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  • 0Relaes com Investidores - Rio de Janeiro, 2 de Agosto de 2010

  • 1Agenda

    Percurso de Reposicionamento TIM

    Resultados 2T 2010

    Desenvolvimento no 2S 2010

  • 2com maior Rentabilidade

    Resumo do 2T

    Mais Pessoas

    Gerando mais Receitas...

    Falando MaisBase Cliente, MM de Linhas

    37,8 44,4

    Junho '09 Junho '10

    +19%

    +12%

    +17%

    Cresc. A/A%

    Ps

    Pr

    6,2

    31,6

    6,9

    37,5

    110

    73

    0

    20

    40

    60

    80

    100

    120

    2T'09 2T'10

    +81%

    In

    Out

    MoU

    -23%

    +51%

    52

    21

    93

    17

    Cresc. T/T %

    Total +4,9%

    Ps +5,2%

    Pr +4,8%

    Cresc.T/T %

    Total +10%

    Out +14%

    In -7%

    * 2009: Intelig inclui + R$14,2 MM de ganhos no recorrentes

    Receita Lquida de Servios, R$ MM

    3.317

    3.118

    2T'09 2T'10

    TIM

    Intelig

    2.967

    165

    3.138

    208

    +5,8%

    +25,9%

    +6,4%TIM Consolidado

    Cresc. T/T %

    Total +5,5%

    TIM +4,7%

    Intelig +20,5% 764

    887

    2T'09 2T'10

    R$ MM, %

    TIM

    Intelig

    736

    28*

    859

    27

    +16,7%

    -1,5%

    Cresc. T/T %

    Total +9,5%

    TIM +6,6%

    Intelig +186%

    21,9%25,1%

    Margem EBITDA

    EBITDA +16,1%

    +3,2pp

    *

    1 2

    3

  • 3Mais Pessoas (1/2)Aumento da Base de Clientes, Pr e Ps

    Base de Clientes

    Net adds Ps-Pago

    Net adds Total

    Net adds Pr-pago

    29% 34%

    Market Share Incremental

    2,11,7

    0

    1

    1

    2

    2

    3

    2T'09 2T'10

    MM de Linhasvs. 1,3 MM em 1T10: +64% T/T

    000 de LinhasVs 1.103 in 1T10: +55% T/T

    +19%

    +2%

    000 de Linhas

    8x

    Vs 150k em 1T10: +127% T/T

    Acelerando crescimento da Base de Clientes

    Infinity pre-pagocom ~27 MM de linhas: a maior comunidade mvel

    Mais vendas e menos churn em ps-pago voz

    Liberty alcanou 1 MM de clientes, recuperando a presena da TIM no mercado de voz ps-pago

    Cresc. A/A

    MM de Linhas

    37,8 44,4

    Junho '09 Junho '10

    23,7% 24,0%

    Market Share (% EoP)

    Cresc. T/T %

    Total +4.9%

    Ps +5,2%

    Pr +4,8%

    +19%

    +12%

    +17% +4,9%

    Ps

    Pr

    6,2

    31,6

    6,9

    37,5

    1

    341

    42

    -9

    41

    91

    141

    191

    241

    291

    341

    2T'09 2T'10

    1.7161.687

    0

    500

    1000

    1500

    2000

    2500

    2T'09 2T'10

  • 4Chamadas mais longas locais e LD: - Azul (Local = LD)- Pagamento por

    chamada (Infinity)- Ilimitado on-net ps

    pago (Liberty)

    Falando MaisRemodelando o Perfil de Trfego

    Volume recebido0

    10

    20

    30

    40

    50

    60

    70

    80

    90

    2T'09 2T'10

    MoU Outgoing On-net

    In

    Out

    Off-net

    On-net+81%

    -23%

    Menor risco de exposio MTR

    Substituio F-M no Incoming

    Controle de trfego on-net: - Reduo custos ITX- Substituio F-M no

    Outgoing- Conceitos baseados

    em Comunidade

    Volume Outgoing

    -9%

    LD

    Local

    Bi de Minutos

    Minutos Minutos Minutos

    15x

    +125%

    -25%

    +50%

    +125%

    -20%

    -4%M-TIM

    F-TIM

    2

    Bi de Minutos

    M-F: - 15% (Efeito SFM) M-M: - 6% (controle on-net)

    Substituio fixo mvel

    2,42,1

    2Q'09 2Q'10

    12,2

    5,7

    2Q'09 2Q'10

    >2x

    >2,7X

    12,2

    5,7

    2Q'09 2Q'10

    - 9%Total

    On-Net

    Off-Net

    2T'09 2T'10

    +81%73

    110

    2T'09 2T'10

    +51%

  • 5(12%)(11%)

    (31%) (27%)

    (61%)(58%)

    0

    0

    0

    0

    0

    1

    1

    1

    1

    1

    1

    2T'09 2T'10

    Gerando mais Receitasreduzindo exposio MTR, aumentando rentabilidade

    Melhoria no Mix de Receitas

    Outgoing

    Incoming

    VAS

    Menor Exposio a MTR

    +123

    +188

    -65

    +55

    +198

    0 50 100 150 200 250 300 350

    EBITDA

    Contribution

    Incoming

    VAS

    Out

    2T10, Receita Incoming Interconexo, R$ Bi

    2T Receitas, R$ MM

    EBITDA

    Receitas Lquida de

    Servios

    Incoming

    Contribuio da Receitas de

    Servios

    Voz Outgoing(lquida de ITX) +18,0%

    +16,6%

    -7,1%

    +8,0%

    +16,1%

    % A/A

    ReceitaIncoming

    Custos ITX Margem de exposio MTR

    2009

    % A/A

    0,9 (0,6) 0,3

    -7,1% -2,7% -16,3%

    0 0 0 0

    VAS

    Incoming

    Outgoing +10,5%

    -7.1%

    +16,6%

    Crescimento A/A

    Rentabilidade Vinda do Gerador de Negcio

    VAS

    Crescimento A/A

    0

    0

    0

    0

    0

    1

    1

    1

    1

    1

    1

    Melhor Contribuio de Receita

    2T09 2T10

    Margem bruta (receita de servios lquida de custos ITX)

    -7,1%

    +17,7%

    +8,0%

    Receita de Servios

    Custos ITX

    +5,8%

    -2,7%

    Negcio Recebido(Incoming)

    Negcio Gerado(Outogoing + VAS ITX)

    TIM somente; R$ MM

    +5,8%

    N 1 em voz Outgoing

    R$ MM, BRGAAP Exposio MTR

    reduzida a ~28% do EBITDA total (vs. 40% em 2T09)

    3

    0,80,6

    0,2

    0

    100

    200

    300

    400

    500

    600

    700

    800

    900

  • 6e fortalecendo a competitividade a longo prazo

    Junho09 Junho10

    Preferncia

    Rejeio

    21

    15

    25

    11

    #2

    #1

    #3

    #4

    1

    1

    1

    1

    1

    1

    1

    1

    Drop calls

    7,207,72

    7

    7

    7

    7

    8

    8

    2T09 2T10

    % de queda de chamadas

    2T09 2T10

    85 91

    50

    60

    70

    80

    90

    100

    110

    120

    CSIIDAndice de Satisfao do Cliente

    ndice de Desempenho no Atendimento (Anatel)

    Qualidade

    2T09 2T10

    2T09 2T10

    Ranking ANATEL

    99,5%100%

    1,06

    0,71

    Aumento do Distncia

    Inovao

    Conveniente (preo)

    Mais prxima

    Benefcios para clientes atuais

    Lder

    #1

    #1

    #1

    #1

    Qualidade e Confiabilidade

    A TIM a nica operadora com 100% em qualidade de rede de maro a junho

    Pesquisa 12onda

    Inovao e Ofertas

    14 12 12 11

    0

    2

    4

    6

    8

    10

    12

    14

    16

    pp A/A -4-2+20

    20 2025

    30

    0

    5

    10

    15

    20

    25

    30

    35

    pp A/A -3+4-7+2

    #2

    Melhoria contnua na maioria dos segmentos, somente o LA Premium caiu ligeiramente (2Q09 2Q10): - Pr: 7,41 8,11- Ps Co: 6,66 6,83- Business: 5,37 6,29

    Rejeio: Preferncia:Junho 10 Junho 10

    Rede

    Caring

    Player2 Player3 Player1 Player2 Player3 Player1

    3431

    2020

    5 10 15 20 25 30 35 40

    P-1TIM

    P-3P-2

    3229

    2622

    15 20 25 30 35 40

    TIM

    P-3

    P-1

    P-2

    352424

    215 10 15 20 25 30 35 40

    TIM

    P-1

    P-3

    P-2

    3333

    2824

    5 10 15 20 25 30 35 40

    TIM

    P-1

    P-2

    P-3

    3634

    2828

    5 10 15 20 25 30 35 40

    TIM

    P-1

    P-3

    P-2

  • 7Agenda

    Percurso de Reposicionamento TIM

    Resultados 2T 2010

    Desenvolvimento no 2S 2010

  • 8Receita e Margem: Tendncias dos KPIs

    BRGAAP TIM (excluindo Intelig)

    ARPU

    MARPU

    ARPU/MARPU Ps-pago

    2T102T09

    Base e Mix de ClientesMM de Clientes EoP

    +6%

    Pr-pago : ARPU Out/In

    37,8 44,4

    Junho 09 Junho 10

    +19%

    +12%

    +17%

    Ps

    Pr

    6,2

    31,6

    6,9

    37,5

    Mix Ps 2T10 % 16,4% 15,6%

    Reduo de Incoming devido a substituio FM

    Tendncia positiva do ARPU

    Reduo de Preo do Liberty (- 30%)compensada por menor subsdio de

    aparelhos e reduo de bad debt(motivada por aparelhos)

    Receita e Margem de Contribuio

    0

    500

    1000

    1500

    2000

    2500

    3000

    3500

    2T'09 2T'10

    Receita Lquida 3.335 3.352

    ARPU / MARPU Total

    ARPU

    MARPU

    Receita Lquida de Servios

    R$ MM

    Margem de Contribuio*

    R$ / Ms

    +0,5%

    +5,8%

    +11,5%

    -10%

    -5%

    Reduo do ARPU total foi afetada pela diluio de mix

    Melhoria geral de Receita de Servios, Margem de Contribuio e Rentabilidade

    % A/A

    R$, Lquido de roaming de visitantes26,8 24,1

    2T'09 2T'10

    R$, Lquido de roaming visitante

    2Q102Q09

    ARPU / MARPU Total

    ARPU

    MARPU

    Out

    In

    * Rec. Liq. Serv. Interconexo Commissio- Bad Debt-Taxa Anatel

  • 9EBITDA e Resultado Lquido

    2T09 inclui Intelig pro-forma

    Evoluo do EBITDA (em R$ MM)

    101,4

    886,7

    214,2

    -672,5

    -62,1

    -50,7

    EBITDA2T10

    Depreciao &

    Amortizao

    EBIT Despesas Financeiras

    Lquidas

    Impostos e Outros

    Lucro Lquido

    2T09 (678,4) 85,5 265,4 (38,0)763,9 313,0

    122,8 5,9 (327,5) (12,7) (211,6)A/A 128,7

    Do EBITDA ao Lucro Lquido (em R$ MM)

    R$343,3 foi o impacto positivo de variao cambial

    na Intelig no 2T09

    MargemEBITDA

    763,9

    222,3

    -58,9

    5,2-56,3

    10,5

    886,7

    EBITDA2T09

    Gerador de Negcios**

    Recebedor de Negcios

    PDD

    Desp.Com. + Contrib. Prod.

    EBITDA2T10