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PAPER SERIES

Implementing Deregulation andPromoting Foreign Direct Investmentin Africa

A Report on Six Workshops

Les politiques de dereglementation etde promotion des investissementsdirects etrangers en Afrique

Un compte rendu de six ateliers

Heinz Bachmann

Investment Marketing Services (IMS)Multilateral Investment Guarantee Agency

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IMS

RESEARCHPAPER SERIES

Implementing Deregulation andPromoting Foreign DirectInvestment in Africa

A Report on Six Workshops

Les politiques de dereglementationet de promotion des investissementsdirects etrangers en Afrique

Un compte rendu de six ateliers

Heinz Bachmann

The World BankWashington, D.C.

Copyright C) 1996The World Bank/iFC/MIGA

1818 H Street, N.W.Washington, D.C. 20433, U.S.A.

All rights reservedManufactured in the United States of AmericaFirst printing June 1996

The Multilateral Investment Guarantee Agency (MICA), an affiliate of the World Bank Group, wasestablished in 1988 to promote the flow of private foreign investment to developing membercountries. In pursuit of this goal, the Investment Marketing Services (IMS) of MIGA providesadvice and technical expertise to developing member countries on attracting foreign investment.IMS also seeks to open the doors to international business opportunities for foreign and developingcountries' investors by sponsoring investment conferences and other promotional services. Inaddition, MIGA offers foreign investors insurance against several types of political risks.

To present the results of research with the least possible delay, the typescript of this paper has notbeen prepared in accordance with the procedures appropriate to formal printed texts, and MIGA andthe World Bank accept no responsibility for errors. The findings, interpretations, and conclusionsexpressed in this paper are entirely those of the author(s) and should not be attributed in anymanner to MIGA or the World Bank or to members of their Board of Directors and ExecutiveDirectors, respectively, or the countries they represent. The World Bank does not guarantee theaccuracy of the data included in this publication and accepts no responsibility whatsoever for anyconsequence of their use. Some sources cited in this paper may be informal documents that are notreadily available.

The material in this publication is copyrighted. Requests for permission to reproduce portions of itshould be sent to the Administrator, Investment Marketing Services, MIGA, at the address shown inthe copyright notice above. MIGA encourages dissemination of its work and will normally givepermission promptly and, when the reproduction is for noncommercial purposes, without asking afee. Permission to copy portions for classroom use is granted through the Copyright ClearanceCenter, Inc., Suite 910, 222 Rosewood Drive, Danvers, Massachusetts 01923, U.S.A.

The complete backlist of publications from the World Bank, including those of MIGA, is shown inthe annual Index of Publications, which contains an alphabetical title list (with full orderinginformation) and indexes of subjects, authors, and countries and regions. The latest edition isavailable free of charge from the Distribution Unit, Office of the Publisher, The World Bank, 1818H Street, N.W., Washington, D.C. 20433, U.S.A., or from Publications, The World Bank, 66,avenue d'Ilna, 75116 Paris, France.

Library of Congress Cataloging-in-Publication Data

Implementing deregulation and promoting foreign direct investment inAfrica: a report on six workshops = Les politiques dedereglementation et de promotion des investissements directsetrangers en Afrique : un compte rendu de six ateliers / HeinzBachmann

p. cm. - (IMS research paper series)English and FrenchISBN 0-8213-3626-61. Investments, Foreign-Africa-Congresses. 2. Deregulation-

Africa-Congresses. I. Bachmann, Heinz B., 1933- . II. WorldBank. HI. Series.HG5822.146 1996 96-16978332.6'73226-dc2O CIP

* 111 -

TABLE OF CONTENTS/TABLE DE MATIERES

Foreword ............................... vAvant-propos ............................... vii

Abstract ............................... ix

Resume des debats et recommandations ............................... 1Summary Discussions and Recommendations ............................... 15

1. ZIMBABWE: Workshop on Deregulation Implementation .27Atelier sur l'Execution des Politiques de Dereglementation (Rsum6) .35List of Participants .37Questionnaire .39

2. TANZANIA: Workshop on Deregulation Implementation .40Atelier sur l'Execution des Politiques de Dereglementation (R esum) .46List of Participants .48Questionnaire .50

3. UGANDA: Workshop on Deregulation Implementation .51Atelier sur l'Execution des Politiques de Dereglementation (R6sur) .57List of Institutions Invited .59Questionnaire .61

4. SENEGAL : Atelier sur la liberalisation et l'encouragement desinvestissements directs 6trangers .62Workshop on Deregulation and Encouragement of Foreign DirectInvestment (Summary) .73Liste des Participants .75Questionnaire .80

5. COTE D'IVOIRE : Atelier sur la liberalisation et l'encouragement desinvestissements directs trangers .81Workshop on Deregulation and Encouragement of Foreign DirectInvestment (Summary) .94Liste des Participants .96Questionnaire .98

6. BENIN : Atelier sur la liberalisation et I'encouragement des investissementsdirects trangers .99Workshop on Deregulation and Encouragement of Foreign DirectInvestment (Summary) .117Liste des Participants .119Questionnaire .121

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Foreword

As part of its mandate to stimulate the flow of foreign direct investment (FDI) into itsdeveloping member countries, the Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA), agreed toorganize a series of workshops on implementation of policies relevant to FDI flows into Africa. Theseworkshops were designed as a follow-up to the Roundtable Conference on Foreign Direct InvestmentPolicies in Africa that MIGA had organized in Gaborone in June 1992. At that Roundtable, which hadfocused on policy formulation, as distinct from policy implementation, several participating Africanministers complained about the unresponsive bureaucracies in their countries and their hidden or openopposition to policy measures designed to decontrol and open up the economy. This less thanenthusiastic response by civil servants was considered a major impediment to a more rapid growth ofFDI flows into Africa. In the logic of these arguments, several of the Ministers asked MIGA to followup on the Gaborone Roundtable with a workshop on policy implementation, discussing with high levelcivil servants, problems and issues related to implementing policy changes on the working level and tothe vital role civil servants have to play in making their countries more attractive to foreign investors.

To honor these requests, MIGA joined forces with the Foreign Investment Advisory Service(FIAS), at the time a joint facility of IFC, MIGA and the World Bank, and together the two entitiesorganized six such workshops during 1993 and 1994 in (in chronological order) Zimbabwe, Tanzania,Uganda, Senegal, Cote d'Ivoire, and Benin. Similar to the approach used successfully in Gaborone,the workshops brought together high level civil servants and private sector representatives from thecountries concerned, with a few high level civil servants from developing countries that had beenparticularly successful in attracting FDI and who were willing to share their experience with theirpeers in Africa. Such participants came from Indonesia, Mauritius, Morocco, Pakistan, Tunisia, andTurkey. FIAS and MIGA appreciate the time and effort they dedicated to this endeavor; theirparticipation greatly helped to make these events a genuine South-South dialogue.

MIGA and FIAS extend their gratitude also to the many organizations that, through theirsupport, made these workshops possible. A number of contributors to the Gaborone Roundtablegraciously agreed to have unused funds reallocated to these follow-up activities, in particular theGovernments of Denmark, Sweden, Switzerland and the United Kingdom, as well as the IslamicDevelopment Bank. In addition, the Government of France and UNDP helped in the financing ofsome of these workshops. Last but not least, Government departments and investment promotionagencies in the countries concerned have actively participated in the preparation and organization ofthese workshops and in several instances have provided much appreciated meeting facilities.

The Investment Marketing Services (IMS) department of MIGA is pleased to publish theproceedings as the third in its Research Paper Series. In mid-1994, the department changed its namefrom Policy Advisory Services (PAS) to IMS to reflect its sharpened focus on providing technicalassistance in country marketing. The first report was on Industrialized Countries' Polices AffectingForeign Direct Investment in Developing Countries (September 1991); the second presented theproceedings of the Gaborone Roundtable (March 1994). In line with the changed focus of IMS' work,future publications in this series will focus more on institutional, management and strategic issues inthe field of foreign investment promotion.

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While perusing the proceedings of the six workshops as published in this paper, it is importantfor the reader to be aware of two points. First, the opinions expressed here reflect the situationprevailing at the time the workshops took place and do not take into account any policy changes thatmight have been introduced since. Hence, some of the comments presented in this paper might nolonger be valid. Second, recommendations and criticisms expressed in this paper reflect the opinionsof the civil servants and private investors participating in the workshops and are not necessarily sharedby MIGA and FIAS, whose role was limited to organizing and moderating the debates withoutimposing their own views.

Involvement of six different countries and of a large number of active discussants has sloweddown publication of these proceedings to some extent. While during this delay the situation mighthave changed in some countries in some respect, most of the issues addressed in this paper and thesolutions proposed by the participants are as relevant today to African policy implementors as theywere at the time the workshops had actually taken place.

Martin HartiganAdministrator

Investment Marketing Services

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Avant-propos

Conform6ment A son mandat de stimuler et de faciliter les investissements directs etrangers(IDE) dans les pays en developpement, I'Agence Multilaterale de Garantie des Investissements (MIGA)a accepte d'organiser dans plusieurs pays africains des ateliers concernant la mise en oeuvre despolitiques de dereglementation et d'encouragement des IDE. Ces ateliers ont e concus comme unsuivi A la Table ronde sur les politiques d'investissements directs etrangers en Afrique que MIGA avaittenue a Gaborone en juin 1992. Au cours de cette Table ronde, ot l'accent avait ete mis sur laformulation de nouvelles politiques economiques plutot que sur leur application pratique, plusieurs desministres africains se sont plaints que les fonctionnaires de leurs pays etaient reticents A suivre lesnouvelles directives politiques et s'opposaient plus ou moins ouvertement A l'introduction de mesuresde liberalisation et d'ouverture economique. Cette attitude negative de la fonction publique a eteconsideree comme un obstacle serieux contre une augmentation plus rapide des flux d'IDE envers lespays africains. Dans la logique de cet argument, plusieurs des ministres avaient demande par la suiteque MIGA organise des reunions complementaires mettant l'accent sur l'ex&cution rapide et efficacedes nouvelles directives politiques en discutant avec des hauts cadres de l'administration les problemesposes par l'application pratique de ces changements par la fonction publique et le role vital joue par lesfonctionnaires au niveau des efforts requis pour ameliorer le climat de l'investissement.

Pour mieux repondre A ces demandes, MIGA s'est associee avec le Service consultatif pour lesinvestissements etrangers (FIAS) qui etait alors un service conjoint de la SFI, MIGA et la Banquemondiale pour organiser six ateliers sur ce theme sur la periode 1993-1994 dans les pays suivants: (parordre chronologique) Zimbabwe, Tanzanie, Ouganda, Senegal, CMte d'lvoire et Benin. Utilisant laformule qui avait si bien reussi A la Table ronde de Gaborone, ces ateliers ont rassemble autour d'unememe table des hauts fonctionnaires et representants du secteur prive des pays concernes avec quelqueshauts fonctionnaires de pays en developpement ayant reussi a attirer des flux importants d'IDE et quietaient prets A faire part de leur experience A leurs homologues africains. Ont assiste A ces ateliers deshauts cadres de l'administration indonesienne, marocaine, mauricienne, pakistanaise, et tunisienne,ainsi qu'un avocat turc. Leurs efforts ont et beaucoup apprecies et leur participation enthousiaste etactive dans les debats a abouti A un dialogue Sud-Sud extremement positif et fructueux.

MIGA et FIAS souhaitent remercier aussi les nombreux bailleurs de fonds dont le soutien a 6tevital pour assurer le succes de ces ateliers. Plusieurs sources de financement qui avaient soutenu laTable ronde de Gaborone ont donne leur accord pour reaffecter les reliquats de fonds A ces activitescomplementaires, en particulier les gouvernements anglais, danois, suedois et suisse, ainsi que laBanque Islamique de Developpement. Le Gouvernement francais et le PNUD ont finance une partieimportante des coats de l'atelier de Dakar. Finalement, les gouvernements concernes ainsi que lesagences de promotion des investissements ont particip6 activement A la preparation et l'organisationdes divers ateliers et plusieurs d'entre eux ont mis des salles de conferences bien equipees A ladisposition de MIGA/FIAS.

Le Service de promotion des investissements (IMS), un departement specialise de MIGA, estheureux de presenter les comptes rendus des six ateliers dans sa collection "Research Paper Series". Ala mi-1994, le departement a change son nom de "Services d'analyse et de conseils" (PAS) A IMS enaccord avec la reorientation de ses activites vers l'assistance technique en matiere de promotion des

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investissements priv6s 6trangers. Le premier rapport publie dans cette collection en septembre 1991etait intitul6 "Industrialized Countries' Policies Affecting Foreign Direct Investment in DevelopingCountries"; la deuxieme publication, sortie en mars 1994, presentait les comptes rendus de la Tableronde de Gaborone. En accord avec le changement recent dans les activites de l'IMS, les futurespublications dans cette collection mettront I'accent sur l'application et mise en oeuvre plus rapide denouvelles mesures economiques ainsi que sur une promotion plus efficace des investissements directsetrangers.

En entamant la lecture des six comptes-rendus, le lecteur devrait etre conscient de deux faitsimportants: premierement, les opinions exprimes en cette publication refletent la situationpr6dominante dans les six pays a la date de l'organisation de ces ateliers, et ne tiennent guere comptedes changements 6ventuels dans la politique economique intervenus entre temps. En consequence,une partie des commentaires faits au cours des discussions risquent de ne plus correpondre a lasituation actuelle. Deuxiemement, les recommandations et critiques presentes dans cette publicationrefletent les opinions des hauts fonctionnaires et investisseurs prives ayant particip6 aux ateliers et nesont pas partag6s n6cessairement par MIGA et FIAS dont les representants se sont bornes d'organiseret de diriger les debats sans imposer leur propre point de vue.

La participation de six pays differents et d'une multitude d'interlocuteurs importants a retarded'une certaine mesure la mise au point de ce rapport. S'il est incontestable qu'entre temps la situations'est amelioree sur certains points en certains de ces pays, la plupart des problemes discutes et desrecommendations avancees sont aussi pertinents aujourd'hui pour les dirigeants africains qu'ils l'etaientau moment ou les ateliers avaient lieu.

Martin HartiganAdministrateur

Service de promotion des investissements

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Abstract

In 1993/94 MIGA and FIAS organized six workshops on deregulation implementation inZimbabwe, Tanzania, Uganda, Senegal, Cote d'lvoire, and Benin. These workshops were off-shootsfrom the "Roundtable on Foreign Direct Investment Policies in Africa" that MIGA had organized onan Africa-wide basis in Gaborone, in 1992. At that Roundtable a number of African ministers pointedout that their countries had made considerable progress in deregulating economic policies and makingthem more private sector oriented, but that actual implementation was lagging behind as a result ofhidden or open resistance by the civil service. This impacted negatively on private investors and madethem react more slowly to the improving investment climate than expected.

In the logic of this argument, MIGA was asked to organize a number of follow-up Roundtablesfocussing on policy implementation concerning private investment and to discuss possibleimprovements as a means to increase the inflow of foreign direct investment (FDI). As in the case ofthe Gaborone Round Table, this objective was to be achieved through bringing together around onetable a number of high level civil servants with representatives from the private sector (domestic aswell as foreign) and with a number of high level civil servants from developing countries that had asuccessful experience in attracting FDI.

There were no prepared presentations at these two-day workshops devoted entirely todiscussion with the participants from MIGA and FIAS moderating the debates. The opinionsexpressed and summarized here are not necessarily in agreement with MIGA's and FIAS's position onthe issues but reflect the positions taken by the high level civil servants and private sector executivesparticipating in the workshops. The reader should also be aware that the debates recorded here reflectthe situation prevailing at the time the workshops were held and do not take into account changes ingovernment policies and procedures that might have been introduced since. As a matter of fact,several of the workshop countries have made substantial changes over the last years broadly in linewith workshop recommendations, such as the streamlining of investment application and approvalprocedures introduced in Zimbabwe, and improvements in customs' procedures introduced in Uganda.

In addition to the ten specific issues discussed, as summarized below, two general pointsemerged during the debates: behavior of the governments themselves (as distinct from the civil service)and civil service mentality and attitude. While readily accepting part of the blame for slow policyimplementation, many participating civil servants strongly co-blamed their superiors for these delays.Lack of leadership and internal cohesion seem to prevent many governments from providing clear andcoherent instructions to their civil service and to clearly spell out their position vis-a-vis privateinvestment; often governments implement their own rules and regulations in a haphazard way, creatinguncertainty among civil servants as well as private entrepreneurs; different ministries issue differentregulations on the same subject, with the private investor caught in the middle.

These shortcomings at the political level are compounded by the strong anti-private sectormentality prevailing in the civil service, particularly in Francophone Africa. Civil servants in thesecountries have long been suspicious of private entrepreneurs, suspecting them of tax cheating,smuggling and monopolizing the economy. This antagonistic attitude is changing only very slowly.As a consequence, instead of receiving VIP treatment, as in the case of Mauritius or Morocco, foreigninvestors are considered more like adversaries whose every step has to be monitored carefully. Whatis urgently needed is a determined effort by governments to change this negative attitude, strongly andvisibly supported at the highest political level.

x

Concerning the investment approval process, two issues were debated: (i) in countries withwell established investment authorities (IA), the main problem is lack of authority by these bodies,i.e., decisions taken and permits issued often are not respected by the ministries concerned; and (ii) incountries without lAs the process tends to be slow, cumbersome and painful, taking many times longerthan in competitor countries such as Morocco and Tunisia. The solution is either the creation of actualone-stop investment authorities with real authority over all public administrations, or a majorstreamlining of the existing investment approval process.

Access to land (particularly agricultural land) is a major problem in all six countries. Inanglophone East Africa, lack of clarity, transparency and consistency in the present system explainsmuch of the frustration expressed by private investors. In francophone West Africa, the traditionalland holding system, based on village chiefs, creates complications and delays. In most of the sixcountries there is a serious shortage of developed industrial land, caused by a lack of infrastructure(access roads, electricity, etc.), related services (surveyors) as well as by antiquated and cumbersomeadministrative structures (cadastral system, etc.).

Domestic financing of investment projects is seriously hampered by a lack of long term creditas the few not nationalized private banks are mostly deposit banks that shun long term lending, whilemost of the public development banks have collapsed and been liquidated over the past decade. Thereis urgent need to attract more private banks and to reestablish investment banks on a private basis.

Tax administration could be facilitated considerably through the introduction of a one-stopsystem where each tax payer deals with only one civil servant for all of his/her taxes and/or throughabolishing the myriad of minor taxes that complicate the taxpayer's life. To become competitive withother developing countries, tax rates have to be reduced, and the tax base enlarged by finding ways andmeans to gradually tax the informal sector.

Providing entry visas and work permits for expatriate staff is a cumbersome process that makeslittle sense, as foreign investors for their own advantage have every interest to minimize the number ofcostly expatriates. For this reason, countries like Indonesia have abolished all such controls.

The rigid and haphazard way price controls are administered in Senegal was criticized. In theother five countries, such controls have largely disappeard.

Unsatisfactory customs and port operations were one of the major complaints by privateinvestors in all six countries but Zimbabwe. Nowhere else is the control/police oriented, anti-privatesector attitude of the civil service more obvious than in custom services, which, in many countries,seem to have developed a life of their own, escaping largely the control of their superiors. Vexationsand slow custom procedures, combined with extremely inefficient and cumbersome port operationscreate unacceptably long delays in the clearance of import and export goods at local ports, a strongdisincentive against more private investment. Clearly, governments need to improve this situation ifthey want to become competitive in attracting more FDI. Import and export operations are furtherhampered by rigid foreign trade formalities, such as import and export licenses, which often servelittle apparent purpose. Finally, importers and exporters (and this means virtually all foreigninvestors) suffer from foreign exchange controls and formalities, particularly in the three anglophonecountries that have their own national currencies. Lack of clarity and transparency makes the systemsso unpredictable as to preclude any long-term planning. This is off-putting to a potential investor whohates nothing more than uncertainty.

-xi.

The legal and judicial systems were considered major problem areas, particularly in the threefrancophone countries, where the legal system was judged to be outdated and ill-suited to deal with themodern business world, while the judicial system suffers from lack of judges experienced in corporatelaw and other economic issues. Court proceedings were considered excessively slow, and courtdecisions unpredictable and arbitrary. What is urgently needed is stronger recognition by the politicalleadership of the vital importance foreign investors attach to a well functioning legal and judicialsystem.

R6sume des d6bats et recommandations

I. Introduction

En juin 1993, MIGA et FIAS ont tenu trois ateliers sur les progres de la d6reglementationen Afrique de l'Est anglophone, avec la cooperation du Zimbabwe Investment Center, de la Bankof Tanzania et de l'Uganda Investment Authority. Un an apres, FIAS et MIGA ont organis6 troisateliers semblables sur la d6reglementation et la promotion des investissements directs etrangers(IDE) dans trois pays francophones de l'Afrique de l'Ouest en collaboration avec le Ministeresenegalais de l'Economie, des Finances et du Plan, la Direction de la promotion industrielle etcommerciale du Ministere ivoirien de l'Industrie et du Commerce et le Ministere beninois del'Industrie et des Petites et Moyennes Entreprises.

Sur invitation seulement ont particip6 a ces six ateliers de 30 a 100 hauts fonctionnaires etcadres sup6rieurs du secteur priv6 (nationaux et 6trangers) du pays en cause, deux ou trois hautsfonctionnaires de pays en d6veloppement reputes avoir su avec succes attirer des investissementsdirects etrangers et un nombre similaire de repr6sentants de MIGA et de FIAS.

Ces six ateliers faisaient suite a la 'Table ronde sur les politiques d'investissements directs6trangers en Afrique" tenue par MIGA pour les pays africains a Gaborone (Botswana) vers lemilieu de 1992. A cette occasion, plusieurs ministres avaient note que leurs pays avaient fait desprogres dans la reorientation de leurs politiques economiques vers le secteur priv6, mais que lamise en oeuvre de ces d6cisions progressait trop lentement. A leur avis, les fonctionnaires nesuivaient les directives gouvernementales qu'avec beaucoup d'h6sitation et de retard, ce qui faisaitmauvaise impression sur les investisseurs prives, de sorte qu'ils reagissaient plus lentement queprevu a l'amelioration du climat de l'investissement.

Dans la logique de cette conclusion, FIAS et MIGA avaient ett invit6s a organiser desateliers complementaires dans plusieurs pays africains, axes non sur la formulation de politiquesdans le domaine de l'investissement prive-national aussi bien qu'6tranger-mais sur leur mise enoeuvre par la fonction publique. Pour atteindre cet objectif, on devait appliquer la formule quiavait si bien reussi a la Table ronde de Gaborone, c'est-a-dire rassembler autour d'une meme tabledivers hauts fonctionnaires charg6s des questions relatives a l'investissement prive (industrie etcommerce, petites et moyennes entreprises, fiscalit6, douanes, immigration, main-d'oeuvre,Banque centrale, ports, electricite, etc.) et representants du secteur prive (national et etranger), afind'examiner les possibilites d'appliquer les mesures de dereglementation plus rapidement et plusefficacement et d'instaurer une cooperation plus constructive entre un secteur prive et uneadministration publique qui, par le passe, avaient souvent ete en desaccord. Ce dialogue devaitbeneficier de la presence de hauts fonctionnaires de pays en developpement ayant bien reussi aattirer des IDE pour qu'ils puissent faire part de leur exp6rience a leurs partenaires africains, enleur indiquant les pieges a eviter et les succes a copier. La presence de representants de pays ayantun bilan positif dans ce domaine et leur participation active aux debats ont ete l'un des aspects lesplus interessants de ces ateliers, qui se sont ainsi distingues des nombreux autres seminaires etdebats tenus sur le meme sujet dans ces pays.

Ces ateliers, d'une duree de deux jours ont ete consacres entierement I des debats et n'ontdonne lieu I aucun expose formel. Au prealable, FIAS/MIGA, avec l'aide d'un bureau d'etudes

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local, avaient effectue un sondage rapide parmi les investisseurs prives, en leur demandant quellesetaient, dans l'application de la politique de dereglementation, les insuffisances les plus serieusesqui les decourageaient d'investir. D'apres les resultats de cette enquete, une dizaine de themesavaient ete retenues pour discussion et les consultants pri6s de r6diger de brefs exposes sur cessujet A titre d'information pour les participants. Les representants de MIGA et de FIAS se sontcontent6s de diriger les d6bats, sans influencer leurs contenus. Les opinions exprimes au cours desdebats et resumes ici ne correspondent donc pas necessairement a la position de MIGA/FIAS, maisrefletent exclusivement l'opinion des hauts fonctionnaires et investisseurs prives participant auxateliers.

L'objet principal de ces ateliers, comme indique ci-dessus, etait d'examiner lesam6liorations possibles dans la mise en oeuvre par les administrations publiques des d6cisionsgouvernementales concernant la politique economique. Cependant certaines questions quin'entraient pas tout a fait dans ce cadre ont ete abordees. En effet, dans de nombreux cas, il existeune zone grise entre la formulation des politiques et leur application. De plus, souvent, lesministres et autres leaders politiques participent non seulement a la d6finition des politiques, maisaussi, et de fagon tres directe, a leur application; cette fonction d'executant leur a d'ailleurs valu des6veres critiques de la part de certains participants.

Le lecteur est invite a ne pas perdre de vue que les opinions exprimees pendant ces debatsconcernent la situation existant dans les six pays au moment des ateliers et ne refletent donc pas lesmodifications qui ont pu intervenir depuis. En fait, plusieurs des six pays participants ontintroduit, depuis un an ou deux, de profonds changements qui vont dans le sens desrecommandations des ateliers, comme l'importante simplification de la procedure d'agr6ment desinvestissements a laquelle a procede le Zimbabwe, ainsi que l'amelioration des proceduresdouanieres en Ouganda.

La pr6sente section resume les debats et recommandations par theme plutot que par pays,mais un bref resume de la discussion sur chaque pays figure (suivant la langue) au debut ou a la finde chacun des six chapitres concernes. La presente section commence par l'expos6 de deuxquestions generales relatives au comportement et a I'attitude des gouvernements et desadministrations publiques, avant d'aborder une dizaine de problemes plus particuliers.

II. Resume des d6bats et recommandations

1. Attitude et comportement des hommes politiques

Les ateliers avaient pour objectif principal de d6battre des ameliorations possibles au niveaude la fonction publique, mais les participants ont cite de nombreux cas of les problemes de mise enoeuvre de la politique economique ont tenu au gouvernement, c'est-a-dire aux ministres et autresdecideurs de haut niveau. Ces critiques sont venues principalement de fonctionnaires, et rarementde repr6sentants du secteur priv6. Tout en acceptant leur part de responsabilit6 dans l'applicationd6ficiente des nouvelles directives et en reconnaissant la necessite d'ameliorations majeures dansleurs relations avec le secteur prive, de nombreux fonctionnaires ont aussi severement critiqueleurs superieurs. C'est dans le cas du Benin que ces critiques ont 6te le plus generales, legouvernement se voyant reprocher son manque de leadership et d'esprit d'&quipe, et de ne pasavoir donne d'instructions claires et coherentes a la fonction publique, qui avait donc beaucoup demal a ameliorer l'application des politiques relatives aux activites du secteur priv6. Au Senegal, le

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gouvernement a ete critique pour ses m6thodes souvent cavalieres et la facon impr6visible dont ilappliquait et respectait ses propres lois et reglements, une situation attribuee au manque de s6rieuxde la conduite des affaires publiques. Les participants ont cite des cas o(i des entreprises priveesavaient ete prises dans le feu crois6 de ministeres concurrents, et, de l'avis general, le climatd'incertitude et le manque de previsibilit6 engendres par de tels comportements avaient de quoid6courager les investisseurs etrangers.

Une absence de previsibilit6 d'une nature plus fondamentale a atd mentionnee comme unobstacle s6rieux a 1'accroissement des IDE au Zimbabwe, les participants estimant que legouvemement devait d'urgence clarifier sa position vis-a-vis de l'investissement priv6 - nationalautant qu'etranger - et des activites du secteur prive en general, notamment quant aux limites qu'ilsouhaitait continuer a leur imposer. ll a aussi ete demande au gouvernement de rendre sa positionplus transparente. L'absence de renseignements precis, coherents et convaincants sur lesreorientations recentes de la politique en faveur du secteur prive att6nuait fortement l'incidencestimulatrice que ces mesures pouvaient avoir sur l'investissement priv6. Cette lacuned'informations claires et transparentes a et mentionnee a la plupart des six ateliers;manifestement, les gouvernements promouvoient fort mal leurs nouvelles politiques.

Ces critiques de l'attitude et du comportement des gouvernements ont vise en particulierleurs rapports avec les Agences de promotion de l'investissement (API) de creation recente,notamment en Afrique de I'Est (aucun office de ce genre ne fonctionne encore reellement enAfrique de l'Ouest francophone, bien que certains soient a I'etat de projet). Ces agences semblentfonctionner relativement bien, dans la mesure oa elles delivrent sans tarder autorisations d'investiret incitations a l'investissement, mais leur action n'a souvent qu'une valeur pratique limitee parceque les ministeres refusent d'etre lies par leurs decisions, tout en siegeant a leur conseil dedirection. Par exemple, meme si un investisseur obtient d'une API le droit d'importer en franchisedes materiaux et des biens d'equipement, il n'a pas automatiquement la possibilite reelle de le fairepuisqu'il lui faut aussi une autorisation officielle des douanes. De meme, le fait d'avoir obtenud'une API le droit de faire venir un certain nombre d'employes etrangers ne dispense pas uninvestisseur d'obtenir des visas et des permis de travail des services de l'immigration pour chacunedes personnes concernees, et ainsi de suite. Beaucoup de participants ont considere ces lacunescomme des obstacles reduisant fortement l'attrait et l'utilite que pourrait avoir pour lesinvestisseurs etrangers l'existence d'un guichet unique; en fait, dans de pareilles conditions, lacreation d'un tel service pourrait avoir l'effet contraire au but recherche, puisqu'elle ajouterait unecouche de bureaucratie supplementaire au processus de l'investissement, plutot que de le simplifieret de F'accelerer. II est donc urgent d'accroitre le pouvoir de decision des API en transferantreellement a leurs conseils de direction celui que detiennent les ministeres. Comme tous lesministeres concernes siegent a ces conseils, cette proposition ne reduirait en aucune fagon leurpouvoir de dEcision, mais les obligerait simplement a l'exercer de fagon conjointe dans le cadred'un plus vaste organisme, plutot qu'individuellement et au coup par coup. L'adoption d'une telleprocedure exigerait une decision au plus haut niveau de I'Etat.

2. Mentalite et attitude de la fonction publique

Le deuxieme point d'ordre general constamment souleve pendant les debats, en particulieren Afrique de l'Ouest francophone, concerne I'attitude negative de la fonction publique envers lesecteur prive, attitude qui est consideree comme un des obstacles les plus serieux a I'ameliorationdu climat de l'investissement. De longue date, et bien avant l'independance, les fonctionnaires de

ces pays se sont montres extremement meflants, sinon hostiles, vis-a-vis les entrepreneurs prives,les soupconnant de pratiquer la fraude fiscale, la contrebande et le monopole, et de chercher plus as'enrichir rapidement en exploitant les richesses naturelles du pays qu'a contribuer a sa croissanceeconomique a long terme. Ils estimaient donc necessaire de soumettre les activites du secteur priv6a un controle strict et a outrance. A croire les opinions exprimes par beaucoup de participants,cette attitude negative ne change que lentement. Elle commence des l'aeroport oZi les conditionsd'arriv6e, notamment les formalites policieres et douanieres, sont les plus dissuasives, pouvantinciter les investisseurs a faire demi-tour immediatement et a rentrer chez eux par le premier avion(ou a se rendre dans un pays plus accueillant, par exemple, I'lle Maurice ou le Maroc, ot ilspeuvent compter etre recus comme des hotes de marque). On retrouve la meme attitude dans tousles rapports entre les investisseurs et les administrations, la plupart des fonctionnaires ayantbeaucoup de mal a accepter un futur investisseur comme un partenaire dispose a travailler audeveloppement du pays, et qui I'aidera a accelerer la croissance economique, a gonfler les recettespubliques, a cr6er des emplois et a augmenter les recettes d'exportation. 11 est vital pour les paysafricains de changer radicalement cette attitude s'ils veulent devenir une destination interessant lesinvestisseurs etrangers.

Un facteur essentiel expliquant pourquoi l'Ile Maurice a reussi a attirer un volume siimportant d'IDE malgre sa petitesse et sa situation geographique defavorable est le changementd'attitude rapide et positif de sa fonction publique, qui a a la fois la volonte et le desir d'accueillirles investisseurs etrangers comme des partenaires de choix meritant d'etre traites avec courtoisie etrespect.

Les participants aux ateliers ont gen6ralement reconnu que les fonctionnaires se devaient derepenser totalement leur role dans le processus de developpement et de changer radicalement dementalit6 afin de ne plus etre des controleurs et des policiers, mais des intermediaires utiles dont laprincipale fonction serait d'aider les investisseurs prives dans leur tache souvent difficile et non dedresser obstacle apres obstacle sur leur parcours. Le participant de l'Ile Maurice a tres bien decritcette attitude nouvelle en soulignant que, lorsqu'ils examinent une demande d'investissement, lesfonctionnaires de son pays se rendent parfaitement compte que toute journee gagnee au cours duprocessus d'approbation accelere d'autant la mise en oeuvre d'un projet d'investissement et avancela date a laquelle l'Ile Maurice pourra creer de nouveaux emplois et accroitre a la fois ses recettesen devises et ses recettes fiscales. Cette attitude est malheureusement peu repandue parmi lesdouaniers responsables du dedouanement d'un chargement de biens d'equipement destines a larealisation d'un nouvel investissement!

Les participants se sont parfaitement rendu compte qu'un tel changement d'attitude, siessentiel flt-il, ne serait ni facile ni rapide. Comme le montre l'exemple d'un grand nombre depays en developpement, il exigera un effort resolu et constant du gouvernement et de toute laclasse politique. Au Maroc, par exemple, sa Majest6 le Roi est intervenu personnellement poursignifier au gouvernement et a la fonction publique le nouveau role et l'importance desinvestissements prives dans le developpement du pays et la fonction qu'il s'attendait a les voiraccomplir dans ce nouveau contexte. De meme, a I'lle Maurice, le Premier Ministre a participeactivement et directement a une campagne de publicite visant a informer la population desavantages d'une augmentation des investissements priv6s et de ses effets positifs sur le niveau devie g6n6ral. Une partie de cette campagne visait directement la fonction publique et insistait sur lechangement d'attitude attendu d'elle. II y a un besoin 6vident et pressant d'entreprendre de tellescampagnes dans de nombreux pays africains.

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Un changement d'attitude radical de la part des fonctionnaires vis-a-vis de l'investissementpriv6 contribuera tres largement a lever les obstacles particuliers aux IDE qui ont e mentionnespendant les ateliers et dont l'examen est repris ci-dessous. Bien que beaucoup d'entre eux soientpeut-etre dus A IV'incompetence du personnel et a une mauvaise organisation, les participants etaientunanimes que tous pourraient etre 6limines bien plus facilement dans un climat de cooperationpositive entre fonction publique et secteur prive.

3. Formalites administratives pour P'agr6ment des investissements

Les participants ont formule deux sortes de critiques a ce sujet: dans les pays avec une APIqui fonctionnait bien, le principal probleme etait que ces agences n'avaient pas de v6ritable pouvoirde decision. Comme indique ci-dessus, il en resultait notamment que les d6cisions prises, lesautorisations d6livr6es et les avantages accord6s par ces agences etaient souvent d'une importancepratique limit6e pour l'investisseur. Dans les pays francophones de l'Afrique de l'Ouest qui n'ontpas encore d'API, le principal probleme 6tait la lenteur du processus d'agrement, consider6 commetrop complique et trop coClteux par les investisseurs. II a ete explique qu'en Cote d'Ivoire, parexemple, il fallait au moins une annee entiere entre le depot de la demande et la mise en oeuvreeffective d'un projet d'investissement a Abidjan (et bien plus longtemps encore pour lesinvestissements dans l'arriere-pays): un minimum de cinq mois pour obtenir le permisd'investissement, trois mois pour l'approbation des mesures d'incitation, et encore quatre moispour trouver le terrain necessaire et obtenir le permis de construire. Dans les cinq autres pays, ona mentionne des situations analogues. Dans les pays concurrents tels que le Maroc, l'Ile Mauriceou la Tunisie, toutefois, ces formalites etaient accomplies bien plus rapidement, ce qui leur donnaitun avantage competitif considerable dans la lutte pour attirer des investisseurs etrangers.

Comme indiqu6 ci-dessus, un changement de mentalite chez les fonctionnaires, dans un sensconstructif, plus favorable au secteur priv6, contribuerait considerablement a ameliorer cettesituation. Les participants a l'atelier du Benin ont fortement appuye la notion de guichet uniqueayant 1'entiere responsabilite de tous les domaines importants pour un investisseur priv6. Etantdonne l'exemple du Maroc et de la Turquie, deux pays qui ont largement reussi sans avoir cree deguichet unique, les participants a l'atelier de Cote d'Ivoire ont exprime des opinions divergentessur les avantages que pouvait avoir une telle demarche, comparee a la creation, comme cela s'estfait au Maroc, d'un service decentralise impliquant la delegation claire et nette du pouvoir dedecision du niveau politique a celui de l'administration.

II a aussi ete recommand6 d'instituer un systeme d'autorisations tacites, prevoyant qu'enl'absence d'un refus formel dans un delai determin6, deux mois par exemple, la demanded'investissement soit consider6e comme agree, l'investisseur etant alors libre d'entamerl'execution de ses plans. Enfin, dans de nombreux cas, le processus pourrait etreconsiderablement abr6ge si l'on permettait a l'investisseur de s'engager dans plusieurs voies a lafois, par exemple, en constituant sa nouvelle soci&e, en sollicitant l'attribution d'un terrainindustriel et en demandant un permis de construire, tout en accomplissant simultan6ment lesformalit6s d'approbation de l'investissement. Ces possibilites m6ritent d'etre attentivementetudiees.

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Les incitations fiscales speciales qui pourraient etre accordees pendant le processusd'approbation sont 6tudiees dans la Section 6 ci-dessous, et les questions liees a la disponibilite deterrains et a la propriete fonciere font l'objet de la prochaine section.

4. Propriete fonciere

Dans les six pays consideres, a 1'exception du Senegal, les problemes fonciers ont eteconsideres comme l'un des obstacles les plus serieux a l'investissement prive. Ces problemes seposent sous differentes formes, mais ceux qui decouragent le plus les investisseurs sont lesdifficultes que posent l'accds aux terres agricoles et la disponibilite de terrains industriels et debureaux amenages et viabilises. De plus, le manque de Ilgislation fonci6re moderne (titresfonciers) amene souvent les banques a refuser une terre comme garantie, ce qui limite fortementl'acces des investisseurs au credit bancaire.

Plusieurs participants ont mentione que pour des raisons politiques et historiques, lapossession ou la location a long terme de terres agricoles par des etrangers etait une questiondelicate en Afrique de lEst et fait l'objet de serieuses restrictions dans de nombreux pays: celarend ces economies moins competitives vis-a-vis de pays comme l'Indonesie, oC les etrangerspeuvent louer des terres agricoles pour une duree allant jusqu'a 99 ans suivant lesrecommendations formulees par FIAS il y a quelque temps. Sans contester le bien-fonde de ladEcision politique fondamentale d'exclure les etrangers de la propriete de terres agricoles, lesateliers ont critique le manque de clarte, de transparence et de coherence des dispositions actuelles,qui tantot permettent aux investisseurs d'acceder aux terres, tantot le leur refusent. Cela expliquedans une large mesure la frustration des investisseurs etrangers potentiels. Les participants ontrecommande que ce regime de decisions au coup par coup soit abandonne en faveur de reglesclaires appliquees de maniere coherente. En ce qui concerne le cas precis de l'Ouganda, un certainassouplissement des restrictions actuelles a ete recommande, avec au minimum l'autorisation pourles entreprises de posseder des terres lorsque c'est le partenaire national qui les fournit.

En Afrique de l'Ouest francophone, les restrictions imposees par les autorites sont unprobleme beaucoup moins nuisible. A l'avis des participants, les principaux obstacles auxquels seheurtent les investisseurs etrangers sont dus a la complexite des regimes fonciers traditionnels quiperdurent de facto dans ces pays en dehors des zones urbaines. Ces regimes attribuent la plupartdes pouvoirs de decision aux conseils et aux chefs de village (chefs des terres), ce qui rend leprocessus d'acquisition de terres tres lent, complique et imprevisible, en particulier pour uninvestisseur etranger sans experience, l'une des raisons et non la moins importante etant que leslignes de demarcation entre villages sont souvent imprecises et fortement contestees (notammentdans le cas de terres auxquelles un investisseur etranger pourrait s'interesser). La generalisationdes methodes modernes de leve et d'enregistrement des terres rurales, comme cela est projete dansde nombreux pays africains, resoudra a la longue certains de ces problemes.

L'acquisition de terrains industriels pour la realisation d'un nouveau projet d'investissementparaft etre tout aussi difficile, longue et decourageante, bien que pour des raisons differentes. La

plupart des six pays participant a ces ateliers souffrent d'une grave penurie de terrains industrielsamenages, parce qu'ils manquent de ressources financieres pour developper l'infrastructure aussivite que l'exigerait l'accroissement de la demande. Les routes d'acces sont rares et des delais deplusieurs mois sont la regle lorsqu'on veut etre raccorde aux reseaux de l'electricite, de l'eau et dutelephone. En consequence, I'attente pour un investisseur etranger n'est pas terminee meme quand

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il a fini par obtenir son permis de construire. Dans certains pays comme la Tanzanie, les servicespublics responsables de l'attribution des parcelles et de la d6livrance des titres fonciers sontdevenus un goulet d'etranglement majeur faute de personnel et de mat6riel, tandis que le manquede geometres limite le nombre de terrains que l'on peut mettre A la disposition de nouveauxoccupants. Enfin, I'absence d'un marche immobilier bien organis6 entrave souvent lesinvestisseurs dans leur recherche d'un terrain approprie.

A l'avis des participants, les pays devraient chercher beaucoup plus activement A attenuerles problemes fonciers et consacrer A cet effort des ressources plus importantes, financieres autantqu'humaines pour avoir de reelles chances d'attirer de nouveaux investissements etrangers. Deplus gros investissements dans l' infrastructure des transports et dans le d6veloppement des reseauxd'eau, d'6lectricite, etc., autour des grands centres urbains porteraient rapidement leurs fruits si leclimat general de l'investissement etait simultanement amelior6.

Enfin, I'am6lioration du cadastre et de la d6livrance de titres fonciers, recommandee ci-dessus, resoudrait en large partie le probleme des banques qui refusent d'accepter des terrescomme garantie d'emprunt A long terme. Aujourd'hui, dans la plupart des six pays, les titresfonciers, si tant est qu'il en existe, sont si imprecis et si contestables que l'on peut difficilementreprocher aux banques leur attitude de prudence. Cette situation ne changera qu'une fois que lecadastre aura 6te correctement etabli et accept6. De pareilles ameliorations contribueraientconsid6rablement A attenuer le probleme du financement de l'investissement aborde ci-dessous.

5. Financement des projets d'investissement

Le financement des projets d'investissement sur ressources interieures a ete considerecomme un probleme important dans de nombreux pays africains et un obstacle serieux A denouveaux investissements prives. Dans tous les six pays organisateurs d'ateliers, A l'exception duS6n6gal, les difficultes posees par la mobilisation de fonds a long terme dans le pays hote ont etesignalees par les investisseurs prives comme un de leurs problemes les plus serieux. Bien que celasoit naturellement plus vrai encore des chefs d'entreprise locaux, meme les investisseurs etrangerssouhaitent financer une partie de leur projet en empruntant sur place pour r6duire le risque dechange et sont davantage portes A investir dans un pays dote d'une infrastructure bancaire efficacequi leur permette de le faire a un coat et A des conditions raisonnables. Ce n'est pas le casactuellement de la majorite des six pays consideres.

Les participants 6taient convaincus que ces difficultds sont dues A des deficiences majeuresdes systemes bancaires apparues au fur et a mesure du developpement-- ou plutot de ladeterioration --de ces systemes au cours des 10 A 20 dernieres annees. Dans plusieurs des paysconsideres, les banques ont ete nationalisees dans les annees 70 et 80 et les nouvelles banquespubliques n'ont pas fonctionn6 comme elles l'auraient dO. Les services se sont degrades, lesretards se sont allonges, tandis que le nombre des prets irrecouvrables augmentait rapidement,limitant ainsi la capacite de pret de ces banques. En outre, la plupart de ces banques etaient Al'origine des banques de depot que leurs preferences et la nature de leurs ressources financieresincitaient A privilegier le credit A court terme et A limiter au maximum le credit A long terme. Pourcombler cette lacune et repondre a la demande croissante de ressources longues, la plupart desEtats africains ont cree des banques de developpement sous une forme ou une autre. Pour diversesraisons, presque toutes ces institutions publiques ont echoue et la plupart ont dO etre liquidees aucours des dernieres annees, ce qui a retire aux entreprises privees une importante source de

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financement a long terme juste au moment oa les gouvernements avaient fini par leur donner le feuvert pour commencer a investir a grande echelle. Les representants des PME et du secteurinformel ont evoqu6 ce probleme avec plus d'urgence.

Les participants aux ateliers ont formul6 trois recommandations principales dontl'importance varie d'un pays a l'autre: d'abord, reformer et assainir le secteur bancaire public, laoi il existe encore, afin qu'il puisse jouer son role correctement, en eliminant en particulier lesprets non productifs; ensuite, permettre la creation de nouvelles banques privees, notammentetrangeres, afin d'exposer a la concurrence les banques publiques existantes; enfin, creer denouvelles institutions de financement a long terme, en particulier des banques de developpement.Devant le bilan negatif des dernieres ann6es, les ateliers ont recommande que ces banques restententre les mains et sous la direction du secteur prive. Le cas de l'Indonesie et du Pakistan a montreque la reforme et la decentralisation du systeme bancaire etaient d'importants elements de toutestrategie gouvernementale pour attirer davantage d'IDE.

La seule autre question importante concernant le secteur bancaire a ete soulevee par desinvestisseurs prives au Zimbabwe, qui se sont plaints que l'application de politiques monetairesrestrictives, conjuguee a des deficits budgetaires assez considerables, avait fini par evincer lesemprunteurs prives. Des politiques macroeconomiques et budgetaires stables sont la seule solutionsatisfaisante et durable a ce probleme.

6. Fiscalite

Comme on pouvait s'y attendre, les chefs d'entreprise du secteur prive se sont plaintsamerement de la lourdeur de l'imposition des societ6s dans les six pays organisateurs d'ateliers.Deux questions ont particulierement retenu l'attention des participants:

i) L'assiette fiscale etant petite, le nombre limite de contribuables qui paient desimpots sont lourdement imposes, y compris la plupart des entreprises du secteurmoderne. II faut donc elargir cette assiette, en trouvant, entre autres, le moyend'imposer le secteur informel. Les participants ont toutefois estime dans]'ensemble qu'il fallait le faire graduellement de maniere a ne pas porter atteinte ace secteur, etant donne son role capital de pourvoyeur d'emplois.

ii) Compares A ceux d'autres pays, les impots sur les societes etaient considerescomme particulierement eleves pour les industries d'exportation qui, dans denombreux pays en developpement, beneficient de genereuses incitations fiscales(taux nul au Maroc, taux forfaitaire de 15 % a l'Ile Maurice, etc.), ce qui n'est pasle cas des six pays organisateurs d'ateliers. S'ils veulent etre competitifs, les paysafricains ne pourront plus refuser longtemps des concessions fiscales analogues.Ce commentaire s'insere dans une critique plus generale, selon laquelle ces paysdeterminent leur politique fiscale en attachant une importance excessive au seul butd'obtenir des recettes budgetaires plut6t que d'en faire un elment de leurspolitiques globales de developpement.

En ce qui concerne l'administration de l'impot, le manque de transparence et d'informationsclaires et aisement accessibles a souvent ete critique par les chefs d'entreprise. C'est uned6ficience que les gouvernements peuvent eliminer assez rapidement et A peu de frais. La

simplification et la rationalisation du systeme fiscal grace a I'abolition d'une pl6thore de petitsimpots faciliteraient beaucoup l'information. Enfin, la creation d'un guichet unique au sein del'administration fiscale representerait une am6lioration consid6rable pour les entreprises privees,comme le montre 1'exemple de la Cote d'Ivoire, qui a recemment adopte un systeme od les chefsd'entreprise n'ont affaire qu'a un seul bureau du fisc pour tous leurs impots et non a dix servicesdifferents responsables d'une dizaine d'impots differents. Conjugue a un changement d'attitude dela part de la fonction publique, 6voqu6 ci-dessus, cette disposition rendrait la tache bien plus facileaux investisseurs prives et contribuerait largement A ameliorer le climat de l'investissement.

Enfin, le manque de pouvoir de d6cision des API paralt etre particulierement frequent dansle domaine fiscal. En effet, les investisseurs se heurtent souvent a une situation otd le ministere desfinances s'efforce de percevoir un imp6t alors meme qu'une exoneration avait ete accordee parl'API, ce qui donne lieu a des tractations et n6gociations prolongees. Le fait d'acquerir une tellereputation est un handicap majeur pour un pays qui cherche A attirer des IDE. La mise en place,comme I'a fait l'Ouganda, d'un systeme transparent et coh6rent de gestion de la fiscalite a eteconsideree comme un bon moyen de resoudre ce probleme.

7. Permis de travail pour les 6trangers et march6 du travail

La delivrance de visas et de permis de travail aux investisseurs etrangers et A leur personnelest parfois tres longue et laborieuse. Les chefs d'entreprise du secteur prive ont contest6 la logiquede ces reglements puisque les investisseurs 6trangers n'ont aucune raison d'amener avec eux unnombre excessif de personnes expatriees qui leur coCttent generalement beaucoup plus cher que lepersonnel local. Pour ces raisons, I'Indonesie a aboli toutes ses restrictions en matiere de main-d'oeuvre etrangere et le Pakistan a egalement liberalis6 son systeme.

A certains des ateliers, il a 6t6 propose que les visas soient delivres aux investisseurs A leurarriv6e A l'a6roport avec un minimum de formalit6s. Si l'obligation pour un expatrie de detenir unpermis de travail est maintenue, les API devraient etre habilitees a les delivrer sans quel'investisseur ait affaire aux services de l'immigration et de la main-d'oeuvre. Enfin, les permisdevraient etre delivres pour des periodes assez longues et etre bien moins coOteux qu'ils ne le sontgeneralement aujourd'hui.

Le Senegal est le seul des six pays oa des questions aient ete soulevees concernant lefonctionnement du marche int6rieur du travail. Les licenciements sont encore difficiles et lestribunaux ont la reputation de donner syst6matiquement tort aux employeurs. En outre, desplaintes ont &t6 exprimees au sujet du faible nombre de journees de travail par an (165-200),compare A celui d'autres pays.

8. Reglementation des prix

Le Senegal est le seul pays od les chefs d'entreprise du secteur prive ont considere lareglementation des prix comme un probleme majeur. Sans entrer dans la logique sous-jacente etles avantages de ces dispositions, les investisseurs ont souligne que la gestion du systeme souffraitbeaucoup des effets des deux facteurs negatifs generaux mentionnes ci-dessus, A savoirl'application assez cavaliere des dispositions legislatives et r6glementaires par les autorit6spubliques, et I'attitude negative de la fonction publique envers le secteur prive. Ces deux facteursreunis font que le systeme est tres imprevisible, dirigiste et hostile au secteur prive. Les

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participants ont critique l'abus de pouvoir constat6 souvant parmi les fonctionnaires ainsi que lemanque de dialogue entre les deux parties, situation indubitablement peu attrayante du point de vuedes investisseurs etrangers potentiels.

9. RWgeementation et formalites douanieres et portuaires

Le fonctionnement des services douaniers et portuaires a donne lieu A la discussion la plusanimee de tous les themes discutes dans les six ateliers, sauf pour le Zimbabwe, qui n'a pas deport maritime et ob les services douaniers ne sont pas consideres comme posant des problemesparticuliers. Les participants du secteur prive ont considere le mauvais fonctionnement desservices douaniers et portuaires comme l'un de leurs principaux problemes et une desdesincitations les plus serieuses A de nouveaux investissements, tandis que les fonctionnaires ontparle du desaccord profond entre ces deux services publics qui, souvent, semblent travailler encontradiction plut6t qu'en cooperation. Bien qu'il s'agisse formellement de deux services publicstotalement distincts, les importateurs et les exportateurs les ont consideres comme faisant partied'un seul et meme probleme, et ont donc generalement parle simultanement de l'un et de I'autre.

Trois conclusions generales se sont degagees. Premierement, le bon fonctionnement desservices douaniers et portuaires est d'une importance cle pour les chefs d'entreprise du secteurprive et constitue un critere majeur pour un investisseur qui doit decider du lieu d'implantationd'un nouveau projet. Les pays ont donc un interet vital A ameliorer la qualite de ces services.Deuxiemement, la volonte de controle, I'attitude policiere et 1'hostilite des fonctionnaires A I'egarddu secteur prive ne sont nulle part plus accusees que dans les services douaniers qui, pour desraisons tout A fait legitimes, ont toujours considere la lutte contre la contrebande comme leurprincipale fonction; cela les amene souvent A exercer des contr6les excessivement lourds et rigides,en negligeant l'incidence negative que cela peut avoir sur le developpement du secteur prive.Troisiemement, il semble y avoir de graves lacunes dans l'autorite des ministres et des hautsfonctionnaires sur leurs agents douaniers, les directeurs generaux des douanes reconnaissantouvertement qu'ils n'arrivent plus A contr6ler leurs agents aux frontieres et qu'ils ne peuvent plusleur faire confiance, de maniere qu'ils sont obliges de prendre toutes sortes de mesuresimprovisees pour contourner le probleme et en minimiser les degats.

La question de I'attitude de la fonction publique, comme on l'a vu ci-dessus, est d'uneimportance capitale dans ce domaine. Cela ne veut pas dire que les douaniers n'ont pas defonction de controle legitime et personne ne songe A contester ce role; personne n'ira dire non plusque les investisseurs prives sont dispenses de se conformer a la legislation et aux reglementsdouaniers, et que les fonctionnaires des douanes ne doivent pas en imposer le respect. A l'avis desparticipants, il existe toutefois de profondes differences entre les controles normaux, les controlesabusifs, les tracasseries et la persecution et, si les premiers sont n6cessaires, les autres sont Aeviter. C'est rarement le cas aujourd'hui. Les fonctionnaires des douanes doivent etre conscientsde l'incidence negative de leur action sur les investisseurs et, par voie de consequence, sur ledeveloppement general de leur pays. Efficacite, diligence, courtoisie et integrite sont les quatremaitres mots A cet egard.

Les consequences de cette absence de motivation et de I'attitude negative des agents dedouane ont ete considerees d'autant plus serieuses que, souvent, ces agents sont mal tenus en mainpar leurs superieurs. Pour s'attaquer a ces problemes, les autorites douanieres ont pris, ou seproposent de prendre, des mesures qui risquent d'entraver la conduite normale des affaires,

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d'entratner des retards et d'alourdir les coOts de fonctionnement. Les trois exemples les plusfrappants dont on a debattu au cours des ateliers ont ete les suivants:

i) Toutes les importations entrant en Ouganda doivent etre dedouaneesobligatoirement au siege central de l'administration fiscales a Kampala, ce quioblige les importateurs A transporter les marchandises jusqu'a la capitale avant depouvoir les expedier vers leur destination finale. Pour les entreprises situees loinde Kampala, il en resulte de substantiels coats et delais supplementaires. La raisonde cet arrangement est le manque d'agents douaniers experimentes auxquels ledirecteur des douanes puisse faire confiance et qui soient capables de dedouanercorrectement les importations a la frontiere.

ii) Actuellement, toutes les exportations par la route de produits manufactures auSenegal doivent etre accompagnees par un fonctionnaire des douanes sur tout letrajet interieur du lieu de production jusqu'a la frontiere, avec des controlesintermediaires frequents pour s'assurer qu'aucune partie du chargement n'a etevendue illegalement au Senegal. 11 semblerait que cela soit le seul moyen deverifier la quantite de marchandises effectivement exportee et pour laquelle lesfabricants peuvent demander le remboursement des droits de douane payes sur lesfacteurs de production importes. C'est aussi une formalite tres coateuse pourl'exportateur qui doit supporter les frais de ce service special. Manifestement, celadecourage les industries d'exportation.

iii) En Cote d'lvoire, le systeme de l'admission temporaire paralt etre si desorganiseque les autorites douanieres envisagent serieusement de I'abolir entierement.D'importantes quantites de produits manufactures locaux, officiellement declarescomme exportes, semblent etre ecoulees sur le marche int6rieur, ce qui n'empechepas les entreprises de se faire rembourser les droits avec des certificatsd'exportation falsifies delivres par des douaniers malhonnetes a la frontiere. Lamodification envisagee de cette politique risquerait de porter gravement prejudice ala competitivite des exportations ivoiriennes sur le marche mondial et serait encontradiction avec l'objectif declare du gouvernement d'encourager lesinvestissements d' exportation.

Ces mesures defensives ne sont pas considerees comme la bonne reponse aux problemes etne contribuent pas a rendre un pays plus attirant pour les investisseurs etrangers. Lesgouvemements doivent reprendre en main leurs services douaniers et les rendre efficaces, integreset fiables. 11 faudra peut-etre pour cela conjuguer une formation amelioree, un meilleurequipement, de meilleures remunerations, une supervision plus stricte et des sanctions plus severesen cas de fraude ou de corruption.

L'application de telles mesures contribuerait a rendre les services douaniers plus diligents etplus efficaces, necessite pressante dans la plupart des pays organisateurs d'ateliers. Au Benin, ilfaut souvent jusqu'A deux mois pour sortir une marchandise du port et des douanes. En Ouganda,un delai de cinq a six semaines est considere comme normal et les autres pays ne font guere mieux.

La situation est clairement inacceptable comparee, par exemple, a celle du port de Banjul(Gambie) ot les importations sont dedouanees generalement en 24 heures. La creation d'unguichet unique oti importateurs et exportateurs pourraient accomplir en une seule fois toutes les

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formalites portuaires et douanieres et effectuer tous les paiements requis a ete proposee commemoyen de r6duire les delais. De plus longues heures d'ouverture des services douaniers etportuaires- notamment le week-end --contribueraient aussi a ameliorer la situation, tout commel'informatisation des services. Des services douaniers plus rapides rendraient la vie plus facile auxautorit6s portuaires qui se plaignent que les marchandises importees restent entreposees troplongtemps dans les ports en attendant leur dedouanement.

La majeure partie des participants etaient de l'avis que les autorites portuaires etaient elles-memes partiellement responsables de ces delais et le fonctionnement des ports souffre tout autantque celui des douanes d'une absence de motivation du personnel, d'un manque de controles etsupervision, et de la corruption. La mentalite et l'attitude du personnel refletent la position demonopole dont estiment jouir les ports, consid6rant que leurs clients n'ont pas de solutions derechange. Si, pour la plupart des entreprises existantes, cela est effectivement le cas, il n'en va pasde meme pour les nouveaux investisseurs qui ont souvent tout une gamme d'autres options si leport en un pays donne ne fonctionne pas a leur satisfaction, un facteur important dont il faudraitattirer l'attention des autorites portuaires et de leur personnel. Si leur comportement continue dese caract6riser par l'absence de cooperation et par l'esprit de monopole, cela risque d'avoir uneincidence negative sur le climat de l'investissement dans leur pays.

10. Formalites d'importation et d'exportation

Un fonctionnement efficace des services portuaires et douaniers n'est pas le seul moyen defaciliter les operations d'importation et d'exportation des entreprises privees. 11 y a encorebeaucoup a faire pour rationaliser les formalites du commerce exterieur. Deux possibilites ont ete6tudiees: reduire le nombre de ces formalites et faciliter I'accomplissement de celles qui serontm2intenues.

Au Zimbabwe, par exemple, quatre services differents s'occupent de la delivrance deslicences d'importation aux nouveaux investisseurs: le Centre d'investissement, le Ministere del'industrie et du commerce, le Ministere des finances et la Banque centrale. La majorite desparticipants a ete convaincu qu'il n'y a pas de raison pour les deux derniers d'intervenir dans lesdecisions, ce qui reduirait sensiblement les delais administratifs. En Tanzanie, les licencesd'importation n'ont pratiquement plus de raison d'etre et pourraient etre abolies sans pour autantrenoncer a tout controle. Le facteur cle pour un importateur est d'obtenir une lettre de credit. Dememe, les licences d'exportation ne jouent aucun role utile et le controle des exportations devraitetre aboli, sauf peut-etre dans le cas d'une courte liste de produits ecologiquement importants.Pareils controles decouragent manifestement les nouveaux investisseurs. En Cote d'Ivoire, lesimportateurs doivent obtenir deux licences: l'une leur conferant le statut d'importateur, I'autrepour importer effectivement une certaine marchandise; la logique de ce double controle n'est pasclaire.

Afin de stimuler les exportations non traditionnelles, l'lndonesie a etabli un service uniquepour les societes exportatrices, qui s'occupe de tout ce qui concerne leurs importations enfranchise, les problemes du remboursement des droits de douane, les licences d' exportation, etc.Cette institution s'est revelee tres utile et mtriterait d'etre prise comme modele en Afrique. Uneautre innovation qui a donne de bons resultats en Indonesie a ete la decision de permettre auxnouvelles entreprises a vocation exportatrice d'importer des machines et des materiels d'occasion,souvent mieux adaptes aux conditions locales que des biens d'equipement neufs, ultramodernes,

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sans mentionner les economies dans le coft de production qui en resultent. De nombreux paysafricains ne permettent pas de telles importations parce qu'ils estiment, a tort, qu'ils vont seretrouver avec de la ferraille inutilisable. Les investisseurs prives, toutefois, savent mieux quequiconque quelles machines acheter (avec leurs propres ressources, notez bien) et installer pourfonctionner dans les meilleures conditions d'efficacit&-codit; les participants etaient d'accord que lesgouvernements devraient rester a I'ecart de ce type de decision.

11. R6glementation et formalites en matiere de change

Dans les trois pays de l'Afrique de I'Est participant aux ateliers, les difficultes que poseI'accbs aux devises, et son imprevisibilite, restent une grave preoccupation pour les entreprisespriv6es, malgr6 les ameliorations considerables realisees depuis le debut des annees 90. Enrevanche, dans les trois pays de l'Afrique de l'Ouest qui sont membres de la zone CFA, cela nepose pas beaucoup de problemes et il est vraisemblable que les quelques difficultes apparues depuisla devaluation de janvier 1994 seront passageres.

Pour le Zimbabwe et la Tanzanie, les principales critiques des entrepreneurs prives ontporte sur le manque de transparence, de renseignements precis et de regles publiees, ce qui rend lesysteme impr6visible pour les chefs d'entreprise et empeche toute planification a long terme. Lesdecisions sont souvent prises au coup par coup et sont rarement expliqu6es aux parties concernees.II y a Ia de quoi effrayer d'eventuels investisseurs, pour qui l'incertitude est l'un des problemes

les plus insupportables et les plus inhibiteurs.

Quant a l'Ouganda, les critiques ont ete plus moderees, portant sur un certain nombre depoints techniques, comme l'interdiction du transfert des dividendes a I'etranger tant que les pretsdes banques ougandaises n'ont pas ete rembourses entierement et l'interdiction d'ouvrir descomptes en devises aupres de banques nationales en Ouganda.

12. Systeme legal et juridique

L.es deficiences du systeme legal et juridique ont ete considerees comme un problememajeur par les participants du secteur prive et comme un des principaux facteurs decourageant lesentreprises etrangeres d'investir dans les trois pays ouest-africains participant aux ateliers. Cesproblemes n'ont pas ete juges tres importants dans les pays de l'Afrique de l'Est.

De 1'avis general, les systemes juridiques dans les pays francophones-- du moins en matiereeconomique-- etaient anciens, largement depasses et inadaptes aux realites actuelles. Un grandnombre de textes dataient encore de 1'epoque coloniale, certains n'ayant pas et6 modifies depuis lesiecle dernier. La situation est aggrav6e par les insuffisances marquees du systeme juridiquecharge de l'application de ces textes. Les procedures devant les tribunaux sont extremementlongues, quatre ou cinq ans etant consideres comme un delai normal pour regler une affairesimple. Les decisions des tribunaux manquent de transparence et d'uniformite et sont tout a faitimprevisibles, introduisant un grave element d'arbitraire dans l'ensemble du systeme. Celaexplique le serieux manque de confiance dans le systeme judiciaire exprim6 par les representantsdu secteur prive.

Les raisons invoquees pour expliquer ces deficiences comprennent une grave penurie dejuges, qui sont surcharges de travail et ne sont pas en mesure de consacrer suffisamment de temps

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a chaque affaire qui leur est soumise. Les juges exp6riment6s font tout particulierement defautdans le domaine du droit des societes et autres sujets economiques. En outre, le systeme juridiquesemble trop fortement centralise, I'arriere-pays 6tant encore moins bien loti que la capitale. 11manque une formation a tous les niveaux, en particulier concernant les greffiers et secretaires, ainsique le materiel de bureau le plus elementaire. Pour les memes raisons, I'application des jugementsrendus par les tribunaux semble etre un processus long et incertain, notamment pour lerecouvrement des creances et les procedures de faillite. Dans le cas du Senegal, ce problemegeneral du manque de stabilite et de previsibilite est aggrav6 par l'application souvent cavaliere deslois et des reglements par les administrations publiques, probleme deja mentionne ci-dessus.

Ce qu'il faut d'urgence, c'est que les instances politiques a tous les niveaux reconnaissentl'importance capitale attachee par les investisseurs 6trangers 6ventuels au bon fonctionnement dusysteme legal et juridique. A plusieurs reprises les representants du secteur prive ont attireI'attention des participants au fait que rien n'effraie davantage les investisseurs etrangers quel'imprecision, I'arbitraire et limprevisibilite dans les administrations publiques, depuis lesfonctionnaires de l'immigration a l'aeroport jusqu'aux magistrats des instances superieures. Undes meilleurs moyens de combattre ces facteurs decourageants et de rendre un pays vraimentattirant pour les investisseurs etrangers est de refondre et de moderniser de haut en bas le systemelegal et juridique. Comme il s'agit clairement d'un travail de longue haleine, il faudrait s'y mettrele plus tot possible.

Les ateliers ont recommande fortement que dans ce travail, les instances politiquescooperent etroitement avec le secteur prive afin d'assurer que les preoccupations legitimes desinvestisseurs prives soient prises en compte. Des mecanismes permanents a cet effet devraient etrecrees la oi il n'en existe pas deja. L'instauration d'une telle cooperation est un facteur importantde toute programme d'action gouvernementale visant a rendre le pays plus attrayant pour lesinvestisseurs prives, etrangers aussi bien que nationaux.

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Summary Discussions and Recommendations

I. Introduction

In June 1993 MIGA and FIAS organized three workshops on deregulation implementation inEnglish-speaking East Africa, in cooperation with the Zimbabwe Investment Center, the Bank ofTanzania, and the Uganda Investment Authority. A year later, FIAS and MIGA participated in theorganization of three similar "ateliers" on deregulation and encouragement of foreign direct investmentin three French-speaking countries in West Africa, in cooperation with the Ministry of Economy,Finance and Planning of Senegal, the Directorate of Industrial and Commercial Promotion in theMinistry of Industry and Commerce in Cote d'Ivoire, and the Ministry of Industry and Small andMedium Enterprises in Benin.

Participation in all six events was by invitation only. Participants included between thirty andone hundred high level civil servants and executives from private companies (domestic and foreign)from the country concerned; two to three high level civil servants from developing countries that hadbeen particularly successful in attracting large amounts of foreign direct investment (FDI) over the lastyears; and a similar number of staff from MIGA and FIAS.

The six workshops were off-shoots from the "Roundtable on Foreign Direct InvestmentPolicies in Africa" that MIGA had organized on an Africa-wide basis in Gaborone, Botswana, in mid-1992. At that Roundtable a number of African ministers had pointed out that their countries had madeconsiderable progress in improving economic policies and making them more private sector oriented,but that actual implementation of these new policies was lagging behind. In their opinion, civilservants have been following their political leadership with considerable delay. This impactednegatively on private investors and made them react more slowly to the improving investment climatethan expected.

In the logic of this argument, FIAS and MIGA were asked to organize a number of follow-upRoundtables in a number of African countries focussing not on policy formulation, but on policyimplementation concerning private investment--domestic as well as foreign--and to discuss possibleimprovements in policy implementation as a means to increase the inflow of FDI. This objective wasto be achieved using the same approach as had been used successfully at the Gaborone Roundtable,e.g., through bringing together around one table a number of key high level civil servants concernedwith private investment issues (industry and commerce, small and medium enterprises, taxation,customs, immigration, labor, Central Bank, port and electricity authorities, etc.) with representativesfrom the private sector (domestic as well as foreign) to discuss ways and means of implementingderegulation measures more rapidly and more effectively, and to strengthen constructive cooperationbetween the private sector and public administration, which traditionally have often been atloggerheads. This dialogue was to profit from the presence of high level civil servants fromdeveloping countries that had a successful experience in attracting FDI, and were willing to share thiswith their peers in Africa; pitfalls to be avoided, successes to be copied. The presence of successful-country participants and their active involvement in the discussions was a particularly attractive featureof these workshops and distinguished them from the many other seminars and discussions on thesubject at hand, ongoing in these countries.

There were no prepared speeches or presentations at these two-day workshops devoted entirelyto discussion. In preparation, FIAS/MIGA, through a local consultant service, had carried out a

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limited opinion poll among private investors, asking them about the most serious shortcomings inpolicy implementation discouraging private investment. Based on its results, up to ten key issues wereselected for discussion at the workshop and the consultants were asked to prepare short papers on theseissues as background information for the participants. The participants from MIGA and FIASmoderated the debates without influencing the content. The opinions expressed during the debates andsummarized here are not neccessarily in agreement with MIGA's and FIAS's position on the issuesdiscussed but reflect the positions taken by the high level civil servants and private sector executivesparticipating in the workshops.

While, as mentioned above, the workshops were designed to focus on ways and means toimprove policy implementation by the civil service, a number of issues were discussed that might notfit clearly into that category. This reflects the fact that in many instances there is a grey area betweenpolicy formulation and implementation; furthermore, ministers often are not only involved in policyformulation but also very directly in policy implementation, and in fact were heavily criticized by anumber of workshop participants in this respect.

The reader should also be aware that the debates recorded here reflect the situation prevailingin the six countries at the time the workshops were held and--for obvious reasons--do not take intoaccount changes in government policies and procedures that might have been introduced since. As amatter of fact, several of the workshop countries have made major changes over the last one to twoyears broadly in line with workshop recommendations, such as the substantial streamlining ofinvestment application and approval procedures introduced in Zimbabwe, as well as the considerableimprovements in customs' procedures introduced in Uganda.

The following summary of the workshop discussions and recommendations is organized bythemes rather than by country, while a short summary of each country discussion is provided (in thetwo languages) at the beginning and end of each-of the six country sections. The summary starts offwith a presentation of two general issues of government and civil service behavior and attitude beforediscussing ten specific problem areas.

II. Summary of Discussions and Recommendations

1. Government Attitude and Behavior

While the workshops/"ateliers" were designed primarily to discuss possible improvements onthe level of the civil service, aimed at enhancing the investment climate for foreign entrepreneurs, inthe course of the discussions, many instances were revealed where policy implementation washampered at the government level, i.e. at the level of ministers and other high level policy makers.Such criticisms were made mostly by civil servants, seldom by private sector participants. Fullyaccepting their share of the blame concerning the unsatisfactory implementation of new policydirectives and acknowledging the need for major improvements in the way they deal with the privatesector, many participating civil servants strongly co-blamed their superiors for these shortcomings.Criticism was the most general in the case of Benin, where Government was criticized for its inaction,lack of leadership and lack of cohesion, preventing the formulation of clear and coherent instructionsto the civil service; this made it difficult for civil servants to improve policy implementation,concerning private sector activities. In Senegal, the Government was criticized for its often cavaliermodus operandi and unpredictable way of applying and respecting its own laws and regulations,reflecting a lack of seriousness in the way it conducts its business, lack of internal cohesion and an

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inclination to interministerial fights; there was general agreement among participants that theuncertainty and lack of predictability created by such behavior strongly discourages foreign investors.

Lack of predictability of a more fundamental kind was mentioned as a serious impedimentagainst higher inflows of FDI in Zimbabwe, where participants felt there was an urgent need for theGovernment to clarify its position vis-a-vis private investment--domestic as well as foreign--and vis-a-vis private sector activity in general, including the limits it wishes to maintain on such activities;furthermore, it has to make this position more transparent and better known to the public. Lack ofclear, coherent and convincing information on recent policy changes in favor of private sector activitieshave strongly limited the positive impact of these measures on private investment. Lack of good,convincing information on recent policy changes was a criticism leveled at most of the six workshop-Governments that were considered to sell themselves and their new policies badly and inefficiently.

A very specific criticism of government attitude and behavior concerned the Governments'relations with the recently created autonomous Investment Authorities (IA), particularly in East Africa(no authority of this kind is really operational yet in French-speaking West Africa, albeit some exist onpaper). While these Investment Authorities seem to operate fairly smoothly, in as far as they issueinvestment permits and grant investment incentives fairly rapidly, the practical significance of theiractions often remains limited in the sense that Government ministries refuse to be bound by thedecisions of these Authorities, even though they are represented on their board. For instance, havingbeen granted the right of duty free imports of materials and equipment by an IA does not automaticallygive an investor the possibility to import such goods duty free; in addition, a formal permit by thecustoms authorities is required to do so. Similarly, having been given the right by an IA to bring anumber of expatriate staff into the country to work in the new investment does not dispense an investorfrom the obligation to request entry visas and work permits from Immigration for every personconcerned; and so on. Many participants felt that these shortcomings strongly reduce the attractivenessand usefulness of a one-stop shop to foreign investors; in fact, under these conditions, creation of aone-stop shop might well become counterproductive, by adding another layer of bureaucracy to theinvestment process rather than streamlining and speeding up this process. Hence, there is a clear andurgent need to enhance the decision making power of the Investment Authorities and to bring about areal transfer of authority from the individual ministries to the IA boards. Since all the ministriesconcerned are represented on the boards, this proposal in no way takes decision making power awayfrom them but simply requires these ministries to exercise their power jointly in the context of a largerbody, rather than individually and piece meal. This requires a decision at the highest level ofGovernment.

2. Civil Service Mentality and Attitude

The second general point raised repeatedly during the discussions, particularly in French-speaking West Africa, concerned the anti-private sector mentality prevailing in the civil service thatwas considered to be one of the most serious obstacles to an improved investment climate.Traditionally, and long predating independence, civil servants in these countries have been verysuspicious of, if not outright hostile towards private entrepreneurs, suspecting them of being taxcheats, smugglers and monopolists, more interested in growing rich quickly through exploiting thenatural riches of a country than in contributing to its long term economic growth. For these reasons itwas considered necessary to closely control and supervise the activities of the private sector at alltimes. As pointed out by many discussants, this antagonistic attitude is changing only very slowly. Itstarts already at the airport where arrival conditions often are rather dissuasive, including police and

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customs formalities, tempting prospective foreign investors to turn around immediately and take thenext plane home (or to go on to a more accommodating country where they can count on receivingVIP treatment, such as Mauritius or Morocco). It continues throughout most of the investor's dealingswith the administration, with the majority of civil servants finding it very difficult to consider andaccept a prospective investor as a partner in development, who will help the country to speed-upgrowth, expand government revenues, create employment and increase export earnings. Afundamental change in this negative attitude is vital for African countries to become truly attractivedestinations for foreign investors.

One of the main factors explaining Mauritius' success in attracting such large amounts of FDIin spite of its small size and unattractive location is the rapid and successful change of attitude in itscivil service, which is willing and ready to receive foreign investors as highly appreciated partners whomerit to be treated with courtesy and respect.

There was general agreement at the workshops that civil servants need to reconsiderthoroughly their role and function in the development process and to make a fundamental mentalchange from controllers and watchdogs to facilitators and developers who consider their main task tohelp and assist private investors in their often difficult undertakings rather than to putting road blockafter road block in their way. The participant from Mauritius best characterized this new attitude bypointing out that, when processing an investment request, the civil servants in his country were wellaware that every day gained in shortening the application process would speed-up implementation ofthe investment project and would advance the date when more employment was created in Mauritius,more foreign exchange was earned and more taxes were received. Such reflections, unfortunately, area world apart from the attitude taken by your average customs official when clearing through customsa tax free shipment of material and equipment needed to start up a new investment.

Participants were fully aware that changing this negative attitude, as vital as it is, will not bean easy or speedy process. As indicated by the experience in many developing countries, it willrequire a determined and sustained effort by the Government and the entire political leadership. InMorocco, for instance, His Majesty the King personally gave very clear signals to the Government aswell as the civil service, about the changing role and importance of private investment in thedevelopment of the country and what role he expected them to play in this changed environment.Similarly, in Mauritius, the Prime Minister was actively involved in the publicity campaign aimed atinforming the population about the merits of increased private investment and the positive effects thiswill have on the standard of living for all. Part of this campaign was directed specifically at civilservants and the changing role expected from them. Clearly, similar campaigns are urgently needed inmany African countries.

A thorough, positive change in the attitude of civil servants vis-a-vis private investment will goa long way in solving many of the specific obstacles against FDI mentioned at the workshops anddiscussed below. While many of them might be caused primarily by incompetence and badorganization, there was general agreement at the workshops that all of them could be solved muchmore easily in an environment of positive and helpful attitude by the civil service.

3. Investment Approval Process

Two kinds of criticism were levied concerning the investment approval process: in countrieswith well functioning Investment Authorities (IA) the main comments related to the lack of real

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decision making power granted these IPAs. As discussed above, this means among others, thatdecisions taken, permits issued, and advantages granted by the IPAs often are of limited practicalsignificance to the investor. In the French-speaking countries of West Africa, that have no operationalIPAs, the main comments referred to the slowness of the application process, that is considered overlycomplicated and costly by investors. In Cote d'Ivoire, for instance, it seems to take at least a full yearfrom the time of investment application to the beginning of actual project implementation for a projectlocated in Abidjan, substantially longer for investments in the hinterland: a minimum of five months toreceive the investment permit, three months to get investment incentives approved and another fourmonths to find the necessary land and to get a construction permit. In the five other countries, similarsituations were revealed. In competitor countries like Morocco, Mauritius, or Tunisia, however, theseformalities can be fulfilled in a fraction of the time, giving these countries a strong competitiveadvantage in attracting foreign investors.

As mentioned by many participants, changes in civil service mentality towards a more privatesector-friendly, businesslike attitude, could go a long way towards improving this situation. Inaddition, the Benin workshop came out strongly in favor of creating a one-stop investment authoritywith full responsibility in all areas important to a private investor. Given the examples of Moroccoand Turkey, two countries that are very successful without having created a one-stop shop, opinionswere divided in Cote d'Ivoire about the advantages of establishing such an agency, as compared to thecreation of a decentralized system with a clear delegation of power away from the political level to thecivil servant level, similar to the Moroccan system.

Other recommendations included a proposal to introduce a non-objection formula in theinvestment approval process, however structured, e.g., if an investment request is not formallyrejected by the Government within, say, two months it is deemed accepted and the investor is free togo ahead with his plans. Finally, in many instances the process could be shortened considerably byallowing investors to pursue several things at the same time, such as constituting their new company,asking for the attribution of industrial land and requesting a building permit in parallel with goingthrough the investment approval process. Such possibilities ought to be studied carefully.

Special tax incentives that might be granted during the investment approval process arediscussed in section six below, while issues of land access and ownership are discussed next.

4. Land Ownership Issues

In five of the six workshop-countries (all except Senegal) land problems of one kind or anotherwere considered among the most serious impediments against more private investment. Such problemscan take different forms: most inhibiting are difficulties for investors to gain access to agriculturalland, as well as to find adequately serviced industrial land and office space. In addition, vague landtenure laws often cause banks to refuse land as collateral, strongly limiting entrepreneurs' access tobank loans.

As pointed out by numbers of participants, for political and historical reasons, foreignownership or long-term leasing of agricultural land is a sensitive issue in East Africa and is severelylimited in many countries. This, clearly puts these economies in a competitive disadvantage vis-a-viscountries like Indonesia, where foreigners are now able to lease agricultural land for up to 99 years, inline with a recommendation made by FIAS some time ago. While not questioning the fundamentalpolitical decision to exclude foreigners from owning agricultural land, the workshops criticized the

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lack of clarity, transparency and consistency in the present system, which allows some investors accessto land while denying it to others. This explains much of the frustration expressed by potential foreigninvestors. Workshop participants recommended that this system of ad-hoc decisions be abandoned andclear rules be applied consistently at all times. In the case of Uganda, a certain reduction in presentrestrictions was also recommended, as a minimum allowing joint ventures to own land in case the localpartner contributes the land to the joint venture.

In French-speaking West Africa, formal government restrictions are much less of an issue. Themain problems faced by foreign investors in agriculture appears to be the intricacies of the traditionalAfrican land holding system, which de facto remains prevalent in these countries. This system assignsmost decision making powers to the individual villages, village councils and village chiefs, makingland acquisition a very slow, cumbersome and unpredictable process, particularly for an unexperiencedforeign investor, not the least because borders between villages often are only vaguely delimitated andstrongly contested (particularly for land in which a foreign investor might be interested). Extension ofmodern land surveys and land recordings into rural areas, as planned in many African countries, willeventually solve some of these problems.

Acquiring industrial land to realize a new investment project was considered to be as difficult,time consuming and frustrating, albeit for different reasons. Most of the workshop-countries sufferfrom an acute shortage of developed industrial land, caused by a serious lack of financial resources toexpand infrastructure necessary to cope with increasing demand. Access roads are scarce, and delaysof several months are the rule for receiving new electricity, water and telephone connections. Hence,a foreign investor's waiting is not over, even once he has finally received his building permit. In someof the countries like Tanzania, public services dealing with plot allocations and the issuing of landtitles have become major bottlenecks for lack of staff and equipment, while lack of public surveyorslimits the amount of new land that becomes available every year for new occupancy. Finally, the lackof well-functioning real estate markets often hampers investors in their search for suitable land.

In the opinion of many participants, much higher priority needs to be attached to easing theland problem, and more resources--financial as well as human--have to be devoted to this purpose for acountry to become a really attractive location for new foreign investment. Larger investments intransport infrastructure and public utilities around major urban centers are likely to pay off rapidly, ifthe overall investment climate is improved at the same time.

Finally, improving the cadastral system and the issuing of land titles, as recommended above,would go a long way towards solving the problem of banks refusing to accept land as collateral forlong term loans. Today, in most of the six countries, land titles, if they exist at all, are so vague andopen to dispute that banks can hardly be blamed for their cautious attitude. This is likely to change,once land records are well established and accepted. This could substantially ease the problem ofinvestment financing as discussed below.

5. Financing of Investment Projects

Domestic financing of investment projects was considered to be a major problem in manyAfrican countries and a serious impediment against new private investment. In all of the workshop-countries excluding Senegal, difficulties in mobilizing long-term funds in the host country werementioned by private investors as one of their most serious problems. Obviously, this is trueparticularly for local entrepreneurs, but even foreign investors prefer to finance part of a new project

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through local borrowing, so as to contain the foreign exchange risk and are more inclined to invest in acountry where a well functioning banking sector will allow them to do so at reasonable cost and onacceptable conditions. This is not the case in most of the six countries today.

Many participants were convinced that these shortcomings reflect major weaknesses in thebanking systems per se as these systems developed--or rather deteriorated-over the last one to twodecades. In several of the workshop-countries banks were nationalized in the 1970s and 80s, and thenew public banks have been performing badly; service deteriorated, delays became longer and longerwhile bad loans increased rapidly, narrowly limiting the lending capacity of these banks. Furthermore,traditionally most banks in these countries had been deposit banks which by inclination as well as bythe nature of the financial resources at their disposal concentrated most of their activities on short-termlending and were reluctant to provide much long-term financing. To satisfy the increasing demand forlong-term funds in their economies, most African governments created development banks of one kindor another. For a variety of reasons, nearly all of these publicly owned institutions failed, and most ofthem had to be liquidated over the last few years. This deprived the private sector of an importantsource of long-term financing at exactly the time governments finally gave private entrepreneurs thegreen light to start investing on a large scale. The representatives of SMEs and the informal sectorcomplained the most about this shortcoming.

Three main recommendations were formulated by the workshops with different foci in differentcountries: first, reform and rehabilitate the public banking sector, where it still exists, so as to allowthese banks to perform their role properly, including getting rid of the overhang of non-performingloans; second, allow the creation of new private banks, including foreign ones, so as to putcompetitive pressure on the existing public banks; and last but not least, create new institutions oflong-term lending, in particular development banks. Given the past negative experience, theworkshops were unanimous that such banks had to be privately owned and privately managed. Theexperiences of both Indonesia and Pakistan have shown that banking reform and decentralization wereimportant elements in any government strategy to attract more FDI.

The only other major issue was raised by private investors in Zimbabwe, who complained thatrestrictive monetary policies at a time of rather large budget deficits led to a crowding out of privatesector borrowers. Steady macro-economic and budget policies are the only satisfactory long-termanswer to this problem.

6. Taxation

Not unexpectedly, private entrepreneurs complained bitterly about the high company taxesprevailing in the six workshop-countries. Two issues emerged in particular:

(i) the tax base being small, the limited number of taxpayers are highly taxed, includingmost modern sector enterprises. Hence, an expansion of the tax base is needed by,inter alia, finding ways and means to tax the informal sector. There was generalagreement, however, that this had to be achieved gradually, so as not to hurt theinformal sector in the process, given its crucial importance as a provider ofemployment; and

(ii) in an international comparison, company taxes were considered particularly high forexport industries that receive generous tax incentives in many developing countries

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(Morocco zero taxes, Mauritius a flat 15%, etc.) but not in the six workshop-countries.To become competitive, African countries will not be able to avoid granting similar taxconcessions. This issue was part of a general complaint that tax policy in thesecountries was conducted much too much with the single purpose of raising budgetrevenues rather than as part of a comprehensive development policy.

Concerning tax management, lack of transparency and of clear, easily accessible informationwas an issue raised often by private entrepreneurs. This is a shortcoming that can be improved fairlyquickly at limited costs to the governments. Simplifying and streamlining the tax system by abolishingthe many minor taxes would much facilitate the information process. Last but not least, from the pointof view of the private entrepreneurs, introduction of a one-stop system in tax administration would bea considerable improvement, as shown by the example of Cote d'Ivoire, where a system wasintroduced recently in which an entrepreneur needs to deal with only one tax official for all of his taxesand not with 10 different officials in charge of 10 different kinds of taxes. Together with the change incivil servants' attitude as discussed above, such an arrangement would make life much easier for aprivate investor and contribute considerably to improve the investment climate.

Finally, lack of decision making power by Investment Authorities (IA) seems to be particularlyfrequent concerning tax incentives. As a result, investors often face a situation in which Ministry ofFinance officials try to collect taxes even if a tax exemption had been granted by a IA, giving rise toprotracted discussions and/or negotiations. Gaining this kind of reputation creates a major handicapfor a country in attracting FDI.

7. Expatriate Work Permits, Labor Market

Issuing entry visas and work permits to foreign investors and their staff can be a lengthy,burdensome process. Private entrepreneurs questioned the whole rationale behind these controls, giventhe fact that foreign investors have little incentive or reason to bring in an inordinate amount ofexpatriate staff which usually is much more expensive than local staff. For these reasons, Indonesiahas abolished all labor limitations and Pakistan has decontrolled and liberalized its labor system.

At some of the workshops, it was suggested that visas should be issued to investors uponarrival at the airport with a minimum of formalities. If the requirements for expatriate work permits ismaintained at all, Investment Authorities should be given the authority to issue these with no need forthe investor to deal with immigration and/or labor offices. Finally, work permits should be issued forextended periods and at much lower cost than is often the case today.

Senegal was the only one of the six countries where issues were raised about the function ofthe domestic labor market. Dismissals are still difficult and judges have a reputation of rulingconsistently against private employers. In addition, there were complaints about the low number ofwork days per year in an international comparison (165-200).

8. Price Controls

Only in Senegal did private entrepreneurs mention price controls as a major issue. Withoutdiscussing the underlying rationale and merits of these controls, investors pointed out that managementof the system suffered considerably from the effects of the two general negative factors mentionedabove, viz. the often rather cavalier modus operandi of the Government and the negative attitude of the

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civil service vis-a-vis the private sector. Together, they make the system very unpredictable, stronglycontrol-oriented and anti-private sector biased. Participants complained about frequent abuses by civilservants and the limited dialogue between the two sides. Clearly, this is an unattractive feature from aprospective foreign investor's point of view.

9. Customs and Port Procedures and Administration

The subject of customs and port services led to the most heated discussions of any issue raisedat the six workshops, with the exception of Zimbabwe, which has no port and where customs serviceswere not considered a serious problem. Not only did private sector participants consider the poorfunctioning of customs and port services as one of their major problem areas and as one of the mostserious disincentives for new investments, there were also strong disagreements among these twopublic services, which often seem to operate more at cross purposes than in tandem with each other.While formally two quite distinct public services, from the points of view of importers and exporters,they are part and parcel of one and the same problem and, hence, were largely discussed together.

Three general points emerged from these discussions. First, smooth and efficient functioningof customs and ports services is of great importance to private entrepreneurs and is a major criterionfor an investor in deciding on the location of a new project. Hence, countries have a vital interest inimproving the quality of these services. Second, nowhere else is the control/police oriented, anti-private sector attitude of the civil service more prevalent than in the customs services, which verylegitimately have always considered prevention of smuggling as their main function resulting often inoverly excessive and rigid controls, irrespective of the negative impact these may have on privatesector development; and third, there appears to be a serious breakdown of control by governments andtop level civil servants over their customs agents, with directors general of customs admitting openlythat they can no longer trust and control their agents at the borders, and hence, have to design all kindsof measures to turn around this problem and minimize its negative consequences.

The issue of civil servants' attitudes, as discussed before, is of vital importance here. That isnot to say that customs agents have no legitimate control function; of course they do, and nobodywould suggest that private investors need not respect customs laws and regulations and that customsagents should not enforce these. However, in the mind of most participants, there are substantialdifferences between controls, excessive controls, chicanery and persecution and while controls aredefinitely needed, the other three ought to be avoided; this is very often not the case today. Customsagents have to be made aware of the impact of their actions on investors' decisions, and hence on theoverall development of their countries. Efficiency, speed, courtesy and absence of corruption are thefour key considerations in this respect.

The negative consequences of this lack of proper motivation and attitude at the working levelwere considered to be all the more severe given the widespread lack of control over the customs agentsby their superiors. To cope with these problems, customs authorities have taken or are proposingmeasures that interfere negatively with the normal conduct of private business, create delays andincrease costs. The three most striking examples discussed at the workshops were:

(i) all imports into Uganda have to go through customs clearance at the Uganda RevenueAuthority headquarters in Kampala, meaning all imported goods have to be transportedfirst to Kampala before being dispatched to their point of final destination. Forenterprises located far from Kampala, this creates substantial additional costs and

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delays. The reason given was lack of experienced customs agents that can be trusted toclear imports directly at the border and the need to maintain tight controls atheadquarters;

(ii) presently, all exports by road of locally produced manufactured goods from Senegal toneighboring countries have to be accompanied by a senior customs agent all the wayfrom the place of production to the border with frequent intermediate stops andcontrols to make sure that no part of the shipment is sold illegally within Senegal.This procedure seems to be the only sure way to establish the amount of goods thathave in fact been exported and for which man:ifacturers can claim duty drawbacks. Itis also a very expensive procedure for the exporter who has to pay for the cost of thisspecial service. Clearly, this is a disincentive to establish export industries; and

(iii) in Cote d'Ivoire, the duty draw-back system apears to be so completely out of controlthat the customs authorities are seriously considering abolishing it altogether. Largeamounts of locally produced manufactured goods, officially declared as exported seemto be sold in the local market, with entrepreneurs still claiming the duty drawbacksbased on falsified export certificates issued by dishonest customs agents at the border.The proposed policy change could considerably worsen the competitive position ofIvorian exports in the world market and is in contradiction with the stated objective ofthe Government to encourage more export-oriented foreign investments.

These kinds of defensive measures were not considered to be the right answers to the problemand do not contribute to make a country more attractive to foreign investors. Governments need toregain control of their customs services and turn them into efficient, honest and reliable operations.This might require a combination of improved training, better equipment, better pay, strictersupervision and more severe consequences in case of fraud and bribe-taking.

Implementing such measures would contribute considerably towards making customs servicesfaster and more efficient; an urgent need in most of the workshop-countries. In Benin, it often takesup to two months to get imported goods out of port and customs; in Uganda 5-6 weeks are considerednormal, and the other countries are not doing that much better. Clearly an unacceptable situation,compared to a port like Banjul where imports are cleared within 24 hours. Introduction of a one-stepcounter, where an importer or exporter can settle all port and customs formalities and payments in onestep has been proposed as a means to reduce processing time. Longer working hours by customs andport officers, including weekend work would also help. Faster customs services would make lifeeasier for the ports authorities who complain about import consignments being stored too long in theports awaiting customs clearance.

In the opinion of most participants, port authorities are at least partially to blame for thesedelays and their services are affected as much by lack of staff motivation, lax controls and corruptionas are custom services. Staff mentality and attitude are typical of those of a monopolist who isconvinced that his customers have no alternative. While this lack of alternatives might apply to mostexisting enterprises, it does not apply to prospective new investors who usually have the alternative ofinvesting elsewhere if the port in a given country does not operate properly. Port authorities and theirstaff ought to be made aware of this important factor without delay. Uncooperative, monopolisticbehavior on their part is likely to have a serious negative impact on the overall development and well-being of their countries.

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10. Import and Export Formalities

Smooth and efficient functioning of port and customs services is not the only means tofacilitate import and export operations by private enterprises; there is also much room to streamlineforeign trade formalities. Two possibilities were discussed: reduce the number of these formalities andstreamline the remaining ones.

In Zimbabwe, for instance, four public services are involved in granting an import license to anew investor, the Zimbabwe Investment Center, the Ministry of Industry and Commerce, the Ministryof Finance and the Central Bank. There was general consensus that the last two need not be involvedin the decision making process, reducing administrative delays considerably. In Tanzania, importlicenses have become largely meaningless and could be abolished without giving up any controls. Thekey controlling factor for an importer is to get a letter of credit. Similarly, export licenses have nouseful role and export controls ought to be abolished, with the possible exception of a short list ofgoods based on environmental considerations. Such controls clearly discourage new investment. InCote d'Ivoire, importers need two licenses: one to be accepted as an importer, another to actuallyimport a certain good; the rationale for this double control is not clear.

In order to stimulate non-traditional exports, Indonesia has established a one-roof service forexport companies, which handles all issues related to duty free imports by such companies, duty draw-back problems, export licenses, etc. This institutional set-up has been very helpful and merits to becopied in Africa. Another successful experience of Indonesia has been the decision to allow newexport oriented enterprises to import second hand machinery and equipment which often is betteradapted to local circumstances than new, ultramodern investment goods and results in lowerproduction costs. Many African countries do not allow such imports on the false belief that they willget stuck with useless junk. Private investors, however, are much better judges of what machinerythey should purchase and install (with their own money), so as to operate most cost-efficiently. Mostparticipants believe that governments have very little to contribute to this decision-making process.

i1. Foreign Exchange Controls and Formalities

In the three East African workshop-countries, many investors complained about the lack ofeasy and predictable access to foreign exchange which remains a vexing problem for privateenterprises in spite of considerable improvements achieved since the early 1990s. In the three WestAfrican workshop-countries that are all members of the CFA franc area, this is not a serious issue;problems arising in the aftermath of the January 1994 devaluation are likely to be temporary.

In both Zimbabwe and Tanzania, the main criticism concerned the lack of transparency, ofclear information and published rules, which make the system so unpredictable to private entrepreneursand prevent any long-term planning; decisions are often taken on an ad hoc basis and are rarelyexplained to the parties concerned. This is very scary to potential investors, who hate nothing morethan uncertainty.

In Uganda, criticism was more limited, focussing on a number of technical points, such as theban on transfer of dividends abroad, as long as local bank loans remain outstanding and the ban onopening foreign exchange accounts with local banks in Uganda.

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12. Legal and Judicial System

Shortcomings in the legal and judicial systems were considered major problem areas by privatesector participants and major factors in discouraging foreign enterprises to invest in the three WestAfrican workshop-countries. Such concerns were given little importance in the East African countries.

There was general agreement at the workshops in the French-speaking countries that the legalsystems--at least concerning business matters--were old, badly outdated, and ill-suited to deal withpresent realities. Many relevant texts date from colonial times, some unchanged since the last century.The situation is made worse by conceived serious shortcomings in the judicial system applying thesetexts. Court proceedings are excessively lengthy and slow, with 4-5 years considered normal to settlesimple cases. Court decisions lack transparency and stability and are very unpredictable, introducingmuch arbitrariness into the whole process. This explains the serious lack of confidence in the judicialsystem expressed by the private sector.

Reasons mentioned for these shortcomings include a serious lack of judges, who are over-burdened and over-worked and are not in a position to devote sufficient time to each case before them.This lack is particularly acute for judges experienced in company law and other economic issues.Furthermore, the judicial system seems overly centralized, with the hinterland even worse off than thecapital. Training is lacking at all levels, particularly concerning law clerks and legal secretaries, andso is the most rudimentary office equipment. For the same reasons, implementation of court decisionsappears to be a lengthy and uncertain process including debt recoveries and bankruptcy proceedings.In the case of Senegal, this overall problem of lack of stability and predictability is worsened by theoften cavalier application of laws and regulations by the Government and public administration asmentioned earlier.

What is urgently needed is a better recognition by the political leadership at all levels, of thevital importance prospective foreign investors attach to a well functioning legal and judicial system. Asmentioned repeatedly by business executives, nothing scares serious foreign investors more thanvagueness, arbitrariness and lack of precision in public administration behavior ranging from that ofimmigration officers at the airport to that of judges at the high court. A thorough overhaul andmodernization of the legal and judicial systems is one of the most fundamental means to begin toovercome these discouraging factors and to make a country truly attractive to foreign investors. Whilethis is a long-term effort, it ought to be started without delay.

There was clear recognition at the workshops that in this endeavor, the political leadershipshould maintain close cooperation at all times with the private sector so as to ensure that legitimateconcerns by private investors are addressed properly. Permanent mechanisms to this effect ought to becreated where they do not exist already. Establishing such close cooperation is an importantconsideration in any government's effort to improve the attractiveness of its country to privateinvestors, domestic as well as foreign.

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1. ZIMBABWE: Workshop on Deregulation Implementation

I. Introduction

On June 2-3, 1993, the Zimbabwe Investment Center together with FIAS and MIGA organizeda workshop on deregulation implementation attended by about 30 representatives from the public andprivate sector in Zimbabwe, two high level civil servants from Indonesia and Pakistan, and fourFIAS/MIGA staff members (list of participants attached). As mentioned by Mr. Nicholas Ncube in hisopening remarks, this workshop was an offshoot from the "Roundtable on Foreign Direct InvestmentPolicies in Africa," organized by MIGA in Gaborone, Botswana, in mid-1992. At that occasion, itbecame apparent that while many African countries had made considerable progress in improvingeconomic policies and making them more attractive to the private sector, actual implementation ofthese policy changes was lagging behind. Delayed policy implementation impacted negatively onprivate investment in most African countries, and contributed to make such investment react moreslowly to improving policies than expected. Hence, it was the objective of this workshop to reviewand analyze the issue of policy implementation in the field of private investment--domestic as well asforeign--and to discuss ways and means to speed up such implementation as a precondition to increasedprivate investment in Zimbabwe.

This objective was to be achieved through bringing together around one table, representativesfrom the private sector in Zimbabwe--domestic as well as foreign--with a number of high level civilservants concerned with private investment issues, so as to stimulate an exchange of view about howderegulation measures could be implemented more rapidly and more effectively. This dialogue was toprofit from the presence of two high level civil servants from two developing countries that have beensingularly successful in implementing economic deregulation and attracting large amounts of foreigndirect investment. Their first hand experience in reducing administrative obstacles against moreprivate investment inflows was considered highly relevant for Zimbabwe as well.

In preparation for the workshop, MIGA/FIAS, through a local consultant service, carried out alimited opinion poll among private investors, asking for their opinion about the most seriousimpediments and disincentives against more foreign direct investment in Zimbabwe. Based on theresult of that questionnaire, nine key issues were selected for discussion in the workshop, viz:

- obtaining investment approval and permits,- obtaining work permits for expatriate personnel,- purchasing and leasing of land,- obtaining domestic financing for new projects,- obtaining import licenses,- obtaining foreign exchange,- obtaining export incentives,- custom procedures, and- taxation.

The main conclusions and recommendations of the workshop are presented in Section II, whilethe detailed discussion of the nine issues is recorded in Section III. The list of participants, as well asthe questionnaire, are presented at the end of that section (pages 37-39).

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II. Summary Conclusions and Recommendations

Transparency

Possibly the most important conclusion emerging from the workshop is the need for theGovernment to make its positions vis-a-vis private investment--domestic as well as foreign--betterknown and to provide clearer, more transparent, and more comprehensive information aboutgovernmental policies in this regard. Better information about the extent and limit of private economicactivities encouraged by the Government and about the processes and procedures presently applied bythe public administration would reduce the frustrations and anxieties experienced by many privateinvestors and in turn would considerably improve the country's investment climate. While it wasgenerally acknowledged at the workshop that the Government has substantially liberalized anddecontrolled the economy over the last years and made it more private sector friendly, much of thepositive impact of these measures was lost through the prevailing lack of transparency and the absenceof clear information concerning these changes. It is not sufficient to deal the private sector animproved deck of cards to achieve the desired stimulating effect on private investment; it is equallyimportant to put these cards clearly and openly on the table. While promulgation of clear rules andprocedures might take some decision making power away from the government bureaucracy, it is vitalto restore private sector confidence and willingness to invest. Lack of transparency explains, at leastto some extent, the slow response of private investors to the Government's policy changes of the lastfew years.

The discussions at the workshop focused on four areas, where lack of transparency and of clearrules were particularly striking:

i. investment approval. Publication of a detailed investment booklet spelling out existingrules and regulations could go a long way to solve the problem;

2. economic activities reserved for domestic entrepreneurs, and where foreign investmentis not allowed--in particular concerning all or parts of agriculture. Publication of aclear, detailed and (hopefully) limited list of such activities would go a long way toclarify the situation and to reduce frustrations by foreign investors. The workshopsuggested that ZIC undertake this work in coordination with the different ministriesconcerned;

3. expatriate work permits. The workshop suggested that ZIC take up the issue with theMinistry of Labor; and

4. foreign exchange controls. The workshop suggested that the Reserve Bank ofZimbabwe publish the "Green Book" for sale to all interested parties and in the futureregularly publish all changes in exchange control policies and regulations in localnewspapers.

Streamlining

In spite of undeniable, substantial improvements, there is further room, and indeed need tostreamline the system and speed up procedures. A number of instances were mentioned at theworkshop, where the number of ministries and other public services presently involved in approvals ofinvestments, of imports, of transfers, etc., could be reduced without problems and in fact should bereduced as a means to cut processing time. A case in point is the issuing of import licenses for newinvestments, where there is no need for the Ministry of Finance and the Reserve Bank to be involved.

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The workshop proposed that the Ministry of Industry and Commerce and ZIC prepare a joint proposalfor streamlining these procedures.

The best way to speed up the investment approval process, however, is to strengthen thedecision making power of ZIC and to make it a truly one-stop institution. To this avail, the authorityof the different ministerial representatives on the Board of ZIC needs to be strengthened, so that theserepresentatives can take decisions at the Board in the name of their ministers; this would avoid thelengthy back and forth between technical ministries, ZIC and private investors prevailing today. Thisis relevant to the approval of investments in general, but in particular to the issuing of expatriate workpermits and of import tax exemptions. Concerning expatriate work permits, the workshop felt that therole of the ZIC Board should be enhanced considerably, and that in the future, ZIC should beauthorized to issue such permits in the case of new foreign investments with the Ministry of Laborexercising an ex-post control. The workshop suggested that ZIC take up this issue with the Ministryof Labor. Concerning exemptions from import taxes for goods invested in new projects, the workshopfelt that the ZIC Board should be authorized to issue such exemptions in a way allowing the investor toclear through customs all goods so exempt with no further authorizations or permits required, neitherfrom ZIC nor from customs. The workshop suggested that ZIC prepare proposals along this line.

Deregulation Team

Finally, the workshop suggested that the ZIC Board should become the nucleus of a genuineinterministerial Deregulation Team that would prepare proposals on how to further improve processesand procedures relevant to foreign direct investment. Such a team is operating successfully sinceseveral years in Indonesia.

Other Suggestions

Further to these main recommendations, the workshop formulated a number of additionalproposals that could be realized rapidly, without requiring major legislative or other changes.

As a further means to speed up the investment approval process, it was suggested at theworkshop that ZIC study the possibility of introducing a system of approval on a non-objection basis; i.e. if an investment proposal is not rejected by the ZIC Board within aset period of time, it is considered approved. Furthermore, ways and means ought tobe explored to shorten the company registry procedures.

As demonstrated by what happens in Indonesia, it is often in the strong interest of acapital importing country to import second hand equipment for new investmentprojects. Present regulations make this almost impossible in Zimbabwe. Theworkshop suggested that ZIC prepare a proposal on how to facilitate such imports.

The existing Export Retention Scheme (ERS) being the most effective export incentivein Zimbabwe, ways and means should be explored on how to make that scheme evenmore efficient and more attractive to foreign investors, in particular by making ERSfunds more easily tradable and abolishing the distinction between earned and boughtERS funds. Turning management of the scheme over to commercial banks couldfurther improve its operation.

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Concerning taxation, in addition to introducing more transparency in the whole system,there is need for reassessing a number of the many small, hidden taxes, that areparticularly bothersome for foreign investors and for which no tax incentives can begranted under present legislation. One of the worst from the foreign investors' point ofview is the withholding tax on foreign technical services. The workshop suggested thatZIC explore the possibility with the Ministry of Finance, of including this tax amongthe various taxes on which investment incentives can be offered to a foreign investor.

III. Workshop Discussions and Recommendations

1. Obtaining Investment Approval and Permits

While it was generally agreed that investment approval has become somewhat less of adiscouragement of late, the procedure continues to be long, cumbersome and frustrating. It stillrequires several months to get an application approved, as applications often are sent back and forthseveral times between ZIC and the concerned ministries; requests for additional information from theinvestor are frequent, while lack of clear guidelines and approval criteria create the impression ofuncertainty, arbitrariness, and ad-hoc decision making.

Need for More Transparency

One of the private sector's main complaint was lack of clarity and transparency: clarity on theGovernment's real intentions vis-a-vis private initiative/investment, domestic as well as foreign, giventhe often conflicting messages given to the private sector. On the one hand, the Government has saidand done much lately to encourage private investments; on the other hand, it has taken a number ofpositions that cannot but scare away private investors such as concerning the insurance industry and thefuel companies.

Hence, there is an urgent need for the Government to define clearly its position vis-a-vis theprivate sector in general, and to spell out in detail its rules and regulations for investment approval andfor the information required from the prospective investors. This could be done for instance in theform of an investment booklet that will be made widely available to all interested parties. A clear andunambiguous declaration by the Government on this subject would go a long way to dispel the feelingof uncertainty and ambiguity prevalent among private investors, a feeling that seriously hampersincreased private investment. Private investors can live with many regulations and controls as long asthey are clearly published, transparent and applied uniformly and equitably.

The need for more transparency and improved information became one of the leitmotifs of theworkshop; it was evoked in several additional instances as diverse as land acquisition, exchangecontrols and taxation. While the workshop acknowledged the Government's successful efforts toimprove the rules of the game, much of the positive impact of these measures was lost by theGovernment lacking badly in making these improved rules known to the players.

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Streamlining Investment Approval Procedures

One of the main reasons for the still unacceptably long investment approval process is the lackof decision making power of the ZIC Board. In particular, ministerial representatives on this Board,other than from the Ministry of Finance, often do not have the authority to take immediate decisions atthe Board meeting, but have to refer the issues back to their respective ministries for review anddecision. Often this reporting-back triggers requests for additional information to be supplied by theprospective investor, creating further delays.

This issue needs to be resolved through reinforcing the decision making authority of the ZICBoard by giving the representatives of the various technical ministries concerned sufficient power totake decisions at the Board in the name of their ministry.

Another suggestion made at the workshop was the creation of a system of investment approvalson a non-objection basis, i.e., if no decision on an investment application is rendered within, say 90days after the request has been received by the ZIC, the request would be considered approved withoutfurther deliberations. This suggestion is worth following up.

In addition to obtaining investment approval, private investors also need to have their companyregistered. For local companies, this has become a fairly straightforward process that takes not morethan eighty days. For foreign companies, it takes considerably longer and can only be initiated afterZIC approval has been obtained. This process ought to be shortened and it should be made possible torun it concurrently with the ZIC approval process, so that once ZIC approval is received, the companycan be registered immediately.

2. Employment of Expatriate Personnel

In addition to investment approval, foreign investors usually need approval also for theemployment of expatriate personnel; requests to be submitted to the Department of Immigration.Again, the process is lacking transparency, as the criteria used in making decisions have not beenpublicized and are little known to investors.

As mentioned by representatives from the public administration, the Ministry of Labor givespriority to the employment of nationals in new investment projects. While this is understandable,private sector representatives pointed out that there is little danger of foreign investors bringing in aninordinate number of expatriate employees, given their much higher costs. Hence, these controls andrestrictions are largely unnecessary. It was mentioned that in Indonesia, there are no restrictions onexpatriate personnel, and very few in Pakistan.

A proposal was made to delegate the authority of granting work permits for expatriates to ZICaccording to clearly spelled-out criteria, with a posteriori control by the Ministry of Labor. ZIC willdiscuss this issue with the Ministry of Labor.

3. Purchasing and Leasing Land

While the purchase/lease of industrial, commercial and residential land by foreign investorsdoes not present major problems, the situation is very different for the purchase/lease of agriculturalland. The Government clearly does not want to encourage foreign investment in agriculture. Such

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investment, nevertheless, is not completely excluded and purchase/leasing permits have been granted inexceptional cases. The main problem, again, is lack of clarity, transparency and consistency in theGovernment's position. Issuing of clear guidelines is much preferable to the present system of ad hocdecisions that creates frustrations among foreign investors, which affect the entire investment climatein the country.

4. Project Financing

As part of the 1991-95 Economic Reform program supported by the World Bank and the IMF,the Government is pursuing fairly restrictive monetary policies. Together with a higher than expectedbudgetary deficit, this lead to high interest rates and a crowding out of private sector borrowing,particularly foreign companies. To a small extent, this problem has been solved by increasing off-shore borrowing by foreign investors. Such borrowing, however, needs special permits from theReserve Bank and in addition is considerably restricted by the high country risk as perceived byforeign banks. As the example of Pakistan indicates, steadiness in macroeconomic policies is the onlysatisfactory long term means to overcome this problem.

5. Import Licenses

Two main issues were discussed at the workshop:

(a) the need to streamline the process of issuing import licenses for new investments andof speeding it up, in particular for dual purpose licenses. There was general agreementthat issuing of dual purpose import licenses for new foreign investments should behandled by ZIC and the Ministry of Industry and Commerce and that there was noneed to involve the Ministry of Finance and the Reserve Bank in the decision makingprocess. The latter, obviously, would be advised of decisions taken but forinformation only. Such streamlining could speed up the issuance of import licensesconsiderably. The workshop proposed that the Ministry of Industry and Commerceand ZIC prepare a joint paper along those lines to be discussed with the Ministry ofFinance. Eventually, import licenses could be issued by commercial banks, as in thecase of Pakistan; and

(b) the advantages of allowing imports of second hand equipment for new investments.Such imports are largely prohibited at present, even though second hand equipmentoften is better adapted to the economic conditions in a developing economy than newmachinery, can be operated more profitably, and creates more jobs. For these reasons,in Indonesia, about 80% of all new export oriented foreign investments use secondhand equipment and machinery. An issue raised was how to determine the real valueof such capital imports in kind, where there are no financial flows. This can be donethrough the existing pre-inspection system that might have to be improved andexpanded for this purpose. ZIC will prepare a proposal on how to facilitate andstimulate imports of second hand equipment for new investments.

6. Foreign Exchange Controls and Regulations

While the exchange control system has been liberalized considerably since 1979, it remains amajor irritant for foreign investors. The main issue again is lack of transparency, lack of published

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rules, the feeling among private enterprises that many decisions are taken on an ad hoc basis and thefact that applications are often rejected without a proper explanation of reasons. While an appealsprocedure does exist, it is lengthy and private enterprises are reluctant to engage in it for fear ofantagonizing the RBZ and suffer negative consequences in the future.

The present system whereby the RBZ provides information to the commercial banks for themto inform their customers obviously does not work in a satisfactory manner. The commercial banksfeel badly informed by the RBZ and the customers feel badly informed by the commercial banks. Agood case can be made for the RBZ to publish the "Green Book," as well as to publish regularly in thenewspapers, all new changes in exchange control policies and regulations. This would go a long wayto reduce the frustration experienced by private investors and, hence, to improve the country'sinvestment climate. This issue ought to be pursued by the RBZ.

7. Export Incentives

The Export Retention Scheme (ERS) is the most effective export incentive existing today.While the scheme works remarkably well, it could be improved in a number of ways that wouldfurther increase the attractiveness of exports. First and foremost, there ought to be a better market forERS funds, for instance by issuing these funds in the form of tradable papers (paper based rather thanpassbooks). At the same time, there is little reason to maintain the distinction between earned andbought ERSs. Second, ERS procedures are too lengthy and complicated; delays of up to 9 monthsappear to be quite frequent, in part apparently the result of a deliberate tactic by the RBZ to husbandforeign exchange. Turning over the whole scheme to the commercial banks might make it workbetter. Finally, there were complaints by the mining and agricultural sectors that exporters do not getthe full 50% share of exports in the form of ERSs as part of their export proceeds are redistributed tonon-exporting enterprises in the two sectors.

The Duty Drawback System is slow and cumbersome. As the customs agents at the borderoften have little knowledge about drawback procedures, entrepreneurs usually prefer to pay duties firstand reclaim the drawbacks afterwards. Such repayments, however, usually are slow, taking six to ninemonths.

The several different kinds of import tax exemptions (ZIC exemptions, mining exemptions andexport drawbacks) create problems for the customs services. In Indonesia, there is a one-roof servicefor exporters that handles all these issues from duty free imports of equipment under investmentincentives to duty free imports of raw materials under the drawback system.

8. Customs Procedures

Custom procedures are long and cumbersome. The problem starts with the number of publicservices involved in approving import tax exemptions; in addition to customs, they include the taxservices, ZIC and RBZ. While all of these services are represented on ZIC's investment committee asmentioned before, lack of delegation of authority usually does not allow these representatives to take adecision in that context. Custom exemptions are a classical case where ZIC should be allowed rapidlyto become a one-stop decision making system. The situation is complicated by the fact that ZIC'sdefinition of a tax exempt investment good does not always correspond to the customs service'sdefinition of such good. An attempt should be made rapidly to achieve agreement on this purelytechnical point.

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Even once a decision is taken to grant an investor customs-free import privileges, actualclearance of goods at customs is often delayed, as investors do not receive a permanent, global permitto import certain goods tax free. For each import shipment, they need a new authorization. ZIC islooking into this issue and will propose a solution.

Additional problems that discourage private investment mentioned at the workshop concern thelack of bonded warehouses outside the main urban areas and the refusal by SSI to pre-inspect partialshipments, consisting of only part of an entire import certificate.

9. Taxation

Taxation is another issue where more transparency would go a long way to satisfy privateinvestors. Tax rulings of general interest ought to be published on a regular basis. The need forgeneral tax reform was mentioned by representatives from the Ministry of Finance, as the tax burdenon private enterprises is very high in an international comparison, including the capital gains tax.Such a reform has to include an assessment of all the many small hidden taxes, for which no taxexemptions are granted to foreign investors. A particularly bothersome such tax is the withholding taxon the salaries of foreign technicians working temporarily in the country in connection with a newinvestment, for instance. Such taxes should be made part of the investment incentives package offeredby ZIC to new foreign investors; if possible, this should be done in the context of the preparation ofnext year's budget, in close coordination between the Ministry of Finance and ZIC.

Zimbabwe has so far concluded few double taxation agreements; only three (U.K., Germanyand the Netherlands) concern major capital exporting countries. It would certainly be worthwhile toexpand this number, so as to make the country more attractive to investors from other nations.

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Atelier sur I'Execution des Politiques de Dereglementation(Resume)

Le centre d'investissement du Zimbabwe (ZIC) a organise un atelier sur 1'ex6cution despolitiques de dereglementation des investissements prives en Zimbabwe avec le concours de FIAS etMIGA. Cet atelier s'est tenu a Harare les 2 et 3 juin 1993; il rassemblait une trentaine de hauts cadresde 1'administration et du secteur prive, deux hauts cadres de pays en developpement ayant r6ussit aattirer des montants d' investissements directs etrangers (IDE) consid6rables, en I 'occurrencel'Indonesie et le Pakistan, et trois representants de FIAS/MIGA, agissant comme moderateurs desdebats.

Dans son allocution d'ouverture, M. Nicholas Ncube a fait le lien entre cet atelier et la TableRonde sur les politiques d'investissements directs 6trangers en Afrique que MIGA avait organise en1992 au Botswana. Cette Table Ronde avait aboutit, parmi autres, a la conclusion que les leadersafricains avaient fait un progres considerable dans la reformulation de leurs politiques economiquesvers un systeme plus liberal, mais que le progres etait beaucoup plus lent dans l'execution pratique deces nouvelles politiques par les cadres de l'administration. L'objectif de cet atelier etait donc dediscuter les possibilites et moyens d'ameliorer le climat d'investissements au Zimbabwe par uneamelioration dans la pratique administrative; la presence de deux hauts cadres indonesien et pakistanaispermettait aux participants du Zimbabwe d'apprendre de premiere avance comment ces deux pays ontreussit a attirer des montants si importants d'IDE.

En guise de preparation de I'atelier, MIGA/FIAS avaient organise une enquete rapide parmi unnombre d'entrepreneurs au Zimbabwe concernant les pratiques administratives qui decouragent le plusles investisseurs 6trangers. Bases sur les resultats de ce sondage, neuf sujets ont ete s6lectionnes pourdiscussion, a savoir:

- achat ou location d'un terrain;- financement local d'un projet d'investissement;- formalites d'importation;- acces aux devises etrangeres;- incitations a 1'exportation;- reglementation douaniere; et- fiscalite.

Trois points d'ordre general ont surgi pendant les discussions, qui touchaient a presque tous lessujets abordes, a savoir, le manque de transparence et de clarte dans la position du Gouvernement vis-a-vis le secteur prive, la complexit6 des proc6dures, et le manque d'une institution centrale dansl'administration avec responsabilite de poursuivre la liberalisation du systeme 6conomique dans tousses aspects.

Une des plus importantes recommandations de I'atelier etait que le Gouvernement definisseplus clairement sa position vis-a-vis du secteur prive--local aussi bien qu'6tranger--et la communique agrande echelle. S'il est incontestable que 1'attitude du Gouvernement vis-a-vis le secteur priv6 s'estbeaucoup amelioree au cours des derniers annees, cette ouverture reste mal diffus6e et vaguement

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formul6e. Manifestement, il ne suffit pas qu'un gouvernement ameliore sa politique, il faut que cetteam6lioration soit portee a la connaissance des personnes concernees d'une maniere convaincante.Donc, il est recommande (i) que le Gouvernement publie rapidement et en d6tail les lois et reglementsconcernant l'investissement priv6, y compris une liste des activites economiques reservees auxentrepreneurs nationaux; (ii) qu'une reglementation claire et transparente soit 6tablie concernant lespermis de travail pour cadres expatries; et (iii) que la Banque centrale (RBZ) publie le "Livre vert"concernant le controle des devises, et que toutes futures modifications dans cette legislation soientpubliees dans la presse locale.

En deuxieme lieu, les participants a l'atelier ont critique la complexit6 des lois et procedures etla lenteur des formalites qui existent toujours en depit de certaines ameliorations effectuees pendant lesdernieres annees. Souvent des multiples permis sont exiges, comme dans le cas des permisd'importation lies a un nouveau investissement (Ministere des finances, Banque centrale). Lameilleure solution a ce probleme consisterait a renforcer le pouvoir de decision du ZIC et de faire decette institution un vrai guichet unique avec 'autorit6, parmi d'autres, de delivrer des permis de travailpour cadres expatries et des permis d' importation hors douane en cas d'un nouveau investissement.

Troisiemement, I'atelier a suggere que le conseil d'administration du ZIC devienne le noyaud'un groupe interministeriel de dereglementation qui prepare et propose des ameliorations dans lesprocedures concernant les investissements directs etrangers suivant l'exemple d'un groupe similaire quiopere avec succes en Indonesie.

Parmi les recommandations plus specifiques, les participants a l'atelier ont propos6: (i) que leZIC etudie l'introduction de la procedure a approbation tacite pour les demandes d' investissement quele conseil d'administration ne rejete pas dans un delais fixe; (ii) que l'importation de machines etd'&quipement d'occasion soit permise; (iii) que le regime de retention des recettes d'exportation soitameliore et flexibilise; et (iv) que le grand nombre de petites taxes obscures qui actuellement ne sontpas touchees par les avantages fiscaux a l'investissement soient ou elimines ou inclus dans cesavantages.

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Zimbabwe - List of Participants

Name Position Ibstitution

1. Public and Parapublic Sector

Mr. C. Chaitezvi Deputy Director Department of Customs

Mr. E. Mugwadi Chief Immigration Officer Department of Immigration

Mr. Chikadaya Deputy Commissioner of Taxes Department of Taxes

Mr. S. Masiyiwa Secretary Indigenous Bus. Dev. Center

Mrs. Matiza Chief Planner National Planning Commission

Ms. N. Chinamora Deputy Secretary, Tourism Ministry of Environment and Tourism

Mr. Nyaguse Chief Economist, Projects and Ministry of FinanceImplementation (MIU)

Ms. Mhini

Mr. Mathende Agricultural Economist Min. of Lands, Agric. & Water Development

Mr. C. Nkomani Deputy Secretary Ministry of Industry & Commerce

Mr. 0. Tshabangu Deputy Secretary

Mr. C. Chipato Deputy Secretary Ministry of Mines

Mr. S. Zvuiya Acting Registrar Registrar of Companies

Mr. S. Malaba Head, Economics Division Reserve Bank of Zimbabwe

Mr. J. Mashamba Assistant General Manager,Exchange Control

Mrs. Yvonne Nxunalo

Mr. Nicholas Ncube Director Zimbabwe Investment Center

Mr. K. Mangenje

Mr. Peter Wright Consultant

2. Private Sector

Mr. T. Mswaka Group Services Director Cairns Foods

Mr. D. Woolley Managing Director Chamber of Mines/Lonhro

Mr. David Whithead

Mr. R. Pitchford Managing Director Cluff Resources (Zimbabwe) Ltd.

Mr. G. Gomwe Finance Director

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Mr. A. Swire-Thomson President Commercial Farmers Union

Mr. J. Dickens

Mr. John Robertson Group Economist First Merchant Bank

Mr. John Brien Managing Director Rennie Grinakers

Mr. I. Donovan General Manager, Advisory Standard Chartered Merchant BankServices

Mr. R. Ndlovu

Mr. G. Gadzire President Zimbabwe Farmers Union

Mr. Manso Mbe

Mr. M. Sifelani Director Zim Trade

3. Other Successful Developing Countries ...................

Mr. Moeen Afzal Additional Finance Secretary (Development) -Islamabad, Pakistan

Dr. Hamonangan Hutabarat Center for Policy and Implementation Studies- Jakarta, Indonesia

ti4.; 0 FIAS/IMIGA Staff: . ............

Heinz Bachmann MIGA

Ken Kwaku MIGA

Srilal Perera MIGA

Andrew Proctor FIAS

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Questionnaire(Zimbabwe)

FOREIGN INVESTMENT ENVIRONMENT: REGULATORY PROBLEMS

In many developing countries, regulatory procedures can make it difficult for foreign firms to invest andcarry on their business. Foreign firms often complain that the government's regulations are time consuming,inconsistent and lack transparency, and that too much discretion is allowed to the regulating agencies, which leadsto unpredictable decision making. While these types of problems can arise in many areas, a number of areas inwhich these problems occur most commonly are listed below. We would appreciate your evaluation of thesignificance, in your country, of the regulatory problems in each area. Please indicate, also, any other areas inwhich you think major regulatory problems exist and add any comments you may have regarding the impact ofregulatory issues on the investment process.

Not a SeriousProblem Problem

1 2 3 4 S

1. Obtaining Investment Approvals/Permits 3.7

.-2. .urchasiti o r a. .. . .. .. .. .. .

3. Project Financing- offshore loans 2.7- local currency loans 4.3

4. AccostFog

5. Price Controls 2.7

6.. Labo. ..r .k.,

7. Taxation (all forms) 4.3

8.- B t -icn vex Sys ;- type

9. Customs 3.7

lo. Foe0Ign Tra0 Lis 34

11. Laws and Judicial System 2.5

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2. TANZANIA: Workshop on Deregulation Implementation

I. Introduction

On June 7-8, 1993, the Bank of Tanzania together with MIGA and FIAS organized aworkshop on deregulation implementation attended by about 35 representatives from the public andprivate sectors in Tanzania, two high level civil servants from Indonesia and Pakistan, and fiveFIAS/MIGA staff members (list of participants attached). This workshop was an offshoot from the"Roundtable on Foreign Direct Investment Policies in Africa," organized by MIGA in Gaborone,Botswana in mid-1992. At that gathering, a number of African ministers pointed out that while theircountries had made considerable progress in improving economic policies and making them moreprivate sector oriented, actual implementation of these policy changes was lagging behind. Delayedpolicy implementation impacted negatively on private investment and contributed to make privateinvestors react more slowly to the improving investment climate than expected. Hence, there was aneed for another Roundtable to review and analyze the issue of policy implementation in the field ofprivate investment--domestic as well as foreign--and to discuss ways and means to speed up suchimplementation as a precondition to increased private investment. This was the objective of thisworkshop.

This objective was to be achieved through bringing together around one table, representativesfrom the private sector in Tanzania--domestic as well as foreign--with a number of high level civilservants concerned with private investment issues, so as to stimulate an exchange of views about howderegulation measures could be implemented more rapidly and more effectively. This dialogue was toprofit from the presence of two high level civil servants from two developing countries that have beensingularly successful in implementing economic deregulation and attracting large amounts of foreigndirect investment. Their first hand experience in reducing administrative obstacles against moreprivate investment inflows was considered highly relevant for Tanzania as well.

In preparation for the workshop, MIGA/FIAS, through a local consultant service, carried outa limited opinion poll among private investors, asking what they considered to be the most seriousimpediments and disincentives against attracting more foreign direct investment to Tanzania. Based onthe results of that questionnaire (attached), seven key issues were selected for discussion in theworkshop, viz:

- obtaining investment approval and permits,- purchasing or leasing land and buildings,- obtaining domestic financing for new projects,- obtaining foreign exchange,- obtaining export licenses,- obtaining import licenses, and- customs procedures and formalities.

The workshop's main conclusions and recommendations are presented in Section II, while thediscussion of these seven issues is recorded in Section III. The list of participants, as well as thequestionnaire, are presented at the end of that section (pages 48-50).

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II. Summary Conclusions and Recommendations

Concerning investment approvals, the problem is not--as in many other countries-theslowness and arbitrariness of the approval process; in fact there was general agreement at theworkshop that the Investment Promotion Centre (IPC) issues Certificates of Approval fairly rapidly.The problem lies rather in the limited practical significance of being granted such a certificate. Forinstance, to clear investment goods tax free through customs, an investor, over and above the IPCCertificate, needs an additional permit from the Ministry of Finance; this is cumbersome and slow toget (see below). Hence, there is a need to enhance the authority and decision making power of IPCand to ensure that the tax and other incentives granted by its Board become immediately operational.

Lack of suitable, developed land, as well as the cumbersome and slow process ofpurchasing/leasing land are major impediments against more foreign private investment in Tanzania.Problems start with the public services dealing with plot allocations/title issuing, that cannot cope withthe increasing demand. Lack of public surveyors severely constraints the amount of new land that canbe surveyed each year. Lack of funds to expand the necessary infrastructure (roads, water, etc.)further reduces the amount of new land becoming available. Finally, lack of an organized andtransparent real estate market, makes it difficult for foreign investors to get to know about the fewparcels of suitable land that might be available. In the countryside, dealing with local councils aboutland leasing is difficult for a foreign investor. Unfortunately, IPC is providing little help in thisregard. Allowing private surveyors to establish themselves in Tanzania, and orienting IPC activitiesmore towards promotion and assistance in project implementation--away from investment controls--could help in reducing this serious bottleneck.

As a result of extremely slow and cumbersome procedures, the financing of project coststhrough domestic banks was a major impediment against more private investment. On average, it tookmore than a year to secure a bank credit for an investment project. There was agreement at theworkshop that the recent creation of two foreign commercial banks already resulted in tangibleimprovements as this nascent competition is forcing existing public banks to shape up theirperformance. This process is likely to continue.

Tanzania is in the process of moving from a system of tightly controlled foreign exchangeallocation to a more liberal, free-market system. The present hybrid, while an improvement, iscomplex, slow, cumbersome and--more damaging--does not provide a foreign private investor with theassurances of sufficient foreign exchange being available at all times to operate the new investmentefficiently and to repatriate dividends and capital. While introduction of the Foreign ExchangeRetention (FCA) scheme has largely eliminated this constraint for export oriented enterprises, importsubstitution projects, even if economically well justified, continue to suffer from this uncertainty; thismakes them very unattractive for foreign investors. Hence, the process of liberalization and decontrolin the management of foreign exchange ought to be strengthened and accelerated and a single unifiedexchange market created, rapidly. This is one of the most important means to make Tanzania a moreattractive place for foreign private investment.

The need to request an export license, while not considered much of a bother by privateexporters, nevertheless reflects negatively on Tanzania as a place to locate new export industries. Theworkshop was informed that the issue was under review, and that a proposal was under consideration

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to phase out export licenses, except for a small list of goods for which special considerations, such aswildlife conservation, dictate continuation of such controls.

Import licensing has been considerably streamlined over the last years, but at the same time,it has largely lost its raison d'etre. Today, the only relevant factor for an importer is to get access toforeign exchange, i.e., to get a Letter of Credit opened at a local bank. As mentioned above, this canbe a slow and cumbersome process. Import licenses, therefore, could be phased out rapidly with anegligible negative effect on the balance of payments, but an encouraging psychological effect onforeign investors.

Slow, cumbersome and expensive customs procedures are a serious disincentive for foreignenterprises to invest in Tanzania. These problems are the most bothersome during the investmentst- ge of a new project, but interfere also with the normal day-to-day operation of an enterprise. To getapproval for importing goods duty free is lengthy and cumbersome even after IPC agreement has beenobtained; the compulsory pre-shipment inspection, even for tax-exempt imports is expensive (1.2% ofthe FOB price); and the actual clearing of an import consignment through customs is very slow, takingon average at least two weeks. Better training for customs agents, longer working hours for customsservices, better equipment (computers), and stricter rules and procedures are some of the measuresproposed at the workshop to solve these problems.

III. Workshop Discussions and Recommendations

i. Obtaining Investment Approvals/Permits

There was wide agreement at the workshop that the Investment Promotion Centre processesrequests for investment approval fairly rapidly. As stipulated in the National Investment (Promotionand Protection) Act of June 1990 (NIPPA), IPC must consider such applications and either grant orrefuse its Certificate of Approval within four weeks.

Considerable misgivings and frustrations were expressed at the workshop, however, about thelimited pracd.ical significance of the IPC certificate. Both private as well as public sectorrepresentatives complained that receiving a Certificate of Approval from IPC does not give an investorautomatic access to all the investment incentives and tax exemptions thereby granted to him. Thereally meaningful approval comes from the Ministry of Finance that, clearly, has the last word,particularly concerning such incentives as customs and tax exemptions. This means that after havingreceived IPC approval, a private investor still has to seek a second approval from the Ministry ofFinance for the same tax exemption. While the Ministry of Finance thus far has not rejected a taxexemption granted by IPC, its own procedures for approval are slow and cumbersome. In particular,the slow and cumbersome approval of duty free imports is creating long and costly delays in the actualimplementation of investment projects, not to mention the problems it creates for the HarborsAuthority when imported equipment and machinery is stuck for a long period of time at the port,occupying much of the limited storage space (see also below under Section 7 "Customs").

The limited amount of authority that IPC and its Investment Promotion Committee enjoy,strongly reduces its effectiveness as a promotor and facilitator of foreign private investment. Seriousconsideration ought to be given to improve this situation. To some extent, it might simply reflect thefact that IPC is a young institution that only started to become really operational in September 1992.To a large extent, however, it requires a conscientious decision by the Government to grant real

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authority to this institution and to require the different ministries concerned--which are all representedon the Investment Promotion Committee--to work within that new framework and not to duplicate it.

2. Purchasing or Leasing Land and Buildings

The land problem is a major impediment to increased foreign direct investment in Tanzania.Most respondents to the workshop questionnaire placed this issue on top of their list of issues(sometimes together with customs, project financing, and import permits). It is difficult for privateinvestors to find suitable land and/or rent office accommodations. Legally, all land in Tanzania isowned by the Government. About 95% of the land, particularly in rural areas, is under customarytenure however, i.e., largely under the control of village councils; the remainder is used under theright of occupancy procedure, whereby the Government grants the right of occupancy to individuals orcompanies for up to 99 years, usually in the form of a title. Office buildings are ownedoverwhelmingly by parastatals. Given this situation, the public sector is involved in one way oranother in most real estate deals. At present, it cannot cope with its responsibilities.

Bottlenecks are many. The public services dealing with plot allocation and the issuing oftitles cannot cope with the increasing demand for lack of staff, office equipment and resources,resulting in long delays. In addition, the shortage of public surveyors, limits the amount of new landthat can be surveyed each year, and opened for private use. Furthermore, lack of resources slowsdown the development of new land, including the provision of access roads, water, sewage, electricity,etc. Finally, there is no functioning, transparent real estate market, and there are no real estatebrokers to assist foreign investors in locating suitable land and office space. IPC does not provide helpto the investor in this regard, and the Ministry of Und, who's responsibility it is to provide such land,suffers from all the constraints mentioned above. For land located outside urban centers, the investoris left on his own to deal with village councils that might or might not be favorably disposed towardsthe investment project at hand. A further complication in the hinterland is the frequent lack of clearborders between villages, giving rise to border disputes that might require years to be settled.

The workshop put forward a number of proposals such as to allow private surveyors to openup shop so as to expand the land surveying capacity in the country; to prepare master plans to facilitateallocation of land, and to lead to more efficient use of the limited funds available for developing newland; to allow private real estate brokers to operate; and to have IPC assisting foreign investors inlocating suitable properties. With many parastatals slated to be privatized in the near future, themarket for office space will hopefully open up and become more transparent and efficient. In thelonger term, provision of industrial estates, preferably through private initiatives, could do much toease the land problem, particularly for medium sized and smaller companies.

3. Project Financing

The lengthy and cumbersome procedures encountered by private entrepreneurs whenrequesting credit from a local commercial bank were raised as a major issue by the private sectorrepresentatives at the workshop. Obtaining a credit on average takes more than a year, particularly forsmaller enterprises, while large private firms, through economic power, can speed up the processsomewhat. These facts were not denied by the representatives of the Tanzanian banks participating inthe workshop; it was generally agreed, however, that the recent start of operations of two foreigncommercial banks has already led to some improvements and is likely to lead to further changes, as thepressure of competition from these two newcomers forces the Government owned national banks to get

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their act together. This will require major efforts, however, as these banks suffer from institutionalweakness, lack of trained staff and a shortage of appropriate office equipment.

On the issue of lending to priority sectors, it was pointed out that in Indonesia banks arerequired to make available 20% of their credits to small companies and foreign banks to lend 50% toexport companies. In Pakistan, the recent privatization of two leading commercial banks has led tomuch improvements; the privatization of two more is under active consideration.

4. Access to Foreign Exchange

The present foreign exchange allocation system represents an intermediary solution between astrict controlled and a fully free system; it is complex, cumbersome and unpredictable, and as such,discourages foreign entrepreneurs from investing in Tanzania. Progress has been made over the lastyears to liberalize the system but more remains to be done to make Tanzania attractive to foreigninvestment. Remaining controls should be phased out and a single, unified foreign exchange marketshould be created.

For private importers, one major source of foreign exchange are donor import support funds.These can be used to import, under the Open General License (OGL) system, all goods other than

those on the sharply reduced negative list. Depending on the availability of donor funds, the waitingperiod can be quite long, however, reaching up to six months and usually turning around four to fiveweeks. During this period, the importers 100% down payment is blocked without receiving interest.Exporters of non-traditional goods can take advantage of the Foreign Exchange Retention scheme tofinance their import needs. The opening of foreign currency accounts (FCAs) provides them with aguaranteed source of foreign exchange. Foreign exchange can also be bought at the free marketexchange rates from the bureaux de change. A number of multilateral and bilateral donors provideimport support for particular sectors (agriculture), or purposes (export industries), but these are notregular, long term, resources on which a foreign investor could count.

As is, the system discourages the development of import substitution projects, even ifeconomically well justified. As the experience in Indonesia has shown, good import substitutionprojects, through their downstream and upstream effects can have a substantial positive impact on adeveloping economy, including on its balance of payments.

5. Export Licenses

All exports need an export license; these are issued by different authorities, depending on theproduct or on the location of the exporter. There was general agreement at the workshop that thislicensing requirement was not much of a problem, as licenses were issued fairly quickly and quasi-automatically at little cost. Nevertheless, the question was raised about the rationale for and purposeof such controls at a time when Government is trying hard to encourage exports and attract moreexport oriented investments. Even accepting the argument that export licenses represent not much of abother for private exporters, the sheer existence of such a requirement is likely to have a discouragingeffect on foreign investors scouting around the world for a place to establish a new export industry.

Hence, except for a very special reason, such as the protection of wildlife or the national fishresources, there is little rationale for maintaining export controls. The workshop was informed that

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the whole issue of export licenses is presently under review and that the thinking is to reduce the needfor such permits to a small number of products.

6. Import Licenses

Import licensing has been streamlined considerably over the last year. Today it is largely aformality of limited relevance, in particular since having received an import license is no guarantee foran importer that he can actually import the goods approved. What really counts is access to foreignexchange, viz. the opening of a Letter of Credit by a local bank. As mentioned above (Section 4), thiscan be a lengthy and expensive process. In the long term, the only satisfactory solution will be theunification of the exchange market and the decontrol of foreign trade and other foreign exchangetransactions.

7. Customs Procedures and Formalities

Slow, cumbersome and expensive custom procedures represent a major disincentive forforeign entrepreneurs to invest in Tanzania. As mentioned above, getting Ministry of Financeapproval for duty exempt imports of investment goods (after IPC agreement) is the first timeconsuming step. The next problem is pre-shipment inspection (PSI) by one of two foreign privatecompanies working on behalf of the Government. PSI is compulsory for all import shipmentsexceeding US$2,000. It is also costly, with the costs to be shouldered by the importer who has to paya fee of 1.2% of the FOB price, even if the imports are tax exempt. Finally, the actual clearing of animport consignment through customs is long and cumbersome; on average it takes about two weeks.As mentioned before, this last issue creates problems not only for the importer/investor, but also forthe Harbors Authority where the import consignments are stored during these long periods of customsclearing. Short working hours by customs, too much discretion given to individual customs agents,and lack of office equipment were mentioned at the workshop as some of the reasons responsible forthese problems.

As mentioned at the workshop, one of the results of this situation is that neighboring Malawiprefers to import through South African ports, which are 3,000 Kms away rather than through Dar-es-Salaam, which is only 1,000 Kms away.

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Atelier sur l'Execution des Politiques de Dereglementation(Resume)

La Banque de Tanzanie a organist un atelier sur 1'execution des politiques ded6reglementation des investissements priv6s en Tanzanie avec le concours de MIGA et FIAS. Cetatelier s'est tenu a Dar-es-Salaam le 7 et 8 juin 1993; il a rassembe une trentaine de hauts cadres del'administration et du secteur prive, deux hauts cadres de pays en developpement ayant r6ussit a attirerdes montants importants d'investissements directs 6trangers (IDE), en l'occurrence l'Indonesie et lePakistan, et plusieurs cadres de FIAS/MIGA agissant comme moderateurs des debats.

Cet atelier faisait suite a la Table Ronde sur les politiques d'investissements directs etrangersen Afrique que la MIGA avait organist en 1992 au Botswana. Au cours de cette Table Ronde,plusieurs Ministres africains avaient observe qu'un progres considerable avait ete fait dans lareformulation de la politique economique en Afrique vers un systeme plus liberal, mais que le progresetait lent dans l'execution pratique de ces nouvelles directives politiques par la fonction publique. Auxfins de remedier a cette situation, ils avaient demande a MIGA/FIAS d'organiser un nombre d'atelierspour discuter les possibilites d'ameliorer le climat d'investissements en Afrique par une ameliorationdans la pratique administrative. Cela faisait l'objet de cet atelier, qui a permis aux participants nonseulement de discuter entre eux, mais d'apprendre de premiere source comment avaient reussil'Indonesie et le Pakistan a attirer des montants si importants d'IDE.

En guise de preparation de l'atelier, FIAS/MIGA avaient organise une enquete rapide parmiun nombre d'entrepreneurs prives en Tanzanie, concernant les pratiques administratives qui genent leplus les investisseurs etrangers. Base sur les resultats de ce sondage, sept sujets avaient ete retenuspour discussion, a savoir:

- formalites administratives pour obtenir un permis d' investissement;- achat ou location d'un terrain ou bltiment;- financement local d'un projet d'investissement;- acces aux devises etrangeres;- acces aux licences d'exportation;- acces aux licences d'importation; et- reglementation douaniere.

A difference de beaucoup d'autres pays, il n'y a pas de problemes de delais dans l'obtentionde permis d'investissement en Tanzanie; en fait, ces permis sont accordes par le Centre de Promotiondes Investissements (IPC) tres rapidement. Le probleme est plut6t le non-respect par les ministerestechniques concernes, des avantages accordes par l'IPC, comme dans le cas des importations hors taxesde machines, qui ne peuvent pas se realiser sans permis delivre par le Ministere des Finances, nonobstant le permis accorde prealablement par l'IPC. Donc, I'autorite du IPC doit etre renforcee.

Le manque de terrains industriels amenages ainsi que la lenteur et la complexite desprocedures d'achat ou de loyer d'un tel terrain constituent un probleme serieux pour les investisseursprives etrangers. Les services du cadastre sont debordes, ils manquent d'arpenteurs ainsi que desfonds necessaires pour developper l'infrastructure routiere, eau, electricite et autres; finalement, lemarche immobilier est mal organise.

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Les proc6dures de financement d'un nouveau projet d'investissement sont longues et penibles.En moyenne, il faut compter plus d'un an pour se procurer un credit A long terme aupres d'une banquelocale. La cr6ation r6cente de deux banques privees A participation 6trangere est supposee am6liorerconsiderablement cette situation lamentable en introduisant un element de competition dans un secteurfortement monopolise par des societ6s d'Etat.

En depit des ameliorations considerables introduites au cours des dernieres annees, I'accesaux devises etrangtres reste toujours difficile et impr6visible, particulierement pour les entreprisesnon-exportatrices. Le processus de dereglementation merite donc d'etre acceler6.

Manifestement, la n6cessite d'obtenir un permis d'exportation n'encourage pas lesinvestisseurs 6trangers d'installer des industries exportatrices en Tanzanie. L'atelier etait informe quele probleme etait A l'etude et qu'il etait propose de ne retenir de permis d'exportation que pourquelques produits particuliers lies A la conservation de l'environnement.

Les procedures d'importation ont et liberalisees A un point tel que le permis d'importationn'a plus de signification pratique et pourrait bien etre supprime. Le controle veritable se fait parI'acces aux devises.

Les procedures douanieres lentes, penibles et cotteuses decouragent beaucoup lesinvestisseurs etrangers. Elles sont particulierement nuisibles pendant la periode de construction de1'entreprise mais genent aussi la gestion quotidienne des affaires. Les permis d'importation hors taxesont difficiles A obtenir meme apres que I'agrement de I'IPC ait et obtenu; l'inspection prealable aupoint d'embarquement est couteuse (1.2% du prix FOB); et les procedures douanieres et portuaires Al'arrivee sont longues, demandant deux semaines au minimum. A ce sujet, I'atelier propose unemeilleure formation des agents, des heures d'ouverture des bureaux plus longues, un meilleur6quipement et des reglements intemes plus stricts.

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Tanzania - List of Participants

: ~ ~~~ ~ ~ ~~ ~ ... .. .. .... ... .a. . . . .e ... .. i -i - .. - . . ... itPositi n . i n i t

I-;-. t--;tiPublic -and iParapubik Sector tQ ii f: i0E T .. .... .... .... E . E . P : bl..E pi W . e . i : to: , : . :f

Ms. K. Mbatia Manager, Export Promotion Bank of Tanzania

Dr. Kimei Manager, Research Department

Mrs. E. Komu Senior Statistician

Mr. E.C. Maganga Senior Bank Officer

Mr. A.T. Libabu Economist

Mr. E. Tawata Sr. Export Finance Officer Board of External Trade

Mr. S. Lyimo Business Development Manager Cooperative & Rural Development Bank

Mr. J.K. Kabyemera Ministry of Agriculture and LivestockDevelopment

Mr. J.C. Rubambe Ministry of Finance

Mr. E.N. Ngemera Principal Industrial Economist Ministry of Industries and Trade

Mr. E.N. Mbuya Director of Planning Ministry of Labor and Youth Development

Mr. J.E. Lusuva Principal Land Officer Ministry of Lands, Urban Developmentand Housing

Mr. J.M. Lubuva

Mr. Chisara Director of Environment Ministry of Natural Resources, Tourismand Environment

Mr. H. Kibeiloh Director of Tourism

Mr. Mwaheleja Director of Personnel & Adm.

Ms. B.V. Nyange Economist

Mr. Itemba Director of Planning & Finance National Development Corporation

Mr. H.E. Mrango Asst. Director President's Office Planning Commission

Mrs. Kiwelu Economist

Mr. P.K. Mtandu Director of Engineering & Tanzania Harbors AuthorityTechnical Services

Mr. B. Mbakileki Secretary & Legal Officer

Mr. Z.N.K. Misso Chief Management Accountant

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Mr. D.R.J. Omara Senior Economist Tanzania Posts and Telecommunications

Mr. Said-Hassan Haji Investment Promotion Officer Zanzibar Investment Promotion Agency

Mr. Mark Del George Investment Research Officer

2. Private Sector

Mr. Hyderally General Manager Investment Promotion Services

Mr. Thomas Managing Director Meridien BIAO Bank Tanzania Limited

Mr. Lujina Credit Marketing Manager

Mrs. S.M. Mwabenja National Bank of Commerce

Mr. T.N. Kasilati Organization of Tanzania Trade Unions___________________(OY-FU)

Mr. S. Caink Manager, Corp. Banking Standard Chartered Bank Ltd.

Ms. Iku I. Brown FCIB, FZIB

H. Henshaw FZIB, FCIB

3. Other Successful Developing CoUntries

Mr. Moeen Afzal Additional Finance Secretary(Development) - Islamabad, Pakistan

Dr. Hamonangan Hutabarat Center for Policy and ImplementationStudies - Jakarta, Indonesia

4. FIASIMIGAMStaff

Heinz Bachmann MIGA

Ken Kwaku MIGA

Srilal Perera MIGA

Andrew Proctor FIAS

Robb Smith FIAS

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Questionnaire(Tanzania)

FOREIGN INVESTMENT ENVIRONMENT: REGULATORY PROBLEMS

In many developing countries, regulatory procedures can make it difficult for foreign firms to invest and carry ontheir business. Foreign firms often complain that the government's regulations are time consuming, inconsistentand lack transparency, and that too much discretion is allowed to the regulating agencies, which leads tounpredictable decision making. While these types of problems can arise in many areas, a number of areas in whichthese problems occur most commonly are listed below. We would appreciate your evaluation of the significance, inyour country, of the regulatory problems in each area. Please indicate, also, any other areas in which you thinkmajor regulatory problems exist and add any comments you may have regarding the impact of regulatory issues onthe investment process.

Not a SeriousProblem Problem

1 2 3 4 5

1. Obtaining Investment Approvals/Permits 3.0

3. Project Financing- Offshore loans 3.5- local currency loans 4.5

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~.. .... ....... . .. --C! . -- .. .. .. .. .i -.. . ; . --. i ; ;- . .iSS .. .... . .. . ..... ........ . .. "

.. s s s si .E.. ... i..E.. , . .. .: .9 . i. E .. .i E E 7 .... .. ...........i..... ..E.. . ... . ...

7. maxslion (all fwms) 4.0'.' .tn~Ittaa1. ,;'.u. . . ... .X0

.., . ....,.,. a..titin o aita. :5

5. Price Controls .

... .. . .. .. . .. .. .. .

9. Customs 4.5

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11. Laws andJudicial System 2.5

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3. UGANDA: Workshop on Deregulation Implementation

I. Introduction

On June 10-11, 1993, the Uganda Investment Authority (UIA) together with MIGA and FIASconducted a workshop on deregulation implementation of policies affecting private investment. Theworkshop was attended by about 40 representatives from the public and private sectors in Uganda.FIAS and MIGA were represented by five staff members. The services of two high level civil servantsfrom Indonesia and Pakistan were engaged as resource persons particularly with a view to informparticipants about their experience in dealing with deregulation issues relating to foreign directinvestment in their respective countries (list of participants is attached). This workshop was anoutcome from the "Roundtable on Foreign Direct Investment Policies in Africa," organized by MIGAin Gaborone, Botswana, in mid-1992. It was revealed at the Roundtable that while positive policychanges were being introduced in many African countries to attract more foreign investment, the actualimplementation of these policies were either being delayed or were not being properly carried out.Consequently, investment environments remained uncertain and lacked transparency, discouragingforeign investors from investing. The specific objective of the workshop was therefore to identify thefactors and constraints contributing towards the lack of or delays in implementing policies as theyaffected private investment--both domestic and foreign--and to recommend the ways, throughdiscussion, in which such constraints can be eliminated. The Prime Minister of Uganda, in hisopening message to the workshop, underscored the importance of this gathering when he stated that ifUganda was to attract investors, "...we all need to implement these policies with commitment anddetermination. You are the key to making these policies work for the investors, not to create furtherobstacles. Incidence where investors are delayed or frustrated should be eliminated.. .the outcome ofthe workshop, therefore, should lead to the deregulation implementation in a manner that is accurate,transparent and prompt."

The strategy of the workshop was to assemble fairly senior level civil servants together withrepresentatives of the private sector and enable them through honest dialogue to identify the moreserious problems and find solutions to eliminate the gridlock in implementation. The two resourcepersons would draw on their extensive experience about deregulation and implementation in generaland more specifically indicate how similar or identical problems were handled in their respectivecountries.

In order to assist workshop participants and to provide more coherence to the discussion,MIGA/FIAS, through a local consultant service, had carried out a limited opinion poll among privateinvestors in order to determine their views on the most serious impediments and disincentives forincreased investment in Uganda. Based on the results of the questionnaire which is attached, six keyissues were selected for discussion in the workshop, viz:

- purchasing or leasing land and buildings,- project financing,- access to foreign exchange for remittance of dividends and repatriation of capital,- labor market, permits for expatriate staff,- taxation, and- customs.

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During the course of the workshop, a seventh issue was added to the list and discussed,namely the lack of public utilities and other infrastructure.

A summary of the conclusions reached and recommendations made is presented in Section 11.Section m provides more details on the discussions. A list of institutions invited to the workshop andcopy of the questionnaire are presented at the end this section (pages 59-61).

II. Summary Conclusions and Recommendations

Purchase and Lease of Land

The workshop participants agreed that the Government should find ways in which to removerestrictions for foreign investors to lease land in the agriculture sector beginning with possible changesin the Ugandan Investment Code (UIC) to remove the restrictions in that law as they relate toacquisition of land for agricultural purposes. The participants were emphatic that the UIA giveimmediate approval for joint venture projects where the local partners' contribution comes in the formof land.

It was also recommended that more serviced industrial land be made available for investment,i.e., land with adequate access roads, power and utilities, and that acquisition procedures for such landby streamlined.

Finally, it was proposed that a system of automatic lease renewal for commercial buildings beintroduced to enable investors to continue to carry out their commercial activities with a higher degreeof predictability than is the case with the present system of lease holdings.

Project Financing/Access to Foreign Exchange

Four main recommendations were made by the workshop participants that would result inmore efficient and smoother project financing: to remove the regulation forbidding remittances ofdividends while domestic loans were outstanding; to allow Ugandan residents to own and operateinterest bearing foreign accounts through the Ugandan banking system and to amend the ExchangeControl Act accordingly; to permit foreign investors to purchase Ugandan treasury bills; and torestructure state owned banks particularly with a view to resolving the issue of non-performing loanswhich severely limit the capacity of these banks to grant new loans to the private sector.

Public Utilities/Infrastructure

The workshop participants recognized that there was an acute problem regarding publicutilities and infrastructure in part for lack of availability but also for lack of management capabilities.To improve this situation it was recommended to establish a Public Utilities Commission with a viewto determining the possibilities of contracting out to the private sector the provision of utilities;introduce regional disaggregation; improve public accounting and auditing; and introduce performanceor incentive based salaries for public servants involved in providing utilities and infrastructure.

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Immigration of Expatriate Staff

Several key issues were identified by the participants. One recommendation was to reducethe costs of obtaining a visa for expatriate staff, and to drop the requirement of posting a bond to thevalue of a one-way ticket from Kampala to the destination concerned. Second, it was recommendedthat once the UIA proposed the issuance of visa to an expatriate staff, it should be automaticallyconsidered for approval by the Immigration department since an immigration official is present duringthe approval process of an investment project. Third, it was proposed that resident visa should begranted for a minimum of 5 years with an automatic extension available for a further 2 years andthereafter possibility of extending it for the duration of the investment.

Taxation

The only concrete recommendation here was to remove the requirement of prior taxdisclosure for Ugandans and foreign residents in Uganda before they traveled abroad. In addition, theopinion was expressed that tax rates, despite of recent deductions, were still high in a regional context.Finally, the reluctance of the tax authorities to honor tax concessions granted by UIA introduces anelement of uncertainty for the foreign investor.

Customs

Workshop participants criticized the lack of information on import tariffs as the tariffschedule was not freely available. It was therefore recommended that the Ugandan Revenue Authority(URA) either print the schedule for sale, or enable and allow the private sector to print the schedule.

Currently final clearance of goods for tariff purposes is carried out exclusively in Kampala atURA headquarters. This is extremely cumbersome and costly. It was proposed that URA shouldensure clearance at the border and should build the necessary facilities. It was also recommended thatthe URA facilitate entry procedures by giving multiple authority to key governmental agencies tohandle import procedures for specific goods for which they have the best expertise.

III. Workshop Discussions

1. Purchasing or Leasing Land and Buildings

The lease or purchase of land by foreign investors has been problematic historically. It isalso an issue of extreme sensitivity. While efforts were being made to address the issue squarelybecause of the importance of land for investment, it was commonly agreed among participants thatacquiring land and buildings for commercial purposes was a cumbersome, slow and expensive processin Uganda and that foreign investors find it difficult to obtain suitable land. While long term lease waspossible in the case of non-agricultural land, it was almost impossible for foreign investors even tolease land for crop or animal production. The difficulties in acquiring land was in part due toprevailing policies, in part due to the various laws in place relating to land, and in part to theinadequate supply of serviced land with good access and reliable power and telephone connections.While recognizing the constraints placed on foreigners acquiring agricultural land in Uganda, theparticipants agreed that as a minimum, no obstacles should be placed in the case of joint ventureswhere the local partners provide the land. It was pointed out that in Indonesia, foreigners can leaseagricultural land for up to 99 years and joint ventures can actually own land.

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The participants further agreed that the UIA be given coordinating powers to secure forinvestors land which they can lease. As a preliminary measure the Government ought to study andevaluate all land related laws and regulations and suggest amendments to them if necessary in order tofacilitate the optimum use by investors of available land. The participants also agreed that therestrictive provisions included in the UIC as they relate to land use be considered for removal becausesuch provisions present a disincentive for investors.

The participants also agreed that lease conditions were not favorable and urged easing ofterms and conditions governing lease. In particular a system of automatic lease renewal forcommercial buildings should be introduced to allow investors to plan longer term and to avoid suddentermination of lease agreements.

2. Project Financing/Access to Foreign Exchange, Remittance of Dividends and Repatriation ofCapital

Participants from the private sector generally alluded to the institutional weaknesses of thestate banks. The inability to obtain long term loans and overly strict requirements in providingsecurity or collateral were mentioned as impediments in the way of obtaining financing even forworking capital. Discussants also recognized that the state banks were plagued with non performingloans in the existing portfolio thereby constraining their ability of mobilizing additional funds forproviding loans. Thus it was recognized that the state banks had to be reformed and debt enforcementmeasures had to be strengthened. Representatives of the Band of Uganda (BOU) stated that theseconcerns were being addressed in the proposed Financial Institutions Bill and the Bank of Uganda Bill.

It was pointed out that banking reforms were key measures in Pakistan as well as in Indonesiain their successful attempt to attract more foreign direct investment (FDI). Foreign banks are allowedto operate in both countries and play a crucial role in attracting and financing foreign investment.Domestic banks were largely privatized and have also become active in financing FDI.

Two further critical elements were pointed out by the participants as requiring immediateattention. Private sector representatives argued that it was anomalous that while they could obtainforeign exchange for local currency in bureaux de change, they could not, under the present foreignexchange regulations, open interest bearing foreign exchange accounts. They asserted that whilehaving foreign exchange accounts abroad was inconvenient in terms of access to funds for investmentand imports, the Govermnent itself was not taking advantage of creating the possibility of having apool of funds for investment. Also it was encouraging capital flight. Representatives of BOU notedthis concern and promised to consider appropriate changes in the foreign exchange regulations whichin general are already quite liberal-if not always de jure then certainly de facto.

The other critical area of concern for private sector participants related to the stipulation thatno dividends could be transferred abroad as long as domestic loans were outstanding. This overlyrestrictive regulation was a definite disincentive for investment.

In addition a number of participants representing prospective foreign investors asserted thatthe Govermnent was depriving itself of another source of investment funds by not enabling foreigninvestors to purchase treasury bills. They therefore urged the Government to take the necessary stepsto extend the right of purchase to foreign investors.

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3. Public Utilities and Infrastructure

Participants uniformly deplored the serious lack of industrial estates where investors can haveready access to public utilities. The UIA often made desperate attempts to obtain licenses on behalf ofinvestors from local authorities which often had control over the provision of utilities. There had to bebetter coordination in order to provide these facilities to investors.

A much more serious problem, however, according to private sector participants, was theineffective management practices of personnel involved in providing public utilities. Specific exampleswere shown of how installation of electricity was delayed at the inconvenience and cost of theprospective consumer. There was in fact no excuse for this. Representatives of the public sectorexplained that they were acting under tremendous staff and financial constraints which prevented themfrom meeting the heavy demand for utilities. The participants agreed that as a first step towardsameliorating the provision of utilities was to establish a Pubic Utilities Commission. Among others,this commission would study the possibility and modality of contracting out to the private sectormanagement of some or all of the public utilities; of their regional disaggregation; and of improvingaccounting practices and labor productivity.

4. Immigration/Expatriate Staff

Private sector participants stressed that the cost of obtaining a resident visa for expatriate staffwas inordinately high (US$1,000 for a private investor; US$250 per employee). Furthermore, theposting of a bond to the value of a one-way ticket from Kampala to the place of origin was extremelyinconvenient. These costs, according to the participants, had to be substantially reduced or preferablyeliminated. The participants also stated that there was an overlap of functions in obtaining the residentvisa. This created delays and inconvenience. It was therefore agreed that once UIA in the course ofits approval of a project recommended the granting of a resident visa to an expatriate staff, theimmigration department ought to automatically grant the visa (entry visa for 90 days and resident visafor 5 years). There was some justification for this because an immigration representative was presentduring the approval process by UIA of a proposed investment project (if the project required theservices of expatriate staff). The participants also stressed the need to grant resident and visitor visaswith some degree of automaticity where relevant. Also, the duration of resident visas should beextended to five years with an automatic extension for a further two years and thereafter possibility forfurther extension. It was pointed out that in Indonesia visas for expatriate staff were approved withvirtually no restrictions together with the investment itself; in Pakistan there are hardly any restrictionson expatriate labor.

5. Taxation

Given that the workshop was held immediately prior to the presentation of the Government'sbudget to Parliament, the discussion on the subject was limited. The expectation was that severalcurrent policies and practices which represent constraints would be reviewed and eliminated asappropriate.

Already, income taxes have been reduced considerably: from a maximum of 60% to 40% forpersonal income taxes and from 65% to 38% for corporate income taxes. Nevertheless, these ratesremain still relatively high in an international comparison. An issue that needs attention is the fact that

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tax authorities are often reluctant to honor tax concessions granted by UIA, in line with IMFrecommendations to increase Government revenues. Opinions on tax concessions vary: Indonesiadoes not grant specific tax privileges, but has reduced tax rates across the board to internationallycompetitive levels. Pakistan does grant tax holidays, but their stimulating effect on investors'decisions is being questioned more and more; it is felt that 3-4 year tax concessions-that could bequite attractive-risk to create serious public finance problems; in addition, they often create problems,once the tax holiday comes to an end.

A particular problem raised at the workshop was the high taxation on aviation services inUganda, among the highest in the region. This tends to discourage the creation of more such servicesin the country.

6. Customs

Private sector participants complained both about the lack of information on import tariffsand the current procedures under which goods are cleared for entry. Representatives of the URAagreed that both of these criticisms were valid. Lack of current information about tariff scheduleswere due to the fact that the schedule was not freely and publicly available. The representative of theURA stated that the URA was amenable to the Tariff schedule being published by the state and sold ona commercial basis or for making the schedule available to the private sector for publication. In manycountries, Chambers of Commerce publish the import tariff schedules, often in the form of ringbinders so that the book can be updated easily.

The participants also agreed that the current system of having all imported goods broughtfirst to URA headquarters in Kampala for inspection, verification and valuation was highlyinconvenient, slow and cumbersome, with delays easily reaching 5 to 6 weeks; this increases costs andrisks of damage. It was recommended that a system to clear imported goods at the borders must beput in place and was timely. Finally, participants also noted that the URA was the sole authority forclearance of all goods including those for which it did not possess any expertise; this system should berationalized by giving multiple authority to key governmental agencies more suited to carry outexamination of goods relevant to their domain.

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Atelier sur l'Execution des Politiques de Dereglementation

La "Uganda Investment Authority" (UIA) a organis6 un atelier sur l'execution des politiquesde dereglementation des investissements prives en Ouganda avec le concours de FIAS et MIGA. Cetatelier s'est tenu a Kampala les 10 et 11 juin 1993. 11 a rassemble une quarantaine de hauts cadres del'administration et du secteur prive ougandais, deux hauts fonctionnaires de pays en developpementayant r6ussit a attirer des montants importants d'investissements prives etrangers (IPE) en l'occurrencel'Indonesie et le Pakistan, et plusieurs cadres de MIGA/FIAS agissant comme moderateurs des debats.

Cet atelier faisait suite a la Table Ronde sur les politiques d'investissements directs etrangersen Afrique organis6 par MIGA en 1992 au Botswana. Au cours de cette Table Ronde, plusieursMinistres africains avaient observ6 que leurs Gouvernements avaient bien progresse dans lareformulation des politiques economiques vers un systeme plus liberal, mais que le progres etaitbeaucoup plus lent dans 1'execution pratique de ces nouvelles orientations politiques par la fonctionpublique. Dans son allocution d'ouverture, le Premier Ministre a souligne I'importance d'une bonneexecution des directives gouvernementales par les cadres de l'Administration afin de minimiser lesdelais et frustrations et de stimuler le flux d'IDE.

En guise de preparation de I'atelier, FIAS/MIGA avaient organise une enquete rapide parmiun nombre d'entrepreneurs prives en Ouganda, concernant les pratiques administratives decourageantle plus les investisseurs 6trangers. Sur la base de ce sondage, six sujets etaient retenus pourdiscussion, a savoir:

- achat ou location d'un terrain ou batiment;- financement local d'un projet d'investissement;- acces aux devises etrangeres pour le transfert de dividendes et capital;- marche du travail, permis de travail pour cadres expatries;- fiscalite; et- reglementation douaniere.

Au cours des debats, un septieme sujet avait ete ajoute a cette liste, a savoir, le manqued'infrastructure et de services publics.

Les participants a l'atelier recommandent la suppression des restrictions concernant les bauxde terres agricoles aux investisseurs etrangers. En particulier, l'UIA devrait etre habilit6 desmaintenant a approuver des operations conjointes oa le partenaire local apporte sa contribution sousforme de terres agricoles. En plus, ils recommandent que plus de terrains industriels soient amenageset les procedures d'achat soient ameliorees. Finalement, un systeme de renouvellement automatiquedes contrats de location devrait etre introduit concernant les batiments administratifs afin d'augmenterla stabilite et la previsibilite du systeme.

L'atelier propose quatre mesures pour ameliorer le financement de projets d'investissement etstimuler l'apport de capitaux etrangers, a savoir: (i) permettre aux investisseurs etrangers de transfererdes dividendes ind6pendamment d'un endettement eventuel vis-a-vis une banque locale; (ii) permettre atout resident d'ouvrir un compte en devises dans une banque ougandaise; (iii) permettre auxinvestisseurs etrangers d'acheter des bons de tresor ougandais; et (iv) rehabiliter les banques etatiques

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et resoudre le probleme de leurs prets non productifs qui limitent fortement leur capacite 3 consentir denouveaux prets au secteur prive.

Afin de soulager le manque grave d'infrastructure et d'arriver A une meilleure utilisation dece qui existe, I'atelier recommande la creation d'une Commission de Services Publiques qui devraitetudier la possibilit6 de sous-traiter au secteur prive la fourniture ce certaines services; de regionaliserla fourniture de services publiques; d'ameliorer la gestion comptable; et d'introduire un systemesalarial tenant compte de la performance individuelle de chaque fonctionnaire.

Concernant les cadres expatries, I'atelier propose: (i) de baisser le coat des visas d'entree; (ii)qu'un permis de travail d6livre par l'UIA automatiquement donne droit A un visa d'entr6e sans passerpar le service d'immigration; et (iii) que les permis de travail soient valables pour une dur6e de cinqans avec extension automatique de deux ans et la possibilite d'autres extensions pour le duree totale del'investissement.

Afin de faciliter les voyages d'affaires, I'atelier recommande la suppression de la declarationfiscale pr6alable A la sortie du pays pour les nationaux aussi bien que pour les residents etrangers. 11considere que la taxation reste lourde en Ouganda, dans une comparaison internationale, en depit desr6ductions r6centes. Finalement, I'atelier regrette l'hesitation du Ministere des Finances d'honorer lesavantages fiscaux accordes aux investisseurs etrangers par l'UIA et recommande l'institution d'unecooperation plus etroite entre les deux services afin d'eliminer cette source d' incertitude pour lesinvestisseurs.

Les participants a I'atelier ont regrett6 le manque d'information concernant les tarifsdouaniers. Ils recommandent que le Ministere des Finances publie le tarif douanier sans d6lais ou qu'ilautorise une maison d'edition priv6e de le publier et le commercialiser a sa place.

Dans le but de faciliter les procedures de dedouanement qui actuellement sont centraliseesstrictement au siege de la Direction generale de douane a Kampala, I'atelier recommande que desfacilites de dedouanement soient creees sur la frontiere. Cela evitera les transports inutiles, lents etcouteux des produits d'importation de la frontiere a Kampala et enfin a leur destination finale.

Finalement, dans le meme but d'augmenter l'efficacite des procedures douanieres, I'atelierrecommande que pour certains produits, la Direction generale de douane assigne la responsabilit6 pourle controle a l'importation a des services publics qui ont une experience particuliere dans ces produits.

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Uganda - List of Institutions Invited

1. Government

President's OfficesPrime Minister's OfficeMinistry of Agriculture, Animal Industry & FisheriesMinistry of Commerce, Industry & CooperativesMinistry of Finance & Economic PlanningMinistry of Foreign AffairsMinistry of Internal AffairsMinistry of JusticeMinistry of Lands, Housing and Urban AuthoritiesMinistry of Minerals, Energy and EnvironmentMinistry of Tourism & Wildlife

2. Parastatals

Bank of UgandaCivil Aviation AuthorityExport Promotion CouncilNational Bureau of StandardsNational Water & Sewerage CorporationUganda Electricity BoardUganda Investment AuthorityUganda Posts and Telecom. CorporationUganda Revenue Authority

3. Private Sector Organizations

Development Finance CorporationEast African Development BankKampala Stock ExchangeNational Chamber of CommerceNile BankNorthern Uganda Manufacturers AssociationUganda Bankers' AssociationUganda Development BankUganda Horticultural ExportersUganda Manufacturers AssociationUganda National Farmers Association

4. Other Successful Developing Countries

Mr. Moeen Afzal, Additional Finance Secretary (Development) - Islamabad, PakistanDr. Hamonangan Hutabarat, Center for Policy and Implementation Studies - Jakarta, Indonesia

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5. FIAS/MIGA Staff

Mr. Heinz Bachmann, MIGAMr. Ken Kwaku, MIGAMr. Srilal Perera, MIGAMr. Andrew Proctor, FIASMr. Robb Smith, FIAS

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Questionnaire(Uganda)

FOREIGN INVESTMENT ENVIRONMENT: REGULATORY PROBLEMS

In many developing countries, regulatory procedures can make it difficult for foreign firms to investand carry on their business. Foreign firms often complain that the govermnent's regulations are timeconsuming, inconsistent and lack transparency, and that too much discretion is allowed to theregulating agencies, which leads to unpredictable decision making. While these types of problems canarise in many areas, a number of areas in which these problems occur most commonly are listedbelow. We would appreciate your evaluation of the significance, in your country, of the regulatoryproblems in each area. Please indicate, also, any other areas in which you think major regulatoryproblems exist and add any comments you may have regarding the impact of regulatory issues on theinvestment process.

Not a SewimsProblem Problem

1 2 3 4 5

1. Obtaining Inveatment Approvals/Permits 1.752. ...... u.... or .. ''-'' '

3. Project Finaning- offshore loans 4.5- local currency loans 4.25

~~~~~~~. . . :. a . . . . . . .. . . . . .,-,.'.:'.' ',''. -

5. Price Con.trols 1.25

7. Taxation (all forms) 2.75

.. X

9. Customs 3.5

ijS0002tr0i>22i$gt0000}41f:02 ::::X .: 013 ,g005j,jj i;; j iS

11. Law. and Judicial Syuttn 20

... . ............ ...... ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

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4. SENEGAL: Atelier sur la liberalisation et 1'encouragementdes investissements directs 6trangers

1. Introduction

Le Ministere de l'Economie, des Finances et du Plan a organis6 un Atelier sur ladereglementation et la promotion des investissements directs etrangers au Senegal avec le concours deMIGA et FIAS, et de la Cellule d'Appui a l'Environnement des Entreprises. Cet Atelier s'est tenu aDakar les 13 et 14 juin 1994; il a rassemble une centaine de hauts cadres de l'administration etd'op6rateurs economiques, deux fonctionnaires de pays en d6veloppement ayant reussi a attirer desmontants importants d'investissements priv6s 6trangers, en l'occurrence IlIle Maurice et la Tunisie, etdeux repr6sentants de FIAS/MIGA (voir la liste des participants). Les d6bats ont ete ouverts et clospar le Directeur de Cabinet de S.E. M. Papa Ousmane Sakho, Ministre de l'Economie, des Finances etdu Plan.

Dans son expose introductif, le representant de FIAS/MIGA a tout d'abord remercie lePNUD et la Cooperation frangaise pour leurs concours financiers qui ont permis de realiser cet Atelier.

Ensuite, il a pr6sente brievement MIGA et FIAS, le premier une compagnie membre de lafamille de la Banque Mondiale, le deuxieme un service conjoint de la BIRD, de la SF1 et de MIGAavec responsabilite de stimuler et de faciliter les investissements directs 6trangers (IDE) dans les paysen developpement.

FIAS a comme fonction de conseiller les gouvernements dans leurs efforts pour am6liorer leclimat d'investissement en apportant son assistance technique dans la pr6paration de l6gislationsappropriees telle que les codes des investissements ainsi que dans la creation d'institutions necessaires,telles que les guichets uniques.

MIGA est en premier lieu une compagnie d'assurances qui garantit les IDE dans les pays endeveloppement contre les risques non commerciaux, tels que les risques de transfert, d'expropriation,etc. En plus, MIGA a un service specialise dans la promotion des IDE dans les pays endeveloppement qui organise des reunions d'investisseurs et d'autres manifestations de ce genre. C'esta ce dernier titre que MIGA a coorganise cet Atelier.

En fait, I'ide de tenir cet Atelier ressort de la "Table ronde sur les politiquesd'investissements directs etrangers en Afrique" que MIGA avait organise en 1992 au Botswana eninvitant une douzaine de ministres et de hauts fonctionnaires de divers pays africains; une demi-douzaine d'anciens ministres et hauts fonctionnaires de pays en d6veloppement r6put6s pour leurssucces a attirer des IDE; et un nombre similaire d'investisseurs prives multinationaux.

La Table ronde permettait aux participants de discuter, dans un cadre triangulaire, leschangements de politique economique necessaires pour faire des pays africains un lieu plus attrayantpour les Investisseurs etrangers. Dans cette optique, les leaders des pays en d6veloppement r6put6spour leurs succes, comme la Malaisie, la Turquie et l'Ile Maurice, dans un esprit de dialogue Sud-Sud,parlaient a leurs homologues africains de leurs experiences, de leurs succes et de leurs difticult6s,tandis que les promoteurs prives parlaient de ce qui est important de leur point de vue pour qu'un paysdevienne r6ellement attrayant pour un investisseur etranger.

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Cette Table ronde avait abouti, parmi d'autres, a la conclusion qu'on ne peut pas stimuler leflux des IDE uniquement en promulguant de nouvelles lois et reglements, mais qu'il 6tait aussiimportant d'ameliorer la pratique administrative, de renforcer son efficacit6 et de conduire la gestiondes affaires publiques d'une maniere plus sympathique vis-a-vis du secteur priv6.

Ce qui importe donc, ce n'est pas seulement un changement dans la conception de la politiqueeconomique, mais autant dans son ex6cution. Cela veut dire un changement non seulement sur leniveau homme politique, mais aussi sur le niveau fonctionnaire. Le repr6sentant de la Malaisie I laTable ronde avait soulign6 ce point en remarquant qu'un seul fonctionnaire maladroit, par une attitudehostile vis-a-vis d'un investisseur prive, peut torpiller un projet d'investissements contre la volont6expresse de son gouvernement.

Dans la logique de cette conclusion, plusieurs des ministres participant a la Table rondeavaient demande par la suite que MIGA organise des discussions similaires dans un cadre national etau niveau des hauts fonctionnaires, l'objectif 6tant d'attirer l'attention des cadres superieurs del'administration sur le role vital qu'ils doivent jouer dans les efforts de leurs pays pour attirerdavantage d'IDE. Cela est le sujet de cet Atelier.

Cette approche reflete la conviction et l'exp6rience de FIAS/MIGA que les pays endeveloppement doivent agir sur trois niveaux dans leurs efforts pour attirer davantage d'IDE: auniveau de la conception ou des grandes orientations politiques comme, par exemple, la devaluation dufranc CFA en janvier dernier; au niveau institutionnel, comme, par exemple, les creations de guichetsuniques; et au niveau de l'ex6cution ou de la pratique administrative, c'est-a-dire au niveau descontacts quotidiens qui existent entre I'administration et le secteur prive. De bons exemples sont leslenteurs dans les procedures administratives et juridiques, les retards dans les remboursements desdroits de douane, le mauvais fonctionnement d'un port, etc.

Une amelioration veritable du climat d'investissement demande un progres dans chacun deces trois fronts. Meme les meilleurs changements de lois ne servent pas a grand-chose s'ils sont malexecutes par des structures inadapt6es. C'est un peu comme le cas de la chaine, dont la force estdeterminee par le maillon le plus faible. Plusieurs des ministres africains participant a la Table rondeau Botswana avaient exprime lopinion qu'en Afrique le maillon de chaine le plus faible a I'heureactuelle etait l1execution. A leur avis, un progres substantiel avait ete fait dans la modification desgrandes orientations politiques en faveur du secteur prive, mais les changements etaient beaucoup pluslents en ce qui concerne l'ex6cution de ces nouvelles orientations par la fonction publique.Manifestement, les cadres de ladministration ont pris un certain retard sur leurs leaders politiques.

L'objet de cet Atelier est donc d'identifier des possibilites pour ameliorer le climat desinvestissements au Senegal en ameliorant la pratique administrative, c'est-a-dire que l'on soulevera desproblemes tres concrets qui se prdtent a des solutions rapides.

De telles discussions apparaissent particulierement appropriees en ce moment, considerantque la devaluation recente du franc CFA vient de cr6er une situation macroeconomique tresencourageante pour les investisseurs prives. Pour tirer un maximum d'avantages de cette nouvellesituation, des mesures d'accompagnement doivent etre prises, dont, parmi les plus importantes, lesameliorations dans 1'execution de la politique economique, a travers la pratique administrative.

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Continuant I'approche utilis6e avec succes au Botswana, les discussions seront triangulairesentre hauts cadres de l'administration, entrepreneurs, et representants de pays en developpementreputes pour leurs succes a attirer des IDE, a savoir I'Ile Maurice, representee par le Chef de servicedu guichet unique mauricien, et la Tunisie, representee par un directeur de l'Agence de Promotion del'Industrie. Dans ce schema, les entrepreneurs devraient mettre sur la table les problemes qui lestracassent dans leurs contacts quotidiens avec l'administration, les fonctionnaires devraient expliquer etdefendre les procedures existantes, tandis que les representants des autres pays en developpementexpliqueront comment ils ont resolu ces problemes dans leurs pays, leurs succes, leurs difficultes, etquels conseils ils peuvent donner a leurs homologues senegalais. Ce qui distingue donc cet Atelier denombre d'autres manifestations de ce genre qui se sont deroulees recemment au Senegal est la presencede hauts cadres mauricien et tunisien autour de la table. Cette presence permettra d'apprendre depremiere source comment ces pays ont fait pour attirer dans une periode de temps relativement courteun montant d'investissements prives etrangers tres substantiel.

Dans cet echange de vues, les representants de FIAS/MIGA limiteront leur role a celui demoderateur et de facilitateur des debats et, si le temps le permet, de rapporteur tirant quelquesconclusions rapides a la fin des discussions. Ce dernier aspect, pourtant, est le moins important,considerant que l'objectif de cet Atelier n'est pas de formuler des declarations solennelles acceptablespar tous, mais principalement de stimuler un echange de vues et d'experiences franc et ouvert entre leshauts fonctionnaires senegalais et leurs homologues d'un nombre d'autres pays en developpement.

En terminant son expose, le representant de FIAS/MIGA a informe les participants qu'enguise de preparation de 1'Atelier, MIGA/FIAS avaient demande a l'Institut Superieur de Managementde Dakar d'organiser une enquete rapide parmi un certain nombre d'entrepreneurs au Senegalconcernant les pratiques administratives qui freinent le plus I'augmentation des investissements prives.Les resultats de ce sondage ont servi a selectionner les cinq sujets discutes a l'Atelier c'est-A-dire:fiscalite, reglementation douaniere (procedures d'exportation), controle economique (controle desprix), marche du travail, et systeme legal et juridique.

Le compte rendu des discussions de ces cinq themes est presente a la Section III, et lesconclusions et recommandations sont resumees a la Section II ci-dessous. La liste des participantsainsi que le questionnaire sont presentes a la fin de la Section III (pages 75-80).

II. Resume des conclusions et recommandations

Deux points ont ete repetes maintes fois au cours des discussions et sont devenus presque leleitmotiv des debats; a savoir la mentalite et le comportement des cadres de I'Administration envers lesecteur prive, ainsi que la pratique administrative et I'application des dispositions legislatives etreglementaires par les autorites publiques. Ces deux points touchent les cinq sujets abordes au coursdes debats. Les participants a l'Atelier etaient convaincus que le Senegal avait peu de chances dedevenir un pays vraiment attirant pour les investisseurs prives avant de proceder a des changementsconsiderables concernant ces deux points.

De I'avis des participants, la mentalitt du fonctionnaire senegalais se caracterise par lamefiance vis-a-vis des operateurs economiques qu'il considere dans leur grande majorite commefraudeurs et contrebandiers qui ne pensent qu'a leser l'Etat et qu'a se procurer des avantages illicites;en consequence, il faut les surveiller et controler de pres.

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Cet 6tat d'esprit et le comportement qui en decoule doivent Wre changes profond6ment. II estimportant de passer de l'Etat gendarme a l'Etat promoteur, oti le r6le principal des cadres del'Administration consistera a aider et encourager les investisseurs prives plutot qu'a les controler etsurveiller. Certes, une telle transformation ne peut pas se faire du jour au lendemain et ne seproduirait pas d'une maniere spontan6e. Elle doit ttre initi6e, organis6e et ex6cut6e parl'Administration avec l'aide et l'encouragement des plus hautes instances de l'Etat, comme dans le casde l'Ile Maurice oi le Premier Ministre avait personnellement lance une campagne de persuasion ausein de la fonction publique. Une telle campagne doit souligner la large concordance d'interets quiexiste entre administration et promoteurs prives, tous deux contribuant de leur facon a augmenter lesrichesses du pays, a creer des emplois et a 6largir l'assiette fiscale; elle doit faire passer le messageque le bien-etre de tous depend dans une large mesure de P'int6ressement des investisseurs prives qui,donc, meritent d'etre soutenus au maximum par l'Etat. Ce message est passe avec un succesextraordinaire a l'Ile Maurice, oi l'on constate un changement profond dans l'attitude des cadresadministratifs en faveur du secteur prive, une des raisons expliquant le succes fabuleux de cette petiteile a potentiel economique limite dans ses efforts pour attirer des investissements 6trangers.

Le deuxieme point souleve plusieurs fois au cours des debats concerne l'application souventfantaisiste de leurs propres textes legislatifs et reglementaires par les autorites publiques. S'il est vraique, dans tous les pays du monde, on observe une certaine difference entre pays legal et pays reel1,cette diff6rence paralt etre particulierement marquee au Senegal, oti la non-observation des lois etrtglements par l'Administration parait etre particulierement frequente. Pourtant, rien n'effraie plus uninvestisseur etranger que le manque de transparence, de s6curite et de previsibilite cree par une telleattitude qui fait qu'il ne peut jamais etre sOr que les textes l6gaux qui lui ont ete communiques parl'Administration (et qui, au Senegal, sont souvent tres avantageux pour l'investisseur) soienteffectivement appliques. Le mepris continuel du statut d'autonomie de la Zone franche industrielle(ZFI) par les ministeres techniques n'etait qu'un exemple cite a l'Atelier qui demandait qu'unediscipline plus rigoureuse soit imposee a l'Administration dans l'application de ses propres lois etreglements.

En plus de ces deux recommandations d'ordre general, I'Atelier a formule un nombre derecommandations plus specifiques.

Concernant la fiscalite, la proposition la plus importante concerne la creation d'un guichetunique au niveau de l'administration fiscale permettant a chaque contribuable de ne traiter qu'avec unseul agent du fisc representant tous les services et taxes. Cela faciliterait considerablement les contactsentre Administration et operateurs economiques et reduirait le nombre de contr6les a un niveautolerable.

En plus, il est recommande de revoir la forte taxation des revenus de l'investissement;d'elargir l'assiette fiscale, entre autres, en incorporant graduellement le secteur informel; d'introduireplus de stabilite dans la legislation fiscale; d'ameliorer la publication des ordonnances; de simplifier lalegislation fiscale et reduire la proliferation des textes.

Concernant la reglementation douaniere, trois recommandations ont ete formulee:

C'est a dire la realite ne correspond jamais entierement aux textes legaux.

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- ameliorer la situation dans la ZFI de Dakar par une r6duction des tracasseriesadministratives dues au non-respect du statut d'autonomie de la zone par les ministeres etservices concernes;- r6duire radicalement le temps n6cessaire pour remplir les formalit6s d'exportation parla creation d'un guichet unique douane/port oil toutes les formalit6s douanieres et portuairespeuvent etre regl6es d'un seul coup; et- pour les exportations par la route, r6duire le nombre de contr6les a une seuleinspection sur la frontiere meme et supprimer cette cascade de controles interm6diaires emtreusine et frontiere grace a une meilleure motivation des agents douaniers et une supervisionplus strict de leurs activites.

Le contr6le des prix est un des cas oih l'application fantaisiste des textes legislatifs etreglementaires par les autorites publiques a ete critiquee le plus par l'Atelier. La reglementation floueet inadaptee contribue pour beaucoup a ce manque de transparence et de previsibilit6 auquel on devraitrem6dier rapidement. En plus, I'Atelier recommande:

d'augmenter la celerite dans le traitement des dossiers;de renforcer la concertation entre Administration et entreprise dans la fixation desprix des produits homologu6s; etde r6duire les abus de contrOle des agents, stimules par le systeme de motivationp6cuniaire.

Concernant le marche du travail, il est recommand6 de faciliter les licenciements, enparticulier le licenciement collectif, pour encourager ainsi 1'embauche de permanents par les chefsd'entreprise. En plus, les op6rateurs 6conomiques souhaitent vivement que les juges prennent uneposition plus objective et equilibree dans les litiges d'emploi.

De l'avis de l'Atelier, une discipline plus rigoureuse dans l'application des lois et reglementsameliorerait considerablement le fonctionnement du systeme l6gal et juridigue caracterise par unmanque de transparence, de stabilit6 et de previsibilite qui effraie et alarme les op6rateurs&onomiques. En plus, le changement de mentalit6 et de comportement des cadres de l'Administrationtant reclame par les participants a l'Atelier allegerait le probleme des controles abusifs et des penalitesexcessives dont se plaignent les entrepreneurs prives et faciliterait la consultation entre Etat et secteurprive dans la preparation des textes legaux concernant les activites 6conomiques.

III. Compte rendu des seances de discussion

1. Fiscalite

S'il est 6vident que l'Etat'a besoin de recettes pour couvrir ses d6penses et qu'il est donc touta fait approprie qu' il leve des taxes, il est incontestable aussi que la taxation gene le d6veloppement desactivit6s economiques et freine les investissements priv6s. Ce dilemme ne peut etre resolu d'unemnaniere optimale que par une politique fiscale conduite dans le cadre d'une politique de developpementglobale dont elle fera partie integrante. Dans l'opinion de l'Atelier, cela n'est pas le cas actuellementau S6negal oa la politique fiscale est axee exclusivement sur l'objectif recette en negligeant l'objectifd6veloppement.

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Par exemple, il y a contradiction manifeste entre l'objectif du Gouvernement de stimuler etd'encourager tous azimuts les investissements prives au Senegal en profitant de la d6valuation du francCFA, et de taxer les revenus d'investissement a un taux qui peut facilement depasser 75% pour unhomme d'affaires senegalais (cumule impot IS de 35% et impot sur le revenu de 64% maximum).

La question a ete posee a I'Atelier comment I'Etat pouvait traverser la periode creuseinevitable entre le moment oa les taux fiscaux diminuent et les recettes budgetaires baissent, et lemoment oit les activites economiques reprennent, et les recettes budgetaires remontent? L'Ile Mauricea vecu une telle exp6rience quand le Gouvernement a decide de baisser la taxe d'un niveau d'environ70% a 15% aujourd'hui. Mais cela a ete fait graduellement sans bousculer les choses comme a faitremarquer le participant de l'lle Maurice. Par exemple, le Gouvernement avait r6duit les subsides surle riz et la farine graduellement pour les abolir completement I'annee derniere. Cette decision a etemal vue par la population, mais le r6sultat montre aujourd'hui que cette mesure a ete un des facteursimportants dans le developpement rapide du pays.

La forte taxation des investisseurs s'explique en partie par le nombre limite de contribuablesau Senegal qui, alors, se voient taxer tres fortement. L'assiette fiscale est petite et en regression, il estimperatif qu'elle soit 6largie. Selon l'opinion de l'Atelier, en poursuivant cet objectif,I'Administration se voit confrontee a un autre dilemme qui n'est pas facilement reconciliable. D'uncote, il est clair que l'assiette fiscale ne peut etre elargie d'une maniere significative qu'en incluantgraduellement le secteur informel. De l'autre, il est clair aussi que le secteur informel qui joue un rOlec16 dans la creation d'emplois est un secteur tres sensible aux ingerences de I'Administration danstoutes ses formes, en particulier la taxation. II est donc essentiel de trouver un moyen d'augmentergraduellement la contribution du secteur informel au budget sans compromettre le developpement de cesecteur si important pour I'6conomie senegalaise.

En plus de ces deux problemes de politique fiscale, I'Atelier a discute un nombre deproblemes pratiques de gestion administrative qui decouragent les operateurs economiques. Une desprincipales contraintes soulevees par le secteur prive est la grande instabilite qui a caracterisel'environnement fiscal pendant ces dernieres annees. Au cours des debats, il a ete mentionne que lecode general avait ete modifie quatre fois au cours des cinq dernieres ann6es. L' incertitude cr6ee parces changements perpetuels n'encourage pas les investisseurs prives qui donnent beaucoupd'importance a la stabilite et la previsibilite des conditions de travail dans les pays oil ils investissent.

Ce manque de stabilite est ressenti davantage au Senegal a cause du manque d'informations etde publication des ordonnances. Non seulement les regles du jeu changent frequemment, en plus, ellessont mal communiquees aux participants, une lacune qui pourrait se corriger assez facilement.

Les insuffisances dans la communication entre Administration et contribuables sontparticulierement nuisibles a cause de l'extreme complexite des procedures et dispositions fiscales et deleur formalisme, et ce particulierement en matiere d'impots indirects et taxes assimilees. Compte tenudes exceptions pr6vues aux principes generaux, des renvois d'articles ou annexes, des regimesspecifiques etablis pour certaines operations en fonction de leur source de financement ou de la qualitedes investisseurs, un nombre extremement reduit de chefs d'entreprise, actuellement au Senegal, peutpretendre maltriser cette legislation.

Egalement, les contraintes de forme impos6es par cette legislation sont tres marquees et leurdefaut d'accomplissement est suivi avec la plus extreme attention par les services fiscaux. Ainsi, une

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entreprise de taille moyenne peut avoir au moins dix dossiers distincts ouverts au niveau de la seuleadministration fiscale: un dossier au controle patente, un dossier au bureau charge du PBE, un dossierau bureau de l'Inspecteur du secteur, un dossier au bureau du chef de Service pour la TVA/TPS, undossier au bureau du Contr6leur pour les taxes specifiques et trois dossiers distincts aupres des servicesde 1'enregistrement (deuxieme bureau, troisieme bureau, bureau des vignettes).

En consequence, au moins 10 controleurs sans compter ceux de la brigade de v6rification,peuvent, A tout moment, effectuer au niveau de I entreprise des controles sur piece ou sur place. Lescauses de la frequence de ces controles sont variees. Cependant, les plus importantes ont trait Al'orientation repressive des activites des agents, motivee par les fraudes ou tentatives de fraude de lapart de certaines entreprises, et de l'int6ressement financier direct de ces agents aux resultats de cescontr6les. En effet, les "parts d'amendes" peuvent atteindre des sommes considerables avoisinantquelquefois 1'equivalent ou plus du salaire annuel de I 'agent. Certains agents motives parl'interessement financier n'hesitent pas A faire preuve d'exces de z,le en soumettant 1'entreprise A unharcelement non justifie.

L'Atelier propose deux genres de solutions A ces problemes: premierement, une ameliorationde 1'environnement legal et institutionnel, y compris une action contre la proliferation des textes et enfaveur de leur stabilite (la stabilite des textes devrait etre garantie au minimum pendant la duree de laconvention d'etablissement), une simplification de la legislation fiscale, un allegement dans lesprocedures et une meilleure communication avec les contribuables mais, avant tout, la creation d'unguichet unique au niveau de l'administration fiscale, qui permettrait a chaque contribuable de ne traiterqu'avec un seul et unique agent representant tous les services et s'occupant de tous les textes. Celademanderait une reorganisation considerable du systeme administratif et une delegation d'autoriteclaire et nette des differents services au guichet unique.

Ces ameliorations techniques ne pourraient atteindre les objectifs desires que si elles sontaccompagnees par des changements de mentalit et de comportement dans la fonction publique. Le butde ce deuxieme volet d'action serait de passer de la notion d'Etat gendarme A celle d'Etat promoteur otila fonction cle des cadres de I'Administration ne consistera plus A controler et A surveiller le secteurprive suspects de gros abus, de contrebande, d'evasion de taxes, etc., mais A aider et encourager cesecteur dans ses efforts de developpement. Le gendarme se transforme en partenaire. L'Atelier etaitparfaitement conscient qu'une reorientation aussi profonde dans la mentalitE du fonctionnaire vis-a-visde l'investisseur prive ne se realisera pas du jour au lendemain et ne se produira pas spontanement. Cechangement d'autitude doit etre initie, organise et encourage par les plus hautes instances de l'Etat,comme cela etait le cas A I'lle Maurice, oh le Premier Ministre avait personnellement lance unecampagne de persuasion qui a pris son temps, mais qui s'est soldee par un succEs incontestable. Desdoutes etaient exprimes autour de la table sur la determination et la fermete du Gouvernement deconduire une telle campagne, etant donne qu'au Senegal "tout le monde est d'accord, mais personne nefait rien."

2. La reglementation douaniere

En ce qui concerne la reglementation douaniere, I'Atelier s'est penche sur deux problemesla situation dans la Zone franche et les procedures A l'exportation.

La lenteur et la complexite des procedures douanieres, en particulier au port de Dakar, sontressenties par toutes les entreprises exercant au Senegal. Cependant, le cas particulier des entreprises

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op6rant dans la Zone franche industrielle de Dakar (ZFI) et les entreprises installees beneficiant dustatut de point franc m6ritent une attention particuliere.

La complexite et la lenteur des procedures douanieres a l' importation des intrants et matierespremieres et a l'exportation des produits finis engendrent des retards et des surcogts qui annihilentquasiment les effets positifs de ce regime privilegie. Ceci est du non pas a l'inexistence oul'inadequation des textes reglementaires, mais plutot a leur application souvent restrictive par desagents de la douane. Dans certains cas, les textes sont appliqu6s de fagon abusive.

II existe, dans la Zone franche industrielle de Dakar, un bureau des douanes qui a competencepour le dedouanement et les differentes procedures et formalites douanieres. Cependant les produitsimportes devant entrer dans la fabrication des produits destines a 1'exportation font aussi l'objet decontrOles douaniers au niveau du port et de l'aeroport. Ce sont donc les memes operations qui serepetent et les memes retards qui s'accumulent.

Ce probleme de douane n'est qu'un des nombreux problemes qui tracassent la ZFI et qui ontempeche cet organisme de devenir un pole d'attraction veritable pour les investisseurs prives en depitde son statut tres avantageux et des avantages fiscaux considerables. De l'avis de l'Atelier, le handicapfondamental dont souffre la zone est le non-respect de son statut d'autonomie et de l'autorite de sondirecteur par les ministeres techniques qui ne cessent de s'ingerer dans les affaires quotidiennes de lazone en compliquant la vie a la ZFI autant qu'aux entreprises qui y sont installees. Ce mepris destextes officiels qui accordent une autonomie considerable a la ZFI reflete un probleme plus general auSEnegal qui risque de decourager serieusement les investissements prives, a savoir l'applicationsouvent fantaisiste de leurs propres dispositions legislatives et reglementaires par les autoritespubliques. S'il est vrai que, dans tous les pays du monde, on observe une certaine difference entrepays lEgal et pays reel, cette diffErence parait etre particulierement marquee au Senegal. Pourtant, iln'y a rien de plus effrayant pour un investisseur etranger qu'un manque de transparence, de stabilite etde previsibilite dans l'application des lois et autres textes reglementaires, une situation ot les textesEcrits, publies et communiques aux investisseurs ne correspondent pas a la rEalitE et o4 le PremierMinistre doit intervenir personnellement pour faire respecter les lois du pays par les ministeresconcernes.

Les procedures d'exportation sont longues, complexes et penibles; ce "parcours ducombattant" ne contribue en rien a encourager les industries d'exportation et cela en contradictionflagrante avec les objectifs du Gouvernement d'attirer plus d' industries exportatrices. La duree totaledes formalites pour une expedition par le port de Dakar est de six jours, dont trois I la charge del'exportateur lui-meme et trois a la charge de son transitaire. Comme les services concernes netravaillent pas les fins de semaine, quand les navires accostent generalement, une telle operation nepeut pas se realiser en une semaine, un dElai tout a fait inacceptable pour un industriel exportateur.

Les procedures sont aussi difficiles, encombrantes et coCteuses en ce qui concerne lesexportations de produits industriels par la route, vers la Guinee-Bissau, par exemple. Par manque deconfiance en ses propres agents affectes aux postes douaniers a la frontiere, la Direction generale desdouanes fait accompagner de telles livraisons par des douaniers a partir du lieu de production (Dakaren regle generale) jusqu'a la frontiere, avec en plus des controles intermediaires frequents pours'assurer que les marchandises ont effectivement quitte le territoire national et que le fabricant a rempliles conditions pour benEficier des avantages de l' importation hors douane des matieres premieres etautres intrants utilises dans la fabrication de ce produit. La solution de ce probleme devrait etre

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cherchee dans une meilleure motivation des agents douaniers et une augmentation de leurs salaires,renforcees par une supervision plus stricte et des sanctions plus severes en cas de fraude; cela devraitpermettre de se d6barrasser de cette procedure archaYque, codteuse et nuisible aux exportations versdes pays voisins.

3. Controle des prix (controle economigue)

Le contrOle economique est critique pour les lenteurs dans le traitement des dossiersd'homologation des prix, pour le manque de concertation entre l'Etat et l'entreprise dans la fixationdes prix de produits homologues, et pour les abus de controle des agents.

Comme deja mentionne dans le cas du controle fiscal, le systeme de motivation p6cuniaireprivilegie les activites de controle repressif au detriment des taches d' information des operateurseconomiques et des consommateurs, ainsi que celles de reforme de la reglementation economique. Parexemple, selon les chefs d'entreprise, la loi 65-25 relative aux prix et a la legislation economique esttres contraignante et floue au niveau des sanctions et est tres inadaptee au contexte &eonomique actuel.

En plus, ce meme phenomene d'application fantaisiste des textes et de mepris des dispositionsreglementaires dont souffre la ZFI se rencontre dans ce secteur avec des consequences souventdeplaisantes pour les entreprises concernees. A l'Atelier, le cas d'une entreprise pharmaceutique a etecite qui, pendant des annees, avait vu ses prix de ventes fixes par arrete du Ministere de la Sante, maisqui tout d'un coup se faisait infliger une amende substantielle par le service de controle 6conomique duMinistere du Commerce pour non-respect de la reglementation des prix promulguee par ce ministere.Manifestement, l'entreprise se trouvait victime d'une dispute de competence entre deux ministeres, uneaffaire qui a traine longtemps et qui a pu s'arranger seulement par des interventions politiques. Descas pareils risquent de compromettre la reputation d'un pays parmi les promoteurs etrangers etn'encouragent certainement pas les investissements prives.

4. Le marche du travail

Malgre levolution enregistree a partir de 1987 en matiere de procedures d'emploi (exempledes entreprises situees dans la Zone franche industrielle de Dakar), les rigidites du marche du travailcontinuent a etre denoncees comme un des principaux facteurs responsables des cofits de productioneleves des biens et services.

Deux articles paraissent etre particulierement contraignants: a savoir l'Article 35, qui stipuleque le contrat a duree determinee ne peut etre renouvele que deux fois et pour un an, et l'Article 47,qui n'est pas assez flexible quant au licenciement collectif. Une entreprise qui veut proceder a unlicenciement collectif pour des raisons economiques ne peut y recourir a moins de deposer son bilan.Ces licenciements difficiles paraissent amener beaucoup de chefs d'entreprise a n'embaucher qu'unminimum de permanents, bien que les opinions aient ete partagees sur ce point a l'Atelier: un grouped'employeurs pretendait qu'on arrive toujours a s'arranger pour licencier des gents, tandis qu'un autregroupe exprimait l'opinion qu'on n'arrive pratiquement pas a licencier des permanents sans recours autribunal, une operation longue et a resultat imprevisible. En fait, plusieurs des employeurs seplaignaient que le salarie refuse souvent l'arbitrage de l'inspecteur du travail, preferant allerdirectement devant le juge ot il est sar de toujours gagner.

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Le nombre limitM de jours de travail est un autre facteur important pour un investisseurmultinational. Les operateurs economiques se plaignent qu'en moyenne on ne travaille que 165 jourspar an compte tenu du nombre elev6 de jours f6ri6s. A croire les informations fournies par larepresentante du Ministere du Travail, en principe, on devrait travailler 200 jours par an.Evidemment, les deux chiffres sont tres bas dans une comparaison internationale et representent unhandicap certain pour le Senegal dans ses efforts pour attirer davantage d'investissements privesetrangers.

La pratique salariale a recu de bonnes notes par les entrepreneurs, qui se sont prononcesfavorablement sur la stabilit6 et l previsibilite de certe politique effectuee dans des cycles de trois ans.

Suivant les renseignements fournis par le directeur de l'API, en Tunisie, des cellulesspecifiques ont et formees dans chaque ministere concern6 pour aider et assister les investisseursprives a expedier leurs investissements et a resoudre des problemes de gestion une fois l'investissementdevenu operationnel. Cela inclut les problemes de salaires, d'embauchage et de licenciement.

5. Le systeme legal et juridique

Hrite de l1'poque coloniale, le systeme juridique du Senegal est l'un des plus elabores de laregion. Cependant, les milieux d'affaires le jugent complexe et mal adapte aux realit6s 6conomiqueslocales. II est surtout caracterise par la lenteur des reformes juridiques, le mauvais fonctionnement dusysteme judiciaire (lenteurs et manque d'equite dans le traitement des affaires et litiges commerciaux)et la non-application des lois et reglements. Le dernier point qui a et soulev6 plusieurs fois au coursdes debats est particulierement inquietant, etant donne que le choix d'investir dans un pays estlargement dicte par le bon fonctionnement et l'honnetete de la justice. Le Senegal gagne de plus enplus la reputation d'un pays oZ les regles ne sont pas respectas, oti "le systeme fonctionne sur la basede l'exception plutot que de la regle", et oit "tout est motif a chercher un arrangement".

Pour un investisseur etranger, P'inconvenient le plus serieux de cette application fantaisiste etcavaliere des textes legaux est le manque de transparence, de stabilite et de previsibilite du systeme,qui empeche toute planification a long terme. Le promoteur ne sait pas a quoi s'en tenir; en arrivantau Senegal, on lui communique des textes de lois et de reglements souvent tres avantageux, mais il nepeut pas savoir lesquels parmi ces textes sont ou ne sont pas respectes, en quelles circonstances ils sontou ne sont pas respectes et vers qui il faut se tourner en cas de non-respect d'un texte parl'Administration. Pour un vieux routier du pays qui connaft bien les regles du jeu, et qui a les contactsnecessaires, cet etat de choses peut etre un avantage car il offre une certaine flexibilit6 difficile atrouver ailleurs mais, pour un nouveau promoteur qui vient d'arriver, cela represente un cauchemar etune raison tres forte pour ne pas investir au Senegal. De l'avis de l'Atelier, une discipline plusrigoureuse au sein de l'Administration concernant le respect et l'application de ses propres lois etreglements contribuerait considerablement a faire du Senegal un lieux de choix pour les investisseursetrangers.

En outre, I'Atelier a critiqu6 les penalites souvent fix6es a des niveaux qui frisent l'aberrationpour des infractions mineures et dont la responsabilite, souvent, n'incombe pas totalement al'entreprise. 11 s'agit la d'un cas typique oa un changement de mentalite parmi les fonctionnairespourrait amener a des resultats positifs en relativement peu de temps. En fait, avec un peu plus debonne volonte et de compr6hension vis-i-vis du secteur prive et un peu moins d'int6ressementp6cuniaire direct de la part des agents de P Administration, bien de choses pourraient s'am6liorer sans

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que I'Administration perde le contr6le, souvent ncessaire, sur le comportement des operateurseconomiques.

Un dernier point soulev6 a l'Atelier concernait la maniere dont sont convus les lois etreglements au Senegal. La critique portait sur le fait que ces textes sont pr6par6s g6neralement sansconsultations avec les interess6s dont l'opinion est rarement sollicitee. Exemple typique ducomportement d'un Etat gendarme qui 1egifere ex cathedra I la difference d'un Etat promoteur qui agiten partenariat avec les operateurs 6conomiques. La revitalisation recente du Conseil economique etsocial pourrait etre un premier pas dans cette reorientation vers un Etat promoteur.

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Workshop on Deregulation and Encouragementof Foreign Direct Investment

(Summary)

On June 13 and 14, 1994, a workshop on deregulation and encouragement of foreign directinvestment (FDI) in Senegal was held in Dakar, organized by the Ministry of Economy, Finance andPlanning, in collaboration with FIAS and MIGA. Participants included nearly one hundred high levelcivil servants and private entrepreneurs from Senegal, two representatives from developing countriessuccessful in attracting FDI (viz., Mauritius and Tunisia), and two staff from MIGA and FIASmoderating the debates.

In his opening remarks, the representative from FIAS/MIGA linked this workshop to theAfrican Investment Policy Roundtable that MIGA had organized in 1992 in Gaborone. Whilediscussing formulation of appropriate investment policies at that Roundtable, a number of AfricanMinisters pointed out that in their countries the main obstacle to increased inflows of FDI was nolonger the inadequate formulation of economic policies by the political leadership, but the inadequateimplementation of these policies by the civil service. In consequence, they asked MIGA/FIAS toorganize a number of follow-up workshops focusing on the necessary improvements in policyimplementation and on the role of the civil service in improving a country's investment climate. Aswas the case in the Gaborone Roundtable, this was to be done in the form of triangular discussionsbetween private investors and civil servants from the country concerned, and some high-level civilservants from developing countries successful in attracting FDI, with the latter sharing their experiencewith their peers in Africa, pointing out mistakes to be avoided and successes to be copied. Thispossibility of a south-south dialogue among peers was the main attraction of this workshop, who'stiming was particularly appropriate, given that the January 1994 devaluation of the CFA franc hasstrongly improved Senegal's attractiveness to foreign investment.

Based on the results of a limited opinion poll among private investors in Senegal carried outby a local consulting firm on behalf of FIAS/MIGA, the following five subjects were selected fordiscussion at the workshop:

- taxation;- custom regulations and procedures (particularly on exports);- price controls;- labor market regulations and procedures; and- legal and judicial system.

During the discussion of the above five subjects, two points were made repeatedly that wereconsidered of key importance in making Senegal a more attractive location for foreign investors:changing the attitude of the civil service vis-a-vis private investors and improving the Government'srespect for its own laws and regulations. Senegal's civil servants, traditionally, have been verysuspicious of private entrepreneurs, suspecting them of being tax cheats, smugglers and other evil-doers and, hence, in need of continuous close control by the administration. Such attitude is notconducive in making Senegal an attractive location for more FDI, and needs to be changed profoundly.Civil servants need to see themselves more as promoters of private investment than as controllers,helping and assisting private investors more than bothering them. As experience in other developing

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countries has shown, this can be achieved only through a determined and prolonged effort by theGovernment and the political leadership. Such an effort is urgently needed.

A further general phenomenon that scares foreign investors is the often cavalierish wayGovernment applies and respects its own laws and regulations as in the case of the Dakar Free Zone,which on paper enjoys a large degree of autonomy but in fact is stifled by constant bureaucraticinterference. The atmosphere of uncertainty and lack of consistency created by this off-handishmanner is strongly disliked by foreign investors who find it difficult to distinguish between laws andregulations that are respected and those that are ignored by the public administration, particularly in asituation where disagreements among government ministries are quite frequent.

Concerning tax administration the workshop strongly recommended the establishment of aone-stop service in the Ministry of Finance, allowing private companies to settle all tax issues in oneplace and with one official. Other recommendations included streamlining and simplification of taxlaws, more stability in tax legislation and more timely publication of fiscal laws and regulations.

Price controls is one instance where the Government was criticized for its cavalier applicationof laws and regulations, resulting in a lack of transparency. Furthermore, procedures are slow, abusesof power are frequent, and there is a severe lack of cooperation between private sector and governmentadministration.

While acknowledging the substantial improvements in labor legislation achieved over the lastyears, business executives still considered dismissal procedures overly restrictive, which makes themhesitant to hire more employees. In addition, they wish that judges would take a more balanced viewin deciding labor disputes.

Workshop participants believe that strict adherence to their own laws and regulations by theSenegalese administration would markedly improve the functioning of the legal and judicial system,which suffers from a lack of transparency, stability and predictability that scares potential foreigninvestors. Furthermore, a change in the mentality and behavior of the civil service as stronglyrecommended by the workshop, would ease the problem of overly stringent controls and excessivepenalties, strongly resented by the private sector and would facilitate closer cooperation betweenGovernment and private sector in the preparation of new laws and regulations concerning economicmatters.

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Senegal - Liste des Participants

'NOM. INSTITUTION pONCTION

1. -- Secteur Public et Pata-pubfic_.

Renee BARRO Affaires civiles et Sceau Directeur

Amadou B. DIAGNE Aviation Civile Directeur

Papa Issa MBENGUE

Aminata SALL Commerce Ext6rieur Directeur

Robert NIOUKI

Assane TALL Commerce Int6rieur Directeur

Alioune DIOUF

Mademba NDIAYE Cellule d'Appui A l'Environnement Directeurdes Entreprises

Aminata N. FAYE

Patrick MATHIEU

Djibi DIOP Commissariat a la Securit6Alimentaire

Mamadou M. TALL Direction Generale des Douanes Directeur

Balla DIOP

Ousmane DIEYE

Yacinthe DIATTA Fonction Publique Directeur

Ibrahima DIOUF Guichet unique Directeur

Macoumba MBODJ Horticulture Directeur

Massemba NDIAYE Direction Generale des ImpOts et DirecteurDomaine

Papa NDIAYE

Simon DIOH Industrie Directeur

Elimane SY Invest. & Promotion Touristique Directeur

Souadibou NIANG

BaYdi DIENE Mines & Geologie Directeur

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Diaretou MANE Ministere de I'Economie, des Conseiller TechniqueFinances et du Plan

Aliou FAYE.. .

Aboubacry LOMn

Abdou LO n

Lamine DIOUF n I

Demba DIOP Ministere de l'Energie, des Mines et Conseiller Techniquede l'Industrie

Ndeye DIALLO Ministere du Travail

Khady DIAGNE Modernisation Conseiller Technique

Mamadou DIOP Modernisation & Technologie Conseiller Technique

Djibril NGOM Monnaie & Credit Directeur

Galaye SECK Directeur

Boubacar BA Peche & Transp. Maritimes Conseiller Technique

Alia DIENE DRAME Primature Conseiller Technique

Diaraf Farba PAYE Securite Directeur

Abdourahmane NDIR SENELEC (Electricite) Directeur General

Issa NDIAYE

Djibril NGOM SONAPAD (Port) Directeur General

Yeri DIOP

Cheik T.MBAYE SONATEL (Telephone) Directeur General

Abdoulaye M. DIOP SONEES (Eau) Directeur General

Babacar DIONGUE Travail & Securite Sociale Directeur

Ibrahima GUEYE Tribunal Dakar President

Amady SY Unit6 de Politique Agricole

Mamadou M. NIANG Zone Franche Industrielle Administrateur

Senghane DIOUF

Jean Claude JACQUOT AFRICAMER

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Mansour GUEYE AIPS-ZFI President

Mamadou CISSE Air Senegal

Fayval SHARARA AMERGER

Babacar NDOYE APB Pr6sident

Mansour CAMA CNES Pr6sident

A. Moctar SOW CNP President

Papa Jean FALL Cabinet ABC

Maurice PRANGERE CARNAUD Sen6gal

Abdoul MBAYE CBAO

Herve FARCY Colgate Palmolive

Philippe MGNARD CSTM

Lamine GUEYE CSTTAO

Iba BASSE Ernst & Young

Pierre MICHAUX

Pape Ndiam6 SENE Forum Francophone Affaires Pr6sident

Moussa DIAWARA

Mody DIOUF

Jean Claude BEGUINOT Grands Moulins de Dakar

Donald BARON Groupe SENTENAC

Pierre Babacar KAMA Industries Chimiques du Sen6gal

Edouard DIEME

Alioune DIOP

Abass KANE ISENCO

Adel SALHAB LA ROCHETTE

Ibrahima M. FALL NSTS

Serge GUARRIGUE Parke Davis

Omar DIOP PETROSEN

Edouar SANE Projet culturel

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SaYd FAKRY S.A.F.

Monsieur CONTE Safari Village

Fortin MADELEINE SAFRISAND

Jenny HERAL SAGA Transit

Amadou R. SY Sen6gal Tours

Thierry DUMONT SISMAR

Babacar NDIAYE SNCDS

Tim O'HANLON TULLOW OIL

Dame NDIAYE UNACOIS President

Mohamed SOW VENUS Industrie

3. .. . Autres. _..

Mama Adama GUEYE Avocat

Lamine NIANG Chambres de Commerce d'Industrie Presidentet d'Agriculture de la R6gion deDakar

Boubacar DIALLO

Madia DIOP Conf6deration Nationale desTravailleurs du Senegal

DIAGNE COUMBA AITA GR2C President

Amadou DIAW Institut Superieur de Management

Souleymane WADE

Louise ARON Mission de Cooperation et d'Action Chef de MissionCulturelle

Michel FLECHE Conseiller

Daniel SENGHOR Notaire

Morike KONARE ONUDI

Dramane OUATTARA PNUD Representant Resident

Assitan THIOUNE

Mademba SOCK UNSAS

Malick NDIAYE

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44. -s- : ay -:-oppemnteputes pour leas u

Larbi BEN YOUSSEF Directeur du Developpement Regional, Agence de Promotion del'Industrie, Tunis Belvedere, Tunisie

Dilraj RAMGOLAM Head of Unit, One Stop Shop, Ministry of Industry and IndustrialTechnology, Port-Louis, Mauritius

5.: . A F:. -.. ---:-.:.-.- '_______A_.. . - ., '--:

Heinz BACHMANN |MIGA

Robb SMITH tFIAS

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Questionnaire(Senegal)

LE CLIMAT DES INVESTISSEMENTS DIRECTS ETRANGERS ET LE PROBLEMEDES INTERVENTIONS ET CONTROLES ADMINISTRATIFS

Dans beaucoup de pays en voie de d6veloppement, les contr6les et interventions de 1'administrationcreent des difficultes pour les societes etrangeres dans la realisation de nouveaux investissements ainsique dans la gestion quotidienne de leurs affaires. Les firmes etrangeres se plaignent souvent desreglementations 6conomiques encombrantes qui retardent la realisation de nouveaux projetsd'investissements, qui sont souvent contradictoires, qui manquent de clarte et qui accordent trop delatitude aux differents agents gouvernementaux dans la prise de decision aboutissant ainsi e desdecisions imprevisibles et arbitraires. Ce genre de problemes se presente de plusieurs manieres, lescas les plus importants etant mentionnes ci-dessous. Nous vous prions d'indiquer votre appreciation del' importance du probleme de controle et de l' intervention publique concernant chacun de ces sujets.En plus, nous vous serions reconnaissant de mentionner au bout du tableau d'autres instances oC lescontroles et interventions ont un impact nuisible important sur les activites economiques du secteurprive. Finalement, nous apprecions vos commentaires concernant l'impact de ces mesures sur levolume de nouveaux investissements prives.

Aucun Problemproblame e

s6rieux

1 2 3 4 5

1. Obtention d'un permis d'investissement 2.5

2. Acatoq bal du terain ou dun. 3.0bUhentif:

3. Financement d'un projet- pr8ts offshore 2.3- pr8ts locaux 3.8

::: : 0 AUX:: se: .:-4.i. ;i-Accs aux devises.T: . 0 . i: ::: :i:::- import2.

i ransret.dedlvidendes 2.3i*rpaii ement de capial : 2,0

S. Controle des prix 3.5

:: :: :: ::M di: lwai::: :::::::t6. f:;i:f:::fMarch6 Sh travail-T: : : : ff E ii : ; ...: . e.nploy s locauxt 4.1

* cadres expats: : 2.8

7. Fiscalite (toues formes) 4.7

8. 0I .nScittion T W'exportaiori(toutes formes)(!Q::i: !00avantaaes fsc~aanx.:importations6:: : twpo ,netudesrecettes A....

exportation, etc.) I T 3.7

9. Douane 4.5

g 010. R6g:ff100S; :S:lentazl4 di commerce e6rieur .3.2

,.t000l: -flceS'lmportation:

11. Le Systeme l6gal et juridique 4.6

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5. COTE D'IVOIRE: Atelier sur la ib*ralisation et 1'encouragementdes investissements directs 6trangers

I. Introduction

La Direction de la Promotion Industrielle et Commerciale au sein du Ministere del'Industrie et du Commerce a organise un Atelier sur la d6reglementation et la promotion desinvestissements directs etrangers en CMte d'Ivoire avec le concours de MIGA et FIAS. Cet Ateliers'est tenu a Abidjan les 20 et 21 juin 1994; il a rassemble une trentaine de hauts cadres de1'administration et du secteur prive, trois hauts cadres de pays en developpement ayant reussi aattirer des montants importants d'investissements prives erangers, en l'occurrence l'Ile Maurice,le Maroc et la Turquie, et deux representants de FIAS/MIGA (voir la liste des participants). Lesdebats ont ete ouverts et clos pas S.E. M. Ferdinand Kacou Angora, Ministre de l'Industrie et duCommerce.

Dans son allocation d'ouverture, le Ministre a exprime sa satisfaction de voir semat6rialiser, dans un cadre national, la poursuite des discussions entamees en juin 1992 aGaborone, dans le cadre de la Table ronde sur les politiques d'investissements directs etrangers enAfrique, initiee par MIGA.

"Le theme de l'atelier qui nous reunit aujourd'hui, a savoir la liberalisation etl'encouragement des investissements directs etrangers en Cote d'Ivoire, se focalisera sur lerOle que les hauts cadres de I'administration peuvent jouer dans les efforts de la Coted'Ivoire d'attirer davantage d'investissements prives etrangers. Bien que differents dansleur contenu, car la Table ronde de Gaborone mettait l'accent sur la formulation denouvelles politiques economiques par les hommes politiques, ces deux seminaires serejoignent dans leur objectif de d6veloppement et de croissance 6conomique.

La politique globale de redressement entreprise par le Gouvernement trouve sa justificationau regard des difficultes 6conomiques que traverse notre pays. Celle-ci doit conduire aterme a relever le niveau des investissements. Aujourd'hui, la devaluation offrel'opportunite d'atteindre cet objectif. Pour y parvenir, il apparait utile de creer desconditions plus favorables a la consolidation des investissements existants et surtout al'attrait de nouveaux investisseurs locaux ou etrangers. Depuis 1990, le Gouvernementivoirien s'est engage dans une vaste operation d'amelioration de 1'environnement de1'entreprise marquee, notamment, par:

* la mise en place d'un programme de liberalisation et de competitivite del'economie (PASCO);

* Ia creation de structures de concertation entre le secteur prive et I'administration(Comite de liaison secteur public/secteur prive, chambres consulaires).

Cependant, il faut reconnaltre que demeurent encore differents points de contraintes et deblocage dans la realisation des investissements, tant au niveau de la complexite de certainesreglementations, de la lourdeur de certaines procedures et formalites qu'au niveau desmentalites des gestionnaires de la reglementation economique."

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Avec ces remarques, le Ministre faisait allusion aux constatations faites a la Table ronde deGaborone, que les pays africains avaient fait beaucoup de progres dans la reorientation de leurspolitiques 6conomiques envers une economie de marche encourageant au maximum lesinvestissements prives, domestiques et etrangers, mais que le progres 6tait beaucoup plus lent dansl'ex6cution de ces nouvelles directives par les fonctionnaires. Le retard pris dans I'adaptation de lapratique administrative aux nouvelles orientations economiques a freine les investissements directsetrangers qui ont augmente plus timidement que pr6vu.

Le Ministre a termin6 son intervention en exprimant l'espoir que les travaux entrepris dansle cadre de cet Atelier permettront:

* de recenser les problemes rencontres par les operateurs economiques dans laconcr6tisation et la gestion quotidienne de leurs affaires;

* d'indiquer le role que 1'Administration pourra jouer pour attirer davantaged'investisseurs prives etrangers;

* d'echanger des exp6riences, notamment avec les d6legues ici pr6sents de pays end6veloppement ayant reussi a attirer des investissements etrangers."

En fait, ce qui a distingu6 cet Atelier de beaucoup d'autres manifestations de ce genre,c'6tait la presence autour de la table des trois hauts cadres marocain, mauricien et turc, qui ontparl6 a leurs homologues ivoiriens de leurs experiences personnelles en affrontant les memesdifficultes et problemes auxquels se trouvent confrontes actuellement les fonctionnaires en CMted'Ivoire.

En guise de preparation de l'Atelier, MIGA/FIAS avaient demand6 a un consultant locald'organiser une enquete rapide parmi un certain nombre d'entrepreneurs en Cote d'lvoire,concernant les pratiques administratives qui freinent I'augmentation des investissements prives. Lesr6sultats de ce sondage ont servi a selectionner les six sujets discutes a l'Atelier, c'est-a-dire:

- realisation d'un nouvel investissement- financement d'un projet d'investissement- fiscalite- douanes- systame juridique et legal- procedures d'importation

Le compte rendu des discussions de ces six themes est pr6sente a la Section III, et lesconclusions et recommandations sont resumees ci-dessous. La liste des participants ainsi que lequestionnaire sont pr6sentes a la fin de la Section III (pages 96-98).

H. Resume des conclusions et recommandations

La realisation d'un nouvel investissement est lente, lourde et compliquee pour uninvestisseur 6tranger. Entre la constitution de la societ6, son immatriculation aupres del'administration des impots, I'inscription a la CNPS, l'obtention d'un permis pour le recrutementde cadres expatri6s et pour investir dans une monnaie etrangere a la zone franc, il faut compter aumoins cinq mois a Abidjan, meme sans demander un statut prioritaire, et le double a 1'interieur du

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pays. Pour obtenir un terrain industriel et un permis de construire, il faut compter encore troismois a Abidjan, beaucoup plus pour les terres rurales. Finalement, I'acces a un r6gimepreferentiel demande quatre mois au minimum, sans prendre en consideration le temps necessairepour l'entreprise de preparer les dossiers.

Plusieurs propositions ont ete discutees pour reduire cette lourdeur administrative: toutd'abord, il faut chanaer la mentalite de la population tout entiere, mais particulierement desfonctionnaires, qui trop souvent considerent l'investisseur prive comme un adversaire qui ne pensequ'a s'enrichir illicitement et qui donc doit etre contr6l A aoutrance. Manifestement, une telleattitude et le comportement qui s'en suit n'aident pas A attirer des investisseurs prives.L'experience du Maroc et de l'lle Maurice a montre qu'un engagement actif des plus hautesinstances du pays est necessaire pour changer cette mentalite par des campagnes d'information.

Cette mefiance vis-A-vis des entrepreneurs prives se manifeste deja a I'aeroport, oa lesconditions d'accueil sont des plus dissuasives. II est propose de supprimer carrement les visaspour les hommes d'affaires, ou au moins d'introduire un systeme de delivrance de visas Al'aeroport meme, avec un minimum de tracasseries administratives. En plus, des structuresd'accueil devront etre cr6ees permettant de recevoir les investisseurs etrangers prospectifs commedes VIP A F'aeroport, dans les hotels, et dans l'administration. Si les opinions ont ete partagees surl'utilite de creer un guichet unique, il y a eu accord general sur la necessite de creer desinstitutions efficaces, transparentes et rapides, qui reooivent les investisseurs avec sympathie etcomprehension, et sans la mefiance administrative habituelle. L'efficacite de ces institutionsgagnerait A une plus forte decentralisation et delegation du pouvoir.

Le financement d'un projet d'investissement pose enormement de problemes. Les banqueslocales sont en majeure partie des banques de depots qui ne disposent que de peu de ressources Along terme; en plus, pendant les dernieres annees, elles ont souffert d'un nombre important demauvais risques, ce qui renforce leur reticence A accorder des prets A long terme. Pour comblercette lacune manifeste, il faut creer des sources de capital A long terme, comme les banques dedeveloppement, les societes de fonds propres et de cautionnement, y compris des fonds degaranties mutuelles comme cela existe a lIle Maurice, au Maroc et en Turquie. Considerant lesmauvaises experiences passees, ces nouvelles structures devraient emaner strictement du secteurprive. Une deuxieme solution serait la negociation de lignes de credit avec les organismesetrangers tels que la BAD, etc., sous condition que les formalites d'utilisation ne soient pas tropexigeantes et que le probleme de l'information soit resolu. Actuellement, 1'existence de tel creditsest mal connue des entrepreneurs qui les utilisent peu.

Concernant la fiscalite, trois sujets ont ete abordes

a) La lourdeur de la pression fiscale, particulierement pour les societes exportatricesqui beneficient d'avantages fiscaux considerables dans beaucoup de pays en d6veloppement. Celareflete, entre autres, I'etroitesse de l'assiette fiscale en Cote d'Ivoire oa une partie importante del'economie n'est pas taxee actuellement, A l'occurrence le secteur informel. 11 est important detrouver les moyens d'elargir cette assiette graduellement, sans mettre en danger pourtantl'existence du secteur informel, dont l'importance pour l'economie ivoirienne a ete largementreconnue autour de la table.

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b) La lenteur et la lourdeur des procedures administratives; les entrepreneurs privesont felicite l'administration pour les ameliorations introduites recemment telles que la creation denouveaux centres d'impots, l'introduction du systeme de la gestion des dossiers uniques, et lacreation de la sous-direction des relations avec l'exterieur.

c) La lenteur administrative, qui est loin d'etre reglee, c'est la lenteur dans leremboursement des credits de TVA aux entreprises exportatrices en depit de derets tres fermessur ce point. Le probleme, qui est lid au phenomene plus general des impay6s de l'Etat vis-a-visdu secteur prive en Cote d'lvoire, risque de freiner considerablement la creation de nouvellesindustries d'exportation. 11 est donc important de le resoudre le plus rapidement possible.

Un autre probleme qui risque de decourager l'implantation de nouvelles industriesexportatrices est le mauvais fonctionnement du regime des admissions temporaires. L'Atelier a eteinforme par le service des douanes que la fraude et l'abus avaient atteint un stade tel que lesysteme a du etre suspendu en grande partie et que des etudes etaient en cours pour le remplacerpar une fiscalite legere sur l'importation de tous les intrants independamment de leurs utilisateurs.L'introduction d'un tel changement signifierait qu'a I'avenir les industries exportatrices serontforcees de payer des droits de douane (pourtant reduits) sur l' importation de tous leurs intrants.Manifestement, cela ne faciliterait pas leur position concurrentielle sur les marches exportateurs.Les cadres marocain, mauricien et turc ont ete unanimes dans leur recommandation que la solutiondu probleme devrait etre cherchee dans un meilleur controle des agents douaniers, une meilleuremotivation de ces agents, une augmentation de leurs salaires et un durcissement des sanctions, maiscertainement pas dans une aggravation de la situation pour les exportateurs ivoiriens.

Les participants a l'Atelier ont ete quasiment unanimes dans leur jugement que le systemeiuridique et legal n'est pas satisfaisant et devrait etre ameliore de toute urgence. La lenteur et lecaractere aleatoire du systeme expliquent le manque de confiance parmi les hommes d'affaires quisont convaincus qu'il est pratiquement impossible pour eux d'obtenir gain de cause. Cela freineconsiderablement la realisation de nouveaux investissements, car il est important pour uninvestisseur de savoir ce qui le protege dans un pays avant d'y investir. Les difficultes sontmultiples: le manque de juges specialises (particulierement dans le domaine des affaires), qui sontdebordes et souvent n'etudient pas suffisamment leurs dossiers; en plus, il y a un manque deformation au niveau des greffiers, secretaires, etc.

En plus de ces defaillances d'ordre general, les cheques sans provision constituent unprobleme particulierement genant. En depit d'une legislation assez severe, les malfaiteurs nerisquent pratiquement rien, contrairement a des pays comme le Maroc ou l'Ile Maurice oi dessanctions dures sont impos6es. C'est un exemple classique d'une situation ou la loi est tout a faitsatisfaisante mais son application fortement defaillante.

Les procedures d'importation sont lourdes et lentes. Deux genres de conditions doiventetre remplies pour pouvoir importer un produit donne. D'abord, il faut devenir importateurautorise en obtenant plusieurs immatriculations et permis. Ensuite, il faut obtenir un permisd'importation pour la marchandise specifique. S'il s'agit d'un produit sous quota, une licenced'importation est necessaire; autrement, il suffit de remplir une simple fiche de renseignements.La liste des produits sous quota est en train d'etre reduite progressivement suivant un calendrieretabli en collaboration avec la Banque mondiale et le FMI. Au Maroc, a l'Ile Maurice et enTurquie, il n'existe pas de quotas ou autres barrieres non tarifaires, et il est important que le meme

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but soit atteint en C6te d'Ivoire rapidement mais en 6vitant les chocs trop durs pour l'6conomienationale.

En cloturant l'Atelier, le Ministre de l'Industrie et du Commerce a felicit6 les participantspour la bonne ambiance qui a regne autour de la table, et formule son souhait de voir se poursuivrece genre de rencontre qui permettra de mieux definir les objectifs et de rechercher les moyensappropries de les atteindre. Les echanges de vues se sont termin6s par une discussion avec lePremier Ministre.

III. Compte rendu des seances de discussion

1. Realisation d'un nouvel investissement

Pour un investisseur priv6 qui cherche a s'installer en Cote d'Ivoire, les procedures sontextremement lentes, lourdes et compliquees, meme s'il ne demande pas un statut prioritaire ou desincitations fiscales particulieres. Ce qui peut se regler a Hong Kong en quelques jours prend unminimum de cinq mois a Abidjan et facilement un an en dehors de la capitale.

La constitution de societ (preparation des statuts, convocation de I'assemblee initiale,versement du capital-action initial) prend en general plusieures semaines. Son immatriculation etles formalites aupres de l'administration des impots demandent en general quatre a sept semaines aAbidjan, sept a dix semaines en dehors de la capitale. L'inscription de l'entreprise et de sesemploy6s a la Caisse Nationale de Prevoyance Sociale (CNPS) prend deux jours a Abidjan, maisdeux a trois semaines en province. L'autorisation de l'OMOCI pour le recrutement de cadresexpatri6s demande un mois au minimum. Approbation recue, le service de l'immigration doitd6livrer une carte de sejour (ressortissants francais) ou un visa (pour la plupart des autresnationalites). L'obtention d'un permis d'investir dans des monnaies exterieures a la zone francissu par la Sous-Direction des finances exterieures du Ministere de I'Economie, des Finances et duPlan demande au minimum deux mois.

L'obtention d'un terrain industriel est un processus lent (minimum deux mois) etcompliqu6 qui necessite l'intervention de plusieurs ministeres ainsi qu'une decision d'unecommission interministerielle. Pour les terres rurales, la situation se complique encore par ladualite entre legislation moderne et droit coutumier et le fait que les terres rurales ne sont pasimmatriculees. Conformement a la loi, toute personne desireuse d'utiliser un terrain rural en vued'une activite agricole ou industrielle doit faire une demande aupres du prefet ou du sous-prefet dela region. En pratique, I'autorite administrative demande qu'un accord prealable soit obtenuaupres des chefs coutumiers, plus precisement les chefs de terres. Les limites territoriales dechaque communaute n'etant pas connues, le requerant est souvent oblige de s'adresser a plusieurschefs de terres. Une fois le terrain attribue, l'investisseur doit obtenir un permis de construire.Cela prend en moyenne deux a quatre semaines.

Pour certains secteurs d'activite (banques, assurances, peche, foret, mines, etc.), il y adiverses autres formalites (pour l'obtention d'une licence d'exploitation, par exemple) quirequierent un examen du projet et l'agrement des ministeres competents.

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L'acces aux differents regimes d'investissement speciaux est encore plus lent et lourd. Enplus de la proc6dure ordinaire, une demande doit etre adressee au Ministere de l'Industrie qui esttenu d'accuser reception dans les deux semaines. Dans les 45 jours suivants, le Ministere doitentreprendre une 6tude qui paralt prendre en general entre un et quatre mois. Les resultats sontcommuniques a la Commission interministerielle chargee des agrements prioritaires qui doit ser6unir dans les 30 jours (sans necessairement prendre une decision). En cas d'avis favorable, leproces-verbal de la reunion, accompagne d'un projet de decret, est soumis au Ministere del'Industrie qui doit a son tour le presenter au Cabinet pour approbation.

Que faire pour acc6lerer ce processus et, d'une maniere generale, pour ameliorer lesconditions pour les investisseurs prives interesses a s'installer eventuellement en C6te d'Ivoire?Les d6bats ont demontre clairement que des actions sur plusieurs niveaux sont necessaires:

1) Sur le niveau psychologique, un changement de mentalite est necessaire parmi lapopulation tout entiere, mais tout particulierement parmi les fonctionnaires, pourque l'investisseur etranger ait le sentiment d'etre le bienvenu dans le pays et derecevoir la consideration appropriee. Cela lui donnera l'envie de rester. Cechangement de mentalite amenera presque automatiquement un changement dans lecomportement des gens vis-a-vis de l'investisseur dont les activites ne seront plusconsiderees comme un moyen de s'enrichir--plus ou moins illicitement--en epuisantles ressources naturelles de la C6te d'Ivoire et en 6vitant douane et fisc, maiscomme une cr6ation de richesses pour le pays, d'emplois pour les jeunes et derevenus budgetaires pour l'Etat. Donc, un effort particulier devrait etre fait pourconscientiser les Ivoiriens a cette attitude favorable aux investisseurs prives. Celademandera un engagement actif de la part des plus hautes instances du pays,comme cela a ete le cas au Maroc, oi sa Majeste le Roi avait donne des consignesclaires et nettes en ce sens, et a I'lle Maurice, ob le Gouvernement a fait des effortsconsiderables pour convaincre la population que le bien-tre de tous dependait enlarge mesure des investissements prives etrangers.

2) Le changement de mentalite et de comportement devrait ameliorerconsidErablement I'accueil reserve aux investisseurs prives etrangers qui se rendenten Cote d'lvoire. Cet accueil commence a l'aeroport, oi les conditions dedEbarquement sont des plus dissuasives actuellement, y compris les formalites depolice. Pour un investisseur ressortissant d'un pays oi la COte d'Ivoire n'est pasrepresentee, la simple tache de se procurer un visa devient un probleme, pasinsurmontable mais vexant. Donc, il est propose de supprimer carrement les visaspour les ressortissants des pays exportateurs de capitaux prives, ou au moinsd'introduire un systeme de delivrance de visas a l'aeroport meme, avec unminimum de tracasseries administratives, comme cela se pratique dans denombreux pays. L'accueil continue dans les taxis et hotels, oti la reception n'estpas toujours la meilleure, tandis qu'a l'Ile Maurice, au Maroc et en Turquie, lesinvestisseurs etrangers sont traites comme des VIP et tout est mis en oeuvre pourqu'ils se sentent a l'aise et aient envie de ne plus jamais repartir.

3) Afin d'ameliorer substantiellement l'accueil des investisseurs etrangers, desstructures appropriees devraient etre mises en place. Plusieurs possibilites ont eteevoquees a l'atelier, allant de la creation d'un comite ou club des responsables des

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investissements prenant en charge les investisseurs jusqu'a la mise en place d'unguichet unique. Concernant cette derniere proposition, les experiences ne sont pasconcluantes: le haut fonctionnaire mauricien a ete categorique dans sonintervention que l'existence d'un guichet unique compte pour beaucoup dans lesucces spectaculaire de son pays d'attirer des investissements prives etrangers(IPE); le guichet unique fonctionne bien, est tres puissant et rapide, ayant, entreautres, le pouvoir d'approuver des investissements et d'accorder des permis detravail. Pourtant, ni le Maroc ni la Turquie n'ont de guichet unique, une lacunequi n'a manifestement pas empeche ces deux pays d'attirer des flux d'IDE tressubstantiels. Au Maroc, le role de guichet unique est joue en partie par l'Officepour le Developpement Industriel, mais qui n'a aucun monopole de sorte que lesinvestisseurs sont libres de l'ignorer et de traiter directement avec les differentsservices administratifs concernes. En Turquie, c'est le Departement du CapitalEtranger qui prend en charge les investisseurs et leur accorde I'autorisationd'investissement. Pour la suite des demarches, les investisseurs sont pris en chargepar le Ministere du Commerce. L'essentiel est en fait qu'il existe une institutiontransparente, efficace et rapide qui traite les investisseurs prives avec sympathie etcourtoisie. Les participants ont ete informes qu'un guichet unique existe en Coted'Ivoire en principe, mais n'est pas fonctionnel actuellement.

Une autre possibilit6 d'accelerer le processus, qui a e 6voquee pendant les debats,serait une plus forte decentralisation du pouvoir de decision et une delegation plusimportante de ce pouvoir aux directeurs et responsables administratifs. Cela feraitdisparaitre un nombre important de goulets d'etranglement dans les proceduresactuelles et 6liminerait en partie les desavantages du hinterland vis-a-vis de lacapitale.

4) L'am6lioration des structures d'accueil fait partie d'un effort plus large pourrehausser d'une maniere generale la qualit6 de l'environnement administratif pourl'investisseur etranger. Des opinions divergentes ont e exprimees autour de latable concernant l'importance relative de cet environnement compare auxincitations specifiques offertes aux investisseurs. Le participant de I'lle Mauriceetait convaincu que l'investisseur etait d'abord attire par les avantages et beneficesqui lui sont offerts, tandis que la qualite et l'efficacit6 des proceduresadministratives etaient d'une importance secondaire. Les exonerations des droitsde douane et le taux de la taxation comptent plus que les demarches faciles. II y aaussi la stabilit6 politique qui est tres importante. Le directeur de l'ODI marocaina pris la position contraire. Pour lui, la creation d'un environnement efficace etattentif aux besoins du secteur priv6 est plus important que les offres d'incitations.L'opacite de l'environnement, le manque de formation, la preponderance d'uneculture negative vis-a-vis de l'etranger, ainsi que le manque de motivation parmiles fonctionnaires, decouragent fortement les investisseurs prives. L'hommed'affaires cherche des r6ponses claires, sOres et immediates; pour lui, la qualite deses rapports avec les autorites et la capacite de l'administration de repondre et dereagir a ses attentes sont des facteurs cruciaux. Cette opinion etait partagee parl'avocat turc.

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Le meme partage d'opinions a ete remarqu6 parmi les participants ivoiriens. Si lesuns sont convaincus que les decisions d'investir sont prises principalement sur labase des incitations offertes, d'autres pensent que les principaux determinants sontla qualite de l'environnement. En depit des incitations particulierementavantageuses accordees aux investisseurs au nord et au centre du pays, la plupartdes nouvelles implantations industrielles se realisent au sud, od1 la densite urbaine,le port et l'aeroport international creent un environnement particulierementfavorable. Manifestement, meme des incitations tres genereuses ne peuvent pascompenser le manque d'infrastructure et de marches.

Une des conclusions tirees de ces visions divergentes a ete que les pays sont differents,avec des realites et experiences differentes, et qu'il fallait donc que la Cote d'Ivoire fasse unesynthese de tout cela et l'applique a ses propres realites. II va de soi que, dans ces reflexions, lecott de production joue un rOle important. Les deux facteurs discutes auparavant, c'est-A-dire lesincitations et la qualite de l'environnement, ont une influence non negligeable sur ces coOts, memesi leur importance relative peut etre appreci6e differemment par differents investisseurs.

2. Financement d'un projet d'investissement (prets locaux-prets etrangers)

Les financements externes sont relativement accessibles; en revanche, les financementlocaux sont rares du fait de l'absence de banques de developpement et de banques d'affaires. Lesbanques locales sont en majeure partie des banques de depots qui ne font pratiquement pas decredit aux societes nouvelles. Elles privilegient les credits commerciaux car ils presentent bienmoins de risques. Mais, meme dans ces cas, les coOts sont tres eleves. La solution souventproposee par la banque est le decouvert bancaire, ou une avance en tresorerie pour un taux quioscille entre 15 et 22%.

La situation est un peu meilleure en ce qui concerne les prets etrangers (BAD, SF1, CFD,etc.). Pourtant, le coOt de l'evaluation exigee par ces organismes de financement est souventprohibitif, et les delais d'etude de dossiers sont tres longs. En plus, il y a un manqued'information sur l'existence de ces credits et leur fonctionnement. Finalement, ces organismespretent essentiellement en devises, exposant leurs clients A des risques de change importants. II enresulte des lignes de credit qui restent inutilisees, malgre les nombreux besoins de financement.

De l'avis general des participants, cette situation insatisfaisante reflete la degradation dusysteme bancaire qui a abouti A l'incapacite des banques de jouer leur role de promoteur dudeveloppement economique. Les experiences negatives des dernieres annees, quand les banquesavaient pris beaucoup de mauvaises risques, expliquent dans une large mesure leur prudenceactuelle et leur reticence A etre des preteurs A risques.

Le fait que les banques commerciales ne pretent pas A long et moyen terme est dft aussi Al'inadaptation de leurs ressources qui sont en large majorite A court terme. Ce qui manqueactuellement en Cote d'lvoire, ce sont des societes de fonds propres et de cautionnement quipourraient faciliter les prets des banques commerciales et des banques de developpement.Manifestement, etant en pleine phase de -privatisation, il n'est pas propose de creer de nouvellesstructures administratives de ce genre; ce dont la CMte d'Ivoire a besoin sont des structuresprivees, y compris des fonds de garanties mutuelles.

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Une autre solution envisag6e est la n6gociation de lignes de cr6dit a moyen terme a destaux concessionnaires avec des organismes 6trangers tels que la BAD, la BOAD, etc. II est aesp6rer que les conditions de l'utilisation de ces credits ne seront pas trop exigeantes. De plus, leprobleme de l'information reste pos6. Selon l'opinion de plusieurs participants, la Chambre deCommerce n'est pas aussi active en cette affaire qu'on avait esper6, et d'autres solutions devraientetre trouvees, y compris la publication de brochures informant les investisseurs potentiels sur lespossibilites qui existent et les formalites a remplir. Cela pourrait se faire, entre autres, dans lecadre de I'aide aux jeunes producteurs.

En ce qui concerne les taux d'interet eleves, les participants ont ete informes par unbanquier de la place que les banques locales ont eu recours a leurs maisons meres a travers lemonde pour se refinancer. Les interets qu'elles doivent verser a leurs maisons meres sur cesavances sont soumis a l'IRC, un impot qui est preleve sur les interets verses par les bailleurs defonds. Etant forcees de payer cet imp6t, les banques sont obligees de le repercuter sur les creditsdes clients.

Suivant les informations fournies par les trois representants d'autres pays endeveloppement, dans leurs pays, le financement des investissements prives ne pose pas deproblemes. A L'Ile Maurice aussi bien qu'au Maroc et en Turquie, it existe des banques dedeveloppement qui acceptent de financer 50% a 60% des coOfts de projets sur des durees variant de10 a 20 ans. II n'y a aucun doute qu'il y a un besoin urgent de creer d'une telle institution en Coted'Ivoire.

3. Fiscalite

Comme c'est le cas dans tous les pays du monde, les operateurs economiques decrient lafiscalite en C6te d'Ivoire comme excessivement lourde et decourageant les initiatives privees.L'orientation de la fiscalite ivoirienne, exclusivement vers la recherche de ressources budgetairesplut6t qu'en faveur de 1'economie, met un frein aux investissements prives. Evidemment, il n'estpas facile de concilier les deux objectifs du gouvernement de mobiliser des ressources budgetairesimportantes et d'encourager en meme temps les investissements prives. Cela est ressorticlairement des discussions concernant la situation dans le secteur informel. D'un cote, aucunparticipant n'a conteste le fait que le secteur informel contribue enorm6ment au developpementeconomique de la CMte d'Ivoire, comme cela est aussi le cas au Maroc et dans d'autres pays endeveloppement, et que ce secteur cree enormement d'emplois. Comme il s'agit d'un secteurfragile qui est tres sensible aux interventions de l'Etat, fiscales ou autres, it doit etre traite avecbeaucoup de circonscription et de comprehension. De l'autre c6t6, il est indeniable que le secteurformel est fortement taxe en C6te d'Ivoire, ce qui decourage les investisseurs prives. Pour reduirecette forte pression fiscale concentree sur un nombre relativement limite de contribuables, il fautelargir systematiquement l'assiette fiscale du pays; cela ne peut se faire qu'en y incluantprogressivement le secteur informel. En fait, it est evident que plus le secteur informel echappe aufisc, plus le secteur formel est taxe. Donc, il est important de trouver une formule qui permetted'augmenter graduellement la contribution du secteur informel au budget de I'Etat, sans mettre endanger l'existence de ce secteur si important pour l'economie nationale. Cela demandera, entreautres, que le fisc prenne en compte plus que dans le passe les particularites regionales du secteurinformel.

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Par comparaison a des pays comme L'Ile Maurice ou le Maroc, les benefices industrielssont encore fortement taxes en CUte d'Ivoire, particulierement ceux des compagnies exportatricesqui jouissent d'avantages fiscaux considerables dans beaucoup d'autres pays. A l'Ile Maurice, lescompagnies exportatrices sont taxees A un taux forfaitaire de 15%, tandis qu'au Maroc les taxesdues sont r6duites par le pourcentage de la production export6e, de maniere qu'une compagnie quiexporte 50% de sa production ne paie que la moitie des taxes dues et celle qui exporte 100% de saproduction ne paie aucune taxe sur ses profits.

Une deuxieme serie de critiques avancees par les operateurs economiques concerne leslenteurs dans le traitement des dossiers et la lourdeur dans les procedures. Les investisseurs privesparticipant A l'Atelier ont reconnu les efforts louables qui ont 6t6 faits recemment parl'administration pour parer a cela: la creation de neuf nouveaux centres des impots a aboutit A desresultats positifs ainsi que le fait que, desormais, le contribuable ne traite qu'avec un seul agentpour tous ses dossiers. Tandis qu'auparavant 1'entrepreneur avait affaire A un agent different pourchaque taxe differente, l'introduction du systeme de la gestion des dossiers unique a faciliteconsid6rablement les contacts entre fisc et contribuable et a accOelre le processus. Finalement,pour les investisseurs etrangers, la cr6ation recente de la Sous-Direction des relations avecl'exterieur A la Direction des impots facilite davantage leurs contacts avec le fisc.

Un probleme particulier concernant la lenteur dans le traitement des dossiers sont les longsd6lais dans le remboursement des credits de TVA aux entreprises exportatrices, malgre l'existenced'un decret de l'Etat, prevoyant un remboursement dans un delai de trois mois. Ces retards fontpartie d'un phenomene general des impayes que l'Etat a accumules pendant les dernieres ann6es. Aia mi-1994, la dette interieure de l'Etat pour 1992 avait e r6glee, mais toute l'ann&e 1993 etaitencore en suspens. Cette situation est tres genante pour les entreprises privees; elle cree deuxgenres de problemes: un probleme de fonds et un probleme tres pratique; premierement, le faitque l'Etat ne respecte pas ses propres lois et reglements--en fait, n'est pas en mesure de lesrespecter actuellement-effraie 6normement les operateurs economiques et n'encouragecertainement pas les investissements prives, ni locaux, ni etrangers; deuxiemement, le long retarddans le paiement des dettes vis-a-vis des entreprises priv6es locales cr6e des difficultes graves detr6sorerie et de liquidite pour ces entreprises. Finalement, les longs delais dans le remboursementde la TVA aux entreprises exportatrices vont A l'encontre des efforts du gouvernement de stimulerles exportations ivoiriennes. Ces difficultes ne sont soulagees que tres partiellement par lespossibilites cr6ees r6cemment de compenser dans une certaine mesure creances et dettes entrel'Etat et entreprises privkes. Une solution A ce probleme douloureux devrait etre trouvee le plusrapidement possible.

4. Douane

Un autre facteur qui risque de decourager l'implantation de nouvelles industriesexportatrices, en plus des problemes lies aux remboursements de la TVA, est le mauvaisfonctionnement du r6gime de I'admission temporaire. Ce regime, qui permet aux entreprisesexportatrices d' importer leurs matieres premieres et autres intrants sans payer des droits dedouane, donne lieu A des abus et fraudes de plus en plus s6rieux que la douane n'arrive plus Acontr6ler. En particulier, une partie importante des produits finis fabriqu6s avec des intrantsimportes hors douane est vendue frauduleusement sur le march6 local, A I'aide d'exportationsfictives et de documents falsifies. Selon les informations fournies aux participants de I'Atelier parles representants de la douane, cette fraude a atteint un stade tel que les autorites ont supprime

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quasi totalement le r6gime de l'admission temporaire. Des etudes paraissent Wre en cours pourremplacer ce regime par une fiscalite l6gere, c'est-a-dire de faire baisser drastiquement les droitsde douane sur les intrants utilises par toutes les entreprises ivoiriennes, exportatrices et autres. Sicette proposition est acceptee, les entreprises exportatrices perdraient la possibilite d'importer leursintrants hors taxe, et auraient a payer les memes droits de douane (reduits) que les entreprisesproduisant pour le marche local.

Cette incapacit6 manifeste des autorites a controler les agents des douanes et a mettre fin acette fraude systematique n'encourage certainement pas les investisseurs prives. L'introduction dedroits de douane, meme r6duits, sur les importations d'intrants propos6e par la douane aggraverala position concurrentielle des industries ivoiriennes sur les march6s exportateurs. Les participantsdes trois pays en d6veloppement ont ete unanimes a reconnattre que la solution du problemedevrait etre trouvee dans un meilleur controle, et une meilleure motivation des agents de douane,renforce par une augmentation de leurs salaires, mais aussi par un durcissement des sanctions encas de fraude, comme cela etait le cas dans leurs pays. En plus, les operateurs economiques quiinitient cette fraude devraient etre sanctionnes plus severement.

Le contrat, signe recemment entre la Douane et la Societe Generale de Surveillance (SGS),devrait amener a une amelioration de cette situation deplorable sans mettre en danger ledeveloppement des industries exportatrices.

5. Systeme juridiuue et legal

Le droit des affaires en Cote d'lvoire souffre:

de l'anciennete, de la vetuste et de la complexite des textes, qui souvent datent dela periode coloniale ou de 1'entre-guerre et ne sont plus adaptes aux exigences del'economie moderne;de l'insuffisance de la formation economique et financiere des juges;

- d'une jurisprudence lente, instable et aleatoire, de meme que de graves defaillancesau niveau de l'execution des decisions de justice. En moyenne, cela prend quatreans et demi pour resoudre un litige d'affaires.

11 en resulte un manque serieux de confiance dans le systeme juridique parmi les operateurseconomiques qui considerent qu'il est quasiment impossible d'obtenir gain de cause quand on aaffaire a la justice en Cote d'lvoire. Cela effraie les investisseurs prives pour lesquels il estimportant de savoir ce qui les protege dans un pays avant d'y investir.

Les raisons de ces difficultes sont multiples: il y a d'abord un manque de juges dd auxcontraintes budgetaires. Comme resultat, les juges sont debordes, les delais sont longs et lesdossiers souvent ne sont pas etudies a fond; deuxiemement, il y a un manque de specialisation desjuges dans le domaine des affaires et du droit des societes; troisiemement, la jeunesse d'une grandepartie des juges pose souvent des problemes dans une societe od I'age tient une placepreponderante dans les relations humaines. C'est l'une des raisons pour lesquelles les jeunes jugessont des les premieres annees affectes dans des chambres moins importantes. Finalement, il y a unmanque de formation appropriee au niveau des secretaires, greffiers, etc. Tout l'appareil judiciaireest donc a reformer. Des projets de reforme sont actuellement a l'etude, et le secteur prive a eteinvite a faire des propositions. Comme c'est a l'usage qu'on se rend compte des defaillances, les

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operateurs 6conomiques ont un r6le important a jouer dans cet effort de reformes et der6babilitation.

En plus de ces considerations d'ordre general, trois problemes particuliers ont ete discutesbrievement:

l) Le probleme des cheques sans provisions, un probleme important dans les relationscommerciales. En Turquie, la legislation pr6voit des peines d'emprisonnementaussi bien que des poursuites civiles. Un projet de loi est en preparation pourengager la responsabilit6 des banques qui, ainsi, feraient preuve de prudence dansl'octroi de ch6quiers. Au Maroc, c'est l'ex6cution immediate sur le salaire, ce quipresuppose manifestement que le coupable est salarie. A I'lle Maurice, la mise encirculation d'un cheque sans provision peut aboutir a une arrestation. En COted'lvoire, des peines de prison sont prevues, mais il parait que la loi est malappliquee, et les risques sont minimes pour les malfaiteurs.

2) S'agissant du droit comptable, il y a un manque serieux d'informations faute d'unsysteme d'archivage. Au Maroc, des informations comptables bien transparentesexistent, grace a une bonne structure d'informations financieres. Un systemed'informatisation devrait donc etre cre rapidement en Cote d'lvoire.

3) Le droit du travail ne pose pas de probleme serieux. La legislation est devenueplus souple et le monopole de lOMOCI a ete aboli; le travail en horaires cycliquespar trois equipes est permis pendant une duree maximale de 24 mois. Neanmoins,la jurisprudence necessaire existe pour proteger les employ6s contre les abus.

6. Procedures d'importation

Pour un industriel ou un commercant installe en Cote d'Ivoire qui cherche a importer unbien ou une marchandise, la reglementation est lourde et lente par rapport aux pays voisins (Togo,Benin, Ghana, etc.). Les conditions pour importer sont fonction de la qualite de l'importateur etde la nature du bien importe. Pour avoir la qualite d'importateur, il faut:

- Etre immatricule aupres des services fiscaux, avoir un code contribuable, et obtenirun quitus indiquant que le requerant a regle tous ses impots. Le code contribuableou fiscal se renouvelle tous les ans.

- Obtenir aupres des services du Ministere du Commerce un code importateur etregler A cette occasion une patente calculEe sur le montant des importations pr6vuesau cours de l'annee fiscale. Le code importateur est octroye a vie.

Toute operation d'importation de biens en Cote d'Ivoire est subordonnee a l'obtention:

- soit d'une licence d'importation delivree par le Ministere du Commerce exterieur.Cette licence est indispensable pour tous les produits soumis a la limitation (quota)et seuls les importateurs titulaires d'un code d'importation peuvent y pretendre.Bien que l'obtention des documents ne pose pas de problemes majeurs, laprocedure est longue et p6nible;

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- soit d'une fiche de renseignements a l'importation delivree par la Societe Generalede Surveillance pour les produits libres. Cette fiche s'obtient assez rapidement; ily a cependant lieu de s'interroger sur son efficacite.

Suivant les accord etablis avec la Banque mondiale et la FMI, la liste des produits sousquota est reduite progressivement et un jour sera supprim6e totalement. Le taux maximum desdroits de douane est de 63%, compare a 47% actuellement au Maroc (F'objectif a terme: 25%),60% a l'lle Maurice et 45% en Turquie. Aucun de ces trois pays ne maintient encore des quotasou autres barrieres non tarifaires. II est reconnu que la liberalisation des importations doit etreintroduite graduellement pour eviter des chocs trop rudes.

7. Remarques de cloture

M. Robb Smith (FIAS) exprime sa satisfaction pour la bonne ambiance qui a regne pendantl'atelier. Lors d'une rencontre similaire, il y a 18 mois, des conflits assez aigus etaient apparusentre secteur prive et administration et une certaine deprime se ressentait chez tous les participants,alors que, pendant cet atelier, dans tous les domaines les participants ont reconnu les lacunes,etaient prets a faire des progres, et etaient enclins a chercher des solutions.

L e Ministre de l'Industrie et du Commerce, S.E. M. Ferdinand Kacou Angora, felicite lesparticipants pour la bonne ambiance qui a regne pendant les deux jours de discussions et pour lesdiscussions constructives et pertinentes. II formule le souhait de voir se poursuivre ce genre derencontres car ce n'est qu'ainsi que les objectifs majeurs peuvent etre clairement definis et lesmoyens de les atteindre peuvent etre recherches, en tenant compte de la nouvelle politique duGouvernement de se desengager des activites dites marchandes.

Le Ministre clot l'atelier sur une invitation a rencontrer le Premier Ministre plus tard dans1'apres-midi.

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Workshop on Deregulation and Encouragementof Foreign Direct Investment

(Summary)

On June 20 and 21, 1994, a workshop on deregulation and encouragement of foreign directinvestment (FDI) in Cote d'Ivoire was held in Abidjan, organized by the Directorate of Industrialand Commercial Promotion in the Ministry of Industry and commerce, in collaboration with FIASand MIGA. Participants included some 30 high level civil servants and private investors fromCote d'Ivoire, three representatives from developing countries successful in attracting FDI(Mauritius, Morocco and Turkey), and two staff from MIGA and FIAS moderating the debates.

In his opening remarks, H.E. Ferdinand Kacou Angora, Minister of Industry andCommerce, pointed out that this workshop was the continuation of the African Investment PolicyRoundtable organized by MIGA in Gaborone in 1992, an event in which he had personallyparticipated. While the Gaborone Roundtable had focused its discussions on policy formulation bya country's leadership, this workshop focused its debates on policy implementation by the civilservice, an issue that was considered to be of major importance to the promotion of FDI inflows atthe Gaborone meeting. The timing of this workshop was particularly appropriate, given that theJanuary 1994 devaluation of the CFA franc had considerably improved Cote d'Ivoire's chances toattract more FDI and strengthened the government's resolve to make private investment the keyengine for future economic growth.

Based on the results of a limited opinion poll among private investors in Cote d'Ivoire, sixmain subject areas were selected for discussion, viz.:

- obtaining investment approval and permits;- obtaining financing for a new investment project;- taxation;- customs' regulations and procedures;- legal and judicial systems; and- import regulations and procedures.

Obtaining investment approval is a long and complicated process, requiring at least fivemonths in Abidjan, twice as much in the hinterland, event without asking for special investmentincentives. Asking for such incentives will add another four months to the timetable, while threemore months will be required to obtain suitable industrial land and a building permit. Whilediffering on the usefulness of establishing a one-stop shop, participants stressed the need tofundamentally change the mentality of the Ivoirian civil servants who traditionally distrust privateinvestors, suspecting them of being tax cheats and smugglers, more inclined to break the law thanto contribute usefully to economic development; hence businessmen need to be supervised andcontrolled closely. This attitude is observable already at the airport, and one of the suggestions ofthe workshop was to introduce the possibility of issuing visas to foreign business executivesdirectly at the airport with a minimum of bureaucratic regulations. As indicated by the experienceof Mauritius and Morocco, changing this negative attitude will require a determined and sustainedeffort by the Government and the political leadership of the country.

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Long-term financing of investment projects is a major problem. Local commercial banksprovide little such financing, as they have few long-term funds available for this purpose and arestill hurting from the serious losses they suffered on their long-term lending in the 1980s. Hence,reestablishing an Ivoirian development bank is a necessity. Such an institution ought to be createdand managed on a strictly private basis.

The tax burden is high in Cote d'Ivoire compared to other developing countries. This isparticularly true for export industries that receive substantial tax incentives in many developingcountries, creating a clear disadvantage for Cote d'Ivoire in the quest for more FDI. A gradualincrease in the taxation of the informal sector would allow a selective reduction of taxes in theformal sector.

Recent improvements in tax administration, such as the introduction of a kind of one-stopservice, encompassing all the different tax administrations, was thankfully acknowledged by theprivate sector participants. However, the long delays in Government reimbursements of indirecttaxes to export industries discourages the establishment of such industries, particularly at a timewhen serious consideration is given to discontinue the existing duty drawback system, given itsenormous abuse that the customs administration is less and less able to control. Such a changeshould be strongly resisted as it would considerably worsen the competitive position of Ivoirianexporters.

Workshop participants expressed their lack of confidence in the Ivoirian court system,which is slow and rarely decides in favor of a private business. Judges are overloaded and lackspecific experience in business matters. Hence, even good legislation is often badly applied as inthe case of uncovered checks.

Import procedures are slow and cumbersome, requiring a double set of permits, viz.,permit to be an importer, and permit to actually import a certain good. The gradual phase-out ofimport quotas is a step in the right direction and ought to be accelerated, considering that many ofCote d'Ivoire's competitors for FDI have no import quotas at all.

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COte d'Ivoire - Liste des Participants

Ii$f:0$:;-f;- $0;fftidi).. ..: ..i .E.f.- ' ' .. .. I ..i .... .... .... ..... .. .; .. .. ..... ....

i1S.- Sec0 -teur Public Pr-Pubbe ___-_-:-_-_______________

Mr BEDI GNAGNE Direction des Assurances

|Mr ANASSIN YAPI Direction des Impots

Mile YAVO BEATRICE

Mr BLEY GNALIDrcindUrasotMrtm

Mr CAMARA ABA Direction et Contr0le des Grands Travaux

Mr TOURE Direction Generale des douanes

Mr GOMEZ

Mr N'GUESSAN KRAMO Finances Exterieures

Mr TRORE SALIF Ministere de l'Agriculture

Mr LATH LAZARE Ministere de l'Emploi et de la Fonction Publique

Mr LOGBO HERVE Ministere de l'Equipement et du Tourisme

Mr AKE SEKA FELIX

Mr KOBENAN MOUGO Ministere de l'Industrie et du Commerce

Mine BADJO PAULETTE Ministere de la Justice

Mr OUATTARA BARTHELEMY Ministere des Travaux Publics

Mr SANGARE Port Autonome d'Abidjan

Mr ABLEY JEAN

Mr SAHOUET Promotion du Commerce Exterieur

Mine DOUCOURE AISSATA Promotion Industrielle et Commerciale

Mr EFFOLI N'ZORE EDMOND

22.00;~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~~~~~. ...... .: .0; .............. . .. ....: ....... ..t2:- ... .......... .. .:::: .. 0 : t - ; 0. ..0;0 ..0 ..0 ..... .. . ..0-

~~~~~. ... .. ........ . . . ........ ......... .2MrBEDIGNAGN DiecinesAsuane

Mr ASSOUA JACOB APS

Mr KANTE CI Cereales

Mr YAO MAXIME Ivoire Media

Mr TOHOURI Junior Textile

Mr JEAN BOSCO KOFFI Laboratoire Longehamp

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Mr KOUIZIA SOUNDE Minagra

Mme DJAMA Sicor

Mme MARIE L. DE NETrANCOURT Societe G6nerale de Surveillance (SGS)

Mr TOURE GAOUSSOU Ste Multi-Produits

Mr CASSAIGNAN ANTOINE Sogefinance (SGBCI)

Mr FARHAT Syndicat du Bois

3. Autres

Mr VUSI T.I.S. Banque Africaine de Developpement

Mr NDIAYE

Mr J.B. AMETHIER Mouvement des PME

Mr GUESSEHI IGNACE Secteur Informel

Mr KENA J.F.

4. Reprdsentants de Pays en t)veloppement Mbutfs pour leur S--- -

M. Mourad Bachir El Boumali Directeur General, Office pour leDeveloppement Industriel, Rabat, Maroc

M. Dilraj Ramgolam Head of Unit, One Stop Shop, Ministry ofIndustry and Industrial Technology, Port-Louis,Mauritius

Maitre Mehmet Sait Toydemir Avocat, Okur + Okur Law Firm, Istanbul,Turquie

5. MIGA/FIAS

Heinz B. Bachmann | MIGA

Robb Smith | FIAS

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Questionnaire(Cote d'Ivoire)

LE CLIMAT DES INVESTISSEMENTS DIRECTS ETRANGERS ET LE PROBLEMEDES INTERVENTIONS ET CONTROLES ADMINISTRATIFS

Dans beaucoup de pays en voie de dcveloppement, les controles et interventions de I'administrationcr6ent des difficult6s pour les societes 6trangeres dans la realisation de nouveaux investissementsainsi que dans la gestion quotidienne de leurs affaires. Les firmes 6trangeres se plaignent souventdes reglementations 6conomiques encombrantes qui retardent la r6alisation de nouveaux projetsd'investissements, qui sont souvent contradictoires, qui manquent de clart6 et qui accordent trop delatitude aux differents agents gouvernementaux dans la prise de d6cision aboutissant ainsi 6 desdecisions imprevisibles et arbitraires. Ce genre de problemes se presente de plusieurs manieres,les cas les plus importants etant mentionnes ci-dessous. Nous vous prions d'indiquer votreappreciation de l'importance du probleme de controle et de l'intervention publique concernantchacun de ces sujets. En plus, nous vous serions reconnaissant de mentionner au bout du tableaud'autres instances oui les controles et interventions ont un impact nuisible important sur les activiteseconomiques du secteur prive. Finalement, nous apprecions vos commentaires concernant l'impactde ces mesures sur le volume de nouveaux investissements prives.

Aucun Problameprobleme serieux

1 2 3 4 5

Obtention d'un permis d'inveszissement 3.8

2. Achat ou bail d'un terrain ou d'un babnenti 3.0

3. Financement d'un projet- prets offshore 2.6- prets locaux 4.1

4. Accea aux devisesF-im,oort 2.0:;D3:i tSS ;; -traansfert de dividendes 2.1- rapatriement de capital 2.1

5. Controle des prix 2.3

6. March du travail-employ6s locaux 2.51

cadres expatri6z 2.7

7. Fiscalit6 (toues formes) 3.4

8. ncitationA I'exportation (toues fornes)(avantages fiscaux, importations.temnporaires, retenue des recettes II'exportation, etc.) 3.7

9. Douane 4.2

10. R6glementation du commerce ext6rieur- I;ncea i I'expontation 1.8- Ucencea a l'importation 4.0 .

1. Le Systenme l6gal et juridique 3.7

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6. BENIN: Atelier sur la liberalisation et 1'encouragementdes investissements directs etrangers

1. Introduction

Le Ministere de l'Industrie et des Petites et Moyeanes Entreprises a organise un Atelier surla dereglementation et la promotion des investissements directs etrangers au Benin avec le concoursde MIGA et FIAS. Cet atelier s'est tenu A Cotonou les 23 et 24 juin 1994; il a rassembl6 unetrentaine de hauts cadres de l'administration et du secteur prive, trois hauts cadres de pays endeveloppement ayant reussi A attirer des montants importants d'investissements prives etrangers, enl'occurrence I'lle Maurice, le Maroc et la Turquie, et deux representants de FIAS/MIGA (voir laliste des participants). Les debats ont ete ouverts et clos par S.E. M. Rigobert Ladipko, Ministrede l'Industrie et des Petites et Moyennes Entreprises.

Dans son allocation d'ouverture, le Ministre a exprime sa satisfaction de voir sematerialiser, dans un cadre national, la poursuite des discussions entam6es en juin 1992 AGaborone, A l'occasion de la Table ronde sur les politiques d'investissements directs 6trangers enAfrique initiee par MIGA. Il a rappel6 A son audience qu'il avait participe personnellement A cetteTable ronde et qu'il etait parmi le nombre de dirigeants africains qui avaient demand6 que MIGAorganise par la suite des debats similaires au niveau national et avec des hauts responsables deI'Administration.

Le Ministre a exprime l'espoir que ces deux jours de discussions permettront aux cadresbeninois de se familiariser avec l'exp6rience faite par leurs homologues d'autres pays enduveloppement. Cet echange de points de vue permettra d'eviter les erreurs des autres et de copierleur succes. Un tel debat est particulierement opportun en ce moment, apres la decision de laConference des Forces vives d'attribuer au secteur priv6 le role de moteur dans le developpementfutur de l'economie beninoise. Pour que le secteur prive puisse jouer ce role, il est essentiel que1'Etat cree des conditions macro6conomiques et institutionnelles optimales et que I'Administrationarrive A gagner la confiance des promoteurs en promulguant et communiquant ces nouvellesoptions politiques d'une maniere convaincante.

Dans son discours de cloture, le Ministre s'est felicite de l'opportunit6 donnee par cetAtelier aux fonctionnaire beninois d'ecouter diverses experiences mises en oeuvre pour promouvoirles flux des capitaux etrangers en direction de certains pays en developpement. 11 a exprim6 saconviction que les fonctionnaires repartent davantage informes et mieux prepares pour contribuer Ala conception de politiques appropriees capables d'attirer vers le Benin un flot d'investissementsetranges directs. II s'agira pour les hauts responsables de l'Administration de faire uneexploitation judicieuse de la somme de connaissances qu'ils viennent d'acqu&rir pour creer, auB6nin, 1'environnement incitatif tant recherche.

Par ailleurs, le Ministre a souligne que les resultats de cet Atelier peuvent et doivent etreconsid6res comme des acquis devant servir A enrichir les debats de la prochaine Table ronde sur larelance du secteur prive prevue pour octobre 1994. La mise en oeuvre des resolutions de la Tableronde sera le point de depart de la realisation effective des dispositions retenues pour am6liorer1'environnement institutionnel, 1'environnement juridique et legal, etc.

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La concurrence est de plus en plus rude pour attirer les capitaux 6trangers, surtout depuisl'entree en competition des pays de l'Est qui, pour des raisons 6videntes, ont la preference desinvestisseurs occidentaux. Neanmoins, le Ministre a declare son optimisme en ce qui concerne leschances de succes dans la mesure oi1 le minimum de prealables requis se trouve aujourd'huirempli, a savoir la stabilit6 politique, la liberalisation et la restructuration de l'economie.L'amelioration des mesures incitatives, une bonne gouvernance, I'accroissement de la mobilisationde l'epargne locale constitueront, I n'en point douter, des facteurs positifs additionnels quipermettront au Benin de regagner la confiance des investisseurs. Pourtant, le defi est grand et leMinistre a remercie MIGA ainsi que le FIAS pour avoir contribu6 a leur en faire prendreconscience dans toute son ampleur.

Le Ministre a termine en disant qu'il a beaucoup apprecie la contribution de qualit6 deFIAS/MIGA, ainsi que leur grande aptitude p6dagogique.

En guise de preparation de l'Atelier, MIGA/FIAS avaient demand6 a un consultant locald'organiser une enquete rapide parmi un certain nombre d'entrepreneurs au Benin, concernant lespratiques administratives qui freinent le plus I'augmentation des investissements prives. Lesr6sultats de ce sondage ont servi a selectionner les cinq sujets discutes a l'Atelier, a savoir:

- realisation d'un nouvel investissement (formalites administratives);- financement d'un projet d'investissement (prets locaux - prets etrangers);- fiscalite;- systeme iegal et juridique; et- port, manutention portuaire, douane.

Le compte rendu des discussions de ces cinq themes est pr6sente a la Section III, et lesconclusions et recommandations sont resumees ci-dessous. La liste des participants ainsi que lequestionnaire sont presentes a la fin de la Section III (pages 119-121).

II. Resume des conclusions et recommandations

Les formalites administratives d'installation d'une nouvelle societe sont longues,compliqu6es et penibles au Benin. Leur aboutissement dure facilement 2 a 3 mois et demandel'intervention de huit institutions differentes sans compter le temps et les contacts necessaires pourobtenir les avantages du code des investissements, pour se faire affecter un terrain convenable etpour obtenir un permis de construction. A l'Ile Maurice, qui utilise le systeme de guichet unique,un mois et demi est largement suffisant pour r6gler toutes ces formalites et l'investisseur n'a qu'atraiter avec un seul interlocuteur. Au Maroc, qui a opt6 pour un systeme regionalise sans guichetunique, la proc6dure dure en regle generale moins d'un mois et implique un seul interlocuteur. EnTurquie, qui connait un systeme centralise sans guichet unique, le processus dure un mois et demienviron et implique deux interlocuteurs.

Ces experiences differentes amenent a la conclusion que, manifestement, il y a plus d'uneseule maniere pour attirer avec succes des investissements 6trangers. Pour un grand pays commele Maroc, la decentralisation a des avantages certains, et pour un pays avec une structureadministrative 6tablie de longue date et bien rodee comme la Turquie, la cr6ation d'un guichetunique s'impose moins que pour un pays comme le Benin dont le systeme administratif estrelativement jeune et peu exp6riment6. L'Atelier recommande donc que les travaux de preparation

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pour la creation du guichet unique soient acceleres au maximum, et qu'A cette fin un Comiteinterministeriel soit cree avant la fin septembre 1994.

S'agissant des avantages fiscaux et autres, I'Atelier a constat6 que les codes marocain etmauricien etaient plus avantageux que le code des investissements beninois, en particulierconcernant les entreprises exportatrices qui ne paient aucun imp6t sur leurs benefices au Maroc, et15% seulement A l'Ile Maurice. Donc, I'Atelier propose que le code beninois soit revise et renduplus attrayant.

Pour que ces deux mesures d'ordre institutionnel et legal puissent etre introduites avecsucces, deux autres changements d'ordre politique et psychologique s'imposent: une ameliorationdans le fonctionnement du systeme gouvernemental et un changement dans la mentalite et lecomportement des cadres de l'Administration. Selon l'opinion de I'Atelier, on constateactuellement un manque de volonte politique au sein du Gouvernement de passer du stade desdiscussions au stade de realisation, de prendre des decisions sur des questions qui ont ete A I'etudedepuis des annees et de trancher des problemes difficiles. Cela reflete, entre autres, un certainmanque de cohesion au sein du Gouvernement, o4 les frictions interministerielles sont nombreuseset ol les interets particuliers de chaque ministere prennent souvent le devant sur les interetsglobaux du pays.

En meme temps, il a ete reconnu par les hauts responsables de l'Administration presents Al'Atelier qu'un changement de mentalite parmi les fonctionnaires etait vital pour faire du Benin unpays de choix pour les investisseurs prives. II faut que les fonctionnaires cessent de se comportercomme d'adversaires pour devenir partenaires, qui travaillent main dans la main pour ledeveloppement du pays, plutot que de se bloquer mutuellement par la mefiance traditionnelle. Untel changement d'attitude ne se produit pas spontanement, mais doit etre encourage et organise parl'Etat, comme cela a ete le cas au Maroc aussi bien qu'en Ile Maurice et en Turquie. C'est danscet esprit de confiance et de bienveillance que I'Atelier recommande que le Gouvernement cree lapossibilite pour un investisseur etranger d'obtenir son visa A l'aeroport meme.

Le financement d'un nouveau projet d'investissement est difficile au Benin; suivant l'avisde nombreux participants A I'Atelier, le manque de sources de financement A long terme est un desobstacles les plus importants decourageant les investissements prives actuellement. Le systemebancaire tel qu'il s'est reconstitue depuis 1989 est axe largement sur des banques commercialesqui, ni par les fonds dont elles disposent ni par leur experience, sont bien placees pour accorderdes prets A long terme.

Le manque de banques d'investissement est comble dans une certaine mesure par des prdtsetrangers (BOAD, SFI, etc.), mais les cocts eleves des etudes exigees et les longs delais dansl'approbation des demandes de credit decouragent beaucoup les promoteurs, et les lignes de creditetrangers sont souvent peu utilisees.

L'acces aux banques est particulierement difficile au Benin ot le manque de confiance ausein du secteur prive et le manque de cooperation entre entrepreneurs beninois font qu'il estquasiment impossible pour un promoteur de mobiliser du capital en dehors de sa propre famille, etainsi de mobiliser suffisamment de fonds propres pour satisfaire les exigences des banquescommerciales. Finalement, le manque d'un cadastre fait que les banques sont tres reticentes aaccepter des proprietes immobilieres comme garantie.

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La creation d'une nouvelle banque de developpement s'impose donc au B6nin.Considerant les experiences desastreuses du passe, une telle banque devrait etre cre& et geree pardes entrepreneurs prives, de preference des nationaux, avec 6ventuellement une certaineparticipation etrangere. Donc, la suggestion de la Chambre de commerce de demarrer les travauxpreparatoires merite d'etre soutenue.

II est incontestable que la politique fiscale ne devrait pas s'orienter exclusivement vers lamobilisation de ressources budgetaires, mais devrait en meme temps prendre en consid6ration lesexigences du developpement. L'Atelier exprimait l'opinion que cela n'etait pas le casactuellement. La critique concernait en particulier le traitement des entreprises exportatrices qui nejouissent d'aucun avantage fiscal au Benin, a la difference de beaucoup d'autres pays end6veloppement. Ainsi, au Maroc les entreprises a 100% exportatrices ne paient aucun imp6t surleurs benefices et a l'Ile Maurice, elles ne paient qu'un impot de 15%, et cela en permanence. Enfait, dans les deux pays, le systeme d'avantages fiscaux d6gressifs a ete abandonne a la suite desabus frequents, et il a ete remplace par un regime fiscal stable dans le temps.

Dans la reforme fiscale recommandee, le traitement du secteur informel merite uneconsideration particuliere pour permettre de trouver le juste milieu entre une taxation appropriee(necessaire pour elargir graduellement I'assiette fiscale du pays) et une taxation excessive, quirisque de maintenir le secteur dans l'illegalite et de decourager la creation d'emplois productifs.

Considerant le dilemme entre plus de recettes budgetaires et plus de developpement, leGouvernement mauricien, dans le temps, avait resolument opte pour le deuxieme de ces objectifs,en baissant les taxes sur les benefices industriels de 63 % a 15% et en supprimant en contrepartieles subventions sur le riz. Cela a provoque des tensions sociales a court terme mais a e unfacteur c16 dans la croissance economique impressionnante du pays dans le moyen et long terme.

Le systtme legal et juridigue se caracterise par une v6tust6 et un anachronisme des textesdatant souvent de la periode coloniale et une multiplicite de sources de droit pendant le regimeprecedent, qui rendent difficile l'acces a des textes qui n'etaient pas publies au Journal officielentre 1982 et 1990. Actuellement, au Benin, il n'y a pas de textes juridiques a jour et accessibles atout le monde--une lacune qui merite d'etre rectifiee rapidement.

Deux problemes particuliers ont ete evoques a l'Atelier: les titres fonciers et l'arbitrage.Actuellement, la plupart des terres au Benin ne sont pas enregistrees et nWont pas de titres fonciersde type moderne, entre autres, parce que les procedures de delivrance de ces titres sontcompliquees et cotteuses. S'ils existent, les titres coutumiers (certificat administratif) ne sont querarement acceptes par les banques comme garantie car ils sont souvent en litige entre plusieursproprietaires qui se faisaient attribuer la meme parcelle par le service des domaines. Uneexpansion et modernisation du cadastre faciliteraient considerablement I'acces des proprietairesterriens aux credits bancaires.

L'arbitrage est rarement utilise au Benin et c'est une procedure mal connue par les hommesd'affaires nationaux. Si le code de commerce prevoit l'arbitrage, le code de procedures civilesl'ignore. S'il est vrai que l'arbitrage est utilise de moins en moins dans les pays comme le Maroc,la Turquie et I'Ile Maurice, 1'existence d'un tel instrument juridique est important pour gagner la

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confiance des investisseur 6trangers. L'arbitrage m6rite donc d'etre introduit formellement dans lalegislation b6ninoise.

Le systeme juridique souffre d'une insuffisance de tribunaux et de magistrats, ainsi qued'une centralisation extreme des institutions a Cotonou. II en resulte un encombrement et unengorgement des tribunaux, et des magistrats qui sont submerges de dossiers, ce qui introduit unelement d'arbitraire dans les decisions juridiques avec des cas similaires souvent decides d'unemaniere tres differente. Ce manque de continuite effraie les investisseurs, qui cherchent lacertitude et la clarte dans l'application des textes legaux. It est urgent de creer de nouvelleschambres civiles et commerciales, ainsi que des cours d'appel dans les centres regionaux les plusimportants. Cela demandera aussi le recrutement de nouveaux magistrats et une augmentation desallocations budgetaires. Des ressources financieres ext6rieures devraient etre recherchees dans cebut.

L'Atelier a ete unanime dans son jugement que les pietres performances du Port deCotonou representent un handicap grave pour le developpement du pays en general et pourI'augmentation des investissements prives en particulier. Les lenteurs administratives entredouane, manutention et administration portuaire sont telles que des delais de deux mois sontfrEquents pour sortir une marchandise, ce qui est absolument inacceptable. En plus, il y a unmanque grave de securite dans le port o1 les vols et pillages sont frequents. Comme comparaison,dans le port de Banjul, en Gambie, on fait sortir les marchandises dans les 24 heures. Donc unereforme des procedures douanieres et un assainissement du systeme portuaire sont urgents pourameliorer la celerite dans les prestations.

A moyen et long terme, la creation d'un guichet unique s'impose, permettant auximportateurs et exportateurs de regler toutes les formalites d'un seul coup dans un seul bureau. Acourt terme, I'Atelier recommande la designation d'un facilitateur au niveau du port, charge detraiter tous les cas de marchandises bloquees pendant plus de 15 jours. En mEme temps, lesysteme informatique de la douane a besoin d'etre ameliore et la SOBEMAP doit augmenterrapidement son stock d'equipement et de materiel.

Ces ameliorations de nature technique n'arriveront par a atteindre les objectifs escomptessans une amelioration correspondante dans le climat psychosocial regnant au port, caracterise parun manque de securite, une corruption croissante et une absence de motivation parmi les agentsconcernes. L'experience vecue dans maints pays du monde, industrialises et en developpement,montre qu'un tel changement de climat ne peut se realiser que par un effort de sensibilisation et depersuasion systematique et maintenu par les plus hautes instances de I'Etat qui doivent donner desconsignes claires et nettes a ce sujet et suivre la situation de tres pres pendant une periodeprolongee.

Beaucoup de fonctionnaires presents a I'Atelier se sont plaints d'un manque de directives etd'actions de la part du Gouvernement dans ce sens. A leur avis, il faut que le Gouvernementprenne ses responsabilites, et passe de la discussion a I'action. Une meilleure formation desfonctionnaires, le paiement de salaires raisonnables, en parallele avec l'introduction de sanctionsseveres et la simplification des procedures, sont d'autres elements importants dans une campagned'amelioration du climat psychosocial au port. Une meilleure information des cadres de1' Administration concernant les objectifs et intentions de leur Gouvernement ameliorerait davantagela motivation des fonctionnaires.

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Parmi le grand nombre de propositions avancees a l'Atelier, neuf recommandations ont 6t6retenues pour realisation rapide:

1. Creer la possibilite pour les investisseurs 6trangers d'obtenir leur visa d'entree aI'aeroport.

2. Creer les structures ncessaires pour que toute creation de societe puisse se realiserdans les cinq jours. A cet effet, un Comite interministeriel devrait etre etabli avantla fin du mois de septembre et charge de proposer un projet de guichet unique.

3. Reviser rapidement le code des investissements pour le rendre plus attrayant. Uneetude a cet effet doit demarrer avant la prochaine Table ronde sur la relance dusecteur prive.

4. Adopter une fiscalite adaptee a l'investissement et a 1'exportation.

5. Augmenter la celerite dans les prestations offertes par la chaine des transports, enparticulier au niveau du port.

6. Etablir un tableau de bord des procedures mettant en evidence les delais detraitement et designer un facilitateur au niveau du port. Le facilitateur sera chargede traiter tous les cas de marchandises bloquees pendant plus de 15 jours.

7. Mettre en oeuvre une politique de formation continue des acteurs economiques dusecteur prive et public.

8. Accelerer les etudes sur la creation d'aires industrielles.

9. Constituer une base de donnees des petites et moyennes entreprises et desprincipaux indicateurs relatifs a l'investissement prive au Benin et en assurer ladiffusion par le Ministere de l'Industrie et des Petites et Moyennes Entreprises.

III. Compte rendu des seances de discussion

1. Formalites administratives d'Installation

L'exercice au Benin d'activites commerciales est r6gi par la Loi 90-005 du 15 mai 1990qui en definit les conditions. Les formalites administratives d'installation d'un etablissement oud'une societe peuvent se decomposer en deux sequences principales, a savoir: formalites pourl'exercice legal (installation), et formalites pour le demarrage des activites.

L'installation et le demarrage des activites d'une societe requierent 1'intervention de plusde hult Institutions differentes dependant d'autant de Ministeres eparpill6s dans la ville deCotonou ou sur le Territoire national dans lesquels devra se deplacer le promoteur lui-meme ouson mandataire, car aucun systtme de communication directe d'informations n'existe entre cesdiverses institutions. Cette multiplicite des demarches cree des delais considerables dans letraltement des dossiers. Ces delais sont plus ou moins longs selon la capacite technique des

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institutions et la disponibilita des agents et cadres qui en sont responsables. L'aboutissement desformalit6s d'installation dure souvent de 2 a 3 mois quant elles ne sont pas bloquees purement etsimplement pour des difficultes d'obtention de la carte de s6jour ou pour d'autres motifs.Manifestement, cela n'encourage pas les investissements prives, ni nationaux, ni 6trangers.

Formalit6s pour 1'exercice legal

* Obtention d'une carte de sejour pour les etrangers (service Immigration,Ministere de l'Interieur)* Enregistrement des statuts (service des Domaines, Ministere des Finances)* Immatriculation au Registre du Commerce (Tribunal territorialement competent,Ministere de la Justice)* Publication au Journal Officiel ou a d6faut dans le quotidien "LA NATION"(ONEPI, Ministere de la Culture et des Communications)* Inscription a l'INSAE (Ministere du Plan)

Formalites pour le d6marrage des activites

* Quittance et certificat d'imposition au BIC (Services des Impots, Ministere desFinances)- Quittance et certificat d'imposition a la patente (Service des Impots, Ministeredes Finances)- Quittance et cotisation a la CCIB* Quittance et cotisation a l'OBSS (Ministere du Travail)* Autorisation speciale d'un ou de plusieurs ministeres pour des activit6s faisantl'objet de reglement sp6cifique, Carte professionnelle de commercant (Direction du commerce int6rieur ouDirection du commerce exterieur, Ministere du Commerce).

Pour un investisseur qui cherche a obtenir les benefices prevus dans le code desinvestissements, les delais se prolongent davantage. Le promoteur doit introduire une demande surdossier a la Commission technique des investissements presidee par le Ministere du Plan, quidemande de trois a six mois pour donner son avis.

Ensuite commencent les problemes lies au manque d'aires industrielles et de zonesviabilisees. Cela amene nombre de promoteurs a creer eux-memes leurs aires industrielles enfaisant le parcours du combattant pour viabiliser cette zone. Pour l'installation de 1'eau, de1'6lectricite et du telephone, il faut compter trois a six mois, voire plus.

A l'Ile Maurice, les formalit6s d'installation se reglent g6neralement en un mois et demi,grace en grande partie au bon fonctionnement du guichet unique, qui a comme vocation de faciliterla vie aux investisseurs prives, nationaux aussi bien qu'6trangers, et de promouvoir lesinvestissements d'exportation aussi bien que ceux ax6s sur le marche local. Entre autres, leguichet unique obtient le visa pour le promoteur etranger, qui lui est accorde des son arriv6 AI'aeroport. Le guichet informe le promoteur, le renseigne sur les stipulations du code desinvestissements, qui sont simples, claires et transparentes, et lui fournit les formulaires necessairespour demander un permis d'investissement. La demande d'investissement est alors soumise auComite d'investissement, qui se r6unit une fois par mois sous la presidence du Ministre de

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l'Industrie et o01 sont representes, entre autres, la Banque centrale et la Banque de developpement.Le guichet unique fait fonction de secretariat de ce comite, dont le role est de soumettre desrecommandations au Conseil des Ministres qui approuve formellement l'investissement. Ladecision du Conseil est transmise au promoteur le meme jour et lui permet de demarrer son projetimmediatement. La liste des equipements directement et indirectement lies a l'investissement,ainsi que des matieres premieres que le promoteur peut importer sans droit de douane, estapprouvee directement par le guichet unique. Auparavant, cette liste etait approuvee enconsultation avec le departement de la Douane. Mais depuis quelques annees, apres que le Conseildes Ministres a approuv6 une liste standard des items qui peuvent eue exoneres, il n'y a pas lieude consulter la douane. De ce fait, la liste est approuv6e tres rapidement maintenant, soit dans les24 ou 48 heures, contre environ un mois auparavant. Dans certains cas urgents, c'est approuve lememe jour. Le guichet unique assiste aussi les cadres expatries a avoir leurs permis de travaildans les plus bref delais. Dans des cas urgents, le guichet unique s'arrange pour donner un visad'entree a des cadres pour qu'ils puissent commencer le travail immediatement, attendant l'octroide leur permis de travail. Comme il n'y a plus de contr6le de change a l'lle Maurice, le permisd'investir n'accorde pas d'avantages speciaux a ce sujet. Meme une fois l'investissement realise,le guichet unique reste a la disposition des investisseurs pour les assister en cas de problRemes avecl'administration (douane, immigration, fisc, etc.). Le guichet opere en etroite liaison avec lesdifferents ministeres. Dans chaque ministere, deux cadres ont e designes pour travailler avec leguichet.

Toutes ces procedures sont appliquees dans un esprit decidement favorable auxinvestisseurs prives. L'Administration considere que si un investisseur vient a I'lie Maurice, sonr6le a elle est d'aider et d'assister plutot que de contrOler, d'examiner et de verifier. Elle estconsciente du fait que les investisseurs n'ont pas la vie facile a l'Ile Maurice, qu'ils se voientconfrontes a beaucoup de problemes et ont besoin d'etre supportes par l'Administration. Elleaccepte que l'industriel vient au pays pour faire du profit et, que pour lui, le temps c'est de argent.

En parallele a ces procedures d'approbation, le promoteur peut former sa societe, ce quiprend generalement entre 10 a 15 jours.

Au Maroc, qui a choisi une approche tout a fait differente de celle de l'Ile Maurice, lesdelais sont encore plus courts en general. II y a trois ans, le pays a opte pour la decentralisationregionale plutot que pour un guichet unique, les delais d'approbation ont ete raccourcis de plus detrois mois a moins d'un mois en regle generale et au grand maximum a deux mois. Suivant lesinstructions de sa Majest6 le Roi, tout delai au-dela de deux mois dans l'instruction d'un dossierd'investissement signifle approbation automatique de la requete. En fait, un promoteur n'a plusbesoin d'une approbation en tant que telle, mais simplement d'un visa de conformite, indiquant queson projet d'investissement est conforme a la legislation en vigueur, concernant la pollution, lesquelques activites prohibees, etc. Pour obtenir ce visa de conformite, le promoteur doit retirer undossier d'investissement d'une trentaine de pages au Ministere du Commerce et de l'lndustrie, leremplir et le soumettre au Delegue regional de ce ministere dans la region oa l'investissement seralocalis6. Le Delegue regional a le plein pouvoir de viser le dossier sans consulter la capitale. 11est responsable des projets d'investissement dans tous les secteurs de l'economie, y comprisagriculture et tourisme. Dans les secteurs autres que l'industrie, il decide en concertation avec sescollegues des autres ministeres. On est convaincu au Maroc que cette approche regionale se pretemieux A un grand pays que la formule du guichet unique, qui forcement est un systeme centralise.

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Le dossier d' investissement doit inclure, entre autres, une description detaillee de1'equipement A importer, avec factures pro forma pour permettre A l' investisseur d' importer cetequipement en franchise de douane. Copie de cette liste est transmise A la douane pour execution.En plus, le dossier vise permet A l'investisseur de transferer ses benefices, et de demander des

exon6rations d'impot sur les bWnefices en fonction du lieu d'implantation du projet et du secteurd'activite. Au Maroc, il n'y a pas de code unique, mais differents codes sectoriels accordant desavantages assez diff6rents d'un secteur A l'autre. La possibilite d'introduire un code unique a eterejetee apres etude, etant donne la situation tres differente dans chaque secteur. Actuellement, unprojet de banalisation des avantages est A 1'6tude, qui permettrait une obtention quasi automatiquedes avantages dans les 24 heures. Ce projet est combattu fortement par la douane, qui jugeinoperable le controle a posteriori des importations d'equipement et de materiel qui serait laconsequence inevitable de cette nouvelle approche.

La constitution, et l'immatriculation, de societe est un processus a part qui prend moins de10 jours au Maroc. A cela, il faut ajouter quelques jours pour regler les problemes avec ladirection du travail, les impots, etc. Pour amener les fonds necessaires, l'investisseur etrangerouvre en general un compte en dirhams convertibles qui lui donne toute la liberte d' importer etd'exporter du capital A des frais minimaux, avec un controle de la Banque centrale strictement Aposteriori. Comme dans le cas de l'lle Maurice, le Gouvernement marocain est parfaitementconscient de l' influence benefique exercee par les investisseurs htrangers et considere "comme uncrime" de mal traiter un tel investisseur. Il est convaincu que, dans le contexte economique actuel,aucun pays ne peut se developper seul, et les echanges de capital et de savoir-faire seront de plusen plus frequents entre pays industrialises, et entre pays industrialises et pays en developpement.

En Turquie, un investisseur etranger doit compter un mois et demi environ pour completertoutes les formalites administratives; pour un promoteur turc, les delais sont encore plus courts, etcela en depit du fait qu'il n'existe pas de guichet unique. Ces procedures relativement rapidess'expliquent en partie par le fait qu'il est possible d'avancer sur plusieurs fronts en meme temps,c'est-A-dire d'engager les pourparlers pour obtenir un permis d'investissement en parallele avec lapoursuite des formalites necessaires pour la creation juridique de la nouvelle societe et de sonimmatriculation au registre de commerce. L'attribution d'un permis d'investissement donne aupromoteur la garantie de I'Etat pour le transfert des dividendes sans autre autorisation, et meme ducapital investi en cas de vente ou liquidation de l'entreprise. En arrivant en Turquie, l'investisseuretranger est pris en charge par le Departement du capital etranger qui lui accorde I'autorisationd'investissement. Pour la suite des demarches et l'execution du projet, le promoteur doits'adresser au Ministere du Commerce.

En discutant les trois exemples de pays qui ont bien reussi A attirer des investissementsprives, un certain nombre de points avaient ete souleves et pouvaient se resumer comme suit:

i) Manifestement, la situation diftfre d'un pays A l'autre et le systeme qui donne lesmeilleurs resultats en pays A n'est pas forcement le meilleur pour le pays B ou C.Il est donc important pour le Benin de bien prendre en compte la specificite dupays en revisant le systeme actuel. Pour un grand pays comme le Maroc, unsysteme decentralise a des avantages certains et, pour un pays avec des institutionsadministratives bien etablies depuis longtemps, comme la Turquie, la creation d'unguichet unique est moins utile que pour un pays comme le Benin A tradition

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administrative relativement recente et avec une fonction publique peuexp6riment6e.

ii) L'amelioration du systeme actuel depend en grand partie de la volont6 politique duGouvernement de depasser le stade des discussions et d'entamer de veritablesreformes. Suivant l'opinion des participants, cela presuppose, entre autres, quel'Etat soit pret a lacher une partie importante de son pouvoir en faveur desentrepreneurs prives, que les decideurs deleguent une partie croissante de cepouvoir aux executants, et que les nombreuses frictions interministarielles qu'onconstate actuellement soient remplacees par une unite de doctrine au sein duGouvernement. L'instauration d'une telle unite est vitale pour realiser a temps lesdeux taches les plus importantes dans ce secteur, c'est-a-dire la creation d'unguichet unique (ou d'une autre structure equivalente) et la revision du code desinvestissements pour le rendre plus attrayant. Comme un premier petit pas versl'objectif de faire du B6nin un pays plus attrayant pour les promoteurs etrangers,I'Atelier propose que les mesures necessaires soient prises pour permettre ladelivrance de visas aux investisseurs etrangers des leur arrivee a l'aeroport, avecun minimum de formalites administratives. Un bon exemple des resultats positifsqui peuvent etre accomplis par une volonte politique ferme est la decision duMinistre de l'Industrie et des Petites et Moyennes Entreprises de reduire a unesemaine le temps accorde aux services de son ministere pour repondre auxdemandes d'investissement.

iii) Finalement, un changement de mentalite des fonctionnaires est essentiel pour queles investisseurs prives se sentent a I'aise au Benin et reprennent leurs activites.C'est une constatation maintes fois repetee au cours des deux jours de discussions,concernant tous les sujets discutes. Comme mentionne par les participantsmarocain, mauricien et turc, il est imperatif que les relations entre fonctionnaires etinvestisseurs se transforment rapidement d'adversaires en partenaires et que lescadres administratifs se rendent compte de la large concordance d'interets quiexiste entre fonctionnaires et promoteurs. C'est cette attitude de cooperationpositive qui explique dans une large mesure le succes de l'Ile Maurice, un paysavec peu de ressources naturelles et une situation geographique pas tresavantageuse. Ce changement de mentalite ne se fera pas spontanement, mais doitetre encourage et assiste par les plus hautes instances de l'Etat, comme cela a ete lecas au Maroc aussi bien qu'a l'lle Maurice et en Turquie. L'organisation devoyages d'etude est un moyen, entre autres, d'atteindre ce but.

2. Flnancement d'un projet d'investissement (prets locaux - prets 6trangers)

Le systeme bancaire beninois s'est reconstruit peu a peu depuis 1989 et compte aujourd'huicinq banques primaires et un reseau de caisses d'6pargne et de credit agricole mutuel en pleinerehabilitation, mais ne compte pas de banque de d6veloppement proprement dite. Cettereconstruction a ete suivie d'un regain de confiance caracterise par une croissance rapide desd6pots.

Malgr6 cette remise a flot et en depit d'une surliquidite des banques, le financement del'6conomie et surtout des projets d'investissement reste tres insuffisant. Les banques privilegientles credits commerciaux car ils presentent bien moins de risques. Cet exces de prudence qui limiteles initiatives privees est dd en partie au souvenir de 1'effondrement du systeme bancaire enregistre

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sous l'ancien regime. II refltte en partie, le fait que la majorite des banques sont des banquescommerciales ne disposant en regle generale que de fonds a court terme, qui se pretent mal aufinancement des investissements a long terme. En fait, le financement a long terme n'est pas ler6le de ces banques qui, souvent, manquent du savoir-faire necessaire.

Comme c'est le cas dans toute la zone CFA, it est difficile aujourd'hui pour un promoteurde ben6ficier de prets locaux au Benin, a moins qu'il ne dispose de garanties tres importantes,depassant souvent largement le risque a couvrir. En effet, il lui est souvent reclame de nantir sonfonds de commerce, de dormer en garantie ses titres fonciers, mais bien souvent, apres 6tude, labanque trouve que ces garanties ne sont pas consistantes et le dossier est rejete. La solutionsouvent proposee par la banque est le decouvert bancaire, ou une avance en tresorerie dont lemontant est souvent tres faible pour un taux tres 6lev6 qui oscille entre 15 et 22%.

La situation n'est guere meilleure en ce qui concerne les prets etrangers (BOAD, SFI). LecoOt des etudes exig6 par les organismes de financement est prohibitif, et les delais d'etude dedossiers par ces derniers sont tres long, de quoi decourager le plus tenace des promoteurs. Leprobleme des garanties se pose avec une certaine acuite car elles ne peuvent etre fournies par lepromoteur. Le montant minimum du coOt du projet fixe par les organismes financiers etrangers nepermet pas aux projets destines au Benin (marche restreint) d'etre retenus.

Meme les credits internationaux a travers des projets publics (Developpement rural,Assistance aux entreprises) en faveur du monde rural et des petites entreprises sont difficilementmobilisables en raison du refus des banques locales d'assurer l'intermediation compte tenu desfrais. On assiste alors a la mise en place de structures autonomes inefficaces de gestion de cescredits. Il en resulte que ces lignes de credit restent mal utilisees, malgre les nombreux besoins definancement.

Dans la situation actuelle du Benin, le manque de financement est souvent considerecomme l'obstacle decisif qui empeche un investissement de se realiser, meme dans les secteurs oaun potentiel d'exportation existe, comme, par exemple, dans la peche et, dans une moindremesure, le tourisme. Ce manque de financement risque d'annihiler une grande partie desavantages cres par la d6valuation recente du franc CFA qui aurait dO encourager und6veloppement rapide des exportations.

L'absence d'une banque de developpement a des consequences particulitrement nWfastes auBenin, ot pour des raisons diverses, il est difficile pour un promoteur de mobiliser le capitaln6cessaire pour financer un nouvel investissement. Bien qu'il existe du capital dans le pays, lemanque de confiance entre entrepreneurs prives fait qu'un promoteur prive peut rarement mobiliserdu capital en dehors de sa propre famille et est rarement dispose a accepter un partenaire dans sasociete. Cela reduit fortement les possibilites pour un investisseur de mobiliser suffisamment defonds propres pour satisfaire les exigences des banques commerciales.

Finalement, comme mentionne dans la Section 4 sur le systeme juridique et legal,I'absence d'un cadastre moderne et les garanties douteuses offertes par les titres foncierscoutumiers (certificat administratif) n'encouragent pas les banques a preter aux proprietairesterriens.

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En tenant compte de ces divers aspects, I'Atelier considere que la creation d'une banque ded6veloppement s'impose au Benin. Idealement, une telle banque serait creee et geree par desentrepreneurs priv6s nationaux. Mais beaucoup de doutes ont 6t6 exprimes autour de la tableconcernant la volont6 et la capacite des hommes d'affaires beninois de se mettre d'accord sur un telprojet et de travailler ensemble pour sa realisation. Donc, une certaine participation etrangere aet6 consideree comme cruciale pour garantir le bon succes de ce projet, tandis que les opinionsetaient partagees sur l'utilite d'une participation--meme minoritaire--du secteur public, considerantles experiences desastreuses dans le passe. La suggestion de la Chambre de commerce de formerun comit6 d'organisation pour pr6parer la creation d'une nouvelle banque de developpement merited'etre soutenue.

3. Flscalit6

S'il est incontestable que l'Etat a le droit et meme l'obligation de lever des taxes, il y acertaines categories d'imp6ts qui, selon leur conception ou leur base de taxation, ne sont pas pourfavoriser le developpement economique, donc freinent les investissements prives. Un projet dereformes est actuellement en cours, et il est a esperer qu'il prendra en compte les doleances desoperateurs economiques.

Un probleme important au Benin est l'obligation de prepayer certaines taxes. L'imp6t surles benefices industriels et commerciaux (BIC) doit etre verse, par anticipation a la creation, par lepromoteur sur la base de son capital. Lorsque I'entreprise importe de la marchandise, elle doitpayer en guise d'acompte forfaitaire pour le BIC 3% de la valeur CAF de ses marchandises aucordon douanier. Cette pratique obere la tresorerie de 1'entreprise qui ne dispose donc pas d'unfonds de roulement suffisant pour faire face a ses echeances et la met en difficulte financitre. Enfait, certaines entreprises disposent en permanence d'un credit d'imp6t.

Le benefice minimum fiscal (BMF) de l'entreprise est calcule sur la base des produits(chiffre d'affaires) de l'entreprise; cette base de calcul pousse le promoteur a maximiser sa margebeneficiaire en minimisant son chiffre d'affaires, ce qui n'est pas dans l'interet du pays.

La patente est calculee pour la partie fixe sur la base de la nature et de l'importance deI'activite exercee, soit d'apres les moyens materiels et humains utilises pour cette activite; la partieproportionnelle est calcul6e sur la base de la valeur locative des bureaux, magasins, boutiques etautres locaux et emplacements servant a 1'exercice de la profession. Le mode de calcul de cetimp6t veut dire que la patente fait partie des frais fixes d'un investissement, ce qui augmente lesrisques pour le promoteur et reduit sa volont6 d' investir.

Les droits d'enregistrement pour la creation d'une societe sont bases sur le montant ducapital ce qui freine les investissements. En plus, ils penalisent les investisseurs etrangers, ce quiprovoque une vive rancoeur chez les promoteurs non beninois. Les droits a payer a la CCIB sontde 150 000 francs CFA quand la participation majoritaire est etrangere et de 50 000 francs CFAdans le cas contraire. Quant a ceux verses au Tribunal de commerce, ils sont de 107 000 francsCFA pour la participation majoritaire etrangere, contre 32 000 francs CFA pour le cas contraire.

La taxe d'apprentissage demeure a ce jour un impot injuste parce qu'elle est payee parl'employeur mais n'est pas affectee a l'apprentissage ou a la formation directe des employes.

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II est incontestable que la politique fiscale devrait etre un instrument dans une politique dedeveloppement coherente et clairement formulee. L'Atelier a e unanime a penser que cela n'estpas le cas actuellement. Aujourd'hui, la mobilisation de recettes pour le budget est l'objectifprincipal, tandis que 1'aspect developpement reste neglige.

Par exemple, bien que le Gouvernement d6clare favoriser les exportations, la fiscalite nefait aucune distinction entre importateur, exportateur, industriel, etc. Tandis que dans beaucoup depays en d6veloppement les exportateurs jouissent d'avantages fiscaux consid6rables, au Benin, ilssont traites comme tout le monde, paient les memes taxes, prepaient la TVA, et subissent desdifficultes enormes pour recuperer leurs surpaiements a I'Etat.

Au Maroc, par exemple, le BIC est reduit au prorata du chiffre d'exportation, c'est-a-direune entreprise exportant la moitie de sa production ne paie que la moitie des taxes sur sonbenefice, et une entreprise entierement exportatrice n'est pas taxee du tout. Dans 1'experience duMaroc, ajustement structurel et avantages fiscaux ne s'excluent pas mutuellement. Dans uneperiode de neuf ans, le Maroc a eponge son deficit budgetaire en accordant en meme temps desavantages fiscaux considerables aux nouveaux investisseurs.

La meme situation se pose pour les entreprises touristiques qui, au fond, sont aussi desentreprises exportatrices sans jouir d'avantages specifiques. Comme toutes les autres entreprises,elles sont forcees de payer la taxe d'apprentissage mais, en meme temps, doivent depenser dessommes importantes pour former elles-memes leurs propres employes.

Finalement, le secteur informel merite d'etre traite d'une maniere particuliere dans lecontexte de la reforme fiscale envisagee. D'un cote, il est incontestable qu'il s'agit d'un secteurimportant pour la creation d'emplois et pour la cr6ation d'industries de substitution auximportations. Donc, il doit etre traite avec sympathie et comprehension. De l'autre, il est clairque l'assiette fiscale du pays doit etre elargie graduellement et qu'a la longue le secteur informeldoit contribuer equitablement aux recettes budgetaires.

Au sujet des avantages fiscaux accord6s par les codes d'investissement, le participant del'Ile Maurice a explique que, dans son pays, on a abandonne le systame des reductions a termepour les taxes sur les benefices industriels, au vu des abus frequents (fermeture d'entreprise apresla fin des avantages, reouverture sous d'autre forme, etc.). Actuellement, les benefices desentreprises exportatrices sont taxes a 15% des la premiere annee. Le Gouvernement Mauricien estbien conscient de l'influence negative d'une taxation lourde sur le developpement. Le momentvenu, il a opte clairement pour le developpement en abaissant les taxes sur les benefices industrielsde 70% a 15%. Pour compenser la baisse correspondante des recettes budgetaires, leGouvernement a supprim6, entre autres, les subventions sur le riz. Cela a provoque de gravestensions sociales a court terme, mais a contribu6 considerablement au developpement rapide dupays dans le moyen et long terme.

La recommandation principale de I'Atelier concernant la fiscalite est de reformer lesysteme fiscal en accordant plus d'avantages aux investisseurs et a 1'exportation sous toutes sesformes.

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4. Syst6me I6gal et juridique

Le systeme legal et juridique se caracterise par une vetuste et un anachronisme 6vidents destextes qui souvent sont des lois de la metropole datant d'avant la conquete coloniale ou alors destextes datant de la periode coloniale (loi de juillet 1867 pour les societes anonymes et de mars 1925pour les societes a responsabilit6 limitee), et totalement inadaptes aux exigences du d6veloppement.La diversit6 et la multiplicit6 des sources de droit sous le regime precedent rendent difficile

I'acces aux textes qui etaient souvent pris de maniere eparse et incoh6rente (le Journal officielayant cess6 de paraltre depuis 1982 pour ne reprendre que grace au Renouveau democratique en1990), et qui sont impregnes d'une attitude decidement anti-privee. Actuellement, au Benin, il n'ya pas de textes juridiques qui soient a jour.

La lenteur legendaire des procedures et juridictions b6ninoises (inexistence d'un juge de lamise en etat des affaires) et l'absence d'une veritable procedure simplifiee de recouvrement descreances nuisent a la confiance en la justice, confiance necessaire au developpement des affaires.En effet, le justiciable qui introduit une action en justice se trouve soumis a tous ces aleas et cetteaction se solde souvent par une perte de temps et d'argent.

Par exemple, la mise en faillite d'un homme d'affaires qui se fait dans les deux semaines aI'Ile Maurice est une affaire eternelle au Benin. Les difficultes de recouvrement des creances sontaccentuees par le manque de garanties pour les banques dO au probleme de cadastre mentionnebrievement a la Section 2. La grande majorite des terres au Benin ne sont pas enregistrees et n'ontpas de titres fonciers. Entre autres, cela reflete le fait que les procedures de delivrance de cestitres sont compliquees et coOteuses, ce qui decourage fortement les proprietaires. Par exemple, leService des domaines demande des penalites tres elevees pour des enregistrements en retard. S'ilexiste des titres coutumiers (certificat administratif), ils ne sont pas consideres par les banquescomme des garanties suffisantes parce que ces titres sont souvent en litige, soumettant lesoperateurs aux caprices des fonctionnaires. II arrive que, par negligence, le service des domainesattribue le meme terrain a plusieurs societes differentes. Le Traite d'harmonisation du droit desaffaires et le projet de modernisation du systeme du cadastre representent deux efforts importantsdu Gouvernement pour am6liorer la situation actuelle.

Un autre aspect du systeme legal qui merite d'etre 6tudie est le probleme de I'arbitrage.L'arbitrage est rarement utilise au Benin et est mal connu par les hommes d'affaires qui s'yinteressent peu. Les clauses d'arbitrage, si elles existent, sont generalement sign6es en dehors dupays a l'insistance des partenaires etrangers. Le code de commerce prevoit l'arbitrage, tandis quele code de procedures civiles 1'ignore.

Les trois participants mauricien, marocain et turc, tout en admettant que l'arbitrage 6taitpeu utilise dans leurs pays, ont 6te unanimes a penser que l'existence d'un tel instrument juridiqueetait important pour gagner la confidence des investisseurs etrangers. En fait, P'instrument existeet est bien connu dans les trois pays et merite d'etre introduit formellement dans le legislationbeninoise. En Turquie, I'arbitrage est pr6vu dans le Code civil. Le pays a sign6 la Convention deNew York mais, g6n6ralement, les operateurs preferent le recours a la Chambre de CommerceInternationale de Paris. Aujourd'hui, I'arbitrage est utilise de moins en moins vu les frais eleves etla longue duree des procedures. En plus, les juges turcs ont la reputation d'etre particulierementmeticuleux quand un etranger est implique dans une dispute 1egale. Au Maroc, les arbitrages sonttres rares, le recours aux tribunaux est frequent, et encore plus utilisees sont les procedures de

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r6conciliation qui sont tres rapides. A l'lle Maurice, I'arbitrage est tres accessible mais peu utilis6.Les decision des juges en chambre sont tres rapides.

Le systeme juridique souffre de nombreuses insuffisances. La forte centralisation de lajustice et de ses services, qui font de Cotonou le principal centre des affaires (une seule courd'appel pour tout le Benin), resulte en un encombrement et un engorgement des tribunaux oi lesmagistrats seuls et solitaires sont submerges de dossiers, ce qui les amene en depit de toute leurbonne volonte a operer des renvois ou a proroger les deliberes a leur corps defendant. Celaintroduit aussi beaucoup d'arbitraire dans les decisions juridiques oti des cas similaires sontsouvent decides d'une maniere tres differente; ce phenomene effraie considerablement lesinvestisseurs qui detestent l' incertitude et le manque de clarte. La creation d'une Chambre civile etcommerciale supplementaire a Cotonou est urgente, ainsi que la creation de cours d'appel dans lesdeux i trois centres regionaux les plus importants. Cela presume, entre autres, le recrutement denouveaux magistrats, ce qui n'a plus ete le cas depuis plusieurs annees, et une augmentation desallocations budgetaires pour donner les moyens humains et financiers a ces institutions. Uneinitiative du secteur prive pour amener le Gouvernement a entamer ces reformes serait labienvenue. A cette fin, des ressources exterieures devrait etre recherchees serieusement (France,BIRD, etc.).

5. Port/manutentlon portualre/douane

La situation se caracterise par une lenteur administrative, un manque grave de securite etune corruption croissante qui perdurent et qui minent en particulier le developpement economiquedu Benin. En effet un importateur qui fait venir des marchandises par le port de Cotonou doitfaire le parcours du combattant pour pouvoir sortir ses marchandises saines et sauves.

Une fois les marchandises en conteneur debarquees sur le quai par les grues du navire, lestracasseries commencent. Au niveau de la manutention portuaire, le nombre tres reduit des engins(grues) de la SOBEMAP ne permet pas un entreposage rapide des conteneurs; ce qui n'est pas pourfaciliter leur depotage par I'agent pointeur. Ce sont ces memes engins de la SOBEMAP qui fonten meme temps le trajet quai-entrepot, entrepot-magasin.

Durant tout le temps que dure le transbordement des conteneurs, la presence d'un agent desecurite et des agents du port et de la SOBEMAP est indispensable pour eviter les vols tresfrequents. Ces agents ne sont pas toujours presents. Certains operateurs economiques mettentplus de quatre jours pour retrouver eux-memes leurs conteneurs, souvent endommages et pilles.

La douane accuse un retard important dans le traitement des dossiers ne disposant que desix ordinateurs. II faut autant de temps pour traiter une declaration de marchandise d'une valeurde 500 000 francs CFA que pour une voiture d'une valeur de 15 000 000 francs CFA. Pourremplir toutes les differentes formalites, il faut arpenter sept bureaux de douane, la visite desmarchandises pouvant intervenir selon la disponibilite de l'inspecteur trois a quatre jours selon lecas, avant d'aller faire une interminable queue pour regler les droits.

Apres en avoir fini avec les tracasseries de la douane commencent celles du port pour lepaiement de la taxe de passage. Le systeme en place ne permet pas d'optimiser les taches desagents du port et de gagner du temps. Entre le bureau de facturation et le bureau des recettes

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(caisse), il peut s'ecouler un d6lai de trois jours sous pretexte que le dossier doit etre trait6 parl'ordinateur.

11 n'est pas etonnant que, dans une telle situation de desordre g6neral, des delais de deuxmois sont frequents pour faire sortir une marchandise du port; selon l'opinion unanime de1'Atelier, cela represente un handicap grave pour le developpement du pays et est absolumentinacceptable. Dans le port de Banjul en Gambie, par exemple, on sort les marchandises dans les24 heures, grace a une coop6ration efficace et etroite entre la douane, I'administration portuaire etles importateurs, qui sont tous conscients du fait que le niveau de vie de ce petit pays depend dansune large mesure du bon fonctionnement de son port qui est un port de transit, comme celui deCotonou.

Les participants n'avaient aucun doute qu'une r6forme profonde du service de la douanes'impose, aussi bien qu'un assainissement de la situation au port. Le programme d'action discuteinclut six volets:

i) Creation d'un 2uichet unique permettant aux importateurs et aux exportateurs der6gler toutes les formalites douanieres et portuaires d'un seul coup dans un seulbureau. Manifestement, cela demandera une coordination beaucoup plus etroiteentre douane, administration portuaire et manutention, une exigence qui ne peutque faciliter les procedures et reduire les delais. Ce projet est a l'etude depuis 15ans sans jamais trouver un debut de realisation. En attendant la creation de ceguichet, I'Atelier recommande qu'un facilitateur soit designe au niveau du port etcharge de traiter tous les cas de marchandises bloquees pendant plus de 15 jours.

ii) Amelioration du systeme informatique sur ordinateur de la douane. Une etude esten cours, mais les services de la douane sont encore tres sceptiques.

iii) Ameliorations dans le fonctionnement de la SOBEMAP qui est debordee et souffred'un manque d'equipement et de materiel. Un nombre de nouveaux engins ont eteachetes en 1993 et des credits supplementaires ont ete debloques en 1994.Neanmoins, beaucoup reste encore a faire, y compris dans la formation des agents.

iv) Le probleme de securite est un probleme serieux. Plusieurs des participants ontavoue qu'ils ont peur d'entrer dans le port sans protection, et il a ete generalementaccepte qu'il faut la protection d'au moins deux policiers pour faire sortir unconteneur sain et sauf. Manifestement, le banditisme et les vols ont atteint unniveau tel qu'ils decouragent de plus en plus les importateurs et exportateursd'utiliser le port de Cotonou.

v) Lie au probleme de s6curite est celui de la corruption qui, apparemment, a pris desproportions inquietantes. Les pourboires sont la regle plutot que l'exception danstous les contacts avec les differentes administrations. Bien sdr, la corruption est unphenomene naturel et humain qui existe dans tous les pays du monde et estinevitable jusqu'a un certain degre. A l'Ile Maurice et au Maroc, les efforts duGouvernement pour combattre la corruption portaient sur quatre volets: a)changement de mentalite; b) salaires raisonnables; c) sanctions severes; et d)simplification des procedures et meilleure transparence pour reduire la marge demanoeuvre des fonctionnaires corrompus. Manifestement, les simplifications desprocedures qui sont implicites dans la creation d'un guichet unique representeraientun pas important dans cette direction.

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vi) Etroitement lid au probleme de la corruption est le probleme de mentalite. II estessentiel que les fonctionnaires beninois dans tous les services changent leurmentalite traditionnelle de controleur et d'adversaire du secteur prive en unementalite de facilitateur et de partenaire des entreprises prives et qu'ils remplacentdans leur pens6e les termes fraude et contrebande par investissement etdeveloppement. Les experiences du Maroc et de l'Ile Maurice ont demontre qu'ilest possible de realiser des changements de cette nature moyennant un effort desensibilisation et de persuasion systematique et maintenu par les plus hautesinstances de I'Etat qui doivent donner des consignes claires et nettes A ce sujet.Beaucoup de fonctionnaires se sont plaints d'un manque de directives claires etd'actions consistantes par le Gouvernement, un phenomene qui semble contribuerau malaise general constate dans la fonction publique au Benin.

vii) La responsabilite du Gouvernement a e longuement evoque par les fonctionnairespresents A I'Atelier. Ils ont demande que les autorites politiques prennent leursresponsabilites en prenant des decisions, qu'elles s'imposent et se font respecter,qu'elles dressent les grandes lignes de leur politique et communiquent aux cadresadministratifs leurs objectifs. Ils ont souhaite que le Gouvernement tranche enfinles problemes qui souvent sont A l'etude depuis des annees et dont on parlebeaucoup sans rien faire. Les cadres de ['Administration se sont plaints que lesavis des techniciens sont trop souvent ignores par les autorites qui decidentgeneralement sur des criteres purement politiques, chaque ministre defendant lesinterhts particuliers de son departement sans considerer l'intert gEnEral du pays etsans consulter les autres departements concernes et le secteur prive. Cela aboutitsouvent A des tiraillements entre ministeres, A des blocages et A des renvois dedecisions sine die. Comme resultat, les ministeres produisent une multiplicite detextes sans coordination, prennent des decisions d'investissements sans source definancement et, d'une maniere generale, gerent l'economie d'une maniere tresdesorganisee. Bref, de l'avis des fonctiornaires, un changement de mentalite estnecessaire, pas seulement A leur niveau, mais aussi au niveau du Gouvernement.

6. PaIx sociale

Repondant a une question posee par un participant, le directeur de l'Office pour ledeveloppement industriel marocain a confirme que 1'etat des relations entre patronat et syndicatsexerce une influence non negligeable sur les decisions des investisseurs etrangers (et nationaux).Ces relations sont plut6t tendues actuellement au Maroc, apres les longues annees d'ajustementstructurel et deux annees de secheresse, mais la paix sociale n'est pas menacee.

A l'Ile Maurice, les relations entre patronat et syndicats ont ete difficiles pendant lesannees 70, une periode caracterisee par de nombreuses greves. Au debut des annees 80, les grevespouvaient etre declarees illegales par le Premier Ministre d'apres une loi votee au Parlement.Cette decision a ete tres impopulaire A 1'epoque, mais tout le monde reconnait aujourd'hui quec'etait une bonne decision dans l'interet superieur du pays. "Quel investisseur viendrait dans votrepays s'il sait que la greve est facile chez vous et quelle greve allez-vous faire si vous n'avez pas unemploi", avait remarqu6 le participant mauricien. A I'heure actuelle, la plupart des patrons dusecteur manufacturier paie un salaire plus eleve que ce qui est prescrit par la loi.

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7. Remarques de cl8ture

Dans leurs comptes rendus presentes a S.E. M. le Ministre de l'Industrie et des Petites etMoyennes Entreprises, les participants ont souligne l'importance d'un changement de mentaliteparmi les fonctionnaires souvent mal motives, d'une amelioration de leur formation et d'unemeilleure information des cadres par le Gouvernement. lus ont parle aussi de la necessite de mieuxcoordonner les differentes actions de 1'Etat, de renforcer la cooperation entre les differents servicesde l'administration, d'ameliorer l'efficacite de l'action gouvernementale et de passer du stadediscussions au stade actions.

Repondant a une question du Ministre, le participant marocain a souligne l' importance dela stabilite politique pour attirer davantage de promoteurs prives etrangers et nationaux. La visiona long terme, definie par le Roi, a ete un facteur tres important dans le succes du Maroc.

Le Ministre a son tour a insiste sur l'importance d'un dialogue Sud-Sud, tel qu'il a etepratique a l'Atelier, comme moyen de ne pas repeter les memes erreurs que les autres. II ademande que 1'Atelier prepare un certain nombre de propositions concretes de reformes quipourraient etre introduites rapidement. En execution de ces consignes, I'Atelier a formule les neufpropositions suivantes:

I. Que tout investisseur qui se presente a l'aeroport puisse obtenir son visa d'entree aI'aeroport meme.

2. Que le delai de creation d'une societe ne depasse pas cinq jours. A cet effet, unComitE interministeriel devrait etre cree et charge de preparer un projet de Guichetunique avant la fin du mois de septembre.

3. Que le code des investissements soit revise rapidement pour le rendre plusattrayant. Une etude a ce sujet doit demarrer avant la prochaine Table ronde sur larelance du secteur prive.

4. Qu'une fiscalite adaptee a l'investissement et a l'exportation soit adoptee.5. Que les prestations offertes par la chalne des transports, en particulier au niveau du

port, soient ameliorees et accelerees.6. Qu'une politique de formation continue des acteurs economiques du secteur prive

et public soit mise en oeuvre.7. Que les etudes sur la creation des aires industrielles soient accelerees.8. Qu'un tableau de bord des activites portuaires mettant en evidence les delais de

traitement soit mis en place et qu'un facilitateur soit designe au niveau du port. Lefacilitateur sera charge de traiter tous les cas de marchandises bloquees pendantplus de 15 jours.

9. Que le Ministere de l'Industrie et des Petites et Moyennes Entreprises constitue etdiffuse une base de donnecs sur les petites et moyennes entreprises et une base dedonnees sur les principaux indicateurs relatifs a l'investissement prive au Benin.

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Workshop on Deregulation and Encouragementof Foreign Direct Investment

(Summary)

On June 23 and 24, 1994, a workshop on deregulation and encouragement of foreign directinvestment (FDI) in Benin was held in Cotonou, organized by the Ministry of Industry incollaboration with FIAS and MIGA. Participants included some 30 high level civil servants andprivate investors from Benin, three representatives from developing countries successful inattracting FDI (Mauritius, Morocco and Turkey) and two staff from MIGA and FIAS moderatingthe debates.

In his opening remarks, H.E. Rigobert Ladipko, Minister of Industry, linked thisworkshop to the Roundtable on formulation of investment policies in Africa organized by MIGA atGaborone in 1992, in which he had personally participated, and after which he had asked for afollow-up workshop on implementation of investment policies. He welcomed the possibilityoffered by this workshop to learn from the experience of successful developing countries, and so toavoid their mistakes and copy their successes. Before closing the workshop, the Minister askedthe participants to formulate a number of concrete recommendations on how to improve thecountry's investment climate that could be implemented rapidly, if possible before the NationalRoundtable on Private Sector Development scheduled for October 1994. This is important forBenin, which faces increasing competition in attracting FDI.

Based on the results of a limited opinion poll among private investors in Benin, five keysubjects areas were selected for discussion, viz.:

- obtaining investment approval and permits;- obtaining financing;- taxation;- legal and judicial system; and- port and customs procedures and regulations.

Obtaining investment approval is a long, complicated and painful process that can easilyexceed three months even without asking for special investment incentives. In Mauritius (one-stopshop), Morocco (regionalized system without one-stop shop), and Turkey (centralized systemwithout one-stop shop) these procedures take at worst half as long. While the experience of thesethree countries indicates that excellent results can be achieved in many different ways, givenBenin's small size and limited administrative capacity, creation of a one-stop shop wasrecommended by the workshop participants as the most effective solution. Furthermore, existinginvestment incentives were considered rather unattractive in an international comparison, and theirrapid improvement was proposed. Finally, the workshop participants felt quite strongly that thesetwo "technical" changes could not achieve much, in the absence of simultaneous improvements inthe modus operandi of the Government and in the attitude of the civil service. Government wascriticized for its inaction, lack of leadership and lack of cohesion, while civil servants were askedto change their traditional suspicion and hostility vis-a-vis the private sector to one of partnershipand confidence. Achieving such a change will require a determined and prolonged effort by theGovernment and the political leadership as was the case in Mauritius, Morocco and Turkey.

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Lack of long-term project financing was considered one of the main impediments againstmore private sector investment. The recently restructured commercial banks are not well suited toprovide such financing; furthermore, they remember the bad experience of recent years when theyhad to write off many long-term loans. Hence, re-establishment of a development bank ought tobe considered seriously, but on a strictly private basis.

Benin's tax system was criticized as focusing too heavily on the collection of governmentrevenues, while neglecting their impact on economic growth. In particular, export industries aretaxed highly in an international comparison; in Morocco, they pay no income taxes, in Mauritiusvery little. In order to reduce the tax burden on modern sector enterprises, the tax burden on theinformal sector ought to be increased gradually, taking care, however, of not hampering furtheremployment creation in that important part of the economy.

The legal system is in urgent need of improvement. Legal texts are hopelessly outdatedand ill-suited to present circumstances. They are also little known by the public as no up-to-datetexts are available. Land ownership legislation is particularly inadequate, preventing most banksfrom accepting land holdings as collateral for long-term credits.

The judicial system suffers from overcentralization and understaffing, resulting in longdelays and low quality legal decisions. More court chambers ought to be created outside Cotonou.

Workshop participants considered the port of Cotonou as one of the most seriousbottlenecks in the country's economic development. Port and customs procedures and operationsare so slow and cumbersome that delays of up to two months are quite common in getting importsout of the port. Furthermore, security is a major problem and thefts and pillages are frequent. Inthe longer term, creation of a one-stop shop ought to be considered, where an importer cancomplete all formalities in one go; in the short-term, the workshop proposed creation of afacilitator's office that has power to intervene any time a shipment has been blocked for more than,say, 15 days. As in the case of investment procedures, however, no lasting improvement can beexpected in the port/customs mess, in the absence of a thorough change in the mentality of the civilservants involved, who need to be better motivated and paid, better managed and controlled, andbetter trained. Inadequate training for the task at hand, obviously is an issue relevant to virtuallyall the subjects discussed at the workshop and needs urgent attention.

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Benin - Liste des Participants

NOM INSTITUTION FONCTION

1. Secteur Public et Para-Public

Adjibade Francois Ministere du Commerce et du Conseiller Technique auTourisme Commerce

Boco Alain CPC

Sakponou Hilaire Conseiller Technique auTourisme

Tidjani Chakirou Centre Beninois CommerceExterieur

Oke Mausouratou Ministere du Developpement Chambre d'AgricultureRural

Fayomi Charlotte Ministere des Finances Direction des Impots

Sagbo James DDDI (Douanes)

Abiola Jiman Vincent Ministere de l'Industrie et des Conseiller TechniquePetites et Moyennes Entreprises

Akplogan Fatiou D/PASI

Azigui Alexis DPME

Bello Gafari DIN

Egbako Alexis CPC

Kohoue Corentin Centre de Promotion pourI'Emploi et la Petite etMoyenne Entreprise

Tossavi Saturnin Artisanat

Yako Toko

Adjanohoun Marius Ministere du Plan et de la DPIReconstruction Economique

Amoussouchouh Angelo DPI

Videhouenou David Ministere du Travail, de l'Emploi Administrateur du travailet des Affaires Sociales

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Assangbe Wotto Claude Ministere des Travaux Publics et Port Autonome de Cotonoudes Transports

Hounhoui Dassi Paul Chef Service EtudeReglementation et controle

2. -VSecteur Priv6

Toukourou Moubarak ASNIB

Ma2tre Armand A. Agbo Avocat

Maltre Gabriel A. Dossou Avocat

Ahounou Gervais Chambre de Commerce etd'Industrie du Benin

Gbenou Jacques

Mme Sidi Sakinatou

Chabi'Ota Soumanou

Mr Gouthon Conseil Nat. pour 1'Exportation

Mr. Anjorin ECOBANK

Lawani Grace FASEB

Tankpinnou Francois Fruitex Industrie Exportateur d'ananas

Mme Eugenie Ligan SOBEMAP, Soc. Beninoise deManutention Portuaire

3 0. Representants de Pays en Developpement Reputes pour leurs Succes

M. Mourad Bachir El Boumali Directeur General, Office pour le Developpement Industriel,Rabat, Maroc

M. Dilraj Ramgolam Head of Unit, One Stop Shop, Ministry of Industry and IndustrialTechnology, Port-Louis, Mauritius

Maitre Mehmet Sait Toydemir Avocat, Okur + Okur Law Firm, Istanbul, Turquie

4. MIGA/FIAS

Heinz B. Bachmann MIGA

Robb Smith FIAS

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Questionnaire(Benin)

LE CLIMAT DES INVESTISSEMENTS DIRECTS ETRANGERS ET LE PROBLEMEDES INTERVENTIONS ET CONTROLES ADMINISTRATIFS

Dans beaucoup de pays en voie de developpement, les contr6les et interventions de l'administrationcreent des difficultes pour les societes etrangeres dans la realisation de nouveaux investissementsainsi que dans la gestion quotidienne de leurs affaires. Les firmes etrangeres se plaignent souventdes reglementations economiques encombrantes qui retardent la realisation de nouveaux projetsd'investissements, qui sont souvent contradictoires, qui manquent de clarte et qui accordent trop delatitude aux differents agents gouvernementaux dans la prise de decision aboutissant ainsi e desdecisions imprevisibles et arbitraires. Ce genre de problemes se presente de plusieurs manieres,les cas les plus importants etant mentionnes ci-dessous. Nous vous prions d'indiquer votreappreciation de l'importance du probleme de controle et de l'intervention publique concernantchacun de ces sujets. En plus, nous vous serions reconnaissant de mentionner au bout du tableaud'autres instances oti les controles et interventions ont un impact nuisible important sur les activiteseconomiques du secteur prive. Finalement, nous apprecions vos commentaires concernant l'impactde ces mesures sur le volume de nouveaux investissements prives.

Aucun Problemeprobleme s6rieux

1 2 3 4 5

1 Obtention du code d'investissement 3.2

2. Achat ou bail d'un terrain ou d'un batiment 1.l

3. Financement d'un projetpr6ts offshore 3.4

- prets locaux 3.5

4. Acc"s aux devisesiimport 2.5

- transfert de dividendes 2.1- rapatriement de capital 2.3

S. Contr6le des prix 2.5

6. Marche du travail- employ6s locaux- cadres expatries 1.6 2.7

7. Fiscalith (toues fornes) 3.2

8. Incitation & l'exportation (toutes formes) 2.8(avantages fiscaux, importationstemporaires, retenue des recettes il'exportation, etc.)

9. Douane, port, manutention ponuaire 3.3

10. R6glemenetation du comnmerce ext6rieur- licences & 1'exportation 2.0- licences i l'importation 2.0

H. Le Systame 14gal et juridique 3.7

D* * £ CNtHA FRANCE IRAEL Pivale Mal Bag 99914 RUSSIAN FEDERATION Weannerpean WrmssABDistributors of ChrIa Financial & Fcnemc Wofld Bari Prlxcatioms Yopmil Loeralure Lld New Marel IsdUelsvo <Ves M[6 P O Box 1305W orld Bank P." Hrs 66 avenuaed1na PO Box e505b Aucl-id 9a RKdpachniy Perutlok 517125 SoIao, De Fo S. Dong Jie 75116 Pons Tel Am 61560 Tel (9)524 8119 Moscor 101831 Tel (8) 705 9r 9Publications Berei

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