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  • 1. 3T09 TIM Participaes S.A Apresentao Resultados do 3T09 30 de outubro, 2009 0

2. TIM PARTICIPAES S.A. | Relaes com InvestidoresAgenda Destaques do Plano de RelanamentoL. Luciani Resultados do 3o TrimestreC. Zezza Perspectivas para o 4T09L. Luciani 1 3. TIM PARTICIPAES S.A. | Relaes com Investidores Relanamento TIM Brasil sntese dos primeiros 9 mesesConquistas Posicionamento Base de Clientes Auto-financiamento (Marca e Qualidade)Marca TIM: crescimento em TIM inverte a tendncia de queda doCusto relanamento +R$ 0,5 Bi 9M A/AAwareness e Top of Mind*market share (net share de 27,3% noPublicidade e Propaganda, CRC,3Q, depois de 29,1% no 2Q, vs. ~24%qualidade de Rede e comissionamentoQualidade: confirmado # 2 Anatelde market share sobre a base)(com MOU de +30% vs. 1T09) Autofinanciamento -R$0,7 Bi 9M A/ACrescimento no pr pago (Infinity Pr: com o Plano de EficinciaSatisfao dos Clientes Consumer: >11 MM de clientes em 6 meses) Interconexo, PDD e pessoalrecuperao do nvel de qualidadeem todos os segmentos de clientes Interrupo da eroso da base de EBITDA +6,7% 9M A/Aclientes Ps-pago (voz), depois de 15apesar de -0.9% de receita de servioJul 08Jan 09 Jul 09meses (Infinity Ps e TIM nico)Geral 7,416,607,47Ps-Pago 6,22 5,896,88 Melhoria contnua das Mtricas T/T Fonte: ABA (Associao Brasileira de Anunciantes) 2 4. TIM PARTICIPAES S.A. | Relaes com InvestidoresMarca TIM: crescimento em Awareness e Top of Mind TIMPlayer 1 Player 2 Player 3Share of InvestmentsAwareness Publicitrio40%32% 31% 53%30%35% 29% 50% 44% 28% 42% 41%28%30%26%25%26%26%34%33% 19%33%24%18% 32% 27%34%20% 33%23%29% 31% 29%15%17% 30% 31%15% 16% 15%10%20% 22%5% 20062007 2008 Jan-Ago 09Mai/09 Jun/09Jul/09 Ago/09 Set/09Share of VoiceTop of Mind TV GRP 15+ 31% ABA: #135% 29%30%Folha de SP: # 233%32%31% 27% 29%29% 29% 28%29%27% 27%25%22% 22% 21%25%23%20%23%23%22%21%21% 20%19%21% 20%18%19%17%Out-NovMai-JunOut-Nov Jun/09 2008 Jan-Ago 09 070808Fontes: Ibope Monitor, TIM Brasil - Pesquisa de imagem (Synovate - instituto de pesquisa terceirizado e tracking semanal de comunicao * Mensurao no RJ e SP da ltima semana do ms 3 5. TIM PARTICIPAES S.A. | Relaes com InvestidoresRede: melhoria na qualidade de servio e de rede Qualidade Geral de Servio YTD 2009Qualidade Geral de Servio - Set 2009% objetivos atingidos em qualidade geral de servio, TIM vs. Competidores % objetivos atingidos em qualidade geral de servio, TIM vs. Competidorespp-0,2 +5,2 +2,1-1,2-5,1 -7,8 -0,9 YTD 09#2 vs. FY0899,3% 96,8% 99,2%97,7%95,5%95,5%90,9%93,9% 92,6% 85,5% 90,2%81,8% 83,0%65,9%Player 1TIMPlayer 6 Player 5 Player 4 Player 2 Player 3Player 1TIMPlayer 6 Player 4 Player 2 Player 5Player 3Qualidade de Servio de Rede (*)% objetivos atingidos em qualidade de rede, TIM vs. Competidores% objetivos atingidos em qualidade de rede TIM Jan/09Set/09 Delta (p.p.)1 0 ,0 0 %096,4% 97,3%TIM84,1% 97,3%+13,2 9 8 ,00% 9 6 ,00% 94,0% 90,7%9 4 ,00%Principais Player 1 100,0%99,1%-0,99 2 ,00% operadoras900 ,% 0 87,6%8 8 ,00% mveis 8 6 ,00% Player 2 95,7% 96,5% +0,8 8 4 ,00% 8 2 ,00%Player 3 53,8% 50,0%-3,84Q081H09jul/09 ago/09 set/09 MOU8671 90Fonte: Anatel4(*) SMP Anatel 3, 5, 6, 7 e 12 6. TIM PARTICIPAES S.A. | Relaes com Investidores Melhoria nos indicadores de satisfao Consumer Escala de 0 (insatisfao) a 10 (mxima satisfao)ndice de Satisfao de Clientes Satisfao Customer Care Satisfao Mdia CRC, consumer vs ltima Ranking7, 9onda out/08 mai/09 7,57,5 7,47, 7Pr-pago7, 57,1Geral-0,57,0 +0,57, 38,43+0,44 #3#17, 16, 96, 7 Pr8,50+0,36 #2#1 3T084T081T09 2T09 3T09* 7, 1 6, 9 6,66,7 Ps 8,06 +0,72 #4#1Ps-pago6, 7 6, 5 6,3 6,1 +0,76, 36,0Ps 6, 17,96+0,87 #4#1High5, 9 5, 7 3T084T081T09 2T09 3T09*Recuperao em satisfao dos clientesConsumer em todos os segmentos * Jul/09 e Ago/09 Fontes: TIM Brasil - 12 pesquisa de satisfao de clientes - mai-jun/09; Pesquisa de Satisfao Mensal do CRC 5 7. TIM PARTICIPAES S.A. | Relaes com InvestidoresBase de Clientes: Adio Lquida estvel e superior ao Market ShareAps 4 trimestres de eroso TIM reverte a do market sharetendnciaAdio Lquida mensal 200938%32%Adio27% 29% 25%40%29,1%Lquida (%) 26,5%27,3%35%30%24% Evoluo25,4%25,0%Market 24,2%25%do 23,5%20%Share (%) 15%25,9% ConsistnciaMarket23,7%23,8%105%%Share0%18,3% Abr Mai JunJul Ago Set 17,4% 12,1%-10,1% 1T082T08 3T084T081T09 2T093T09 Pr- Pago Ps- PagoMM linhas33,3MM linhas 6,8Interrupo-0,6 +0,129,8 29,9 da eroso da Base de Crescimentobase PsInfinity Pr clientes 6,3 depois de 1525,26,2 meses+3,4Jan-08Dez-08 Mar-09Set-09Jan-08 Dez-08Mar-09 Set-09 6 8. TIM PARTICIPAES S.A. | Relaes com Investidores Inovao e diferenciao de Oferta: Novos conceitos alavancando sobre a Comunidade da TIMInfinity PrMundo Azul (local =DDD on net)Vantagem MOUcompetitiva da 90oferta TIM70+30% Crescimento em market share 1T093T09>11 MM de clientesde trfego LD (+ 10pp)% MOU on-net Infinity PsTIM nico+8 pp 1T093T09 Alavancando sobre aComunidade da TIM~60% do Gross Adds de~40Mi de clientes +40% Gross Adds Ps Voz (Local e DDD)Consumer 3T YoY novos clientes Business7 9. TIM PARTICIPAES S.A. | Relaes com InvestidoresAuto-financiamento do plano de relanamento... BRGAAP, Bi R$-0,9% Set-09 YTD vs. YA8,8 10Receita Lquida de Servios 8,99Receita Mais qualidade de: de -0,08 -0,9%Interconexo8Trfego (on-net)Servios7PDD3,8-0,7 3,1 Clientes6G&A OrganizaoMargem5 Reconstruo da marca +0,59 +10,0%deCustos Comerciais43,6Servio*(Fixos e Variveis)3,1+0,5 Recuperao da base3 Redeclientes2 Crescimento da margem,1 EBITDA1,97 +6,7%2,10apesar de receita em+0,13 +6,7%EBITDA reduo0 9M Set-08 9M Set-09 YTD 0 Variao EBITDA 08 vs. 090,05 ( 0,41 ) ( 0,10 ) 0,59 Receita: -0,1 Interconexo: +0,4 2,10 PDD: +0,31,97 +6,7%EBITDA Margem Bruta Eficincia e G&AAumento custos Aumento custosEBITDA9M Set-08de Servio* Comerciaisde Rede 9M Set-09* Receita interconexo PDD 8 10. TIM PARTICIPAES S.A. | Relaes com Investidores Crescimento T/T com qualidadeReceita de Servios Receita de Produtos R$ Bi R$ Bi +5%3,080,37-31%2,940,25 +4% 0,192,82 Chip avulso1T092T09 3T09 1T09 2T093T09 A/A -0,5% -1,2%-1,0% A/A +21,5%+70,8%+13,0%Contribuio dos ServiosEBITDA e margem R$ Bi, 2009 R$ MM , %, 2009+3%759736+21% Contribuio 1,4 +8% 1,5 6091,2+19% EBITDAServios*1T 2T 3T% Contrib.1T 2T3T42% 48%49%serviosEBITDA 20,2%22,3% 22,7% ~6pp maior que 2008Margem9 * Receita de Servios Incoming Interconexo 11. TIM PARTICIPAES S.A. | Relaes com InvestidoresEvoluo dos principais KPIs Base Clientes MOU e ARPU BRGAAP, Mi linhas EoP, 2009 BRGAAP, Min/ms, R$/ms, 20099033,3 7073 31,6 Tendncia T/T29,9 MOU Pr Pr26,526,0 26,6 6,26,36,2 Ps ARPU Ps1T 2T3T 1T 2T 3TReceita bruta VAS MOU ARPU Tendncia T/T BRGAAP, Mi R$ Total: Microbrowsing Pr-pago sainte: 430483496 Ps-pago sainte: 1T2T 3T Entrante: % VAS / Receita 11,2%12,3% 12,0% de Servios Mix CB Pr/Ps10 12. TIM PARTICIPAES S.A. | Relaes com InvestidoresAgenda Destaques do Plano de RelanamentoL. Luciani Resultados do 3o Trimestre C. Zezza Perspectivas para o 4T09L. Luciani 11 13. TIM PARTICIPAES S.A. | Relaes com InvestidoresPrincipais Resultados do 3T09 Receita Lquida de Servios: +5,0% T/T mas ainda -1% A/A Despesas Operacionais: Plano de Eficincia preservando a margem PDD: -30,5% A/A Rede & Interconexo: -10,5% A/A Pessoal e G&A: -3,3% A/A; Comercial: +22.1% A/A EBITDA: +3,1% T/T para margem de 22,7% (vs. 22,3% no 2T09) Lucro Lquido: Volta ao resultado positivo de R$ 61 Mi (vs. -R$15 Mi no 2T09) Fluxo de Caixa Operacional positivo: Mantendo 12% da receita lq. (ou R$ 392 Milhes), enquanto acelerando aimplantao da rede (Capex/Receita em 16%) Dvida Lquida : R$2.544 Mi, vs. R$2.900 no 2T09 12 14. TIM PARTICIPAES S.A. | Relaes com InvestidoresEvoluo da Receita e do EBITDA Receita Lquida EBITDA R$ Milhes, % MargemEBITDA & MargemR$ MilhesA/A T/T Margem 22,3% 22,7% EBITDA 20,2% Receita de2.936 3.083 -1,0% +5,0% Servios3.1152.823 736759 Reduo do EBITDA609esforo comercial 2S08 1T092T09 3T09//20083T08 1T092T093T09 EBITDA %17,9% 20,0% 23,4% Receita de Produtos 292189 368254-13,0% -30,9% 9 Meses EBITDA & Margem Receita3.4073.012 3.304 3.337 -2,0% +1,0% Lq. Total 21.8%20.5%A/A T/T Receita Bruta de403430 483 496+23,0% +2,5% VAS. 2,1041,968 % VAS/ Receita de 9.5% 11.2% 12.3% 12.0% +2,5pp -0,3pp Servios.9M08 9M09 13 15. TIM PARTICIPAES S.A. | Relaes com InvestidoresPlano de Eficincia para re-lanamento do NegcioDespesas ComerciaisR$ Milhes829873 Aumento de 709 9M: +22% esforos comerciais para o666715598 re-lanamento A/A%+18,6% +24,6%+22,1% 1T2T3TRede & Interconexo PDD Pessoal e G&AR$ MilhesR$ Milhes R$ Milhes com 272 economias 1.0451.0731.077203286 277 254 consistentes4,6%* 143 atravs do 9M: -10%9M: -7% Plano de9M: -45%261 252 246 985921964 1344,8%* Eficincia 1063,6%* 100 3,2%*A/A%-5,7% -14,1% -10,5%A/A% -50,5%-47,9%-30,5%A/A% -8,7% -9,0% -3,3%1T2T3T 1T2T3T 1T 2T3T * % da Rec. Lquida de Servios 20082009 14 16. TIM PARTICIPAES S.A. | Relaes com Investidores EBITDA 3T R$ MilhesMaior Comunidade on-net Maior incremento192,5 (111,2)comercial 43,7(158,3) Vs. 2S08 4,8 -11% A/A+19% A/A(11,2)Abordagem deContribuio dos Chip-Avulso 798,5Servios 758,8 R$ 80 Mi (+4% A/A)3T08 Gerador deRecebedor ContribuioDespesas Outras3T09PDDNegciosde Negciosde ProdutosComerciais Despesas2 (Out+VAS)1(Incoming) Margem % 23,4% 22,7% 1 Utilizao e Assinatura + LD + VAS + Outras Receitas Custos de Rede e de Interconexo15 2 - Outras despesas incluem: G&A, Pessoal e Outras Rec./Desp. 17. TIM PARTICIPAES S.A. | Relaes com InvestidoresResultado Positivo: Volta ao Lucro R$ Milhes EBITDA Depreciao & DespesaImpostos eResultadoEBITLquido3T09 Amortizao Financeira Lq. Outros 61(663,7)(15) 758,8 Reverso de proviso de (144) ImpostosMenor Taxa de Juros Beneficio Fiscal (REFIS)Impacto NPV 3G Beneficio Fiscal (REFIS) 1T09 2T09 3T09 27,6 95,1(61,9)60,8 3T08 798,5(618,0)180,5 (152,9)(39,6) (12,1)A/A %-5,0% +7,4% -47,3% -59,5%N/AN/A16 18. TIM PARTICIPAES S.A. | Relaes com InvestidoresFluxo de Caixa Operacional Livre & Posio Financeira Liquida 3T09Fluxo de Caixa Opera