Resultados do 4 t07

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  • 1. Resultados do 4T07

2. AvisoEsta apresentao poder conter certas projees e tendncias que no so resultados financeiros realizados, nem informao histrica.Estas projees e tendncias esto sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros podero diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que esto alm da capacidade da CCR em controlar ou estimar, como as condies de mercado, as flutuaes de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as aes de rgos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanas no contexto poltico e social em que a CCR opera ou em tendncias ou condies econmicas, incluindo-se as flutuaes de inflao e as alteraes na confiana do consumidor, em bases global, nacional ou regional.Os leitores so advertidos a no confiarem plenamente nestas projees e tendncias. A CCR no tem obrigao de publicar qualquer reviso destas projees e tendncias que devam refletir novos eventos ou circunstncias aps a realizao desta apresentao.2 3. Agenda DestaquesResultadosPerspectivasResponsabilidade Social e Poltica Cultural 3 4. Destaques Operacionais O Trfego cresceu 6,9% no quarto trimestre de 2007 e 6,2% em 2007. A Receita Lquida alcanou R$ 633,8 milhes (+11,7%) no quarto trimestre,em 2007 atingiu R$ 2.353,0 milhes (+9,7%). Aumento de usurios Sem Parar em 33,9% em relao a dez/2006,atingindo 908 mil usurios. No dia 21 de novembro de 2007, o consrcio formado pela CCR e BRISA,com participaes respectivas de 10 e 90%, concluiu o Financial Closing, ea partir desta data passou a operar a concesso.4 5. Destaques Corporativos Realizao do 3 CCR Day no dia 23 de novembro de 2007. No dia 29 de novembro de 2007, foi aprovada em AGE a deliberao sobre aatribuio de competncia ao Conselho de Administrao para aprovareventuais programas de recompra de aes, propostos pela Administraoda Cia. Em 1 de dezembro de 2007, a CCR integrou a carteira do ISE pelo 3 anoconsecutivo. 5 6. DestaquesEventos Subseqentes Em 29 de janeiro de 2008, a CCR assinou um Compromisso de Compra eVenda, para aquisio de 40% do capital social da Concessionria RenoviasS/A. O investimento da CCR, sujeito s condies precedentes e aos ajustesprevistos no referido Compromisso ser de R$ 265.000.000,00. A Administrao da CCR prope a distribuio complementar de dividendosaos seus acionistas referentes ao exerccio de 2007 de R$ 0,50 por ao,totalizando R$ 201,5 milhes, montante a ser submetido aprovao daAssemblia Geral Ordinria. Essa distribuio complementar a antecipaode dividendos ocorrida em 09/08/2007 de R$ 0,82 por ao, resultando emum payout de 91,2% referente ao exerccio fiscal de 2007 (regime decompetncia). 6 7. ResultadosOs resultados continuam a refletir a combinao de... R$ Milhes Indicadores Financeiros 4T064T07Var % 20062007Var % Receita Lquida 567,5 633,8 11,7%2.145,0 2.353,09,7%(1) Custos Totais(334,4) (339,2)1,4% (1.289,3) (1.225,6)-4,9%EBIT233,1 294,6 26,4% 855,71.127,431,8%Mg. EBIT 41,1% 46,5% +5,4 p.p.39,9% 47,9%+8,0 p.p. (2) Depreciao e Amortizao89,5 82,0-8,4% 350,5 326,9 -6,8%EBITDA322,7 376,6 16,7%1.206,3 1.454,320,6%Mg. EBITDA 56,9% 59,4% +2,5 p.p.56,2% 61,8%+5,6 p.p.Resultado Financeiro Lquido(50,6)(77,5)53,2%(193,6) (232,2)20,0%Lucro Lquido 232,7 136,0-41,6% 547,3 583,6 6,6% (1) Custo dos Servios Prestados + Despesas Administrativas (2) Inclui despesas antecipadas...crescimento do trfego e reduo dos custos operacionais.7 8. Resultados Pro-formaR$ Milhes Pro-forma4T064T07Var % 20062007Var % Receita Lquida567,5 633,8 11,7%2.145,0 2.353,09,7% (1) Custos Totais (334,4) (317,3)-5,1%(1.289,3) (1.203,7)-6,6%EBIT 233,1 316,5 35,8% 855,71.149,334,3%Mg. EBIT41,1% 49,9% +8,8 p.p.39,9% 48,8%+8,9 p.p.(2) Depreciao e Amortizao89,582,0-8,4% 350,5 326,9 -6,8%EBITDA 322,7 398,5 23,5%1.206,3 1.476,222,4%Mg. EBITDA56,9% 62,9% +6,0 p.p.56,2% 62,7%+6,5 p.p.Resultado Financeiro Lquido (50,6)(77,5)53,2%(193,6) (232,2)20,0%Lucro Lquido120,3 154,8 28,6% 434,9 602,4 38,5%(1) Custo dos Servios Prestados + Despesas Administrativas(2) Inclui despesas antecipadas 8 9. Evoluo da Margem Operacional (R$ milhes) EBITDA x Margem EBITDA 411377 341 322323 326 310309299259 263216218224 170174 67% 161151 13012862% 12211960%59% 10810758% 59%59%56% 57% 55%55%54%55% 53% 52%51% 51% 49% 48% 46%47% 47%46% 44% 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T079 10. Receitas Formas de Pagamento de Pedgio34% 41% 46%49%Meios Eletrnicos Vista66% 59% 54%51%200420052006 2007Distribuio por NegcioDistribuio da Receita 2007ViaLagosPonteOutras STP 1,7% Acessrias 2,1% 2% 4%Rodonorte 11%2% AutoBAn38% ViaOeste 17% 96,2% 96,2% 26% Pedgio NovaDutra 10 11. Trfego (Veculos Equivalentes milhes) Evoluo Trimestral Histrica4T07 x 4T06 Evoluo por Concessionria12,1%14511,1% 130136 1037,2% 7,2%5,5% 3,3%4T044T05 4T064T07 AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos ViaOesteEvoluo Anual Histrica 2007 x 2006 Evoluo por Concessionria9,3%552493 5207,3%6,8% 3975,4%4,5%2,5%2004 200520062007AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos ViaOeste 11 12. Receita Lquida & Custos Totais Eficincia Operacional fundamental para o... 2.353 2.1451.954 1.4631.289 1.226 1.15516%Receita Lquida 93214% 17% 13%14%Outros13% 19%R$ (milhes) 10%21%Pessoal68% 21% 22%14% Outorga60%59% 23% 27% 52% 32%23%Serv. Terceiros 26% 26%D&A 24%25%20042005 20062007Outros: seguros, aluguis, marketing, viagens e meios eletrnicos de pagamentos. Servios de Terceiros: auditoria, consultoria, servio compartilhado e conservao de rotina....sucesso do nosso negcio. 12 13. Endividamento A baixa alavancagem atual permite CCR...Bruto Lquido1.9971.7561.2271.161 1.139 1.483 97%100% R$ (milhes)1.136R$ (milhes) 622 84% 1,05 73%0,94 0,82 0,84200420052006200720042005 2006 2007 Curto Prazo Longo Prazo Em R$ Dvida Lquida Dvida Lquida / EBITDA ...grande flexibilidade para novas licitaes. 13 14. EndividamentoRealavancagem poder se tornar um importante...DistribuioAmortizao da DvidaOutrosMoeda 104,5% - 107,3% CDIBNDESEstrangeira 6% TJLP + (4,5% - 5,5%) 448 6%3%42410%331 289 39% 39%17842%41%13010890Debntures 103,3% - 105% CDI DebnturesIGP-M + 7,6%-11%2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015...instrumento para antecipao de resultados futuros. 14 15. InvestimentosCronograma de InvestimentosCapex (R$ MM) 4T07 2007 2008(E)2009 (E)AutoBAn 52,7 201,8 199,1149,8NovaDutra 38,799,088,9 56,0ViaOeste 9,0 119,1 103,24,2Rodonorte 30,250,890,7 74,8Ponte8,322,6 4,43,5Via Lagos0,7 4,5 0,30,5ViaQuatro (0,0)0,3 185,6252,71Outras 6,813,710,98,7Consolidado146,5 511,9 683,0550,2(1) Inclui a CCR, CCR Mxico, CCR USA, Actua, Engelog, Parques e STP 15 16. Novos Negcios Concesses em So Paulo Concesses Federais Mercado Secundrio PPP`s Logstica Mxico e Estados UnidosO Brasil continua a ser a principal alavanca de crescimento.16 17. RenoviasDEMONSTRAO RESULTADOS Renovias CCRR$ milhes2006 20072008E 2008EReceita lquida 174,2 188,9213,3 213,3EBITDA116,8 124,7158,1 139,3Margem EBITDA 67,0%66,0% 74,1% 65,3%Lucro (Prejuzo) lquido 46,541,2 55,351,1 17 18. Responsabilidade Social e Poltica Cultural 18 19. CCR no Mercado Contratao de agncia de publicidade, a MPM Propaganda, parapromover a sua exposio qualificada e de suas empresas; Primeiro trabalho realizado foi campanha de conscientizao duranteo Carnaval, alertando para os cuidados na direo, evitandoacidentes nas rodovias; O motivador da campanha foi o aumento no nmero de acidentes emortes nas estradas brasileiras, principalmente durante os feriadosprolongados.19 20. Responsabilidade Social e Poltica Cultural Cine Tela Brasil Aproximadamente 300 mil pessoasCirco Roda BrasilMais de 90 mil pessoas CulturaEstrada para a Cidadania4.200 educadores e 550 mil crianas Eu Uso a PassarelaMais de 2.500 crianas, jovens e adultos Instituto Caminhos para VidaMais de mil alunosEducao Estrada para a SadeAtendeu cerca de 50 mil caminhoneiros Parto HumanizadoMais de 4 mil pessoas Voluntrios da Vida Reuniu 600 doadores Sou Sangue BomReuniu 200 doadores Sade De Volta pra Casa 1,5 milho de recibos emitidos por ms Gincana da QualidadeArrecadou 30 toneladas de alimentos Projeto Grael Atendeu 4.500 alunos de escolas pblicas Caravana do Esporte Beneficiou mais de 35 mil crianasSocial20 21. COMPANHIA DE CONCESSES RODOVIRIAS21 22. Relaes com Investidores invest@ccrnet.com.br Tels: 55 (11) 3048-5955/6353