diversificare e pianificare

Consulente Finanziario-European Financial Advisor-Private Bankers

Sergio Pagnini

7.500.000 Minuti di disponibilità per la clientela

32.7Anni dedicati allo studio e alla professione

7 grandi crack finanziari vissuti

120 Anni di storia dei mercati finanziari studiati

Sergio Pagnini

Codice Etico1) Integrità

2) Trasparenza

3) Priorità degli interessi del cliente

4) Diligenza

5) Formazione permanente

6) Riservatezza

7) Professionalità

8) Diligenza

9) Qualifiche ed assunzione di incarichi

10) Osservanza di tutte le disposizioni di legge

11) Commissioni e costi

12) Esposizione del codice etico

13) Diffusione del consenso

Sergio Pagnini

“ LA FINANZA AL SERVIZIODELLE FAMIGLIE E DELL' ECONOMIA ”

Aiutare, incoraggiare, sostenere, proteggere, educarepiù persone possibili per creare sinergie tra protezionedei patrimoni familiari e la crescita dell'economia.

Sergio Pagnini

LA LUCE DELL’INTELLIGENZA…. LE OMBRE DELLA STUPIDITA’

Finanziamenti per Investimenti

MERCATO

ECONOMIA

Mutui

S.B.F

Scoperto c/c

Anticipo Fatture

Anticipi Estero

Etc….

Prestiti

Obbligazionari

Aumenti Capitale

Canale Bancario Risparmio Famiglie

2.069,84 G.Passivo

8.728,50 G.Risparmio

Debito

Pubblico31/12/13

Al 31/12/2013 8.728,50 Miliardi

Usa Uk Azioni e

Corporate Bond

42,5%

Usa Uk Abitazioni

e Oggetti Valori

24,38%

CONSEGUENZE DELLA SVALUTAZIONE MONETARIA

1.000.000 € DEL 1969

100.000 € DEL 1969

10.100 € NEL 2014

244.850 € NEL 2014

Perdita per Argentino -99%

Utile per Usa +145%

Perdita per Italiano -59%

Utile per italiano 9.801%

IPERINFLAZIONE TEDESCA 1919 - 1923

1 BIGLIETTO DEL TRAM 50 MLD DI DM

1 UOVO 320 MLD DI DM

1 LITRO DI LATTE 360 MLD DI DM

1/2 KG DI BURRO 3.800 MLD DI DM

GENNAIO 1923 DICEMBRE 1923

1 KG DI PANE 250 DM 299 MLD DI DM

20 NOVEMBRE 1923

1 DOLLARO USA 4.200.000.000.000 DM

CONSEGUENZE DELL’INFLAZIONE

476 T.V. 3 M

300 T.F. 5 A

204 T.F. 10 A

163 T.F. 30 A

-14,9%

-235,6%-18,86%

Rischio Tassi

ATTENTI AI VOSTRI DEPOSITI…….

DOVE COLPIRÀ IL BAIL – IN ?

SI

Dipende

SI

NO

AZIONI DELLA BANCA

OBBLIGAZIONI DELLA BANCA NON GARANTITE

OBBLIGAZIONI DELLA BANCA GARANTITE

ASSET FINANZIARI NON EMESSI DA BANCA IN CRISI

(AZIONI – BOND - FONDI - GESTIONI - POLIZZE ETC.)

ATTENTI AI VOSTRI DEPOSITI…….

DOVE COLPIRÀ IL BAIL – IN ?

FINO A SOPRA

100.000 100.000

CONTI CORRENTI

CONTI DI DEPOSITO (ANCHE VINCOLATI)

ASSEGNI CIRCOLARI

CERTIFICATI DEPOSITO NOMINATIVI

SI

SI

NO

NO

SI

SI

NO

NO

Il Fondo Monetario elenca, per limitarsi ai casi

maggiori, ben 155 crisi di stati sovrani

sfociati in Default o ristrutturazione del debito

in 185 anni dal 1820 al 2004.

67 DEFAULT DEI PAESI EUROPEI

8 A TESTA GERMANIA E FRANCIA 1 ITALIA 1931

Russia 1998

Nuovo Rublo

Argentina 2002

Nuovo Pesos

Islanda Corona Islandese dal 2008 -50%

COSA VOGLIAMO ESSERE DA GRANDI

DIPENDENTI IMPRENDITORI

COSA VOGLIAMO ESSERE DA GRANDI SUI RISPARMI

RISPARMIATORI

INVESTITORI

SPECULATORI (GIOCATORI)


RISPARMIATORI

BANCA-COMPAGNIA ASSICURATIVA-POSTA

VENDITA DI UN PRODOTTO

VENDITA DI UN TASSO

RISPARMIATORIBANCA-COMPAGNIA ASSICURATIVA-POSTA

VENDITA DI UN PRODOTTO E TASSO

Da Altroconsumoindagine su 80 banche italiane.


INVESTITORI SPECULATORI

Valore Prezzo

Gann



Valore Prezzo

Elliot

SE VOGLIAMO ESSERE SPECULATORITRADER O (FAI DA TE)

EUFORIA PANICO

I MIEI AMICI CHE COSA PENSANO CHE IO FACCIA

MIA MAMMA CHE COSA

PENSA CHE IO FACCIACHE COSA IO PENSO DI FARE

TRADER (RENDIMENTI DIPENDONO DA LUI)

BOLLE SPECULATIVE

BOLLE SPECULATIVE

Attenzione ai Trucchi !!!

Goldman dice $ 20 al barile è una possibilità.

La Royal Bank of Scotland avverte di un nuovo cataclisma

imminente, un crollo profondo del mercato azionario e

dei prezzi del petrolio, e consiglia ai propri clienti di rifugiarsi

nell’investimento sul mercato obbligazionario.

Il mercato azionario potrebbe crollare del 20% e il prezzo

del petrolio potrebbe arrivare a 16 dollari al barile.

BORSE A PICCO CON CINA E PETROLIO.

IL VENERDÌ NERO BRUCIA 835 MILIARDI.

+148%

Italia-5%Euro 8,8%Italia -5%

Usa 17,6%

TUTTA COLPA DEL PETROLIO???

TUTTA COLPA DEL PETROLIO ???

Rendimento 7,2%

Rendimento 17,5% Rendimento 0,3%

Dividendi 3,3%

Goldman dice $ 20 al barile è una possibilità.

La Royal Bank of Scotland

Il mercato azionario potrebbe crollare del 20%

e il petrolio potrebbe arrivare a 16 dollari al barile.

ATTENZIONE AI TRUCCHI !!!

Petrolio Msci Word Btp 3-5 Anni

20/01/16 27,81 139,78 202,79

31/05/16 49,57 78% 153,62 9,9% 204,57 0,87%

SPECULATORI

GESTITO DA PREMI NOBEL“FALLITO NEL 1998”NICK LEESON

LA FINE DELLA MAGGIOR PARTE DEGLI SPECULATORI

VOGLIAMO ESSERE INVESTITORICONSULENTE FINANZIARIO – PERSONAL FINANCIAL PLANNER

RENDIMENTI

DIPENDONO DAI MERCATI

GUARITORE

MEDICO

I MERCATI FINANZIARI SONO UNO STRUMENTO

PER TRASFERIRE DENARO DAGLI IMPAZIENTI AI PAZIENTI.

PAZIENTI


Valore Prezzo

IMPAZIENTI

1) PIANIFICAZIONE FINANZIARIA

2) PROTEZIONE PATRIMONIALE

3) DIVERSIFICAZIONE

4) GESTIONE DEL RISCHIO

5) PIANIFICAZIONE FISCALE

6) GESTIONE DELL’EMOTIVTA’

7) PASSAGGIO GENERAZIONALE

Gli speculatori sono interessati solo queste due aspetti

Rischio Specifico

Perchè Diversificare

Rischio Paese


Rischio Settoriale


Rischio Sistemico


Decorrelazione

Rendimento 5%

decorrelazioni


Perchè Diversificare?

Decorrelazioni

Immobili Italia

Banca “A”

5 Btp 5-10 anni

Banca “A”

5 Btp TF 10 anni

Banca “B”

5 Btp TF 5 anni

Banca “A”

5 Btp TF 10 anni

Banca “B”

5 Btp TF 5 anni

Banca “C”

10 Obbligazioni

TV 10 anni

Banca “A”

hai investito in tutto

il mondo in :

Titoli di tutti gli Stati,

Obbligazioni ed Azioni

di tutte le Società,

Materie Prime

ed Immobili.

1) PIANIFICAZIONE FINANZIARIA

2) PROTEZIONE PATRIMONIALE

3) DIVERSIFICAZIONE

4) GESTIONE DEL RISCHIO

5) PIANIFICAZIONE FISCALE

6) GESTIONE DELL’EMOTIVTA’

7) PASSAGGIO GENERAZIONALE

LA PRIMA REGOLA: NON PERDERE DENARO

LA SECONDA:

NON DIMENTICARE MAI LA PRIMA …....

LA PRIMA REGOLA: NON PERDERE DENARO

LA SECONDA:

NON DIMENTICARE MAI LA PRIMA …....

Portfolio

Finanziario

Fondo

Berkshire

Hathaway

1) IO SO COSA FARANNO I MERCATI NEL LUNGO PERIODO

SALIRANNO....

MA QUELLO CHE ACCADRÀ FRA UN GIORNO UNA SETTIMANA

UN MESE O ANCHE UN ANNO NON L’HO MAI SAPUTO NE LO

RITENGO IMPORTANTE.

2) NON AVER PAURA A COMPRARE SUI CROLLI NOI SIAMO FELICI QUANDO I PREZZI CROLLANO E

DIVENTIAMO PIÙ AGGRESSIVI.

3) SELEZIONA IL PORTAFOGLIO PER IL VALORE E L’EFFICIENZA DELLE AZIENDE.

4) COMINCIA DA GIOVANE.

5) PARLANDO DI UN OUTLOOK NEGATIVO IL PAESE NON SCOMPARIRÀ, I CLIENTI NON SPARIRANNO LA

GENTE NON SCOMPARIRÀ E I TALENTI NEPPURE, ED IL PAESE

AUMENTERÀ DI VALORE NEL TEMPO CHI SE LO PRENDERÀ QUEL VALORE È UN ALTRO DISCORSO.

FATTORE “ T “

COSA SIGNIFICA RISPARMIO ?

Il risparmio è un sacrificio del ,

in vista di un

CONSULENTE FINANZIARIO

PERSONAL FINANCIAL PLANNER

Anamnesi

Diagnosi

PianificazioneProposta

Monitoraggio RENDIMENTI

DIPENDONO DAI MERCATI



-R

isc

hio

+

Orizzonte Temporale Immediato

Orizzonte TemporaleBreve-Medio Breve

Orizzonte TemporaleLungo-Lunghissimo

Orizzonte Temporale Medio-Medio Lungo-Lungo

Orizzonte TemporaleNessuno

Orizzonte Temporale Nessuno



Proteggere e Tutelare Il Patrimonio dagli Imprevisti

Gestire i Flussi di Cassa, Mantenere 6-12 Mesi di Tenore di Vita

Spazio per Spese Programmatee/o Impreviste da 1 a 3 Anni

Progettare Oggi la Qualità ed il Tenore di Vita per la Terza Età

Far Crescere Il Patrimonio nel Medio Lungo Periodo nel Rispetto dei Progetti di Vita

Utilizzare Parte Residua del Portafoglio per Operazioni di Natura Speculativa

InvestimentiLiquidità Riserve

Opportunità

LiquiditàInvestimenti

87%

60%

Rendimento MAX 22,1%

Rendimento Min 0,7%

SCEGLIERE

LA VOLATILITÀ

RESTARE COERENTI

ALLA PIANIFICAZIONE

APPLICARE IL COSTANT MIX

PIANIFICAZIONE FINANZIARIA

FATTORE “ T “

“LE GRANDI MENZOGNE”

CICLO DI VITA

PATRIMONIO PRO TEMPORE SOPRAVVIVENTI

Mantenimento Inizio Crescita Maturità Declino

476 T.V. 3 M

300 T.F. 5 A

204 T.F. 10 A

163 T.F. 30 A

-18,86%

476 T.V. 3 M

300 T.F. 5 A

204 T.F. 10 A

163 T.F. 30 A

PER CHI HA UNA VISIONE DI MEDIO LUNGO TERMINE,

LA VOLATILITÀ È UN OPPORTUNITÀ.

“QUANDO UN INVESTITORE TEME LA VOLATILITÀ DEI PREZZI,

CONSIDERANDOLA ERRONEAMENTE COME UNA MISURA DEL RISCHIO,

EGLI IRONICAMENTE FINISCE PER FARE COSE MOLTO RISCHIOSE”.

Banca “A”

hai investito in tutto

il mondo in :

Titoli di tutti gli Stati,

Obbligazioni ed Azioni

di tutte le Società,

Materie Prime

ed Immobili.

Conto Corrente

Conto Deposito

Obbligazione Bancaria

Titolo Stato - Immobili

Oro-Beni Rifugio

È IL PRODOTTO DI UNA

NOSTRA SCELTA IRRAZIONALE…....

LA PAURA NON È REALE…....

“SE CREDETE CHE UN PROFESSIONISTA

VI COSTI TROPPO È PERCHÉ NON AVETE

IDEA DI QUANTO VI COSTERÀ

UN DILETTANTE O IL FAI DA TE”

PER GESTIRE QUESTE COMPLESSITÀ

OCCORRE UN PROFESSIONISTA

diversificare e pianificare

Economy & Finance