1

Teleconferência Resultados do 3T07

14 de Novembro de 2007

2

Aviso Importante

Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos dos clientes, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.

As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação.

3

Mercado CardSystem/MarketsystemEvolução cartões (Mercado)

Final de Setembro - em Milhões

131 166 184 198

94 112 1375164

7689

82

2004 2005 2006 2007

Débito Private Label Crédito

264324

372 424

Expansão Mercado x CSU

3,7%

12,9%

9,9%

4,2%3,4% 3,8%

9,5%

9,2%6,1%7,4%

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

MERCADO

CSU

4

Em função do aumento do número de novos cartões a CSU terminou o trimestre com 15,6 milhões na base;Nos últimos 12 meses o mercado evoluiu 20,2% enquanto a CSU 36,8%.

CSU - Cartões Cadastrados na Base no

Final de Setembro (Milhões)

6,3 7,0

10,111,4

15,6

2003 2004 2005 2006 2007

CardSystem/Marketsystem – Dados Operacionais

CAGR (CSU) de 31%CAGR (Mercado) de 19%

2004 até 2007

5

CardSystem/Marketsystem – Dados Operacionais

O volume de novos cartões se elevou de 4,5mm em 06 para 5,9mm em 07 (+31,1%).Celebramos contrato estratégico e implantamos os cartões do Carrefour;Em implantação do Projeto da Omni Financeira;Contrato com importante empresa do varejo financeiro com implementação no 4T07; Vencemos as Licitações com Nossa Caixa e Banrisul;HSBC/Losango continuam com tendência de crescimento elevado;Contas nos programas de Marketsystem de Fidelização continuam com crescimento contínuo;

CSU Cardsystem - Entrada de Novos Cartões

(Milhares)

1.3061.033

1.417

1.8601.640

4°TRI 06 1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07

1,70

1,77

1,841,90

1,96

4°TRI 06 1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07

CSU Marketsystem – Contas Gerenciadas

(Milhões)

6

PROJETO CAIXA

Atividade de desenvolvimento da Plataforma finalizada no 2T07

Equipe da Caixa e CSU executando trabalhos preparatórios para realização de plano de testes

Expectativa de implementação do projeto e migração da base de cartão durante 1S08

7

TeleSystem/Credit&Risk TeleSystem e Credit&Risk

“Turnaround” financeiro executado no período;

Ligeira redução no número de Posições de Atendimento em operação em setembro de 2007;

Eliminação de contratos deficitários;

As unidades mantém a estratégia de diversificação em sua base de cliente com foco em operações de menor porte e maior estabilidade.

Breakeven” foi atingido através de substancial redução de custos operacionais e ganhos de produtividade da ordem de R$ 2 Milhões mensais; Veja evolução abaixo:

Agosto Setembro Outubro

0,61.5

2.0

3.930 3.872

2T07 3T07

CSU – PAs em operação - milhares

R$ milhões ( valores acumulados)

8

CSU – Evolução Financeira

* Forecast

Receita Bruta (R$ milhões)

92,8

81,4

78,4

87,4

90,992,7

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 *

EBTIDA (R$milhões)15,3

11,9

5,65,45,1

12,9

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 *

9

Unidades - Evolução Financeira

* Forecast

Receita Bruta (R$milhões)

47,648,949,0

43,345,7

53,0

39,8 35,8

35,1

38,4

42,0

45,1

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 *

Tele/Credit

Card/Market

EBTIDA (R$ milhões)

14,313,7

10,48,79,3

11,6

1,3

(4,2)(3,3)

(4,8)

(1,8)1,0

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 *

Card/Market

Tele/Credit

10

90.86692.777 90.86687.394

3T06 3T07 2T07 3T07

CSU (Consolidado)

Custo dos Serviços Prestados (R$ mil)Receita Bruta (R$ mil)

-2,8 %-3,8 %-2,1 %

+4,0 %

15.2779.808

15.27713.924

Lucro Bruto (R$ mil) e Margem Bruta (%)

55,8 %9,7 %

69.32671.31269.32672.040

3T06 3T07 2T07 3T07

3T06 3T07 2T07 3T07

4T07*

92.744

+2,1 %

* Forecast conforme “guidance” de 12/11/07

11

(255)(247) (247)

(4.286)5.614

11.86511.86512.888

3T06** 3T07 2T07 3T07

15.74215.61713.666

15.617

3T06 3T07 2T07 3T07

94,2%

CSU (Consolidado)

Resultado Líquido (R$ mil)Despesas Operacionais (R$ mil) EBITDA (R$ mil) e Margem EBITDA (%)

-7,9 %

111,3 %

14,3 %-0,8 %

Despesas Operacionais com ligeira redução no 3T07. Apesar de despesas com reestruturação de R$ 1.1milhão;Resultado Líquido: Importante evolução no trimestre e previsão decrescimento para o 4T07.

15%

14% 14%6,9%

3T06 3T07 2T07 3T07

3,0 %

4T07*

17,8%

15.245

28,5 %

1.294

4T07*

na

* Forecast conforme “guidance” de 12/11/07* * Exclui gastos com IPO.

12

41,939,8

41,938,4

3T06 3T07 2T07 3T07

11,6 13,710,4

13,7

CardSystem/Marketsystem

Receita Bruta (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

Crescimento do faturamento da Cardsystem/Marketsystem;Elevação da margem bruta em relação ao 3T06 e 2T07;Lucro bruto e Ebitda apresentando crescimento superior aos trimestres anteriores;

+9,2%+5,5%

12,0

15,2

12,4

15,2

Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%)

34,9%38,8% 38,8%33%

+ 22%+ 25,9%

29,2% 35,1%

+ 32%17,9%

35,1%31,8%

3T06 3T07 2T07 3T07 3T06 3T07 2T07 3T07

13

1,3

(1,8)(4,7)

(1,8)

1,9

0,1

(2,6)

0,1

TeleSystem e Credit&Risk

Receita Bruta (R$ milhões)EBITDA (R$ milhões) e Margem

EBITDA (%)Lucro Bruto (R$ milhões) e

Margem Bruta (%)

Manutenção da Receita Bruta ao 2T07;Plano de redução de custos com impacto fortemente positivo, atingindo “breakeven” em lucro bruto. Veja a evolução mês a mês no 3T07 abaixo:

-5,7%

3,8%- 93,5%

na 61,5%

- 244,7%

-4% - 10,5%

2,6%

-4%

48,948,948,952,9

- 0,1%- 7,7%

3T06 3T07 2T07 3T07 3T06 3T07 2T07 3T07 3T06 3T07 2T07 3T07

0,3% 0,3%

Jul 07

(1.1)

Ago 07 Set 07

0.6 0.5

Lucro Bruto 3T07 R$ milhões.

14

Endividamento e Investimentos

CAPEXRedução dos investimentos na plataforma operacional Caixa;Investimentos na área de cartões para suportar crescimento acelerado.

EndividamentoAmpliação da dívida total em R$19.0milhões para investimentos na área de cartões;Melhor perfil do endividamento de curto para longo prazo

Endividamento - R$ milhões3T07 3T06 2T07

Curto prazo 48,9 42,1 40,8 Empréstimos e Financiamentos 24,0 17,2 23,1 Leasing 24,9 24,9 17,7

Longo prazo 59,1 50,9 45,9 Empréstimos e Financiamentos 42,2 23,9 21,4 Leasing 16,9 27,0 24,5

Dívida Bruta 108,1 93,0 86,7

(-) Disponibilidades 3,5 42,5 1,1 Dívida (Caixa) Líquida 104,6 50,6 85,6

CAPEX (em R$MM)

7,1 10,36,8

10,3

4,03,8 7,4 3,8

0

4

8

12

16

20

3T06 3T07 2T07 3T07

Sistemas (SW e HW) Projeto Caixa Outros

11.214,5 15,1

14,5

15

Perspectivas e Fatos Recentes

Novos projetos de cartões em análise, por diversos emissores, trazendo potencial de novas conquistas comerciais;

Plano de redução de custos e despesas operacionais a ser consolidado durante 4T07;

Gestão das Unidades Telesystem/Credit&Risk com foco financeiro, promovendo significativas melhoras;

Perspectiva de crescimento em receitas e lucratividade. Antecipada através do “guidance” para o 4T07:

Informações Trimestrais – CSU (R$ milhões)1T07 2T07 3T07 4T07 *

Receita Bruta 78,4 87,4 90,9 92,7

EBITDA 5,3 5,6 11,9 15,2

Lucro Líquido (5,7) (4,3) (0,2) 1,3 * Forecast