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AXO ConsolidadoClave de Cotizacin: AXO Trimestre: 1 Ao: 2018
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Informacin Financiera Trimestral[105000] Comentarios y Anlisis de la Administracin ..................................................................................................2
[110000] Informacin general sobre estados financieros ..............................................................................................8
[210000] Estado de situacin financiera, circulante/no circulante..............................................................................10
[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por funcin de gasto...........................................................12
[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...............................13
[520000] Estado de flujos de efectivo, mtodo indirecto .............................................................................................15
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual..................................................................17
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior ...............................................................20
[700000] Datos informativos del Estado de situacin financiera ................................................................................23
[700002] Datos informativos del estado de resultados ................................................................................................24
[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses...................................................................................25
[800001] Anexo - Desglose de crditos .........................................................................................................................26
[800003] Anexo - Posicin monetaria en moneda extranjera .....................................................................................28
[800005] Anexo - Distribucin de ingresos por producto .............................................................................................29
[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados .................................................................................................30
[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable.............................................................39
[800200] Notas - Anlisis de ingresos y gastos ............................................................................................................43
[800500] Notas - Lista de notas.......................................................................................................................................44
[800600] Notas - Lista de polticas contables ................................................................................................................84
[813000] Notas - Informacin financiera intermedia de conformidad con la NIC 34 ...............................................99
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[105000] Comentarios y Anlisis de la Administracin
Comentarios de la gerencia [bloque de texto]
A marzo, la Asociacin Nacional de Tiendas de Autoservicio, A.C. (ANTAD) reporta un crecimiento en mismas tiendas de 7.7% para el segmento de ropa y calzado. Durante 2017, el PIB creci 2.0% anual. Segn la encuesta de Banxico, el crecimiento de la economa mexicana se espera sea de 2.3% para 2018 y 2.3% para 2019. Durante el primer trimestre de 2018, el peso se apreci 7.0% para cerrar en 18.34MXN/USD. La encuesta del Banco de Mxico (Banxico) espera cerrar el 2018 con un tipo de cambio de 18.85 MXN/USD, una apreciacin del Peso de 4.5% con respecto al cierre de 2017, pero una depreciacin del Peso de 2.8% con respecto al cierre del primer trimestre de 2018. El Instituto Nacional Estadstica y Geografa (INEGI) report una inflacin al consumidor de 5.04% anual (ltimos 12 meses) a marzo de 2018. Segn la encuesta de Banxico, la inflacin esperada para el cierre del 2018 es de 4.1% anual.
Grupo Axo anunci el 9 de marzo de 2018 la colocacin de certificados burstiles al amparo del programa de colocacin de certificados burstiles vigente, a ser emitidos bajo clave de pizarra AXO18 por un monto principal de $900 millones de pesos con una tasa de inters TIIE + 2.50% y vencimiento en 2023.
Informacin a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]
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Grupo Axo es lder en la representacin de marcas de ropa, accesorios y artculos de hogar. Hoy la Compaa se consolida como la referencia confiable e indiscutible para todas las marcas y socios que desean construir una historia de negocio de xito en Latinoamrica. Con una slida reputacin en el sector de retail y wholesale por ms de 23 aos, Grupo Axo opera, distribuye y construye valor para las compaas y sus marcas a travs de un modelo de operacin multicanal nico.Al cierre del ao de marzo de 2018 la Compaa opera con 4,471 puntos de venta en departamentales y con 548 boutiques en Mxico y en Chile. Dentro su portafolio, Grupo Axo se honra en representar a Abercrombie & Fitch, Bath & Body Works, Brooks Brothers, Brunello Cucinelli, Calvin Klein, Chaps, Coach, Crate & Barrel, Emporio Armani, Express, Guess, Hollister, Kate Spade, Loft, Rapsodia, Thomas Pink, Tommy Hilfiger, Victorias Secret y Promoda, un concepto nico de outlets multimarca, como se muestra en el cuadro:
Informacin a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto]
La Compaa presenta un crecimiento para el primer trimestre del ao, las ventas e ingresos por servicios del primer trimestre aumentaron 16.2% impulsadas por un mayor de consumo derivado de un incremento en el trfico de nuestras tiendas y por la apertura de nuevos de puntos de venta. La utilidad bruta creci 23.5% lo que significa que el aumento en ventas netas se mantiene hasta la utilidad bruta y el incremento de la contribucin respecto a las ventas netas es derivado principalmente al crecimiento en ventas de categoras con mayor margen al promedio dentro de las marcas en el segmento de "lifestyle y sportswear", asi como en el segmento de "off price" derivado por una mayor venta de producto en firme comparado con el mismo periodo del ao anterior. La UAFIDA creci en 15.3%, lo que indica que el incremento en las ventas solo se ve afectado por una disminucin del 0.9% debido de los incrementos en
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gastos no recurrentes por el cambio de las ltimas marcas a el centro de distribucin propio.
Informacin a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones ms significativos de la entidad [bloque de texto]
Recursos, riesgos y relaciones ms significativas.
Los riesgos principales para ejecutar la estrategia planteada son abordados de manera completa en el Informe Anual presentado ante la BMV.
Entre ellos se incluyen factores de riesgo tales como:
Los relacionados con las actividades de la Compaa y la Industria
Los relacionados con la Situacin del Pas
Los relacionados con los Certificados Burstiles
Los relacionados con las Declaraciones en cuanto al Futuro
Con base a la revisin de los contratos con sus Clientes, se identifica que no hay obligaciones separadas del Contrato, motivo por el cual la administracin del Emisor ha determinado que no tendr impactos en sus procesos internos, entre otros, de generacin de reportes y registros contables, en la operacin del negocio, en su situacin financiera o en el cumplimiento de obligaciones contractuales, por la adopcin de la NIIF 15. Por lo tanto, Axo estar aplicando su poltica actual de acuerdo a los resultados obtenidos de los anlisis realizados y no tendr que realizar ningn ajuste presente, pasado por dicha norma. La administracin de Axo se encuentra en proceso de determinar las implicaciones que la adopcin de la NIIF 16 tendra en su situacin financiera, adems de en sus procesos internos y cumplimiento de obligaciones contractuales, derivado de la cantidad de locales que tiene por arrendamiento de los distintos puntos de venta. Al 31 de marzo de 2018, el Emisor an no ha determinado en qu medida estos compromisos tendrn como resultado el reconocimiento de un activo y un pasivo por los pagos futuros y cmo esto afecta a la ganancia y la clasificacin de los flujos de la Compaa. La Compaa estar aplicando una transicin para i) la definicin del arrendamiento, ii) la valoracin del
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derecho de uso de los activos y pasivos de arrendamiento y iii) los importes previamente reconocidos en relacin con combinaciones de negocio. La Compaa , se ha determinado que la adopcin de la NIIF 9 no tendr ningn impacto financiero ni material derivado del anlisis de cada uno se los siguientes puntos:
Derivados implcitos: la Compaa analiza, identifica, segrega, vala y registra los derivados implcitos que se encuentran en sus contratos de arrendamiento. La Compaa continuar valuando y registrando sus derivados implcitos
Derivados financieros: la Compaa contrat posiciones en forwards de tipo de cambio, los cuales fueron designados como instrumentos de cobertura contable de flujos efectivo. Las pruebas de efectividad retrospectivas se calculan a travs del derivado hipottico. La parte efectiva se aloja en Capital y las inefectividades se van directamente a resultados. La Compaa cuenta con la documentacin de las coberturas bajo una premisa de la IFRS 9;
Inversiones: la Compaa invierte comnmente en activos financieros como reportos, a no ms de 7 das, los cuales se haban clasificado como Conservados al Vencimiento, con la adopcin de IFRS 9, estos instrumentos sern documentados bajo el modelo Mantenidos para obtener flujos de efectivo.
Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]
La Compaa presenta los siguientes resultados del primer Trimestre con respecto al ao anterior, los crecimientos se deben principalmente a mayor nmero de ventas ocasionado por mayor nmero de ventas y mayor trfico en las tiendas (incluyendo mismas tiendas y aperturas).
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Situacin financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto]
Balance general:
El pasivo con costo a corto plazo asciende a 99.2 millones de pesos al cierre de marzo de 2018, una disminucin contra diciembre del 2017 de 900 millones, derivado del nuevo certificado burstil (AXO 18) y destino de sus fondos que se destin al pago de estos pasivos bancarios. El pasivo a largo plazo con costo corresponde a la emisin de los certificados burstiles efectuado en diciembre del 2014 por 1,000 millones de pesos, cuyo vencimiento est programado para diciembre de 2019 y con el pago de intereses mensuales; certificado burstil efectuado en febrero 2016 por 800 millones de pesos y cuyo vencimiento est programado para febrero de 2021 por 548.4 millones de pesos y pago de intereses mensuales as como en febrero de 2026 por 251.6 millones de pesos, con el pago de intereses semestral, certificado burstil por 540 millones de pesos y cuyo vencimiento est programado para el 13 de febrero de 2020 con pago de intereses mensuales y un certificado bursatil de 900 millones de pesos cuyo vencimiento est programado para el 7 de marzo de 2023.
Las inversiones de capital del ao fueron de 168.8 millones de pesos; enfocadas principalmente en la mejora a locales arrendados, mobiliario y equipo y en activos intangibles para la apertura de tiendas y puntos de venta en la Repblica Mexicana; para cerrar con 548 tiendas a lo largo de la Repblica Mexicana y la Repblica de Chile principalmente en centros comerciales y dentro de tiendas departamentales con 4,771 puntos de ventas en la Repblica Mexicana y la Repblica de Chile.
Control interno [bloque de texto]
La Direccin General es responsable de establecer y mantener el sistema de Control Interno para asegurar el cumplimiento de los objetivos de la Compaa, as como la eficiencia y eficacia de las operaciones y la utilizacin de los activos. El Consejo de Administracin ha designado un Comit de Auditora integrado por los consejeros independientes, el cual entre otras funciones tiene la responsabilidad de asegurar que el Sistema de Control Interno implementado por la Administracin funcione adecuadamente. Para este fin se apoya en las reas de auditora interna que le reportan directamente. Por lo que se refiere al rea de auditora interna, sta aprueba el plan anual de trabajo el cual se prepara con base en una previa identificacin de riesgos del negocio y est orientado a verificar el adecuado funcionamiento de los procesos
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de control establecidos por la administracin. Se reciben reportes trimestrales de los resultados de las revisiones llevadas a cabo y se da seguimiento a las observaciones detectadas.
El Comit aprueba la contratacin de servicios de auditora externa, cerciorndose de la independencia y capacidad profesional de la firma que los lleva a cabo, quien tambin presenta reportes peridicos de los avances de su trabajo y las observaciones que hubiera desarrollado.
Finalmente, se tiene establecido un Cdigo de tica y Manual de Conducta y un sistema de denuncias, teniendo el Comit de Auditora la responsabilidad de cerciorarse de un adecuado cumplimiento y tambin de dar seguimiento a las denuncias que se hubieran recibido.
Informacin a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los
objetivos establecidos [bloque de texto]
Los principales indicadores financieros (12 meses) con las cuales la Compaa mide el rendimiento para cumplir con los objetivos:Liquidez:
Activo circulante / pasivo circulante: 2.43
Razn de cobertura de deuda neta:
Deuda menos caja / UAFIDA: 2.11
Apalancamiento:
Deuda total / UAFIDA: 2.61
Cobertura de intereses:
UAFIDA / costo financiero: 4.41
Los indicadores econmicos y de negocio presentados en este informe respecto de los resultados obtenidos en el mismo periodo del ao anterior, reflejan la consolidacin de las operaciones de Grupo Axo S.A.P.I de C.V.
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[110000] Informacin general sobre estados financieros
Clave de cotizacin: AXO
Periodo cubierto por los estados financieros: 2018-01-01 - 2018-03-31
Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa : 2018-03-31
Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificacin:
AXO
Descripcin de la moneda de presentacin : MXN
Grado de redondeo utilizado en los estados financieros:
MILES DE PESOS
Consolidado: Si
Nmero De Trimestre: 1
Tipo de emisora: ICS
Explicacin del cambio en el nombre de la entidad que informa u otras formas de identificacin desde el final del periodo sobre el que se informa precedente:
Descripcin de la naturaleza de los estados financieros:
Estados Financieros Internos al 31 de marzo de 2018
Informacin a revelar sobre informacin general sobre los estados financieros [bloque de texto]
Grupo AXO S.A.P.I, de C.V. y subsidiarias
Estados Financieros Consolidados internos al 31 de marzo de 2018 y Dictaminados al 31 de diciembre de 2017, 2016 y 2015.
Seguimiento de anlisis [bloque de texto]
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[210000] Estado de situacin financiera, circulante/no circulante
Concepto Cierre Trimestre Actual
2018-03-31
Cierre Ejercicio Anterior
2017-12-31Estado de situacin financiera [sinopsis]Activos [sinopsis]Activos circulantes[sinopsis]Efectivo y equivalentes de efectivo 632,134,000 1,301,946,000
Clientes y otras cuentas por cobrar 1,365,835,000 1,405,877,000
Impuestos por recuperar 86,977,000 34,361,000
Otros activos financieros 17,681,000 57,466,000
Inventarios 2,323,365,000 2,084,817,000
Activos biolgicos 0 0
Otros activos no financieros 0 0
Total activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposicin clasificados como mantenidos para la venta
4,425,992,000 4,884,467,000
Activos mantenidos para la venta 0 0
Total de activos circulantes 4,425,992,000 4,884,467,000
Activos no circulantes [sinopsis]Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0
Impuestos por recuperar no circulantes 0 0
Inventarios no circulantes 0 0
Activos biolgicos no circulantes 0 0
Otros activos financieros no circulantes 19,957,000 23,676,000
Inversiones registradas por mtodo de participacin 0 0
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 285,850,000 276,998,000
Propiedades, planta y equipo 1,472,745,000 1,417,640,000
Propiedades de inversin 0 0
Crdito mercantil 1,439,411,000 1,439,411,000
Activos intangibles distintos al crdito mercantil 979,514,000 982,397,000
Activos por impuestos diferidos 424,115,000 347,401,000
Otros activos no financieros no circulantes 0 0
Total de activos no circulantes 4,621,592,000 4,487,523,000
Total de activos 9,047,584,000 9,371,990,000
Capital Contable y Pasivos [sinopsis]Pasivos [sinopsis]Pasivos Circulantes [sinopsis]Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 1,393,004,000 1,651,294,000
Impuestos por pagar a corto plazo 72,292,000 72,290,000
Otros pasivos financieros a corto plazo 99,229,000 999,229,000
Otros pasivos no financieros a corto plazo 0 0
Provisiones circulantes [sinopsis]Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 0 0
Otras provisiones a corto plazo 253,796,000 256,653,000
Total provisiones circulantes 253,796,000 256,653,000
Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 1,818,321,000 2,979,466,000
Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0
Total de pasivos circulantes 1,818,321,000 2,979,466,000
Pasivos a largo plazo [sinopsis]Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 13,752,000 14,882,000
Impuestos por pagar a largo plazo 0 0
Otros pasivos financieros a largo plazo 3,206,812,000 2,319,015,000
Otros pasivos no financieros a largo plazo 0 0
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Concepto Cierre Trimestre Actual
2018-03-31
Cierre Ejercicio Anterior
2017-12-31Provisiones a largo plazo [sinopsis]Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 5,370,000 5,204,000
Otras provisiones a largo plazo 427,827,000 427,827,000
Total provisiones a largo plazo 433,197,000 433,031,000
Pasivo por impuestos diferidos 70,318,000 70,318,000
Total de pasivos a Largo plazo 3,724,079,000 2,837,246,000
Total pasivos 5,542,400,000 5,816,712,000
Capital Contable [sinopsis]Capital social 767,612,000 767,612,000
Prima en emisin de acciones 738,295,000 738,295,000
Acciones en tesorera 0 0
Utilidades acumuladas 811,616,000 855,941,000
Otros resultados integrales acumulados 24,722,000 45,316,000
Total de la participacin controladora 2,342,245,000 2,407,164,000
Participacin no controladora 1,162,939,000 1,148,114,000
Total de capital contable 3,505,184,000 3,555,278,000
Total de capital contable y pasivos 9,047,584,000 9,371,990,000
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AXO ConsolidadoClave de Cotizacin: AXO Trimestre: 1 Ao: 2018
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[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por funcin de gasto
Concepto Acumulado Ao Actual2018-01-01 - 2018-03-31
Acumulado Ao Anterior2017-01-01 - 2017-03-31
Resultado de periodo [sinopsis]Utilidad (prdida) [sinopsis]Ingresos 1,943,979,000 1,672,640,000
Costo de ventas 952,004,000 869,189,000
Utilidad bruta 991,975,000 803,451,000
Gastos de venta 493,904,000 468,617,000
Gastos de administracin 451,020,000 296,358,000
Otros ingresos 23,516,000 20,899,000
Otros gastos 4,813,000 32,000
Utilidad (prdida) de operacin 65,754,000 59,343,000
Ingresos financieros 49,113,000 78,816,000
Gastos financieros 144,482,000 162,864,000
Participacin en la utilidad (prdida) de asociadas y negocios conjuntos 0 0
Utilidad (prdida) antes de impuestos (29,615,000) (24,705,000)
Impuestos a la utilidad (11,560,000) 6,136,000
Utilidad (prdida) de operaciones continuas (18,055,000) (30,841,000)
Utilidad (prdida) de operaciones discontinuadas 0 0
Utilidad (prdida) neta (18,055,000) (30,841,000)
Utilidad (prdida), atribuible a [sinopsis]Utilidad (prdida) atribuible a la participacin controladora (43,407,000) (49,137,000)
Utilidad (prdida) atribuible a la participacin no controladora 25,352,000 18,296,000
Utilidad por accin [bloque de texto]
Utilidad por accin [sinopsis]Utilidad por accin [partidas]Utilidad por accin bsica [sinopsis]Utilidad (prdida) bsica por accin en operaciones continuas (0.32) (0.43)
Utilidad (prdida) bsica por accin en operaciones discontinuadas 0 0
Total utilidad (prdida) bsica por accin (0.32) (0.43)
Utilidad por accin diluida [sinopsis]Utilidad (prdida) bsica por accin diluida en operaciones continuas (0.32) (0.43)
Utilidad (prdida) bsica por accin diluida en operaciones discontinuadas 0 0
Total utilidad (prdida) bsica por accin diluida (0.32) (0.43)
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AXO ConsolidadoClave de Cotizacin: AXO Trimestre: 1 Ao: 2018
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[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos
Concepto Acumulado Ao Actual2018-01-01 - 2018-03-31
Acumulado Ao Anterior2017-01-01 - 2017-03-31
Estado del resultado integral [sinopsis]Utilidad (prdida) neta (18,055,000) (30,841,000)
Otro resultado integral [sinopsis]Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarn a resultados, neto de impuestos [sinopsis]Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (prdida) de inversiones en instrumentos de capital 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (prdida) por revaluacin 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (prdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos (81,000) 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a cambios en el riesgo de crdito del pasivo
0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (prdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital
0 0
Participacin de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificar a resultados, neto de impuestos 0 0
Total otro resultado integral que no se reclasificar a resultados, neto de impuestos (81,000) 0
Componentes de otro resultado integral que se reclasificarn a resultados, neto de impuestos [sinopsis]Efecto por conversin [sinopsis]Utilidad (prdida) de efecto por conversin, neta de impuestos (9,433,000) (6,359,000)
Reclasificacin de efecto por conversin, neto de impuestos 0 0
Efecto por conversin, neto de impuestos (9,433,000) (6,359,000)
Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis]Utilidad (prdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos 0 0
Reclasificacin de la utilidad (prdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos
0 0
Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos 0 0
Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis]Utilidad (prdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0
Reclasificacin de la utilidad (prdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0
Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan adquirido o incurrido mediante una transaccin prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos
0 0
Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 0 0
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [sinopsis]Utilidad (prdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0
Reclasificacin por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0
Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis]Utilidad (prdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos (22,525,000) (132,203,000)
Reclasificacin de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0
Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos (22,525,000) (132,203,000)
Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis]Utilidad (prdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos 0 0
Reclasificacin de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0
Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0
Cambios en el valor de mrgenes con base en moneda extranjera [sinopsis]Utilidad (prdida) por cambios en el valor de mrgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos 0 0
Reclasificacin de cambios en el valor de mrgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0
Cambios en el valor de mrgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0
Participacin de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificar a resultados, neto de impuestos 0 0
Total otro resultado integral que se reclasificar al resultado del periodo, neto de impuestos (31,958,000) (138,562,000)
Total otro resultado integral (32,039,000) (138,562,000)
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AXO ConsolidadoClave de Cotizacin: AXO Trimestre: 1 Ao: 2018
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Concepto Acumulado Ao Actual2018-01-01 - 2018-03-31
Acumulado Ao Anterior2017-01-01 - 2017-03-31
Resultado integral total (50,094,000) (169,403,000)
Resultado integral atribuible a [sinopsis]Resultado integral atribuible a la participacin controladora (64,001,000) (125,151,000)
Resultado integral atribuible a la participacin no controladora 13,907,000 (44,252,000)
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AXO ConsolidadoClave de Cotizacin: AXO Trimestre: 1 Ao: 2018
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[520000] Estado de flujos de efectivo, mtodo indirecto
Concepto Acumulado Ao Actual
2018-01-01 - 2018-03-31
Acumulado Ao Anterior
2017-01-01 - 2017-03-31
Estado de flujos de efectivo [sinopsis]Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operacin [sinopsis]Utilidad (prdida) neta (18,055,000) (30,841,000)
Ajustes para conciliar la utilidad (prdida) [sinopsis]Operaciones discontinuas 0 0
Impuestos a la utilidad (11,559,000) 6,136,000
Ingresos y gastos financieros, neto 74,335,000 56,817,000
Gastos de depreciacin y amortizacin 118,476,000 100,508,000
Deterioro de valor (reversiones de prdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo 0 0
Provisiones (2,857,000) (41,390,000)
Prdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas 0 0
Pagos basados en acciones 0 0
Prdida (utilidad) del valor razonable 0 0
Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0
Prdida (utilidad) por la disposicin de activos no circulantes 0 0
Participacin en asociadas y negocios conjuntos (8,852,000) (5,755,000)
Disminuciones (incrementos) en los inventarios (238,548,000) (279,022,000)
Disminucin (incremento) de clientes 223,002,000 99,680,000
Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operacin (235,580,000) (163,233,000)
Incremento (disminucin) de proveedores (236,773,000) 131,293,000
Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operacin (22,593,000) (64,000)
Otras partidas distintas al efectivo 13,555,000 (40,027,000)
Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversin o financiamiento 0 0
Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0
Amortizacin de comisiones por arrendamiento 0 0
Ajuste por valor de las propiedades 0 0
Otros ajustes para conciliar la utilidad (prdida) 0 0
Total ajustes para conciliar la utilidad (prdida) (327,394,000) (135,057,000)
Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones (345,449,000) (165,898,000)
Dividendos pagados 0 0
Dividendos recibidos 0 0
Intereses pagados 0 0
Intereses recibidos 0 0
Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) 67,127,000 59,440,000
Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operacin (412,576,000) (225,338,000)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversin [sinopsis]Flujos de efectivo procedentes de la prdida de control de subsidiarias u otros negocios 0 0
Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 0 0
Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0
Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0
Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0
Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 0 0
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 0 0
Compras de propiedades, planta y equipo 144,206,000 37,887,000
Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0
Compras de activos intangibles 22,904,000 26,913,000
Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 0 0
Compras de otros activos a largo plazo 0 0
-
AXO ConsolidadoClave de Cotizacin: AXO Trimestre: 1 Ao: 2018
16 de 101
Concepto Acumulado Ao Actual
2018-01-01 - 2018-03-31
Acumulado Ao Anterior
2017-01-01 - 2017-03-31
Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0
Anticipos de efectivo y prstamos concedidos a terceros 0 0
Cobros procedentes del reembolso de anticipos y prstamos concedidos a terceros 0 0
Pagos derivados de contratos de futuro, a trmino, de opciones y de permuta financiera 0 0
Cobros procedentes de contratos de futuro, a trmino, de opciones y de permuta financiera 0 0
Dividendos recibidos 0 0
Intereses pagados 0 0
Intereses cobrados 8,539,000 0
Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0
Otras entradas (salidas) de efectivo (1,688,000) (853,000)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversin (160,259,000) (65,653,000)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis]Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la prdida de control
0 0
Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la prdida de control 0 0
Importes procedentes de la emisin de acciones 0 0
Importes procedentes de la emisin de otros instrumentos de capital 0 0
Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 0 0
Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0
Importes procedentes de prstamos 199,054,000 180,000,000
Reembolsos de prstamos 1,099,054,000 80,000,000
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0
Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0
Dividendos pagados 0 0
Intereses pagados 82,875,000 54,668,000
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0
Otras entradas (salidas) de efectivo 885,898,000 531,000,000
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento (96,977,000) 576,332,000
Incremento (disminucin) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio
(669,812,000) 285,341,000
Efectos de la variacin en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis]Efectos de la variacin en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 0 0
Incremento (disminucin) neto de efectivo y equivalentes de efectivo (669,812,000) 285,341,000
Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 1,301,946,000 592,849,000
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 632,134,000 878,190,000
-
AXO ConsolidadoClave de Cotizacin: AXO Trimestre: 1 Ao: 2018
17 de 101
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 1 de 3 Capital social [miembro]
Prima en emisin de acciones [miembro]
Acciones en tesorera [miembro]
Utilidades acumuladas [miembro]
Supervit de revaluacin [miembro]
Efecto por conversin [miembro]
Coberturas de flujos de efectivo
[miembro]
Utilidad (prdida) en instrumentos de
cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital [miembro]
Variacin en el valor temporal de las opciones [miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 767,612,000 738,295,000 0 855,941,000 0 37,552,000 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (prdida) neta 0 0 0 (43,407,000) 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 (9,433,000) 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 (43,407,000) 0 (9,433,000) 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminucin por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 (918,000) 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participacin en subsidiarias que no dan lugar a prdida de control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de mrgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminucin) en el capital contable 0 0 0 (44,325,000) 0 (9,433,000) 0 0 0
Capital contable al final del periodo 767,612,000 738,295,000 0 811,616,000 0 28,119,000 0 0 0
-
AXO ConsolidadoClave de Cotizacin: AXO Trimestre: 1 Ao: 2018
18 de 101
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 2 de 3 Variacin en el valor de contratos a futuro
[miembro]
Variacin en el valor de mrgenes con base en moneda
extranjera [miembro]
Utilidad (prdida) por cambios en valor
razonable de activos financieros
disponibles para la venta [miembro]
Pagos basados en acciones [miembro]
Nuevas mediciones de planes de
beneficios definidos [miembro]
Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable
relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su
disposicin mantenidos para la
venta [miembro]
Utilidad (prdida) por inversiones en
instrumentos de capital
Reserva para cambios en el valor
razonable de pasivos financieros
atribuibles a cambios en el riesgo de crdito del pasivo
[miembro]
Reserva para catstrofes [miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 474,000 7,290,000 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (prdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 (81,000) (11,080,000) 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 0 (81,000) (11,080,000) 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminucin por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participacin en subsidiarias que no dan lugar a prdida de control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de mrgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminucin) en el capital contable 0 0 0 0 (81,000) (11,080,000) 0 0 0
Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 393,000 (3,790,000) 0 0 0
-
AXO ConsolidadoClave de Cotizacin: AXO Trimestre: 1 Ao: 2018
19 de 101
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 3 de 3 Reserva para estabilizacin [miembro]
Reserva de componentes de participacin discrecional
[miembro]
Otros resultados integrales [miembro]
Otros resultados integrales acumulados [miembro]
Capital contable de la participacin controladora
[miembro]
Participacin no controladora [miembro]
Capital contable [miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 45,316,000 2,407,164,000 1,148,114,000 3,555,278,000
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (prdida) neta 0 0 0 0 (43,407,000) 25,352,000 (18,055,000)
Otro resultado integral 0 0 0 (20,594,000) (20,594,000) (11,445,000) (32,039,000)
Resultado integral total 0 0 0 (20,594,000) (64,001,000) 13,907,000 (50,094,000)
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Disminucin por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 (918,000) 918,000 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participacin en subsidiarias que no dan lugar a prdida de control
0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de mrgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminucin) en el capital contable 0 0 0 (20,594,000) (64,919,000) 14,825,000 (50,094,000)
Capital contable al final del periodo 0 0 0 24,722,000 2,342,245,000 1,162,939,000 3,505,184,000
-
AXO ConsolidadoClave de Cotizacin: AXO Trimestre: 1 Ao: 2018
20 de 101
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 1 de 3 Capital social [miembro]
Prima en emisin de acciones [miembro]
Acciones en tesorera [miembro]
Utilidades acumuladas [miembro]
Supervit de revaluacin [miembro]
Efecto por conversin [miembro]
Coberturas de flujos de efectivo
[miembro]
Utilidad (prdida) en instrumentos de
cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital [miembro]
Variacin en el valor temporal de las opciones [miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 113,680,000 738,295,000 0 800,125,000 0 16,776,000 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (prdida) neta 0 0 0 (49,137,000) 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 (4,240,000) 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 (49,137,000) 0 (4,240,000) 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminucin por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 (4,930,000) 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participacin en subsidiarias que no dan lugar a prdida de control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de mrgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminucin) en el capital contable 0 0 0 (54,067,000) 0 (4,240,000) 0 0 0
Capital contable al final del periodo 113,680,000 738,295,000 0 746,058,000 0 12,536,000 0 0 0
-
AXO ConsolidadoClave de Cotizacin: AXO Trimestre: 1 Ao: 2018
21 de 101
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 2 de 3 Variacin en el valor de contratos a futuro
[miembro]
Variacin en el valor de mrgenes con base en moneda
extranjera [miembro]
Utilidad (prdida) por cambios en valor
razonable de activos financieros
disponibles para la venta [miembro]
Pagos basados en acciones [miembro]
Nuevas mediciones de planes de
beneficios definidos [miembro]
Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable
relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su
disposicin mantenidos para la
venta [miembro]
Utilidad (prdida) por inversiones en
instrumentos de capital
Reserva para cambios en el valor
razonable de pasivos financieros
atribuibles a cambios en el riesgo de crdito del pasivo
[miembro]
Reserva para catstrofes [miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 (96,000) 42,511,000 0 0 0
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (prdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otro resultado integral 0 0 0 0 0 (71,774,000) 0 0 0
Resultado integral total 0 0 0 0 0 (71,774,000) 0 0 0
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Disminucin por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participacin en subsidiarias que no dan lugar a prdida de control
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de mrgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminucin) en el capital contable 0 0 0 0 0 (71,774,000) 0 0 0
Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 (96,000) (29,263,000) 0 0 0
-
AXO ConsolidadoClave de Cotizacin: AXO Trimestre: 1 Ao: 2018
22 de 101
Componentes del capital contable [eje]
Hoja 3 de 3 Reserva para estabilizacin [miembro]
Reserva de componentes de participacin discrecional
[miembro]
Otros resultados integrales [miembro]
Otros resultados integrales acumulados [miembro]
Capital contable de la participacin controladora
[miembro]
Participacin no controladora [miembro]
Capital contable [miembro]
Estado de cambios en el capital contable [partidas]
Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 59,191,000 1,711,291,000 1,101,651,000 2,812,942,000
Cambios en el capital contable [sinopsis]
Resultado integral [sinopsis]
Utilidad (prdida) neta 0 0 0 0 (49,137,000) 18,296,000 (30,841,000)
Otro resultado integral 0 0 0 (76,014,000) (76,014,000) (62,548,000) (138,562,000)
Resultado integral total 0 0 0 (76,014,000) (125,151,000) (44,252,000) (169,403,000)
Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Disminucin por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 (4,930,000) 0 (4,930,000)
Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por cambios en la participacin en subsidiarias que no dan lugar a prdida de control
0 0 0 0 0 0 0
Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de mrgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable
0 0 0 0 0 0 0
Total incremento (disminucin) en el capital contable 0 0 0 (76,014,000) (130,081,000) (44,252,000) (174,333,000)
Capital contable al final del periodo 0 0 0 (16,823,000) 1,581,210,000 1,057,399,000 2,638,609,000
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[700000] Datos informativos del Estado de situacin financiera
Concepto Cierre Trimestre Actual2018-03-31
Cierre Ejercicio Anterior2017-12-31
Datos informativos del estado de situacin financiera [sinopsis]Capital social nominal 767,612,000 767,612,000
Capital social por actualizacin 0 0
Fondos para pensiones y prima de antigedad 5,370,000 5,204,000
Numero de funcionarios 0 0
Numero de empleados 4,905 4,570
Numero de obreros 0 0
Numero de acciones en circulacin 133,991,438 133,991,438
Numero de acciones recompradas 0 0
Efectivo restringido 0 0
Deuda de asociadas garantizada 0 0
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AXO ConsolidadoClave de Cotizacin: AXO Trimestre: 1 Ao: 2018
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[700002] Datos informativos del estado de resultados
Concepto Acumulado Ao Actual2018-01-01 - 2018-03-31
Acumulado Ao Anterior2017-01-01 - 2017-03-31
Datos informativos del estado de resultados [sinopsis]Depreciacin y amortizacin operativa 118,476,000 100,508,000
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AXO ConsolidadoClave de Cotizacin: AXO Trimestre: 1 Ao: 2018
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[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses
Concepto Ao Actual2017-04-01 - 2018-03-31
Ao Anterior2016-04-01 - 2017-03-31
Datos informativos - Estado de resultados 12 meses [sinopsis]Ingresos 9,145,267,000 6,697,444,000
Utilidad (prdida) de operacin 810,646,000 624,214,000
Utilidad (prdida) neta 336,007,000 217,776,000
Utilidad (prdida) atribuible a la participacin controladora 177,660,000 81,314,000
Depreciacin y amortizacin operativa 810,646,000 376,762,000
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AXO ConsolidadoClave de Cotizacin: AXO Trimestre: 1 Ao: 2018
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[800001] Anexo - Desglose de crditos
Denominacin [eje]
Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]
Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]
Institucin [eje] Institucin Extranjera (Si/No)
Fecha de firma/contrato
Fecha de vencimiento
Tasa de inters y/o sobretasa
Ao actual [miembro]
Hasta 1 ao [miembro]
Hasta 2 aos [miembro]
Hasta 3 aos [miembro]
Hasta 4 aos [miembro]
Hasta 5 aos o ms [miembro]
Ao actual [miembro]
Hasta 1 ao [miembro]
Hasta 2 aos [miembro]
Hasta 3 aos [miembro]
Hasta 4 aos [miembro]
Hasta 5 aos o ms [miembro]
Bancarios [sinopsis]
Comercio exterior (bancarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Con garanta (bancarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Banca comercial
Banamex 1 NO 2018-04-20 2018-05-09 8.7627% 99,229,000
TOTAL 0 99,229,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros bancarios
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total bancarios
TOTAL 0 99,229,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Burstiles y colocaciones privadas [sinopsis]
Burstiles listadas en bolsa (quirografarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Burstiles listadas en bolsa (con garanta)
AXO - 14 NO 2014-12-09 2019-12-09 TIIE + 1.7% 993,550,000
AXO - 16 NO 2016-02-04 2021-01-28 TIIE + 1.85% 544,099,000
AXO - 16 - 2 NO 2016-02-04 2026-01-22 FIJA 8.48% 248,983,000
AXO-17 NO 2017-02-16 2020-05-13 TIIE + 2.10% 534,283,000
AXO -18 NO 2018-03-09 2023-03-07 TIIE + 2.5% 885,897,000
TOTAL 0 0 993,550,000 534,283,000 544,099,000 1,134,880,000 0 0 0 0 0 0
Colocaciones privadas (quirografarios)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Colocaciones privadas (con garanta)
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total burstiles listados en bolsa y colocaciones privadas
TOTAL 0 0 993,550,000 534,283,000 544,099,000 1,134,880,000 0 0 0 0 0 0
Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo [sinopsis]
Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total otros pasivos circulantes y no circulantes con costo
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Proveedores [sinopsis]
Proveedores
Proveedor MN NO 2017-12-25 2018-05-15 886,263,000
Proveedor ME NO 2018-02-19 2018-06-05 149,807,000
TOTAL 0 886,263,000 0 0 0 0 0 149,807,000 0 0 0 0
Total proveedores
TOTAL 0 886,263,000 0 0 0 0 0 149,807,000 0 0 0 0
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Institucin [eje] Institucin Extranjera (Si/No)
Fecha de firma/contrato
Fecha de vencimiento
Tasa de inters y/o sobretasa
Denominacin [eje]
Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]
Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]
Ao actual [miembro]
Hasta 1 ao [miembro]
Hasta 2 aos [miembro]
Hasta 3 aos [miembro]
Hasta 4 aos [miembro]
Hasta 5 aos o ms [miembro]
Ao actual [miembro]
Hasta 1 ao [miembro]
Hasta 2 aos [miembro]
Hasta 3 aos [miembro]
Hasta 4 aos [miembro]
Hasta 5 aos o ms [miembro]
Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo [sinopsis]
Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total de crditos
TOTAL 0 985,492,000 993,550,000 534,283,000 544,099,000 1,134,880,000 0 149,807,000 0 0 0 0
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[800003] Anexo - Posicin monetaria en moneda extranjera
Monedas [eje]Dlares [miembro] Dlares contravalor
pesos [miembro]Otras monedas
contravalor dlares [miembro]
Otras monedas contravalor pesos
[miembro]
Total de pesos [miembro]
Posicin en moneda extranjera [sinopsis]Activo monetario [sinopsis]Activo monetario circulante 14,744,000 269,379,000 2,502,000 45,714,000 315,093,000
Activo monetario no circulante 0 0 0 0 0
Total activo monetario 14,744,000 269,379,000 2,502,000 45,714,000 315,093,000
Pasivo monetario [sinopsis]Pasivo monetario circulante 25,333,000 462,860,000 2,664,000 48,677,000 511,537,000
Pasivo monetario no circulante 0 0 0 0 0
Total pasivo monetario 25,333,000 462,860,000 2,664,000 48,677,000 511,537,000
Monetario activo (pasivo) neto (10,589,000) (193,481,000) (162,000) (2,963,000) (196,444,000)
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AXO ConsolidadoClave de Cotizacin: AXO Trimestre: 1 Ao: 2018
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[800005] Anexo - Distribucin de ingresos por producto
Tipo de ingresos [eje]Ingresos nacionales
[miembro]Ingresos por exportacin
[miembro]Ingresos de subsidiarias en
el extranjero [miembro]Ingresos totales [miembro]
Ropa, Accesorios y OtrosOtros 91,706,000 0 0 91,706,000
Ropa y Accesorios 1,801,938,000 0 50,335,000 1,852,273,000
TOTAL 1,893,644,000 0 50,335,000 1,943,979,000
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[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados
Discusin de la administracin sobre las polticas de uso de instrumentos financieros derivados, explicando si dichas polticas permiten que sean utilizados nicamente con fines de cobertura o con otro fines tales como negociacin [bloque de texto]
ANTECEDENTES La Compaa hace uso de Instrumentos Financieros Derivados asocindolos a coberturas de tasa de inters derivado de los crditos burstiles contratados en 2018, 2017, 2016 y 2014. As mismo tiene derivados implcitos provenientes de los contratos de arrendamientos que tiene pactados en dlares debido a la operacin de la Compaa.
Al 31 de marzo de 2018, la Compaa cuenta con los siguientes instrumentos financieros derivados:
La Compaa celebr contrato marco para operaciones de opciones de compra valuadas mediante Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 28 das a efecto de documentar diversas operaciones financieras derivadas del Certificado Burstil AXO 14, el cual fue contratado con Santander el 4 de diciembre de 2015.
La Compaa celebr dos contratos para operaciones de opciones de compra valuadas mediante Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 28 das a efecto de documentar diversas operaciones financieras derivadas del Certificado Burstil AXO 16, el cual fue contratado con Banamex el 2 de diciembre de 2016.
La Compaa celebr dos contratos para operaciones de opciones CAP Spread mediante Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 28 das a efecto de documentar diversas operaciones financieras derivadas del Certificado Burstil AXO 17, el cual fue contratado con BBVA Bancomer el 27 de marzo de 2017 con inicio de operaciones el 17 de abril de 2017.
La Compaa celebr dos contratos para operaciones de intercambio de flujos mediante Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 28 das a efecto de documentar diversas operaciones financieras derivadas del Certificado Burstil AXO 18, los cuales fueron contratados con BBVA Bancomer y HSBC el 12 de marzo de 2018 con inicio de operaciones el 13 de marzo de 2018.
La Compaa ha identificado, segregado y valuado los derivados implcitos, los cuales modela como forwards de tipo de cambio. Al 31 de diciembre de 2017, la Compaa identific 11 contratos de arrendamiento cuyas clusulas contienen derivados implcitos, los cuales fueron segregados y posteriormente valuados como si de derivados explcitos se tratara.
La Compaa adquiri forwards USD/MXN para la cobertura de los pagos a proveedores extranjeros en dlares durante el primer trimestre de 2018 por 36,332,274 dlares. Al cierre de marzo registra forwards USD/MXN abiertos por 61,739,400 dlares.
Resumen de las principales polticas contables Instrumentos Financieros Derivados 1. Polticas de uso de instrumentos financieros derivados La poltica de la Compaa permite el uso de instrumentos financieros derivados y no derivados para cubrir algunas exposiciones a los riesgos financieros alojados en el balance general (activos y pasivos reconocidos), as como fuera de ste (compromisos en firme y transacciones pronosticadas altamente probables de ocurrir).
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Las actividades que realiza la Compaa la exponen a una diversidad de riesgos financieros entre los que se encuentran: el riesgo de mercado (que incluye el riesgo cambiario, el de tasas de inters y el de precios), el riesgo crediticio y el riesgo de liquidez. La Compaa tiene polticas que cubren a la administracin de riesgos financieros y el uso de instrumentos financieros derivados calificados desde una perspectiva econmica como de cobertura; ya que la necesidad surge desde la emisin de certificados burstiles, los cuales estn pactados a tasa TIIE. Los instrumentos financieros derivados valuados a su valor razonable y reconocidos en los resultados integrales, cuando califiquen como de cobertura de flujos de efectivo, y la cobertura sea efectiva, de otra forma, se reconocen en los resultados del ejercicio. 3. Instrumentos utilizados y estrategias de cobertura o negociacin implementadas La estrategia que se persigue con este instrumento financiero es de cobertura, cubriendo una posible alza en las tasas de inters. Respecto al derivado implcito, la Compaa no tiene ningn control debido a que es implcito por contratos de arrendamiento pactados en dlares, por lo cual la empresa se encuentra expuesta al riesgo en volatilidad de tipo de cambio; sin embargo, para contrarrestar el impacto que pudiese existir, la Compaa est registrando un pasivo por dichos derivados implcitos. El Grupo reconoce todos los activos o pasivos que surgen de las operaciones con instrumentos financieros derivados en el estado de situacin financiera a su valor razonable, independientemente de su propsito. El valor razonable se determina con base en precios de mercados reconocidos y cuando no cotizan en un mercado observable, se determina con base en modelos de valuacin utilizando datos observados en el mercado y / o contrapartes. 4. Mercados de negociacin permitidos y contrapartes elegibles Los instrumentos Financieros Derivados de Tasa se encuentra contratados con Santander, Banamex y Bancomer los cuales estn bajo contrato, por lo cual la nica parte exigible puede ser el Banco, sin embargo, esta pactado hasta el final del contrato. Los Instrumentos Financieros Derivados de Tipo de Cambio se encuentran contratados con Banamex, Bancomer y Suntrust y se encuentran contratados a una fecha especfica de pago, la cual se cubre con la operacin de la Compaa. 5. Polticas para la designacin de agentes de clculo y valuacin. La Compaa contrata instrumentos financieros derivados no complejos, por lo que no se requiere designar agentes de clculo o valuacin externos. Al ser instrumentos financieros derivados no complejos, su valuacin se realiza de manera mensual aplicando las tcnicas de valuacin ms comunes para estos instrumentos financieros derivados y cruzando los resultados contra cotizaciones de instrumentos financieros derivados con caractersticas similares.
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El clculo y valuacin de los derivados implcitos es KPMG, derivado que como es derivado implcito por tipos de cambio, la Compaa no tiene manera de valuar dicha informacin ya que se mide conforme a la volatilidad del Tipo de Cambio en el mercado. 6. Polticas de mrgenes, colaterales y lneas de crdito, VAR. Debido a que la Compaa no tiene lneas de crdito para este Instrumento Financiero de cobertura de tasa de inters, nicamente se celebran contratos por emisiones de nuevas operaciones de deuda a largo plazo. Respecto al derivado implcito tampoco se tienen polticas, ya que son implcitos por el tipo de moneda en que se pacta de acuerdo a la operacin de la Compaa, sin embargo, la Compaa realiza un registro contable en el pasivo para tener reconocidos los efectos de dichos contratos. Para los derivados correspondientes a tipo de cambio la compaa mantiene una poltica de cobertura y una valuacin de mercado, supervisada y autorizada por el Vicepresidente de Finanzas. La Compaa reconoce todos los activos o pasivos que surgen de las operaciones con instrumentos financieros derivados en el estado de situacin financiera a su valor razonable, independientemente de su propsito. El valor razonable se determina con base en precios de mercados reconocidos y cuando no cotizan en un mercado observable, se determina con base en modelos de valuacin utilizando datos observados en el mercado. Los cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados que no fueron designados o en su caso que no califiquen con fines de cobertura, se reconocen en los resultados del ejercicio como efecto de valuacin de instrumentos financieros, dentro del resultado integral de financiamiento. Los cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados que fueron designados formalmente y calificaron como instrumentos de cobertura, se reconocen de acuerdo al modelo contable de cobertura correspondiente. En el caso de operaciones con opciones o combinaciones de stas, cuando estos instrumentos financieros derivados que conllevan primas pagadas y/o recibidas no son designadas o no califican con fines de cobertura, estas primas solas o combinadas se reconocen inicialmente a su valor razonable, ya sea como instrumentos financieros derivados en el activo (primas pagadas) o en el pasivo (primas recibidas) respectivamente, sin afectar los resultados del ejercicio, llevando los cambios subsecuentes en el valor razonable de la(s) prima(s) como efectos de valuacin de derivados dentro del resultado integral de financiamiento. Derivados implcitos Los derivados implcitos provienen de clusulas contenidas en contratos anfitriones que no son derivados y que de manera implcita o explcita cumplen con las caractersticas de uno o ms derivados. Estos contratos anfitriones pueden ser activos o pasivos financieros reconocidos en el estado de situacin financiera y pueden estar representados por compromisos contractuales an no reconocidos. En algunos casos, stos derivados requieren ser segregados de dichos contratos y ser valuados, reconocidos, presentados y revelados como instrumentos financieros derivados. A fin de identificar y analizar si se requiere segregar estos derivados implcitos de los contratos anfitriones que los alojan, el Grupo revisa los contratos que celebra para identificar la potencial existencia de derivados implcitos. Los derivados implcitos identificados se sujetan a una evaluacin para determinar si deben ser segregados o en su caso, seguir incluidos dentro de los contratos anfitriones; en caso afirmativo, se separan del contrato anfitrin y se valan a valor razonable, llevando los cambios en su valor razonable al resultado integral de financiamiento.
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Descripcin genrica sobre las tcnicas de valuacin, distinguiendo los instrumentos que sean valuados a costo o a valor razonable, as como los mtodos y tcnicas de
valuacin [bloque de texto]
10. Descripcin de los mtodos y tcnicas de valuacin con las variables de referencia relevantes y los supuestos aplicados, as como la frecuencia de la valuacin. La Compaa reconoce todos los activos o pasivos que surgen de las operaciones con instrumentos financieros derivados en el estado de situacin financiera a su valor razonable, independientemente de su propsito. El valor razonable se determina con base en precios de mercados reconocidos y cuando no cotizan en un mercado observable, se determina con base en modelos de valuacin utilizando datos observados en el mercado. 11. Aclaracin sobre si la valuacin es hecha por un tercero independiente o es valuada interna y en qu casos se emplea una u otra valuacin. Si es por un tercero, si mencionar que es estructurador, vendedor o contraparte del IFD. La valuacin es hecha por un tercero independiente, KPMG, que no es la misma contraparte del Instrumento Financiero Derivado. 12. Para instrumentos de cobertura, explicacin del mtodo utilizado para determinar la efectividad de la misma, mencionando el nivel de cobertura de la posicin global con que se cuenta. La Compaa reconoce los instrumentos de cobertura a travs del valor razonable. El valor razonable se determina con base en precios de mercados reconocidos y cuando no cotizan en un mercado observable, se determina con base en modelos de valuacin utilizando datos observados en el mercado. Los cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados que no fueron designados o en su caso que no califiquen con fines de cobertura, se reconocen en los resultados del ejercicio como efecto de valuacin de instrumentos financieros, dentro del resultado integral de financiamiento. Los cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados que fueron designados formalmente y calificaron como instrumentos de cobertura, se reconocen de acuerdo al modelo contable de cobertura correspondiente. En el caso de operaciones con opciones o combinaciones de stas, cuando estos instrumentos financieros derivados que conllevan primas pagadas y/o recibidas no son designadas o no califican con fines de cobertura, estas primas solas o combinadas se reconocen inicialmente a su valor razonable, ya sea como instrumentos financieros derivados en el activo (primas pagadas) o en el pasivo (primas recibidas) respectivamente, sin afectar los resultados del ejercicio, llevando los cambios subsecuentes en el valor razonable de la(s) prima(s) como efectos de valuacin de derivados dentro del resultado integral de financiamiento. La Compaa reconoce todos los activos o pasivos que surgen de las operaciones con instrumentos financieros derivados en el estado de situacin financiera a su valor razonable, independientemente de su propsito. El valor razonable se determina con base en precios de mercados reconocidos y cuando no cotizan en un mercado observable, se determina con base en modelos de valuacin utilizando datos observados en el mercado
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B. Anlisis de sensibilidad y cambios en el valor razonable 26. Para los Instrumentos Financieros Derivados de negociacin o aquellos de los cuales deba reconocerse la inefectividad de la cobertura, descripcin del mtodo aplicado para la determinacin de las prdidas esperadas o la sensibilidad del precio de los derivados, incluyendo la volatilidad. La Compaa no considera necesario el anlisis de sensibilidad, toda vez que el instrumento financiero contrato, es de bajo riesgo. La Compaa no prev movimientos errticos ni riesgos de que esta cobertura difiera del objetivo con el que fue contratado, es decir, es de cobertura desde una perspectiva econmica, sin embargo, una vez efectuado el anlisis y evaluacin del instrumento al momento de la contratacin, se determin reconocer los efectos directamente en resultados. 27. Presentacin de un anlisis de sensibilidad para las operaciones mencionadas, que contenga al menos lo siguiente:a) Identificacin de los riesgos que puedan ocasionar prdidas en la emisora por operaciones con derivados. b) Identificacin de los instrumentos que originaran dichas prdidas La Compaa considera que el riesgo asumido es la variacin hasta el incremental o disminucin de la tasa de inters en relacin a la tasa contratada en el Instrumento Financiero Derivado, nicamente. Para los derivados implcitos, los efectos de la volatilidad de los tipos de cambio se presentan directamente en resultados. 28. Presentacin de 3 escenarios (probable, posible y remoto o de estrs) que puedan generar situaciones adversas para la emisora, describiendo los supuestos y parmetros que fueron empleados para llevarlos a cabo. a) El escenario posible implica una variacin de por lo menos el 25% en el precio de los activos subyacentes, y el escenario remoto implica una variacin de por lo menos 50%. La Compaa tiene contratado cuatro Instrumentos Financieros de cobertura, desde una perspectiva econmica, con bajo riesgo, por lo que a la fecha no realiza un anlisis de este tipo. La valuacin de los instrumentos financieros cumple con la efectividad de acuerdo a su valuacin de valor razonable. 29. Estimacin de la prdida potencial reflejada en el estado de resultados y en el flujo de efectivo, para cada escenario. La Compaa considera que la prdida est limitada al valor del derivado el cual es inmaterial. 30. Para los Instrumentos Financieros de Cobertura, indicacin del nivel de estrs o variacin de los activos subyacentes bajo el cual las medidas de efectividad resultan suficientes. El efecto de variacin en el valor razonable es reflejado en el resultado integral de financiamiento por lo que la Compaa no realiza pruebas de efectividad.
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Discusin de la administracin sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos
financieros derivados [bloque de texto]
13. Discusin sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender los requerimientos relacionados con el Instrumento Financiero Derivado. No se tiene contemplado utilizar fuentes externas de liquidez, debido a que el contrato del Instrumento Financiero se tiene pactado en primas mensuales, las cuales se cubren con la operacin de la compaa, as como en caso de exceder a la tasa pactada por el derivado, la liquidez se obtiene mediante recursos generados de la operacin diaria. Los dos Instrumentos de cobertura con Banamex fueron pagados de contado por lo que no requieren utilizar fuentes externas de liquidez
Explicacin de los cambios en la exposicin a los principales riesgos identificados y en la administracin de los mismos, as como contingencias y eventos conocidos o esperados por la administracin que puedan afectar en los futuros reportes [bloque
de texto]
2. Descripcin general de los objetivos para utilizar derivados e identificacin de los riesgos de los instrumentos utilizados La Compaa lo que pretende con la contratacin de Instrumentos Financieros es minimizar los efectos negativos potenciales de riesgos de mercado, en particular de tasas de inters y tipo de cambio a travs de derivados de cobertura. El objetivo es minimizar la exposicin a una posible alza de la tasa de inters celebrando un contrato marco para operaciones de opciones de compra valuadas mediante Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 28 das a efecto de documentar diversas operaciones financieras derivadas, el cual fue contratado con Santander el 4 de diciembre de 2015, con Banamex el 2 de diciembre de 2016 y BBVA Bancomer contratado el 27 de marzo de 2017 7. Procedimientos de control interno para administrar la exposicin a los riesgos de mercado y de liquidez. La Compaa busca minimizar los principales efectos de los riesgos de mercado y de liquidez a travs de un programa general de administracin de riegos. La Compaa, a travs de la contratacin de los servicios de KPMG, evala y cubre los riesgos financieros en coordinacin con sus subsidiarias. Las polticas de gestin de riesgo que Compaa pretende establecer son con el objeto de identificar, analizar, monitorear y controlar adecuadamente los riesgos dando cumplimiento a los lmites establecidos. Estas polticas al igual que los sistemas de gestin de riesgo sern revisadas regularmente con el objeto de que reflejen los cambios en las condiciones de mercado.
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8. Existencia de un tercero independiente que revise los procedimientos anteriores. La Compaa tiene los servicios profesiones de KPMG para la valuacin de los instrumentos financieros tanto de cobertura como implcitos. 9. Informacin sobre la autorizacin del uso de derivados y si existe un Comit que lleve dicha autorizacin y el manejo de los riesgos por derivados. Por el momento la Compaa no cuenta con un comit para la autorizacin y manejo de los riesgos derivados, sin embargo, para contratar algn tipo de instrumento financiero, es revisado por el rea de Finanzas y por la presidencia del Grupo comunicando al Consejo, a fin de determinar los posibles riesgos de la contratacin, as como la autorizacin de dichos instrumentos. 14. Explicacin de los cambios en la exposicin a los principales riesgos identificados, su administracin, y contingencias que puedan afectarse en futuros reportes. Administracin de riesgos financieros (a) Gestin de riesgo financiero - La Compaa est expuesta a los siguientes riesgos relacionados con el uso de instrumentos financieros:
a. Riesgo de Crditob. Riesgo de Liquidezc. Riesgo de Mercado
Esta nota presenta informacin correspondiente a la exposicin de la Compaa a cada uno de los riesgos antes mencionados, los objetivos, polticas y procesos para medir y gestionar el riesgo as como revelaciones cuantitativas adicionales. Marco de gestin de riesgos- Las polticas de gestin de riesgo de la Compaa son establecidas con el objeto de identificar, analizar, monitorear y controlar adecuadamente los riesgos dando cumplimiento a los lmites establecidos. Estas polticas al igual que los sistemas de gestin de riesgo son revisadas regularmente con el objeto de que reflejen los cambios en las condiciones de mercado. (a) Riesgo de Crdito El riesgo de crdito es el riesgo de prdida financiera que enfrenta la Compaa si un cliente o contraparte en un instrumento financiero no cumple con sus obligaciones contractuales, y se origina principalmente de las cuentas por cobrar a clientes y los instrumentos de inversin de la Compaa. i. Exposicin al riesgo de crdito El valor en libros de los activos financieros representa la mxima exposicin al riesgo de crdito. La mxima exposicin al riesgo de crdito a la fecha de reporte, por los instrumentos financieros es la siguiente:
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31 de diciembre de 2017
Valor en libros (Pesos)
2017 2016 2015Activos financieros por opciones de tasa de inters a largo plazo 39,790,515 25,987,580 4,902,401
Fwd derivados 41,351,730 66,093,570 - 81,142,245 92,081,150 4,902,401
(b) Riesgo de liquidez- Los siguientes son los vencimientos contractuales restantes de los pasivos financieros a la fecha de balance. Los importes se presentan brutos y no descontados e incluyen los pagos estimados de intereses.
2017 2016 2015
2016 - - 5,508,077
2017 - 8,538,746 5,308,195
2018 1,363,896 5,023,884 1,082,063
2019 2,193,928 1,123,693 393,258
2020 1,535,732 - 60,347
2021 676,513 - -
2022 180,003 ____-____ ____-____
Total de instrumentos financieros 5,950,072 14,686,323 12,351,940
Total de instrumentos financieros a corto plazo 1,363,896 8,538,745 5,508,077
Total de instrumentos financieros a largo plazo 4,586,176 6,147,578 6,843,863
Informacin cuantitativa a revelar [bloque de texto]
20. Identificar cada uno de los derivados por su nombre o tipo.21. Identificar la clasificacin de los boletines para indicar el objetivo del derivado (cobertura o negociacin)22. El monto del nocional se expresa en millones de pesos, y el valor del activo subyacente y el valor razonable se desglosan en las unidades que estn expresadas para cada tipo de derivado.23. Se presenta claramente si la posicin es corta o larga.24. Se desglosan por ao los montos de vencimientos para el ejercicio actual y los siguientes.25. Se especifican si se tienen lneas de crdito o garanta para llamar al margen. Debido a que los Instrumentos Financieros no representan el % de activos, pasivos, capital o ventas, la Compaa no se encuentra en obligacin de presentar la informacin antes mencionada (cifras en miles de pesos).
Derivado (miles de pesos) Importe del Derivado Activo Pasivo Capital Ventas Netas
Opciones de Tasa de Inters 39,791 0.4% 0.7% 11.% 0.4%
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(CAP)Instrumentos Financieros Pasivos LP (FWD) (5,790) 0.1% 0.1% 0.2% 0.1%
Instrumentos Financieros Derivados CP (Fwd MXP/USD) 41,352 0.4% 0.7% 1.2% 0.5%
Total de Derivados 75,192 0.8% 1.3% 2.1% 0.8%Importe del consolidado 9,371,988 5,816,709 3,555,279 8,873,927
Anlisis de sensibilidad sobre el flujo de efectivo La Compaa se encuentra expuesta al riesgo del tipo de cambio, ya que cuenta con instrumentos financieros derivados, tanto implcitos como forwards, sobre la paridad cambiaria peso/dlar, siendo la moneda funcional de la Compaa el peso mexicano.
El anlisis realizado sobre los flujos de efectivo esperados en el ao considera escenarios de estrs sobre el tipo de cambio peso/dlar al adicionar +/-16%. Este anlisis se determin tomando como referencia la volatilidad implcita en las cotizaciones del tipo de cambio peso/dlar del 2017, y finalmente aplicndolo en el spot de la fecha de valuacin. A continuacin, se muestra el impacto que esta situacin tendra en el estado de resultados.
Resultados
Sensibilidad (+1 peso)
Sensibilidad (-1 peso)
2017
Instrumentos financieros derivados implcitos (MXN/USD)
(9,124,978) 2,480,037
2016
Instrumentos financieros derivados implcitos (MXN/USD)
(23,270,581) 7,256,885
2015
Instrumentos financieros derivados implcitos (MXN/USD)
(4,621,429) 4,621,429
Estimacin del valor razonable
Son instrumentos que protegen a la Compaa ante incrementos de la tasa de inters y el tipo de cambio. Los costos de transaccin directamente atribuibles se reconocen en resultados cuando se incurren. Se miden a su valor razonable mediante el uso de modelos de valuacin con base en insumos de mercado, y los cambios se reconocen en resultados.
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[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable
Concepto Cierre Trimestre Actual
2018-03-31
Cierre Ejercicio Anterior
2017-12-31Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable [sinopsis]Efectivo y equivalentes de efectivo [sinopsis]Efectivo [sinopsis]Efectivo en caja 6,697,000 11,598,000
Saldos en bancos 452,237,000 486,448,000
Total efectivo 458,934,000 498,046,000
Equivalentes de efectivo [sinopsis]Depsitos a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0
Inversiones a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 173,200,000 803,900,000
Otros acuerdos bancarios, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0
Total equivalentes de efectivo 173,200,000 803,900,000
Otro efectivo y equivalentes de efectivo 0 0
Total de efectivo y equivalentes de efectivo 632,134,000 1,301,946,000
Clientes y otras cuentas por cobrar [sinopsis]Clientes 704,011,000 927,012,000
Cuentas por cobrar circulantes a partes relacionadas 3,793,000 0
Anticipos circulantes [sinopsis]Anticipos circulantes a proveedores 412,025,000 348,542,000
Gastos anticipados circulantes 194,080,000 83,744,000
Total anticipos circulantes 606,105,000 432,286,000
Cuentas por cobrar circulantes procedentes de impuestos distintos a los impuestos a las ganancias 16,672,000 5,399,000
Impuesto al valor agregado por cobrar circulante 0 (4,000)
Cuentas por cobrar circulantes por venta de propiedades 0 0
Cuentas por cobrar circulantes por alquiler de propiedades 0 0
Otras cuentas por cobrar circulantes 35,254,000 41,180,000
Total de clientes y otras cuentas por cobrar 1,365,835,000 1,405,877,000
Clases de inventarios circulantes [sinopsis]Materias primas circulantes y suministros de produccin circulantes [sinopsis]Materias primas 0 0
Suministros de produccin circulantes 0 0
Total de las materias primas y suministros de produccin 0 0
Mercanca circulante 0 0
Trabajo en curso circulante 0 0
Productos terminados circulantes 2,323,365,000 2,084,817,000
Piezas de repuesto circulantes 0 0
Propiedad para venta en curso ordinario de negocio 0 0
Otros inventarios circulantes 0 0
Total inventarios circulantes 2,323,365,000 2,084,817,000
Activos mantenidos para la venta [sinopsis]Activos no circulantes o grupos de activos para su disposicin clasificados como mantenidos para la venta 0 0
Activos no circulantes o grupos de activos para su disposicin clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios
0 0
Total de activos mantenidos para la venta 0 0
Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes [sinopsis]Clientes no circulantes 0 0
Cuentas por cobrar no circulantes debidas por partes relacionadas 0 0
Anticipos de pagos no circulantes 0 0
Anticipos de arrendamientos no circulantes 0 0
Cuentas por cobrar no circulantes procedentes de impuestos distintos a los impuestos a las ganancias 0 0
Impuesto al valor agregado por cobrar no circulante 0 0
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Concepto Cierre Trimestre Actual
2018-03-31
Cierre Ejercicio Anterior
2017-12-31Cuentas por cobrar no circulantes por venta de propiedades 0 0
Cuentas por cobrar no circulantes por alquiler de propiedades 0 0
Rentas por facturar 0 0
Otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0
Total clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas [sinopsis]Inversiones en subsidiarias 0 0
Inversiones en negocios conjuntos 0 0
Inversiones en asociadas 285,850,000 276,998,000
Total de inver