sberbank a.d. banja luka godisnji izvjestaj 2015_final.pdfkorporativno poslovanje i investiciono...

Godišnji izvještajAnnual Report

Sberbank a.d. Banja Luka

2


Jevrejska 7178 000 Banja LukaKontakt centar: 0800 59 999Tel.: 00387 51 24 11 00Faks: 00387 51 21 33 [email protected], www.sberbankbl.ba

SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2015 | SBERBANK EVROPA I SBERBANK BANJA LUKA

Sadržaj/ContentSBERBANK GRUPACIJA 3

RIJEČ UPRAVE 5

ORGANI UPRAVLJANJA 7

MAKROEKONOMSKO OKRUŽENJE 9

ANALIZA POSLOVANJA 11

FINANSIJSKI IZVJEŠTAJI 23

IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA 26

IZVJEŠTAJ O FINANSIJSKOM POLOŽAJU 27

IZVJEŠTAJ O DOBITKU ILI GUBITKU I OSTALOM UKUPNOM REZULTATU 28

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NA KAPITALU 29

IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA 31

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE 32

ABOUT SBERBANK GROUP 95

FORWORD OF THE MANAGEMENT BOARD 97

GOVERNING BODIES 99

ECONOMIC ENVIRONMENT 101

BUSINESS ANALYSIS 103

FINANCIAL STATEMENTS 115

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT 118

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION 119

STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME 120

STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY 121

STATEMENT OF CASH FLOWS 122

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 123

NAŠA MREŽA / OUR NETWORK 184

Centrala / Head Office 184

Filijale / Branches 184

Agencije i šalteri / Agencies 185

3

Sberbank grupacija


Sberbank Europe AG sa sjedištem u Beču (Austrija) je ban-karska grupacija u 100% vlasništvu Sberbank Rusije. Nakon što je Sberbank Rusija preuzela Volksbank International (VBI) 2012. godine i preimenovala je u Sberbank Europe, preduzeti su značajni koraci u cilju njenog postepenog transformisanja u potpuno razvijenu samofinansirajuću i profitabilnu univerzalnu banku sa jakim fokusom na kli-jente, fizička i pravna lica. Sberbank Europe je prisutna na deset tržišta u Centralnoj i Istočnoj Evropi: u Austriji, Bosni i Hercegovini (Sarajevo i Banja Luka), Hrvatskoj, Češkoj, Mađarskoj, Slovačkoj, Sloveniji, Srbiji, Ukrajini i Njemačkoj. U Njemačkoj Sberbank Direct posluje sa fizičkim licima putem onlajn ponude osnovnih bankarskih proizvoda. U Austriji Sberbank Europe posluje sa pravnim licima, pri čemu je fokus na poslovanju na tržištima Centralne i Istočne Evrope, Rusije i Zajednice nezavisnih država. Sber-bank Europe ima više od 700.000 klijenata, 280 filijala i zapošljava oko 5.000 ljudi širom Centralne i Istočne Ev-rope. Ukupna aktiva Sberbank Europe na kraju 2015. go-dine iznosi 14,3 milijardi evra.

U novembru 2014. godine, Sberbank Europe je klasifikova-na kao značajna institucija koju direktno nadgleda Evrop-ska centralna banka (ECB). 2015. godine Sberbank Europe, koju je ranije nadzirao austrijski regulator, je uspješno završila sveobuhvatnu kontrolu ECB-a.

Sberbank Europe je prošla procjenu kvaliteta aktive (AQR procjenu), što je rezultiralo CET1 omjerom od 9,6%, a isto je iznad praga od 8% koji je definisala ECB.

Koeficijent kapitala CET1 korigovan za AQR i stres test prije provođenja testa po osnovnom scenariju iznosi 10,5% pre-ma osnovnom scenariju i 6,3% prema nepovoljnom sce-nariju za kraj 2017. godine.

Koeficijent kapitala CET1 korigovan za AQR i stres test na-kon provođenja testa po osnovnom scenariju iznosi 8,9% kod osnovnog scenarija za kraj 2017. godine (što je iznad definisanog praga od 8%).

Koeficijent kapitala CET1 korigovan za AQR i stres test na-kon provođenja testa po nepovoljnom scenariju za kraj 2017. godine iznosi 4,2% (prag 5,5%). Implicirani manjak kapitala (138.5 miliona evra) je već u potpunosti pokriven kapital-nim mjerama preduzetim u prvih devet mjeseci 2015. go-dine. Dodatnih 100 miliona evra su uplaćeni i registrovani u zadnjem kvartalu 2015. godine, čime se omogućava novi prostor za poslovanje.

Sberbank Europe je uspješno konvertovala 370 miliona evra subordinisanog kapitala (kapital Tier 2) u CET1 kapital čime je kreirala stabilnu osnovu za dalje proširenje poslovanje.

Slovačka

Češka RepublikaUkrajina

Mađarska

Austrija

SlovenijaHrvatska

Bosna iHercegovina Srbija

4

Banka je značajno popravila strukturu kapitala kao i svoj koeficijent kapitala CET1. Nakon konverzije, predviđeni koeficijent kapitala CET1 Sberbank Europe povećan je na 14.5%. prema izvještaju za 2015. godinu koji je objavila Evropska bankarska agencija (EBA), a gdje je navedeno da prosječan koeficijent kapitala CET1 austrijskih banaka iznosi 11.3%.

Kao bankarska grupacija, Sberbank Europe još uvijek stal-no proširuje svoje poslovanje. Poslovni rezultati Sberbank Europe ukazuju na povećane investicije u zaposlene, infor-macione tehnologije i operacije.

U protekloj godini, Sberbank Europe imala je stalan rast bilansa stanja u oblasti poslovanja sa stanovništvom. Seg-ment poslovanja sa stanovništvom nastavio je doprinositi bazi finansiranja u svim zemljama čemu je značajno po-mogla online banka Sberbank Direct u Njemačkoj, gdje je volumen depozita dosegao gotovo 1.8 milijarde evra.

Korporativno poslovanje i investiciono bankarstvo nas-tavili su rast u 2015. godini. Kreditni volumen povećan je, u poređenju sa prethodnom godinom za 5%, dosegavši najveći rast u zadnjih nekoliko godina od 3.95 milijardi evra krajem godine. Volumen novih korporativnih kredita, koji su pušteni unutar mreže Sberbank Europe u 2015. godini dosegli su rekordan nivo od 1.6 milijardi evra, uglavnom uz pomoć odličnih rezultata Sberbank Europe AG, uz godišnji rast od preko 35% u kreditima i 65% povećanja baze kli-jenata.

Sberbank grupacija


5

Riječ Uprave

SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2015 | RIJEČ UPRAVE

Poštovani akcionari, klijenti i zaposleni,

Postavljeni ciljevi za 2015. godinu bili su izazovni i zahtjevni. Postignuti planirano u komplikovanom po-slovnom okruženju kakvo je bilo u 2015. godini je re-zultat na koji smo veoma ponosni. Naš fokus je bio na unapređenju poslovnih procesa i stabilnih poslovnih odnosa sa našim klijentima, te na proširenju ponude proizvoda i usluga.

Ekonomsko stanje Republike Srpske, ali i regiona, je 2015. godine bio obilježen oporavkom od efekata katastrofal-nih poplava iz maja 2014. godine. Privreda je zabilježila blagi rast od 2,2%. Industrijska proizvodnja je realizovala povećanje od 3%. Istovremeno se obim robne razmjene sa inostranstvom, kao posljedica pada uvoza od 13% i izvoza od 7%, smanjio za 11%.

Konkurencija na bankarskom tržištu je i dalje oštra, a njena glavna karakteristika je građenje konkurentske pozicije u prvom redu politikom niskih cijena što do-datno vrši pritisak na već nisku profitnu maržu. Bankar-ski sektor je uglavnom uspijevao da se nosi sa rastom loših plasmana i efektima niskih kamatnih stopa, mada je još jedna banka morala da obustavi svoje poslovanje zbog nelikvidnosti i nedovoljne kapitalizovanosti, što je

u određenoj mjeri poljuljalo povjerenje javnosti u ban-karski sektor, te stavilo akcenat na potrebu da preo-stale banke pažljivo komuniciraju sa javnošću i podižu kvalitet svog rada.

Godišnja dobit Banke nakon oporezivanja je iznosila 4,5 miliona KM, što je za 1,0 milion KM ili skoro trećinu više nego godinu dana ranije.

Operativni prihodi su iznosili 41 milion KM i u odnosu na prethodnu godinu su uvećani za 3,8 miliona KM ili 10%. Operativni prihodi su brže rasli od operativnih rasho-da, čime se pokazalo da smo kvalitetno ulagali u svoje resurse u prethodnim godinama podižući produktivnost i poslovne performanse Banke na viši nivo.

Vrijednost bilansne imovine Banke je na dan 31. decem-bar 2015. godine iznosila 819 miliona KM. Od ovog izno-sa na kredite se odnosi 610 miliona KM, što je povećanje od 7 miliona KM u odnosu na kraj prethodne godine. U strukturi izvora finansiranja dominiraju depoziti kli-jenata u iznosu od 560 miliona KM. U toku prethodne godine smo povećali ili zadržali nivoe tržišnog učešća u najznačajnim kategorijama: ukupna aktiva, krediti i depoziti klijenata. Osnovni kapital Banke će nakon uključivanja dobiti iz prethodne godine iznositi skoro

6

Riječ Uprave

SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2015 | RIJEČ UPRAVE

100 miliona KM, sa stopom adekvatnosti kapitala od 13,7%, što je znatno iznad propisanog zakonskog mini-muma.

U 2015. godini znatno smo unaprijedili ponudu proiz-voda i usluga koje naši klijenti mogu da koriste, a to su: Mastercard Gold kartica sa mogućnošću beskon-taktnog plaćanja, uvođenje novih POS terminala sa prihvatom kartica za beskontaktno plaćanje, proširene kreditne linije za fizička i pravna lica, uveli smo i pakete proizvoda za fizička lica, itd. Unaprijedili smo našu in-ternet stranicu sa uvođenjem mogućnosti podnošenja zahtjeva za bilo kojim proizvodom a takođe smo unijeli dodatne funkcije u aplikaciju mobilnog bankarstva.

U prethodnoj godini smo proširili svoju distributivnu mrežu povećanjem broja bankomata i POS uređaja. Pored ovoga realizovali smo značajna ulaganja u informatičko-komunikacione tehnologije, unaprijedili alternativne kanale prodaje, te zaposlili nove radnike.

Društveno - odgovorno poslovanje u 2015. godini je bilo u fokusu poslovanja Banke. Angažman na projek-tima društveno-odgovornog poslovanja u 2015. godini je proizvod čvrstog uvjerenja da se samo kroz podršku trajnim vrijednostima društva u kome radimo i živimo može stvoriti bolje i naprednije okruženje. Upravo zbog toga Banka je društveno-odgovoran rad veoma ozbiljno ugradila u svoju poslovnu strategiju, trudeći se da ga ba-zira na aktuelnim okolnostima i problemima današnjice. Društvena odgovornost je shvaćena kao princip u skla-du sa kojim se nastoji ohrabriti razvoj zajednice kroz skretanje pažnje na to da je zajednica u kojoj živimo vrijednost bez koje ne bismo mogli uspješno poslovati.

I u narednoj godini ćemo nastaviti da uvodimo nove proizvode i usluge, te dodatno obogaćujemo postojeće proizvode i usluge. Cilj nam je da očuvamo dobru finan-

sijsku poziciju i solidnu zarađivačku sposobnost Banke, dodatno ojačavajući raspoložive resurse, gradeći dobru startnu poziciju Banke za naredni razvojni ciklus naše privrede koji će doći nakon trenutne krize.

Dinamičan razvoj nameće izazov u smislu aktivnog balansiranja između povećanja angažovanih resursa i efikasnosti njihovog korišćenja, a s ciljem povećanja produktivnosti rada. Naša nova ulaganja će biti foku-sirana na efektivnije zadovoljenje potreba naših kli-jenata, odnosno na unapređenje kvaliteta servisiranja klijenata u svim segmentima poslovanja.

Naše koleginice i kolege su u prethodnoj, kao i u svim ranijim godinama, svojim profesionalnim radom i kolegijalnošću, te usvajanjem i primjenom novih znanja i vještina dali doprinos razvoju naše Banke, pružajući našim klijentima novo i jedinstveno iskustvo u radu sa finansijskim institucijama. Nastojimo da unapređujemo okruženje u kome ćemo se svi razvijati kao profesion-alci i ličnosti sa mogućnošću da se što je moguće više kreativno izrazimo.

Zajedno sa akcionarima, klijentima i zaposlenima u pre-thodnom periodu smo realizovali značajne pozitivne promjene u Banci, što ćemo nastaviti da činimo i u na-rednim godinama. Hvala Vam na ukazanom povjerenju. Obećavamo da ćemo se truditi da ga svojim profesion-alnim radom i zalaganjem u potpunosti opravdamo. Vjerujemo da nastavkom otvorene i kvalitetne saradnje možemo i dalje unapređivati rad Banke, te dati doprinos razvoju naše zajednice.

Aleksandar KesićDirektor

Biljana RabitschIzvršni direktor

Sandro MihajlovićIzvršni direktor

7SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2015 | ORGANI UPRAVLJANJA

Nadzorni odbor

Christian Kubitschek, Predsjednik Lukas Röper, Zamjenik predsjednikaBernhard Herzig, članDenis Ovčina, članBalasz Györi, član

Uprava

Aleksandar KesićDirektor

Biljana RabitschIzvršni direktor

Sandro MihajlovićIzvršni direktor

Organi upravljanja

9

Makroekonomsko okruženje

SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2015 | MAKROEKONOMSKO OKRUŽENJE

Faktori sporog i neizvjesnog oporavka privreda država okruženja i Evropske unije, koje su ujedno najznačajniji privredni partneri Republike Srpske, zajedno sa nega-tivnim posljedičnim uticajem katastrofalnih poplava koje su Republiku Srpsku i region pogodile u maju 2014. godine, doveli su do toga da je 2015. godina za Repub-liku Srpsku bila godina velikih izazova. Republika Srp-

ska je u 2015. godini zabilježila realnu stopu rasta bruto društvenog proizvoda u iznosu od 2,2%.

U narednoj tabeli je prikazan pregled najznačajnih mak-roekonomskih pokazatelja za Republiku Srpsku u pre-thodnom petogodišnjem periodu:

GLAVNI MAKROEKONOMSKI INDIKATORI 2011 2012 2013 2014 2015

Nominalni BDP u milionima KM 8,682 8,585 8,761 8,832 9,024

BDP, realna stopa rasta u % 0,8 -1,1 1,9 0,2 2,2

Broj stanovnika ( u hilj, procjena do 2012, godine, popis od 2013, godine)

1,430 1,429 1,430 1,420 1,420

BDP po glavi stanovnika u KM 6,073 6,006 6,126 6,220 6,249

Industrijska proizvodnja, stopa rasta u % 4,7 -4,2 4,1 0,6 2,7

Stopa nezaposlenosti u % (ILO) 24,5 25,6 27,0 25,7 25,2

Prosječna zarada u KM 809 818 808 825 834

Prosječna penzija u KM 321 312 318 333 342

Stopa inflacije u % 3,9 2,1 0,0 -1,2 -1,4

Izvoz u milionim KM 2,562 2,374 2,588 2,694 2,513

Uvoz u milionima KM 4,584 4,488 4,552 4,946 4,296

*izvori podataka su Republički zavod za statistiku i Ekonomska politika Vlade Republike Srpske za 2016. godinu

U protekloj godini su svi sektori, izuzev sektora infor-macija i komunikacija i oblasti poslovanja sa nekretnina-ma, zabilježili rast aktivnosti.

Zabilježena je deflacija od 1,4%, a na njenu pojavu je najviše je uticalo smanjenje cijena osnovnih proizvoda i usluga, a to su oni proizvode i usluge koje imaju i najznačajnije učešće u potrošačkoj korpi: hrana i piće, odjeća i obuća i sl. Broj nezaposlenih je krajem 2015. godine bio nešto ispod 140 hiljada, sa smanjenjem od preko šest hiljada u odnosu na kraj 2014. godine. Za istih dvanaest mjeseci broj zaposlenih je povećan za preko četiri hiljada osoba.

Iako su ovakva kretanja umanjila stopu nezaposlenosti, ona i dalje iznosi visokih 25,2%. Ovako visoka stopa ne-zaposlenosti, posebno među mladima, dovodi do trajnog gubitka ljudskog kapitala.

Spoljnotrgovinska razmjena Republike Srpske je u prošloj godini smanjena za 11%, i to uvoz za 13% i izvoz za 7%. Sto-pa pokrivenosti uvoza izvozom je porasla na 58% što je za 4 procentna poena više nego godinu dana ranije. Glavna inostrana tržišta za plasman svojih proizvoda naša privreda je tokom 2015. godine imala u regionu i Evrop-skoj uniji, a oba su snažno pogođena i još uvijek se opor-

10 SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2015 | MAKROEKONOMSKO OKRUŽENJE

Makroekonomsko okruženje

avljaju od negativnih efekata svjetske ekonomske krize. Prosječna neto zarada u posljednjem mjesecu 2015. go-dine je iznosila 834 miliona KM, što je realno za 2,2% više nego dvanaest mjeseci ranije. Prosječna penzija iznosi tek nešto iznad 40% od prosječne neto zarade ili 342 KM.

Industrijska proizvodnja je u 2015. porasla za 2,7% u odno-su na godinu dana ranije. Pad industrijske proizvodnje je zabilježen u oblasti proizvodnje električne energije, dok je rast ostvaren u sektorima vađenja rude i kamena i u prerađivačkoj industriji.

Obim izvedenih radova u građevinarstvu je tokom prošle godine porastao za 3%. Oblast visokogradnje je realizov-ala rast od 17,6%, dok je istovremeno sektor niskogradnje zabilježio pad od 5,1%.

U Republici Srpskoj posluje jedna berza; Banjalučka ber-za. Ukupan promet na Banjalučkoj berzi u prošloj godini je iznosio oko 561 miliona KM, što je za 4,4% manje nego godinu dana ranije. Smanjenje je posljedica manjeg obima prometa redovnih akcija kompanija i državnih trezorskih zapisa. Rast berzanskog prometa je ostvaren na tržištu obveznica i investicionih fondova, dok redovno tržište akci-ja čini nešto iznad 11% ukupnog prometa na berzi. Ukupna tržišna kapitalizacija hartija od vrijednosti koje su izlistane na Banjalučkoj berzi je na dan 31. decembar 2015. godine iznosila 4,3 milijardi KM i bila je za 3,7% manja u odnosu na početak godine.

Vlada Republike Srpske je nastavila da putem povoljnog kreditiranja iz fondova Investiciono-razvojne banke Re-publike Srpske pomaže stanovništvu, privredi i nerazvijen-im krajevima da prebrode tekuću ekonomsku krizu. U toku 2015. godine Investiciono-razvojna banka Republike Srp-ske je plasirala 128 miliona KM kredita privredi i stambenih kredita stanovništvu, a od svog osnivanja do kraja 2015. godine ukupno je plasirala oko 1,4 milijarde KM kredita. In-vesticiono razvojna banka Republike Srpske je realizovala i veoma značajna ulaganja u hartije od vrijednosti čime je bitno podržala privredne aktivnosti u Republici Srpskoj.

Finansijski sektor u Republici Srpskoj se sastoji od bana-ka, investicionih fondova, osiguravajućih kompanije, mi-krokreditnih organizacija, lizing kompanija, te štedno-kreditnih organizacija. Imovina banaka čini oko 80% imovine finansijskog sektora i njihovo poslovanje, te likvid-

nost i stabilnost značajno utiču na stanje cjelokupne eko-nomije.

Na teritoriji Republike Srpske je u 2015. godini poslovalo šesnaest banaka, devet sa sjedištem u Republici Srpskoj i sedam sa sjedištem u Federaciji BiH. Jedna banka sa sjedištem u Republici Srpskoj je, usljed uočenih nepravil-nosti u njenom radu, krajem godine prešla pod privre-menu upravu Agencije za bankarstvo Republike Srpske. Zbog prisustva ovako velikog broja banaka na malom i nerazvijenom tržištu prisutna je izuzetno oštra cjenovna konkurencija. Uslovi visoke konkurencije vladaju i zbog nerazvijenosti tržišta u smislu raznovrsnosti usluga i proiz-voda koje banke pružaju klijentima. Proizvodi i usluge koje se nude predstavljaju jednostavne bankarske proiz-vode koji se lako kopiraju tako da bankama preostaje da zadržavaju postojeće i stiču nove klijente u velikoj mjeri samo kroz snižavanje cijene proizvoda i usluga. Skoro sve banke su uspjele da posluju u skladu sa osnovnim prin-cipima poslovanja: očuvale su likvidnost, ostvarile dobit i napravile osnovu za solventnost u narednim godinama.

Glavne karakteristike poslovanja bankarskog sektora u Republici Srpskoj u prethodnoj godini su bile sljedeće:

• Ukupna imovina: Na približno istom nivou kao i na kraju prethodne godine.

• Bruto krediti: Rast od 2%. Rast kreditnih plasmana je ostvaren kod privrednih društava (4%), stanovništva (6%) dok je pad zabilježen kod plasmana Vladi, vladin-im institucijama, javnim i državnim preduzećima (7%).

• Depoziti: Rast od 4% je zabilježen u sektoru stanovništva dok je u ostalim sektorima zabilježen pad.

• Kapital i adekvatnost kapitala: Osnovni kapital čini skoro 90% ukupnog regulatornog kapitala čime se po-kazuje da je sastav kapitalnih instrumenata u sektoru vrlo kvalitetan. Stopa adekvatnosti kapitala je na kraju 2015. godine iznosila 14,23%. Stopa finansijske poluge je iznosila 8,8%.

Republika Srpska je početkom 2015. godine dobila kreditni rejting agencije Moody’s Investor Service. Prema mišljenju ove agencije, kreditni rejting Republike Srpske je „B3 sa sta-bilnim izgledima“.

11

Analiza poslovanja

Poslovanje sa fizičkim licima

Banka je u 2015. godini i pored nestabilnih makroeko-nomskih uslova značajno unaprijedila i uvećala obim poslovanja čime smo klijentima omogućili poslovanje po najmodernijim međunarodnim standardima. Rast obima poslovanja odnosi se na volumen i broj plasiranih kredita, volumen prikupljenih depozita kao i kroz obim usluga koje su pružene našim klijentima.

Stanje plasmana stanovništvu je na dan 31. decembra 2015. godine iznosilo 284 miliona KM i poraslo je za 9% u odnosu na prethodnu godinu. Iz ročne strukture plasmana je vidljivo da se oko 61% plasmana odnosi na kredite dugoročnog karaktera, a osnovni kreditni proiz-vod predstavlja potrošački kredit sa učešćem od 61%. Is-tovremeno je učešće stambenih kredita iznosilo 34%.

Stanje depozita stanovništva je sa krajem prethodne godine iznosilo 321 miliona KM što predstavlja rast od 46 miliona KM ili 17% u 2015. godini. Ovakav snažan trend rasta depozita uzrokovan je visokom stopom povjeren-ja naših klijenata koje je plod dugogodišnje saradnje. Depoziti stanovništva čine 57% ukupno prikupljenih depozita u prošloj godini. Sve plasmane stanovništvu banka u potpunosti finansira iz sredstava koji su pri-kupljeni iz ovog segmenta. Ovo je jedan od pokazatelja povećanog povjerenja koje naša banka uživa na tržištu.

Broj aktivnih računa fizičkih lica je povećan na više od 43 hiljade, a u 2015. godini je zabilježen rast od preko šest hiljada novih računa ili 16%.

Ukupan broj emitovanih platnih i kreditnih kartica je prešao 77 hiljada, što predstavlja povećanje za 15 hiljada novih platnih kartica u odnosu na prošlu godinu. Broj kreditnih kartica u 2015. godini rastao je za 11%.

U 2015. godini smo značajno obogatili ponudu proiz-voda i usluga koje naši klijenti mogu da koriste. Uveli smo opciju korištenja beskontaktne MasterCard Gold kreditne kartice, zatim nove proizvode bankoosiguranja i počeli sa razvojem novih linija brzih kredita.

Ove inovacije su zajedno unapredile ostvarene rezul-tate u 2015. godini, te će isto uticati pozitivno na po-laznu osnovu za 2016. godinu. Širenje mreže bankomata

i POS terminala učinilo je naše usluge pristupačnije kli-jentima, a isti trend nastavićemo i ubuduće. Uvođenje novih proizvoda i usluga, kao i unapređenje postojećih, planirano je i u narednom periodu. Na taj način ćemo ojačati svoju tržišnu poziciju, povećati tržišno učešće, te efikasnije usluživati postojeće i nove klijente.

U nastojanju da olakšamo pristup informacijama o uslu-gama i proizvodima banke, krajem prošle godine smo redizajnirali internet stranicu. Nova stranica ima „re-sponsive“ dizajn koji omogućava optimizovano prika-zivanje i navigaciju bez obzira da li se stranici pristupa sa računara, tableta ili mobilnog telefona. Novim dizajnom stranice dodatno smo unaprijedili proces podnošenja on-line zahtjeva za sve vrste naših prozvoda i usluga. Redizajnom, implementacijom novih i unaprijeđenjem postojećih funkcionalnosti naše internet stranice Sber-bank a.d. Banja Luka je dobila modernu i reprezenta-tivnu internet prezentaciju koja u potpunosti prati sv-jetske trendove.

Tokom 2015. godine zabilježili smo veliki porast broja korisnika naših online usluga. Broj korisnika naših uslu-ga Online banking i mSberbankBL je tokom prošle go-dine porastao za više od 30%. Kao i prethodnih godina, i

SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2015 | ANALIZA POSLOVANJA

Gold MasterCard® kartica

Dobro došli u svijet pogodnosti!

www.sberbankbl.ba

12

Analiza poslovanja

2015. godina je bila obilježena aktivnostima na uvođenju novih i unapređenju postojećih funkcionalnosti ovih usluga.

Istovremeno banka je podigla kvalitet pruženih usluga da bi uz praćenje savremenih trendova, modernizaciju poslovnog procesa i uvođenje novih proizvoda zajedno sa svojim zaposlenima postavila visoke standarde, stek-la konkurentsku prednost i osigurala dugoročno dobru tržišnu poziciju.

Prva smo banka sa sjedištem u Republici Srpskoj koja je na svojim POS terminalima ponudila mogućnost bes-kontaktnog plaćanja što predstavlja jednostavan, brz i siguran način plaćanja roba i usluga kojim se značajno skraćuje vrijeme transakcije na POS terminalu.

Poslovanje sa mikro preduzećima

Uzimajući u obzir visoke rizike koji se javljaju u segmen-tu poslovanja mikro preduzeća naročito nakon perioda poplava koje su pogodile našu zemlju 2014. godine banka je u 2015. godini nastojala proširiti i održati stabilne poslovne odnose sa klijentima iz ovog sektora.

Stanje kredita mikro preduzećima je krajem godine iznosi-lo 69 miliona KM, što je nepromijenjen nivo u odnosu na prethodnu godinu. Na ovakvo kretanje portfolija za mikro segment najviše je uticala tržišna pozicija i nestabilna mak-roekonomska situacija, a naš osnovni cilj u takvim okol-nostima je bio sačuvati stabilnost kreditnog portfolija, te izgraditi i održati dugoročne odnose sa klijentima.

Stanje depozita ovog segmenta je na dan 31. decembar 2015. godine iznosilo je 37 miliona KM, sa rastom od 13% u odnosu na prethodnu godinu. Značajan iskorak smo os-tvarili na polju broja aktivnih računa klijenata koji je po-rastao na skoro 4 500, odnosno zabilježio je rast od 20% u odnosu na kraj 2014. godine.

Broj korisnika usluge elektronskog bankarstva - Business Online je porastao za preko 25% u odnosu na kraj 2014. go-dine.

Pored intenziviranja saradnje i održavanja kvalitetnih odnosa sa postojećim klijentima cilj je takođe bio da se uspostavi saradnja sa što više novih klijenata nudeći im kvalitetna rješenja za njihove finansijske potrebe. Banka se vodila politikom da je samo kvalitetnim proizvodima i uslu-gama moguće osigurati zadovoljstvo klijenata i biti garant uspjeha poslovnih partnera.


4.600

4.400

4.200

4.000

3.800

3.600

3.400

3.200

31.12.2014 31.12.2015

Broj aktivnih transakcionih računa

13

Analiza poslovanja


Poslovanje sa velikim klijentima

Sektor Poslovanje s velikim klijentima je u 2015. godini uložio velike napore u poboljšanje kreditnog portfolija. Volumen plasiranih kredita u 2015. godini za razliku od ranijih godina, nije bio primarni cilj. Fokus je usmjeren na kvalitet portfolia i povećanja nerizičnih prihoda u uku-pnim prihodima.

Rezultat ovakve poslovne politike je smanjenje volu-mena kreditnog portfolija u odnosu na decembar 2014. godine za 10 miliona KM, te povećanje volumena port-folija garancija i akreditiva za 4 miliona KM. Povećanje kvaliteta kreditnog portfolija je realizovano kroz kon-tinuirani kvartalni monitoring izloženih klijenata. Na-vedeno dodatno povećava sigurnost deponovanih sred-stava naših deponenata čiji su oročeni depoziti u 2015. godini rasli do iznosa od 161,4 miliona KM.

U sklopu kreditiranja sektor Poslovanje sa velikim klijen-tima je u 2015. godini nastavio sa podržavanjem kapital-nih projekata. Među navedenima se izdvajaju plasmani novih sredstava prema EFT Rudniku i Termoelektrane d.o.o. Stanari. Plasirana kreditna sredstva su bila nam-jenjena za podizanje nivoa opremljenosti iskopa rudnika i tehničke finalizacije projekta Termoelektrane.

U domaćem platnom prometu klijenti sektora su obavili 800 hiljada transakcija više nego godinu ranije što je rast od 28%. U međunarodnom platnom prometu kli-jenti sektora su obavili hiljadu transakcija više nego pre-thodne godine što je povećanje za 6,42% u odnosu na kraj 2014. godine. Ovako značajno povećanje broja tran-sakcija je rezultat rasta broja novih aktivnih komite-

nata za više od 8% u odnosu na 2014. godinu, odnosno na 775 aktivnih klijenata. U 2015. godini intenzivirane su poslovne aktivnosti u pronalaženju novih partnera za obavljanje poslova eksternih mjenjača banke. Banka je u navedenom periodu sa svojim partnerima zaključila ugovore za obavljanje mjenjačkih poslova na više od 40 lokacija širom Republike Srpske.

U narednim godinama očekujemo dalji rast kod ovog segmenta i to prije svega kroz učešće u finansiranju većih energetskih i infrastrukturnih projekata koji su prema svojoj zastupljenosti i obimu obilježili i 2015. go-dinu.

14 SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2015 | ANALIZA POSLOVANJA

Analiza poslovanja

Krediti (bruto)

Krediti komitentima 2013 2014 2015

Stanovništvo 202.6 260.7 284.3

Mikro preduzeća 64.3 71.5 69.3

Veliki klijenti 244.9 296.3 286.5

Ukupno: 511.8 628.5 640.1

Depoziti

Depoziti komitenata 2013 2014 2015Stanovništvo 216.0 275.3 321.0

Mikro preduzeća 21.5 33.2 37.5

Veliki klijenti 118.7 261.9 201.1

UKUPNO 356.2 570.4 559.6

Krediti stanovništvuu 000 KM

2013 2014 2015

284,3

202.6

260.7

2013 2014 2015

244.9

296.3 286.1

2013 2014 2015

Krediti velikim klijentimau 000 KM

64.371.3

2013 2014

69.3

2015

Krediti mikro preduzećimau 000 KM

Depoziti stanovništvau 000 KM

321.0

275.3

216.0

2013 20152014

261.9

201.1

118.7

2013 2014

Depoziti velikih klijenatau 000 KM

2015

21.533.2

2013 2014

Depoziti mikro preduzećau 000 KM

37.5

2015

15SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2015 | ANALIZA POSLOVANJA

Analiza poslovanja

Marketing

Tokom 2015. godine sektor Marketing je podržao segment poslovanja sa stanovništvom brojnim marketinškim aktivnostima i TV kampanjama među kojima se ističu:

• Kredit sa pauzom, proljećna kampanja u trajanju od dva mjeseca

• Nenamjenski i zamjenski krediti, jesenja kampanja u trajanju od mjesec dana

Kampanjom „Kredit sa pauzom“ postigli smo zadate planske ciljeve i odgovorili potrebama naših klijenata. Pokazali smo da neprestano osluškujemo finansijske potrebe naših klijenata i pružamo podršku u rješavanju istih. Omogućili smo klijentima da u mjesecu kada su opterećeni drugim finansijskim obavezama naprave „pauzu“ i preskoče otplatu kredita u tekućoj godini.

Vođeni grupacijskim konceptom „kućne atmosfere“ nas-tojali smo privući nove klijente, vodeći pri tom računa i o postojećim klijentima. Obezbjedili smo kontinuiranu prisutnost banke na svim relevantnim televizijskim stanicama sa nacionalnom frekvencijom, u najtiražnijim novinama, na radio stanicama, outdoor, kao i na ve-likom broju internet stranica.

U sklopu pomenute kampanje, a u skladu sa strateškim opredjeljenjem Grupacije posvetili smo posebnu pažnju promociji sporta i zdravog života, te bili sponzori prvog banjalučkog polumaratona.

Kao podrška Banjalučkom polumaratonu zaposleni ban-ke su učestvovali na trci FUN RUN (trka zabave) u dužini od 3,5 km, gdje su svi zainteresovani rekreativci mogli da trče, šetaju, rolaju, voze bicikl i slično. Ukupno 30 radnika Banke uključujući i izvršnu direktoricu Biljanu Rabitsch je učestvovalo u trci FUN RUN, koju su svi uspjeli istrčati, te tako u pozitivnom duhu predstavili banku.

Sberbank a.d. Banja Luka je zabilježila pozitivan trend rasta u odnosu na prethodne godine, a u okviru istraživanja kojeg je izvršila Agencija za istraživanje tržišta i javnog mnjenja – GfK za 2015. godinu, a kojim je izvršena uporedna analiza korišćenja proizvoda i usluga banke, odnosa klijenta i banaka, te navike i ponašanja klijenata u Republici Srpskoj. Banka je dokazala svoju inovativnost sa profesionalnim zaposlenima koja se preporučuje okruženju. Ovo istraživanje je potvrdilo da je i pored velike konkurencije koja je duži niz godina prisutna na tržištu, svijest o Sberbank brendu uvećana za 20% u toku 2015. godine.

16

Analiza poslovanja

Komunikacije

Sberbank a.d. Banja Luka se u oblasti komunikacije bavi eksternim i internim komunikacijama, kao i društveno od-govornim poslovanjem. Sve aktivnosti u sklopu navedene oblasti se sprovode strateški planirano sa ciljem poboljšanja dijaloga sa okruženjem, medijima i lokalnim zajednicama, kao i internog zadovoljstva radnika. Tokom 2015. godine banka je u medijima promovisala svoje usluge i proizvode, pratila ot-varanje rebrendiranih poslovnih jedinica, kao i obavještavala javnost o društveno odgovornom poslovanju banke u svrhu podizanja svijesti javnosti o ovoj temi. Banka je sa javnošću komunicirala putem različitih instrumenata eksterne komuni-kacije kao što su publikacije, te gostovanja predstavnika banke u raznim TV-programskim formatima, i slično.

Po pitanju interne komunikacije organizovani su izleti za radnike, sportske igre, te team building događaji kako bi se poboljšala interna komunikacije između organizacionih je-dinica, a sve navedeno u duhu korporativne kulture banke i sloganom „MI SMO TIM“.

U fokusu politike društveno-odgovornog poslovanja banke u 2015. godini je stavljen naglasak na humanost pri čemu je posebna pažnja usmjerena ka djeci i ugroženim kategorijama društva kojima je pomoć najneophodnija. Banka je nastojala da u svakom trenutku stanovnicima lokalnih zajednica u ko-jima banka posluje da do znanja u kolikoj mjeri prepoznaje nji-hove probleme koji su zahtjevali pomoć i hitne reakcije. Neki od humanitarnih akcija tokom 2015. godine su između ostalog:

• Donacije namještaja na području filijale Trebinje i to Odjeljenju za neurologiju bolnice Trebinje, Udruženja za pomoć Sonata i „Sunce nam je zajedničko“ Udruženje roditelja djece i omladine sa posebnim potrebama.

• Akcija podrške izgradnje kuće za socijalno ugroženu sedmočlanu porodicu Galešić u saradnji sa ATV-om.

• Učešće u raznim akcijama osnovnih škola širom Repub-like Srpske, kao što je nabavke novih klupa i opreme za Osnovnu školu “Mladen Stojanović” u Klašnicama kod Laktaša.

• Banka je uputila i novčanu donaciju prema Odjeljenju dječije hematoonkologije Univerzitetske bolnice u Ban-jaluci, kao i Bolnici Kasindo u Istočnom Sarajevu.

• Donacija neophodnih aparata za akušerska odjeljenja bolnica u Prijedoru i Gradišci kojima je time olakšan dol-azak na svijet beba u ovim gradovima.

• U sklopu nastavka pružanja pomoći najugroženijima kategorijama donirani su vrijedni paketi zimske odjeće organizaciji Crvenog krsta grada Banja Luka koja se posredstvom mreže ove organizacije dijelila po mjesnim zajednicama grada Banja Luka.

Sberbank a.d. Banja Luka je u 2015. godini pružila ruku podrške u organizaciji pozorišnog festivala mladog glumca Zaplet07, koji je realizovalo Gradsko pozorišta Jazavac iz Banjaluke.


17

Finansijska tržišta

Sektor Finansijska tržišta je tokom 2015. godine zadržao trend rasta poslovanja kroz povećan broj klijenata, značajan rast volumena trgovanja i proširenje palete proizvoda koje koriste klijenti putem Customer des-ka-a. Klijenti u sve većoj mjeri spoznaju u kolikoj mjeri posredstvom deska na direktan način ostvaruju pristup međubankarskom finasijskom tržištu.

U odnosu na pokazatelje iz prethodne godine, promet po transakcijama klijenata koje koriste usluge Customer desk-a je u stalnom porastu, što je direktno uticalo i na rast prihoda od 43% iz ovog vida poslovanja. Gradeći partnerski odnos sa klijentima i pružajući pravovremene informacije o kretanjima indikatora sa finansijskih tržišta ostvareni su i značajni prometi u trgovanju iz-vedenim finansijskim instrumentima što nas svrstava u krug vodećih banaka na domaćem tržištu.

Kao preduslov za rad sa finansijskim derivatima uspješno su realizovani zahtjevi prema EMIR regulativi kojom su propisana pravila trgovanja izvedenim finansijskim in-strumentima i sistem izvještavanja prema evropskom zakonodavstvu. Ovim je potvrđeno da banka ide u korak sa naprednim tržištima.

Iako je prethodna godina obilježena atipičnim kretan-jima na finansijskim tržištima uz izraženu volatilnost valutnih parova, visoku likvidnost i niske kamatne stope koje su u valutama poput EUR i CHF zašle u negativne zone, sektor Finansijska tržišta je zajedno sa sekto-rom Upravljanje aktivom i pasivom uspješno upravljao deviznim pozicijama i pozicijama likvidnih sredstava uz zadržavanje profitne orijentacije koristeći mrežu Sber-bank grupacije i snagu Sberbank brenda.

Analiza poslovanja


1,21

1,13

1,05

0,97

0,89

0,81

0,73

0,65Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dec-15

Kretanje valutnih parova tokom 2015. godine

EUR/USD

EUR/GBP

EUR/CHF

18

Rizici

Najznačajnije vrste rizika, specifične za bankarsko po-slovanje su: kreditni rizik, rizik likvidnosti, tržišni rizici i operativni rizik.

Za upravljanje rizicima na nivou Banke zaduženi su Od-bor za upravljanje rizicima (RICO) i Odbor za upravljanje aktivom i pasivom (ALCO), te relevantni sektori i to:

• Integrisani menadžment rizika - odgovoran za agregaciju uticaja svih rizika na stabilnost po-slovanja Banke kao i upravljanje rizicima u sklopu procesa interne procjene adekvatnosti kapitala (ICAAP) čiji je i sastavni dio definisanje kapaciteta za preuzimanje rizika,

• Kreditni rizici - odgovoran je za upravljanje kredit-nim rizikom,

• Tržišni i operativni rizici - odgovoran za upravljanje tržišnim i operativnim rizikom, kao i kontrolu rizika likvidnosti,

• Upravljanje aktivom i pasivom odgovoran je za up-ravljanje rizikom likvidnosti i upravljanje kapitalom.

Planiranje, mjerenje, monitoring, kontrola i upravljanje trenutnim i budućim rizicima kojima je Banka izložena obezbjeđuje se kroz rad Odbora za upravljanje rizicima Banke.

Analiza poslovanja


Kreditni rizici

Kreditni rizik

Rizik koncentracije

Rizik poravnanja

Rezidualni rizik

Operativni rizici

Operativni rizik i rizik eksternalizacije

Pravni rizik

Rizik usklađenosti

IT operativni rizik

Rizik modela

Reputacioni rizik

Ostali rizici

Rizik države

Strateški i poslovni rizik

Makroekonomski rizik

Politički i regulatorni rizik

Rizik finansiranja

Poreski rizik

Socijalni i ekološki rizik

Rizik finansijske poluge

Geopolitički rizik

Rizik likvidnosti

Kratkoročni rizik likvidnosti

Dugoročni rizik likvidnosti (struktuirani)

Rizik koncentracije (kao dio rizika likvidnosti)

Tržišni rizici

Devizni rizik

Kamatni rizik

19

Kreditni rizik

Poslovna politika banke zahtijeva i predviđa maksimal-nu zaštitu od izloženosti kreditnom riziku koji pedstavl-ja najznačajniji rizik u bankarskom poslovanju. Adekvat-no i uspješno upravljanje kreditnim rizikom predstavlja aktivnosti planiranja i održavanja prihvatljivog odnosa između preuzetog rizika i naknade za preuzeti rizik, te aktivnosti kontrole i smanjenja na najmanju moguću mjeru svih oblika rizika vezanih za kvalitet, koncen-traciju, osiguranje naplate, odnosno instrumente za obezbjeđenje naplate, dospjelost, itd. Mjerenje kredit-nog rizika obuhvata redovno praćenje određenih kvan-titavnih i kvalitativnih pokazatelja. Kreditni rizik banke je uslovljen kreditnom sposobnošću dužnika, njegovom blagovremenošću prilikom izvršavanja obaveza pre-ma banci kao i kvalitetom instrumenata obezbjeđenja potraživanja.

Identifikovanje kreditnog rizika je osnovni korak u up-ravljanju kreditnim rizikom koji banka sprovodi s ciljem da se isti održava na optimalnom nivou. Identifikacija kreditnog rizika se vrši u fazi uspostavljanja inicijalnog kontakta klijenta sa bankom i u toku trajanja plasmana banke.

Upravljanje kreditnim rizicima se obezbjeđuje kroz:

• kreiranje i razvoj programa i politika za identifi-kaciju i upravljanje kreditnim rizikom, procedura za odobravanje plasmana, kontrolu plasmana i ad-ekvatno izvještavanje;

• ograničavanje koncentracije kreditnog rizika (ispiti-vanje, mjerenje i kontrolisanje koncentracije rizika);

• sveobuhvatnu i kvalitetnu ocjenu kreditnih zahtje-va uz procjenu nivoa kreditnog rizika koji sa sobom nosi svaki zahtjev za uspostavljanje rigoroznih pro-cesa za utvrđivanje minimalne kreditne sposobnos-ti dužnika i zahtjevanog kvaliteta kolaterala (ad-ekvatnih sredstava obezbjeđenja po plasmanima);

• implementaciju procesa monitoringa klijenata (pravovremena identifikacija potencijalno rizičnih

klijenata-pojedinačno i/ili po različitim segmentima portfolija), kako bi se upravljalo održavanjem ra-zumne strukture i kvaliteta aktive, odnosno kredit-nog portfolija banke sa stanovišta prihvatljivog nivoa kreditnog rizika za banku;

• upravljanje povećanim rizicima, kroz pronalaženje pravovremenih i adekvatnih rješenja, tj. pred-laganjem i razvijanjem strategija, s ciljem očuvanja kvaliteta kreditnog portfolija i svođenja kreditnih gubitaka Banke na najmanju moguću mjeru;

• praćenje i kontrolu strukture i kvaliteta aktive kako bi se ista oprezno procijenjivala, te formiranje ad-ekvatnih rezervi za nenaplative stavke (djelimično ili u cjelini);

• stalni program obuke kreditnih službenika za unapređenje njihove stručnosti na polju upravljanja kreditnim rizicima.

Konzervativna politika upravljanja kreditnim rizikom, čak i u uslovima nepovoljnog makroekonomskog okruženja, dovela je do održavanja svih ključnih pokaza-telja rizika (stopa nekvalitetne aktive, racio pokrivenos-ti nekvalitetne aktive, ukupni racio pokrivenosti, racio pokrivenosti aktive rezervisanjima, i dr.) na približno is-tim nivoima kao i prethodnih godina.

Nekvalitetna aktiva predstavlja 9.3% od ukupne aktive, što je znatno ispod prosjeka na nivou tržišta (učešće nekvalitetne aktive u ukupnoj aktivi na tržištu Repub-like Srpske iznosi 15.4%).

Analiza poslovanja


000 KM izloženost Veliki klijenti Mikro preduzeća Stanovništvo Ukupno

Dobra aktiva 250,693 59,527 270,403 580,622

9,3%

90,7%

Dobra aktivaNekvalitetna aktivaPregled portfolija

Nekvalitetna aktiva 35,835 9,708 13,925 59,468

Ukupno 286,528 69,235 284,328 640,090

20 SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2015 | ANALIZA POSLOVANJA

Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti predstavlja rizik negativnog uticaja na dobit ili kapital banke koji proizilazi iz njene nemogućnosti da usljed nedostatka likvidnih rezervi izvrši obaveze u pot-punosti i u roku dospijeća, a bez izlaganja neprihvatljivim gubicima.

S tim u vezi, banka aktivno vrši identifikaciju, mjerenje i upravljanje rizikom likvidnosti primjenom različitih alata, izvještaja i pokazatelja koji odgovornim licima pružaju in-formacije za pravovremeno i adekvatno donošenje odluka u pogledu održavanja kratkoročne i dugoročne likvidnosti banke.

Odluke o upravljanju rizikom likvidnosti donose: Uprava, Komisija za praćenje likvidnosti (LICO) i Odbor za uprav-ljanje aktivom i pasivom (ALCO), a za njihovo provođenje zaduženi su sektor Upravljanje aktivom i pasivom, koji je odgovoran za strateško upravljanje likvidnošću i sektor Fi-nansijska tržišta, odgovoran za operativno, tj. dnevno up-ravljanje likvidnošću.

Q4 2014

Q1 2015

Q2 2015

Q3 2015

Q4 2015

Odnos kredita i depozita

97% 108% 108% 100% 100%

LCR pokazatelj 123% 120% 101% 175% 174%Odnos likvidnih i ukupnih sredstava

26% 17% 16% 21% 22%

Upravljanje i praćenje likvidnosti definisano je odgovarajućim programima, politikama i procedurama koje odobravaju Nadzorni odbor i Uprava, a koji su u sa-glasnosti sa standardima propisanim od strane Agencije za bankarstvo Republike Srpske i Centralne banke Bosne i Hercegovine, kao i od strane Sberbank Europe grupacije.

Sa ciljem održavanja optimalnog nivoa likvidnosti, potreb-nog za neometano poslovanje banke vrši se procjena očekivanih novčanih tokova, odnosno analiza ročne usklađenosti sredstava i obaveza. S obzirom na nedavna dešavanja sa manjim bankama na tržištu Republike Srp-ske banka se opredijelila za konzervativniji pristup up-ravljanju rizikom likvidnosti u odnosu na propisane mini-malne zahtjeve. Likvidna sredstva sa krajem 2015. godine su iznosila 179 miliona KM čime su pokazatelji likvidnosti banke bili znatno iznad zakonom propisanih.

Pored redovnih izvještaja propisanih zakonom banka in-terno izrađuje izvještaje i pravi alate za potrebe Sberbank Europe grupacije. U skladu sa važećim EU standardima (Bazel III) i zahtjevima grupacije, banka je uvela dva nova pokazatelja likvidnosti koji se redovno računaju, kontrolišu i izvještavaju prema grupaciji. U pitanju je pokazatelj LCR (Liquidity Coverage Ratio) koji prikazuje kratkoročnu likvid-nost do mjesec dana i pokazatelj NSFR (Net Stable Fund-ing Ratio) koji prikazuje srednjoročnu i dugoročnu poziciju likvidnosti banke preko godinu dana.

LCR pokazatelj iznosi 174% i iznad je propisanog minimuma od 70% (u primjeni od 01.01.2016. godine), što ukazuje da banka u slučaju krize ima dovoljno likvidnih sredstava da pokrije neto odlive koji se mogu desiti u odgovarajućem vremenskom horizontu.

NSFR pokazatelj iznosi 113% i iznad je minimalnog zahtjeva od 100% (u primjeni od 2018. godine), što znači da banka sve dugoročne investicije i plasmane finansira iz dugoročnih ili stabilnih izvora.

Pored navedenog, banka vrši stres-testove likvidnosti u različitim scenarijima u skladu sa parametrima Sberbank Europe grupacije čime se obezbjeđuje adekvatan nivo rezervi likvidnosti za pokriće svih neočekivanih odliva. Za praćenje i mjerenje rizika likvidnosti i za izradu stres-testo-va odgovoran je sektor Tržišni i operativni rizici.

Analiza poslovanja

97%108% 108%

100% 100%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015

Odnos kredita i depozita

123% 120%101%

175% 174%

0%

50%

100%

150%

200%

Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015

LCR pokazatelj26%

17% 16%

21% 22%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015

Odnos likvidnih i ukupnih sredstava

21SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2015 | ANALIZA POSLOVANJA

Tržišni rizik

Tržišni rizik je rizik od gubitka vrijednosti određenih pozicija koji proizilazi iz kretanja cijena i vrijednosti na tržištu, ka-matnih stopa i deviznih kurseva. Ovi rizici mogu uticati na vrijednost portfolija u knjizi trgovanja i bankarskoj knjizi.

Banka je izložena tržišnim rizicima uglavnom zbog ot-vorenih pozicija u bankarskoj knjizi. Tržišni rizici koji se u banci prate su devizni rizik i kamatni rizik.

Tržišni rizik se kontroliše internim procedurama i limitima, važećim regulativama Agencije za bankarstvo Republike Srpske, te u skladu s definisanim procedurama i limitima Sberbank Europe grupacije.

Devizni rizik. Devizni rizik je rizik gubitka usljed nega-tivnog kretanja deviznih kurseva.

Izloženost deviznom riziku se prati dnevno u skladu sa zakonskim i interno utvrđenim limitima za svaku pojedinačnu valutu i ukupnu otvorenu deviznu pozic-iju. Mjesečni izvještaji o otvorenoj deviznoj poziciji se prezentuju na sjednicama Odbora za upravljanje ak-tivom i pasivom i Odbora za upravljanje rizicima.

U skladu sa Odlukom Agencije za bankarstvo Repub-like Srpske o minimalnim standardima za upravljanje deviznim rizikom banka mora da održava ukupnu ot-vorenu deviznu poziciju u iznosu ne većem od 30% od osnovnog kapitala na kraju svakog radnog dana. Prema internim propisima, banka izloženost deviznom riziku mjeri kroz otvorenost pozicija u stranoj valuti u odnosu na limite utvrđene u apsolutnim iznosima. U toku 2015. godine banka je poštovala postavljene limite.

Najznačajniju otvorenu deviznu poziciju banka ima u EUR valuti. Obzirom na to da je u BiH na snazi režim

„Currency Board“ sa fiksnim odnosom EUR i KM banka nije izložena promjeni deviznog kursa. Strategija banke je da otvorene pozicije u ostalim valutama drži na mini-mumu. Sve ukupno, devizni rizik za banku je na niskom nivou. Otvorena devizna pozicija se koristi i kao osnova za određivanje apetita za rizikom banke.

Prema lokalnoj zakonskoj regulativi banka još uvijek nema obavezu obračuna kapitalnih zahtjeva za devizni rizik (nova zakonska regulativna Agencije za bankarst-vo Republike Srpske o interenoj procjeni adekvatnosti kapitala u bankama (ICAAP) za koju je najavljeno da će stupiti na snagu 01. januara 2017. godine, dok je na nivou grupacije devizni rizik obuhvaćen u internoj procjeni ad-ekvatnosti kapitala (ICAAP) u skladu sa Basel II regula-tivom, Stub II.

Devizni rizik je sastavni dio opšte strategije rizika banke i vrši se redovna procjena njegove materijalnosti.

Kamatni rizik. Kamatni rizik je rizik od promjena i kre-tanja kamatnih stopa na novčanom tržištu koji na fi-nansijsku poziciju banke mogu imati negativan uticaj, kroz uticaj na prihode banke i njenu kapitalnu osnovu. Izloženost kamatnom riziku posmatra se u bankarskoj knjizi.

Banka je izložena kamatnom riziku ukoliko kamatonos-na aktiva i pasiva dospijevaju u različitim periodima, odnosno ukoliko postoji ročna neusklađenost kama-tonosnih pozicija, kao i ukoliko se kamatne stope mi-jenjaju u različitim periodima. Najznačajniju izloženost banka ima u kamatonosnim pozicijama sa fiksnom ka-matnom stopom koje se posmatraju prema periodu nji-hovog ugovorenog dospijeća. Dio kamatonosnih pozicija banke nemaju ugovorom definisano dopijeće (depoziti po viđenju, štedni depoziti i dr.), za njihove pozicije prim-jenjuje se model ponašanja razvijen od strane Sberbank

Analiza poslovanja

22

Analiza poslovanja


Europe grupacije ili stručne pretpostavke. Pozicije banke koje su vezane za referentnu kamatnu stopu EURIBOR raspoređuju se prema datumu sljedeće promjene ka-matne stope. Osnovu za upravljanje kamatnim rizikom i proces izvještavanja čini Gap izvještaj o neusklađenosti pozicija aktive, pasive i vanbilansnih stavki osjetljivih na promjenu kamatne stope raspoređene na osnovu njiho-vog dospijeća ili ponovnog određivanja cijena.

Kamatni rizik se mjeri neto promjenom vrijednosti ka-matonosnih pozicija u bankarskoj knjizi pod pretpostav-ljenim pomjeranjem od 200 baznih poena u krivuljama prihoda. Ovaj izvještaj je usklađen sa Bazel metodologi-jom. Banka ima određen limit da neto promjena vrijed-nosti kamatonosnih pozicija može iznositi maksimalno 15% u odnosu na kapital, a ovaj procenat je utvrdila gru-pacija. Banka u toku 2015. godine nije prelazila postav-ljeni limit. Izvještaj se koristi i kao osnova za određivanje apetita za rizikom banke.

Gap izvještaj se računa na mjesečnoj osnovi. Banka provodi stres testiranje kamatnog rizika u skladu sa predefinisanim parametrima. Rezultati izvještaja se prezentuju na sjednicama Odboza upravljanje aktivom i pasivom i Odbora za upravljanje rizicima.

Prema lokalnoj zakonskoj regulativi banka još uvijek nema obavezu obračuna kapitalnih zahtjeva za kamatni rizik (nova zakonska regulativna Agencije za bankarstvo o internoj procjeni adekvatnosti kapitala u bankama (ICAAP) za koju je najavljeno da će stupiti na snagu 01. januara 2017. godine, dok je na nivou grupacije kamatni rizik obuhvaćen u internoj procjeni adekvatnosti kapi-tala (ICAAP) u skladu sa Basel II regulativom, Stub II.

Kamatni rizik je sastavni dio generalne strategije rizika Banke i vrši se redovna procjena njegove materijalnosti.

Operativni rizik

Definicija operativnih rizika glasi:

“Operativni rizik znači rizik gubitka kao posljedica neadekvatnih ili neuspjelih internih procesa, ljudi i sistema ili rizik od vanjskih događaja, koji uključuje i pravni rizik.”

Okvir o praćenju operativnih rizika u banci je definisan kako u skladu sa lokalnim regulativom, tako i u skladu sa grupacijskim zahtjevima. Upravljanje operativnim rizikom je definisano politikama, procedurama i uputstvima koji se odnose na opšti okvir o upravljanju operativnim rizikom, internom evidencijom gubitaka, samoprocijenom rizika, internim sistemom kontrola, itd. Banka stalno unapređuje svijest o operativnom riziku kod zaposlenih kroz stalne treninge, obuke, elektronske radionice i stalan razvoj pro-cedura i sistema internih kontrola, te aktivno uključuje sve zaposlene u upravljanje operativnim rizikom. Svaka organizaciona jedinica delegira barem jednog menadžera operativnog rizika poslovne linije, koji je u obavezi da us-postavi u svojoj organizacionoj jedinici sve definisane prin-cipe operativnih rizika. Budući da je operativni rizik prisutan kod svih procesa i poslovanja, on može biti povezan sa dru-gim rizicima u Banci kao jedan od uzročnika pojavljivanja tih drugih rizika. Kod interakcije sa drugim vrstama rizika, operativni rizik je ili glavni pokretač gubitka ili doprinosi povećanju gubitka prouzrokovanim od strane drugih vrsta rizika. Ovi događaji značajno utiču na profil operativnog rizika i prikupljanje podataka o gubicima Banke. Sberbank Europe grupacija je definisala obimnu metodologiju kako da se tretiraju ovakvi događaji, a s posebnim naglaskom na prikupljanje podataka o gubicima. Za prikupljanje po-dataka, mjerenje ključnih indikatora rizika i izvještavanje banka koristi alat za poslovnu analizu operativnih rizika. Svaki događaj operativnog rizika sa stvarnim gubitkom u određenom iznosu mora biti prijavljen i evidentiran u po-menutu bazu.

Sektor Tržišni i operativni rizici dostavlja redovne i ad-hoc izvještaje Upravi, Odboru za upravljanje rizicima, Nadzor-nom odboru i Sberbank Europe grupaciji.

Drugi rizici

Banka aktivno prati i donosi adekvatne mjere u vezi sa upravljanjem rizicima kao što su: reputacioni, poslovni i strateški, makroekonomski, geopolitički, rizik države, politički i regulatorni rizik, poreski rizik, rizik finansiranja, rizik modela, pravni rizik, rizik usklađenosti, operativni rizik povezan sa informacionim sistemima, rizik eksternalizacije, te rizik uticaja na okolinu i druge.

Finansijski izvještaj

25SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2015 | ODGOVORNOST UPRAVE I NADZORNOG ODBORA

Uprava Banke dužna je pripremiti finansijske izvještaje za svaku poslovnu godinu, koji daju istinit i vjeran prikaz fi-nansijskog položaja Banke, te rezultata njenog poslovanja i novčanog toka u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja, te ima odgovornost za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija koje u svakom trenutku omogućuju pripremanje finansijskih izvještaja. Uprava ima opštu odgovornost za poduzimanje koraka koji su joj u razumnoj mjeri dostupni kako bi joj omogućili očuvanje imovine Banke, te sprečavanje i otkrivanje pre-vara i ostalih nepravilnosti.

Uprava je odgovorna za odabir takvih računovodstvenih politika koje će biti u skladu sa važećim računovodstvenim standardima i za njihovu dosljednu primjenu, donošenje razumnih i razboritih odluka i procjena, te pripremanje fi-nansijskih izvještaja na principu neograničenosti vremena

poslovanja, osim ako je pretpostavka da će Banka nastaviti s poslovanjem neprimjerena.

Uprava je dužna podnijeti na usaglašavanje Nadzornom odboru godišnje izvještaje Banke zajedno sa godišnjim fi-nansijskim izvještajima, nakon čega Nadzorni odbor odo-brava podnošenje godišnjih finansijskih izvještaja Skupštini akcionara na usvajanje.

Finansijski izvještaji na stranama od 4. do 65. kao i prilog uz finansijske izvještaje: Finansijski izvještaji u skladu sa Zako-nom o računovodstvu i reviziji Republike Srpske prikazani na stranama od 66. do 73. odobreni su od strane Uprave, za podnošenje Nadzornom odboru, 15. aprila 2016. godine te ih, potvrđujući ovo, potpisuju:

Odgovornost Uprave i Nadzornog odboraza pripremu i odobravanje godišnjih finansijskih izvještaja

Aleksandar KesićPredsjednik Uprave

Biljana RabitschČlan Uprave

26 SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2015 | IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA

Izvještaj nezavisnog revizora vlasnicima Sberbank a.d. Banja Luka

Izvještaj o finansijskim izvještajima

Izvršili smo reviziju priloženih finansijskih izvještaja Sber-bank a.d. Banja Luka (u daljem tekstu: „Banka”), koji se sastoje od izvještaja o finansijskom položaju na dan 31. de-cembra 2015. godine, kao i izvještaja o dobicima i gubicima i ukupnom rezultatu, izvještaja o promjenama na kapitalu i izvještaja o novčanim tokovima za godinu koja se završila na taj dan, te sažetka značajnih računovodstvenih politika i ostalih napomena.

Odgovornost Uprave za finansijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje i objektivan prikaz ovih finansijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim stan-dardima finansijskog izvještavanja, kao i za takve interne kontrole koje Uprava odredi kao nužne za sastavljanje fi-nansijskih izvještaja bez materijalno značajnih grešaka koje mogu nastati kao posljedica prevare ili pogreške.

Odgovornost revizora

Naša je odgovornost da izrazimo mišljenje o ovim finan-sijskim izvještajima na osnovu naše revizije. Reviziju smo izvršili u skladu s Međunarodnim standardima revizije. Ovi standardi nalažu pridržavanje etičkih pravila te planiranje i sprovođenje revizije kako bi se s razumnom mjerom ut-vrdili da finansijski izvještaji ne sadrže materijalno značajne greške.

Revizija obuhvata sprovođenje procedura u svrhu prib-avljanja revizijskih dokaza o iznosima i obelodanjivanjima u finansijskim izvještajima. Odabir procedura zavisi od procjene revizora, uključujući i procjenu rizika materijalno značajnih grešaka u finansijskim izvještajima koje mogu nastati kao posljedica prevare ili greške. U procjenjivanju tih rizika, revizor razmatra interne kontrole relevantne za sas-tavljanje i objektivan prikaz finansijskih izvještaja u svrhu osmišljavanja revizijskih procedura prikladnih u postojećim

uslovima, ali ne u svrhu izražavanja mišljenja o efikasnosti internih kontrola Banke. Revizija takođe uključuje ocjenu opravdanosti primjene odgovarajućih računovodstvenih politika i primjerenosti računovodstvenih procjena izvršenih od strane rukovodstva, kao i ocjenu ukupnog pri-kaza finansijskih izvještaja.

Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dovolj-ni te da čine odgovarajuću osnovu za potrebe izražavanja našeg mišljenja.

Mišljenje

Prema našem mišljenju, finansijski izvještaji objektivno i is-tinito prikazuju finansijski položaj Banke na dan 31. decem-bra 2015. godine i rezultate njenog poslovanja i novčane tokove za godinu koja se završila na taj dan, u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja.

Izvještaj o drugim pravnim i regulatornim zahtevima

U skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srpske od 29. oktobra 2015. godine (broj: 02/1-021-1319/15), Uprava Banke izradila je obrasce prikazane na stanama 66. do 73. („Obrasci“) koji sadrže Bilans stanja (Izvještaj o fi-nansijskom položaju) na dan 31. decembra 2015. godine, Bi-lans uspjeha (Izvještaj o ukupnom rezultatu u periodu) od 1. januara do 31. decembra 2015. godine, Izvještaj o promje-nama u kapitalu za period koji se završio na dan 31. decem-bra 2015. godine, Izvještaj o tokovima gotovine za period od 1. januara do 31. decembra 2015. godine i Vanbilansne evidencije na dan 31. decembra 2015. godine. Uprava Banke je odgovorna za ove Obrasce. Ove informacije su pravilno izvedene iz osnovnih finansijskih izvještaja koji su priprem-ljeni u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja koji su prikazani na stranama 4. do 65. i zas-novani su na računovodstvenoj evidenciji Banke.

Sarajevo, 15. april 2015. godine

27SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2015 | IZVJEŠTAJ O FINANSIJSKOM POLOŽAJU

Napomene2015.

‘000 KM2014.

‘000 KMAKTIVANovčana sredstva 15 114.450 172.638Obavezna rezerva kod Centralne banke 16 51.877 47.017Krediti i potraživanja od banaka 17 12.775 7.000Krediti i potraživanja od komitenata 18 609.754 602.396Finansijska imovina 19 6.363 394Nekretnine i oprema 20 11.358 11.605Nematerijalna imovina 21 4.293 4.690Ostala aktiva 22 7.887 2.593Osnovna sredstva namijenjena prodaji 23 - 3.436Ukupno aktiva 818.757 851.770OBAVEZEDepoziti banaka i drugih finansijskih institucija 24 61.370 84.862Depoziti komitenata 25 559.608 570.370Uzeti krediti 26 71.829 75.522Subordinirane obaveze 27 4.000 4.039Ostale obaveze 28 3.263 2.870Tekuća poreska obaveza 143 175Odložena poreska obaveza 29 122 124Rezervisanja 30 1.603 1.508Ukupno obaveze 701.938 739.470KAPITALAkcionarski kapital 31 62.198 62.198Premija na akcionarski kapital 15.235 15.235Zakonske i ostale rezerve iz dobiti 11.261 11.087Revalorizacione rezerve 1.099 1.113Regulatorne rezerve za kreditne gubitke 12.092 12.092Zadržana dobit 14.934 10.575Ukupno kapital 116.819 112.300Ukupno obaveze i kapital 818.757 851.770

Izvještaj o finansijskom položajuna dan 31. decembar 2015. godine

28 SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2015 | IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI

SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2012 | IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI

Napomene2015.

‘000 KM2014.

‘000 KM

Prihod od kamata 7a 45.994 41.982

Rashod od kamata 7b (16.579) (14.796)

Neto prihod od kamata 29.415 27.186

Prihod od naknada i provizija 8a 14.476 12.084

Rashod od naknada i provizija 8b (3.077) (2.255)

Neto prihod od naknada i provizija 11.399 9.829

Neto kursne razlike (87) (27)

Ostali poslovni prihod 9 240 151

Ukupni operativni prihodi 10 40.967 37.139

Gubici od umanjenja vrijednosti i rezervisanja (7.795) (7.092)

Neto operativni prihodi 33.172 30.047

Troškovi zaposlenih 11 (11.836) (10.936)

Troškovi amortizacije 12 (2.835) (2.300)

Ostali poslovni rashod 13 (13.063) (12.490)

Ukupni operativni rashodi (27.733) (25.726)

Dobit prije poreza 5.438 4.321

Porez na dobit (918) (846)

Dobit tekuće godine 4.520 3.475

Ostala sveobuhvatna dobit - -

Ukupan rezultat za obračunski period 4.520 3.475

Zarada po akciji 31 72,67 68,87

Izvještaj o dobitku ili gubitku i ostalom ukupnom rezultatu za godinu završenu 31. decembra 2015. godine

29SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2015 | IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NA KAPITALU

Izvještaj o promjenama na kapitalu za godinu završenu 31. decembra 2015. godine

Akcionarski kapital

‘000 KM

Premija na akcionarski

kapital

‘000 KM

Zakonske i ostale

rezerve iz dobiti

‘000 KM

Regu-latorne

rezerve za kreditne gubitke

‘000 KM

Revalo-rizacione

rezerve

‘000 KM

Zadržana dobit

‘000 KM

Ukupno

‘000 KM

Stanje na dan 1. januar 2014. 38.728 15.235 10.958 12.092 1.125 7.217 85.354

Povećanje akcionarske glavnice emisijom običnih akcija

23.470 - - - - - 23.470

Dobit tekuće godine

- - - - - 3.475 3.475

Ukupna sveobuhvatna dobit

Ukupna sveobuhvatna dobit za razdoblje

- - - - - 3.475 3.475

Transfer u zadržanu dobit

- - - - (12) 12 -

Transfer odloženog poreza

- - - - 1 (1) -

Prenos na rezerve Banke

- - 130 - - (130) -

Stanje na dan 31. decembar 2014.

62.198 15.235 11.087 12.092 1.113 10.575 112.300

Stanje na dan 1. januar 2015. 62.198 15.235 11.087 12.092 1.113 10.575 112.300

Dobit tekuće godine

- - - - - 4.520 4.520

30 SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2015 | IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NA KAPITALU

Izvještaj o promjenama na kapitalu za godinu završenu 31. decembra 2015. godine

Akcionarski kapital

‘000 KM

Premija na akcionarski

kapital

‘000 KM

Zakonske i ostale

rezerve iz dobiti

‘000 KM

Regu-latorne

rezerve za kreditne gubitke

‘000 KM

Revalo-rizacione

rezerve

‘000 KM

Zadržana dobit

‘000 KM

Ukupno

‘000 KM

Ukupna sveobuhvatna dobit za razdoblje

- - - - - 4.520 4.520

Transfer u zadržanu dobit

- - - - (14) 14 -

Prenos na rezerve Banke

- - 174 - - (174) -

Stanje na dan 31. decembar 2015. 62.198 15.235 11.261 12.092 1.099 14.934 116.819

31SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2015 | IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA

Izvještaj o novčanim tokovima za godinu završenu 31. decembra 2015. godine

2014.‘000 KM

2013.‘000 KM

Novčani tokovi iz poslovnih aktivnostiPrilivi od kamata 40.917 38.743

Odlivi po osnovu plaćenih kamata (15.750) (12.345)

Neto prilivi po osnovu naknada i provizija 13.490 9.815

Naplaćena prethodno otpisana potraživanja 225 137

Odlivi po osnovu plaćanja zaposlenim i dobavljačima (24.913) (23.099)

Plaćeni porez na dobit (951) (763)

Novčani priliv prije promjena na poslovnim sredstvima i obavezama 13.018 12.488Promjene na poslovnim sredstvima i obavezamaNeto povećanje obavezne rezerve kod Centralne banke (4.860) (14.554)

Neto (smanjenje)/povećanje kredita i potraživanja od banaka s dospijećem iznad tri mjeseca

(5.617) -

Neto povećanje kredita i potraživanja od komitenata (18.429) (116.325)

Neto povećanje ostale aktive 4.518 (718)

Neto smanjenjepovećanje depozita banaka i ostalih finansijskih institucija (23.493) 18.464

Neto povećanje depozita komitenata (13.463) 212.012

Neto (povećanje)/smanjenje obračunatih kamata i ostalih obaveza 392 475

(60.952) 99.355

Promjene na poslovnim sredstvima i obavezama (60.952) 99.355

Neto novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti (47.934) 111.843Novčani tokovi iz aktivnosti investiranja

Sticanje nekretnina i opreme (1.425) (3.374)

Sticanje nematerijalne imovine (756) (2.068)

Sticanje/ prilivi od prodaje finansijske imovine (5.968) 22Neto novčani tokovi iz aktivnosti investiranja (8.149) (5.420)

Novčani tokovi iz aktivnosti finansiranja

Neto povećanje uzetih kredita (3.693) 13.002Neto smanjenje subordiniranih obaveza - -

Prilivi od emisije akcionarskog kapitala - 23.470(58.029) 142.666

Neto novčani tokovi iz aktivnosti finansiranja (3.693) 36.472Kursne razlike 1.747 (229)

Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata (58.029) 142.666Novac i novčani ekvivalenti na početku godine 172.491 36.983Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine 114.462 179.649Novac i novčana sredstva se sastoje od sljedećih pozicija:

Bruto novčana sredstva (napomena 15) 114.462 172.649Bruto krediti i potraživanja od banaka do tri mjeseca (napomena 17) - 7.000

114.462 179.649

32

Napomene uz finansijske izvještaje

1. DRUŠTVO KOJE JE PREDMET IZVJEŠTAVANJA

Sberbank a.d. Banja Luka (u daljem tekstu ‘’Banka’’) je društvo osnovano u Republici Srpskoj. Sjedište Banke je u Banjoj Luci, ulica Jevrejska 71.Banka je osnovana 29. januara 1999. godine kao neza-visna banka pod imenom Komerc banka a.d. Banja Luka. Banka je počela sa radom na osnovu odluke Agencije za bankarstvo Republike Srpske broj 03-608-I/98. Rješenjem Osnovnog suda u Banjoj Luci broj U/I 438/99 od 31. marta 1999. godine Banka je dobila naziv Zepter Komerc banka, a Rješenjem Osnovnog suda u Banjoj Luci broj 071-0-REG-07-002019 od 19. septembra 2007. godine Banka je prom-jenila naziv i posluje kao Volksbank a.d., Banja Luka. Pod sadašnjim nazivom posluje od 31. decembra 2013. godine. Promjena naziva je posljedica preuzimanja Sberbank Eu-rope AG, Beč, Austrija od strane Sberbank Rusija, Moskva, Rusija, u prvom kvartalu 2013. godine.Banka je registrovana u Republici Srpskoj za obavljanje kreditnih i depozitnih poslova u zemlji i inostranstvu, te poslova platnog prometa. U skladu sa propisima Repub-like Srpske, dužna je da posluje na principima likvidnosti, solventnosti i rentabilnosti.Na dan 31. decembar 2015. godine Banka ima centralu u Banjoj Luci i dvadeset i sedam organizacionih dijelova u sljedećim gradovima: Banja Luka, Kozarska Dubica, Bijelji-na, Gradiška, Srbac, Prijedor, Istočno Sarajevo, Trebinje, Prnjavor, Brod, Doboj, Gacko, Laktaši, Ljubinje, Trn, Teslić, Novi Grad, Modriča, Pale i Derventa.

Na dan 31. decembar 2015. godine Banka je imala 372 za-poslena radnika (31. decembar 2014: 358 zaposlenih).

2. OSNOVNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE

Izjava o usklađenosti

Finansijski izvještaji Banke za 2015. godinu pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja („MSFI“).Računovodstvena regulativa primjenjiva u Repu-blici Srpskoj je zasnovana na odredbana Zakona o računovodstvu i reviziji (“Zakon”) (“Službeni glasnik Re-

publike Srpske br. 94/2015). Društva pripremaju i prezen-tuju finansijske izvještaje u skladu sa Međunarodnim računovodstvenim standardima (“MRS”), njihovim izmjenama i interpretacijama (Tumačenja stan-darda), Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja (”MSFI”) i njihovim izmjenama i interpre-tacijama (Tumačenja Međunarodnih standarda finansi-jskog izvještavanja) koji su izdati od strane Odbora za Međunarodne računovodstvene standarde i koji su pre-vedeni od strane Saveza računovođa i revizora Repub-like Srpske (po ovlašćenju Računovodstvene komisije Bosne i Hercegovine broj 2-11/06). Odluka o objavljivan-ju standarda broj O-1/4-2010 od 28. aprila 2010. godine je obavezujuća za periode koji počinju 1. januara 2010. godine. Ova odluka obuhvata MRS, MSFI i tumačenja izdata od strane Odbora i usvojena od strane EFAG-a do oktobra 2009. godine. Svi ranije izdati i naknadno usvo-jeni standardi kao ni nova ili izmjenjena tumačenja MRS ili MSFI izdata od strane Odbora poslije oktobra 2009. godine nisu još uvijek prevedena niti objavljena.U pripremi finansijskih izvještaja za godinu koja se završila 31. decembra 2015. godine Banka je razmotrila da li je primjena standarda koji su naknadno izdati od strane Odbora i primjenjivi za tekući računovodstveni period, ali koji nisu prevedeni niti objavljeni u Republici Srpskoj, rezultirala u materijalnom odstupanju od rel-evantne lokalne računovodstvene regulative. Zaključak je da to nije bio slučaj i iz tog razloga, po mišljenju ru-kovodstva Banke, ovi finansijski izvještaji takođe zado-voljavaju zakonske lokalne zahteve za objavljivanjem finansijskih izvještaja u skladu sa relevantnom primjen-jivom lokalnom zakonskom regulativom.

Finansijski izvještaji odobreni su za izdavanje od strane Uprave na dan 13. aprila 2016. godine i dostavljeni org-anima Banke na usvajanje.

Funkcionalna i prezentaciona valuta

Finansijski izvještaji iskazani su u konvertibilnim marka-ma („KM“) koja je funkcionalna i prezentaciona valuta. Vrijednosti su zaokružene na najbližu hiljadu (ako drugačije nije navedeno).Centralna Banka Bosne i Hercegovine („Centralna banka“) sprovodi politiku kursa na principu „Currency Boarda“ prema kojem je KM vezana za EUR u odnosu 1 :

SBERBANK a.d. Banja Luka | GODIŠNJI IZVJEŠTAJ 2015 | NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVJEŠTAJE

33

1,95583, koji je korišćen kroz 2014. i 2015. godinu. Očekuje se da će se ovo zadržati i u doglednoj budućnosti.

Osnove mjerenja

Finansijski izvještaji sastavljeni su na osnovu istorijskog troška ili amortizacionog troška sa izuzetkom hartija od vrijednosti raspoloživih za prodaju koje se vode po fer vrijednosti i građevinskih objekata koji se vode po tržišnoj vrijednosti umanjenoj za akumuliranu amor-tizaciju.

Korišćenje procjena i pretpostavki

Priprema finansijskih izvještaja zahtijeva od Uprave donošenje procjena i pretpostavki koje utiču na prim-jenu politika i iskazane iznose imovine, obaveza, pri-hoda i rashoda. Procjene i uz njih vezane pretpostavke zasnivaju se na istorijskom iskustvu i drugim faktorima za koje se smatra da su razumni u datim uslovima i uz raspoložive informacije na datum izrade finansijskih izvještaja, a rezultat čini osnovu za prosuđivanje knjigo-vodstvene vrijednosti imovine i obaveza koja nije lako utvrdiva iz drugih izvora. Stvarni rezultati mogu se raz-likovati od ovih procjena.Procjene i uz njih vezane pretpostavke kontinuirano se pregledaju. Izmjene računovodstvenih procjena priznaju se u razdoblju u kojem je procjena izmjenjena i budućim razdobljima, ako izmjena utiče i na njih. Pogledati napo-menu 5 – Računovodstvene procjene i pretpostavke u primjeni računovodstvenih politika.

3. SPECIFIČNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE

a) Prihodi i rashodi od kamata

Prihodi i rashodi od kamata iskazuju se u izvještaju o dobicima i gubicima i ukupnom rezultatu za sve in-strumente koji donose kamatu po načelu obračunatih kamata primjenom metode efektivne kamatne stope, to jest, po stopi koja diskontuje procijenjene novčane tokove na neto sadašnju vrijednost tokom trajanja ugovora. Takvi prihodi i rashodi prikazani su kao prihodi od kamata i slični prihodi te rashodi od kamata i slični

rashodi u izvještaju o dobicima i gubicima i ukupnom rezultatu

Metoda efektivne kamatne stope je metoda izračuna amortizovanog troška finansijske imovine ili finansijske obaveze i raspoređivanja prihoda ili rashoda od kama-ta u odgovarajućem vremenskom periodu. Efektivna kamatna stopa je stopa koja diskontuje procijenjene buduće gotovinske isplate ili uplate kroz očekivano tra-janje finansijskog instrumenta ili, tamo gdje je prikladno, kraći period, na neto knjigovodstvenu vrijednost finan-sijske imovine ili finansijske obaveze. Prilikom računanja efektivne kamatne stope, Banka vrši procjenu gotovi-nskih tokova uzimajući u obzir sve uslove ugovora koji se odnose na finansijski instrument, ali ne uzimajući u obzir buduće kreditne gubitke. Obračun uključuje sve naknade i provizije koje su ugovorne strane platile ili primile, a koje čine sastavni dio efektivne kamatne stope, troškove transakcija i sve druge premije ili dis-konte.

b) Prihodi i rashodi od naknada i provizija

Prihodi i rashodi od naknada većinom se sastoje od naknada za obavljanje domaćeg i međunarodnog plat-nog prometa, izdavanje garancija i akreditiva, kartično poslovanje, i mjenjačkim poslovima, te se priznaju u izvještaju o dobicima i gubicima i ukupnom rezultatu nakon što je usluga pružena.

c) Preračunavanje stranih valuta

Transakcije u stranim valutama se preračunavaju u funkcionalnu valutu po važećem kursu na dan transak-cije. Dobici i gubici po osnovu kursnih razlika proizašli iz izvršenja takvih transakcija priznaju se u izvještaju o dobicima i gubicima i ukupnom rezultatu. Nemonetarna imovina i stavke u stranoj valuti koje se mjere po istori-jskom trošku preračunavaju se po kursu na datum tran-sakcije i ne preračunavaju se ponovno na datum bilansa.

d) Neto dobici i gubici od kupoprodaje valuta, kursnih razlika po preračunavanju monetarne imovine i obaveza i finansijske imovine raspoložive za prodajuNeto dobici i gubici od kupoprodaje valuta uključuju nerealizovane i realizovane dobitke i gubitke po os-novu kupoprodaje valuta i derivatnih finansijskih in-



34


strumenata. Neto dobici i gubici od kursnih razlika nastalih svođenjem monetarne imovine i obaveza de-nominovanih u stranoj valuti, klasifikuju se kao ostali poslovni prihodi ili rashodi. Neto dobici i gubici od har-tija od vrijednosti raspoloživih za prodaju uključuju re-alizovane neto dobitke i gubitke od prodaje finansijske imovine raspoložive za prodaju.

e) Plaćanja po osnovu zakupa

Plaćanja po osnovu operativnog zakupa priznaju se u izvještaju o dobitku i gubitku i ostalom rezultatu lin-earnom metodom tokom trajanja zakupa.

f) Porez na dobit

Porez na dobit se bazira na oporezivoj dobiti za go-dinu i sastoji se od tekućeg i odgođenog poreza. Porez na dobit iskazuje se u izvještaju o dobicima i gubici-ma i ukupnom rezultatu s izuzetkom poreza na dobit koji se odnosi na stavke priznate direktno u kapitalu i rezervama, kada se porez na dobit priznaje u kapitalu i rezervama. Tekući porez predstavlja očekivanu poresku obavezu obračunatu na oporezivu dobit za godinu pre-ma zakonima Republike Srpske, koristeći poreske stope koje su bile na snazi ili su u suštini bile važeće na datum bilansa i sva usklađivanja poreske obaveze iz prethodnih razdoblja.

Odloženi porezi obračunavaju se metodom bilansne obaveze. Odloženi porez na dobit odražava neto poreske efekte privremenih razlika između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obaveza za potrebe finansijskog izvještavanja i iznosa koji se koriste za potrebe izračuna poreza na dobit. Mjerenje odložene poreske imovine i obaveza prikazuje poreske posljedice koje bi proizašle iz načina na koji društvo na datum izvještavanja očekuje da naplati odnosno podmiri knjigovodstvenu vrijednost imovine odnosno obaveza, na osnovu poreskih stopa koje su bile na snazi ili su u suštini bile važeće na datum izvještavanja.

Odložena poreska imovina i obaveze se ne diskontuju, a u izvještaju o finansijskom položaju se iskazuju kao dugoročna imovina i/ili dugoročne obaveze. Odložena poreska imovina priznaje se do iznosa za koji je vje-rovatno da će se ostvariti oporeziva dobit dovoljna za njeno korišćenje. Na svaki datum izvještavanja, Banka

ponovo procjenjuje nepriznatu potencijalnu odloženu poresku imovinu i knjigovodstvenu vrijednost priznate odgođene poreske imovine.

g) Finansijski instrumenti

Klasifikovanje

Banka klasifikuje svoje finansijske instrumente u sljedeće kategorije: krediti i potraživanja, finansijska imovina raspoloživa za prodaju, finansijska imovina koja se drži do dospijeća i ostale finansijske obaveze. Klasifikovanje za-visi od namjere s kojom su finansijski instrumenti stečeni. Rukovodstvo određuje klasifikovanje finansijskih instru-menata prilikom početnog priznavanja.

1) Krediti i potraživanja

Krediti i potraživanja uključuju nederivativnu finan-sijsku imovinu koja ima fiksna ili odrediva plaćanja, i koja se ne kotira na aktivnom tržištu. Krediti i potraživanja nastaju kada Banka odobrava novčana sredstva komitentima bez namjere trgovanja tim potraživanjima te uključuju kredite i potraživanja od banaka, kredite i potraživanja od komitenata i sred-stva kod Centralne banke.

2) Finansijska imovina raspoloživa za prodaju

Finansijska imovina raspoloživa za prodaju je nederivativna finansijska imovina koja se namjerava držati na neodređeno vrijeme, ali se može i prodati u svrhu održavanja likvidnosti ili u slučaju promjena kamatnih stopa, kurseva valuta ili cijena vlasničkih instrumenata. Finansijska imovina raspoloživa za prodaju uključuje vlasničke hartije od vrijednosti.

3) Finansijska imovina koja se drži do dospijeća

Finansijska imovina koja se drži do dospijeća uključuje dužničke hartije od vrijednosti koje Banka ima nam-jeru i mogućnost da drži do njihovog dospijeća.


35

4) Finansijske obaveze

Finansijske obaveze klasifikovane su kao ostale finan-sijske obaveze. Ostale finansijske obaveze uključuju tekuće i depozitne račune i uzete kredite.

Priznavanje i prestanak priznavanja Kupovina i prodaja finansijskih instrumenata koji su raspoloživi za prodaju, priznaju se na datum trgov-anja, odnosno datum kada se Banka obavezuje na ku-povinu ili prodaju instrumenta. Krediti i potraživanja i ostale finansijske obaveze priznaju se u trenutku kada je finansijska imovina predata zajmoprimcima, odnosno obaveza primljena od zajmodavaca.

Banka prestaje priznavati finansijske instrumente (u cijelosti ili djelimično) kada prava na gotovinske prilive od finansijskog instrumenta isteknu ili kada izgubi kon-trolu nad ugovornim pravima nad tom finansijskom imovinom. Navedeno se događa kada Banka u suštini prenese sve rizike i koristi od vlasništva na drugi poslov-ni subjekt ili kada su prava ostvarena, dospjela ili preda-ta. Banka prestaje priznavati finansijske obaveze samo kada prestanu postojati, tj. kada su ispunjene, otka-zane ili zastarjele. Ukoliko se uslovi finansijske obaveze promijene, Banka će prestati priznavati tu obavezu i is-tovremeno priznati novu finansijsku obavezu sa novim uslovima.

Početno i naknadno mjerenje Finansijska imovina i obaveze početno se priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za transakcione troškove koji se di-rektno povezuju sa sticanjem ili izdavanjem finansijske imovine ili finansijske obaveze. Nakon početnog priznavanja, Banka vrednuje finansi-jsku imovinu raspoloživu za prodaju po njenoj fer vri-jednosti, bez umanjenja za troškove prodaje. Vlasničke hartije od vrijednosti klasifikovane kao raspoložive za prodaju koje nemaju kotiranu tržišnu cijenu na ak-tivnom tržištu i čija se fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi vrednuju se po trošku sticanja smanjenom za umanjenje vrijednosti. Nakon početnog priznavanja, finansijska imovina koja se drži do dospijeća, krediti i potraživanja se vrednuje

po amortizovanom trošku korišćenjem metode efek-tivne kamatne stope, umanjeno za eventualna uman-jenja vrijednosti. Krediti i potraživanja i ostale finansijske obaveze se vrednuju po amortizovanom trošku. Dobici i gubici

Promjene u fer vrijednosti monetarnih hartija od vrijed-nosti klasifikovanih u kategoriju hartija od vrijednosti raspoloživih za prodaju denominovanih u stranoj valuti sastoje se od kursnih razlika koje proizlaze iz promjena u amortizovanom trošku i ostalih promjena u knjigov-odstvenoj vrijednosti. Dobici ili gubici od promjene fer vrijednosti monetarne imovine raspoložive za prodaju priznaju se direktno u rezervu fer vrijednosti u kapi-talu i rezervama, te su objavljeni u izvještaju o prom-jenama u kapitalu i rezervama. Gubici od umanjenja vrijednosti, dobici i gubici od kursnih razlika, prihodi od kamata i amortizovanje premije ili diskonta primjenom metode efektivne kamatne stope na monetarnu imov-inu raspoloživu za prodaju priznaju se u izvještaju o dobicima i gubicima i ukupnom rezultatu. Kod prodaje ili umanjenja vrijednosti hartija od vrijednosti raspoloživih za prodaju, akumulirana nerealizovana dobit ili gubitak, priznati u kapitalu i rezervama, uključuju se u izvještaj o dobicima i gubicima i ukupnom rezultatu. Kamata na hartije od vrijednosti raspoložive za prodaju računa se metodom efektivne kamatne stope i priznaje se kao prihod od kamata u izvještaju o dobicima i gubic-ima i ukupnom rezultatu.. Dobici ili gubici koji proizlaze iz finansijske imovine i obaveza koji se vode po amor-tizovanom trošku uključuju se u izvještaj o dobicima i gubicima i ukupnom rezultatu tokom razdoblja amor-tizovanja, primjenom metode efektivne kamatne stope. Dobici ili gubici takođe mogu biti priznati u izvještaju o dobicima i gubicima i ukupnom rezultatu kod prestanka priznavanja finansijskog instrumenta ili kada je njegova vrijednost umanjena.

Ispravka vrijednosti finansijske imovine Banka redovno provjerava i prati da li postoje objektivni dokazi za umanjenje vrijednosti kredita i potraživanja kao i ostale finansijske imovine. Obezvređenje finansi-jskih sredstava ili grupe finansijskih sredstava se prizna-je ako postoji objektivan dokaz o obezvređenju kao re-



36

zultat jednog ili više događaja nastalih nakon inicijalnog priznavanja, a koji ima uticaj na procijenjene buduće novčane tokove iz finansijskih sredstava ili grupe fi-nansijskih sredstava, koji se mogu pouzdano procijeniti (“događaj koji dovodi do obezvređenja”).

1) Krediti i potraživanja

Ukoliko postoji objektivni dokaz za umanjenje vrijed-nosti kredita i potraživanja, gubitak usljed umanjenja vrijednosti utvrđuje se kao razlika između knjigov-odstvene vrijednosti imovine i sadašnje vrijednosti očekivanih budućih novčanih tokova diskontovanih originalnom efektivnom kamatnom stopom finan-sijske imovine. Obračun gubitka koji nastaje usljed umanjenja vrijednosti se sprovodi na individualnoj osnovi, odnosno korišćenjem individualnih podataka o sadašnjoj vrijednosti budućih novčanih tokova za sve individualno značajne kredite i potraživanja, i na grupnoj osnovi, odnosno korišćenjem jedinstvenih podataka na nivou odgovarajućih homogenih grupa o vrijednosti budućih novčanih tokova za sve kredite i potraživanja koji imaju dokaz za umanjenje vrijed-nosti i koji nisu individualno značajni.

Knjigovodstvena vrijednost imovine umanjuje se putem obračuna ispravke vrijednosti, a iznos gu-bitka priznaje se u izvještaju o dobicima i gubicima i ukupnom rezultatu. Ukoliko kredit ili potraživanje imaju varijabilnu kamatnu stopu, diskontnu stopu za utvrđivanje gubitka od umanjenja vrijednosti pred-stavlja tekuća efektivna kamatna stopa utvrđena ugovorom u trenutku kad nastupi umanjenje vrijed-nosti.

Finansijska imovina za koju ne postoji objektivni do-kaz za umanjenje vrijednosti uključuje se u finansijsku imovinu koja se grupiše u odgovarajuće homogene grupe sličnih karakteristika koje se onda razmatraju za umanjenje vrijednosti na portfolio osnovi.

Ukoliko je kredit nenaplativ, a sve pravne procedure su dovršene, te je poznat konačni iznos gubitka, kredit se direktno otpisuje. Ako se u narednom peri-odu iznos gubitka od umanjenja vrijednosti smanji, a umanjenje se direktno može povezati s događajem koji se dogodio nakon otpisa, otpisani iznos ili isprav-ka vrijednosti se tada prihoduje u izvještaju o dobic-

ima i gubicima i ukupnom rezultatu. Otpis nenapla-tivih potraživanja vrši se na osnovu odluka Uprave Banke, a u skladu sa odlukama suda, dogovorima zainteresovanih strana i procjenama Banke.

U skladu sa regulativom Banka obračunava i rezer-visanja prema propisima Agencije za bankarstvo Republike Srpske (u daljem tekstu: Agencija) koje se definišu kao rezerve za kreditne gubitke po regula-tornom zahtjevu. Krediti, plasmani i druga izloženost Banke klasifikuju se u kategorije propisane od strane Agencije zavisno od stepena naplativosti koji se određuje na osnovu broja dana koliko je prekoračen rok dospijeća, procjene finansijskog položaja dužnika i kvaliteta instrumenata obezbjeđenja naplate. Iz-nos ukupnih rezervi po regulatornom zahtjevu se obračunava primjenom procenata propisanih od strane Agencije. Ukoliko je iznos ukupno obračunatih rezervi po regulatornom zahtjevu u skladu sa pro-pisima Agencije veći od sume vrijednosti ispravke vrijednosti obračunate u skladu sa zahtjevima MSFI i vrijednosti već formiranih rezervi za kreditne gu-bitke po regulatornom zahtjevu, navedena razlika se definiše kao nedostajuće rezerve za kreditne gubitke.


Banka na svaki datum izvještavanja provjerava post-oji li objektivni dokaz za ispravku vrijednosti pojedine finansijske imovine ili grupe finansijske imovine.

U slučaju vlasničkih instrumenata klasifikovanih kao raspoloživi za prodaju, značajno ili produženo sman-jenje fer vrijednosti instrumenata ispod troška sti-canja uzima se u obzir kod utvrđivanja mogućnosti postojanja dokaza za umanjenje vrijednosti. Ukoliko postoji takav dokaz, kumulativni gubitak (utvrđen kao razlika između troška sticanja i tekuće fer vri-jednosti, umanjen za gubitak od ispravke vrijednosti, a koji je prethodno priznat u izvještaju o dobicima i gubicima i ukupnom rezultatu) prenosi se iz kapitala i rezervi i priznaje u izvještaju o dobicima i gubicima i ukupnom rezultatu.

Gubici od ispravke vrijednosti priznati u izvještaju o dobicima i gubicima i ukupnom rezultatu po vlasničkim instrumentima ne ukidaju se kroz dobit ili gubitak. Ukoliko, u narednom periodu, fer vrijednost



37

dužničkog instrumenta klasifikovanog kao raspoloživ za prodaju poraste, i porast je objektivno vezan za događaj nastao nakon što je gubitak od ispravke vri-jednosti priznat u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, gubitak od ispravke vrijednosti se ukida u korist izvještaja o dobicima i gubicima i ukupnom rezultatu.

3) Finansijska imovina koja se drži do dospijeća Gubitak od umanjenja vrijednosti utvrđuje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti fi-nansijske imovine i sadašnje vrijednosti očekivanih budućih gotovinskih priliva diskontovanih tekućom tržišnom kamatnom stopom na sličnu finansijsku imovinu. Gubici od umanjenja vrijednosti po ovim instrumentima, priznati u izvještaju o dobicima i gu-bicima i ukupnom rezultatu, ne ukidaju se naknadno kroz izvještaj o dobicima i gubicima i ukupnom rezul-tatu.

Specifični instrumenti

1) Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti sastoje se od novčanih sredstva i sredstva kod Centralne banke.

2) Krediti i potraživanja od banaka

Krediti i potraživanja od banaka se klasifikuju kao krediti i potraživanja, te se vode po amortizovanom trošku.

3) Krediti i potraživanja od komitenata

Krediti i potraživanja od komitenata iskazuju se po amortizovanom trošku umanjenom za ispravku vri-jednosti kako bi se prikazali procijenjeni nadoknadivi iznosi.


Finansijska imovina raspoloživa za prodaju uključuje vlasničke hartije od vrijednosti. Vlasničke hartije od vrijednosti klasifikovane su kao imovina raspoloživa za prodaju i vrednuju se po fer vrijednosti, osim uko-liko ne postoji pouzdana mjera fer vrijednosti, kada

se one vrednuju po trošku sticanja, umanjenom za umanjenje vrijednosti.

5) Finansijska imovina koja se drži do dospijeća

Finansijska imovina koja se drži do dospijeća uključuje dužničke hartije od vrijednosti.

6) Depoziti banaka i drugih finansijskih insti-tucija i depoziti komitenata

Depoziti banaka i drugih finansijskih institucija i de-poziti komitenata klasifikovani su kao ostale obaveze i početno se priznaju po fer vrijednosti umanjenoj za transakcione troškove, a naknadno se iskazuju po svom amortizovanom trošku metodom efektivne kamatne stope.

7) Uzeti krediti na koje se plaća kamata

Uzeti krediti na koje se plaća kamata inicijalno se priznaju po fer vrijednosti priliva, umanjenoj za pripadajuće transakcione troškove. Naknadno vred-novanje vrši se po amortizovanom trošku primjenom linearne metode.

h) Nekretnine i oprema Nekretnine su iskazane po fer vrijednosti utvrđene od strane ovlašćenog procjenitelja umanjenoj za akumuli-ranu amortizaciju i moguće umanjenje vrijednosti. Procjena vrijednosti nekretnina Banke je sprovedena od strane nezavisnog procjenitelja koji je sa stanjem na dan 31. decembar 2012. izvršio procjenu na osnovu tržišne vrijednosti imovine koja je u upotrebi. Procjene se iz-vode sa dovoljno pravilnosti tako da se knjigovodtvena vrijednost imovine materijalno ne razlikuje od primijen-jenog principa fer vrijednsti na datum bilansa stanja. Amortizacija se ravnomjerno obračunava, primjenom sljedećih propisanih godišnjih stopa, a sa ciljem da se sredstva u potpunosti otpišu u toku njihovog korisnog vijeka trajanja:

Napomene uz finansijske izvještajeNapomene uz finansijske izvještaje


38

2015. i 2014.

Zgrade 1,3% -1,52%

Oprema i ostala sredstva 7% - 30%

Ulaganja u tuđu imovinu 10%-20% * Amortizacija je proporcionalna periodu zakupa ili ekonomskog

procjenjenog vijeka trajanja, u zavisnosti koji je od perioda kraći.

Rukovodstvo Banke smatra da stope amortizacije re-alno odražavaju ekonomsko svrsishodni vijek korišćenja osnovnih sredstava.

i) Nematerijalna imovina Nematerijalna imovina stečena od strane Banke vred-nuje se po trošku smanjenom za akumuliranu amor-tizaciju i ispravku vrijednosti. Troškovi razvoja kapitali-zuju se ako zadovoljavaju sve uslove navedene u MRS-u 38: „Nematerijalna imovina“.

Nematerijalna imovina amortizuje se linearnom meto-dom tokom procijenjenog korisnog ekonomskog vijeka upotrebe kako slijedi:

2015. i 2014.

Softver 20%

Korisni vijek upotrebe provjerava se i koriguje, ukoliko je potrebno, na svaki datum bilansa. Rezidualne vrijed-nosti ne uzimaju se u obzir.

j) Imovina u zakupu

Zakupi u kojima Banka preuzima sve rizike i nagrade povezane s vlasništvom, klasifikuju se kao finansijski zakupi. Na datum bilansa, Banka nije imala finansijskih zakupa, bilo kao zakupodavac ili zakupoprimac. Ostali zakupi su operativni zakupi.

k) Ispravka vrijednosti nefinansijske imovine Imovina koja ima nedefinisan korisni vijek upotrebe ne podliježe obračunu amortizacije, a za navedenu imovinu

vrši se provjera ispravke vrijednosti najmanje jednom godišnje. Imovina koja se amortizuje provjerava se radi ispravke vrijednosti uvijek kada događaji ili promjene uslova ukazuju da knjigovodstvena vrijednost možda neće biti nadoknadiva. Nematerijalna imovina koja još nije raspoloživa za korišćenje procjenjuje se na svaki da-tum bilansa. Gubitak od ispravke vrijednosti priznaje se u svim slučajevima kada je knjigovodstvena vrijednost imovine veća od njezinog nadoknadivog iznosa. Gubici od ispravke vrijednosti priznaju se u izvještaju o dobici-ma i gubicima i ukupnom rezultatu.

Nadoknadivi iznos nekretnina i opreme, investicionih nekretnina, te nematerijalne imovine je neto prodajna vrijednost ili vrijednost u upotrebi, zavisno od toga koji je iznos viši. U svrhu procjene ispravke vrijednosti, imov-ina se grupiše na najnižem nivou za koji je moguće utvr-diti posebno odredive gotovinske tokove (jedinice koje generišu gotovinu). Vrijednost u upotrebi se procjenjuje diskontovanjem očekivanih budućih novčanih tokova na njihovu sadašnju vrijednost koristeći diskontnu stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za imov-inu ili jedinicu koja generiše gotovinu.

Ostala nefinansijska imovina, osim goodwill-a, nad ko-jom je izvršena ispravka vrijednosti, procjenjuje se na svaki datum bilansa radi mogućeg ukidanja ispravke vrijednosti. Gubitak od ispravke vrijednosti se ukida ukoliko je došlo do promjene u procjenama koje su bile korišćene za određivanje nadoknadivog iznosa. Gubitak od umanjenja vrijednosti se ukida samo do knjigovod-stvene vrijednosti imovine, umanjene za akumuliranu amortizaciju, kakva bi bila obračunata da nije priznat gubitak od ispravke vrijednosti.

l) Beneficije za zaposlene Kratkoročni troškovi

Za račun zaposlenih, Banka uplaćuje penziono i zdravst-veno osiguranje koje se obračunava na bruto plate, kao i pripadajuće poreze po ovom osnovu za koje je osnovica neto plata. Ovi se doprinosi uplaćuju na račun relevant-nih državnih fondova prema važećoj zakonskoj regula-tivi tokom cijele godine. Naknada za topli obrok i trans-port, kao i regres za godišnji odmor se obračunavaju i plaćaju u skladu sa lokalnom zakonskom regulativom.

Napomene uz finansijske izvještajeNapomene uz finansijske izvještaje


39

Ovi se troškovi priznaju u izvještaju o dobicima i gubic-ima i ukupnom rezultatu u razdoblju u kojem su nastali troškovi osoblja.

Obaveze za doprinose za penzione fondove s propisan-im iznosom doprinosa priznaju se kao trošak u izvještaju o dobicima i gubicima i ukupnom rezultatu razdoblja u kojem su nastali.

Dugoročni troškovi: otpremnine za penzije

U skladu s zakonom o radu Banka nema obavezu uplaćivati otpremnine za penzije za penzionere do vre-mena odlaska u penziju. Dugoročna obaveza koja se odnosi na otpremnine kod odlaska u penziju se računa kao sadašnja vrijednost budućih novčanih uplata koju obračunava ovlašćeni aktuar.

m) Rezervisanja Rezervisanja se priznaju kad Banka ima sadašnju zakon-sku ili izvedenu obavezu kao posljedicu prošlih događaja i ako je vjerovatno da će biti potreban odliv sredstava koji sadrže ekonomske koristi radi podmirivanja obaveze te ako se iznos obaveze može pouzdano procijeniti.

Rezervisanja za obaveze i troškove održavaju se na nivou koji rukovodstvo Banke smatra dovoljnim za pokrivanje nastalih i mogućih budućih gubitaka. Ru-kovodstvo određuje adekvatnost rezervisanja na osn-ovu uvida u pojedine stavke, važeće ekonomske uslove, karakteristike rizika određenih kategorija transakcija kao i u ostale relevantne faktore.

Rezervisanja se ukidaju samo za one troškove za koja su rezervisanja inicijalno i priznata. Ako odliv ekonom-skih koristi za podmirenje obaveza više nije vjerovatan, rezervisanje se ukida.

n) Akcionarski kapital Akcionarski kapital predstavlja nominalnu vrijednost uplaćenih redovnih akcija klasifikovanih kao kapital i denominovan je u KM.

o) Premija na akcionarski kapital

Premija na akcionarski kapital predstavlja razliku između uplaćenog iznosa i nominalne vrijednosti izdatih akcija.

p) Zakonske rezerve

Zakonske rezerve su formirane u skladu sa Zakonom o preduzećima Republike Srpske koji zahtijeva da se 5% dobiti godine prenosi u zakonske rezerve sve do iznosa 10% akcionarskog kapitala. Zakonske rezerve do 10% akcionarskog kapitala mogu se koristiti za pokriće gu-bitka tekuće i prošlih godina.

q) Regulatorne rezerve za kreditne gubitke Kao što je objašnjeno u napomeni 3.g. regulatorna rezerva za kreditne gubitke predstavlja razliku između umanjenja vrijednosti izračunatog u skladu sa zahtjevi-ma MSFI-a i umanjenja vrijednosti izračunatog u skladu sa propisima Agencije, ukoliko je posljednje umanjenje veće.

Stanje u rezervama na datum izvještaja predstavlja iz-nos za koji je umanjenje vrijednosti izračunato u skladu sa Agencijom bilo veće od izračunatog u skladu s MSFI u prethodnim periodima.

Na dan 31. decembra 2015. godine Banka je procijenila da regulatorne rezerve za kreditne gubitke kumulativ-no iznose 27.230 hiljada KM (2014.: 23.514 hiljada KM). Nedostajuće rezerve po zahtjevu regulatora na dan 31. decembra 2015. godine iznose 15.138 hiljada KM (2014.: 11.422 hiljada KM). Iznos nedostajućih rezervisanja po zahtjevu regulatora na dan 31. decembra 2015. godine je odbitna stavka od regulatornog kapitala u obračunu adekvatnosti kapitala Banke.

r) Rezerva fer vrijednosti

Rezerva fer vrijednosti se odnosi na nerealizovane neto dobitke i gubitke usled promjene u fer vrijednosti fi-nansijske imovine raspoložive za prodaju, umanjeno za odloženi porez.



40


s) Dividende Dividende na redovne akcije se priznaju kao obaveza u razdoblju u kojem su odobrene od strane akcionara Banke.

t) Zarada po akciji

Banka iskazuje osnovnu zaradu po akciji. Osnovna zarada po akciji računa se dijeljenjem dobiti ili gubitka tekućeg perioda namijenjene redovnim akcionarima Banke ponderisanim prosječnim brojem redovnih akcija u opticaju tokom godine.

u) Vanbilansne preuzete i potencijalne obaveze U uobičajenom toku poslovanju Banka odobrava finan-sijske garancije koje se sastoje od akreditiva, garancija i jemstava. Finansijske garancije se incijalno priznaju u finansijskim izvještajima po fer vrijednosti. Nakon inci-jalnog priznavanja, obaveze Banke koje proističu iz fi-nansijskih garancija vrednuju se u iznosu amortizovane naknade ili iznosu najbolje procjene troškova neophod-nim da bi se izmirila finansijska obaveza koja nastaje kao rezultat garancije, u zavisnosti koji je iznos veći.

Po osnovu finansijske garancije povećanje obaveza se iskazuje na teret izvještaja o dobicima i gubicima i uku-pnom rezultatu. Primljene naknade se priznaju u korist izvještaja o dobicima i gubicima i ukupnom rezultatu u okviru prihoda od naknada i provizija tokom perioda korišćenja garancije po pravolinijskoj osnovi.

v) Sredstva u ime i za račun trećih osoba Banka upravlja sredstvima u ime i za račun pravnih lica i građana. Navedena sredstva ne čine dio imovine Banke te su stoga isključena iz njezinog bilansa. Za pružene usluge Banka ostvaruje naknadu.

aa) Izvještavanje po segmentima Poslovni segment predstavlja dio imovine i poslovnih aktivnosti (proizvodi i usluge) koji podliježu rizicima i koristima različitim od onih u nekim drugim poslovnim segmentima. Geografski segment generiše proizvode ili usluge unutar određenog privrednog okruženja

koji podliježu rizicima i koristima različitim od onih segmenata koji posluju u nekim drugim privrednim okruženjima.

Banka je identifikovala četiri glavna segmenta: Retail, Corporate, Finansijska tržišta i ALM, i Centrala. Os-novne informacije po segmentima zasnivaju se na in-ternoj izvještajnoj strukturi poslovnih segmenata. Re-zultati segmenata mjere se primjenom internih cijena (napomena 6).

ab) Promjene računovodstvenih politika Računovodstvene politike su u skladu sa onima iz pre-thodne godine, osim za sledeće izmjene MSFI-a koje su stupile na snagu od 1. januara 2015. godine:

Odbor za međunarodne računovodstvene standarde je izdao Ciklus godišnjih poboljšanja MSFI 2011 – 2013, koji je skup dopuna MSFI. Dopune su primjenjive za godišnji period počev od ili nakon 1. janura 2015. godine.

• MSFI 3 Poslovne kombinacije

Poboljšanje se odnosi na to da MSFI 13 isključuje iz svog djelokruga računovodstvo zajedničkih poduhvata u ok-viru finansijskih izvještaja samog zajedničkog poduh-vata.

• MSFI 13 Mjerenje fer vrijednosti

Poboljšanja se odnose na djelokrug izuzetka portfolija definisan u paragrafu 52 MSFI 13 uključujući sve ugovore koji su u okviru MRS 39 Finansijski instrumenti: Prizna-vanje i vrednovanje ili MSFI 9 Finansijski instrumenti bez obzira da li su u skladu sa definicijom finansijske imovine ili finansijskih obaveza definisanih u okviru MRS 32 Fi-nansijski instrumenti: Prezentacija.

• MRS 40 Investicione nekretnine

Poboljšanje se odnosi na određivanje da li neka tran-sakcija zadovoljava definiciju kako biznis kombinacije definisane u MSFI 3, tako i investicione nekretnine kao što je definisano u MRS 40, zahtijeva razdvojenu prim-jenu oba standarda nezavisno jedan od drugog.


41

Usvajanje ovih izmjena postojećih Standarda nije imalo za rezultat značajnije promjene finansijskih izvještaja Banke.

Usvojeni standardi koji još nisu primjenjivi i ranije us-vojeni standardi

• MRS 16 Nekretnine, postrojenja i oprema i MRS 38 Nematerijalna imovina (Dopuna): Prihvaćene metode amortizacije

Dopuna standarda je primjenjiva za period počev od ili posle 1. januara 2016. godine. Dopuna predstav-lja dodatna pojašnjenja i smjernice kako obračunavati amortizaciju nekretnina, postrojenja, opreme ili nema-terijalne imovine. Dopuna pojašnjava princip u MRS 16 i MRS 38 da prihod više predstavlja ekonomsku korist koja nastaje vođenjem biznisa (čiji je aktiva dio), nego ekonomsku korist koja nastaje upotrebom nekretnina, postrojenja, opreme i nematerijalne aktive. Kao rezul-tat toga, odnos između ostvarenog prihoda i prihoda koji je bio planiran da bude ostvaren ne može biti uzet u obzir prilikom obračuna amortizacije, odnosno može biti korišćen u rijetkim slučajevima kod amortizacije ne-materijalne imovine.

• MRS 19 Primanja zaposlenih (Dopuna): Doprinosi zaposlenih

Dopuna standarda je primjenjiva za period počev od ili poslije 1. februara 2015. godine. Dopuna se odnosi na do-prinose zaposlenih ili trećih lica u skladu sa planom pen-zijskih primanja. Cilj dopune je da pojednostavi obračun doprinosa nezavisno od broja godina koji je zaposleni proveo u službi, na primjer, doprinosi zaposlenog se obračunavaju kao fiksni procenat na platu.

• MSFI 9 Finansijski Instrumenti: Priznavanje i od-mjeravanje

Standard je primjenjiv za period počev od ili poslije 1. januara 2018. godine, uz dozvoljeno ranije usvajanje. Konačna verzija MSFI 9 Finansijski instrumenti odražava sve faze finansijskih instrumenata i zamjenjuje MRS 39 Finansijski instrumenti: Priznavanje i odmjeravanje, kao i sve pređašnje verzije MSFI 9. Standard uvodi nove zahtjeve za priznavanje i odmjeravanje, ispravku vrijed-nosti i računovodstvo hedžinga (hedge accounting).

• MSFI 11 Zajednički poduhvati (Dopuna): Računovodstvo u zajedničkom poduhvatu

Dopuna standarda je primjenjiva za period počev od ili poslije 1. januara 2016. godine. Bazira se na računovodstu koje je u zajedničkom interesu u okviru joint vanture i joint operation aranžmana. Daje smjer-nice i objašnjava sticanje interesa u okviru zajedničkih poduhvata koji konstituišu biznis u skladu sa MSFI i pre-ciriza odgovarajući računovodstveni tretman ovakvih akvizicija.

• MSFI 15 Prihodi po ugovoru s kupcima

Standard je primjenjiv za period počev od ili posle 1. januara 2018. godine. MSFI 15 uspostavlja model od pet koraka koji će se primjenjivati na prihode po ugovoru s kupcima (uz ograničen broj izuzetaka), nezavisno od vrste prihoda ili industrije. Zahtjevi standarda će se takođe primjenjivati na priznavanje i mjerenje dobitaka i gubitaka od prodaje neke nefinansijske imovine, koja nije posljedica uobičajenih aktivnosti Društva (npr. pro-daja stalne materijalne ili nematerijalne imovine). Stan-dard zahtijeva detaljna objelodanjivanja, uključujući razvrstavanje ukupnih prihoda, informacije o obaveza-ma rezultata; promjene u stanju imovine i obaveza po osnovu ugovora između perioda, kao i ključne procjene.

• MRS 27 Pojedinačni finansijski izvještaji (Dopuna)

Dopuna standarda je primjenjiva za period počev od ili poslije 1. januara 2016. godine. Ova dopuna omogućava entitetima da koriste metod učešća za obračun inves-ticija u njihova predstavništva, zajedničke poduhvate sa drugim licima iako imaju različite finansijske izvještaje i da će omogućiti prelazak na MSFI za posebne finansi-jske izvještaje, smanjujući troškove bez uticaja na po-datke koji su dostupni investitorima.

• MSFI 10 Konsolidovani finansijski izvještaji i MRS 28 Investicije u pridružene entitete: Prodaja aktive između investitora i zavisnog preduzeća (Dopuna)

Dopuna ukazuje na poznato neslaganje između zahtjeva u MSFI 10 i onih u MRS 28, vezanih za prodaju ili unošenje aktive između investitora i njegovih zavisnih preduzeća i zajedničkih poduhvata. Rezultat dopuna odnosi se na to da je gubitak ili dobitak priznat kada transakcija tangira



42

biznis, bez obzira da li je riječ o zavisnom društvu ili ne. Djelimičan dobitak ili gubitak je priznat kada transakcija tangira aktivu koja nije ključna za obavljanje biznisa, čak i kada je ova aktiva dio zavisnog preduzeća. U decembru 2015. godine, Odbor za međunarodne računovodstvene standarde odložio je datum primjene ovog standarda čekajući ishod istraživanja vezano za metod učešća.

• MSFI 10, MSFI 12 i MRS 28 Investicioni entiteti: Prim-jena izuzetaka konsolidacije (dopuna)

Dopuna se odnosi na tri problema koja se sve češće pojavljuju u praksi u okviru investicionih entiteta sa izuzetkom konsolidacije. Dopuna standarda je primjen-jiva za period počev od ili poslije 1. januara 2016. godine. Dopune pojašnjavaju da je nepostojanje konsolidova-nog finansijskog izvještaja primjenljivo na matično lice koje je ogranak investicionog entiteta, kada investicioni entitet vrednuje sve svoje podružnice po fer vrijednosti. Takođe, standard pojašnjava da jedino zavisni entitet koji nije investicioni, sam po sebi, ali istovremeno pruža podršku investicionom entitetu može biti uključen u konsolidaciju. Sve ostale podružnice investicionog en-titeta se procjenjuju po fer vrijednosti. Na kraju, dopuna MRS 28 Investicije u podružnice i zajedničke poduhvate omogućava investitoru, kada primjenjuje metod učešća, da zadrži vrednovanje po fer vrijednosti primjenjeno od strane investicionog entiteta u skladu sa interesom pre-ma ostalim zavisnim entitetima.

• MRS 1: Inicijativa objelodanjivanja (Dopuna)

Dopuna MRS 1 ‘Prezentacija finansijskih izvještaja’ do-datno podstiče Društva na primjenu profesionalne procjene u odluci koje informacije treba objelodaniti, te kako strukturirati svoje finansijske izvještaje. Dopune su primjenjive za period počev od ili poslije 1. januara 2016. godine. Dopune uskog fokusa MRS razjašnjavaju, a ne mijenjaju značajno postojeće zahtjeve MRS 1. Dopune se odnose na materijalnost, redoslijed napomena, podz-birova i razvrstavanja, računovodstvene politike i pred-stavljanje stavki ostale sveobuhvatne dobiti proizašle iz ulaganja po metodi udjela.

Odbor za međunarodne računovodstvene standarde je izdao Ciklus godišnjih poboljšanja MSFI 2010 – 2012,

koji je skup dopuna MSFI. Dopune su primjenjive za pe-riod počev od ili nakon 1. februara 2015. godine.

Dopunjeni standardi su:

• MSFI 2 Plaćanje akcijama

Ovo poboljšanje mijenja definicije „uslova sticanja“ i „tržišnog stanja“ i dodaje definicije za „stanje učinka“ i „stanje usluga“ (koji su prethodno bili dio definicije „us-lovi sticanja“).

• MSFI 3 Poslovne kombinacije

Ovo poboljšanje odnosi se na razmatranje da sticanja koja se ne klasifikuju kao kapital se naknadno vrednuju po fer vrijednosti kroz gubitak ili dobitak bez obzira da li to spada u okvir MSFI 9 finansijski instrumenti.

• MSFI 8 Poslovni segmenti

Poboljšanje podrazumijeva da entitet objeloda-ni procjene napravljene od strane menadžmenta u primjeni kriterijuma agregacije na operativne seg-mente i pojašnjava da bi entitet trebalo da obezbijedi usaglašavanje svih segmenata imovine prema imovini entiteta, ukoliko su izvještaji o segmetnima imovine podnošeni redovno.

• MSFI 13 Mjerenje fer vrijednosti

Ovo poboljšanje odnosi se na to da objava MSFI 14 i dopuna MSFI 9 i MRS 19 nije onemogućila mjerenje kratkoročnih potraživanja i dugovanja, gdje nije na-vedena kamatna stopa, bez diskontovanja, ukoliko su efekti nediskontovanja nematerijalni.

• MRS 16 Nekretnine, postrojenja i oprema

Dopuna pojašnjava da kada je nekretnina, postrojenje, ili oprema revalorizovana, bruto knjigovodstvena vri-jednost prilagođava se na način da bude konzistentna sa revalorizacijom sadašnje vrijednosti.

• MRS 24 Objelodanjivanja povezanih strana



43

Dopuna se odnosi na to da entitet koji pruža ključne menadžment usluge matičnom preduzeću predstavlja povezano lice izvještavajućeg preduzeća.

• MRS 38 Nematerijalna imovina

Dopuna pojašnjava da kada je nematerijalna imovi-na revalorizovana, bruto knjigovodstvena vrijednost prilagođava se na način da bude konzistentna sa revalo-rizacijom sadašnje vrijednosti.

Odbor za međunarodne računovodstvene standarde je izdao Ciklus godišnjih poboljšanja MSFI 2012 – 2014, koji je skup dopuna MSFI. Dopune su primjenjive za godišnji period počev od ili nakon 1. januara 2016. go-dine.

Dopunjeni standardi su:

• MSFI 5 Stalna imovina koja se drži radi prodaje i prestanak poslovanja

Dopuna se odnosi na to da promjena sa jedne metode rashodovanja na drugu (kroz prodaju ili distribuciju vlas-nicima) ne treba biti razmotrena kao novi plan rasho-dovanja, već kao nastavak originalog plana. Stoga, ne postoji prekid primjene uslova MSFI 5. Takođe, prom-jena metode ne mijenja datum klasifikacije.

• MSFI 7 Finansijski instrumenti – Objelodanjivanje

Dopuna se odnosi na ugovor o uslugama koji uključuje nadoknadu može konstituisati ulaganje u finansijsku aktivu. Takođe, dopuna pojašnjava da prebijanje fi-nansijskih obaveza i finansijske imovine nije potrebno uključiti u periodični finansijski izveštaj.

• MRS 19 Primanja zaposlenih

Dopuna se odnosi na to da se korporativne obveznice procjenjuju na osnovu valute u kojoj su denominirane, a ne na osnovu toga iz koje zemlje dolaze. Kada nema tržišta na kom bi se mogle ove obveznice vrednovati u valuti u kojoj su denominirane, uzima se stopa državnih hartija od vrijednosti.

• MRS 34 Periodično finansijsko izvještavanje

Dopuna pojašnjava da zahtijevane privremene objave moraju biti sadržane u periodičnim finansijskim izvještajima ili uključene u napomene između privremenih finansijskih izvještaja ili biti uključene u složenije finansijske izvještaje (npr. Izvještaj menadžmenta ili Izvještaj o riziku). Odbor ukazuje da i ostale informacije moraju biti dostupne u ok-viru periodičnog finansijskog izvještaja svim korisnicima pod istim uslovima kao što su im sami izvještaji dostupni i u isto vrijeme. Ukoliko korisnici nemaju mogućnost pris-tupa informacijama pod ovim uslovima onda je periodični finansijski izvještaj nekompletan.

• MSFI 16: Lizing

Standard je primjenjiv za period počev od ili poslije 1. jan-uara 2019. MSFI 16 postavlja načela za prepoznavanje, mjerenje, prikazivanje i objavu lizinga za obe strane ugovo-ra, npr. kupca („zajmoprimac“) i dobavljača („zajmodavac“). Novi standard zahtijeva od zajmoprimca da navede većinu zajmova u finansijskim izvještajima. Zajmoprimci će imati jedan računovodstveni model za sve zajmove, uz određene izmjene. Računovodstvo zajmodavca je suštinski nepromi-jenjeno.

• MRS 12 Porez na dobit (Dopuna): Priznavanje odloženih poreskih sredstava za nerealizovane gu-bitke

Standard je primjenjiv za period počev od ili poslije 1. janu-ara 2017. godine, sa mogućnošću ranijeg početka primjene. Cilj ovih izmjena je da pojasni obračun za odložena poreska sredstva za nerealizovane gubitke po osnovu dužničkih in-strumenata vrednovanih po fer vrijednosti. Na primjer, do-puna daje pojašnjenje za odložena poreska sredstva kada entitetu nije dozvoljeno da odbije nerealizovane gubitke u poreske svrhe ili kad enititet ima mogućnost i namjeru da drži dužničke instrumente dok ne dođe do poništenja ne-realizovanog gubitka.

• MRS 7 Izvještaj o novčanim tokovima (Dopuna): Inicijativa

Standard je primjenjiv za period počev od ili poslije 1. jan-uara 2017. godine, sa mogućnošću ranijeg početka prim-jene. Cilj ove dopune je da omogući korisnicima finansijskih izvještaja da procijene promjene u obavezama proizašle iz



44

aktivnosti finansiranja. Dopuna će zahtijevati od entiteta da objelodane informacije kako bi omogućili investitorima procjenu promjena obaveza koje proizilaze iz aktivnosti finansiranja, uključujući promjene koje proizilaze kako iz novčanih, tako i nenovčanih promjena.

4. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZIKOM

Banka je u svom poslovanju najviše izložena sljedećim vrstama rizika:

• kreditnom riziku,

• operativnom riziku,

• riziku likvidnosti i

• tržišnom riziku

Uprava Banke ima sveobuhvatnu odgovornost za us-postavljanje i nadzor nad upravljanjem rizicima Banke. Organizacione jedinice odgovorne za upravljanje rizicma (Integrisano upravljanje rizicima, Kreditni rizici, Tržišni i Operativni rizici) i Odbor za upravljanje aktivom i pasivom (Asset and Liability Committee - ALCO) odgovorni su za razvoj procesa upravljanja i kontrole rizika, kao i praćenje politike u njihovim specifičnim oblastima. U prvoj polovini 2010. godine osnovan je Odbor za upravljanje rizicima (Risk Committee - RICO) u čijoj je nadležnosti:

- praćenje i kontrolisanje sadašnjih i budućih rizika,- alokacija kapitala za odgovarajuće vrste rizika i- donošenje odluka o strateškim i strukturnim pitanjima u vezi sa rizicima.

Odgovarajući priručnici, programi, politike i procedure koje se tiču upravljanja rizicima su usvojeni u cilju identi-fikacije i analize rizika sa kojima se suočava Banka, u cilju postavljanja odgovarajućih ograničenja rizika i kontrole za praćenje rizika i poštovanje ustanovljenih limita.

Nadzorni odbor je odgovoran za nadgledanje poštovanja pomenutih programa, priručnika, politika i procedura up-ravljanja rizicima Banke kao i za provjeru primjerenosti okvira upravljanja rizikom u odnosu na rizike sa kojima se suočava Banka. U cilju obavljanja ove funkcije Nadzornom

odboru na raspolaganju stoji služba Interne revizije. Inter-na revizija izvršava redovne i ad-hoc kontrole procedura i procesa upravljanja rizicima, i rezultati kontrola se dostav-ljaju Nadzornom odboru i Upravi Banke.

4.1. Kreditni rizik

Kreditni rizik je rizik od finansijskog gubitka koji nastaje u slučajevima kada korisnik ili saugovarač finansijskog proiz-voda ne izmiri svoje ugovorne obaveze u ugovorenim ro-kovima dospijeća. Proces upravljanja kreditnim rizikom definiše prihvatljive nivoe izloženosti kreditnom riziku i obezbjeđuje minimiziranje potencijalnih gubitaka koji mogu nastati kod kreditnih transakcija. Održavanje kredit-nog rizika u prihvatljivim okvirima za Banku obezbijeđeno je postavljanjem internih procedura za upravljanje kredit-nim rizikom, ali i odgovarajućih limita izloženosti kredit-nom riziku.

Osnove za proces upravljanja kreditnim rizikom su zakon-ska regulativa Republike Srpske, odnosno Zakon o banka-ma Republike Srpske i odgovarajuće odluke Agencije, kao i Sberbank Europe AG (SE AG) smjernice, priručnici, pro-cedure i uputstva. Navedeni dokumenti postavljaju opšte smjernice za upravljanje rizicima, principe upravljanja rizicima, procedure, tehničku i organizacionu strukturu, operativnu primjenu, definišu poslovne ciljeve i postavljaju odgovarajuće limite u vezi sa izloženošću kreditnom riziku.

Organizacione jedinice odgovorne za upravljanje rizicima definišu i ažuriraju interne smjernice koje regulišu ovaj pro-ces.

4.1.1. Kontrola ograničenja rizika i politike ublažavanja

Kreditni rizik je najvažniji rizik za poslovanje Banke. Up-rava iz tog razloga pažljivo upravlja izloženošću Banke kreditnom riziku. Kreditna izloženost uglavnom proizlazi iz aktivnosti kreditiranja koje dovode do davanja kredita ili avansa. Takođe Banka je izložena kreditnom riziku i kod vanbilansnih finansijskih instrumenata.

Proces upravljanja kreditnim rizikom je centralizovan u sektoru Kreditnih rizika.

Upravljanje izloženošću kreditnom riziku se vrši putem analize sposobnosti dužnika i potencijalnih dužnika da is-



45

pune obaveze plaćanja kamate i glavnice i promjenom tih kreditnih ograničenja kada je to moguće.

Banka je definisala sistem limita (ograničenja) izloženosti kreditnom riziku. Procjena kreditne sposobnosti kli-jenta uključuje procjenu svakog dužnika, uspostavljajući maksimalan iznos kredita koji može biti odobren klijentu kao i prihvatljiv nivo obezbjeđenja, a sve u cilju smanjenja izloženosti kreditnom riziku. Banka takođe neprekidno nadzire kretanje kreditnog portfolija kako bi se predu-zele sve mjere u cilju smanjenja potencijalnih gubitaka. Prilikom odobravanja novih plasmana Banka sagledava iznos izloženosti prema jednom licu i grupi povezanih lica, a radi sprovođenja adekvatne kontrole koncentracije rizika i poštovanja zakonski propisanih ograničenja u vezi sa tim. Takođe su definisani i limiti odgovornosti tj. iznosi plasmana koji mogu biti odobreni od stane nadležnih lica uključenih u kreditni proces.

Banka, u cilju minimiziranja rizika u kreditnom poslovanju koristi Pravilnik o osiguranju kredita i ostalih plasmana, te kao osiguranje za naplatu svojih potraživanja uzima jedan ili više slijedećih instrumenata:

• gotovina;

• garancije banke i korporativne garancije;

• hipoteka na nepokretnu imovinu;

• zalog na poslovnim sredstvima kao što su prostorije, inventar i potraživanja;

• zalog na finansijskim instrumentima kao što su osigu-ranje duga i akcionarski kapital.

4.1.2. Maksimalna izloženost kreditnom riziku i neto izloženost poslije uzimanja kolaterala:

31. decembar 2015.

Fer vrijednost kolaterala

Maksi-malna

izloženost Depoziti NekretnineNeto

izloženost

Krediti i potraživanja od banaka 12.775 - - 12.775

Krediti i potraživanja od komitenata 609.754 6.742 248.914 354.098

- Stanovništvo 274.593 1.924 75.325 197.344

- Preduzeća 335.161 4.818 173.590 156.754

Finansijska imovina 5.980 - - 5.980

Ostala aktiva 7.887 - - 7.887

Bilansna izloženost kreditnom riziku 636.396 6.742 248.914 380.740

Garancije i akreditivi 74.966 5.265 27.499 42.203

Neiskorišćeni i okvirni krediti 45.254 352 3.490 41.412

Vanbilansna izloženost kreditnom riziku 120.220 5.617 30.988 83.615

Ukupno 756.616 12.359 279.903 464.355



46


31. decembar 2014.


Maksi-malna

izloženost Depoziti NekretnineNeto

izloženost

Krediti i potraživanja od banaka 7.000 - - 7.000


- Stanovništvo 251.216 1.454 70.049 179.713

- Preduzeća 351.180 2.619 191.704 156.857

Finansijska imovina 12 - - 12

Ostala aktiva 2.593 - - 2.593

Bilansna izloženost kreditnom riziku 612.001 4.072 261.753 346.175Garancije i akreditivi 73.255 942 32.862 39.451

Neiskorišćeni i okvirni krediti 79.720 7.029 20.960 51.731

Vanbilansna izloženost kreditnom riziku 152.975 7.971 53.822 91.182Ukupno 746.976 12.043 315.575 437.357

Za sredstva iz izvještaja o finansijskom položaju, izloženost predstavljena u prethodnoj tabeli zasnovana je na knjigovodstvenoj vrijednosti umanjenoj za rezer-visanja i ispravke vrijednosti.

4.1.3. Upravljanje kreditnim rizikom i politike uman-jenja vrijednosti i rezervisanja

Umanjenje vrijednosti i politike umanjenja vrijednosti

Banka na dan svakog bilansa stanja vrši procjenu posto-janja objektivnih dokaza umanjenja vrijednosti nekog finansijskog sredstva ili grupe finansijskih sredstava.

Za potrebe kreditnog monitoringa i upravljanja kredit-nim rizikom Banka kreditni portfolio dijeli u slijedeće grupe:

• Prihodujući krediti – nedospjeli krediti neumanjene vrijednosti

• Dospjeli krediti za koje nije priznato umanjenje vri-jednosti

• Neprihodujući krediti za koje je priznato umanjenje vrijednosti.

Analiza kreditnog porfolija u skladu sa navedenim kat-egorijama navedena je u nastavku. U svrhu određivanja umanjenja vrijednosti kredita i potraživanja Banka raz-likuje tri pristupa:

• Krediti koji se pojedinačno procjenjuju

• Krediti koji se procjenjuju na grupnoj osnovi

• Krediti koji se procjenjuju na portfolio osnovi.

Krediti koji se pojedinačno procjenjuju

Krediti koji se pojedinačno procjenjuju su svi krediti kod kojih postoje objektivni dokazi umanjenja vrijednosti. Objektivni dokazi o umanjenju vrijednosti, tj. faktori koji mogu uticati na sposobnosti i spremnosti svakog pojedinačnog dužnika da ispuni svoju obavezu prema Banci su kako slijedi:

• nepodmirenje ili kašnjenje u plaćanju kamate ili glavnice

• nepoštovanje uslova ugovora

• pokretanje stečajnog postupka


47


• konkretne informacije o teškoćama u poslovanju (npr. izražene u nelikvidnosti klijenata)

• značajne promjene u klijentovom tržišnom okruženju

• globalna ekonomska situacija.

Politika Banke propisuje provjeru pojedinačne finan-sijske imovine koja prelazi prag materijalnosti naj-manje jednom godišnje ili češće kada to zahtijevaju pojedinačne okolnosti. Rezervisanja za umanjenje vri-jednosti po pojedinačnoj procjeni utvrđuju se procjenom nastalog gubitka na dan za svaki slučaj posebno, i prim-jenjuju se na značajne izloženosti. Uz dane kašnjenja, procjena obično obuhvata postojeći zalog (uključujući ponovnu potvrdu njegove naplate) i očekivanu naplatu za konkretnu izloženost.

Krediti koji se procjenjuju na grupnoj osnovi

U svrhu procjene umanjenja vrijednosti kredita koji nisu pojedinačno značajni, krediti se grupišu na bazi sličnih karakteristika kreditnog rizika, tj. na bazi dana kašnjenja, strukturi kolaterala, namjeni i slično te se u skladu s tim kreiraju umanjenja vrijednosti.

Krediti koji se procenjuju na portfolio osnovi

Banka takođe priznaje umanjenje vrijednosti za gu-bitke koji su nastali ali još nisu prijavljeni („IBNR“). Ova vrsta ispravke vrijednosti/rezervisanja se obračunava na sve izloženosti Banke za koje ne postoji dokaz o obezvređenju potraživanja.

Pomenute izloženosti se grupišu u odgovarajuće homo-gene grupe, prema istim ili sličnim karakteristikama te se za svaku grupu primjenjuje odgovarajući procenat, uzimajući u obzir period prepoznavanja gubitka.

Reprogramirani krediti i potraživanja

Tokom godine Banka je reprogramirala određene zaj-move komitentima, s ciljem poboljšanja njihove krajnje naplativosti. Reprogramiranje se uglavnom sprovodi zbog pogoršanja ili sprečavanja pogoršanja finansijske

pozicije klijenata. Nakon sprovedenog restrukturiranja, krediti se i dalje klasifikuju kao krediti koji daju prinos dok se eventualno ne pojave jasni znakovi da klijent neće biti u mogućnosti podmirivati ugovorne obaveze. Gdje god je to bilo moguće, Banka je uzela dodatne instru-mente osiguranja kako bi poboljšala svoju poziciju.

Politika otpisa kredita

Banka otpisuje kredite ukoliko procijeni da je kredit ne-naplativ. Otpis kredita sprovodi se nakon razmatranja informacija kao što su značajna promjena u klijento-vom finansijskom položaju takva da klijent više ne može servisirati obaveze ili ukoliko sredstva iz naplate putem realizovanja kolaterala nisu dovoljna za otplatu kredita. Za kredite koji nisu individualno značajni, odluka o ot-pisu donosi se na osnovu vrste kredita te istorijskim po-dacima. U toku 2015. ukupno je otpisana 91 hiljada KM kredita (2014.: 66 hiljada KM).


Banka uzima kolaterale za kredite i potraživanja u ob-liku hipoteke nad nekretninama te drugim osiguranjima nad imovinom i garancijama. Inicijalne procjene vrijed-nosti kolaterala, odnosno nekretnina, se rade prilikom odobrenja kreditnog zahtjeva, odnosno su sastavni dio procesa odobrenja kreditnih zahtjeva klijenata. U skladu sa politikama Banke ponovne procjene se rade mini-malno jednom u tri godine za rezidencijalne nekretnine, odnosno jednom u godinu dana za komercijalne nekret-nine. Kolaterali se ne koriste u slučaju kredita i avansa od banaka te finansijske imovine raspoložive za prodaju.

U vidu uticaja opšte finansijske i ekonomske krize, postoje značajne neizvjesnosti u vezi sa fer tržišnom vrijednošću kolaterala, zajedno s vremenom koje je potrebno kako bi se realizovala njegova prodaja, a koje mogu uticati na iznos umanjenja vrijednosti.

Tabela u nastavku prikazuje iznose umanjenja vrijednos-ti za svaku od predefinisanih rizičnih kategorija kredita i potraživanja od komitenata:


48


31. decembar 2015. 31. decembar 2014.

Krediti i potraživanja

od komitenata‘000 KM

Ispravka vrijednosti

‘000 KM

Krediti i potraživanja

od komitenata‘000 KM

Ispravka vrijednosti

‘000 KM

Prihodujući krediti

- Stanovništvo 268.556 (1.126) 245.721 (1.061)

- Preduzeća 309.057 (1.989) 324.905 (1.628)

577.613 (3.115) 570.626 (2.689)

Neprihodujući krediti

- Stanovništvo 15.772 (8.609) 14.959 (8.404)

- Preduzeća 46.705 (18.612) 42.906 (15.002)

62.477 (27.222) 57.865 (23.406)

Ukupno 640.090 (30.336) 628.491 (26.095)

Analiza kredita i potraživanja od komitenata

U nastavku se nalazi analiza bruto i neto (umanjeno za rezervisanja za umanjenje vrijednosti) kredita i potra-ži va nja od komitenata:

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Stanovništvo

Bruto izloženost

Nedospjeli krediti neumanjene vrijednosti 267.183 244.554

Dospjeli krediti neumanjene vrijednosti 1.373 1.167

Neprihodujući krediti (krediti umanjene vrijednosti) 15.772 14.959

Umanjeno za: ispravku vrijednosti 284.328 260.681

Portfolio, grupna i individualna ispravka vrijednosti

Neto izloženost (9.735) (9.465)

Preduzeća 274.593 251.216

Bruto izloženost

Nedospjeli krediti neumanjene vrijednosti

Dospjeli krediti neumanjene vrijednosti 302.636 317.091

Neprihodujući krediti (krediti umanjene vrijednosti) 6.421 7.813

46.705 42.906


49

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Umanjeno za: ispravku vrijednosti 355.762 367.810

Portfolio, grupna i individualna ispravka vrijednosti


Ukupna bruto izloženost 335.161 351.180

Portfolio ispravka vrijednosti 640.090 628.491

Pojedinačna i grupna ispravka vrijednosti (3.115) (2.689)

Ukupna ispravka vrednosti (27.222) (23.406)


609.754 602.396

a) Nedospjeli krediti neumanjene vrijednostiKrediti i potraživanja od komitenata koji nisu dospjeli niti im je vrijednost umanjena redovno se prate i detalj-no procjenjuju s ciljem ranog otkrivanja nepravilnosti ili

znakova upozorenja radi preduzimanja pravovremenih aktivnosti.

Pregled bruto izloženosti nedospjelih kredita neuman-jene vrijednosti prema vrsti klijenta je kako slijedi:

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Stanovništvo

Potrošački krediti 163.762 150.315

Stambeni krediti 91.303 84.023

Minusi po tekućem računu 6.181 4.937

Kreditne kartice 5.938 5.279

Ukupno 267.183 244.554

Preduzeća

Velika preduzeća 245.341 258.091

Mala i srednja preduzeća 57.295 59.000

Ukupno 302.636 317.091

b) Dospjeli krediti neumanjene vrijednostiZa kredite i potraživanja od komitenata s kašnjenjem do 90 dana ne smatra se da im je umanjena vrijednost, osim ukoliko ne postoje druge informacije koje ukazuju na suprotno. Bruto iznos dospjelih kredita i potraživanja

od komitenata koja su dospjela, neumanjene vrijednosti su kako slijedi:



50

31. decembar 2015.‘000 KM

Stanovništvo Preduzeća

Potrošački krediti

Stambe-ni krediti

Mi-nusi po

tekućem računu

Kreditne

kartice Ukupno Velika

Mala i sred-

nja Uku-

pno

Dospjelo do 30 dana 405 154 118 455 1.132 2.120 962 3.082

Dospjelo od 30 do 60 dana 77 35 17 38 167 2.200 261 2.461

Dospjelo od 60 do 90 dana

32 14 14 13 73 234 99 333

Dospjelo iznad 90 dana - - 2 - 2 531 14 545

Ukupno 514 203 149 506 1.373 5.085 1.336 6.421

31. decembar 2014.‘000 KM

Stanovništvo Preduzeća

Potrošački krediti

Stambeni krediti

Mi-nusi po

tekućem računu

Kreditne

kartice Ukupno Velika

Mala i sred-

nja Uku-

pno

Dospjelo do 30 dana 357 142 78 363 940 3.384 920 4.304

Dospjelo od 30 do 60 dana 64 35 14 35 148 309 506 815

Dospjelo od 60 do 90 dana

22 35 8 13 79 89 193 282

Dospjelo iznad 90 dana - - - - - 1.970 442 2.412

Ukupno 444 212 100 411 1.167 5.752 2.061 7.813

c) Krediti umanjene vrijednosti

Klasifikacija kredita i potraživanja od komitenata s pojedinačnom i grupnom ispravkom vrijednosti,

prikaznih bruto i neto od umanjenja vrijednosti, je kako slijedi:

31. decembar 2015.Bruto

‘000 KM

Pojedinačna i grupna ispravka

‘000 KMNeto

‘000 KM

Stanovništvo Potrošački krediti 9.324 (7.182) 2.142

Stambeni krediti 5.293 (612) 4.681

Minusi po tekućem računu 438 (398) 40

Kreditne kartice 718 (417) 301

15.772 (8.609) 7.163



51


‘000 KM


‘000 KMNeto

‘000 KMPreduzećaVelika preduzeća 36.102 (14.069) 22.033

Mala i srednja preduzeća 10.603 (4.543) 6.060

Ukupno 46.705 (18.612) 28.09262.477 (27.222) 35.255


‘000 KM


‘000 KMNeto

‘000 KM

Stanovništvo Potrošački krediti 9,193 (7,192) 2,001

Stambeni krediti 4,857 (579) 4,278

Minusi po tekućem računu 312 (282) 30

Kreditne kartice 597 (350) 247

Preduzeća 14,959 (8,404) 6,555Velika preduzeća

Mala i srednja preduzeća 32,461 (11,795) 20,667

10,445 (3,208) 7,237Ukupno 42.906 (15.002) 27.904

Za kredite umanjene vrijednosti fer tržišna vrijednost kolaterala kod kredita stanovništvu na dan 31. decem-bar 2015. iznosila je 5.103 hiljada KM (na dan 31. decem-bar 2014.: 4.709 hiljada KM) te kod preduzeća 27.573 hil-jada KM (na dan 31. decembar 2014.: 28.439 hiljada KM).

d) Restruktuirani krediti i potraživanja

Restruktuirani krediti koji bi inače bili u kašnjenju ili obezvređeni na dan 31. decembar 2015. godine iznosili su ukupno 34.727 hiljada KM (na 31. decembar 2014.: 47.435 hiljada KM).

31. decembar 2015.31.12.2015.

‘000 KM31.12.2014.

‘000 KMKreditni portfolio 640.090 628.491

Restruktuirani krediti 34.727 47.435

Restruktuirani krediti iskazani kao % kreditnog portfolija 5,42% 7,55%



52

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Trgovina 121.900 121.245

Industrija 71.861 73.383

Poljoprivreda 13.511 14.956

Građevinarstvo 16.860 19.872

Rudarstvo 20.251 17.493

Usluge, turizam i ugostiteljstvo 29.327 33.156

Saobraćaj, skladištenje i veze 14.398 14.518

Finansijsko posredovanje 4.430 3.817

Državne institucije 57.524 64.338

Ostalo 290.028 265.713

640.090 628.491

Kategorija Ostalo uključuje kredite stanovništvu od 284.337 hiljada KM (na 31. decembar 2014.: 260.681 hil-jada KM), te ostale kredite koji nisu svrstani niti u jednu od prethodno navedenih kategorija. Geografska kon-centracija kreditnog portfolija odnosi se isključivo na područje Republike Srpske.

Struktura kreditnog portfolija redovno se prati od strane Sektora kreditnih rizika i Odbora za upravljanje rizicima kako bi se uočili potencijalni događaji koji bi mogli uticati na kreditni portfolio (opšti faktori rizika), te kako bi se, u slučaju potrebe, ograničila izloženost prema određenim sektorima.

4.2. Tržišni rizik

Banka je izložena tržišnom riziku koji predstavlja rizik da će doći do promjena fer vrijednosti budućih novčanih tokova finansijskog sredstva usljed promjena cijena na

tržištu. Tržišni rizik proizlazi iz otvorenih pozicija u ka-matnoj stopi, valuti i kapitalnim proizvodima, koji su svi izloženi opštim i specifičnim tržišnim kretanjima i prom-jenama u nivou proizvoljnosti tržišnih stopa i cijena kao što su kamatne stope, kurs stranih valuta i cijene kapi-tala. Uprava postavlja limite i daje uputstva za praćenje i umanjivanje tržišnog rizika, koje redovno nadgledaju odbori za upravljanje rizikom Banke.

4.2.1. Devizni rizik

Izloženost deviznom riziku proizlazi iz kreditnih, de-pozitnih i aktivnosti trgovanja. Kontroliše se dnevno, prema zakonskim i interno utvrđenim limitima po po-jedinim valutama, te u ukupnom iznosu za sva sredstva i obaveze denominovane u stranoj valuti ili vezane za stranu valutu.


4.1.4. Koncentracija rizika kredita i potraživanja od komitenata

Banka prati koncentraciju kreditnog rizika po privred-nim sektorima i geografskim lokacijama. Portfolio kreditnog rizika ograničen je kreditnom strategijom Banke;

veća je koncentracija na male i mikro kredite, te široka geografska i ekonomska diversifikacija kreditnog port-folija.

Bruto koncentracija rizika kreditnog portfolija (bilansni iznosi, bruto od rezervisanja) po privrednim sektorima je kako slijedi:


53

Izloženost deviznom riziku proizlazi iz kreditnih, depozitnih i aktivnosti trgovanja. Kontroliše se dnevno, prema zakon-skim i interno utvrđenim limitima po pojedinim valutama, te u ukupnom iznosu za sva sredstva i obaveze denomi-novane u stranoj valuti ili vezane za stranu valutu.

Dnevno upravljanje deviznom pozicijom Banke, na osnovu zakonske regulative i internih pravila, je odgovornost sek-tora Upravljanje aktivom i pasivom. U cilju efikasnog up-

ravljanja deviznim rizikom Banka prati ekonomske i druge poslovne promjene u okruženju, radi predviđanja mogućih promjena u aktivnostima stranih valuta, kursevima i riziku.

U niže prikazanim tabelama prikazana je izloženost Banke deviznom riziku na dan 31. decembar 2015. i 31. decembar 2014. godine. U tabelama je uključena aktiva i pasiva Banke po knjigovodstvenoj vrijednosti, klasifikovana po valutama i grupama valuta:

Na dan 31. decembar 2015.

EUR i vezane Ostale valute

za EUR ‘000 KM

USD‘000 KM ’000 KM

KM’000 KM

Ukupno’000 KM

AKTIVA

Novčana sredstva 30.982 10.687 5.220 67.560 114.450

Obavezna rezerva kod Centralne banke - - - 51.877 51.877

Krediti i potraživanja od banaka 158 - 3.617 9.000 12.775

Krediti i potraživanja od komitenata 424.548 - - 185.206 609.754

Finansijska imovina - - - 6.363 6.363

Nekretnine i oprema - - - 11.358 11.358

Nematerijalna imovina - - - 4.293 4.293

Ostala aktiva 147 1.123 - 6.617 7.887

Osnovna sredstva namijenjena prodaji - - - - -

Ukupno aktiva 455.835 11.810 8.838 342.274 818.757

OBAVEZE I KAPITAL

Depoziti banaka i drugih finansijskih institucija 54.025 4 5 7.336 61.370

Depoziti komitenata 320.143 11.824 8.302 219.339 559.608

Uzeti krediti od fondova Republike Srpske 71.829 - - - 71.829

Subordinirane obaveze - - - 4.000 4.000

Ostale obaveze 1.210 4 - 2.048 3.263

Tekuće poreske obaveze - - - 143 143

Odložena poreska obaveza - - - 122 122

Rezervisanja 58 - - 1.544 1.603

Kapital - - - 116.819 116.819

Ukupno obaveze i kapital 447.266 11.833 8.307 351.351 818.757

Neto devizna pozicija 8.569 (23) 531 (9.077) -



54


Na dan 31. decembar 2014.

EUR i vezane Ostale valute

za EUR ‘000 KM

USD‘000 KM ’000 KM

KM’000 KM

Ukupno’000 KM

AKTIVA

Novčana sredstva 57.018 22.252 4.960 88.407 172.638

Obavezna rezerva kod Centralne banke - - - 47.017 47.017

Krediti i potraživanja od banaka - - - 7.000 7.000

Krediti i potraživanja od komitenata 427.641 - - 174.755 602.396

Finansijska imovina - - - 394 394

Nekretnine i oprema - - - 11.605 11.605

Nematerijalna imovina - - - 4.690 4.690

Ostala aktiva 146 734 - 1.713 2.593

Osnovna sredstva namijenjena prodaji - - - 3.436 3.436

Ukupno aktiva 484.805 22.986 4.961 339.017 851.770

OBAVEZE I KAPITAL

Depoziti banaka i drugih finansijskih institucija 79.798 1 5 5.058 84.862

Depoziti komitenata 314.019 23.057 4.498 228.796 570.370

Uzeti krediti 75.522 - - - 75.522

Subordinirane obaveze - - - 4.039 4.039

Ostale obaveze 236 2 2 2.630 2.870

Tekuće poreske obaveze - - - 175 175

Odložena poreska obaveza - - - 124 124

Rezervisanja 109 - 6 1.393 1.508

Kapital - - - 112.300 112.300


Neto devizna pozicija 15.121 (76) 450 (15.495) -

Domaća valuta (konvertibilna marka - KM) odlukom Od-bora za valute (Currency Board) je vezana za evro (EUR). Pad od 10% u valutama (osim EUR) u odnosu na KM, a da pri tom sve ostale varijable ostanu iste, bi rezultirale sman-jenjem dobiti nakon oporezivanja za ovu godinu od 51 hil-jadu KM (na dan 31. decembar 2014.: 37 hiljada KM). Rast od 10% tih valuta bi rezultirala povećanjem dobiti nakon oporezivanja za ovu godinu od 51 hiljadu KM (na dan 31. de-cembar 2014.: 37 hiljada KM).

4.2.2. Kamatni rizik

Poslovanje Banke je pod uticajem rizika promjene ka-matnih stopa, u onoj mjeri u kojoj kamatonosna aktiva i obaveze dospijevaju ili im se mijenjaju kamatne stope u različitim trenucima ili u različitim iznosima.


55


Kamatna osjetljivost imovine i obaveza

Na 31. decembar 2015.

Do 1 mes-eca

‘000 KM

1 do 3 meseca

‘000 KM

3 mes-eca do 1 godine

‘000 KM

1 do 5 godina

‘000 KM

Preko 5 godina

‘000 KM

Nekama-tonosno ‘000 KM

Ukupno ‘000 KM

AKTIVA

Novčana sredstva 96.811 - - - - 17.638 114.449

Obavezna rezerva kod Centralne banke

51.877 - - - - - 51.877

Krediti i potraživanja od banaka

- 12.775 - - - - 12.775

Krediti i potraživanja od komitenata

87.845 34.469 183.587 222.856 80.998 - 609.754

Finansijska imovina - - 5.980 - - 383 6.363

Nekretnine i oprema - - - - - 11.358 11.358

Nematerijalna imovina - - - - - 4.293 4.293

Ostala aktiva - - - - - 7.887 7.887

Osnovna sredstva nami-jenjena prodaji

- - - - - - -

Ukupno aktiva 236.533 47.244 189.567 222.856 80.998 41.559 818.757

OBAVEZE I KAPITAL

Depoziti banaka i drugih finansijskih institucija

8.732 4.988 16.380 26.242 5.029 - 61.370

Depoziti komitenata 231.701 38.169 168.692 119.734 1.312 - 559.608

Uzeti krediti 11.465 - 60.364 - - - 71.829

Subordinirane obaveze 4.000 - - - - - 4.000

Ostale obaveze - - - - - 3.263 3.263

Tekuće poreske obaveze - - - - - 143 143

Odložene poreske obaveze

- - - - - 122 122

Rezervisanja - - - - - 1.603 1.603

Kapital - - - - - 116.819 116.819

Ukupno obaveze i kapital 255.897 43.157 245.436 145.976 6.341 121.950 818.757

Neusklađenost ročne strukture (19.364) 4.087 (55.869) 76.880 74.657 (80.391) -


56


Tabele predstavljaju procjenu menadžementa o kamatnom riziku Banke na dan 31. decembar 2015. i 31. decembar 2014. i ne ukazuju nužno na pozicije u drugim vremenskim periodima,

ali pružaju indikaciju o osjetljivosti zarade na promjene u ka-matnim stopama.

Kamatna osjetljivost imovine i obaveza

Na 31. decembar 2014

Do 1 mes-eca

‘000 KM

1 do 3 meseca

‘000 KM


‘000 KM

1 do 5 godina

‘000 KM

Preko 5 godina

‘000 KM

Nekama-tonosno ‘000 KM

Ukupno ‘000 KM

AKTIVA

Novčana sredstva 153.606 - - - - 19.032 172.638

Obavezna rezerva kod Centralne banke

47.017 - - - - - 47.017

Krediti i potraživanja od banaka

- 7.000 - - - - 7.000


68.094 38.015 177.096 233.443 85.748 - 602.396

Finansijska imovina - 11 - - - 383 394

Nekretnine i oprema - - - - - 11.605 11.605

Nematerijalna imovina - - - - - 4.690 4.690

Ostala aktiva - - - - - 2.593 2.593

Osnovna sredstva nami-jenjena prodaji

- - - - - 3.436 3.436

Ukupno aktiva 268.717 45.026 177.096 233.443 85.748 41.739 851.770

OBAVEZE I KAPITAL


32.797 3.250 23.861 20.632 4.322 - 84.862

Depoziti komitenata 273.134 25.463 105.800 164.887 1.086 - 570.370

Uzeti krediti 14.257 2 61.263 - - - 75.522

Subordinirane obaveze 4.039 - - - - - 4.039

Ostale obaveze - - - - - 2.870 2.870

Tekuće poreske obaveze - - - - - 175 175

Odložene poreske obaveze

- - - - - 124 124

Rezervisanja - - - - - 1.508 1.508

Kapital - - - - - 112.300 112.300

Ukupno obaveze i kapital 324.227 28.715 190.924 185.519 5.408 116.977 851.770


57

Prosječne kamatne stope U sljedećoj tabeli prikazane su prosječne kamatne stope obračunate kao ponderisani prosjek za period izvještavanja za finansijske instrumente:

OBAVEZE I KAPITAL

2015.

%

2014.

%

Novčana sredstva i sredstva kod Centralne banke - 0,03

Krediti i potraživanja od banaka -0,02 0,08

Krediti i potraživanja od komitenata 6,61 6,84

Dužničke hartije od vrijednosti 1,70 5,75

Depoziti banaka i drugih finansijskih institucija 3,72 2,98

Depoziti komitenata 2,28 2,49

Uzeti krediti 2,10 2,11

Subordinirane obaveze 3,75 3,96

4.3. Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti nastaje pri finansiranju aktivnosti Banke i upravljanju pozicijama. Uključuje i rizik nemogućnosti fi-nansiranja imovine po odgovarajućim rokovima dospijeća i stopama te rizik nemogućnosti likvidacije imovine po odgovarajućoj cijeni i u odgovarajućem roku. Banka ima pristup raznovrsnim izvorima finansiranja. Sredstva se prikupljaju putem velikog broja instrumenata uključujući različite vrste depozita građana i pravnih lica, uzete kredite

i akcionarski kapital. To povećava fleksibilnost finansi-ranja, ograničava zavisnost o bilo kojem pojedinačnom izvoru i uopšte umanjuje trošak finansiranja. Banka nastoji održavati ravnotežu između kontinuiteta fi-nansiranja i fleksibilnosti korišćenjem obaveza različitih dospijeća. Banka kontinuirano procjenjuje rizik likvidnosti identifikujući i prateći promjene u finansiranju koje su potrebne za dostizanje poslovnih ciljeva. Nadalje, Banka drži portfolio likvidne imovine kao dio svoje strategije up-ravljanja rizikom likvidnosti.

Ukupno očekivani odliv

Na 31. decembar 2015

Do 1 mes-eca

‘000 KM

1 do 3 meseca

‘000 KM


‘000 KM

1 do 5 godina

‘000 KM

Preko 5 godina

‘000 KMUkupno

‘000 KM

Knjigov-odstvena

vrijednost‘000 KM

OBAVEZE


8.667 5.202 18.399 29.709 3.826 65.802 61.370

Depoziti komitenata 185.806 48.933 201.332 123.330 2.298 561.699 559.608

Uzeti krediti 779 1.859 10.542 40.362 30.709 84.252 71.829

Subordinirane obaveze 12 24 4.110 - - 4.146 4.000

Ukupno očekivani odliv 195.264 56.018 234.383 193.402 36.833 715.900 687.630



58


Ukupno očekivani odliv

Na 31. decembar 2014.

Do 1 mes-eca

‘000 KM

1 do 3 meseca

‘000 KM


‘000 KM

1 do 5 godina

‘000 KM

Preko 5 godina

‘000 KMUkupno

‘000 KM

Knjigov-odstvena

vrijednost‘000 KM

OBAVEZE


33.108 3.829 25.965 23.504 4.706 91.112 84.862

Depoziti komitenata 228.837 36.261 1 41.590 176.921 1.243 584.853 570.370

Uzeti krediti 818 2.485 8.658 46.914 31.289 90.164 75.522

Subordinirane obaveze 51 25 113 4.151 - 4.340 4.039

Ukupno očekivani odliv 262.815 42.599 176.326 251.490 37.239 770.469 734.793

4.4. Fer vrijednosti finansijske imovine i obaveza

Fer vrijednost predstavlja iznos za koji se neka imovina može razmjeniti ili obaveza izmiriti između obavještenih i voljnih strana u uobičajenim tržišnim uslovima. Gdje su informacije dostupne, fer vrijednosti se zasnivaju na tržišnim cijenama. Međutim, za značajan dio finansijskih instrumenata Banke ne postoje lako dostupne tržišne cijene. U uslovima kada tržišne cijene nisu lako dostupne, fer vrijednost se procjen-juje korišćenjem modela diskontovanih novčanih tokova ili

ostalim prikladnim tehnikama određivanja cijena. Prom-jene u pripadajućim pretpostavkama, uključujući diskontne stope i procijenjene buduće novčane tokove, značajno utiču na procjene. Zato se izračunate fer tržišne procjene možda ne mogu realizovati pri prodaji finansijskih instrumenata u tekućem periodu, posebno uzimajući u obzir uticaj globalne finansijske krize i nedostatka likvidnog tržišta u Republici Srpskoj. Tabela u nastavku sažeto prikazuje knjigovodstvene iznose i fer vrijednosti finansijske imovine i obaveza koji u bi-lansu Banke nisu uključeni po fer vrijednosti:

Knjigovodstvena vrijednost Fer vrijednost

31.12.2015. ‘000 KM

31.12.2014. ‘000 KM

31.12.2015. ‘000 KM

31.12.2014. ‘000 KM

Finansijska imovina

Krediti i potraživanja od banaka 12.775 7.000 12.775 7.000


Finansijska imovina raspoloživa za prodaju, obveznice

5.980 - 5.980 -

Ukupno 628.509 609.396 639.932 618.205

Finansijske obaveze

Depoziti banaka i drugih fin.institucija 61.370 84.862 62.420 85.767

Depoziti komitenata 559.608 570.370 560.923 571.296

Uzeti krediti 71.829 75.522 72.829 75.522

Subordinirane obaveze 4.000 4.039 4.000 4.039

Ukupno 696.807 734.793 700.172 736.624


59



Krediti i potraživanja od komitenata umanjeni su za is-pravku vrijednosti. Procijenjena fer vrijednost kredita i potraživanja predstavlja diskontovani iznos očekivanih procijenjenih budućih novčanih tokova. Očekivani budući novčani tokovi diskontuju se trenutno važećim tržišnim stopama s ciljem određivanja njihove fer vrijednosti. Fer vrijednost plasmana po promjenjivoj stopi odgovara njiho-voj knjigovodstvenoj vrijednosti. Očekivani budući gubici ne uzimaju se u obzir niti se rade prilagođavanja za nesig-urnost naplate (uključujući vremenske rokove) dospjelih i reprogramiranih izloženosti, kao i nedospjelih izloženosti koje zahtijevaju pojačano praćenje.

Za Za depozite po viđenju i depozite koji nemaju defini-sano dospijeće, fer vrijednost je iznos plativ po viđenju na dan bilansa. Procijenjena fer vrijednost depozita sa fiksnim dospijećem zasniva se na diskontovanim novčanim tokov-ima prema trenutno važećim kamatnim stopama za de-pozite sličnog preostalog dospijeća. Vrijednost dugoročnih odnosa sa deponentima ne uzima se u obzir kod procjene fer vrijednosti.

Uzeti krediti

Fer vrijednost uzetih kredita sa varijabilnom kamatnom stopom koja se redovno mijenja, sa neznatnom prom-jenom kreditnog rizika približno predstavlja njihovu knjigovodstvenu vrijednost. Fer vrijednost uzetih kredita sa fiksnom kamatnom stopom određuje se analizom dis-kontovanih budućih novčanih tokova, koristeći kamatnu stopu koja se trenutno nudi za kredite sa sličnim uslovima i dužnicima sa sličnim kreditnim bonitetom.

Subordinirane obaveze

Fer vrijednost subordiniranih obaveza sa varijabilnom ka-matnom stopom koja se redovno mijenja, sa neznatnom promjenom kreditnog rizika približno predstavlja njihovu knjigovodstvenu vrijednost.

Nivoi fer vrijednosti imovine i obaveza Banke u skladu sa IFRS 13 prikazani su u tabeli ispod:

31.12.2015. 31.12.2014.

Nivoi fer vrijednosti Nivoi fer vrijednosti

L1 ‘000 KM

L2‘000 KM

L3 ‘000 KM

L1 ‘000 KM

L2‘000 KM

L3‘000 KM

Finansijska imovina

Krediti i potraživanja od banaka - - 12.755 - - 7000

Krediti i potraživanja od komitenata - - 621.177 - - 611.205

Finansijska imovina raspoloživa za prodaju

6.004 - 359 24 - 359

Ukupno 6.004 618.205 634.291 24 - 618.564

Finansijske obaveze 85.767

Depoziti banaka i drugih fin. institucija - 61.370 - - 571.296 -

Depoziti komitenata - 559.608 - - 75.522 -

Uzeti krediti - 71.829 - - 4.039 -

Subordinirane obaveze - 4.000 - - 736.624 -

Ukupno - 696.807 - - 490.096 -


60


4.5. Operativni rizik

Banka je izložena operativnim rizicima u svim svojim po-slovnim aktivnostima. Banka nastoji upravljati operativnim rizicima prema definisanim načelima i politikama na nivou Banke i SE AG Grupe, a u svrhu ublažavanja i izbjegavanja operativnih rizika.

Banka svoje standarde za upravljanje operativnim rizicima usklađuje sa smjernicama Grupe i lokalnim regulatornim zahtjevima. To uključuje prikupljanje podataka o štetnim događajima u vezi sa operativnim rizicima, praćenje ključnih indikatora operativnih rizika, procjenu operativnih rizika pri donošenju odluka o poslovnim promjenama, te izvještavanje rukovodstva o rezultatima upravljanja op-erativnim rizicima.

4.6. Upravljanje kapitalom

Ciljevi Banke pri upravljanju kapitalom, koji je širi koncept od “akcionarskog kapitala” iz bilansa stanja, jesu:

• biti u skladu sa kapitalnim uslovima koje su post-avili regulatori bankarskog tržišta u domaćem okruženju;

• čuvati sposobnost Banke da može da osigurava povrat akcionarima i dobit drugima koji posjeduju udio;

• održati jaku kapitalnu osnovu u cilju razvoja po-slovanja.

Adekvatnost i stanje kapitala se redovno nadgleda od strane Odbora za upravljanje aktivom i pasivom i Uprave Banke na osnovu odgovarajućih internih akata i regulative koju propisuje Agencija.

U skladu sa Odlukom o minimalnim standardima za up-ravljanje operativnim rizikom Agencije, objavljenom u toku 2008. godine, Banka je sa 31. martom 2009. godine počela sa obračunom kapitalnog zahtjeva za operativni rizik. Prema pomenutoj Odluci, Banka je dužna da uspostavi sistem za upravljanje operativnim rizikom, koji, kao mini-mum, između ostalog, mora da obuhvati i politike i proce-dure kojima će obezbijediti formiranje iznosa minimalnog adekvatnog kapitala za zaštitu od nastanka gubitaka po osnovu operativnog rizika.

U narednoj tabeli je kratak prikaz sastava regulatornog kapitala, vrijednosti rizikom ponderisane imovine i obračun stope adekvatnosti kapitala Banke, a pripremljen je u skla-du sa zahtjevima Agencije za bankarstvo Republike Srpske:

31.12.2015. ‘000 KM

31.12.2014. ‘000 KM

Obične akcije 62.198 62.198

Emisiona premija 15.235 15.235

Opšte zakonske rezerve 3.197 3.022

Ostale rezerve formirane iz dobiti nakon oporezivanja na osnovu odluke skupštine akcionara

8.065 8.065

Neraspoređena dobit iz ranijih godina 10.414 7.102

Nematerijalna imovina (4.294) (4.696)

Ukupno osnovni kapital 94.815 90.926

Dopunski kapital

Opšte rezerve – ABRS regulativa 11.360 13.824

Dobit tekuće godine - -


61


31.12.2015. ‘000 KM

31.12.2014. ‘000 KM

Revalorizacione rezerve 554 1.113

Subordinirane obaveze - 4.000

Ukupno dopunski kapital 11.914 18.937

Nedostajuće rezerve po zahtjevu regulatora (napomena 5a) (15.138) (11.422)

Neto kapital po ABRS regulativi 91.591 98.441

Rizikom ponderisana aktiva 656.746 655.731

Ponderisani operativni rizik 42.321 36.817

Ukupni ponderisani rizik 699.067 692.548

Stopa neto kapitala u odnosu na ukupan ponderisani rizik 13,10% 14,21%

Stopa osnovnog kapitala u odnosu na ukupan ponderisani rizik 13,56% 13,13%

Minimalna adekvatnost kapitala prema zahtjevima Agencije iznosi 12%.

Nedostajuće rezerve u okviru kapitala se odnose na ra-zliku između rezerve obračunate u skladu sa propisima Agencije i rezerve obračunate u skladu sa MSFI.

5. RAČUNOVODSTVENE PROCJENE I PRETPOSTAVKE U PRIMJENI RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Banka radi procjene i pretpostavke o neizvjesnim događajima, uključujući procjene i pretpostavke o budućnosti. Takve računovodstvene pretpostavke i procjene se redovno provjeravaju, a zasnivaju se na isto-rijskom iskustvu i ostalim faktorima, kao što su očekivani tok budućih događaja koji se mogu realno pretpostaviti u postojećim uslovima, ali i pored toga, neizbježno pred-stavljaju izvore neizvjesnosti procjena. Procjena gubitaka od umanjenja vrijednosti portfolija Banke izloženog kredit-nom riziku predstavlja najznačajniji izvor neizvjesnosti procjena. Ovaj i ostali ključni izvori neizvjesnosti procjena, koji nose znatan rizik mogućih značajnih prilagođavanja knjigovodstvene vrijednosti imovine i obaveza u sljedećoj poslovnoj godini, opisani su u nastavku.

(a) Gubici od umanjenja vrijednosti kredita i potraživanja

Banka kontinuirano prati kreditnu sposobnost svojih komitenata. Potreba za umanjenjem vrijednosti bilansne i vanbilansne izloženosti Banke kreditnom riziku se procjen-juje mjesečno.

Gubici od umanjenja vrijednosti uglavnom se priznaju u odnosu na knjigovodstvenu vrijednost kredita pravnim i fizičkim licima (kao što je sažeto u napomeni 18), rezer-visanja za obaveze i troškove koje proizlaze iz vanbilans-ne izloženosti komitentima, uglavnom u vidu garancija i akreditiva (sažeto u napomeni 32) te umanjenja vrijednosti novčanih sredstava (napomena 15) kredita i potraživanja banaka (napomena 17), finansijske imovine (napomena 19) i obračunate kamate i ostale aktive (napomena 22).

Umanjenja vrijednosti se takođe razmatraju za kreditnu izloženost od banaka te za ostalu imovinu koja se ne vodi po fer vrijednosti, gdje primarni rizik umanjenja nije kredit-ni rizik.

Finansijska imovina koja se vodi po amortizovanom trošku

Banka procjenjuje umanjenje vrijednosti na individualnoj osnovi za sve izloženosti za koje postoje objektivni dokazi o obezvređivanju potraživanja. Imovina koja nije materi-jalno značajna razmatra se na grupnoj (portfolio) osnovi radi umanjenja vrijedosti.


62

Banka procjenjuje umanjenja vrijednosti u slučajevima kada prosudi da dostupni podaci ukazuju na vjerovatnoću mjerljivog umanjenja budućih procijenjenih gotovinskih to-kova imovine ili grupa imovine. Kao dokaz se uzima nere-dovna otplata ili ostale indikacije finansijskih poteškoća

korisnika kredita te nepovoljne promjene u ekonomskim uslovima u kojima zajmoprimci posluju, u vrijednosti ili na-plativosti instrumenata osiguranja, kada se te promjene mogu povezati s navedenim nepoštovanjem uslova.

Napomena2015.

‘000 KM2014.

‘000 KM

Sažetak ispravke vrijednosti (MSFI)

Novčana sredstva 15 13 11

Krediti i potraživanja od komitenata 18 30.336 26.095

Ostala aktiva 22 1.826 1.253

Rezervisanja za vanbilansnu izloženost 30 462 563

32.637 27.922

Pored navedenih umanjenja u skladu sa MSFI Banka takođe procjenjuje umanjenja u skladu sa regulativom Agencije, gdje se razlika u odnosu na MSFI umanjenje priznaje kao rezerva za kreditne gubitke po regulatornom zahtjevu u poziciji kapitala i rezervi.

Sljedeća tabela sumira umanjenje vrijednosti u skladu sa Agencijom:

2015.‘000 KM

2014.‘000 KM

Sažetak rezervacija prema ABRS

Krediti i potraživanja od komitenata 57.438 48.497

Rezervisanja za vanbilansnu izloženost 2.429 2.939

59.867 51.436

Regulatorna rezerva za kreditne gubitke na dan 31. decembar:

2015.‘000 KM

2014.‘000 KM

Rezervacija za umanjenje vrijednosti prema ABRS 59.867 51.436

Rezervacija za umanjenje vrijednosti prema MSFI 32.637 27.922

Razlika na kraju izvještajnog perioda 27.230 23.514

Razlika iz prethodnog perioda 12.092 12.092

Zahtjevana dodatna rezervisanja 15.138 11.422



63

Banka uzima u obzir zajednički učinak nekoliko događaja kada ocjenjuje umanjenje, te koristi iskustvo u procjeni u slučajevima kada su razmotreni podaci potrebni za procjenu umanjenja ograničeni.

Krajem godine, bruto vrijednost umanjenih kredita i potraživanja (neprihodujući krediti – NPL) te stope priznatih umanjenja, bili su kako slijedi:

‘000 KM

2015. 2014.

Pravna lica Fizička lica Ukupno Pravna lica Fizička lica Ukupno

Bruto izloženost 46.705 15.772 62.477 42.906 14.959 57.865

Ispravka vrijednosti (18.613) (8.609) (27.222) (15.002) (8.404) (23.406)

Stopa umanjenja 40% 55% 44% 35% 56% 40%

Svako dodatno povećanje stope umanjenja bruto neprihodujuće izloženosti za jedan procentni poen bruto neprihodujuće izloženosti koje su gore prikazane na dan 31. decembra 2015.godine, imalo bi za posljedicu povećanje gubitka od umanjena vrijednosti u iznosu od 625 hiljada KM (2014.: 578 hiljada KM).

Pored pojedinačno i grupno identifikovanih gubitaka za neprihodujuće kredite, kao što je objašnjeno u para-

grafu iznad, Banka takođe priznaje gubitke od uman-jenja vrijednosti za koje se zna da postoje na datum bi-lansa, a koji nisu bili posebno identifikovani (portfolio ispravka vrijednosti).

Pregled nastalih a neuočenih umanjenja vrijednosti po bruto kreditima i vanbilansnoj izloženosti kreditnom riziku dat je u sljedećoj tabeli:

2015.‘000 KM

2014.‘000 KM

Nastala a neuočena umanjenja vrijednosti bruto kredita 3.115 2.689

Nastala a neuočena umanjenja vrijednosti vanbilansnih izloženosti kreditnom riziku 453 511

Ukupno nastala a neuočena umanjenja vrijednosti bruto kredita i vanbilansa 3.568 3.200Bruto krediti 640.090 628.491

Vanbilansne izloženosti kreditnom riziku 120.220 152.975

Ukupno bruto krediti i vanbilans 760.310 781.466Nastala a neuočena umanjenja vrijednosti bruto kredita prema bruto kreditima 0,49% 0,43%

Nastala a neuočena umanjenja vrijednosti vanbilansnih izloženosti kreditnom riziku prema vanbilansnim izloženostima kreditnom riziku 0,38% 0,33%

Nastala a neuočena umanjenja vrijednosti bruto kredita i vanbilansa prema bruto kreditima i vanbilansu 0,47% 0,41%

(b) Oporezivanje

Banka formira poresku obavezu u skladu s poreskim za-konima Republike Srpske. Poreska prijava podložna je

odobravanju od strane poreskih vlasti koje imaju pravo naknadno pregledati poslovne knjige poreskog obvezni-ka. Tumačenje poreskih zakona od strane poreskih vlas-ti u odnosu na transakcije i aktivnosti Banke mogu se



64


razlikovati od tumačenja rukovodstva. Kao rezultat izni-jetog, transakcije mogu biti osporene od strane poreskih vlasti i Banci može biti određen dodatni iznos poreza, kazni i kamata. U skladu sa Zakonom o poreskoj upravi Repub-like Srpske, period zastarjelosti poreske obaveze je pet go-dina. To praktično znači da poreske vlasti imaju prava da odrede plaćanje neizmirenih obaveza u roku od pet godina od trenutka kada je obaveza nastala.

(c) Regulatorni zahtjevi

Agencija je ovlašćena da vrši inspekcije poslovanja Društva i zahtijeva izmjene knjigovodstvene vrijednosti imovine, obaveza i kapitala, u skladu sa odgovarajućom regula-tivom.

(d) Sudski sporovi

Banka sprovodi pojedinačnu procjenu svih sudskih spo-rova. Iznos rezervisanja Banka određuje na osnovu profe-sionalnih pravnih savjeta. Kao što je navedeno u napomeni 30, Banka je na dan 31. decembar 2015. godine rezervisala 133 hiljade KM za sudske sporove (2014.: 143 hiljada KM), što ruko-vodstvo procjenjuje dovoljnim.

6. IZVJEŠTAVANJE PO SEGMENTIMA

Segmenti prepoznati za potrebe izvještavanja po segmen-tima uključuju:

1 „Retail“: poslovanje sa fizičkim licima, preduzetnicima i malim i srednjim preduzećima;

2 „Corporate“: poslovanje sa velikim preduzećima, ja-vnim sektorom i javnim preuzećima, nebankarskim fi-nansijskim institucijama;

3 „Finansijska tržišta i ALM“: Finansijska tržišta i Upravl-janje aktivom i pasivom („ALM“) i

4 „Centrala“: kapital i rezerve, ulaganja u druga pravna lica i ostale vlasničke udjele, te ostala imovina i obaveze koji nisu pridruženi drugim segmentima.

Izvještaji po segmentima pripremljeni su u skladu sa upravljačkim izvještajima. Pri mjerenju poslovnih rezultata primjenjuju se interne cijene bazirane na specifičnim cijen-ama, primjerene valute i ročnosti sa ugrađenim dodatnim usklađivanjima. Metodologija alokacije prihoda i troškova po segmentima je ista u obe prikazane godine:

31. decembar 2015.Retail

‘000 KMCorporate

‘000 KM

Finansijska tržišta i ALM

‘000 KMCentrala ‘000 KM

Ukupno ‘000 KM

Neto prihod od kamata 19.235 11.942 (1.762) - 29.4215

Neto prihod od naknada i provizija 7.702 3.709 (12) - 11.399

Neto kursne razlike - - (87) - (87)

Ostali poslovni prihod - - 10 230 240

Ukupno prihodi iz poslovanja 26.937 15.651 (1.851) 230 40.967Gubici od umanjenja vrijednosti i rezer-visanja (3.113) (4.516) - (166) (7.795)

Ukupni operativni rashodi (13.619) (2.604) (492) (11.018) (27.733)

Rezultat segmenta 10.205 8.531 (2.342) (10.954)5.438

Porez na dobit - - - (918) (918)

Dobit tekuće godine 10.205 8.531 (2.342) (11.872) 4.520Ukupno aktiva 349.946 270.967 185.116 12.708 818.757Ukupno obaveze i kapital 349.946 270.967 185.116 12.708 818.757


65


31. decembar 2014.Retail

‘000 KMCorporate

‘000 KM

Finansijska tržišta i ALM

‘000 KMCentrala ‘000 KM

Ukupno ‘000 KM

Neto prihod od kamata 17.193 11.759 (1.759) - 27.193

Neto prihod od naknada i provizija 6.333 3.497 - - 9.829

Neto kursne razlike - - (27) - (27)

Ostali poslovni prihod - - - 144 144

Ukupno prihodi iz poslovanja 23.525 15.256 (1.786) 144 37.193

Gubici od umanjenja vrijednosti i rezer-visanja (1.988) (5.086) (18) - (7.092)

Ukupni operativni rashodi (10.422) (1.106) (449) (13.749) (25.726)

Rezultat segmenta 11.115 9.064 (2.253) (13.605) 4.321

Porez na dobit - - - (846) (846)

Dobit tekuće godine 11.115 9.064 (2.253) (14.451) 3.475

Ukupno aktiva 328.853 284.400 226.801 11.716 851.770


7. PRIHOD I RASHOD OD KAMATA

a) Prihod od kamata

2015.‘000 KM

2014.‘000 KM

Novčana sredstva i obavezna rezerva kod Centralne banke - 28

Krediti i potraživanja od banaka 127 192

Krediti i potraživanja od komitenata 40.892 37.203

Naknade po osnovu odobravanja kredita 2.093 1.925

Dividenda 2.819 2.633

Prihodi od kamata po osnovu obezvrijeđenih kredita 63 1

Ostali prihodi od kamata i slični prihodi 45.994 41.982

41.989 35.859


66


b) Rashod od kamata

2015.‘000 KM

2014.‘000 KM

Depoziti banaka i drugih finansijskih institucija 2.040 2.073

Depoziti komitenata 13.124 11.259

Uzeti krediti od fondova Republike Srpske 1.265 1.305

Subordinirane obaveze 150 159

16.579 14.796

2015. 2014.

Prihodi‘000 KM

Rashodi ‘000 KM

Prihodi‘000 KM

Rashodi ‘000 KM

Neto prihod od kamata 127 581 220 537

Neto prihod od naknada i provizija 20.432 6.467 19.199 5.211

Neto kursne razlike 3.065 1.707 1.839 1.942

Ostali poslovni prihod 22.370 7.824 20.724 7.106

Ukupno prihodi iz poslovanja 45.994 16.579 41.982 14.796

8. PRIHOD I RASHOD ODNAKNADA I PROVIZIJA

a) Prihod od naknada i provizija

2015.‘000 KM

2014.‘000 KM

Usluge platnog prometa u zemlji 2.675 2.239Usluge platnog prometa u inostranstvu 1.526 1.334Provizije po izdatim garancijama i vanbilansnim stavkama 1.263 1.283Mjenjački poslovi 3.759 3.105Naknade i provizije po kreditnim karticama 2.386 1.837Naknade i provizije za vođenje računa 1.961 1.613Ostale naknade i provizije 906 673

14.476 12.084


67


b) Rashod od naknada i provizija

2015.‘000 KM

2014.‘000 KM

Usluge platnog prometa u zemlji 269 244

Usluge platnog prometa u inostranstvu 69 69

Devizni transferi sa Centralnom bankom - -

Naknade po osnovu kupoprodaje deviza 1.088 1.054

Naknade po poslovima platnih kartica 1.054 691

Ostale naknade i provizije 597 197

3.077 2.255

9. OSTALI POSLOVNI PRIHOD

2015.‘000 KM

2014.‘000 KM

Prihod od prodaje nekretnina i opreme 14 3

Prihod od smanjenja obaveza - 69

Dividenda 10 7

Ostalo 216 72

240 151

10. GUBICI OD UMANJENJAVRIJEDNOSTI I REZERVISANJA

2015.‘000 KM

2014.‘000 KM

Novčana sredstva (napomena 15) 1 -

Krediti i potraživanja od komitenata (napomena 18) 7.076 6.527

Ostala aktiva (napomena 22) 629 156

Kursne razlike (6) (1)

Rezervisanja (napomena 30) 95 410

410 456

7.795 7.092


68


11. TROŠKOVI ZAPOSLENIH

2015.‘000 KM

2014.‘000 KM

Neto lična primanja 5.847 5.378

Porezi i doprinosi na neto lična primanja 4.148 3.873

Ostale naknade zaposlenima 1.841 1.685

11.836 10.936

12. TROŠKOVI AMORTIZACIJE

2015.‘000 KM

2014.‘000 KM

Amortizacija nekretnina i opreme (napomena 20) 1.677 1.376

Amortizacija nematerijalne imovine (napomena 21) 1.158 924

2.835 2.300

13. OSTALI POSLOVNI RASHODI

2015.‘000 KM

2014.‘000 KM

Troškovi materijala i usluga 3.160 3.120

Troškovi komunikacija 1.103 1.021

Troškovi marketinga i komunikacija 738 711

Troškovi zakupa 1.644 1.625

Troškovi osiguranja 2.558 1.974

Administrativni troškovi 89 86

Indirektni porezi i doprinosi 817 735

Konsultantske usluge 836 849

Troškovi revizije i advokatskih usluga 496 475

Troškovi supervizije banaka 606 505

Ostalo 1.016 1.389

13.063 12.490


69


14. POREZ NA DOBIT

2015.‘000 KM

2014.‘000 KM

Tekući porez na dobit 919 847

Odloženi porez na dobit (napomena 29) (1) (1)

918 846Usaglašavanje poreza na dobitRačunovodstvena dobit prije poreza 5.438 4.321Porez na dobit po stopi od 10% 544 432

Umanjenja vrijednosti kredita i ostalih sredstava koji se ne priznaju u poreske svrhe i ostali troškovi 572 592

Prihod oslobođen poreza (13) (8)

Umanjenja vrijednosti kredita i ostalih sredstava koji se priznaju u poreske svrhe (20% korigovane poreske osnovice) (184) (169)Tekući porez na dobit 919 846Efektivna poreska stopa % 16,9% 19,6%

15. NOVČANA SREDSTVA

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Novčana sredstva 17.638 16.071

Tekući računi kod drugih banaka 36.920 74.582

Sredstva kod Centralne banke 59.904 81.996

Bruto novčana sredstva i sredstva kod Centralne banke 114.462 172.649Ispravka vrijednosti (13) (11)

Neto novčana sredstva i sredstva kod Centralne banke 114.449 172.638Kretanja u rezervisanjima:

2015.‘000 KM

2014.‘000 KM

Stanje na dan 1. januara 11 11Povećanje rezervisanja

Ukidanje rezervisanja 50 35

Neto gubici od umanjenja vrijednosti priznati u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti (48) (35)

Stanje na dan 31. decembra 13 11


70


16. OBAVEZNA REZERVA KODCENTRALNE BANKE

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Obavezna rezerva kod Centralne banke 51.877 47.017

Centralna banka Bosne i Hercegovine („Centralna banka“) je za banke u BiH propisala način obračuna i održavanja obavezne rezerve, te visinu i način plaćanja naknade za iznos obavezne rezerve i iznos sredstava na računu kod Centralne banke preko obavezne rezerve.

Osnovicu za obračun obavezne rezerve predstav-lja prosječno stanje depozita i pozajmljenih sred-stava u KM i stranim valutama u toku desetodnevnog obračunskog perioda. Dio osnovice u stranim valuta-ma Banka izražava u KM i obračunava prema kursnoj listi Centralne banke koja je važila u vrijeme trajanja obračunskog perioda.

U osnovicu za obračun obavezne rezerve ne ulaze:

• pasivni podbilans;

• stanje računa jedne banke kod druge banke, a koje imaju račun rezervi kod Centralne banke;

• pozajmljena sredstva koja Banka, na osnovu pi-sanog ugovora posudi od nerezidenata, počev od 1. novembra. 2008. godine;

• depoziti vlade i lica (rezidenata) namijenjena za raz-vojne projekte.

Banka je obavezna držati na računu rezervi kod Cen-tralne banke najmanje 10% (2014.: 10%) na depozite i po-zajmljena sredstva sa ugovorenim rokom dospijeća do jedne godine, a 7% (2014.: 7%) na depozite i pozajmljena sredstva sa ugovorenim rokom dospijeća preko jedne godine.

Na osnovu Odluke o izmjenama odluke o utvrđivanju i održavanju obaveznih rezervi i utvrđivanju naknade na iznos rezerve („Sl. glasnik BiH“, 31/15), Centralna banka obračunava kamatu:

• na iznos obavezne rezerve – prosjek EONIA-e koji je u istom periodu zabilježen na tržištu umanjen za 10 baznih poena ili minimum nula;

• na iznos sredstava iznad obavezne rezerve – nulta stopa naknade.

Usljed niskih vrijednosti EONIA-e , Centralna banka BiH u 2015. nije obračunavala naknadu na sredstva obavezne rezerve

17. KREDITI I POTRAŽIVANJAOD BANAKA

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Bruto krediti i potraživanja do tri mjeseca 12.775 7.000

Ispravka vrijednosti - -

Neto krediti i potraživanja od banaka do tri mjeseca 12.775 7.000


71


Kretanja u rezervisanjima:

2015.‘000 KM

2014.‘000 KM

Stanje na dan 1. januara - 33

Povećanje rezervisanja - -

Ukidanje rezervisanja - (33)

Neto gubici od umanjenja vrijednosti priznati u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti - (33)

Stanje na dan 31. decembra - -

18. KREDITI I POTRAŽIVANJAOD KOMITENATA

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Krediti stanovništvu 284.328 260.681

Krediti preduzećima 355.762 367.810

Bruto krediti i potraživanja od komitenata 640.090 628.491

Ispravka vrijednosti (30.336) (26.095)

Neto krediti i potraživanja od komitenata 609.754 602.396


2015.‘000 KM

2014.‘000 KM

Stanje na dan 1. januara 26.095 22.452

Povećanje rezervisanja 22.265 20.626

Ukidanje rezervisanja (15.190) (14.099)

Neto gubici od umanjenja vrijednosti priznati u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti 7.076 6.527

Promjene fer vrijednosti rezervisanja (2.818) (2.633)

Indirektni otpisi (17) (251)

Stanje na dan 31. decembra 30.336 26.095


72


19. FINANSIJSKA IMOVINA

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Finansijska imovina koja se drži do dospijeća, dužničke hartije od vrijednosti, kotirane

Obveznice Opštine Gradiška - 12

Finansijska imovina raspoloživa za prodaju, vlasničke hartije od vrijednosti, nekotirane

S.W.I.F.T., Le Hulpe, Belgija 24 24

Banjalučka berza a.d., Banja Luka 252 252

Centralni registar HoV a.d., Banja Luka 107 107

Finansijska imovina raspoloživa za prodaju, dužničke hartije od vrijed-nosti, kotirane

Trezorski zapisi Ministarstva finansija Republike Srpske 5.980 -

6.363 383

Bruto finansijska imovina 6.363 395

Ispravka vrijednosti - (1)

Neto finansijska imovina 6.363 394

Banka je u toku 2014. godine stekla učešće u firmi Super Kartica d.o.o. Beograd, Srbija, od 13,01%. Vrijednost udjela sa 31. decembrom 2015. godine iznosilo je 468,35 KM.

U pogledu hijerarhijskih nivoa, vlasničke hartije od vrijednosti klasifikovane kao sredstva raspoloživa za prodaju se mogu svrstati u treći nivo, dok se dužničke hartije od vrijednosti klasifikovane kao raspoložive za prodaju mogu svrstati u prvi nivo.

20. NEKRETNINE I OPREMA

Zgrade ‘000 KM

Oprema i ostala

sredstva ‘000 KM

Investicijeu toku

‘000 KM

Stalna sred-

stva van upotrebe ‘000 KM

Inves-ticiona

nekret-nina

‘000 KMUkupno

‘000 KM

Nabavna vrijednost

Stanje na dan 1. januar 2014. 4.160 9.953 822 295 - 15.240

Povećanje - - 3.651 - - 3.651

Prodaja i otpisi - (779) (185) - - (964)


73


Zgrade ‘000 KM

Oprema i ostala

sredstva ‘000 KM

Investicijeu toku

‘000 KM

Stalna sred-

stva van upotrebe ‘000 KM

Inves-ticiona

nekret-nina

‘000 KMUkupno

‘000 KM

Prenosi u upotrebu 309 3.158 (3.467) - - -

Stanje na dan 31. decembar 2014. 4,469 12,332 821 295 - 17.917

Stanje na dan 1. januar 2015. 4.469 12.332 821 295 - 17.917

Povećanje 35 1.529 1.357 - 81 3.002

Prodaja i otpisi - (537) - - - (537)

Prenosi u upotrebu - - (1.564) - - (1.564)

Stanje na dan 31. decembar 2015. 4.504 13.324 614 295 81 18.818

Akumulirana amortizacija

Stanje na dan 1. januar 2014. 53 5.578 - - - 5.631

Trošak za godinu 59 1.317 - - - 1.376

Prodaja i otpisi - (695) - - - (695)

Stanje na dan 31. decembar 2014. 112 6.200 - - - 6.312

Stanje na dan 1. januar 2015. 112 6.200 - - - 6.312

Trošak za godinu 61 1.615 - - - 1.676

Prodaja i otpisi - (528) - - - (528)

Stanje na dan 31. decembar 2015. 173 7.287 - - - 7.460

Knjigovodstvena vrijednost

Stanje na dan 31. decembar 2014. 4.357 6.132 815 295 - 11.605

Stanje na dan 31. decembar 2015. 4.331 6.037 614 295 81 11.358

21. NEMATERIJALNA IMOVINA

Softver ‘000 KM

Ulaganja u tuđa sredstva

‘000 KM

Investicijeu toku

‘000 KMUkupno

‘000 KM

Nabavna vrijednost

Stanje na dan 1. januar 2014. 3.886 2.504 280 6.670

Povećanje - - 2.122 2.122

Prodaja i otpisi (40) (209) (60) (309)

Prenosi u upotrebu 702 1.125 (1.827) -


74


Softver ‘000 KM

Ulaganja u tuđa sredstva

‘000 KM

Investicijeu toku

‘000 KMUkupno

‘000 KM

Stanje na dan 31. decembar 2014. 4.548 3.420 516 8.483

Stanje na dan 1. januar 2015. 4.548 3.420 516 8.483

Povećanje 947 230 772 1.949

Prodaja i otpisi - (510) - (510)

Prenosi u upotrebu - - (1.177) (1.177)


Akumulirana amortizacija

Stanje na dan 1. januar 2014. 1.933 1.185 - 3.118

Trošak za godinu 607 317 - 924

Prodaja i otpisi (40) (209) - (249)

Stanje na dan 31. decembar 2014. 2.500 1.293 - 3.793

Stanje na dan 1. januar 2015. 2.500 1.293 - 3.793

Trošak za godinu 742 416 - 1.158

Prodaja i otpisi - (499) - (499)

Stanje na dan 31. decembar 2015. 3.242 1.210 - 4.452

Knjigovodstvena vrijednost



22. OSTALA AKTIVA

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Dati avansi i depoziti 1.363 833

Potraživanja po osnovu unaprijed plaćenih troškova 300 198

Potraživanja po kartičnom poslovanju 547 429

Vrijednosti primljene za naplatu potraživanja 5.052 300

Zalihe 81 73

Ostala potraživanja 2.370 2.014

Bruto ostala aktiva 9.713 3.846

Ispravka vrijednosti (1.826) (1.253)

Neto ostala aktiva 7.887 2.593


75


Vrijednosti primljene za naplatu potraživanja sastoje se od nekretnina i opreme stečenih naplatom kreditnih potraživanja putem preuzimanja založenih kolaterala


2015.‘000 KM

2014.‘000 KM

Stanje na dan 1. januara 1.253 1.126

Povećanje rezervisanja 854 264

Ukidanje rezervisanja (228) (108)

Neto gubici od umanjenja vrijednosti priznati u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti 626 156

Indirektni otpisi (53) (29)

Stanje na dan 31. decembra 1.826 1.253

23. OSNOVNA SREDSTVA NAMIJENJENA PRODAJI

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Osnovna sredstva namijenjena prodaji - 3.436

Osnovna sredstva namijenjena prodaji - 3.436

24. DEPOZITI BANAKA I DRUGIHFINANSIJSKIH INSTITUCIJA

Depoziti banaka i drugih finansijskih institucija prema ugovornom dospijeću su kako slijedi:

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Depoziti po viđenju 7.594 4.667

Kratkoročni depoziti 22.946 52.987

Dugoročni depoziti 30.830 27.208

61.370 84.862


76


25.DEPOZITI KOMITENATA

Depoziti komitenata prema ugovornom dospijeću su kako slijedi:

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Depoziti po viđenju 216.588 253.976

Kratkoročni depoziti 216.080 144.451

Dugoročni depoziti 126.940 171.943

559.608 570.370

Depoziti komitenata prema sektorskoj strukturi su kako slijedi:

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Preduzeća 203.773 249.167

Državne institucije 17.218 29.855

Strana lica 16.341 14.633

Stanovništvo 317.132 272.274

Ostale organizacije 5.144 4.441

559.608 570.370

26. UZETI KREDITI

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Krediti od Fonda stanovanja Republike Srpske 60.291 61.265

Krediti od Sberbank Europe AG, Beč 11.538 14.256

71.829 75.522

Krediti od Fonda stanovanja Republike Srpske koriste se za odobravanje stambenih kredita krajnjim korisnicima, sa godišnjom kamatnom stopom u rasponu od 0,5 do 3% i rokom dospijeca od 5 do 20 godina, uz ugovorenu kvartalnu otplatu.

Krediti od Sberbank Europe AG, Beč se koriste za fi-nansiranje malih i srednjih privatnih preduzeća u Re-publici Srpskoj, sa godišnjom kamatnom stopom od 3M EURIBOR +2,77%.


77


27. SUBORDINIRANE OBAVEZE

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Subordinirane obaveze 4.000 4.039

4.000 4.039

Subordinirane obaveze na kraju 2015. i 2014. godine se odnose na kredit u iznosu od 4.000 hiljade KM uzet od Sberbank BH d.d. Sarajevo na period od pet godina

i dospjećem u decembru 2016. godine, po stopi od 3M EURIBOR +3,70%.

28. OSTALE OBAVEZE

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Obaveze po osnovu kamata 3 -

Razgraničeni prihodi 231 216

Obaveze za indirektne poreze 250 101

Ostale obračunate obaveze 344 1.008

Obaveze za deponovane osnivačke uloge 182 215

Obaveze prema dobavljačima 1.305 944

Obaveze po kartičnom poslovanju 774 266

Ostale obaveze 174 121

3.263 2.870

29. ODLOŽENA PORESKA OBAVEZA

Odloženi porezi su obračunati na privremene razlike po bilansnoj metodi korišćenjem zakonske poreske

stope od 10% (2014.: 10%). Promjene privremenih razlika i dijelova odložene poreske obaveze u kapitalu i rezervama odnosno izvještaju o dobicima i gubicima i ukupnom rezultatu su prikazane kako slijedi:

2015.‘000 KM

2014.‘000 KM

Revalorizaciona rezerva 122 124

Neto odložena poreska obaveza 122 124


78


Kretanje u odloženoj poreskoj obavezi je kako slijedi:

2015.‘000 KM

2014.‘000 KM

Stanje na dan 1. januara 124 125

Smanjenje priznato u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti (napomena 14) (1) (1)

Promjena vrijednosti nekretnina - -

Stanje na dan 31. decembra 122 124

30. REZERVISANJA

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Rezervisanja za sudske sporove 133 143

Rezervisanja za vanbilansnu izloženost 462 563

Rezervisanja za neiskorišćene dane godišnjeg odmora 280 268

Rezervisanja za otpremnine 192 208

Rezervisanja za bonuse 414 323

Rezervisanja za ostale obaveze 122 3

1.603 1.508

Kretanje u rezervisanjima za pojedine stavke je bilo sljedeće:

Rezer-visanja

za sudske

sporove ‘000 KM

Rezer-visanja za van-

bilansnu izloženost

‘000 KM

Rezer-visanja za

neiskorišćene dane godišnjeg

odmora ‘000 KM

Rezer-visanja

za otprem-

nine ‘000 KM

Rezer-visanja

za bonu-sea

‘000 KM

Rezer-visanja

za ostale

obaveze ‘000 KM

Uku-pno

‘000 KM

Stanje na dan 1. januar 2014. 128 321 238 186 222 3 1.098

Nova rezervisanja u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti 15 2.232 30 44 273 27 2.620

Ukidanje rezervisanja - (1.989) - (21) (173) (27) (2.209)


79

Rezer-visanja

za sudske

sporove ‘000 KM

Rezer-visanja za van-

bilansnu izloženost

‘000 KM

Rezer-visanja za

neiskorišćene dane godišnjeg

odmora ‘000 KM

Rezer-visanja

za otprem-

nine ‘000 KM

Rezer-visanja

za bonu-sea

‘000 KM

Rezer-visanja

za ostale

obaveze ‘000 KM

Uku-pno

‘000 KM

Neto priznato u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti 15 242 30 23 101 - 410

Stanje na dan 31. decembar 2014. 143 563 268 208 323 3 1.508

Stanje na dan 1. januar 2015. 143 563 268 208 323 3 1.508

Nova rezervisanja u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti 10 1.895 11 - 255 119 2.290

Ukidanje rezervisanja (20) (1.995) - (17) (163) - (2.195)

Neto priznato u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti (10) (101) 11 (17) 92 119 95

Stanje na dan 31. decembar 2015. 133 462 280 192 414 122 1.603

31. AKCIONARSKI KAPITAL

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Odobreno, izdato i plaćeno u cjelosti 38.728 redovnih akcija 62.198 62.198

U aprilu 2013. godine izvršena je dokapitalizacija Banke u iznosu od 15 miliona KM od strane akcionara Sberbank Europe AG, Beč, Austrija. Dokapitalizacija je izvršena u svrhu jačanja kapitalne pozicije Banke, kao i podizanja maksimalno moguće izloženosti prema jednom ili grupi povezanih lica.

U junu 2014. godine izvršena je dokapitalizacija Ban-ke u iznosu od 23,47 miliona KM od strane akcionara Sberbank Europe AG, Beč, Austrija. Dokapitalizacija je izvršena u svrhu jačanja kapitalne pozicije Banke, kao i

podizanja maksimalno moguće izloženosti prema jed-nom ili grupi povezanih lica.

Akcionarski kapital Banke denominovan je u konvert-ibilnim markama. Nominalna vrijednost svake izdate akcije je 1.000 KM. Sve akcije su plaćene u cijelosti.

Vlasnici Banke na kraju godine su kako slijedi:



80

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2015. %

31.12.2014.‘000 KM

31.12.2014. %

Sberbank Europe AG, Beč 61.974 99,64% 61.974 99,64%

Sberbank BH dd, Sarajevo 224 0,36% 224 0,36%

62.198 100,00% 62.198 100,00%

Većinski akcionar Banke je Sberbank Europe AG sa 99,64% udjela, a krajnje matično društvo na dan 31. decembra 2015. je Sberbank Rusija, Moskva, Rusija. U nastavku je prikazana

kalkulacija osnovne i razrijeđene zarade po akciji. Kalkulacija je identična budući da Banka nema konvertibilnih obveznica niti drugih opcija koje bi mogle povećati prosječan broj akcija.

31.12.2015. 31.12.2014.

Neto dobit tekuće godine (u hiljadama KM) 4.520 3.475

Prosječni broj redovnih akcija u opticaju tokom razdoblja 62.198 50.463

Neto zarada po akciji (u KM) 72,67 68,87

32. POTENCIJALNE I UGOVORENE OBAVEZE

a) Garancije, akreditivi i ugovorene obaveze

31.12.2015. ‘000 KM

31.12.2014.000 KM

Plative garancije:

- u KM 7.396 6.555

- u stranoj valuti 13.103 14.541

Činidbene garancije:

- u KM 39.096 40.067

- u stranoj valuti 10.624 11.882

Akreditivi u stranoj valuti 4.748 210

Ukupno garancije i akreditivi 74.966 73.255

Neiskorišćeni i okvirni krediti 45.254 79.720

120.220 152.975

b) Sudski sporovi

Protiv Banke je pokrenuto nekoliko sudskih sporova. Banka određuje iznos rezervisanja na osnovu profesionalnih pravnih savjeta. Stanje sudskih sporova na dan 31. decembar 2015. iznosi 8.856 hiljada KM (2014.: 4.550 hiljada KM), a Banka je

formirala rezervisanja u iznosu od 133 hiljade KM (2014.: 143 hiljade KM).Mišljenje rukovodstva Banke i njenih pravnih za-stupnika je da se ne očekuju značajniji negativni ishodi sporova



81

koji bi imali materijalan uticaj na finansijske izvještaje Banke, i da su formirana rezervisanja adekvatna.

33. POSLOVI U IME I ZA RAČUN TREĆIH LICA

Banka upravlja sredstvima po poslovima u ime i za račun trećih lica. Ova sredstva se vode u vanbilansnoj evidenciji odvojeno od sredstava Banke. Za upravljanje sredstvima po poslovima u ime i za račun trećih lica Banka naplaćuje naknadu. Prihodi i rashodi po ovim sredstvima knjiže se u korist ili na teret vlas-nika, odnosno korisnika.

31.12.2015. ‘000 KM

31.12.2014.000 KM

Komisioni poslovi – Ugovor o posredovanju sa Ministarstvom poljo-privrede 1.054 1.054

Komisioni plasmani – kreditiranje preduzeća INGA p.o. 52 52Komisioni plasmani – kreditiranje poljoprivrednog stanovništva Opštine Laktaši 4 4

1.110 1.219

34. ODNOSI SA POVEZANIM LICIMA

Prema čl. 100. Zakona o bankama Republike Srpske, direkt-

no povezana lica Banke su: njezini ključni akcionari i njihove podružnice, pridružena društva, članovi Nadzornog odbora, članovi Uprave (zajedno “ključno rukovodstvo”); članovi uže porodice ključnog rukovodstva te pravna lica koje su pod kon-trolom ili značajnim uticajem ključnog rukovodstva i članova njihovih užih porodica.

31.12.2015. ‘000 KM

31.12.2014.000 KM

AKTIVA

Računi kod drugih banaka

- Sberbank Rusija, Moskva, Rusija – devizni račun 25 24

- Sberbank Srbija a.d. Beograd, Srbija – devizni račun 429 44- Sberbank Srbija a.d. Beograd, Srbija – kratkoročni depozit i obračunata kamata 3.617 -

- Sberbank d.d. Zagreb, Hrvatska – devizni račun 153 136

- Sberbank d.d. Ljubljana, Slovenija – devizni račun 630 3.261

- Sberbank d.d. Ljubljana, Slovenija – kratkoročni depozit - 1.608

- Sberbank CZ A.S. Brno, Češka Republika – devizni račun 284 -

- Sberbank BH d.d. Sarajevo – devizni račun 420 31

- Sberbank BH d.d. Sarajevo – kratkoročni depozit i obračunata kamata 9.001 7.001

- Sberbank BH d.d. Sarajevo – namjenski depozit 163 76

14.722 12.181



82

31.12.2015. ‘000 KM

31.12.2014.000 KM

Krediti plasirani rukovodstvu Banke i članovima Nadzornog odbora i Odbora za reviziju, te članovima uže porodice 164 207

Ukupno aktiva 14.886 12.388

31.12.2015. ‘000 KM

31.12.2014.000 KM

OBAVEZE

Sberbank d.d. Zagreb, Hrvatska – kratkoročni depoziti - 15.451

Sberbank Europe AG, Beč, Austrija – kratkoročni depoziti i obračunata kamata 11.538 14.526

Sberbank Europe AG, Beč, Austrija – primljeni dugoročni krediti i obračunata kamata 4.000 4.039

Sberbank BH d.d. Sarajevo – subordinirane obaveze i obračunata ka-mata 955 263

Sberbank BH d.d. Sarajevo – transakcioni računi - 9.780

Magyarorszagi Sberbank zrt, Budimpešta, Mađarska - kratkoročni depoziti i obračunata kamata 361 -

ALB EDV-SERVICE GMBH - obračunate obaveze po osnovu izvršenih usluga - 1

Banjalučka berza a.d. Banja Luka – transakcioni računi 38 27

Centralni registar HOV a.d., Banja Luka – transakcioni račun 154 562

Centralni registar HOV a.d., Banja Luka - dugoročni depoziti i obračunata kamata 715 53

Obračunate obaveze po osnovu izvršenih usluga (Sberbank Slovensko, Bratislava, Slovačka i Sberbank Technology, Moskva, Rusija) 875 755

Depoziti rukovodstva Banke i članova Odbora za reviziju, te članovi njihovih užih porodica 18.636 45.457

Ukupno obaveze 45.457 24.062

IZVJEŠTAJ O DOBICIMA I GUBICIMA I UKUPNOM REZULTATU31.12.2015.

‘000 KM31.12.2014.

000 KM

Prihod od kamata

- Sberbank d.d. Ljubljana, Slovenija - 14

- Sberbank BH d.d. Sarajevo 27 27

- Magyarorszagi Sberbank zrt, Budimpešta, Mađarska - 3



83


‘000 KM31.12.2014.

000 KM

- Rukovodstvo Banke i članovi Odbora za reviziju, te članovi njihovih užih porodica 13 14

40 58

Prihodi od naknada

- Sberbank d.d. Zagreb, Hrvatska 4 1

-Centralni registar HOV a.d., Banja Luka 1 1

- Sberbank d.d. Ljubljana, Slovenija 2

- Sberbank Rusija, Moskva, Rusija 1

- Rukovodstvo Banke i članovi Odbora za reviziju, te članovi njihovih užih porodica 9 9

17 11

Ostali prihodi

- Sberbank Europe AG, Beč, Austrija 6 12

- ALB EDV-SERVICE GMBH, Beč, Austrija 9 -

- Banjalučka berza a.d. Banja Luka 10 7

25 19

Rashodi kamata

- Sberbank BH d.d. Sarajevo (150) (159)

- Sberbank d.d. Zagreb, Hrvatska - (16)

- Sberbank Slovensko A.S. Bratislava, Slovačka - (3)

- Magyarorszagi Sberbank zrt, Budimpešta, Mađarska (1) (13)

- Sberbank d.d. Ljubljana, Slovenija (1) (6)

- Sberbank Europe AG, Beč, Austrija (381) (340)

- Centralni registar HOV a.d., Banja Luka (14) (26)

- Rukovodstvo Banke i članovi Odbora za reviziju, te članovi njihovih užih porodica (28) (22)

(575) (585)

Rashodi naknada

- Sberbank d.d. Zagreb, Hrvatska (4) -

- Sberbank CZ A.S. Brno, Češka Republika (1) -

- Sberbank d.d. Ljubljana, Slovenija (5) (5)



84


‘000 KM31.12.2014.

000 KM


- Centralni registar HOV a.d., Banja Luka (4) (5)

(77) (28)

Ostali rashodi

- Sberbank Europe AG, Beč, Austrija (732) (852)

- Sberbank d.d. Zagreb, Hrvatska - (1)

- Sberbank Rusija, Moskva, Rusija - (4)

- Sberbank Slovensko A.S. Bratislava, Slovačka - (51)

- Sberbank Srbija a.d. Beograd, Srbija (27) (21)


- Sberbank Technology, Moskva, Rusija (17) (10)

- ALB EDV-SERVICE GmbH, Beč (537) (181)

- Centralni registar HOV a.d. Banja Luka (1) -

- Rukovodstvo Banke i članovi Odbora za reviziju, te članovi njihovih užih porodica (3) (7)

(1.318) (1.152)

(1.888) (1.677)

Krediti plasirani rukovodstvu Banke su odobravani po sljedećim kamatnim stopama: 14% na godišnjem nivou za kredite po VISA kreditnim karticama i 5,90-7,99% na godišnjem nivou za dugoročne kredite.

Uprava i Nadzorni odbor smatraju se ključnim rukovod-stvom Banke. Uprava se sastoji od predsjednika i dva člana. U toku godine članovima Uprave isplaćeno je, uključujući plate i bonuse i nenovčane dohotke, ukupno 566 hiljada KM (2014.: 449 hiljada KM). U toku godine Banka nije isplaćivala naknade članovima Nadzornog odbora.

U 2015. godini Banka je uplatila doprinose u penzioni fond za ključno rukovodstvo u iznosu 174 hiljada KM (2014.: 125 hiljada KM).

Oročeni depoziti rukovodstva Banke i članova Odbora za reviziju zaključeni su po kamatnoj stopi od 3,20% do 4,50% na godišnjem nivou.

35. DOGAĐAJI NAKON DATUMA IZVJEŠTAVANJA

Nije bilo značajnih događaja nakon datuma izvještajnog perioda koji bi zahtijevali korekcije ili objelodanjivanje u napomenama uz priložene finansijske izvještaje Banke za 2015. godinu.



85

BILANS STANJA (IZVJEŠTAJ O FINANSIJSKOM POLOŽAJU) NA DAN 31. DECEMBRA 2015. GODINE –

AKTIVA

Grupa računa, račun

P O Z I C I J A Oznaka za AOP

Iznos tekuće godine

Iznos prethodne godine (početno

stanje) Bruto Ispravka

vrijednosti Neto (4-5)

1 2 3 4 5 6 7

AKTIVA A. TEKUĆA SREDSTVA (002+008+011+014+018+022+030+ 031+032+033+034)

0 0 1

840,599,393 32,297,655 808,301,738 840,472,011

00, 03, 05, 07 i 09

1. Gotovina, gotovinski ekvivalenti, zlato i potraživanja iz operativnog poslovanja (003 do 007)

0 0 2

59,122,699 1,738,500 57,384,199 91,873,824

000 do 009 a) Gotovina i gotovinski ekvivalenti u domaćoj valuti

0 0 3 9,632,135 0 9,632,135 8,471,207

030 do 039 b) Ostala potraživnja u domaćoj valuti 0 0 4 2,301,823 1,465,137 836,686 837,324

050 do 059 v) Gotovina i gotovinski ekvivalenti u starnoj valuti

0 0 5 46,902,271 12,454 46,889,817 79,534,451

070 i 071 g) Zlato i ostali plemeniti metali 0 0 6 0 0 0 0 090 do 099 d) Ostala potraživanja u stranoj valuti 0 0 7 286,470 260,909 25,561 3,030,842

01 do 06 2. Depoziti i krediti u domaćoj i stranoj valuti (009+010)

0 0 8 109,804,727 0 109,804,727 126,953,233

010 do 019 a) Depoziti i krediti u domaćoj valuti 0 0 9 109,804,727 0 109,804,727 126,953,233

060 d0 069 b) Depoziti i krediti u stranoj valuti

0 1 0 0 0 0

02 do 08 3. Potraživanja za kamatu i naknadu, potraživanja po osnovu prodaje i druga potraživanja (012 + 013)

0 1 1

4,947,584 2,399,136 2,548,448 2,864,780

020 do 029 a) Potraživanja za kamatu i naknadu, potraživanja po osnovu prodaje i druga potraživanja u domaćoj valuti

0 1 2

4,898,810 2,355,177 2,543,633 2,761,776

080 do 089

b) Potraživanja za kamatu i naknadu, potraživanja po osnovu prodaje i druga potraživanja u stranoj valuti

0 1 3

48,774 43,959 4,815 103,004

10, 11 i 20 4. Dati krediti i depoziti (015 do 017)

0 1 4 491,155,777 4,007,818 487,147,959 492,591,531

100 do 109 a) Dati krediti i depoziti u domaćoj valuti

0 1 5 160,656,308 1,565,076 159,091,232 154,105,131

112 do 119 b) Dati krediti i depoziti sa ugovorenom zaštitom od rizika u domaćoj valuti

0 1 6 311,308,002 2,314,445 308,993,557 324,284,642

200 do 209 v) Dati krediti i depoziti u stranoj valuti

0 1 7 19,191,467 128,297 19,063,170 14,201,758

12, 13 i 22 5. Hartije od vrijednosti (019 do 021)

0 1 8 6,357,129 0 6,357,129 394,554

Finansijski izvještaj banke shodno Zakonu o računovodstvu i reviziji Republike Srpske

86


P O Z I C I J A Oznaka za AOP

Iznos tekuće godine

Iznos prethodne

godine (početno stanje)


P O Z I C I J A

120 do 129 a) HOV u domaćoj valuti 0 1 9 359,200 359,200 370,223

130 do 139 b) HOV sa ugovorenom zaštitom od rizika u domaćoj valuti 0 2 0 5,973,600 0 5,973,600 0

220 do 229 v) HOV u stranoj valuti 0 2 1 24,329 0 24,329 24,331

15 do 19, 28 i 29 6. Ostali plasmani i AVR (023 do 029) 0 2 2 163,660,098 23,976,896 139,683,202 121,689,534 150 do 159 a) Ostali plasmani u domaćoj valuti 0 2 3 1,650,026 1,416,762 233,264 278,439

160 do 169 b) Ostali plasmani sa ugovorenom zaštitom od rizika u domaćoj valuti 0 2 4 0 0 0 0

180 do 189 v) Dospjeli plasmani i tekuća dospijeća dugoročnih plasmana u domaćoj valuti 0 2 5 160,044,038 22,511,474 137,532,564 119,888,759

190 do 199 g) AVR u domaćoj valuti 0 2 6 1,456,393 11,655 1,444,738 1,205,645 250 do 259 d) Ostali plasmani u stranoj valuti 0 2 7 177,140 255 176,885 259,054

280 do 289 đ) Dospjeli plasmani i tekuća dospijeća dugoročnih plasmana u stranoj valuti 0 2 8 332,280 36,750 295,530 57,512

290 do 299 e) AVR u stranoj valuti 0 2 9 221 0 221 125 320 do 325, dio

329 7. Zalihe 0 3 0 5,255,878 175,305 5,080,573 373,169 350 8. Stalna sredstva namijenjena prodaji 0 3 1 1 0 1 3,435,886 351 9. Sredstva poslovanja koje se obustavlja 0 3 2 0 0 0 0

352 i 359 10. Ostala sredstva 0 3 3 295,500 0 295,500 295,500 360 i 369 11. Akontacioni porez na dodatu vrijednost 0 3 4 0 0 0 0

B. STALNA SREDSTVA (036+041+047) 0 3 5 27,271,075 11,914,044 15,357,031 15,999,255

30 1. Osnovna sredstva i ulaganja u nekretnine (037 do 040) 0 3 6 18,523,633 7,460,836 11,062,797 11,303,358

300 do 303, 306, dio 309 a) Osnovna sredstva u vlasništvu banke 0 3 7 17,828,355 7,460,751 10,367,604 10,488,359 304, dio

309 b) Ulaganja u nekretnine 0 3 8 81,422 85 81,337 0 305, dio

309 v) Osnovna sredstva uzeta u finansijski lizing 0 3 9 0 0 0 0 307 i 308 g) Avansi i osnovna sredstva u pripremi 0 4 0 613,856 0 613,856 814,999

31 2. Nematerijalna sredstva (042 do 046) 0 4 1 8,747,442 4,453,208 4,294,234 4,695,897 310 a) Goodwill 0 4 2 0 0 0

311, dio 319 b) Ulaganja u razvoj 0 4 3

314, dio 319

v) Nematerijalna sredstva uzeta u finansijski lizing 0 4 4 0 0 0

312, 313, dio 319 g) Ostala nematerijalna sredstva 0 4 5 8,635,797 4,453,208 4,182,589 4,174,453

317 i 318 d) Avansi i nematerijalna sredstva u pripremi 0 4 6 111,645 0 111,645 521,444 37 3. Odložena poreska sredstva 0 4 7 0 0 0 V. POSLOVNA AKTIVA 0 4 8 867,870,468 44,211,699 823,658,769 856,471,266

90 do 93 G. VANBILASNA AKTIVA 0 4 9 186,693,147 186,693,147 231,023,614

D. UKUPNA AKTIVA (048+049) 0 5 0 1,054,563,615 44,211,699 1,010,351,916 1,087,494,880


87

BILANS STANJA (IZVJEŠTAJ O FINANSIJSKOM POLOŽAJU) NA DAN 31. DECEMBRA 2015. GODINE – PASIVA

Grupa računa P O Z I C I J A Oznaka za AOP

Iznos na dan bilansa

tekuće godine


stanje)

1 2 3 4 5

P A S I V A A. OBAVEZE (102+106+109+113) 1 0 1 706,839,193 744,171,469

40, 41 i 50 1. Obaveze po osnovu depozita i kredita (103 do 105) 1 0 2 683,900,363 722,669,654

400 do 409 a) Obaveze po osnovu kredita i depozita u domaćoj valuti 1 0 3 225,223,719 231,501,697

411 do 419 b) Obaveze po osnovu kredita i depozita sa ugovorenom zaštitom od rizika u domaćoj valuti 1 0 4 228,445,370 223,522,698

500 do 509 b) Obaveze po osnovu kredita i depozita u stranoj valuti 1 0 5 230,231,274 267,645,259

42 i 52 2. Obaveze za kamatu i naknadu (107+108) 1 0 6 18 38,881

420 do 422 a) Obaveze po osnovu kredita i depozita u domaćoj valuti 1 0 7 0 38,780

520 i 522 b) Obaveze za kamatu i nakadu u stranoj valuti 1 0 8 18 101 43, 44 i 53 3.Obaveze po osnovu HOV (110 do12) 1 0 9 0 0 430 do 433 a) Obaveze po osnovu HOV u domaćoj valuti 1 1 0 0 0

440 do 442 b) Obaveze po osnovu HOV sa ugovorenom zaštitom od rizika u domaćoj valuti 1 1 1 0 0

530 do 532 v) Obaveze po osnovu HOV u stranoj valuti 1 1 2 0 0

45 do 49, 55, 58 i 59

4. Ostale obaveze i PVR (114 do 124) 1 1 3 22,938,812 21,462,934

450 i 451 a) Ostale obaveze po osnovu zarada i naknada zarada 1 1 4 0 0

454, 455, 460 do 464, 466 do

469

b) Ostale obaveze u domaćoj valuti, osim obaveza za poreze i doprinose 1 1 5 3,090,381 2,935,122

452 i 453, 476, 477

v) Obaveze za poreze i doprinose, osim tekućih i odloženih obaveza za porez na dobit 1 1 6 249,980 100,670

475 g) Obaveze za porez na dobit 1 1 7 143,004 174,845 465 d) Odložene poreske obaveze 1 1 8 122,128 123,484

470 do 474 đ) Rezervisanja 1 1 9 1,603,013 1,508,331 480 do 486 e) PVR u domaćoj valuti 1 2 0 7,424,547 8,258,709

490 do 499 ž) Obaveze po osnovu komisionih poslova, sredstava namijenjenih prodaji, sredstava poslovanja koje se obustavlja, subordiniranih obaveza i tekuća dospijeća obaveza 1 2 1 4,000,000 4,000,000

550 do 559 z) Ostale obaveze u stranoj valuti 1 2 2 1,125,983 156,208 580 do 585 i) PVR u stranoj valuti 1 2 3 5,179,776 4,205,565

590 do 599

j) Obaveze po osnovu komisionih poslova, dospjelih i subordiniranih obaveza i tekuća dospijeća u stranoj valuti 1 2 4 0 0

B. KAPITAL (126+132+138+142-148) 1 2 5 116,819,576 112,299,797

80 1. Osnovni kapital (127+128+129-130-131) 1 2 6 77,433,200 77,433,200 800 a) Akcijski kapital 1 2 7 62,198,000 62,198,000 801 b) Ostali oblici kapitala 1 2 8 0 0

802 v) Emisiona premija 1 2 9 15,235,200 15,235,200 803 g) Upisani a neuplaćeni akcijski kapital 1 3 0 0 0


88

Grupa računa P O Z I C I J A Oznaka za AOP

Iznos na dan bilansa

tekuće godine


stanje) 804 d) Otkupljene sopstvene akcije 1 3 1 0 0

81 2. Rezerve iz dobiti i prenesene rezerve (133 do 137) 1 3 2 23,353,102 23,179,342

810 a) Rezerve iz dobiti 1 3 3 11,261,337 11,087,577

811 b) Ostale rezerve 1 3 4 0 0

1 2 3 4 5 812 v) Posebne rezerve za procijenjene gubitke 1 3 5 12,091,765 12,091,765 814 g) Rezerve za opšte bankarske rizike 1 3 6 0 0 818 d) Prenesene rezerve (kursne razlike) 1 3 7 0 0 82 3. Revalorizacione rezerve (139 do 141) 1 3 8 1,099,152 1,111,357

820

a) Revalorizacione rezerve po osnovu promjene vrijednosti osnovnih sredstava i nematerijalnih ulaganja 1 3 9 1,099,152 1,111,357

821 b) Revalorizacione rezerve po osnovu promjene vrijednosti hartija od vrijednosti 1 4 0 0 0

822 v) Revalorizacione rezerve po ostalim osnovama 1 4 1 0 0

83 4. Dobitak (143 do 147) 1 4 2 14,934,122 10,575,898 830 a) Dobitak tekuće godine 1 4 3 4,519,780 3,475,214 831 b) Neraspoređeni dobitak ranijih godina 1 4 4 10,414,342 7,100,684 832 v) Višak prihoda nad rashodima tekuće godine 1 4 5 0 0

833 g) Neraspoređeni višak prihoda nad rashodima tekuće godine 1 4 6 0 0

834 d) Zadržana zarada 1 4 7 0 0 84 5. Gubitak (149 + 159) 1 4 8 0 0

840 a) Gubtiak tekuće godine 1 4 9 0 0 841 b) Gubitak iz ranijih godina 1 5 0 0 0

B. POSLOVNA PASIVA (101+125) 1 5 1 823,658,769 856,471,266 95 do 98 G. VANBILANSNA PASIVA 1 5 2 186,693,147 231,023,614

D. UKUPNA PASIVA (152+152) 1 5 3 1,010,351,916 1,087,494,880


89

BILANS USPJEHA (Izvještaj o ukupnom rezultatu u periodu) od 01.01. do 31.12.2015.godine

u KM


P O Z I C I J A I Z N O S

Tekuća godina

Prethodna godina

1 2 3 4 5

70 A. PRIHODI I RASHODI OD POSLOVA FINANSIRANJA 1. Prihodi od kamata (202 do 204) 2 0 1 41,082,612 37,424,255

700, 701 i 702

a) Prihodi od kamata po osnovu kredita, depozita i HOV u domaćoj valuti 2 0 2 12,963,102 11,797,575

703, 704 i 705

b) Prihodi od kamata po osnovu kredita, depozita i HOV sa ugovorenom zaštitom od rizika 2 0 3 27,205,738 25,380,323

706, 707 i 708

v) Prihodi od kamata po osnovu kredita, depozita i HOV u stranoj valuti 2 0 4 913,772 246,357

60 2. Rashodi kamata (206 do 208) 2 0 5 16,578,700 14,796,248 600, 601 i

602 a) Rashodi kamata po osnovu kredita, depozita i HOV u domaćoj valuti 2 0 6 5,113,074 5,237,154

603, 604 i 605

b) Rashodi kamata po osnovu kredita, depozita i HOV sa ugovorenom zaštitom od rizika 2 0 7 5,244,361 3,664,763

606, 607 i 608

b) Rashodi kamata po osnovu kredita, depozita i HOV u stranoj valuti 2 0 8 6,221,265 5,894,331

3. Neto prihodi od kamata (201 - 205) 2 0 9 24,503,912 22,628,007 4. Neto rashodi kamata (205 - 201) 2 1 0 0 0

71 5. Prihodi od naknada i provizija (212 do 214) 2 1 1 16,569,354 14,008,765 710 i 711 a) Prihodi od usluga platnog prometa 2 1 2 4,674,959 3,955,251 712 i 713 b) Prihodi od provizija 2 1 3 3,837,321 3,666,017 718 i 719 v) Prihodi od ostalih naknada 2 1 4 8,057,074 6,387,497

61 6. Rashodi od naknada i provizija (216 - 218) 2 1 5 3,077,346 2,254,941 610 i 611 a) Rashodi naknada i provizija u domaćoj valuti 2 1 6 2,425,660 2,005,488 615 i 616 b) Rashodi naknada i provizija u stranoj valuti 2 1 7 80,557 80,650

617 v) Rashodi ostalih naknada i provizija 2 1 8 571,129 168,803

7. Neto prihodi po osnovu naknada i provizija (211 - 215) 2 1 9 13,492,008 11,753,824

8. Neto rashodi po osnovu naknada i provizija (215 - 211) 2 2 0 0 0

72 9. Dobici po osnovu prodaje HOV i udjela (222 do 225) 2 2 1 0 0

720 a) Dobici po osnovu prodaje HOV po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha 2 2 2 0 0

721 b) Dobici po osnovu prodaje HOV koje su raspoložive za prodaju 2 2 3 0 0 722 v) Dobici po osnovu prodaje HOV koje se drže do roka dospijeća 2 2 4 0 0 723 g) Dobici po osnovu prodaje udjela (učešća) 2 2 5 0 0 62 10. Gubici po osnovu prodaje HOV i udjela (227 do 230) 2 2 6 0 0 620 a) Gubici po osnovu prodaje HOV po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha 2 2 7 0 0 621 b) Gubici po osnovu prodaje HOV koje su raspoložive za prodaju 2 2 8 0 0 622 v) Gubici po osnovu prodaje HOV koje se drže do roka dospijeća 2 2 9 0 0 623 g) Gubici po osnovu prodaje udjela (učešća) 2 3 0 0 0 1 2 3 4 4

11. Neto dobici po osnovu prodaje HOV i udjela (učešća) (221 - 226) 2 3 1 0 0

12. Neto gubici po osnovu prodaje HOV i udjela (učešća) (226 - 221) 2 3 2 0 0

13. DOBITAK IZ POSLOVA FINANSIRANJA (201+211+221-205-215-226) 2 3 3 37,995,920 34,381,831

14. GUBITAK IZ POSLOVA FINANSIRANJA (205+215+226-201-211-221) 2 3 4 0 0

74 i 76 B. OPERATIVNI PRIHODI I RASHODI 1. Prihodi iz operativnog poslovanja (236 do 240) 2 3 5 18,079,458 16,451,634

740 a) Prihodi od ukidanja indirektnih otpisa plasmana 2 3 6 15,884,334 14,242,474 741 b) Prihodi od ukidanja rezervisanja za vanbilansne pozicije 2 3 7 1,995,209 1,988,522 742 v) Prihodi od ukidanja rezervisanja za obaveze 2 3 8 179,915 193,974 743 g) Prihodi od ukidanja ostalih rezervisanja 2 3 9 20,000 26,664


90



Tekuća godina

Prethodna godina

760 d) Prihodi po osnovu lizinga 2 3 9 0 0 761 đ) Ostali prihodi iz operativnog poslovanja 2 4 0 0 0

64, 65 i 66 2. Rashodi iz operativnog poslovanja (242 do 255) 2 4 1 50,475,385 46,037,720 640 a) Rashodi indirektnih otpisa plasmana 2 4 2 20,714,528 18,290,877 641 b) Rashodi rezervisanja za vanbilansne pozicije 2 4 3 1,894,382 2,231,231 642 v) Rashodi po osnovu rezervisanja za obaveze 2 4 4 181,882 41,664 643 g) Rashodi ostalih rezervisanja 2 4 5 265,723 347,213

650 do 653 d) Troškovi bruto zarada i bruto naknada zarada 2 4 6 10,179,482 9,459,571 654 đ) Troškovi naknada za privremene i povremene poslove 2 4 7 6,676 20,897 655 e) Ostali lični rashodi 2 4 8 1,484,363 1,265,220 660 ž) Troškovi materijala 2 4 9 879,990 866,595 661 z) Troškovi proizvodnih usluga 2 5 0 6,375,823 6,198,136 662 i) Troškovi amortizacije 2 5 1 2,834,651 2,300,563 663 j) Rashodi po osnovu lizinga 2 5 2 0 0 664 k) Nematerijalni troškovi (bez poreza i doprinosa) 2 5 3 4,808,539 4,277,046 665 l) Troškovi po osnovu poreza i doprinosa 2 5 4 816,846 735,438 666 lj) Ostali troškovi 2 5 5 32,500 3,269

3. DOBITAK IZ OPERATIVNOG POSLOVANJA (235-241) 2 5 6 0 0 4. GUBITAK IZ OPERATIVNOG POSLOVANJA (241-235) 2 5 7 32,395,927 29,586,086

77 V) OSTALIPRIHODI I RASHODI 1. Ostali prihodi (259 do 265) 2 5 8 239,361 151,003

770 a) Prihodi od naplaćenih otpisanih potraživanja 2 5 9 0 0 771 b) Dobici od prodaje osnovnih sredstava i nematerijalnih ulaganja 2 6 0 13,892 2,721 772 v) Prihodi od smanjenja obaveza 2 6 1 0 68,964 776 g) Prihodi od dividendi i učešća 2 6 2 9,576 7,347 777 d) Viškovi 2 6 3 0 3,345 778 đ) Ostali prihodi 2 6 4 93,323 57,702 779 e) Dobici od obustavljenog poslovanja 2 6 5 122,570 10,924 67 2. Ostali rashodi (267 do 273) 2 6 6 314,349 599,055 670 a) Rashodi po osnovu direktnog otpisa potraživanja 2 6 7 75,059 76,613 671 b) Gubici od prodaje osnovnih sredstava i nematerijalnih ulaganja 2 6 8 56,839 4,473

672 v) Gubici po osnovu rashodovanja i otpisa osnovnih sredstava i nematerijalnih ulaganja 2 6 9 11,603 126,915

676 g) Manjkovi 2 7 0 0 6,645 677 d) Otpis zaliha 2 7 1 51 2,099 678 đ) Ostali rashodi 2 7 2 170,797 382,310 679 e) Gubici od obustavljenog poslovanja 2 7 3 0 0

3. DOBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA I RASHODA (258-266) 2 7 4 0 0 4. GUBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA I RASHODA (266-258) 2 7 5 74,988 448,052 G. POSLOVNI DOBITAK (233+256+274-234-257-275) 2 7 6 5,525,005 4,347,693 D. POSLOVNI GUBITAK (234+257+275-233-256-274) 2 7 7 0 0 1 2 3 4 4

73 i 78

Đ. PRIHODI I RASHODI OD PROMJENE VRIJEDNOSTI IMOVINE I OBAVEZA 1. Prihodi od promjene vrijednosti imovine i obaveza (279 do 283) 2 7 8 5,728,603 1,791,891

730 a) Prihodi po osnovu promjene vrijednosti plasmana i potraživanja 2 7 9 0 0 731 b) Prihodi po osnovu promjene vrijednosti HOV 2 8 0 0 0 732 v) Prihodi po osnovu promjene vrijednosti obaveza 2 8 1 0 0 733 g) Prihodi od promjene vrijednosti osnovnih sredstava i nematerijalnih ulaganja 2 8 2 0 0 780 d) Prihodi od pozitivnih kursnih razlika 2 8 3 5,728,603 1,791,891

63 i 68 2. Rashodi od promjene vrijednosti imovine i obaveza (285 do 289) 2 8 4 5,815,892 1,818,866 630 a) Rashodi po osnovu promjene vrijednosti plasmana i potraživanja 2 8 5 0 0

631 b) Rashodi po osnovu promjene vrijednosti HOV 2 8 6 0 0

632 v) Rashodi po osnovu promjene vrijednosti obaveza 2 8 7 0 0

633 g) Rashodi po osnovu promjene vrijednosti osnovnih sredstava, ulaganja u nekretnine i nematerijalnih ulaganja 2 8 8 0

680 d) Rashodi po osnovu negativnih kursnih razlika 2 8 9 5,815,892 1,818,866


91



Tekuća godina

Prethodna godina

E. DOBITAK PO OSNOVU PROMJENE VRIJEDNOSTI IMOVINE I OBAVEZA (278-284) 2 9 0 0 0

Ž. GUBITAK PO OSNOVU PROMJENE VRIJEDNOSTI IMOVINE I OBAVEZA (284-278) 2 9 1 87,289 26,975

I. DOBITAK I GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA 1. Dobitak prije oporezivanja (276+290-277-291) 2 9 2 5,437,716 4,320,718

2. Gubitak prije oporezivanja (277+291-276-290) 2 9 3 0 0

850 J. TEKUĆI I ODLOŽENI POREZ NA DOBIT 1. Porez na dobit 2 9 4 919,292 846,859

851 2. Dobitak po osnovu povećanja odloženih poreskih sredstava i smanjenja odloženih poreskih obaveza 2 9 5 1,356 1,355

852 3. Gubitak po osnovu smanjenja odloženih poreskih sredstava i povećanja odloženih poreskih obaveza 2 9 6 0 0

83 K. NETO DOBITAK I GUBITAK 1. Neto dobitak tekuće godine (292+295-294-296) ili (295-293-294-296) 2 9 7 4,519,780 3,475,214

84 2. Neto gubitak tekuće godine (293+294+296-295) ili (294+296-292-295) 2 9 8 0 0

L) OSTALI DOBICI I GUBICI U PERIODU 1. Dobici utvrđeni direktno u kapitalu (300 do 305) 2 9 9 0 0

a) Dobici po osnovu smanjenja revalorizacionih rezervi na osnovnim sredstvima i nematerijalnim ulaganjima 3 0 0 0 0

b) Dobici po osnovu promjene fer vrijednosti HOV raspoloživih za prodaju 3 0 1 0 0

v) Dobici po osnovu prevođenja finasijskih izvještaja inostranog poslovanja 3 0 2 0

g) Aktuarski dobici od planova definisanih primanja 3 0 3 0 d) Efektivni dio dobitaka po osnovu zaštite od rizika gotovinskih tokova 3 0 4 0 đ) Ostali dobici utvrđeni direktno u kapitalu 3 0 5 0

2. Gubici utvrđeni direktno u kapitalu (307 do 311) 3 0 6 0 0

a) Gubici po osnovu promjene fer vrijednosti HOV raspoloživih za prodaju 3 0 7 0 0

b) Gubici po osnovu prevođenja finansijskih izvještaja inostranog poslovanja 3 0 8 0

v) Aktuarski gubici od planova definisanih primanja 3 0 9 0

g) Efektivni dio gubitaka po osnovu zaštite od rizika gotovinskih tokova 3 1 0 0

d) Ostali gubici utvrđeni direktno u kapitalu 3 1 1 0 0 1 2 3 4 4

LJ) NETO DOBICI ILI NETO GUBICI PO OSNOVU OSTALOG UKUPNOG REZULTATA U PERIODU (299-306) ILI (306-299) 3 1 2 0 0

N. POREZ NA DOBIT KOJI SE ODNOSI NA OSTALI UKUPAN REZULTAT 3 1 3 0 0 NJ) OSTALI UKUPAN REZULTAT U PERIODU (312 +-313) 3 1 4 0 0

O. UKUPAN REZULTAT ZA OBRAČUNSKI PERIOD 1. Ukupan neto dobitak u obračunskom periodu (297+-314) 3 1 5 4,519,780 3,475,214

2. Ukupan neto gubitak u obračunskom periodu (298+-314) 3 1 6 0 0 Dio neto dobiti / gubitka koji pripada većinskim vlasnicima 3 1 7 0 0 Dio neto dobiti / gubitka koji pripada manjinskim vlasnicima 3 1 8 0 0 Obična zarada po akciji 3 1 9 73 69 Razrijeđena zarada po akciji 3 2 0 73 69 Prosječan broj zaposlenih po osnovu časova rada 3 2 1 356 330


92

u konvertibilnim markama

1 2 3 4 5 6 7 8 9 101. Stanje na dan 01.01.2014.god. 901 38,728,000 1,123,549 0 26,192,436 19,310,598 85,354,583 0 85,354,583

2.Efekti promjena u računovodstvenim politikama 902 0 0 0 0

3. Efekti ispravke grešaka 903 0 0 0

4.Ponovo iskazano stanje na dan 01.01.2014.god.(901 ±902±903) 904 38,728,000 1,123,549 0 26,192,436 19,310,598 85,354,583 0 85,354,583

5.Efekti revalorizacije materijalnihi nematerijalnih sredstava 905 - 0 0

6.

Nerealizovani dobici/gubici po osnovu finansijskih sredstava raspoloživih za prodaju 906 0 0 0

7.

Kursne razlike nastale na osnovu preračuna finansijskih izvještaja u drugu funkcionalnu valutu 907 0 0

8.Neto dobitak/gubitak periodaiskazan u bilansu uspjeha 908 3,475,213 3,475,214 3,475,214

9.Neto dobici/gubici perioda priznati direktno u kapitalu 909 0 130,340 (130,340) 0 0

10.Objavljene dividende i drugividovi raspodjele dobitka i pokriće gubitka 910 0 0 0 0

11.Emisija akcijskog kapitala i drugi vidovi povećanja ili smanjenja osnovnog kapitala 911 23,470,000 -12,192 12,192 23,470,000 23,470,000

12.Stanje na dan 31.12.2014.god. 01.01.2015.god.(904±905±906±907±908±909-910+911) 912 62,198,000 1,111,357 0 26,322,776 22,667,663 112,299,796 0 112,299,796

13.Efekti promjena u računovodstvenim politikama 913 0 0 0 0

14. Efekti ispravke grešaka 914 0 0

17.Nerealizovani dobici/gubici po osnovu finansijskih sredstava raspoloživih za prodaju 917 0 0 0

18.Kursne razlike nastale na osnovu preračuna finansijskih izvještaja u drugu funkcionalnu valutu 918 0 0

19.Neto dobitak/gubitak periodaiskazan u bilansu uspjeha 919 4,519,780 4,519,780 4,519,780

20.Neto dobici/gubici perioda priznati direktno u kapitalu 920 0 173,761 -173,761 0 0

21.Objavljene dividende i drugi vidoviraspodjele dobitka i pokriće gubitka 921 0 0

22.Emisija akcijskog kapitala i drugividovi povećanja ili smanjenja osnovnog kapitala 922 0 -12,205 12,205 0 0

23.Stanje na dan 31.12.2015.god.(915±916±917±918±919±920-921+922) 923 62,198,000 1,099,152 0 26,496,537 27,025,887 116,819,576 0 116,819,576

Ozn

aka

za A

OP

Akci

jski

kap

ital i

udj

eli

akci

onar

sko

druš

tvo

Rev

alor

izac

ione

re

zerv

e(M

RS

16,M

RS

21 i

MR

S 38

)

Ner

ealiz

ovan

i do

bici

/gub

ici p

o os

novu

fin

ansi

jski

h sr

edst

ava

rasp

olož

ivih

za

prod

aju

Ost

ale

reze

rve

(em

isio

na p

rem

ija,

zako

nske

i st

atut

arne

re

zerv

e,za

štita

go

tovi

nski

h to

kova

)

Akum

ulis

ani

nera

spor

eđen

i di

bita

k/ne

pokr

iven

i gu

bita

k

UK

UPN

O

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA U KAPITALUza period koji se završava na dan 31.12.2015.god.

VRSTA PROMJENEU KAPITALU

DIO KOJI PRIPADA VLASNICIMAKAPITALA PRIVREDNOG DRUŠTVA

MA

NJI

NSK

I IN

TER

ES

UK

UPN

I KA

PITA

L


93

BILANS TOKOVA GOTOVINE (Izvještaj o tokovima gotovine)

za period od 01.01 do 31.12. 2015. godine - u hiljadama KM -

Redni broj P O Z I C I J A Oznaka

za AOP

I Z N O S

Tekuća godina

Prethodna godina

1 2 3 4 5

1 1.1 NOVČANI TOKOVI IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI

Primici kamata, naknada i provizija po kreditima i poslovima lizinga (+) 301 54,407 48,558

1.2 Isplate kamata (-) 302 15,750 12,345 1.3 Naplate po kreditima koji su ranije bili otpisani (glavnica i kamata) (+) 303 0 0 1.4 Novčane isplate zaposlenima i dobavljačima (-) 304 20,004 30,346 1.5 Isplate po vanbilansnim ugovorima (-) 305 0 0 1.6 Primici i isplate po vanrednim stavkama (+)(-) 306 225 141

(Povećanje) smanjenje u operativnoj aktivi 307 0 1.7 Novčane pozajmice i krediti dati klijentima i naplate istih (+)(-) 308 -24,046 -116,483

1.8 Računi depozita kod državnih institucija -propisi i monetarni zahtjevi-

(+)(-) 309 -4,860 -14,554

1.9 Depoziti klijenata (+)(-) 310 -36,956 230,477 1.10 Plaćeni porez na dobit (-) 311 951 763

A Neto novčana sredstva iz poslovnih aktivnosti (+)(-) 312 -47,935 104,685 2

2.1 NOVČANI TOKOVI IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA Kratkoročni plasmani finansiskim institucijama (+)(-) 313 0

0 2.2 Primici kamata (+) 314 0 0 2.3 Primici dividendi (+) 315 0 0 2.4 Ulaganja u vrijednosne papire koji se drže do dospijeća (-) 316 0 0 2.5 Naplativi dospjeli vrijednosni papiri koji se drže do roka dospijeća (+) 317 0 0 2.6 Kupovina (prodaja) nematerijalne aktive (+)(-) 318 -756 -2,068 2.7 Kupovina (prodaja) materijalne aktive (+)(-) 319 -1,425 -3,374 2.8 Sticanje (prodaja) učešća u supsidijarnim licima (+)(-) 320 0 0 2.9 Sticanje (prodaja) učešća u drugim povezanim preduzećima (+)(-) 321 0 0

2.10 Krediti (povrat kredita) supsidijarnim licima (+)(-) 322 0 0 2.11 Krediti (povrat kredita) drugim povezanim preduzećima (+)(-) 323 0 0 2.12 Kupovina (prodaja) drugih ulaganja (+)(-) 324 -5,968 22 2.13 Isplate po vanbilansnim ugovorima (-) 325 0 0

B Neto novčana sredstva iz ulagačkih aktivnosti (+)(-) 327 -8,149 -5,420 3

3.1 NOVČANI TOKOVI OD AKTIVNOSTI FINANSIRANJA Primici od izdavanja akcija (+) 328 23,470

3.2 Reotkup akcija (-) 329 0 0 3.3 Kupovina vlastitih akcija (-) 330 0 0 3.4 Kamata plaćena na pozajmice (-) 331 0 0 3.5 Uzete pozajmice (+) 332 0 13,002 3.6 Povrat pozajmica (-) 333 3,692 0 3.7 Isplata dividendi (-) 334 0 0 3.8 Isplata po vanbilansnim ugovorima (-) 335 0 0 3.9 Primici i isplate po vanrednim stavkama (+)(-) 336 0 0 V Neto novčana sredstva od finansijskih aktivnosti (+)(-) 337 -3,692 36,472 4 NETO PORAST NS i NE ** (A+B+V) (+)(-) 338 -59,776 135,737 5 NS i NE NA POČETKU PERIODA (+)(-) 339 172,491 36,983

6 EFEKTI PROMJENE DEVIZNIH KURSEVA NS i NE

(+)(-) 340 1,747 -229

7 NS i NE NA KRAJU PERIODA (4+5+6) (+)(-) 341 114,462 172,491


94

( u 000 KM)

OPIS POZICIJE Tekuća godina Prethodna godina

2 3 41. Neopozive obaveze za davanje kredita 45,254 79,720

1.1. Originalna obaveza za davanje kredita 0 01.2. Tekući neiskorišćeni iznos odobrenih kredita 45,254 79,720

2. Kupljena potraživanja po datim kreditima 0 03. Krediti osigurani instrumentom za osiguranje naplate 641,040 628,980

3.1. Krediti osigurani posebnim depozitom 5,074 4,5463.2. Krediti osigurani nekretninama 298,316 269,6213.3. Krediti osigurani drugim kolateralom 337,650 354,813

4. Vrijednosni papiri u trezoru 0 04.1. Vrijednosni papiri koji se drže za račun izvještajne banke 0 04.2. Vrijednosni papiri koji se drže za račun drugih lica 0 0

5. Vrijednosti u trezoru 0 05.1. Vrijednosti u trezoru kao kolateral 0 05.2. Ostale vrijednosti u trezoru 0 0

6. Strani čekovi poslati na naplatu 6 19

7. Neopozivi dok. Akreditivi izdati za plaćanja u inostranstvu 4,748 2108. Ostali akreditivi izdati za plaćanja u inostranstvu 0 09. Izdate garancije 70,154 72,981

9.1. Izdate plative garancije 20,498 21,0969.2. Izdate činidbene garancije 49,656 51,8859.3. Ostale vrste garancija

10. Izdate mjenice i dati avali 64 6410.1. Izdate mjenice 64 6410.2. Dati avali 0 0

11. Nosto finansijske aktivnosti vezane za proces naplate 0 011.1. Naplata finansijsih instrumenata 0 011.2. Ostale aktivnosti naplate u toku 0 0

12. Tekući ugovori za transakcije sa devizama 0 012.1. Promptna prodaja deviza 0 012.2. Promptna kupovina deviza 0 012.3. Terminska prodaja deviza 0 012.4. Terminska kupovina deviza 0 0

13. Ostale stavke vanbilansne izloženosti banke 45,556 33,175UKUPNO (1 do 13) 806,822 815,149

VANBILANSNE EVIDENCIJEna dan 31.12.2015.godine

Redni broj

1


95SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | ABOUT SBERBANK EUROPE

About Sberbank Europe

Sberbank Europe AG, headquartered in Vienna, Aus-tria, is a banking group that is 100% owned by Sber-bank Russia. Since Sberbank Russia acquired Volks-bank International (VBI) in 2012 and rebranded it into Sberbank Europe, major steps were taken to gradually transform Sberbank Europe into a fully-fledged self-funded and profitable universal bank with a strong focus on retail and corporate customers. Sberbank Europe is present in 10 markets in Central and East-ern Europe: Austria, Bosnia and Herzegovina (Sarajevo and Banja Luka), Croatia, Czech Republic, Hungary, Slovakia, Slovenia, Serbia, Ukraine and Germany. In Germany, Sberbank Direct serves retail clients, offer-ing online basic banking products. In Austria, Sberbank Europe serves corporate clients with business focus on CEE markets, Russia and CIS. Sberbank Europe has more than 700,000 customers, operates 280 branches and employs around 5,000 employees across CEE. To-tal assets of Sberbank Europe amount to EUR 14.3 bn (as of YE 2015).

In November 2014, Sberbank Europe has been classi-fied as significant institution and is directly supervised by the ECB. In 2015, Sberbank Europe, previously su-pervised by Austrian authorities, successfully com-pleted the Comprehensive Assessment exercise by

the ECB. Sberbank Europe comfortably passed the AQR, resulting in a Common Equity Tier 1 (CET1) ratio of 9.6%, which is above the 8% threshold defined by ECB. The pre-AQR adjusted Stress Test results showed a CET1 ratio of 10.5% under baseline scenario and 6.3% under adverse scenario for year-end 2017. The post-AQR adjusted Stress Test results led to a CET1 ratio of 8.9% under baseline scenario for year-end 2017 (above the defined 8% threshold).

The post-AQR adjusted Stress Test results for year-end 2017 under the adverse scenario showed a CET1 ratio of 4.2% (threshold 5.5%). The implied capital shortfall (EUR 138.5 mn) has been fully covered by capital mea-sures executed already in the first nine months of 2015. In addition, CET1 capital increased by 100 mn EUR in Q4 2015, providing room for new business. Sberbank Europe created a solid base for business activities for 2016 and beyond by successfully converting 370 mn subordinated loans (Tier 2 capital) to CET1 capital.

The bank significantly improved both the capital struc-ture as well as its CET1 capital ratio. After the conver-sion, Sberbank Europe’s estimated CET1 capital ratio increased to 14.5%. According to a 2015 report issued

Slovakia

Czech RepublicUkraine

Hungary

Austria

SloveniaCroatia

Bosnia and Herzegovina Serbia

96 SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | FORWORD BY THE MANAGEMENT BOARD

by the European Banking Authority (EBA), the average CET1 ratio among Austrian banks reaches 11.3%.

Last year, Sberbank Europe continuously grew its bal-ance sheet in Retail business.

The Retail segment continued to contribute to the funding base in all countries, strongly supported by the purely-online bank Sberbank Direct in Germany, where a deposit volume of almost EUR 1.8 bn has been reached. Sberbank Europe continues to develop its digital capabilities.

Corporate & Investment banking business continued to grow in 2015. The loan volume increased year-on-year by 5%, reaching an all-time high of EUR 3.95 bn at year-end. In 2015, the volume of new corporate loans (incl. prolongations) disbursed within the Sberbank Europe network reached a record level of EUR 1.6 bn, mainly on the back of the strong performance of Sber-bank Europe AG, with an annual growth of more than 35% in loans, and a 65% increase in customer base.

97

Forword by the Management Board

Dear shareholders, clients and employees,

targets we set for the year 2015 were both challenging and difficult. Hence, we take pride in having been able to achieve them in a complex business environment as the one observed in 2015. We focused on improving the business processes and stable client relationships, in-cluding an expansion of the range of our products and services.

The economic development in the Republic of Srpska (RS) and the region alike saw a recovery from the ef-fects of the disastrous floods seen in May 2014. The economy saw mild 2.2% growth. The industrial produc-tion reached 3% growth. At the same time, the level of commodity exchange with foreign countries fell by 11% as a result of the 13% and 7% fall in imports and exports respectively.

The fierce competition in the banking market contin-ued, where the competition position was primarily ensured through the low pricing policy, which was an additional pressure on the already low profit margin. Generally, the banking sector managed to address the issue of NPLs and effects of low interest rates; however, yet another bank had to terminate its business due to li-

quidity failures and undercapitalisation, which shook, to an extent, the public confidence in the banking sector; this led other banks to focus on the need of maintaining careful communication with the public and improving the quality of their performance.

The Bank’s annual income after taxes stood at BAM 4.5 million, BAM 1 million or almost one third higher than in the year before.

The operating income stood at BAM 41 million and was higher by BAM 3.8 million or 10% relative to 2014. The operating income grew faster than the operat-ing expenses, a proof that we had prudently invested our resources in the preceding years seeking to raise the Bank’s productivity and business performance to a higher level.

As at 31st of December 2015, the value of the Bank’s bal-ance sheet assets stood at BAM 819 million, of which loans accounted for BAM 610 million, an increase of BAM 7 million relative to the end-2014. Client deposits dominated the structure of the sources of financing and accounted for BAM 560 million. We improved or main-tained the levels of the market share in the following major categories: total assets, lending and client de-

SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | FORWORD BY THE MANAGEMENT BOARD

98 SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | FORWORD BY THE MANAGEMENT BOARD

Forword by the Management Boardposits. The Bank’s core capital, including the last year’s income, stood at almost BAM 100 million, with the 13.7% CAR, which was significantly above the 12% statutory requirement.

Our portfolio of products and services available to our clients was significantly improved: we introduced the Mastercard Gold card for contactless payment, new POS hardware accepting contactless payment cards, expanded retail and corporate credit lines and packag-es of retail products, to name a few. We improved our web site by introducing online request options for any products in our portfolio; we also introduced additional functions in the mobile banking application.

In 2015, we expanded our distribution network by in-stalling new ATM and POS hardware. Moreover, we made significant investments into IC technologies, improved the alternative sale channels and hired new staff.

Socially responsible business practices were in the fo-cus of the Bank’s activities. Our involvement in socially responsible projects was a result of our firm commit-ment to supporting the lasting values of the society we operated and lived in while creating a better and more advanced environment. It was for these reasons that the Bank incorporated the socially responsible business practices in its business strategy, seeking to found them on the current circumstances and issues. Social respon-sibility is understood as a principle pursued to encour-age community development through recognising the fact that the communities we live in are the asset with-out which we would not be able to operate successfully.

We intend to continue introducing new products and services next year, expanding the current portfolios.

The purpose is to preserve the good financial position and solid earning capacities of the Bank, while further strengthening the available resources and building a good starting position for the next development cycle of our economy that is bound to follow the current cri-sis.

Dynamic development poses a challenge of being able to actively balance an increase of the available resourc-es and efficiency of their use with a view to improving the operational productivity. New investments will fo-cus on ensuring, more effectively, the satisfaction of our client’s needs and improvement of the quality of client services in all lines of business.

Last year and in all preceding years, our colleagues, through their professional and committed work and new knowledge and skills, made a valuable contribution to the development of our Bank while bringing about a unique and new experience for our clients in their inter-action with financial institutions. We seek to improve the environment that will allow us to develop as profes-sionals and individuals, who will be free to demonstrate their creativity to the extent possible.

Together with our shareholders, clients and staff, we implemented major positive change in the Bank, which we will continue doing in the years to come. We thank you for your trust and pledge to justify it through our professional and committed work. We are confident that we will remain able to continue improving the Bank’s operations through open and high quality coop-eration and thus contribute to the development of our communities.

Aleksandar KesićDirector

Biljana RabitschExecutive director

Sandro MihajlovićExecutive director

99SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | GOVERNING BODIES

Governing bodies

Supervisory Board

Christian Kubitschek, ChairmanLukas Röper, Deputy ChairmanBernhard Herzig, MemberDenis Ovčina, MemberBalazs Györi, Member

Management Board

Aleksandar KesićChairman

Biljana RabitschMember

Sandro MihajlovićMember

101SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | MACROECONOMIC ENVIRONMENT

Macroeconomic Environment

The factors related to the sluggish and uncertain recov-ery of the neighbouring economies and the European Union - the major economic partners of the Republic of Srpska - combined with the consequential effects of the disastrous floods that hit the Republic of Srpska and the region in May 2014, made 2015 a challenging year for the Republic of Srpska.

The RS recorded a 2.2% real GDP rate in 2015.

The table below shows the major macroeconomic in-dicators for the RS in the preceding five-year period (source: the RS Institute for Statistics and the 2016 Eco-nomic Policy Document of the RS Government).

Key macroeconomic indicators 2011 2012 2013 2014 2015

Nominal GDP (in billion BAM) 8,682 8,585 8,761 8,832 9,024

Real GDP growth rate in % 0,8 -1,1 1,9 0,2 2,2

Population (in thousands, estimate until 2012, census in 2013)

1,430 1,429 1,430 1,420 1,420

GDP per capita in BAM 6,073 6,006 6,126 6,220 6,249

Industrial production, growth rate in % 4,7 -4,2 4,1 0,6 2,7

Unemployment rate in % (ILO) 24,5 25,6 27,0 25,7 25,2

Average net salary (in BAM) 809 818 808 825 834

Average pension (in BAM) 321 312 318 333 342

Inflation rate in % 3,9 2,1 0,0 -1,2 -1,4

Export (in millions BAM) 2,562 2,374 2,588 2,694 2,513

Import (in millions BAM) 4,584 4,488 4,552 4,946 4,296

All sectors, barring the ICT and real estate sectors, re-corded economic activity growth.

Deflation stood at 1.4% and was caused mainly by the low-er prices of basic commodities and services, which had the biggest share in the basket of consumer goods, i. e. food-stuffs and beverages, clothing and footwear, etc.

As at the end of 2015, the size of the unemployed labour force averaged slightly below 140 thousand, a decrease of over six thousand relative to the end-2014. In the same 12-month period, the share of employed labour force increased by over four thousand new entrants. Although these developments affected the unemploy-ment rate, it was still stable at high 25.2%. This high un-employment rate, especially among young people, led to a permanent loss of human resources.

The RS international trade shrank by 11%, where imports fell by 13% and exports fell by 7%. The import - export

ratio took off to 58%, a 4% rise relative to the year be-fore. The major foreign markets for our economy were the region and the European Union; both were heav-ily hit by and still recovering from effects of the global economic crisis.

The average net wage in December 2015 stood at BAM 834, or 2.2% higher, in real terms, than twelve months before. The average pension accounted for slightly over 40% of the average net wage, equalling BAM 342.

The industrial production saw a 2.7% increase relative to the year before. The sector of power generation re-corded a fall, whereas the sectors of ore mining and quarrying and manufacturing recorded growth.

The volume of construction works increased by 3%. The building sector had a 17.6% growth, whereas the civil engineering construction recorded a 5.1% fall.

102 SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | MACROECONOMIC ENVIRONMENT

Macroeconomic Environment

The RS has one stock exchange: Banja Luka Stock Ex-change. The total trading on the Banja Luka Stock Ex-change reached BAM 561 million, which was a 4.4% fall relative to the year before. The shrinkage was a conse-quence of the lower volume of transactions with ordi-nary shares of companies and treasury bills. The market of bonds and investment funds saw an increased vol-ume of transactions, whereas the regular share market accounted for slightly over 11% of the total stock trad-ing. As of 31st of December 2015, the total market capi-talisation of securities listed on the Banja Luka Stock Exchange stood at BAM 4.3 billion, a decrease of 3.7% relative to the start of the year.

The RS Government continued to provide support to the population, real sector and underdeveloped areas to overcome the current economic crises through con-cessional lending by the RS Investment - Development Bank. In the reporting period, the RS Investment - De-velopment Bank extended BAM 128 million in corporate and housing loans; from its foundation to the end of 2015, it extended a total of BAM 1.4 billion in loans. The RS Investment - Development Bank effected significant investments in securities providing major support to the economic activity in the Republic of Srpska.

The RS financial sector includes banks, investment funds, insurance companies, micro credit organisations, leasing companies and savings and credit organisations. Bank assets account for approximately 80% of the fi-nancial sector asset, hence banking operations, liquid-ity and stability significantly affect the overall economic situation.

In 2015, sixteen banks operated in the territory of the Republic of Srpska, of which nine were domiciled in the Republic of Srpska and seven were domiciled in the Federation of BiH. One bank domiciled in the Republic of Srpska was placed under the provisional administra-tion regime of the RS Banking Agency due to certain ir-regularities in its operations. Due to the large presence

of banks in a small and underdeveloped market, price competition was fierce. Competition was also intense because of the underdeveloped market of services and products offered by the banks. Products and services offered were simple banking products that were eas-ily copied; hence, banks could retain the current and attract new clients mainly through cutting the prices of products and services. Almost all banks operated in line with the fundamental business principles: they preserved liquidity, made profits and created a base for future solvency.

The main features of the banking operations in the RS were as follows:

• Total assets: averaged to the end-2014 levels.

• Gross lending: recorded a 2% growth. The higher volume of lending was brought about by loans to corporations (4%), households (6%), whereas lend-ing to the Government, governmental institutions, public and state owned enterprises decreased (7%).

• Deposits: a 4% growth was observed in retail oper-ations; however, operations of other sectors shrank.

• Capital and capital adequacy ratio: the core capital accounted for 90% of the total regulatory capital, demonstrating the high quality of the capital in-struments. At the end-2015, the capital adequacy ratio stood at 14.23%. The financial leverage ratio stood at 8.8%.

At the start of the preceding year, the RS was provided a credit rating by the Moody’s Investor Service. Accord-ing to this agency, the Republic of Srpska was rated as “B3 with stable prospects”.

103SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | BUSINESS ANALYSIS

Business Analysis

Retail banking

In 2015, despite the unstable macroeconomic environment, the Bank significantly improved and increased the volume of its activity enabling our clients to perform transactions in keeping with sophisticated international standards. In increased volume of operations was accounted by the higher volume and number of extended loans, the volume of deposits received and the volume of services provided to our clients.

As at 31 December 2015, household deposits stood at BAM 284 million, which was a 9% increase relative to the year before. The maturity structure of the loans showed that approximately 61% of the loans were long-term loans and the major credit product were consumer loans, which ac-counted for 61%. At the same time, housing loans account-ed for 34%.

2015 saw a 17% increase in household deposits (or 46 mil-lion), which stood at BAM 321 million. The strong upward trend was caused by the high level of confidence of our clients, which was a result of long standing cooperation. Household deposits accounted for 57% of the total deposits received over the year. All retail lending was fully financed from this source. This was an indicator of the higher trust of the market in our Bank.

The number of active retail accounts took off and reached over 43 thousand; 2015 saw more than 6 thousand or 16% new accounts.

The total number of issued payment and credit cards ex-ceeded 77 thousand, equalling an increase of 15 thousand relative to the year before. In 2015, the number of credit cards grew by 11%.

In 2015, our portfolio of products and services available to our clients was significantly improved. We introduced the MasterCard Gold credit card for contactless payments, in-cluding new bank insurance products, and started devel-oping new lines of fast-track loans to clients.

These innovations improved the 2015 results and will posi-tively affect the 2016 starting position. The expanded ATM and POS hardware network made our services available to clients, and this trend will continue in the future as well. We plan to introduce new products and services and im-prove the current ones in the forthcoming period as well. By doing so, we shall strengthen our market position, in-crease our market share and provide more effective ser-vices to our current and future clients.

Seeking to maximise the client access to information on the Bank’s services and products, our web site was rede-signed in late 2015. The new site now has a “responsive” de-sign, which enables an optimised display and navigation for all access points, be it a computer, tablet or mobile phone. The new design further improved the process of on-line application for all types of our products and services. With the redesign and implementation of new and improved functions, the Bank has a modern and representative web site, which is fully aligned with EU and global trends.

Gold MasterCard® kartica

Dobro došli u svijet pogodnosti!

www.sberbankbl.ba

104 SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | BUSINESS ANALYSIS

Business Analysis

2015 saw a significant increase of the number of users of online services. The number of the users of our Online banking and mSberbankBL services increased by over 30% relative to the year before. As in the preceding years, the year 2015 was marked by our efforts to introduce new and improve the current functionalities of these services.

At the same time, the Bank improved the quality of ser-vices seeking to comply with modern trends, modernise its business processes, introduce new products and, assisted by its staff efforts, raise the bar, ensure competitive advan-tage and solid market position in the long run.

We were the first bank headquartered in the RS that of-fered a contactless payment option at our points of sale, which is a hassle free, simple, fast and secure method of paying for goods and services.

Micro enterprises banking

Given the high risks in the operations with micro busi-nesses, especially in the wake of the 2014 floods, the Bank sought to expand and maintain stable relations with the clients from this sector.

As at 31 December 2015, lending to micro businesses stood at BAM 69 miliona, which remained unchanged relative to the year before. Such micro business portfolio develop-ments were affected by the market position and unstable macroeconomic situation; however, our key gaol in such circumstances was to preserve the stability of the credit portfolio and establish and maintain long-term client re-lationships.

As at 31 December 2015, micro business deposits stood at BAM 37 miliona, a 13% increase relative to the year before.

At the same time, the number of micro business accounts stood at over 4500, which was 20% more than at the end-2014.

The number of e-banking services - Business Online - in-creased by 25% relative to the end of 2014.

Further to intensifying and maintaining quality relations with our current clients, the aim was to establish coopera-tion with as many new clients as possible and offer quality solutions to their financing needs. The Bank was guided by the policy according to which only high quality products and services could ensure client satisfaction and guarantee the success of our business partners.

4.600

4.400

4.200

4.000

3.800

3.600

3.400

3.200

31.12.2014 31.12.2015

Number of current accounts

105SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | BUSINESS ANALYSIS

Business Analysis

Corporate banking

In 2015, the Corporate Banking Department invested ample efforts into improving its credit portfolio. Unlike before, the volume of loans extended was not of prima-ry concern. The focus was on the quality of the portfolio and increasing the proportion of non-risk income in the total income.

Relative to December 2014, this business policy re-sulted in a lower volume of the credit portfolio, which shrank by BAM 10 million, and a higher volume of the portfolio of guarantees and letters of credit, which in-creased by BAM 4 million. The improved quality of the credit portfolio was a result of our efforts to monitor exposed clients on a quarterly basis. These efforts fur-ther increased the security of our clients’ deposits; term deposits reached BAM 161.4 million in 2015.

As part of the lending business sector continued in 2015 to invest in capital projects. One of such investements was placement of new assets for EFT Rudnik i ter-moelektrane doo Stanari. Disbursed loan funds were in-tended to raise the level of the mine excavation equip-ment and technical finalization of the project Thermal Power Plant.

As regards domestic payment operations, corporate clients effected 800 thousand transactions more than the year before, which was a 20% increase. As regards foreign payment operations, corporate clients effected 1000 transactions more than in the year before, which was a 6.42% increase relative to the end-2014. This jump in the number of transactions was caused by ad-ditional 775 or 8% new active clients relative to 2014.

In 2015, the business activities were intensified in find-ing new partners for the performance of the exchange business. Bank signed in mentioned period with its partners contracts for the performance of exchange operations at more than 40 locations throughout the Republic of Serbian.

In the years to come, we expect to see further growth of this sector, primarily through financing major energy and infrastructural projects, whose proportion and vol-ume were also notable in 2015.

106 SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | BUSINESS ANALYSIS

Business Analysis

Loans (gross)

Loans to clients 2013 2014 2015

Private individuals 202.6 260.7 284.3

Micro enterprises 64.3 71.5 69.3

Corporate clients 244.9 296.3 286.5

TOTAL: 511.8 628.5 640.1

Deposits

Clients’ deposits 2013 2014 2015

Private individuals 216.0 275.3 321.0

Micro enterprises 21.5 33.2 37.5

Corporate clients 118.7 261.9 201.1

Total 356.2 570.4 559.6

Loans to PI‘000 BAM

2013 2014 20152013 2014 2015

284,3

202.6

260.7

2013 2014 2015

Loans to corporate‘000 BAM

244.9

296.3 286.1

2013 2014 2015

Loans to micro‘000 BAM

64.371.3 69.3

Deposits of PI‘000 BAM

321.0

275.3

216.0

2013 20152014

Deposits of corporate‘000 BAM

261.9

201.1

118.7

2013 2014 2015

Deposits of micro‘000 BAM

21.533.2

2013 2014

37.5

2015

107

Marketing

In 2015, the Marketing Department supported retail op-erations through a plethora of marketing activities and TV campaigns, notably the following ones:

• A credit with a break (PAUZA), a spring two-month campaign

• Unsecured personal and refinancing loans, an au-tumn one-month campaign

The campaign “PAUZA” reached the targets and re-sponded to the needs of our clients. We demonstrated that we kept listening to and heard the needs of our cli-ents helping them to resolve their situations. We made it possible for our clients to “take a break” in the finan-cially difficult month and skip the loan repayment in the current year.

Guided by the Group’s idea of creating a “home ambi-ent”, we sought to attract new clients while taking care of the current clients as well. We ensured continued vis-ibility of the Bank on all relevant television stations with the national coverage, major newspapers, radio sta-tions, outdoor and a large number of web sites.

As a part of said campaign, reflecting the Group’s stra-tegic direction, we paid particular attention to the pro-motion of sports and healthy lifestyles and sponsored the first Banja Luka half marathon.

In frame of Banja Luka Half Marathon bank’s employees participated in the race FUN RUN with a length of 3.5 km, where all interested recreationists were able to run, walk, skate, ride bicycles and the like. A total of 30 employees of the Bank including the executive director Biljana Rabitsch took part in the race FUN RUN, you are all able to run, and so in a positive spirit presented by the bank.

The Bank recorded a positive upward growth trend rela-tive to the year before, as demonstrated by a 2015 survey conducted by the GFK, an agency for market research and public opinion polling, which produced a comparative anal-ysis of the use of the Bank’s products and services, bank-client relations and habits and behaviour of clients in the RS. The Bank demonstrated its innovation and professional conduct of its staff, which it used to advertise itself. The survey confirmed that, despite the continuing sharp com-petition in the market, the end of 2015 saw a 20% rise of awareness of the Sberbank brand relative to 2014.

SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | BUSINESS ANALYSIS

Business Analysis

108

Communication

Sberbank a.d. Banja Luka deals in the field of communication with external and internal communications and corporate social responsibility. All activities within these areas are imple-mented strategically aimed to improve dialogue with the ex-ternal environment, the media and local communities, as well as to improve internal employee satisfaction. During 2015 the bank promoted through media services and products, reported about opening of reebranded branches and published press re-lases about corporate social responsibility in order to raise public awareness about this topic. The Bank has communicated with the public through the various instruments of external commu-nication such as publications, participation of representatives of the bank in various TV-program formats, etc. In terms of inter-nal communication were organized trips for employees, sports games, and team building to improve internal communication between different organizational units, and all this in the spirit of the corporate culture of the bank and the slogan “We are a team.” The focus of the policy of corporate social responsibility of the bank in 2015 was on humanity, with special attention to

children and vulnerable groups in society who need help the most. The bank put efforts at all times to recognize needs of local communities in which the bank operates and to identify their problems which required assistance and emergency re-sponse. Some of humanitarian actions in 2015 were:

• Donation of furniture in city Trebinje to Neurology clinic of hospital in Trebinje, Help assocciation Sonata and „Sunce nam je zajedničko“ Assocciation of parents of children with special needs.

• Support of building a house for social vulnerable family with five children in cooperation with ATV

• Participation in different support actions of elementary schools at territory of RS such as purchase of school tables for elemntary school “Mladen Stojanović” at Klašnice near Laktaši.

• The Bank donated assets to Hematooncoligcal children clinic of University hospital in Banja Luka, and also to hos-pital Kasindo at Istočno Sarajevo.

• Donation of needed instruments to Pediatric clinic of hos-pital in Prijedor and Gradiška

• As part of the continuing work on the plan to provide as-sistance to the most vulnerable categories of the society the bank donated valuable packages of winter clothing to the Red Cross of Banja Luka, which will be shared through the network of these organizations sto the local commu-nities, of the city of Banja Luka.

It is also important to note that Sberbank a.d. Banja Luka pro-vided in 2015 a helping hand in the organization of theater fes-tival Zaplet07 of young actor, whose realization was directed by Gradsko pozorište Jazavac Banja Luka.

Business Analysis

109

Financial markets

In 2015, the Financial Markets Department maintained the upward performance trend due to a larger number of clients, significant volume of trading and expanded range of products for clients through the Customer desk. Our clients were in-creasingly becoming aware of the possibility of access to inter-banking financial markets through the desk.

Relative to the 2014 indicators, the Customer desk transactions increased significantly which directly contributed to the 43% of income from this segment of banking. By cherishing partner relationships with our clients and providing timely information on the developments concerning the financial market indica-tors, significant derivative trading levels were observed, which placed us among the leading banks in the domestic market.

As a prerequisite for OTC derivative trading, the Bank suc-cessfully met the requirements of the EMIR regulation, which provides for the rules of trading with OTC derivatives and the reporting system under the EU law. This confirmed that the Bank operated abreast with developed markets.

Although 2015 saw atypical developments in financial markets with notable volatility of currency pairs, high liquidity and low interest rates, which entered the negative zone in the cases of EUR and CHF, the Financial Markets department together with Asset and liability management department success-fully managed the foreign exchange and liquidity positions and maintained the profit orientation while using the Sberbank Group network and strength of the Sberbank brand.

Business Analysis


1,21

1,13

1,05

0,97

0,89

0,81

0,73

0,65Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dec-15

Movements of currencies in 2015

EUR/USD

EUR/GBP

EUR/CHF

110

Risks

Major banking-specific risks included: credit risk, liquidity risk, market risks and operational risk.

The Bank’s risk management function was vested with the RICO (Risk Committee) and the ALCO (Asset and Liability Committee) and the following sectors:

Integrated Risk Management (responsible for the aggregation of effects of all risks on the Bank’s business stability, and for risk management as part of the internal capital adequacy assess-ment process (ICAAP), which was also responsible for defining risk assumption capacities.

Credit Risks (responsible for credit risk management);

Market and Operational Risks (responsible for market and op-erational risk management and liquidity risk control)

The ALCO was responsible for liquidity risk management and equity management.

The planning, measuring, monitoring, controlling and man-agement of current and future risks the Bank was or might be exposed to were vested with the RICO.

Business Analysis


Credit risk

Credit risk

Concentration risk

Settlement risk

Residual risk

Operational risks

Operational risk and outsourcing risk

Legal risk

Compliance risk

IT operational risk

Model risk

Reputation risk

Other risks

Country risk

Strategic and business risk

Macroeconomic risk

Political and regulatory risk

Financing risk

Tax risk

Social and environmental risk

Financial leverage risk

Geopolitical risk

Liquidity risk

Short-term liquidity risk

Long-term liquidity risk (structured)

Concentration risk (as part of liquidity risk)

Market risks

Currency risks

Interest rate risk

111

Credit risk

The Bank’s business policy requires and stipulates maximum safeguards from any exposure to credit risks, the major risks in banking. Generally, adequate and successful credit risk man-agement includes the activities of planning and maintaining an acceptable correlation between the risks assumed and the actual level of recoverability, as well as the activities of con-trolling and minimising all forms of risk associated with qual-ity, concentration, collaterals or security instruments, matu-rity, etc. Credit risk measurement includes regular monitoring of certain quantitative and qualitative indicators. The Bank’s credit risk is contingent on borrowers’ creditworthiness and their timely meeting of obligation in respect of the Bank and the quality of security instruments.

Credit risk identification is the first step in credit risk manage-ment of the Bank in order to maintain it within optimal levels. Credit risk is identified at the time of the Bank’s initial contact with clients, i. e. at the time of forming a client dossier, and in the course of the Bank’s advances.

Credit risk management is handled with great care and en-sured through the following:

• creating and developing programmes and policies for credit risk identification and management, pro-cedures for credit approval, control and adequate reporting;

• limiting the credit risk concentration (testing, mea-suring and controlling of the risk concentration) in accordance with the law and requirements of the RS Banking Agency;

• a comprehensive and quality assessment of credit applications and levels of credit risks inherent to any requirement to set up rigorous processes for determining the minimum creditworthiness of the borrower and requisite collateral levels (adequate collateral for contingent placements).

• implementing a client monitoring process (timely identification of potentially risky clients - individual clients and/or per different portfolio segments) to manage the maintenance of a reasonable structure and quality of the assets and credit portfolio of the Banks in terms of acceptable credit risk levels;

• managing of aggravated or increased risks through identifying timely and adequate solutions, through proposing and developing strategies to preserve the quality of the credit portfolio and minimise the Bank’s loan losses;

• monitoring and controlling of the asset structure and quality in order to assess them properly and forming adequate provisions for (partially of fully) non-recoverable loans.

• a continuing training programme for credit officers to improve their knowledge in the area of credit risk management.

The conservative credit risk management policy, even in the circumstances of the unfavourable macroeconomic environment, helped maintain all key risk indicators (the NPL rate, NPL coverage ratio, total coverage ratio, LLP ra-tio, etc.) at approximately the same level as in preceding years.

Non-performing assets are amounting 9.3% of total as-sets, which is significantly under the market level (partici-pation of non-performing assets in total assets of banking sector of Republic of Srpska amount 15.4%).

‘000 BAM Corporate clients Retail Micro business Total

Performing assets 250,693 270,403 59,527 580,622

9,3%

90,7%

Performing assetsNon-performing assetsCredit risk

Non-performing assets 35,835 13,925 9,708 59,468

Total 286,528 284,328 69,235 640,090

Business Analysis


112

Liquidity risk

Liquidity risk is the risk of negative impact on the Bank’s profits or equity, which arises from its inability, due to the shortage of liquidity reserves, to fulfil the obligations in full and within due date without being exposed to unaccept-able losses.

In this respect, the Bank actively strives to identify, mea-sure and manage liquidity risk through the use of differ-ent tools, reports and indicators, which inform responsi-ble, timely and adequate decision-making with regard to maintaining the short-term and long-term liquidity of the Bank.

Liquidity risk management decisions are the responsibility of the Bank’s management, Liquidity Committee and Asset and Liability Committee, and the implementation thereof is vested with the Asset and Liability Department, which is responsible for strategic liquidity management and the Financial Markets Department, which is responsible for operational (daily) liquidity management.

Q4 2014

Q1 2015

Q2 2015

Q3 2015

Q4 2015

LDR Ratio 97% 108% 108% 100% 100%

LCR 123% 120% 101% 175% 174%Liquid assets/ Total assets Ratio

26% 17% 16% 21% 22%

Liquidity management and monitoring is defined in rel-evant programmes, policies and procedures subject to the approval by the Bank’s Supervisory Board and Manage-ment, which are compliant with the standards set by the Banking Agency of the Republic of Srpska and the Central Bank of Bosnia and Herzegovina, including by the Sber-bank Europe Group.

In order to maintain an optimal liquidity level necessary for unimpeded operations of the Bank, expected cash flows were projected, i. e. the maturity matching of the assets and liabilities was reviewed. In light of the recent devel-opments with small-sized banks in the market of the Re-public of Srpska, the Bank opted for a more conservative approach to liquidity risk management as compared to the minimum requirements. As at the end-2015, liquidity as-sets stood at BAM 179 million, with the liquidity indicators significantly above the requirements.

In addition to regular reports required by law, the Bank produced internal reports and tools for the purposes of the Sberbank Europe Group. In accordance with the applicable EU standards (Basel III) and requirements of the Group, the Bank introduced another two liquidity indicators, which were computed, controlled and reported to the Group on a regular basis. These indicators included the liquidity cov-erage ratio (LCR), which showed short-term liquidity for a 30 calendar day scenario, and the net stable funding ratio (NSFR), which showed long-term and short term liquidity positions of the Bank over a one-year horizon.

The LCR stood at 174% and was above the 70% threshold (applicable as of 1 January 2016), which shows that the bank had sufficient liquid assets to survive net outlays in a 30-day stress scenario.

The NSFR indicator stood at 113% and was above the 100% threshold (applicable as of 2018), which shows that the Bank financed all long-term investments and advances from long-term and stable sources.

In addition, the Bank conducted liquidity stress testing un-der different scenarios in line with the Group’s parameters, which ensured adequate levels of liquidity reserves to re-spond to any unexpected outlays. The responsibility for liquidity risk monitoring and measuring and stress testing was vested with the Market and Operational Risks.

Business Analysis


97%108% 108%

100% 100%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015

Loan-to-Deposit Ratio

123% 120%101%

175% 174%

0%

50%

100%

150%

200%

Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015

Liquidity Coverage Ratio (LCR)26%

17% 16%

21% 22%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015

Liquid assets/Total assets Ratio

113

Market risk

Market risk is the risk of losses in positions arising from movements in market prices, market values, interest rates and exchange rates. These risks may affect the value of the portfolio in the book of trading and the banking book.

Generally, the Bank was exposed to market risks due to open positions in the banking book. The Bank monitored the following market risks: currency risk and interest rate risk.

Market risks were controlled through internal procedures and limits, applicable regulations of the Banking Agency of the Republic of Srpska and defined procedures and limits of the Sberbank Europe Group.

Currency risk. Currency (FX) risks is the risk of losses due to adverse currency volatility.

Exposures to currency risk were monitored on a daily basis in keeping with the statutory and internal requirements for each individual currency and the total open currency position. Monthly reports on open currency positions were presented to the ALCO and RICO at their sessions.

In accordance with the BARS Decision concerning the minimum standards for currency risk management, the Bank was required to maintain its total open currency po-sition that would not exceed 30% of the core capital CoB. In line with its internal regulations, the Bank measured its exposure to currency risks by matching the open currency positions and limits expressed in the absolute value. The Bank observed the limits throughout 2015.

The most relevant currency position of the Bank was in EUR; due to the currency board regime in place and the domestic currency pegged to EUR, the Bank was not exposes to change

in exchange rates. The Bank’s strategy here was to hold open positions in other currencies at the minimum level. Overall currency risk was at a low level. The open currency position also served as the basis for determining the Bank’s risk appe-tite.

Under the domestic legislation, the Bank was not required to compute capital requirements for currency risks (new BARS regulations concerning the internal capital adequacy assess-ment procedure (ICAP) should take effect as of 1 January 2017, whereas currency risk at the Group level was covered by the ICAAP required under the Basel II Regulation, Pillar II.

Currency risk was included in the Bank’s general risk strategy and its materialisation was projected on an on-going basis.

Interest rate risk. Interest rate risk is the risk of fluctuating interest rate and related movements in the market that may have an adverse effect on the Bank’s position due to their im-pact on the Bank’s income and capital base. Interest rate risk exposures were captured in the banking book.

The Bank is exposed to interest rate risk where interest-bear-ing assets and liabilities fall due in different periods of time, i. e. in case of a maturity mismatch of interest-bearing positions, including where interest rates change over different periods. The Bank’s major exposure were interest-bearing positions with a fixed interest rate, which were monitored per con-tractual maturity date. A number of interest bearing positions had no contractual maturity (sight deposits, savings deposits, etc.) and were subject to the behaviour model developed by the Sberbank Euroe Group or expert assumptions. The Bank’s positions tied to the reference interest rate EURIBOR were classified according to the date of the following interest rate change.

Credit risk management and reporting processes were based on the GAP, a report on mismatching assets, liabilities and off-

Business Analysis


114

balance sheet items sensitive to change in the interest rate classified according to their maturity or repricing.

Interest rate risks was measured as net change of the value of interest bearing positions in the banking book under an as-sumed yield curve shift of 200 bps. This report was set by the Group as a minimum regulatory requirement compliant with the Basel methodology. The Group limited net change in the value of interest-bearing positions to a maximum 15% relative to the equity and the Bank observed it. In 2015, the Bank did not exceed the limit. The report was used as the basis for de-termining the Bank’s risk appetite.

The GAP report was prepared on a monthly basis. The Bank conducted interest rate risk stress testing in accordance with the Group’s parameters. The findings were presented to the ALCO and RICO at their sessions.

Under the domestic legislation, the Bank was not required to compute capital requirements for interest rate risk (new BARS regulations concerning the internal capital adequacy assess-ment procedure (ICAP) should take effect as of 1 January 2017), whereas interest rate risk at the Group level was covered by the ICAAP required under the Basel II Regulation, Pillar II.

Interest rate risk was included in the Bank’s general risk strategy and its materialisation was projected on an on-going basis.

Operational risk

In the EU Regulation, operational risk is defined as follows:

“Operational risk is the prospect of loss resulting from inade-quate or failed procedures, people or systems or from external events. This definition includes legal risk.

The Bank’s operational risk monitoring framework was de-fined in the domestic regulator’s and Group’s requirements. Operational risk management was defined in policies, pro-cedures and instructions relating to the general operational risk management framework, internal records of losses, risk self-assessment, the internal control system, etc. The Bank

kept raising the awareness of operational risk among its staff through continuing training, e-workshops and on-going de-velopment of the procedures and system of internal control; all staff were involved in operational risk management.

Each organisational unit delegated at least one business line operational risk manager (BLORM), who was required to in-troduce in his / her unit all operational risk principles defined at the level of the Bank. Since operational risks were inherent to all processes and business operations of institutions, it cor-responded to other types of risks in banks. In its interaction with other types of risks, operational risk was either the main driver of losses or contributed to higher losses caused by other types of risks. These borderline events significantly affected the profile of operational risks and collection of data on the Bank’s losses. The Sberbank Europe Group defined a compre-hensive methodology for treatment of these events, with a focus on the collection of information on the Bank’s losses. For the purposes of data collection, measurement of the key risk indicators and reporting, the Bank used the BART, a business assessment tool used for operational risk identification, devel-oped by the Group. All operational risk events resulting in an actual amount of losses in certain amounts had to be reported and fed into the BART database.

The Operational Risk Department produced regular and ad hoc reports for the purposes of the Bank’s Management, Risk Committee, Supervisory Board and Group.

The table below shows operational risk events as recorded in the BART database for the past 6 quarters.

Other risks

The Bank actively monitored and introduced appropriate measures pertinent to the management of the following risks: reputation, business and strategic, macroeconomic, geopoliti-cal, country, political, regulatory, tax, financing, model, legal, compliance risks, operational risks contingent on the IT sys-tem, outsourcing and environmental risks, and others

Business Analysis


Financial Statements

117SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | RESPONSIBILITIES OF THE MANAGEMENT AND SUPERVISORY BOARDS

The Management Board shall prepare financial state-ments for each financial year which give a true and fair view of the financial position of the Bank, and the results of its operations and cash flows in accordance with International Financial Reporting Standards, and is responsible for keeping proper accounting records which disclose allow preparation of financial state-ments. Management has a general responsibility for taking such steps as are reasonably available to it to safeguard the assets of the Bank and to prevent and detect fraud and other irregularities.

Management is responsible for the selection of such ac-counting policies that will be in accordance with appli-cable accounting standards and then apply them con-sistently, making sensible and prudent judgments and estimates, and the preparation of financial statements on a going concern basis unless it unless the assump-

tion, that the Bank will continue its business, is inap-propriate.

Management is required to submit on reconciliation Bank’s annual report together with the annual financial statements to the Supervisory Board of the Bank, after which the Supervisory Board approves the submission of annual financial to the Assembly of Shareholders for approval.

The financial statements on pages 4 to 65 and the An-nexes to the Financial Statements: Financial State-ments in accordance with the Law on Accounting and Auditing of the Republic of Srpska presented on pages 66 to 73 were approved by the Board, for submission to the Supervisory Board, on 15 April 2016 and are con-firming this, signed by:

Responsibilities of the Management and Supervisory Boards for the preparation and approval of the annual financial statements

Aleksandar KesićChairman of the Management Board

Biljana RabitschExecutive director

118 SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

Report on financial statements

We have audited the accompanying financial statements of Sberbank a.d., Banja Luka (hereinafter referred as to ”the Bank”), which comprise the Statement of financial posi-tion as at 31 December 2015, Statement of profit or loss and other comprehensive income, Statement of changes in eq-uity and Statement of cash flows for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory notes.

Management’s Responsibility for the Financial Statements

Management is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in accordance with International Financial Reporting Standards, govern-ing financial reporting of banks, and for such internal con-trols as management determines are necessary to enable the preparation of financial statements that are free from misstatement, whether due to fraud or error.

Auditor’s Responsibility

Our responsibility is to express an opinion on these finan-cial statements based on our audit. We conducted our au-dit in accordance with International standards on auditing. Those standards require that we comply with ethical re-quirements and plan and perform the audit to obtain rea-sonable assurance whether the financial statements are free from material misstatement.

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the finan-cial statements. The procedures selected depend on the auditor’s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assess-ments, the auditor considers internal control relevant to the entity’s preparation and fair presentation of the finan-cial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the pur-pose of expressing an opinion on the effectiveness of the

entity’s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by man-agement, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.

Opinion

In our opinion, the financial statements give a true and fair view of the financial position of the Bank as of 31 Decem-ber 2015, and of its financial performance and cash flows for the year then ended, in accordance with International Financial Reporting Standards.

Report on other legal and regulatory requirements

Pursuant to the Accounting and auditing law of Republic of Srpska, dated 29 October 2015 (Number: 02/1-021-1319/15), the Management Board of the Bank has prepared the schedules set out in Appendix 1 (“the Schedules”), which comprise Balance sheet (Statement of financial position) as at 31 December 2015, Income statement (Statement of comprehensive income) for the period from 1 January to 31 December 2015, Statement of changes in equity for the pe-riod ended 31 December 2015, Cash flow statement for the period from 1 January to 31 December 2015 and Off-balance sheet as at 31 December 2015. The Management Board of the Bank is responsible for the Schedules. The information in the Schedules has been derived from the primary finan-cial statements of the Bank which were prepared in accor-dance with International Financial Reporting Standards as presented on pages 4 to 65 and are based on the underly-ing accounting records of the Bank.

Independent auditor’s reportto shareholders of Sberbank a.d. Banja Luka

119SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

Notes2015

‘000 BAM2014

‘000 BAMASSETSCash reserves 15 114,450 172,638Obligatory reserves with Central Bank 16 51,877 47,017Loans and receivables from banks 17 12,775 7,000Loans and receivables from customers 18 609,754 602,396Financial assets 19 6,363 394Property and equipment 20 11,358 11,605Intangible assets 21 4,293 4,690Other assets 22 7,887 2,593Non-current assets held for sale 23 - 3,436Total assets 818,757 851,770LIABILITIESDeposits from banks and other financial institutions 24 61,370 84,862Deposits from customers 25 559,608 570,370Borrowings 26 71,829 75,522Subordinated liabilities 27 4,000 4,039Other liabilities 28 3,263 2,870Current tax liabilities 143 175Deferred tax liability 29 122 124Provisions for liabilities and charges 30 1,603 1,508Total liabilities 701,938 739,470EQUITYShare capital 31 62,198 62,198Share premium 15,235 15,235Legal and other reserves from profit 11,261 11,087Revaluation reserves 1,099 1,113Regulatory reserves for credit losses 12,092 12,092Retained earnings 14,934 10,575Total equity 116,819 112,300Total liabilities and equity 818,757 851,770

The accounting policies and other notes on pages 8 to 65 form an integral part of these financial statements.

Statement of financial positionas at 31 December 2015

120 SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME

Notes2015

‘000 BAM2014

‘000 BAM

Interest income 7a 45,994 41,982

Interest expense 7b (16,579) (14,796)

Net interest income 29,415 27,186

Fee and commission income 8a 14,476 12,084

Fee and commission expense 8b (3,077) (2,255)

Net fee and commission income 11,399 9,829

Net foreign exchange differences (87) (27)

Other operating income 9 240 151

Total operating income 40,967 37,139

Net impairment losses and provisions 10 (7,795) (7,092)

Net operating income 33,172 30,047

Staff costs 11 (11,836) (10,936)

Depreciation 12 (2,835) (2,300)

Other operating expense 13 (13,063) (12,490)

Total operating expense (27,733) (25,726)

Profit before income tax 5,438 4,321

Income tax expense 14 (918) (846)

Profit for the year 4,520 3,475

Other comprehensive income for the year - -

Total comprehensive income for the year 4,520 3,475

Earnings per share 31 72.67 68.87

Statement of comprehensive income for the year ended 31 December 2015

121SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY

Statement of changes in equity for the year ended 31 December 2015

Share capital

BAM ‘000

Share premium

BAM ‘000

Legal and other re-

serves from profit

BAM ‘000

Regulatory reserves for

credit losses

BAM ‘000

Revalu-ation

reserves

BAM ‘000

Re-tained

earnings

BAM ‘000

Total

BAM ‘000

Balance as at 1 January 2014 38,728 15,235 10,958 12,092 1,125 7,217 85,354

Increase in shareholder’s equity by issuing ordinary shares

23,470 - - - - - 23,470

Profit for the year - - - - - 3,475 3,475

Other comprehensive income

Total comprehensive in-come for the period - - - - - 3,475 3,475

Transfer to retained earn-ings

- - - - (12) 12 -

Transfer deferred taxes - - - - 1 (1) -

Transfer to Bank's reserves - - 130 - - (130) -

Reserves from profit according to the instruc-tions of ABRS

- - - - - - -

Balance as at 31 December 2014 62,198 15,235 11,087 12,092 1,113 10,575 112,300

Balance as at 1 January 2015 62,198 15,235 11,087 12,092 1,113 10,575 112,300

Increase in shareholder’s equity by issuing ordinary shares

- - - - - - -

Profit for the year - - - - - 4,520 4,520

Total comprehensive in-come for the period

- - - - - 4,520 4,520

Transfer to retained earn-ings - - - - (14) 14 -

Transfer to Bank's reserves - - 174 - - (174) -

Balance as at 31 December 2015 62,198 15,235 11,261 12,092 1,099 14,934 116,819

122

2015‘000 BAM

2014‘000 BAM

Cash flows from operating activitiesInterest receipts 40,917 38,743Interest payments (15,750) (12,345)Net fee and commission receipts 13,490 9,815Recovery of receivables previously written-off 225 137Payments to employees and suppliers (24,913) (23,099)Paid income tax (951) (763)

Cash flows from operating activities before changes in 13,018 12,488operating assets and liabilities 13,018 12,488Changes in operating assets and liabilitiesNet (increase)/decrease in obligatory reserve with Central Bank (4,860) (14,554)Net (decrease) / increase in loans and advances to banks with maturity over three months

(5,617) -

Net (increase)/decrease in loans and advances to customers (18,429) (116,325)Net (increase)/decrease in other assets 4,518 (718)Net increase/(decrease) in deposits from banks and other financial institutions (23,493) 18,464Net increase in deposits from customers (13,463) 212,012Net (decrease)/increase in other liabilities 392 475Changes in operating assets and liabilities (60,952) 99,355Net cash flows from operating activities (47,934) 111,843Cash flows from investing activitiesPurchase of property and equipment (1,425) (3,374)Purchase of intangible assets (756) (2,068)Purchase of (payments to acquire) financial assets (5,968) 22Net cash flows from investing activities (8,149) (5,420)Cash flows from financing activitiesNet increase in borrowings (3,693) 13,002Net (decrease)/increase in subordinated liabilities - -Inflow from Shareholder’s equity emission - 23,470Net cash flows from financing activities (3,693) 36,472Foreign exchange gains and losses 1,747 (229)Net increase in cash and cash equivalents (58,029) 142,666Cash and cash equivalents at beginning of year 172,491 36,983

Cash and cash equivalents at end of year 114,462 179,649Cash and cash equivalents comprise the following 114,462 172,649balance sheet components:Cash reserves, gross (note 15) 114,462 172,649Loans and advances to banks with maturity up to 3 months, gross (note 17) - 7,000

114,462 179,649

Statement of cash flowsfor the year ended 31 December 2015

SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | STATEMENT OF CASH FLOWS

123

Notes to the financial statements

SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS


1. REPORTING ENTITY

Sberbank a.d., Banja Luka (hereinafter: “the Bank”) is a company domiciled in Republika Srpska. The Bank’s registered office is in Banja Luka, 71 Jevrejska street.

The Bank was originally established as an independent bank under the name of Komerc banka a.d., Banja Luka on 29 January 1999. The Bank commenced its opera-tions in complience with the Decision of the Banking Agency of Republika Srpska numbered 03-608-1/98. Pursuant to the Decision of the Basic Court in Banja Luka numbered U/I 438/99 and dated 31 March 1999, the Bank’s initial registered name was amended to Zepter Komerc Banka, which was further changed pursuant to the Decision enacted by the Basic Court in Banja Luka on 19 September 2007 under the number 071-0-REG-07-002019 into Volksbank a.d., Banja Luka. The Bank operates under its current name from 31 December 2012. Change of the name is a consequence of acquisi-tion of Volksbank International AG, Vienna, Austria by Sberbank of Russia, Moscow, Russia, which happened in the first quarter of 2012.

The Bank is licensed in Republic of Srpska to perform banking operations related to credit and retail lend-ing and deposit-acquiring activities in the country and abroad and payment processing, and in accordance with banking legislation of Republic of Srpska, the Bank operates based on principles of liquidity, solvency and profitability.

As of 31 December 2015, the Bank comprised a head of-fice in Banja Luka and 27 branches located in the cities of: Banja Luka, Kozarska Dubica, Bijeljina, Gradiška, Sr-bac, Prijedor, Istočno Sarajevo, Trebinje, Prnjavor, Bro5d, Doboj, Gacko, Laktaši, Ljubinje, Trn, Teslić, Novi Grad, Modriča, Pale i Derventa.

On 31 December 2015 the Bank had 367 employees (at 31 December 2014: 358).

2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES

Statement of compliance

The financial statements for 2015 have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”).

Accounting regulation applicable in Republic of Srpska is based on legal provisions of Law on Accounting and Auditing (“the Act”) (“Official Gazette of the Repub-lic of Srpska no. 36/2009 and 52/ 2013). The Bank pre-pare and present financial statements in accordance with International Accounting Standards (“IAS”), their amendments and interpretations (Interpretations), In-ternational Financial Reporting Standards (“IFRS”) and its amendments and interpretations ( Interpretations of International Financial Reporting Standards), which are issued by the International Accounting standards and which are translated by the Association of Accoun-tants and Auditors of the Republic of Srpska (under the authority of accounting Commission of Bosnia and Her-zegovina No. 2-11/06). Decision on publishing standards of O-1/4-2010 of 28 April 2010 is mandatory for annual periods, beginning from 1 January 2010. This decision in-cludes IAS, IFRS and interpretations issued by the Board and approved by a EFAG until October 2009. All pre-viously issued and subsequently adopted standards as well as new or modified interpretations of IAS or IFRS issued by the Board after October 2009 have not yet been translated or published.

During preparation of the financial statements for the year ended 31 December 2015 The Bank has considered whether the application of standards that are subse-quently issued by the Board and applicable to the cur-rent accounting period, but which have not been trans-lated or published in the Republic of Srpska results in a material difference from the relevant local account-ing regulations. The conclusion is that this is not the case, and for this reason, in the opinion of the Bank’s management, these financial statements also comply with local legal requirements for disclosure of financial statements in accordance with relevant applicable local regulations.

124



The financial statements were approved for issue by the Management Board on 15 April 2016 and submitted to the Bank’s bodies for adoption.

Functional and presentation currency

The financial statements are presented in Bosnian Con-vertible Marks (“BAM”), which is the functional and pre-sentation currency. Amounts are rounded to the near-est thousand (unless otherwise stated).

The Central Bank of Bosnia and Herzegovina (“Central bank”) implemented a currency board arrangement aligning BAM to EURO at an exchange rate of EUR 1: BAM 1.95583 throughout 2014 and 2015. This is expected to continue in the foreseeable future.

Basis of measurement

These financial statements are prepared on a histori-cal or amortized cost basis, except for certain financial assets available for sale which are stated at fair value and buildings which are stated at market value less ac-cumulated amortization.

Use of estimates and judgments

The preparation of financial statements requires the Bank’s management to make estimates and assump-tions that affect the application of accounting policies and reported amounts of assets, liabilities and income and expenses. The estimates and associated assump-tions are based on historical experience and various other factors that are believed to be reasonable under the circumstances, and information available at the date of preparation of the financial statements, the re-sults of which form the basis of making the judgments about carrying values of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. Actual results may differ from these estimates.

The estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the period in which the estimate is revised and any future periods affected. Refer further to Note 5 - Critical accounting estimates and judgments.

3. SPECIFIC ACCOUNTING POLICIES

a) Interest income and expenses

Interest income and expenses are recognized in the statement of comprehensive income for all interest yielding/bearing instruments on the accrued basis by the application of the effective interest rate method, i.e. according to the rate that discounts the estimated cash flows to the net present value during the term of the agreement. Such income and expenses are presented as interest and similar income and interest and similar expenses in the statement of comprehensive income.

The effective interest rate method is the method of calculation of amortized cost of financial assets or fi-nancial liabilities and distribution of interest income or expenses in the appropriate time period. The effective interest rate is the rate that precisely discounts the es-timated future cash disbursement or payment through the expected duration of the financial instrument or, where appropriate, a shorter period, on the net carrying value of financial assets or financial liabilities.

When calculating the effective interest rate, the Bank performs an assessment of cash flows, taking into con-sideration all conditions of the agreement related to the financial instrument, but not considering the future loan losses. The calculation includes all fees and com-missions that the contractual sides have paid and re-ceived, and which are a constituent part of the effective interest rate, transaction costs and all other premiums and discounts.

b) Fee and commission income and expenses

Fee and commission income and expenses mainly com-prise fees related to domestic and foreign payments, the issue of guarantees and letters of credit, credit card business and asset management, and are recognized in the statement of comprehensive income upon perfor-mance of the relevant service.

c) Foreign currency translation

Transactions in foreign currency are translated into functional currency at the exchange rate prevailing at the date of the transaction. Foreign exchange gains


125



and losses arising on translation are recognized in the statement of comprehensive income. Non-monetary assets and liabilities denominated in foreign currency measured at historical cost are translated into func-tional currency using the exchange rate at the date of the transaction and are not retranslated at the report-ing date.

d) Net gains and losses from the purchase and sale of foreign currencies, foreign exchange differences from translation of monetary assets and liabilities and available for sale financial assets

Net gains and losses from the purchase and sale of for-eign currencies include non-realized and realized gains and losses on the basis of the purchase and sale of cur-rencies and derivative financial instruments. Net gains and losses from foreign exchange differences incurred from translation of monetary assets and liabilities de-nominated in foreign currency are classified as other operating income and expense. Net gains and losses from financial assets available for sale include realized net gains and losses from the sale of available for sale financial assets.

e) Rental income

Rental income is recognized on a straight-line basis over the term of the lease.

f) Income taxes

The income tax charge is based on taxable profit for the year and comprises current and deferred tax. Income tax is recognized in the statement of comprehensive income except to the extent that it relates to items rec-ognized directly in equity and reserves, in which case income tax is recognized in equity and reserves. Current tax is the expected tax payable on the taxable income for the year under Republika Srpska tax law, using the tax rates enacted or substantially enacted at the bal-ance sheet date, and any adjustments to tax payable in respect of previous years.

Deferred taxes are calculated using the balance sheet liability method. Deferred income taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the car-

rying amounts of assets and liabilities for financial re-porting purposes and the amounts used for income tax purposes. The measurement of deferred tax assets and liabilities reflects the tax consequences that would fol-low from the manner in which the enterprise expects, at the balance sheet date, to recover or settle the car-rying amount of its assets and liabilities, based on tax rates enacted or substantially enacted at the balance sheet date.

Deferred tax assets and liabilities are not discounted and are classified as long-term assets and/or long-term liabilities in the balance sheet. Deferred tax assets are recognized only to the extent that it is probable that sufficient taxable profits will be available against which the deferred tax assets can be utilized. At each balance sheet date, the Bank reassesses unrecognized potential deferred tax assets and the carrying amount of recog-nized deferred tax assets.

g) Financial instruments

Classification

The Bank classifies its financial instruments in the fol-lowing categories: loans and receivables, financial as-sets available for sale, financial assets held to maturity or other financial liabilities. The classification depends on the purpose for which the financial instruments were acquired. The management determines the clas-sification of financial instruments upon initial recogni-tion.

1) Loans and receivables

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Loans and re-ceivables arise when the Bank provides money to a debtor with no intention of trading with the receiv-able and include loans and advances to banks, loans and advances to customers and balances with Cen-tral bank.

126



2) Available-for-sale financial assets

Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets that are intended to be held for an indefinite period of time, but may be sold in response to the needs for liquidity or changes in interest rates, foreign exchange rates, or equity prices. Available-for-sale financial assets comprise equity securities.

3) Financial assets held to maturity

Financial assets held to maturity comprise debt se-curities that the Bank intends and has the ability to hold until their maturity.

4) Financial liabilities

Financial liabilities are classified as other financial li-abilities. Other financial liabilities include current and deposit accounts and borrowings.

Recognition and derecognition

Purchases and sales of financial instruments available for sale are recognized on the trade date which is the date when the Bank commits to purchase or sell the instrument. Loans and receivables and other financial liabilities are recognized when advanced to borrowers or received from lenders.

The Bank derecognizes financial instruments (in full or part) when the rights to receive cash flows from the financial instrument have expired or when it loses con-trol over the contractual rights on financial assets. This occurs when the Bank transfers substantially all the risks and rewards of ownership to another business en-tity or when the rights are realized, surrendered or have expired. The Bank derecognizes financial liabilities only when the financial liability ceases to exist, i.e. when it is discharged, cancelled or has expired. If the terms of a fi-nancial liability change, the Bank will cease recognizing that liability and will instantaneously recognize a new financial liability, with new terms and conditions.

Initial and subsequent measurement

Financial assets and liabilities are recognized initially at their fair value plus transaction costs that are directly attributable to the acquisition or issue of the financial asset or financial liability.

After initial recognition, the Bank measures financial assets available for sale at their fair value, without any deduction for selling costs. Equity securities classified as available for sale that do not have a quoted market price in an active market and whose fair value cannot be reliably measured are valuated at cost less impair-ment.

After initial recognition, financial assets held to matu-rity, loans and receivables are measured at amortized cost using the effective interest rate method, less any prospective/possible impairment.

Loans and receivables and other financial liabilities are measured at amortized cost.

Gains and losses

Changes in the fair value of monetary securities de-nominated in a foreign currency and classified as avail-able for sale are analyzed between translation differ-ences resulting from changes in amortized cost of the security and other changes in the carrying amount of the security. Gains or losses from a change in the fair value of available-for-sale monetary financial assets are recognized directly in a fair value reserve within equity and are disclosed in the statement of changes in equity. Impairment losses, foreign exchange gains and losses, interest income and amortization of premium or dis-count using the effective interest method on available-for-sale monetary financial assets are recognized in the statement of comprehensive income. When securities classified as available-for-sale are sold or impaired, the accumulated fair value adjustments recognized in eq-uity are included in the statement of comprehensive income.

127



Interest on available-for-sale securities calculated us-ing the effective interest method is recognized as inter-est income in the statement of comprehensive income. Gains or losses arising from financial assets and financial liabilities carried at amortized cost are included in the statement of comprehensive income over the period of amortization, using the effective interest rate method.

Gains or losses may also be recognized in the statement of comprehensive income when a financial instrument is derecognized or when its value is impaired.

Impairment of financial assets

The Bank regularly reviews and monitors financial as-sets to determine whether there is objective evidence of impairment of loans and receivables as well as other financial assets. The impairment of financial assets or a group of financial assets is recognized if there is objec-tive evidence of impairment as the result of one or more events occurring after initial recognition, which has an influence on estimated future cash flows from the fi-nancial assets or the group of financial assets, which can be reliably estimated (“an event that causes the im-pairment“).

1) Loans and receivables

If there is objective evidence of impairment of loans and receivables, the impairment loss is determined as the difference between the carrying value of the assets and the present value of the expected future cash flows discounted by the original effective inter-est rate of the financial assets. The calculation of loss that occurs as a result of impairment is carried out on an individual basis, i.e. by using individual infor-mation on the current value of the future cash flows for all individually significant loans and receivables, and on a group basis, i.e. by using of the unique data/information on a homogeneous group level of the fu-ture cash flows for all loans and receivables for which there are evidence of impairment and which are not significant on an individual level.

The carrying value of the assets is decreased by the amount of impairment allowance, and the amount of the loss is recognized in the statement of compre-hensive income. If loans and receivables have a vari-able interest rate, the discount rate for determining impairment allowance represents the current effec-tive interest rate determined by an agreement at the moment when impairment has occurred.

Financial asset for which there is no objective evi-dence of impairment is included in the financial as-set which is then grouped with other financial assets with similar characteristics, which are then reviewed for impairment on the portfolio basis.

If the loan cannot be collected and all legal proce-dures have been completed and the final amount of the loss is known, the loan is directly written off. If, in the subsequent period, the amount of impair-ment loss decreases and the decrease can be directly linked to an event that has occurred after the write-off, the amount written-off or the impairment al-lowance is then shown as income in the statement of comprehensive income. Write-off of uncollectible receivables is performed based on the decision of the Credit Committee, and in accordance with court de-cisions, agreements between the interested parties and the Bank’s assessments.

In accordance with local regulations, the Bank also calculates impairment allowance according to the Banking Agency of the Republic of Srpska (BARS) regulations. Loans, placements and other financial assets of the Bank are classified into categories pre-scribed by the BARS according to the expected re-coverability determined on the basis of the number of days overdue, an assessment of the debtor’s fi-nancial position and the quality of the collateral. The assessed amount of the reserve for potential losses is calculated by applying percentages prescribed by the BARS. If the provision for potential losses cal-culated in accordance with the BARS regulations is higher than the impairment allowance calculated in accordance with IFRS requirements, this difference is presented as a regulatory reserve for credit losses within equity.

128



2) Available for sale financial assets

At each reporting date, the Bank reviews whether there is objective evidence of impairment of individ-ual financial assets or groups of financial assets.

In the case of equity investments classified as avail-able for sale, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is considered in determining whether the assets are impaired. If any such evidence exist the cumulative loss – mea-sured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that financial asset previously recognized in profit or loss – is removed from profit or loss and recog-nized in other comprehensive income.

Impairment losses recognized in the statement of comprehensive income on equity instruments are not reversed through the statement of profit and loss at any point thereafter. If, in a subsequent period, the fair value of a debt instrument classified as available for sale increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in comprehensive income state-ment, the impairment loss is reversed through the statement of comprehensive income.


An impairment loss is measured as the difference between the carrying value of financial assets and the present value of expected future cash flows dis-counted at the current market interest rate for simi-lar financial assets. Impairment losses on such in-struments, recognized in the income statement, are not subsequently reversed through the statement of comprehensive income.

Specific instruments

1) Cash and cash equivalents

Cash and cash equivalents comprise cash reserves and balances with Central bank and loans and ad-vances to banks with original maturity of up to three months.

2) Loans and advances to banks

Loans and advances to banks are classified as loans and receivables and are carried at amortized cost.

3) Loans and advances to customers

Loans and advances to customers are presented at amortized cost net of impairment allowances (spe-cific and collective) to reflect the estimated recover-able amounts.

4) Available-for-sale financial assets

Available-for-sale financial assets include equity se-curities. Equity securities are classified as available for sale assets and are valued at fair value except for securities whose value cannot be reliably measured and when they are measured at cost or cost net of impairment loss.


Financial assets held to maturity include debt securities.

6) Deposits from banks and other financial institu-tions and deposits from customers

Deposits from banks and other financial institutions and deposits from customers are classified as oth-er liabilities and are initially recognized at fair value less transaction costs, and subsequently stated at their amortized cost using the effective interest rate method.

7) Interest-bearing borrowings

Interest-bearing borrowings are recognized initially at fair value of the consideration given, less attribut-able transaction costs. Subsequent to initial recogni-tion, interest-bearing borrowings are stated at am-ortized cost using the straight line method.

h) Property and equipment

Property and equipment are recognized at fair value based on the appraisal of official appraiser report de-

129




creased by the accumulated depreciation and possible decrease in value.

Valuation of property of the Bank is conducted by an independent appraiser, who performed and appraisal as of 31 December 2012 on the basis of the market value of property that is in use. Revaluations are performed with sufficient regularity such that the carrying value of the asset does not materially differ from applying the principle of fair value at the balance sheet date.

Depreciation is calculated on a straight-line basis at cost by the following prescribed annual minimum rates in order to write off the assets over their estimated use-ful lives:

2015 and 2014

Buildings 1,3% -1,52%

Equipment and other assets 7% - 30%

Leasehold improvements* 10%-20%

* Depreciation is proportional to the period of the lease or the estimated economic useful life, whichever is shorter period.

The Bank’s management believes that the applied de-preciation rates fairly reflect the economic useful life of property and equipment.

i) Intangible assets

Intangible assets acquired by the Bank are stated at his-torical cost less accumulated amortization and impair-ment losses. Expenditure on development activities is capitalized if all of the features required by IAS 38: “In-tangible Assets” are satisfied.

These intangible assets are amortized on a straight-line basis over their estimated useful economic lives as fol-lows:

2015 and 2014

Software 20%

The assets’ useful lives are reviewed, and adjusted if ap-propriate, at each balance sheet date.

Residual amounts are not taken into account.

j) Leased assets

Leases in terms of which the Bank assumes substantial-ly all the risks and rewards of ownership are classified as finance leases. At the balance sheet date, the Bank did not have any finance leases either as lessor or lessee. Other leases are operating leases.

k) Impairment of non-financial assets

Assets that have an indefinite useful life are not subject to amortization and are tested at least annually for im-pairment. Assets that are subject to amortization are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. Intangible assets that are not yet available for use are assessed at each balance sheet date. An impairment loss is recognized whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount. Impairment losses are recognized in the state-ment of comprehensive income.

The recoverable amount of property and equipment, investment property and intangible assets is the higher of the asset’s fair value less costs to sell and value in use. For the purpose of assessing impairment, assets are grouped at the lowest level for which there is sepa-rately identifiable cash flows (cash-generating units). In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset or cash-generating unit.

Non-financial assets other than goodwill that suffered impairment are reviewed for possible reversal of the impairment at each reporting date. An impairment loss is reversed if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount. An impair-

130



ment loss is reversed only to the extent that the asset’s carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation or amortization, if no impairment loss had been recog-nized.

l) Employment benefits

Short-term benefits

On behalf of its employees, the Bank pays pension and health insurance which is calculated on the gross salary paid, as well as tax on salaries which are calculated on the net salary paid. The Bank pays the above mentioned contributions into the relevant government funds ac-cording to statutory rates during the course of the year. In addition, meal allowances, transport allowances and vacation bonuses are paid in accordance with local leg-islation. These expenses are recorded in the statement of comprehensive income in the period in which the sal-ary expense is incurred.

Obligations for contributions to defined contribution pension plans are recognized as an expense in the state-ment of comprehensive income as incurred.

Long-term benefits: retirement severance payments and early retirement bonuses

In accordance with Labor Law the Bank has an obliga-tion to pay an employment retirement benefit to a re-tiree upon retirement. The long-term liability in respect of retirement benefit is measured as the present value of future cash flows determined through actuarial valu-ation.

m) Provisions

Provisions are recognized when the Bank has a pres-ent legal or constructive obligation as a result of past events, it is probable that an outflow of resources em-bodying economic benefits will be required to settle the obligation, and a reliable estimate of the amount of the obligation can be made.

Provisions for liabilities and charges are maintained at the level that the Bank’s management considers suffi-cient for absorption of losses. The management deter-

mines the sufficiency of provisions on the basis of insight into specific items, current economic circumstances, risk characteristics of certain transaction categories, as well as other relevant factors.

Provisions are released only for such expenditure in re-spect of which provisions are recognized at inception. If the outflow of economic benefits to settle the obliga-tions is no longer probable, the provision is reversed.

n) Share capital

Ordinary share capital represents the nominal value of paid-in ordinary shares classified as equity and is de-nominated in BAM.

o) Share premium

Share premium represents excess of the paid-in amount and nominal value of the issued shares.

p) Legal reserve

Legal reserve has been created in accordance with com-pany law of Republic of Srpska, which requires 5% of the profit for the year to be transferred to this reserve until capital reserves reach 10% of issued share capital. The legal reserve can be used for covering current and prior year losses.

q) Regulatory reserve for credit losses

As explained in Note 3 g, the Regulatory reserve for credit losses represents the excess of loan loss provi-sions calculated in accordance with the BARS regula-tions over impairment allowances recognized under IFRS, if the first impairment is higher.

State/Condition of the reserves at the reporting date represents the amount for which the calculated im-pairment in accordance with the BARS was higher than those calculated in accordance with the IFRS in the pre-vious/prior periods.

On 31 December 2015, the Bank has estimated that regu-latory of reserves for credit losses cumulatively amount to BAM 27,230 thousand (2014 : BAM 23,514 thousand). Insufficient reserves required by the regulator at 31 De-


131



cember 2015 amounted to BAM 15,138 thousand (2014 :BAM 11,422 thousand). The amount of missing provi-sions required by the regulator as at 31 December 2015 is deductible item of regulatory capital in the calculation of capital adequacy.

r) Fair value reserve

The fair value reserve represents unrealized net gains and losses arising from a change in the fair value of fi-nancial assets available for sale, net of related deferred tax.

s) Dividends

Dividends on ordinary and preference shares are recog-nized as a liability in the period in which they are ap-proved by the Bank’s shareholders.

t) Earnings per share

The Bank presents basic earnings per share (EPS). Ba-sic EPS is calculated by dividing the profit or loss at-tributable to ordinary shareholders of the Bank by the weighted average number of ordinary shares outstand-ing during the period. EPS is recognized as a liability in the period in which they are approved by the Bank’s shareholders.

u) Off-balance-sheet commitments and contingent liabilities

In the ordinary course of business, the Bank gives finan-cial guarantees, consisting of letters of credit, guaran-tees and acceptances. Financial guarantees are initially recognized in the financial statements at fair value. Subsequent to initial recognition, the Bank’s liability under each guarantee is measured at the higher of the amortized premium or the best estimate of expenditure required settling any financial obligation arising as a re-sult of the financial guarantee, depending on the higher amount.

Any increase in the liability relating to financial guar-antees is taken to the comprehensive income state-

ment. The premium received is recognized in the in-come statement in ‘Fees and commission income’ on a straight line basis over the life of the guarantee.

v) Managed funds for and on behalf of third parties

The Bank manages funds for and on behalf of corporate and retail customers. These amounts do not represent the Bank’s assets and are excluded from the balance sheet. For the services rendered the Bank charges a fee.

w) Segment reporting

A business segment represents the part of assets and business activities (products and services) which is sub-ject to risks and benefits different from those in other business segments. A geographic segment generates products or services within a specific economic envi-ronment which are subject to risks and benefits differ-ent from those operating in other economic environ-ments.

The Bank has identified four main segments: Retail, Corporate, Financial markets and ALM and Central Unit. Basic information per segment is based on the internal reporting structure for business segments. Segment re-sults are based on internal funding price policy (Note 6).

x) Changes in accounting policies and disclosures

The accounting policies adopted are consistent with the previous financial year except for the following amend-ed IFRS, as adopted by the Bank on 1 January 1, 2015.

International Accounting Standards Board issued a cy-cle of annual improvements to IFRS 2011 - 2013, which is a collection of amendments to IFRS. The amendments are applicable for annual periods beginning on or after 1 January 2015.

• IFRS 3 Business combinations

This improvement clarifies that IFRS 3 excludes from its scope the accounting for the formation of a joint ar-rangement in the financial statements of the joint ar-rangement itself.

132



• IFRS 13 Fair value measurement

This improvement clarifies that the scope of the port-folio exception defined in paragraph 52 of IFRS 13 in-cludes all contracts accounted for within the scope of IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Mea-surement or IFRS 9 Financial Instruments, regardless of whether they meet the definition of financial assets or financial liabilities as defined in IAS 32 Financial Instru-ments: Presentation.

• IAS 40 Investment property

This improvement clarifies that determining whether a specific transaction meets the definition of both a busi-ness combination as defined in IFRS 3 Business Combi-nations and investment property as defined in IAS 40 Investment Property requires the separate application of both standards independently of each other.

Adoption of new amendments to existing Standards has not resulted in significant changes in the financial statements of the Bank.

Adopted standards that are not yet applicable and pre-viously adopted standards

• IAS 16 Property, Plant and Equipment and IAS 38 Intangible Assets (amendment): Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amor-tization

The amendment is effective for annual periods begin-ning on or after 1 January 2016. The amendment pro-vides additional guidance on how the depreciation or amortization of property, plant and equipment and intangible assets should be calculated. This amend-ment clarifies the principle in IAS 16 Property, Plant and Equipment and IAS 38 Intangible Assets that revenue reflects a pattern of economic benefits that are gener-ated from operating a business (of which the asset is part) rather than the economic benefits that are con-sumed through use of the asset. As a result, the ratio of revenue generated to total revenue expected to be generated cannot be used to depreciate property, plant and equipment and may only be used in very limited cir-cumstances to amortize intangible assets.

• IAS 19 Employee Benefit Plans (amended): Em-ployee Contributions

The amendment is effective for annual periods begin-ning on or after 1 February 2015. The amendment ap-plies to contributions from employees or third parties to defined benefit plans. The objective of the amendment is to simplify the accounting for contributions that are independent of the number of years of employee ser-vice, for example, employee contributions that are cal-culated according to a fixed percentage of salary.

• IFRS 9 Financial Instruments: Classification and Measurement

The standard is effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018, with early application per-mitted. The final version of IFRS 9 Financial Instruments reflects all phases of the financial instruments project and replaces IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement and all previous versions of IFRS 9. The standard introduces new requirements for classi-fication and measurement, impairment, and hedge ac-counting.

• IFRS 11 Joint arrangements (amendment): Ac-counting for Acquisitions of Interests in Joint Op-erations

The amendment is effective for annual periods begin-ning on or after 1 January 2016. IFRS 11 addresses the ac-counting for interests in joint ventures and joint opera-tions. The amendment adds new guidance on how to account for the acquisition of interest in a joint opera-tion that constitutes a business in accordance with IFRS and specifies the appropriate accounting treatment for such acquisitions.

• IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers

The standard is effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018. IFRS 15 establishes a five-step model that will apply to revenue earned from a contract with a customer (with limited exceptions), regardless of the type of revenue transaction or the industry. The standard’s requirements will also apply to the recogni-tion and measurement of gains and losses on the sale

133



of some non-financial assets that are not an output of the entity’s ordinary activities (e.g., sales of property, plant and equipment or intangibles). Extensive disclo-sures will be required, including disaggregation of total revenue; information about performance obligations; changes in contract asset and liability account balances between periods and key judgments and estimates.

• IAS 27 Separate Financial Statements (amended)

The amendment is effective for annual periods begin-ning on or after 1 January 2016. This amendment will allow entities to use the equity method to account for investments in subsidiaries, joint ventures and associ-ates in their separate financial statements and will help some jurisdictions move to IFRS for separate financial statements, reducing compliance costs without reduc-ing the information available to investors.

• Amendment in IFRS 10 Consolidated Financial Statements and IAS 28 Investments in Associ-ates and Joint Ventures: Sale or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture

The amendments address an acknowledged inconsis-tency between the requirements in IFRS 10 and those in IAS 28, in dealing with the sale or contribution of assets between an investor and its associate or joint venture. The main consequence of the amendments is that a full gain or loss is recognized when a transaction involves a business (whether it is housed in a subsidiary or not). A partial gain or loss is recognized when a transaction involves assets that do not constitute a business, even if these assets are housed in a subsidiary. In Decem-ber 2015 the IASB postponed the effective date of this amendment indefinitely pending the outcome of its re-search project on the equity method of accounting.

• IFRS 10, IFRS 12 and IAS 28: Investment Entities: Applying the Consolidation Exception (Amend-ments)

The amendments address three issues arising in prac-tice in the application of the investment entities con-solidation exception. The amendments are effective for annual periods beginning on or after 1 January 2016. The

amendments clarify that the exemption from present-ing consolidated financial statements applies to a par-ent entity that is a subsidiary of an investment entity, when the investment entity measures all of its subsid-iaries at fair value. Also, the amendments clarify that only a subsidiary that is not an investment entity itself and provides support services to the investment entity is consolidated. All other subsidiaries of an investment entity are measured at fair value. Finally, the amend-ments to IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures allow the investor, when applying the equity method, to retain the fair value measurement applied by the investment entity associate or joint venture to its interests in subsidiaries.

• IAS 1: Disclosure Initiative (Amendment)

The amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements further encourage companies to apply professional judgment in determining what informa-tion to disclose and how to structure it in their finan-cial statements. The amendments are effective for an-nual periods beginning on or after 1 January 2016. The narrow-focus amendments to IAS clarify, rather than significantly change, existing IAS 1 requirements. The amendments relate to materiality, order of the notes, subtotals and disaggregation, accounting policies and presentation of items of other comprehensive income (OCI) arising from equity accounted Investments.

The IASB has issued the Annual Improvements to IFRSs 2010 – 2012 Cycle, which is a collection of amendments to IFRSs. The amendments are effective for annual peri-ods beginning on or after 1 February 2015. The amended standards are:

• IFRS 2 Share-based Payment

This improvement amends the definitions of ‘vest-ing condition’ and ‘market condition’ and adds defini-tions for ‘performance condition’ and ‘service condition’ (which were previously part of the definition of ‘vesting condition’).

134



• IFRS 3 Business Combinations

This improvement clarifies that contingent consider-ation in a business acquisition that is not classified as equity is subsequently measured at fair value through profit or loss whether or not it falls within the scope of IFRS 9 Financial Instruments.

• IFRS 8 Operating Segments

This improvement requires an entity to disclose the judgments made by management in applying the ag-gregation criteria to operating segments and clarifies that an entity shall only provide reconciliations of the total of the reportable segments’ assets to the entity’s assets if the segment assets are reported regularly.

• IFRS 13 Fair Value Measurement

This improvement in the Basis of Conclusion of IFRS 13 clarifies that issuing IFRS 13 and amending IFRS 9 and IAS 39 did not remove the ability to measure short-term receivables and payables with no stated interest rate at their invoice amounts without discounting if the effect of not discounting is immaterial.

• IAS 16 Property, Plant & Equipment

The amendment clarifies that when an item of proper-ty, plant and equipment is revalued, the gross carrying amount is adjusted in a manner that is consistent with the revaluation of the carrying amount.

• IAS 24 Related Party Disclosures

The amendment clarifies that an entity providing key management personnel services to the reporting entity or to the parent of the reporting entity is a related party of the reporting entity.

• IAS 38 Intangible Assets

The amendment clarifies that when an intangible asset is revalued the gross carrying amount is adjusted in a manner that is consistent with the revaluation of the carrying amount.

The IASB has issued the Annual Improvements to IFRSs 2012 – 2014 Cycle, which is a collection of amendments to IFRSs. The amendments are effective for annual pe-riods beginning on or after 1 January 2016. The amended standards are:

• IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Dis-continued Operations

The amendment clarifies that changing from one of the disposal methods to the other (through sale or through distribution to the owners) should not be considered to be a new plan of disposal rather it is a continuation of the original plan. There is therefore no interruption of the application of the requirements in IFRS 5. The amendment also clarifies that changing the disposal method does not change the date of classification.

• IFRS 7 Financial Instruments - Disclosures

The amendment clarifies that a servicing contract that includes a fee can constitute continuing involvement in a financial asset. Also, the amendment clarifies that the IFRS 7 disclosures relating to the offsetting of financial assets and financial liabilities are not required in the condensed interim financial report.

• IAS 19 Employee Benefits

The amendment clarifies that market depth of high quality corporate bonds is assessed based on the cur-rency in which the obligation is denominated, rather than the country where the obligation is located. When there is no deep market for high quality corporate bonds in that currency, government bond rates must be used.

• IAS 34 Interim Financial Reporting

The amendment clarifies that the required interim dis-closures must either be in the interim financial state-ments or incorporated by cross-reference between the interim financial statements and wherever they are in-cluded within the greater interim financial report (e.g., in the management commentary or risk report). The Board specified that the other information within the interim financial report must be available to users on the same terms as the interim financial statements and

135



at the same time. If users do not have access to the oth-er information in this manner, then the interim financial report is incomplete.

• IFRS 16: Leasing

The standard is effective for annual periods beginning on or after 1 January 2019. IFRS 16 sets out the principles for the recognition, measurement, presentation and disclosure of leases for both parties to a contract, i.e. the customer (‘lessee’) and the supplier (‘lessor’). The new standard requires lessees to recognize most leases on their financial statements. Lessees will have a single accounting model for all leases, with certain exemp-tions. Lessor accounting is substantially unchanged.

• IAS 12 Income taxes (Amendments): Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealised Losses

The amendments are effective for annual periods be-ginning on or after 1 January 2017, with early applica-tion permitted. The objective of these amendments is to clarify the accounting for deferred tax assets for unrealised losses on debt instruments measured at fair value. For example, the amendments clarify the ac-counting for deferred tax assets when an entity is not allowed to deduct unrealised losses for tax purposes or when it has the ability and intention to hold the debt instruments until the unrealised loss reverses.

• IAS 7 Statement of Cash Flows (Amendment) Dis-closure Initiative

The amendments are effective for annual periods be-ginning on or after 1 January 2017, with earlier applica-tion permitted. The objective of these amendments is to enable users of financial statements to evaluate changes in liabilities arising from financing activities. The amendments will require entities to provide disclo-sures that enable investors to evaluate changes in liabil-ities arising from financing activities, including changes arising from cash flows and non-cash changes.

4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

The Bank’s activities are exposed to following risks:

• Credit risk,

• Operating risk,

• Liquidity risk and

• Market risk

The Management Board is responsible for establishing and monitoring of risk management. Risk management departments (Integrated risk management, Credit risks, Market and Operational risks) and Asset and Li-ability Committee – ALCO are responsible for develop-ment of the process of risk management and controlling as well as compliance with risk management policies. In the first half of 2010 Risk Committee – RICO was estab-lished with the following responsibilities:

- monitoring and controlling of current and future risks

- capital allocation to specific risk types

- decision making related to strategic and structured risk associated questions.

The Bank has implemented manuals, programs, policies and procedures for risk management in order to iden-tify and analyze risks to which it is exposed as well as to minimize those risks and implement controls for risk monitoring and compliance with prescribed limits.

The Supervisory Board is responsible for monitoring compliance with above mentioned programs, manuals, policies and procedures for risk management as well as for review of adequacy of the Bank’s risk management given the risks it is facing. For this purpose Supervisory Board is supported with internal audit division. Inter-nal audit carries out regular and ad-hoc tests of risk management procedures and policies and presents its results to the Supervisory Board and the Management Board.

136



4.1. Credit risk

Credit risk is the risk that counterparty will not settle its commitments when they fall due. Credit risk man-agement process defines acceptable levels for credit risk exposure and minimizes potential losses arising from credit transactions. The Bank maintains credit risk within the acceptable levels by implementing internal procedures for credit risk managements as well as set-ting the appropriate limits for credit risk exposures.

The ground for credit risk management process are regulative requirements in Republic of Srpska, the Law on banks of Republic of Srpska and appropriate deci-sions of the Agency as well as the Sberbank Europe AG (SE AG) guidelines, manual procedures and instructions. These documents set forward general guidelines and principles for risk management, procedures, organiza-tional structure and application, define business objec-tives and set forward appropriate limits for credit risk exposures.

Sector for credit risk management and Risk control-ling are responsible for defining and update of internal guidelines which regulate credit risk management pro-cess

4.1.1. Risk limit control and mitigation policies

Credit risk is the most important risk for the Bank’s busi-ness. Management therefore carefully manages its ex-posure to credit risk. Credit exposures arise principally in lending activities i.e. loans and advances. There is also credit risk in off-balance-sheet financial instruments.

The credit risk management process is centralized in the Bank’s Credit risk department.

Exposure to credit risk is managed through regular anal-ysis of the ability of borrowers and potential borrowers to meet interest and capital repayment obligations and by changing these lending limits where appropriate.

The Bank has defined credit risk limitation system. Cred-itworthiness assessment includes assessment of each individual customer, establishing maximum amount of exposure which can be granted to the customer as well

as acceptable collateral in order to minimize credit risk exposure. The Bank continually assesses its loan port-folio development in order to minimize potential losses. When granting new exposures the Bank takes into con-sideration exposure to one party and one group in or-der to perform adequate control of risk concentration and compliance with related regulations. Further, the Bank has defined responsibilities for approval i.e. the amounts which can be approved by the employees in-volved in the credit process.

With a view of minimizing credit risk, the Bank has a manual on collateral for loans and other placements which defines the rules for the treatment of security instruments in the process of credit risk approval. The Bank secures its credit exposures with the following in-struments:

• cash;

• bank and corporate guarantees;

• mortgages over residential properties;

• charges over business assets such as premises, in-ventory and accounts receivable;

• charges over financial instruments such as debt se-curities and equities.

4.1.2. Maximum exposure to credit risk before col-lateral held or other credit enhancement and before provisions:

137



31 December 2015

Fair value of collateral

Maximum exposure Deposits Real Estate

Net expo-sure

Loans and advances to banks 12,775 - - 12,775

Loans and advances to customers 609,754 6,742 248,914 354,098

- Retail customers 274,593 1,924 75,325 197,344

- Corporate customers 335,161 4,818 173,590 156,754

Financial assets 5,980 - - 5,980

Other assets 7,887 - - 7,887

Total credit risk exposure related to balance sheet 636,396 6,742 248,914 380,740

Guarantees and letters of credit 74,966 5,265 27,499 42,203

Undrawn loan facilities 45,254 352 3,490 41,412

Total credit risk exposure related to off-balance sheet 120,220 5,617 30,988 83,615

Total 756,616 12,359 279,902 464,355

31 December 2014


Maximum exposure

Deposits Real EstateNet expo-

sure

Loans and advances to banks 7,000 - - 7,000

Loans and advances to customers 602,396 4,072 261,753 336,570

- Retail customers 251,216 1,454 70,049 179,713

- Corporate customers 351,180 2,619 191,704 156,857

Financial assets 12 - - 12

Other assets 2,593 - - 2,593

Total credit risk exposure related to balance sheet 612,001 4,072 261,753 346,175Guarantees and letters of credit 73,255 942 32,862 39,451

Undrawn loan facilities 79,720 7,029 20,960 51,731

Total credit risk exposure related to off-balance sheet 152,975 7,971 53,822 91,182

Total 746,976 12,043 315,575 437,357

For balance sheet assets, the exposures set out above are based on gross carrying amounts less provisions and impairment allowance.

138



4.1.3. Credit risk management and impairment and provision policies

Impairment and impairment policies

The Bank assesses at each balance sheet date wheth-er there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired.

For the purpose of credit monitoring and the manage-ment of credit risk, the Bank divides its credit portfolio into the following groups:

• Performing loans to customers – loans that are nei-ther due nor impaired

• Past due but not impaired

• Non-performing loans (impaired loans).

An analysis of the loan portfolio according to the above mentioned categories is presented below. For the pur-pose of determining impairment allowance for loans and receivables, the Bank distinguishes between three approaches:

• Loans assessed on an individual basis

• Loans assessed on a group basis

• Loans assessed on a portfolio basis

Loans assessed on an individual basis

Loans assessed on an individual basis are all loans for which there exists objective evidence of impairment. Objective evidence of impairment, i.e. factors that can influence the ability and willingness of each individual debtor to fulfill their obligations toward the Bank, are as follows:

• delinquencies in contractual payments of interest or principal

• breach of covenants or conditions

• initiation of bankruptcy proceedings

• any specific information on the customer’s business (e.g. reflected by cash flow difficulties experienced by the client)

• changes in the customer’s market environment

• general economic situation.

The Bank’s policy requires the review of individual fi-nancial assets that are above materiality thresholds at least annually or more regularly when individual circum-stances require. Impairment allowances on individually assessed accounts are determined by an evaluation of the incurred loss at the balance-sheet date on a case-by-case basis, and are applied to all individually signifi-cant accounts. Besides the level of overdue receivables, the assessment normally encompasses collateral held (including re-confirmation of its enforceability) and the anticipated receipts for that individual account.

Loans assessed on a group basis

For assessing the impairment of loans which are not in-dividually significant, loans are grouped on the basis of similar characteristics of credit risk, i.e. days of delay in repayment, collateral structure, purpose and other simi-lar characteristics, based on which the Bank creates im-pairment allowance.

Loans assessed on a portfolio basis

The Bank also recognizes impairment for losses which are incurred but are not reported “IBNR”. This impair-ment/provision allowance is calculated on all exposures for which there is no evidence of impairment.

Exposures with similar characteristics are grouped into homogenous group and for each group the Bank applies certain percentage taking into consideration emergence period of recognition of the losses.

139



Restructured loans and receivables

During the year the Bank has rescheduled certain loans to clients aiming at improvement of their final recover-ability. Rescheduling is mainly performed in response to deterioration of the clients’ financial position or for the prevention of further deterioration of the clients’ fi-nancial position. Following the restructuring the loans remain graded as performing loans until there are clear signs of default. Whenever possible, the Bank’s position was improved by obtaining additional instruments of collateral.

Write-off policy

The Bank writes off a loan when the Bank determines that the loan is uncollectible. This determination is made after considering information such as occurrence of sig-nificant changes in the borrower’s position such that borrower can no longer pay the obligation, or that pro-ceeds from collateral will not be sufficient to pay back the entire exposure. For loans that are not individually significant, write-off decisions generally are based on a product type and historical information. During 2015 total of BAM 91 thousand loans were written off (2014: BAM 66 thousands).


The Bank holds collateral against loans and receivables to customers in the form of mortgage interests over property, other securities over assets, and guarantees. Estimates of collateral value are based on the value as-sessed at the time of borrowing, and are updated, in line with the Bank’s policy, at least once in three years for residential properties and at least annually for com-mercial properties. Collateral is not held for loans and advances to banks and financial assets available for sale.

In view of the impact of the global financial and eco-nomic crisis, there is a significant uncertainty in relation with the fair market value of such collateral, together with the time needed for their realization, which may have an impact on impairment allowance.

31 December 2015 31 December 2014

Loans and advances to

customers BAM ‘000

Impairment allowanceBAM ‘000

Loans and advances to

customers BAM ‘000

Impairment allowance BAM ‘000

Performing loans

- Retail 268,556 (1,126) 245,721 (1,061)

- Corporate 309,057 (1,989) 324,905 (1,628)

577,613 (3,115) 570,626 (2,689)

Non-performing loans

- Retail 15,772 (8,609) 14,959 (8,404)

- Corporate 46,705 (18,612) 42,906 (15,002)

62,477 (27,222) 57,865 (23,406)

Total 640,090 (30,336) 628,491 (26,095)

140



Analysis of loans and receivables The table below presents an analysis of gross and net (decreased by impairment allowance) loans and ad-vances to customers:

Retail31 Dec 2015

‘000 BAM31 Dec 2014

‘000 BAM

Retail

Gross

Neither past due nor impaired 267,183 244,554

Past due but not impaired 1,373 1,167

Impaired 15,772 14,959

284,328 260,681

Less: impairment allowance

Portfolio, group and individual impairment allowance (9,735) (9,465)

Net exposure to retail loans 274,593 251,216

Corporate

Gross

Neither past due nor impaired 302,636 317,091

Past due but not impaired 6,421 7,813

Impaired 46,705 42,906

355,762 367,810

Less: impairment allowance

Portfolio, group and individual impairment allowance (20,601) (16,630)

Net exposure to corporate loans 335,161 351,180

Total gross 640,090 628,491

Portfolio impairment allowance (3,115) (2,689)

Group and individual impairment allowance (27,222) (23,406)

Total impairment allowance (30,336) (26,095)

Net exposure 609,754 602,396

a) Neither past due nor impairedAll loans and receivables to customers that are neither due nor impaired are regularly monitored and system-atically reviewed in order to identify any irregularities or warning signals with the aim of taking timely actions.

An analysis of gross exposure of loans to customers that are neither due nor impaired according to type of client is as follows:

141



31 Dec 2015‘000 BAM

31 Dec 2014‘000 BAM

Retail

Consumer loans 163,762 150,315

Housing loans 91,303 84,023

Overdrafts 6,181 4,937

Credit cards 5,938 5,279

Total 267,183 244,554

Corporate

Large 245,341 258,091

Medium and small 57,295 59,000

Total 302,636 317,091

b) Past due but not impairedLoans and receivables to customers less than 90 days past due are not considered impaired, unless other in-

formation is available to indicate the contrary. The gross amount of loans and advances to customers that were past due but not impaired for the Bank was as follows:

31 December 2015‘000 BAM

Retail Corporate

Consumer

loans

Housing

loansOver-drafts

Credit cards

Total

Large

Me-dium

and small

Total

Past due up to 30 days 405 154 118 455 1,132 2,120 962 3,082

Past due 30 – 60 days 77 35 17 38 167 2,200 261 2,461

Past due 60 – 90 days 32 14 14 13 73 234 99 333

Past due over 90 days - - 2 - 2 531 14 545

Total 514 203 149 506 1,373 5,085 1,336 6,421


Retail Corporate

Consumer

loans

Housing

loansOver-drafts

Credit cards

Total

Large

Me-dium

and small

Total

Past due up to 30 days 357 142 78 363 940 3,384 920 4,304

Past due 30 – 60 days 64 35 14 35 148 309 506 815

142




Retail Corporate

Consumer

loans

Housing

loansOver-drafts

Credit cards

Total

Large

Me-dium

and small

Total

Past due 60 – 90 days 22 35 8 13 79 89 193 282

Past due over 90 days - - - - - 1,970 442 2,412

Total 444 212 100 411 1,167 5,752 2,061 7,813

c) Impaired

The classification of loans and receivables from customers with individual and group impairment, presented in gross and net of impairment, is as follows:

31 December 2015 Gross BAM ‘000

Individual and group Impair-

ment allowance BAM ‘000 Net BAM ‘000

RetailConsumer loans 9,324 (7,182) 2,142

Housing loans 5,293 (612) 4,681

Overdrafts 438 (398) 40

Credit cards 718 (417) 301

15,772 (8,609) 7,163CorporateLarge 36,102 (14,069) 22,033

Medium and small 10,603 (4,543) 6,060

46,705 (18,612) 28,092Total 62,477 (27,222) 35,255




RetailConsumer loans 9,193 (7,192) 2,001

Housing loans 4,857 (579) 4,278

Overdrafts 312 (282) 30

143






Credit cards 597 (350) 247

14,959 (8,404) 6,555

CorporateLarge 32,461 (11,795) 20,667

Medium and small 10,445 (3,208) 7,237

42,906 (15,002) 27,904Total 57,865 (23,406) 34,459

For impaired loans estimated fair market value of the collateral for retail loans as at 31 December 2015 amounted to BAM 5,103 thousand (as at December 2014: BAM 4,709 thousand) and for corporate loans BAM 27,573 thousand (as at December 2014: BAM 28,439 thousand).

d) Restructured loans and advances

Restructured loans that would otherwise be past due or impaired as at 31 December 2015 amounted to a total of BAM 34,727 thousand (on 31 December 2014: BAM 47,435 thousand).

31 Dec 2015‘000 BAM

31 Dec 2014‘000 BAM

Loan portfolio 640,090 628,491

Restructured loans 34,727 47,435

Restructured loans as a percentage of loan portfolio 5,42% 7,55%

4.1.4. Credit risk concentration and receivables from clients

The Bank monitors concentrations of credit risk by economic sector and by geographic location. Credit portfolio risk is limited by the Bank’s credit strategy; in particular the focus is on small and very small loans and local eco-nomic sector diversification of the loan portfolio.

Gross concentration of credit risk (balance sheet amounts, gross of provisions) is concentrated as follows:

144



31 Dec 2015‘000 BAM

31 Dec 2014‘000 BAM

Wholesale trade 121,900 121,245

Industry 71,861 73,383

Agriculture and food processing 13,511 14,956

Construction 16,860 19,872

Mining 20,251 17,493

Services, tourism and catering 29,327 33,156

Transport, storage and connections 14,398 14,518

Financial intermediation 4,430 3,817

Governmental institutions 57,524 64,338

Other 290,028 265,713

640,090 628,491

Other category includes retail loans as at 31 December 2015 amounted to a total of BAM 284,337 thousand (on 31 December 2014: BAM 260,681 thousand) and other loans not classified in any of the previous categories. Geographic sector risk of the above portfolio is solely/entirely concentrated on Republika Srpska.

In addition, the structure of the loan portfolio is regu-larly reviewed within the Risk Department and Credit Risk Committee in order to identify potential events which could have an impact on large areas of the loan portfolio (common risk factors) and if necessary limit the exposure toward certain sectors of the economy.

4.2.Market risk

The Bank is exposed to market risks, which is the risk that the fair value or future cash flows of a financial in-strument will fluctuate because of changes in market prices. Market risks arise from open positions in interest rate, foreign currency and equity products, all of which are exposed to general and specific market movements and changes in the level of volatility of market rates or prices such as interest rates, credit spreads, foreign ex-change rates and equity prices. The Management Board sets limits and guidelines for monitoring and mitigat-

ing of market risks, which is regularly monitored by risk committees of the Bank.

4.2.1. Foreign exchange risk

Exposure to currency risk arises from credit, deposit-taking and trading activities and is controlled on a daily basis in accordance with legal and internal limits for each currency, as well as in total amounts for assets and liabilities denominated in or linked to foreign currencies.

ALM Department is responsible for daily management of the Bank’s currency position in accordance with le-gal and internal regulations. In order to manage foreign exchange rate risk more efficiently, Bank monitors eco-nomic and other business changes in the environment in order to predict possible changes in foreign currency activities, exchange rates, currencies and risk.

The tables below summarize the Bank’s exposure to foreign currency exchange rate risk at 31 December 2015 and 2014. Included in the tables are the Bank’s assets and liabilities at carrying values, classified by currency and the group of currencies:

145



At as 31 December 2015

EUR linked Other currency

EUR ‘000 BAM

USD‘000 BAM

’000 BAM ’000 BAM

Total’000 BAM

ASSETS

Monetary assets/Funds 30,982 10,687 5,220 67,560 114,450

Obligatory reserves with Central bank - - - 51,877 51,877

Loans and advances to banks 158 - 3,617 9,000 12,775

Loans and advances to customers 424,548 - - 185,206 609,754

Financial assets - - - 6,363 6,363

Property and equipment - - - 11,358 11,358

Intangible assets - - - 4,293 4,293

Other assets 147 1,123 - 6,617 7,887

Non-current assets held for sale - - - - -

Total assets 455,835 11,810 8,838 342,274 818,757

LIABILITIES AND EQUITY

Deposits from banks and other financial institutions 54,025 4 5 7,336 61,370

Deposits from customers 320,143 11,824 8,302 219,339 559,608

Borrowings 71,829 - - - 71,829

Subordinated liabilities - - - 4,000 4,000

Other liabilities 1,210 4 - 2,048 3,263

Current tax liability - - - 143 143

Deferred tax liability - - - 122 122

Provisions for liabilities and charges 58 - - 1,544 1,603

Equity - - - 116,819 116,819

Total liabilities and equity 447,266 11,833 8,307 351,351 818,757

Net foreign exchange position 8,569 (23) 531 (9,077) -

146



At as 31 December 2014

EUR linked Other currency

EUR ‘000 BAM

USD‘000 BAM

’000 BAM

’000 BAM

Total’000 BAM

ASSETS

Cash reserves 57,018 22,252 4,960 88,407 172,638

Obligatory reserves with Central bank - - - 47,017 47,017

Loans and advances to banks - - - 7,000 7,000

Loans and advances to customers 427,641 - - 174,755 602,396

Financial assets - - - 394 394

Property and equipment - - - 11,605 11,605

Intangible assets - - - 4,690 4,690

Current tax assets 146 734 - 1,713 2,593

Other assets for sale - - - 3,436 3,436

Total assets 484,805 22,986 4,961 339,017 851,770


Deposits from banks and other financial institutions 79,798 1 5 5,058 84,862

Deposits from customers 314,019 23,057 4,498 228,796 570,370

Borrowings 75,522 - - - 75,522

Subordinated liabilities - - - 4,039 4,039

Other liabilities 236 2 2 2,630 2,870

Current tax liability - - - 175 175

Deferred tax liability - - - 124 124

Provisions 109 - 6 1,393 1,508

Equity - - - 112,300 112,300

Total liabilities and equity 469,684 23,060 4,511 354,515 851,770

Net foreign exchange position 15,121 (76) 450 (15,495) -

Domestic currency (convertible mark - BAM) is, by decision of the Currency Board, tied to the Euro (EUR). A 10% fall in currencies (other than EUR) against BAM, with other vari-ables held constant would result with a decrease in profit for the year by BAM 51 thousand (December 31, 2014: BAM 37 thousand). A 10% rise in such currencies would result with higher profit for the year by BAM 51 thousand (De-cember 31, 2014: BAM 37 thousand).

4.2.2. Interest rate risk

The Bank’s activities are affected by changes in interest rates in interest bearing assets and liabilities mature, or their interest rates are changed, at different times or in different amounts.

147



Interest rate of assets and liabilities

As at 31 December 2015

Up to 1 month

BAM ‘000

1 to 3 months

BAM ‘000

3 months

to 1 year BAM ‘000

1 to 5 years BAM ‘000

Over 5 years BAM ‘000

Non interest bearing

BAM ‘000

Total BAM ‘000

ASSETS

Monetary assets 96,811 - - - - 17,638 114,449

Obligatory reserves with Central bank

51,877 - - - - - 51,877

Loans and advances to banks

- 12,775 - - - - 12,775

Loans and advances to customers

87,845 34,469 183,587 222,856 80,998 - 609,754

Financial assets - - 5,980 - - 383 6,363

Property and equipment - - - - - 11,358 11,358

Intangible assets - - - - - 4,293 4,293

Other assets - - - - - 7,887 7,887

Non-current assets held for sale

- - - - - - -

Total assets 236,533 47,244 189,567 222,856 80,998 41,559 818,757


Deposits from banks and other financial institutions

8,732 4,988 16,380 26,242 5,029 - 61,370

Deposits from customers 231,701 38,169 168,692 119,734 1,312 - 559,608

Borrowings from Republic of Srpska funds

11,465 - 60,364 - - - 71,829

Subordinated liabilities 4,000 - - - - - 4,000

Other liabilities - - - - - 3,263 3,263

Current tax liability - - - - - 143 143

Deferred tax liability - - - - - 122 122

Provisions for liabilities and charges

- - - - - 1,603 1,603

Equity - - - - - 116,819 116,819

Total liabilities and eq-uity 255,897 43,157 245,436 145,976 6,341 121,950 818,757

Net interest rate gap (19,364) 4,087 (55,869) 76,880 74,657 (80,391) -

148



The tables are management’s estimate of the interest rate risk for the Bank as at 31 December 2015 and 31 December 2015 and are not necessarily indicative of the positions at other times

but provide some indication of the sensitivities of the Bank’s earnings to movements in interest rates.



Up to 1 month

BAM ‘000

1 to 3 months

BAM ‘000

3 months to 1 year

BAM ‘000




BAM ‘000

Total BAM ‘000

ASSETS

Monetary assets 153,606 - - - - 19,032 172,638

Obligatory reserves with Central bank

47,017 - - - - - 47,017

Loans and advances to banks

- 7,000 - - - - 7,000


68,094 38,015 177,096 233,443 85,748 - 602,396

Financial assets - 11 - - - 383 394

Property and equipment - - - - - 11,605 11,605

Intangible assets - - - - - 4,690 4,690

Current tax assets - - - - - 2,593 2,593

Fixed assets held for sale - - - - - 3,436 3,436

Total assets 268,717 45,026 177,096 233,443 85,748 41,739 851,770



32,797 3,250 23,861 20,632 4,322 - 84,862

Deposits from customers 273,134 25,463 105,800 164,887 1,086 - 570,370

Borrowings from Repub-lika Srpska funds

14,257 2 61,263 - - - 75,522

Subordinated liabilities 4,039 - - - - - 4,039

Other liabilities - - - - - 2,870 2,870

Current tax liability - - - - - 175 175

Deferred tax liability - - - - - 124 124

Provisions for liabilities and charges

- - - - - 1,508 1,508

149





Up to 1 month

BAM ‘000

1 to 3 months

BAM ‘000

3 months to 1 year

BAM ‘000




BAM ‘000

Total BAM ‘000

Equity - - - - - 112,300 112,300

Total liabilities and eq-uity 324,227 28,715 190,924 185,519 5,408 116,977 851,770

Average interest rates The following table presents the effective interest rates calculated as the weighted average for the reporting period for financial instruments:

2015.

%

2015.

%

Liquid funds and funds at Central bank - 0,03

Loans and receivables from banks -0,02 0,08

Loans and receivables from clients 6,61 6,84

Debt securities 1,70 5,75

Deposits of the banks and other financial institutions 3,72 2,98

Client’s deposits 2,28 2,49

Taken loans 2,10 2,11

Subordinated obligations 3,75 3,96

4.3. Liquidity risk

Liquidity risk arises in the general funding of the Bank’s activities and in the management of positions. It includes both the risk of being unable to fund assets at appropriate maturities and rates and the risk of being unable to liqui-date an asset at a reasonable price and in an appropriate time frame.

The Bank has access to a diverse funding base. Funds are raised using a broad range of instruments including vari-ous types of retail and corporate deposits, borrowings and share capital. This enhances funding flexibility, limits de-

pendence on a single source of funds and generally lowers the cost of funds.

The Bank strives to maintain a balance between continuity of funding and flexibility through the use of liabilities with a range of maturities. The Bank continually assesses liquidity risk by identifying and monitoring changes in funding that are required in order to meet business goals and targets. In addition, the Bank holds a portfolio of liquid assets as part of its liquidity risk management strategy.

The expected outflows projected by the Bank based on the financial liabilities as at 31 December 2015 and 2014 and including expected interest thereon are as follows

150



Total expected outflow


Up to 1 month

‘000 KM

1 month to 3

months ‘000 KM

3 months to 1 year

‘000 KM

1 to 5 years

‘000 KM

Over 5 years

‘000 KMTotal

‘000 KM

Bookvalue

‘000 KM

LIABILITIES


8,667 5,202 18,399 29,709 3,826 65,802 61,370

Deposits from customers 185,806 48,933 201,332 123,330 2,298 561,699 559,608


779 1,859 10,542 40,362 30,709 84,252 71,829

Subordinated liabilities 12 24 4,110 - - 4,146 4,000

Total expected outflow 195,264 56,018 234,383 193,402 36,833 715,900 687,630

Total expected outflow


Up to 1 month

‘000 KM

1 month to 3

months ‘000 KM

3 months to 1 year

‘000 KM

1 to 5 years

‘000 KM

Over 5 years

‘000 KMTotal

‘000 KM

Bookvalue

‘000 KM

LIABILITIES


33,108 3,829 25,965 23,504 4.706 91.112 84.862

Deposits from customers 228,837 36,261 141,590 176,921 1.243 584.853 570.370


818 2,485 8,658 46,914 31.289 90.164 75.522

Subordinated liabilities 51 25 113 4,151 - 4.340 4.039

Total expected outflow 262,815 42,599 176,326 251,490 37.239 770.469 734.793

4.4. Fair values of financial assets and liabilities

The fair value of a financial instrument is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm’s-length transaction. Where available, fair value is based on quoted market prices. However, no read-ily available market prices exist for a significant portion of the Bank’s financial instruments. In circumstances

where the quoted market prices are not readily avail-able, the fair value is estimated using discounted cash flow models or other pricing techniques as appropriate. Changes in underlying assumptions, including discount rates and estimated future cash flows, significantly af-fect the estimates. Therefore, the calculated fair market estimates may not be realizable in a current sale of the financial instrument, in particular considering in view of

151



the impact of the global financial crisis and lack of liquid market in Republic of Srpska.

The table below summarizes carrying amounts and fair values of financial assets and liabilities not included in the Bank’s balance sheet at fair value:

Carrying amount Fair value

31.12.2015. BAM ‘000

31.12.2014. BAM ‘000

31.12.2015. BAM ‘000

31.12.2014. BAM ‘000

Financial assets

Loans and advances to banks 12.775 7.000 12.775 7.000

Loans and advances to customers 609.754 602.396 621.177 611.205

Financial assets available for sale, bonds 5.980 - 5.980 -

Total 628.509 609.396 639.932 618.205

Financial liabilities

Deposits from banks and other financial institu-tions

61.370 84.862 62.420 85.767

Deposits from customers 559.608 570.370 560.923 571.296

Borrowings 71.829 75.522 72.829 75.522

Subordinated liabilities 4.000 4.039 4.000 4.039

Total 696.807 734.793 700.172 736.624


Loans to and receivables from customers are presented net of impairment allowance. Their estimated fair value represents the discounted amount of estimated future cash flows expected to be received. Expected cash flows are discounted at current market rates to determine their fair values. Fair value of loans at variable interest rates is equal to their carrying value. Expected future losses are not taken into account nor is any adjustment made for un-certainties as to the collectability (including timing) of past due and rescheduled exposures or for loans which are not past due but require special monitoring.

Deposits from banks and other financial institutions and eposits from customers

For demand deposits and deposits with no defined ma-turities, fair value is taken to be the amount payable on de-mand at the balance sheet date. The estimated fair value of fixed-maturity deposits is based on discounted cash flows using rates currently offered for deposits of similar remaining maturities. The value of long-term relationship with depositors is not taken into account in estimating fair values.

Subordinated liabilities

The fair value of variable yield subordinated liabilities that regularly reprice generally approximates their carrying value.

Fair value levels of assets and liabilities in accordance with IFRS 13 are presented in the table below:

152



31 December 2015 31 December 2014

Fair value levels Fair value levels

L1 BAM’000

L2BAM’000

L3BAM’000

L1 BAM’000

L2BAM’000

L3BAM’000

Financial assets

Loans and advances to banks - - 12.755 - - 7000

Loans and advances to customers - - 621.177 - - 611.205

Financial assets available for sale, bonds

6.004 - 359 24 - 359

Total 6.004 618.205 634.291 24 - 618.564

Financial liabilities 85.767

Deposits from banks and other finan-cial institutions

- 61.370 - - 571.296 -

Deposits from customers - 559.608 - - 75.522 -

Borrowings - 71.829 - - 4.039 -

Subordinated liabilities - 4.000 - - 736.624 -

Total - 696.807 - - 490.096 -

4.5. Operational risk

The Bank is subject to operational risk in all its business ac-tivities. The Bank seeks to manage its operational risk in accordance with defined principles and policies at the Bank and SE AG Group, with the final purpose being to mitigate or avoid operational risk.

The Bank aligns its standards of operational risk manage-ment with Group guidelines and local regulatory require-ments. This includes collection of data on operational-risk-related loss events, monitoring of key operational risk indicators, performing operational risk assessment when making decisions on business changes and reporting to management on the results of operational risk manage-ment.

4.6. Capital management

The Bank’s objectives when managing capital, which is a broader concept than the “equity” on the face of balance sheets, are:

• to comply with the capital requirements set by the regulators of the banking market in the local envi-ronment;

• to safeguard the Bank’s ability to continue as a go-ing concern so that it can continue to provide re-turns for shareholders and benefits for other stake-holders and

• to maintain a strong capital base to support devel-opment of its business.

Capital adequacy and the balance of capital are monitored regularly by the Liquidity Committee and Bank’s Manage-ment, based on the relevant internal acts and regulations prescribed by the Agency. In accordance with the Agen-cy Decision on Minimum Standards for operational risk management in banks (“the Decision”), published in 2008,

153



from 31 March 2009 the Bank started calculating capital requirement for operational risk. In accordance with the Decision the Bank is obliged to set and implement the sys-tem for operational risk management, which, at minimum, amongst other, needs to include policies and procedures to enable the Bank to form the amount of capital (provision)

adequate to cover expected losses from the operational risks. The following table presents the Bank’s regulatory capital, risk weighted assets and calculation of capital ad-equacy ratio which is prepared in accordance with the re-quirements of the Banking Agency of Republic of Srpska:

31.12.2015. BAM ‘000

31.12.2014. BAM ‘000

Ordinary shares 62.198 62.198

Share premium 15.235 15.235

Legal reserves 3.197 3.022

Revaluation reserves 8.065 8.065

Unallocated profit from previous years 10.414 7.102

Intangible assets (4.294) (4.696)

Total tier 1 capital 94.815 90.926

Supplementary capital

General provision – BARS regulation 11.360 13.824

Audited profit for the year - -

Revaluation reserves 554 1.113

Subordinated liabilities - 4.000

Total tier 2 capital 11.914 18.937

Insufficient reserves at the request of the regulator (Note 5a) (15.138) (11.422)

Net capital in accordance with BARS regulations 91.591 98.441

Risk Weighted Assets 656.746 655.731

Weighted Operational Risk 42.321 36.817

Total weighted risk 699.067 692.548

The rate of net capital in relation to total risk-weighted 13,10% 14,21%

The rate of fixed capital in relation to total risk-weighted 13,56% 13,13%

Minimum capital adequacy as per the Agency’s regula-tions equals to 12%.

Proposed transfer within equity relates to the differ-ence between provisions calculated in accordance with

the Agency’s regulations and provisions calculated in accordance with IFRS.

154



5. CRITICAL ACCOUNTING ESTI-MATES AND JUDGMENTS IN APPLYING ACCOUNTING POLICIES

The Bank makes estimates and assumptions about uncer-tain events, including estimates and assumptions about the future. Such accounting assumptions and estimates are regularly evaluated, and are based on historical experi-ence and other factors such as the expected flow of future events that can be rationally assumed in existing circum-stances, but nevertheless necessarily represent sources of estimation uncertainty. The estimation of impairment losses in the Bank’s credit risk portfolio represents the ma-jor source of estimation uncertainty. This and other key sources of estimation uncertainty, that have a significant risk of causing a possible material adjustment to the carry-ing amounts of assets and liabilities within the next finan-cial year, are described below.

(a) Impairment losses on loans and receivables

Impairment losses are made mainly against the carrying value of loans to legal entities and individuals (as disclosed in Note 18) and as provisions for liabilities and charges aris-ing from off-balance exposure to customers, mainly in the

form of guarantees and letters of credit (as disclosed in Note 32) and impairment allowance on cash reserves (Note 15), loans and advances to banks (Note 17), financial assets (Note 19) and accrued interest and other assets (Note 22).

Impairment losses are also considered for credit risk expo-sures to banks and for other assets not carried at fair value, where the primary risk of impairment is not credit risk.

Financial assets carried at amortized cost

The Bank assesses impairment on an individual basis for all exposures where there is objective evidence of impair-ment. Assets which are not significant are assessed on a group (portfolio) basis for impairment.

The Bank estimates impairment losses in cases where it estimates that the observable data indicates the likelihood of a measurable decrease in the estimated future cash flows of the asset or portfolio of assets. Evidence includes irregular repayment or other indications of financial dif-ficulties of borrowers, unfavorable changes in economic conditions in which the borrowers operate, changes in the value or collectability of collateral instruments when these changes can be linked to the above-mentioned breach of terms.

Note2015.

BAM ‘0002014.

BAM ‘000

Summary of impairement allowances (IFRS)

Cash reserves 15 13 11

Loans and advances to customers 18 30.336 26.095

Other assets 22 1.826 1.253

Provisions for off-balance-sheet exposure 30 462 563

32.637 27.922

In addition to impairment allowance calculated and rec-ognized in accordance with IFRS, the Bank also calculates impairment in accordance with the BARS regulations with any excess recognized as a regulatory reserve for credit

losses within equity and reserves. The following table summarizes impairment allowances calculated in accor-dance with the BARS regulations:

155



2015.BAM‘000

2014.BAM‘000

Summary of impairment allowances (BARS)

Loans and advances to customers 57.438 48.497

Provisions for off-balance-sheet exposure 2.429 2.939

59.867 51.436

Regulatory reserve for credit risk requirement as of 31 December:

2015.BAM‘000

2014.BAM‘000

Impairment allowances under BARS 59.867 51.436

Impairment allowances under IFRS 32.637 27.922

Difference at the current year end 27.230 23.514

Difference at the previous year end period 12.092 12.092

Proposed transfer within equity (transfer required) 15.138 11.422

Based on the instructions issued by the Agency, starting from December 31, 2014, the Banks are not obliged to carry out coverage of the missing reserves per regulatory profit request. The amount of the missing reserves, by the regu-latory request which was covered from profit in 2012, 2013 and 2014, the Bank can include in the equity. Mentioned

reserves can be used to cover losses, increase of the statu-tory reserves or recapitalization of the Bank. The Bank takes into consideration the combined effect of several events when assessing impairment and uses its experience in making judgments in cases where the observable data required to make estimation of impairment is limited.

BAM’000

2015. 2014.

Corporate Retail Total Corporate Retail Total

Gross exposure 46.705 15.772 62.477 42.906 14.959 57.865

Impairment allowance (18.613) (8.609) (27.222) (15.002) (8.404) (23.406)

Impairment rate 40% 55% 44% 35% 56% 40%

An increase in the impairment rate of 1 percentage point of the gross non-performing exposure presented above as at 31 December 2015, would lead to the recognition of an additional impairment loss of BAM 625 thousand (2014: BAM 578 thousand). In addition to separately identified losses for NPLs on an individual and portfolio basis, as explained on previous pages, the Bank also rec-

ognizes impairment losses which are known to exist at the reporting date, but which have not yet been specifi-cally identified (IBNR).

A review of IBNR per gross loans and off-balance credit risk exposure are shown in the following table:

156



2015.BAM ‘000

2014.BAM ‘000

IBNR gross loans 3.115 2.689

IBNR off-balance credit risk exposure 453 511

Total IBNR gross loans and off-balance 3.568 3.200Gross loans 640.090 628.491

Off-balance credit risk exposure 120.220 152.975

Total gross loans and off-balance 760.310 781.466IBNR for gross loans to Gross loans 0,49% 0,43%

IBNR for off-balance to Off-balance 0,38% 0,33%

IBNR gross loans and off-balance to Gross loans and off-balance 0,47% 0,41%

(b) Taxation

The Banking Agency of Republika Srpska is entitled to car-ry out regulatory inspections of the Bank’s operations and to request changes to the carrying values of assets and li-abilities, in accordance with the underlying regulations.

(c) Regulatory requirements

The Banking agency of RS is authorized to conduct inspec-tions of legal entity business and to ask for correction of value of assets, receivables and capital in accordance to regulations.

(d) Litigation and claims

The Bank makes individual assessment of all court cases. The Bank determines the reserve amount based on pro-fessional legal advices.

As stated in Note 30, on 31 December 2015 the Bank has provided BAM 133 thousand for court cases (2014: BAM 143 thousand), which the management estimates as sufficient.

6. FINANCIAL INFORMATION BY SEGMENT

Segments recognized for the purposes of segment report-ing comprise the following:

• “Retail”: individuals and small and medium sized businesses

• “Corporate”: large companies, state and public sec-tor

• “Financial markets and ALM”: Financial Markets and Assets and Liabilities Management (“ALM”) and

• “Central Unit”: capital and reserves, investments in other legal entities and other ownership shares and other assets and liabilities not associated with other segments.

Segment reporting is based on management reports.

When measuring business results internal funding prices are applied based on specific prices, appropriate currencies and maturities with embedded additional adjustments.

The methodology for allocation of revenues and costs to segments is consistent with the previous year:

157



31 December 2015Retail

BAM ’000Corporate BAM ’000

Financial markets and

ALM BAM ’000

Central unit

BAM ’000

Total BAM ’000

Net interest income 19.235 11.942 (1.762) - 29.4215

Net fee and commission income 7.702 3.709 (12) - 11.399

Net foreign exchange gains - - (87) - (87)

Other operating income - - 10 230 240

Total operating income 26.937 15.651 (1.851) 230 40.967Net impairment losses and provisions (3.113) (4.516) - (166) (7.795)

Total operating expense (13.619) (2.604) (492) (11.018) (27.733)

Segment result 10.205 8.531 (2.342) (10.954)5.438

Income tax expense - - - (918) (918)

Profit for the year 10.205 8.531 (2.342) (11.872) 4.520Total assets 349.946 270.967 185.116 12.708 818.757Total equity and liabilities 349.946 270.967 185.116 12.708 818.757

31 December 2014Retail

BAM ’000Corporate BAM ’000

Financial markets and

ALM BAM ’000

Central unit

BAM ’000

Total BAM ’000

Net interest income 17.193 11.759 (1.759) - 27.193

Net fee and commission income 6.333 3.497 - - 9.829

Net foreign exchange gains - - (27) - (27)

Other operating income - - - 144 144

Total operating income 23.525 15.256 (1.786) 144 37.193

Net impairment losses and provisions (1.988) (5.086) (18) - (7.092)

Total operating expense (10.422) (1.106) (449) (13.749) (25.726)

Segment result 11.115 9.064 (2.253) (13.605) 4.321

Income tax expense - - - (846) (846)

Profit for the year 11.115 9.064 (2.253) (14.451) 3.475

Total assets 328.853 284.400 226.801 11.716 851.770

Total equity and liabilities 310.546 322.303 216.028 2.893 851.770

158



7. INTEREST INCOME AND EXPENSE

a) Interest income

2015.BAM ’000

2014.BAM ’000

Cash reserves and obligatory reserve with Central bank - 28

Loans and advances to banks 127 192

Loans and advances to customers 40,892 37,203

Loan approval fees 2,093 1,925

Interest income on impaired loans 2,819 2,633

Other interest and similar income 63 1

41.989 35.859

b) Interest expenses

2015.BAM ’000

2014.BAM ’000

Deposits from banks and other financial institutions 2.040 2.073

Deposits from customers 13.124 11.259

Borrowings 1.265 1.305

Subordinated liabilities 150 159

16.579 14.796

Interest income and expense based on their sources are represented in the below table:

2015. 2014.

RevenueBAM ’000

Expenses BAM ’000

RevenueBAM ’000

Expenses BAM ’000

Banks 127 581 220 537

Corporations 20.432 6.467 19.199 5.211

Public sector 3.065 1.707 1.839 1.942

Retail 22.370 7.824 20.724 7.106

45.994 16.579 41.982 14.796

159



8. FEE AND COMMISSION INCOME AND EXPENSE

a) Fee and commission income

2015.BAM‘000

2014.BAM‘000

Domestic payment transfers 2.675 2.239International payment transfers 1.526 1.334Fees from issued guarantees and other off-balance-sheet items 1.263 1.283Fees from currency conversion 3.759 3.105Fees and commissions income arising from credit card services 2.386 1.837Fees from account keeping 1.961 1.613Other fee and commission income 906 673

14.476 12.084

b) Fee and commission expense

2015.BAM‘000

2014.BAM‘000

Domestic payment transfers 269 244

International payment transfers 69 69

Foreign exchange transfers with Central Bank - -

Purchase and sale of foreign currencies 1.088 1.054

Fees and commissions arising on operations with payment cards 1.054 691

Other fee and commission expense 597 197

3.077 2.255

9. OTHER OPERATING INCOME

2015.BAM‘000

2014.BAM‘000

Income from sale of property and equipment 14 3

Write-off of liabilities - 69

Dividends 10 7

Other 216 72

240 151

160



10. NET IMPAIRMENT LOSSES AND PROVISION

2015.BAM‘000

2014.BAM‘000

Cash in hand (note 15) 1 -

Loans and advances to customers (note 18) 7.076 6.527

Other assets (note 22) 629 156

Foreign exchange differences (6) (1)

Provisions (note 30) 95 410

410 456

7.795 7.092

11. STAFF COSTS

2015.BAM‘000

2014.BAM‘000

Net salaries 5.847 5.378

Personal income taxes and contributions 4.148 3.873

Other personnel expenses 1.841 1.685

11.836 10.936

12. DEPRECIATION

2015.BAM‘000

2014.BAM‘000

Depreciation of property and equipment and investment property (note 20) 1.677 1.376

Amortization of intangible assets (note 21) 1.158 924

2.835 2.300

161



13. OTHER OPERATING EXPENSE

2015.BAM‘000

2014.BAM‘000

Materials and services 3.160 3.120

Telecommunications 1.103 1.021

Advertising 738 711

Rentals 1.644 1.625

Insurance premiums 2.558 1.974

Administrative expenses 89 86

Indirect taxes and contributions 817 735

Consulting services 836 849

Audit and lawyer services 496 475

Supervision of banks 606 505

Other 1.016 1.389

13.063 12.490

14. INCOME TAX EXPENSE

2015.BAM‘000

2014.BAM‘000

Current income tax 919 847

Deferred income tax (note 29) (1) (1)

918 846Reconciliation of the income tax expenseAccounting profit for the period before income taxes 5,438 4,321Income tax at 10% 544 432

Impairment losses on loans and other assets not deductible for tax purposes and other expenses 572 592

Tax exempt income (13) (8)

Impairment losses on loans and other assets deductible for tax pur-poses (20% of the adjusted tax base) (184) (169)

Total income tax expense 919 846Effective income tax rate % 16.9% 19.6%

162



15. CASH RESERVES/MONETARY ASSETS

2015.BAM‘000

2014.BAM‘000

Cash in hand 17.638 16.071

Current accounts with other banks 36.920 74.582

Balances with Central bank 59.904 81.996

Gross cash reserves 114.462 172.649Impairment allowance (13) (11)

Net cash reserves and balances with Central bank 114.449 172.638Movement in impairment allowance:

2015.BAM‘000

2014.BAM‘000

Balance as at 1 January 11 11Increase in provisions

Release of impairment allowance 50 35

Balance as at 31 December (48) (35)

As of 31st of December 13 11

16. OBLIGATORY RESERVES WITH CENTRAL BANK

2015.BAM‘000

2014.BAM‘000

Obligatory reserves with Central bank 51.877 47.017

The Central Bank of Bosnia and Herzegovina (the “Cen-tral bank”) has prescribed a method for calculating and holding obligatory reserve, as well as the amount and manner of payment of fees on the amount of obligatory reserve and on the amount of funds held on the account with the Central bank above the obligatory reserve.

The basis for calculation of the obligatory reserve is the average amount of deposits and borrowed funds in BAM and foreign currencies during a ten-day billing/accounting period (denominated in BAM, calculated ac-cording to the exchange rate of the Central bank valid at the time of the calculation period).

The basis for calculation of the obligatory reserve ex-cludes:

• passive sub-balance

• account balance of one bank with another bank, also having account with Central bank

• borrowed funds from non-residents based on writ-ten contract, starting 1 November 2008

163



• deposits from government and entities (residents) intended for development projects.

The Bank is obliged to hold at least 10% (2014: 10%) of deposits and borrowed funds with an agreed maturity date up to one year, and 7% (2014: 7%) of the deposits and borrowed funds with an agreed maturity date over one year, on reserve with the Central bank.

Based on the Decision on Amendments to the Decision on establishing and maintaining required reserves and the determination of fee to the amount of reserves

(“Off. Gazette of BiH”, 31/15), the Central Bank pays in-terest as follows:

• to the amount of of mandatory reserves - average EONIA for the same period recorded on the market decreased by 10 basis points or minimum zero;

• to the amount of excess reserves - zero rate fees.

Due to the low value of EONIA, the Central Bank of Bosnia and Herzegovina in 2015 did not calculate com-pensation to obligatory reserves.

17. LOANS AND ADVANCES TO BANKS

31.12.2015.BAM ’000

31.12.2014.BAM ’000

Gross loans and advances up to 3 months 12.775 7.000

Impairment allowance - -

Net loans and advances up to 3 months 12.775 7.000

18. LOANS AND ADVANCES TO CUSTOMERS

31.12.2015.BAM ’000

31.12.2014.BAM ’000

Retail loans 284.328 260.681

Corporate loans 355.762 367.810

Gross loans and advances to customers 640.090 628.491

Impairment allowance (30.336) (26.095)

Net loans and advances to customers 609.754 602.396

Movement in impairment allowance:

2015.BAM‘000

2014.BAM‘000

Balance as at 1 January 26.095 22.452

164



2015.BAM‘000

2014.BAM‘000

Charge for the year 22.265 20.626

Release of provisions (15.190) (14.099)

Net impairment (profit)/loss recognized in the statement of comprehensive income 7.076 6.527

Interest income on impaired loans (2.818) (2.633)

Write-offs (17) (251)

Balance as at 31 December 30.336 26.095

19. FINANCIAL ASSETS

31.12.2015.BAM ’000

31.12.2014.BAM ’000

Financial assets held to maturity, debt securities, quoted

Bonds – Gradiska municipality - 12

Available-for-sale financial assets, equity securities, non-quoted

S.W.I.F.T., Le Hulpe, Belgium 24 24

Banjalucka berza a.d., Banja Luka 252 252

Centralni registar HoV a.d., Banja Luka 107 107

Financial assets available for sale, debt securities, quoted

Treasury bills of Ministry of Finance of the Republic of Srpska 5.980 -

6.363 383

Gross financial assets 6.363 395

Impairment allowance - (1)

Net financial assets 6.363 394

The Bank is in progress in 2014 acquired the share in the company Super Kartica d.o.o. Belgrade, Serbia by 13.01%. The value of the shares on December 31, 2015 amounted to BAM 468,35.

In terms of hierarchical levels, equity securities classified as available for sale can be classified as level 3, while debt securities classified as available for sale can be classified as level 1.

165



20. PROPERTY AND EQUIPMENT

Build-ings

BAM ’000

Equip-ment

and other as-

sets BAM ’000

Invest-ment in

progress BAM ’000

Fixed as-sets out

of use BAM ’000

Invest-ment

proper-ties

BAM ’000

Total BAM ’000

Cost

Balance as at 1 January 2014 4.160 9.953 822 295 - 15.240

Additions - - 3.651 - - 3.651

Disposals and write-offs - (779) (185) - - (964)

Transfer into use 309 3.158 (3.467) - - -

Balance as at 31 December 2014 4,469 12,332 821 295 - 17.917

Balance as at 1 January 2015 4.469 12.332 821 295 - 17.917

Additions 35 1.529 1.357 - 81 3.002

Disposals and write-offs - (537) - - - (537)

Transfer into use - - (1.564) - - (1.564)

Balance as at 31 December 2015 4.504 13.324 614 295 81 18.818

Accumulated depreciation

Balance as at 1 January 2014 53 5.578 - - - 5.631

Charge for the year 59 1.317 - - - 1.376


Balance as at 31 December 2014 112 6.200 - - - 6.312

Balance as at 1 January 2015 112 6.200 - - - 6.312

Charge for the year 61 1.615 - - - 1.676


Balance as at 31 December 2015 173 7.287 - - - 7.460

Carrying value

Balance as at 31 December 2014 4.357 6.132 815 295 - 11.605

Balance as at 31 December 2015 4.331 6.037 614 295 81 11.358

166



21. INTANGIBLE ASSETS

Software BAM ’000

Leasehold improve-

mentsBAM ’000

Investments in progress

BAM ’000Total

BAM ’000

Cost

Balance as at 1 January 2014 3.886 2.504 280 6.670

Additions - - 2.122 2.122

Disposals and write-offs (40) (209) (60) (309)

Transfer into use 702 1.125 (1.827) -

Balance as at 31 December 2014 4.548 3.420 516 8.483

Balance as at 1 January 2015 4.548 3.420 516 8.483

Additions 947 230 772 1.949

Disposals an write-offs - (510) - (510)

Transfer into use - - (1.177) (1.177)


Accumulated amortization

Balance as at 1 January 2014 1.933 1.185 - 3.118

Charge for the year 607 317 - 924

Disposals and write-offs (40) (209) - (249)

Balance as at 31 December 2014 2.500 1.293 - 3.793

Balance as at 1 January 2015 2.500 1.293 - 3.793

Charge for the year 742 416 - 1.158

Disposals and write-offs - (499) - (499)

Balance as at 31 December 2015 3.242 1.210 - 4.452

Carrying value



167



22. OTHER ASSETS

31.12.2015.BAM ’000

31.12.2014.BAM ’000

Deposits and advances paid 1.363 833

Prepaid expenses 300 198

Receivables from cards business 547 429

Assets received on foreclosed loans 5.052 300

Inventories 81 73

Other assets 2.370 2.014

Total gross other assets 9.713 3.846

Impairment allowance (1.826) (1.253)

Total net other assets 7.887 2.593

Movement in impairment allowance:

31.12.2015.BAM ’000

31.12.2014.BAM ’000

Balance as at 1 January 1.253 1.126

Increase in provisions 854 264

Release of provisions (228) (108)

Net impairment (profit)/ loss recognized in the statement of comprehensive income 626 156

Indirect write-offs (53) (29)

Balance as at 31 December 1.826 1.253

23. FIXED ASSETS HELD FOR SALE

31.12.2015.‘000 KM

31.12.2014.‘000 KM

Non-current assets held for sale - 3.436

Non-current assets held for sale - 3.436

168



24. DEPOSITS FROM BANKS AND OTHER FINANCIAL INSTITUTIONSDeposits from banks and other financial institutions according to contracted maturity are as follows:

31.12.2015.BAM ’000

31.12.2014.BAM ’000

Demand deposits 7.594 4.667

Short-term deposits 22.946 52.987

Long-term deposits 30.830 27.208

61.370 84.862

25.DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Deposits from customers according to contracted maturity are as follows:

31.12.2015.BAM ’000

31.12.2014.BAM ’000

Demand deposits 216.588 253.976

Short-term deposits 216.080 144.451

Long-term deposits 126.940 171.943

559.608 570.370

Deposits from customers segmented by sectors are presented in the below table:

31.12.2015.BAM ’000

31.12.2014.BAM ’000

Corporations 203.773 249.167

Public institutions 17.218 29.855

Foreign entities 16.341 14.633

Retail 317.132 272.274

Other institutions 5.144 4.441

559.608 570.370

169



26. BORROWINGS

31.12.2015.BAM ’000

31.12.2014.BAM ’000

Borrowings from Residential Housing Fund of Republika Srpska 60.291 61.265

Borrowings from Sberbank Europe AG, Vienna 11.538 14.256

71.829 75.522

Borrowings from Residential Housing Fund of Repub-lika Srpska are used to provide residential housing loans to final beneficiaries granted with maturity period from five to twenty years, and annual interest rates ranging from 0.5% to 3% and with quarterly repayment. Bor-

rowings from the Sberbank Europe AG, Vienna are used for financing small and medium-sized enterprises in the Republika Srpska. The facility carries 3M EURIBOR +2.77% interest per annum.

27. SUBORDINATED LIABILITIES

31.12.2015.BAM ’000

31.12.2014.BAM ’000

Subordinated liabilities 4.000 4.039

4.000 4.039

Subordinated liabilities at the end of 2015 and 2014 re-late to the loan in the amount of BAM 4,000 thousand taken from Sberbank BH d.d. Sarajevo for a period of

five years and maturity in December 2016, at a rate of 3M EURIBOR + 3.70%.

28. OTHER LIABILITIES

31.12.2015.BAM ’000

31.12.2014.BAM ’000

Liabilities for interest 3 -

Deferred income 231 216

Indirect taxes payable 250 101

Other accrued liabilities 344 1.008

Liabilities for deposited founders investments 182 215

Accounts payable 1.305 944

Liabilities for cards business 774 266

170



31.12.2015.BAM ’000

31.12.2014.BAM ’000

Other liabilities 174 121

3.263 2.870

29. DEFERRED TAX LIABILITY

Deferred taxes are calculated on all temporary dif-ferences under the balance sheet method using the effective tax rate of 10% (2014: 10%). Movements in

temporary differences and components of deferred tax liabilities, recognized in equity or in the statement of comprehensive income are as follows:

31.12.2015.BAM ’000

31.12.2014.BAM ’000

Revaluation reserve 122 124

Net deferred tax liability 122 124

Movement in deferred tax liabilities is as follows:

31.12.2015.BAM ’000

31.12.2014.BAM ’000

Balance as at 1 January 124 125

Decrease recognized in the statement of comprehensive income (Note 14) (1) (1)

Change in property values - -

Balance as at 31 December 122 124

30. PROVISIONS

31.12.2015.BAM ’000

31.12.2014.BAM ’000

Provisions for court cases 133 143

Provisions for off-balance sheet exposure 462 563

Provisions for unused holidays 280 268

Provisions for severance payments 192 208

Provisions for bonuses 414 323

Provisions for other liabilities 122 3

1.603 1.508

Movement in provisions for court cases, off balance-sheet exposure, unused holidays and severance payments:

171



Provi-sions for

court casesBAM ‘000

Provisions for off-bal-ance sheet

exposure BAM ‘000

Provisions for unused holi-

daysBAM ‘000

Provi-sions for

sever-ance pay-

ments BAM ‘000

Provi-sions for bonuses

BAM ‘000

Provi-sions for other li-abilities

BAM ‘000

Total BAM ‘000

Balance as at 1 Janu-ary 2013 128 321 238 186 222 3 1.098

New provisions in statement of compre-hensive income 15 2.232 30 44 273 27 2.620

Release of provision - (1.989) - (21) (173) (27) (2.209)

Net charge in the statement of compre-hensive income 15 242 30 23 101 - 410

Balance as at 31 De-cember 2013 143 563 268 208 323 3 1.508

Balance as at 1 Janu-ary 2014 143 563 268 208 323 3 1.508

New provisions in statement of compre-hensive income 10 1.895 11 - 255 119 2.290

Release of provision (20) (1.995) - (17) (163) - (2.195)Net charge in the state-ment of comprehensive income (10) (101) 11 (17) 92 119 95

Balance as at 31 De-cember 2015 133 462 280 192 414 122 1.603

31. SHARE CAPITAL

31.12.2015.BAM ’000

31.12.2014.BAM ’000

Authorized, issued and fully paid 38,728 ordinary shares 62.198 62.198

In April 2013 the Bank recapitalization was made in the amount BAM 15 million from the shareholders of Sberbank Europe AG, Vienna, Austria. Recapitalization was carried out for the pur-pose of strengthening Bank’s capital position as well as for the rising of the maximum possible exposure towards individual creditor or the group of related parties.

In June 2014, the Bank increased its capital in the amount of BAM 23.47 million by the shareholders of Sberbank Europe AG, Vienna, Austria. The shares were purchased for the purpose of strengthening the Bank’s capital position, as well as raising the maximum possible exposure to one or a group of related persons.

172



The share capital of the Bank is denominated in BAM. The nominal value of each share issued by the Bank is BAM 1,000.

All shares are fully paid. The shareholders of the Bank at the year end are as follows:

31.12.2015.BAM ’000

31.12.2015. %

31.12.2014.BAM ’000

31.12.2014. %

Sberbank Europe AG, Vienna 61.974 99,64% 61.974 99,64%

Sberbank BH dd, Sarajevo 224 0,36% 224 0,36%

62.198 100,00% 62.198 100,00%

The key shareholder of the Bank is Sberbank Europe AG with 99.64% shares and ultimate parent company of 31 December 2014 is Sberbank of Russia, Moscow, Russia.

Basic and diluted earnings per share calculation is presented below. The calculation for basic and diluted earnings per share is the same because the Bank does not have convertible bonds or other options that could increase the number of shares.

31 Dec 2015 31 Dec 2014

Net profit for the period (BAM ‘000) 4.520 3.475

Average number of ordinary shares during the period 62.198 50.463

Earnings per share (BAM) 72,67 68,87

32. COMMITMENTS AND CONTINGENT LIABILITIES

a) Guarantees, letters of credit and commitments

31 Dec 2015 BAM ’000

31 Dec 2014 BAM ’000

Payment guarantees:

- in BAM 7.396 6.555

- in foreign currencies 13.103 14.541

Performance guarantees:

- in BAM 39.096 40.067

- in foreign currencies 10.624 11.882

Letters of credit in foreign currencies 4.748 210

Total guarantees and letters of credit 74.966 73.255

Undrawn loan facilities 45.254 79.720

120.220 152.975

173



b) Litigation

The Bank is subject to several legal actions taken against it. The Bank makes provisions based on professional legal ad-vice. The Management Board makes the decision on provision amount based on recommendation of the Commission for litigations assessment. The outstanding legal proceedings as at 31 December 2015 amounted to BAM 8,856 thousand (2015: BAM 4,550 thousand), and the Bank has made provisions in the amount of BAM 133 thousand (2014: 143 thousand). The management does not anticipate unfavorable outcomes from the litigation or related losses that would have a material ef-fect on the Bank’s financial statements and considers current provisions to be adequate.

33. FUNDS MANAGED FOR AND ON BEHALF OF THIRD PARTIES

The Bank manages funds for and on behalf of third par-ties, and maintains these funds off-balance sheet sepa-rated from its assets. The Bank charges a fee for man-aging funds for and on behalf of third parties. Income and expenses for these funds are posted as income or expense of the owner, i.e. user.

Placements under activities for and on behalf of third parties are presented in the table below:

31 Dec 2015 BAM ’000

31 Dec 2014 BAM ’000

Commission deals – with Ministry of Agriculture 1.054 1.054

Commission placements – INGA 52 52

Commission placements – farmers of Laktasi municipality 4 4

1.110 1.219

34. RELATED PARTIES

PAccording to article 100 of the Law on Banks in Republic of Srpska, the Bank has an immediate related party rela-tionship with its key shareholders, and their subsidiaries,

its associates, Supervisory Board members and Manage-ment Board members (“key management personnel”), close family members of key management personnel, and entities controlled, jointly controlled or significantly influ-enced by key management personnel and their close fam-ily members.

31 Dec 2015 BAM ’000

31 Dec 2014 BAM ’000

ASSETS

Accounts with banks 25 24

- Sberbank of Russia, Moscow, Russia - foreign currency account 429 44

- Sberbank Serbia a.d. Beograd, Serbia - foreign currency account 3.617 -

- Sberbank Serbia a.d. Beograd, Serbia – Short-term deposits and ac-crued interest 153 136

- Sberbank d.d. Zagreb, Croatia – foreign currency account 630 3.261

- Sberbank d.d. Ljubljana, Slovenia – foreign currency account - 1.608

- Sberbank d.d. Ljubljana, Slovenia – short-term deposit 284 -

174



31 Dec 2015 BAM ’000

31 Dec 2014 BAM ’000

- Sberbank CZ A.S. Brno, Czech Republic – foreign currency account 420 31

- Sberbank BH d.d. Sarajevo – foreign currency account 9.001 7.001

- Sberbank BH d.d. Sarajevo – short-term deposit and accrued interest 163 76

- Sberbank BH d.d. Sarajevo – special purpose deposit 14.722 12.181

Loans to the Bank's management and members of the Supervisory Board and Audit Committee, and their close family members 164 207

Total assets 14.886 12.388

31 Dec 2015 BAM ’000

31 Dec 2014 BAM ’000

LIABILITIES

- Sberbank Europe AG, Vienna, Austria - short-term deposits and ac-crued interest 11.538 14.526

- Sberbank Europe AG, Vienna, Austria - Received long-term loans and accrued interest 4.000 4.039

- Sberbank BH dd Sarajevo - subordinated liabilities and accrued inter-est 955 263

- Sberbank BH dd Sarajevo - transaction accounts - 9.780

- Magyarorszagi Sberbank Zrt, Budapest, Hungary - short-term depos-its and accrued interest 361 -

- ALB EDV-SERVICE GMBH - accrued liabilities by providing services - 1

- Banja Luka Stock Exchange ad Banja Luka - transaction accounts 38 27

- Central Registry of Securities ad Banja Luka - transaction account 154 562

- Central Registry of Securities ad Banja Luka - long-term deposits and accrued interest 715 53

- Accrued liabilities in respect of services rendered (Sberbank Slovenian, Bratislava, Slovakia and Sberbank Technology, Moscow, Russia) 875 755

- Deposits of the Bank's management and members of the Audit Com-mittee, and members of their immediate families 18.636 45.457

Total liabilities 45.457 24.062

175



STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME31 Dec 2015

BAM ’00031 Dec 2014

BAM ’000

Interest income

- Sberbank dd Ljubljana, Slovenia - 14

- Sberbank BH dd Sarajevo 27 27

- Sberbank Magyarország Zrt, Budapest, Hungary - 3

- Key management personnel and Audit committee members , as well as immediate family members 13 14

40 58

Fee and commision income

- Sberbank dd Zagreb, Croatia 4 1

- Central Registry of Securities ad Banja Luka 1 1

- Sberbank dd Ljubljana, Slovenia 2

- Sberbank Russia, Moscow, Russia 1

- Key management personnel and Audit committee members, as well as immediate family members 9 9

17 11

Other income

- Sberbank Europe AG, Vienna, Austria 6 12

- ALB EDV-SERVICE GMBH, Vienna, Austria 9 -

- Banja Luka Stock Exchange ad Banja Luka 10 7

25 19

Interest expense

- Sberbank BH dd Sarajevo (150) (159)

- Sberbank dd Zagreb, Croatia - (16)

- Sberbank Slovenian A.S. Bratislava, Slovakia - (3)

- Sberbank Magyarország Zrt, Budapest, Hungary (1) (13)

- Sberbank dd Ljubljana, Slovenia (1) (6)

- Sberbank Europe AG, Vienna, Austria (381) (340)

- Central Registry of Securities ad Banja Luka (14) (26)

- Key management personnel and Audit committee members, as well as immediate family members (28) (22)

(575) (585)

176



STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME31 Dec 2015

BAM ’00031 Dec 2014

BAM ’000

Fee and commision expense

- Sberbank dd Zagreb, Croatia (4) -

- Sberbank CZ A.S. Brno, Czech Republic (1) -

- Sberbank dd Ljubljana, Slovenia (5) (5)


- Central Registry of Securities a.d., Banja Luka (4) (5)

(77) (28)

Other expense

- Sberbank Europe AG, Vienna, Austria (732) (852)

- Sberbank dd Zagreb, Croatia - (1)

- Sberbank, Russia, Moscow, Russia - (4)

- Sberbank Slovenian A.S. Bratislava, Slovakia - (51)

- Sberbank Serbia ad Belgrade Serbia (27) (21)


- Sberbank Technology, Moscow, Russia (17) (10)

- ALB EDV-SERVICE GmbH, Vienna (537) (181)

- Central Registry of Securities a.d., Banja Luka (1) -

- Key management personnel and Audit committee members, as well as immediate family members (3) (7)

(1.318) (1.152)

(1.888) (1.677)

Loans to the Bank’s management in 2015 were approved at an annual interest rate of 14% and represent interest rate on VISA credit card and 5.90%-7.99% annual interest rate for long-term loans.

In the Bank’s opinion, key management personnel comprises members of the Management and Supervisory Boards. The Management Board consists of the president of the Manage-ment Board and two members. During the year, the total compensation payable to the Management Board, including cash remuneration in the form of salaries and bonuses and non-cash benefits amounted to BAM 566 thousand (2014: BAM 449 thousand). During the year, the Bank did not com-pensate the Supervisory Board members for their services.

In 2015, the Bank made pension contributions to key manage-ment personnel of BAM 174 thousand (2014: BAM 125 thou-sand). Deposits placed by the Bank’s management and the Audit committee members were approved at an interest rate varying from 3,20% to 4,50% annually.

35. EVENTS AFTER THE BALANCE SHEET DATE

There have been no significant events subsequent to the reporting date, which would require disclosures in the notes to the accompanying financial statements of the Bank as of and for the year ended 31 December 2015.

177

BALANCE SHEET - assetsas of 31 December 2015

POSITION Symbol for AOP

Current year Previous year (initial balance)Gross Impairment

allowanceNet

(4-5)ASSETS А. CURRENT АSSETS (002+008+011+014+018+022+030+ 031+032+033+034)

0 0 1 840,599,393 32,297,655 808,301,738 840,472,011

1. Cash, cash equivalents, gold and receivables fromoperating activities (003 to 007)

0 0 2 59,122,699 1,738,500 57,384,199 91,873,824

а) Cash and cash equivalents in domestic currency 0 0 3 9,632,135 - 9,632,135 8,471,207b) Other receivables in domestic currency 0 0 4 2,301,823 1,465,137 836,686 837,324c) Cash and cash equivalents in foreign currency 0 0 5 46,902,271 12,454 46,889,817 79,534,451d) Gold and other precious metals 0 0 6 - - - -e) Other receivables in foreign currency 0 0 7 286,470 260,909 25,561 3,030,8422. Deposits and loans in domestic and foreign currency (009+010) 0 0 8 109,804,727 - 109,804,727 126,953,233

а) Deposits and loans in domestic currency 0 0 9 109,804,727 - 109,804,727 126,953,233b) Deposits and loans in foreign currency 0 1 0 - - - -3. Interest and fee receivables, trade and other receivables(012 + 013) 0 1 1 4,947,584 2,399,136 2,548,448 2,864,780

а) Interest and fee receivables, trade and other receivables in domestic currency 0 1 2 4,898,810 2,355,177 2,543,633 2,761,776

b) Interest and fee receivables, trade and other receivables in foreign currency 0 1 3 48,774 43,959 4,815 103,004

4. Loans and deposits(015 to 017) 0 1 4 491,155,777 4,007,818 487,147,959 492,591,531

а) Loans and deposits in domestic currency 0 1 5 160,656,308 1,565,076 159,091,232 154,105,131b) Loans and deposits with contractual risk protection in domestic currency 0 1 6 311,308,002 2,314,445 308,993,557 324,284,642

c) Loans and deposits in foreign currency 0 1 7 19,191,467 128,297 19,063,170 14,201,7585. Financial assets (019 to 021) 0 1 8 6,357,129 - 6,357,129 394,554

а) Financial assets in domestic currency 0 1 9 359,200 - 359,200 370,223b) Financial assets with contractual risk protection in domestic currency 0 2 0 5,973,600 - 5,973,600 -

c) Financial assets in foreign currency 0 2 1 24,329 - 24,329 24,3316. Other placements and accruals (023 to 029) 0 2 2 163,660,098 23,976,896 139,683,202 121,689,534а) Other placements in domestic currency 0 2 3 1,650,026 1,416,762 233,264 278,439b) Other placements with contractual risk protection indomestic currency 0 2 4 - - - -

c) Due placements and current due of long term placements in domestic currency 0 2 5 160,044,038 22,511,474 137,532,564 119,888,759

d) Accruals in domestic currency 0 2 6 1,456,393 11,655 1,444,738 1,205,645e) Other placements in foreign currency 0 2 7 177,140 255 176,885 259,054f) Due placements and current due of long term placements in foreign currency 0 2 8 332,280 36,750 295,530 57,512

g) Accruals in foreign currency 0 2 9 221 - 221 1257. Inventory 0 3 0 5,255,878 175,305 5,080,573 373,1698. Held for sale assets 0 3 1 1 - 1 3,435,8869. Operating assets under suspension 0 3 2 - - - -10. Other assets 0 3 3 295,500 - 295,500 295,50011. VAT receivables 0 3 4 - - - -B. FIXED ASSETS (036+041+047) 0 3 5 27,271,075 11,914,044 15,357,031 15,999,2551. Fixed assets and investment property (037 to 040) 0 3 6 18,523,633 7,460,836 11,062,797 11,303,358а) Fixed assets 0 3 7 17,828,355 7,460,751 10,367,604 10,488,359b) Investment property 0 3 8 81,422 85 81,337 -c) Fixed assets under financial leasing 0 3 9 - - - -d) Advances and investments in progress 0 4 0 613,856 - 613,856 814,9992. Intangible assets (042 to 046) 0 4 1 8,747,442 4,453,208 4,294,234 4,695,897а) Goodwill 0 4 2 - - -b) Research 0 4 3 - - - -c)Intangible assets under financial leasing 0 4 4 - - - -d) Other intangible assets 0 4 5 8,635,797 4,453,208 4,182,589 4,174,453e) Advances and investments in progress 0 4 6 111,645 - 111,645 521,4443. Deferred tax assets 0 4 7 - - - -C. OPERATING ASSETS 0 4 8 867,870,468 44,211,699 823,658,769 856,471,266D. OFF BALANCE SHEET ASSETS 0 4 9 186,693,147 - 186,693,147 231,023,614E. TOTAL ASSETS (048+049) 0 5 0 1,054,563,615 44,211,699 1,010,351,916 1,087,494,880

Financial report according to Law on accounting and audit of Republic of Srpska

178

BALANCE SHEET - liabilities and equityas of 31 December 2015

P O S I T I O N Symbol for AOP Current year Previous year

(initial balance)EQUITY AND LIABILITIES А. LIABILITIES (102+106+109+113) 1 0 1 706,839,193 744,171,469

1. Liabilities for loans and deposits (103 to 105) 1 0 2 683,900,363 722,669,654а) Liabilities for loans and deposits in domestic currency 1 0 3 225,223,719 231,501,697b) Liabilities for loans and deposits with contractual risk protection in domestic currency 1 0 4 228,445,370 223,522,698c) Liabilities for loans and deposits in foreign currency 1 0 5 230,231,274 267,645,2592. Liabilities for interest and fees (107+108) 1 0 6 18 38,881а) Liabilities for loans and deposits in domestic currency 1 0 7 - 38,780b) Liabilities for interest and fee in foreign currency 1 0 8 18 1013.Liabilities for financial assets (110 to 120) 1 0 9 - -а) Liabilities for financial assets in domestic currency 1 1 0 - -b) Liabilities for financial assets with contractual risk protection in domestic currency 1 1 1 - -c) Liabilities for financial assets in foreign currency 1 1 2 - -4. Other liabilities for accruals (114 to 124) 1 1 3 22,938,812 21,462,934а) Other liabilities for salaries and remunerations 1 1 4 - -b) Other liabilities in domestic currency. except taxes and contributions 1 1 5 3,090,381 2,935,122c) Liabilities for taxes and contributions. except current and deferred income tax 1 1 6 249,980 100,670d) Income tax liability 1 1 7 143,004 174,845e) Deferred tax liability 1 1 8 122,128 123,484f) Provisions 1 1 9 1,603,013 1,508,331g) Accruals in domestic currency 1 2 0 7,424,547 8,258,709h) Liabilities for managed funds, assets held for sale, operating assets which are suspended. subordinated liabilities and current dues 1 2 1 4,000,000 4,000,000

i) Other liabilities in foreign currency 1 2 2 1,125,983 156,208j) Accruals in foreign currency 1 2 3 5,179,776 4,205,565k) Liabilities for managed funds, due and subordinated liabilities and current dues in foreign currency 1 2 4 - -

B. EQUITY (126+132+138+142-148) 1 2 5 116,819,576 112,299,7971. Share capital (127+128+129-130-131) 1 2 6 77,433,200 77,433,200а) Ordinary shares 1 2 7 62,198,000 62,198,000b) Other capital 1 2 8 - -c) Share premium 1 2 9 15,235,200 15,235,200d) Subscribed. unpaid capital 1 3 0 - -e) Repurchased own shares 1 3 1 - -2. Reserves from retained earnings and transferred reserves (133 to 137) 1 3 2 23,353,102 23,179,342а) Reserves from retained earnings 1 3 3 11,261,337 11,087,577b) Other reserves 1 3 4 - -c) Special reserves for estimated losses 1 3 5 12,091,765 12,091,765d) Reserves for general bank risk 1 3 6 - -e) Transferred reserves (FX differences) 1 3 7 - -3. Revaluation reserves (139 to 141) 1 3 8 1,099,152 1,111,357а) Revaluation reserves arising from changes in value of fixed assets and investments in intangible assets 1 3 9 1,099,152 1,111,357

b) Revaluation reserves arising from changes in value of financial assets 1 4 0c) Revaluation 1 4 1 - -4. Income (143 to 147) 1 4 2 14,934,122 10,575,898а) Income for the year 1 4 3 4,519,780 3,475,214b) unallocated income from previous years 1 4 4 10,414,342 7,100,684c) Excess of income from previous years 1 4 5 - -d) Unallocated excess of income over expense for the year 1 4 6 - -e) Retained earnings 1 4 7 - -5. Loss (149 + 159) 1 4 8 - -а) Loss for the year 1 4 9 - -b) Loss from previous years 1 5 0 - -C. OPERATING EQUITY AND LIABILITIES (101+125) 1 5 1 823,658,769 856,471,266D. OFF BALANCE SHEET EQUITY AND LIABILITIES 1 5 2 186,693,147 231,023,614E. TOTAL EQUITY AND LIABILITIES (152+152) 1 5 3 1,010,351,916 1,087,494,880


179

INCOME STATEMENT as of 31 December 2015

P O S I T I O N

AOP

Current year

Previous year

A. INCOME AND EXPENSE FROM FINANCING ACTIVITIES 1. Interest income (202 to 204) 2 0 1 41,082,612 37,424,255

a) Interest income from loans, deposits and financial assets in domestic currency 2 0 2 12,963,102 11,797,575 b) Interest income from loans, deposits and financial assets with contractual risk protection 2 0 3 27,205,738 25,380,323 c) Interest income from loans, deposits and financial assets in foreign currency 2 0 4 913,772 246,357 2. Interest expense (206 to 208) 2 0 5 16,578,700 14,796,248 a) Interest expense from loans. deposits and financial assets in domestic currency 2 0 6 5,113,074 5,237,154 b) Interest expense from loans. deposits and financial assets with contractual risk protection 2 0 7 5,244,361 3,664,763 c) Interest expense from loans. deposits and financial assets in foreign currency 2 0 8 6,221,265 5,894,331 3. Net interest income (201 to 205) 2 0 9 24,503,912 22,628,007 4. Net interest expense (205 to 201) 2 1 0 - - 5. Fee and commission income (212 to 214) 2 1 1 16,569,354 14,008,765 а) Income from payment services 2 1 2 4,674,959 3,955,251 b) Commission income 2 1 3 3,837,321 3,666,017 c) Other fee and commission income 2 1 4 8,057,074 6,387,497 6. Fee and commission expense (216 to 218) 2 1 5 3,077,346 2,254,941 а) Fee and commission expense in domestic currency 2 1 6 2,425,660 2,005,488 b) Fee and commission expense in foreign currency 2 1 7 80,557 80,650 c) Other fee and commission expense 2 1 8 571,129 168,803 7. Net fee and commission income (211 to 215) 2 1 9 13,492,008 11,753,824

8. Net fee and commission expense (215 to 211) 2 2 0 - -

9.Gains from sale of financial assets and shares (222 to 225) 2 2 1 - -

а) Gains from sale of financial assets valued at fair value through profit or loss 2 2 2 - - b) Gains from sale of available for sale financial assets 2 2 3 - - c) Gains from sale of held to maturity financial assets 2 2 4 - - d) Gains from sale of investments 2 2 5 - - 10. Losses from sale of financial assets and investments (227 to 230) 2 2 6 - - а) Losses from sale of financial assets valued at fair value through profit of loss 2 2 7 - - b) Losses from sale of available for sale financial assets 2 2 8 - - c) Losses from sale of held to maturity financial assets 2 2 9 - - d) Losses from sale of investments 2 3 0 - - 11. Net gains from sale of financial assets and investments (221 to 226) 2 3 1 - - 12. Net losses from sale of financial assets and investments (226 to 221) 2 3 2 - - 13. GAIN FROM FINANCING ACTIVITIES (201+211+221-205-215-226) 2 3 3 37,995,920 34,381,831 14. LOSS FROM FINANCING ACTIVITIES (205+215+226-201-211-221) 2 3 4 - - B. OPERATING INCOME AND EXPENSE 1. Operating income 2 3 5 18,079,458 16,451,634

а) Income from reversal of write - offs of indirect investments 2 3 6 15,884,334 14,242,474 b) Income from reversal of provisions for off - balance sheet items 2 3 7 1,995,209 1,988,522 c) Income from reversal of provisions for liabilities 2 3 8 179,915 193,974 d) Income from reversal of other provisions 2 3 9 20,000 26,664 e) Other income from operations 2 4 0 - - 2. Losses from operations (242 to 255) 2 4 1 50.475.385 46.037.720 а) Impairment losses on loans 2 4 2 20,714,528 18,290,877 b) Expenses provision for off – balance 2 4 3 1,894,382 2,231,231 c) Expenses related to provisions for liabilities 2 4 4 181,882 41,664 d) Expenses for other provisions 2 4 5 265,723 347,213 e) Salaries and remunerations gross expense 2 4 6 10,179,482 9,459,571 f) Remuneration expenses for temporary and occasional jobs 2 4 7 6,676 20,897 g) Other personal expenses 2 4 8 1,484,363 1,265,220 h) Cost of materials 2 4 9 879,990 866,595 i) Cost of production services 2 5 0 6,375,823 6,198,136 j) Amortization costs 2 5 1 2,834,651 2,300,563 k) Expenses from leasing 2 5 2 - - l) Intangible costs (without taxes and contributions) 2 5 3 4,808,539 4,277,046 m) Tax and contribution costs 2 5 4 816,846 735,438 n) Other expenses 2 5 5 32,500 3,269 3. GAIN FROM OPERATING ACTIVITIES (235-241) 2 5 6 - - 4. LOSS FROM OPERATING ACTIVITIES (241-235) 2 5 7 32,395,927 29,586,086 C. OTHER INCOME AND EXPENSES 1. Other income (259 to 265) 2 5 8 239,361 151,003

а) Income from collection of written off receivables 2 5 9 - - b) Income from sale of fixed assets and intangible investments 2 6 0 13,892 2,721 c) Income from reduction of liabilities 2 6 1 - 68,964


180

P O S I T I O N

AOP

Current year

Previous year

d) Income from dividends and investments 2 6 2 9,576 7,347 e) Surpluses 2 6 3 - 3,345 f) Other income 2 6 4 93,323 57,702 g) Income from discontinued operations 2 6 5 122,570 10,924 2. Other expenses (267 to 273) 2 6 6 314,349 599,055 а) Losses from the direct receivable write - offs 2 6 7 75,059 76,613 b) Losses from sale of fixed assets and intangible investments 2 6 8 56,839 4,473 c) Losses from disposal and write - off of fixed assets and intangible assets 2 6 9 11,603 126,915 d) Shortages 2 7 0 - 6,645 e) Writing off inventories 2 7 1 51 2,099 f) Other expenses 2 7 2 170,797 382,310 g) Expense from discontinued operations 2 7 3 - - 3. GAIN FROM OTHER INCOME AND EXPENSES (258-266) 2 7 4 - - 4. LOSS FROM OTHER INCOME AND EXPENSES (266-258) 2 7 5 74,988 448,052 D. OPERATING INCOME (233+256+274-234-257-275) 2 7 6 5,525,005 4,347,693 E. OPERATING LOSS (234+257+275-233-256-274) 2 7 7 - - F. INCOME AND EXPENSE FROM CHANGES IN VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES (279 to 283) 1. Income from changes in value of assets and liabilities (279 to 283)

2 7 8 5,728,603 1,791,891

а) Income from changes in value of placements and receivables 2 8 9 - - b) Income from changes in value of financial assets 2 8 0 - - c) Income from changes in value of liabilities 2 8 1 - - d) Income from changes in value of fixed assets and intangible investments 2 8 2 - - e) Positive FX differences 2 8 3 5,728,603 1,791,891 2. Expense from changes in value of assets and liabilities (285 to 289) 2 8 4 5,815,892 1,818,866 а) Expense from changes in value of placements and receivables 2 8 5 - - b) Expense from changes in value of financial assets 2 8 6 - - c) Expense from changes in value of liabilities 2 8 7 - - d) Expense from changes in value of fixed assets. investment property and intangible investments 2 8 8 - -

e) Negative FX differences 2 8 9 5,815,892 1,818,866 G. INCOME FROM CHANGES IN VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES (278-284) 2 9 0 - - H. LOSS FROM CHANGES IN VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES (284-278) 2 9 1 87,289 26,975 I. INCOME AND EXPENSE BEFORE TAX 1. Income before tax (276+290-277-291) 2 9 2 5,437,716 4,320,718

2. Loss before tax (277+291-276-290) 2 9 3 - - Ј. CURRENT AND DEFERRED TAX 1. Income tax 2 9 4 919,292 846,859

2. Income from increase of deferred tax assets and decrease of deferred tax liabilities 2 9 5 1,356 1,355 3.Loss from decrease of deferred tax assets and increase of deferred tax liabilities 2 9 6 - - К. NET INCOME AND EXPENSE 1. Net income of the year (292+295-294-296) or (295-293-294-296) 2 9 7 4,519,780 3,475,214

2. Net loss for the year (293+294+296-295) or (294+296-292-295) 2 9 8 - - L. OTHER INCOME AND EXPENSE FOR THE PERIOD 1. Gains determined directly in equity (300 to 305) 2 9 9 - -

а) Gains from revaluation reserve reduction of fixed assets and intangible assets 3 0 0 - - b) Gains from changes in fair value of financial assets available for sale 3 0 1 - - c) Gains arising from translation of financial statements in foreign operations 3 0 2 - - d) Actuarial gains on defined benefit plans 3 0 3 - - e) Effective portion of gains arising from hedging of cash flows 3 0 4 - - f) Other gains determined directly in equity 3 0 5 - - 2. Losses determined directly in equity (307 to 311) 3 0 6 - - а) Losses from changes in fair value of financial assets available for sale 3 0 7 - - b) Losses arising from translating financial statements in foreign operations 3 0 8 - - c) Actuarial losses on defined benefit plans 3 0 9 - - d) Effective portion of losses arising from hedging of cash flows 3 1 0 - - e) Other losses determined directly in equity 3 1 1 - - M. NET GAINS OR NET LOSSES FROM OTHER TOTAL RESULT FOR THE PERIOD (299-306) OR (306-299) 3 1 2 - -

N. INCOME TAX RELATING TO OTHER TOTAL RESULT 3 1 3 - - O. OTHER TOTAL RESAULT FOR THE PERIOD (312 +-313) 3 1 4 - - P. OVERALL RESULT 1. Total net income for the accounting period (297+-314) 3 1 5 4,519,780 3,475,214 2. Total net income for the accounting period (298+-314) 3 1 6 - - Share of net profit / loss attributable to majority owners 3 1 7 - - Share of net profit / loss attributable to minority owners 3 1 8 - - Earnings per share 3 1 9 73 69 Diluted earnings per share 3 2 0 73 69 Average number of employees based on hours of work 3 2 1 356 330 Average number of employees based on the balance at the end of period 3 2 2 367 342


181

CASH FLOW STATEMENTas of 31 December 2015

P O S I T I O N AOPAmount – in ‘000 BAM

Current year

Previous year

CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES Interest, fee and provision income from loans and leasing (+) 301 54,407 48,558

Interest payment (-) 302 15,750 12,345Collection of loans that were previously written off (principal and interest) (+) 303 - -Cash payments to employees and suppliers (-) 304 20,004 30,346Payments arising from off - balance sheet contracts (-) 305 - -Receipts and payments from / for extraordinary items (+)(-) 306 225 141(Increase) decrease in operating assets 307 - -Cash loans and loans to customers and charging them (+)(-) 308 (24,046) (116,483)Deposit accounts with state institutions - regulation and monetary requirements (+)(-) 309 (4,860) (14,554)Deposits from customers (+)(-) 310 (36,956) 230,477Income tax paid (-) 311 951 763Net cash assets from operating activities (+)(-) 312 (47,935) 104,685CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Short term placements to Financial institutions (+)(-) 313 - -

Interest received (+) 314 - -Dividend received (+) 315 - -Investments in securities held to maturity (-) 316 - -Recoverable due securities held to maturity (+) 317 - -Purchase (sale) of intangible assets (+)(-) 318 (756) (2,068)Purchase (sale) of tangible assets (+)(-) 319 (1,425) (3,374)Acquisition (Sales) of participation in subsidiaries (+)(-) 320 - -Acquisition (Sales) of participation in other related companies (+)(-) 321 - -Loans (loan repayment) to subsidiaries (+)(-) 322 - -Loans (loan repayment) to other affiliated companies (+)(-) 323 - -Purchase (sale) of other investments (+)(-) 324 (5,968) 22Payments related to off - balance sheet contracts (-) 325 - -Receipts and payments related to extraordinary items (+)(-) 326 - -Net cash assets from investing activities (+)(-) 327 (8,149) (5,420)CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITIESProceeds from issue of shares (+) 328 - 23,470

Repurchase of shares (-) 329 - -Purchase of own shares (-) 330 - -Interest paid on borrowings (-) 331 - -Borrowings (+) 332 - 13,002Returning of borrowings (-) 333 3,692 -Dividend payment (-) 334 - -Payment related to the off - balance sheet contracts (-) 335 - -Receipts and payments related to the off - balance sheet contracts (+)(-) 336 - -Net cash assets from financing activities (+)(-) 337 (3,692) 36,472NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS **(A+B+V) (+)(-) 338 (59,776) 135,737CS AND CE AT THE BEGINNING OF THE PERIOD (+)(-) 339 172,491 36,983EFFECTS OF THE CHANGES OF EXCHANGE RATES CS AND CE (+)(-) 340 1,747 (229)CS AND CE AT THE END OF THE PERIOD (4+5+6) (+)(-) 341 114,462 172,491


182

STAT

EMEN

T O

F CH

ANG

ES IN

EQ

UITY

as o

f 31

Dec

embe

r 201

5

TYPE

OF

CHAN

GE

IN E

QUI

TY

PART

OF

THE

OW

NERS

CAP

ITAL

CO

MPA

NY

MINORITY INTEREST

TOTAL CAPITAL

Symbol for AO P

Share capital and shares of joint stock company

Revaluation reserve (MRS 16, MRS 21 and MRS 38)

Unrealized gain/losses from available for sale financial assets

Other reserves (issuance premium, legislative and statutory

reserves, cash flow hedging)

Retained earnings/ uncovered loss

T O T A L

12

34

56

78

910

1.Ba

lanc

e as

at 0

1.01

.201

490

138

,728

,000

1,12

3,54

9-

26,1

92,4

3619

,310

,598

85,3

54,5

83-

85,3

54,5

832.

Effe

ct o

f cha

nges

in a

ccou

ntin

g po

licie

s90

2-

--

--

--

-3.

Effe

ct o

f cor

rect

ion

of e

rrors

903

--

--

--

--

4.R

esta

ted

bala

nces

as

at 0

1.01

.201

4 ye

ar (9

01±9

02±9

03)

904

38,7

28,0

001,

123,

549

-26

,192

,436

19,3

10,5

9885

,354

,583

-85

,354

,583

5.Ef

fect

s of

reva

luat

ion

of ta

ngib

le a

nd in

tang

ible

ass

ets

905

--

--

--

--

6.U

nrea

lized

gai

ns/lo

sses

from

ava

ilabl

e fo

r sal

e fin

anci

al a

sset

s90

6-

--

--

--

-

7.FX

diff

eren

ces

aris

ing

from

tran

slat

ion

of fi

nanc

ial s

tate

men

ts in

ot

her c

urre

ncy

907

--

--

--

-

8.N

et g

ain/

loss

repo

rted

in in

com

e st

atem

ent

908

--

-3,

475,

213

3,47

5,21

4-

3,47

5,21

49.

Net

gai

n/lo

ss fo

r the

per

iod

repo

rted

dire

ctly

in e

quity

909

--

-13

0,34

0(1

30,3

40)

--

-

10.

Dec

lare

d di

vide

nds

and

othe

r dis

tribu

tions

of i

ncom

e an

d co

vera

ge o

f los

s91

0-

--

--

--

-

11.

Emis

sion

of e

quity

and

oth

er in

crea

ses

of re

duct

ions

of c

apita

l91

123

,470

,000

(12,

192)

--

12,1

9223

,470

,000

-23

,470

,000

12.

Bala

nce

as a

t 31

Dec

201

4/01

Jan

uary

201

5(9

04±9

05±9

06±9

07±9

08±9

09-9

10+9

11)

912

62,1

98,0

001,

111,

357

-26

,322

,776

22,6

67,6

6311

2,29

9,79

6-

112,

299,

796

13.

Effe

ct o

f cha

nges

in a

ccou

ntin

g po

licie

s91

3-

--

--

--

-14

.Ef

fect

of c

orre

ctio

n of

erro

rs91

4-

--

--

--

-15

.R

esta

ted

bala

nces

as

at 0

1 Ja

n 20

15 (9

12±9

13±9

14)

915

62,1

98,0

001,

111,

357

-26

,322

,776

22,6

67,6

6311

2,29

9,79

6-

112,

299,

796

16.

Effe

cts

of re

valu

atio

n of

tang

ible

and

inta

ngib

le a

sset

s91

6-

--

--

--

17.

Unr

ealiz

ed g

ains

/loss

es fr

om a

vaila

ble

for s

ale

finan

cial

ass

ets

917

--

--

--

--

18.

FX d

iffer

ence

s ar

isin

g fro

m tr

ansl

atio

n of

fina

ncia

l sta

tem

ents

in

othe

r cur

renc

y91

8-

--

--

--

-

19.

Net

gai

n/lo

ss re

porte

d in

inco

me

stat

emen

t91

9-

--

-4,

519,

780

4,51

9,78

0-

4,51

9,78

020

.N

et g

ains

/loss

for t

he p

erio

d re

porte

d di

rect

ly in

equ

ity92

0-

--

173,

761

(173

,761

)-

--

21.

Dec

lare

d di

vide

nds

and

othe

r dis

tribu

tions

of i

ncom

e an

d co

vera

ge o

f los

s92

1-

--

--

--

-

22.

Emis

sion

of e

quity

and

oth

er in

crea

ses

of re

duct

ions

of c

apita

l92

2-

(12,

205)

--

12,2

05-

--

23.

Bala

nce

as a

t 31

Dec

201

5(9

15±9

16±9

17±9

18±9

19±9

20-9

21+9

22)

923

62,1

98,0

001,

099,

152

-26

,496

,537

27,0

25,8

8711

6,81

9,57

6-

116,

819,

576


183

OFF - BALANCE SHEET ITEMSas at 31 December 2015

No P O S I T I O N AOP Current year

Previous year

1. Irrevocable commitments to grant loans 401 45,254 79,7201.1. The original obligation to grant loans 402 - -1.2. Current unused amount of approved loans 403 45,254 79,720

2. Purchased receivables from loans given 404 - -3. Loans secured by a collateral 405 641,040 628,980

3.1. Loans secured by special deposit 406 5,074 4,5463.2. Loans secured by real estate 407 298,316 269,6213.3. Loans secured by other collaterals 408 337,650 354,813

4. Treasury Securities 409 - -4.1. Securities held for the account of reporting bank 410 - -4.2. Securities held for the account of others 411 - -

5. Values in treasury 412 - -5.1. Values in treasury as collateral 413 - -5.2. Other values in treasury 414 - -

6. Foreign cheques sent to the billing 415 6 19

7. Irrevocable documents, Letters of credit issued for payments abroad 416 4,748 210

8. Other letters of credit issued for payments abroad 417 - -9. Guarantees issued 418 70,154 72,981

9.1. Payable guarantees issued 419 20,498 21,0969.2. Issued performance guarantees 420 49,656 51,8859.3. Other types of guarantees 421 - -

10. Issued promissory notes and given sureties 422 64 6410.1. Promissory notes issued 423 64 6410.2. Given sureties 424 - -

11. Financial activities related to billing process 425 - -11.1. Billing of financial instruments 426 - -11.2. Other current billing activities 427 - -

12. Current contracts for transactions with foreign currencies 428 - -12.1. Prompt sale of foreign currency 429 - -12.2. Prompt buying of foreign currencies 430 - -12.3. Forward sale of foreign currency 431 - -12.4. Forward purchase of foreign currency 432 - -

13. Other off - balance sheet exposure items of bank 433 45,556 33,175TOTAL ( 1 to 13 ) 434 806,822 815,149


184 SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | NAŠA MREŽA / OUR NETWORK

Centrala / Head office

Sberbank a.d. Banja LukaJevrejska ulica 71, Banja LukaT +387 51 241 100 / 0800 59999F +387 51 213 391

Filijale / Branches

Filijala Banja LukaJevrejska ulica 71 T +387 51 241 128T +387 51 241 120F +387 51 241 141

Filijala LaktašiUlica Cara Dušana 98a, TrnT +387 51 508 220F +387 51 508 220

Filijala BijeljinaMajora Dragutina Gavrilovica 12GT +387 55 221 150

Filijala DobojSvetog Save 26T +387 53 201 700F +387 53 201 705

Filijala GradiškaMitropolita Georgija Nikolajevica 13 i 15T +387 51 810 980F +387 51 815 909

Filijala Istočno Novo SarajevoStefana Nemanje 14, Istocno Novo SarajevoT +387 57 310 530F +387 57 318 760

Filijala Kozarska DubicaSvetosavska 2T +387 52 417 312F +387 52 417 313

Filijala PrijedorUgao Kralja Petra I OslobodiocaNikole PašićaT +387 52 240 120F +387 52 240 121

Filijala PrnjavorTrg srpskih boraca 12T +387 51 641 203

Filijala SrbacMome Vidovica 13T +387 51 740 734F +387 51 740 734

Filijala TrebinjeKralja Petra I Oslobodioca bbT +387 59 270 220T +387 59 270 221

Filijala ModričaCara Lazara 12T +387 53 822 040F + 387 53 822 050

Naša mreža / Our network

185SBERBANK a.d. Banja Luka | ANNUAL REPORT 2015 | NAŠA MREŽA / OUR NETWORK

Naša mreža / Our network

Agencije i šalteri / Agencies

Agencija Centar – Banja LukaJevrejska ulica bb, Stari zanatski centarT +387 51 246 405 F +387 51 241 133

Agencija Nova VarošI Krajiškog korpusa 118T +387 51 348 090F +387 51 348 096

Agencija Obilićevo, Banja LukaUlica Cara Lazara 9A,(u blizini Gradskog mosta)T +387 51 431 341F +387 51 431 860

Agencija Starčevica Banja LukaMajke Jugovića 23T +387 51 326 060

Agencija Laktaši CentarTrg palog borca Predraga Budića bbT +387 51 535 570F +387 51 535 571

Agencija GackoStojana Kovačevića bbT +387 59 470 040T +387 59 470 041

Agencija LjubinjeUlica Jovana Dučića 6T +387 59 630 262T +387 59 621 913

Agencija Novi GradUlica Karađorđa Petrovića 17T +387 52 721 190F +387 52 721 190

Agencija TeslićSvetog Save 30aT +387 53 411 370F + 387 53 411 171

Agencija BijeljinaKralja Petra I Karađorđevića 1T. +387 55 226 561

Agencija PaleBoška Jugovića bbT. + 387 57 203 040

Agencija BrodSvetog Save 10T +387 53 622 030

Agencija DerventaKralja Petra I55T +387 53 310 240F +387 51 310 243

Šalter “Tropik” Banja LukaUlica Ivana Gorana Kovačića bb,Tržni centar “Tropic”T +387 51 312 920F +387 51 312 920

Šalter Carinski terminal16. Krajiške brigade 35, GradiškaT +387 51 826 370F +387 51 815 909

© 2016 Sberbank a.d. Banja Luka


Sberbank Europe AGSchwarzenbergplatz 3, 1010 Vienna, AustriaTel.: +43 1 22732 0o�[email protected], www.sberbank.at

Jevrejska 7178000 Banja Luka, Bosna i HercegovinaKontakt centar: 0800 59 999Tel.: +387 51 24 11 00Fax: +387 51 21 33 [email protected], www.sberbankbl.ba

sberbank a.d. banja luka godisnji izvjestaj 2015_final.pdfkorporativno poslovanje i investiciono...

Documents