26 04-2012 - apresentação 1 t12
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APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 1T12 26 de abril de 2012
AVISO LEGAL
A Companhia faz declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.
As ressalvas com relação a declarações e informações a cerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras “acredita“, "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima“ ou expressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da CIELO.
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CIELO | DESTAQUES
3
Volume financeiro de transações, no critério mercado, totalizou R$ 87,4 bilhões, +26,8% e
Volume Financeiro de transações, critério contábil, totalizou R$ 88,1 bilhões, +25,5%
1T12 x 1T11
Crédito R$ 56,8 bilhões, +28,1% Débito R$ 31,3 bilhões, +20,9% Receita operacional líquida + antecipação de recebíveis totalizou R$ 1,4 bilhão, +29,3%
Lucro Líquido de R$ 566,6 milhões ,+33,4% e Margem Líquida de 40,5%;
EBITDA Ajustado de R$ 943,8 milhões,+37,9% e Margem EBITDA Ajustada de 67,4%;
Receita com aluguel de POS totalizou R$325,0 milhões, +21,1%
Outros
Cielo conquista o prêmio de “Melhor Relações com Investidores de uma Empresa da América
Latina no mercado Americano” pela IR Magazine.
Cielo anuncia parceria com Cybersource para plataforma anti-fraude em e-commerce
Bonificação de 20% , novo total de 655.096.224 ações ordinárias
CIELO | FAIR SHARE
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Fonte : Informações divulgadas pelas adquirentes
Quebra do Volume Financeiro de Transações (em R$)
No universo de 2 participantes houve ganho de 0,7 ponto percentual
57,2% 57,7% 57,9% 59,5% 60,2%
42,8% 42,3% 42,1% 40,5% 39,8%
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
Cielo Redecard
Indicadores Financeiros
1T12 1T11 1T12 X 1T11 4T11 1T12 X 4T11
Volume Financeiro (R$ milhões)
88.081,8 70.203,7 25,5% 91.252,7 -3,5%
Transações (milhões)
1.269,4 1.058,7 19,9% 1.301,8 -2,5%
Receita Líquida * (R$ milhões)
1.399,5 1.082,1 29,3% 1.383,1 1,2%
Custos dos Serviços Prestados
(R$ milhões) (399,1) (311,5) 28,1% (405,7) -1,6%
Despesas Operacionais (R$ milhões)
(129,9) (139,9) -7,1% (207,9) -37,5%
Gastos total ex subsidiárias unitário
(0,37) (0,39) -4,3% (0,44) -15,2%
EBITDA Ajustado (R$ milhões)
943,8 684,3 37,9% 833,2 13,3%
Lucro Líquido (R$ milhões)
566,6 424,6 33,4% 504,5 12,3%
Net MDR Total (bps) 105 105 - 105 -
Net MDR Crédito (bps) 119 122 (3) 119 -
Net MDR Débito (bps) 81 76 5 81 -
CIELO | INDICADORES FINANCEIROS
5 * Incluindo antecipação de recebíveis com ajuste a valor presente
CIELO | PERFORMANCE OPERACIONAL
6
1,1%
-3,5%
CAGR: 17,9%
79.775
70.205
88.082
25,5%
74.623
91.253 1.269
1.058 1.094
1.167 1.302
-2,5%
19,9%
1.085
1.115
1.153
1.199 1.212
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
Evolução dos Estabelecimentos Ativos (1 transação nos últimos 60 dias)
11,7%
162.933 197.541 50.368 56.034 56.786
98.742 118.315 29.407
35.219 31.296
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
Volume Financeiro de Transações ( R$milhões)
Cartão de Crédito Cartão de Débito
611 639 678 730 738
447 455 489 572 531
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
Quantidade de transações (R$ milhões)
Crédito Débito
CIELO | RECEITAS
7
POS 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
Preço Médio (R$/mês) 69 65 65 67 71
Base Instalada (mil)
1.293 1.351 1.402 1.484 1.524
MDR 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
Net MDR Débito
76 74 77 81 81
Net MDR Crédito
122 117 118 119 119
26,2%
-2,9%
21,1%
9,7%
955,4 927,8
735,1 754,9
823,1
268,4 265,1 272,3
296,1
342,9
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
Receita de Aluguel de POS (R$ milhões)
538,9 550,1 596,6 669,0 673,7
196,2 204,8 226,5
286,4 254,1
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
Receita de Comissões (R$ milhões)
Crédito Débito
CIELO | ANTECIPAÇÃO DE RECEBÍVEIS
8
57,4%
-1,6%
3.236,9 3.376,9
3.894,6
4.899,2 5.289,9
7,3% 7,2% 7,7% 8,7% 9,3%
0,0 %
2,0 %
4,0 %
6,0 %
8,0 %
10, 0%
12, 0%
14, 0%
16, 0%
18, 0%
20, 0%
-
1.00 0,0
2.00 0,0
3.00 0,0
4.00 0,0
5.00 0,0
6.00 0,0
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
Antecipação de Recebíveis
Volume Financeiro das Antecipações (R$Milhoes)
% Antecipação s/ Volume Financeiro de Crédito
62,9 58,5
56,0 55,8 55,7
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
Prazo Médio (dias)
120,8 137,7
159,9
193,1 190,1
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
Receita de Antecipação de Recebíveis ex Ajustes (R$ milhões)
CIELO | CUSTOS
9
Redução de 2,1% do custo unitário excluindo as controladas e tarifas adicionais de bandeira
Se eliminarmos o impacto da
depreciação na mesma análise temos uma redução de 5,9%
custos dos serviços prestados
depreciações e amortizações
0,314 0,255 0,261
unitário por transação
0,037 0,022
Redução de 0,3% do custo unitário excluindo as controladas e tarifas adicionais de bandeira
Se eliminarmos o impacto da
depreciação na mesma análise temos uma redução de 4,0%
0,314 0,283 0,284 0,037 +0,006
399,2
324,1
276,1
399,2 370,1
359,9
17,4%
2,1%
0,3%
-2,8%
327,4
252,4 223,6
71,8 46,9
28,1 71,8
52,5
1T12 Divulgado Custos daControladas
Fees Adicional dasBandeiras
1T12 Ajustado 1T11 Ajustado
Comparação Custos 1T12 X 1T11 (R$ milhões)
327,4 288,1 307,7
71,8 46,9
7,6 71,8 62,4
1T12 Divulgado Custos daControladas
Fees Adicional dasBandeiras
1T12 Ajustado 4T11 Ajustado
Comparação Custos 1T12 X 4T11 (R$ milhões)
CIELO | DESPESAS
10
Nas duas comparações (4T11 x 3T11 e 4T10 x 4T11), a principal linha responsáveis pela redução foi as despesas de marketing e vendas.
139,9 129,9
6,7 3,6 0.6 (8,2) (12,6)
1T11 Pessoal Outras Despesas Depreciações eAmortizações
Gerais eAdministrativas
Despesas deMarketing e
Vendas
1T12
Evolução das Despesas 1T12 X 1T11 (R$ milhões)
207,9
129,9
0.3 (1,3) (5,6) (12,5) (58,8)
4T11 Depreciações eAmortizações
Pessoal Outras despesas Gerais eAdministrativas
Despesas deMarketing e
Vendas
1T12
Evolução das Despesas 1T12 X 4T11 (R$ milhões)
CIELO | PERFORMANCE FINANCEIRA
11
13,3%
12,3%
EBITDA Ajustado (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões)
33,4% 37,9%
424,7 423,6 457,5
504,5
566,6
39% 38% 38% 37%
41%
25, 00%
30, 00%
35, 00%
40, 00%
45, 00%
50, 00%
55, 00%
60, 00%
0,0
100 ,0
200 ,0
300 ,0
400 ,0
500 ,0
600 ,0
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
Lucro Líquido Margem Líquida
684,3 716,5 741,2
833,2 943,8
63% 64%
61% 60%
67%
45, 00%
50, 00%
55, 00%
60, 00%
65, 00%
70, 00%
75, 00%
0,0
100 ,0
200 ,0
300 ,0
400 ,0
500 ,0
600 ,0
700 ,0
800 ,0
900 ,0
1.0 00,0
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustada
[email protected] + 55 11 2596 1701