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AXO Consolidado Clave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019 1 de 125 Información Financiera Trimestral [105000] Comentarios y Análisis de la Administración .................................................................................................. 2 [110000] Información general sobre estados financieros ............................................................................................ 14 [210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante.............................................................................. 16 [310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto ........................................................... 18 [410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...............................19 [520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto ............................................................................................. 21 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual .................................................................. 23 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior ............................................................... 26 [700000] Datos informativos del Estado de situación financiera ................................................................................ 29 [700002] Datos informativos del estado de resultados ................................................................................................ 30 [700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses................................................................................... 31 [800001] Anexo - Desglose de créditos ......................................................................................................................... 32 [800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera ..................................................................................... 34 [800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto ............................................................................................. 35 [800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados ................................................................................................. 36 [800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable............................................................. 45 [800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos ............................................................................................................ 49 [800500] Notas - Lista de notas ....................................................................................................................................... 50 [800600] Notas - Lista de políticas contables .............................................................................................................. 103 [813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34 .............................................119 Notas al pie ....................................................................................................................................................................... 125

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  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

    1 de 125

    Información Financiera Trimestral[105000] Comentarios y Análisis de la Administración ..................................................................................................2

    [110000] Información general sobre estados financieros ............................................................................................14

    [210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante..............................................................................16

    [310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto...........................................................18

    [410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...............................19

    [520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto .............................................................................................21

    [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual..................................................................23

    [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior ...............................................................26

    [700000] Datos informativos del Estado de situación financiera ................................................................................29

    [700002] Datos informativos del estado de resultados ................................................................................................30

    [700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses...................................................................................31

    [800001] Anexo - Desglose de créditos .........................................................................................................................32

    [800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera .....................................................................................34

    [800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto .............................................................................................35

    [800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados .................................................................................................36

    [800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable.............................................................45

    [800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos ............................................................................................................49

    [800500] Notas - Lista de notas.......................................................................................................................................50

    [800600] Notas - Lista de políticas contables ..............................................................................................................103

    [813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34 .............................................119

    Notas al pie .......................................................................................................................................................................125

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    [105000] Comentarios y Análisis de la Administración

    Comentarios de la gerencia [bloque de texto]

    GRUPO AXO S.A.P.I. DE C.V.

    Reporte de Resultados del tercer trimestre del 2019 y 2018 Entorno Macroeconómico: De acuerdo con el Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática (INEGI), el Producto Interno Bruto (PIB) de México se ha mantenido sin crecimiento positivo desde el cuarto trimestre del año 2018. De acuerdo con la encuesta del Banco de México de septiembre 2019, el pronóstico del crecimiento real del PIB para 2019 será del 0.43%.

    Derivado del punto anterior y de acuerdo con el INEGI, el índice de confianza del consumidor se encuentra en los niveles más altos y con crecimientos en este trimestre, sin embargo, el consumo está retraído.

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    De acuerdo con el Banco de México la inflación acumulada a septiembre es del 3%. De acuerdo con la encuesta del Banco de México de septiembre 2019, la expectativa de inflación al cierre de 2019 es de 3.08%. El promedio del tipo de cambio del trimestre ($19.42) muestra una depreciación de 2.3% contra el mismo período del año pasado ($18.99), sin embargo, se ha mantenido estable entre los $19 y $19.70 durante el 2019.

    De acuerdo con la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales, A.C. (ANTAD), el comparable con Grupo Axo, S.A.P.I. de C.V. (Grupo Axo) es Ropa y Calzado, el cual presenta un crecimiento acumulado a septiembre del 1.4%; los crecimientos de acuerdo con la ANTAD, en ropa es del 0.2% mientras que calzado presenta un crecimiento del 5.4%.

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    Datos de la Compañía: Grupo Axo en el tercer trimestre del año reporta crecimientos en todos sus rubros principales que se detallan:

    Variaciones del tercer trimestre

    2019 vs 2018 Contable*

    2019 vs 2018 con NIIF 16**

    Ventas e ingresos por servicios 28% 28%Utilidad Bruta 26% 26%Flujo Operativo (UAFIDA) 87% 28%

    *2019 vs 2018 Contable: Información financiera que no tiene la norma NIIF 16 y que fue reportada durante el tercer trimestre de 2018. **2019 vs 2018 con NIIF 16: Información financiera que tiene cifras con NIIF 16 (arrendamientos) en el ejercicio 2018.

    Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]

    Grupo Axo es líder en la representación de marcas de ropa, accesorios y artículos de hogar. Hoy la Compañía se consolida como la referencia confiable e indiscutible para todas las marcas y socios que desean construir una historia de negocio de éxito en Latinoamérica. Con una sólida reputación en el sector de retail y wholesale por más de 24 años, Grupo Axo opera, distribuye y construye valor para las compañías y sus marcas a través de un modelo de operación multicanal único. Al cierre de septiembre de 2019 la Compañía opera con 4,912 puntos de venta en departamentales y con 782 boutiques en México y Chile. Dentro su portafolio, Grupo Axo se honra en representar a Abercrombie & Fitch, Arrow, Bass, Bath & Body Works, Brooks Brothers, Brunello Cucinelli, Calvin Klein, Chaps, Coach, Crate & Barrel, Express, Guess, Hollister, Izod, Kate Spade, Laces, Loft, Lust, Nike, Olga, Rapsodia, Speedo, Taf, True Kids, Tommy Hilfiger, Van Heusen, Victoria´s Secret, Warner’s y Promoda, un concepto único de outlets multimarca, como se muestra en el cuadro:

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    Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto]

    La Compañía tiene los siguientes objetivos y estrategias:

    Tiene crecimiento a través de los diferentes canales de distribución entre los que se encuentran: tiendas departamentales centros comerciales, ventas por internet.

    Invierte recursos de manera consistente para garantizar su crecimiento rentable. Explora continuamente los formatos de tienda a operar en las diferentes marcas de acuerdo con las

    estrategias establecidas en el plan anual y de acuerdo con la disponibilidad de centros comerciales, ofreciendo las marcas para cubrir expectativas de todo tipo de clientes.

    Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad [bloque de texto]

    El Grupo se encuentra expuesto a los siguientes riesgos por el uso de instrumentos financieros sobre los cuales ejerce

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    administración de riesgos: Riesgo de crédito Riesgo de liquidez Riesgo de mercado Se presenta información sobre la exposición del Grupo a cada uno de los riesgos arriba mencionados, los objetivos, políticas y procesos del Grupo para la medición y administración de riesgos. En diversas secciones de este reporte se incluyen más revelaciones cuantitativas las cuales están incluidas en las notas del presente reporte. Marco de administración de riesgos Las políticas de administración de riesgos se establecen para identificar y analizar los riesgos que se enfrentan, establecer los límites y controles apropiados, y para monitorear los riesgos y que se respeten los límites. Las políticas y sistemas de administración de riesgos se revisan periódicamente para reflejar los cambios en las condiciones del mercado y en las actividades del Grupo. El Grupo mediante capacitación, sus estándares y procedimientos de administración, pretende desarrollar un entorno de control disciplinado y constructivo en el cual todos los empleados comprendan sus funciones y obligaciones. El Comité de Finanzas y de Comité de Auditoría del Grupo supervisa la forma en que la administración monitorea el cumplimiento de las políticas y procedimientos de administración de riesgos del Grupo, y revisa que sea adecuado con el marco de administración de riesgos en relación con los riesgos que enfrenta el Grupo. El Comité de Auditoría del Grupo recibe apoyo de Auditoría interna en su función de supervisión. Auditoría interna realiza revisiones tanto rutinarias como especiales de los controles y procedimientos de administración de riesgos, cuyos resultados reporta al Comité de Auditoría. Nuevas normas: Una serie de nuevas normas, modificaciones a normas e interpretaciones son aplicables a los períodos anuales que comienzan después del 1o. de enero de 2018 y 2019; las cuales se detallan a continuación: NIIF 9, Instrumentos Financieros Es la norma que sustituye el “NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición” y se compone de tres secciones actualmente, es obligatoriamente efectiva para los períodos que comiencen el 1 de enero de 2018 o después de 1 enero 2018 con adopción temprana permitida: Sección 1. Clasificación y Medición: en noviembre de 2009 se emite la Segunda versión del NIIF 9 para introducir nuevos requerimientos sobre clasificación y medición de activos financieros. Posteriormente en octubre de 2010 se incluyeron los nuevos requerimientos para la clasificación y medición de los pasivos financieros. Inversiones: la Compañía invierte comúnmente en activos financieros como reportos, a no más de 7 días, los cuales se habían clasificado como Conservados al Vencimiento, con la adopción de NIIF 9, estos instrumentos serán documentados bajo el modelo “Mantenidos para obtener flujos de efectivo”. NIIF 9 requiere la utilización de un modelo de pérdidas crediticias esperadas, en lugar del modelo de pérdidas crediticias incurridas como se hacía bajo NIC 39. Sección 2.

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    Deterioro de Activos Financieros, sección emitida en la versión de julio del 2014. Para el deterioro de Cuentas por Cobrar con origen comercial, Grupo Axo ha realizado un análisis para determinar el nuevo modelo de Pérdida Esperada para calcular las provisiones registradas, en el cual no tuvo un impacto para las Cuentas por Cobrar con origen comercial ya que la cartera históricamente no presenta un atraso significativo y que bajo NIC 39 son llevadas bajo un modelo colectivo; mientras que para los clientes que presentan un mayor nivel de riesgo con respecto a la cartera, la Compañía, genera la reserva mediante un modelo individual. La Compañía ha determinado que no tiene impactos del nuevo modelo de deterioro de activos financieros tanto en su situación financiera, como en sus procesos internos. Adicionalmente, la Compañía ha evaluado sus instrumentos financieros para la determinación de impactos potenciales derivados de los nuevos requerimientos de clasificación y medición. Sección 3. Contabilidad de Coberturas: adicionada a la norma en noviembre de 2013: La Compañía realizó análisis de cada uno se los siguientes puntos de contabilidad de coberturas:Derivados implícitos: la Compañía analiza, identifica, segrega, valúa y registra los derivados implícitos que se encuentran en sus contratos de arrendamiento. La Compañía continuará valuando y registrando sus derivados implícitos de acuerdo con lo establecido en NIC 39. Derivados financieros: la Compañía contrató posiciones en forwards de tipo de cambio y cobertura de tasa de interés, los cuales fueron designados como instrumentos de cobertura contable de flujos efectivo. Las pruebas de efectividad retrospectivas se calculan a través del derivado hipotético. La parte efectiva se aloja en Capital y las inefectividades se van directamente a resultados. La Compañía cuenta con la documentación de las coberturas bajo una premisa de NIC 39. A la fecha de adopción de NIIF 9, la Compañía tiene la opción de continuar aplicando contabilidad de coberturas bajo el estándar NIC 39 en lugar de aplicar NIIF 9. El Grupo planea seguir utilizando lo establecido bajo el estándar de NIC 39. En este sentido, a la fecha, se ha determinado que la adopción de la NIIF 9 no tendrá ningún impacto financiero ni material en derivados implícitos, derivados financieros, o en inversiones e ingresos. Asimismo, a la fecha tampoco se ha detectado ningún impacto en los procesos internos de generación de información ni en los registros contables de Axo. Adicionalmente, la Compañía seguirá utilizando su política actual para la aplicación del nuevo estándar, Asimismo, a la fecha la implementación de la nueva norma no ha ocasionado contingencias derivadas de la existencia de obligaciones contractuales de hacer y no hacer con proveedores, acreedores e inversionistas. NIIF 15, Ingresos de Contratos con Clientes Emitida el 28 de mayo de 2014, esta Norma reemplaza la NIC 11 Contratos de Construcción, la NIC 18 Ingresos Ordinarios, la CINIIF 13 Programas de Fidelización de Clientes, CINIIF 15 Acuerdos para la Construcción de Bienes Raíces, CINIIF 18 Transferencia de Activos desde Clientes y SIC 31 Ingresos – Transacciones de permuta que involucran servicios de publicidad. Es obligatoriamente efectiva para los períodos que comiencen en o después de 1 enero 2018 con adopción temprana permitida. Esta norma considera un análisis de transacciones con base en cinco pasos para determinar si se reconoce un ingreso, cuándo se reconoce y qué monto, siendo los siguientes:

    Identificar el contrato con el cliente. Identificar las obligaciones de desempeño del contrato.

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    Determinar el precio de la transacción. Distribuir el precio de la transacción en las obligaciones de desempeño. Reconocer el ingreso cuando (o en la medida en que) la entidad satisface la obligación desempeño.

    La Compañía con base en su diagnóstico, ha determinado que no tendrá impactos en sus procesos internos, entre otros, de generación de reportes y registros contables, en la operación del negocio, en su situación financiera o en el cumplimiento de obligaciones contractuales, por la adopción de la NIIF 15. Por lo tanto, Axo estará aplicando su política actual de acuerdo a los resultados obtenidos de los análisis realizados y no tendrá que realizar ningún ajuste presente ni pasado por dicha norma. NIIF 16 Arrendamientos La Norma NIIF 16 introduce un modelo de arrendamiento contable único para los arrendatarios. El arrendatario reconoce un activo por derecho de uso que representa su derecho a usar el activo subyacente y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación de hacer pagos por arrendamiento. Existen exenciones de reconocimiento para los arrendamientos de corto plazo y los arrendamientos de partidas de bajo valor. La contabilidad del arrendador permanece similar a la de la norma actual, es decir, los arrendadores continúan clasificando los arrendamientos como financieros u operativos. Esta norma es efectiva para los períodos de contabilidad que comiencen en o después del 1 de enero de 2019. La Compañía aplicó la Norma NIIF 16 inicialmente el 1 de enero de 2019, usando el enfoque retrospectivo modificado. En consecuencia, el efecto acumulado de adoptar la Norma NIIF 16 se reconocerá como ajuste al saldo inicial de las ganancias acumuladas al 1 de enero de 2019, sin reexpresar la información comparativa. Con base en la información actualmente disponible, la Compañía estima que reconocerá pasivos por arrendamiento como se muestra a continuación:

    (Cifras en miles pesos) Pasivo NIIF 16

    reconocido el 01 de enero de 2019

    Pasivo NIIF 16 al 30 de septiembre de2019

    Menores a un año 627,312 740,113

    Más de 1 año 1,278,952 1,225,445

    Total 1,906,264 1,965,558

    El crecimiento del pasivo corresponde a la apertura de nuevas tiendas y la renovación de contratos de tiendas existentes. Debido a la complejidad de la adopción de la NIIF 16, esta norma considera la aplicación de algunas soluciones prácticas a la fecha de adopción de esta. Cómo parte de su proceso de adopción Grupo Axo ha decidido adoptar preliminarmente las siguientes soluciones prácticas:

    Aplicación del enfoque de cartera “Normatividad técnica” a efectos de determinar la tasa de descuento de los contratos analizados: Una entidad puede aplicar esta Norma a una cartera de arrendamientos con características similares, si espera de forma razonable que los efectos sobre los estados financieros de aplicar esta Norma a la cartera no diferirían de forma significativa de su aplicación a los arrendamientos individuales de la cartera. Al contabilizar una cartera, una entidad utilizará estimaciones y suposiciones que reflejen el tamaño y composición de la cartera.

    Aplicación de la amortización de los pagos por arrendamiento realizados previamente a la fecha de adopción.

    Pagos (guantes) pagados a arrendadores: El Grupo decidió utilizar el expediente práctico con respecto a incentivos al arrendamiento por cobrar previamente recibidos y decidió por consiguiente seguir amortizando los mismos por el período remanente de vida útil.

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    Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]

    La Compañía presenta los siguientes resultados del tercer trimestre del año con respecto al mismo periodo del 2018:

    Contable(Cifras en miles de pesos) Tercer Trimestre 2019 % 2018 % VAR VAR %Ventas e ingresos por servicios 3,101,999 100% 2,425,169 100% 676,830 28%Utilidad Bruta 1,510,316 49% 1,203,108 50% 307,208 26%Gastos Generales 1,344,013 43% 1,055,922 44% 288,090 27%Otros Ingresos y (gastos) 42,950 1% 33,971 1% 8,979 26%Utilidad de Operación 229,450 7% 185,090 8% 44,361 24%Depreciación y amortización 162,722 5% 128,641 5% 34,081 26%Depreciación uso de arrendamiento 193,951 6% - 0% 193,951 100%Participación en los resultados de asociadas 20,199 1% 3,931 0% 16,267 414%Flujo Operativo /UAFIDA) 586,125 19% 313,728 13% 272,397 87%Utilidad Neta Consolidada 17,266 1% 47,99 2% (30,729) -64%

    La Compañía presenta un crecimiento del 28% en ventas e ingresos por servicios, impulsadas por la incorporación de Tennix, S.A. de C.V. ( Tennix), la apertura de boutiques y puntos de ventas en tiendas departamentales. La Utilidad Bruta creció 26% por la mezcla de productos durante el trimestre y por maduración de tiendas que se abrieron durante el año. La UAFIDA creció 87% derivado del incremento de ingresos, por el apalancamiento de gastos generales durante el trimestre y derivado que a partir del 01 de enero se incorpora la norma contable NIIF16 (arrendamientos) por lo cual los gastos de renta se convierten en depreciación de activos por uso de arrendamiento; así como por la maduración de las nuevas tiendas y la incorporación de Tennix. La Utilidad Neta disminuye principalmente por el interés de la norma NIIF 16 (arrendamientos), sin considerar este interés, la Compañía presentaría un crecimiento del 33% en la utilidad neta.

    Para poder hacer comparables los resultados, la Compañía proforma el ejercicio 2018 con la adquisición de la nueva empresa Tennix, así mismo hace incorporación de la nueva norma contable NIIF 16 (arrendamientos), por lo cual presenta los siguientes resultados del tercer trimestre del año terminados el 30 de septiembre de 2019 con respecto al mismo periodo del 2018:

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    Axo 2018 con NIIF 16 Proforma(Cifras en miles de pesos) Tercer trimestre 2019 % 2018 % VAR %Ventas e ingresos por servicios 3,101,999 100% 2,850,837 100% 251,162 9%Utilidad Bruta 1,510,316 49% 1,373,007 48% 137,309 10%Gastos Generales 1,344,013 43% 1,185,499 42% 158,514 13%Otros Ingresos y (gastos) 42,950 1% 53,993 2% (11,043) -20%Utilidad de Operación 229,450 7% 245,433 9% (15,982) -7%Depreciación y amortización 162,722 5% 142,193 5% 20,529 14%Depreciación uso de arrendamiento 193,951 6% 151,026 5% 42,925 28%Participación en los resultados de asociadas 20,199 1% 3,931 0% 16,267 414%Flujo Operativo (UAFIDA) 586,125 19% 538,652 19% 47,473 9%Utilidad Neta Consolidada 17,266 1% 39,357 1% (22,091) -56%

    La Compañía reporta un crecimiento para el tercer trimestre del año del 9% en ventas e ingresos por servicios, impulsadas por la apertura de boutiques y nuevos puntos de ventas en tiendas departamentales. La Utilidad Bruta creció 10% por la maduración de tiendas que se abrieron durante el año; así como por un mejor margen en los resultados de Tennix, el cual comparado con el mismo periodo del ejercicio anterior es el resultado de mucha actividad promocional en 2018. La UAFIDA creció 9% derivado del incremento de ingresos y por las nuevas aperturas, así como, por la estabilización de la incorporación de Tennix en los resultados del Grupo. La Utilidad Neta disminuye derivado principalmente por el incremento de gastos por intereses por el financiamiento obtenido durante el trimestre.

    La Compañía presenta los siguientes resultados al cierre de septiembre del presente año terminados el 30 de septiembre de 2019 con respecto al mismo periodo del 2018:

    Axo 2018 contable(Cifras en miles de pesos) Acumulado 2019 % 2018 % VAR VAR %Ventas e ingresos por servicios 8,685,791 100% 6,579,832 100% 2,105,959 32%Utilidad Bruta 4,182,254 48% 3,310,597 50% 871,656 26%Gastos Generales 3,790,843 44% 3,023,719 46% 767,123 25%Otros Ingresos y (gastos) 92,020 1% 92,713 1% (693) -1%Utilidad de Operación 521,421 6% 407,532 6% 113,888 28%Depreciación y amortización 478,993 6% 373,059 6% 105,934 28%Depreciación uso de arrendamiento 561,999 6% 0 0% 561,999 0%Participación en los resultados de asociadas 37,990 0% 27,941 0% 10,050 36%Flujo Operativo /UAFIDA) 1,562,414 18% 780,590 12% 781,823 100%Utilidad Neta Consolidada (22,587) 0% 92,984 1% (115,572) -124%

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

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    La Compañía presenta por el periodo de nueve meses terminados el 30 de septiembre del 2019 un crecimiento del 32% en ventas e ingresos por servicios, impulsadas por la incorporación de Tennix, la apertura de boutiques y puntos de ventas en tiendas departamentales. La Utilidad Bruta creció 26%, la consolidación de Tennix, por una mayor actividad promocional y por maduración de tiendas que se abrieron durante el año. La UAFIDA creció 100% derivado del incremento en ingresos, por el apalancamiento de gastos generales durante los nueve meses del año y derivado que a partir del 01 de enero se incorpora la norma contable NIIF16 (arrendamientos), por lo cual los gastos de renta se convierten en depreciación de activos por uso de arrendamiento. La Utilidad Neta disminuye derivado principalmente por el incremento de gastos por intereses por el financiamiento obtenido durante los nueve meses, la pérdida cambiaria originada por la depreciación del peso frente al dólar, y por el interés derivado de la norma NIIF 16 (arrendamientos).

    La Compañía presenta los siguientes resultados por el periodo terminado el 30 de septiembre de 2019 con respecto al mismo periodo del 2018 y para poder hacer comparables se proforma el ejercicio 2018 con la incorporación de la nueva contable NIIF16 (arrendamientos) y proforma 2018 con la adquisición de la nueva empresa Tennix, S.A de C.V. (Tennix).

    Axo 2018 con NIIF 16 Proforma(Cifras en miles de pesos) Acumulado 2019 % 2018 % VAR %Ventas e ingresos por servicios 8,685,791 100% 7,707,606 100% 978,185 13%Utilidad Bruta 4,182,254 48% 3,748,527 49% 433,726 12%Gastos Generales 3,790,843 44% 3,334,836 43% 456,006 14%Otros Ingresos y (gastos) 92,020 1% 85,446 1% 6,575 8%Utilidad de Operación 521,422 6% 527,078 7% (5,656) -1%Depreciación y amortización 478,993 6% 414,438 5% 64,555 16%Depreciación uso de arrendamiento 561,999 6% 453,077 6% 108,922 24%Participación en los resultados de asociadas 37,990 0% 27,941 0% 10,050 36%Flujo Operativo (UAFIDA) 1,562,414 18% 1,394,593 18% 167,821 12%Utilidad Neta Consolidada (22,587) 0% 34,837 0% (57,425) -165%

    Para poder hacer comparables los resultados, la Compañía proforma el año 2018 con la incorporación de la nueva norma contable NIIF 16 y se proforma el resultado del 2018 por la adquisición del negocio Tennix, por lo cual, la Compañía reporta lo siguiente: para el cierre terminado el 30 de septiembre del 2019 un crecimiento del 13% en ventas e ingresos por servicios, impulsadas por la apertura de boutiques y puntos de ventas en tiendas departamentales. La Utilidad Bruta creció 12% por la mezcla de productos, y por maduración de tiendas que se abrieron durante el año. La UAFIDA creció 12% derivado del incremento en la utilidad bruta. La Utilidad Neta disminuye derivado principalmente por el incremento de gastos de intereses por el financiamiento obtenido durante los nueve meses, la pérdida cambiaria originada por la depreciación del peso frente al dólar y el incremento de interés de arrendamientos de la norma NIIF 16 por nuevas aperturas.

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

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    Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto]

    Balance general: El pasivo financiero con costo a corto plazo asciende a 1,112 millones de pesos al cierre de septiembre de 2019, una disminución contra diciembre del 2018 de 561 millones de pesos, derivado de que a la fecha de cierre el pasivo correspondiente del certificado AXO 14 se liquidó. El pasivo financiero a largo plazo con costo asciende a 3,993 millones de pesos, un aumento de 1,385 millones de pesos comparado contra la cifra de diciembre 2018, derivado del incremento de los certificados AXO 19 y AXO 19-2. Las inversiones de capital del año fueron de 487 millones de pesos; enfocadas principalmente en la mejora a locales arrendados, mobiliario y equipo y en activos intangibles para la apertura de tiendas y puntos de venta en la República Mexicana para cerrar con 782 tiendas a lo largo de la República Mexicana y la República de Chile principalmente en centros comerciales y dentro de tiendas departamentales con 4,912 puntos de ventas en la República Mexicana y la República de Chile.

    Control interno [bloque de texto]

    La Dirección General es responsable de establecer y mantener el sistema de Control Interno para asegurar el cumplimiento de los objetivos de la Compañía, así como la eficiencia y eficacia de las operaciones y la utilización de los activos. El Consejo de Administración ha designado un Comité de Auditoría integrado tanto por consejeros independientes, patrimoniales y relacionados, el cual entre otras funciones tiene la responsabilidad de asegurar que el Sistema de Control Interno implementado por la Administración funcione adecuadamente. Para este fin se apoya en las áreas de auditoría interna que le reportan directamente.

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

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    Por lo que se refiere al área de auditoría interna, ésta aprueba el plan anual de trabajo el cual se prepara con base en una previa identificación de riesgos del negocio y está orientado a verificar el adecuado funcionamiento de los procesos de control establecidos por la administración. Se reciben reportes trimestrales de los resultados de las revisiones llevadas a cabo y se da seguimiento a las observaciones detectadas. El Comité de Auditoría aprueba la contratación de servicios de auditoría externa, cerciorándose de la independencia y capacidad profesional de la firma que los lleva a cabo, contratación que fue ratificada por el Consejo de Administración; así mismo el Comité de Auditoria tiene bajo su responsabilidad la presentación de reportes periódicos de los avances de su trabajo y las observaciones que hubiera desarrollado. Finalmente, se tiene establecido un Código de Ética y Manual de Conducta y un sistema de denuncias, teniendo el Comité de Auditoría la responsabilidad de cerciorarse de un adecuado cumplimiento y también de dar seguimiento a las denuncias que se hubieran recibido.

    Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los

    objetivos establecidos [bloque de texto]

    Los principales indicadores financieros (12 meses proforma con Tennix, S.A. de C.V.) con las cuales la Compañía mide el rendimiento para cumplir con los objetivos:

    12 meses Proforma + NIIF 16Apalancamiento Deuda Financiera

    Uafida 2.74

    Apalancamiento Deuda Total* Uafida

    3.14

    Cobertura de tasa de interés Uafida Costo Financiero

    3.98

    *Deuda total: Es la deuda financiera con costo derivada de préstamos bancarios, certificados bursátiles y el pasivo para la adquisición de negocio a corto y largo plazo. Los indicadores económicos y de negocio presentados en este informe respecto de los resultados obtenidos en el mismo periodo del año anterior, reflejan la consolidación de las operaciones de Grupo Axo S.A.P.I de C.V.

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

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    [110000] Información general sobre estados financieros

    Clave de cotización: AXO

    Periodo cubierto por los estados financieros: Del 1 Enero de 2019 al 30 de septiembre de 2019

    Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa : 2019-09-30

    Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación:

    AXO

    Descripción de la moneda de presentación : MXN

    Grado de redondeo utilizado en los estados financieros:

    Miles

    Consolidado: Si

    Número De Trimestre: 3

    Tipo de emisora: ICS

    Explicación del cambio en el nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación desde el final del periodo sobre el que se informa precedente:

    Descripción de la naturaleza de los estados financieros:

    Estados Financieros intermedios al 30 de septiembre de 2019

    Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]

    GRUPO AXO S.A.P.I. DE C.V.

    Reporte de Resultados del Tercer trimestre del 2019 y de los ejercicios consolidados dictaminados terminados el 31 de diciembre de 2018, 2017 y 2016

    Seguimiento de análisis [bloque de texto]

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

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  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

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    [210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante

    Concepto Cierre Trimestre Actual

    2019-09-30

    Cierre Ejercicio Anterior

    2018-12-31Estado de situación financiera [sinopsis]Activos [sinopsis]Activos circulantes[sinopsis]Efectivo y equivalentes de efectivo 625,859,000 1,101,038,000

    Clientes y otras cuentas por cobrar 1,659,632,000 1,308,495,000

    Impuestos por recuperar 384,650,000 70,505,000

    Otros activos financieros 67,051,000 34,669,000

    Inventarios 3,832,752,000 3,031,288,000

    Activos biológicos 0 0

    Otros activos no financieros 0 0

    Total activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta

    6,569,944,000 5,545,995,000

    Activos mantenidos para la venta 0 0

    Total de activos circulantes 6,569,944,000 5,545,995,000

    Activos no circulantes [sinopsis]Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0

    Impuestos por recuperar no circulantes 0 0

    Inventarios no circulantes 0 0

    Activos biológicos no circulantes 0 0

    Otros activos financieros no circulantes 0 33,077,000

    Inversiones registradas por método de participación 0 0

    Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 376,736,000 338,746,000

    Propiedades, planta y equipo 1,998,397,000 1,955,220,000

    Propiedades de inversión 0 0

    Activos por derechos de uso 1,991,701,000 0

    Crédito mercantil 1,788,300,000 1,661,398,000

    Activos intangibles distintos al crédito mercantil 2,368,920,000 2,398,600,000

    Activos por impuestos diferidos 225,172,000 0

    Otros activos no financieros no circulantes 0 0

    Total de activos no circulantes 8,749,226,000 6,387,041,000

    Total de activos 15,319,170,000 11,933,036,000

    Capital Contable y Pasivos [sinopsis]Pasivos [sinopsis]Pasivos Circulantes [sinopsis]Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 2,691,263,000 2,422,506,000

    Impuestos por pagar a corto plazo 223,919,000 59,014,000

    Otros pasivos financieros a corto plazo 1,111,979,000 1,673,285,000

    Pasivos por arrendamientos a corto plazo 740,113,000 0

    Otros pasivos no financieros a corto plazo 0 0

    Provisiones circulantes [sinopsis]Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 0 0

    Otras provisiones a corto plazo 297,672,000 261,278,000

    Total provisiones circulantes 297,672,000 261,278,000

    Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 5,064,946,000 4,416,083,000

    Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0

    Total de pasivos circulantes 5,064,946,000 4,416,083,000

    Pasivos a largo plazo [sinopsis]Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 520,329,000 477,653,000

    Impuestos por pagar a largo plazo 0 0

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

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    Concepto Cierre Trimestre Actual

    2019-09-30

    Cierre Ejercicio Anterior

    2018-12-31Otros pasivos financieros a largo plazo 3,993,202,000 2,608,395,000

    Pasivos por arrendamientos a largo plazo 1,225,445,000 0

    Otros pasivos no financieros a largo plazo 0 0

    Provisiones a largo plazo [sinopsis]Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 6,192,000 5,692,000

    Otras provisiones a largo plazo 456,242,000 456,242,000

    Total provisiones a largo plazo 462,434,000 461,934,000

    Pasivo por impuestos diferidos 143,072,000 204,623,000

    Total de pasivos a Largo plazo 6,344,482,000 3,752,605,000

    Total pasivos 11,409,428,000 8,168,688,000

    Capital Contable [sinopsis]Capital social 1,125,845,000 767,612,000

    Prima en emisión de acciones 738,295,000 738,295,000

    Acciones en tesorería 0 0

    Utilidades acumuladas 793,391,000 927,347,000

    Otros resultados integrales acumulados (101,079,000) 21,028,000

    Total de la participación controladora 2,556,452,000 2,454,282,000

    Participación no controladora 1,353,290,000 1,310,066,000

    Total de capital contable 3,909,742,000 3,764,348,000

    Total de capital contable y pasivos 15,319,170,000 11,933,036,000

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

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    [310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto

    Concepto Acumulado Año Actual

    2019-01-01 - 2019-09-30

    Acumulado Año Anterior

    2018-01-01 - 2018-09-30

    Trimestre Año Actual

    2019-07-01 - 2019-09-30

    Trimestre Año Anterior

    2018-07-01 - 2018-09-30

    Resultado de periodo [sinopsis]Utilidad (pérdida) [sinopsis]Ingresos 8,685,791,000 6,579,832,000 3,101,999,000 2,425,169,000

    Costo de ventas 4,503,537,000 3,269,235,000 1,591,683,000 1,222,061,000

    Utilidad bruta 4,182,254,000 3,310,597,000 1,510,316,000 1,203,108,000

    Gastos de venta 1,699,949,000 1,681,716,000 622,415,000 602,811,000

    Gastos de administración 2,090,894,000 1,342,003,000 721,598,000 453,110,000

    Otros ingresos 148,226,000 133,117,000 70,424,000 39,320,000

    Otros gastos 18,216,000 12,463,000 7,277,000 1,417,000

    Utilidad (pérdida) de operación 521,421,000 407,532,000 229,450,000 185,090,000

    Ingresos financieros 175,564,000 170,327,000 54,216,000 41,408,000

    Gastos financieros 732,674,000 434,844,000 254,580,000 155,123,000

    Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos

    0 0 0 0

    Utilidad (pérdida) antes de impuestos (35,689,000) 143,015,000 29,086,000 71,375,000

    Impuestos a la utilidad (13,102,000) 50,031,000 11,820,000 23,380,000

    Utilidad (pérdida) de operaciones continuas (22,587,000) 92,984,000 17,266,000 47,995,000

    Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas 0 0 0 0

    Utilidad (pérdida) neta (22,587,000) 92,984,000 17,266,000 47,995,000

    Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis]Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora (138,769,000) (14,935,000) (33,275,000) 12,857,000

    Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 116,182,000 107,919,000 50,541,000 35,138,000

    Utilidad por acción [bloque de texto] -0.11 0.10

    Utilidad por acción [sinopsis]Utilidad por acción [partidas]Utilidad por acción básica [sinopsis]Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas (1.01) (0.11) (0.24) 0.1

    Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones discontinuadas

    0 0 0 0

    Total utilidad (pérdida) básica por acción (1.01) (0.11) (0.24) 0.1

    Utilidad por acción diluida [sinopsis]Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones continuas

    (1.01) (0.11) (0.24) 0.1

    Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones discontinuadas

    0 0 0 0

    Total utilidad (pérdida) básica por acción diluida (1.01) (0.11) (0.24) 0.1

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

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    [410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos

    Concepto Acumulado Año Actual2019-01-01 - 2019-09-30

    Acumulado Año

    Anterior2018-01-01 - 2018-09-30

    Trimestre Año Actual2019-07-01 - 2019-09-30

    Trimestre Año

    Anterior2018-07-01 - 2018-09-30

    Estado del resultado integral [sinopsis]Utilidad (pérdida) neta (22,587,000) 92,984,000 17,266,000 47,995,000

    Otro resultado integral [sinopsis]Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) de inversiones en instrumentos de capital

    0 0 0 0

    Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por revaluación 0 0 0 0

    Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos

    0 (3,836,000) 0 0

    Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo

    0 0 0 0

    Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital

    0 0 0 0

    Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos

    0 0 0 0

    Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 (3,836,000) 0 0

    Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]Efecto por conversión [sinopsis]Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos (13,037,000) (10,633,000) (1,160,000) (80,000)

    Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 0 0

    Efecto por conversión, neto de impuestos (13,037,000) (10,633,000) (1,160,000) (80,000)

    Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis]Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos

    0 0 0 0

    Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos

    0 0 0 0

    Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos 0 0 0 0

    Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis]Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0

    Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0

    Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos

    0 0 0 0

    Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 0 0 0 0

    Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [sinopsis]Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos

    0 0 0 0

    Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos

    0 0 0 0

    Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0

    Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis]Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos (44,830,000) (32,935,000) 30,856,000 (42,233,000)

    Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 0 0

    Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos (44,830,000) (32,935,000) 30,856,000 (42,233,000)

    Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis]Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos 0 0 0 0

    Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 0 0

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

    20 de 125

    Concepto Acumulado Año Actual2019-01-01 - 2019-09-30

    Acumulado Año

    Anterior2018-01-01 - 2018-09-30

    Trimestre Año Actual2019-07-01 - 2019-09-30

    Trimestre Año

    Anterior2018-07-01 - 2018-09-30

    Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 0 0

    Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [sinopsis]Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos

    0 0 0 0

    Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos

    0 0 0 0

    Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 0 0

    Activos financieros a valor razonable a través del ORI [sinopsis]Utilidad (pérdida) en activos financieros a valor razonable a través del ORI, neto de impuestos 0 0 0 0

    Ajustes por reclasificación de activos financieros a valor razonable a través del ORI, neto de impuestos

    0 0 0 0

    Monto del capital eliminado o ajustado contra el valor razonable de activos financieros reclasificados a través del ORI, neto de impuestos

    0 0 0 0

    ORI, neto de impuestos, de activos financieros a valor razonable a través del ORI 0 0 0 0

    Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de impuestos

    0 0 0 0

    Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos (57,867,000) (43,568,000) 29,696,000 (42,313,000)

    Total otro resultado integral (57,867,000) (47,404,000) 29,696,000 (42,313,000)

    Resultado integral total (80,454,000) 45,580,000 46,962,000 5,682,000

    Resultado integral atribuible a [sinopsis]Resultado integral atribuible a la participación controladora (260,876,000) (45,690,000) (72,179,000) (14,056,000)

    Resultado integral atribuible a la participación no controladora 180,422,000 91,270,000 119,141,000 19,738,000

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

    21 de 125

    [520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto

    Concepto Acumulado Año Actual

    2019-01-01 - 2019-09-30

    Acumulado Año Anterior

    2018-01-01 - 2018-09-30

    Estado de flujos de efectivo [sinopsis]Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis]Utilidad (pérdida) neta (22,587,000) 92,984,000

    Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis]+ Operaciones discontinuas 0 0

    + Impuestos a la utilidad (13,101,000) 50,030,000

    + (-) Ingresos y gastos financieros, neto 341,798,000 253,485,000

    + Gastos de depreciación y amortización 1,054,785,000 380,170,000

    + Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo 0 0

    + Provisiones 36,393,000 3,287,000

    + (-) Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas 0 0

    + Pagos basados en acciones 0 0

    + (-) Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 0

    - Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0

    + (-) Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes 0 0

    + Participación en asociadas y negocios conjuntos (37,990,000) (27,941,000)

    + (-) Disminuciones (incrementos) en los inventarios (801,464,000) (667,896,000)

    + (-) Disminución (incremento) de clientes 73,015,000 (14,664,000)

    + (-) Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación (738,300,000) (223,470,000)

    + (-) Incremento (disminución) de proveedores 275,778,000 (140,406,000)

    + (-) Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación (10,208,000) 55,379,000

    + Otras partidas distintas al efectivo 63,139,000 96,379,000

    + Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 0 0

    + Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0

    + Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0

    + Ajuste por valor de las propiedades 0 0

    + (-) Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 0 0

    + (-) Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 243,845,000 (235,647,000)

    Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones 221,258,000 (142,663,000)

    - Dividendos pagados 0 49,533,000

    + Dividendos recibidos 0 0

    - Intereses pagados 0 0

    + Intereses recibidos 0 0

    + (-) Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) 251,264,000 156,448,000

    + (-) Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0

    Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación (30,006,000) (348,644,000)

    Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis]+ Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios 0 0

    - Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 126,902,000 0

    + Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0

    - Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0

    + Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0

    - Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 0 0

    + Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 0 0

    - Compras de propiedades, planta y equipo 387,376,000 426,118,000

    + Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0

    - Compras de activos intangibles 100,083,000 113,466,000

    + Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 0 0

    - Compras de otros activos a largo plazo 0 0

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

    22 de 125

    Concepto Acumulado Año Actual

    2019-01-01 - 2019-09-30

    Acumulado Año Anterior

    2018-01-01 - 2018-09-30

    + Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0

    - Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros 0 0

    + Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0

    - Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0

    + Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0

    + Dividendos recibidos 0 0

    - Intereses pagados 0 0

    + Intereses cobrados 33,152,000 16,024,000

    + (-) Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0

    + (-) Otras entradas (salidas) de efectivo (5,029,000) (8,068,000)

    Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (586,238,000) (531,628,000)

    Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis]+ Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control

    0 0

    - Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control

    0 0

    + Importes procedentes de la emisión de acciones 400,000,000 0

    + Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0

    - Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 0 24,470,000

    - Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0

    + Importes procedentes de préstamos 800,865,000 688,054,000

    - Reembolsos de préstamos 418,613,000 1,258,089,000

    - Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0

    - Pagos de pasivos por arrendamientos 588,143,000 0

    + Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0

    - Dividendos pagados 105,552,000 0

    - Intereses pagados 374,950,000 269,509,000

    + (-) Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0

    + (-) Otras entradas (salidas) de efectivo 427,458,000 885,897,000

    Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento 141,065,000 21,883,000

    Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio

    (475,179,000) (858,389,000)

    Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis]Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 0 0

    Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo (475,179,000) (858,389,000)

    Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 1,101,038,000 1,301,946,000

    Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 625,859,000 443,557,000

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

    23 de 125

    [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual

    Componentes del capital contable [eje]

    Hoja 1 de 3 Capital social [miembro]

    Prima en emisión de acciones [miembro]

    Acciones en tesorería [miembro]

    Utilidades acumuladas [miembro]

    Superávit de revaluación [miembro]

    Efecto por conversión [miembro]

    Coberturas de flujos de efectivo

    [miembro]

    Utilidad (pérdida) en instrumentos de

    cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital [miembro]

    Variación en el valor temporal de las opciones [miembro]

    Estado de cambios en el capital contable [partidas]

    Capital contable al comienzo del periodo 767,612,000 738,295,000 0 927,347,000 0 25,910,000 0 0 0

    Cambios en el capital contable [sinopsis]

    Resultado integral [sinopsis]

    Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 (138,769,000) 0 0 0 0 0

    Otro resultado integral 0 0 0 0 0 (13,038,000) 0 0 0

    Resultado integral total 0 0 0 (138,769,000) 0 (13,038,000) 0 0 0

    Aumento de capital social 358,233,000 0 0 0 0 0 0 0 0

    Dividendos decretados 0 0 0 36,952,000 0 0 0 0 0

    Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 41,765,000 0 0 0 0 0

    Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control

    0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Total incremento (disminución) en el capital contable 358,233,000 0 0 (133,956,000) 0 (13,038,000) 0 0 0

    Capital contable al final del periodo 1,125,845,000 738,295,000 0 793,391,000 0 12,872,000 0 0 0

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

    24 de 125

    Componentes del capital contable [eje]

    Hoja 2 de 3 Variación en el valor de

    contratos a futuro

    [miembro]

    Variación en el valor de

    márgenes con base en moneda

    extranjera [miembro]

    Ganancias y pérdidas en

    activos financieros a

    valor razonable a

    través del ORI [miembro]

    Utilidad (pérdida) por cambios en

    valor razonable de

    activos financieros disponibles

    para la venta [miembro]

    Pagos basados en

    acciones [miembro]

    Nuevas mediciones de

    planes de beneficios definidos [miembro]

    Importes reconocidos

    en otro resultado integral y

    acumulados en el capital

    contable relativos a activos no

    corrientes o grupos de

    activos para su disposición

    mantenidos para la venta

    [miembro]

    Utilidad (pérdida) por

    inversiones en instrumentos

    de capital

    Reserva para cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo [miembro]

    Estado de cambios en el capital contable [partidas]

    Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 0 1,197,000 (6,079,000) 0 0

    Cambios en el capital contable [sinopsis]

    Resultado integral [sinopsis]

    Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 (109,070,000) 0 0

    Resultado integral total 0 0 0 0 0 0 (109,070,000) 0 0

    Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 (1,000) 0 0

    Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control

    0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 0 0 (109,069,000) 0 0

    Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 0 1,197,000 (115,148,000) 0 0

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

    25 de 125

    Componentes del capital contable [eje]

    Hoja 3 de 3 Reserva para catástrofes [miembro]

    Reserva para estabilización [miembro]

    Reserva de componentes de

    participación discrecional [miembro]

    Otros resultados integrales [miembro]

    Otros resultados integrales acumulados

    [miembro]

    Capital contable de la participación

    controladora [miembro]

    Participación no controladora [miembro]

    Capital contable [miembro]

    Estado de cambios en el capital contable [partidas]

    Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 21,028,000 2,454,282,000 1,310,066,000 3,764,348,000

    Cambios en el capital contable [sinopsis]

    Resultado integral [sinopsis]

    Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 (138,769,000) 116,182,000 (22,587,000)

    Otro resultado integral 0 0 0 0 (122,108,000) (122,108,000) 64,241,000 (57,867,000)

    Resultado integral total 0 0 0 0 (122,108,000) (260,877,000) 180,423,000 (80,454,000)

    Aumento de capital social 0 0 0 0 0 358,233,000 0 358,233,000

    Dividendos decretados 0 0 0 0 0 36,952,000 137,200,000 174,152,000

    Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0

    Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 (1,000) (1,000) (1,000) (2,000)

    Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0

    Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 41,765,000 0 41,765,000

    Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control

    0 0 0 0 0 0 0 0

    Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0

    Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 (122,107,000) 102,170,000 43,224,000 145,394,000

    Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 (101,079,000) 2,556,452,000 1,353,290,000 3,909,742,000

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

    26 de 125

    [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior

    Componentes del capital contable [eje]

    Hoja 1 de 3 Capital social [miembro]

    Prima en emisión de acciones [miembro]

    Acciones en tesorería [miembro]

    Utilidades acumuladas [miembro]

    Superávit de revaluación [miembro]

    Efecto por conversión [miembro]

    Coberturas de flujos de efectivo

    [miembro]

    Utilidad (pérdida) en instrumentos de

    cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital [miembro]

    Variación en el valor temporal de las opciones [miembro]

    Estado de cambios en el capital contable [partidas]

    Capital contable al comienzo del periodo 767,612,000 738,295,000 0 855,941,000 0 37,552,000 0 0 0

    Cambios en el capital contable [sinopsis]

    Resultado integral [sinopsis]

    Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 (14,935,000) 0 0 0 0 0

    Otro resultado integral 0 0 0 0 0 (10,634,000) 0 0 0

    Resultado integral total 0 0 0 (14,935,000) 0 (10,634,000) 0 0 0

    Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Dividendos decretados 0 0 0 49,533,000 0 0 0 0 0

    Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 (2,415,000) 0 0 0 0 0

    Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 (24,470,000) 0 0 0 0 0

    Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control

    0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 (91,353,000) 0 (10,634,000) 0 0 0

    Capital contable al final del periodo 767,612,000 738,295,000 0 764,588,000 0 26,918,000 0 0 0

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

    27 de 125

    Componentes del capital contable [eje]

    Hoja 2 de 3 Variación en el valor de

    contratos a futuro

    [miembro]

    Variación en el valor de

    márgenes con base en moneda

    extranjera [miembro]

    Ganancias y pérdidas en

    activos financieros a

    valor razonable a

    través del ORI [miembro]

    Utilidad (pérdida) por cambios en

    valor razonable de

    activos financieros disponibles

    para la venta [miembro]

    Pagos basados en

    acciones [miembro]

    Nuevas mediciones de

    planes de beneficios definidos [miembro]

    Importes reconocidos

    en otro resultado integral y

    acumulados en el capital

    contable relativos a activos no

    corrientes o grupos de

    activos para su disposición

    mantenidos para la venta

    [miembro]

    Utilidad (pérdida) por

    inversiones en instrumentos

    de capital

    Reserva para cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo [miembro]

    Estado de cambios en el capital contable [partidas]

    Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 0 474,000 7,290,000 0 0

    Cambios en el capital contable [sinopsis]

    Resultado integral [sinopsis]

    Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0

    Otro resultado integral 0 0 0 0 (3,836,000) (16,285,000) 0 0

    Resultado integral total 0 0 0 0 (3,836,000) (16,285,000) 0 0

    Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0

    Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0

    Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0

    Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0

    Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0

    Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0

    Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control

    0 0 0 0 0 0 0 0

    Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0

    Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 (3,836,000) (16,285,000) 0 0

    Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 0 (3,362,000) (8,995,000) 0 0

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

    28 de 125

    Componentes del capital contable [eje]

    Hoja 3 de 3 Reserva para catástrofes [miembro]

    Reserva para estabilización [miembro]

    Reserva de componentes de

    participación discrecional [miembro]

    Otros resultados integrales [miembro]

    Otros resultados integrales acumulados

    [miembro]

    Capital contable de la participación

    controladora [miembro]

    Participación no controladora [miembro]

    Capital contable [miembro]

    Estado de cambios en el capital contable [partidas]

    Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 45,316,000 2,407,164,000 1,148,114,000 3,555,278,000

    Cambios en el capital contable [sinopsis]

    Resultado integral [sinopsis]

    Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 (14,935,000) 107,919,000 92,984,000

    Otro resultado integral 0 0 0 0 (30,755,000) (30,755,000) (16,649,000) (47,404,000)

    Resultado integral total 0 0 0 0 (30,755,000) (45,690,000) 91,270,000 45,580,000

    Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0

    Dividendos decretados 0 0 0 0 0 49,533,000 0 49,533,000

    Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0

    Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0

    Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 (2,415,000) 2,415,000 0

    Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 (24,470,000) 0 (24,470,000)

    Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control

    0 0 0 0 0 0 0 0

    Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0

    Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

    0 0 0 0 0 0 0 0

    Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 (30,755,000) (122,108,000) 93,685,000 (28,423,000)

    Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 14,561,000 2,285,056,000 1,241,799,000 3,526,855,000

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

    29 de 125

    [700000] Datos informativos del Estado de situación financiera

    Concepto Cierre Trimestre Actual2019-09-30

    Cierre Ejercicio Anterior2018-12-31

    Datos informativos del estado de situación financiera [sinopsis]Capital social nominal 1,125,845,000 767,612,000

    Capital social por actualización 0 0

    Fondos para pensiones y prima de antigüedad 6,192,000 5,692,000

    Numero de funcionarios 0 0

    Numero de empleados 7,297 5,848

    Numero de obreros 0 0

    Numero de acciones en circulación 138,633,813 133,149,246

    Numero de acciones recompradas 0 0

    Efectivo restringido 0 0

    Deuda de asociadas garantizada 0 0

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

    30 de 125

    [700002] Datos informativos del estado de resultados

    Concepto Acumulado Año Actual

    2019-01-01 - 2019-09-30

    Acumulado Año Anterior

    2018-01-01 - 2018-09-30

    Trimestre Año Actual2019-07-01 - 2019-09-

    30

    Trimestre Año Anterior

    2018-07-01 - 2018-09-30

    Datos informativos del estado de resultados [sinopsis]Depreciación y amortización operativa 1,040,992,000 373,059,000 356,673,000 128,641,000

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

    31 de 125

    [700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses

    Concepto Año Actual2018-10-01 - 2019-09-30

    Año Anterior2017-10-01 - 2018-09-30

    Datos informativos - Estado de resultados 12 meses [sinopsis]Ingresos 12,258,965,000 9,684,525,000

    Utilidad (pérdida) de operación 1,087,704,000 837,800,000

    Utilidad (pérdida) neta 242,584,000 302,588,000

    Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 52,403,000 139,404,000

    Depreciación y amortización operativa 152,612,000 495,375,000

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

    32 de 125

    [800001] Anexo - Desglose de créditos

    Denominación [eje]

    Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]

    Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]

    Institución [eje] Institución Extranjera (Si/No)

    Fecha de firma/contrato

    Fecha de vencimiento

    Tasa de interés y/o sobretasa

    Año actual [miembro]

    Hasta 1 año [miembro]

    Hasta 2 años [miembro]

    Hasta 3 años [miembro]

    Hasta 4 años [miembro]

    Hasta 5 años o más [miembro]

    Año actual [miembro]

    Hasta 1 año [miembro]

    Hasta 2 años [miembro]

    Hasta 3 años [miembro]

    Hasta 4 años [miembro]

    Hasta 5 años o más [miembro]

    Bancarios [sinopsis]

    Comercio exterior (bancarios)

    TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Con garantía (bancarios)

    TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Banca comercial

    Banorte NO 2019-07-09 2019-11-09 tiie + 2.25 0 200,000,000 0 0

    Banamex NO 2019-07-30 2019-11-27 0.0874 130,000,000

    Banamex 2 NO 2019-09-03 2019-12-20 0.089575 200,000,000

    Banamex 3 NO 2019-09-25 2019-12-20 0.08775 10,000,000

    BBVA NO 2019-09-10 2019-12-09 tiie + 2.20 100,000,000

    HSBC NO 2019-09-04 2019-11-28 tiie + 2 29,000,000

    HSBC 2 NO 2019-09-04 2019-11-28 tiie + 2 99,000,000 0 0

    HSBC 3 NO 2019-09-04 2019-11-28 tiie + 2 72,000,000 0

    ACTINVER NO 2019-08-26 2020-08-26 tiie + 2.25 200,000,000 0

    Banorte Club Deal NO 2018-12-28 2023-06-27 tiie + 2.55 23,993,000 112,441,000

    HSBC Club Deal NO 2018-12-28 2023-06-27 tiie + 2.55 23,993,000 112,441,000

    Banamex Club Deal NO 2018-12-28 2023-06-27 tiie + 2.55 23,993,000 112,441,000

    TOTAL 0 1,111,979,000 0 0 337,323,000 0 0 0 0 0 0 0

    Otros bancarios

    TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Total bancarios

    TOTAL 0 1,111,979,000 0 0 337,323,000 0 0 0 0 0 0 0

    Bursátiles y colocaciones privadas [sinopsis]

    Bursátiles listadas en bolsa (quirografarios)

    TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Bursátiles listadas en bolsa (con garantía)

    AXO - 16 NO 2016-02-04 2021-01-28 TIIE + 1.85% 545,796,000

    AXO - 16 - 2 NO 2016-02-04 2026-01-22 FIJA 8.48% 249,243,000

    AXO - 18 NO 2018-03-13 2023-03-07 TIIE + 2.50% 0 890,363,000

    AXO - 19 NO 2019-05-27 2023-03-07 TIIE + 2.30% 0 591,799,000

    AXO - 19 - 2 NO 2019-05-27 2026-05-18 FIJA 10.5% 1,378,678,000

    TOTAL 0 0 0 545,796,000 1,482,162,000 1,627,921,000 0 0 0 0 0 0

    Colocaciones privadas (quirografarios)

    TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Colocaciones privadas (con garantía)

    TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Total bursátiles listados en bolsa y colocaciones privadas

    TOTAL 0 0 0 545,796,000 1,482,162,000 1,627,921,000 0 0 0 0 0 0

    Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo [sinopsis]

    Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

    33 de 125

    Institución [eje] Institución Extranjera (Si/No)

    Fecha de firma/contrato

    Fecha de vencimiento

    Tasa de interés y/o sobretasa

    Denominación [eje]

    Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]

    Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]

    Año actual [miembro]

    Hasta 1 año [miembro]

    Hasta 2 años [miembro]

    Hasta 3 años [miembro]

    Hasta 4 años [miembro]

    Hasta 5 años o más [miembro]

    Año actual [miembro]

    Hasta 1 año [miembro]

    Hasta 2 años [miembro]

    Hasta 3 años [miembro]

    Hasta 4 años [miembro]

    Hasta 5 años o más [miembro]

    TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Total otros pasivos circulantes y no circulantes con costo

    TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Proveedores [sinopsis]

    Proveedores

    Proveedor MN NO 2019-06-01 2020-06-01 1,078,611,000

    Proveedor ME NO 2019-06-01 2020-06-01 473,632,000

    TOTAL 0 1,078,611,000 0 0 0 0 0 473,632,000 0 0 0 0

    Total proveedores

    TOTAL 0 1,078,611,000 0 0 0 0 0 473,632,000 0 0 0 0

    Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo [sinopsis]

    Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo

    TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Total otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo

    TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Total de créditos

    TOTAL 0 2,190,590,000 0 545,796,000 1,819,485,000 1,627,921,000 0 473,632,000 0 0 0 0

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

    34 de 125

    [800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera

    Monedas [eje]Dólares [miembro] Dólares contravalor

    pesos [miembro]Otras monedas

    contravalor dólares [miembro]

    Otras monedas contravalor pesos

    [miembro]

    Total de pesos [miembro]

    Posición en moneda extranjera [sinopsis]Activo monetario [sinopsis]Activo monetario circulante 26,360,000 528,028,000 3,278,000 65,653,000 593,681,000

    Activo monetario no circulante 0 0 0 0 0

    Total activo monetario 26,360,000 528,028,000 3,278,000 65,653,000 593,681,000

    Pasivo monetario [sinopsis]Pasivo monetario circulante 10,676,000 213,846,000 2,231,000 44,687,000 258,533,000

    Pasivo monetario no circulante 0 0 0 0 0

    Total pasivo monetario 10,676,000 213,846,000 2,231,000 44,687,000 258,533,000

    Monetario activo (pasivo) neto 15,684,000 314,182,000 1,047,000 20,966,000 335,148,000

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

    35 de 125

    [800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto

    Tipo de ingresos [eje]Ingresos nacionales

    [miembro]Ingresos por exportación

    [miembro]Ingresos de subsidiarias en

    el extranjero [miembro]Ingresos totales [miembro]

    Ropa y AccesoriosRopa y Accesorios 8,403,905,000 0 248,588,000 8,652,493,000

    OtrosOtros 33,298,000 0 0 33,298,000

    TOTAL 8,437,203,000 0 248,588,000 8,685,791,000

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

    36 de 125

    [800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados

    Discusión de la administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados, explicando si dichas políticas permiten que sean utilizados únicamente con fines de cobertura o con otro fines tales como negociación [bloque de texto]

    ANTECEDENTES La Compañía hace uso de Instrumentos Financieros Derivados de tasa de interés derivado de los créditos bursátiles contratados en 2016, 2018 y 2019. Así mismo tiene derivados implícitos provenientes de los contratos de arrendamientos que tiene pactados en dólares debido a la operación de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2019, la Compañía cuenta con los siguientes instrumentos financieros derivados:

    La Compañía canceló el contrato para operaciones de opciones de compra valuadas mediante Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 28 días a efecto de documentar diversas operaciones financieras derivadas del Certificado Bursátil AXO 14, el cual fue contratado con Santander el 4 de diciembre de 2015. El contrato referido fue sustituido por un contrato para operaciones de intercambio de flujos mediante Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) con Santander el 2 de mayo de 2018 y con fecha de vencimiento de 9 de diciembre de 2019. Dicho contrato fue cancelado el 27 de mayo de 2019 debido a la liquidación del Certificado Bursátil AXO 14.

    La Compañía celebró un contrato de CAP Spread mediante Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 28 días a efecto de documentar diversas operaciones financieras derivadas del Certificado Bursátil AXO 17, el cual fue contratado con BBVA Bancomer el 27 de marzo de 2017 con inicio de operaciones el 17 de abril de 2017 con fecha de vencimiento del 13 de febrero de 2020. Este contrato fue cancelado el 27 de mayo de 2019 debido a la liquidación del Certificado Bursátil AXO 17.

    La Compañía celebró dos contratos para operaciones de CAP Spread mediante Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 28 días a efecto de documentar diversas operaciones financieras derivadas del Certificado Bursátil AXO 16, el cual fue contratado con Banamex el 1 y 2 de diciembre de 2016 y con fecha de vencimiento del 28 de enero de 2021.

    La Compañía celebró dos contratos para operaciones de intercambio de flujos mediante Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 28 días a efecto de documentar diversas operaciones financieras derivadas del Certificado Bursátil AXO 18, los cuales fueron contratados con BBVA Bancomer y HSBC el 12 de marzo de 2018 con inicio de operaciones el 13 de marzo de 2018 y con fecha de vencimiento del 7 de junio de 2023.

    La Compañía celebro dos contratos para operaciones de flujos mediante Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 28 días para cubrir la primera disposición del crédito sindicado de largo plazo, los cuales fueron contratados con BBVA Bancomer y HSBC el 28 de diciembre de 2018 con fecha de vencimiento del 27 de junio de 2023.

    La Compañía adquirió forwards USD/MXN para la cobertura de los pagos a proveedores extranjeros y acreedores en dólares durante el tercer trimestre de 2019 por $39,740,000 dólares. Al cierre de septiembre de 2019 registra forwards USD/MXN abiertos por $134,597,004 dólares.

    La Compañía adquirió opciones call USD/MXN para la cobertura del pago de liquidación de Tennix S.A. de C.V. durante el primer trimestre de 2019 por $15,917,604 dólares, que se mantienen abiertos al cierre de septiembre.

    Los instrumentos financieros de tasa de interés y tipo de cambio los clasifica como instrumentos de cobertura.

  • AXO ConsolidadoClave de Cotización: AXO Trimestre: 3 Año: 2019

    37 de 125

    Resumen de las principales políticas contablesInstrumentos Financieros Derivados Políticas de uso de instrumentos financieros derivadosLa política de la Compañía permite el uso de instrumentos financieros derivados y no derivados para cubrir algunas exposiciones a los riesgos financieros alojados en el balance general (activos y pasivos reconocidos), así como fuera de éste (compromisos en firme y transacciones pronosticadas altamente probables de ocurrir). Las actividades que realiza la Compañía la exponen a una diversidad de riesgos financieros entre los que se encuentran: el riesgo de mercado (que incluye el riesgo cambiario, el de tasas de interés y el de precios), el riesgo crediticio y el riesgo de liquidez. La Compañía tiene políticas que cubren a la administración de riesgos financieros y el uso de instrumentos financieros derivados calificados desde una perspectiva económica; ya que la necesidad surge desde la emisión de certificados bursátiles, los cuales están pactados a tasa TIIE. Los instrumentos financieros derivados valuados a su valor razonable y reconocidos en los resultados integrales, cuando califiquen como de cobertura de flujos de efectivo, y la cobertura sea efectiva, de otra forma, se reconocen en los resultados del ejercicio. Instrumentos utilizados y estrategias de cobertura o negociación implementadas La estrategia que se persigue con este instrumento financiero es de negociación cubriendo una posible alza en las tasas de interés. Respecto al derivado implícito, la Compañía no tiene ningún control debido a que es implícito por contratos de arrendamiento pactados en dólares, por lo cual la empresa se encuentra expuesta al riesgo en volatilidad de tipo de cambio; sin embargo, para presentar el impacto que pudiese existir, la Compañía está registrando un pasivo por dichos derivados implícitos. El Grupo reconoce todos los activos o pasivos que surgen de las operaciones con instrumentos financieros derivados en el estado de situación financiera a su valor razonable, independientemente de su propósito. El valor razonable se determina con base en precios de mercados reconocidos y cuando no cotizan en un mercado observable, se determina con base en modelos de valuación utilizando datos observados en el mercado y / o contrapartes; La estrategia que se persigue con estos instrumentos financieros es de cobertura y de negociación. Mercados de negociación permitidos y contrapartes elegibles Los instrumentos Financieros Derivados de Tasa se encuentra contratados con Banamex, HSBC y Bancomer los cuales están bajo contrato, por lo cual la única parte exigible puede ser el Banco, sin embargo, esta pactado hasta el final del contrato. Los Instrumentos Financieros Derivados de Tipo de Cambio se encuentran contratados con Banamex, Bancomer, HSBC y Suntrust y se encuentran contratados a una fecha específica de pago, la cual se cubre con la operación de la Compañía. Políticas para la designación de agentes de cálculo y valuación. La Compañía contrata instrumentos financiero