Hoja1ingreso por concepto de venta (cuadro 12.9)faceinversionoperacionalao12345678nivel de produccion60%80%100%100%100%100%unidades vendidas304050505050precio de venta224022402240224022402240ingresos por ventas67.289.6112112112112costos de financiacion y pago de prestamos (12.12)faceinversionoperacionalao12345678nivel de produccion60%80%100%100%100%100%costos de finaciamiento5.044.033.022.021.010.00pago de prestamos2.802.802.802.802.800.00interes0.36aovalor del prestamocostos de financiacionpago de prestamos314.005.042.80411.204.032.8058.403.022.8065.602.022.8072.801.012.8080.000.002.80costos de materia prima de las unidades vendidas (12.13)faceinversionoperacionalao12345678nivel de produccion60%80%100%100%100%100%unidades producidas304050505050costo unitario180180180180180180total costo materia prima5.47.29999costos de la mano de obra de las unidades vendidas (12.14)faceinversionoperacionalao12345678nivel de produccion60%80%100%100%100%100%unidades producidas304050505050costo unitario200200200200200200total costo mano de obra6810101010costos de operacin y financiacion (12.16)faceinversionoperacionalao12345678nivel de produccion60%80%100%100%100%100%materias e insumos2.43.24444mano de obra directa6810101010gastos grales de fabricaion0.60.81111depreciacion2.22.22.22.22.22.21. costos de ventas11.214.217.217.217.217.2gastos grales fabricaion141414141414gastos grales ventas888888gastos grales de distribucion444444amartizacion de diferidos0.30.30.30.30.30.32. gastos operativos 26.326.326.326.326.326.3costos de operacin37.540.543.543.543.543.5costos de finaciacion5.044.033.022.021.010.00total costos de operacin y de finaciacion42.5444.5346.5245.5244.5143.50

aosaldo requerido en caja para cubrir man de obra directa1234567868101010100.250.330.420.420.420.42capital de trabajo - saldo de efectivo requerido en caja (12.17)dias de coberturacofiente renovacionao12345678materias e insumosmano de obra directa15240.250.330.420.420.420.42gastos grales fabricacion15240.030.030.040.040.040.04gastos grales de admcion15240.580.580.580.580.580.58gastos grales de ventas15240.330.330.330.330.330.33gastos grales de distribucion15240.170.170.170.170.170.17saldo de efectivo requerido en caja1.361.441.541.541.541.54

calculo de capital de trabajo (12.18)dias de coberturacofiente renovacionao12345678activo corriente1. saldo de efectivo req en caja1.361.441.541.541.541.542. cuentas por cobrar30122.883.043.213.213.213.213. existencias materias e insumos30120.20.270.330.330.330.33productos en proceso9400.210.260.310.310.310.31productos terminados15240.931.011.091.091.091.09total activo corriente5.586.026.486.486.486.48incremento del activo corriente5.580.440.450.000.000.00pasivo corriente1. cuentas por pagarmaterias e insumos4580.30.40.50.50.50.5mano de obra directagastos grales fabricaciongastos grales de admciongastos grales de ventasgastos grales de distribuciontotal pasivo corriente0.30.40.50.50.50.5incremento del pasivo corriente0.30.10.1000capital de trabajo5.285.625.985.985.985.98incremento del capital de trabajo5.280.340.350.000.000.00inversiones en el proyecto (12.19)faceinversionoperacionalao12345678nivel de produccion60%80%100%100%100%100%1. inversiones fijasterrenos66edificios 106maquinaria y equipos4vehiculos44muebles y enseres2herramientastotal inversiones fijas76160000042. gastos preoperativos1.20.63. incremento del capital de trabajo5.280.340.35total inversiones 77.2016.605.280.340.350.000.004.00activos totales (12.20)faceinversionoperacionalao12345678nivel de produccion60%80%100%100%100%100%1. inversiones fijasterrenos7616gastos preoperativos1.20.6incremento del activo corriente5.580.440.450.000.000.00total inversiones fijas77.2016.605.580.440.450.000.000.00

recursos financieros (12.21)faceinversionoperacionalao12345678nivel de produccion60%80%100%100%100%100%aportes de capital o capital social77.2016.605.580.440.450.000.000.00credito de los abastecedoresprestmos bancarios4rendimiento financiero incremento del pasivo corriente0.30.10.1000otros recursos arrendamientosparticipaciones total77.2020.605.880.540.550.000.000.00estados de perdidas y ganancias (12.22)faceinversionoperacionalao12345678nivel de produccion60%80%100%100%100%100%ingresos por concepto de venta67.289.6112112112112mas otros ingresos000000menos costos de opcin y fincion42.5444.5346.5245.5244.5143.50menos otros egresos000000utilidad antes de impuestos24.6645.0765.4866.4867.4968.50impuestos (30%)7.4013.5219.6419.9520.2520.55utilidad neta17.2631.5545.8346.5447.2447.95dividendos000000utilidades no repartidas17.2631.5545.8346.5447.2447.95utilidades no repartidas acumuladas17.2648.8194.64141.18188.43236.38estado de perdidas y ganancias o estado de resultado (12.23)faceinversionoperacionalao12345678nivel de produccion60%80%100%100%100%100%ingresos por concepto de ventas67.2089.60112.00112.00112.00112.00menos costo de ventas11.2014.2017.2017.2017.2017.20utilidad bruta en ventas56.0075.4094.8094.8094.8094.80menos gastos operativos26.3026.3026.3026.3026.3026.30utilidad operativa29.7049.1068.5068.5068.5068.50mas otros ingresos0.000.000.000.000.000.00menos otros egresos0.000.000.000.000.000.00menos costo de financiacion5.044.033.022.021.010.00utilidad antes de impuestos24.6645.0765.4866.4867.4968.50impuestos (30%)7.4013.5219.6419.9520.2520.55utilidad neta17.2631.5545.8346.5447.2447.95dividendos000000utilidad no repartida17.2631.5545.8346.5447.2447.95utilidad no repartida acumulada17.2648.8194.64141.18188.43236.38cuadro de fuentes y uso de fondos de efectivo (12.24)vlor remanente en el ultimo aofaceinversionoperacionalao12345678nivel de produccion60%80%100%100%100%100%entrada de efectivo1. recursos financieros77.2016.605.580.440.450.000.000.002. ingreso por concepto de ventas67.2089.60112.00112.00112.00112.003. valor remanente en el ultimo ao38.78total entrada de efectivo77.2016.6072.7890.04112.45112.00112.00112.0038.781. incremento de los activos totales77.2016.605.580.440.450.000.000.002. costos de opcion netos depcion3538414141413. costos de financiacion5.044.033.022.021.010.004. pago de prestamos2.82.82.82.82.805. impuestos7.4013.5219.6419.9520.2520.556. dividendos000000total salida de efectivo77.2016.6055.8258.8066.9265.7665.0661.55entrada menos salida0.000.0016.9631.2545.5346.2446.9450.4538.78saldo acumulado de efectivo0.000.0016.9648.2193.74139.98186.93237.38276.16cuadro de fuentes y uso de fondos de efectivo (12.25)vlor remanente en el ultimo aofaceinversionoperacionalao12345678nivel de produccion60%80%100%100%100%100%entrada de efctivo1. recursos financieros77.2016.605.580.440.450.000.000.002. utilidad operativa29.7049.1068.5068.5068.5068.503. depreciacion2.22.22.22.22.22.24. amortizacion de diferidos0.30.30.30.30.30.35. valor remanente en el ultimo ao38.78total entrada de efectivo77.2016.6037.7852.0471.4571.0071.0071.0038.78salida de efectivo1. incremento de los activos totales77.2016.605.580.440.450.000.000.002. costos de financiacion5.044.033.022.021.010.003. pago de prestamos2.82.82.82.82.804. impuestos7.4013.5219.6419.9520.2520.555. dividendos000000total salida de efectivo77.2016.6020.8220.8025.9224.7624.0620.55entrada menos salida0.000.0016.9631.2545.5346.2446.9450.4538.78saldo acumulado de efectivo0.000.0016.9648.2193.74139.98186.93237.38276.16balance proyectado (12.26)faceinversionoperacionalao12345678nivel de produccion60%80%100%100%100%100%activosactivos corrientes1. efectivo3.8213.9331.5249.2767.2282.172. cuentas por cobrar2.883.043.213.213.213.213. inventario de materia prima0.20.270.330.330.330.334. inventario producto en proceso0.210.260.31310.310.315. inventario de producto terminado0.931.011.091.091.091.096. inventario de repuestos y sumtrostotal activos corrientes8.0418.5136.4684.972.1687.11activos fijos7. terrenos1616161616161616depreciables 8. edificios101615.214.413.612.81211.29. maquinaria y equipos43.63.22.82.421.610. muebles y enseres21.81.61.41.210.811. vehiculos43.22.41.50.803.212. herramientastotal activos fijos264239.837.635.333.23132.8activos diferidos13. gastos preoperativos1.21.81.51.20.90.60.30total activos diferidos1.21.81.51.20.90.60.30total activos27.243.849.3457.3172.66118.7103.46119.91pasivo y patrimoniopasivo 14. pasivos corrientes0.30.40.50.50.50.515. prestamos a corto, mediano, largo1411.28.45.62.800total pasivo01411.58.86.13.30.50.5patrimonio16. capital social17.229.834.9435.2535.5735.5735.5735.5717. reservas0.889.2525.0941.1457.3973.84total patrimonio17.229.835.8244.560.6676.7192.96109.41total pasivo y patrimonio17.243.847.3253.366.7680.0193.46109.91flujo de efectivo neto (13,2)vlor remanente en el ultimo aofaceinversionoperacionalao12345678nivel de produccion60%80%100%100%100%100%prestamos14ingresos por concepto de ventas67.289.6112112112112otros ingresosvalor remanente en el ultimo ao38.78total entradas en efectivo01467.289.611211211211238.78entrada de efectivoinversiones totales77.2016.605.580.440.450.000.004.00costos de opecion netos depciacion353841414141costos de financiacion5.044.033.022.021.010.00pago prestamos2.82.82.82.82.82.8impuestos10.3813.5219.6419.9520.2520.55total salida de efectivo77.2016.6058.8058.8066.9265.7665.0668.350.00entradas menos salida-77.20-2.608.4030.8045.0846.2446.9443.6538.78saldo de efectivo neto-77.20-2.608.4030.8045.0846.2446.9443.6538.78259.90valor abs$ 3.26-79.80

Hoja2

Hoja3