estudio de inversión publicitaria en internet. 7a edición

7a. Edición Estudio de Inversión Publicitaria en Internet en México Resultados de 2012 Junio 2013 Presentación para Socios IAB México

www.gettyimageslatam.com

156784269.jpg

156784269.jpg

PwC

Contenido

1.  Antecedentes y objetivo

2.  Metodología y participantes en 2012

3.  Contexto 2012

4.  Evolución de la facturación anual 2008 – 2012

5.  Inversión por tipo de:

a)  Contratación

b)  Formato

c)  Actividad del anunciante

d)  Contenido de página

e)  Campañas nacionales e internacionales

11.  Principales anunciantes

12.  Conclusiones

2

PwC

Contenido

3

1 Antecedentes y Objetivo.

PwC

El estudio referente de la industria de internet en México

4

•  Analiza la evolución de la inversión en pauta publicitaria en

internet.

•  Recopila los datos de facturación real de los principales portales y sitios que operan en México, así mismo se incluye la estimación proporcionada por el Subcomité de Investigación de IAB México, con la colaboración de las principales Ad Networks y Plataformas Tecnológicas.

•  Reporte anual que se ha publicado por IAB México desde 2007.

•  Internacionalmente, es el estándar de la industria y es referencia obligada para anunciantes, medios y agencias.

PwC

PwC México

"El acceso de los consumidores al contenido y la experiencia de la industria de Entretenimiento y Medios se está democratizando por el creciente acceso a Internet y el aceleramiento de la adquisición de dispositivos inteligentes, según el reporte anual de PwC titulado “Global Entertainment and Media Outlook 2013-2017. Consideramos que es un buen momento para que las empresas revisen sus estrategias de mercadotecnia y los planes de difusión a través de medios digitales. Hoy la continua innovación digital se convierte en la nueva licencia para operar”

Carlos Méndez

Socio Director PwC México

5

PwC

Terra

“2012 volvió a ser un año de grandes resultados para la industria digital. Creemos que la transmisión de los Juegos Olímpicos de Londres fue un parteaguas no solo en la historia de Terra sino de los medios digitales en su conjunto, al haber superado Internet a la audiencia de la televisión a nivel mundial. Con apuestas como ésta, la industria digital seguirá viento en popa.”

Gerardo Adame

Director General Terra

6

PwC

Antecedentes del estudio Acerca del Estudio de Inversión Publicitaria

El estudio analiza la evolución en pauta publicitaria en internet.

Recopilación de la facturación de los principales portales o sitios que operan en nuestro país.

7

PwC

Antecedentes del estudio Objetivo

8

Analizar la evolución de la inversión publicitaria en internet, a través de indicadores clave que faciliten la toma de decisiones por parte de anunciantes, medios y agencias.

PwC

Contenido

9

2 Metodología, participantes y Subcomité de Investigación en 2012.

PwC

La Metodología

1.  Se contó con la participación de 55 Sitios, Portales, Ad Networks y Plataformas Tecnológicas, representativos de la inversión publicitaria en México.

2. Cada participante respondió a un cuestionario, PwC recopiló y sumó la información.

3. El Subcomité de Investigación de IAB México efectuó una estimación de los sitios no participantes, con el propósito de cuantificar el valor restante de Display, Search y Clasificados.

4. Se llevó a cabo un análisis para generar el presente reporte.

10

PwC

La Metodología Construcción de la cifra total

11

Cifras PwC México Panel de Expertos

Cifras totales del estudio

+

=

Estimaciones de sitios no participantes

+

PwC 12

•  Antevenio

•  Autocosmos

•  Autoplaza

•  Azteca Internet

•  Bumeran

•  Canalmail

•  Cinépolis

•  Condé Nast

•  Despegar

•  Discovery Digital Media

•  Disney Media+

•  Dridco

•  Editorial Armonía

•  .Fox

•  Google

La Metodología Participantes:*

*Empresas que participaron con sus cuestionarios y/o en el panel de expertos

•  Grupo ACIR

•  Grupo Editorial Notmusa

•  Grupo Expansión

•  Grupo Fórmula

•  Grupo Milenio

•  Harrenmedia

•  Hispavista

•  Hotwords

•  InventMX

•  Lucini & Lucini

•  Masaryk. TV

•  Medios Masivos On Line

•  MercadoLibre

•  MTV Latin America

•  NRM Comunicaciones

•  Orange

•  Prodigy/MSN

•  Publimetro

•  QuimiNet

•  Reader’s Digest

•  Televisa Interactive

•  Televisa Radio

•  Terra

•  Ticketmaster

•  Turner Network

•  Vanguardia

•  Yahoo!

•  Ybrant Digital

•  YouTube

PwC

La Metodología 20% más participantes en 2012, respecto 2011

13

•  BBC

•  C-Móvil

•  Digilant

•  E! Online Latino

•  El Informador

•  Grupo Radio Alegría

Nuevos participantes* •  IASA Comunicación

•  MediaScience

•  Playboy

•  Sección Amarilla

•  The Happening

*Empresas que participaron con sus cuestionarios y/o en el panel de expertos

PwC 14

•  Batanga

•  BB Mundo

•  Cinemex

•  El Economista

•  El Financiero

La Metodología Empresas que no participaron pero que fueron estimados por el subcomité de IAB México

•  ESPN

•  El Universal

•  Facebook

•  Monografías

•  Reforma

PwC

La Metodología El Subcomité de Investigación

15

Complementó los resultados de la inversión publicitaria online recopilada por PwC con datos de estimación de sitios que no participaron en el estudio, a través de un grupo de expertos, que se reunieron para compartir información y obtener conclusiones consensuadas.

Ana Cuevas – E! Online Latino Carlos Castro - Harrenmedia Carlos Sosa – Disney Media+ Fernando Juárez – MediaMath Isabel Menéndez – Clarus Digital

Iván Marchant – comScore Laura Safir – Ybrant Digital

María Ortega – Mindshare Mauricio Vázquez – Digilant Pablo Slough - Google Pamela Baltazar – Clarus Digital Sebastián Moglia – Sección Amarilla

Sharon Zyman – Turner Verónica Cuesta – MercadoLibre

PwC

Contenido

16

3 Contexto 2012

PwC 17

2008 2009 2010 2011 2012

Fuente: INEGI. Sistema de Cuentas Nacionales de México

Contexto 2012 La economía mexicana se mantiene estable con un crecimiento del PIB, igual que el año anterior

1.50%

-6.50%

5.50%

3.90% 3.90%

-8.00%

-6.00%

-4.00%

-2.00%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

PIB

PwC 18

•  México transita en 2012 por un año de elecciones, sin grandes sobresaltos económicos, con un renovado interés social en temas políticos. Internet crece en importancia como plataforma de comunicación e interacción con la población.

•  En un año de Juegos Olímpicos, el comité Olímpico Internacional reconoce por primera vez que, a nivel mundial, el evento tuvo más audiencia por internet que por televisión.

•  2012 fue un año de fenómenos globales en internet, por ejemplo: Gangnam Style y Red Bull Stratos.

Contexto 2012

PwC 19

eMarketer_Internet_Users_and_Penetration_in_Mexico_2011-2017_155097.jpg Diapositiva1.jpg

Contexto 2012 En 2012 México alcanzó 49 millones de Internautas

PwC 20

70% utiliza dispositivos móviles y/o laptops para conectarse a internet Los dispositivos móviles son cada vez más importantes para la interacción entre internet y sus usuarios

Fuente: Estudio de Consumo de Medios entre Internautas Mexicanos IAB México/ Millward Brown/ Televisa.com Enero 2013

Contexto 2012 Acerca de los internautas mexicanos…

PwC 21

93% ve videos en internet 9 de cada 10

están en redes sociales



PwC 22


75% opina que la publicidad en internet le permite tener más información sobre marcas de su interés 6 de cada 10 declaran que la publicidad en internet les hace considerar comprar las marcas que se anuncian


PwC 23


57% ha realizado compras o pagos por internet


PwC 24

Distribución de la inversión publicitaria por medio

$69,021 mdp Fuente: CICOM Estudio Valor de la inversión mercadotécnica en México Octubre 2013

Contexto 2012 En 2012, Internet ocupó el 3er Lugar en inversión publicitaria como medio, subiendo dos posiciones respecto al año anterior.

Porcentaje

53%

9%

9%

8%

8%

7%

3%

2%

1%

Inversión (MDP) 36,834

6,451

6,397

5,629

4,831

5,266

2,006

1,039

568

TV Abierta�

Periódicos �

Radio �

Revistas �

OOH �

Cine �

TV Restringida�

Internet �

Otros �

Crecimiento

4%

15%

38%

2%

24%

- 2%

5%

- 1%

0

PwC 25

Internet % Total inversión en Medios 2012

10.6% $ 2.1 B 32% $ 20.0 B

20.6% $ 36.8 B 15% $ 178.6 B

40.4% $ 8.3 B 13% $ 20.7 B

Inversión Publicitaria en

Internet (USD)

Crecimiento 2011-2012

%

Inversión Publicitaria

Total (USD)

7.0% $ 0.3 B 24% $ 4.1 B

19.1% $ 1.2 B -3% $ 6.1 B

Inversión Publicitaria en Internet a nivel internacional en 2012

Fuente: Varios estudios IAB

PwC

Contenido

Evolución de la facturación anual 2008-2012

26

4

PwC 27

Evolución de la facturación anual, 2008-2012* En el 2012 se superaron los 6,397 millones de pesos de inversión en internet

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

2008 2009 2010 2011 2012

1,9242,516

3,392

4,624

6,397 Millones de pesosMillones de pesos

36%

35%

38%

31%

*Estas cifras incluyen a los participantes del estudio, anuncios clasificados y la estimación de Search y Display por el Subcomité de Investigación de IAB México.

PwC 28

Evolución de la facturación anual, 2008-2012* Search mantiene una tendencia creciente de participación, aunque Display se mantiene como la principal categoría

Search 26%

14% 21% 13%

66%

*Estas cifras incluyen a los participantes del estudio y la estimación de Display, Search y Anuncios Clasificados, realizada por el Subcomité de Investigación de IAB México.

Clasificados

Display

15%

Display

Search

24% Search30%

Display59%

Clasificados

11%

Search28%

Display60%

Clasificados

12%

2011 2012

2010

Search24%

Display61%

Clasificados

15%

PwC 29

Evolución de la facturación anual – Display* La inversión en Display sigue mostrando un fuerte crecimiento en los últimos años

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

2008 2009 2010 2011 2012

1,2811,633

2,093

2,759

3,799Millones de pesos

28% 31%

38%

27%

*Estas cifras incluyen a los participantes del estudio y la estimación de Display realizada por el Subcomité de Investigación de IAB México.

PwC 30

*Estas cifras incluyen a los participantes del estudio y la estimación de Search realizada por el Subcomité de Investigación de IAB México.

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2008 2009 2010 2011 2012

380 533

807

1,281

1,913 Millones de pesos

40% 51%

59%

49%

Evolución de la facturación anual - Search* Search continúa con un crecimiento acelerado en 2012

PwC

0

100

200

300

400

500

600

700

2008 2009 2010 2011 2012

263 348

492

584

686 Millones de pesos

32%

41%

19%

17%

31

*Estas cifras incluyen a los participantes del estudio y la estimación de Anuncios Clasificados realizada por el Subcomité de Investigación de IAB México.

Evolución de la facturación anual – Anuncios Clasificados* Se estabiliza la inversión en clasificados en 2012

PwC 32

Distribución trimestral de los ingresos, 2012* En 2012, los crecimientos más destacados se dieron en la primera mitad del año

* Estas cifras incluyen a los participantes del estudio, que es una muestra representativa de Display.

251

428387

490

337

493 493

668

474

671 617

786

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

Q1 Q2 Q3 Q4

201020112012

Millones de pesos 36%

41%

25%

18%

34%

15% 27%

36%

PwC

Contenido

Inversión por tipo de contratación

33

5a

PwC 34

Inversión por tipo de contratación* Las agencias continúan con un papel importante en las negociaciones y contratación de campañas

* Estas cifras incluyen a los participantes del estudio, que es una muestra representativa de Display.

51%58% 61% 66% 65%

49%42% 39% 34% 35%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2008 2009 2010 2011 2012

Contratación directaA través de agencia

PwC 35

Inversión por tipo de contratación – Display* CPM y Patrocinio continúan predominando como esquema de contratación en Display

2012

2011

*Estas cifras incluyen a los participantes del estudio. En este año se unifican CPM y Patrocinio.

CPM y Patrocinio

83%

CPC 12%

CPA

5%

CPM y Patrocinio

80%

CPC 15%

CPA

5%

PwC

Contenido

Inversión según tipo de formato

36

5b

PwC 37

Inversión por tipo de formato* Video y Social Media crecen agresivamente, en tanto Display fijos y rotativos continúan predominando

*Estas cifras incluyen a los participantes del estudio y la estimación de Display, realizada por el Subcomité de Investigación de IAB México.

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

Display fijos y rotativos

Video Social Media Take overs y Pop ups

Millones de pesos

136%

33%

94% 208%

PwC 38


Inversión por tipo de formato* E-mail se revalora como formato

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

Patrocinio E-mail

Millones de pesosMillones de pesos

112% -24%

PwC

Contenido

Inversión según actividad del anunciante

39

5c

PwC 40

Inversión según actividad del anunciante* Participación y crecimiento de la inversión en Display por industria en 2012

*Estas cifras incluyen a los participantes del estudio, que es una muestra representativa de Display

Industria Participación 2011

Participación 2012

Crecimiento / Detrimento de la

inversión

Automotriz

Finanzas

Servicios Gobierno y Públicos

Telecomunicaciones

Bebidas

Medios y entretenimiento

Tecnología

Transporte, viajes y turismo

Alimentos

Belleza e higiene

11%

10%

8%

8%

7%

7%

6%

6%

5%

5%

11%

10%

8%

8%

6%

9%

7%

6%

6%

5%

25%

25%

16%

20%

61%

(7%)

11%

31%

16%

38%

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Ranking

PwC 41

Inversión según actividad del anunciante* La inversión crece en prácticamente todas las industrias

* Estas cifras incluyen a los participantes del estudio, que es una muestra representativa de Dísplay

-

50

100

150

200

250

300

350

Automotriz Servicios Financieros Servicios gobierno y públicos Telecomunicaciones

2008 2009 2010 2011 2012

Millones de pesos

25%

16%

25%

20%

PwC 42

• Estas cifras incluyen a los participantes del estudio, que es una muestra representativa de Dísplay ** No se hace comparación con años anteriores, por cambios en las clasificaciones.

0

50

100

150

200

250

300

350

**Tecnología Alimentos Transporte, viajes y turismo

2008 2009 2010 2011 2012

Millones de pesos

31% 16% 11%


PwC 43


0

50

100

150

200

250

300

350

Bebidas Belleza e higiene Salud Productos de limpieza

2008 2009 2010 2011 2012

Millones de pesos

395%

38%

32%

61%


PwC

Contenido

Inversión según contenido de página

44

5d

PwC

Inversión por contenido de la página* Canales temáticos sigue predominando en el mercado

45


-

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

Canales Temáticos Home Video Redes Sociales

Mill

ones

de

peso

s

2008

2009

2010

2011

2012272%

36%

3% 94%

PwC 46


Inversión por contenido de la página* Páginas con contenido de TV Online presentan un crecimiento relevante

-

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

Correo Electrónico Salas de Chat y mensajeria instantanea

TV Online

Mill

ones

de pe

sos

2008

2009

2010

2011

2012

-5% -39% 79%

PwC

Contenido

Inversión por campañas nacionales e internacionales

47

5e

PwC

Inversión en campañas nacionales e internacionales* Por quinto año consecutivo la inversión tiene origen principalmente en campañas nacionales

48


77%89% 91% 91% 91%

23%11% 9% 9% 9%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2008 2009 2010 2011 2012

Campañas InternacionalesCampañas Nacionales

PwC

Contenido

Anunciantes 2012

49

6

PwC

Los principales Anunciantes de 2012*

50


Entretenimiento

Servicios Financieros Telecomunicaciones

FMCG / CPG

Tecnología

Gobierno Turismo

Automotriz

PwC

Contenido

Conclusiones

51

7

PwC

Conclusiones

52

•  La inversión en Internet continúa con un acelerado desarrollo a doble dígito, este año con un 38% de crecimiento, triplicando su valor en los últimos cinco años.

•  Internet se consolida año con año como una plataforma publicitaria, ganando la confianza de los anunciantes gracias a su alcance y efectividad, colocándose como pieza fundamental en las estrategias de comunicación de las marcas.

•  Video y Social Media destacaron por su incremento contribuyendo a que la categoría de Display tuviera el crecimiento más destacado en los últimos cinco años.

•  Search se mantiene por cuarto año consecutivo como la categoría con mayor porcentaje de crecimiento.

•  Entre las industrias que más aumentaron su inversión en 2012, destacan: Bebidas, Belleza e higiene y Transporte viajes y turismo.

PwC

¡Gracias!

53

PwC

Agradecimientos especiales a …

54

•  Los 55 participantes del estudio

•  A nuestros patrocinadores…

PwC México IAB México

© 2013 PricewaterhouseCoopers, S.C. All rights reserved. In this document, “PwC” refers to PricewaterhouseCoopers, S.C. which is a member firm of PricewaterhouseCoopers International Limited, each member firm of which is a separate legal entity.

Contactos: Verónica Rivera Socio TLS [email protected] Teléfono: (55) 5263.6089 Carlos Cano Gerente Senior TLS [email protected] Teléfono: (55) 5263.5811 Carlos Méndez Socio Director [email protected] Teléfono: (55) 5263.6044

Contactos: Gabriel Richaud Director IAB México [email protected] Teléfono: (55) 5281.8899 Daniel Saavedra Gerente Research IAB México [email protected] Teléfono: (55) 5281.8899

PwC


Disclaimer No realizamos una auditoría sobre la información mostrada en este estudio, la cual fue preparada y es responsabilidad de la compañía; por lo tanto, no expresamos una opinión sobre el mismo.

El presente estudio es para uso exclusivo de IAB México y no deberá ser utilizado por otras personas que no acordaron los procedimientos y no tomaron la responsabilidad por la suficiencia de los mismos para sus propósitos.

PwC

Contenido

Glosario

57

8

PwC

Publicidad en Display

Formato de publicidad gráfica en pantalla. El pago al sitio se realiza conforme a un acuerdo, que puede involucrar una combinación de CPC (costo por clic), CPA (costo por acción), o CPM (costo por millar).

Se incluye AdSense en la parte de Display.

58

Glosario ¿Cómo definimos display?

Glosario IAB Mëxico

PwC 59

Glosario ¿Cómo definimos search?

No se incluyen: •  SEO (Search Engine Optimization) •  AdSense (ubicado en Display) •  Affiliate search listing

Enlaces patrocinados de Google, Yahoo! / Bing


PwC

Glosario ¿Cómo definimos clasificados?

60

Cualquier tipo de anuncio clasificado, excepto los relacionados a empleo, bolsa de trabajo o reclutamiento.

Incluye únicamente B2B y B2C, no incluye C2C

27.37%

72.63%


PwC

Glosario

61

Ad Networks Empresas intermediarias que permiten la contratación centralizada de espacios publicitarios en distintos sitios web de terceros asociados a una o varias redes. Anuncios Clasificados Son avisos, mensajes o publicidad que se publica en medios digitales como el internet en sitios específicos creados para la publicación de clasificados. Se incluyeron: B2C Se refiere a la estrategia que desarrollan las empresas comerciales para llegar directamente al cliente. B2B Son cuando la compra se realiza de negocio a negocio. Búsqueda contextual (Contextual/In Text Advertising) Palabras clave de coste por clic, que pueden estar tanto en buscadores como dentro del contenido de las páginas. No se incluye: •  SEO (Search engine optimization) •  AdSense (ubicado en Display) •  Affiliate search listing


PwC

62

CPA (Costo por acción/Cost per action) Modelo de comercialización basado en acciones específicas (conversiones) hechas por el usuario en el banner y/o sitio definidas previamente por el anunciante. Algunos ejemplos de este tipo de acciones (conversiones) son: llenado de solicitudes/formularios (Costo por adquisición, Costo por registro o Costo por lead), cierre de una orden de compra/venta (Costo por orden o Costo por venta), cotización de un servicio, descarga de un archivo, etc. Este modelo sólo toma en cuenta las acciones terminadas por el usuario independientemente del número de impresiones y clics recibidos por la pieza publicitaria. El modo más común de contabilizar estas acciones del usuario es por medio de códigos de registro (pixeles contadores/trackers). CPC (Costo por clic/Cost per click) Modelo de comercialización basado en el costo por cada clic recibido por un anuncio o una campaña. Este modelo sólo toma en cuenta los clics recibidos por la pieza publicitaria (Banner, anuncio de texto, palabra clave) y no el número de impresiones. El CPC puede ser fijo o dinámico dependiendo del sitio donde se publica la campaña.

Glosario


PwC

63

CPM (Costo por millar/Cost per mille/thousand) Modelo de comercialización basado en el costo por cada mil impresiones servidas de un anuncio o una campaña. En el caso de la Publicidad en Correo electrónico, es el costo por cada mil correos enviados. E-mail Correo electrónico banners, enlaces o patrocinios anunciantes que aparecen en los boletines de correo electrónico, campañas de marketing por correo electrónico y otras comunicaciones por correo electrónico comercial. Incluye todos los tipos de correo electrónico (por ejemplo, texto de base o HTML permitido). Enlaces patrocinados Incluye todos los formatos de texto. La búsqueda se vende por clic, CPC, donde el publicista únicamente paga cuando el visitante selecciona su anuncio al visitar el buscador. Patrocinio De contenido personalizado y/o experiencias creadas para un anunciante que puede o no incluir anuncios elementos tales como la publicidad gráfica, logotipos de marcas, vídeo publicitaria o pre-roll. Publicidad afiliada en Display Es un tipo de publicidad que normalmente contiene el texto (es decir, copia), logotipos, fotografías u otras imágenes, mapas de localización, y artículos similares.

Glosario


PwC

64

Publicidad en buscadores Tipo de publicidad digital que muestra anuncios, regularmente en formato de texto, relacionados a palabras clave o frases que utilizan los usuarios en sus búsquedas en Internet. El modelo de comercialización predominante en este tipo de publicidad es Costo por Clic. Publicidad en clasificados: Tipo de publicidad digital en sitios dedicados a transmitir anuncios de modo gratuito o pagado. Los anuncios pueden ser personales o de empresas. Estos anuncios abarcan distintos tipos de productos y/o servicios como: bienes raíces, tecnología, automóviles y empleos. Publicidad en correo electrónico (Email marketing): Tipo de publicidad digital que muestra mensajes personalizados o anuncios en la cuenta de correo electrónico del usuario. Regularmente este tipo de publicidad se realiza a través de boletines de noticias y otras formas de comunicación comercial por medio de correo electrónico. Los anuncios pueden tener diversos formatos como: links, texto, imágenes y/o video. Publicidad en display: Tipo de publicidad digital que muestra anuncios gráficos estáticos y/o animados en formatos de imagen, video o texto, que se contratan en espacios de sitios web y otros medios publicitarios digitales que se conecten a Internet.

Glosario


PwC

65

Rich media: Formato publicitario que tiene una interacción adicional al clic. Ejemplos: take overs, expandable, video, entre otros. Distinto a un formato standard (sin interacción). Red Social Es un sitio web donde el usuario no es anónimo y es posible interactuar con otros usuarios mediante herramientas propias de la red como: chat, mensajería, chat de voz, el uso compartido de archivos, blogs, grupos de discusión, etc. Sitios de destino o rich media Todo tipo de anuncio que utiliza componentes multimedia (video, audio, flash, html, o lenguajes de programación como Java, Javascript y DHTML – HTML Dinámico), permitiendo en algunos casos que el usuario interactúe con ellos, más allá del simple click. Como producto se obtienen anuncios de alto impacto. Por ejemplos: Video banners, Video Layers, Interstitial, Take overs, entre otros. Para implementar campañas de Rich Media es necesario utilizar un ad server distinto al de campañas tradicionales. Tiene el texto (es decir, copia), logotipos, fotografías u otras imágenes, mapas de localización, y artículos similares.

Glosario


Gracias


estudio de inversión publicitaria en internet. 7a edición

Documents