apresentação da teleconferência 4 t07
TRANSCRIPT
Teleconferência e Webcast
Março 2008
2
Aviso Legal
Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre
eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários
brasileira e internacional, Essas declarações estão baseadas em certas suposições e
análises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência e o ambiente
econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos
quais estão fora do controle da Companhia, Fatores importantes que podem levar a
diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas
sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia,
as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira,
desenvolvimentos do setor de portuário e marítimo, condições do mercado financeiro,
condições do comércio internacional, incerteza a respeito dos resultados de suas
operações futuras, Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem
diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de
expectativas sobre eventos ou resultados futuros,
3
Comentários:
Aumentos nos Volumes Foco em Serviços mais Rentáveis Conquista de Novos Clientes Recuperação de Margens Venda dos ativos da Dragaport
Consolidado
43,5
57,8
17,412,5
4T06 4T07 2006 2007
Lucro Líquido
13,7% 14,8% 13,0% 14,3%
39,4 %
32,9 %
Margem
Líquida
23,7 25,3
76,2
91,4
4T06 4T07 2006 2007
EBITDA
26,0% 21,6% 22,8% 22,6%Margem
EBITDA
6,9 %
19,8 %
91,0117,0
334,1
404,0
64,0 72,3
19,019,0
4T06 4T07 2006 2007
Receita Resultado Operacional
20,9% 16,2% 19,1% 17,9%Margem
Operacional
28,7%
-0,2%
20,9 %
13,0 %
4
Dragaport Dragaport realizou a venda das dragas Macapá e Boa Vista I à empresa de dragagem norte americana Great Lakes Dredge & Dock Company, LLC, gerando um lucro líquido de US$ 3,4 milhões.
Expansão Tecon RG Conclusão do 3º berço – obras civis – de 4 a 6 meses 2 STS e 4 RTGs em montagem, a serem entregues no 2T08
Aumento de Preços Os movimentos mais importantes ocorreram nos segmentos de Terminais Portuários e Rebocagem, onde aumentamos os preços substancialmente com o objetivo de recuperação de margem.
PSVs 4 PSVs em construção – 2 com entrega em 2008, 1 para 2009, 1 para 2010
Pontos de Destaques
Estaleiro Estamos construindo 4 PSVs para uma empresa chilena no montante de aproximadamente US$100 milhões, e serão entregues até 2011.
5
253 242
159 136
102 113
2006 2007
14,6
18,1
13,9
33,3%34,8%
48,2%
4T06 4T07 4T07*
TEUs (‘000)
RECEITA LÍQUIDA (US$MM)INDICADORES OPERACIONAIS
70 56
99 112
34 37
27 32
4T06 4T07
Longo Curso CheioLongo Curso VazioCabotagemOutros
230
37,6
41,9
4T06 4T07
237
Var. =3,0%
Var. =11,4%
884 899
Var. =16,9%
Var. =1,8%
127,4
149,0
2006 2007
Receita (US$ MM) e Participação (%) da Brasco
4,1
12,0
2006 2007
2,1
3,4
4T06 4T07
3,2%
8,1%
5,6%
8,1%
Terminais Portuários
EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)
Var. =-19,6%
49,6
44,848,9
32,8%33,3%35,2%
2006 2007 2007*
Var. =10,6%
* EBITDA ajustado
371 408
6
Var. =4,9%
INDICADORES OPERACIONAIS
Número de Manobras
16,3
10,0
17,3
41,9%39,4%
30,4%
4T06 4T07 4T07*
RECEITA LÍQUIDA (US$MM)
EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)
32,9
41,2
4T06 4T07
Var. =25,3%
Var. =62,3%
14.71415.438
4T06 4T07
58.24557.359
2006 2007
Var. =1,5%
118,8
146,8
2006 2007
Var. =23,6%
53,7
36,9
54,6
37,2%36,6%
31,0%
2006 2007 2007*
Var. =45,6%
Receita (US$ MM) e Participação Operações Especiais (%)
146,8
118,8
7,6%
1,4%
2006 2007
41,2
32,9
2,7%
12,7%
4T06 4T07
Rebocadores
* EBITDA ajustado
7
63.18368.721
2006 2007
16.39918.988
4T06 4T07
Logística
2,02,2
1,7
15,7%
7,7%9,0%
4T06 4T07 4T07*
RECEITA LÍQUIDA (US$MM)
EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)
INDICADORES OPERACIONAIS
13,7
21,7
4T06 4T07
Quantidade de Viagens
Total de Operações
22
24
4T06 4T07
Var. =58,2%
Var. =-21,9%
20
24
2006 2007
49,3
69,1
2006 2007
Var. =40,2%
5,34,9
5,6
8,1%7,6%
10,0%
2006 2007 2007*
Var. =7,8%
* EBITDA ajustado
8
7,0
9,1
4,5
51,0%
22,1%
34,2%
2006 2007 2007*
3,1
5,1
4T06 4T07
17,8
20,4
2006 2007
1,6 1,5
4T06 4T07
Bills of Lading Processados (‘000)
27,4
24,8
4T06 4T07
Containers Controlados (‘000)
50,7 51,8
4T06 4T07
-1,5
2,5
1,0
4T06 4T07 4T07*
RECEITA LÍQUIDA (US$MM)
EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)
INDICADORES OPERACIONAIS
Escalas Atendidas (‘000)Var. = 63,7%
Var. =-158,6%
6,65,6
2006 2007
104,7 104,9
2006 2007
190,4207,5
2006 2007
Var. = 14,7%
Var. =-50,4%
Agenciamento Marítimo
* EBITDA ajustado
81,0%
18,9%
9
Offshore
2
3
4T06 4T07
1,5
1,1
1,6
50,9%50,5%
64,5%
4T06 4T07 4T07*
RECEITA LÍQUIDA (US$MM)
EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)
INDICADORES OPERACIONAIS
1,7
3,1
4T06 4T07
Quantidade de PSVs
Quantidade de Dias Operações
182
266
4T06 4T07
Var. =83,0%
Var. =43,3%
2
3
2006 2007
8,4
10,7
2006 2007
Var. =28,2%
729
962
2006 2007
4,5
3,2
4,5
41,8%41,6%38,8%
2006 2007 2007*
Var. =37,6%
* EBITDA ajustado
10
-10,3
-7,3
-1,7
-0,9-0,4
EB
ITD
A 4
T06
Ganho n
a A
lienação d
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ragas p
ela
Dra
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Options
Pro
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Contingência
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Outr
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EB
ITD
A 4
T07
-22,7
-1.5-3,0 -2,6
-26,1
-1,4
-2,8
-1,1-1,7
EBIT
DA 2
006
Ganho n
a A
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WRC
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Aum
ento
de P
essoal, D
issíd
io e
Outr
os
EBIT
DA 2
007
4T07 (US$MM) 2007 (US$MM)
Atividades Não Segmentadas - EBITDA
+0,4+3,4
+2,8+3,4
+1,7
+0,9
11
18,4
6,92,21,1
12,5
2,96,1
17,4
0,55,5
3,8
21,6
2,6
8,2
26,1
13,9
Lucro
Líq
uid
o 4
T06
Receitas
Custo
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T07
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Cré
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iscal
Lucro
Líq
uid
o
Aju
sta
do 4
T07
Lucro Líquido – Resultados do 4º Trimestre
US$ MM
Evento Não Recorrente
12
43,5
2,22,62,96,18,0
57,8
5,5
1,9
8,6
4,4
38,04,0
33,113,4
69,9
42,4
2,00,9
59,2
Lucro
Líq
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o 2
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Subsid
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o 2
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justa
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Receitas
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007
Cré
dito F
iscal
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ara
Contingência
s
Pro
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ara
Devedore
s D
uvid
osos
Pro
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ões p
ara
Phanto
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Ganho n
a A
lienação d
as D
ragas p
ela
Dra
gaport
Lucro
Líq
uid
o 2
007 A
justa
do
US$ MM
Lucro Líquido – Resultados de 2007
Eventos Não Recorrentes
13
42,2
99,2
2006 2007
11,2
46,9
4T06 4T07
CAPEX (US$MM)
Endividamento Total
R$ Denominado
US$ Denominado
EVOLUÇÃO DO CAPEX (US$ MM)
Dívida/Caixa Líquido
Caixa e Aplicações
Endividamento Total
Longo Prazo
Curto Prazo
Investimento e Endividamento
55,6
(54,6)
110,2
95,2
14,9
(48,2)
(197,7)
149,5
134,7
14,7
(US$ MM) 31/12/2007
ALAVANCAGEM
DETALHAMENTO DO ENDIVIDAMENTO
INDICADORES DE ALAVANCAGEM
110,2
0,8
109,4
149,5
0,1
149,4
(US$ MM) 31/12/2007Var. =319,1% Var. =135,1%
125,7
1,4
124,2
30/09/200731/12/2006
(45,6)
(171,3)
125,7
109,8
15,9
30/09/200731/12/2006
Terminais 26,5%
Agenciamento Marítimo
0,8%
Rebocadores 30,0%
Logística1,6%
Não Segmentadas
0,8%
Offshore 40,2%
2007 2006
CAPEX POR SEGMENTO (US$ MM)
Terminais33,7%
Agenciamento Marítimo
1,2%
Rebocadores 18,5%
Não Segmentadas
6,7%
Offshore 37,3%
Logística1,6%
14
217,7
285,2
334,1
404,0
2004 2005 2006 2007
47,9 49,1
76,2
91,4
2004 2005 2006 2007
20,2
36,242,2
99,2
2004 2005 2006 2007
Destaques Financeiros Consolidados
RECEITA LÍQUIDA (US$MM) EBITDA (US$MM)
CAPEX (US$MM)
15
Relações com Investidores
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