Årsmelding 2016 - skudenes & aakra sparebank · 2017. 3. 8. · 2. Årsmelding 2016 vedtatt av...

Skudenes & Aakra Sparebank – Årsberetning 2016

Ginungagap Shot by Skeie Tveit Media

Selvbetjent når du ønsker det,ansikt til ansikt når du trenger det.

Hjertelig til stede siden 1876.

Årsmelding 2016

2

Årsmelding 2016Vedtatt av styret 20.02.2017. Behandlet av generalforsamlingen 07.03.2017

ForsidebildeReidun Nordberg, kunderådgiver forsikring Åkrehamn og Oliver Edvardsen.

Oppsett: Ginungagap Foto: Shot by Skeie Print: Karmøy Trykkeri

Trygg

Vi har vært her siden 1876.Vi kommer fortsatt til å være her.For Karmøy og for deg, i alle livets faser.

Engasjert

Med tilpassede kundeprogrammerfor alle aldre engasjerer vi oss i deg,der du er i livet.Aktiv støttespiller for kultur, idrettog organisasjonsliv i Karmøy.

Tilgjengelig

Med seks lokalkontor i Karmøyog en moderne digital plattformer vi alltid å treffe.Selvbetjent når du ønsker det.Ansikt til ansikt når du trenger det.


Nøkkeltall

Nøkkeltall: 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Resultat etter skatt (Mill kr) 29,7 36,6 21,0 37,0 44,4 54,8 48,9 69,0

Innskudd (Mill kr) 2 895 3 520 3 595 3 863 4 214 4 526 4 869 5 375

Utlån egen balanse (Mill kr) 4 029 4 157 4 622 5 065 5 453 5 819 6 271 6 806

Utlån i Verd Boligkreditt (Mill kr) - 307 503 652 844 990 1 078 1 297

Utlån totalt (Mill kr) 4 029 4 464 5 125 5 717 6 297 6 809 7 349 8 103

Forvaltningskapital egen balanse (Mill kr) 4 547 4 902 5 335 5 878 6 329 6 725 7 085 7 775

Forretningskapital (ink Verd) totalt (Mill kr) 4 547 5 209 5 838 6 530 7 173 7 715 8 163 9 072

Beregningsgrunnlag kapitaldekning (Mill kr) 2 126 2 363 2 734 3 028 3 194 3 284 3 657 3 968

Innskuddsvekst % 7,3 21,6 2,1 7,5 9,1 7,4 7,6 10,4

Utlånsvekst egen balanse % 16,4 3,2 11,2 9,6 7,7 6,7 7,8 8,5

Utlånsvekst totalt % 16,4 10,8 14,8 11,6 10,1 8,1 7,9 10,3

Forvaltningskapitalvekst egen balanse % 12,1 7,8 8,8 10,2 7,7 6,3 5,3 9,8

Forretningskapitalvekst totalt % 11,9 14,6 12,1 11,9 9,8 7,6 5,8 11,1

Innskuddsdekning egen balanse % 71,9 84,7 77,8 76,3 77,3 77,8 77,6 79,0

Innskuddsdekning totale utlån % 71,9 78,9 70,1 67,6 66,9 66,5 66,3 66,3

Rentenetto i % av gjennomsnitt forvaltning 1,84 1,70 1,75 1,81 1,89 1,86 1,85 1,78

Driftskostnader i % av driftsinntekter eks kursgevinster 66,38 56,55 61,69 55,60 51,39 39,83 45,63 44,69

Driftskostnader i % av gjennomsnitt forvaltningskapital 1,38 1,10 1,25 1,19 1,15 0,91 1,05 1,03

Bokført tap utlån i % av brutto utlån 0,10 0,02 0,10 0,18 0,30 0,41 0,20 0,14

Resultat etter tap i % av gjennomsnitt forvaltningskapital 0,93 1,01 0,64 0,93 0,99 1,12 0,97 1,20

Egenkapitalrentabilitet etter skatt (%) 9,75 9,92 5,65 9,28 10,12 10,13 7,92 10,51

Resultat pr egenkapitalbevis 8,77 11,86

Utbytte pr egenkapitalbevis, utbetales påfølgende år (kr) 4,00 6,00 7,50

Bokført EK pr egenkapitalbevis eks utbytte (kr) 102,69 105,46 109,82

Ren kjernekapitaldekning 14,39 14,45 13,04 12,90 13,72 16,72 16,77 16,93

Kjernekapitaldekning 16,27 16,14 16,33 15,87 16,54 16,72 16,77 18,69

Ansvarlig kapitaldekning i % av beregningsgrunnlaget 16,27 16,14 16,33 15,87 18,55 18,85 18,82 20,58

Egenkapital i % av forvaltningskapital 7,02 7,23 6,98 6,93 7,13 8,75 8,68 8,69

4

1Innledning

Utviklingen i norsk og internasjonal økonomi - 2016På mange måter er det et begivenhetsrikt år en nå har lagt bak seg. 2016 var et år med store omveltninger på den politiske scenen. Med blant annet «Brexit» og presidentvalget i USA, går den globale økonomien en noe mer uforutsigbar fremtid i møte. For Norges del ble året preget av store omstillinger inn-enfor vår viktigste næring, olje og gass. Noe som var en sen-tral årsak til at veksten ble den svakeste siden finanskrisen.

Global utviklingFjoråret ble innledet med betydelig markedsturbulens og frykt for ny global krise. Usikkerhet om Kinas økonomiske situasjon var en av faktorene som førte til at oljeprisen falt ned til under 30 USD per fat i januar. Gjennom året steg oljeprisen til noe over 50 USD per fat, etter blant annet enighet om produks-jonskutt i OPEC-landene mot slutten av året. Verdens børser endte, etter den svært svake starten, med en god utvikling sett under ett.

I eurosonen endte veksten i 2016 på 1,7 %, hvilket var en lavere veksttakt enn det foregående året. Utviklingen var imi-dlertid bedre enn ventet og ble trukket opp av økt vekst i privat forbruk som følge av lav inflasjon og derigjennom høyere vekst i husholdningenes realinntekt. Fremover er det derimot utsik-ter til økt prisvekst som vil kunne dempe den positive utviklin-gen. Veksten i fremvoksende økonomier endte i 2016 på 4,1 %, betydelig over veksten i industriland. Kina bidrar vesentlig til denne utviklingen og har foreløpig unngått en hard landing, som følge av blant annet en mer ekspansiv pengepolitikk og god forbruksvekst.

Norsk økonomiVeksten i norsk fastlandsøkonomi endte på 0,7 % i 2016, en nedgang fra 1,1 % i 2015. Dette var det svakeste året siden finanskrisen og bærer preg av at økonomien befinner seg i en omstillingsprosess. Utsiktene fremover vurderes som positive, men det eksisterer endel usikkerhet om hvor raskt aktiviteten vil ta seg opp.

Oljeprisen nådde en bunn i januar 2016, men steg deretter gjennom året. Dette var godt nytt for en petroleumsnæring som fortsatt befinner seg i en krevende situasjon. Vi ser imi-dlertid tegn til en viss optimisme nå ved inngangen til 2017, hvor vi blant annet hører om nye kontrakter til både lokal industri og offshore flåten. En høyere oljepris har ført til en sterkere krone, noe som har redusert konkurranseevnen til tradisjonell eksportnæring de siste månedene. Kronen er dog svakere nå enn i perioden før oljeprisen begynte å falle høsten 2014. Oljeinvesteringene ble ytterligere redusert i 2016. Fallet var i likhet med det foregående året, om lag 15 %. Dessverre anslås det, i ifølge Norges Bank, at investeringsnivået redus-eres også i 2017. Anslaget er i overkant av 11 %, hvilket også i år vil ha en klar negativ påvirkning på veksten i norsk økonomi.

Med økt arbeidsledighet og lav aktivitet i økonomien generelt var det ventet at veksten i boligprisene skulle avdempes i 2016. Dette slo ikke til, og vi fikk i stedet en prisvekst som endte på hele 8,3 % for landet som helhet. Utviklingen var imidlertid preget av regionale forskjeller. Prisveksten ble svært kraftig i Oslo mens vi opplevde prisfall i deler av egen region her på Sør-Vestlandet. Myndighetene har lenge vært bekym-ret for utviklingen i boligprisene, særlig ettersom det bidrar til å øke husholdningenes gjeldsvekst. For å begrense veksten besluttet Finansdepartementet å skjerpe kravene i boliglåns-forskriften fra og med 1. januar 2017. Endringene inkluder-er en maksimalramme på lån tilsvarende fem ganger brutto inntekt, og mer restriktive regler for Oslo. Boliglånsforskriften gjelder frem til 30. juni 2018.

Pengepolitikken ble holdt svært ekspansiv gjennom 2016. Hovedstyret i Norges Bank gjennomførte ett rentekutt i mars, fra 0,75 % til 0,5 %. Sentralbanken har ikke lagt opp til videre reduksjon av styringsrenten i sin prognose, men utelukker hel-ler ikke et negativt rentenivå om norsk økonomi skulle treffes av flere negative forstyrrelser. Samtidig må dette vurderes opp mot blant annet veksten i boligprisen i de deler av landet som ikke er så direkte rammet av nedgangen i olje og gass som vi ser i vår region. En del av total bildet er også at noen næringer har bedre tider enn på lenge, særlig gjelder dette fiske, opprett og virksomheter relatert til denne delen av næringslivet.








Husholdningenes gjeldsbelastning fortsetter å øke.Det lave rentenivået ser fortsatt ut til å stimulere husholdnin-genes vilje til investeringer og ytterlige låneopptak. Ved årss-kiftet utgjorde husholdningenes bruttogjeld hele 3.057 mrd. kr. Tolvmåneders veksten i desember viste 6,4 %, noe som er klart over lønnsveksten, som ifølge DnB Markeds analyser for 2016 ser ut til å havne på rundt 2,5 %. Dette er den laveste lønnsveksten en har sett på 2000 tallet. Det er nærliggende å tro at hovedårsaken til den store gjeldsveksten ligger i stor prisvekst på boliger, da statistikken ikke viser særlig økning i

antall omsatte boliger. Stor prisvekst på bolig kan også lede til at flere låner opp på egne boliger for å finansiere biler, båter, hytter osv. Denne økningen i husholdningenes gjeldsgrad er en usikkerhetsfaktor i norsk økonomi og bekymrer både fag departementene og politikerne. Ytterligere innstramminger i bankenes mulighet for kredittgivning kan derfor komme.

Olav Munkejord og Sesilie H. Sverdrupsen, kundekonsulent Vea. Sander Søndeland og Marit Dahl Lund, avdelingsleder Skudeneshavn.

6

DSS – DE SAMARBEIDENDE SPAREBANKER ASDSS er en gruppering bestående av ni sparebanker. Disse er fra Luster i nord, via Voss, Haugesund, Etne, Skudenes & Aakra her i vest, og Flekkefjord, Søgne & Greipstad, Spare-skillingsbanken og Lillesand i sør. Totalt forvalter bankene en kapital på ca. 55 mrd. kr.

Det å være en liten eller middels stor sparebank er blitt be-tydelig mer krevende de siste årene. Særlig er dette gjeldende innenfor teknologiutviklingen der konkurransen fra de store bankene med store egne utviklingsmiljø er utfordrende. DSS er derfor først og fremst et samarbeid rundt teknologi. Den nevnte utviklingen er og bakgrunn for at det gjennom 2016 er tilført ytterligere 2 årsverk inn i DSS samarbeidet. En av de nye stillingene er forretningsutvikler, som skal ha fokus på frem-tiden. Staben i DSS er lokalisert i Haugesund Sparebank og består av i alt 6 personer, fordelt på ca. 4,6 årsverk. I tillegg til IT og teknologi for øvrig, arbeider disse med avtaleforvaltning, samt å koordinere ulike områder hvor disse bankene finner detnyttig å samarbeide. DSS er etablert som eget aksjeselskap.

VERD BOLIGKREDITT ASSelskapet ble etablert i 2009 og er eid av bankene Hauge-sund, Skudenes & Aakra, Søgne & Greipstad, Luster, Lil-lesand, Etne, Flekkefjord, Sparebanken Vest og Spareskill-ingsbanken. Verd er etablert for å tilby sparebankenes kunder finansiering av godt sikrede boliglån (innenfor 75 % av doku-mentert verdi). Sparebanken Vest drifter selskapet på vegne av eierne. Skudenes & Aakra Sparebank sin eierpost i selska-pet har økt betydelig de siste årene og utgjør nå 15,9 %. En økning på 5 % i 2016.

Det er flere årsaker til dette. Eierskap rebalanseres årlig et-ter overført portefølje. Bankens store vekst de siste årene, også sett i forhold til de andre bankene, har økt behovet for overføring og dermed utslag i eierandel. I tillegg har største eier, Sparebanken Vest, ønsket å selge seg ned fra opprinnelig 40 % til 20 %. Dette nedsalget er gjennomført og eierandeler er fordelt på de øvrige bankene i 2016. Sparebanken Vest er kun eier og overfører selv ikke lån til Verd Boligkreditt AS.

Selskapet drives godt og leverer tilfredsstillende økonomiske resultater. Største utfordring de siste par årene har vært å få selskapet stort nok til å tilfredsstille regelverk i nytt LCR re-gime. Det viktigste i dette arbeidet er å kunne tilby låneserier som tilfredsstiller kravet om en størrelse på min. 2 mrd. Det er utarbeidet plan for vekst, og utviklingen er i henhold til planen. Pr. 31.12.16 var det totalt overført en portefølje fra bankene på kr. 6,9 mrd., en vekst på hele 1,7 mrd. i løpet av 2016. Banken har overført 1.297 Mill kr til Verd ved utgangen av 2016, en økning på ca. 220 Mill kr fra året før. Dette redus-erer bankens utlån på egen balanse, og dermed også bank-ens forvaltningskapital. Veksttallene må korrigeres for disse overføringene om den skal gi et riktig bilde av bankens totale vekst og balanse. I bankens policydokument for likviditets og markedsrisiko er det lagt opp til at inntil 25 % av bankens samlede utlån på egen balanse kan overføres til boligkred-ittselskapet. Pr. nyttår var det overført ca. 16 % av total lånep-ortefølje til boligkreditt, en økning på 2 % fra 31.12.2015.

FRENDE FORSIKRINGSkudenes & Aakra Sparebank er medeier og distributør for Frende Forsikring. Bankens eierpost pr. 31.12.2016 var 1,10 %.Frende grupperingen består av 15 sparebanker, Sparebanken Vest, Fana Sparebank, Sparebanken Øst, Helgeland Spare-bank, Sparebanken Sogn og Fjordane, Sparebanken Sør og samtlige av de 9 DSS bankene.

Frende hadde en god utvikling også i 2016. De leverer svært gode økonomiske resultater, samtidig som det scorer høyt på kundetilfredshets undersøkelser. Skadeselskapet viser et resultat før skatt, men etter sikkerhetsavsetninger i 2016, på 192 Mill kr. Tilsvarende tall fra 2015 var 139 Mill kr. Com-bined ratio (summen av kostnadsprosent og skadeprosent) ble 92,5 % mot 92,0 % i 2015. Frende liv hadde i 2016 et resultat før skatt på 120 Mill kr, en fin økning fra 47 Mill kr året før. Egenkapitalavkastningen etter skatt i selskapene ble henholdsvis 17,9 % i skade og 33,7 % i liv. For konsernet samlet ble egenkapitalavkastningen etter skatt 21,8 %. Vek-sten i bestandspremie for skadeselskapet ble 138 mill. kr. i 2016. Resultatene i selskapene er svært tilfredsstillende, og en betydelig fremgang fra 2015.

2Samarbeidspartnere


NORNE SECURITIESNorne Securities er bankens verdipapirforetak. Selskapet ble etablert i juli 2008, og hovedkontoret ligger i Bergen. Skudenes & Aakra Sparebank er en av 14 eierbanker, og har en eierandel på 1,50 %. Selskapet ivaretar bankens kunder sine behov for verdipapirhandel, enten via Norne Securities sitt meglerbord, eller gjennom en god og moderne nettbankløsning. Selska-pet har også en svært kompetent Corporate Finance avdeling som kan bistå bankens kunder ved behov for ulik rådgiving ved salg, oppkjøp, fusjoner, restruktureringer osv. Norne Se-curities har et tett samarbeid med nesten 80 sparebanker i Eika gruppen.

Bankens kunder omsatte for ca. 240 Mill kr via netthandels-løsningen og Nornes meglerbord i 2016. Dette er ca. 14 Mill kr mer enn i 2015, og med det en gledelig utvikling. Norne tilbyr gode og moderne nettløsninger som bankens kunder gir gode tilbakemeldinger på.

BRAGE FINANS ASBrage Finans AS er bankens produktleverandør innenfor leas-ing og bil/båt/løsørelån. Selskapet ble etablert og satt i drift 1. oktober 2010. Også dette selskapet er eiet av flere spare-banker i fellesskap. Eierne er Sparebanken Vest, Sparebank-ens Sør, Helgeland Sparebank, Fana Sparebank, Etne Spare-bank, Flekkefjord Sparebank, Haugesund Sparebank, Luster Sparebank, Voss Sparebank og vår egen bank, Skudenes & Aakra Sparebank. I tillegg har Lillesand Sparebank vedtatt å gå inn som eier i selskapet nå fra 2017. Brages driftsresultat før skatt endte på 42,9 mill. kr. i 2016, mot 24,3 Mill kr for 2015. Selskapet er nå vel etablert i markedet og utlånsporte-føljen var 4,4 mrd. kr ved årsskiftet. En økning på hele 30 % gjennom 2016. Særlig leasingproduktet er et viktig tilskudd til bankens tilbud, og gjør at Skudenes & Aakra Sparebank har et komplett produkttilbud både for bankens privat og bedrifts kunder. Eierandel for Skudenes & Aakra Sparebank i selska-pet er 1,7 %.

EIENDOMSMEGLER AEiendomsmegler A eies sammen med bankene Haugesund Sparebank og Etne Sparebank, samt to av selskapets ansatte. Selskapet er en betydelig aktør innenfor eiendomsmegling på Haugalandet, og er i flere kommuner nå den megleren som har høyest markedsandel. Markedsandelen i vår kommune, Karmøy, endte i 2016 på 37 %, og Eiendomsmegler A ble med det markedsleder. Eiendomsmegler A fikk i 2016 et re-sultat før skatt på kr. 4,4 mill. kr. mot 6,1 mill. kr. i 2015. Det er nå tre ansatte fra Eiendomsmegler A lokalisert i bankens kontor i Kopervik. Bankens eierpost i selskapet utgjør 22 %.

EIENDOMSKREDITT ASSkudenes & Aakra Sparebank er aksjonær i Eiendomskreditt AS. Det er nå ved årsskiftet gjort betydelige omstruktureringer i selskapet. 6 av de største sparebankene har solgt seg ut og Meteva AS (Trond Mohn) og R. Transit AS (Rieberfamilien) er kommet inn som nye eiere med en eierpost på 22,66 % hver. Eierfordelingen mellom disse to investorene og de gjenværen-de sparebankene, som nå teller 79 stk., er ca. 45/ 55 %. Eiendomskreditt tilbyr bolig- og næringslån. Eiendomskreditt fungerer som en avlastning for banken når det gjelder næring-slån. I tillegg eier Eiendomskreditt AS Kredittforeningen for Sparebanker AS som benyttes av banken til innlån fra mark-edet. Bankens eierpost i selskapet er etter omstruktureringen ca. 2 %, en reduksjon med ca. 0,7 %.

EVRYEvry er leverandør av bankens IT-systemer, og målt i driftskost-nader bankens største samarbeidspartner. Evry er Nordens største leverandør av IT innenfor bank og forsikring, og bank-en er gjennom Evry sikret moderne dataløsninger innenfor alle felt. Gjeldende IT avtale er inngått for perioden 01.01.2016 til 31.12.2020. Bankens kunder og ansatte blir gjennom denne avtalen sikret moderne systemer samt videre utviklingen av disse. Kostnadsmessig er dette en betydelig post, men gode og fremtidsrettede IT løsninger er avgjørende for effektiv drift.

8

RESULTATET I 2016Banken oppnådde et resultat før skatt på 89,8 Mill kr i 2016. Tilsvarende resultat for 2015 var 67,4 Mill kr. Styret anser dette som et tilfredsstillende resultat. Årsakene til at resultatet før skatt er forbedret med vel 22 Mill kr i 2016 i forhold til 2015 er sammensatte. I 2016 er det inntektsført ca. 5,7 Mill kr som utbytte fra VISA (engangshendelse). Videre har bankens verdi-papirer hatt en positiv verdiutvikling med ca 4,3 Mill kr i 2016. Tilsvarende tall var -6,6 Mill kr i 2015. Ut over disse to for-holdene, er det flere forhold som i sum har bidratt til et bedre resultat i 2016 enn i 2015. Figuren nedenfor viser utviklingen i sentrale nøkkeltall de siste årene:

I det følgende kommenteres hovedpostene i resultatregnska-pet nærmere, og særlig med tanke på endringer i 2016 i for-hold til 2015:

Utvikling i netto rente og provisjonsinntekter:Netto rente og provisjonsinntekter utgjorde 132,6 Mill kr i 2016 (128,7 Mill kr i 2015).Rentenetto som andel av gjennomsnitt forvaltningskapital var 1,78 % i 2016, og 1,85 % for 2015.Årsaken til redusert rentenetto er hovedsakelig noe høyere rente på bankens finansiering fra finansmarkedet i forhold til utlånsrentene. Norges Bank reduserte styringsrenten fra 0,75 % til 0,50 % i mars 2016. Denne renteendringen medførte re-duserte renter på utlån og innskudd. Endringen i Norges Bank medførte imidlertid ikke at 3M Nibor ble redusert nevnever-dig. Differansen mellom Norges Bank sin styringsrente og 3M Nibor har i løpet av 2016 vært større enn normalt. I tillegg til relativ høy 3M Nibor, har marginpåslaget på utstedte obligas-joner i 2016 vært høyere enn normale nivåer. Ved inngangen til 2017 observeres det noe lavere rente på 3M Nibor og lavere marginpåslag på obligasjoner som utstedes av banken, i for-hold til i 2016.I løpet av høsten 2016 vedtok banken en økning på utlånsren-tene. Renteøkningen som banken gjennomførte er i samsvar med hva bransjen for øvrig foretok seg. De nye økte utlånsren-tene vil først få virkning i januar 2017.

3Bankens økonomi

Gjennomsnitt forvaltningskapital (GFK) er beregnet av bankens økonomisys-tem på bakgrunn av grunnlagstall for hver dag i året, og kan dermed avvike fra manuelle beregningsmetoder på bakgrunn av årsregnskapene, hvor GFK kun beregnes ved gjennomsnitt av IB og UB forvaltningskapital.

7 SKUDENES & AAKRA SPAREBANK

Gjennomsnitt forvaltningskapital (GFK) er beregnet av bankens økonomisystem på bakgrunn av grunnlagstall for hver dag i året, og kan dermed avvike fra manuelle beregningsmetoder på bakgrunn av årsregnskapene, hvor GFK kun beregnes ved gjennomsnitt av IB og UB forvaltningskapital. I det følgende kommenteres hovedpostene i resultatregnskapet nærmere, og særlig med tanke på endringer i 2016 i forhold til 2015: Utvikling i netto rente og provisjonsinntekter: Netto rente og provisjonsinntekter utgjorde 132,6 Mill kr i 2016 (128,7 Mill kr i 2015). Rentenetto som andel av gjennomsnitt forvaltningskapital var 1,78 % i 2016, og 1,85 % for 2015. Årsaken til redusert rentenetto er hovedsakelig noe høyere rente på bankens finansiering fra finansmarkedet i forhold til utlånsrentene. Norges Bank reduserte styringsrenten fra 0,75 % til 0,50 % i mars 2016. Denne renteendringen medførte reduserte renter på utlån og innskudd. Endringen i Norges Bank medførte imidlertid ikke at 3M Nibor ble redusert nevneverdig. Differansen mellom Norges Bank sin styringsrente og 3M Nibor har i løpet av 2016 vært større enn normalt. I tillegg til relativ høy 3M Nibor, har marginpåslaget på utstedte obligasjoner i 2016 vært høyere enn normale nivåer. Ved inngangen til 2017 observeres det noe lavere rente på 3M Nibor og lavere marginpåslag på obligasjoner som utstedes av banken, i forhold til i 2016. I løpet av høsten 2016 vedtok banken en økning på utlånsrentene. Renteøkningen som banken gjennomførte er i samsvar med hva bransjen for øvrig foretok seg. De nye økte utlånsrentene vil først få virkning i januar 2017.

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Rentenetto 2,17% 2,11% 1,84% 1,70% 1,75% 1,81% 1,89% 1,86% 1,85% 1,78%

Driftskostnader 1,31% 1,39% 1,38% 1,10% 1,25% 1,19% 1,15% 0,91% 1,05% 1,03%

Resultat før skatt 1,15% 0,65% 0,93% 1,01% 0,60% 0,93% 0,99% 1,12% 0,97% 1,20%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

% a

v Gj

snitt

forv

altn

ings

kapi

tal

Nøkkeltall

0,000,501,001,502,002,503,00

jan.

13

mar

.13

mai

.13

jul.1

3

sep.

13

nov.

13

jan.

14

mar

.14

mai

.14

jul.1

4

sep.

14

nov.

14

jan.

15

mar

.15

mai

.15

jul.1

5

sep.

15

nov.

15

jan.

16

mar

.16

mai

.16

jul.1

6

sep.

16

nov.

16

jan.

17

%

Rentenivå Norge i 2013 - 2016

NIBOR 3 mnd Styringsrente NB

Kredittspread 5 årslån


Gjennomsnitt forvaltningskapital (GFK) er beregnet av bankens økonomisystem på bakgrunn av grunnlagstall for hver dag i året, og kan dermed avvike fra manuelle beregningsmetoder på bakgrunn av årsregnskapene, hvor GFK kun beregnes ved gjennomsnitt av IB og UB forvaltningskapital. I det følgende kommenteres hovedpostene i resultatregnskapet nærmere, og særlig med tanke på endringer i 2016 i forhold til 2015: Utvikling i netto rente og provisjonsinntekter: Netto rente og provisjonsinntekter utgjorde 132,6 Mill kr i 2016 (128,7 Mill kr i 2015). Rentenetto som andel av gjennomsnitt forvaltningskapital var 1,78 % i 2016, og 1,85 % for 2015. Årsaken til redusert rentenetto er hovedsakelig noe høyere rente på bankens finansiering fra finansmarkedet i forhold til utlånsrentene. Norges Bank reduserte styringsrenten fra 0,75 % til 0,50 % i mars 2016. Denne renteendringen medførte reduserte renter på utlån og innskudd. Endringen i Norges Bank medførte imidlertid ikke at 3M Nibor ble redusert nevneverdig. Differansen mellom Norges Bank sin styringsrente og 3M Nibor har i løpet av 2016 vært større enn normalt. I tillegg til relativ høy 3M Nibor, har marginpåslaget på utstedte obligasjoner i 2016 vært høyere enn normale nivåer. Ved inngangen til 2017 observeres det noe lavere rente på 3M Nibor og lavere marginpåslag på obligasjoner som utstedes av banken, i forhold til i 2016. I løpet av høsten 2016 vedtok banken en økning på utlånsrentene. Renteøkningen som banken gjennomførte er i samsvar med hva bransjen for øvrig foretok seg. De nye økte utlånsrentene vil først få virkning i januar 2017.

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Rentenetto 2,17% 2,11% 1,84% 1,70% 1,75% 1,81% 1,89% 1,86% 1,85% 1,78%

Driftskostnader 1,31% 1,39% 1,38% 1,10% 1,25% 1,19% 1,15% 0,91% 1,05% 1,03%

Resultat før skatt 1,15% 0,65% 0,93% 1,01% 0,60% 0,93% 0,99% 1,12% 0,97% 1,20%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

% a

v Gj

snitt

forv

altn

ings

kapi

tal

Nøkkeltall

0,000,501,001,502,002,503,00

jan.

13

mar

.13

mai

.13

jul.1

3

sep.

13

nov.

13

jan.

14

mar

.14

mai

.14

jul.1

4

sep.

14

nov.

14

jan.

15

mar

.15

mai

.15

jul.1

5

sep.

15

nov.

15

jan.

16

mar

.16

mai

.16

jul.1

6

sep.

16

nov.

16

jan.

17

%

Rentenivå Norge i 2013 - 2016

NIBOR 3 mnd Styringsrente NB

Kredittspread 5 årslån

Nøkkeltall Rentenivå i Norge i 2013 - 2016:


Utvikling i netto andre inntekter (eks verdipapirer):Netto provisjonsinntekter og netto inntekter fra øvrige bankt-jenester (eks endringer på verdipapirer) ble 39,0 Mill kr i 2016. Tilsvarende tall for 2015 var 30,6 Mill kr. En vesentlig andel av økningen på ca. 8,4 Mill kr skyldes en engangshendelse i forbindelse med utbytte fra Visa på 5,7 Mill kr. Resteren-de økning på 2,7 Mill kr er relatert til diverse tjenester som forsikring, kort, leasing, fond med mere.Provisjonsinntektene fra boligkredittselskapet er noe redus-ert i 2016, selv om bankens låneportefølje har økt. Årsaken til reduserte provisjoner er, som tidligere beskrevet, at bolig-kredittselskapet har hatt en økt finansieringskostnad i finans-markedet.

Bankens verdipapirbeholdning:Bankens verdipapirbeholdning består i hovedsak av ulike typer selskapsobligasjoner og rentefond. Disse verdipapirene utgjør bankens likviditetsreserver, og kvalifiserte obligasjoner kan også stilles som sikkerhet for lån i Norges Bank. Bank-en har deponert ca. 150 Mill kr av obligasjonsporteføljen som sikkerhet i Norges Bank. Bankens risikopolicy tilsier at det in-vesteres lite i aksjemarkedet.Hovedindeksen på Oslo børs var ved inngangen til 2016 ca 600 poeng. I midten av februar var indeksen 515, mens den ved årsavslutningen var 684 poeng. Selv om bankens verdi-papirer ikke har en direkte relasjon til hovedindeksen på Oslo Børs, var utviklingstrekkene langt på vei de samme for bank-ens portefølje som for børsen generelt. I perioderegnskapet for Q1 2016 ble det regnskapsført en negativ verdiutvikling på porteføljen. Kursutviklingen var imidlertid positiv resten av året, og ved årsavslutningen ble det resultatført netto 4,3 Mill kr i verdiutvikling på bankens verdipapirportefølje.Tilsvarende tall for 2015 var -6,6 Mill kr. For nærmere beskriv-else av hvilke konkrete verdipapirer banken er innehaver av, vises det til regnskapets noter.

Driftskostnader:Driftskostnadene i % av driftsinntekter (eks verdiendringer på verdipapirer) endte på 44,7 % i 2016, mot 45,5 % i 2015. Bankens driftskostnader utgjorde 76,7 Mill kr i 2016. Tils-varende tall for 2015 var 72,7 Mill kr. Ordinære lønnsendringer og ordinær inflasjon utgjør en del av kostnadsøkningen fra2015 til 2016. Utover dette var pensjonskostnadene unormalt lave i 2015 på grunn av avviklingen av den ytelsesbaserte pensjonsordningen. I 2016 har kostnadene økt noe som følge av investering i kontantautomater på avdelingskontorene, samt grunnet åpningen av nytt avdelingskontor på Oasen.Det ble i løpet av 2016 vedtatt at finanssektoren blir pålagt en ekstra «finansskatt» (avgift) fra 2017. Avgiften innebærer i praksis at lønn (arbeidsgiveravgiftsgrunnlaget) skattlegges med 5 % utover ordinær arbeidsgiveravgift. Banken har av-satt finansskatt på lønn som er opptjent i 2016, men som blir utbetalt i 2017.

TAP PÅ UTLÅNBanken har i 2016 totalt resultatført 9,4 Mill kr i netto tap på utlån og garantier. Tilsvarende tall for 2015 var 12,4 mill. kr. Tapene utgjør 0,14 % av brutto utlån på egen balanse for 2016. Tilsvarende tall for 2015 var 0,20 %.

OVERSKUDD OG DISPONERINGStyrets disponering av overskuddet i 2016:

2016 2015

Resultat før skatt 89.792.736 67.398.890

Skatt 20.827.316 18.462.583

Resultat etter skatt 68.965.420 48.936.307

Overført til Sparebankens fond 54.294.833 38.040.464

Overført til gavefondet 4.000.000 3.000.000

Avsatt til utbytte (egenkapitalbevis)* 6.750.000 5.400.000

Overført til utjevningsfond (egenkapitalbevis) 3.920.586 2.495.843

Sum disponert 68.965.420 48.936.307

*Utbytte pr egenkapitalbevis 7,50 kr 6,00 kr

10




FORVALTNINGSKAPITAL, INNSKUDD OG UTLÅNSkudenes & Aakra Sparebank hadde god utlåns- og inn-skuddsvekst også i 2016. Forvaltningskapitalen pr. 31.12.2016 var 7,8 Mrd kr, en økning på 691 Mill kr, eller 9,75 % i løpet av 2016. Hovedpostene på bankens egen balanse har utviklet seg som følger de siste årene:

Veksttallene i 2016 er henholdsvis 10,4 % (7,6 % i 2015) for innskudd og 8,5 % (7,8 %) for utlån på egen balanse. Styret har satt som en langsiktig målsetning at innskuddene i forhold til utlån minst skal være 75 %. Ved utgangen av 2016 var inn-skuddsdekningen 79,0 % (77,6 % i 2015).

Overføringer av private boliglån til Verd Boligkreditt var 1.297 Mill kr ved utgangen av 2016 (1078 Mill kr i 2015). Bankens totale utlånsvekst i 2016, inklusiv overførsler til Verd Boligkred-itt var dermed 10,3 % (7,9 % i 2015). Utvikling i bankens sam-lede overførsler av lån til boligkreditt har de siste årene vært som følger:

Kathrine Tvedte Urheim og Camilla Liknes, kundekonsulent personmarked Oasen.


OVERSKUDD OG DISPONERING Styrets disponering av overskuddet i 2016: 2016 2015 Resultat før skatt 89.792.736 67.398.890 Skatt 20.827.316 18.462.583 Resultat etter skatt 68.965.420 48.936.307 Overført til Sparebankens fond 54.294.833 38.040.464 Overført til gavefondet 4.000.000 3.000.000 Avsatt til utbytte (egenkapitalbevis)* 6.750.000 5.400.000 Overført til utjevningsfond (egenkapitalbevis) 3.920.586 2.495.843 Sum disponert 68.965.420 48.936.307 *Utbytte pr egenkapitalbevis 7,50 kr 6,00 kr FORVALTNINGSKAPITAL, INNSKUDD OG UTLÅN Skudenes & Aakra Sparebank hadde god utlåns- og innskuddsvekst også i 2016. Forvaltningskapitalen pr. 31.12.2016 var 7,8 Mrd kr, en økning på 691 Mill kr, eller 9,75 % i løpet av 2016. Hovedpostene på bankens egen balanse har utviklet seg som følger de siste årene:

Veksttallene i 2016 er henholdsvis 10,4 % (7,6 % i 2015) for innskudd og 8,5 % (7,8 %) for utlån på egen balanse. Styret har satt som en langsiktig målsetning at innskuddene i forhold til utlån minst skal være 75 %. Ved utgangen av 2016 var innskuddsdekningen 79,0 % (77,6 % i 2015). Overføringer av private boliglån til Verd Boligkreditt var 1.297 Mill kr ved utgangen av 2016 (1078 Mill kr i 2015). Bankens totale utlånsvekst i 2016, inklusiv overførsler til Verd Boligkreditt var dermed 10,3 % (7,9 % i 2015). Utvikling i bankens samlede overførsler av lån til boligkreditt har de siste årene vært som følger:

3.520

4.157

4.902

3.595

4.622

5.335

3.863

5.065

5.878

4.214

5.453

6.329

4.526

5.819

6.726

4.869

6.271

7.085

5.375

6.806

7.775

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

Innskudd Utlån Forvaltning

Mill

NO

K

Hovedposter balansen

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016


SOLIDITET OG KAPITALDEKNING Myndighetskravene til kapitaldekning har økt i løpet av de siste årene (Basel III/CRD IV). Med dette som bakgrunn har Skudenes & Aakra Sparebank hatt fokus på å bygge opp en soliditet som oppfyller myndighetskravene med god margin. Bankens egenkapital er 675,3 mill. kr ved utgangen av 2016 (616,0 mill. kr i 2015). Dette gir en egenkapitalandel på 8,69 % av forvaltningskapitalen i 2016 (8,68 % i 2015). Banken har i løpet av 2016 utstedt en fondsobligasjon på 70 Mill kr i desember 2016. I tillegg til egenkapitalen og fondsobligasjonen, har banken utstedt et ansvarlig lån på 75,0 Mill kr. Det følgende er bankens målsetninger og status for kapitaldekning pr 31.12.2016: Kapitaldekning: Mål og status Målsetning 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014

Ren kjernekapital 14,50 % 16,93 % 16,77 % 16,72 % Kjernekapital 16,00 % 18,69 % 16,77 % 16,72 %

Ansvarlig kapital 18,00 % 20,58 % 18,82 % 18,85 % En viktig del av kapitaldekningsreglene er at banken skal foreta en jevnlig vurdering av bankens totalkapitalbehov basert på den risikoprofil samt styring og kontroll av risiko som banken har (Pilar 2 krav, eller ICAAP, Internal Capital Adequacy Assessment Process). Banken gjennomfører en slik prosess minst en gang hvert år. En sentral del av prosessen er å vurdere interne målsetninger for kapitaldekning i lys av myndighetenes formelle krav og bankens egne risikovurderinger. Finanstilsynet vil i løpet av 2017 vedta et særskilt Pilar 2 krav for banken som blir offentliggjort på Finanstilsynets nettsider. Nærmere informasjon om bankens prosess og konklusjoner angående ICAAP kan leses i Pilar 3 dokumentet, som er offentlig tilgjengelig på bankens nettsider. Nytt regelverk tilsier at banken må konsolidere kapitaldekningen med Verd Boligkreditt AS i forhold til eierandel i selskapet fra Q1 2017. Bankens prognoser tilsier at dette vil medføre en reduksjon i kapitaldekningen med ca 1,00 – 1,50 prosentpoeng i forhold til 31.12.2016, gitt alt annet likt. LIKVIDITET OG FUNDING Finansieringsbehovet, utover bankens egenkapital og kundeinnskudd, dekkes ved å låne penger i finansmarkedet. Banken har normalt god tilgang til lån fra markedet, og betingelsene stemmer godt overens med hva sammenlignbare banker oppnår i markedet. Pr 31.12.2016 hadde banken lånt totalt ca. 1,7 Mrd. kr i finansmarkedet (1,5 Mrd. kr pr 31.12.2015). De to viktigste hovedfinansieringskildene er ordinære obligasjonslån som er notert på Nordic ABM (ca. 1,3 Mrd. kr) og lån fra Kredittforeningen (237 Mill kr). For å redusere refinansieringsrisikoen, fokuseres det på å dele lånebehovet opp i mindre delbeløp. Disse har igjen ulike forfallstidspunkt. Lånene pr 31.12.2016 har følgende forfallstidspunkter:

0

307 503

652 844

990 1078

1297

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Mill

NO

K

Lån overført til Verd Boligkreditt AS Hovedposter balansen Lån overført til Verd Boligkreditt AS


SOLIDITET OG KAPITALDEKNINGMyndighetskravene til kapitaldekning har økt i løpet av de siste årene (Basel III/CRD IV). Med dette som bakgrunn har Skudenes & Aakra Sparebank hatt fokus på å bygge opp en soliditet som oppfyller myndighetskravene med god margin. Bankens egenkapital er 675,3 mill. kr ved utgangen av 2016 (616,0 mill. kr i 2015). Dette gir en egenkapitalandel på 8,69 % av forvaltningskapitalen i 2016 (8,68 % i 2015). Banken har i løpet av 2016 utstedt en fondsobligasjon på 70 Mill kr i de-sember 2016. I tillegg til egenkapitalen og fondsobligasjonen, har banken utstedt et ansvarlig lån på 75,0 Mill kr. Det følgen-de er bankens målsetninger og status for kapitaldekning pr 31.12.2016:

Kapitaldekning: Mål og status

Målsetning 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014

Ren kjernekapital 14,50 % 16,93 % 16,77 % 16,72 %

Kjernekapital 16,00 % 18,69 % 16,77 % 16,72 %

Ansvarlig kapital 18,00 % 20,58 % 18,82 % 18,85 %

En viktig del av kapitaldekningsreglene er at banken skal foreta en jevnlig vurdering av bankens totalkapitalbehov ba-sert på den risikoprofil samt styring og kontroll av risiko som banken har (Pilar 2 krav, eller ICAAP, Internal Capital Adequa-cy Assessment Process). Banken gjennomfører en slik pros-ess minst en gang hvert år. En sentral del av prosessen er å vurdere interne målsetninger for kapitaldekning i lys av myn-dighetenes formelle krav og bankens egne risikovurderinger. Finanstilsynet vil i løpet av 2017 vedta et særskilt Pilar 2 krav for banken som blir offentliggjort på Finanstilsynets nettsid-er. Nærmere informasjon om bankens prosess og konklus-joner angående ICAAP kan leses i Pilar 3 dokumentet, som er offentlig tilgjengelig på bankens nettsider. Nytt regelverk tilsier at banken må konsolidere kapitaldekningen med Verd Boligkreditt AS i forhold til eierandel i selskapet fra Q1 2017. Bankens prognoser tilsier at dette vil medføre en reduksjon i kapitaldekningen med ca 1,00 – 1,50 prosentpoeng i forhold til 31.12.2016, gitt alt annet likt.

LIKVIDITET OG FUNDINGFinansieringsbehovet, utover bankens egenkapital og kunde-innskudd, dekkes ved å låne penger i finansmarkedet. Banken har normalt god tilgang til lån fra markedet, og betingelsene stemmer godt overens med hva sammenlignbare bankeroppnår i markedet.

Pr 31.12.2016 hadde banken lånt totalt ca. 1,7 Mrd. kr i fi-nansmarkedet (1,5 Mrd. kr pr 31.12.2015). De to viktigste hovedfinansieringskildene er ordinære obligasjonslån som er notert på Nordic ABM (ca. 1,3 Mrd. kr) og lån fra Kredittfore-ningen (237 Mill kr). For å redusere refinansieringsrisikoen, fokuseres det på å dele lånebehovet opp i mindre delbeløp. Disse har igjen ulike forfallstidspunkt. Lånene pr 31.12.2016 har følgende forfallstidspunkter:


4 EGENKAPITALBEVIS Skudenes & Aakra Sparebank utstedte egenkapitalbevis i mai 2014. Det ble totalt utstedt 900.000 egenkapitalbevis pålydende 100,00 kr. Administrasjon knyttet til kjøp og salg av egenkapitalbevis håndteres av Norne Securities AS. Månedlig utvikling av omsetningskursen for egenkapitalbevisene offentliggjøres på bankens nettsider. I følge Norne Securities AS har egenkapitalbevisene vært lett omsettelige. De som har ønsket å selge egenkapitalbevis har fått gjennomført salg, normalt innen en til to dager ved markedskurs. Omsetningskursen i annenhåndsmarkedet har utviklet seg som følger (målt ved siste transaksjon pr måned via Norne Securities AS):

200 209 180

200 200 200

150

32

125

40

40

70 75

0

50

100

150

200

250

300

Q1

2017

Q2

2017

Q3

2017

Q4

2017

Q1

2018

Q2

2018

Q3

2018

Q4

2018

Q1

2019

Q2

2019

Q3

2019

Q4

2019

Q1

2020

Q2

2020

Q3

2020

Q4

2020

Q1

2021

Q2

2021

Q3

2021

Q4

2021

Mill

kr Ansvarlig lån

Fondsobligasjon

Kredittforeningen

Obligasjonslån

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

100,00 101,00 102,00 103,00 104,00 105,00 106,00 107,00 108,00 109,00 110,00 111,00 112,00 113,00 114,00 115,00 116,00 117,00 118,00 119,00 120,00

mai

.14

jun.

14

jul.1

4

aug.

14

sep.

14

okt.1

4

nov.

14

des.

14

jan.

15

feb.

15

mar

.15

apr.1

5

mai

.15

jun.

15

jul.1

5

aug.

15

sep.

15

okt.1

5

nov.

15

des.

15

jan.

16

feb.

16

mar

.16

apr.1

6

mai

.16

jun.

16

jul.1

6

aug.

16

sep.

16

okt.1

6

nov.

16

des.

16

jan.

17

Utb

etal

t utb

ytte

: Kr p

r ege

nkap

italb

evis

Kurs

utvi

klin

g: K

r pr e

genk

apita

lbev

is

Utbytte (høyre akse) Omsetningskurs (venstre) Regnskapsført Kurs (venstre)

12

Skudenes & Aakra Sparebank utstedte egenkapitalbevis i mai 2014. Det ble totalt utstedt 900.000 egenkapitalbevis pålydende 100,00 kr. Administrasjon knyttet til kjøp og salg av egenkapitalbevis håndteres av Norne Securities AS. Månedlig utvikling av omsetningskursen for egenkapitalbevisene offent-liggjøres på bankens nettsider. I følge Norne Securities AS har egenkapitalbevisene vært lett omsettelige. De som har ønsket å selge egenkapitalbevis har fått gjennomført salg, normalt innen en til to dager ved markedskurs. Omsetningskursen i annenhåndsmarkedet har utviklet seg som følger (målt ved siste transaksjon pr måned via Norne Securities AS):

Resultat pr egenkapitalbevis ble 11,86 kr i 2016 (8,77 kr i 2015). Styret foreslår overfor bankens ordinære generalfor-samling i 2017, et utbytte pr. egenkapitalbevis på 7,50 kr på grunnlag av årsregnskapet for 2016 (6,00 kr i 2015).

4Egenkapitalbevis


4 EGENKAPITALBEVIS Skudenes & Aakra Sparebank utstedte egenkapitalbevis i mai 2014. Det ble totalt utstedt 900.000 egenkapitalbevis pålydende 100,00 kr. Administrasjon knyttet til kjøp og salg av egenkapitalbevis håndteres av Norne Securities AS. Månedlig utvikling av omsetningskursen for egenkapitalbevisene offentliggjøres på bankens nettsider. I følge Norne Securities AS har egenkapitalbevisene vært lett omsettelige. De som har ønsket å selge egenkapitalbevis har fått gjennomført salg, normalt innen en til to dager ved markedskurs. Omsetningskursen i annenhåndsmarkedet har utviklet seg som følger (målt ved siste transaksjon pr måned via Norne Securities AS):

200 209 180

200 200 200

150

32

125

40

40

70 75

0

50

100

150

200

250

300

Q1

2017

Q2

2017

Q3

2017

Q4

2017

Q1

2018

Q2

2018

Q3

2018

Q4

2018

Q1

2019

Q2

2019

Q3

2019

Q4

2019

Q1

2020

Q2

2020

Q3

2020

Q4

2020

Q1

2021

Q2

2021

Q3

2021

Q4

2021

Mill

kr Ansvarlig lån

Fondsobligasjon

Kredittforeningen

Obligasjonslån

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

100,00 101,00 102,00 103,00 104,00 105,00 106,00 107,00 108,00 109,00 110,00 111,00 112,00 113,00 114,00 115,00 116,00 117,00 118,00 119,00 120,00

mai

.14

jun.

14

jul.1

4

aug.

14

sep.

14

okt.1

4

nov.

14

des.

14

jan.

15

feb.

15

mar

.15

apr.1

5

mai

.15

jun.

15

jul.1

5

aug.

15

sep.

15

okt.1

5

nov.

15

des.

15

jan.

16

feb.

16

mar

.16

apr.1

6

mai

.16

jun.

16

jul.1

6

aug.

16

sep.

16

okt.1

6

nov.

16

des.

16

jan.

17

Utb

etal

t utb

ytte

: Kr p

r ege

nkap

italb

evis

Kurs

utvi

klin

g: K

r pr e

genk

apita

lbev

is

Utbytte (høyre akse) Omsetningskurs (venstre) Regnskapsført Kurs (venstre)

Martha Sofie Falnæs og Torbjørn Jacobsen Aarhus, forsikringssjef Kopervik.

14

Risiko er et sentralt tema ved å drive bankvirksomhet, og risikostyring og kontroll er grunnleggende for den daglige drift av banken og styrets oppfølging. Bankens risikostyring og in-ternkontroll skal bidra til at bankens risiko styres på en måte som understøtter bankens strategiske målsetninger, samt bidrar til å sikre bankens langsiktige verdiskapning. De over-ordnede rammer for bankens risikoeksponering og styring vurderes og fastsettes årlig gjennom bankens styrende doku-menter. Banken har en kontinuerlig prosess for å videreutvikle og forbedre bankens risikostyring.

Styret har vedtatt prinsipp for banken sin risikostyring gjen-nom ulike styringsdokument. Disse følges opp gjennom re-gelmessig internkontroll og utfallet rapporteres til styret.Dokumentene og risikoanalysene blir oppdatert kvartalsvis, og skal dekke alle vesentlige aktiviteter. Disse er en viktig del av bankens kvalitetssikringssystem. De viktigste risikotypene for banken er:

KREDITTRISIKOPrivatmarkedsandelen av bankens totale utlån inkludert ubenyttede kreditter og garantier var ved årsskiftet 82,2 % (82,1 % i 2015).Boligmarkedet i bankens markedsområde er velfungerende med god omsetning, og prisnivået er vesentlig lavere enn for eksempel i Stavanger-regionen eller Bergen-regionen. Dette tilsier at banken er mindre utsatt mot kredittrisiko på privat-markedet ved en generell økt arbeidsledighet på Vestlandet.

Det medfører risiko for en bank å ha mange store enkelten-gasjementer, eller å ha for mye av de samlede utlånene sam-let i en bestemt bransje. Skudenes & Aakra Sparebank følger dette nøye, og har pr. årsskiftet ingen utlånsengasjement som utgjør over 10 % av bankens ansvarlige kapital. Gjennom-snittlig kredittengasjement på de 5 største engasjementene i bankens utlånsportefølje utgjør 54,4 Mill kr (45,1 mill. kr i 2015)på konsolidert basis.

Banken har en langsiktig målsetning om at tapene skal være under 0,10 % av brutto utlån egen balanse. De faktiske tap-stallene var 0,14 % i 2016 (0,20 % i 2015). Dersom den lave oljeprisen vedvarer er banken innstilt på at tapstallene kan øke noe i forhold til 2016-nivåer, og bli nærmere 0,20 % i årene fremover. Bankens misligholds volumer anses som aksept-able. Det registreres imidlertid at disse mislighetsvolumene, og særlig innenfor privatmarkedsporteføljen, har økt i løpet av 2016. Banken vil ha dette temaet som et fokusområde i tiden fremover, og vurdere aktuelle tiltak.Det vises til notene for nærmere informasjon om utlånsporte-føljen. Styret anser bankens kredittrisiko som akseptabel.

LIKVIDITETSRISIKOLikviditetsrisiko er i hovedsak risiko for manglende evne til å kunne innfri gjeld ved forfall eller andre forpliktelser i samsvar med avtale. Bankens utlånsportefølje har lang løpetid, mens ca 66 % av bankens innskudd ikke har oppsigelsestid. Dette innebærer likviditetsrisiko. Da innskuddene er fordelt på svært mange uavhengige innskytere, er imidlertid risikoen liten for at en stor del av innskuddene skal bli tatt ut samtidig. Bank-en regner derfor innskuddene som en del av den langsiktige fundingen. Banken har alltid hatt en god innskuddsdekning sett i forhold til sparebankene for øvrig. Innskuddsdekningen ved årsskiftet var 79,0 % (77,6 % i 2015). God innskudds-dekning er en risikoreduserende faktor, og i seg selv et viktig strategisk mål for banken. Det vil derfor være sterkt fokus på innskuddsvekst også i årene fremover. Banken har likvide ver-dipapirer som hurtig kan omsettes ved behov. Banken har sikret seg kredittlinjer til Norges Bank og andre banker som vil bli tatt i bruk dersom det for en periode skulle bli behov. Bank-en har til enhver tid lån som er klargjort for å kunne overføres til boligkredittselskapet Verd Boligkreditt. Banken har maksi-mumsrammer for hvor store forfall på obligasjonsgjeld banken kan ha de neste 12 månedene. Styret vurderer bankens likvid-itetsrisiko som akseptabel.

5Risikostyring og internkontroll


MARKEDSRISIKOMarkedsrisiko oppstår som følge av åpne posisjoner i valuta-, rente- og egenkapitalinstrumenter. Risikoen er knyttet til tap som følge av svingninger i markedspriser og kurser. Styret har etablert retningslinjer for hva som er akseptabel risiko på ulike delområder, og markedsrisikoen vurderes å være akseptabel.

RENTERISIKORenterisiko oppstår ved at det er ulik rentebindingstid på bankens fordringer og gjeld. For bankens del gjelder dette i første rekke fastrentelån og fastrenteinnskudd. Øvrige balanse-poster er enten relatert til 3M NIBOR, eller har ordinær vars-lingsfrist overfor kundene (inntil 2 mnd.).Styret har vedtatt rammer for bankens renterisiko.

Banken har ved utgangen av 2016 lånt ut 244,3 Mill kr til kunder med fast avtalt rente (236,2 Mill kr i 2015). Gjenn-omsnittlig bindingstid for fastrentelånene er 2,52 år (2,85 år i 2015). Det er inngått rentesikringsinstrumenter på deler av porteføljen. Ytterligere rentesikring blir løpende vurdert i henhold til risikorammer. Summen av fastrenteinnskuddene er 1.826 Mill kr (1.445 Mill kr i 2015). Fastrenteinnskuddene har en rentebindingstid på inntil 12 mnd. Banken har ingen innskudd som har en rentebinding utover 12 måneder. Hele obligasjonsbeholdningen (gjelden) er utstedt i NOK, og relatert til 3M NIBOR. Renterisikoen til likviditetsporteføljen (obligas-joner og fond) er lav, da alle obligasjonene har kupong relatert til 3 M NIBOR, og rentefondene har lav rentedurasjon. Styret vurderer bankens renterisiko til å være akseptabel.

VALUTARISIKOBankens beholdning av fremmed valuta begrenser seg til rei-sevaluta som selges til kunder. Banken har imidlertid en indi-rekte valutarisiko knyttet til garantier for valutalån til bankens kunder formidlet av annen kredittinstitusjon. Disse garantiene utgjør til sammen kr. 72,0 Mill kr. (75,4 Mill kr i 2015). Dis-se garantiene er sikret i kundenes eiendeler. Styret vurderer bankens valutarisiko til å være akseptabel.

OPERASJONELL RISIKOBanken har definert operasjonell risiko som «risikoen for tap som følge av utilstrekkelig eller sviktende prosesser eller sys-temer, menneskelige feil eller eksterne hendelser». Det er laget en matrise som viser alle de vesentlige operasjonelle enkelt-risikoer som er identifisert, og for hver av disse er det angitt sannsynlighet for at hendelsen inntreffer, samt konsekvens hvis hendelsen inntreffer. Disse to faktorene viser da hvilke risikoer som er de mest kritiske for banken. Dette dokumentet er ment å være et styringsverktøy for å overvåke og redus-ere operasjonell risiko. I tillegg er det lagt opp til systematiske stikkprøver, utført av bankens internkontroll, som rapport-eres kvartalsvis i møte med banksjef. Det er også lagt opp til halvårlige compliance-møter med bankens fagansvarlige, hvor alle myndighetskrav siste 6 mnd. blir gjennomgått og sta-tus avsjekket. Med disse rutinene mener styret at denne type risiko er under god kontroll og akseptabel for banken. Banken er ut fra sin størrelse ikke pålagt å ha egen internrevisjon.

16

PERSONALET OG ARBEIDSMILJØETVed utgangen av året hadde banken i alt 52 fast ansatte, ink-lusive 4 renholdere i deltidsstillinger. Dette er en reduksjon på 1 person i forhold til 2015. Av de ansatte er 5 personer ute i permisjon/langtids sykemelding, og det er derfor i tillegg 3 vikaransatte ved årsskiftet. Omregnet i antall årsverk, er det pr. nyttår 46,1 årsverk mot 47,2 årsverk året før. Bank og forsikring alene utgjør 44,5 årsverk. Banken har kollektiv pens-jons, gruppeliv, uførekapital- og ulykkesforsikring. I tillegg er det etablert egen helseforsikring for bankens ansatte. Denne betales 50/50 av banken og den ansatte. De ansatte har mulighet til å benytte seg av AFP-ordningen fra fylte 62 år.

Tidligere gjennomførte arbeidsmiljøundersøkelser viser god trivsel og godt arbeidsmiljø. Ny undersøkelse vil bli gjennom-ført nå i 2017. Bankens sykefravær ble i 2016 målt til å være 6,5 %, dette er opp hele 3,6 % poeng og med det mer enn en fordobling fra 2015. Sykefraværet har historisk ligget mel-lom 2 og 3 %, og denne økningen tas derfor på stort alvor. Nærmere studie av dette viser at det er langtidsfraværet som er uvanlig høyt med hele 6 %. Egenmeldinger, barns sykdom osv. utgjør bare 0,5 %. Hver enkelt tilfelle er gjennomgått i bankens arbeidsmiljøutvalg hvor bedriftshelsetjenesten også er med. Langtidsfraværet er ikke relatert til arbeidssituasjon, arbeidsmiljø osv. Styrets konklusjon er derfor at dette sann-synligvis er et forbigående fenomen, men må likevel følges nøye. Banken har sin bedriftshelsetjeneste via Karmøy Indus-tripark, Hydro. Bedriftshelsetjenesten deltar aktivt i bankens arbeidsmiljøutvalg, og bistår ledelsen og verneombud med arbeidsmiljøtiltak.

Både tilsynsmyndigheter og markedet setter strengere krav til riktig kompetanse, og ikke minst riktig bruk av denne kompetansen. Bankens målsetting er at alle som arbeider med kunderådgiving innenfor kreditt, sparing/plassering og forsikring skal være autorisert gjennom de ulike autorisasjons-ordningene som er etablert. Til nå har 21 ansatte gjennomført utdanningen, og er ferdig autorisert som finansielle rådgivere. I tillegg har 16 av bankens ansatte gjennomført godkjennings-ordningen for forsikringsrådgivere. I løpet av 2017 vil detkomme en egen utdanning og godkjenning for kredittråd-givere.

LIKESTILLINGFor bankens ledelse og styre er det en målsetting å tilstrebe en god fordeling mellom kjønn, alder, utdanning osv. i bankens organisasjon. Bank er tradisjonelt en kvinnedominert brans-je, noe også egen organisasjon er preget av. Pr. årsskiftet er det ansatt 42 kvinner og 10 menn. I tillegg kommer 3 vikarer som alle er kvinner. Dette tilsvarer en %vis fordeling mellom kjønnene på 82 % kvinner og 18 % menn. Alle de 4 deltid-sansatte renholderne er kvinner. Bankens ledergruppe består av 6 menn og 5 kvinner. Ved bankens avdelinger er 3 av 5 avdelingsledere kvinner. 2 av 7 styremedlemmer er kvinner. I tillegg kommer 1. varamedlem og varamedlem for ansatte som møter fast, begge disse er kvinner. Bankens forstander-skap består av 13 menn og 15 kvinner. Med bakgrunn i disse tallene anser styret det som at banken har en tilfredsstillende kjønnsfordeling i de ulike grupperingene. Det ville likevel vært positivt på sikt å bedre kjønnsbalansen blant bankens ansatte.

MILJØBEVISSTHETBank er i sin virksomhet lite forurensende. Det er likevel viktig å ha fokus og bevissthet rundt miljø slik at en kan hente ut de miljø gevinster som er mulige også i denne type virksom-het. Bankens forurensing er stort sett av indirekte karakter, som ved kjøp og bruk av reiser, energi, papir og andre for-bruksgjenstander, samt avfall og avfallshåndtering. Banken forurenser ikke det ytre miljø, og har ingen pålegg fra offentlig myndigheter som ikke er fulgt opp. Virksomhetens art tilsier ikke at det er behov for retningslinjer som omhandler det ytre miljø spesifikt.

DISKRIMINERINGDiskrimineringslovens formål er å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter, og å hindre diskriminering på grunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse, avstamning, hudfarge, språk, religion og livssyn. Skudenes & Aakra Sparebank arbei-der aktivt, målrettet og planmessig for å fremme lovens formål innenfor sin virksomhet. Aktivitetene omfatter blant annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, utvikling-smuligheter, og beskyttelse mot trakassering. Sparebanken har som mål å være en arbeidsplass hvor det ikke forekom-mer diskriminering på grunn av nedsatt funksjonsevne. Bank-en arbeider for å utforme og tilrettelegge de fysiske forholdene slik at virksomhetens ulike funksjoner kan benyttes av flest mulig. Alle ansatte har jevnlig tilpasning av sin arbeidsplass med fysioterapeut.

6Organisasjon


For arbeidstakere med nedsatt funksjonsevne eller belast-ningsplager, foretas det individuell tilrettelegging av arbeids-plass og arbeidsoppgaver.

UTVIKLING VED AVDELINGENETrenden med stadig færre fysiske avdelings kontor i Bank Norge har fortsatt også gjennom 2016. Samtidig ser vi også banker som utfordrer denne trenden og etablerer nye kontor-er. Sparebanken Sør og Tysnes Sparebank er eksempler på nettopp dette. Ledelsen og styret i banken har brukt en del tid på hva som skal være Skudenes & Aakra sin strategi i de nærmeste årene. Resultatet av disse vurderingene er at bank-en fortsatt ønsker å være tilstede fysisk i lokalmiljøet, og med det tror det er viktig å være nær kunden. Særlig gjelder dette i de faser av livet hvor de større avgjørelsene eller begivenhe-tene skjer. Dette kan være hendelser som konfirmasjon, bry-llup, boligkjøp, skilsmisse, dødsfall, arv osv. Tjenestetilbudet må imidlertid tilpasses behov og den teknologiske utviklingen.

Disse strategiske vurderingene resulterte i to større endringer i 2016. Alle bankens avdelingskontorer fikk automatisert sin kontanthåndtering, og med det forsvant den tradisjonelle «kassen». Avdelingene er imidlertid ikke blitt kontantfrie, men dette tilbud er nå automatisert og gjort tilgjengelig hele døg-net. Bankens kunder er velkommen innom kontoret hvor de fortsatt finner de samme ansatte som ønsker å hjelpe med rådgiving innenfor bankens ulike produktområder.

Den andre endringen er at banken etablerte en ny avdeling og denne gangen på Karmøys fastlandsside, nærmere bestemt som en del av Oasen kjøpesenter på Norheim. Kontoret er blitt godt mottatt og viser allerede en flott utvikling. Banken har med dette fem avdelingskontorer, fra Skudeneshavn i sør, via Veavågen og Kopervik på henholdsvis vestsiden og østsiden av øya, til Avaldsnes og Norheim helt i nord av kommunen.

Hovedkontoret er som før i sentrum av Åkrehamn.

Alle bankens seks kontorer kan vise til vekst både på innskudd og utlån i 2016. Vekst, og da særlig lønnsom vekst, er viktig for bankens utvikling og drift. Større grad av automatisering og endret kundeadferd frigjør interne ressurser. Vekst er da avgjørende for å oppnå nødvendig effektivisering og å unngå større nedbemanninger slik en ser i de store bankene.

ADMINISTRASJONS – OG DRIFTSKOSTNADERSom tallene fra regnskapet viser, blir det stadig lavere mar-giner i den tradisjonelle bankdriften. Dette krever at styret og bankens ledelse har et kontinuerlig fokus på å effektivisere driften. Bankens målsetting er fortsatt å være godt tilgjengelig for bankens kunder, samt å være fysisk tilstede i hele bankens hovedmarkedsområde. Dette krever på den ene siden mod-erne og brukervennlige IT- og selvbetjeningssystemer, samt en effektiv og fremtidsrettet organisasjon. På den andre siden må det jevnlig vurderes hva som er et godt og ønsket tjenest-etilbud ved bankens avdelinger. Bankens målsetning er at ko-stnader i % av inntekter ikke skal overstige gjennomsnittet for gruppen banker med mellom 3 til 10 mrd. kr. i forvaltningska-pital. I tillegg er det klart uttrykt i bankens strategidokument at banken skal ha konkurransedyktige betingelser for kundene, og en avkastning på egenkapitalen etter skatt på risikofri rente + 6,00 %.

For å få et stabilt og påvirkbart grunnlag for kost/inntekts beregningene, har en valgt å se bort fra inntekter og tap på bankens verdipapirer i dette forholdstallet. Med dette måler en kun den underliggende bankdriften. Driftskostnader i % av driftsinntekter, eks. kursgevinster på verdipapirer, ble 44,7 % i 2016 (45,6 % i 2015). Dette er tilfredsstillende, og innenfor de målsettinger som styret har satt.


strategidokument at banken skal ha konkurransedyktige betingelser for kundene, og en avkastning på egenkapitalen etter skatt på risikofri rente + 6,00 %. For å få et stabilt og påvirkbart grunnlag for kost/inntekts beregningene, har en valgt å se bort fra inntekter og tap på bankens verdipapirer i dette forholdstallet. Med dette måler en kun den underliggende bankdriften. Driftskostnader i % av driftsinntekter, eks. kursgevinster på verdipapirer, ble 44,7 % i 2016 (45,6 % i 2015). Dette er tilfredsstillende, og innenfor de målsettinger som styret har satt.

BANKENS HJEMMESIDE, SOSIALE MEDIER OG APP. FOR SMART PHONE Det skjer svært mye innenfor det digitale området i finansbransjen. Nye aktører innenfor ulike betalingstjenester er blitt mange og aktørene kommer fra hele verden. Selv om Norge er et lite marked, er det likevel interessant for disse i og med at vi som land er blant de som er kommet lengst på området. Stadig flere kunder ønsker også å kunne gjøre sine banktjenester når og hvor det måtte passe den enkelte. Internett og nye digitale løsninger gjør dette mulig. Det er helt avgjørende å kunne møte dette behovet med løsninger som for disse er funksjonelle og moderne. Samtidig må det være høyt sikkerhetsnivå slik at kunden føler nødvendig trygghet. Det viktigste er fortsatt en god nettbank/mobilbank. Ny versjon ble introdusert høsten 2016. Her var det nødvendig å fornye rammeverket, slik at nettbanken kunne moderniseres, kontinuerlig videreutvikles og bli responsiv for å passe til de mange ulike flater kundene ønsker å bruke i dag. Løsningen er i startfasen ennå, men nå er grunnmuren på plass og klar til å bygge videre på. Ser en på statistikken over enhetene kundene bruker, så reduseres pc-bruken fra 70% i januar til 62% i desember, mens mobilen i samme tidsrom har økt fra 14% til 22,5%. Dette viser at det er viktig å ha nettsider/nettbank som passer enhetene. Bruken av bankens mobilbank-app øker fortsatt mest. Med 125.000 innlogginger i desember er mobilbanken den mest brukte enheten, nettbank hadde til sammenligning kun 75.000 innlogginger samme måned.

Andre viktige løsninger i 2016 har vært småsparing og SVIPP vennebetaling i mobilbank. Selvbetjent «Bli Kunde» med BankID og selvbetjent lånesøknad med BankID var også viktige nyheter i 2016. Helt på tampen av 2016 fikk bankens kunder også tilgang til straksbetaling i nettbanken. På bedriftssiden ble det introdusert egen app for nettbedrift hvor de mest brukte tjenestene er inkludert.

0,020,040,060,080,0100,0120,0140,0160,0180,0

- 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Utvikling antall årsverk og forvaltningskapital

Mill Forvaltning (venstre) Antall årsverk (høyre)

Mill forvaltning pr årsverk (høyre)

Utvikling antall årsverk og forvaltningskapital


Erling Gloppen, avdelingsleder Avaldsnes/Oasen og Håvard Øvrebø.

20

BANKENS HJEMMESIDE, SOSIALE MEDIEROG APP. FOR SMART PHONEDet skjer svært mye innenfor det digitale området i finans-bransjen. Nye aktører innenfor ulike betalingstjenester er blitt mange og aktørene kommer fra hele verden. Selv om Norge er et lite marked, er det likevel interessant for disse i og med at vi som land er blant de som er kommet lengst på området. Stadig flere kunder ønsker også å kunne gjøre sine banktje-nester når og hvor det måtte passe den enkelte. Internett og nye digitale løsninger gjør dette mulig. Det er helt avgjørende å kunne møte dette behovet med løsninger som for disse er funksjonelle og moderne. Samtidig må det være høyt sikker-hetsnivå slik at kunden føler nødvendig trygghet.

Det viktigste er fortsatt en god nettbank/mobilbank. Ny vers-jon ble introdusert høsten 2016. Her var det nødvendig å fornye rammeverket, slik at nettbanken kunne moderniseres, kontinuerlig videreutvikles og bli responsiv for å passe til de mange ulike flater kundene ønsker å bruke i dag. Løsningen er i startfasen ennå, men nå er grunnmuren på plass og klar til å bygge videre på. Ser en på statistikken over enhetene kundene bruker, så reduseres pc-bruken fra 70 % i januar til 62 % i desember, mens mobilen i samme tidsrom har økt fra 14 % til 22,5 %. Dette viser at det er viktig å ha nettsider/nettbank som passer enhetene. Bruken av bankens mobil-bank-app øker fortsatt mest. Med 125.000 innlogginger i de-sember er mobilbanken den mest brukte enheten, nettbank hadde til sammenligning kun 75.000 innlogginger samme måned.

Andre viktige løsninger i 2016 har vært småsparing og SVI-PP vennebetaling i mobilbank. Selvbetjent «Bli Kunde» med BankID og selvbetjent lånesøknad med BankID var også viktige nyheter i 2016. Helt på tampen av 2016 fikk bankenskunder også tilgang til straksbetaling i nettbanken. På bedrifts-siden ble det introdusert egen app for nettbedrift hvor de mest brukte tjenestene er inkludert.

Banken er i tillegg til egen hjemmeside aktivt til stede på Face-book, Instagram, Twitter, LinkedIn, Google, Blogg, Youtube og ikke minst i egen chat. Og nettopp Chat ser vi øker raskt og blir foretrukket av mange av de yngre kundene. Banken opplever daglig at kunden møter oss i disse nye mediene, enten med kommentarer og spørsmål, eller at de søker og får opplysninger om bankens tilbud og tjenester. Facebook er fortsatt det mediet hvor tilslutningen er størst. Pr. nyttår var det 5.650 medlemmer i bankens Facebook gruppe, en økning på 174 personer i løpet av 2016. Instagram som nummer to har 1.277 følgere, en økning på 241 i 2016.

Bankens IT leverandør er Evry som er markedsledende på denne type tjenester. Banken skal med denne avtalen ligge helt i tet når det gjelder utvikling og kvalitet på dette området. Bankens hjemmeside-adresse er: www.skudeaakra.no

Over til venstre: Kristine Kristoffersen og Hein Mangor Hemnes, avdelingsleder Vea.Over i midten: Vebjørn Jacobsen Aarhus og Siv Steinkjellå, avdelingsleder Kopervik.

Over til høyre: Martin Møller Hovda.


FORSIKRINGSalg av ulike forsikringsprodukter er blitt en betydelig del av bankens virksomhet. Etter snart 10 år i det norske markedet, er Frende Forsikring blitt en landsdekkende aktør som hevder seg blant de store selskapene. Frende vinner stadig marked-sandeler både lokalt og ellers i landet. Bankens totale bestand innenfor skadeforsikring utgjorde 31,5 Mill kr ved årsskiftet, uendret fra 2015. Med et nysalg i 2016 på hele 8,6 Mill kr, 6,7 Mill kr i privatmarkedet og 1,9 Mill kr i bedriftsmarkedet, vitner dette om knallhard konkurranse, også lokalt.

Banken solgte i 2016 personforsikring for 1,3 Mill kr. Porteføl-jen av personforsikring utgjør ved årsskiftet ca. kr. 6,7 Mill kr, en økning på ca. 700.000 kr. siste år.

Banken tilbyr også innskuddspensjonsordninger for næring-slivet gjennom Frende Forsikring. Det å ha en pensjonsord-ning for egne ansatte er obligatorisk for arbeidsgivere i Norge, og dermed en ordning som alle bankens bedrifts-kunder må ha. Totalt har 185 lokale bedrifter sin pensjonsordning (OTP) gjennom banken. Antall ansatte i ordningene ligger ved årss-kiftet på ca 1400 personer. Oppspart kronebeløp er pr. nyttår kr. 61,5 Mill kr, fordelt på kr. 30,8 Mill kr i bank og 30,7 Mill kr plassert i fond. Totalt en økning på kr. 13,9 Mill kr i 2016, tilsvarende ca. 30 %.

SALG AV FONDSPRODUKTER Ved årsskiftet hadde bankens kunder ca. 269 Mill kr in-nestående i ulike aksje- og obligasjonsfond kjøpt gjennom banken. Dette er en økning på kr. 19 Mill kr fra forrige årsskifte. Dette er på nivå med veksten i fondsporteføljen de to tre siste årene. Veksten er tilfredsstillende på tross av at avkastningen ikke har vært så høy som en historisk har vært vant til. Lave renter i bank gir imidlertid ofte utslag i noe større interesse for alternative plasseringer. Banken har høyt fokus på å få kunder til å opprette spareavtaler, og plassering i fond er et av produk-tene kundene får tilbud om. Dette er jevn og god sparing som med en litt lengre tidshorisont gir god avkastning. Kunden må imidlertid ta høyde for at verdiene kan svinge noe mer. Banken tilbyr sparing i aksjefond gjennom Skagen og DNB.

MINIBANKENE / KORTBRUK I 2016Banken automatiserte kontanthåndteringen ved alle bankens avdelingskontor i 2016. I tillegg ble det utplassert ny kontanta-utomat ved Oasen. Isolert sett skulle dette gi en god økning i kontantuttak fra bankens automater samlet sett. Trenden med redusert kontantbruk skulle imidlertid trukket i motsatt retning.

Banken har nå totalt 9 minibanker utplassert i Karmøy kom-mune. Det ble tatt ut ca. kr. 374 27 Mill kr i disse i 2016, ca. 47 Mill kr mer enn i 2015. Antall transaksjoner ble imidlertid redusert betraktelig også i 2016. Nedgangen er på hele 5.995 stk. gjennom året og snitt uttak øker fra 1.245,- kr. i 2015 til 1.456,- kr. i 2016. I og med at det tidligere også var en del kontantuttak via kasse, er tallene vanskelige å sammenligne. Tallene tyder imidlertid på at folk fortsatt bruker betydelig med kontanter, men at uttakene er færre og større.

Antall kort og kortbruk er en viktig del av bankens inntekter. Antall kort økte med 1.407 kort i 2016 og består nå av totalt 20.886 ulike VISA kort. Foruten de tradisjonelle Visa kortene med eller uten kreditt, tilbyr banken også kredittkortet Mas-ter via Enter Card. Pr. 31.12.16 er det registret 5.223 kort av denne typen, en økning på hele 437 fra 2015. Trenden i bank er at økt grad av automatisering gir økende utstedelse og bruk av kort. Brukerne blir i tillegg stadig yngre og etterspørselen etter kort til barn/tenåringer er økende. Samtidig ser vi at mo-bile betalingsløsninger nå for alvor skyter fart. Det blir derfor spennende de neste årene å se, om og eventuelt når, mobilen for alvor overtar betalingsmarkedet.

7Produktsalg

22

En av bankens tre verdier er å være engasjert. I praksis be-tyr dette at bankens styre, administrasjon og øvrige ansatte gjerne ønsker å engasjere seg i menneskene som bor, eller driver næring i Karmøy kommune. Banken ønsker å bidra til et levende og sterkt lokalmiljø. Dette gjøres blant annet gjennom bankens gavefond, ved å tilføre økonomisk støtte til positive lokale tiltak. Banken er i tillegg en betydelig sponsor overfor lokale lag og foreninger. Banken har også som fokusområde å hedre lokalt engasjement gjennom utdeling av ulike priser og legat, samt å skape og utvikle gode arenaer for næringsliv og organisasjonsliv i bankens markedsområde.

GAVETILDELINGER 2016Det settes årlig av en andel av resultatet til bankens gavefond. Ved årsskiftet inneholdt fondet ca. 3,6 Mill kr. Det ble i 2016 utbetalt 2.9 Mill kr i gaver fra dette til bankens lokalmiljø. Den største gaven som ble tildelt i 2016 var 1 Mill kr til nye stoler ved Karmøy Kino. Gaven ble svært godt mottatt og disse ble innviet med full sal og snorklipping av ordfører Jarle Nilsen i romjulen 2016.

”KARMØYFISKAREN”- bankens honnørpris ble i 2016 tildelt Shanty koret Slog-måkane. Slogmåkane ble etablert i 2004 og er gjennom disse 12 årene blitt mer og mer kjent og populær, både i og utenfor Karmøy. Siste året deltok Slogmåkane i Norske Talenter på TV2, og oppnådde der en velfortjent 3. plass. I sine opptre-dener vant de både dommernes og folk fra hele landets hjert-er. Som takk til publikum avholdt de ved hjemkomst gratis konsert i Karmøy kino. Dette til stor begeistring fra en fullsatt sal.

Årets «Karmøyfiskar» var den 24. i rekken. Tidligere prisvinnere har i rekkefølge vært Leif Ove Andsnes, Lasse Pedersen, Marit Synnøve Vea, Aleksander Hauge, Skudefestivalen, Johannes Solstad, Tinney Rasmussen, Oddvar Andreassen, Skudene-shavn Skole og Fritidspark, Sommergospel, Åkrehamn Trål-bøteri AS, Ole Jakob Vorraa, Karmøy Gospelfestival, Skude-neshavn Handelstands-forening, Kaare Ness, Paul Stol, Karmøy Svømmeklubb, Kopervik Festival, Fiskeridagene på

Åkra, Jostein Grindhaug, Karmøy Kulturskole, Synnøve Ån-ensen, John Rullestad, Stian Vikra og sist Slogmåkane nå i 2016.

ÅRETS ILDSJELDen andre årlige prisen banken deler ut er «årets ildsjel». Tank-en bak denne prisen er å løfte frem de som jobber i det stille, med trofast og stor innsats for sitt lag eller forening gjennom mange år. I motsetning til “Karmøyfiskaren”, er dette ofte per-soner som en ikke legger mye merke til, men som likevel er av svært stor betydning i sitt lokalmiljø. Vinneren i 2016 ble Skudenesbuen Kirsten Jørgensen. Det var hele 90 innsendte forslag på kandidater.

Kirsten Jørgensen er artist, ungdomsarbeider, drillinstruktør, syerske osv. I lokalmiljøet, og da særlig i Skudeneshavn, er Jørgensen en dame som betyr stor forskjell. Som artist har hun stort spenn i uttrykksform. For drilljentene er hun et stort forbilde og leder. H lærer disse å vinne, tape, disiplin, samar-beid, i tillegg til at hun instruerer, motiverer og trøster. Vinneren ble foreslått hele 24 ganger og var med det en populær vinner.

SAMFUNNSANSVARBanken har etiske retningslinjer som ivaretar ulike temaer, blant annet antihvitvask og korrupsjonsbekjempelse. Bankens utarbeidede antihvitvaskingsreglement er under jevnlig revid-ering. De etiske retningslinjene blir regelmessig tatt opp i per-sonal-samlinger med tanke på å informere og bevisstgjøre alle bankens ansatte om temaet. Bankens ansatte gjennomfører også jevnlig etikkopplæring. Banken tilstreber for øvrig å holde seg oppdatert og implementere råd og retningslinjer gitt av særlig Finanstilsynet, Økokrim og FNO. Virksomhetens art og geografiske nedslagsområde, samt eksisterende retningslinjer på øvrige områder, tilsier at det ikke er behov for retningslinjer som omhandler menneskerettighetene eksplisitt.

8Samfunnsansvar


Som ventet ble 2016 et krevende omstillingsår for norsk næringsliv og i særdeleshet for olje og gass relaterte næringer. Bankens markedsområde ligger midt i den mest berørte del-en av landet og denne regionen har mange bedrifter og ar-beidstakere som kjenner disse omstillingene i sin hverdag. Vi har gjennom året sett at arbeidsledigheten på landsbasis har stabilisert seg, men at den fortsatt er økende på Vestlandet. Arbeidsledigheten er ifølge Statistisk Sentralbyrå sine tall nå rundt 4,7 %, noe som tilsvarer rundt 130.000. Det forventes imidlertid fortsatt en svak økning i 2017 – 2019 før den for-ventes å avta i 2020. Dette i følge DnB Markeds økonomiske utsikter offentliggjort i januar 2017. Rogaland har i løpet av siste år fått rundt 2.500 flere arbeidsledige og har nå i under-kant av 12.000 helt uten arbeid. Økningen er særlig stor blant høyskoleutdannede hvor økningen er hele 34 %. Den økte ledigheten blant dem med høyere utdanning må ses i sam-menheng med redusert sysselsetning i oljerelaterte næringer, hvor utdanningsnivået er relativt høyt.

Økende ledighet slår ofte ut i redusert forbruksvekst, noe som gir bredt utslag i næringslivet generelt. Lokalt merkes dette med økt antall konkurser. I følge Statistisk Sentralbyrå økte antall konkurser i Rogaland med 19 % i 2016. Totalt ble det åpnet 388 konkurser i Rogaland gjennom 2016. Dette bildet merkes også i egen bank, hvor antallet konkurser har økt de siste årene og kanskje særlig i 2016. På den positive siden bidrar økte offentlige investeringer og at det er god fart i blant annet veiutbygging.

Kronekursen er også en viktig faktor i utviklingen fremover. Svak krone har de siste par årene styrket Norges konkurran-seevne. Dette ser vi nå gi utslag i at noen bedrifter flytter pro-duksjonen hjem igjen og at Norsk industri vinner kontrakter. Dette er avgjørende viktig for en bedret sysselsetning i tiden fremover. I følge DnB Markeds forventes det imidlertid at kro-nen styrkes gjennom 2017, noe som i så fall vil reversere deler av den bedrede konkuranseevnen opp mot utlandet.

Styringsrenten fra Norges Bank ligger ved årsskiftet på his-torisk lave 0,50 %. Som skrevet innledningsvis har Norges Bank ikke lagt inn ytterligere reduksjon gjennom 2017, men utelukker ikke dette. Flere analytikere tror imidlertid at gulvet er nådd, og at en i Norge ikke vil oppleve negativ rente. Men her er det delte meninger.

VEIEN VIDERE FOR SKUDENES & AAKRA SPAREBANKBasert på definerte kriterier følger banken opp engasjementer både i bedrifts- og privatmarkedet tett. Som en konsekvens av de økonomiske tidene, med økt antall konkurser og økt arbeidsledighet vil banken gi råd og følge flere engasjementer tettere.

Bank er fortsatt preget av økte kapitalkrav og at bransjen trenger effektivisering og gode resultater for å nå disse. Sist nå ved årsskiftet 2016/2017 ble såkalt «motsyklisk buffer» økt med 0,5 % til 2,0 %. I praksis betyr dette fortsatt sterkt fokus på kostnader og god drift i årene fremover. Dette bakgrunns-bilde gjør også at trenden med strukturering og sammen-slåinger i Norsk Sparebank vesen trolig vil fortsette de kom-mende årene. Tempoet er imidlertid fortsatt moderat og antall Sparebanker ble opprettholdt på 105 stk. gjennom 2016. De større bankene varsler om fortsatt reduksjon i antall filialer og ansatte. Konsernsjef i DnB, Rune Bjerke, uttalte nå senest ved inngangen på 2017 at han antok en halvering av arbeidstok-ken i DnB i løpet av 5 år. I så fall er dette en dramatisk endring.

Ovennevnte temaer er selvsagt også til jevnlige drøftinger i Skudenes & Aakra Sparebank. Effektivisering er gjort gjen-nom automatisert kontanthåndtering, E-signering på lån, økt grad av selvbetjening via nett osv. I tillegg ble ny filial på fast-landssiden etablert uten økt bemanning. Så langt som mulig ønsker banken å møte kravene til fremtiden gjennom en of-fensiv tilnærming hvor det sentrale er vekst og at eventuelle behov for reduksjon i antall ansatte gjøres gjennom naturlig avgang. Det er likevel ikke å legge skjul på at digitaliseringen og endringene skjer raskere enn forventet og at en dermed går en spennende tid i møte. Styret er imidlertid fortsatt av den oppfatning at Skudenes & Aakra Sparebank har en slik stør-relse, at det å være en selvstendig bank er bankens strategi også de neste årene. Utstedelse av egenkapitalbevis har i den forbindelse vært en positiv og viktig beslutning. En har med dette gjort det lettere å hente inn kapital ved behov, og en har skapt et større lokalt eierskap til banken. Styret har som målsetting at eierne i årene fremover skal få en tilfredsstillende avkastning på sin investering.

9Fremtidsutsikter

24







For Skudenes & Aakra Sparebank har det stor verdi å kunne være en engasjert bidragsyter i bankens lokalmiljø. Det å være med å bidra til et aktivt næringsliv og et levende lokalmiljø er en del av bankens strategi. Det å være konkurransedyktig er en klart nedfelt målsetting i bankens strategi. I den forbindelse blir det viktig å synliggjøre at et konkurransedyktig produkt handler like mye om tjenesten som leveres som prisen på denne. Det å få frem hva lokalbanken betyr for samfunnet i sitt markedsområde blir av stor betydning. Dette vil ha sterkt fokus i tiden fremover.

FORTSATT DRIFTÅrsregnskap og årsberetning er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Til grunn for dette ligger et, etter styrets mening, godt økonomisk resultat, konservative tapsavsetninger og en god finansiell stilling, samt styrets vurdering av gjeldende framtidsutsikter. Etter styrets mening gir årsregnskapet og årsberetning et riktig bilde av bankens utvikling, drift og økon-omiske stilling i 2016.

Janne Oldeide og Jonas Simonsen, bedriftsrådgiver Åkrehamn. Tove Kvaløy og Vegard Haugen, kundekonsulent Avaldsnes.


Det har vært noen endringer i bankens styre i 2016. Olav Munkejord gikk ut etter 12 års tjeneste og Hans Jakob Re-inlund Sæther ble innvalgt. Sæther er utdannet jurist og ar-beider som advokat i Eurojuris. Sæther var fra før 1. varam-edlem. Som erstatning her ble Randi Kvaløy valgt. Kvaløy er selvstendig næringsdrivende og eier og driver egen bensin-stasjon, Shell i Finasvingen. Bankens styre består etter dette av følgende medlemmer; Samson Wiig (leder), Trine Elisabeth Kvalavåg Lund (nestleder), Inger Elise Netland Kolstø, Helge Vikra, Ståle Karlsen, Hans Jakob Reinlund Sæther og Tor-stein Østhus (ansatte representant). 1. varamedlem er Randi Kvaløy, ansattes varamedlem er Hanne Tjøsvoll Eriksen. Beg-ge 1. varamedlemmer møter fast i styremøtene.

BANKENS GENERALFORSAMLINGDet ble i 2016 gjennomført en større revidering av bankens vedtekter som følge av ny Finansforetakslov. I den forbindelse ble navnet «Forstanderskap» endret til Generalforsamling. Denne betegnelsen er mer allmenn og kommuniserer derfor bedre med omverden. Samtidig ble antall medlemmer redu-sert fra 32 til 28. De 4 offentlig valgte medlemmene ble tatt ut. Dagens generalforsamling består av 14 kundevalgte med-lemmer, 7 medlemmer fra bankens ansatte og 7 medlemmer valgt fra egenkapitalbeviseierne.

Åkrehamn, den 20.02.2017

RISIKO OG REVISJONSUTVALGBanken har valgt å la bankens styre også ha rollene som både risiko og revisjonsutvalg. Disse ledes av styreleder Samson Wiig. Det er lagt opp til at utvalgene har fire møter pr. år, ett hvert kvartal.

TAKKStyret ønsker også i 2016 å takke bankens ansatte for god arbeidsinnsats og resultatoppnåelse i året som er tilbakelagt. Marginer er under press og digitaliseringen går raskere enn noen gang før. Det er gledelig å se at nødvendige omstillinger blir gjort og at ansatte tilpasser seg en ny hverdag. Eksempel-vis fikk alle bankens avdelingskontorer automatisert kontan-thåndteringen i 2016. Dette endrer arbeidsdagen for mange både hva gjelder arbeidsoppgaver og måten en har dialog med bankens kunder på. Omstilling og stadig effektivisering er nødvendig i dagens konkurransebilde. Bankens ansatte er her nøkkelen til suksess.

Det rettes også en stor takk til bankens tillitsmenn/kvinner for det arbeid og tid som er lagt ned i banken. Sist, men ikke minst, rettes en stor takk til alle bankens kunder. For 2016 sendes en ekstra takk til innbyggerne på Karmøys fastlands-side, som har tatt imot bankens nyetablering i Oasen kjøpe-senter på en fantastisk måte. Tilfredse og begeistrede kunder er bankens beste ambassadører, og grunnlaget for vekst og utvikling i årene fremover.

10Styret 2016


generalforsamling består av 14 kundevalgte medlemmer, 7 medlemmer fra bankens ansatte og 7 medlemmer valgt fra egenkapitalbeviseierne. RISIKO OG REVISJONSUTVALG Banken har valgt å la bankens styre også ha rollene som både risiko og revisjonsutvalg. Disse ledes av styreleder Samson Wiig. Det er lagt opp til at utvalgene har fire møter pr. år, ett hvert kvartal. TAKK Styret ønsker også i 2016 å takke bankens ansatte for god arbeidsinnsats og resultatoppnåelse i året som er tilbakelagt. Marginer er under press og digitaliseringen går raskere enn noen gang før. Det er gledelig å se at nødvendige omstillinger blir gjort og at ansatte tilpasser seg en ny hverdag. Eksempelvis fikk alle bankens avdelingskontorer automatisert kontanthåndteringen i 2016. Dette endrer arbeidsdagen for mange både hva gjelder arbeidsoppgaver og måten en har dialog med bankens kunder på. Omstilling og stadig effektivisering er nødvendig i dagens konkurransebilde. Bankens ansatte er her nøkkelen til suksess. Det rettes også en stor takk til bankens tillitsmenn/kvinner for det arbeid og tid som er lagt ned i banken. Sist, men ikke minst, rettes en stor takk til alle bankens kunder. For 2016 sendes en ekstra takk til innbyggerne på Karmøys fastlandsside, som har tatt imot bankens nyetablering i Oasen kjøpesenter på en fantastisk måte. Tilfredse og begeistrede kunder er bankens beste ambassadører, og grunnlaget for vekst og utvikling i årene fremover. Åkrehamn, den 20.02.2017

26

Resultat 2016

Alle tall i 1000 NOK År 2016 2016 År 2015 2015

Note Regnskap % GFK Regnskap % GFK

1.2. Renter o.l. av utlån til kredittinstitusjoner 3.419 0,05 4.202 0,06

1.3. Renter o.l. av utlån til og fordringer på kunder 214.907 2,88 235.307 3,39

1.4. Renter o.l. av obligasjoner 6.845 0,09 7.709 0,11

1.5. Andre renteinntekter og lignende inntekter -265 0,00 -50 0,00

1. Renteinntekter og lignende inntekter 1 224.906 3,02 247.168 3,56

2.1. Renter o.l. på gjeld til kredittinstitusjoner 4.853 0,07 6.531 0,09

2.2. Renter o.l. på innskudd fra og gjeld til kunder 55.417 0,74 78.932 1,14

2.3. Renter o.l. på utstedte verdipapirer 25.717 0,34 26.989 0,39

2.4. Renter o.l. på ansvarlig lånekapital 2.798 0,04 2.663 0,04

2.5. Andre rentekostnader og lignende kostnader 3.541 0,05 3.332 0,05

2. Rentekostnader og lignende kostnader 1 92.325 1,24 118.448 1,71

Netto rente- og provisjonsinntekter 132.581 1,78 128.720 1,85

3.1. Inntekter av aksjer (utbytte) 10.052 0,13 5.195 0,07

3. Utbytte verdipapirer 10.052 0,13 5.195 0,07

4.1. Garantiprovisjon 1.925 0,03 1.941 0,03

4.2. Andre gebyrer og provisjonsinntekter 31.581 0,42 28.018 0,40

4. Provisjonsinntekter 11 33.506 0,45 29.958 0,43

5.2. Andre gebyrer og provisjonskostnader 5.256 0,07 5.197 0,07

5. Provisjonskostnader 5.256 0,07 5.197 0,07

6.1. Netto gev/tap på obligasjoner og lignende -2.714 -0,04 -6.845 -0,10

6.2. Netto gev/tap på aksjer og lignende 5.905 0,08 -1.770 -0,03

6.3. Netto gev/tap på valuta og finansielle derivater 1.098 0,01 1.777 0,03

6. Netto verdiendring og gevinst/tap andre verdipapirer 4.289 0,06 -6.838 -0,10

7.1. Driftsinntekter faste eiendommer 349 0,00 300 0,00

7.2. Andre driftsinntekter 399 0,01 369 0,01

7. Andre driftsinntekter 748 0,01 670 0,01

Sum andre inntekter 43.338 0,58 23.788 0,34

8.1. Lønn mv 40.641 0,54 36.449 0,53

8.2. Administrasjonskostnader 23.671 0,32 25.256 0,36

8. Lønn og generelle administrasjonskostnader 10 64.313 0,86 61.705 0,89

9.1. Ordinære avskrivninger 4.115 0,06 3.543 0,05

9. Avskrivninger 5 4.115 0,06 3.543 0,05

10.1. Driftskostnader faste eiendommer 1.244 0,02 1.187 0,02

10.2. Andre driftskostnader 7.026 0,09 6.270 0,09

10. Andre driftskostnader 8.270 0,11 7.457 0,11

Sum driftskostnader 76.698 1,03 72.705 1,05

Resultat før tap 99.221 1,33 79.803 1,15

11.1. Tap på utlån 9.429 0,13 12.401 0,18

11.2. Tap på garantier 0 0,00 -25 0,00

11. Tap på utlån og garantier 2 9.429 0,13 12.376 0,18

12.1. Nedskrivninger

12.2. Gevinst/tap -0 0,00 28 0,00

12. Gevinst (-) og tap på solgte anleggsmidler -0 0,00 28 0,00

Resultat etter tap 89.793 1,20 67.399 0,97

13. Skatt på ordinært resultat 11 20.827 0,28 18.463 0,27

Resultat for regnskapsåret 68.965 0,92 48.936 0,70

17.1.4. Overført fra gavefond 8 2.878 0,04 2.734 0,04

17.2.1. Utbytte til egenkapitalbeviseiere 7 6.750 0,09 5.400 0,08

17.2.4. Overført til sparebankens fond 8 54.295 0,72 38.040 0,54

17.2.5. Overført til gavefond og/eller gaver 8 6.878 0,09 5.734 0,08

17.2.7. Overført til utjevningsfond 7 3.921 0,05 2.496 0,04

17. Overføringer og disponeringer -68.965 -0,92 -48.936 -0,70


Balanse 2016

Note År 2016 År 2015

1. Kontanter og fordringer på sentralbanker 82.311 88.629

3.1. Utlån kredittinstitusjoner u/avtalt løpetid/oppsigelse 323.220 285.534

3.2. Utlån kredittinstitusjoner m/avtalt løpetid/oppsigelse 7.650 9.450

3. Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 330.870 294.984

4. Brutto utlån 6.805.549 6.270.637

4.7. - spesifiserte tapsavsetninger -22.274 -29.199

4.8. - uspesifiserte tapsavsetninger -12.678 -12.678

4. Utlån til og fordringer på kunder 6.770.596 6.228.760

6.1. Utstedt av det offentlige

6.2. Utstedt av andre 296.521 292.108

6. Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende papirer 3 296.521 292.108

7.1. Børsnoterte aksjer, egenkapitalbevis og aksjefond 23.143 15.872

7.2. Andre aksjer, ikke børsnoterte 657 657

7.3. Obligasjonsfond og pengemarkedsfond 135.726 61.827

7. Aksjer, andeler og andre verdipapirer 4 159.526 78.356

8. Eierinteresser i samarbeidende selskaper 4 82.367 51.828

10.1. Goodwill 5 166 240

10.2. Utsatt skattefordel 3.292 2.518

10. Immaterielle eiendeler 3.458 2.758

11.1. Maskiner, inventar og transportmidler 7.747 6.120

11.2. Bygninger og andre faste eiendommer 26.037 26.806

11. Varige driftsmidler 5 33.784 32.926

12.2. Andre eiendeler 163 179

12. Andre eiendeler 163 179

13.1. Opptjente ikke mottatte inntekter 13.800 13.006

13.2. Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 10 1.986 1.255

13. Forsk. bet. ikke påløpte kostnader og opptj. ikke mottatte inntekter 15.787 14.261

Sum eiendeler 7.775.384 7.084.789

14.1. Lån/innskudd fra kredittinstitusjoner u/avtalt løpetid

14.2. Lån/innskudd fra kredittinstitusjoner m/avtalt løpetid 237.627 255.621

14. Gjeld til kredittinstitusjoner 6 237.627 255.621

15.1. Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 3.549.046 3.391.225

15.2. Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 1.826.185 1.477.537

15. Innskudd fra og gjeld til kunder 6 5.375.231 4.868.762

16.3. Obligasjonsgjeld 1.288.634 1.223.046

16. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 6 1.288.634 1.223.046

17.3. Annen gjeld 37.077 32.608

17. Annen gjeld 37.077 32.608

18. Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 12.032 9.472

19.1. Pensjonsforpliktelser 10 3.507 3.136

19.3. Spesifiserte avsetninger på garantiansvar 1.150 1.150

19. Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 4.657 4.286

20.1. Utstedt fondsobligasjon 69.790

20.2. Utstedt ansvarlig lån 75.000 75.000

20. Ansvarlig lånekapital 144.790 75.000

Sum gjeld 7.100.048 6.468.795

21. Innskutt egenkapital 7 90.065 90.061

22.2. Sparebankens fond 569.226 514.931

22.3. Gavefond 7.592 6.470

22.4. Utjevningsfond 8.452 4.532

22. Opptjent egenkapital 585.270 525.932

Sum egenkapital 8 675.336 615.994

Sum gjeld og egenkapital 7.775.384 7.084.789

28

Kontantstrømoppstilling 2016

Alle tall i hele 1.000 2016 2015

Resultat før skatt 89.793 67.399

Regnskapsmessige avskrivninger 4.115 3.543

Endringer tapsavsetninger -6.925 11.653

Betalt skatt -19.068 -15.200

Tilført fra årets drift 67.914 67.395

Endring brutto utlån -534.911 -452.077

Endring innskudd kunder 506.469 342.494

Endring kortsiktige plasseringer verdipapirer -11.679 -11.935

Endring øvrige fordringer etc. -29.342 -145.767

Endring annen kortsiktig gjeld etc. -748 1.572

Utdelt fra gavefond -2.878 -2.734

A: Netto likviditetsendring fra virksomheten -5.175 -201.052

Endring varige driftsmidler -4.898 -1.602

Endring verdipapirer -104.443 37.348

B: Netto likviditetsendring fra investering -109.341 35.746

Opptak/innfrielse låneopptak finansinstitusjoner -17.993 -67.330

Opptak/innfrielse låneopptak obligasjonslån/ ansvarlig lån 139.646

Tilført ved utstedelse egenkapitalbevis

Utdelt utbytte -5.400 -3.600

C:Netto likviditetsvirkning finansiering 116.252 -19.324

A+B+C Netto likviditetsendring i året 1.736 -184.630

Likviditetsbeholdning 1.1 141.651 326.281

Likviditetsbeholdning 31.12

Som består av:

143.387 141.651

Kontanter og innskudd i Norges Bank 82.311 88.629

Likviditetsinnskudd i andre kredittinstitusjoner 61.076 53.022

SUM 143.387 141.651


Noter til årsregnskapet

1 Generelle regnskapsprinsipper

Bankens årsoppgjør er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. Regnskapet er satt opp i henhold til regnskapsloven og forskrift om årsregnskap for banker. Utlån er vurdert i henhold til forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantieri finansinstitusjoner (IAS 39).Det er under den enkelte note til regnskapet redegjort nærmere for de benyt-tede prinsipper for de aktuelle regnskapsposter med henvisning til de enkelte regnskapsposter. Generelt kan det likevel opplyses, at som virkelig verdi, er ob-serverbar markedsverdi benyttet. Kortsiktige gjeldsposter er oppført som gjeld med pålydende verdi. Langsiktig gjeld er vurdert til amortisert kost.Samtlige av bankens ansatte er medlem av en innskuddsbasert pensjonsord-ning. Fra og med 2016 oppgis derfor ikke aktuarberegningen for den tidligere ytelsesbaserte pensjonsavtalen i regnskapets noter. Alle tall er oppgitt i 1000 kroner så sant det spesifikt ikke er angitt noe annet.

1.1 Periodiseringer av inntekter og kostnaderRenter og provisjoner tas inn i resultatregnskapet etter hvert som disse oppt-jenes som inntekter eller påløper som kostnader. Forskuddsbetalte inntekter og påløpte ikke betalte kostnader periodiseres og føres som gjeld i balansen. Opptjente ikke betalte inntekter inntektsføres og føres opp som et tilgodehav-ende i balansen. Utbytte av aksjer og egenkapitalbevis inntektsføres det år det mottas.Gebyr som er direkte betaling for utførte tjenester, tas til inntekt når de betales. Gebyr forbundet med etablering av lån, inntektsføres i sin helhet ved låne-etablering da det ikke overstiger kostnadene som er forbundet med etablering av det enkelte lån. Dette er i tråd med retningslinjer fra Finanstilsynet.

1.2 Valuta – omregningsregler og valutarisikoSalg og kjøp av utenlandsk valuta foretas fra egen beholdning. Banken har i tillegg til dette enkelte mindre uavregnede beløp i forbindelse med betalings-formidling overfor utlandet. Valutarisikoen pr. årsskiftet og gjennom året regnes derfor som liten. Det stilles for øvrig garantier overfor långiver for valutalån til våre kunder. Dette representerer en risiko for våre kunder, men banken mener å ha tatt høyde for dette i våre avtaler med kundene. Løpende inntekter og utgifter i valuta er omregnet til NOK etter kurser på det tidspunkt de oppstod.

1.3 Finansielle instrumenter og finansielle derivaterFinansielle instrumenter i balansen defineres å omfatte omsettelige finansielle eiendeler og gjeldsposter samt finansielle derivater.Finansielle instrumenter i balansen omfatter aksjer, obligasjoner og sertifikater. Banken skal i henhold til vedtatte retningslinjer ikke involvere seg i finansielle derivater med mindre slike kontrakter inngås i forbindelse med sikring av under-liggende balanseposter eller forventede fremtidige kontantstrømmer.Rente- og valutainstrumenter er avtaler som inngås enten med kunder eller finansinstitusjoner om fastsettelse av fremtidige rentevilkår eller valutakurser. Prinsippene for å klassifisere finansielle instrumenter som markedsbaserte fi-nansielle omløpsmidler er basert på to forhold: 1 intensjonen med anskaffelse må være kortsiktig eie og 2 posten må kunne omsettes i et marked (børs) som gjør handel mulig.

2 Utlån, garantier og overtatte eiendeler. Tap på utlån og garantier.

2.1 Verdsettelse, beskrivelse og definisjonerHovedprinsipper for måling av utlån og garantier:Etter utlånsforskriften, skal utlån ved etableringstidspunktet vurderes til virkelig verdi med tillegg av eventuelle direkte transaksjonsutgifter som banken har. Eta-bleringsgebyrene kommer til fradrag og periodiseres over utlånets løpetid som en del av utlånets effektive rente. Gebyrer, provisjoner og lignende som belastes kunden ved låneopptak kan resultatføres direkte, i den grad disse inntektene ikke overstiger direkte interne administrative utgifter som påløper ved oppret-telse av låneengasjementet. Det gjør de ikke i Skudenes & Aakra Sparebank.

Utlån skal ved etterfølgende måling vurderes til amortisert kost. Med amorti-sert kost menes balanseført verdi ved første gangs måling, justert for mottatte avdrag, eventuell akkumulert periodisering av gebyrer, provisjoner og lignende samt eventuell nedskrivning for tap.

Nedskrivning for tap skal foretas når det foreligger objektive bevis for at utlån eller en gruppe av utlån har verdifall. Nedskrivningen beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med effektiv rente. Usikkerhet om fremtidige hendelser skal ikke avspeiles i form av ekstra nedskrivninger, men må hensyntas ved at banken har en tilstrekkelig høy egenkapital. Verdifallet må være forårsaket av en eller flere hendelser inntruffet etter første gangs måling av utlånet og tapshendelsen må ha innvirkning på estimering av utlånets fremtidige kontantstrømmer.

Det skal foretas avsetning for garantiforpliktelser dersom det er sannsynlig at forpliktelsen vil komme til oppgjør. Regresskrav knyttet til garanti hvor det er foretatt avsetning, skal balanseføres som en eiendel når det er overveiende sannsynlig at regresskravet vil bli oppgjort. Etter at banken har foretatt utbetal-ing under en garanti, skal regresskravet vurderes i henhold til bestemmelsen om utlån. Renteinntekter på nedskrevne utlån skal resultatføres ved anvendelse av effektiv rentemetode.

2.2 RetningslinjerBanken har interne retningslinjer for vurdering og verdsetting av engasjement i samsvar med Finanstilsynets utlånsforskrift. Alle utlån hvor der foreligger ob-jektive bevis for en fremtidig tapshendelse, vil bli vurdert individuelt. Dersom det kan dokumenteres at et utlån har verdifall, blir en nedskrivning foretatt. I vurderingen blir det tatt hensyn til deponerte sikkerheter og en nøktern salgsver-di inkludert salgskostnader. Regnskaper blir vurdert i den grad disse er aktuelle. For personlige engasjement benyttes vurdering av kundens personlige økonomi i stedet for regnskapsvurdering.

Objektive bevis for at et utlån har verdifall, inkluderer observerbare data banken har kjennskap til om blant annet følgende tapshendelser:- vesentlige finansielle problemer hos debitor- betalingsmislighold og andre vesentlige kontraktsbrudd.Utsatte engasjementer vurderes fortløpende og minimum kvartalsvis.

2.3 Nedskrivninger på grupper av utlånVed vurdering av nedskrivninger på grupper av utlån, inndeles utlån i grupper med tilnærmet like risikoegenskaper med hensyn til debitorenes evne til å betale ved forfall. Skudenes & Aakra Sparebank benytter i den anledning bankens risikoklassifiseringssystem. Banken foretar gruppenedskrivninger ut fra en an-takelse om at tapshendelser har inntruffet, uten at disse er kommet til kunnskap. Dette begrunnes med at det tar tid fra en tapshendelse finner sted før dette oppfanges i risikoklassifiseringssystemet.

Nedskrevet beløp beregnes på grunnlag av underdekning av depotverdier og multipliseres med en faktor som gjenspeiler forventet mislighold innenfor samme risikoklasse. Dette resultatet nåverdiberegnes i forhold til en forventet løpetid og historisk effektiv rente.

De aller fleste kredittengasjementer blir risikoklassifisert, etter ulike modeller. Hovedtyngden av kundene som ikke er klassifisert er kunder som ikke har hatt engasjement i banken i 6 måneder. Modellene som brukes er utviklet av Cap Gemini i samarbeid med Sparebanken Sør og Sparebanken Sogn og Fjordane. Risikoklassen til en kunde angir hvor stor sannsynlighet det er for at kunden skal misligholde sine betalingsforpliktelser på engasjementet i banken i løpet av de neste 12 måneder. Risikoklasse A er det laveste, risikoklasse K er det høyeste. Risikoklasse K gis til engasjementer som allerede er misligholdt eller der låntaker/medlåntaker er registrert konkurs/insolvent eller er under gjelds-forhandlinger. Hvilken modell et engasjement blir klassifisert etter avhenger av om det er en personkunde eller næringslivskunde, samt hvilken informasjon som er tilgjengelig på kunden.

30

Porteføljen av personkunder klassifiseres etter en modell som benytter er rekke bankvariable, der antall purringer på lån eller øvrige konti er den viktigste. Kar-akter beregnes automatisk på bakgrunn av kundens historikk siste 6 måneder, og oppdateres 1 gang i måneden. Vår erfaring er at modellen er godt egnet til å anslå sannsynlighet for mislighold.

Personlige næringsdrivende klassifiseres etter samme modell som ordinære personkunder, men i oversikter over total portefølje fordelt på privat og næring inngår disse kundene i næringsporteføljen. Aksjeselskaper med innlevert regn-skap klassifiseres etter en såkalt ”ekspertmodell”, det vil si en modell som ikke utelukkende er basert på statistisk analyse. Modellen består av 4 statistiske variabler og 8 andre variabler. Variablene består av regnskapsvariabler og ad-ferdvariabler. Øvrige bedriftskunder (inkludert nystartede aksjeselskaper) klas-sifiseres etter en enklere modell som består av 3 komponenter: 1 del hentes fra ekstern kilde, og i tillegg benyttes en purrevariabel og trekk på kassakreditt som en variabel.

I hvilken grad et engasjement er sikret med pant virker ikke inn på karakteren i risikoklassifiseringen. Engasjement som overstiger beregnede realisasjonsver-dier rapporteres som åpen risiko. Realisasjonsverdi er ment å være et anslag på hvilken verdi en sikkerhet kan omsettes for dersom engasjementet mislig-holdes. For eneboliger er denne verdien 80 % av vårt anslag på markedsverdi. Næringseiendommer og skip gis en realisasjonsverdi på 70 % av vårt anslag på markedsverdi. For biler er faktoren 50 %, og for varelager, fordringer og aksjer er faktoren 25 %.

Rentefastsettelsen på lån til privatkunder er i utgangspunktet ikke direkte avhengig av klassifiseringen. Faktorer som bestemmer renter er blant annet sikkerhetsdekning, lånets størrelse og hvorvidt kunden har BSU-sparing.I tillegg legges det gradvis en større vekt på å foreta en helhetsvurdering av hver kunde, noe som betyr at i tillegg til faktorene som allerede er nevnt så vil også konkurransesituasjon og kundens historikk i banken (herunder risikoklassen) spille en rolle når renten fastsettes. Renten på næringslivslån settes etter en hel-hetsvurdering av engasjementets risiko, der både sikkerheter, kundeforhold og kundens regnskaper (som igjen spiller en avgjørende rolle ved klassifiseringen) legges til grunn. Det er en målsetting at renten på næringslivslån skal være høy nok til både å dekke inn økt kapitalkrav og den økte risiko som næringslivslån har i forhold til boliglån.

I arbeidet med å opprettholde en tilstrekkelig god rentenetto så vil prising av risiko være et fokusområde. Figuren nedenfor viser vektet gjennomsnittlig rente på ordinære nedbetalingslån (kreditter er ikke hensyntatt) for næringsliv (BM) og personkunder for de ulike risikoklassene. Figuren viser en viss sammenheng mellom svak risikoklasse og høyere rente, men vi tilstreber å øke forskjellen i pris mellom kunder med ulik risikoklasse.

Det aller meste av låneporteføljen er med flytende rente. Ved årsskiftet var det samlet lån på kr 244 mill. som hadde fast rente. Disse lånene hadde en gjenn-omsnittlig gjenværende bindingstid på renten på 2 år og 6 måneder.

Overvåkning av kredittrisiko og oppfølging av tapsutsatte engasjementer tilleg-ges stor vekt i banken. Kredittrisiko overvåkes blant annet gjennom kvartalsvis rapportering til styret over de mest risikoutsatte engasjementene. Det fokus-eres da på engasjementer med stor åpen risiko og/eller svak risikoklassifisering. Restanser på lån og overtrekk på konti overvåkes løpende.

Vi forventer at de tap som kommer i fremtiden for det alt vesentligste vil være på næringslivskunder som har risikoklassifisering høyere enn G. Åpen risiko i % av kredittengasjement samlet sett er redusert fra 3,3 % i 2015 til 2,4 % i 2016. På næringslivskunder er åpen risiko redusert fra 7,8 % av næringslivsporteføljen i 2015 til 4,8 % i 2016. Reduksjonen skyldes delvis en prinsippendring: Ned-skrevne beløp er fra og med 2016 tatt ut av grunnlaget for engasjementer med underdekning. På privatmarkedet har det vært en reduksjon i åpen risiko fra 2,4 % i 2015 til 1,9 % i 2016. Reduksjonen på privatmarkedet er en naturlig følge av strengere krav til sikkerhetsdekning på boliglån.

Tap på personkunder har historisk vært lave i Skudenes & Aakra Sparebank. Vi registrerer imidlertid økt mislighold på PM-markedet i løpet av 2016. Med dette som bakgrunn forventer vi at tap fra PM-markedet vil utgjøre en moderat økning i andelen av de totale tapene for banken.

Det må forventes høyere tap i forhold til renteinntektene i de høyeste risikoklas-sene, spesielt på bedriftsmarkedet. Det er et fokusområde at banken i tilstrek-kelig grad priser de høyeste risikoklassene i samsvar med tapsrisikoen de rep-resenterer.

Gruppenedskrivninger er beregnet etter samme grunnleggende prinsipp som tidligere; avsetningene er en funksjon av hvor stor åpen risiko det er i de forsk-jellige risikoklassene, og at det årlige forventede tapet vi her beregner blir mul-tiplisert med 3. Kunder med risikoklasse K har per definisjon sannsynlighet for mislighold lik 100 %. Disse trekkes derfor ut før resterende multipliseres med 3, og legges deretter til. De uklassifiserte kundene er som før blitt tilordnet samme sannsynlighet for mislighold som risikoklasse D. De engasjementene som det er foretatt individuell nedskrivning på, inngår ikke i modellen for gruppened-skrivning eller oversiktene nedenfor angående åpen risiko.


Det aller meste av låneporteføljen er med flytende rente. Ved årsskiftet var det samlet lån på kr 244 mill. som hadde fast rente. Disse lånene hadde en gjennomsnittlig gjenværende bindingstid på renten på 2 år og 6 måneder. Overvåkning av kredittrisiko og oppfølging av tapsutsatte engasjementer tillegges stor vekt i banken. Kredittrisiko overvåkes blant annet gjennom kvartalsvis rapportering til styret over de mest risikoutsatte engasjementene. Det fokuseres da på engasjementer med stor åpen risiko og/eller svak risikoklassifisering. Restanser på lån og overtrekk på konti overvåkes løpende. Vi forventer at de tap som kommer i fremtiden for det alt vesentligste vil være på næringslivskunder som har risikoklassifisering høyere enn G. Åpen risiko i % av kredittengasjement samlet sett er redusert fra 3,3 % i 2015 til 2,4 % i 2016. På næringslivskunder er åpen risiko redusert fra 7,8 % av næringslivsporteføljen i 2015 til 4,8 % i 2016. Reduksjonen skyldes delvis en prinsippendring: Nedskrevne beløp er fra og med 2016 tatt ut av grunnlaget for engasjementer med underdekning. På privatmarkedet har det vært en reduksjon i åpen risiko fra 2,4 % i 2015 til 1,9 % i 2016. Reduksjonen på privatmarkedet er en naturlig følge av strengere krav til sikkerhetsdekning på boliglån. Tap på personkunder har historisk vært lave i Skudenes & Aakra Sparebank. Vi registrerer imidlertid økt mislighold på PM-markedet i løpet av 2016. Med dette som bakgrunn forventer vi at tap fra PM-markedet vil utgjøre en moderat økning i andelen av de totale tapene for banken. Det må forventes høyere tap i forhold til renteinntektene i de høyeste risikoklassene, spesielt på bedriftsmarkedet. Det er et fokusområde at banken i tilstrekkelig grad priser de høyeste risikoklassene i samsvar med tapsrisikoen de representerer.

Gruppenedskrivninger er beregnet etter samme grunnleggende prinsipp som tidligere; avsetningene er en funksjon av hvor stor åpen risiko det er i de forskjellige risikoklassene, og at det årlige forventede tapet vi her beregner blir multiplisert med 3. Kunder med risikoklasse K har per definisjon sannsynlighet for mislighold lik 100 %. Disse trekkes derfor ut før resterende multipliseres med 3, og legges deretter til. De uklassifiserte kundene er som før blitt tilordnet samme sannsynlighet for mislighold som risikoklasse D. De engasjementene som det er foretatt individuell nedskrivning på, inngår ikke i modellen for gruppenedskrivning eller oversiktene nedenfor angående åpen risiko. Risikoklasser Kredittengasjement* Engasjement i % av total Rest åpen risiko Næringslivskunder 2016 2015 2014 2016 2015 2014 2016 2015 2014 A 38.736 41.399 38.178 0,45 0,53 0,52 4.410 6.727 2.252 B 260.201 206.103 215.140 3,01 2,63 2,94 28.355 34.085 35.887 C 310.680 310.174 244.156 3,60 3,95 3,33 9.167 11.133 7.095 D 197.732 226.123 208.756 2,29 2,88 2,85 8.407 5.957 3.352 E 196.138 117.500 139.818 2,27 1,5 1,91 2.111 5.212 2.958 F 90.818 91.389 117.200 1,05 1,16 1,6 6.473 10.018 10.910 G 179.159 167.830 137.531 2,07 2,14 1,88 4.370 4.312 5.004 H 97.653 79.682 80.825 1,13 1,02 1,1 1.478 4.453 5.995 I 32.830 12.819 24.844 0,38 0,16 0,34 1.681 936 1.309 J 41.558 43.470 66.018 0,48 0,55 0,9 2.838 2.912 8.085 K 77.032 92.525 71.937 0,89 1,18 0,98 8.864 1.177 602 Uklassifisert 16.378 15.637 23.346 0,19 0,2 0,32 227 3.642 349 Sum Næringsliv 1.538.913 1.404.651 1.367.749 17,81 17,9 18,67 78.381 90.564 83.798

2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0

A B C D E F G H I J K

Rent

e %

Gjennomsnittsrenter

Snittrente pr risikoklasse BM Snittrente pr risikoklasse PM

Gjennomsnittsrenter


*Kredittengasjement inkluderer garantier og kreditter som ikke er fullt opptruk-ket, samt lån som er overført til boligkredittforetaket Verd. Det var pr 31.12.2016 overført lån på kr 1297 Mill til boligkredittforetaket Verd (1078 pr 31.12.2015)

Overtatte eiendeler: Det er ikke bokført noen overtatte eiendeler i 2016.

Tapsutsatte lån: Lån som ikke er misligholdt, men hvor kundens økonomiske situasjon innebærer en overveiende sannsynlighet for at et allerede oppstått tap vil materialisere seg på et senere tidspunkt.Misligholdte engasjementer: Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall eller en rammekreditt har vært overtrukket i mer enn 90 dager.

Konstaterte tap: Tap anses som konstatert ved stadfestet akkord eller konkurs, ved at utleggsforretning ikke har ført fram, ved rettskraftig dom eller for øvrig at banken har gitt avkall på hele eller deler av engasjementet eller at engasjementet vurderes som tapt av banken.Lån med endringsavtale: Bankens portefølje av lån med endringsavtaler er av uvesentlig betydning og av den grunn er det ikke foretatt neddiskontering til nåverdi for noen lån.

Inntektsføring av renter på tapsutsatte lån: Inntektsføring av renter på tapsut-satte lån, behandles i henhold til utlånsforskriften; dvs at rentene på den delen av lånet som er tapsnedskrevet blir stoppet, mens rentene på resten av en-gasjementet blir inntektsført med effektiv rentesats. Tapet økes på tidspunktet for bokføringen av tapet, tilsvarende den neddiskonterte verdi av inntektsføring frem til realisasjonstidspunkt.

Friskmelding: Friskmelding av tidligere nedskrevne engasjement, skjer når dette er brakt i orden ved at gjeldende betalingsplan er fulgt, og engasjementet ikke lenger er tapsutsatt. For å sikre at friskmeldingen er reell, skal det normalt gå 6 måneder fra engasjementet er ordnet til friskmelding skjer, samtidig som man har forventninger til at kunden også fremover vil følge den avtalte betalingspla-nen. Når tidligere nedskrivning blir tilbakeført i sin helhet, blir også tidligere ikke inntektsførte renter tatt til inntekt og bokført som renteinntekter.

Risikoklasser Kredittengasjement* Engasjement i % av total Rest åpen risiko

Næringslivskunder 2016 2015 2014 2016 2015 2014 2016 2015 2014

A 38.736 41.399 38.178 0,45 0,53 0,52 4.410 6.727 2.252

B 260.201 206.103 215.140 3,01 2,63 2,94 28.355 34.085 35.887

C 310.680 310.174 244.156 3,60 3,95 3,33 9.167 11.133 7.095

D 197.732 226.123 208.756 2,29 2,88 2,85 8.407 5.957 3.352

E 196.138 117.500 139.818 2,27 1,5 1,91 2.111 5.212 2.958

F 90.818 91.389 117.200 1,05 1,16 1,6 6.473 10.018 10.910

G 179.159 167.830 137.531 2,07 2,14 1,88 4.370 4.312 5.004

H 97.653 79.682 80.825 1,13 1,02 1,1 1.478 4.453 5.995

I 32.830 12.819 24.844 0,38 0,16 0,34 1.681 936 1.309

J 41.558 43.470 66.018 0,48 0,55 0,9 2.838 2.912 8.085

K 77.032 92.525 71.937 0,89 1,18 0,98 8.864 1.177 602

Uklassifisert 16.378 15.637 23.346 0,19 0,2 0,32 227 3.642 349

Sum Næringsliv 1.538.913 1.404.651 1.367.749 17,81 17,9 18,67 78.381 90.564 83.798

Risikoklasser Kredittengasjement* Engasjement i % av total Rest åpen risiko

Privatkunder 2016 2015 2014 2016 2015 2014 2016 2015 2014

A 671.041 618.166 589.060 7,77 7,88 8,04 7.388 8.135 16.477

B 2.028.048 1.988.300 1.961.778 23,47 25,34 26,77 29.675 40.123 42.596

C 2.060.450 1.854.653 1.808.101 23,85 23,63 24,67 37.952 45.170 38.403

D 887.195 787.073 645.860 10,27 10,03 8,81 21.752 20.660 19.074

E 640.852 503.152 406.592 7,42 6,41 5,55 15.616 13.803 11.536

F 258.292 173.928 146.771 2,99 2,22 2 7.847 6.733 4.321

G 101.080 89.659 64.594 1,17 1,14 0,88 2.452 3.574 2.272

H 51.601 68.538 27.475 0,60 0,87 0,37 1.902 2.179 1.217

I 17.447 27.295 24.083 0,20 0,35 0,33 1.111 657 1.531

J 65.458 64.419 69.019 0,76 0,82 0,94 2.992 3.265 2.394

K 33.003 19.714 11.869 0,38 0,25 0,16 3.264 1.223 668

Uklassifisert 285.869 247.797 205.458 3,31 3,16 2,8 11.501 11.867 11.551

Sum Privat 7.100.336 6.442.694 5.960.660 82,19 82,1 81,32 143.452 157.389 152.040

Sum 8.639.250 7.847.345 7.328.409 221.834 247.953 235.838

32

2.4 Tabeller på utlån og garantier. Misligholdte og tapsutsatt engasjement.

2016 2015 2014 2013 2012

Misligholdte engasjement 93.627 40.642 22.043 23.106 13.780

Nedskrivninger 18.781 4.687 1.805 200 200

Nto misligholdte engasjement 74.846 35.955 20.238 22.906 13.580

2016 2015 2014 2013 2012

Tapsutsatte lån 9.934 63.267 25.807 29.473 23.104

Nedskrivninger 3.493 24.156 15.650 7.079 3.326

Netto tapsutsatte lån 6.441 39.111 10.157 22.394 19.778

Ikke inntektsførte renter 1.084 431 435 120 8

Utlån og garantier fordelt etter sektorer/næringer og tap

Brutto utlån Garantier

Sektor/næring 2016 2015 2014 2012

Personmarked 5.529.922 5.068.349 20.818 21.967

Primærnæringer 216.496 194.316 20.021 23.042

Industri/bygg/anlegg 283.070 241.712 19.057 13.569

Varehandel 92.440 50.631 19.615 17.835

Transport 86.314 95.666 23.395 15.261

Diverse tjenester 231.815 212.387 5.813 6.242

Andre 365.492 407.576 27.452 26.313

Sum 6.805.549 6.270.637 136.172 124.229

*Nedskrivninger på grupper av lån er ikke fordelt på de respektive kundegrupper da de ikke er tilordnet de enkelte næringer.

Misligholdte eng. Tapsutsatte eng. Individuelle nedskr. Gruppe nedskr.

Sektor/næring 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015

Personmarked 46.169 11.565 4.177 1.852 1.886 1.914 0 0

Primærnæringer 0 390 0 0 0 0

Industri/bygg/anlegg 1.847 10.134 5.757 19.520 1.718 5.796 0 0

Varehandel 441 3.273 2.021 157 1.605 0 0

Transport 79 27.450 12.339 0 0

Diverse tjenester 6.626 10.771 0 17.614 3.554 0 0

Andre 38.465 4.509 12.424 900 3.991 0 0

Sum 93.627 40.642 9.934 63.267 22.274 29.199 12.678 12.678

2016 2015

Utlån og garantierfordelt etter geografi

Utlån Garantier Utlån Garantier

Rogaland 6.428.766 119.045 5.913.408 107.995

Øvrige Norge 372.268 17.127 351.994 16.234

Utland 4.515 0 5.235 0


2.5 Tap på utlån og garantier

Endringer i nedskrivning på lån: 2016 2015

Individuelle nedskrivninger på lån 01.01. 29.199 17.547

- Periodens konstaterte tap,hvor det tidligere er foretatt nedskrivninger

15.234

+ Økte nedskrivninger i perioden 4.072

+ Nye nedskrivninger i perioden 11.151 12.675

- Tilbakeføring av nedskrivningerpå individuelle utlån i perioden

6.915 1.023

= Nedskrivninger pr. 31.12. 22.274 29.199

Endringer i nedskrivning på grupper av lån: 2016 2015

Gruppenedskrivninger på lån 01.01. 12.678 12.678

Periodens endring i nedskrivning 0 0

= Nedskrivninger pr. 31.12. 12.678 12.678

I følge modellen for gruppenedskrivninger, er gruppenedskrivningene 12,6 mill. pr 31.12.2016. Banken velger likevel å fastholde gruppened-skrivningene lik 31.12.2015 på 12,7 mill. Det er ikke foretatt endringer i metodikken for gruppenedskrivninger ved beregningen pr. 31.12.2016.

Endringer i nedskrivninger på garantier: 2016 2015

Nedskrivninger på garantier 01.01. 1.150 150

+ Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt nedskrivninger for

+ Økte nedskrivninger i perioden

+ Nye nedskrivninger i perioden 1.000

- Tilbakeføring av nedskrivninger på individuelle utlån i perioden

= Nedskrivninger på garantier pr. 31.12. 1.150 1.150

3 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer

3.1 VerdsettelseBeholdningen består kun av ordinære kortsiktige omløpsobligasjoner, ingen handelsportefølje og ingen «holde til forfall» obligasjoner. Alle obligasjonene er utstedt i NOK, og har kupongrente relatert til 3M NIBOR. Beholdningen styres i henhold til bankens policydokument for likviditets- og markedsrisiko. Det en-kelte verdipapir er vurdert til laveste av virkelig verdi og anskaffelseskost.

3.2 Portefølje fordelt etter andel børsnotering og risikovekt:

Risikovekt Andel Børsnoterte

Anskaffelses-kost

Markeds-verdi

Bokført verdi

10 % 100 % 234.894 234.070 234.070

20 % 67 % 29.993 29.993 29.993

100 % 100 % 41.247 32.458 32.458

Totalt: 306.134 296.521 296.521

Gjennomsnittlig avkastning på hele obligasjonsporteføljen i 2016 har vært 2,36 % (2,70 % i 2015).

3.3 Ansvarlig lånekapital i andre selskaperBanken innehar en andel i ansvarlig lånekapital i andre selskaper pr 31.12.2016:Storebrand Liv: 4,0 Mill NOK, Call 29.5.2018

3.4 RentebytteavtalerBanken har inngått tre rentebytteavtaler på til sammen 95 Mill NOK, hvor banken betaler fastrente, og mottar 3M Nibor tilbake. Formålet med rentebytteavtalene er å redusere renterisikoen knyttet til fastrenteutlån fra banken til kundene.

Avtaleperiode Hovedstol Fastrente Flytende rente

27.11.2014 –

01.12.2017 50.000

1,4525 % 3M Nibor

10.08.2015 –

15.06.2018 30.000

1,1800 % 3M Nibor

22.10.2015 –

22.06.2020 15.000

1,2075 % 3M Nibor

24. september ble avdelingen på Oasen åpnet.

34

4 Aksjer og eierinteresser

4.1 VerdsettelseBørsnoterte aksjer, egenkapitalbevis og andeler i aksje- og pengemarkedsfond vurderes til markedsverdi 31.12. Øvrige plasseringer i aksjer er vurdert til laveste verdi av anskaffelseskost og markedsverdi. Aksjer som er klassifisert som lang-siktig plassering, er vurdert til anskaffelseskost og reguleres ikke for fortløpende kursendringer. Aksjene blir likevel nedskrevet dersom virkelig verdi er lavere enn bokført verdi og verdinedgangen skyldes forhold som ikke anses å være av forbigående art.

4.2 Opplysninger om aksjer, grunnfondsbevis og andelerMarkedsbaserte finansielle omløpsmidler

Børsnoterte aksjer, egenkapitalbevis og aksjefond

Selskapets Navn Org nummer Antall aksjer Eierandel Balanseført verdi Virkelig Verdi

ABG Sundal Collier 961 095 026 12.000 0,00 % 60 60

Atea ASA 920 237 126 1.600 0,00 % 98 98

Deep Sea Supply 990 397 090 27.000 0,02 % 38 38

Gjensidige Forsikring 995 568 217 1.778 0,00 % 244 244

Norsk Hydro 914 778 271 32.890 0,00 % 1364 1364

Prosafe AS 977 311 225 24.022 0,00 % 882 882

Solstad Offshore 945 883 294 105.000 0,01 % 1176 1176

Storebrand 916 300 484 2.000 0,00 % 92 92

Sparebanken 1 Nord Norge 952 706 365 1.836 0,00 % 97 97

Sparebanken Vest 832 554 332 325.371 0,55 % 15.748 15.748

Kredittforeningen for Sparebanker 986 918 930 560 1,12 % 594 594

Haugesund Sparebank 837 895 502 25800 2,06 % 2.709 2709

Odin Norden 980 146 561 18,905 NA 43 43

Sum 23.143 23.143

Andre aksjer, ikke børsnoterte

Selskapets Navn Org nummer Antall Anskaffelseskost Balanseført verdi

Aski AS 926 733 036 6 6 6

BankAxept AS 883 982 282 210 105 105

BankID Norge AS 913 851 080 85 135 135

Eksportfinans ASA 813 432 521 17 259 259

Norgesinvestor Value AS 982 012 341 50.000 18 18

Rogaland Ressurssenter 955 493 478 88 37 37

Spama AS 916 148 690 150 15 15

Sparebank 1 SR Bank 937 895 321 1.756 83 83

Sum 657 657

Obligasjonsfond og pengemarkedsfond

Fond Type Antall andeler Eierandel Balanseført verdi Virkelig Verdi

DNB OMF Obligasjon 50397,2998 50.000 50.930 50.930

Holberg OMF Obligasjon 103666,2419 10.488 10.551 10.551

DBN European Covered Bonds Obligasjon 27736,8563 27.957 24.069 24.069

Pluss Likviditet II Obligasjon 49139,9889 49.475 50.176 50.176

Sum 137.919 135.726 135.726


Selskapets Navn Org Nummer Antall Anskaffelseskost Balanseført verdi

Brage Finans AS 995 610 760 1.213.522 10.030 10.030

DSS AS 917 153 949 1 5 5

Eiendomskreditt 979 391 285 83.420 8.653 8.653

Eiendomsmegler A 839 527 702 110 954 954

Frende Holding AS 991 410 325 74.529 9.285 9.285

Norne Eierselskap AS 992 881 828 2.748.915 742 742

Verd Boligkreditt AS 994 322 427 51.757 52.699 52.699

Sum 82.367 82.367

Eierinteresser i samarbeidende selskap

Inngående bokført beholdning av aksjer som anleggsmidler 01.01.2016 52.485

- - nedskrivninger foretatt i året 0

+ + oppskrivninger foretatt i året 0

- - avgang i året 0

- + tilgang i året 30.539

Ny bokført beholdning 31.12.2016 83.024

Det er ikke foretatt noen reklassifisering i løpet av året.

5 Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler

5.1 VerdsettelseFaste eiendommer og andre varige driftsmidler blir ført i balansen til anskaf-felseskost, fratrukket akkumulerte ordinære avskrivninger og eventuelle ned-skrivninger. Er den virkelige verdi av et driftsmiddel vesentlig lavere enn den bokførte verdi, og verdinedgangen ikke kan forventes å være av forbigående karakter, blir det foretatt nedskrivning til virkelig verdi. Bankbygninger og andre varige driftsmidler blir verdsatt hver for seg.

Banken benytter følgende avskrivningssatser:Maskiner/Edb utstyr ............................................ 20-25 %Inventar/innredninger ........................................... 20-25 %Bankbygg/fast eiendom ..............................................3 %

5.2 Spesifikasjon av postene

Oppstilling over bygninger og fast eiendom:Hovedkontoret i Åkrehamn:Består av eget bankbygg oppført i betong i 2 etasje, samt underetasje. Brutto areal bankbygg utgjør 1530 kvm.I tillegg har banken et tilstøtende tomteareal på ca. 900 kvm som i dag be-nyttes til parkeringsplass.Bokført verdi bankbygg m/tomt: Kr. 4.850.296,00

Avdelingskontor i Vedavågen:Består av eget bank- og leilighetsbygg oppført i betong med glassfasader. Bygget er i 3 etasjer med en grunnflate i hver etasje på ca 450kvm. Byggets 1. etasje utgjør kontorlokaler hvorav 100 kvm er utleid. Byggets 2. og 3. etasje består av 8 leiligheter, og alle er solgt.Eiendommens areal utgjør 2.410 kvm.Bokført verdi av bankseksjonen m/tomt: Kr. 6.956.380,00

Avdelingskontor i Skudeneshavn:Består av eget bankbygg oppført i betong i 2 etg. med lofts- og underetasje. Brutto areal bankbygg, utgjør 716 kvm.Eiendommens areal utgjør ca. 1260 kvm. I tillegg eier banken et tidligere for-retningsbygg beliggende ved siden av banken. Dette bygget er oppført i beto-ng i 2 etg., og har et areal på ca. 160 kvm, hvorav 80 kvm er utleid. Bygget ble totalrenovert i 2006 og har en bokført verdi på Kr. 1.328.240,00Bokført verdi bankbygg m/tomt: Kr. 5.379.080,00

Sum bokført verdi bankbygg m/tomter: Kr. 18.513.995,00

Maskiner/inventar/

transportmidler

Bygninger/tomter

Anskaffelseskost 01.01.2016 35.823 42.018

Tilgang i året 4.625 274

Avgang i året 0 0

Anskaffelseskost 40.448 42.292

Akkumulerte avskrivninger 32.536 16.255

Bokført verdi 31.12.2016 7.912 26.037

Antatt økonomisk levetid 4-7 år 33 år

Årets avskrivninger 3.072 1.043

Avskrivningsmetode Lineær Lineær

36

6 Gjeld

6.1 Gjennomsnittlig rente

2016 2015

Gjeld til kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 237.627 255.621

Innskudd fra og gjeld til kunder 5.375.231 4.868.762

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1.288.634 1.223.046

I gjeld til kredittinstitusjoner inngår foruten gjeld til banker også gjeld til Kred-ittforeningen for Sparebanker. I 2016 har gjennomsnittlig rente vært 1,95 % (2015, 2,19 %). Gjennomsnittlig rente på innskudd fra kunder i 2016 har vært 1,07 % (2015, 1,68 %). På gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir har den gjennomsnittlige renten i 2016 vært 2,07 % (2015, 2,28 %).

6.2 Spesifisering av utstedte obligasjoner

Utstedte senior lån er notert på Nordic ABM.

6.3 Spesifikasjon av annen gjeld

2016 2015

Påløpte skatter 21.249 18.715

Bankremisser 1.915 3.061

Advisert giro 12 16

Skattetrekk 1.469 1.448

Avsatt utbytte 31/12. før vedtak 6.750 5.400

Øvrige kreditorer 5.682 3.968

Sum annen gjeld 37.077 32.608

ISIN Nr Type lån Forfall (Call)* Beløp Rente

NO 0010661705 Senior lån September 2017 200 Mill 3M NIBOR + 0,95 %

NO 0010670870 Senior lån Juni 2018 209 Mill 3M NIBOR + 0,95 %

NO 0010676257 Senior lån Mars 2019 180 Mill 3M NIBOR + 0,71 %

NO 0010682651 Senior lån Oktober 2019 200 Mill 3M NIBOR + 0,60 %

NO 0010708308 Senior lån Januar 2020 200 Mill 3M NIBOR + 0,67 %

NO 0010721947 Senior lån Oktober 2020 200 Mill 3M NIBOR + 1,53 %

NO 0010729809 Senior lån Mars 2021 100 Mill 3M NIBOR + 1,01 %

NO 0010697550 Ansvarlig lån *Desember 2018 75 Mill 3M NIBOR + 2,15 %

NO Fondsobligasjon *Desember 2021 70 Mill 3M NIBOR + 4,80 %

7 Egenkapitalbevis

Skudenes & Aakra Sparebank utstedte egenkapitalbevis i 2014. Det ble utstedt 900.000 egenkapitalbevis pålydende kr 100,- pr egenkapitalbevis.Tegningskurs ble satt til 104,- pr egenkapitalbevis.

7.1 Oversikt over 20 største eiere (tabell til høyre)

7.2 Oversikt over eierbrøk

31.12.2016 31.12.2015

Sparebankens fond 569.226 514.931

Gavefond 7.592 6.470

Sum Bankens kapital: 576.818 521.401

Egenkapitalbevis kapital 90.000 90.000

Overkursfond 381 381

Utjevningsfond 8.452 4.532

Sum eiernes kapital: 98.833 94.913

Total egenkapital 675.651 616.314

EK-eiernes andel av EK: 15,47 % 16,13 %

Bankens andel av EK: 84,53 % 83,87 %

Navn Antall EK-bevis

Andel %

SOHL AS 58.400 6,49

SOHL EIENDOM AS 39.400 4,38

SKA INVEST AS * 39.400 4,38

IVAN II AS 39.400 4,38

LANGÅKER KÅRE JOHAN 32.800 3,64

SELVÅG HOLDING III AS 20.500 2,28

FAGERLAND EINAR JARL 16.400 1,82

MATLAND ERLING BERNHARD 15.900 1,77

SKEIE LARS MAGNE 15.800 1,76

KARMCON AS 13.900 1,54

MUNKEJORD KJELL OLAV 10.900 1,21

SØRENSEN EDVARD 10.800 1,20

NETLAND KJELL SCHJELDERUP 10.000 1,11

A. FERKINGSTAD INVEST 10.000 1,11

SUND SVEIN MAGNE 9.900 1,10

KOLØY SVEIN ARNE 9.900 1,10

BJOLI AS 9.800 1,09

VIKRA HELGE ** 9.000 1,00

OFTEDAL TOBIAS 8.200 0,91

TVEITHOLMEN AS 8.200 0,91

TOTALT 20 STØRSTE EIERE 388.600 43,18

* Ska Invest AS kontrolleres av Ståle Karlsen, som er medlem av bankens styre.

** Helge Vikra er medlem av bankens styre.


7.3 Resultat og utbytte pr egenkapitalbevisBankens overskudd etter skatt for 2016 ble 68.965.419,88 kr.Egenkapitalbeviseiernes andel av bankens resultat er 10.670.586,48 kr.

2016

EK-eiernes andel av bankens resultat: 10.670.586,48

Antall utstedte egenkapitalbevis: 900.000 stk.

Totalt resultat pr egenkapitalbevis: 11,86

Foreslått utbytte pr egenkapitalbevis: 7,50

Disponert til utjevningsfondet pr egenkapitalbevis: 4,36

7.4 Eierposter som er eid eller kontrollert* av ledelse og tillitsvalgte i banken

Verv/Stilling Navn: Antall:

Banksjef Alf Inge Flokketvedt 800

Leder PM Hilde Marit Hauge 100

Leder Forsikring Torbjørn Jakobsen Aarhus 100

Styreleder Samson Wiig 1.200

Nestleder styret Trine Lund 4.100

Styremedlem Ståle Karlsen 39.400

Styremedlem Inger Elise Netland Kolstø 400

Styremedlem Helge Vikra 9000

Generalforsamling Ørjan Røed 6.200

Generalforsamling Siv Hemnes Jakobsen 4.100

Generalforsamling Gunnhild Koch 3.215

Generalforsamling Svein Olav Apeland 1.200

Generalforsamling Lars Magne Skeie 15.800

Generalforsamling Anne Marit Langåker 400

Generalforsamling Roy Harr 800

Generalforsamling Svein Arne Koløy 9.900

Generalforsamling Ole Magnus Benestvedt 200

Generalforsamling Svein Arne Medhaug 800

Generalforsamling Martin Mesøy Einarsen 6.950

Generalforsamling Gunn Lyng 300

* En eierpost er definert som kontrollert av vedkommende når vedkommende eier mer enn 50 % i et selskap som eier egenkapitalbevis i banken.

8 Ansvarlig kapital

8.1 Spesifikasjon av ansvarlig kapitalBankens ansvarlige kapital fordeler seg som følger:

2016 2015

Sparebankens fond 31/12 569.226 514.931

+ Gavefond 7.592 6.470

+ Egenkapitalbevis* 89.684 89.680

+ Overkursfond 381 381

+ Utjevningsfond 8.452 4.532

= Sum ren kjernekapital: 675.336 615.994

+ Fondsobligasjonslån 70.000 0

= Sum kjernekapital: 745.336 615.994

+ Ansvarlig lån 75.000 75.000

= Ansvarlig kapital: 820.336 690.994

Tilgang og avgang 2016:

Spare-bankens

fond

Gave-fond

Eier-kapital

Fonds-obliga-

sjonslån

Ansvarlig lån

Saldo 31.12.2015 514.931 6.470 94.593 0 75.000

+ Disponertav overskudd 2016 54.295 4.000 3.921

+ Tilgang i løpet av 2016

4 70.000

- Avgang i løpet av 2016

2.878

= Sum 31.12.2016 569.226 7.592 98.518 70.000 75.000

*Banken eier en post tilsvarende 316.000 kr i egne egenkapitalbevis.

8.2 KapitaldekningAnsvarlig kapital, kjernekapital og ren kjernekapital:

2016 2015

Sparebankens fond 569.226 514.931

+ Gavefond 7.592 6.470

+ Utjevningsfond 8.452 4531,788

+ Egenkapitalbevis + overkursfond 90.381 90.381

- Fratrekk egen beholdning egenkapitalbevis 316 320

- Utsatt skattefordel 3.292 2.518

- Eierandel finansinstitusjoner 0 0

- Immaterielle eiendeler 166 240

= Sum Ren Kjernekapital 671.877 613.236

+ Andel av fondsobligasjonslån 69.790 0

= Sum Kjernekapital 741.667 613.236

+ Ansvarlig lån 75.000 75.000

- Fradrag tilleggskapital 0 0

= Sum tellende ansvarlig kapital 816.667 688.236

2016 2015

Beregningsgrunnlag for kredittrisikoetter standardmetoden 3.682.905 3.386.689

Operasjonell risiko 285.177 270.588

Fradrag i beregningsgrunnlaget 0 0

Beregningsgrunnlag 3.968.082 3.657.277

Ansvarlig kapitaldekning: 20,58 % 18,82 %

Kjernekapitaldekning: 18,69 % 16,77 %

Ren kjernekapitaldekning: 16,93 % 16,77 %

38

9 Likviditetsforhold – finansiering

9.1 LikviditetsrisikoBanken har en likviditetsrisiko ved at lånene er forholdsvis langsiktige, mens innskuddene stort sett kan disponeres på kort varsel. Denne risikoen har banken søkt dekket inn på særlig to måter: Etablering av lånerammer i norske finansinstitusjoner, samt flere konkrete policykrav på likviditetsområdet. Banken har ubenyttede kommiterte trekkrettigheter i andre finansinstitusjoner på 150 Mill kr og ubenyttede lånerettigheter i Norges Bank på 150 Mill kr.Banken har en tilfredsstillende forfallstruktur på lån utstedt i finansmarkedet. Banken har pr 31.12.2016 en LCR på 299. Som en del av bankens likviditetspolicy skal innskudd utgjøre minimum 75 % av brutto utlån. Innskudd + ansvarlig kapital skal minimum utgjøre 85 % av brutto utlån. Pr 31.12.2016 var den faktiske situasjonen henholdsvis 78,98 % og 90,01 %.Det legges til grunn i bankens likviditetspolicy at det til enhver tid skal være klargjort lån tilsvarende minst 200 Mill kr som kan overføres til Verd Boligkreditt.

TABELL: BALANSE PER 31.12.2016 FORDELT PÅ RESTLØPETID

NOK 1000 Sum Inntil 1 mnd

1mnd – 3 mnd

3 mnd – 1 år

1 – 5 år Over 5 år Uten rest løpetid

Eiendeler:

Kontanter og fordringer på sentralbanken 82.311 82.311

Utlån til og fordring på kredittinstitusjoner 330.870 7.650 323.220

Utlån til og fordring på kunder 6.805.549 32.388 50.861 227.004 1.142.926 4.738.233 614.137

- Nedskrivninger utlån 34.952 34.952

Obligasjoner og sertifikater 296.521 5.000 13.083 274.438 4.000

Øvrige eiendelsposter 295.084 295.084

Totalt 7.775.384 32.388 55.861 240.087 1.425.014 4.738.233 1.283.801

- herav utenlandsk valuta 0

Gjeld:

Gjeld til kredittinstitusjoner 237.627 32000 205.000 627

Innskudd og gjeld til kunder 5.375.231 5.375.231

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1.288.634 200.000 1.088.634 0

Øvrig gjeld 53.766 53.766 0

Ansvarlig lånekapital 144.790 144790 0

Egenkapital 675.336 675.336

Sum gjeld og egenkapital 7.775.384 0 85.766 200.000 1.293.634 144.790 6.051.194


Netto likv. eksponering på balansen 0 32.388 -29.905 40.087 131.380 4.593.443 -4.767.393


9.2 RenterisikoRenterisiko oppstår dersom endringer av rentene i markedet av forskjellige årsaker ikke kan gjennomføres parallelt for alle bankens rentebærende balanseposter. Bankens rentefølsomhet fremgår i en viss grad av oversikten ovenfor. I all hovedsak faller intervallene godt sammen, idet rentene på innskudd og utlån stort sett kan tilpasses samtidig. I den grad det ikke er samsvar i rentebindingstid mellom intervallene på aktivaside og passivaside, er ikke avstanden i rentebindingstid stor. Styret har fastsatt maksimumsgrenser for renterisiko gjennom bankens policydokument for likviditets- og markedsrisiko.

TABELL: BALANSE PER 31.12.2016 Tidspunkt frem til avtalt/sannsynlig endring av rentebetingelser

NOK 1000 Sum Inntil 1 mnd

1mnd – 3 mnd

3 mnd – 1 år

1 – 5 år Over 5 år Uten rest løpetid

Eiendeler:

Kontanter og fordringer på sentralbanken 82.311 82.311

Utlån til og fordring på kredittinstitusjoner 330.870 330.870

Utlån til og fordring på kunder 6.805.549 6.561.256 244.292

-Nedskrivninger utlån 34.952 34.952

Obligasjoner og sertifikater 296.521 296.521

Øvrige eiendelsposter 295.084 295.084

Totalt 7.775.384 82.311 7.188.648 0 244.292 0 260.132


Gjeld:


TABELL: BALANSE PER 31.12.2016 Tidspunkt frem til avtalt/sannsynlig endring av rentebetingelser

Gjeld til kredittinstitusjoner 237.627 237.627

Innskudd og gjeld til kunder 5.375.231 5.306.671 38.097 30.462

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1.288.634 1.288.634

Øvrig gjeld 53.766 53.766

Ansvarlig lånekapital 144.790 144.790

Egenkapital 675.336 675.336

Sum gjeld og egenkapital 7.775.384 0 6.977.722 38.097 30.462 0 729.102


Netto likv. eksponering på balansen 0 82.311 210.925 -38.097 213.830 0 -468.970


10 Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsmenn

10.1 Spesifikasjon av antall ansatte og lønninger:

2016 2015

Lønn 30.223 30.331

-AFP Pensjonskostnader 465 572

-Foretakspensjon DNB Liv 2.800 -2.930

-Individuelle avtaler DNB 0 1.351

Sum pensjonskostnader 3.265 -1.007

Andre sosiale kostnader 7.154 7.125

Administrasjonskostnader 23.671 25.256

Antall ansatte pr. 31.12. 2016 2015

Antall ansatte pr. 31.12. 54 55

Antall årsverk pr. 31.12. 46 47

Gjennomsnittlig årsverk 46,5 47

Det er inngått førtidspensjonsavtale med banksjef fra fylte 62 år. Dersom banksjefens arbeidsforhold opphører før fylte 62 år, harbanksjefen rett til pro-rata-godtgjørelse som andel av ordinær førtidspensjonsordning.Det er ikke inngått avtale med styreleder, styremedlemmer eller øvrig ledelse om særskilt vederlag ved opphør eller endring av ansettelsesforholdet eller vervet. Tilsvarende gjelder avtaler om bonuser, overskuddsdelinger og lignende fordeler.Revisors godtgjørelse utgjør kr. 557.575 inkl. mva i 2016, hvorav kr 353.125 for revisjon og kr. 204.450 for andre revisjonsrelaterte tjenester.

10.2 Lån og garantier

Antall ansatte pr. 31.12. Lånesum Garantier

Ansatte 77.689 0

Styret 11.082 0

Generalforsamlingen 41.785 0

Ansattes betingelser mht rente og avdragsplan, avviker ikke fra generelle vilkår for ansatte. Medlemmer av styret, kontrollkomite og forstanderskap følger or-dinære betingelser.

10.3 Pensjonsforpliktelser overfor bankens ansatteI følge lov om tjenestepensjon, er banken pliktig til å ha tjenestepensjonsordning for sine ansatte. Sparebanken har kollektiv pensjonsordning for fast ansatte gjennom DNB Livsforsikring ASA. Banken lukket i 2015 den ytelsesbaserte pensjonsordningen og overførte alle ansatte over til en innskuddsbasert pens-jonsordning.Hovedelementene i den nye pensjonsordningen som gjelder for alle ansatte er at banken innbetaler 7 % av lønn inntil 7,1 G og 25,1 % av lønn mellom 7,1 G og 12 G. Banken yter ikke pensjonssparing for lønn over 12 G. I den innskudds-baserte ordningen har banken 57 ansatte.Bankens pensjonsordning tilfredsstiller kravene i nevnte lov.

Avtale banksjef (førtidspensjon):Økonomiske forutsetninger for beregning av pensjonsforpliktelsen:

Diskonteringsrente 2,10 %

Årlig forventet lønnsvekst 2,25 %

Årlig forventet G- regulering 2,00 %

Årlig forventet regulering av pensjoner under

utbetaling

2,25 %

Arbeidsgiveravgifts sats 14,10 %

40

Spesifikasjon av netto pensjonskostnad (avtale banksjef) i resultatregnskapet

Servicekost og andre kostnader / (inntekter) 206

Årets pensjonsopptjening (Service Cost) 176

Renter på service cost 4

Arbeidsgiveravgift "aga" 25

Service cost inkl. renter og aga 206

Endringer i årets pensjonsopptjening (Service Cost) spesielle hendinger 0

Renter på service cost 0


Endringer i årets pensjonsopptjening inkl. renter og aga 0

Administrasjonskostnader 0


Administrasjonskostnader inkl. aga 0

Amortiseringer av implementeringer, planendringer, estimatavvik 0


Sum amortiseringer inkl. aga tap / (gev.) 0

Planendringer i perioden 0

Avkortning / Oppgjør på DBO 0

Oppgjør på pensjonsmidler 0

Netto planendringer, avkortning , oppgjør 0


Netto planendringer, avkortning , oppgjør inkl. aga 0

Finans kostnad / (inntekt) 78

Rentekostnad / (inntekt ) på netto forpliktelser 69

Rentekostnad / (inntekt ) på pensjonsutbetalinger 0

Rentekostnad / (inntekt ) spesielle hendinger 0


Netto rentekostnader (inntekter) 78

Periodens netto pensjonskostnad / (inntekt) 284

Netto beløp i regnskapsført i balanseregnskapet inkl. arbeidsgiveravgift (aga)

Netto (pensjonsforpliktelser)/ midler i periodens begynnelse -3.136

Effekt EK ved overgang til IAS 19R gevinst / (tap) 0

Periodens netto pensjonskostnad -284

Innbetalinger/tilbakeføring premiefond/flytting til innskuddsfond 0

Premiefond overføring til innskuddsfond 0

Pensjonsutbetalinger over egen drift 0

Estimatavvik (tap) / gevinst -87

Øvrige bevegelser i perioden 0

Netto (pensjonsforpliktelser)/ midler ved periodens slutt -3.507


10.4 Opplysninger om samlet godtgjørelse og andre fordeler til ledende ansatte og tillitsvalgte i 2016

Rolle / tittel Navn Lønn o.l. Godt-gjørelse

Pensjon* Bonus** Lån*** Avvik rente

Banksjef Flokketvedt Alf Inge 1.383.889 178.800 746.926 29.497 4.418.126 Nei

Ass.banksjef Torkellsen Vilhelm 987.499 38.188 119.495 29.497 1.013.401 Nei

Personal-/Markedssjef Jakobsen Elin Bakke 871.596 27.634 94.794 29.497 1.375.316 Nei

Økonomisjef Fidjeland Håvard 929.421 31.020 102.287 29.497 2.538.260 Nei

Leder Forsikring Aarhus Torbjørn J. 852.952 45.665 84.816 29.497 2.766.809 Nei

Leder Personmarked Hauge Hilde Marit 844.703 20.404 90.761 29.497 1.501.917 Nei

Styreleder Wiig Samson 126.270

Nestleder styret Lund Trine Elisabeth K. 92.996

Styremedlem Vikra Helge 75.241 1.236.268 Nei

Styremedlem Kolstø Inger Elise Netland 91.910 264.472 Nei

Styremedlem Karlsen Ståle 75.000 5.204.986 Nei

Styremedlem Sæther Hans-Jakob Reinlund 70.332 1.488.426 Nei

Styremedlem (Tillitsvalg) Østhus Torstein 79.000 682.595 Nei

1. vara tillitsvalgt styre Eriksen Hanne Tjøsvoll 60.996 2.204.758 Nei

Styremedlem (1. vara) Kvaløy Randi 36.664

Leder generalforsamling Røed Ørjan 42.996 3.455.680 Nei

Nestleder generalforsamling Vårvik Einar 6.000 5.343.673 Nei

Generalforsamling Aarhus Dag Inge 6.000 165.867 Nei

Generalforsamling Amland Ann Kristin M 2.000

Generalforsamling Apeland Svein Olav 2.000 3.470.572 Nei

Generalforsamling Benestvedt Ole Magnus 4.000 2.057.017 Nei

Generalforsamling Dagslott Inge Joar 4.000

Generalforsamling Einarsen Martin Mesøy 4.000

Generalforsamling Erland Reidun 4.000 1.169.253 Nei

Generalforsamling Fagerland Synnøve Bredahl 4.000 4.706.514 Nei

Generalforsamling Haar Roy 2.000 3.224.446 Nei

Generalforsamling Hagen Anne Marthe 6.000 1.208.574 Nei

Generalforsamling Hansen Irene 4.000 1.002.069 Nei

Generalforsamling Hemnes Nina 4.000 1.045.844 Nei

Generalforsamling Jakobsen Siv Hemnes 4.000 1.767.087 Nei

Generalforsamling Klæhaug Alf 4.000 522.227 Nei

Generalforsamling Koch Gunnhild 4.000 325.605 Nei

Generalforsamling Koløy Svein Arne 4.000

Generalforsamling Kristoffersen Gunnar 4.000 2.800.766 Nei

Generalforsamling Langåker Anne Marit 4.000 2.607.936 Nei

Generalforsamling Lund Jenny 4.000 341.936 Nei

Generalforsamling Lyng Gunn 4.000 576 Nei

Generalforsamling Medhaug Svein A. 6.000 2.875.804 Nei

Generalforsamling Pedersen Audhild 574.849 Nei

Generalforsamling Skeie Lars Magne 6.000 826.072 Nei

Generalforsamling Steinstø Aina 4.000 2.292.941 Nei

Generalforsamling Vedøy Marianne S.

* Pensjon: Banksjef kan avtale førtidspensjonering fra fylte 62 år. Pensjonen skal utgjøre 70 % av lønn frem til fylte 67 år. Det vises for øvrig til egen note angående banksjefens pensjonsordning. Ut over dette er bankens ledelse og samtlige ansatte innmeldt i en innskuddsbasert pensjonsordning (Jfr. note 10.3).** Bonus: Banken har en bonusordning hvor samtlige ansatte får lik bonus ved oppfyllelse av nærmere bestemte kriterier. Bonusbeløpet blir avkortet forholdsvis ved lavere stillingsandel enn 100 %.*** Lån: Hovedlåntaker og/eller samskyldner.

42

11 Diverse andre tilleggsopplysninger

11.1 SkattSkattekostnaden består av:

Betalbar skattFra skattepliktig netto inntekt som beregnes ved ligningen hvert år.Utsatt skatt i balansenDefineres som skatt beregnet på netto positive midlertidige forskjeller etter ut-ligning av negative midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring.Utsatt skattefordel i balansenKan bare oppføres som eiendel i balansen dersom det kan holdes for over-veiende sannsynlig at selskapet i et fremtidig regnskapsår vil ha en skattepliktig inntekt som gjør det mulig å utnytte fordelen.ResultatforskjellerAlle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig resultat deles i perma-nente resultatforskjeller ikke fradragsberettigede kostnader (gaver etc.), skatte-frie inntekter.Midlertidige resultatforskjellerForskjeller mellom regnskaps og skattemessige periodiseringer skal reverseres i senere perioder fordi det er det samme beløp som samlet skal komme til fra-drag eller som skal inntektsføres.SkatterNedenfor er det gitt en spesifikasjon over forskjellen mellom det regnskapsmes-sige resultat før skattekostnad og årets skattegrunnlag.

Resultat skattepliktig inntekt 2016 2015

Resultat før skatter 89.793 67.399

Permanente forskjeller

Ikke fradragsberettigede kostnader 277 144

Ikke skattepliktig inntekt/kostnad 711 8.625

Utbytte -10.052 -4.966

Endring midlertidige forskjeller 713 -5.159

Tilbakeføring fritaksmetoden (3 %) 302 149

Skattepliktig inntekt (25 % i 2016) 80.321 66.192

Betalbar skatt 20.080 17.872

Formuesskatt 1.169 843

Betalbar skatt i balansen 21.249 18.715

Kildeskatt

For lite/for mye skatt forrige år 353 15

Betalbar skatt i resultatregnskapet 21.602 18.730

Endring i utsatt skattefordel -774 -267

Årets skattekostnad 20.827 18.463

Beregning utsatt skatt: 2016 2015

Anleggsmidler -6.843 -6.573

Pensjonsforpliktelse -3.507 -3.136

Overfinansiering pensjonsforpliktelse 82 103

Urealisert tap på finansielle omløpsmidler utenfor fritaksmetoden -3.111 20

Andre forskjeller 209 262

Sum midlertidige forskjeller -13.169 -9.325

Utsatt skatt (25 % i 2016) -3.291 -2.517

Alle midlertidige forskjeller kan utlignes og dette er gjennomført i beregningen av utsatt skatt.

11.2 SikringsfondsavgiftBankenes Sikringsfond:Lov om sikringsordninger for banker og offentlig administrasjon mv av finan-sinstitusjoner, pålegger alle banker å være medlem av Bankenes Sikringsfond. Fondet plikter å dekke tap inntil kr 2 Mill som en innskyter har på innskudd i en spare- eller forretningsbank.Med innskudd menes enhver kreditsaldo i banken i henhold til konto som lyd-er på navn, samt forpliktelser etter innskuddsbevis til navngitt person, unntatt innskudd fra andre finansinstitusjoner. Dersom en innskyter har innskudd som samlet overstiger 2 millioner kroner, plikter ikke fondet å dekke tap på den delen av innskudd som overstiger dette beløp. Grunnlag for innbetaling til Bankenes Sikringsfond er fastsatt til 1 promille av gjennomsnittet av garanterte innskudd og 0,5 promille av beregningsgrunnlaget for kapitaldekning ved utløpet av tredje og fjerde kvartal i kalenderåret to år før innbetalingsåret, samt første og annet kvartal i kalenderåret før innbetalingsåret. Ved fradrag eller tillegg i avgiftsbelø-pet, skal kjernekapitaldekningen ved utløpet av fjerde kvartal i kalenderåret to år før innbetalingsåret legges til grunn.For 2016 ble det betalt avgift tilsvarende kr.3.540.644.For 2015 ble det betalt kr. 3.332.306.

11.3 Spesifikasjon av provisjoner og gebyrer

Antall tusen kr 2016 2015

Garantiprovisjoner 1.925 1.942

Leasinginntekter 380 265

Forsikring 6.195 5.385

Fond 1.952 1.689

Boligkredittselskap 7.430 7.702

Kortselskap 6.148 4.893

Betalingsformidling 5.562 5.252

Andre gebyrer og provisjoner 3.914 2.831

Sum provisjoner o.l. 33.506 29.958

11.4 Betingede forpliktelserGarantier (se under note 2.a)Bokførte verdier av eiendeler som er stillet som sikkerhet for pantegjeld o.l.:

Antall tusen kr 2016 2015

Obligasjoner overfor Norges Bank 152.176

152.176

152.088

Ubenyttede rammekreditter 328.277

328.277

294.940


Alf Klæhaug og Ragnhild Eline Eng, kundekonsulent Åkrehamn.

Turid Buberg, kundekonsulent Avaldsnes og Eirik Hope Langåker.

Marcel Espejo og Hanne T. Eriksen, kundekonsulent Åkrehamn.

Emilie Flotve og Aina Johanne Flotve, avdelingsleder Åkrehamn.

Kirsten Jørgensen og Nina Hemnes, kundekonsulent Skudeneshavn.

Sandra Lund Stray, kundesenter leder.


Baksidebilde Vebjørn Jacobsen Aarhus og Siv Steinkjellå, avdelingsleder Kopervik.

Nytt liv og en ny hverdag. Våkenetter, bleieskift og uro.Glede, stolthet og mot.Tid for trygghet. Tid for familie og venner.Tid for en solid lokalbank.

Nye steg på veien mot voksenlivet. Det første kysset.Trass og tillit. Tro og tvil.Tid for de sterke opplevelsene. Tid for selvstendighet.Tid for en en bank med gode råd.

Eksamen og utdanning. Jobb. Bil og bolig.Nå skjer det mye. Nå formes fremtiden.Tid for egne valg. Tid for å leve og skape.Tid for en bank med skreddersøm.

Sterkere. Tryggere. Jobb og karriere.Medgang og motgang. Livsmot og nye horisonter.Tid for å lede. Tid for å utvikle.Tid for en bank som ser muligheter.

Erfaringer rikere. Gleder å gi.Reisene og opplevelsene. Livet kan nytes i selvvalgt tempo.Tid for å høste. Tid for å dele.Tid for en bank med erfaring.

48




#ansikttilansikt

Årsmelding 2016 - skudenes & aakra sparebank · 2017. 3. 8. · 2. Årsmelding 2016 vedtatt av...

Documents