Возможности биржевого валютного рынкадля предприятий малого и среднего бизнеса

17-18 ноября 2016

Структура Группы «Московская Биржа»

2

Расчеты

Московская БиржаВалютный рынокДенежный рынокСрочный рынок

ФБ ММВБФондовый

рынок

НТБТоварная биржа

ЕТС(Казахста

н)

Банк НКЦКлиринговый центр

Центральный контрагент на всех

рынках

НРДЦентральный депозитарий

Расчетный центр

Источник: по данным компании1 60,82%2 61,92% (с учетом долей ПАО Московская Биржа (42,86%), ООО "МБ Технологии" (9,53%), ООО "ММВБ-

Финанс" (9,53%))

100% 62%2

61%1

100%

99,9%

Клиринг

Торги

ПРЕИМУЩЕСТВА БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 3

Поставка валюты

Минимальная комиссия

Минимальный спредУдаленное заключение сделокТорги до 23:50

Центральный контрагент

4

85%

12%

3%

USD/RUB

EUR/RUB

Другие

ДИНАМИКА И СТРУКТУРА ВАЛЮТНОГО РЫНКА

Итоги 3х кв. 2016 г. Среднедневной объем торгов – $19,3 млрд Общий объем торгов – $173,4 млрд.

• 477 Участников торгов (58 брокеров)

• Доля брокеров в объеме торгов на валютном рынке достигла 9,6%, при этом доля клиентов в обороте СПОТ - 56%

Дневной максимум – $47,3 млрд (03.03.2014 г.)

Структура оборота по валютным парам

2014 2015 20160%

20%

40%

60%

80%

100%

69% 64% 60%

24%18%

17%

7%19% 23%

Структура оборота по типам участников

Небанки

Банки со 100% иностранным капиталом

Российские банки

Jan-15

Feb-15

Mar-15

Apr-15

May-15

Jun-15

Jul-1

5

Aug-15

Sep-15

Oct-15

Nov-15

Dec-15Jan

-16

Feb-16

Mar-16

Apr-16

May-16

Jun-16

Jul-1

6

Aug-16

Sep-16

0

5

10

15

20

25

30

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

39%40%

34%

31%

27%28%30%

36%

30%

35%36%36%

43%41%

35%36%

28%30%

29%

31%30%

Среднедневной объем торгов по рынку и доля СПОТ

СПОТ, млрд $ СВОП, млрд $

Доля СПОТ, %

Объ

емы

торг

ов, м

лрд

долл

.

До 10:45TOD:

• CNY/RUB• HKD/RUB• CHF/RUB• BYN/RUB• KZT/RUB• O/N SWAPS*

* Overnight SWAPs – до 11:00 (CNY, HKD, CHF, BYN)** Overnight SWAPs – до 15:15*** Overnight SWAPs - до 17:30

До 15:00TOD:

• EUR/RUB• EUR/USD• UAH/RUB• GBP/RUB• O/N SWAPS**

До 17:15TOD:

• USD/RUB ***

До 23:50 SWAPS:

• USD/RUB, EUR/RUB: TOMSPT, 1W-1Y

• CNY/RUB: TOMSPT, 1W-6M

TOM:• USD/RUB• EUR/RUB• EUR/USD• CNY/RUB• HKD/RUB• GBP/RUB• CHF/RUB• BYN/RUBLTV форварды & фьючерсы:

• USD/RUB• EUR/RUB• CNY/RUB

10:00

ИНСТРУМЕНТЫ И РАСПИСАНИЕ ТОРГОВ

5

Развитие торговли CNY/RUB на Московской Бирже

Ключевые факты про CNY/RUB на валютном рынке МБ: В объеме торгов CNY/RUB за 2015 сделки

спот составили 81%, операции своп – 19%

Частичное депонирование и единая позиция (включение CNY в список валют, которые могут быть выбраны в качестве залога)

Торговля до 23:50 по Москве Объем торгов CNY/RUB в 2015 вырос в 11

раз по сравнению с 2013 За 6м2016 объем торгов увеличился на

74% по сравнению с 6м2015 > 170 участников торговли 7 маркет-мейкеров: БЭНК ОФ ЧАЙНА,

АйСиБиСи, Первый Клиентский Банк, ВТБ, Райффайзенбанк, БД ОТКРЫТИЕ, БКС БАНК

В 2015 доля Московской Биржи в суммарном объеме CNY/RUB с китайской системой CFETS (China Foreign Exchange Trade System) превысила 80%

Объемы торгов парой CNY/RUB на МБ и CFETSмлн долл.

Доля МБ по CNY/RUB (в суммарном объеме с CFETS)

3Q12

4Q12

1Q13

2Q13

3Q13

4Q13

1Q14

2Q14

3Q14

4Q14

1Q15

2Q15

3Q15

4Q15

1Q16

2Q16

0

400

800

1,200

1,600

2,000

2,400

2,800

90 80 54 48 86 111 211 127 145

910

63 40

616 458144 25420 23 30 68 101 177

413388

835

985

585 522

2,017

1,363

8771,044

CFETS

Московская Биржа

0%20%40%60%80%

100%

18% 22%36%

58% 54%61% 66%

75%85%

52%

90% 93%

77% 75%86% 80%

6

Запуск биржевой торговли юанем способствовал росту доли операций CNY/RUB на российском рынке

С 1 июня 2015 Московская Биржа реализовала возможность торговли облигациями, номинированными в китайских юанях, в т.ч. с расчетами в юанях

Реализована возможность заключать сделки междилерского РЕПО в юанях. Планируется добавить сделки РЕПО с Центральным контрагентом в китайских юанях

Ряд крупных российских компаний обнародовали планы по размещению облигаций в юанях. На Московской Бирже зарегистрировано 20 мультивалютных облигационных программ российских компаний, дающие возможность размещения в юанях

Минфин РФ рассматривает возможность размещения внутренних займов в юанях

МВФ включил китайский юань в корзину резервных валют (с долей 10,9%)

Необходимо создание off-shore расчетно-клирингового центра CNY в России и получение квот в рамках программ QDII и RQDII, QFII и RQFII

Дальнейшая либерализация использования юаней для инвестиций, расширенное использование национальных валют России и Китая во взаиморасчетах и запуск новых инструментов и технологий на МБ будет способствовать развитию операций в юанях в России

Структура операций с юанем на российском валютном рынке%

Перспективы операций с юанемКомментарии

46% 54%CNY/USDCNY/RUB

72%

28% CNY/USDCNY/RUB

2012

2015

42%58%

CNY/USDCNY/RUB

1П 2016

7

Прямой доступ клиентов на валютный рынок (за 3 кв. 2016)

8

68%10%

22%

Структура клиентского оборота ВСЕГО (спот + своп) 2H2016, %

нерезидентырезиденты (юр. лица)резиденты (физ. лица)

Jan-15

Mar-15

May-15

Jul-15

Sep-15

Nov-15

Jan-16

Mar-16

May-16

Jul-16

Sep-160%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%Доля групп клиентов по оборотам СПОТ

Нерез-ты (ЮЛ+ФЛ)

ФЛ рез-ты

Jan-15

Mar-15

May-15

Jul-15

Sep-15

Nov-15

Jan-16

Mar-16

May-16

Jul-16

Sep-16

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%Доля клиентов в обороте, %

Доля в обороте ВСЕГО, %

Доля в обороте СПОТ, %

Total SPOT

Jan-15

Mar-15

May-15

Jul-15

Sep-15

Nov-15

Jan-16

Mar-16

May-16

Jul-16

Sep-160

2,0004,0006,0008,000

10,00012,00014,00016,00018,00020,000

- 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 800,000 900,000

Клиентский оборот 2015-2016, млрд. руб.

Оборот клиентов ВСЕГО, млрд руб. Число зарег. кл-тов*

КАК СТАТЬ КЛИЕНТОМ: ПРОСТЫЕ ШАГИ

Найти своего

брокераЗаключить

договорПолучить техдоступ

Завести обеспечен

иеНачать

торговать

Почему Московская Биржа?

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 10

Доступ к биржевой ликвидности

Регулируется Банком России

Центральный контрагент –Национальный клиринговый центр

Цены на валютном рынке формируются по рыночному принципу

СПАСИБОЗА ВНИМАНИЕСибирский филиалПАО Московская БиржаSiberia@moex.com +7 (383) 219-16-52

Заявление об ограничении ответственности

12

НЕ ДЛЯ ПУБЛИКАЦИИ ИЛИ РАСПРОСТРАНЕНИЯ ПОЛНОСТЬЮ ИЛИ В ЧАСТИ В США, АВСТРАЛИИ, КАНАДЕ ИЛИ ЯПОНИИ.• Настоящая презентация была подготовлена и выпущена Публичным акционерным обществом «Московская Биржа ММВБ-РТС» (далее – «Компания»). Если нет

какой-либо оговорки об ином, то Компания считается источником всей информации, изложенной в настоящем документе. Данная информация предоставляется по состоянию на дату настоящего документа и может быть изменена без какого-либо уведомления.

• Настоящая презентация либо ее копии не могут быть перемещены или перевезены в Соединенные Штаты Америки или на их зависимые и иные территории или прямо или косвенно распространены в Соединенных Штатах Америки или на их зависимых и иных территориях в соответствии с Положением S Закона США о ценных бумагах 1933 г., с учетом изменений и дополнений (далее - «Закон о ценных бумагах»), за исключением случаев распространения настоящей презентации среди «квалифицированных институциональных покупателей» в значении Правила 144А Закона о ценных бумагах. Любой случай несоблюдения данных ограничений может считаться нарушением законодательства Соединенных Штатов о ценных бумагах. Данная презентация не является офертой или продажей ценных бумаг в Соединенных Штатах. Группа Московской Биржи не зарегистрировала и не намерена регистрировать никакие ценные бумаги в Соединенных Штатах или осуществлять публичное предложение ценных бумаг в Соединенных Штатах.

• Настоящая презентация не представляет собой рекламу или публичное предложение ценных бумаг в какой-либо юрисдикции. Данная презентация не предназначена для публичного распространения в какой-либо юрисдикции. Доступ к настоящему документу предназначен только для заинтересованных лиц на том основании, что: (А) если данные лица являются гражданами Соединенного Королевства либо зарегистрированы в Соединенном Королевстве, то они попадают под действие статей 19 и 49 Приказа 2005 г., изданного на основании Закона «О финансовых услугах и рынках» 2000 г. (Финансовая реклама); или (Б) данные лица находятся за пределами Соединенного Королевства, и в соответствии с действующим законодательством имеют право на получение настоящего документа. Получатели данного документа в юрисдикциях за пределами Соединенного Королевства должны узнать и соблюдать применимые требования законодательства.

• Данный документ не является, не формирует и не должен рассматриваться в качестве предложения или же приглашения для продажи или участия в подписке, или же, как побуждение к приобретению или же к подписке на какие-либо ценные бумаги, а также этот документ или его часть или же факт его распространения не являются основанием и на них нельзя полагаться в связи с каким-либо предложением, договором, обязательством или же инвестиционным решением, связанными с ним, равно как и он не является рекомендацией относительно ценных бумаг компании.

• Изложенная в данном документе информация не являлась предметом независимой проверки. В нем также не содержится каких-либо заверений или гарантий, сформулированных или подразумеваемых и никто не должен полагаться на достоверность, точность и полноту информации или мнения, изложенного здесь. Никто из Компании или каких-либо ее дочерних обществ или аффилированных лиц или их директоров, сотрудников или работников, консультантов или их представителей не принимает какой-либо ответственности (независимо от того, возникла ли она в результате халатности или чего-то другого), прямо или косвенно связанной с использованием этого документа или иным образом возникшей из него.

• Данная презентация содержит прогнозные заявления. Все включенные в настоящую презентацию заявления, за исключением заявлений об исторических фактах, включая, но, не ограничиваясь, заявлениями, относящимися к нашему финансовому положению, бизнес-стратегии, планам менеджмента и целям по будущим операциям являются прогнозными заявлениями. Эти прогнозные заявления включают в себя известные и неизвестные риски, факторы неопределенности и иные факторы, которые могут стать причиной того, что наши нынешние показатели, достижения, свершения или же производственные показатели, будут существенно отличаться от тех, которые сформулированы или подразумеваются под этими прогнозными заявлениями. Данные прогнозные заявления основаны на многочисленных презумпциях относительно нашей нынешней и будущей бизнес-стратегии и среды, в которой мы ожидаем осуществлять свою деятельность в будущем. Важнейшими факторами, которые могут повлиять на наши нынешние показатели, достижения, свершения или же производственные показатели, которые могут существенно отличаться от тех, которые сформулированы или подразумеваются этими прогнозными заявлениями являются, помимо иных факторов, следующие:−восприятие рыночных услуг, предоставляемых Компанией и ее дочерними обществами;−волатильность (а) Российской экономики и рынка ценных бумаг и (b) секторов с высоким уровнем конкуренции, в которых Компания и ее дочерние общества

осуществляют свою деятельность;−изменения в (a) отечественном и международном законодательстве и налоговом регулировании и (b) государственных программах, относящихся к

финансовым рынкам и рынкам ценных бумаг;−ростом уровня конкуренции со стороны новых игроков на рынке России;−способность успевать за быстрыми изменениями в научно-технической среде, включая способность использовать расширенные функциональные

возможности, которые популярны среди клиентов Компании и ее дочерних обществ;−способность сохранять преемственность процесса внедрения новых конкурентных продуктов и услуг, равно как и поддержка конкурентоспособности;−способность привлекать новых клиентов на отечественный рынок и в зарубежных юрисдикциях;−способность увеличивать предложение продукции в зарубежных юрисдикциях.

Прогнозные заявления делаются только на дату настоящей презентации, и мы точно отрицаем наличие любых обязательств по обновлению или пересмотру прогнозных заявлений в настоящей презентации в связи с изменениями наших ожиданий, или перемен в условиях или обстоятельствах, на которых основаны эти прогнозные заявления.