1

APIMECResultados 2006

Março de 2007

2

Aviso

Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer.

Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil.

3

Perfil da Companhia

Resultados 2006

Destaques 2006

Agenda

Perspectivas

Outras Informações

Fatos Relevantes 2006

4

Perfil da Companhia

5

Estrutura Organizacional

52,1%

FREE FLOAT

7,9%

100,0%

40,0%

Latina Manutenção

100,0% 100,0% 100,0%Paulista

Infra-estrutura SPR OHLParticipações STP

100,0% 100,0% 100,0% 4,68%100,0%

100,0%

Partícipes enBrasil S.L.

100,0%

6

OHL Concesiones e Grupo OHL

México

Argentina

ChileBrasil

Espanha

A operação brasileira é estratégica para a OHL Concesiones em sua busca pelo crescimento.

140,060%Autopista del Sol

20%Muelle Inflamables Barcelona

50%Puerto de Aeroportos:

(Km)Part. (%)Concessões Rodoviárias

8,3100%Autovia M - 45

8,2100%Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas

50%

70%

77%

100%

58%

60%

60%

60%

Concessões Portuárias

60,1Autopista Ezeiza - Cañuelas

51,7Sistema Carretero del Oriente

92,4Camino Internacional Ruta 60

82,0Autopista Los Libertadores

219,5Centrovias

316,5Autovias

371,2Intervias

60%Autopista del Sol

20%Muelle Inflamables Barcelona

50%Puerto de Alicante Aeroportos:

Extensão(Km)

8,3100%

8,2100%Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas

50%

100%

58%

Aeropuerto Internacional de México

Concessões

60,1

51,7Sistema Carretero del Oriente

92,4Camino Internacional Ruta 60

82,0

219,5Centrovias

316,5Autovias

371,2Intervias

67% 123,0Autopista Amozoc Perote

Grupo internacional de construção, concessões e serviços

Fundado há mais de 90 anos

Presença permanente em 16 países

Companhia listada na Espanha desde 1991

Dois “core business” independentes: Construção e Concessões.

Receita Líquida 2006: € 3,3bn; e EBITDA 2006: € 489,2mm

CAGR Receitas 1995-2006 de 32,2%

Presença no mercado brasileiro através da OHL Concesiones

Grupo OHL

60% 236,6Vianorte

51%Metrô Boadilla a Pozuelo (Madri)

Trem / Metrô de surperfície49%Aeropuerto Internacional de Toluca

7

• População de 4 mm de pessoas

• Um dos principais pólos de agronegócio do Brasil

• Responsável por 32% do álcool combustível e 70% do suco de laranja exportado

Localização

O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população brasileira e 35% do PIB do país.... a noroeste da cidade de São Paulo...

Área de Atuação: Mapa:

As rodovias administradas pela OHL Brasil são o principal veiculo de acesso das regiões produtoras, para:

São Paulo: principal centro consumidor

Porto de Santos: maior corredor de exportação nacional

... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades_industriais e de agronegócio.

8

Governança Corporativa

Novo Mercado – Bovespa

Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL.

Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários.

Tag-Along de 100% das ações.

Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade dedireito dos acionistas minoritários).

Capital com 40% de Free Float.

Conselho de Administração composto por 7 membros, sendo 1 independente.

9

Destaques 2006

10

Destaques 2006

Tráfego evoluiu 4,7% em 2006 comparado a 2005, em termos pro forma o crescimento foi de 2,0%.

Receita líquida de serviços cresce 10,6% comparando 2006 a 2005.

EBITDA Ajustado R$277,5 milhões e margem de 64,5% da receita líquida em 2006.

Lucro Líquido cresce 29,5% comparando o ano 2006 com o 2005.

Valorização das ações em 61,06% até 14 de março de 2007.

11

Fatos Relevantes 2006

12

Fatos Relevantes 2006

Finalização do processo de reestruturação societária em 2006.

Emissão de Notas Promissórias na SPR.

Aquisição da concessionária Vianorte.

Prorrogação dos prazos de concessão na Intervias e Centrovias.

13

Resultados 2006

14

Tráfego Consolidado*

Distribuição do Tráfego – 2006

Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.)

3%

22%

22%53%

VianorteInterviasCentroviasAutovias

4.642 4.830 5.009

4.840 5.199

11.666 12.580 12.240

2.306

4.986

4T05 3T06 4T06

10,5%

17,0%

* Considera a incorporação da Vianorte em dezembro de 2006

23,2

33,9

55,7

83,487,4

2002 2003 2004 2005 2006

CAGR: 39,3%

Tráfego Consolidado OHL Brasil(em Milhões Veíc. Equiv.)

15

Tráfego Consolidado - Pro Forma*

Distribuição do Tráfego – 2006 Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.)

17%

42%

17%23%

* Pro forma - Considera a incorporação da Vianorte em janeiro de 2006

VianorteInterviasCentroviasAutovias

4.642 4.830 5.009

4.840 4.986 5.199

11.666 12.580 12.240

6.4836.812 6.665

4T05 3T06 4T06

5,4%

- 0,3%

A evolução do tráfego em termos pro forma foi de 2,0% em 2006 se comparado a 2005

16

Tráfego vs. PIB

Comparação com o mesmo período do ano anterior:

Elasticidade do período

Trafego OHL*

PIB

1,30 0,76 1,38 1,55 1,22 0,70 -1,17

* Pro-forma, incluindo crescimento consolidado das 4 concessionárias do Grupo OHL Brasil.

4,9%

2,3%

2,9% 2,8%

4,0%

1,0%1,4%

3,3%

1,2%

3,2%

3,8%

5,6%

3,0%

2,2%

3,9%

6,2%

1,2%1,0%

1,8%

-1,4%

2,9%

5,4%

2004 2005 2006 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06

1,14 0,55 0,91 1,41

17

Receita Líquida

Distribuição das Receitas – 2006

Evolução da Receita Líquida (R$ Mil)

A cobrança eletrônica de pedágios representou44,2% no 4T06 e 43,8% no ano de 2006

Centrovias

VianorteIntervias

Autovias

3%

28%

40%

29%

* Considera a incorporação da Vianorte em dezembro de 2006

29.109 30.881 31.992

32.180 32.986 34.365

42.538 45.551 44.230

11.619

4T05 3T06 4T06

17,7%

11,7%

92,7

158,8

268,3

389,1

430,3

2002 2003 2004 2005 2006

CAGR: 46,8%

Evolução da Receita Líquida(em R$ Milhões)

18

Custos Totais

Distribuição dos Custos Totais - 2006

4,5%

5,7%

16,0%

30,3%43,6%

Pessoal

Serv. Tercerizados, Conserva de Rotinae OutrosDepreciação e Amortização

Amortização Ônus Fixo

Ônus Variável 3%

69,1 65,6

56,1 55,160,1

2002 2003 2004 2005 2006

Custos Totais (% da Rec. Líquida) - 2006

Pessoal (41.255) (40.470) (37.536) 9,9% 7,8%Serv. Terceirizados, Conserva de Rotina e Outros (78.287) (75.212) (75.764) 3,3% -0,7%Depreciação e Amortização (112.633) (110.691) (78.539) 43,4% 40,9%Amortização Ônus Fixo (11.634) (9.234) (9.364) 24,2% -1,4%Ônus Variável 3% (14.788) (14.406) (13.399) 10,4% 7,5%Total: (258.597) (250.013) (214.602) 20,5% 16,5%*Custo dos Serviços Prestados, Despesas Gerais e Adm. e Despesas Tributárias.pro forma: Desconsidera a Incorporação da Vianorte em Dez./2006.

Var % 2006 pro forma

/20052006 2006

pro forma 2005 Var % 2006/2005Custos Totais* (R$ Mil)

19

EBITDA Ajustado

Margem EBITDA Ajustado (%)EBITDA Ajustado (R$ Milhões)

64,364,465,5

60,4

1T05 2T05 3T05 4T05 1T06

62,962,466,869,1

52,2

1T05 2T05 3T05 4T05 1T06

58,7

64,9

2T06

63,9

2T06

73,2

3T06

66,9

3T06

77,0

4T06

63,0

4T06

Receita Líquida de Serviços 122.206 109.418 103.827 11,7% 17,7% 430.335 389.135 10,6%Custos dos Serviços Prestados (61.140) (51.634) (46.293) 18,4% 32,1% (214.639) (182.201) 17,8%Amortização e Depreciação 36.725 31.741 22.723 15,7% 61,6% 124.267 87.903 41,4%Outras Receitas - - - - - 168 - -(Despesas) Receitas Operacionais (14.347) (12.261) (9.367) 17,0% 53,2% (43.958) (32.401) 35,7%EBITDA 83.444 77.264 70.890 8,0% 17,7% 296.173 262.436 12,9%Ônus Fixo pago (6.466) (4.066) (4.070) 59,0% 58,9% (18.689) (15.638) 19,5%EBITDA Ajustado 76.978 73.198 66.820 5,2% 15,2% 277.484 246.798 12,4%% EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 63,0% 66,9% 64,4% 64,5% 63,4%

EBITDA Ajustado (R$ mil) 4T06 3T06 4T05 Var % 4T/3T06

Var % 4T/4T05 2006 2005 Var %

2006/2005

20

2005

Resultado Financeiro

Distribuição das despesas financeiras (% do total) Evolução IGP-M (%)

2005 2006

1,2

Atualiz. Ônus

Outros Fin.BNDES/CEF 2006

3,8

13%

30% 57%74%

19%

7%

Atualiz. Ônus

Outros Fin.

BNDES/CEF

216,

7%

Receitas Financeiras 4.424 2.134 7.162 107,3% (38,2%) 17.940 20.756 (13,6%)Despesas Financeiras (20.044) (10.802) (13.361) 85,6% 50,0% (53.518) (50.956) 5,0%BNDES/CEF (7.690) (7.428) (9.587) 3,5% (19,8%) (30.246) (37.934) (20,3%)Outras Despesas Financeiras (9.433) (1.816) (1.801) 419,4% 423,8% (16.079) (9.456) 70,0%Atualização Monetária do Ônus Fixo (2.921) (1.558) (1.973) 87,5% 48,0% (7.193) (3.566) 101,7%Variação Cambial Líquida (5) - 4 - (225,0%) 22 218 (89,9%)Resultado Financeiro Líquido (15.625) (8.668) (6.195) 80,3% 152,2% (35.556) (29.982) 18,6%% Receita Líquida 12,8% 7,9% 6,0% 8,3% 7,7%

Resultado Financeiro (R$ mil) 4T06 3T06 4T05 Var % 2006/2005

Var % 4T/3T06

Var % 4T/4T05 2006 2005

21

Endividamento

51,0 51,667,7

214,7236,0

276,3 266,3303,7

4T05 1T061T05

Dívida CP Dívida LP

66,0

224,0

290,0

2T05

67,4

216,0

283,4

3T05

225,3

74,5

199,2

273,7

2T06

74,5

199,2

Encargos (Dezembro de 2006)Cronograma de Amortização (R$ MM)

Endividamento Bruto (R$ MM) Endividamento Líquido (R$ MM)

74,5

199,2

261,9

3T06

75,7

186,2

236,6

207,6

91,7

1T05 2T05 3T05 4T05

1,2x0,9x

0,4x

1T06

200,3

2T06

0,8x0,5x

0,4x

118,2 103,0

204,4

3T06

0,8x

Dív. Líq. / EBITDA Ajustado (Ult. 12 meses)

74,5

199,2

589,8

4T06

327,1

262,6

327,1

76,4 82,6 70,9

17,1 9,4 6,3

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

4T06

429,1

1,5x

1,2%

45,5% 53,3%

TJLP

CDI

Outros225,4

Notas Promissórias

22

Lucro Líquido (R$ Mil)

Lucro Líquido (R$ Mil)

23.611 22.608 18.433

76.784

99.419

4T05 3T06 4T06 2005 2006

-18,5%

-21,9%

29,5%

23

Investimentos

Autovias, Intervias e Vianorteterminaram suas “Ampliações Principais” e desenvolvem trabalhos de recuperação de pavimentos e melhorias em determinados dispositivos nas rodovias.

Centrovias continua duplicando a SP-225, que tem previsão para terminar em 2007.

Programação

Distribuição do CAPEX – 2006CAPEX (Real e Estimativa)

169,1

191,8200,0

220,0*

140,0

80,0

2004 2005 2006 2007E 2008E 2009E

Valor Total no período2008 a 2010

292,0*188,1

*Previsão de Investimentos nas concessionárias Autovias, Centrovias, Intervias eVianorte

72,0

2010E

1,5%

29,2%

49,4%

19,9%

24

Outras Informações

25

Performance da Ação até 14 de Mar. 2007

Volumen NegociadoQtde. Acciones e Volumen Negociado

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

mar

-07

fev-

07

fev-

07

jan-

07

jan-

07

dez-

06

dez-

06

nov-

06

nov-

06

out-0

6

out-0

6

out-0

6

set-0

6

set-0

6

ago-

06

ago-

06

jul-0

6

jul-0

6

jul-0

6

jun-

06

jun-

06

mai

-06

mai

-06

abr-

06

abr-

06

mar

-06

mar

-06

mar

-06

fev-

06

fev-

06

jan-

06

jan-

06

dez-

05

dez-

05

dez-

05

nov-

05

nov-

05

out-0

5

out-0

5

set-0

5

set-0

5

ago-

05

ago-

05

ago-

05

jul-0

5

Cotação(Base 100 em 13 de Julho de 2005)

93,00

113,00

133,00

153,00

173,00

193,00

213,00

fev-

07

jan-

07

jan-

07

dez-

06

nov-

06

out-0

6

out-0

6

set-0

6

ago-

06

ago-

06

jul-0

6

jun-

06

mai

-06

mai

-06

abr-0

6

mar

-06

mar

-06

fev-

06

jan-

06

dez-

05

dez-

05

nov-

05

out-0

5

set-0

5

set-0

5

ago-

05

jul-0

5

OHL: 61,06%

BOVESPA: 67,43%

Início Formador de Mercado

26

Responsabilidade Social

Concessionária Escolas Atendidas Alunos Beneficiados Professores Acompanhados

Autovias 94 88.000 721Centrovias 107 32.721 1.030Intervias 188 212.544 7.115

Vianorte 437 100.000 NDTotal 826 433.265 8.866

Concessionária Nome do Projeto Campanhas AtendimentosAutovias Saúde na Estrada 17 10.557

Centrovias Mais Saúde na Estrada 15 4.503

Saúde Intervias Saúde na Boléia 22 42.923

Intervias Posto do Caminhoneiro 1 14.581

Vianorte Pit Stop 10 20.000

Total 65 92.564

Concessionária Plantio a efetuar (qte. Mudas)

Autovias 150.000Centrovias 38.478

Intervias 0Vianorte 0

Total 188.478

Revista Nº de Edições Peridiocidade TiragemPorta-luvas 2 Trimestral 300.000

700.643

Cultura (OHL Brasil)

Resumo quantitativo dos projetos até dezembro de 2006

Educação

Meio ambiente

Plantio Efetuado (qte. Mudas)

243.000216.878

66.765174.000

27

Perspectivas

28

Novas Licitações: Federais e PPPs

Lotes Federais: Eixos rodoviários são chave na inter-conexão das regiões mais ricas do Brasil

Trecho # de Praças

PPP

PPP – Parceria Público Privada no estado da BA:

BR. 116/BA e BR 324/BA – 637,0 Km – 07 praças

Lote 1 – BR 153/SP – Divisa MG/SP - 321,7 Km – 4 praças

Lote 2 – BR 116/PR/SC – Curitiba – Divisa SC/RS – 406,4 Km – 5 praças

Lote 3 – BR 393/RJ – Divisa MG/RJ (Via Dutra) – 200,5 Km – 3 praças

Lote 4 – BR 101 – Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói) – 320,8 Km – 5 praças

Lote 5 – BR 381 – Belo Horizonte – São Paulo – 561,5 Km – 8 praças

Lote 6 – BR 116/SP/PR –São Paulo – Curitiba – 401,7 Km – 6 praças

Lote 7 – BR 376 – Curitiba – Florianópolis – 367,6 Km – 5 praças

Total: 2.580,3 Km e 36 praças

29

Novas Licitações: Estaduais

Lotes Estaduais (SP): É muito importante para a ampliação da malha viária concessionada no Estado de São Paulo.

Situação atual: Aguardando a convocação de audiências públicas.

Trechos a serem concedidos:SP. 070 – Rod. Ayrton Senna/Carvalho Pinto – 130 Km

SP. 065 – Rod. Dom Pedro I – 280 Km

SP. 300 – Rod. Mar. Rondon (SP 280 a Lins) – 360 Km

SP. 300 – Rod. Mar. Rondon (Lins a divisa SP/MS) – 250 Km

SP. 270 – Rod. Rap. Tavares (Divisa SP/MS a Assis) – 200 Km

SP. 270 – Rod. Rap. Tavares (Assis a SP 255) – 180 Km

SP. 294 – Rod. Com. João Ribeiro de Barros (Bauru a divisa SP/MS) – 340 Km

SP. 320 – Rod. Euclides da Cunha – 240 Km

PPP – Parceria Público Privada no estado de SP:SP. 099 – Rod. dos Tamoios – aproximadamente 115 Km

30

Novas Licitações: Rodoanel

Situação atual: Aguardamos a publicação do edital de licitação.

Rodoanel: É uma via perimetral anelar com objetivo de melhorar a plataforma logística rodoviária da Região Metropolitana de São Paulo

Trecho a ser licitado (modalidade concessão):

Trecho Oeste: 32 Km

Trecho a ser construído:

Trecho Sul: 57 Km

Segundo informações do Governo de SP, após a construção do trecho Sul, o mesmo será concedido a iniciativa privada.

Interliga 5 grandes rodovias:1. Rod. dos Bandeirantes2. Rod. Anhanguera3. Rod. Castello Branco4. Rod. Raposo Tavares5. Rod. Régis Bittencourt

12

3

4

5

31

Relações com Investidores

OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A.

Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço:

Francisco Leonardo Moura da CostaFrancisco Leonardo Moura da CostaDiretor Financeiro e de Relações com Investidores francisco.leonardo@ohlbrasil.com.br

Alessandro Scotoni Alessandro Scotoni LevyLevyGerente de Relações com Investidoresalessandro@ohlbrasil.com.br

Rua Joaquim Floriano, 913 – 6º andarItaim Bibi – São Paulo – SPCEP 04534-013Tel.: (5511) 3074-2404

www.ohlbrasil.com.br