yatirimci sunumu mart 2018 - destekvarlik.com.tr€¦ · yatirimci sunumu mart 2018 destek varlik...
TRANSCRIPT
YATIRIMCI SUNUMU
MART 2018
DESTEK VARLIK YÖNETİM A.Ş.
1
İÇİNDEKİLER
GİRİŞ
I- Destek Varlık Yönetim hakkında bilgi
a. Faaliyet Konusu
b. Ortaklık yapısı
c. Yönetim Kurulu ve üst yönetim
d. Şirket Tarihçesi
e. Süreçler
f. Portföy yapısı
II- Varlık Yönetim Sektörü hakkında bilgi
III- Destek Varlık Yönetim - Finansal Veriler
a. Portföyler
b. Finansal Tablolar
c. Performans Göstergeleri
IV- Destek Varlık Yönetim - Rating Notu
SONUÇ 2
GİRİŞ
3
Güçlü
Ortaklık YapısıTecrübeli Yönetim
Yatırım Yapılabilir
Derecelendirme Notu
Genç ve
Dinamik
Kadro
İstikrarlı Büyüme
Yaygın
Portföy Yapısı
DESTEK VARLIK YÖNETİM – FAALİYET KONUSU
Finansal Kuruluşlardan satın alınan alacakların yönetilmesi, tahsili, yapılandırılması amacı ile kurulan Destek Varlık
Yönetim A.Ş, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu’nun (BDDK) 28.03.2013 tarihli ve 5248 sayılı Kuruluş iznine
uygun olarak 08.05.2013 tarihinde kurulmuştur. Kuruluş Kararı 14.05.2013 tarihinde 8319 sayılı Türk Ticaret Sicili
Gazetesi’nde yayımlanmıştır. BDDK tarafından 05.12.2013 tarih ve 5616 sayılı kararı ile faaliyet izni verilen Şirket
11.12.2013 tarihinden itibaren faaliyetlerine başlamıştır.
✓ Mevduat bankalarının, katılım bankalarının ve diğer tüm mali kurumların alacakları ile diğer varlıklarını satın
almak, satmak;
✓ Satın aldığı alacakları borçlusundan tahsil etmek, varlıkları nakde çevirmek ve bunları yeniden yapılandırarak
satmak;
✓ Mevduat bankalarının, katılım bankalarının ve diğer tüm mali kurumların alacakları ile diğer varlıkların yeniden
yapılandırılmasında veya üçüncü kişilere satışında danışmanlık ve bu işlerde aracılık hizmeti vermek;
✓ Şirketlere kurumsal, finansal yeniden yapılandırma ve alacaklarının yönetimi ve tahsilatı ile ilgili danışmanlık
hizmetleri vermek;
Başlıca faaliyet konularıdır.
4
DESTEK VARLIK YÖNETİM – FAALİYET KONUSU
NEDEN VARLIK YÖNETİM?
Borçlular açısından;
➢ Destek Varlık, geri ödemesi geciken kredi borçları konusunda müşteriyle tek tek ilgilenerek kişiye özel, esnek
çözümler sunar. Borcunu ödeyenlerin yeniden ekonomiye kazandırılmasına destek olur.
➢ Devir aldığı Tahsili Gecikmiş Alacaklarla ilgili “borç yapılandırma" hizmeti sunarken müşteriyi dinler, onların
imkanlarını ve ödeme gücünü dikkate alır.
Finansal Kuruluşlar açısından;
➢ Tahsili Gecikmiş Alacak satışı Özvarlık ve Aktif Verimliliği’ni artırarak finansal kuruluşların bilançolarını iyileştirir.
➢ Karşılıklar gelir tablosuna aktarılır.
➢ Tahsilat giderlerinde ve operasyonel giderlerde tasarruf sağlanır.
➢ Tahsili Gecikmiş Alacak yönetimine ayrılan zaman yeni ve karlı işlerde değerlendirilir.
➢ Satış bedellerinden sağlanan nakit akışı daha fazla gelir getirici aktiflere yatırılır.
➢ Avukatlık ücretleri, karşı taraf avukatlık ücretleri ve teminatların bakım, destek ve sigortası gibi yüksek maliyetli
giderlerden kurtulma fırsatı yaratır.
➢ Yasal takip süreçlerinin ve sonuçlarının finans kurumunun piyasa imajına getireceği olası aşınmalardan korunma
sağlar.
➢ Uzun vadede bankacılık sistemi ve ülke ekonomisindeki istikrarın sürdürülmesine katkı sağlar.
5
DESTEK VARLIK YÖNETİM – ORTAKLIK YAPISI
Ad Soyad / Unvan
Pay tutarları
(nominal)
Pay
oranları
Ödenmiş paylar
(nominal)
Ödenmemiş
Paylar
LİDER FAKTORİNG A.Ş. 20.000.000 %100 20.000.000 -
TOPLAM 20.000.000 %100 20.000.000 -
6
Lider Faktoring 1992 yılından beri faktoring sektöründe faaliyet göstermektedir. Şirketin %9,90’ına tekabül eden payları 2008
yılında Credit Suisse Investments (Nederland) B.V. tarafından satın alınmış, %15’ine tekabül eden payları da 2014 yılında
halka arz edilmiştir.
Türkiye genelinde 26 adet şubesi ile yaklaşık 50 ilde yaygın, 28.000’i aşan KOBİ müşterilerine yurtiçi alacakların finansmanı
konusunda hizmet vermektedir.
Lider Faktoring, 1 milyar TL üzerinde işlem yapan ilk banka dışı, bağımsız faktoring şirketidir. Lider Faktoring’in 31.12.2017
tarihi itibariyle aktif büyüklüğü 1,3 milyar TL ve özkaynakları 133 milyon TL’ye ulaşmıştır.
30.12.2017 tarihi itibariyle ihraç edilen borçlanma araçları 1,35 milyar TL’ye ulaşmış olup 1,06 milyar TL’lik kısmı itfa
olmuştur.
Şirket 2009 yılından beri Fitch Ratings’den kredi derecelendirme notu almakta olup Ekim 2017’de ulusal para birimi cinsinden
uzun vadeli kredi derecelendirmesi A-(tur), görünümü «Durağan» olarak teyit edilmiştir.
Şirket ayrıca Türkiye Kurumsal Yönetim Derneği tarafından verilen Kurumsal Yönetim Ödülleri’nde 3 kez ödüle layık
görülmüştür.
DESTEK VARLIK YÖNETİM – YÖNETİM KURULU
İsim Görevi
Nedim Menda Yönetim Kurulu Başkanı
Jak Sucaz Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı
Can Güney Yönetim Kurulu Üyesi
Zafer Cantürk Yönetim Kurulu Üyesi
Şule Betül Akyürek Yönetim Kurulu Üyesi-Genel Müdür
7
DESTEK VARLIK YÖNETİM – ÜST YÖNETİM
İsim Görevi
Şule Betül Akyürek Yönetim Kurulu Üyesi-Genel Müdür
1966 doğumlu Sn. Akyürek Boğaziçi Üniversitesi Ekonomi Bölümü mezunudur. 29 yıllık tecrübesi
bulunmaktadır. Bankacılık, faktoring tecrübelerinin yanı sıra 2006 yılından beri de Varlık Yönetim
sektöründe çalışmaktadır.
Kemal Bayramoğlu Genel Müdür Yardımcısı
1972 doğumlu Sn. Bayramoğlu İstanbul Üniversitesi İktisat Bölümü mezunu olup 20 yıllık tecrübesi
bulunmaktadır. Bu sürenin 10 yılı Bankacılık sektöründe diğer 10 yılı Varlık Yönetim sektöründen
oluşmaktadır.
Funda Karaduman Hukuk Müdürü
1977 doğumlu Sn. Karaduman İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi mezunu olup 17 yıllık tecrübesi
bulunmaktadır. Bu sürenin son 9 yılını Varlık Yönetim Sektöründe yaptığı çalışmalar oluşturmaktadır.
Mehmet Oğuz Muhasebe ve Mali İşler Müdürü
1981 doğumlu Sn. Oğuz Marmara Üniversitesi Muhasebe ve Anadolu Üniversitesi İşletme mezunu olup Mali
Müşavirlik belgesi bulunmaktadır. 15 yıllık tecrübesinin 9 yılını finans sektöründe geçirmiştir.
Mine Gümüş Bireysel Tahsilat Müdür Yardımcısı
1978 doğumlu Sn. Gümüş, Kocaeli Üniversitesi İnşaat bölümü mezunu olup, 15 yıllık tecrübesinin 10 yılını
Varlık Yönetimi sektöründe geçirmiş bulunmaktadır. 8
DESTEK VARLIK YÖNETİM – TARİHÇE
➢ 05 Aralık 2013 BDDK faaliyet izninin alınması
➢ 21 Nisan 2014 50,7 Milyon TL anaparalı KOBİ portföyü, 3,5 Milyon TL (%6,9) bedelle satın alındı
➢ 29 Mayıs 2014 180,8 Milyon TL anaparalı bireysel portföy 36,6 Milyon TL (%20,2) bedelle satın alındı
➢ 27 Haziran 2014 54,3 Milyon TL anaparalı bireysel portföy 8,2 Milyon TL (%15) bedelle satın alındı
➢ 27 Mart 2015 84,1 Milyon TL anaparalı bireysel portföy 14,5 Milyon TL (%17,2) bedelle satın alındı
➢ 30 Mart 2015 93,5 Milyon TL anaparalı KOBİ portföyü 7.2 Milyon TL (%7,7) bedelle satın alındı
➢ 23 Kasım 2015 5 Milyon Euro anaparalı Kurumsal portföy satın alındı
➢ 21 Aralık 2015 29,9 Milyon TL anaparalı bireysel portföy 3,6 Milyon TL (%12,2,) bedelle satın alındı
➢ 31 Ekim 2016 212,6 Milyon TL anaparalı Bireysel-KOBİ-Ticari portföy 23 Milyon TL (%10,8) bedelle satın alındı
➢ 23 Kasım 2016 293,7 Milyon TL’lik Mikro Ticari portföy 20 Milyon TL (%6,8) bedelle satın alındı
➢ 29 Aralık 2016 BDDK onayı ile Şirket paylarının devir işlemi gerçekleşti, yeni Yönetim Kurulu belirlendi
➢ 18 Mayıs 2017 49 Milyon TL anaparalı işletme portföyü 2,75 Milyon TL (%5,6) bedelle satın alındı
➢ 31 Mayıs 2017 27,6 Milyon TL anaparalı kredi kartı-gerçek kişi portföyü 2 Milyon TL (%7,2) bedelle satın alındı
➢ 20 Haziran 2017 110 Milyon TL anaparalı ticari portföy 2 Milyon TL (%3,1) bedelle satın alındı
➢ 2 Ekim 2017 114,6 Milyon TL anaparalı bireysel portföy 11,85 Milyon TL (%10.3) bedelle satın alındı.
➢ 9 Ekim 2017 BDDK onayı ile Merkez Faktoring’e ait payların tamamı Lider Faktoring A.Ş. tarafından alındı.
➢ 13 Aralık 2017 Şirketin ödenmiş sermayesi 20.000.000 TL’ye yükseltildi.
➢ 26 Aralık 2017 12.000.000 TL tutarlı 18 ay vadeli ilk tahvil ihracı gerçekleşti.9
Banka ve
Finans
Kurumları
Destek
Varlık
Destek
VarlıkBorçlular
• Borçlular ile iletişim, borç tasfiye görüşmesi, borç tahsilatı
• Ulaşım sağlanamayan borçlular için istihbarat çalışmaları
• Portföy sınıflandırma, tahsilat ekiplerine dağıtım
• Operasyonel işlemler
• Gerekli ise hukuki süreçlerin devamı ve takibi
• Gelen tahsilatların kaydı, raporlaması
• İç Kontrol Bölümü tarafından yapılan iş ve işlemlerin kontrol ve denetimi
• Bağımsız Denetim firmalarının finansal ve bilgi güvenliği denetimleri
• Banka ve Finans Kurumlarının ihale ya da pazarlık usulü ile satışa sunduğu
Tahsili Gecikmiş Alacakların değerlemesi yapılır, teklif tutarı belirlenir, ihaleye
girilir ya da bankaya teklif iletilir, anlaşma halinde portföy konusu borçlar
temlik alınır.
• Destek Varlık satın alacağı Tahsili Gecikmiş Alacakların fonlamasını finans
kurumlarındaki limitlerini kullanarak ve/veya tahvil ihracı sureti ile yapar.
Satın alınan portföylerin tahsilatları ile de kullanılan fonların geri ödemeleri
yapılır.
PORTFÖY ALIMI-KREDİ KULLANIMI
KREDİ GERİ ÖDEMESİ
ARAMA-İSTİHBARAT-HUKUKİ TAKİP
BORÇ ÖDEMESİ
DESTEK VARLIK YÖNETİM – SÜREÇLER
10
11
162.842
9.442
Satın Alınan Portföyler Borçlu Yapısı
ŞAHIS BORÇLU ŞİRKET BORÇLU
DESTEK VARLIK YÖNETİM – PORTFÖY YAPISI
550.994.522
640.154.504
109.984.259
Portföy Kredi Türleri
BİREYSEL KREDİ&KREDİ KARTI KOBİ-MİKRO KOBİ TİCARİ
İLLER BAZINDA BORÇLU ADETLERİ
İSTANBUL ANKARA İZMİR ANTALYA ADANA GAZİANTEP
BURSA KONYA KOCAELİ DİYARBAKIR HATAY ŞANLIURFA
MERSİN KAYSERİ BALIKESİR DİĞER 37 İL
12
VARLIK YÖNETİM SEKTÖRÜ
➢ Varlık Yönetim sektörü BDDK denetimi ve BDDK tarafından yayınlanan mevzuat kapsamında faaliyetlerini
sürdürmektedir. Globaldeki birçok uygulamanın aksine sadece finansal kuruluşlardan alacak satın alınabilmektedir.
➢ Sektörün ilk beklentisi yeni dönemde bankacılık dışı sektörlerin (telekom, enerji, teknoloji gibi) alacaklarının da
gerekli düzenlemeler yapılarak satın alınmasına imkan sağlanmasıdır. Diğer bir beklenti de Varlık Yönetim
Şirketleri’nin (VYŞ) de finansal kuruluş olarak tanımlanması, bunun sonucunda da borçluya ulaşım kolaylığı
sağlayacak mahkemeler, icra daireleri, SGK, UYAP, tapu sicil gibi resmi kurumlara erişim haklarına sahip
olunmasıdır.
BBDK DenetimiBankalar
Faktoring şirketleri
Leasing şirketleri
Tüketici Finansman
Şirketleri
TGA* portföy
satışları
VYŞ’ler tarafından
TGA
Portföyleri
Satın alınması,
Tahsilatı,
Yapılandırması,
Danışmanlık
Hizmeti verilmesi
*TGA:Tahsili Gecikmiş Alacak
TMSF
Banka kredileri 2008 - 2014 arasında %25’lik yıllık büyüme gösterirken bireysel kredilerdeki yasal düzenlemeler
sonucu 2014’ten itibaren büyüme yavaşlamış, sektör büyüme hızı 2016 yılında %8’in altına düşmüş ancak 2017
yılındaki özellikle KGF garantili kredi imkanlarıyla büyüme hızı tekrar artmış olup yıllık büyüme %21 olarak
gerçekleşmiştir.
VARLIK YÖNETİM SEKTÖRÜ
Kaynak: BDDK
13
VARLIK YÖNETİM SEKTÖRÜ
Banka kredilerinde takibe dönüşüm oranlarında 2014 sorası özellikle Bireysel ve KOBİ nitelikli kredilerde
ciddi bir artış gözlemlenmekte ise de 2017’de hafif bir düşüş eğilimi görülmektedir.
Kaynak:BDDK
14
VARLIK YÖNETİM SEKTÖRÜ
➢ Bankacılık Sektörü TGA Gelişimi ise 2014 yılı sonrası artış eğilimi göstermiş, 2016’da %8’lik kredi büyümesinin çok
üzerinde gerçekleşerek %21’lik bir artış göstermiştir. 2017 yılında ise TGA artış oranı %10 olarak gerçekleşmiş,
kredi artış oranının altında kalmıştır. Bu rakamlara Varlık Yönetim Şirketlerine satılan TGA tutarları dahil değildir.
2016 yılında 6 Milyar TL’lik, 2017 yılında da yaklaşık 8 Milyar TL’lik TGA satışı gerçekleşmiştir.
Kaynak:BDDK
15
VARLIK YÖNETİM SEKTÖRÜ
➢ Bankacılık Sektöründe Tahsili Gecikmiş Alacakların toplam Krediler oranı ise 2014 yılı sonrası artış eğilimi göstermiş,
2016’da %3,3 oranına yükselmiştir. Her ne kadar Aralık 2017 itibariyle hafif bir düşüş sergilese de, bu oranlar Varlık
Yönetim Şirketlerine satılan TGA tutarları dahil edilerek hesaplanırsa %5 seviyelerine ulaşmaktadır.
16
➢ Kamu bankalarının TGA satışı bugüne kadar kanunen yasak olmasına karşın, 2017 yılındaki değişiklikle BDDK
tarafından hazırlanan yönetmelik kapsamında kamu bankalarının da TGA satışı yapması mümkün olmuştur. Yeni
dönemde hem kamu bankalarındaki TGA stoklarınn satılması, hem de mevcut TGA rasyoları nedeni ile özel
bankaların ve finans kurumlarının satışlarının artarak devam etmesi nedeni ile sektörde büyüme beklenmektedir.
(Milyar TL) 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Toplam banka
kredileri (Brüt) 368 393 526 683 795 1047 1241 1485 1734 2162
TGA (Brüt) 14 22 20 19 23 30 36 48 58 64
TGA Rasyosu 3,80% 5,60% 3,80% 2,80% 2,90% 2,90% 2,90% 3,20% 3,30% 2,96%
Satılan TGA 2 1,2 2,9 2,9 3 3 6 2 6 8
Satılmasaydı toplam
TGA 16 25,2 26,1 28 35 45 57 71 87 101
Satılmasaydı TGA
Rasyosu 4,30% 6,40% 5,00% 4,10% 4,40% 4,30% 4,60% 4,80% 5,00% 4,67%
VARLIK YÖNETİM SEKTÖRÜ➢ 31.12.2017 itibariyle sektörde BDDK tarafından faaliyet izni verilen 13 adet VYŞ bulunmaktadır. Toplam çalışan sayısı
doğrudan ve dolaylı çalışanları dikkate alırsak 5.300 kişi civarındadır. Mart 2018 itibariyle bu sayı 16’ya yükselmiş olup 3
adet de kuruluş izni almış, henüz faaliyete geçmeyen şirket bulunmaktadır.
➢ Sektörün kuruluşundan beri satın aldığı portföy toplamı olan yaklaşık 39 Milyar TL için 4 Milyar TL ödeme yapılmıştır.
➢ Portföy alımları için VYŞ’ler tarafından bankalara ödenen tutar yeni krediler olarak ekonomiye geri dönmekte olup sermaye
yetersizliği olan ülkemizde sağlıklı bir ekonomik büyüme için varlık yönetim sektörünün büyümesi de önemlidir.
➢ Destek Varlık kuruluş ve faaliyet izni süreçlerinin tamamlanmasından itibaren istikrarlı bir büyüme göstermiştir.
Yeni ortaklık yapısının getirdiği sinerji ile de büyümesini sürdürecek ve sektörde iddialı olmaya devam edecektir.
17
VYŞ ADI Ana Hissedar Kuruluş Yılı
Güven Varlık Fiba Grubu 2005
Birleşim Varlık TMSF 2005
Hayat Varlık Vektor Holdings 2008
İstanbul Varlık Ünlü Grubu 2009
Final Varlık Altınhas Holding 2011
Efes Varlık İş bankası grubu 2011
Vera Varlık Gerçek kişi ortaklar 2012
Destek Varlık Lider Faktoring 2013
Sümer Varlık Altınbaş ailesi 2014
Mega Varlık Gerçek kişi ortaklar 2015
Hedef Varlık Gerçek kişi ortaklar 2015
Yunus Varlık Gerçek kişi ortaklar 2016
Emir Varlık Gerçek kişi ortaklar 2017
GÜVEN; 27%
HAYAT; 17%
SÜMER; 15%
EFES; 11%
FİNAL; 11%
EMİR; 6%
İSTANBUL; 5%
DESTEK; 4%MEGA; 3%
HEDEF; 3%
2017 PAZAR PAYI
DESTEK VARLIK YÖNETİM – PORTFÖYLER
2017 itibariyle kümüle portföy büyüklüğümüz 1.301 Milyon TL’ dir.
285.908
508.953
1.015.265
1.301.000
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
2014 2015 2016 2017
Portföy Büyüklüğü (Bin TL)
78%
100%28%
18
DESTEK VARLIK YÖNETİM – PORTFÖYLER
54.314
180.859
50.733
KREDİ KARTI
BİREYSEL
KOBİ
Bin TL
2014 Yılında Alınan Portföyler
19
DESTEK VARLIK YÖNETİM – PORTFÖYLER
2015 Yılında Alınan Portföyler
Bin TL
114.084
93.563
15.398
-
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
BİREYSEL
KOBİ
KURUMSAL
20
DESTEK VARLIK YÖNETİM – PORTFÖYLER
2016 Yılında Alınan Portföyler
293.722
116.573
87.074
8.941
BİREYSEL
MİKRO
KURUMSAL
KOBİ
Bin TL21
DESTEK VARLIK YÖNETİM – PORTFÖYLER
2017 Yılında Alınan Portföyler
Bin TL
22
114.6
61
109.9
84
48.9
42
27.6
77
İŞLETME
TİCARİ
KREDİ KARTI-
ŞAHIS
BİREYSEL
DESTEK VARLIK YÖNETİM – FİNANSAL TABLOLAR
23
Özet Bilanço - Bin TL
Aktifler 2014 2015 2016 2017
Bankalar 485 231 2.938 716
Kredi ve Alacaklar(net) 47.167 77.916 107.442 121.807
Diğer Aktifler 301 371 1.430 1.263
Toplam Aktifler 47.953 78.518 111.810 123.786
Pasifler 2014 2015 2016 2017
Alınan Krediler 37.698 66.635 98.321 85.161
İhraç Edilen Menkul Kıymetler - - - 11.962
Karşılıklar 75 272 423 474
Diğer Pasifler 579 596 954 1.354
Ödenmiş Sermaye 10.000 10.000 10.000 20.000
Dönem Karı 100 1.414 1.097 2.763
Geçmiş Yıl Kar/Zararları - 499 - 399 1.015 2.112
Öz Kaynaklar 9.601 11.015 12.112 24.835
Toplam Pasifler 47.953 78.518 111.810 123.786
DESTEK VARLIK YÖNETİM – FİNANSAL TABLOLAR
24
Özet Gelir Tablosu - Bin TL 2014 2015 2016 2017
Faiz Gelirleri 7.240 15.915 19.702 28.948
Faiz Giderleri - 2.602 - 6.017 - 6.510 - 14.240
Net Faiz Geliri/Gideri 4.638 9.898 13.192 14.708
Diğer Faaliyet Giderleri - 4.202 - 6.306 - 7.567 - 11.258
Değer Düşüş Karşılıkları - - 2.421 - 5.377 - 29
Diğer Faaliyet Gelirleri - 46 1.177 174
Diğer Gelir/Gider/Vergi Karşılığı - 336 197 - 328 - 832
Net Kar 100 1.414 1.097 2.763
DESTEK VARLIK YÖNETİM – PERFORMANS GÖSTERGELERİ
8.066.853
17.057.081
28.206.070
34.269.229
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
30.000.000
35.000.000
40.000.000
2014 2015 2016 2017
Tahsilat Rakamları (TL)
111% 65% 22%
25
DESTEK VARLIK YÖNETİM – PERFORMANS GÖSTERGELERİ
8.066.853
25.123.934
53.330.004
87.599.233
0
10.000.000
20.000.000
30.000.000
40.000.000
50.000.000
60.000.000
70.000.000
80.000.000
90.000.000
100.000.000
2014 2015 2016 2017
Kümüle Tahsilat Rakamları (TL)
211% 112% 64%
26
DESTEK VARLIK YÖNETİM – PERFORMANS GÖSTERGELERİ
47.953
78.518
111.810
123.786
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
2014 2015 2016 2017
64% 42% 11%
2017 yılı aktif büyüklüğümüz 123.8 Milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
27
DESTEK VARLIK YÖNETİM – PERFORMANS GÖSTERGELERİ
16,80%
21,70%
25,20%
27,68%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
2014 2015 2016 2017
Tahsilat/Portföy Bilanço Değeri Oranı
28
DESTEK VARLIK YÖNETİM – PERFORMANS GÖSTERGELERİ
1%
13,7%
9,5%
15,0%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
2014 2015 2016 2017
Ağırlıklı Ortalama Özkaynak Karlılık Oranı
29
DESTEK VARLIK YÖNETİM – PERFORMANS GÖSTERGELERİ
0,30%
2,20%
1,20%
2,30%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
2014 2015 2016 2017
Ağırlıklı Ortalama Aktif Karlılık Oranı
30
DESTEK VARLIK YÖNETİM – PERFORMANS GÖSTERGELERİ
52,10%
30,80% 31,30%
27,50%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
2014 2015 2016 2017
Ağırlıklı Ortalama Faaliyet Giderleri/Tahsilat Oranı
31
32
JCR Eurasia Rating, 28 Nisan 2017 tarihli raporu ile, ‘Destek Varlık Yönetim A.Ş.’yi ulusal
düzeyde yatırım yapılabilir kategorisinde değerlendirerek, Uzun Vadeli Ulusal Notu’nu
‘BBB (Trk)’, Kısa Vadeli Ulusal Notu’nu ‘A-3 (Trk)’ olarak belirlemiş, söz konusu notlara
ilişkin görünümleri ‘Stabil’ olarak değerlendirmiştir.
Şirkete uluslararası kısa ve uzun vadeli not verilmemiş olup, notların detaylarına aşağıda
yer verilmiştir:
Uzun Vadeli Ulusal Notu : BBB (Trk) / (Stabil Görünüm)
Uzun Vadeli İhraç Notu : BBB (Trk)
Kısa Vadeli Ulusal Notu : A-3 (Trk) / (Stabil Görünüm)
Kısa Vadeli İhraç Notu : A-3 (Trk)
Desteklenme Notu : 2 Ortaklardan Bağımsızlık Notu : B
DESTEK VARLIK YÖNETİM – RATING NOTU
33
SONUÇ
• 31.12.2017 İTİBARİYLE MALİ BORÇLAR:
DENİZBANK 43.600.000 TL (5 yıl vadeli)
FİBABANKA 15.553.970 TL (BCH-taksitli)
ŞEKERBANK 10.000.000 TL (spot)
NUROLBANK 15.000.000 TL (spot)
TAHVİL 12.000.000 TL (TRSDVYA61910 ISIN kodu ile nitelikli yatırımcılara satışı yapılmıştır)
TOPLAM 96.153.970 TL
• Şirket pay sahipliğinin Aralık 2016’da değişmesinin ardından 2017 yılı içinde yeni kredi limitleri tesis
edilmiştir.
• Şirketin %100 pay sahipliğinin 9.10.2017 itibariyle Lider Faktoring A.Ş. olarak belirlenmesi sonrası şirketin
sermayesi 10 Milyon TL’den 20 Milyon TL’ye yükseltilmiştir. Şirketimiz sermayedarı gerektiğinde ilave
sermaye artışı yapılması hususunda da isteklidir.
• Şirketimizin SPK’ya 36 Milyon TL tahvil ihracı için yapmış olduğu müracaat 27.11.2017 tarihli toplantıda
kabul edilmiş olup tahvil ihracı ile mevcut banka kredilerinde vade uzatım ve pasif yapısında çeşitlilik
sağlanması amaçlanmaktadır. İlk tahvil ihracımız Aralık 2017’de 12 Milyon TL, 18 ay vade ile
gerçekleşmiştir.
• Hedefimiz 2018 ilk iki çeyreğinde mevcut kredilerimizin revizesinin yanı sıra büyük ve orta ölçekli
bankalarda limit tesis edilerek kaynak yapımızı kuvvetlendirmek, şirket büyüme ve karlılığını artırmaktır.
TEŞEKKÜRLER
34
YASAL UYARI : Bu sunumdaki bilgiler Destek Varlık Yönetim A.Ş. (“Destek Varlık”, “Şirket”, “Destek”) tarafından
güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır, ancak, Destek Varlık bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve
gerçekliğini garanti etmez.
Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Destek Varlık yönetiminin gelecekteki
duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye
dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı
olarak farklılık gösterebilecektir. İleriye dönük bu görüşler prezantasyonun yapıldığı tarih itibariyle sunulmuş olup
Destek Varlık sunumda yer alan bu görüşlerin güncellenmesi konusunda hiçbir taahhütte bulunmamaktadır.
Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Destek Varlık ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi
veya çalışanı sorumlu değildir.