pianificare la successione del cliente tramite i...

PIANIFICARE LA SUCCESSIONE DEL

CLIENTE TRAMITE I PRODOTTI

ASSICURATIVI

Successione e Polizze: strategie di Pianificazione

www.argosgroup.it > [email protected]

Agenda

Presentazione Prodotto SEB LIFE

Introduzione su Sintesi Life e Gruppo

Argos

Richieste di delocalizzazione all’estero

degli investimenti

Lending su polizze vita

La famiglia: realtà economica

complessa

La successione e la donazione

Italia paradiso fiscale per l’imposta di

successione ?

Analisi degli strumenti:

» Patto di Famiglia

» Fondo Patrimoniale

» Fiduciaria

» Trust

» Polizza Vita

Le polizze vita in libera prestazione di servizi

Spunti operativi per la pianificazione del passaggio generazionale di patrimoni

complessi: Un esempio pratico

Possibili sviluppi del prodotto vita e richieste del mercato private

Q&A

Conclusioni

INTRODUZIONE

ANALISI DEI

PRODOTTI

APPROFONDIMENTIE

SPUNTI OPERATIVIDI PIANIFICAZIONE

SUCCESSORIA

2


Agenda



Argos


degli investimenti



complessa



successione ?




» Fiduciaria

» Trust

» Polizza Vita





Q&A

Conclusioni

INTRODUZIONE

ANALISI DEI

PRODOTTI

APPROFONDIMENTIE


SUCCESSORIA

3


Il Gruppo intende proporsi come centro di eccellenza nei servizi di WealthAdministration, offrendo soluzioni per migliorare la detenzione e la protezione dei patrimoni, finanziari e non, nel tempo senza occuparsi dell’aspetto di gestione / finanziario

Il gruppo Argos offre alla propria clientela servizi integrati per : Intestazione diBeni, Protezione del Patrimonio, Pianificazione Successoria, Operazioni diFinanza Straordinaria, Consulenza Aziendale, Family Office.

Il gruppo conta circa 40 collaboratori, attivi nelle diverse aree di competenza

*Il gruppo Argos non si occupa di consulenza finanziaria / gestione patrimoniale ma si è concentratasolo sul tema di Amministazione di beni

Gruppo Argos: Mission

Wealth Management-

Asset Management*=

Wealth Administration

4


Servizi offerti dalle società del Gruppo

Intestazione di Beni

Protezione del

Patrimonio

Pianificazione

Successoria

Operazioni di Finanza

Straordinaria

Consulenza Aziendale

ARGOS

Argos

Consulenze

Argos

Fiduciaria

Argos

Trustees

Argos

Insurance

Broker

5


Panoramica di alcuni servizi del gruppo Argos

Delocalizzazione

Servizi Bancari

Lending

Passaggio

generazionale

Dichiarativo

Mandato Classico

MASI

Servizi Fiduciari Private Insurance

Credito Lombard

su Mandato

Fiduciario

Argos Trustees

Trust

-Successorio

-Protezione Aziendale

Wea

lth Ad

ministra

tion

Argos Consulenze

Asset

Protection

Servizi di

consolidamento Consolidato

fiscale Consolidato civile

Messa a pegno di polizza Vita

Polizza Vita in LPS

Mandato

all’incasso

6

La Pianificazione

Successoria

dei Patrimoni tramite le

Polizze Vita

La Pianificazione Successoria tramite le Polizze Vita

AGENDA

La famiglia: realtà economica complessa

L'importanza di pianificare il passaggio generazionale dei patrimoni

il grado di parentela e il diritto all'eredità

la tassazione di successioni e donazioni

la tutela successoria delle polizze vita

la donazione, la riduzione e la collazione

Le varie tipologie di rendita delle polizze vita

Le polizze e la famiglia- le polizze e l'azienda: esempi pratici

L'impignorabilità e l'insequestrabilità delle polizze


Il patrimonio personale accumulato nel corso della propriavita può essere trasferito ai propri figli e familiari e/opersone care in vario modo.

Gli strumenti divergono per la differente procedura daseguire e per i diversi effetti che producono dal punto di

vista civilistico e fiscale.


Negli ultimi decenni profonde trasformazioni hanno investito la sfera

delle relazioni familiari e sociali, i costumi e gli stili di vita nel nostro

Paese.

L’istituzione familiare, in particolare, ha subito grandi cambiamenti,

in rapporto all’emergere di nuovi fenomeni demografico-sociali e di

nuovi modelli comportamentali, che si presentano con intensità diversa

secondo il territorio, le aree culturali e le fasce sociali.

11

Si sono modificate le forme e le strutture familiari:crescono le famiglie ricostituite, i genitori soli e i single non

vedovi, le unioni libere.

l’evoluzione della famiglia : realtà sempre più complessa


L’EVOLUZIONE DELLA FAMIGLIA

SPOSATI

CON FIGLI

COMUNIONE/SEPARAZIONE DEI BENI SENZA FIGLI

FIGLI LEGITTIMI – FIGLI LEGITTIMATI – FIGLI NATURALI – FIGLI ADOTTIVI (FIGLI NATI DENTRO E FUORI DAL MATRIMONIO)

COPPIE ED UNIONI DI FATTO (PACS – DICO)

CONVIVENTI/E

CON FIGLI

SENZA FIGLI

SEPARATI/E

CON FIGLI

SENZA FIGLI

DIVORZIATI/E

CON FIGLI

SENZA FIGLI

VEDOVI/E

CON FIGLI

SENZA FIGLI

SCAPOLI, ZITELLE, SINGLE



MATRIMONI

CON RITO CIVILE

36,7% del totale

(90.582)

MATRIMONI

CON CITTADINI

STRANIERI

SECONDE NOZZE

13,8% del totale

(34.137)

15% del totale

(36.918)

Fonte: Istat, dati 2008 ANSA CENTIMETRI

Le nozze si confermano in crisi. Ma solo i primi matrimoni, che in circa 35 anni si sono quasi dimezzati mentre quelle contratte fra divorziati e vedovi vivono floridamente e sono più che raddoppiate in questo periodo (indagine Istat).Unioni miste oggi sono il 15% erano il 4,8% nel 1995. La tipologia più frequente e’

quella in cui lo sposo è italiano e la sposa è straniera (romene, ucraine, brasiliane le più

gettonate)



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Con il termine famiglia di fatto (anche definita convivenza moreuxorio) si indica genericamente l'unione stabile e la comunione di vitaspirituale e materiale tra due persone, non fondata sul matrimonio.

Benché in ambito sociale il fenomeno abbia assunto indubbiarilevanza, ad oggi, l'ordinamento giuridico riconosce concretamente etutela solamente la famiglia legittima, quella cioè fondata sulmatrimonio contratto secondo le leggi civili.

La famiglia di fatto


LA FAMIGLIA DI FATTO – ALCUNI DIRITTI

Abitazione familiare e sua assegnazione

Dapprima, il convivente non proprietario dell'immobile o non titolare di un diritto di godimento sull'abitazione era equiparato ad un ospite e non poteva quindi far valere nessun tipo di pretesa.

Rapporto di locazione Dopo un lungo cammino, la Corte Costituzionale ha riconosciuto al convivente more uxorio il diritto di succedere nel contratto di locazione

Risarcimento danno per perdita congiunto

Con la sentenza n. 12278/2011, la Corte di Cassazione ha stabilito che, in tema di risarcimento del danno per la perdita di un congiunto, la famiglia di fatto ha lo stesso diritto al risarcimento del danno della famiglia fondata sul matrimonio.

Assegno di mantenimento

Non esiste alcun obbligo di versamento relativamente all'assegno di mantenimento

Elargizioni compiute da uno dei conviventi in favore dell'altro

Le elargizioni in denaro o diversamente compiute da uno dei conviventi a favore dell'altro sfuggono alla disciplina regolamentata per la famiglia legittima

Diritti successori

Non sussistendo lo status giuridico di coniuge, il convivente more uxorio potrà ottenere una quota dell'eredità solo mediante un lascito effettuato dal defunto mediante testamento o TRAMITE POLIZZA VITA, lascito che non dovrà comunque ledere la porzione di legittima

La famiglia di fatto


http://txt.edintorni.net/click/?pa=cataldi&la=it&mt=14400&ct=1307868743546&ac=80001&rf=http://www.studiocataldi.it/news_giuridiche_asp/news_giuridica_10343.asp&mm=1&re=http://www.studiocataldi.it/news_giuridiche_asp/news_giuridica_9685.asp




Voglio pianificare in vita la trasmissione del mio patrimonio:

La successione mortis causa Una donazione diretta ed indiretta Un testamento Una polizza vita con beneficiario/i designato/i Una temporanea caso morte I patti di famiglia (aziendale) Un Trust


Al momento della morte si apre nel luogo dell’ultimo domicilio del defunto la successione la quale mira ad

assicurare la continuità nei rapporti attivi e passivi facendo capo al defunto.

Vi sono tre tipi di successione:

LEGITTIMA

TESTAMENTARIA

NECESSARIA

w w w . P F A c a d e m y . i t

La successione: legittima, testamentaria, necessaria




La successione testamentaria è la più frequente. Il testamento è un atto formale: il testamento orale non è ammesso; per essere valido, il testamento deve essere redatto in una delle forme seguenti:

testamento olografo: è scritto, datato e sottoscritto tutto di mano dal testatore;

testamento pubblico: è scritto dal notaio dopo che il testatore gli ha espresso le sue ultime volontà davanti a due testimoni. Lo sottoscrivono il testatore, i testimoni ed il Notaio;

testamento segreto: è scritto in un qualunque foglio di carta anche da persona diversa dal testatore; il testatore in persona davanti a due testimoni consegna il foglio chiuso ad un notaio, quindi annota all’esterno del foglio o della busta tutte le formalità compiute davanti a lui.

SUCCESSIONE TESTAMENTARIA (art.587)

TUTTI I TESTAMENTI, COMUNQUE FATTI, HANNO LO STESSO VALORE E UGUALE EFFICACIA:

Per esempio basta un testamento olografo per revocare un precedente testamento pubblico.

il coniuge

i figli legittimi – legittimati – naturali - adottivi

gli ascendenti legittimi


La legge prevede dunque che alcuni soggetti abbiano una particolare tutela, cioè che agli stessi sia riservata comunque una quota dell’eredità anche contro un’eventuale volontà del defunto espressa per testamento

A favore dei discendenti dei figli legittimi, legittimati o naturali, i quali vengono alla successione in luogo di questi , la legge riserva gli stessi diritti che sono riservati ai figli legittimi, legittimati o naturali.

I figli adottivi sono estranei alla successione dei parenti dell'adottante



I familiari che ereditano in assenza di testamento sono:

• Coniuge

• Discendenti (Figli/nipoti/pronipoti)

• Ascendenti (se mancano i figli)

• Fratelli (se mancano i figli)

• Altri parenti entro il 6° grado (solo se unici eredi)

• Lo stato in assenza di eredi

I familiari che beneficiano della quota di legittima in caso di successione legittima o testamentaria sono:

• Coniuge

• Discendenti (Figli/Nipoti/Pronipoti)

• Ascendenti (se mancano i figli)



UNA COPPIA DI CONVIVENTI

LUI PATRIMONIO STIMATO DI CIRCA 5 MLN DI EURO

LA CONVIVENTE NULLATENENTE

IL FACOLTOSO (LUI) HA COME UNICO EREDE UN FRATELLO

DOVE NON ESISTE UN BUON RAPPORTO

LUI VUOLE LASCIARE ALLA SUA MORTE, MA SOLO ALLA SUA

MORTE, TUTTO ALLA CONVIVENTE

GLI VIENE SUGGERITO DI FARE UNA POLIZZA VITA INDICANDO

COME BENEFICIARIO LA CONVIVENTE

E’ CORRETTA LA SOLUZIONE?

Esempio


CHE DIFFERENZA ESISTE FRA :

EREDI LEGITTIMI ED EREDI LEGITTIMARI?

Gli eredi legittimi sono tutti gli eredi che per legge, in assenza di testamento,

(nell’esempio il fratello) prenderanno l’eredita’ mortis causa

Gli eredi legittimari sono una categoria di eredi che per legge devono

prendere una quota (legittima) anche contro volonta’ testamentarie diverse

QUINDI SE NON FA NESSUN TESTAMENTO LA COMPLETA EREDITA’ VA AL

FRATELLO IN QUANTO UNICO EREDE LEGITTIMO

SE FA UN TESTAMENTO O UNA POLIZZA VITA A FAVORE/BENEFICIARIO DEL

CONVIVENTE PUO’ TRASMETTERE INTERAMENTE IL SUO PATRIMONIO (IL

FRATELLO IN QUESTO CASO NON PUO’ FARE NULLA IN QUANTO NON E’ UN

EREDE LEGITTIMARIO)

MA DAL PUNTO DI VISTA FISCALE?

Soluzione esempio



Soggetti legati al de cuius da vincoli di parentela cui la legge riconosce il

diritto ad una parte dell’asse ereditario restando libera la parte residua

I legittimari a favore dei quali il legislatore ha riservato in via inderogabile

una quota parte del patrimonio famigliare sono :

In merito alla posizione rispettiva delle categorie di legittimari, la

vocazione dei figli esclude quella degli ascendenti legittimi, mentre il

coniuge concorre con gli uni e con gli altri

I Legittimari

Il coniuge

Figli legittimi, legittimati , naturali ed adottivi (discendenti)

Gli ascendenti legittimi (in mancanza dei discendenti)



24

DE CUIUS

IV Grado Trisavi

III Grado Bisnonni

II Grado Nonni

I Grado Genitori

I Grado Figli

II Grado Nipoti (figli dei figli)

III Grado Pronipoti

IV Grado Figli dei pronipoti

Fratelli

II Grado Sorelle

Zii

III Grado Nipoti (figli di fratelli e/o sorelle)

Prozii

Pronipoti

IV Grado Primi cugini

Figli di prozii

Secondi Nipoti

V Grado

Secondi cugini

VI Grado Atri cugini

ASCENDENTI

COLLATERALI

DISCENDENTI

Gli eredi legittimi


GLI EREDI LEGITTIMI E LEGITTIMARI

Eredi legittimi:

I familiari che ereditano in

assenza di testamento sono:

Coniuge e figli

Ascendenti e fratelli (se mancano i figli)

Altri parenti entro il 6° grado

(solo se unici eredi)

Lo stato (se non ci sono parenti entro il sesto grado)

Eredi legittimari:

I familiari che beneficiano

della quota di legittima sono:

Coniuge

Figli (Discendenti)

Genitori (Ascendenti) se mancano i figli

(discendenti)

Riassumendo


La legittima (definita anche riserva o quota indisponibile) e’ la quota del

patrimonio ereditario che deve essere necessariamente destinata ad una

particolare categoria di successori individuata dal legislatore.

La tutela alla predetta quota e’ garantita a fronte di una eventuale volonta’

contraria del de cuius stesso (contra testamentum).

La legittima costituisce un limite all’autonomia negoziale del de cuius nel disporre

inter vivos o mortis causa dei propri beni.

L’intangibilita’ della legittima deve essere intesa in senso quantitativo e non

anche in senso qualitativo

PATRIMONIO DEL DE CUIUS

QUOTA LEGITTIMAQUOTA DISPONIBILE

La successione: legittima, testamentaria, necessaria


Patrimonio

Famiglia

Azienda

Un ingranaggio (azienda) che rotea con un altro ingranaggio (famiglia) cui se ne aggiunge un terzo (patrimonio dell’imprenditore)

Tutti gli ingranaggi si muovono insieme a velocità e con intensità differenti

Definire l’impresa di famiglia

Fonte: Gersick – Generation to GenerationHarvard Business School Press

Realtà complessa e intreccio di legami familiari, di valori

e stili di vita diversi

Mobiliare, immobiliare, liquido, tangibile intangibile

Azienda con diversi livelli di rapidità decisionale, propensione al rischio, possibilità di elevate

perdite o guadagni, di responsabilità, sogni e ambizioni

La famiglia come realtà economica complessa


La pianificazione patrimoniale integrata

Esigenza

circolazione e trasferimento del patrimonio

detenzione del patrimonio

ottimizzazione fiscale e giuridicaintegrità e sviluppo del patrimonio

ottimizzazione fiscale e giuridicasicurezza nel trasferimento del patrimonio

trasferimenti e passaggio generazionale

protezione patrimoniale

Obiettivi

Strategia

Esigenza

Obiettivi

Strategia

La famiglia come realtà economica complessa


Gli Stati membri sono invitati ad adottare le misure necessarie per facilitare la successione nelle piccole e medie imprese al fine di assicurare la sopravvivenza delle imprese ed il mantenimento dei posti di lavoro.

In particolare, essi sono invitati ad adottare le misure più adeguate, a completamento del quadro giuridico, fiscale e amministrativo, al fine di:

- sensibilizzare l'imprenditore ai problemi della successione e indurlo a preparare tale operazione finché è ancora in vita;

- creare un contesto finanziario favorevole al buon esito della successione;

- consentire all'imprenditore di preparare efficacemente la sua successione mettendo a sua disposizione gli strumenti adeguati;

- assicurare la continuità delle società di persone e delle imprese individuali in caso di decesso di uno dei soci o dell'imprenditore;

- assicurare il buon esito della successione familiare evitando che le imposte sulla successione ereditaria e sulla donazione mettano in pericolo la sopravvivenza dell'impresa;

- incoraggiare fiscalmente l'imprenditore a trasferire la sua impresa tramite vendita o cessione ai dipendenti, soprattutto quando non vi sono successori nell'ambito della famiglia

IN ITALIA? E’ STATO FATTO QUALCOSA ?

D.lgs. n. 346 del 1990 - Articolo 3, comma 4-ter e sucessivi: Esenzione dall’imposta

sulle successioni e donazioni dei trasferimenti di quote sociali ed azioni

LA RACCOMANDAZIONE DELLA COMMISSIONE EUROPEA 94/1069/CE

ARTICOLO 1 - OBIETTIVI

Il passaggio generazionale


attaccamento all’impresa. Molto spesso l’imprenditore non riesce ad abbandonare la

gestione dell’impresa che ha creato e in cui si identifica;

gestione accentrata. Una gestione verticistica, senza la creazione di una struttura

manageriale di supporto, comporta che nel momento della successione l’unica persona in

grado di conoscere i meccanismi di governo dell’azienda è l’imprenditore stesso;

rimozioni totalizzanti e timore di invecchiare. La normale e umana paura della morte

e di invecchiare fa si che il momento della successione venga rimandato sine die mentre un

atto di pianificazione significherebbe affrontare tali problematiche e non rimuoverle;

impulsività dell’imprenditore. In alcuni casi l’imprenditore quando accetta di lasciare la

gestione agli eredi agisce d’impulso e tende a cedere il posto di controllo senza gradualità e

in tempi brevi;

l’ausilio dei soggetti coinvolti. Pertanto in questo modo il rischio è che si creino

incomprensioni e si rimandi lo scontro tra eredi.

I principali problemi che emergono in una successione d’impresa famigliare sono i seguenti:


sottovalutazione degli aspetti del passaggio generazionale. Molto spesso

non vengono valutati in misura adeguata i rischi di una successione mal gestita

poiché l’imprenditore ha la convinzione che gli eredi continueranno senza problemi la

sua attività non considerando che dopo la sua morte molti equilibri cambieranno

radicalmente;

l’idea che il primogenito deve essere sempre e comunque l’erede unico

dell’azienda. Questa idea molto radicata nella tradizione continentale fin

dall’antichità porta ancora una volta a sottovalutare la successione pensando che

essa sia un atto naturale e dovuto mentre sono moltissimi i problemi che ne possono

derivare;

pianificazione senza condivisione. E’ una forma di pianificazione accentrata

dall’imprenditore senza l’ausilio dei soggetti coinvolti. Pertanto in questo modo il

rischio è che si creino incomprensioni e si rimandi lo scontro tra eredi.


I principali problemi che emergono in una successione d’impresa famigliare sono i seguenti:

LE DONAZIONI

Art. 769 Definizione

La donazione è il contratto col quale, per spirito di

liberalità, una parte arricchisce l`altra, disponendo

a favore di questa di un suo diritto o assumendo

verso la stessa una obbligazione.



AGENDA











NUOVA TASSAZIONE SUCCESSIONI E DONAZIONI

Regime di donazione

Regime di successione

fino al 2.10.2006

dal 3.10.2006 al

dal 29.11.2006

fino al 2.10.2006

dal 3.10.2006

Esenzione

Normativa D.L. 262/2006-imposta di

registro/ipotecaria/catastale

Normativa L. 286/2006 di conversione del D.L.

262/2006-reintroduzione imposta di donazione

Normativa L. 286/2006 di conversione del D.L.

262/2006-reintroduzione imposta di successione

Esenzione


SOGGETTI IMPOSTA DI SUCCESSIONEIMPOSTA

IPOTECARIAIMPOSTA

CATASTALE

Coniuge

Parenti in linea retta

4% con franchigia di 1 milione di Euro per ogni beneficiario sul

valore dell’asse ereditario (massa dei rapporti attivi e passivi)

2% sul valore catastale o 168 Euro se trattasi di prima casa per uno dei beneficiari (basta un

beneficiario)

1% sul valore catastale o 168 Euro se trattasi di prima casa per uno dei beneficiari (basta un

beneficiario)

Fratelli e sorelle6% (con franchigia di 100 mila

Euro)

Altri parenti fino al 4° gradoAffini in linea retta

Affini in linea collaterale fino al 3°

6% (senza franchigia) sul valore netto dell’asse ereditario

Altri soggetti (es. 2 conviventi –terze persone)

8% (senza franchigia) sul valore netto dell’asse ereditario


PAESE Imp. Successione in

linea retta

Imp. Successione in

linea collaterale

ITALIA 4% 6-8%

BELGIO 27-30% 80%

FRANCIA 45% 60%

GERMANIA 30% 50%

LUSSEMBURGO NA 48%

SPAGNA 34% 81,6%

UK 20% 40%

Imposta di successione in Europa

36


UN INTERVENTO DI ADEGUAMENTO

POSSIBILE VIA 3 LEVE:

AUMENTO ALIQUOTE

AUMENTO BASE IMPONIBILE (DIMINUZIONE FRANCHIGIE)

RIDEFINIZIONE DEL TRIBUTO

Imposta di successione in Italia:

Cosi per quanto ancora?

37


3 aliquote differenziate a seconda del grado di parentela:

4% per i trasferimenti a favore del coniuge e dei parenti in linea retta (genitori, figli, nonni, nipoti, bisnonni e bisnipoti). È prevista una franchigia di 1.000.000 di euro per ogni beneficiario (erede o donatario); se il totale dei beni oggetto di trasferimento è inferiore alla franchigia, non vi è nessun pagamento d’imposta

6% per i trasferimenti a favore di parenti fino al quarto grado (pronipoti) e degli affini in linea retta (parenti del coniuge) e degli affini in linea collaterale fino al terzo grado (nipoti di fratelli o sorelle del parente del coniuge). Nel caso di trasferimenti tra fratelli è prevista una franchigia di 100.000 euro per ogni fratello

8% per tutti i trasferimenti a favore di soggetti diversi dai precedenti. La franchigia prevista per i trasferimenti a favore di parenti in linea retta si considera come franchigia complessiva; in caso di più trasferimenti a favore dello stesso soggetto, l’importo di 1.000.000 di euro si prende a riferimento per l’intero ammontare risultante dalla somma di ogni singolo trasferimento. In caso di trasferimento a più beneficiari, la franchigia di 1.000.000 di euro verrà applicata ad ogni persona che riceve la donazione o la successione.

38

Le imposte di successione e donazione


I BENI

TASSATI

I BENI

ESENTI

- Immobili

- Obbligazioni (con esclusione dei titoli di Stato)

- Azioni e partecipazioni in società e azienda

- Quote di fondi comuni (tranne la quota in titoli di stato che bisogna farsi certificare alla data della morte dalla sgr)

- Crediti (come il saldo del conto corrente)

- Beni mobili (mobilio, gioielli) con un valore forfettario del 10% dell’asse ereditario

- Trust

- Polizze vita (capitalizzazione, unit, index, tcm, etc)

- Titoli di Stato

- Buoni postali

- Quote di fondi comuni in titoli di stato



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Vantaggi della polizza

Esenzione asse ereditario:I capitali derivanti da polizze vita non rientrano nell’asse ereditario

Esenzione tasse successione:I capitali derivanti da polizza vita sono esenti da tasse di successione

Esenzione tassazione della prestazione caso morte:I capitali derivanti da polizza vita non sono soggetti a tassazione della plusvalenza in caso di

decesso dell’assicurato


LA BASE IMPONIBILE

IMMOBILI VALORE CATASTALE, TRANNE AREE FABBRICABILI

AZIENDE VALORE PATRIMONIO NETTO CONTABILE, SENZA AVVIAMENTO

AZIONI QUOTATE VALORE DI BORSA (MEDIA ULTIMO TRIMESTRE)

AZIONI NON QUOTATE VALORE PATRIMONIO NETTO SENZA AVVIAMENTO

OBBLIGAZIONI VALORE CORRENTE

DENARO VALORE NOMINALE

CREDITI VALORE NOMINALE

AUTO ESENTI

NAVI ED AEREI VALORE CORRENTE

BENI MOBILI VALORE CORRENTE

ARREDI E GIOIELLI VALORE CORRENTE

TITOLI DI STATO (DONAZIONE) VALORE CORRENTE

TITOLI DI STATO (SUCCESSIONE) ESENTI

QUOTE DI FONDO COMUNE (DONAZIONE) VALORE CORRENTE

QUOTE DI FONDO COMUNE (SUCCESSIONE) VALORE CORRENTE DETRATTA LA QUOTA DI TITOLI DI STATO


42

Definizione: art. 1882 del codice civile

Làssicurazione è il contratto col quale làssicuratore,verso pagamento di un premio, si obbliga a rivalerelàssicurato, entro i limiti convenuti, del danno ad essoprodotto da un sinistro, ovvero a pagare un capitale ouna rendita al verificarsi di un evento attinente alla vitaumana.


La posizione del beneficiario

Art. 1920 c.c. Assicurazione a favore di un terzo: Beneficiario

E' valida l'assicurazione sulla vita a favore di un terzo (art.1.411 e ss. c.c.).

“La designazione del beneficiario può essere fatta nel contratto diassicurazione, o con successiva dichiarazione scritta comunicataall'assicuratore, o per testamento; essa è efficace anche se il beneficiario èdeterminato solo genericamente.”

Equivale a designazione l'attribuzione della somma assicurata fatta neltestamento a favore di una determinata persona.

Per effetto della designazione il terzo acquista un diritto proprio ai vantaggidell’assicurazione (art.1.923 c.c.).

Il Beneficiario acquisisce un diritto proprio




Il patto di famiglia (aziendale)

Un Fondo patrimoniale

Un Trust

Una polizza vita con beneficiario/i designato/i

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Voglio pianificare la trasmissione del mio patrimonio, possibili alternative:

STRUMENTI ALTERNATIVI TRA LORO O COMPLEMENTARI?


E’ un contratto che realizza un patto successorio lecito stipulato traun imprenditore, da un lato, e i suoi discendenti, il coniuge e glialtri legittimari, dall'altro, con il quale lo stesso imprenditoretrasferisce in vita l'azienda a uno o più suoi discendenti senza che ilconiuge e gli altri legittimari possano, dopo la mortedell'imprenditore, rimettere in discussione il patto chiedendo lacollazione o la riduzione delle disposizione testamentarie (art. 768bis c.c.)

il coniuge e i futuri legittimari, infatti, se non vi hanno rinunziato,devono ricevere dagli assegnatari (cioè i figli che hanno ricevutol'azienda), una somma di denaro (o dei beni in natura) checorrisponda alle quote che a loro spetterebbero ex art. 536 e ss.c.c., cioè le quote che gli spetterebbero in quanto legittimari.

Patto di famiglia

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Il fondo patrimoniale è un vincolo postonell’interesse della famiglia su un complesso di benideterminati (immobili, mobili registrati o titoli dicredito) e costituisce un patrimonio separato la cuifunzione è quella di destinare i beni conferiti alsoddisfacimento dei diritti di mantenimento,assistenza e contribuzione esistenti nell’ambito dellafamiglia.

Fondo patrimoniale

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E’ la figura giuridica grazie alla quale un soggetto – detto “disponente” –trasferisce uno o più beni in trust, intestandoli a nome del trustee (o diun'altra persona per conto del trustee) che li assume con l’ obbligo, di cuideve rendere conto, di amministrare, gestire o disporre, essendone statoappositamente investito del potere, secondo i termini del trust e le normeparticolari impostegli dalla legge.

Il trust può operare nei confronti di uno o più beneficiari individuati o individuabili, ovvero operare per uno scopo, semplice o complesso che sia.

Una volta intestati a nome del trustee (o di un'altra persona per conto del trustee) i beni del trust costituiscono una massa distinta e non fanno parte del patrimonio del trustee.

All’istituzione del trust è sovente prevista la nomina di uno o più soggetti (Guardiano/i )che vigilino sull’opera del trustee, a volte con poteri di veto su determinate decisioni nonché di revoca del trustee.

Il Trust

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L’art 1882 del codice civile definisce il contratto di assicurazione sulla vitacome quel contratto col quale l’assicuratore in corrispettivo di un premio(unico o periodico) si obbliga a corrispondere un determinato capitale ouna rendita al verificarsi di un evento attinente la vita umana.

Negli ultimi anni le assicurazioni vita hanno conosciuto profondicambiamenti: le compagnie per poter competere con l’offerta dei prodottifinanziari e di investimento prodotti dalle banche hanno aggiornato i loroprodotti che, pur mantenendo le loro basi tecnico attuariali, hannointrodotto dei meccanismi di indicizzazione o di investimento delle stessein fondi

La polizza vita e le polizze unit linked

48


Polizza Assicurativa Unit Linked, a tempo determinato o vita intera

La copertura assicurativa in caso morte è pari, normalmente, al 101% del valore diriscatto

Limiti di età: in funzione degli specificiprodotti

Unit Linked: il valore della polizza è legato all’andamento di uno o più fondi interniod esterni

La Polizza può essere utilizzata per detenere al suo interno qualunque tipo di asset(previsto dalla legislazione del Paese ove la compagnia assicurativa ha sede),armonizzato o meno senza limiti % per emittenti e per categoria (ad esclusione dicommodities e proprietà immobiliari) quali, ad esempio:

» Hedge Funds

» Fondi di Private Equity

» Azioni/quote societarie non quotate

» Titoli di debito / strumenti finanziari non quotati

» Fondi Chiusi e Azioni societarie

» Derivati a sola copertura

Polizze Vita in LPS

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Agenda



Argos


degli investimenti



complessa



successione ?




» Fiduciaria

» Trust

» Polizza Vita





Q&A

Conclusioni

INTRODUZIONE

ANALISI DEI

PRODOTTI

APPROFONDIMENTIE


SUCCESSORIA

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Fiscalità delle Polizze vita in LPS

POLIZZE “SOSTITUITE” POLIZZE “NON SOSTITUITE”

Redditi

Bollo / Ivafe

Imposta sui contratti assicurativi

Redditi

Bollo / Ivafe

Imposta sulle riserve matematiche

MONITORAGGIO FISCALE

Quadro RW

Intestazione fiduciaria

Mandato all’incasso

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Agenda



Argos


degli investimenti



complessa



successione ?




» Fiduciaria

» Trust

» Polizza Vita





Q&A

Conclusioni

INTRODUZIONE

ANALISI DEI

PRODOTTI

APPROFONDIMENTIE


SUCCESSORIA

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Possibili rischi riqualificativi

Rischio di possibile riqualificazione civile/fiscale?

» Quando? e perché?

» Ci sono dei casi già conclamati?

» Quale è la possibile soluzione?

Possibili sviluppi delle polizze vita e richieste dal mercato

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AGENDA












Spunti operativi ed esempi pratici

Scenario ipotetico:

Famiglia: Capo famiglia, coniuge, figli;

Patrimonio familiare:

a) Quota di società di capitale ITA;

b)Titoli e liquidità in gestione patrimoniale;

c) Immobili direttamente detenuti.

Ipotesi di riassetto del patrimonio societario familiare - disciplina del passaggio generazionale

Obiettivi:

Elaborare un programma per una futura gestione unitaria del patrimonio, in particolare aziendale, a prescindere dagli eventi successori;

Flessibilità della soluzione finché il capo famiglia è in vita.

Criticità:la donazione di quote/azioni (eventualmente in sola nuda proprietà) ovvero il patto di famiglia non consentono di addivenire ai predetti scopi (e.g. con particolare riferimento alla disciplina dell'amministrazione dell’azienda), e presuppongono che il capo famiglia trasferisca il patrimonio immediatamente.

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Possibile soluzione


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Titoli e liquidità

Polizza

Immobili direttamente detenuti o Nuda proprietàQuota di società di capitale ITA

Trust successorio

Beneficiari del trust gli eredi legittimi

Beneficiario della polizza in caso morte il Trust successorio




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Possibile soluzione

1. Costituzione di una polizza vita con liquidità e titoli2. Trasferimento della nuda proprietà con mantenimento degli usufrutti a

favore del capofamiglia , che quindi continua a disporre del proprio patrimonio finché in vita

3. Conferimento di azienda, alternativamente di nuda proprietà o piena proprietà in trust

4. Indicazione quale beneficiario della polizza vita il trust

NB impatto fiscale in fase istitutiva basso o nullo (soggetto a verifica specifica)



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1. Finchè il cliente è in vitail patrimonio rimane in gestione al capofamiglia il quale :

può se necessario attingere dal fondo di polizza effettuando dei riscatti totali o parziali (certificato di polizza è per definizione sempre revocabile)

Continua a godere dei redditi generati dagli immobili di cui detiene l’usufrutto

2. All’apertura della successione:

il Regolamento entrerà in vigore e, nel rispetto delle legittime verrà gestito secondo quanto indicato dal regolamento potendo ad esempio prevedere che la gestione dei vari beni sia affidata o meno ai figli, al coniuge o ad eventuali terzi professionisti

Nessuna imposta di successione in caso morte sul patrimonio in Trust se tale imposta è stata assolta a monte

Nessuna imposta di successione dovuta sul patrimonio liquido, grazie alla polizza vita

Nessuna imposta sui redditi derivanti dalla gestione del patrimonio in polizza I capitali derivanti da polizza vita non sono soggetti a tassazione della plusvalenza in caso di decesso dell’assicurato


Conclusioni

1) La Pianificazione successoria è una componente importantissime della attività di consulenza sul patrimonio della famiglia

2) Le polizze vita costituiscono un elemento centrale cardine di disoluzioni scalabili – con diversi prodotti - su qualsiasi tipo di patrimonio

3) Centralità del ruolo del consulente

4) Il cliente è consapevole che determinate agevolazioni potrebbero non rimanere tali in futuro e quindi maggiormente recettivo sul tema del passaggio generazionale


Riferimenti normativi

Legge 27 dicembre 2006, n. 296"Disposizioni per la formazione del bilancio annuale e pluriennale dello Stato (legge finanziaria 2007)"L’articolo 1, comma 78, lett. a), della legge finanziaria per il 2007, ha inserito nell’articolo 3 del TUS, il comma 4-ter, in tal modo ampliando il novero dellefattispecie esenti dall’imposta sulle successioni e donazioni.Pmissis…….Il comma 4-ter dell’articolo 3 del TUS stabilisce che “I trasferimenti, effettuatianche tramite i patti di famiglia (o Trust n.d.r.) .....a favore dei discendenti e del coniuge, di aziende o rami di esse, di quote sociali e di azioni non sono soggetti all'imposta.…………..Il beneficio si applica a condizione che gli aventi causa proseguano l'esercizio dell'attività d'impresa o detengano il controllo per un periodo non inferiore acinque anni dalla data del trasferimento, rendendo, contestualmente allapresentazione della dichiarazione di successione o all'atto di donazione,apposita dichiarazione in tal senso.”.Sono, quindi, esenti dall’imposta sulle successioni e donazioni i trasferimenti diaziende o rami di esse, di azioni e quote sociali, attuati in favore dei discendenti edel coniuge mediante disposizioni mortis causa, donazioni, atti a titolo gratuito ocostituzione di vincoli di destinazione , nonché mediante patti di famiglia di cuiagli articoli 768-bis e seguenti del codice civile.

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Le imposte indirette nel processo successorio –

dotazione di beni in Trust domiciliato in Italia

ATTO Imposta – Aliquota

ISTITUZIONE DEL TRUST Imp.Registro € 168

PARTECIPAZIONI DI CONTROLLO IN SOCIETÀ (50%+1 dei diritti di voto)

Imp.Registro € 168 Esenzione dall'imposta di donazione (sotto determinate condizioni)

PARTECIPAZIONI IN SOCIETÀ (non di controllo)

Imp.Registro € 168 Imposta di donazione (se beneficiario del trust sono i figli e coniuge) : 4% sul valore della partecipazione, determinato in proporzione al valore del patrimonio netto contabile della partecipata. Franchigia per ciascun beneficiario del trust: 1.000.000 euro

IMMOBILI Imp.Registro € 168Ipo.-catastali 3% sul valore determinato in base alla rendita catastale Imposta di donazione: 4% sul valore determinato in base alla rendita catastale. Franchigia per ciascun beneficiario del trust: 1.000.000 euro

DENARO o ALTRI BENI ( se attribuiti IN ATTO)

Imposta di donazione: 4% Franchigia per ciascun beneficiario del trust: 1.000.000 euro

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Riferimenti normativi

Circolare 48/E 6/8/2007

Trust. Disciplina fiscale rilevante ai fini delle imposte sui redditi edelle imposte indirette

5.5 Trasferimento dei beni ai beneficiariLa devoluzione ai beneficiari dei beni vincolati in trust non realizza, aifini dell’imposta sulle donazioni, un presupposto impositivo ulteriore; i beni,infatti, hanno già scontato l’imposta sulla costituzione del vincolo di destinazioneal momento della segregazione in trust.Inoltre, poiché la tassazione, che ha come presupposto il trasferimento di ricchezza ai beneficiari finali, avviene al momento della costituzione del vincolo, l’eventuale incremento del patrimonio del trust non sconterà l’imposta sulle successioni e donazioni al momento della devoluzione.

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CONTATTI

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Tel. +39 02 76 11 32 05Fax +39 02 76 11 31 97

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pianificare la successione del cliente tramite i...

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