axo consolidado clave de cotización: axo trimestre: 4d año

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AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018 1 de 125 Información Financiera Trimestral [105000] Comentarios y Análisis de la Administración .................................................................................................. 2 [110000] Información general sobre estados financieros ............................................................................................ 11 [210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante.............................................................................. 15 [310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto ........................................................... 17 [410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...............................18 [520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto ............................................................................................. 20 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual .................................................................. 22 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior ............................................................... 25 [700000] Datos informativos del Estado de situación financiera ................................................................................ 28 [700002] Datos informativos del estado de resultados ................................................................................................ 29 [700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses................................................................................... 30 [800001] Anexo - Desglose de créditos ......................................................................................................................... 31 [800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera ..................................................................................... 33 [800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto ............................................................................................. 34 [800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados ................................................................................................. 35 [800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable............................................................. 43 [800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos ............................................................................................................ 47 [800500] Notas - Lista de notas ....................................................................................................................................... 48 [800600] Notas - Lista de políticas contables .............................................................................................................. 101 [813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34 .............................................120 Notas al pie ....................................................................................................................................................................... 125

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AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
1 de 125
[110000] Información general sobre estados financieros ............................................................................................11
[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante..............................................................................15
[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto...........................................................17
[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...............................18
[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto .............................................................................................20
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual..................................................................22
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior ...............................................................25
[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera ................................................................................28
[700002] Datos informativos del estado de resultados ................................................................................................29
[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses...................................................................................30
[800001] Anexo - Desglose de créditos .........................................................................................................................31
[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera .....................................................................................33
[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto .............................................................................................34
[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados .................................................................................................35
[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable.............................................................43
[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos ............................................................................................................47
[800500] Notas - Lista de notas.......................................................................................................................................48
[800600] Notas - Lista de políticas contables ..............................................................................................................101
[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34 .............................................120
Notas al pie .......................................................................................................................................................................125
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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GRUPO AXO S.A.P.I. DE C.V.
Reporte de Resultados del cuarto trimestre del 2018 y ejercicio 2018 Grupo Axo S.A.P.I. de C.V. reporta en el cuarto trimestre del año crecimientos en todos sus rubros principales que se detallan:
2018 Cuarto Trimestre Acumulado 2018
Ventas e ingresos por servicios
15% 14%
Utilidad de Operación 32% 21%
Flujo operativo (UAFIDA) 27% 19%
La Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) reporta un crecimiento en mismas tiendas del 6.0% en el segmento de ropa y calzado durante 2018. Durante 2018, el PIB creció 2.1% anual. De acuerdo al Banco de México (Banxico) la inflación durante el 2018 fue de 4.83. Durante el cuarto trimestre de 2018 el peso se depreció el 4%. De acuerdo con Banxico cerró 2018 con un tipo de cambio de 19.65 MXN/USD. Grupo Axo, S.A.P.I. de C.V. informó al público inversionista el día 31 de diciembre de 2018, que se concretó la adquisición de la totalidad de las acciones de Tennix, S.A. de C.V., y como consecuencia, a partir de esta fecha la Compañía extiende los derechos para operar, administrar y distribuir las marcas “The Athlete’s Foot” y “True Kids”. La adquisición fue parcialmente financiada con recursos derivados del Contrato de Crédito celebrado entre la Compañía, como acreditada, y HSBC México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero HSBC, Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte, y BBVA Bancomer, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBVA Bancomer, como acreditantes, a que hace referencia el evento relevante de la Compañía de fecha 28 de diciembre de 2018. Con esta operación, la Compañía incrementa su presencia en México con 149 unidades en sus diferentes formatos en los distintos estados de la República Mexicana.
Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]
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Grupo Axo es líder en la representación de marcas de ropa, accesorios y artículos de hogar. Hoy la Compañía se consolida como la referencia confiable e indiscutible para todas las marcas y socios que desean construir una historia de negocio de éxito en Latinoamérica. Con una sólida reputación en el sector de retail y wholesale por más de 24 años, Grupo Axo opera, distribuye y construye valor para las compañías y sus marcas a través de un modelo de operación multicanal único. Al cierre del año de diciembre de 2018 la Compañía opera con 4,823 puntos de venta en departamentales y con 747 boutiques en México y en Chile. Dentro su portafolio, Grupo Axo se honra en representar a Abercrombie & Fitch, Bass, Bath & Body Works, Brooks Brothers, Brunello Cucinelli, Calvin Klein, Chaps, Coach, Crate & Barrel, Express, Guess, Hollister, Kate Spade, Loft, Nike, Rapsodia, Speedo, Taf, True Kids, Thomas Pink, Tommy Hilfiger, Victoria´s Secret, Van Heusen, Warners y Promoda, un concepto único de outlets multimarca, como se muestra en el cuadro:
Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto]
Grupo AXO invierte recursos de manera consistente para garantizar su crecimiento rentable, explora continuamente los formatos de tienda a operar en las diferentes marcas de acuerdo con las estrategias establecidas en el plan anual y de
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acuerdo con la disponibilidad de centros comerciales, todo lo anterior de la mano con el crecimiento del canal de tiendas departamentales. La Compañía presenta un crecimiento para el cuarto trimestre del año del 15% en ventas e ingresos por servicios, impulsadas por la apertura de boutiques y puntos de ventas en tiendas departamentales, así como por la estacionalidad del negocio. La Utilidad Bruta creció 19% por la estacionalidad del negocio, por menor actividad promocional durante el trimestre y por maduración de tiendas que se abrieron durante el año. La UAFIDA creció 27% derivado del incremento en ingresos, la mejora de contribución y por el apalancamiento de gastos generales durante el trimestre.
Durante los doce meses del presente año la Compañía muestra un desempeño importante en ventas, utilidad bruta y la UAFIDA, presentando un crecimiento de ventas e ingresos por servicios del 14%, impulsadas por un fuerte nivel de consumo, un mayor número de puntos de ventas y la anualización de las operaciones de ciertas marcas. Así mismo el incremento de las ventas junto con la consolidación de las nuevas marcas derivan un crecimiento de la utilidad bruta acumulada del 17%, éste incremento se deriva de la mezcla de productos y marcas. La UAFIDA crece 19% acumulado durante los doce meses del año 2018. Durante los doce meses se han incurrido en gastos adicionales en la estabilización del centro distribución, los cuales se pudieron apalancar con la mayor venta que se tuvo durante el último trimestre y la mejora en contribución marginal.
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Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad [bloque de texto]
Administración de riesgos financieros
El Grupo se encuentra expuesto a los siguientes riesgos por el uso de instrumentos financieros sobre los cuales ejerce administración de riesgos: Riesgo de crédito Riesgo de liquidez Riesgo de mercado Se presenta información sobre la exposición del Grupo a cada uno de los riesgos arriba mencionados, los objetivos, políticas y procesos del Grupo para la medición y administración de riesgos. En diversas secciones de los estados financieros consolidados se incluyen más revelaciones cuantitativas, las cuales están incluidas en las notas del presente reporte. Marco de administración de riesgos El Consejo de Administración da seguimiento a los principales riesgos a los que está expuesto el Grupo, identificados con base en la información presentada por la Dirección General, así como los sistemas de contabilidad, control interno y auditoría interna. Con este proceso, el Consejo de Administración asegura el establecimiento de mecanismos para la identificación, análisis, administración, control y adecuada revelación de riesgos. Las políticas de administración de riesgos se establecen para identificar y analizar los riesgos que se enfrentan, establecer los límites y controles apropiados, y para monitorear los riesgos y que se respeten los límites. Las políticas y sistemas de administración de riesgos se revisan periódicamente para reflejar los cambios en las condiciones del mercado y en las actividades del Grupo. El Grupo mediante capacitación, sus estándares y procedimientos de administración, pretende desarrollar un entorno de control disciplinado y constructivo en el cual todos los empleados comprendan sus funciones y obligaciones. El Comité de Finanzas y el Comité de Auditoría del Grupo supervisa la forma en que la administración monitorea el cumplimiento de las políticas y procedimientos de administración de riesgos del Grupo, y revisa que sea adecuado con el marco de administración de riesgos en relación con los riesgos que enfrenta el Grupo. El Comité de Auditoría del Grupo recibe apoyo de Auditoría interna en su función de supervisión. Auditoría interna realiza revisiones tanto rutinarias como especiales de los controles y procedimientos de administración de riesgos, cuyos resultados reporta al Comité de Auditoría. Una serie de nuevas normas, modificaciones a normas e interpretaciones son aplicables a los períodos anuales que comienzan después del 1o. de enero de 2018 y 2019; las cuales se detallan a continuación: IFRS 9, Instrumentos Financieros Es la norma que sustituye el “IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición” y se compone de tres secciones actualmente, es obligatoriamente efectiva para los períodos que comiencen en o después de 1 enero 2018 con adopción temprana permitida:
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Sección 1. Clasificación y Medición: en noviembre de 2009 se emite la primera versión del IFRS 9 para introducir nuevos requerimientos sobre clasificación y medición de activos financieros. Posteriormente en octubre de 2010 se incluyeron los nuevos requerimientos para la clasificación y medición de los pasivos financieros.
Inversiones: la Compañía invierte comúnmente en activos financieros como reportos, a no más de 7 días, los cuales se habían clasificado como Conservados al Vencimiento, con la adopción de IFRS 9, estos instrumentos serán documentados bajo el modelo “Mantenidos para obtener flujos de efectivo”. IFRS 9 requiere la utilización de un modelo de pérdidas crediticias esperadas, en lugar del modelo de pérdidas crediticias incurridas como se hacía bajo IAS 39.
Sección 2. Deterioro de Activos Financieros, sección emitida en la versión de julio del 2014.
Para el deterioro de Cuentas por Cobrar con origen comercial, Grupo Axo ha realizado un análisis para determinar el nuevo modelo de Pérdida Esperada para calcular las provisiones registradas, en el cual no tuvo un impacto para las Cuentas por Cobrar con origen comercial ya que la cartera históricamente no presenta un atraso significativo y que bajo IAS 39 son llevadas bajo un modelo colectivo; mientras que para los clientes que presentan un mayor nivel de riesgo con respecto a la cartera, la Compañía, genera la reserva mediante un modelo individual.
La Compañía ha determinado que no tiene impactos del nuevo modelo de deterioro de activos financieros tanto en su situación financiera, como en sus procesos internos. Adicionalmente, la Compañía ha evaluado sus instrumentos financieros para la determinación de impactos potenciales derivados de los nuevos requerimientos de clasificación y medición.
Sección 3. Contabilidad de Coberturas: adicionada a la norma en noviembre de 2013:
La Compañía realizó análisis de cada uno se los siguientes puntos de contabilidad de coberturas:
Derivados implícitos: la Compañía analiza, identifica, segrega, valúa y registra los derivados implícitos que se encuentran en sus contratos de arrendamiento. La Compañía continuará valuando y registrando sus derivados implícitos de acuerdo a lo establecido en IAS 39.
Derivados financieros: la Compañía contrató posiciones en forwards de tipo de cambio, los cuales fueron designados como instrumentos de cobertura contable de flujos efectivo. Las pruebas de efectividad retrospectivas se calculan a través del derivado hipotético. La parte efectiva se aloja en Capital y las inefectividades se van directamente a resultados. La Compañía cuenta con la documentación de las coberturas bajo una premisa de IAS 39.
A la fecha de adopción de IFRS 9, la Compañía tiene la opción de continuar aplicando contabilidad de coberturas bajo el estándar IAS 39 en lugar de aplicar IFRS 9. El Grupo planea seguir utilizando lo establecido bajo el estándar de IAS 39.
En este sentido, a la fecha, se ha determinado que la adopción de la IFRS 9 no tendrá ningún impacto financiero ni material en derivados implícitos, derivados financieros, o en inversiones e ingresos. Asimismo, a la fecha tampoco se ha detectado ningún impacto en los procesos internos de generación de información ni en los registros contables de Axo. Adicionalmente, la Compañía seguirá utilizando su política actual para la aplicación del nuevo estándar, Asimismo, a la fecha la implementación de la nueva norma no ha ocasionado contingencias derivadas de la existencia de obligaciones contractuales de hacer y no hacer con proveedores, acreedores e inversionistas.
IFRS 15, Ingresos de Contratos con Clientes
Emitida el 28 de mayo de 2014, esta Norma reemplaza la NIC 11 Contratos de Construcción, la NIC 18 Ingresos Ordinarios, la CIIFRS 13 Programas de Fidelización de Clientes, CIIFRS 15 Acuerdos para la Construcción de Bienes Raíces, CIIFRS 18 Transferencia de Activos desde Clientes y SIC 31 Ingresos – Transacciones de permuta que
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involucran servicios de publicidad. Es obligatoriamente efectiva para los períodos que comiencen en o después de 1 enero 2018 con adopción temprana permitida.
Esta norma introduce un único modelo de reconocimiento de ingresos ordinarios que aplica a los contratos con clientes y dos enfoques para el reconocimiento de ingresos: en un momento del tiempo o a lo largo de un período. El modelo considera un análisis de transacciones con base en cinco pasos para determinar si se reconoce un ingreso, cuándo se reconoce y qué monto, siendo los siguientes:
a)Identificar el contrato con el cliente. b)Identificar las obligaciones de desempeño del contrato. c)Determinar el precio de la transacción. d)Distribuir el precio de la transacción en las obligaciones de desempeño. e)Reconocer el ingreso cuando (o en la medida en que) la entidad satisface la obligación desempeño.
La Compañía con base en su diagnóstico, ha determinado que no tendrá impactos en sus procesos internos, entre otros, de generación de reportes y registros contables, en la operación del negocio, en su situación financiera o en el cumplimiento de obligaciones contractuales, por la adopción de la IFRS 15. Por lo tanto, Axo estará aplicando su política actual de acuerdo a los resultados obtenidos de los análisis realizados y no tendrá que realizar ningún ajuste presente ni pasado por dicha norma.
IFRS 16 Arrendamientos
La Norma IFRS 16 introduce un modelo de arrendamiento contable único para los arrendatarios. El arrendatario reconoce un activo por derecho de uso que representa su derecho a usar el activo subyacente y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación de hacer pagos por arrendamiento. Existen exenciones de reconocimiento para los arrendamientos de corto plazo y los arrendamientos de partidas de bajo valor. La contabilidad del arrendador permanece similar a la de la norma actual, es decir, los arrendadores continúan clasificando los arrendamientos como financieros u operativos. Esta norma es efectiva para los períodos de contabilidad que comiencen en o después del 1 de enero de 2019.
La Norma IFRS 16 reemplaza las guías sobre arrendamientos existentes incluyendo la Norma NIC 17 Arrendamientos, la CIIFRS 4 Determinación de si un Acuerdo Contiene un Arrendamiento, la Norma SIC-15 Arrendamientos Operativos – Incentivos y la Norma SIC 27 Evaluación de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal de un Arrendamiento.
La Compañía planea aplicar la Norma NIIF 16 inicialmente el 1 de enero de 2019, usando el enfoque retrospectivo modificado. En consecuencia, el efecto acumulado de adoptar la Norma NIIF 16 se reconocerá como ajuste al saldo inicial de las ganancias acumuladas al 1 de enero de 2019, sin reexpresar la información comparativa. Con base en la información actualmente disponible, la Compañía estima que reconocerá pasivos por arrendamiento como se muestra a continuación:
(Cifras en pesos) Pasivo IFRS 16 reconocido el 01 de
enero de 2019 Menores a un año 627,312,029
Más de 1 año 1,278,951,754
Total 1,906,263,783
Debido a la complejidad de la adopción de la NIIF 16, esta norma considera la aplicación de algunas soluciones prácticas a la fecha de adopción de esta. Cómo parte de su proceso de adopción Grupo Axo ha decidido adoptar preliminarmente las siguientes soluciones prácticas:
Aplicación del enfoque de cartera “Normatividad técnica” a efectos de determinar la tasa de descuento de los contratos analizados: Una entidad puede aplicar esta Norma a una cartera de arrendamientos con
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características similares, si espera de forma razonable que los efectos sobre los estados financieros de aplicar esta Norma a la cartera no diferirían de forma significativa de su aplicación a los arrendamientos individuales de la cartera. Al contabilizar una cartera, una entidad utilizará estimaciones y suposiciones que reflejen el tamaño y composición de la cartera.
Aplicación de la amortización de los pagos por arrendamiento realizados previamente a la fecha de adopción.
Pagos (guantes) pagados a arrendadores: El Grupo decidió utilizar el expediente práctico con respecto a
incentivos al arrendamiento por cobrar previamente recibidos y decidió por consiguiente seguir amortizando los mismos por el período remanente de vida útil.
Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]
La Compañía presenta los siguientes resultados del tercer Cuarto con respecto del mismo trimestre del año anterior:
(Cifras en pesos) Cuarto Trimestre 2018 % 2017 % Variación %
Ventas e ingresos por servicios 3,573,174 100% 3,104,693 100% 468,481 15% Utilidad bruta 1,819,621 51% 1,528,635 49% 290,985 19% Gastos generales 1,341,495 38% 1,182,566 38% 158,928 13% Otros ingresos (gastos) netos 54,351 2% 62,003 2% (7,653) -12% Utilidad de operación 566,283 16% 430,268 14% 136,015 32% Depreciación y amortización 134,396 4% 122,316 4% 12,080 10% Participación en los resultados de asociadas 33,807 1% 22,197 1% 11,611 52% Flujo operativo (UAFIDA) 700,680 20% 552,584 18% 148,095 27% Utilidad neta consolidada 265,171 7% 209,604 7% 55,566 27%
La Compañía presenta los siguientes resultados de doce meses terminados el 31 de diciembre de 2018 con respecto al mismo periodo del 2017:
(Cifras en pesos) Acumulado 2018 % 2017 % Variación %
Ventas e ingresos por servicios 10,153,006 100% 8,873,927 100% 1,279,079 14%
Utilidad bruta 5,130,218 51% 4,393,898 50% 736,320 17%
Gastos generales 4,365,214 43% 3,789,970 43% 575,243 15%
Otros ingresos (gastos) netos 147,063 1% 140,299 2% 6,765 5%
Utilidad de operación 973,815 10% 804,235 9% 169,580 21%
Depreciación y amortización 507,455 5% 439,065 5% 68,390 16%
Participación en los resultados de asociadas 61,748 1% 60,009 1% 1,739 3%
Flujo operativo (UAFIDA) 1,481,270 15% 1,243,300 14% 237,970 19%
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Utilidad neta consolidada 358,154 4% 323,221 4% 34,933 11%
Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto]
Balance general:
El pasivo financiero con costo a corto plazo asciende a 1,673 millones de pesos al cierre de diciembre de 2018, un aumento contra diciembre del 2017 de 674 millones, derivado de que a la fecha de cierre el pasivo correspondiente del certificado AXO 14 su exigibilidad es corto plazo. El pasivo financiero a largo plazo con costo asciende a 2,608 millones de pesos, un aumento de 289 millones de pesos comparado contra la cifra de diciembre 2017, derivados del Contrato de Crédito celebrado entre la Compañía, como acreditada, y HSBC México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero HSBC, Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte, y BBVA Bancomer, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBVA Bancomer, como acreditantes por 391 millones de pesos, un nuevo certificado bursátil (AXO 18) por 900 millones de pesos y la disminución por el certificado de AXO 14 a corto plazo.
Las inversiones de capital del año fueron de 1,010 millones de pesos; enfocadas principalmente en la mejora a locales arrendados, mobiliario y equipo y en activos intangibles para la apertura de tiendas y puntos de venta en la República Mexicana; y una inversión de adquisición de negocio de 547 millones de pesos, para cerrar con 747 tiendas a lo largo de la República Mexicana y la República de Chile principalmente en centros comerciales y dentro de tiendas departamentales con 4,823 puntos de ventas en la República Mexicana y la República de Chile.
Control interno [bloque de texto]
La Dirección General es responsable de establecer y mantener el sistema de Control Interno para asegurar el cumplimiento de los objetivos de la Compañía, así como la eficiencia y eficacia de las operaciones y la utilización de los activos.
El Consejo de Administración ha designado un Comité de Auditoría integrado tanto por consejeros independientes, patrimoniales y relacionados, el cual entre otras funciones tiene la responsabilidad de asegurar que el Sistema de Control Interno implementado por la Administración funcione adecuadamente. Para este fin se apoya en las áreas de auditoría interna que le reportan directamente.
Por lo que se refiere al área de auditoría interna, ésta aprueba el plan anual de trabajo el cual se prepara con base en una previa identificación de riesgos del negocio y está orientado a verificar el adecuado funcionamiento de los procesos de control establecidos por la administración. Se reciben reportes trimestrales de los resultados de las revisiones llevadas a cabo y se da seguimiento a las observaciones detectadas.
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El Comité de Auditoría aprueba la contratación de servicios de auditoría externa, cerciorándose de la independencia y capacidad profesional de la firma que los lleva a cabo, contratación que fue ratificada por el Consejo de Administración; así mismo el Comité de Auditoria tiene bajo su responsabilidad la presentación de reportes periódicos de los avances de su trabajo y las observaciones que hubiera desarrollado.
Finalmente, se tiene establecido un Código de Ética y Manual de Conducta y un sistema de denuncias, teniendo el Comité de Auditoría la responsabilidad de cerciorarse de un adecuado cumplimiento y también de dar seguimiento a las denuncias que se hubieran recibido.
Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los
objetivos establecidos [bloque de texto]
Los principales indicadores financieros (12 meses proforma con Tennix, S.A. de C.V.) con las cuales la Compañía mide el rendimiento para cumplir con los objetivos:
12 meses Proforma 2018 Con deuda financiera 12 meses Proforma 2018 Con deuda total* Deuda total Deuda total
Apalancamiento: UAFIDA
4.22
4.22
*Deuda total: Es la deuda financiera con costo derivada de préstamos bancarios, certificados bursátiles y el pasivo para la adquisición de negocio a corto y largo plazo.
Los indicadores económicos y de negocio presentados en este informe respecto de los resultados obtenidos en el mismo periodo del año anterior, reflejan la consolidación de las operaciones de Grupo Axo S.A.P.I de C.V.
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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Clave de cotización: AXO
Periodo cubierto por los estados financieros: 2018-01-01 - 2018-12-31
Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa : 2018-12-31
Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación:
AXO
Grado de redondeo utilizado en los estados financieros:
MILES DE PESOS
Número De Trimestre: 4D
Tipo de emisora: ICS
Explicación del cambio en el nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación desde el final del periodo sobre el que se informa precedente:
Descripción de la naturaleza de los estados financieros:
Estados Financieros Internos al 31 de diciembre de 2018
Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]
GRUPO AXO S.A.P.I. DE C.V.
Reporte de Resultados del cuarto trimestre del 2018 y de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2018, 2017 y 2016
Nombre de proveedor de servicios de Auditoria externa [bloque de texto]
KPMG Cardenas Dosal, S.C.
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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Nombre del socio que firma la opinión [bloque de texto]
C.P.C. Rodolfo Basurto Escobar
Tipo de opinión a los estados financieros [bloque de texto]
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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Fecha de opinión sobre los estados financieros [bloque de texto]
Fecha de asamblea en que se aprobaron los estados financieros [bloque de texto]
30 de abril de 2019
Seguimiento de análisis [bloque de texto]
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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Concepto Cierre Trimestre Actual
Clientes y otras cuentas por cobrar 1,308,495,000 1,405,877,000
Impuestos por recuperar 70,505,000 34,361,000
Otros activos financieros 34,669,000 57,466,000
Inventarios 3,031,288,000 2,084,817,000
Otros activos no financieros 0 0
Total activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta
5,545,995,000 4,884,467,000
Total de activos circulantes 5,545,995,000 4,884,467,000
Activos no circulantes [sinopsis] Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0
Impuestos por recuperar no circulantes 0 0
Inventarios no circulantes 0 0
Activos biológicos no circulantes 0 0
Otros activos financieros no circulantes 33,077,000 23,676,000
Inversiones registradas por método de participación 0 0
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 338,746,000 276,998,000
Propiedades, planta y equipo 1,955,220,000 1,417,640,000
Propiedades de inversión 0 0
Crédito mercantil 1,661,398,000 1,439,411,000
Activos por impuestos diferidos 0 347,401,000
Otros activos no financieros no circulantes 0 0
Total de activos no circulantes 6,387,041,000 4,487,523,000
Total de activos 11,933,036,000 9,371,990,000
Capital Contable y Pasivos [sinopsis] Pasivos [sinopsis] Pasivos Circulantes [sinopsis] Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 2,422,506,000 1,651,294,000
Impuestos por pagar a corto plazo 59,014,000 72,290,000
Otros pasivos financieros a corto plazo 1,673,285,000 999,229,000
Otros pasivos no financieros a corto plazo 0 0
Provisiones circulantes [sinopsis] Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 0 0
Otras provisiones a corto plazo 261,278,000 256,653,000
Total provisiones circulantes 261,278,000 256,653,000
Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 4,416,083,000 2,979,466,000
Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0
Total de pasivos circulantes 4,416,083,000 2,979,466,000
Pasivos a largo plazo [sinopsis] Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 477,653,000 14,882,000
Impuestos por pagar a largo plazo 0 0
Otros pasivos financieros a largo plazo 2,608,395,000 2,319,015,000
Otros pasivos no financieros a largo plazo 0 0
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
16 de 125
Cierre Ejercicio Anterior
2017-12-31 Provisiones a largo plazo [sinopsis] Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 5,692,000 5,204,000
Otras provisiones a largo plazo 456,242,000 427,827,000
Total provisiones a largo plazo 461,934,000 433,031,000
Pasivo por impuestos diferidos 204,623,000 70,318,000
Total de pasivos a Largo plazo 3,752,605,000 2,837,246,000
Total pasivos 8,168,688,000 5,816,712,000
Acciones en tesorería 0 0
Utilidades acumuladas 927,347,000 855,941,000
Total de la participación controladora 2,454,282,000 2,407,164,000
Participación no controladora 1,310,066,000 1,148,114,000
Total de capital contable 3,764,348,000 3,555,278,000
Total de capital contable y pasivos 11,933,036,000 9,371,990,000
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto
Concepto Acumulado Año Actual
Costo de ventas 5,022,788,000 4,480,029,000 1,753,553,000 1,576,058,000
Utilidad bruta 5,130,218,000 4,393,898,000 1,819,621,000 1,528,635,000
Gastos de venta 2,434,862,000 2,302,456,000 753,146,000 711,977,000
Gastos de administración 1,930,352,000 1,487,514,000 588,349,000 470,589,000
Otros ingresos 227,615,000 231,379,000 94,498,000 97,418,000
Otros gastos 18,804,000 31,072,000 6,341,000 13,219,000
Utilidad (pérdida) de operación 973,815,000 804,235,000 566,283,000 430,268,000
Ingresos financieros 283,506,000 278,847,000 113,179,000 54,658,000
Gastos financieros 622,183,000 596,311,000 187,339,000 164,378,000
Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos
0 0 0 0
Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas 0 0 0 0
Utilidad (pérdida) neta 358,154,000 323,221,000 265,171,000 209,604,000
Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis] Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 176,236,000 171,931,000 191,172,000 154,340,000
Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 181,918,000 151,290,000 73,999,000 55,264,000
Utilidad por acción [bloque de texto]
Utilidad por acción [sinopsis] Utilidad por acción [partidas] Utilidad por acción básica [sinopsis] Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas 1.32 1.46 1.44 1.27
Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones discontinuadas
0 0 0 0
Total utilidad (pérdida) básica por acción 1.32 1.46 1.44 1.27
Utilidad por acción diluida [sinopsis] Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones continuas
1.32 1.46 1.44 1.27
0 0 0 0
Total utilidad (pérdida) básica por acción diluida 1.32 1.46 1.44 1.27
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos
Concepto Acumulado Año Actual 2018-01-01 - 2018-12-31
Acumulado Año
Trimestre Año
Estado del resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta 358,154,000 323,221,000 265,171,000 209,604,000
Otro resultado integral [sinopsis] Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis] Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) de inversiones en instrumentos de capital
0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por revaluación 0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos
723,000 282,000 4,559,000 186,000
Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo
0 0 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital
0 0 0 0
Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos
0 0 0 0
Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 723,000 282,000 4,559,000 186,000
Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis] Efecto por conversión [sinopsis] Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos (11,641,000) 12,820,000 (1,008,000) 23,495,000
Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 0 0
Efecto por conversión, neto de impuestos (11,641,000) 12,820,000 (1,008,000) 23,495,000
Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos
0 0 0 0
Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos
0 0 0 0
Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos 0 0 0 0
Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis] Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0
Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0
Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos
0 0 0 0
Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 0 0 0 0
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [sinopsis] Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos
0 0 0 0
Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos
0 0 0 0
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos (35,750,000) (71,704,000) (2,815,000) 185,182,000
Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos (35,750,000) (71,704,000) (2,815,000) 185,182,000
Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos 0 0 0 0
Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 0 0
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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Acumulado Año
Trimestre Año
Anterior 2017-10-01 - 2017-12-31
Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 0 0
Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos
0 0 0 0
Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos
0 0 0 0
Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 0 0
Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de impuestos
0 0 0 0
Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos (47,391,000) (58,884,000) (3,823,000) 208,677,000
Total otro resultado integral (46,668,000) (58,602,000) 736,000 208,863,000
Resultado integral total 311,486,000 264,619,000 265,907,000 418,467,000
Resultado integral atribuible a [sinopsis] Resultado integral atribuible a la participación controladora 151,949,000 158,056,000 197,640,000 308,126,000
Resultado integral atribuible a la participación no controladora 159,537,000 106,563,000 68,267,000 110,341,000
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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Concepto Acumulado Año Actual
Estado de flujos de efectivo [sinopsis] Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta 358,154,000 323,221,000
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis] Operaciones discontinuas 0 0
Impuestos a la utilidad 276,984,000 163,550,000
Ingresos y gastos financieros, neto 313,365,000 269,044,000
Gastos de depreciación y amortización 517,172,000 439,065,000
Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo 0 0
Provisiones (19,727,000) 26,571,000
Pagos basados en acciones 0 0
Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 0
Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0
Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes 0 0
Participación en asociadas y negocios conjuntos (61,748,000) (60,009,000)
Disminuciones (incrementos) en los inventarios (578,647,000) (384,317,000)
Disminución (incremento) de clientes (29,889,000) (149,969,000)
Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación 155,083,000 72,891,000
Incremento (disminución) de proveedores (193,377,000) 534,548,000
Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación 101,907,000 10,415,000
Otras partidas distintas al efectivo 154,359,000 (30,878,000)
Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 0 0
Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0
Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0
Ajuste por valor de las propiedades 0 0
Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 0 0
Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 635,482,000 890,911,000
Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones 993,636,000 1,214,132,000
Dividendos pagados 0 0
Dividendos recibidos 0 0
Intereses pagados 0 0
Intereses recibidos 0 0
Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 680,433,000 930,121,000
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis] Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios 0 0
Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 186,929,000 762,535,000
Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0
Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0
Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0
Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 0 0
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 0 0
Compras de propiedades, planta y equipo 900,133,000 457,275,000
Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0
Compras de activos intangibles 110,066,000 137,970,000
Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 0 0
Compras de otros activos a largo plazo 0 0
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros 0 0
Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0
Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0
Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0
Dividendos recibidos 0 0
Intereses pagados 0 0
Intereses cobrados 22,253,000 15,971,000
Otras entradas (salidas) de efectivo (15,565,000) (7,422,000)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (1,190,440,000) (1,349,231,000)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis] Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control
0 0
Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0
Importes procedentes de la emisión de acciones 0 653,931,000
Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0
Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 24,470,000 0
Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0
Importes procedentes de préstamos 3,216,675,000 370,000,000
Reembolsos de préstamos 3,383,853,000 80,627,000
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0
Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0
Dividendos pagados 49,533,000 58,739,000
Intereses pagados 335,618,000 285,014,000
Otras entradas (salidas) de efectivo 885,898,000 529,912,000
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento 309,099,000 1,129,463,000
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio
(200,908,000) 710,353,000
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis] Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 0 (1,256,000)
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo (200,908,000) 709,097,000
Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 1,301,946,000 592,849,000
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 1,101,038,000 1,301,946,000
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 1 de 3 Capital social [miembro]
Prima en emisión de acciones [miembro]
Acciones en tesorería [miembro]
[miembro]
cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital [miembro]
Variación en el valor temporal de las opciones [miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 767,612,000 738,295,000 0 855,941,000 0 37,552,000 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 176,236,000 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 (11,642,000) 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 176,236,000 0 (11,642,000) 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 49,533,000 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 (2,413,000) 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 (52,884,000) 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 71,406,000 0 (11,642,000) 0 0 0
Capital contable al final del periodo 767,612,000 738,295,000 0 927,347,000 0 25,910,000 0 0 0
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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Componentes del capital contable [eje]
Hoja 2 de 3 Variación en el valor de contratos a futuro
[miembro]
Variación en el valor de márgenes con base en moneda
extranjera [miembro]
razonable de activos financieros
beneficios definidos [miembro]
Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable
relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su
disposición mantenidos para la
instrumentos de capital
razonable de pasivos financieros
atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo
[miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 474,000 7,290,000 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 723,000 (13,369,000) 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 0 723,000 (13,369,000) 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 723,000 (13,369,000) 0 0 0
Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 1,197,000 (6,079,000) 0 0 0
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
24 de 125
Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización [miembro]
Reserva de componentes de participación discrecional
[miembro]
Capital contable de la participación controladora
[miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 45,316,000 2,407,164,000 1,148,114,000 3,555,278,000
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 176,236,000 181,918,000 358,154,000
Otro resultado integral 0 0 0 (24,288,000) (24,288,000) (22,380,000) (46,668,000)
Resultado integral total 0 0 0 (24,288,000) 151,948,000 159,538,000 311,486,000
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 49,533,000 0 49,533,000
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 (2,413,000) 2,414,000 1,000
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 (52,884,000) 0 (52,884,000)
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control
0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 (24,288,000) 47,118,000 161,952,000 209,070,000
Capital contable al final del periodo 0 0 0 21,028,000 2,454,282,000 1,310,066,000 3,764,348,000
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 1 de 3 Capital social [miembro]
Prima en emisión de acciones [miembro]
Acciones en tesorería [miembro]
[miembro]
cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital [miembro]
Variación en el valor temporal de las opciones [miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 113,680,000 738,295,000 0 800,125,000 0 16,776,000 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 171,931,000 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 21,063,000 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 171,931,000 0 21,063,000 0 0 0
Aumento de capital social 653,932,000 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 58,739,000 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 (57,376,000) 0 (287,000) 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 653,932,000 0 0 55,816,000 0 20,776,000 0 0 0
Capital contable al final del periodo 767,612,000 738,295,000 0 855,941,000 0 37,552,000 0 0 0
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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Componentes del capital contable [eje]
Hoja 2 de 3 Variación en el valor de contratos a futuro
[miembro]
Variación en el valor de márgenes con base en moneda
extranjera [miembro]
razonable de activos financieros
beneficios definidos [miembro]
Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable
relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su
disposición mantenidos para la
instrumentos de capital
razonable de pasivos financieros
atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo
[miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 (96,000) 42,511,000 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 282,000 (35,220,000) 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 0 282,000 (35,220,000) 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 288,000 (1,000) 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 570,000 (35,221,000) 0 0 0
Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 474,000 7,290,000 0 0 0
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización [miembro]
Reserva de componentes de participación discrecional
[miembro]
Capital contable de la participación controladora
[miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 59,191,000 1,711,291,000 1,101,651,000 2,812,942,000
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 171,931,000 151,290,000 323,221,000
Otro resultado integral 0 0 0 (13,875,000) (13,875,000) (44,727,000) (58,602,000)
Resultado integral total 0 0 0 (13,875,000) 158,056,000 106,563,000 264,619,000
Aumento de capital social 0 0 0 0 653,932,000 0 653,932,000
Dividendos decretados 0 0 0 0 58,739,000 0 58,739,000
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 (57,376,000) (60,100,000) (117,476,000)
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control
0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 (13,875,000) 695,873,000 46,463,000 742,336,000
Capital contable al final del periodo 0 0 0 45,316,000 2,407,164,000 1,148,114,000 3,555,278,000
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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Concepto Cierre Trimestre Actual 2018-12-31
Cierre Ejercicio Anterior 2017-12-31
Datos informativos del estado de situación financiera [sinopsis] Capital social nominal 767,612,000 767,612,000
Capital social por actualización 0 0
Fondos para pensiones y prima de antigüedad 5,692,000 5,204,000
Numero de funcionarios 0 0
Numero de empleados 5,848 4,570
Numero de obreros 0 0
Numero de acciones en circulación 133,149,246 133,991,438
Numero de acciones recompradas 0 0
Efectivo restringido 0 0
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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Concepto Acumulado Año Actual
31
Datos informativos del estado de resultados [sinopsis] Depreciación y amortización operativa 507,455,000 439,065,000 134,396,000 122,316,000
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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Concepto Año Actual 2018-01-01 - 2018-12-31
Año Anterior 2017-01-01 - 2017-12-31
Utilidad (pérdida) de operación 973,815,000 804,235,000
Utilidad (pérdida) neta 358,154,000 323,221,000
Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 176,236,000 171,931,000
Depreciación y amortización operativa 507,455,000 439,065,000
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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Denominación [eje]
Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]
Institución [eje] Institución Extranjera (Si/No)
Fecha de firma/contrato
Fecha de vencimiento
Año actual [miembro]
Año actual [miembro]
Bancarios [sinopsis]
Comercio exterior (bancarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Con garantía (bancarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Banca comercial
Banorte 1 NO 2018-11-09 2019-11-20 tiie + 2.25 140,000,000 0 0 0 0
Banamex 1 NO 2018-12-05 2019-04-04 8.7962% 130,000,000 0 0 0 0
Banamex 2 NO 2018-10-03 2019-01-31 8.9100% 200,000,000 0 0 0 0
HSBC 1 NO 2018-12-06 2019-01-04 tiie + 2 99,000,000 0 0 0 0
HSBC 2 NO 2018-11-12 2019-01-04 tiie + 2 72,000,000 0 0 0 0
Banorte 2 NO 2018-12-28 2023-06-27 tiie + 2.55 11,694,000 0 0 0 130,323,000
HSBC 3 NO 2018-12-28 2023-06-27 tiie + 2.55 11,693,000 0 0 0 130,324,000
Banamex 3 NO 2018-12-28 2023-06-27 tiie + 2.55 11,693,000 0 0 0 130,324,000
TOTAL 0 676,080,000 0 0 0 390,971,000 0 0 0 0 0 0
Otros bancarios
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total bancarios
TOTAL 0 676,080,000 0 0 0 390,971,000 0 0 0 0 0 0
Bursátiles y colocaciones privadas [sinopsis]
Bursátiles listadas en bolsa (quirografarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Bursátiles listadas en bolsa (con garantía)
AXO - 14 NO 2014-12-09 2019-12-09 TIIE + 1.7% 997,205,000 0 0 0 0
AXO - 16 NO 2016-02-04 2021-01-28 TIIE + 1.85% 0 0 544,498,000 0 0
AXO - 16 - 2 NO 2016-02-04 2026-01-22 FIJA 8.48% 0 0 0 0 249,022,000
AXO-17 NO 2017-02-16 2020-05-13 TIIE + 2.10% 0 535,892,000 0 0 0
AXO -18 NO 2018-03-09 2023-03-07 TIIE + 2.5% 0 0 0 0 888,012,000
TOTAL 0 997,205,000 535,892,000 544,498,000 0 1,137,034,000 0 0 0 0 0 0
Colocaciones privadas (quirografarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Colocaciones privadas (con garantía)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total bursátiles listados en bolsa y colocaciones privadas
TOTAL 0 997,205,000 535,892,000 544,498,000 0 1,137,034,000 0 0 0 0 0 0
Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo [sinopsis]
Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total otros pasivos circulantes y no circulantes con costo
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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Fecha de firma/contrato
Fecha de vencimiento
Denominación [eje]
Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]
Año actual [miembro]
Año actual [miembro]
Proveedores [sinopsis]
Proveedor MN NO 2017-12-25 2018-05-15 1,077,544,000
Proveedor ME NO 2018-02-19 2018-06-05 292,407,000
TOTAL 0 1,077,544,000 0 0 0 0 0 292,407,000 0 0 0 0
Total proveedores
TOTAL 0 1,077,544,000 0 0 0 0 0 292,407,000 0 0 0 0
Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo [sinopsis]
Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total de créditos
TOTAL 0 2,750,829,000 535,892,000 544,498,000 0 1,528,005,000 0 292,407,000 0 0 0 0
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera
Información a revelar sobre posición monetaria en moneda extranjera [bloque de texto]
Moneda extranjera
i. Transacciones en moneda extranjera- Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional respectiva de las entidades del Grupo en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras a la fecha del estado consolidado de situación financiera son reconvertidos a la moneda funcional al tipo de cambio de esa fecha. ii. Operaciones en el extranjero- Los activos y pasivos de operaciones en el extranjero son convertidos a pesos mexicanos a los tipos de cambio a la fecha del estado consolidado de situación financiera. Los ingresos y gastos de las operaciones en el extranjero son convertidos a pesos mexicanos a los tipos de cambio a la fecha de las transacciones. Las diferencias en conversión de moneda extranjera se reconocen en otros resultados integrales y se presentan en la reserva de conversión, excepto cuando la diferencia de conversión se distribuye a la participación no controladora. Cuando se dispone de una operación en el extranjero en su totalidad, o parcialmente, de manera que se pierde el control, influencia significativa o el control conjunto, el monto acumulado en la reserva de conversión relacionada con ese negocio en el extranjero deberá reclasificarse al resultado del ejercicio como parte de la ganancia o pérdida de la disposición. Si el Grupo dispone de parte de su participación en una subsidiaria, pero retiene el control, la proporción relevante del importe acumulado se redistribuye a la participación no controladora. Cuando el Grupo dispone sólo de una parte de una asociada o negocio conjunto y al mismo tiempo retiene la influencia significativa o control conjunto, la proporción correspondiente del monto total es reclasificada a resultados.
Monedas [eje] Dólares [miembro] Dólares contravalor
pesos [miembro] Otras monedas
Total activo monetario 14,957,000 294,398,000 4,144,000 81,575,000 375,973,000
Pasivo monetario [sinopsis] Pasivo monetario circulante 3,926,000 77,279,000 1,563,000 30,771,000 108,050,000
Pasivo monetario no circulante 0 0 0 0 0
Total pasivo monetario 3,926,000 77,279,000 1,563,000 30,771,000 108,050,000
Monetario activo (pasivo) neto 11,031,000 217,119,000 2,581,000 50,804,000 267,923,000
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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Tipo de ingresos [eje] Ingresos nacionales
[miembro] Ingresos por exportación
el extranjero [miembro] Ingresos totales [miembro]
Ropa, Accesorios y Otros Ropa y Accesorios 9,558,266,000 0 231,788,000 9,790,054,000
Otros 362,952,000 0 0 362,952,000
TOTAL 9,921,218,000 0 231,788,000 10,153,006,000
AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 4D Año: 2018
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[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados
Discusión de la administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados, explicando si dichas políticas permiten que sean utilizados únicamente con fines de cobertura o con otro fines tales como negociación [bloque de texto]
ANTECEDENTES
La Compañía hace uso de Instrumentos Financieros Derivados de tasa de interés derivado de los créditos bursátiles contratados en 2014, 2016, 2017 y 2018. Así mismo tiene derivados implícitos provenientes de los contratos de arrendamientos que tiene pactados en dólares debido a la operación de la Compañía.
Al 31 de diciembre de 2018, la Compañía cuenta con los siguientes instrumentos financieros derivados:
La Compañía canceló el contrato para operaciones de opciones de compra valuadas mediante Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 28 días a efecto de documentar diversas operaciones financieras derivadas del Certificado Bursátil AXO 14, el cual fue contratado con Santander el 4 de diciembre de 2015. El contrato referido fue sustituido por un contrato para operaciones de intercambio de flujos mediante Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) con Santander el 2 de mayo de 2018 y con fecha de vencimiento de 9 de diciembre de 2019.
La Compañía celebró dos contratos para operaciones de opciones de compra valuadas mediante Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 28 días a efecto de documentar diversas operaciones financieras derivadas del Certificado Bursátil AXO 16, el cual fue contratado con Banamex el 1 y 2 de diciembre de 2016 y con fecha de vencimiento del 28 de enero de 2021.
La Compañía celebró dos contratos para operaciones de opciones CAP Spread mediante Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 28 días a efecto de documentar diversas operaciones financieras derivadas del Certificado Bursátil AXO 17, el cual fue contratado con BBVA Bancomer el 27 de marzo de 2017 con inicio de operaciones el 17 de abril de 2017 con fecha de vencimiento del 13 de febrero de 2020.
La Compañía celebró dos contratos para operaciones de intercambio de flujos mediante Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 28 días a efecto de documentar diversas operaciones financieras derivadas del Certificado Bursátil AXO 18, los cuales fueron contratados con BBVA Bancomer y HSBC el 12 de marzo de 2018 con inicio de operaciones el 13 de marzo de 2018 y con fecha de vencimiento del 7 de junio de 2023.
La Compañía celebro dos contratos para operaciones de flujos mediante Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 28 días para cubrir la primera disposición del crédito sindicado de largo plazo, los cuales fueron contratados con BBVA Bancomer y HSBC el 28 de diciembre de 2018 con fecha de vencimiento del 27 de junio de 2023.
La Compañía ha identificado, segregado y valuado los derivados implícitos, los cuales modela como forwards de tipo de cambio. Al 31 de diciembre de 2017, la Compañía identificó 11 contratos de arrendamiento cuyas cláusulas contienen derivados implícitos, los cuales fueron segregados y posteriormente valuados como si de derivados explícitos se tratara.
La Compañía adquirió forwards USD/MXN para la cobertura de los pagos a proveedores extranjeros en dólares durante el cuarto trimestre de 2018 por29,200,000 dólares. Al cierre de diciembre de 2018 registra forwards USD/MXN abiertos por 83,955,244 dólares.
Los instrumentos financieros de tasa de interés no los clasifica como instrumentos de cobertura, los instrumentos financieros de tipo de cambio utilizados por la Compañía se clasifican como instrumentos de cobertura.
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Resumen de las principales políticas contables Instrumentos Financieros Derivados Políticas de uso de instrumentos financieros derivados La política de la Compañía permite el uso de instrumentos financieros derivados y no derivados para cubrir algunas exposiciones a los riesgos financieros alojados en el balance general (activos y pasivos reconocidos), así como fuera de éste (compromisos en firme y transacciones pronosticadas altamente probables de ocurrir). Las actividades que realiza la Compañía la exponen a una diversidad de riesgos financieros entre los que se encuentran: el riesgo de mercado (que incluye el riesgo cambiario, el de tasas de interés y el de precios), el riesgo crediticio y el riesgo de liquidez. La Compañía tiene políticas que cubren a la administración de riesgos financieros y el uso de instrumentos financieros derivados calificados desde una perspectiva económica; ya que la necesidad surge desde la emisión de certificados bursátiles, los cuales están pactados a tasa TIIE. Los instrumentos financieros derivados valuados a su valor razonable y reconocidos en los resultados integrales, cuando califiquen como de cobertura de flujos de efectivo, y la cobertura sea efectiva, de otra forma, se reconocen en los resultados del ejercicio. Instrumentos utilizados y estrategias de cobertura o negociación implementadas La estrategia que se persigue con este instrumento financiero es de negociación cubriendo una posible alza en las tasas de interés. Respecto al derivado implícito, la Compañía no tiene ningún control debido a que es implícito por contratos de arrendamiento pactados en dólares, por lo cual la empresa se encuentra expuesta al riesgo en volatilidad de tipo de cambio; sin embargo, para presentar el impacto que pudiese existir, la Compañía está registrando un pasivo por dichos derivados implícitos. El Grupo reconoce todos los activos o pasivos que surgen de las operaciones con instrumentos financieros derivados en el estado de situación financiera a su valor razonable, independientemente de su propósito. El valor razonable se determina con base en precios de mercados reconocidos y cuando no cotizan en un mercado observable, se determina con base en modelos de valuación utilizando datos observados en el mercado y / o contrapartes; La estrategia que se persigue con estos instrumentos financieros es de cobertura y de negociación. Mercados de negociación permitidos y contrapartes elegibles Los instrumentos Financieros Derivados de Tasa se encuentra contratados con Santander, Banamex, HSBC y Bancomer los cuales están bajo contrato, por lo cual la única parte exigible puede ser el Banco, sin embargo, esta pactado hasta el final del contrato. Los Instrumentos Financieros Derivados de Tipo de Cambio se encuentran contratados con Bancomer, HSBC y Suntrust y se encuentran contratados a una fecha específica de pago, la cual se cubre con la operación de la Compañía. Políticas para la designación de agentes de cálculo y valuación. La Compañía contrata instrumentos financieros derivados no complejos, por lo que no se requiere designar agentes de cálculo o valuación externos.
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Al ser instrumentos financieros derivados no complejos, su valuación se realiza de manera mensual aplicando las técnicas de valuación más comunes para estos instrumentos financieros derivados y cruzando los resultados contra cotizaciones de instrumentos financieros derivados con características similares. La Compañía contrató a KPMG el servicio de auditoría de estados financieros consolidados del Grupo al 31 de diciembre de 2018, 2017 y 2016, KPMG revisa los cálculos y valuación de los derivados implícitos como procedimiento de auditoria, para determinar que se encuentra presentada de manera razonable. Políticas de márgenes, colaterales y líneas de crédito, VAR. La Compañía tiene líneas de crédito para lo cual contrata Instrumento Financiero de tasa de interés, y también se celebran contratos por emisiones de nuevas operaciones de deuda a largo plazo. Respecto al derivado implícito tampoco se tienen políticas, ya que son implícitos por el tipo de moneda en que se pacta de acuerdo a la operación de la Compañía, sin embargo, la Compañía realiza un registro contable en el pasivo para tener reconocidos los efectos de dichos contratos. Para los derivados correspondientes a tipo de cambio la compañía mantiene una política de cobertura y una valuación de mercado, supervisada y autorizada por el Vicepresidente de Finanzas. La Compañía reconoce todos los activos o pasivos que surgen de las operaciones con instrumentos financieros derivados en el estado de situación financiera a su valor razonable, independientemente de su propósito. El valor razonable se determina con base en precios de mercados reconocidos y cuando no cotizan en un mercado observable, se determina con base en modelos de valuación utilizando datos observados en el mercado. Los cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados que no fueron designados o en su caso que no califiquen con fines de cobertura, se reconocen en los resultados del ejercicio como efecto de valuación de instrumentos financieros, dentro del resultado integral de financiamiento. Los cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados que fueron designados formalmente y calificaron como instrumentos de cobertura, se reconocen de acuerdo al modelo contable de cobertura correspondiente. En el caso de operaciones con opciones o combinaciones de éstas, cuando estos instrumentos financieros derivados que conllevan primas pagadas y/o recibidas no son designadas o no califican con fines de cobertura, estas primas solas o combinadas se reconocen inicialmente a su valor razonable, ya sea como instrumentos financieros derivados en el activo (primas pagadas) o en el pasivo (primas recibidas) respectivamente, sin afectar los resultados del ejercicio, llevando los cambios subsecuentes en el valor razonable de la(s) prima(s) como efectos de valuación de derivados dentro del resultado integral de financiamiento. Derivados implícitos Los derivados implícitos provienen de cláusulas contenidas en contratos anfitriones que no son derivados y que de manera implícita o explícita cumplen con las características de uno o más derivados. Estos contratos anfitriones pueden ser activos o pasivos financieros reconocidos en el estado de situación financiera y pueden estar representados por compromisos contractuales aún no reconocidos. En algunos casos, éstos derivados requieren ser segregados de dichos contratos y ser valuados, reconocidos, presentados y revelados como instrumentos financieros derivados. A fin de identificar y analizar si se requiere segregar estos derivados implícitos de los contratos anfitriones que los alojan, el Grupo revisa los contratos que celebra para identificar la potencial existencia de derivados implícitos. Los derivados implícitos identificados se sujetan a una evaluación para determinar si deben ser segregados o en su caso, seguir incluidos dentro de los contratos anfitriones; en caso afirmativo, se separan del contrato anfitrión y se valúan a valor razonable, llevando los cambios en su valor razonable al resultado integral de financiamiento.
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Descripción genérica sobre las técnicas de valuación, distinguiendo los instrumentos que sean valuados a costo o a valor razonable, así como los métodos y técnicas de
valuación [bloque de texto]
Descripción de los métodos y técnicas de valuación con las variables de referencia relevantes y los supuestos aplicados, así como la frecuencia de la valuación. La Compañía reconoce todos los activos o pasivos que surgen de las operaciones con instrumentos financieros derivados en el estado de situación financiera a su valor razonable, independientemente de su propósito. El valor razonable se determina con base en precios de mercados reconocidos y cuando no cotizan en un mercado observable, se determina con base en modelos de valuación utilizando datos observados en el mercado. Aclaración sobre si la valuación es hecha por un tercero independiente o es valuada interna y en qué casos se emplea una u otra valuación. Si es por un tercero, si mencionar que es estructurador, vendedor o contraparte del IFD. La Compañía contrató a KPMG el servicio de auditoría de estados financieros consolidados del Grupo al 31 de diciembre de 2018, 2017 y 2016. La valuación es hecha por un tercero independiente, y son revisadas por KPMG dentro de sus procedimientos de auditoría. Para instrumentos de cobertura, explicación del método utilizado para determinar la efectividad de la misma, mencionando el nivel de cobertura de la posición global con que se cuenta. La Compañía reconoce los instrumentos a través del valor razonable inicial de acuerdo a la normativa IAS 39. El valor razonable se determina con base en p