petrÓleos mexicanos redimensionamiento de la polÍtica y
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FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES
PETROacuteLEOS MEXICANOS REDIMENSIONAMIENTO DE LA
POLIacuteTICA Y PROLONGACIOacuteN DE LA RIQUEZA PETROLERAS
TESIS PARA OBTENER EL GRADO DE MAESTRIacuteA EN GOBIERNO Y ASUNTOS PUacuteBLICOS PRESENTA
OSWALDO GOacuteMEZ CRUZ
VIEPROMOCIOacuteN MAESTRIA EN GOBIERNO Y ASUNTOS PUacuteBLICOS
DIRECTOR DE TESIS DRA ALICIA PUYANA MUTIS
MEacuteXICO DF 17 DE ENERO DE 2008
Tabla de Contenido
I Introduccioacuten
Capiacutetulo 1 La importancia del petroacuteleo 11 La importancia del petroacuteleo 111 Funciones del petroacuteleo A Fuente de energiacutea B Materia prima C Fuente de ingresos 12 Intensidad energeacutetica 121 Intensidad petrolera 13 Organizacioacuten de la Actividad Petrolera Conclusiones al Capiacutetulo I
Capiacutetulo 2 El mercado petrolero internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia El papel de Meacutexico en su funcionamiento 21 Clasificacioacuten de las reservas de crudo 22 El Mercado Petrolero Internacional y el papel de la OPEP la ruta hacia la creacioacuten del mercado petrolero mundial 23 El papel de las reservas iquestdoacutende estaacuten y quieacuten las posee 24 Anaacutelisis del Mercado Petrolero 241 La vida uacutetil de las reservas 242 Trayectoria de la oferta 243 Evolucioacuten de la produccioacuten 244 Evolucioacuten de la demanda 245 El intercambio global de crudo 246 Evolucioacuten de las importaciones 247 Evolucioacuten de las exportaciones 248 Evolucioacuten reciente de los precios Conclusiones al Capiacutetulo 2
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo 31 Petroacuteleo y poliacutetica econoacutemica en Meacutexico 311 El marco normativo de la actividad petrolera y el monopolio de Estado Las etapas de la actividad petrolera en Meacutexico A 1901-1937 La ruta hacia la nacionalizacioacuten B 1939-1958 La creacioacuten de una industria petrolera en Meacutexico C 1958-1973 PEMEX catalizador de la economiacutea mexicana D 1973 el cambio hacia el mercado externo E 1992 el paso a la desmonopolizacioacuten 32 Reformas iquestel quiebre de un monopolio 321 Reformas Petroquiacutemica 322 Reformas Gas 323 Reformas Refineriacutea 33 El Tratado de Libre Comercio de Ameacuterica del Norte (TLCAN) y el petroacuteleo Conclusiones al Capiacutetulo 3
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos propiedad de la nacioacuten 41 iquestEl petroacuteleo un bien puacuteblico Lo que dicen la teoriacutea y las leyes 411 Actores e intereses 42 El Sindicato petrolero un poder de facto A Un sector privilegiado el contrato colectivo en PEMEX B Prestaciones 43 El sector privado y la renta petrolera A Baja carga impositiva B Gastos fiscales iquestreparticioacuten de la renta petrolera 44 Los Estados y Municipios A Participaciones Federales B Fideicomiso para la Infraestructura de los Estados Conclusiones al Capiacutetulo 4
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera 51 Marco Teoacuterico de la Renta Petrolera 52 Renta econoacutemica 521 iquestCoacutemo funciona la renta en el petroacuteleo 522 Reacutegimen Propietorial y no propietorial 53 Meacutexico y la renta petrolera 531 Mecanismo de Captacioacuten de la Renta 532 Nuevo reacutegimen fiscal de PEMEX 533 Caacutelculo de la Renta Petrolera 534 La Renta Petrolera en los Ingresos Totales del Estado 535 La dependencia del gasto fiscal respecto de los ingresos de PEMEX 536 La petrolizacioacuten de las cuentas fiscales Conclusiones al Capiacutetulo 5
Capiacutetulo 6 La situacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera 61 Situacioacuten Financiera 611 Estados de resultados 612 Balance General 62 PEMEX inversioacuten y deuda 621 Distribucioacuten de las Inversiones 622 Costos de Exploracioacuten por barril 63 El Problema de las Reservas Del manejo poliacutetico de las reservas a la cuantificacioacuten teacutecnica en Meacutexico Capacidad productiva y reservas Conclusiones al Capiacutetulo 6
Capiacutetulo 7 Restitucioacuten de reservas 71 Ritmo de extraccioacuten de reservas 72 Tasa de restitucioacuten de reservas 73 Escenarios Prospectivos 731 Escenario 1 732 Escenario 2 733 Escenario 3 74 Capacidad productiva y escenarios propuestos 75 Las inversiones requeridas Conclusiones al capiacutetulo
Capiacutetulo 8 iquestHacia la apertura de las actividades de exploracioacuten y produccioacuten de los hidrocarburos mexicanos 81 La tendencia privatizadora 82 Urgencia de una reforma en la industria petrolera mexicana 83 El difiacutecil cambio del Status Quo de la industria petrolera mexicana 84 iquestQueacute traba la Reforma de PEMEX la fiscalidad o la ideologiacutea Conclusiones al capiacutetulo 8
Conclusiones Finales
Anexo
Bibliografiacutea
Introduccioacuten
Petroacuteleos Mexicanos redimensionamiento de la poliacutetica y prolongacioacuten de la riqueza petroleras
Introduccioacuten
El tema del petroacuteleo es quizaacute uno de los toacutepicos que genera mayor intereacutes en cualquier
aacutembito sobre todo luego de que se ha concebido como un sosteacuten del nacimiento y
desarrollo de la sociedad moderna Tanto en el contexto nacional como en el
internacional el abasto de petroacuteleo es relevante porque es garante del flujo energeacutetico
que las naciones necesitan para su funcionamiento y su probable interrupcioacuten puede
provocar crisis de todo tipo
El petroacuteleo es el componente energeacutetico maacuteximo de la sociedad moderna en eacuteste se
ha basado el desarrollo de la economiacutea industrial de los uacuteltimos 60 antildeos No existe de
manera natural sustancia alguna que tenga las propiedades energeacuteticas del petroacuteleo ni
que cuente con las mismas facilidades para su almacenamiento y transporte ni que
pueda ser modificada de manera tan versaacutetil para aprovecharla en una enorme variedad
de usos Es tal la dependencia de la energiacutea derivada de los hidrocarburos que no existe
actividad humana que no involucre su uso el petroacuteleo estaacute presente en todo en la
mineriacutea en la industria en el comercio en la generacioacuten eleacutectrica y en la industria
agroal iexclmentariacutea
Un ejemplo de su importancia lo constituye la sofisticada red de transporte mundial
de carga y de pasajeros por donde se mueve casi totalmente los productos que se
consumen todos los diacuteas en todo el mundo incluidos los alimentos cuya distribucioacuten
depende casi totalmente de los combustibles derivados del petroacuteleo Gasolinas
combustoacuteleo diesel y turbosinas comprenden el 95 de los combustibles necesarios
para mover el transporte global Seguacuten estimaciones de la Auto amp Truck International
Magazine la cantidad de vehiacuteculos automotores que circula en todo el mundo es
aproximadamente de 750 millones que a su vez consumen alrededor de 3000 millones
de litros de gasolina cada 24 horas Por lo tanto el comportamiento del mundo tal y
como lo conocemos depende en gran medida de la disponibilidad de petroacuteleo y de los
combustibles que de eacuteste emanan De esta manera el petroacuteleo se ha posicionado como
uno de los elementos maacutes importantes de los sectores energeacuteticos de todo el mundo
Los Policy Makers tienen al menos tres razones para poner particular atencioacuten en el
sector energeacutetico Primero los sistemas de energiacutea son esenciales para satisfacer las
necesidades humanas baacutesicas y un soporte para el crecimiento econoacutemico Segundo la
extraccioacuten conversioacuten y uso de la energiacutea son la causa de graves problemas en el medio
I
Introduccioacuten
ambiente desde nivel local (como la contaminacioacuten de las ciudades) hasta el nivel
global (como el cambio climaacutetico) Tercero la dependencia preponderante de los
combustibles foacutesiles y nuevos hechos y percepciones como el alza los precios del
petroacuteleo o el estado y perspectivas de las reservas de hidrocarburos hacen que se preste
la mayor importancia a los cambios tecnoloacutegicos y las inversiones en la produccioacuten de
energiacutea que requieren de largos periodos de maduracioacuten y que no pueden esperar hasta
que los problemas energeacuteticos se manifiesten en toda su magnitud Nuestros gobiernos
necesitan actuar ahora para resolver esos problemas en beneficio no soacutelo de las actuales
generaciones sino tambieacuten de las futuras (Johnston 2006)
La sustentabilidad es el concepto que procura integrar el desarrollo econoacutemico el
cuidado del medio ambiente y la perpetuacioacuten de los recursos naturales en beneficio de
las actuales y las futuras generaciones
En nuestro paiacutes la situacioacuten energeacutetica particularmente la industria petrolera estaacute
asociada a aspectos fiscales por lo que la problemaacutetica no estaacute orientada hacia las
razones de sustentabilidad y se inclina maacutes hacia un contexto en donde prevalecen
posicionamientos de poder y de pugna por capturar los recursos financieros generados
por su comercializacioacuten Desde la nacionalizacioacuten de los hidrocarburos en 1938 el
gobierno federal ha mantenido el monopolio en las aacutereas de alta rentabilidad como es
exploracioacuten y produccioacuten (EampP) pero no ha sido capaz de efectuar inversiones
sustantivas que permitan el desarrollo eficiente de la empresa a traveacutes de la cual lleva a
cabo estas actividades Petroacuteleos Mexicanos
Maacutes allaacute de la coyuntura actual entendida como el incremento de los precios del
petroacuteleo de 1999 a 2005 en cuanto la mezcla Brent pasoacute de 21 a 54 doacutelares en teacuterminos
reales1 la industria petrolera mexicana adolece de poliacuteticas claras en cuanto a su
modernizacioacuten Las actividades upstream se mantienen como las maacutes importantes de la
empresa sobre todo la produccioacuten de crudo en cuyas ventas se sustenta el superaacutevit
comercial de la paraestatal En este sentido la industria petrolera permanece
monopolizada en las actividades upstream y aquellas en donde se agrega valor al
petroacuteleo (refinacioacuten y petroquiacutemica) se abrioacute a capitales privados sin que se hayan
obtenido resultados satisfactorios2
1 Aunque en 2001 el precio cayoacute en poco maacutes de 5 doacutelares pasando de 32 doacutelares en 2000 a 27 doacutelares en 2001 Las actividades upstream o aguas arriba se refieren a la exploracioacuten y produccioacuten de hidrocarburos
I I
Introduccioacuten
En Meacutexico el petroacuteleo ha sido un tema que se ha abordado constantemente sobre
todo despueacutes de 1976 antildeo en que la politica petrolera de este paiacutes sufrioacute un vuelco
cuando nuevos descubrimientos aunados a una decisioacuten poliacutetica van a convertir a
Meacutexico en un exportador neto relativamente importante de petroacuteleo y
derivados(Meyer1982)
La historia del desarrollo de la industria petrolera mexicana es en esencia una
historia de economiacutea poliacutetica Los cambios en la naturaleza del ejercicio del poder
demarcaron la naturaleza de la actividad petrolera y en parte estuvieron determinados
por eacutesta Petroacuteleo y economiacutea son en Meacutexico tan inseparables como petroacuteleo y poliacutetica
(Meyer 1991)
El marco legal expresado en la Constitucioacuten de 1917 explicitoacute que la intervencioacuten
del Estado era necesaria para salvaguardar los intereses nacionales dentro de los cuales
el petroacuteleo seria un factor de desarrollo interno la organizacioacuten de la industria petrolera
en Meacutexico se convirtioacute en una construccioacuten eminentemente poliacutetica (De la Vega 1999)
Tras la expropiacioacuten y la reivindicacioacuten de la nacionalizacioacuten de los recursos del
subsuelo en 1938 se creoacute por decreto en junio de ese mismo antildeo Petroacuteleos Mexicanos
(PEMEX) como una institucioacuten puacuteblica con el fin de centralizar en esta empresa todas
las propiedades y funciones de la industria petrolera Desde entonces como lo acotoacute
Szeacutekely (1983) varias generaciones de mexicanos han visto con orgullo el control de
los recursos petroleros por parte del Estado en la figura de PEMEX Desde su creacioacuten
PEMEX ha desempentildeado un papel protagoacutenico en la vida econoacutemica social y poliacutetica
del paiacutes Cuando las tasas de crecimiento de Meacutexico eran de 6 por ciento PEMEX
sirvioacute de bastioacuten para la expansioacuten de todos los demaacutes sectores de la economiacutea La
importancia de PEMEX es todaviacutea maacutes expliacutecita cuando se considera los resultados
econoacutemicos de todos los sectores del paiacutes ya que son muy diferentes una vez que se
excluye la participacioacuten de este organismo en la economiacutea
Esta investigacioacuten busca fragmentar el problema de PEMEX en tres dimensiones la
primera de ellas es que es un asunto poliacutetico en el que diversos actores interactuacutean En
tomo de las actividades petroleras se estructura toda una serie de intereses
posicionaniientos agentes gremios expectativas ideologiacuteas doctrinas Y dado que el
sector petrolero se arraigoacute econoacutemica social y poliacuteticamente el disentildeo y la puesta en
praacutectica de reformas obliga a tomar en cuenta esta constelacioacuten de participantes directos
e indirectos vinculados con las actividades del sector para una necesaria negociacioacuten
(Torres 1999)
III
Introduccioacuten
La segunda dimensioacuten estaacute inmiscuida con las propiedades con que se dotoacute a la
empresa y permite que la industria petrolera se encuentre sometida a controles
gubernamentales externos empentildeados en extraer la mayor renta petrolera impidiendo
que la paraestatal cuente con suficientes recursos financieros para hacer frente a las
inversiones del sector La tercera dimensioacuten tiene que ver con los mecanismos de
financiamiento a los que la industria petrolera se ha incorporado no soacutelo para satisfacer
sus gastos maacutes elementales sino para cumplir con la pesada carga fiscal a la que el
gobierno federal la somete esta problemaacutetica se agudiza sobre todo si se toma en cuenta
que los costos de PEMEX para encontrar y extraer petroacuteleo se incrementaraacuten
considerablemente toda vez que el petroacuteleo de faacutecil acceso entre en su fase de
declinacioacuten
Asiacute el tipo de relacioacuten que el Estado mexicano ha instrumentado para extraer la
renta petrolera y los mecanismos para financiar la reproduccioacuten o el mantenimiento de
su capacidad productiva involucra aspectos que van maacutes allaacute de decisiones que tienen
que ver con su organizacioacuten industrial y adhiere a eacutestas aspectos poliacuteticos e intereses
que no denotan el caraacutecter estrateacutegico de la industria petrolera sino la captura de
grupos y cotos de poder que desde el gobierno se han apropiado de los beneficios de la
industria petrolera A expensas del marco constitucional que erige al estado en el
exclusivo agente administrador de la riqueza del subsuelo los gobiernos que le han
sucedido desde la nacionalizacioacuten de la industria han extraiacutedo la renta petrolera y la
han administrado de acuerdo a sus intereses de corto y mediano plazo sin considerar y
satisfacer oportunamente las demandas de recursos de la empresa
Los gobiernos se han limitado a buscar el maacuteximo de recursos fiscales en este
sector en ocasiones para remediar problemas de balanza de pagos o para cancelar
obligaciones de deuda externa y muy frecuentemente para mantener un gasto corriente
elevado como ocurrioacute en la administracioacuten de Loacutepez Portillo y como ocurre en la
actualidad La evolucioacuten del gasto corriente en el periodo que va de 1980 a 2005 ha sido
ingente en relacioacuten a los demaacutes gastos que componen el gasto programable pues
representoacute en promedio el 15 por ciento del PIB este hecho puede sugerir que una
porcioacuten importante de los ingresos provenientes del petroacuteleo se destinan a este tipo de
gasto
El efecto de esta poliacutetica es una critica disminucioacuten de los recursos propios de
PEMEX para hacer frente a las inversiones necesarias en exploracioacuten desarrollo y
produccioacuten de suerte que al menos pueda reponer las reservas probadas extraiacutedas Asiacute
IacuteV
Introduccioacuten
no soacutelo se compromete la capacidad de la empresa de cumplir con los niveles adecuados
de produccioacuten concordantes con sus niveles de exportacioacuten sino que se compromete en
el largo plazo el abasto interno de petroacuteleo crudo destinado a la refinacioacuten que ya de
por siacute es insuficiente por lo que se debe importar un alto porcentaje de petroliacuteferos
indispensables para el desarrollo de cualquier economiacutea
La principal caracteriacutestica de la relacioacuten entre el Estado y PEMEX es que ha
predominado el comportamiento predatorio sobre el petroacuteleo por parte de buscadores de
rentas inmiscuidos en el gobierno y una poliacutetica fiscal que descansa en buena parte
sobre el petroacuteleo
Objetivo
El objetivo de esta investigacioacuten se centra en el estudio de la relacioacuten de PEMEX con el
Estado y con los diversos grupos de intereacutes que se enfrentan en tomo a la captura de la
renta petrolera Se estudiaraacute la forma en que PEMEX ha sido gestionada y cuaacuteles son las
principales caracteriacutesticas que enmarcan su desarrollo y queacute o cuaacuteles son los factores
que impiden que tenga una mayor rentabilidad en el largo plazo vinculada sobre todo al
deterioro de sus condiciones reproductivas y a la disminucioacuten de las reservas de un
recurso no renovable como lo es el petroacuteleo La parte analiacutetica de la investigacioacuten busca
proponer una poliacutetica puacuteblica alternativa en la que se considere como lo maacutes importante
la restitucioacuten de las reservas de petroacuteleo lo cual pone en el contexto dos alternativas 1-
El desmantelamiento gradual del monopolio estatal sobre las actividades de
exploracioacuten y produccioacuten para dar paso a agentes privados que inviertan en
investigacioacuten y desarrollo lo cual requiere de una reforma constitucional y una
reforma fiscal y 2 La elaboracioacuten de una reforma fiscal que debilite la presioacuten que
existe sobre PEMEX permitieacutendole a este uacuteltimo incorporar los recursos provenientes
de la comercializacioacuten del crudo a inversiones que hagan crecer las reservas y
desarrollar las demaacutes aacutereas de la industria petrolera como lo es la refinacioacuten y la
petroquiacutemica
Preguntas hipoacutetesis y perspectiva de anaacutelisis
De lo que precede se desprenden las siguientes preguntas
iquestCuaacutel ha sido el mecanismo que ha propiciado la ausencia de inversiones con capital
propio en el mantenimiento de la planta productiva y en las actividades de exploracioacuten y
produccioacuten iquestCuaacuteles han sido los grupos de intereacutes que han favorecido estas poliacuteticas
y que cuaacuten conformes estaacuten con el status quo
V
Introduccioacuten
iquestQueacute grupos de intereacutes se benefician y cuaacuteles se perjudican con las opciones de
cambio iquestCuaacutel de las dos opciones tiene mayor viabilidad poliacutetica en cuanto a
beneficios costos obstaacuteculos y problemas fiscales
Hipoacutetesis
Las condiciones de insuficiencia financiera de PEMEX para reinvertir en el
mantenimiento de su planta productiva y en el aumento de su produccioacuten en las que
PEMEX estaacute inmersa se deben a las restricciones fiscales que el Estado mexicano
privilegioacute y a la poliacutetica colateral que permitioacute y permite el acceso a la renta petrolera
por unos cuantos y por lo tanto limita tanto las necesidades de desarrollo de la empresa
como la posibilidad de sembrar los ingresos petroleros lo cual se veraacute reflejado en los
capiacutetulos 4 y oacute de esta investigacioacuten
Mayor autonomiacutea fiscal y gerencial de PEMEX no significa necesariamente alterar
la naturaleza del mandato constitucional que consagra la propiedad de los recursos del
subsuelo ni el de empresa estatal de PEMEX pero siacute alterar esencialmente el papel de la
empresa de fuente principal de recursos fiscales de cero costo poliacutetico Cualquier
solucioacuten a la actual situacioacuten de agotamiento de reservas y endeudamiento extremo de
PEMEX tiene un profundo sentido poliacutetico de difiacutecil paso por el Congreso por lo tanto
se necesita un proceso de reordenamiento en donde se prioricen las inversiones en el
sector petrolero aludiendo para ello a un marco institucional diferente en donde el
caraacutecter puacuteblico de los recursos petroleros no se pierdan pero en donde se acepte la
intervencioacuten de agentes privados en la modernizacioacuten de este sector estrateacutegico de
nuestro pais
Justificacioacuten
En la actualidad PEMEX es la empresa con mayor rentabilidad en Meacutexico los
ingresos que genera representan un porcentaje poco despreciable del Producto Interno
Bruto alrededor del 2 por ciento y sus exportaciones que significan el 8 por ciento de
las exportaciones totales representan una importante fuente de divisas para el paiacutes Sin
embargo los rendimientos que genera no son utilizados en la inversioacuten para regenerar
las reservas o para dar mantenimiento a sus instalaciones Para subsanar la carencia de
recursos financieros que el Estado le provoca Petroacuteleos Mexicanos ha ingresado a una
espiral de endeudamiento que amenaza con poner en riesgo su viabilidad financiera Las
posibles soluciones que se han discutido en teacuterminos generales son
1 Disminuir la renta que extrae el Estado para permitir a PEMEX reinvertir
y pagar o disminuir su nivel de endeudamiento
V I
Introduccioacuten
2 Abrir las actividades de exploracioacuten y produccioacuten a la inversioacuten privada
Estructura de la Tesis
Para analizar la problemaacutetica de PEMEX la investigacioacuten se divide en ocho
capiacutetulos En el primero se estudian las principales caracteriacutesticas del petroacuteleo y la
forma en coacutemo se organiza la actividad petrolera En el segundo capiacutetulo se presenta
una revisioacuten del mercado petrolero internacional enfatizando sus componentes
principales oferta demanda reservas y precios El tercer capiacutetulo hace un recorrido de
la actividad petrolera en Meacutexico e intenta escudrintildear coacutemo es que el petroacuteleo se integroacute
en la poliacutetica econoacutemica mexicana destacando los cambios del marco legal que
permitieron tal integracioacuten El cuarto capiacutetulo muestra los principales actores que al
amparo de la Constitucioacuten y de la poliacutetica obtienen una parte de la renta petrolera En el
quinto capiacutetulo se muestran los preceptos teoacutericos del concepto de la renta y de los
impuestos que sirven de preaacutembulo para calcular el valor de la renta petrolera
mexicana El sexto capiacutetulo de esta investigacioacuten revisa las implicaciones que la poliacutetica
petrolera tiene en PEMEX subrayando que el deterioro financiero del organismo ya no
permite que se destinen recursos a la restitucioacuten de reservas la cual tambieacuten es
calculada El seacuteptimo capiacutetulo presenta distintos escenarios en torno a la capacidad
productiva y la vida uacutetil de las reservas realizando hipoacutetesis de crecimiento de la
demanda y de las exportaciones que ayudan a mostrar el probable agotamiento de las
reservas y los montos requeridos de financiamiento El capiacutetulo ocho presenta una
visioacuten de la tendencia global en torno a los derechos de propiedad de los recursos
petroleros y las implicaciones poliacuteticas y econoacutemicas que tendriacutean para el paiacutes y para los
actores relevantes la aplicacioacuten de una reforma de poliacutetica en torno al sector petrolero
En el capiacutetulo nueve se exponen las conclusiones de la tesis
VII
Capiacutetulo 1 La importancia del petroacuteleo
Capiacutetulo 1 L a importancia del petroacuteleo
En este primer capiacutetulo se introducen las cualidades maacutes importantes del petroacuteleo
destacando tres de los aspectos que diferencian al petroacuteleo de otros bienes el de materia
prima el de fuente de energiacutea y el de fuente de ingresos Se analiza tambieacuten la evolucioacuten de
la relacioacuten entre la economiacutea y el consumo de energiacutea para lo cual se considera el iacutendice de
intensidad energeacutetica y petrolera de los paiacuteses maacutes representativos en cuanto al consumo de
petroacuteleo Asimismo se exponen las principales caracteriacutesticas de la actividad petrolera
considerando para ello cada una de las etapas por las que transita la actividad petrolera
El capiacutetulo se divide en tres partes La primera trata sobre la importancia del petroacuteleo en
las actividades econoacutemicas resaltando los aspectos fiacutesicos y quiacutemicos del hidrocarburo En
la segunda parte introduce el concepto de intensidad energeacutetica y petrolera con el fin de
establecer la importancia de la energiacutea y particularmente la del petroacuteleo en diferentes paiacuteses
del orbe Finalmente la tercera parte describe las principales caracteriacutesticas en coacutemo se
organiza la actividad petrolera
1
Capitulo 1 La importancia del petroacuteleo
11 La importancia del petroacuteleo
En la evolucioacuten del mundo contemporaacuteneo el petroacuteleo y los hidrocarburos han tenido un
papel determinante en la definicioacuten de la trayectoria y el tipo de crecimiento de las
economiacuteas y los patrones de consumo Por ser una materia prima de importancia decisiva
para muchas de las actividades econoacutemicas el petroacuteleo fungioacute como un elemento
fundamental en el modelo de desarrollo capitalista Pese los problemas relacionados con el
consumo de hidrocarburos como los de la contaminacioacuten ambiental el bajo nivel de
desarrollo de otras fuentes de energia y el agotamiento paulatino de reservas de petroacuteleo de
bajo costo el petroacuteleo representa el recurso energeacutetico de mayor consumo y el maacutes
relevante a nivel mundial La versatilidad y multifuncionalidad del petroacuteleo tiene que ver
con su composicioacuten quiacutemica y fiacutesica
En efecto el petroacuteleo es resultado de un complejo proceso fiacutesico quiacutemico en el interior
de la tierra en donde se han descompuesto enormes cantidades de materia orgaacutenica que se
transforman en aceite y gas Esa materia orgaacutenica estaacute compuesta fundamentalmente por
fitoplancton y zooplancton marinos al igual que por materia vegetal y animal todo lo cual
se depositoacute en el pasado en el fondo de los grandes lagos y en el lecho de los mares Junto a
esa materia orgaacutenica se depositaron mantos sucesivos de arenas arcillas limos y otros
sedimentos que arrastran los riacuteos y el viento lo cual conformoacute lo que geoloacutegicamente se
conoce como rocas o mantos sedimentarios Es en estos mantos sedimentarios donde se
formoacute el petroacuteleo y el gas natural hace millones de antildeos asiacute el petroacuteleo queda entrampado
en las rocas sedimentarias que normalmente son areniscas o calizas y es de ellas de donde
se extrae el petroacuteleo por medios bastante complejos Como caracteriacutestica baacutesica los
yacimientos de petroacuteleo habitualmente estaacuten acompantildeados por gas o agua a ese gas se le
llama gas asociado en el caso en el que los yacimientos contengan soacutelo gas se le Haacutemagos
libre (Domiacutenguez 2004105)
111 Funciones del Petroacuteleo
El petroacuteleo cumple con una triple funcioacuten en la sociedad como fuente de energiacutea como
materia prima y como fuente de ingresos (Mora 199012) Esta triple funcioacuten no solo ha
dado a la industria petrolera una importancia preponderante sobre el resto de las demaacutes
fuentes de energiacutea sino que vuelve complejo su anaacutelisis porque intervienen diferentes
2
Capiacutetulo 1 La importancia del petroacuteleo
disciplinas en torno a eacuteste como por ejemplo la ingenieriacutea la fiacutesica la quiacutemica la
economiacutea la poliacutetica o los estudios ambientales
A El petroacuteleo como fuente de energiacutea
El petroacuteleo es considerado como fuente de energiacutea porque maacutes del 85 por ciento del
suministro mundial de petroacuteleo es usado como combustible ya en maacutequinas para producir
potencia o en aplicaciones como combustioacuten continua para producir calor (Mora 1990)
La cesta de consumo de energiacutea primaria estaacute compuesta por cinco fuentes energeacuteticas
el petroacuteleo el gas natural el carboacuten la energiacutea nuclear y la energiacutea hidraacuteulica El graacutefico
11 del anexo de este trabajo muestra la evolucioacuten del consumo de la mezcla primaria de
energiacutea en el periodo de 1965 a 2005
La demanda mundial por energiacutea primaria mantuvo un crecimiento sostenido hasta
1973 antildeo en el que disminuye el ritmo de crecimiento en el consumo de este tipo de
energiacutea En efecto se constata que en el periodo 1965-1972 el incremento en el consumo
fue de 35 por ciento el cual disminuye entre 1973 y 1975 en apenas el 1 por ciento y
experimenta un crecimiento entre 1976 y 1979 de maacutes de 10 por ciento No obstante a
partir de 1979 y hasta 1983 la tasa de expansioacuten del crecimiento del consumo de energiacutea
primaria declina nuevamente manteniendo una tasa de crecimiento menor al 1 por ciento
De 1984 hasta 2005 el consumo de energiacutea primaria mantiene un crecimiento sostenido de
tasas cercanas al 50 por ciento Pese a la disminucioacuten en el ritmo de crecimiento del
consumo de energiacutea primaria entre 1965 y 2005 la demanda de este tipo de energiacutea se ha
duplicado medido en millones de barriles de petroacuteleo crudo equivalente la energiacutea
primaria pasoacute de 70 millones de barriles en 1965 a un consumo de maacutes de 200 millones de
barriles diarios mantenieacutendose una preponderancia en el consumo de los recursos no
renovables como el carboacuten el gas natural y el petroacuteleo (ver graacutefico 11 del anexo)
La peacuterdida de dinamismo en el crecimiento de la demanda de la energiacutea primaria se
debioacute principalmente a la contraccioacuten en el consumo de petroacuteleo el cual despueacutes de
haberse incrementado en 67 por ciento en el lapso de 1965 a 1972 registroacute un decremento
de 3 por ciento entre 1973 y 1975 Asimismo entre 1979 y 1983 el consumo de petroacuteleo
disminuyoacute en 6 por ciento Luego de este uacuteltimo antildeo el consumo de petroacuteleo se recuperoacute
alcanzando una tasa de crecimiento de 36 por ciento entre 1984 y 2005 En todo el periodo
(1965-2005) y en teacuterminos absolutos el consumo de petroacuteleo a nivel mundial se incrementoacute
3
Capiacutetulo 1 La importancia del petroacuteleo
de 30 millones de barriles diarios a casi 80 millones de barriles diarios es decir crecioacute en
150 por ciento En contraste la participacioacuten del gas natural como porcentaje de la mezcla
primaria de energiacutea aumentoacute en promedio 5 por ciento pero en teacuterminos absolutos pasoacute de
18 millones de barriles diarios de petroacuteleo crudo equivalente (mbdpce) a casi 50 millones
es decir alcanzoacute un crecimiento de 180 por ciento en todo el periodo 3 Por otra parte el
consumo de carboacuten como porcentaje de la mezcla primaria de energiacutea apenas si se modificoacute
y mantuvo una participacioacuten de alrededor del 30 por ciento Sin embargo el consumo de
este energeacutetico crecioacute considerablemente a una tasa de 89 por ciento entre 1970 y 2005
Si bien sigue preponderando el petroacuteleo en el consumo de energiacutea primaria la
estructura de eacutesta ha cambiado y la contribucioacuten del petroacuteleo disminuyoacute de 47 por ciento en
1973 a 36 por ciento en 2005 En cuanto al uso de otras energiacuteas como la hidraacuteulica y la
nuclear permanecen maacutes bien marginales
B El petroacuteleo como materia prima
En primera instancia el petroacuteleo sirve como materia prima para la realizacioacuten de
diversos productos que se obtienen luego de su procesamiento De acuerdo con Domiacutenguez
(2004) el petroacuteleo es transportado en su estado natural a plantas de refinacioacuten y de
petroquiacutemica en donde se somete al petroacuteleo crudo a un proceso de destilacioacuten o separacioacuten
fiacutesica que prepara al crudo para que en un segundo momento se apliquen procesos quiacutemicos
que permiten extraer la gran variedad de componentes que contiene El proceso de
refinacioacuten arroja dos tipos de derivados los combustibles y los petroquiacutemicos El proceso
de refinacioacuten es complejo y se compone de diferentes etapas antes de llegar a producto que
pueden ser utilizados en la industria En un primer proceso se obtienen gasoacuteleos diesel
queroseno turbosina nafta y gases ricos en butano y propano En procesos contiguos se
obtienen otros productos como el gas combustible gas propano propileno y butanos En
los procesos finales de refinacioacuten se obtiene de las naftas la gasolina motor extra y
corriente De las naftas se obtienen tambieacuten los petroquiacutemicos como el tolueno xileno
ciclohexano Un uso muy conocido del petroacuteleo es el de la creacioacuten de poliacutemeros
artificiales o sinteacuteticos Existen poliacutemeros naturales de gran significacioacuten comercial como
3 E l petroacuteleo crudo equivalente resulta de relacionar el contenido caloriacutefico de cada uno de los energeacuteticos que componen la mezcla primaria de energiacutea con el contenido caloriacutefico de petroacuteleo E l boletiacuten de la British Petroleum contiene los datos de consumo de energiacutea primaria en millones de toneladas en petroacuteleo crudo equivalente anuales para transformarlo en millones de barriles diarios de petroacuteleo crudo equivalente se multiplicoacute esa cantidad por un factor de conversioacuten (733365)
4
Capiacutetulo 1 L a importancia del petroacuteleo
el algodoacuten formado por fibras celulosas La celulosa se encuentra en la madera y en los
tallos de las plantas y se emplea para hacer telas y papel La seda es otro poliacutemero natural
muy apreciado y es una poliamida parecida al nyiacuteon La lana proteiacutena del pelo de las
ovejas es otro ejemplo de poliacutemeros importantes El petroacuteleo brinda la posibilidad de
sustituir una gran cantidad de poliacutemeros naturales con la creacioacuten de poliacutemeros sinteacuteticos
de gran resistencia y versatilidad (Domiacutenguez 2004)
Una vez refinado los productos obtenidos del petroacuteleo se utilizan en buena medida
como insumos de la mayoriacutea de los procesos industriales En el cuadro 11 del anexo de
este trabajo se muestra el alto nivel de integracioacuten que los productos refinados del petroacuteleo
tienen en largas cadenas productivas que alimentan otras ramas industriales como son la de
fibras sinteacuteticas que abastecen a la industria textil las resinas sinteacuteticas que se encuentran
en una amplia variedad de aplicaciones en la industria de la construccioacuten y la automotriz
los plaacutesticos con los que se fabrican una gran variedad de productos de uso final la de
fertilizantes que se destinan a la produccioacuten del agro y las ramas de productos
especializados como plaguicidas plastifiacutecantes caucho ceras etc que encuentran una
amplia gama de aplicaciones entre las actividades industriales en general Desde luego los
combustibles de gran importancia y de un uso generalizado en la industria y en las
actividades diarias del mundo contemporaacuteneo
C El petroacuteleo como fuente de ingresos
Por la viacutea de la comercializacioacuten para ser utilizado como fuente de energiacutea y como
materia prima el petroacuteleo representa una fuente de ingresos muy importante en el comercio
internacional y en las cuentas fiscales Es necesario enfatizar que la condicioacuten de recurso no
renovable le confiere al petroacuteleo un valor maacutes allaacute de sus costos de produccioacuten incluso
antes de que sea procesado para generar productos con mayor valor agregado Los atributos
del petroacuteleo configuraron alrededor suyo un mercado con caracteriacutesticas diferentes a las de
los demaacutes mercados El mercado internacional comercializoacute en 2005 cuarenta y nueve
millones de barriles diarios es decir 18 mil millones de barriles al antildeo que en doacutelares
representaron un valor de 900 mil millones de doacutelares si es que consideramos una
cotizacioacuten de 50 doacutelares el barril por lo que el comercio del petroacuteleo representa
aproximadamente el 9 por ciento del comercio total mundial Ademaacutes las cotizaciones del
petroacuteleo inciden sobre las demaacutes actividades econoacutemicas lo cual le brinda aun maacutes
5
Capiacutetulo 1 L a importancia del petroacuteleo
importancia Desde luego los ingresos del petroacuteleo representan en la mayoriacutea de los paiacuteses
que lo detentan un componente muy importante de las cuentas fiscales
12 Intensidad energeacutetica y petrolera
Para mostrar la importancia de la energiacutea y particularmente la del petroacuteleo en el mundo
contemporaacuteneo se hace el anaacutelisis de la evolucioacuten del consumo de energiacutea y su relacioacuten
con la economiacutea Un paraacutemetro importante para observar tal relacioacuten lo constituye la
intensidad energeacutetica (IE) Esta es conocida internacionalmente como un iacutendice que mide
la relacioacuten entre el consumo de energiacutea y la actividad econoacutemica La IE es tradicionalmente
definida como el monto de energiacutea requerida (en barriles de petroacuteleo crudo equivalente)
para producir 1000 doacutelares de PIacuteB (Alcaacutentara 2005) El iacutendice de intensidad energeacutetica
proporciona un buen panorama sobre la economiacutea y el consumo de energiacutea A pesar de sus
ventajas y de acuerdo con organismos internacionales rectores en la provisioacuten de
informacioacuten energeacutetica como la Agencia Internacional de Energiacutea (AE1) se deben hacer
algunas consideraciones Muacuteltiples factores de orden no estrictamente econoacutemico afectan la
intensidad energeacutetica de los paiacuteses y que se pueden resumir como sigue4
1 En primer lugar las comparaciones entre paiacuteses usando el ratio de consumo de
energiacutea y producto interno bruto es complicado por factores geoloacutegicos Es de
esperar que paiacuteses con amplios territorios tiendan a utilizar mucho combustible
en la distribucioacuten de las mercanciacuteas que producen
2 Los paiacuteses con climas friacuteos consumen maacutes combustible que aquellos con un
clima maacutes templado o anaacutelogamente aquellos con climas extremadamente
caacutelidos utilizan maacutes energiacutea como consecuencia del uso de aires acondicionados
3 Los paises que tienen en sus territorios abundante dotacioacuten de materias primas y
que dependen fundamentalmente de ellas para la elaboracioacuten de productos
podriacutean reflejar un mayor uso de energiacutea por unidad de producto que aquellas
4 La Agencia Internacional de Energiacutea ( A I E ) es un organismo creado dentro del marco de la Organizacioacuten de Cooperacioacuten y Desarrollo Econoacutemico ( O C D E ) para coordinar poliacuteticas en torno al sector energeacutetico y se creoacute como respuesta por parte de los paiacuteses miembros ante las acciones emprendidas por la OPEP en 1973 Respecto a las limitaciones del indicador de la intensidad energeacutetica puede consultarse la Descripcioacuten Metodoloacutegica del documento publicado por la A I E Energy Indicutois for sustainable deveiopment guidelines and incthodologies en abril de 2005
6
Capiacutetulo 1 L a importancia del petroacuteleo
que importan insumos procesados con alta utilizacioacuten de energiacutea y que no se
reflejan en el indicador de intensidad energeacutetica
4 El consumo energeacutetico es una variable que estaacute asociada al crecimiento
econoacutemico variable que al mismo tiempo sirve para determinar el grado de la
intensidad energeacutetica En este sentido cuando la economiacutea crece a tasas
aceleradas es plausible que el consumo de energiacutea tambieacuten lo haga pero menos
que proporcionalmente en otras palabras un crecimiento muy por encima del
consumo de energiacutea induce reducciones en el iacutendice de intensidad energeacutetica que
en casos especiacuteficos arrojariacutea resultados no esperados y sesgariacutea en parte el
objetivo de este iacutendice
El caacutelculo de la intensidad energeacutetica se muestra en el cuadro 12 Las caracteriacutesticas de
algunos de los paiacuteses a los que se les calculoacute la intensidad energeacutetica se ajustan a las
restricciones arriba mencionadas Es el caso de Canadaacute que resultoacute ser uno de los paiacuteses
con el indicador de intensidad energeacutetica maacutes alto de aquellos que pertenecen a la OCDE
este resultado podriacutea deberse a que Canadaacute tiene un territorio muy grande su produccioacuten
depende en gran parte de materias primas y su clima es muy friacuteo En contraste Japoacuten tienen
un territorio menos amplio en el que el desplazamiento de mercanciacuteas requiere de una
menor utilizacioacuten de energiacutea al mismo tiempo es un paiacutes con un clima maacutes templado y la
utilizacioacuten de materias primas por unidad de producto es mucho menor que la de Canadaacute lo
cual contribuye a que la relacioacuten energeacutetica con la produccioacuten sea considerablemente
menor En sintoniacutea con lo anterior la intensidad energeacutetica y petrolera de Canadaacute podriacutea
arrojar informacioacuten que debe tomarse con las reservas que anteponen las restricciones
arriba mencionadas
Sin embargo en teacuterminos generales los indicadores de intensidad energeacutetica y petrolera
ofrecen como ventaja que es faacutecilmente identificable el problema acerca de un resultado no
esperado observando por supuesto las variaciones inusuales del crecimiento econoacutemico y
las caracteriacutesticas geoloacutegicas de los territorios de los paiacuteses
Tal y como se enuncioacute se calculoacute la intensidad energeacutetica y la intensidad petrolera para
los principales paiacuteses consumidores en los uacuteltimos veinte antildeos Respectivamente se utilizoacute
el consumo de energiacutea primaria y de petroacuteleo para el caacutelculo de ambas intensidades
7
Capitulo 1 La importancia de petroacuteleo
En particular la intensidad energeacutetica ha venido disminuyendo en los paiacuteses
desarrollados y se puede sugerir que es una de las causas por las que el crecimiento de la
demanda de energiacutea primaria perdioacute dinamismo desde 1973 hasta 1983 Entre los paises
desarrollados destaca la evolucioacuten de la intensidad energeacutetica de los Estados Unidos que
aunque disminuyeron el consumo de energiacutea con relacioacuten a su PIB mantiene un nivel por
encima de otros paiacuteses desarrollados (a excepcioacuten de Canadaacute) pues su intensidad energeacutetica
ha variado de 304 en 1965 a 163 en 2005 Lo anterior es consecuencia del ritmo de
consumo de petroacuteleo de este paiacutes y que por mucho tiempo lo han colocado como el mayor
consumidor de este recurso
Cuadro 12 Intensidad Energeacutetica principales paiacuteses consumidores de energiacutea primaria (1965-2005) en Barriles de Petroacuteleo Crudo Equivalente por cada 1000 doacutelares de PIB Cte 2003
iacutendice de Intensidad Energeacutetica (HE) Evolucioacuten Porcentual de I I E
15 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 65-70 70-75 75-80 80not85 85-90
90not95 95-00
00not05
lis lacios Unidos 304 3 25 290 259 215 204 195 1 74 163 7 -12 -12 -20 -5 -5 -12 -7
Canadaacute 392 423 403 392 371 340 346 298 290 8 -5 -3 -6 -9 2 -16 -3
Alemania nd nd 224 212 202 166 143 130 129 nd nd -6 -5 -22 -16 -10 - 1
Francia 178 185 172 164 155 148 151 143 140 4 -8 -5 -6 -5 2 -6 -2
Italia 153 172 102 144 127 124 122 1 20 121 11 -6 -13 -13 -2 -2 -2 1
Fspantildea 1 18 1 40 152 173 1 05 155 158 1 69 171 16 8 12 -5 -6 2 7 1
Reino Unido 227 221 186 169 153 1 36 127 1 U 1 08 -3 -19 -10 bull10 -13 -7 -11 -6
Paises Bajos 207 205 200 242 210 201 190 171 178 22 0 -10 -12 bull7 -3 -15 4
Japoacuten 1 05 114 107 094 083 077 082 080 077 8 -7 -14 -13 -8 0 -2 -4
Meacutexico 1 35 137 152 165 170 180 183 171 174 1 10 8 6 2 2 -7 2
China 2011 1842 1999 1796 1382 1210 924 656 655 -9 8 -11 -30 -14 -32 -41 0
India 4 20 419 460 494 500 529 540 513 469 -2 9 7 2 4 2 -5 -9
Brasil 1 34 152 164 168 185 189 194 215 213 12 7 2 9 2 3 10 - 1
Corea 1 27 1 72 189 230 216 233 264 274 265 26 9 18 -6 7 12 4 -3 Arabia Sil L i d i la nd 3 04 138 1 84 383 432 429 452 474 nd 164 25 52 1 1 - 1 5 5
Iraacuten nd nd 490 573 070 789 857 929 964 nd nd 13 14 15 8 8 4 Fuente Caacutelculos propios en base a dalos de World Development Indieators 2005 para el Producto Interno Bruto Constante base 2000 y datos sobre consumo de energiacutea primaria publicado en Britisb Pelroleum 2006
En los paiacuteses que auacuten se encuentran en viacuteas de desarrollo y que se estaacuten industrializando
se demanda maacutes energiacutea el crecimiento del PIB per capita incrementa la demanda de
automoacuteviles elevaacutendose asiacute la intensidad y la elasticidad energeacuteticas Es el caso de Brasil
en donde la intensidad energeacutetica aumentoacute de 134 a 213 en los uacuteltimos 30 antildeos otros
como la India mantuvieron su intensidad energeacutetica entre el intervalo de 5 barriles por cada
8
Capitulo 1 La importancia del petroacuteleo
1000 doacutelares de PIB Dentro de este grupo de paiacuteses los pertenecientes a la OPEP como
Arabia Saudita e Iraacuten aumentaron su intensidad energeacutetica de 138 en 1975 a 474 en 2005
para el primero y de 496 a 964 para el segundo en el mismo periodo Algunos autores
atribuyen este aumento a los planes de industrializacioacuten entre otros de refinacioacuten y
petroquiacutemica sectores altamente consumidores de energiacutea y por su caracteriacutestica
ineficiencia energeacutetica dada la abundante disponibilidad del recurso petrolero5 En el caso
de Meacutexico la intensidad energeacutetica ha variado poco y pasoacute de 135 en 1965 a 174 en 2005
China es un paiacutes con altas concentraciones de energiacutea en su crecimiento econoacutemico sin
embargo se puede sugerir que ha avanzado hacia la eficiencia energeacutetica pues ha
disminuido considerablemente la utilizacioacuten de energiacutea en su crecimiento econoacutemico en
1965 su intensidad energeacutetica era de 201 la cual disminuyoacute a 655 en 2005 Otro paiacutes que
resulta altamente intensivo en energiacutea es Rusia que hasta el 2005 mantuvo una intensidad
energeacutetica de 157
121 Intensidad Petrolera
Durante los periodos de alto consumo de petroacuteleo se supuso que existiacutea una correlacioacuten
positiva entre el consumo de petroacuteleo y el producto interno bruto de los paiacuteses a esta
relacioacuten se le denomina intensidad petrolera y se calcula de la misma forma que la
intensidad energeacutetica pero considerando solamente el consumo de petroacuteleo Antes del
incremento de los precios de los antildeos setenta el consumo de petroacuteleo no era motivo de gran
preocupacioacuten para las economiacuteas intensivas en el uso de este hidrocarburo Durante los
choques petroleros de 1973 y 1979 la poliacutetica energeacutetica de los consumidores sobre todo
la de los paiacuteses desarrollados cambia radicalmente a fin de ahorrar y sustituir el consumo de
petroacuteleo por otras fuentes energeacuteticas avanzando hacia lo que se conoce como la eficiencia
energeacutetica6
La disminucioacuten del crecimiento del consumo energeacutetico en los antildeos setenta y ochenta
se basoacute fundamentalmente en una mayor eficiencia en el uso de los hidrocarburos lo cual
se refleja en una menor intensidad petrolera es decir que a una misma cantidad de PIB le
corresponde cada vez menos requerimientos de petroacuteleo
5 Veacutease por ejemplo el Estudio de las relaciones entre la eficiencia energeacutetica y el desarrollo econoacutemico preparado por el Programa de Estudios de Investigacioacuten en Energiacutea para la Sociedad Alemana para la Cooperacioacuten Teacutecnica en Santiago de Chile en julio de 2003 Ibid
9
Capiacutetulo 1 La importancia del petroacuteleo
Como se puede observar en el cuadro 13 la intensidad petrolera aumentoacute a nivel global
de 09 en 1965 a 134 en 2005 Esta evolucioacuten se da de manera desigual en los diferentes
paiacuteses registraacutendose en paiacuteses industrializados una variacioacuten de 092 en 1965 a 067 en
2005 De este conjunto de paiacuteses desarrollados destaca Estados Unidos el cual se ubica en
1965 con el iacutendice maacutes alto dentro de los paiacuteses desarrollados 126 y baja a 065 en 2005
lo cual sugiere que existe un esfuerzo de este paiacutes por disminuir la dependencia petrolera
Los paiacuteses europeos reducen su intensidad petrolera de 142 en 1965 a 099 en 2005 y
Japoacuten pasa de 062 a 037 en los mismos antildeos China aunque aumentoacute considerablemente
su intensidad petrolera desde 1975 (404) ha disminuido a 145 todo ello como
consecuencia de la disminucioacuten de energiacutea empleada en sus actividades econoacutemicas
Nuevamente los paiacuteses miembros de la OPEP considerados en esta muestra mantienen una
intensidad petrolera alta en comparacioacuten con el resto de los demaacutes paiacuteses En el caso de
Meacutexico se observa un aumento de la intensidad petrolera de 078 en 1965 a 104 en 2005
Cuadro 13 Intensidad Petrolera principales paiacuteses consumidores (1973-2005) en Barriles de Petroacuteleo Crudo por cada 1000 doacutelares de PIB Cte 2003
Indice de intensidad petrolera (IIP) Evolucioacuten porcentual del IIP
1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 65not70
70not75 75-80
80not85 85-90
90not95 95-00
00not05
Estados Unidos 126 137 131 114 088 081 074 067 065 9 -4 -13 -23 -8 -9 -9 -3 Alemania 000 000 100 088 071 060 058 05 049 0 100 -12 -19 -15 -3 -12 -4 Canadaacute 181 193 175 162 L i 2 109 100 090 092 7 -9 -7 -31 -3 -8 -10 2
Francia 083 112 l l l 095 067 060 057 053 050 35 -1 -14 -29 -10 -5 -7 -6 Italia 101 124 117 098 078 075 072 064 061 23 -6 -16 -20 -4 -4 -11 -5 Japoacuten 062 081 079 062 047 044 044 039 037 31 -2 -22 -24 -6 0 -1 i -5
Meacutexico 078 079 096 103 111 120 120 108 104 1 22 7 8 8 0 -10 -4 Reino Unido 086 105 084 068 059 053 049 040 038 22 -20 -19 -13 -10 -8 -18 -5 Espantildea 062 09 1 107 118 091 083 089 091 092 32 18 10 -23 -9 7 2 1 Paiacuteses Ba|os 144 1 60 130 127 091 092 090 082 087 10 -19 -2 -28 1 -2 -9 6
China 121 223 404 369 233 200 162 152 145 46 81 -9 -37 -14 19 -6 -5
India 101 126 130 152 160 158 160 170 152 20 3 17 5 -1 1 6 11
Brasil 090 105 114 L02 091 093 094 105 097 14 9 -11 -11 2 1 12 -8
Corea 026 10 118 144 107 128 168 148 132 74 17 22 -26 20 31 -12 11 Arabia Saudita nd 339 122 142 281 278 2 58 278 280 nd -64 16 98 -1 -7 8 1 Iraacuten nd nd nd 344 nd 455 32 496 9 nd nd 32 9 7 2 -10 -5
Fuente Caacutelculos propios en base a datos de Producto Interno Bruto constante base 2000 de World Development Indieators 2005 y datos sobre consumo de petroacuteleo publicado en British Petroleum 2006
10
Capiacutetulo 1 La importancia del petroacuteleo
De manera general la importancia del petroacuteleo como fuente energeacutetica ha disminuido
Sin embargo algunos paiacuteses sobre todo aquellos que estaacuten en viacuteas de desarrollo son aun
intensivos en el consumo de petroacuteleo otros aunque han disminuido su intensidad petrolera
y energeacutetica tienen un crecimiento econoacutemico muy alto por lo que su consumo de petroacuteleo
se encuentra todaviacutea en niveles considerablemente altos lo anterior puede constatarse en la
evolucioacuten del consumo de petroacuteleo el cual se veraacute maacutes adelante en este mismo capiacutetulo
13 Organizacioacuten de la Actividad Petrolera
Las caracteriacutesticas de los paiacuteses en donde se inicioacute la creacioacuten de un mercado petrolero
fueron factores para que en sus inicios eacuteste estuviera integrado verticalmente
caracterizaacutendose como un monopolio Empero hoy en diacutea existen diferentes esquemas de
organizacioacuten que responden a intereses de todo tipo tanto de los gobiernos como de las
empresas que integran el mercado petrolero Pero en esencia la actividad petrolera mantiene
el patroacuten de organizacioacuten que de manera general se describe en las siguientes liacuteneas
Esencialmente la actividad petrolera estaacute dividida en cinco etapas
- Exploracioacuten y Desarrollo
- Produccioacuten
- Transporte
- Procesamiento y
- Distribucioacuten
Cada una de las etapas difiere en cuanto a los mercados que se configuran alrededor
suyo y las necesidades de inversioacuten variacutean notablemente en cada una de ellas
La actividad exploratoria es la primera etapa y se confiacutena a la buacutesqueda de crudo en
aquellas aacutereas en donde la estructura geoloacutegica indica que existen depoacutesitos de petroacuteleo
Van der Linde (1991) menciona que la exploracioacuten de petroacuteleo puede ser un asunto
complicado teacutecnicamente y se requiere cada vez de maacutes capital conforme suceden dos
acontecimientos primero que los yacimientos de petroacuteleo localizados en tierra se
encuentren en una etapa avanzada de explotacioacuten y segundo que los yacimientos que
pudieran incrementar el acervo de reservas se localicen en zonas de difiacutecil acceso y
perforacioacuten en tierra firme y costa afuera (off-shore) a diferentes niveles de profundidad y
complicacioacuten por ejemplo el golfo de Venezuela el del Caribe y el Mar del Norte son
regiones con caracteriacutesticas muy diversas y ascendentes grados de complejidad teacutecnica para
11
Capiacutetulo 1 La importancia del petroacuteleo
la exploracioacuten Los depoacutesitos costa afuera estaacuten localizados en el mar (aguas someras o
aguas profundas) pueden encontrarse en aguas territoriales o en aguas fuera del territorio
de los Estados petroleros Las caracteriacutesticas de las aacutereas en las cuales se realice la
inversioacuten en actividades exploratorias es un punto clave en el incremento de los costos de
toda la actividad petrolera Cuando se lleva a cabo la exploracioacuten se corren altos riesgos
porque el equipo requerido es de alta tecnologiacutea y su uso implica un monto de inversioacuten
elevado Conforme los yacimientos de faacutecil acceso han sido explotados la exploracioacuten se
vuelve maacutes costosa pues es necesario explorar en aguas someras y en aguas profundas o en
construcciones geoloacutegicas complejas y de difiacutecil acceso o penetracioacuten En cuestiones de
costo el crudo considerado como extra-pesado y el que se encuentra en arenas bituminosas
tiene ventajas sobre aquel que se encuentra en aguas profundas lograr el acceso a este tipo
de petroacuteleo requiere de un amplio conocimiento teacutecnico y geoloacutegico al que se tendriacutea
acceso con fuertes cantidades de inversioacuten (los tipos de petroacuteleo son descritos maacutes
adelante)
Generalmente la instalacioacuten de equipo para realizar la exploracioacuten la perforacioacuten y la
eventual extraccioacuten en aguas profundas implican costos que son considerablemente
mayores a los que se tendriacutean si los depoacutesitos se encontraraacuten en tierra firme Este es un
problema crucial al que se debe hacer frente ahora pues existe la declinacioacuten acelerada de
las reservas de petroacuteleo en zonas de faacutecil acceso por lo que tarde o temprano se deberaacute
considerar la exploracioacuten y explotacioacuten de pozos localizados en aguas profundas lo cual
implica un enorme costo al que PEMEX no puede hacer frente en las condiciones
financieras en las que se encuentra
Si la exploracioacuten no es exitosa y no se encuentra crudo los costos no son recuperables
por lo que en esta etapa se corren altos riesgos que se toman soacutelo cuando se tiene amplia
certeza de la presencia de yacimientos No obstante aun en el caso de hallazgos y de
manera previa al desarrollo del campo respectivo se debe realizar la etapa de la evaluacioacuten
teacutecnico-econoacutemica es decir la declaracioacuten de que en las condiciones corrientes y vigentes
en un futuro suficientemente largo la realizacioacuten del petroacuteleo a los precios esperados
generaraacute las ganancias acordes con una tasa de retorno normal en la cual se incluye el
riesgo Solo resultados positivos en esta evaluacioacuten y con la declaratoria de factibilidad
econoacutemica de la explotacioacuten se procede al desarrollo de las reservas y posteriormente a su
12
Capiacutetulo 1 L a importancia del petroacuteleo
explotacioacuten De todas maneras las inversiones en exploracioacuten y desarrollo son cuantiosas y
se consideran como elevados costos hundidos irreversibles y son objeto de anaacutelisis en el
marco de desarrollos teoacutericos especiacuteficos
La actividad contigua a la exploracioacuten es el desarrollo y se refiere a la instalacioacuten de la
infraestructura necesaria para llevar a cabo la extraccioacuten de los campos encontrados El
desarrollo de los campos implica la perforacioacuten de grandes aacutereas en donde se instalan los
pozos Para que un pozo sea desarrollado se requiere perforar con grandes taladros la
superficie terrestre hasta llegar a la altura de las formaciones donde se encuentra el
yacimiento Una vez realizada la perforacioacuten se instala una tuberiacutea revestida que es
perforada para que el petroacuteleo fluya por eacutesta hacia lo que se denomina el pozo y se extrae
mediante una tuberiacutea de menor diaacutemetro que en el lenguaje teacutecnico de la ingenieriacutea
petrolera es conocido como tuberiacutea de produccioacuten Si el yacimiento tiene energiacutea propia
generada por la presioacuten subterraacutenea y por el agua o el gas que acompantildean al petroacuteleo eacuteste
ascenderaacute y fluiraacute por siacute soacutelo En este caso se instala en la cabeza del pozo un equipo que
consta de un conjunto de vaacutelvulas para regular el paso del petroacuteleo Si no existe esa presioacuten
se emplean otros meacutetodos de extraccioacuten El maacutes comuacuten es el llamado balanciacuten el cual
mediante un permanente balanceo acciona una bomba en el fondo del pozo que succiona el
petroacuteleo hasta la superficie (Cooke J 2006) Cada una de las etapas del desarrollo implica
la utilizacioacuten de diversos equipos y herramientas de altos costos y capital humano
altamente especializado Para simplificar en el cuadro 14 del anexo se describen los
equipos que son utilizados en las etapas de desarrollo de un campo petrolero
La produccioacuten de petroacuteleo se refiere a la extraccioacuten de los recursos en las zonas donde
la actividad exploratoria aseguroacute la presencia de depoacutesitos de petroacuteleo y en las cuales se
han desarrollado los campos Cuando la extraccioacuten de crudo resulta exitosa los costos en
los que se incurre para la extraccioacuten son recuperables soacutelo en el mediano o en el largo
plazo Las actividades de transporte se refieren baacutesicamente a la instalacioacuten de oleoductos o
gasoductos para el traslado del petroacuteleo y del gas hacia las aacutereas de procesamiento En estas
aacutereas el petroacuteleo es sometido a procesos de refinacioacuten para la elaboracioacuten de productos
como los mencionados en el cuadro 15 del anexo (usos del petroacuteleo) En la parte inicial del
oleoducto una estacioacuten de bombeo impulsa al petroacuteleo y dependiendo de la topografiacutea por
donde eacuteste pase se colocan estrateacutegicamente otras estaciones que le permiten superar las
13
Capiacutetulo 1 La importancia del petroacuteleo
zonas de gran altura El petroacuteleo es tambieacuten transportado en buques tanqueros sobre todo en
aquellas regiones en donde no es posible instalar ductos que trasladen al crudo estos
buques estaacuten dotados de compartimientos y sistemas disentildeados para el transporte de
petroacuteleo crudo y gas este tipo de transporte es el maacutes utilizado para el comercio mundial de
petroacuteleo
La distribucioacuten se refiere a la manera en que los productos refinados del petroacuteleo llegan
y son vendidos a los consumidores finales constituye el uacuteltimo eslaboacuten de la cadena
productiva e implica baacutesicamente el comercio de los productos a cada una de las industrias
y consumidores
El mercado de petroacuteleo estaacute sujeto a condiciones diferentes en cada una de las etapas
que lo componen Sin embargo aun cuando cada etapa posee sus propias caracteriacutesticas y
sus propias condiciones de mercado tales etapas estaacuten claramente interconectadas Seguacuten
Coby van der Linde (1991) cuando los precios del crudo se incrementan las actividades
de exploracioacuten y de produccioacuten de petroacuteleo se acrecientan mientras que las actividades de
refinacioacuten y de petroquiacutemica se restringen
La etapa de procesamiento se refiere a la refinacioacuten del crudo la cual se ha descrito en
una seccioacuten previa El concepto de refinacioacuten considera el aspecto que tiene que ver con la
calidad del petroacuteleo La calidad del petroacuteleo incide en los costos de refinacioacuten y suele
clasificarse dependiendo del nivel de agua que contengan los yacimientos ya que cuanta
maacutes agua contengan mayores seraacuten los costos para procesarlo
El Instituto Americano del Petroacuteleo (API por sus siglas en ingleacutes) establecioacute una
metodologiacutea para clasificar el petroacuteleo por grados que indican su calidad De acuerdo con
esta clasificacioacuten el petroacuteleo es considerado como ligero medio o pesado Conforme el
Instituto 10 grados API significa un crudo ligero de 22 a 30 grados API se considera como
un crudo medio o pesado Las caracteriacutesticas fiacutesicas de un crudo liviano lo convierten en un
artiacuteculo maacutes preciado y mejor cotizado ya que los crudos maacutes pesados demandan procesos
de refinacioacuten maacutes costosos razoacuten por la cual tiene cotizaciones maacutes altas en el mercado
petrolero internacional
La calidad del petroacuteleo es importante en teacuterminos de posibilidades de procesamiento y
en teacuterminos de costos Para el caso de Meacutexico esta clasificacioacuten es importante porque la
mayor parte de la mezcla mexicana de exportacioacuten estaacute compuesta por diferentes crudos
14
Capiacutetulo 1 L a importancia del petroacuteleo
pesados lo cual hace que se obtengan menores precios por su venta ya que se cotiza a
menor precio porque el proceso de refinacioacuten es maacutes caro que el de los crudos ligeros
Conclusiones al Capiacutetulo 1
En resumen la consideracioacuten de todos los aspectos aquiacute mencionados son relevantes pues
han ubicado al petroacuteleo como el elemento principal del abasto energeacutetico a nivel mundial y
como materia prima para una cadena productiva y compleja que cubre praacutecticamente todas
las ramas del sector manufacturero los transportes y muchas maacutes Por estas razones el
crudo tiene un caraacutecter estrateacutegico especial que no tienen otras de las materias primas de
importantes flujos comerciales como el carboacuten el cafeacute o los cereales para mencionar soacutelo
algunos El petroacuteleo tiene un alto contenido poliacutetico al que los gobiernos colocaron
particular atencioacuten sobre todo despueacutes de la dramaacutetica entrada en escena de la
Organizacioacuten de Paiacuteses Exportadores de Petroacuteleo OPEP cuando en 1973 tomaron el
manejo de la produccioacuten y comercializacioacuten del petroacuteleo y se consagroacute desde entonces a la
fecha como el actor determinante del equilibrio del mercado mundial del crudo como se
veraacute en el capiacutetulo siguiente Por la accioacuten de la OPEP y entre 1973 y 1979 se sucedieron
los famosos choques petroleros los cuales provocaron una crisis mundial que hizo patente
la dependencia de la estabilidad y crecimiento de las economiacuteas de los paiacuteses desarrollados
y en general de la mundial respecto de los precios del crudo y de los paiacuteses que controlan
los mayores voluacutemenes de produccioacuten y reservas Su condicioacuten de recurso no renovable y
su notable ingerencia en las actividades industriales del transporte y en el quehacer diario
de la sociedad hicieron del petroacuteleo un recurso estrateacutegico para la mayoriacutea de los paiacuteses
tanto para aquellos que al poseer grandes yacimientos de petroacuteleo en el subsuelo de sus
territorios se volvieron exportadores especializados y basaron sus actividades econoacutemicas
en eacuteste como para los que la presencia de este recurso energeacutetico fue indispensable en su
desarrollo pues sirvioacute como un catalizador de las demaacutes actividades econoacutemicas
adquiriendo para las naciones y sus gobiernos una importancia central
En el debate sobre las perspectivas del petroacuteleo existen posturas que proponen que la
disponibilidad del petroacuteleo y demaacutes recursos naturales entraraacuten en una fase de agotamiento
en base a que el ciclo completo de produccioacuten de cualquier recurso no renovable en
15
Capiacutetulo 1 La importancia del petroacuteleo
cualquier regioacuten o en el mundo entero comienza con una produccioacuten que sube de cero
hacia un maacuteximo puede haber varios maacuteximos separados por declinaciones temporales
pero finalmente el ciclo se completa con una declinacioacuten larga y continuacutea hacia cero viacutea la
exponencial negativa (FK North 1985)
Por otro lado la contraparte del debate sugiere que las visiones sobre el agotamiento del
petroacuteleo tienen una visioacuten estaacutetica de la tecnologiacutea que no toma en cuenta el papel
desempentildeado por el progreso en la transformacioacuten de los recursos geoloacutegicos en reservas
econoacutemicamente explotables (Appert Olivier 2005)
En el proacuteximo capiacutetulo se analiza la evolucioacuten de las reservas de petroacuteleo y cuaacuten ciertas
son las posturas mencionadas se presenta la evolucioacuten del mercado internacional del
petroacuteleo y el peso de Meacutexico en eacutel para calificar el potencial del paiacutes
16
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
Capiacutetulo 2 E l mercado internacional del crudo un caso de mercado con limitada
competencia el papel de Meacutexico en su funcionamiento
La auacuten notable dependencia de las economiacuteas respecto de los recursos energeacuteticos
provenientes del subsuelo es razoacuten suficiente para establecer que de las reflexiones
presentadas en el Capitulo 1 se desprende un problema fundamental y prioritario en las
agendas de gobierno la disponibilidad de energeacuteticos Establecer cuaacuten garantizada estaacute la
disponibilidad segura y econoacutemicamente aceptable de los energeacuteticos parte en primer lugar
del conocimiento de la ubicacioacuten de las reservas y el acceso que a ellas tengan los
inversionistas en cada una de las etapas antes mencionadas
Desde el descubrimiento del primer pozo petrolero por allaacute en las postrimeriacuteas del siglo
X I X hasta 1973 el acceso de las inversiones privadas especialmente capital de origen de
los paiacuteses desarrollados era total en la forma de diversos contratos de concesiones
Grandes multinacionales estadounidenses britaacutenicas francesas y holandesas entre otras
controlaban los yacimientos la produccioacuten y la transformacioacuten del crudo en total
integracioacuten vertical que de facto anulaba el mercado pues el crudo se transferiacutea de etapa a
etapa del proceso de transformacioacuten y realizacioacuten del crudo a precios de contabilidad que
nada teniacutean que ver con el valor de la materia prima Los estados duentildeos de los recursos
percibiacutean regaliacuteas establecidas en las concesiones Este panorama cambio en un primer
momento con la nacionalizacioacuten de la industria petrolera mexicana y posteriormente con la
creacioacuten de la OPEP en la deacutecada de los antildeos sesenta lo cual abrioacute las puertas a cambios en
las poliacuteticas de contratacioacuten petrolera y finalmente en 1973 cuando los paiacuteses miembros de
esta organizacioacuten asumieron plenamente el manejo soberano de la industria
Resulta complicado aseverar y comprobar cualquiera de las dos propuestas enunciadas
al finalizar el capiacutetulo anterior sobre si el petroacuteleo es un recurso cuya existencia es casi
infinita o si el mundo se encuentra a las puertas del fin de la era del petroacuteleo Siempre se
alega que la innovacioacuten tecnoloacutegica permitiraacute su prolongamiento Hoy los altos precios
del crudo y la preocupacioacuten sobre el calentamiento mundial han revivido por una parte la
buacutesqueda de fuentes energeacuteticas alternativas y por la otra el desarrollo de tecnologiacuteas de
ahorro maacutes intenso El debate de hoy rememora el de los antildeos setenta e inicios de los
ochenta el cual se debilitoacute en la medida en la cual la baja de los precios del crudo y la
estabilidad del mercado hicieron desaparecer los temores de su agotamiento
17
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
La cuantifiacutecacioacuten de las reservas del crudo siempre ha resultado compleja y estaacute sujeta
no soacutelo a cuestiones de incertidumbre teacutecnica y geoloacutegica sino a factores poliacuteticos que
hacen que las cifras de las reservas de hidrocarburos de cualquier paiacutes sea objeto
permanente de poleacutemicas En efecto en materia de seguridad al acceso de crudo no es
suficiente saber que hay reservas y que se pueden extraer rentablemente Es necesario
ademaacutes tener la certeza de que quien las posee no cambiaraacute las reglas del juego sorpresiva e
injustificadamente ni por razones diferentes a las que rigurosamente hablando se deriven
de las condiciones del mercado La concentracioacuten de las reservas en unos cuantos paiacuteses y
la inestabilidad poliacutetica en ellos son un ingrediente fundamental en la definicioacuten de la
garantiacutea de acceso al energeacutetico
Este capiacutetulo trata acerca de los actores maacutes relevantes en el mercado petrolero y de
cuaacuteles son las variables a las que usualmente se alude cuando se habla de tal mercado En la
primera seccioacuten se menciona cuaacutel es forma en que se clasifican las reservas de petroacuteleo La
segunda trata sobre el mercado petrolero internacional partiendo de la evolucioacuten de la
Organizacioacuten de Paiacuteses Exportadores de Petroacuteleo (OPEP) y de los paiacuteses maacutes
representativos La tercera alude al papel de las reservas y de los paiacuteses maacutes representativos
en torno a eacutestas La cuarta seccioacuten trata sobre las condiciones de la oferta la demanda y el
intercambio global en el que la variacioacuten de los precios determinoacute su evolucioacuten
18
Capiacutetulo 2 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
21 La clasificacioacuten de las reservas de crudo
El equilibrio baacutesico del mercado petrolero mundial se determina por la demanda y la oferta
Sin embargo antes de entrar en materia es conveniente mencionar que lo tiacutepico del
mercado petrolero es que las reservas inciden primordialmente en la oferta de crudo porque
depende en buena medida de su ubicacioacuten calidad y del manejo que de ellas se haga en los
diferentes esquemas fiscales y de produccioacuten puestos en vigencia con el transcurrir del
tiempo
El tema de las reservas es controversial porque es comuacuten que su estimacioacuten se base en
razones poliacuteticas o econoacutemicas y no en comprobaciones geoloacutegicas Las reservas de
petroacuteleo son paraacutemetros que los organismos financieros internacionales utilizan para
calificar la capacidad crediticia de las compantildeiacuteas petroleras sean estatales o privadas
ademaacutes los ingresos fiscales por petroacuteleo sirven para evaluar la capacidad de creacutedito de los
paiacuteses Tales razones inciden en que las compantildeiacuteas o los Estados petroleros reporten
mayores reservas de las que realmente tienen o que la informacioacuten resulte opaca y en poco
tiempfo las reservas probadas se reclasifiacutequen como probables o posibles La falta de
precisioacuten sobre la cuantifiacutecacioacuten fiacutesica de las reservas es inherente a la industria petrolera
es permanente y el margen de error puede aumentar hasta situaciones preocupantes como
ha ocurrido con la Shell (compantildeiacutea anglo holandesa maacutes importante en los uacuteltimos antildeos)
que en el 2005 recortoacute de un diacutea para otro el 10 por ciento de sus reservas De acuerdo con
Sandri (2005) el problema de las reservas no se limita soacutelo a su cantidad sino a su valor
Por ejemplo la Securiacuteties and Exchange Comissions (SEC) organismo estadounidense
encargado de reglamentar y regular las inversiones industriales y bursaacutetiles internacionales
requiere que para calcular las reservas se tenga en cuenta el precio alcanzado a finales de
antildeo al cerrar las cuentas pero algunas firmas utilizan para medirlas el precio medio
previsto en el antildeo para reducir el efecto de la volatilidad de las cotizaciones Las reservas
son una medida clave de la salud de las compantildeiacuteas petroleras y el anuncio de alguna
sobrestimacioacuten de las reservas puede provocar caiacutedas en las acciones y la confianza de los
gestores de dichas compantildeiacuteas
Sea como sea las revisiones han sido uacuteltimamente cada vez maacutes frecuentes Ademaacutes de
Shell la lista es larga En el 2004 las firmas BP El Paso Vintage Forest Oi l Nexen
Baytex Pen West Petroleum sacudieron al mercado al recortar sus estimaciones desde el
19
Capitulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
25 hasta el 323 Las reservas probadas pasaron de repente a ser nada maacutes que
probables o incluso posibles En algunos casos fue debido a aspectos teacutecnicos en otros
casos a exceso de optimismo por llamarlo de alguna manera En alguacuten caso hubo mala fe
Una investigacioacuten interna llevada a cabo por Shell en abril de 2005 descubrioacute que un
empleado de la compantildeiacutea habiacutea enviado un mail en el que deciacutea estar hastiado de mentir
para hinchar las reservas de gas y petroacuteleo de su empresa El caso acaboacute con la dimisioacuten del
presidente Philip Watts y una multa de 150 millones de doacutelares 7
En resumen la percepcioacuten que se tenga de la cantidad de reservas existentes daraacute la
pauta para que se mantenga una tendencia de produccioacuten capaz de soportar el crecimiento
esperado del consumo de petroacuteleo o provocaraacute que los gobiernos tomen medidas de ahorro
de petroacuteleo o que se desarrollen nuevas tecnologiacuteas en la buacutesqueda de alternativas
energeacuteticas
Siguiendo a Barbosa (2002) la disponibilidad de petroacuteleo estaacute sujeta a la posibilidad de
extraer los recursos foacutesiles que se encuentran en el subsuelo Los recursos son todas
aquellas regiones subterraacuteneas en donde los estudios geoloacutegicos indican que existe alguacuten
depoacutesito de petroacuteleo o de hidrocarburos En general se denomina recurso al total de la
acumulacioacuten de petroacuteleo en el lugar Debido a la dificultad de acceso y dependiendo de la
profundidad en que se encuentren localizados los depoacutesitos no necesariamente son
explotables Soacutelo cuando las condiciones econoacutemicas geoloacutegicas y tecnoloacutegicas son las
adecuadas y se puede extraer el petroacuteleo a un costo accesible
Para las compantildeiacuteas petroleras los recursos foacutesiles son clasificados como reservas La
relacioacuten entre reservas y recursos se denomina factor de recuperacioacuten y se refiere a la
fraccioacuten recuperable del total del recurso en el sitio (Abreu 2004)
Dependiendo del grado de acceso las reservas se clasifican en probadas probables o
posibles Existen dos meacutetodos para estimar las reservas el cuadro 2 1 describe la
clasificacioacuten de las reservas cuando se usa el meacutetodo determiniacutestico y se lleva a cabo
cuando la uacutenica y mejor estimacioacuten se hace basada en datos geoloacutegicos de ingenieriacutea y
econoacutemicos conocidos y razonablemente completos (Abreu 2004)
7 Veacutease El drama infinito de las reservas de petroacuteleo en httpvwvcrisisenerfgteticaor^articlephp
20
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
Cuadro 2 1 Reservas probadas probables y posibles
Clasificacioacuten de Reservas de Petroacuteleo
Reservas probadas
Son aqueacutellas cantidades de petroacuteleo crudo que los datos geoloacutegicos y de ingenieriacutea de produccioacuten demuestran con certeza razonable ser recuperables en el futuro de los yacimientos conocidos bajo las condiciones econoacutemicas y operativas existentes ie precios y costos a la fecha de estimacioacuten
Reservas probables
Se clasifican asiacute porque existe insuficiente informacioacuten geoloacutegica Se requieren de mayores estudios exploratorios no existen muestras del subsuelo tomadas en la perforacioacuten ademaacutes se requiere de instalaciones de recuperacioacuten secundaria (inyeccioacuten de agua) o terciaria (inyeccioacuten de gases como el nitroacutegeno) pero el proyecto no se encuentra en operacioacuten
Reservas posibles fas reservas se clasifican como posibles cuando los voluacutemenes estimados estaacuten basados en interpretaciones geoloacutegicas y que pueden existir en aacutereas adyacentes a las clasificadas como probables del mismo yacimiento
Fuente Barbosa Fabio (2002) Situacioacuten de las reservas y el potencial petrolero de Meacutexico P U E
El segundo meacutetodo de estimacioacuten es el denominado probabiliacutestico en el que los datos
geoloacutegicos econoacutemicos y de ingenieriacutea se usan para generar un rango de estimaciones con
sus probabilidades asociadas (Abreu 2004) Cuando las estimaciones de reservas se hacen
por este meacutetodo una reserva es probada cuando hay una probabilidad miacutenima de 90 por
ciento que efectivamente se obtenga el total de lo estimado La denominacioacuten de reserva
probable se usa cuando hay una probabilidad miacutenima de 50 por ciento de que se obtenga el
total de lo estimado Por uacuteltimo la definicioacuten de reserva posible se usa cuando la
probabilidad de extraer el total de lo estimado es de por lo menos un 10 por ciento
Ninguno de los dos conceptos de reservas pueden considerarse como estaacuteticos o
permanentes Sin embargo es comuacuten asumir que las uacutenicas que pueden ser extraiacutedas en un
tiempo considerablemente corto son las reservas probadas ya que su explotacioacuten soacutelo
requiere de los trabajos de desarrollo ya presentados La informacioacuten geoloacutegica la
tecnologiacutea y las condiciones econoacutemicas y poliacuteticas del presente son los aspectos que
brindan a las reservas probadas la posibilidad de ser o no comercialmente recuperables Esa
viabilidad de extraer las reservas probadas bifurca este concepto en reservas probadas
desarrolladas y reservas probadas no desarrolladas (Puyana et al 1997) Cuando las reservas
probadas ya pueden ser extraiacutedas y transportadas se dice que son desarrolladas Si existe la
certeza razonable de que son reservas probadas pero si auacuten no se ha instalado la
infraestructura necesaria para extraerlas se dice que son reservas probadas no desarrolladas
(Barbosa 2002)
21
Capiacutetulo 2 El mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
Cuando las reservas son clasificadas como probables su recuperacioacuten requiere
instalaciones de recuperacioacuten secundaria (inyeccioacuten de agua) o terciaria (inyeccioacuten de
nitroacutegeno o de bioacutexido de carbono) pero el proyecto no se encuentra en operacioacuten Los
procesos de recuperacioacuten de crudo son elementos importantes a considerar porque cada uno
de ellos requiere de amplios montos de capital que deben ser analizados mediante
evaluaciones de costo beneficio a fin de asegurar la viabilidad financiera de los proyectos
Mediante la innovacioacuten tecnoloacutegica previo a la aplicacioacuten de cuantiosas inversiones la
variacioacuten econoacutemica y los cambios regulatorios es posible que las reservas probadas sean
incrementadas ya sea porque las reservas probables y posibles de petroacuteleo sean
reclasificadas o porque las reservas probadas puedan ser desarrolladas gracias al
incremento del factor de recuperacioacuten
Hasta aquiacute se ha hecho hincapieacute en las reservas de petroacuteleo consideradas como
convencionales pero cabe sentildealar que existen reservas denominadas como no
convencionales
Se clasifican como petroacuteleos no convencionales los siguientes (Abreu 2004)
1 Los crudos extrapesados que pueden ser bombeados y refinados como un
crudo convencional pero son maacutes densos contienen maacutes azufre y metales
pesados y necesitan procedimientos especiales de refinacioacuten para obtener
combustibles utilizables
2 Las arenas bituminosas cuyo petroacuteleo puede ser recuperado por mineriacutea
superficial o teacutecnicas de recoleccioacuten in situ
3 Los esquistos petroliacuteferos que requieren para su explotacioacuten enormes
movimientos de tierra y consumo de agua
La magnitud de los petroacuteleos no convencionales es muy amplia en algunos paiacuteses y
algunos han tenido la probabilidad de incrementar sus reservas probadas mediante el
Tradicionalmente se distinguen tres mecanismos de extraccioacuten de hidrocarburos la recuperacioacuten primaria la recuperacioacuten secundaria y la recuperacioacuten terciaria La primaria se refiere al drenaje natural de los yacimientos y no requiere de ninguna accioacuten exterior E l desplazamiento de hidrocarburos se lleva a cabo a traveacutes de diferentes presiones contenidas en el medio poroso de las rocas y el fondo de los pozos de produccioacuten En la recuperacioacuten secundaria se utiliza principalmente la inyeccioacuten de agua para desplazar al aceite hacia los pozos de produccioacuten Con la misma funcioacuten que la inyeccioacuten de agua la recuperacioacuten terciaria implica la inyeccioacuten de gases que requiere un conjunto de procesos teacutermicos bioloacutegicos y quiacutemicos veacutease Recuperacioacuten secundaria y mejorada de hidrocarburos Meacutexico P U E - U N A M 1986
22
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
aumento de sus inversiones en innovacioacuten tecnoloacutegica para desarrollar este tipo de petroacuteleo
Como ocurrioacute en Canadaacute paiacutes que es un gran consumidor de petroacuteleo y que hasta 1982 era
importador de ese energeacutetico Grandes inversiones y adelantos tecnoloacutegicos le permitieron
a este paiacutes reclasificar parte de sus reservas de petroacuteleo no convencional localizado en
arenas bituminosas como reservas probadas Lo anterior es una muestra de lo relativo que
puede ser la percepcioacuten en torno al tema de las reservas que debe de ir acompantildeada de una
visioacuten de largo plazo en donde se tome en cuenta no soacutelo el nivel de reservas probadas sino
las caracteriacutesticas tecnoloacutegicas econoacutemicas y regulatorias de los paiacuteses o de las empresas
que estaacuten a cargo de la poliacutetica petrolera y que en el tiempo es posible reclasificar reservas
probables o de petroacuteleo no convencional en reservas probadas geoloacutegica teacutecnica
econoacutemica y poliacuteticamente explotables Hasta ahora se ha puesto de relieve las
particularidades de las reservas porque son un tema fundamental en la dinaacutemica del
mercado petrolero Antes de presentar cuaacuteles son los principales poseedores de reservas asiacute
como la evolucioacuten que este indicador ha tenido en los paiacuteses maacutes importantes es
conveniente presentar cuaacutel es la evolucioacuten del grupo maacutes importante en cuanto a la
posesioacuten de reservas y que conforman la Organizacioacuten de Paiacuteses Productores de Petroacuteleo
(OPEP)
22 El Mercado Petrolero Internacional y el papel de la OPEP La ruta hacia la
creacioacuten del mercado petrolero mundial
Las caracteriacutesticas geoloacutegicas econoacutemicas y tecnoloacutegicas en todo el mundo conformaron
alrededor del petroacuteleo un mercado complejo en el que interactuacutean actores diversos El
petrolero fue un mercado que no existioacute como tal sino hasta despueacutes de 1973 Antes de ese
antildeo soacutelo siete compantildeiacuteas internacionales Standard Oil o f New Jersey (denominada Exxon
desde 1973) Socony Mobil Oi l Standard Oi l o f California Gul f Oi l Texaco Royal Duich
Shell y British Petroleum conocidas como las Siete Hermanas dominaban la produccioacuten
de petroacuteleo Como menciona Puyana et al (1997) las grandes compantildeiacuteas produciacutean en
funcioacuten de sus propias necesidades gracias a la integracioacuten vertical que habiacutean
consolidado l ) Estas compantildeiacuteas tuvieron el control en las esferas de exploracioacuten
desarrollo produccioacuten comercializacioacuten y distribucioacuten de petroacuteleo y pudieron mantener los
9 La integracioacuten vertical se refiere a la forma en que las empresas articulan hacia delante y hacia atraacutes las cadenas de produccioacuten desde la produccioacuten de materias primas hasta las operaciones de venta y distribucioacuten Veacutease Grossman (2005) Organizacioacuten industrial Meacutexico U N A M
23
Capiacutetulo 2 E l mercado inlernacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
precios bajos no soacutelo por lo reducido de sus costos de produccioacuten sino como estrategia
para captar mayor mercado y desplazar al carboacuten como principal fuente energeacutetica asiacute
como minimizar el efecto competitivo de algunas empresas petroleras que se desarrollaban
en el mercado petrolero sovieacutetico (Puyana et al 1997 Ruiz Caro 2001)
En la gestacioacuten del mercado petrolero cuando las Siete Grandes dominaban la
industria la comercializacioacuten se haciacutea en funcioacuten de un precio de referencia que soacutelo serviacutea
para el caacutelculo de las regaliacuteas y los impuestos que las compantildeiacuteas pagaban a los Estados
anfitriones 1 0
En 1960 se conformoacute la Organizacioacuten de Paiacuteses Exportadores de Petroacuteleo (OPEP) por
los paiacuteses poseedores de las mayores y maacutes lucrativas reservas del mundo Esta
organizacioacuten estaacute integrada hasta 2006 por once miembros Venezuela en Ameacuterica
Indonesia en Asia Argelia Libia y Nigeria en Africa y Arabia Saudita Emiratos Aacuterabes
Unidos Irak Iraacuten Kuwait y Qatar en el Medio Oriente La OPEP nacioacute con el objetivo de
condicionar y de unificar las poliacuteticas de los paiacuteses petroleros miembros buscando dos
objetivos centrales El primero el de revalorizar el crudo a traveacutes de la elevacioacuten de los
precios del petroacuteleo en los mercados internacionales y el segundo el de minimizar el poder
que las multinacionales teniacutean para explotar el crudo a velocidades poco convenientes para
los intereses de la OPEP a los cuales se reconociacutean regaliacuteas muy reducidas a partir de
precios establecidos como se dijo antes muy lejos del valor del recurso y de los costos
marginales de produccioacuten En el antildeo 2005 dentro de los veinte paiacuteses maacutes importantes en
posesioacuten de reservas de petroacuteleo (en la jerga de las publicaciones especializadas
denominados los TOP-20) se encuentran casi todos los paiacuteses que pertenecen a la OPEP
soacutelo Indonesia se encuentra fuera del TOP-20 ese grupo de paiacuteses ostenta el 747 por
ciento de las reservas mundiales totales
Teoacutericamente la OPEP se instauroacute como un caacutertel cuyas caracteriacutesticas debiacutean ser la de
limitar el alcance de los demaacutes productores en el mercado La intencioacuten del caacutertel era
modificar radicalmente la situacioacuten prevaleciente y resultante de los regiacutemenes de
propiedad de estos paiacuteses que antes de 1973 permitiacutean que empresas foraacuteneas extrajeran el
recurso a cambio del cobro de una renta que se estableciacutea con precios fijados a
1 0 Se llama Estados anfitriones (Host Country) a aquellos que establecen contratos con empresas extranjeras para que el petroacuteleo pueda ser extraiacutedo en el contrato se establecen los lincamientos a seguir para el pago de renta compuesta por las regaliacuteas y los impuestos
24
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
conveniencia de las compantildeiacuteas y no por los Estados petroleros 1 1 Este hecho fue uno de
los principales motivos por las que la OPEP actuoacute para revalorizar el petroacuteleo y ejercer
efectivamente el poder de mercado que les conferiacutea el ser los duentildeos del recurso y tener en
sus territorios las estructuras productivas muchas de las cuales se nacionalizaron a partir de
1973 por ejemplo en Venezuela y en los paiacuteses aacuterabes (Puyana et al 1997) A este respecto
Maldonado (2005) menciona que en 1973 y ante expectativas de precios muy bajos los
precios cotizados comenzaron a ser interpretados como precios de referencia fiscal y fueron
fijados por los gobiernos unilateralmente de esta forma se inicioacute el uso implacable de un
mecanismo que era reflejo del ejercicio de la soberaniacutea generalizada de los Estados
miembros de la OPEP y que se conocioacute como la etapa de impuestos confiscatorios 12
La etapa de las nacionalizaciones por miembros de la OPEP es otro hecho fundamental
en el cambio de la dinaacutemica del mercado petrolero internacional en algunos paiacuteses de la
OPEP los impuestos petroleros estaban confiscando maacutes del 90 por ciento de los ingresos
de las compantildeiacuteas multinacionales Libia nacionalizoacute en 1971 el total de las operaciones de
British Petroleum y un 51 por ciento de las de Occidental Petroleum en 1973 nacionalizoacute
todas las restantes Igualmente lo hizo Argelia en 1971 con el 51 por ciento de los intereses
franceses El Shah de Iraacuten nacionalizoacute el Iranian National Oi l Company e Irak nacionalizoacute
la Iraq Petroleum Company Kuwait lo hizo en 1975 y Venezuela en diciembre de 1975 En
1976 los socios de la A R A M C O [legaron a un acuerdo de vender sus posesiones a Arabia
Saudita (OPEP Brief 20045)
A partir de 1973 los paiacuteses de la OPEP afectaron el sistema existente para gradualmente
instaurar un sistema de precios oficiales determinados de comuacuten acuerdo con los paiacuteses
productores miembros del caacutertel (Puyana et al 199729) Algunos autores advierten que el
comportamiento de la OPEP en cuanto al movimiento de los precios es una relacioacuten
casuiacutestica de los hechos que se dieron en 1973 relacionados con la desaparicioacuten de la renta
petrolera por la expulsioacuten de las compantildeiacuteas a quienes se les cobraba la renta Las
multinacionales eran el capital arrendatario y los Estados de la OPEP eran los propietarios
Desde el punto de vista microeconoacutemico hay dos tipos de caacutertel el de colusioacuten abierta y el de colusioacuten cerrada Entre la gran diversidad de servicios que un caacutertel puede ofrecer a sus miembros hay dos de capital importancia la fijacioacuten de precios y la reparticioacuten del mercado Veacutease Gould J (2002) Teoriacutea Microeconoacutemica F C E Meacutexico 1 2 E l D O E y la literatura fiscal definen a los impuestos confiscatorios como la herramienta tributaria mediante la cual los Estados buscan hacerse de una parte muy grande de la actividad econoacutemica Veacutease Glosario en teacuterminos de tax planningy del sector offshor en liacutenea wwwahorrotributarioorg
25
Capiacutetulo 2 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
al desaparecer el capital arredantario las preguntas cruciales que surgen son iquestQueacute hace una
organizacioacuten de terratenientes sin una relacioacuten con un capital arrendatario iquestA quieacuten se le
cobra la renta es en este sentido que desaparece de la OPEP la concepcioacuten de Estados
rentistas y aparece una nueva conducta la de ejercer el control de la produccioacuten
(Maldonado 2005)
Hasta 1981 la OPEP fungioacute como el actor maacutes relevante en la fijacioacuten de precios a
nivel internacional La relativa facilidad que los paiacuteses miembros de la OPEP teniacutean para
fluctuar el nivel de su oferta les daba el poder de afectar los precios La inelasticidad de la
demanda otorgoacute un amplio margen de accioacuten para ejercer ese poder de mercado Mediante
la reduccioacuten de su produccioacuten la OPEP no soacutelo manteniacutea un precio alto del crudo tambieacuten
propicioacute que otros productores ganaran participacioacuten en el mercado al revalorizar reservas
que a los bajos precios anteriores no eren rentables Es por ello que a partir de 1981 la
produccioacuten No OPEP superoacute la produccioacuten de los paiacuteses de la OPEP con una caracteriacutestica
de extrema importancia en el mercado petrolero algunos paiacuteses de la OPEP pueden
producir y suministrar enormes cantidades de petroacuteleo manteniendo parte de su capacidad
productiva subutiizada13 De acuerdo con Puyana (2000) la subutilizacioacuten de la capacidad
productiva fue la forma de regular el mercado porque evitaba los choques de precios altos y
asumiacutea los costos de los precios bajos Los suacutebitos incrementos de los precios de los antildeos
setenta estaacuten asociados a este fenoacutemeno Cuando los precios subieron los maacutergenes de
subutilizacioacuten eran muy reducidos y lo mismo ocurrioacute con la caiacuteda de los precios en los
antildeos ochenta en donde la subutilizacioacuten de la capacidad instalada era maacutes bien amplia En
el pasado los paiacuteses miembros de la OPEP asumieron ese papel de reguladores del
mercado
En la deacutecada de los ochenta el precio fijado por la OPEP fue eliminado como el de
referencia y se instauroacute como precio de referencia el netback que como caracteriacutestica
principal tiene que es fijado por los consumidores y no por los productores Como es de
suponerse se presentoacute una baja del precio internacional del crudo Ante este hecho y con la
1 3 La hipoacutetesis detraacutes del rebase en la produccioacuten que los productores No O P E P hicieron a los de la OPEP es que estos uacuteltimos tienen la intencioacuten de agotar las reservas de los paiacuteses productores menos eficientes en la industria petrolera Esto es asiacute porque la estructura de costos que enfrentan los paiacuteses fuera de la OPEP es mucho maacutes elevada por lo que son menos eficientes en la produccioacuten de crudo
26
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
estrategia de la OPEP por mantener estable el precio comienza la asignacioacuten de cuotas a
los paiacuteses miembros
La asignacioacuten de cuotas de produccioacuten y la fijacioacuten de un precio unitario fueron los
mecanismos mediante los cuales la OPEP sirvioacute como regulador del mercado Sin embargo
los miembros de la OPEP difiacutecilmente pudieron mantener sus compromisos como
consecuencia de tres elementos esenciales que debilitaron los mecanismos que le
confirieron el poder de mercado a la organizacioacuten
A) La OPEP perdioacute la capacidad de fijar el precio el precio de referencia no fue considerado como
oacuteptimo por todos los miembros de la organizacioacuten este mismo precio se apartoacute demasiado del
precio de mercado y fue lomado por los productores no pertenecientes a la OPEP incrementado asiacute
su participacioacuten en el mercado
B) La OPEP perdioacute la capacidad de manipular la oferta La disminucioacuten de la oferta de la OPEP
propicioacute que perdiera participacioacuten en el mercado Los miembros de la organizacioacuten se
indisciplinaron en cuanto al cumplimiento de cuotas insertaacutendose en una etapa de competencia
hacia adentro y hacia fuera del grupo iexclo cual coadyuvoacute a incrementar maacutes la produccioacuten
C) La dependencia financiera de los paiacuteses productores respecto de los ingresos provenientes del
petroacuteleo los impulsoacute a incrementar las ventas externas a fin de aliviar la balanza de pagos (Puyana
etal 1997)
Esos factores fueron determinantes para que la organizacioacuten desistiera en su papel de
regular los precios La asignacioacuten de cuotas a los paiacuteses miembros de la OPEP de poco
sirvioacute para regular el mercado ya que eacutestas no fueron cumplidas Desde la deacutecada de los
ochenta la incapacidad de la OPEP para actuar como ancla de los precios y asumir el costo
de la valorizacioacuten de crudo presionaron a la baja el precio internacional (Puyana
200666) El paiacutes maacutes importante en cuanto a la regulacioacuten del mercado Arabia Saudita
desistioacute su papel de swing supplier priorizando el incremento de la produccioacuten con el fin de
obtener mayores ganancias viacutea volumen ante los bajos precios El incremento de la
produccioacuten de Arabia Saudita indujo a que los precios se mantuvieran relativamente bajos
durante un periacuteodo relativamente prolongado La tendencia a la baja de los precios
permanecioacute hasta la deacutecada de los noventa con algunos repuntes en 1988 y 1991
En 1987 se inaugura el sistema cesta de precios el cual consiste en un promedio del
precio de siete tipos de crudo producido por la OPEP En el antildeo 2000 se instaura el
mecanismo de banda de precios en que la OPEP deberiacutea restringir la produccioacuten cuando los
precios cesta alcanzaran niveles por debajo de la banda inferior (22 doacutelares) y ampliar la
27
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
produccioacuten cuando los precios superaran el umbral superior (28 doacutelares) En el 2003 el
precio cesta de la OPEP cruzoacute el umbral superior de los 28 doacutelares y desde entonces la
OPEP nunca ha activado su mecanismo de sistema de bandas En el 2005 se rompioacute el
record histoacuterico desde que el sistema de bandas fuera establecido con un precio de 52
doacutelares por barril (OPEP Brief 2004)
La posibilidad de incrementar la produccioacuten en un periacuteodo relativamente corto unas
semanas es un aspecto relevante del mercado petrolero internacional En el orbe petrolero
y por la magnitud de los recursos invertidos en la exploracioacuten y desarrollo varios
centenares de doacutelares por campo incluso por pozo la mayoriacutea de los paiacuteses producen al 100
por ciento de su capacidad instalada soacutelo pocos paiacuteses tienen la posibilidad de mantener
una parte de su capacidad productiva subutilizada Esos paiacuteses estaacuten localizados dentro de
la OPEP y ante eventuales y suacutebitos incrementos en la demanda de crudo o restricciones en
la oferta de otros paiacuteses son los uacutenicos que pueden cubrir los requerimientos de crudo a
nivel internacional El excedente de capacidad lo crearon los paiacuteses de la OPEP en los antildeos
setenta cuando recortaron la produccioacuten para elevar los precios Asiacute Arabia Saudita por
ejemplo recortoacute su produccioacuten de 86 millones de barriles al diacutea en 1974 a 72 millones
de barriles al diacutea en 1975 lo que implicoacute una reduccioacuten en su produccioacuten d e l oacute por ciento
El graacutefico 21 incluido en el anexo muestra la evolucioacuten de la participacioacuten de la OPEP en
la produccioacuten mundial de petroacuteleo
Actualmente (2007) existe en el mercado petrolero una tendencia de alza de precios Es
probable que existan razones coyunturales detraacutes del incremento de los precios pero
algunos analistas atribuyen el reciente repunte de los precios del petroacuteleo maacutes a cuestiones
estructurales que a cuestiones ciacuteclicas El haber mantenido los precios bajos en la deacutecada de
los noventa generoacute restricciones de capacidad productiva de largo plazo ya que no se
realizaron oportunamente las inversiones necesarias para responder a los incrementos
sostenidos de la demanda los cuales se satisficieron a partir de 1985 baacutesicamente con
aumentos en la produccioacuten de la OPEP razoacuten por la cual aumentoacute su participacioacuten en la
oferta mundial (Horsnell 2004) Tales restricciones crearon las condiciones para que la
oferta de crudo se mantuviera estancada forjaacutendose asiacute un problema de caraacutecter estructural
El crecimiento de la demanda ha agudizado este problema
28
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
La oferta de petroacuteleo es inelaacutestica en virtud de los altos costos de la inversioacuten
requeridos para ampliar la capacidad productiva y por el largo tiempo en el cual se realizan
las etapas previas a la puesta en marcha de la produccioacuten alrededor de 8 antildeos Por esta
razoacuten la respuesta de la oferta a la escalada de precios es en el corto plazo muy escasa y
limitada a intensificacioacuten del uso de la capacidad instalada en produccioacuten o a la entrada de
la capacidad no utilizada Este uacuteltimo recurso soacutelo lo disponen algunos paiacuteses como
Venezuela y Arabia Saudita en 1999 y en el 2005 soacutelo este uacuteltimo Ademaacutes de Arabia
Saudita a finales de noviembre de 2006 la capacidad subutilizada se extendioacute a seis paiacuteses
maacutes miembros de la OPEP Kuwait Emiratos Aacuterabes Unidos Argelia Libia Iraacuten y Qatar
La capacidad subutilizada de estos paiacuteses ascendioacute a finales de 2006 a dos millones
quinientos noventa y cinco mi l barriles diarios para tener un punto de comparacioacuten
algunos miembros de la OPEP tuvieron el aforo para dejar de producir aproximadamente el
70 por ciento de lo que Meacutexico produjo diariamente en 2006 o el 150 por ciento de lo que
produjo Brasil (OPEP Brief 2004)
23 El Papel de las reservas iquestdoacutende estaacuten y quieacuten las posee
De acuerdo con las cifras mundiales de reservas probadas de petroacuteleo crudo publicadas por
las organizaciones especializadas maacutes reconocidas International Energy Agency de la
OCDE la Information Energy Agency del Departamento de Energiacutea de los Estados Unidos
la British Petroleum (BP) en su Boletiacuten de la Energiacutea Mundial 2006 y la OPEP entre otras
se pueden hacer tres consideraciones importantes Primero la gran concentracioacuten de las
reservas en el Medio Oriente el cual dispone en su subsuelo de las dos terceras partes de las
reservas mundiales totales manteniendo asiacute lo que ya es una constante el Medio Oriente
como eje de gravitacioacuten de las reservas mundiales de petroacuteleo crudo Segundo que las
regiones del mundo consideradas de mayor industrializacioacuten como Europa algunos paiacuteses
de Asia y por supuesto los Estados Unidos en el 2005 apenas cuentan con el 30 por ciento
de las reservas mundiales totales Seguacuten las fuentes sentildealadas y maacutes concretamente los
informes de la BP y OPEP de 2006 en 1969 las reservas mundiales de petroacuteleo ascendiacutean a
quinientos treinta mi l millones de barriles de las cuales el 63 por ciento se localizaban en el
Medio Oriente Y tercero que se han ampliado las reservas probadas a pesar del gran
consumo En el 2006 las reservas probadas mundiales ascendieron a mil doscientos ocho
miles de millones de barriles (1208 mmb) mientras que en 1969 fueron cercanas a los
29
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
seiscientos mil millones de barriles lo cual indica que las reservas probadas se han maacutes que
duplicado a pesar del crecimiento de la demanda mundial Del total de reservas probadas
actuales maacutes el 618 por ciento se situaron en el Medio Oriente
Otra consideracioacuten adicional es la concentracioacuten de las reservas en algunos de los paiacuteses
miembros de la OPEP los cuales detentan en su territorio maacutes del 70 por ciento de las
reservas totales de crudo Dentro de ese grupo de paiacuteses Arabia Saudita detentaba en 1969
el 37 por ciento de las reservas pertenecientes a la OPEP es decir aproximadamente unos
ciento cincuenta mi l millones de barriles en el 2005 las reservas de este paiacutes ascendieron a
doscientos sesenta y cuatro mil millones de barriles lo cual indica un crecimiento de las
reservas probadas de crudo para este paiacutes de maacutes del 40 por ciento Analizando la evolucioacuten
de las reservas de los demaacutes paiacuteses pertenecientes a la OPEP se puede constatar que soacutelo
Indonesia no ha incrementado el nivel de sus reservas o al menos no en la misma
proporcioacuten en la que lo han hecho los demaacutes paiacuteses miembros Nigeria por ejemplo
aumentoacute su participacioacuten en las reservas de la OPEP de 13 por ciento a 4 por ciento entre
1969 y 2005 ademaacutes de esta ganancia en la proporcioacuten de la OPEP el ritmo de crecimiento
de sus reservas ha sido el maacutes dinaacutemico de toda la organizacioacuten y praacutecticamente se
sextuplicoacute al pasar de 5 mi l millones de barriles en 1969 a poco maacutes de 35 mil millones de
barriles en el 2005 un crecimiento de maacutes de 600 por ciento Irak Emiratos Arabes Unidos
y Venezuela son los otros paiacuteses miembros de la OPEP que incrementaron el nivel de sus
reservas en maacutes de 300 por ciento Irak incrementoacute el nivel de sus reservas de 27 mil 500
millones de barriles a 115 mil millones Emiratos Aacuterabes Unidos de 17 mi l a 97 mil 800
millones de barriles y Venezuela de 14750 a casi 80 mi l millones de barriles en todo el
periodo (1969-2005) Los incrementos de las reservas probadas de estos paises explican el
crecimiento de las reservas en la OPEP de 391 mil millones de barriles a 896 mi l millones
de barriles entre 1969 y 2005 es decir una tasa de crecimiento de 129 por ciento
No soacutelo los paiacuteses miembros de la OPEP y del Medio Oriente han aumentado sus
reservas probadas de crudo Otras regiones como la del Oeste de Europa elevaron
considerablemente las reservas probadas Tal incremento se debioacute principalmente al
incremento de las reservas de Rusia y de Kazajstaacuten que juntos detentan 114 mil millones de
barriles el 10 por ciento de las reservas mundiales totales Fuera de la OPEP soacutelo Rusia
detenta reservas mayores al 6 por ciento como porcentaje de las reservas mundiales totales
30
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
Otro caso interesante es el de los Estados Unidos que en 1969 almacenaba en su
subsuelo el 7 por ciento de las reservas mundiales totales en 2005 este porcentaje
disminuyoacute a tan soacutelo 212 por ciento De poco maacutes de treinta y ocho millones que Estados
Unidos teniacutea como reservas probadas en 1969 registroacute en 2005 veintiseacuteis millones lo cual
implica un decrecimiento de 318 por ciento en todo el periodo Un caso que hay que
mencionar es el de Brasil Si bien las reservas de este paiacutes tienen poco peso en el total de
las reservas mundiales (057 por ciento) el crecimiento de sus reservas es notable Entre
1980 y 2005 Brasil incrementoacute sus reservas en maacutes de 700 por ciento en veinticinco antildeos
sus reservas pasaron de mi l trescientos millones de barriles a once mi l setecientos millones
Algunos autores atribuyen el notable crecimiento de las reservas de Brasil al cambio en el
modelo de organizacioacuten petrolera de este paiacutes el cual fue modificado en 1997 y planteoacute las
bases para la asociacioacuten estrateacutegica con empresas extranjeras La modificacioacuten de la ley
permitioacute la incorporacioacuten de la inversioacuten privada en maacutes de 20 mi l millones doacutelares desde
2000 hasta 2004 y la investigacioacuten y desarrollo en aguas profundas (Shields 2004)
En el caso de Meacutexico existioacute un incremento muy importante de las reservas entre 1969
y 1981 de maacutes de 900 por ciento pasando de cinco mi l millones de barriles a maacutes de
cincuenta y siete mil barriles El curioso incremento de las reservas en maacutes de 600 por
ciento en el antildeo de la devaluacioacuten (1976) sirvioacute para que algunos autores argumentaran
que el gobierno utilizoacute la informacioacuten de las reservas de petroacuteleo crudo como un
instrumento de endeudamiento y crecimiento econoacutemico que coincidioacute con la utilizacioacuten
del precio de este hidrocarburo como instrumento para financiar las actividades
productivas baacutesicamente de la manufactura (Garciacutea 1999 44) De acuerdo con este autor
a nivel internacional se sugirioacute que el petroacuteleo seriacutea la base del desarrollo de los paiacuteses
industrializados y Meacutexico al igual que los demaacutes paiacuteses productores explotaron su
capacidad de produccioacuten y la informacioacuten sobre sus reservas para lograr intercambios
internacionales que fueran favorables a sus objetivos nacionales (Garciacutea 1999)
Pero desde 1982 y hasta 2005 el nivel de las reservas de Meacutexico cayoacute
considerablemente a menos 76 por ciento en todo ese periodo lo que dio como resultado
que las reservas probadas mexicanas se ubicaran en el 2005 en trece mi l setecientos
millones de barriles Cabe mencionar que el deterioro de las reservas probadas no se debioacute
a una acelerada explotacioacuten del crudo sino que existioacute una reclasificacioacuten en 1998 y 2002
31
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
de la cual se habla maacutes adelante El siguiente cuadro muestra la evolucioacuten que las reservas
han tenido en las regiones y en los paiacuteses mencionados en millones de barriles asimismo se
presenta un graacutefico con las tasas de crecimiento y otro con las distribuciones porcentuales
de las reservas de petroacuteleo en las distintas regiones del mundo
Cuadro 2 2 Evolucioacuten de las reservas probadas de petroacuteleo por regiones (1969-2005) en millones de barriles anuales
Finales de Finales de Finales de Finales de Porcentaje 1986 1996 2005 2006 del Total
OPEP (con Irak) 6444 8065 9145 9146 757 OPEP (sin Irak) 6430 8028 9055 9055 749 Estados Unidos 351 298 299 299 25 Meacutexico 549 485 137 129 11 Venezuela 555 727 800 800 66 Brasil 24 67 118 122 10 Federacioacuten Rusa na na 791 795 66 Europa 768 826 1452 1444 120 Medio Oriente 5367 6722 7427 7427 615
Total Mundial 8774 10490 12095 12082 1000
Fuente BP Statistical Review of World Energy Junio de 2006 y Reporte Annual de la OPEP (2005)
Graacutefico 23 Evolucioacuten de las tasas de crecimiento de las reservas probadas de petroacuteleo (1969-2005)
1 2 0 0 0 i bull
Estados Latino Venezuela Unidos A menea
uacute Oeste oe
Euiopa Medio Querife
ruTL Asia i O P E P Pacific
Tolal Mundial
D1969-1975
bull 1 9 7 5 - 1 9 8 0
bull 1 9 8 0 - 1 9 8 5
bull 1 9 8 5 - 1 9 9 0
bull 1 9 9 0 - 1 9 9 5 bull
bull 1 9 9 5 - 2 0 0 0
bull 2 0 0 0 - 2 0 0 5
bull 1 9 6 9 - 2 0 0 5
Fuente BP Statistical Review of World Energy Junio de 2006 y Reporte Annual de la OPEP (2005)
32
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
Se puede observar que el nivel de las reservas a nivel global se ha incrementado
considerablemente y que ese incremento no ha sido generalizado en cada una de las
regiones en donde se encuentran las reservas de crudo En todo el periodo soacutelo en Estados
Unidos y en el Este de Europa las reservas obtuvieron una tasa negativa de crecimiento El
crecimiento global de las reservas de petroacuteleo entre 1969 y 2005 ascendioacute de 527 millones
a maacutes de un billoacuten de barriles una tasa de 134 por ciento
Algunos autores sugieren que el aumento de las reservas probadas de crudo es una
consecuencia de las constantes reclasificaciones ocasionadas por las innovaciones
tecnoloacutegicas y que no se debe a nuevos descubrimientos El incremento de las reservas de
petroacuteleo se debe sobre todo a que los complejos descubrimientos y explotaciones de crudo
suelen caracterizarse por una incertidumbre inicial sobre todo porque las condiciones
geoloacutegicas e hidroloacutegicas de las primeras etapas del descubrimiento no permiten el acceso
al crudo directamente En etapas ulteriores se desarrollan teacutecnicas y procedimientos que
permiten el desarrollo de los campos y su eventual reclasifiacutecacioacuten daacutendose asiacute una
recias i fiacutee acioacuten y un inminente crecimiento de las reservas probadas de crudo (Morehouse
1997)
Graacutefico 2 4 Evolucioacuten de la distribucioacuten porcentual de las reservas probadas de petroacuteleo (1969-2005)
hM riacuteHlJiacutetl JW Et da Europa
Qaraquota da Medio Africa Asia y PamNc OPEP Europa O riacutean ta
bull 1969 bull 1975 bull 1980 bull 1985 bull 1990 bull 1995 bull 2000 bull 2005
Fuente BP Statistical Review of World Energy Junio de 2006 y Reporte Annual de la OPEP (2005)
33
Capiacutetulo 2 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
24 Anaacutelisis del Mercado Petrolero Mundial
Una caracteriacutestica tanto de la demanda como de la oferta de petroacuteleo es que tienen
elasticidades precio e ingreso muy bajas en el corto plazo que crecen en el tiempo 1 4
A lo largo de su historia el mercado petrolero ha tenido cambios importantes en cada
una las variables que lo determinan oferta demanda y precios En esta seccioacuten se presenta
el anaacutelisis de las principales variables del mercado petrolero comenzando por la evolucioacuten
de las reservas la de la capacidad productiva y la del consumo Finalmente se hace el
anaacutelisis de la evolucioacuten de los precios contemplando los factores que inciden en esta
variable del mercado petrolero internacional
241 Trayectoria de la oferta
Del lado de los oferentes se encuentran los paiacuteses que poseen las reservas de petroacuteleo e
hidrocarburos que extraen a traveacutes de compantildeiacuteas petroleras que destinan grandes capitales
para explorar encontrar y desarrollar las reservas A traveacutes de innovaciones tecnoloacutegicas
logran bajar los costos de la exploracioacuten y es posible buscar petroacuteleo en regiones que
deacutecadas atraacutes pareciacutean imposible de alcanzar Las compantildeiacuteas pueden ser de capital puacuteblico
privado o mixto 1 5
Del lado de la demanda se encuentran todos los paiacuteses del mundo incluyendo los
productores De manera general el nivel de la demanda depende de las caracteriacutesticas
econoacutemicas poliacuteticas sociales y de los factores demograacuteficos de cada paiacutes Estos
elementos hacen que la demanda sea diferente de paiacutes a paiacutes y se modifique en el tiempo
Algunos paiacuteses como Estados Unidos son importantes productores pero enfrentan una
demanda de crudo superior a la que su produccioacuten puede satisfacer tal carencia es cubierta
por el petroacuteleo que estaacute disponible en el mercado internacional con los consecuentes costos
que implican las importaciones de crudo En el otro extremo se encuentran aquellos paiacuteses
Arabia Saudita es un ejemplo que son grandes productores de petroacuteleo especializados en
ello en los cuales el crudo es un producto tiacutepicamente exportable cuyo destino final es el
mercado internacional y con excedentes que se consumen en el mercado domeacutestico En
1 4 La elasticidad busca medir el impacto de las variaciones de la demanda o la oferta dadas diversas variaciones de los precios y del ingreso Una elasticidad baja significa que incrementos (o decrementos) en los precios impacta muy poco en la cantidad que se ofrece o que se demanda 1 5 Cabe mencionar en esta parte introductoria que si la produccioacuten es llevada a cabo por compantildeiacuteas privadas o internacionales el Estado asigna el cobro de impuestos y regaliacuteas como contraprestacioacuten a la extraccioacuten del recurso Maacutes adelante se da una explicacioacuten acerca de las modalidades de los contratos entre las compantildeiacuteas petroleras y los Estados anfitriones
34
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
medio de estos paiacuteses se encuentran aquellos que abastecen con produccioacuten propia su
demanda interna y mantienen excedentes de diferente proporcioacuten para exportar
Regularmente estos paiacuteses producen al liacutemite de su capacidad productiva y en el mercado
internacional son al igual que los importadores netos tomadores de precios ese es el caso
de Meacutexico y hasta cierto punto Estados Unidos No obstante un proceso de recesioacuten aguda
y prolongada de las economiacuteas de los paiacuteses desarrollados y en el presente de China
deprimiriacutea los precios por las dificultades de la oferta de cortar produccioacuten
De manera general el poder de mercado en cualquier industria estaacute determinado por el
grado que se ejerce sobre las decisiones de eacutesta relacionadas con la capacidad de
produccioacuten y la posibilidad de influir sobre el nivel de precios En el mercado petrolero y
en el largo plazo la capacidad de produccioacuten es un elemento necesario maacutes no suficiente
para asegurar el poder de mercado La capacidad productiva incide en el mercado petrolero
en el corto plazo pero en el largo plazo soacutelo un nivel considerable de reservas de petroacuteleo
econoacutemicamente desarrollables y explotables permite mantener altos niveles de produccioacuten
y por lo tanto la posibilidad de mantener poder en el mercado
2411 Evolucioacuten de la produccioacuten
Hablar de la oferta de crudo a nivel mundial nos remite a considerar cuaacuteles son los
principales productores dentro del mercado petrolero internacional Para darle orden a la
exposicioacuten partiremos de un hecho histoacuterico fundamental del mercado petrolero el del
primer choque petrolero en 1973 cuando los precios del crudo crecieron estrepitosamente y
que como vimos se atribuyoacute a la poliacutetica adoptada de revalorizar el crudo por parte de la
Organizacioacuten de Paiacuteses Productores de Petroacuteleo (OPEP) Como tambieacuten vimos esta
organizacioacuten nacioacute a principios de los sesenta y una deacutecada despueacutes reconfiguroacute su poliacutetica
a fin de recuperar los ingresos provenientes del crudo que hasta el momento detentaban las
grandes compantildeiacuteas petroleras internacionales
En sentido general los altos precios del crudo produjeron importantes cambios en el
aacutembito petrolero internacional tanto por el lado de la oferta como del lado de la demanda
de hidrocarburos como se ve en el graacutefico 2 5
35
Capitulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
Graacutefico 2 5 Evolucioacuten de la produccioacuten de petroacuteleo y peso de la O P E P 1965-2004
82000
72000
| 62000 ro
w 52000
42000 poundiexcl
bullo 32000
pound 22000
12000
bullTOTAL mundial OPEP No OPEP
Huenle Elaboracioacuten propia en base a Bvilish Petroleum (BP) Boletiacuten de Energiacutea Mundial junio de 2006
Es notable el crecimiento de la produccioacuten entre 1965 y 1974 de 31 a 58 millones de
barriles en el periacuteodo A partir de 1974 y luego del primer choque de precios se desacelera
casi detiene el crecimiento y responde a la inelasticidad de la demanda con el nuevo
incremento del precio hacia 1976 Los dos choques de precios y el tiempo transcurrido
condujeron a la reactivacioacuten de la produccioacuten a partir de 1985 como se ve en el graacutefico 26
Por el lado de la oferta cobroacute auge la exploracioacuten y explotacioacuten de nuevas aacutereas
petroleras lo que propicioacute el surgimiento de otros productores-exportadores que
gradualmente desplazaron el lugar de la OPEP y de otros productores de sus mercados
tradicionales
Entre 1973 y 1985 la produccioacuten de la no OPEP se incrementoacute en casi 54 por ciento al
pasar de 189 a 287 millones de barriles diarios bajo el estiacutemulo que representaban los
altos precios mientras que la produccioacuten de la OPEP se redujo en 39 por ciento en igual
periodo sobre todo al inicio de los antildeos ochenta cundo se contrajo de 308 a 167 millones
de barriles diarios y creoacute de esta forma la formidable capacidad instalada no usada de 141
36
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
millones de barriles diarios con la cual aseguroacute su poder de manejar los precios y ser ancla
de cotizaciones
A l inicio de este periodo la produccioacuten mundial de crudo ascendioacute a casi 50 millones de
barriles diarios la cual decrecioacute en los dos antildeos siguiente llegando a producirse 45 millones
de petroacuteleo crudo en 1975 La produccioacuten se recuperoacute paulatinamente hasta llegar
nuevamente a niveles de maacutes de 50 millones de barriles diarios hasta 1979 Los ritmos de
esos movimientos de la oferta de mercado se ilustran en el graacutefico 27
Graacutefico 2 6 Evolucioacuten porcentual de la produccioacuten de petroacuteleo OPEP y No OPEP
Tasa de crecimiento de la produccioacuten de petroacuteleo crudo paiacuteses OPEP y No OPEP (1966-2005)
20
15
ltJ -5
y | -15 U
-20
OPfoducCiuumln O P E P bullProduccioacuten No O P E P
Fuente BP Statistical Review of World Energy Junio de 2006 y Reporte Annual de la OPEP (2005)
El segundo choque petrolero entre 1979 y 1980 es otro elemento que resultoacute de los
cambios en los voluacutemenes de crudo puestos en el mercado mundial En efecto ante la
inelasticidad de la demanda la OPEP recurrioacute a los recortes adicionales ya mencionados y
anuloacute los incrementos de la oferta global que se habiacutean recuperado luego de 1975
especialmente por el incremento de la oferta No OPEP entre ellos Meacutexico Canadaacute y el
Mar del Norte a finales de los antildeos setenta De 1980 a 1983 la produccioacuten decrecioacute en 3
por ciento alcanzando nuevamente niveles cercanos a los 45 millones de barriles diarios
Los complejos equilibrios poliacuteticos dentro del grupo de paiacuteses aacuterabes de la OPEP
desatados por la Guerra entre Iraacuten e Iraacuten condujeron a un draacutestico cambio en la estrategia
37
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
de Arabia Saudita Este paiacutes fue el que en mayor medida redujo su oferta y acumuloacute
capacidad instalada no utilizada Como se ve en el cuadro 23 de producir maacutes de 10
millones de barriles diarios en 1980 pasoacute a soacutelo extraer algo maacutes de 3 millones en 1985
asumiendo plenamente la funcioacuten de estabilizar las cotizaciones y asumiendo para ello un
alto costo financiero Esa poliacutetica tuvo un abrupto fin en 1986 cuando en una estrategia
que se ha considerado una forma de debilitar a Iraacuten elevoacute la produccioacuten e indujo la caiacuteda
de las cotizaciones A partir de ese antildeo Arabia Saudita abandonoacute el rol de proteger los
precios y ha ejercido maacutes bien la de estabilizarlos en una banda moderada que no implique
inflacioacuten Esta accioacuten de la evolucioacuten de los precios marca un nuevo periodo de declinacioacuten
y de nuevos desafiacuteos para los productores dentro y fuera de la OPEP Dentro de la
organizacioacuten entre 1985 y 1998 la produccioacuten se incrementoacute significativamente
elevaacutendose su participacioacuten en la produccioacuten petrolera mundial de 36 por ciento a 47 por
ciento en ese periodo En contraste la produccioacuten fuera de la OPEP perdioacute dinamismo y su
participacioacuten de la produccioacuten mundial pasoacute de 63 por ciento a 54 por ciento entre 1985 y
1998
Cuadro 2 3 Principales paiacuteses productores de crudo a nivel mundial millones de barriles diarios y tasas de crecimiento (1973-2005)
Produccioacuten en millones de barriles diarios Tasas de Crecimiento
1073 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005
Kanking 2005 nVbd Mbd Mbd Mbd Mbd Mbd Mbd Mbd 73-75 75-80 80-85 85-90 90-95 95-00 00-05 Arabia Saudita 769 722 1027 360 711 913 951 1104 -62 423 -649 973 285 42 160
Rusia 866 992 1212 1090 1040 629 654 955 144 222 -100 -46 -396 39 461 Estados l nidos 1095 10 01 1017 1058 891 832 773 683 -86 16 40 -157 -66 -71 1 1 7-
Iraacuten 591 5 39 148 221 3 27 374 382 405 -88 -725 491 483 145 20 6 1
Meacutexico 053 081 213 291 298 3 07 345 376 535 1641 368 22 30 126 90
China 108 155 212 250 277 299 325 363 437 371 182 10 7 77 88 115
Canadaacute 211 174 176 181 197 240 272 305 -179 17 27 8 4 222 133 120
Venezuela 346 242 223 174 224 296 324 301 -299 -80 -217 287 319 95 -72
Noruega 003 0 19 053 082 172 2 90 335 297 4906 1794 559 1085 692 153 113 Emiratos Arabes Cuidos 146 170 175 126 228 Z36 263 275 165 29 -278 812 35 11 2 48
Kuwait 308 2 13 170 113 096 213 210 264 -30 8 -176 -359 -14 5 121 0 -12 25 6
Nigeria 206 179 206 150 187 200 216 258 -132 154 -272 247 68 79 197
Argelia 111 100 114 115 135 133 158 202 -98 136 11 171 -15 190 277
Irak 202 227 266 143 215 053 258 182 125 170 -464 508 -753 3871 29 5
Ueiiii) ( nido 001 003 166 268 192 2 75 267 181 282 0 48414 609 -283 433 -30 322
Brasil 017 0 18 0 19 056 065 072 127 172 23 56 1979 1 oacute 1 105 76 6 355
OPEP 3090 2717 2725 2873 2927 3315 3554 3541 -121 03 54 19 132 72 -0 4
38
Capitulo 2 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
No O P E P 1890 1874 2358 2006 2463 2765 3139 3384 -09 258 -149 228 123 135 78
Mundial 5846 5582 6295 5747 6547 6810 7494 8109 -45 128 -87 139 40 100 82
Fuente Elaboracioacuten propia con datos de British Petroleum De 1973 a 1980 los datos de Rusia corresponden a todo el bloque sovieacutetico a partir de 1985 los datos corresponden a la Federacioacuten Rusa
Luego de los descensos significativos de 1979 a 1985 en el periodo de 1986 a 1998 la
oferta mundial de crudo se incrementoacute en casi 40 por ciento Maacutes del 60 por ciento del
incremento de los niveles productivos de ese periodo correspondioacute a los productores
miembros de la OPEP No obstante luego de 1998 el ritmo de crecimiento de la oferta
mundial volvioacute a contraerse y soacutelo crecioacute a un 10 por ciento hasta el antildeo 2000 En los cinco
antildeos posteriores el crecimiento de la produccioacuten mundial ya soacutelo fue de 8 por ciento Una
caracteriacutestica destacable de este periodo es que la OPEP obtuvo un decrecimiento en sus
niveles de oferta de 04 por ciento En contraste y aunque menor que en el periodo anterior
los productores fuera de la OPEP incrementaron su oferta en casi 8 por ciento Aquiacute es
posible inferir que la estrategia de la OPEP acerca de disminuir el nivel de las reservas de
los paiacuteses no miembros sigue vigente Esto es asiacute porque como hemos visto la capacidad
productiva de algunos paiacuteses miembros de la OPEP se encuentra subutilizada no obstante
han permitido que la oferta de paiacuteses no miembros los desplace de la produccioacuten mundial
con la firme intencioacuten de expulsar a los productores menos eficientes y adquirir en el largo
plazo mayor poder en el mercado
En lo que respecta a la clasificacioacuten de los mayores productores de petroacuteleo se han
registrado cambios importantes (ver cuadro 23) En el inicio del choque petrolero de 1973
los Estados Unidos fueron el paiacutes que liacuteder en la produccioacuten con maacutes de 10 millones de
barriles diarios La produccioacuten de la entonces Unioacuten Sovieacutetica era de maacutes de 8 millones y la
de Arabia Saudita de maacutes de 7 millones los cuales ocupaban el segundo y tercer lugar
respectivamente como productores de crudo En los antildeos ochenta los Estados Unidos dejan
de ser el maacuteximo productor de petroacuteleo y comienza la supremaciacutea del bloque sovieacutetico que
perdurariacutea hasta la deacutecada de los noventa Desde la segunda mitad de los antildeos noventa y
hasta 2005 el maacuteximo productor de crudo en el mundo es Arabia Saudita es interesante
observar que en el periodo que va de 1973 a 1975 la produccioacuten de este paiacutes disminuyoacute en
62 por ciento mientras que en el periodo de 1975 a 1980 la tasa de crecimiento de este paiacutes
se incrementoacute en 42 por ciento para luego caer nuevamente en 64 por ciento en 1985 El
periodo 85-90 es el periodo en el que Arabia Saudita registroacute la mayor tasa de crecimiento
de su produccioacuten de crudo al ubicarse en poco maacutes de 97 por ciento Entre 1990 y 2000 el
39
Capiacutetulo 2 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
ritmo de crecimiento de la produccioacuten de este paiacutes disminuyoacute considerablemente al
registrar tasas de 28 y 4 por ciento respectivamente Para el periodo 2000-2005 la tasa de
crecimiento se recuperoacute levemente y se ubicoacute en 16 por ciento
Por otro lado la peacuterdida de dinamismo de los Estados Unidos se registroacute sobre todo en
los periodos 73-75 85-90 90-95 y en el antildeo 2000 En el antildeo maacutes reciente la produccioacuten de
crudo estadounidense se recuperoacute levemente pero aun estaacute lejos de la produccioacuten que
alcanzoacute a principios de los setenta
En el caso de Meacutexico se puede sentildealar que existioacute una expansioacuten acelerada de la
produccioacuten desde el inicio del periodo en 1973 la que concluyoacute hacia el periacuteodo 85-90
Debido al descubrimiento y desarrollo de campos gigantes en el sureste de Meacutexico la tasa
de crecimiento de la produccioacuten fue muy grande en el periodo de 75-80 de poco maacutes del
160 por ciento Entre 1985 y 1995 la produccioacuten diaria de petroacuteleo fluctuoacute alrededor de los
3 millones de barriles diarios y crecioacute a una tasa de entre 2 y 3 por ciento Hacia la segunda
mitad de los noventa luego de la crisis de 1994-1995 la produccioacuten se expandioacute
nuevamente y se pasoacute de una produccioacuten de 307 millones de barriles diarios en 1995 a 345
millones de bantildei les diarios en 2000 que paulatinamente se incrementoacute hasta alcanzar en
2005 una produccioacuten de 37 millones de barriles diarios El petroacuteleo mexicano ha jugado un
papel anticiacuteclico de equilibrio macroeconoacutemico que permite la expansioacuten de los ingresos
fiscales y mantener los equilibrios externos y el gasto puacuteblico
En 2006 la produccioacuten de crudo de Meacutexico tuvo un decremento por primera vez en
treinta antildeos algunos autores como Adriaacuten Lajous (2006) sugieren que es probable que se
haya alcanzado el pico de la produccioacuten total de petroacuteleo de Meacutexico por lo menos en los
campos en produccioacuten y muy especialmente el de Cantarell Esta sugerencia estaacute basada en
buena parte en que la produccioacuten del campo maacutes importante de Meacutexico Cantarell ha
entrado en su etapa de declinacioacuten De acuerdo con datos de PEMEX exploracioacuten y
produccioacuten Cantarell contribuyoacute hasta 2004 con maacutes del 60 por ciento de la produccioacuten
nacional total en ese antildeo la produccioacuten de Cantarell fue de 216 millones de barriles
diarios En el 2006 la produccioacuten de este campo declinoacute hasta 177 millones de barriles
diarios lo cual significoacute una baja de 33 por ciento
Siguiendo con Lajous Cantarell jugoacute un papel determinante y creciente en la
determinacioacuten del perfil productivo de Meacutexico ahora al declinar seguiraacute marcando de
40
Capitulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
manera ineludible la trayectoria de la produccioacuten total Va a ser extraordinariamente difiacutecil
sustituir con otras fuentes su aportacioacuten decreciente (Lajous 200612)
2412 La vida uacutetil de las reservas
Al relacionar las reservas probadas con la produccioacuten anual es posible obtener un indicador
sobre la duracioacuten de las reservas de mantenerse el mismo ritmo de extraccioacuten Se debe
advertir que este indicador tiene algunas limitaciones porque no toma en cuenta el
dinamismo de la innovacioacuten tecnoloacutegica o de los niveles de produccioacuten los cuales al
cambiar sus patrones de evolucioacuten podriacutean propiciar ya sea una reclasificacioacuten de las
reservas probadas de crudo o una disminucioacuten de los ritmos de extraccioacuten incrementando
asiacute el valor de la razoacuten reservas probadasproduccioacuten anual
Considerando los datos publicados por la British Petroleum y de acuerdo con la
relacioacuten entre reservasproduccioacuten anual las reservas probadas de petroacuteleo de los paiacuteses de
la OPEP alcanzan para producir petroacuteleo aproximadamente 80 antildeos Mientras que el
horizonte que brinda este ratio para los demaacutes paiacuteses productores es de apenas 17 antildeos Este
hecho y que la OPEP abastezca el 45 por ciento del consumo mundial con todo y que es
superado por la produccioacuten de otros paiacuteses sugiere no soacutelo que en el largo plazo existiriacutea
una dependencia de la demanda mundial de petroacuteleo hacia esa organizacioacuten sino que
insinuacutea un raacutepido agotamiento de las fuentes de petroacuteleo ajenas a la OPEP
En el caso de Meacutexico este ratio arroja que dadas las condiciones actuales en las que se
desenvuelve la produccioacuten de crudo mexicano y el nivel de sus reservas se tiene petroacuteleo
para 10 antildeos Como puede observarse en el graacutefico 27 la duracioacuten de las reservas al ritmo
de produccioacuten actual ubica a los paiacuteses de la OPEP como los de mayor duracioacuten de sus
reservas Sin embargo el caso de Irak comprueba que este paraacutemetro puede llevarnos a
conclusiones inexactas La situacioacuten de inestabilidad por la que atraviesa Irak propicioacute un
descenso de su produccioacuten y debido a que el nivel de sus reservas es muy amplio la
relacioacuten reservasproduccioacuten indica maacutes de 160 antildeos de duracioacuten de su crudo no obstante
la relacioacuten disminuiraacute inevitablemente una vez que la produccioacuten de ese paiacutes se recupere
Los paiacuteses que pertenecieron al bloque sovieacutetico como Kazajstaacuten y Azerbaiyaacuten tienen
tambieacuten una relacioacuten alta de reservas produccioacuten aproximadamente de 80 y de 40 antildeos
respectivamente Una explicacioacuten maacutes amplia sobre la relacioacuten entre reservas y produccioacuten
se presenta en el capiacutetulo cuatro de este trabajo
41
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
Es necesario recalcar que esta es una aproximacioacuten analiacutetica y estaacutetica que indica
ceteris paribus la disponibilidad de crudo actuales y no considera los factibles nuevos
descubrimientos ni los cambios en la dinaacutemica de la oferta y la demanda derivable de
cambios tecnoloacutegicos Si a principios en los antildeos setenta se consideraba que de crecer al
mismo ritmo la extraccioacuten ver graacutefico 25 y cuadro 23 consideracioacuten que entre otras
razones propicioacute la accioacuten de la OPEP de tomar el control de la produccioacuten y extraccioacuten de
crudo entre el primer choque petrolero y 2003 los paiacuteses de la OPEP produjeron 400 mil
millones de barriles de crudo y lograron no soacutelo renovar esas reservas sino incrementarlas
duplicaacutendolas entre 1985 y 2004 cuando ascendieron a 900 mi l millones de barriles
242 La demanda de crudo
Por otro la demanda estaacute determinada por el crecimiento de las economiacuteas su estructura y
el nivel del ingreso los cambios tecnoloacutegicos llevan al ahorro de energiacutea por unidad de
producto pero el crecimiento del PIB per caacutepita induce un mayor consumo de energiacutea Asiacute
por ejemplo los choques petroleros llevaron al disentildeo de vehiacuteculos automotores de mayor
rendimiento (maacutes kiloacutemetros por litro de gasolina) pero el superior ingreso per caacutepita
indujo la adquisicioacuten de vehiacuteculos maacutes pesados y de menor rendimiento que incrementoacute
42
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
tanto la intensidad de viajes como el nuacutemero de personas que los hacen y las distancias que
recorren son maacutes largas La demanda de crudo es una variable determinada por varios
elementos y la determinacioacuten de su trayectoria faacutecil de explicar ex post pero de muy
compleja prediccioacuten La variable fundamental en la determinacioacuten del ritmo y direccioacuten de
la demanda es el crecimiento de la economiacutea de cada paiacutes y de la global En la medida que
los paiacuteses se desarrollan y pasan a etapas maacutes complejas de industrializacioacuten se avanza
hacia estructuras productivas menos intensivas en el uso de energiacutea pero el consumidor
final puede consumir maacutes en el hogar maacutes aparatos electrodomeacutesticos maacutes viajes maacutes
servicios maacutes automoacuteviles Como se comentoacute los avances tecnoloacutegicos por una parte
buscan el ahorro de energiacutea por unidad de producto pero por la otra crean nuevos meacutetodos
de satisfaccioacuten de las necesidades humanas muchas de ellas con instrumentos movidos por
energiacutea baste imaginarse coacutemo se ha transformado en la historia de las sociedades
modernas la necesidad de transporte humano y de bienes O coacutemo el cambio en el modelo
de desarrollo de los paiacuteses y la globalizacioacuten al modificar las estructuras de produccioacuten y
especializacioacuten han intensificado el intercambio mundial de bienes y en consecuencia el
transporte de mercanciacuteas El crecimiento de la poblacioacuten y las demandas por servicios
puacuteblicos complejos por ejemplo suministro de luz eleacutectrica y agua potable universales
elevan la demanda de energiacutea eleacutectrica nacional Asiacute la demanda de energiacutea es una variable
dinaacutemica y siempre cambiante no obstante lo cual su elasticidad especialmente la de
precios es baja especialmente en el corto y mediano plazos
De acuerdo con algunos estudios y caacutelculos propios la demanda de petroacuteleo es
inelaacutestica ante variaciones en los precios La tendencia alcista de los precios no ha frenado
el nivel de la demanda y esto se debe a que la elasticidad precio de la demanda a pesar de
que se ha reducido desde 1970 es todaviacutea baja La demanda responde en grado significativo
soacutelo en el mediano y largo plazo y a subidas de precios relativamente importantes En el
Graacutefico 28 se presenta la evolucioacuten de la demanda de crudo entre 1965 y 2004 y se puede
constatar por una parte su permanente crecimiento el peso del consumo de los paiacuteses
desarrollados muy particularmente de los EUA y por la otra el acelerado crecimiento de
los uacuteltimos antildeos en el cual la expansioacuten de la economiacutea china ha jugado el papel central
como se ilustra en el Cuadro 2 3
43
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
Graacutefico 28 Evolucioacuten del consumo de crudo 1965-2004 Miles de barriles diarios
90000
pound 40000
20000
O 30000
M 50000
v 60000
g 70000
80000
10000
EUA Meacutexico mdash T o t a l mundial mdash bull mdash O C D E
uente Elaboracioacuten propia en base a British Petroleum (BP) Uoletin de Energiacutea Mundial junio de 2000
De acuerdo con la Energy Information Administration (organismo encargado de
recopilar la informacioacuten estadiacutestica de la situacioacuten energeacutetica mundial en los Estados
Unidos) perteneciente al Department o f Energy (DOE) los esfuerzos por mantener el ritmo
de produccioacuten acorde con el creciente ritmo de la demanda han sido insuficientes El
crecimiento de la demanda se basa praacutecticamente en pocos paiacuteses particularmente China
los Estados Unidos y algunos otros del Sudeste Asiaacutetico
En el primer choque petrolero el consumo mundial de crudo perdioacute dinamismo entre
1973 y 1975 registrando tasas negativas de crecimiento de poco maacutes del 1 por ciento es
decir una disminucioacuten cercana a los dos millones de barriles de crudo diarios en ese
periodo No obstante el consumo a nivel mundial se recuperoacute paulatinamente hasta 1979
Despueacutes del segundo choque petrolero en 1979-1980 la demanda de crudo se estancoacute y de
hecho disminuyoacute hasta 1983 En ese periodo el consumo de crudo pasoacute de los 64 millones
de barriles diarios a unos 58 millones es decir un decrecimiento de maacutes del 10 por ciento
La tendencia decreciente del consumo se acentuoacute en aquellos paiacuteses en donde se habiacutean
iniciado programas de ahorro y sustitucioacuten de petroacuteleo dirigidos a disminuir la
dependencia del crudo importado principalmente de la OPEP Con el objeto de coordinar
ese tipo de poliacuteticas los mayores consumidores de crudo del periodo que en su mayoriacutea
perteneciacutean a la Organizacioacuten para el Crecimiento y el Desarrollo Econoacutemico (OCDE)
44
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
crearon en 1974 la Agencia Internacional de Energiacutea (AIE) Lo anterior es un hecho que se
debe subrayar porque resultoacute un cambio estructural por el que las economiacuteas desarrolladas
transitaron para disminuir su dependencia de la energiacutea primaria y avanzaron a lo que
algunos autores llamaron la era de la inteligencia o del nuevo paradigma tecno-econoacutemico
gracias a la cual se impulsaron determinados sectores o ramas caracterizados por una baja
intensidad en el uso de energiacutea como son los casos de la biotecnologiacutea la informaacutetica la
electroacutenica y la roboacutetica entre maacutes sofisticadas son esas actividades maacutes se consumen
formas maacutes modernas de energiacutea pero maacutes pequentildeo es el peso del costo de la energiacutea en el
valor de los productos finales(Mountinho 20051)
Los intentos por reducir la dependencia del crudo de las economiacuteas desarrolladas
propiciaron una notable reduccioacuten del consumo de petroacuteleo por parte de esos paiacuteses
Despueacutes de que entre 1966 y 1973 la demanda de crudo de los paiacuteses industrializados
creciacutea a un ritmo promedio anual de casi 8 por ciento y de 05 por ciento en el periodo de
1973 a 1979 se redujo a tasas de menos 3 por ciento en el periodo de 1979 a 1985
Sin embargo la tendencia decreciente del consumo mundial de crudo se revirtioacute y entre
1985 y 1990 el consumo de petroacuteleo crecioacute a una tasa promedio anual de 25 por ciento
Entre 1990 y 1993 el consumo de crudo declina nuevamente y en promedio apenas crece al
03 por ciento En los antildeos posteriores y hasta 2005 el consumo mundial de crudo crece a
una tasa promedio anual de 174 por ciento
Sobre la evolucioacuten del consumo de petroacuteleo se pueden hacer varias observaciones En
primer lugar que la disminucioacuten generalizada de la intensidad energeacutetica y petrolera
registrada a nivel mundial y que se presentoacute en la primera seccioacuten de este trabajo no
necesariamente ha propiciado una disminucioacuten en el consumo de petroacuteleo pues la
economiacutea mundial ha mantenido tasas de crecimiento positivas si bien fluctuantes Durante
los uacuteltimos cuarenta antildeos el mayor consumidor de crudo a nivel mundial han sido los
Estados Unidos y si bien la intensidad energeacutetica y petrolera de este paiacutes disminuyoacute
notablemente su consumo de petroacuteleo mantuvo un crecimiento sostenido y pasoacute de un
consumo de 11 millones de barriles en 1965 a maacutes de 20 millones en 2005 es decir un
crecimiento de casi 80 por ciento en todo el periodo esto en consonancia con el
crecimiento del PIB per caacutepita Sin embargo el consumo de los Estados Unidos como
proporcioacuten del consumo mundial ha declinado en maacutes de 10 puntos porcentuales y pasoacute de
45
Capiacutetulo 2 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
representar el 37 por ciento en 1965 al 25 por ciento en el 2005 por el incremento en el
consumo de otros paiacuteses que como China India y Meacutexico tienen economiacuteas con mayor
intensidad energeacutetica que la de los paiacuteses desarrollados El cuadro 24 es un resumen del
consumo de petroacuteleo de los principales paiacuteses consumidores en este cuadro se muestra la
evolucioacuten del consumo y la variacioacuten porcentual que se presentoacute cada cinco antildeos desde
1965 hasta 2005
Cuadro 24 Consumo Mundial y en millones de barriles diarios y Tasas de Crecimiento principales
consumidores de crudo (1965-2005)
1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 Tasas de Crecimiento
mbd mbd mbd mbd mbd mbd mbd mbd mbd 65-70 70-75 75not80
80not85
85not90
90not95 95-00
00not05
1965not2005
Consumo Mundial 312 461 550 617 590 664 695 758 825 48 19 12 -4 12 5 9 9 164
OECD 232 344 387 411 372 414 445 476 493 48 13 6 -9 11 8 7 3 112 Estados Unidos 115 147 163 171 157 170 177 197 207 28 11 4 -8 8 4 1 1 5 79
China 02 06 14 17 18 23 34 48 70 157 142 25 8 27 46 41 46 3118
apon 17 39 48 49 44 53 58 56 54 127 23 2 -10 20 9 -4 -4 211
Rusia nd nd nd nd 49 50 30 26 28 nd Nd nd nd 2 -40 -15 7 -44
Alemania 17 28 29 31 27 27 29 28 26 62 4 4 -13 1 6 -4 -6 48
India 03 04 05 06 09 12 16 23 25 55 22 35 39 35 30 43 10 881 Corea del Sur 00 02 03 05 05 10 20 22 23 550 71 71 13 93 93 11 4 9121
Canadaacute 11 15 17 19 16 18 18 19 22 33 14 13 -18 12 1 9 16 101
Meacutexico 03 04 07 10 12 15 17 19 20 39 61 53 20 18 13 14 5 555
Francia 11 19 22 23 18 19 19 20 20 74 17 1 -21 7 - 1 6 -2 80 Arabia Saudita 04 04 04 06 09 12 13 15 19 4 -10 63 58 24 9 21 23 382
Brasil 03 05 09 12 11 13 15 19 18 69 77 23 -3 14 18 24 -2 479
iacuteluumllia 10 17 19 20 17 19 20 20 18 69 9 5 -12 12 3 -2 -7 78
Reino Unido 15 21 19 17 16 18 18 17 18 40 -11 10 -3 8 0 -3 5 20
Iraacuten 02 03 06 06 09 10 12 13 17 64 72 10 43 6 29 8 26 724
Espantildea 03 06 08 11 09 10 12 15 16 99 52 27 -13 12 13 23 11 483
Indonesia 01 01 02 04 05 06 08 10 12 13 67 77 12 35 32 28 11 848
Paiacuteses Bajos 05 07 07 08 06 08 08 09 11 46 bull2 13 -20 20 9 8 19 117
Fuente Elaboracioacuten propia con datos de British Petroleum De manera similar al cuadro 23 que resume la produccioacuten petrolera los datos estaacuten ordenados de acuerdo con el ranking de consumo obtenido en el 2005 es por esto que los antildeos previos no muestran necesariamente una representacioacuten ordinal En el caso de Rusia la uacuteltima tasa de crecimiento corresponde al periodo de 1980 a 2005
Un caso interesante es el de Japoacuten en donde el consumo de petroacuteleo aumentoacute
considerablemente entre 1965 y 1970 a una tasa de maacutes del 120 por ciento precisamente
durante la etapa de reconstruccioacuten de la economiacutea por la destruccioacuten beacutelica y su
transformacioacuten en una economiacutea desarrollada y de elevada industrializacioacuten Japoacuten redujo
46
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
su consumo de petroacuteleo a partir del antildeo 2000 al entrar la economiacutea en franco receso del
cual auacuten no se ha recuperado plenamente Como resultado de ese proceso registra la
disminucioacuten de la intensidad petrolera de su economiacutea Hacia mediados de la deacutecada de los
noventa y lo que va del dos mi l disminuyoacute su consumo a una tasa de 4 por ciento No
obstante en todo el periodo registroacute un crecimiento en su consumo de crudo de maacutes del
200 por ciento
Como se puede observar existen algunos casos en donde el consumo de petroacuteleo ha
tenido un dinamismo extraordinario Tal es el caso de China que en todo el periodo
incrementoacute su consumo a una tasa de maacutes del tres mi l por ciento China es el segundo
consumidor maacutes importante y consumioacute en 2005 poco menos de siete millones de barriles
diarios es decir aproximadamente dos mi l quinientos cincuenta millones de barriles en
todo el antildeo
Fuera del consumo de paiacuteses de la OPEP como Indonesia e Iraacuten otros paiacuteses al igual
que China han tenido un crecimiento en el consumo de petroacuteleo muy importante Es el caso
de Corea del Sur Brasil y la India que entre 1965 y 2005 tuvieron una tasa de crecimiento
de 9000 400 y 800 respectivamente Estos paiacuteses junto con Rusia y China han
presentado un dinamismo econoacutemico muy importante razoacuten por la cual varios economistas
los han denominado como nuevas potencias emergentes16
Es indudable que la demanda de petroacuteleo se ha incrementado notablemente y es quizaacute
una de las razones del gran crecimiento de los precios de los dos uacuteltimos antildeos Empero
ademaacutes del incremento sostenido de la demanda mundial de crudo 20 por ciento entre 2000
y 2005 otros factores pueden incidir en el crecimiento de los precios Uno de ellos estaacute
vinculado al nivel de utilizacioacuten de la capacidad productiva de la OPEP es decir al
agotamiento de la capacidad instalada no utilizada que se mencionoacute en secciones
anteriores
243 El intercambio global de crudo
Muchas razones explican que se haya impuesto un mercado petrolero de alcance global que
no tenga un horizonte de finalizacioacuten muy proacuteximo Por una parte la versatilidad del
petroacuteleo que lo convierte en materia prima para un sin nuacutemero de industrias modernas la
u gt Un estudio detallado de estas economiacuteas que son conocidas como los bric (Brasil Rusia India y China) se encuentra en la Revista Economiacutea Informa publicada por la U N A M bajo el titulo Los BRIC iquestpotencias emergentes de Jessica Diacuteaz de Leoacuten
47
Capiacutetulo 2 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
mayor facilidad de transporte que el carboacuten la relacioacuten del precio de transportar un barril y
su valor y contenido energeacutetico para soacutelo mencionar algunas Por otra parte existe una
buena cantidad de paiacuteses especialmente los desarrollados los cuales son grandes
demandantes de petroacuteleo y su economiacutea depende en gran medida de este insumo los cuales
no pueden satisfacer su demanda con produccioacuten propia y deben importar crudo para
garantizar el crecimiento de sus economiacuteas Todo esto hizo del petroacuteleo un elemento
definitorio del patroacuten de crecimiento econoacutemico e impuso una dinaacutemica de expansioacuten
constante del intercambio de crudo
El intercambio global descendioacute cuando por efecto de los altos precios del crudo
sostenidos desde el primer choque petrolero en 1973 la produccioacuten de petroacuteleo de los
Estados Unidos el Reino Unido Brasil China entre otros ascendioacute y cubrioacute parte mayor
de su demanda interna por lo menos durante un periacuteodo
2431 La trayectoria de las importaciones
El cuadro 25 muestra la evolucioacuten de las importaciones diarias de crudo en los principales
paiacuteses consumidores y la tasa de crecimiento que se presentoacute en el periodo que va de 1965
a 2005 Se puede constatar que Estados Unidos y Japoacuten son los dos mayores importadores
de crudo en todo el mundo y que los paiacuteses miembros de la OCDE aun a pesar de haber
disminuido su intensidad petrolera y por ende haber incrementado su eficiencia energeacutetica
mantienen un deacuteficit grande en cuanto a su consumo de crudo El caso de los Estados
Unidos es en el que las importaciones han crecido de manera sostenible y entre 1965 y
2006 crecieron en maacutes del 400 por ciento China se volvioacute un importador neto de petroacuteleo
soacutelo a partir de 1993 a partir de ese antildeo y hasta 2006 su consumo crecioacute en 144 por ciento
mientras que su produccioacuten lo hizo solo en 28 por ciento ello explica por queacute sus
importaciones crecieron en maacutes de 2000 por ciento (mientras que en 1993 China solo
importoacute 163 mi l barriles diarios en 2006 importoacute 3700 millones de barriles diarios) Por
otro lado Corea del Sur es el paiacutes que registra el mayor incremento en el nivel de sus
importaciones al inicio del periodo importaba 3 mi l barriles diarios de petroacuteleo y hacia el
final en el 2005 sus importaciones de crudo son de maacutes de dos millones trescientos mi l
millones de barriles diarios obteniendo asiacute una tasa de maacutes del nueve mil por ciento en
todo el periodo La India y Espantildea son otros paiacuteses donde las importaciones de crudo se
incrementaron a tasas de crecimiento de ochocientos ochenta por ciento y de cuatrocientos
48
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
ochenta por ciento respectivamente entre 1965 y 2005 Si bien Brasil en 2005 no se
encontraba entre los mayores importadores de crudo se debe destacar que entre 1985 y
2005 el nivel de sus importaciones cayoacute dramaacuteticamente pasando de novecientos mi l
barriles diarios a tan soacutelo cien mi l barriles diarios por lo que registroacute una tasa negativa de
54 por ciento Hemos visto que la demanda de crudo de este paiacutes crecioacute en todo el periodo
(veacutease cuadro 24) y si las importaciones estaacuten decreciendo se puede sugerir que Brasil
logroacute incrementar su produccioacuten para abastecer su consumo interno Asiacute aun a pesar de la
disminucioacuten de la intensidad petrolera de algunos paiacuteses sus importaciones de crudo se han
incrementado lo cual sugiere todaviacutea una amplia dependencia del petroacuteleo por parte de
estos paiacuteses
Cuadro 2 5 Principales Importadores de Crudo (1965-2005)
Importaciones en millones de barriles diarios 1965-
1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2005 O C D E 885 1088 1156 138 2052 1673 1682 1625 1542 74 Estados Unidos 251 341 633 689 515 807 94 1197 1383 451 Japoacuten 173 392 484 494 444 53 578 558 536 210 China 0 0 0 0 0 0 041 152 336 720 Alemania 175 282 293 306 267 271 288 276 259 48
Corea del Sur 003 016 028 048 054 104 201 223 231 7600 Francia 109 19 223 226 179 191 189 201 196 80 India 019 025 031 045 027 048 078 147 17 795 Italia 097 169 185 194 169 184 189 187 169 74 Espantildea 028 055 084 107 093 104 118 145 162 479 Paiacuteses Bajos 049 072 071 08 063 076 083 09 107 118 Brasil 022 036 076 097 056 062 078 059 01 -55 Total mundial
Fuente British Petroleum (BP) Boletiacuten de Energiacutea Mundial junio de 2006
2432 Evolucioacuten de las Exportaciones
Una caracteriacutestica importante del mercado petrolero es el peso de unos cuantos paiacuteses
exportadores en el total del intercambio global En general los paiacuteses exportadores de
petroacuteleo pueden dividirse en aquellos que tiene el poder para injerir en los precios y
aquellos que son tomadores de precios Como se ha mencionado algunos paiacuteses
pertenecientes a la OPEP tienen la facultad de manejar el volumen de su oferta en un grado
tal que al elevar los precios no registren una peacuterdida importante de ingresos ya que en
virtud de la baja elasticidad precio de la demanda el volumen demandado no cae con la
49
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
misma intensidad de la escalada de precios Asimismo cuando existen cambios repentinos
en la oferta ocasionados por ejemplo por dantildeos en los pozos de otros exportadores
(Nigeria Reino Unido Rusia Meacutexico) los paiacuteses con capacidad subutilizada tienen la
posibilidad de suplir la ocasional caiacuteda de la oferta suplir el deacuteficit y restaurar el equilibrio
del mercado Existen otros paiacuteses productores cuya produccioacuten soacutelo se destina a abastecer
el mercado interno una vez cubierta su demanda interna pueden tener excedentes para
exportar pero que en el mercado internacional son tomadores de precios como es el caso
de Meacutexico o Canadaacute
La evolucioacuten que han tenido las ventas externas de los paiacuteses exportadores se describe
en el cuadro 26 En eacuteste se puede observar que el principal proveedor internacional de
crudo ha sido Arabia Saudita este paiacutes tuvo un crecimiento de sus exportaciones de maacutes
cuatrocientos por ciento entre 1965 y 2005 y en el uacuteltimo antildeo del periodo exportoacute maacutes de
nueve millones de barriles diarios lo que es un volumen cercano al que importaron los
Estados Unidos en ese mismo antildeo Luego de Arabia Saudita en eacutepocas recientes se han
colocado como principales exportadores dos paiacuteses fuera de la OPEP Rusia y Noruega los
cuales exportaron seis millones ochocientos mi l barriles diarios y dos millones setecientos
mil barriles diarios en el 2005 En 2005 Meacutexico se colocoacute como el octavo mayor
exportador en todo el mundo y ha tenido una tasa de crecimiento de maacutes del dos mil por
ciento entre 1965 y 2005
Cuadro 2 6 Principales Exportadores de Crudo (1965-2005)
Exportaciones en millones de barriles diarios
Arabia Saudita Rusia Noruega Venezuela Iraacuten Emiratos Arabes Unidos Kuwait Meacutexico Argelia Kazajstaacuten Qatar Canadaacute Malasia Azerbaijaacuten Colombia
1965 183
nd nd
332 171
1970 1975 1980 1985 1990 344 685 967 266 593
nd nd nd 599 539 nd 002 033 062 151
354 217 181 137 185 352 482 085 131 232
1995 786 326 269 251 252
2000 2005 797 914 395 680 314 276 274 245 250 239
Nd 227 006 055
nd 023
-020 -004
nd -006
076 295 007 101
nd 036
-001 -004
nd -010
167 207 013 093
nd 043 004 001
nd 002
164 167 110 102
nd 046
-015 011
nd 004
112 097 167 097 005 029 024 026 011 011
203 085 152 113 012 040 020 036 008 008
201 200 141 113 019 043 063 039 006 013
237 190 157 139 059 081 078 031 016 018
237 236 178 176 116 100 081 035 035 031
50
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
Argentina -017 -006 -005 003 009 013 034 039 030 Chile 013 013 007 002 008 030 038 048 029 Dinamarca nd nd -031 -027 -016 -006 -003 015 019 Bangla Desh nd nd 016 021 013 011 012 013 012 Turkmenistaacuten nd nd nd nd 005 003 003 007 008 Egipto -001 020 006 032 047 042 045 022 008 Peruacute 006 004 010 008 006 003 -001 -002 003 Reino Unido -148 -208 -183 -001 105 016 099 097 002 Total mundial
ruacuteente Briacutetisli Petroleum (BP) Boletiacuten de Energiacutea Mundial junio de 2006
Pese al crecimiento de las exportaciones y de la produccioacuten a nivel global la demanda
de crudo crece maacutes raacutepidamente que las posibilidades de incrementar la capacidad
productiva Los altos costos en los que se debe incurrir para incrementar la produccioacuten
plantean la situacioacuten como un reto que soacutelo es posible alcanzar en el largo plazo Cada vez
es maacutes difiacutecil acceder a reservas de petroacuteleo en condiciones geoloacutegicas adecuadas para ser
desarrolladas a costos razonables Los altos costos que implica el acceso a las reservas soacutelo
podriacutean reducirse con la creacioacuten e implementacioacuten de nuevas tecnologiacuteas que faciliten la
exploracioacuten explotacioacuten y desarrollo de aquellos campos de difiacutecil acceso sin embargo lo
anterior requiere de economiacuteas de escala que no todas las compantildeiacuteas petroleras (o Estados
petroleros) tienen a su alcance
Una alternativa que se planteoacute luego de los choques petroleros de 1973 y 1979 fue la de
minimizar la dependencia energeacutetica del petroacuteleo los cambios tecnoloacutegicos del lado de la
oferta y del lado de la demanda son una alternativa que ante las fracturas estructurales de la
industria petrolera actual vuelven a hacerse presentes Algunos paiacuteses sobre todo los
paiacuteses desarrollados han incursionado en la buacutesqueda de alternativas al petroacuteleo y han
concentrado sus esfuerzos de investigacioacuten en el desarrollo de teacutecnicas como la
hidroeleacutectrica la energiacutea solar la energiacutea eoacutelica Pese a esos esfuerzos el reemplazo del
petroacuteleo es una misioacuten que puede tornarse bastante difiacutecil sobre todo porque los aspectos
tecnoloacutegicos estaacuten adecuados a los derivados del petroacuteleo y no a otras fuentes alternativas
de energiacutea La conversioacuten puesta en servicio y el uso de la energiacutea que puede considerarse
como alternativa al petroacuteleo resulta por cuestiones de costos poco viable hasta el
momento razoacuten por la cual el petroacuteleo continuaraacute teniendo una gran importancia y el
incremento de sus precios presionaraacute a las economiacuteas dependientes de este recurso
energeacutetico
51
Capiacutetulo 2 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
Los avances tecnoloacutegicos han inducido una formidable reduccioacuten de costos y han sido
el principal factor detraacutes de la continua expansioacuten de la oferta de crudo fuera de la OPEP a
niveles inimaginables a pesar de la depresioacuten de los precios El desarrollo tecnoloacutegico ha
sido probablemente el factor maacutes importante en la dramaacutetica convergencia de los costos de
exploracioacuten desarrollo y produccioacuten del crudo OPEP y no OPEP (Puyana A et al 2006)
Del lado de la demanda los principales paiacuteses consumidores implementaron poliacuteticas de
ahorro de energiacutea de sustitucioacuten del petroacuteleo por fuentes alternativas y de diversifiacutecacioacuten
de sus proveedores de petroacuteleo aumentando la participacioacuten relativa de los paiacuteses no
miembros de la OPEP Pero estos cambios soacutelo son posibles si los precios se mantienen
elevados durante un periacuteodo de tiempo suficientemente largo y las expectativas de
crecimiento de la economiacutea mundial son de expansioacuten igualmente sostenida y las de las
tasas de intereacutes relativamente moderadas
En resumen estamos ante un cambio fundamental en el mercado petrolero que puede
periodizarse en tres fases claras La primera es la referente a la tendencia alcista de los
precios del petroacuteleo en la deacutecada de los setentas y que denotan el poder de la OPEP en el
mercado internacional La segunda fase es la referente a la reversioacuten que se dio en esa
tendencia alcista y que denotan el cambio en la correlacioacuten de fuerzas del mercado
internacional trasladaacutendose el poder de fijar los precios hacia los paiacuteses consumidores
(principalmente los de la OCDE) y sus respectivas compantildeiacuteas internacionales productoras
de crudo La tercera fase es la que estamos viviendo actualmente en donde el mercado
petrolero internacional dejoacute de estar dominado por los compradores y ha pasado
nuevamente a ser uno de vendedores Este movimiento se ha manifestado en un alza
extraordinaria de precios de corto y de largo plazos Se tiene poca capacidad excedente y la
demanda sigue creciendo lo cual supone que deben llevarse a cabo cuantiosas inversiones
para ampliar la capacidad productiva que debe estar basada en una ampliacioacuten de las
reservas probadas Y en avances tecnoloacutegicos que abaraten los crudos pesados y los de
difiacutecil acceso
244 Evolucioacuten reciente de los precios
A excepcioacuten de 2001 y 2002 la coyuntura maacutes reciente en cuanto al mercado petrolero es la
de una tendencia alcista de los precios internacionales desde 1999 hasta 2006 De acuerdo
con datos de la British Petroleum los precios del petroacuteleo que llegaron a ser de 15 doacutelares
52
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
en 1998 se incrementaron a unos 21 doacutelares por barril en 1999 y se ubicaron en torno a los
32 doacutelares por barril en 2000 Durante 2001 y 2002 el precio del crudo sufrioacute una pequentildea
caiacuteda y osciloacute entre los 27 doacutelares por barril en el bienio Sin embargo en el 2003 se
rompioacute nuevamente la barrera de los 30 doacutelares por barril y en 2004 alcanzoacute un precio
promedio de 39 doacutelares por barril En los dos uacuteltimos antildeos (2005 y 2006) el precio del
crudo se ubicoacute por arriba de los 50 doacutelares por barril La oferta de crudo disminuyoacute en los
paiacuteses miembros de la OPEP desde 1998 hasta 2000 Desde 2004 el aumento del precio del
petroacuteleo ha coincidido con un aumento de la produccioacuten especialmente en la OPEP y en
Rusia Asiacute pese al aumento de la produccioacuten el precio del petroacuteleo se continuoacute
incrementando lo cual sugiere que el incremento de la demanda es un factor importante por
el que los precios del crudo continuacutean en ascenso
Lo anterior puede corroborarse en el graacutefico 29 el cual relaciona los precios y la
produccioacuten mundiales de crudo Tal y como se puede observar la produccioacuten de crudo
tiene una tendencia a la alza que parece llegar a una meseta hacia finales de 2006 esta
meseta es importante porque puede traducirse en un desequilibrio en el largo plazo entre la
oferta y la demanda ya que como vimos esta uacuteltima presenta una tendencia creciente desde
2001 hasta 2006 de 8 por ciento en todo el periodo y de 15 por ciento promedio anual
Como se ve el precio del crudo ha subido unos 30 doacutelares por barril entre 2001 y 2006
desde esa fecha el precio se ha maacutes que quintuplicado La uacuteltima vez que los precios
subieron tanto en tan poco tiempo fue durante el periacuteodo comprendido entre los dos grandes
choques petroleros de 1973-1974 y 1979-1980 cuando pasaron de 14 doacutelares por barril en
1973 a casi 90 doacutelares por barril en 1980 medidos en doacutelares de 2006 De todas maneras el
precio actual se encuentra auacuten lejos de los precios alcanzados en esos antildeos tendriacutea que
incrementarse maacutes de 30 por ciento para llegar a los niveles de 1980 El uso maacutes eficiente
de la energiacutea ha ayudado a que la economiacutea no tenga el mismo dantildeo que se presentoacute en los
choques petroleros de los setentas
53
Capitulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
Graacutefico 29 Evolucioacuten de la produccioacuten y precios internacionales de crudo 1965-2004 Miles de barriles diarios
mdash raquo - Produccioacuten Mundial de Crudo mdash P r e c i o s Internacionales de crudo
Fuente Elaboracioacuten propia en base a British ltrlroleum (BP) Boletiacuten de Energiacutea Mundial junio de 2006
Es importante subrayar que e incremento maacutes reciente de los precios no se debe casi
exclusivamente a factores de oferta (como en los 70 cuando la produccioacuten disminuyoacute en 5
por ciento entre 1973 y 1975 y en 17 por ciento entre 1979 y 1983) Como explicamos las
limitaciones actuales de la oferta se deben maacutes a condiciones teacutecnicas y econoacutemicas que a
las decisiones poliacuteticas de los setenta y ochenta Asiacute el empuje de la demanda es un factor
que explica el incremento de los precios Otro factor de corto plazo que influye en la alza
de precios es la reduccioacuten de la capacidad subutilizada de los paiacuteses de la OPEP Como se
mencionoacute mientras que los productores No OPEP tienen una capacidad subutilizada nula
los de la OPEP tienen la virtud de mantener cierto nivel de capacidad ociosa como tambieacuten
se dijo esa capacidad ociosa ha venido disminuyendo con lo cual tambieacuten ha disminuido la
probabilidad de que se compense raacutepidamente una interrupcioacuten de cualquier iacutendole en la
produccioacuten de cualquier paiacutes
En resumen la evolucioacuten de los precios a corto plazo dependeraacute de la demanda mundial
y de las decisiones de la OPEP A largo plazo dependeraacute del crecimiento econoacutemico de los
paiacuteses y de la capacidad que estos tengan para avanzar haciacutea la eficiencia energeacutetica Por
otra parte el avance tecnoloacutegico que se logre para minimizar el riesgo de acercarse al final
de crudo minimizar los costos de exploracioacuten y desarrollo o avanzar a en alternativas
54
Capiacutetulo 21 E l mercado internacional de crudo un caso de mercado con limitada competencia
diferentes al petroacuteleo con costos maacutes atractivos influiraacuten decisivamente en el freno de la
tendencia alcista de los precios
Conclusioacuten del capiacutetulo
De lo descrito en este capiacutetulo se deben rescatar algunos puntos primordiales El maacutes
importante es el que tiene que ver con la disminucioacuten de la capacidad productiva excedente
con la que los paiacuteses de la OPEP teniacutean la oportunidad de regular el mercado Si bien esta
capacidad existe en algunos paiacuteses miembros de la organizacioacuten el incremento de la
demanda tiende a desaparecerla Esto es una consideracioacuten importante porque sugiere que
en el largo plazo la oferta de crudo disponible puede ser superada por una demanda que se
vuelve cada vez menos sensible a los incrementos en los precios generando la necesidad de
ampliar la capacidad productiva de petroacuteleo No obstante y que la intensidad energeacutetica y
petrolera han disminuido el consumo de petroacuteleo presenta tasas crecientes en casi todo el
mundo Esto es particularmente importante y se debe poner toda la atencioacuten sobre todo si
se considera que el no actuar ahora haraacute sentir sus efectos en el largo plazo Hemos visto
que las reservas probadas de crudo se han incrementado en casi todo el mundo petrolero a
excepcioacuten de Meacutexico y aunque eacutestas alcanzan para seguir con el mismo ritmo de
produccioacuten para un buen nuacutemero de antildeos el problema estaacute en que algunos paiacuteses fuera de
la OPEP tienden a disminuir su capacidad productiva No soacutelo los ingentes recursos que se
requieren para los estudios exploratorios o para desarrollar los campos de petroacuteleo deben de
ser considerados tambieacuten debe tomarse en cuanta la incorporacioacuten de innovaciones
tecnoloacutegicas que permitan el incremento de la capacidad productiva para lo cual se
requieren de importantes inversiones que en paiacuteses como Meacutexico estaacuten restringidas por el
Estado basados la legislacioacuten que le brinda exclusividad para operar las actividades
petroleras
55
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre
economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
En el presente capiacutetulo se efectuacutea una indagacioacuten acerca del viacutenculo entre la economiacutea
poliacutetica mexicana y el petroacuteleo resaltando como una de sus caracteriacutesticas principales el
hecho de que estaacute instaurada al amparo del mecanismo constitucional que confirioacute al
Estado la exclusividad sobre las actividades petroleras
La industria petrolera mexicana sufrioacute importantes transformaciones a lo largo de su ya
centenaria historia y estaacute lejos de ser un factor estaacutetico Desde las primeras normas
constitucionales a finales del Siglo X I X hasta las reformas realizadas en el Siglo X X I el
cambio ha sido sustancial
La nacionalizacioacuten de la industria en los antildeos 30 marco el hito que definiriacutea el
desarrollo de PEMEX como eje central de la economiacutea y la poliacutetica nacionales Desde
entonces las varias reformas introducidas en la institucionalidad que rige al sector han sido
marginales en el sentido de que no han tocado de frente el caraacutecter de patrimonio nacional
del crudo ni eliminado totalmente el monopolio estatal en la explotacioacuten del recurso No
obstante si se ve claramente que desde que se modificoacute el modelo de desarrollo que
condujo la economiacutea mexicana desde los antildeos cuarenta se ha acotado el poder de PEMEX
y abierto en varias aacutereas la participacioacuten privada
A l no modificar la relacioacuten de la empresa con el estado ni reducido la carga fiscal
PEMEX se encuentra en una difiacutecil situacioacuten financiera y ante la necesidad de revisar a
profundidad la normatividad actual Las fuerzas poliacuteticas que intervienen en la definicioacuten
del rumbo de PEMEX son muchas si no antagoacutenicas si ampliamente opuestas por lo que
el cambio se dificulta y permanece el status quo
El capiacutetulo estaacute dividido en tres apartados En el primero se presenta el marco legal que
delineoacute el contexto para que la actividad petrolera fuera exclusividad del Estado asimismo
se muestra la evolucioacuten de este marco en el que se incorporaron reformas que permitieron
la ruptura del modelo estatal en casi todas las cadenas de la industria petrolera En el
segundo apartado se presentan los hechos que pueden sugerir un quiebre en el monopolio
de PEMEX En el tercero se rescata el papel del petroacuteleo en el Tratado de Libre Comercio
de Ameacuterica del Norte
56
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
31 Petroacuteleo y poliacutetica en Meacutexico
La forma como se gestoacute el monopolio de Estado en la actividad petrolera y configuroacute lo que
Aacutengel de la Vega Navarro (1999) llama el Modelo Mexicano de Organizacioacuten Petrolera
estaacute ampliamente involucrada con el desarrollo de la economiacutea poliacutetica mexicana y con el
encadenamiento de actores que compiten por la asignacioacuten de los ingresos financieros que
este sector genera en su etapa de comercializacioacuten El supuesto caraacutecter de bien puacuteblico y el
manejo por parte del Estado de la actividad petrolera hundieron a eacutesta uacuteltima en un
problema de difiacutecil solucioacuten en el que intervienen una buena cantidad de actores que al
amparo de la Constitucioacuten socavaron las posibilidades de desarrollo y de modernizacioacuten
del sector petrolero mexicano En este marco las poliacuteticas que se han implementado
difiacutecilmente pueden caracterizarse por un alcance social o de beneficio de la colectividad y
soacutelo se toman decisiones acotadas bajo la perspectiva de capturar la mayor cantidad de
ingresos petroleros sin considerar aspectos relevantes como los de la sustentabilidad o los
de seguridad energeacutetica extremadamente importantes para los gobiernos y para la sociedad
en el mediano y en el largo plazo Antes de delinear el papel y los mecanismos a traveacutes de
los cuales los diferentes grupos de intereacutes captaron y captan una parte de la renta petrolera
se presenta el anaacutelisis del marco normativo que configuroacute el monopolio estatal en la
industria petrolera de Meacutexico
311 El marco normativo de la actividad petrolera y el monopolio de Estado Las
etapas de la actividad petrolera en Meacutexico
El caso mexicano en torno a la actividad petrolera puede periodizarse en al menos cinco
etapas catalogadas como de auge y crisis Por simplicidad se consideraron aspectos como
la disputa por la renta petrolera el tipo de propiedad y la evolucioacuten del mercado petrolero
interno para identificar cada una de las etapas
A 1901 a 1937 la ruta hacia la nacionalizacioacuten
La primera etapa se ubica entre 1901 y 1937 Esta etapa se caracteriza porque marca el
inicio de la actividad productora de petroacuteleo en eacutesta se identifica plenamente que la pugna
por la renta petrolera se dio entre dos actores las empresas extranjeras (britaacutenicas y
estadounidenses respaldadas por sus respectivos gobiernos) y el gobierno mexicano
57
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
Desde 1892 la ley hizo posible la libre explotacioacuten del subsuelo por el duentildeo de los
terrenos (nacionales o extranjeros) sin necesidad de que fuera otorgada una concesioacuten del
gobierno Posteriormente la ley de 1901 confirmoacute el derecho de los beneficiarios de extraer
libremente el recurso y permitioacute que el gobierno pudiera otorgar concesiones en las tierras
que estaban reservadas para la nacioacuten Se autorizoacute a cualquier capital la explotacioacuten
petrolera en los terrenos baldiacuteos y nacionales zonas federales y lechos corrientes y masas
de agua en Meacutexico concediendo por diez antildeos la libre importacioacuten de maquinaria y la libre
exportacioacuten de productos la exencioacuten de todo impuesto sobre la inversioacuten derecho para
comprar terrenos nacionales al precio de baldiacuteos y para expropiar los particulares que
necesitare derecho de paso por terrenos particulares zona de proteccioacuten circular con radio
de 3 kiloacutemetros en torno a cada pozo (Loacutepez y Weber 1975 63) En 1909 la ley no soacutelo
fue reivindicada sino que confirmoacute a los duentildeos de la superficie como los propietarios de
todos los combustibles y sustancias bituminosas del subsuelo En esta etapa el caraacutecter de
los propietarios no era rentista funcionaban maacutes en una suerte de duentildeos que extraiacutean el
petroacuteleo para luego comercializarlo En este marco antes de 1917 maacutes de cuatrocientas
compantildeiacuteas extranjeras inglesas y estadounidenses poseiacutean derechos sobre el petroacuteleo
mexicano De esta manera el desarrollo petrolero dependiacutea completamente de los capitales
y de las tecnologiacuteas provenientes del exterior Una de las principales razones que
contribuyeron a la creacioacuten de un mundo angloamericano de negocios petroleros no
reglamentados fue el crecimiento de la demanda internacional de petroacuteleo y el descenso de
la demanda interna mexicana en el segundo decenio del siglo X X (Brown 1998)
El movimiento revolucionario de 1910 resultoacute importante porque coincidioacute con el
crecimiento de los ingresos de las compantildeiacuteas petroleras a las que el gobierno de Diacuteaz habiacutea
otorgado las facilidades fiscales arriba mencionadas El deacuteficit puacuteblico provocado por la
guerra revolucionaria fue un incentivo suficiente para que los gobiernos que surgieron
desde la revolucioacuten pugnaran por captar una mayor parte de los ingresos petroleros que en
su mayoriacutea captaban las empresas extranjeras (Loacutepez et al 1975)
La promulgacioacuten de la Constitucioacuten Mexicana en 1917 explicitoacute nuevas reglas del
juego a las que los actores privados nacionales y extranjeros debiacutean someterse aceptando el
papel central del Estado en el desarrollo econoacutemico En torno al petroacuteleo se hizo expliacutecito
un nuevo tipo de convenio en el que se institucionalizaban los derechos de propiedad a
58
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
favor de la nacioacuten a partir del Artiacuteculo 27 adquiriendo el Estado un caraacutecter diferente que
pretende hacerse de los beneficios econoacutemicos de la renta petrolera (Mommer 198846)
En el artiacuteculo 27 de la Constitucioacuten de 1917 se asignoacute a la nacioacuten los derechos de
propiedad sobre los recursos del subsuelo Es en este Artiacuteculo donde descansoacute la estrategia
del Estado para asignarle a la actividad petrolera el papel de motor del desarrollo y el
abastecimiento del mercado interno
Del Artiacuteculo 27 constitucional se derivoacute una ley reglamentaria del ramo petrolero que
en resumen explicitoacute que
corresponde a la nacioacuten el dominio directo inalienable e imprescriptible de todos carburos de hidroacutegeno que se encuentren en el territorio nacional incluida la plataforma continental en mantos o yacimientos cualquiera que sea su estado fiacutesico incluyendo los estados intermedios y que componen el aceite mineral crudo lo acompantildeen o se deriven de eacute l 1 7
No obstante el poder que teniacutean las empresas extranjeras que llevaban a cabo la
extraccioacuten y comercializacioacuten de los hidrocarburos en esa eacutepoca eran lo suficientemente
vasto como para impedir que el mandato constitucional se cumpliera cabalmente (Meyer
1972)
Hacia el final del periodo en 1935 las compantildeiacuteas petroleras manteniacutean la mayoriacutea de
los privilegios adquiridos en la etapa prerrevolucionaria El gobierno de Meacutexico percibiacutea
por cada barril de petroacuteleo unos 50 centavos de doacutelar y de ellos unos 39 centavos
proveniacutean del impuesto sobre el consumo de gasolina que no era desembolsado por las
compantildeiacuteas petroleras (Meyer 1972)
En lo referente a la produccioacuten durante la etapa previa de la nacionalizacioacuten
particularmente en los antildeos 20 representoacute el 25 por ciento de la produccioacuten mundial y se
destinoacute a las exportaciones una buena parte de esa produccioacuten En 1938 antildeo de la
nacionalizacioacuten el nivel de las exportaciones disminuyoacute draacutesticamente esto como
consecuencia de la aplicacioacuten del precepto juriacutedico que estipula el aseguramiento del abasto
interno antes que las exportaciones daacutendose paso al desarrollo del mercado interno Veacutease
cuadro 31 del Anexo
En 1935 se conformoacute el Sindicato Uacutenico de Trabajadores Petroleros el cual tomariacutea
gran fuerza en soacutelo un antildeo En 1936 el Sindicato establecioacute una demanda en contra de las
compantildeiacuteas petroleras con el objetivo de mejorar sus condiciones laborales y salariales
1 7 Artiacuteculo 1 de la Ley Reglamentaria del Artiacuteculo 27 Constitucional del ramo petrolero Paacuteg 1
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Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
emplazando a huelga en ese mismo antildeo Luego de una prolongada huelga la Suprema
Corte de Justicia dio la razoacuten al Sindicato para que se cumplieran sus demandas de aumento
los salarios y obtuvieran mayor participacioacuten en la gestioacuten de la empresa Ante el desacato
de las compantildeiacuteas petroleras el 18 de marzo de 1938 y basado en la Ley de expropiacioacuten el
Presidente Laacutezaro Caacuterdenas nacionalizoacute la industria petrolera con un amplio apoyo de las
fuerzas poliacuteticas y sindicales y de una gran mayoriacutea de la poblacioacuten (Meyer 1972)
La expropiacioacuten petrolera se basoacute en la Ley de Expropiacioacuten de 1936 Esta Ley da al
Estado la facultad de expropiar total o parcialmente el derecho de dominio sobre las
actividades que se consideren causa de utilidad puacuteblica De los paacuterrafos V I I y IX del
Artiacuteculo 1 se desprenden las bases de la expropiacioacuten de los hidrocarburos en 1938
Artiacuteculo 1 Se consideran causas de utilidad puacuteblica V I L - La defensa conservacioacuten desarrollo y aprovechamiento de los elementos naturales susceptibles
de explotacioacuten IX - La creacioacuten fomento o conservacioacuten de una empresa para el beneficio de la colectividad 1 8
El principio de utilidad puacuteblica plasmado en la Ley de Expropiacioacuten en el caso de los
hidrocarburos opera en los teacuterminos que siguen la Constitucioacuten reconoce de modo
impliacutecito un caraacutecter de utilidad puacuteblica a todas las operaciones de exploracioacuten y de
explotacioacuten de yacimientos petroliacuteferos que se efectuacuteen dentro del territorio nacional por
extensioacuten se reconoce tambieacuten de utilidad puacuteblica en la realizacioacuten de las actividades
conexas a la exploracioacuten y explotacioacuten de hidrocarburos asiacute como toda otra actividad que
forme parte de la industria petrolera La principal consecuencia de lo anterior es que las
operaciones petroleras son prioritarias a cualquiera otra utilizacioacuten de suelo y subsuelo en
fin siendo absoluta la vocacioacuten de utilidad puacuteblica el Estado estaacute exento de la obligacioacuten
de probarla para proceder a la expropiacioacuten de los terrenos necesarios para el desarrollo de
las operaciones pe tro leras (Garza 200456)
La nacionalizacioacuten o expropiacioacuten de 1938 no modificoacute los derechos de propiedad que
estaban ya consagrados para la nacioacuten en la Constitucioacuten de 1917 garantizoacute el monopolio
estatal sobre todas las actividades de la industria petrolera Monopolio que se reforzaba con
el Artiacuteculo 28 de la Constitucioacuten de 1917 al declarar que las actividades petroleras tienen
un caraacutecter estrateacutegico y que el Estado es un agente exclusivo
Tomado de la Ley de Expropiacioacuten Publicada en el Diario Oficial de la Federacioacuten el 25 de noviembre de 1936 Paacuteg I
60
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
No constituiraacuten monopolios las funciones que el Estado ejerza de manera exclusiva en las aacutereas estrateacutegicas correos teleacutegrafos y radiotelegrafiacutea petroacuteleo y los demaacutes hidrocarburos petroquiacutemica baacutesica minerales radioactivos y generacioacuten de energiacutea nuclear electricidad y las actividades que expresamente sentildealen las leyes que expida el Congreso de la Unioacuten el Estado al ejercer en ellas su rectoriacutea protegeraacute la seguridad y la soberaniacutea de la Nacioacuten q
Una vez legitimados los derechos de propiedad los objetivos de la poliacutetica petrolera de
Meacutexico fueron garantizar el abastecimiento de los combustibles necesarios para el proceso
y el desarrollo de Meacutexico utilizando los hidrocarburos de acuerdo a los intereses
nacionales con plena soberaniacutea sobre estos recursos no renovables (Hansen 1971)
Bajo una oacuteptica corporativista el Estado adquirioacute el control total sobre las principales
organizaciones obreras campesinas o patronales El poder puacuteblico se caracterizoacute por su
concentracioacuten y centralizacioacuten y tomoacute forma en el reacutegimen de partido uacutenico o de Estado y
en las enormes potestades que el Presidente concentraba en su persona las cuales en un
reacutegimen democraacutetico se distribuiriacutean en diferentes instituciones El desarrollo de Meacutexico
se dio bajo un fuerte dominio de lo poliacutetico que se caracterizoacute por el corporativismo el
autoritarismo y una buena cantidad de praacutecticas antidemocraacuteticas (Meyer 197817)
Las reformas del precepto juriacutedico (que tomoacute cuerpo en el Artiacuteculo 27) reivindicaron la
exclusividad del Estado para llevar a cabo las actividades petroleras y fue el fundamento
que hizo tradicional en Meacutexico otorgar a la actividad petrolera en manos del Estado un
valor nacional de profundo arraigo social con amplio respaldo poliacutetico al interior y fuera
del propio gobierno que se equipara con los siacutembolos de soberaniacutea nacionalismo y soporte
del progreso En torno a este precepto se levantoacute durante deacutecadas despueacutes de la
nacionalizacioacuten de la industria petrolera en 1938 una plataforma de resistencia social y
poliacutetica abocada al resguardo de su expropiacioacuten (Torres 199922) Asiacute durante mucho
tiempo PEMEX fue catalogado como siacutembolo de soberaniacutea e identidad nacional y su
creacioacuten aun es recordada como un hito de la historia de Meacutexico (Shields 2004)
B 1939-1958 L a creacioacuten de una industria petrolera en Meacutexico
Una nueva legislacioacuten en materia petrolera creariacutea una nueva etapa La nueva ley
reglamentariacutea expedida por el Congreso en 1939 y publicada el 9 de noviembre de 1940
1 9 Articulo 28 de la Constitucioacuten Poliacutetica de los Estados Unidos Mexicanos Paacuteg 1
61
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
simultaacuteneamente con la reforma al artiacuteculo 27 dieron al Estado la facultad exclusiva para
explotar hidrocarburos Antes de la reforma prevalecioacute el criterio de que la propiedad
nacional sobre el petroacuteleo estipulada en el 27 constitucional era negada por la legislacioacuten
secundaria que permitiacutea las concesiones de exploracioacuten y explotacioacuten La nueva
reglamentacioacuten establecioacute que en lugar de las concesiones de exploracioacuten y produccioacuten se
podriacutean celebrar contratos entre la nacioacuten y empresas privadas para realizarlas y se podriacutean
dar compensaciones en efectivo o porcentajes de los productos que se obtuvieran
prevaleciendo el requisito de que soacutelo participariacutean en los trabajos de la industria petrolera
mexicana las sociedades compuestas iacutentegramente por mexicanos 2 0 Luego de la
expropiacioacuten se creoacute PEMEX Su objetivo consistiacutea de acuerdo con el decreto respectivo
realizar todas las operaciones relacionadas con la industria petrolera como exploracioacuten
explotacioacuten refinacioacuten y almacenamiento asiacute como la enajenacioacuten del petroacuteleo y sus
derivados pertenecientes a la nacioacuten 2 1
Posterior a la nacionalizacioacuten la actividad petrolera se consolidoacute entre 1942 y 1958
Durante este periodo se otorgaron a PEMEX creacuteditos externos que le permitieron
incrementar la exploracioacuten para descubrir nuevos campos y explotarlos refmar el crudo y
el gas en nuevas plantas (Alemaacuten 1977)
En este periodo la extraccioacuten de hidrocarburos se multiplicoacute poco menos de cuatro
veces se inicioacute el aprovechamiento completo del gas natural se construyeron nuevas
refineriacuteas que incorporaron considerables avances teacutecnicos respecto a la maquinaria
anticuada y simple expropiada en 1938 se completoacute la red de agencias de ventas y se
construyeron extensiones considerables de gasoductos oleoductos y poliductos se amplioacute
la flota petrolera se incrementaron considerablemente la exploracioacuten y la perforacioacuten de
pozos (Petroacuteleos Mexicanos 1958)
Entre 1939 y 1958 PEMEX tuvo que vender productos a bajo precio y otorgar
subsidios directos con el fin de promover el desarrollo industrial y agriacutecola del paiacutes En este
periodo mientras que los precios internos aumentaron 459 por ciento los de los productos
petroleros aumentaron solamente el 185 por ciento (De la Vega 2004)
Diario Oficial 9 de noviembre de 1940 pp 3 y 4 Diario Oficial 7 de junio de 1938 pp 1
62
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
De 1947 a 1958 durante la direccioacuten de Antonio J Bermuacutedez se hicieron las labores de
mayor importancia en exploracioacuten brindando los elementos necesarios para perforar un
buen nuacutemero de pozos en busca de depoacutesitos nuevos Los antildeos posteriores se caracterizaron
por una nueva poliacutetica en la que se incentivoacute el desarrollo de la planta industrial a traveacutes de
la adquisicioacuten de equipos refacciones y otros insumos utilizados por PEMEX en todas sus
aacutereas (Bermuacutedez 1976)
C 1958-1973 P E M E X catalizador de la economiacutea mexicana
Una vez que PEMEX se consolidoacute la paraestatal fungioacute el papel de catalizador de la
economiacutea mexicana orientaacutendose hacia el desarrollo del mercado interno y cumpliendo las
tareas de una empresa social Esta etapa comenzoacute en 1958 y terminoacute en 1973 antildeo en el que
el papel de PEMEX cambioacute sustancialmente
Despueacutes de la nacionalizacioacuten y la creacioacuten de PEMEX en 1938 la transicioacuten soacutelo se
consolidoacute en 1947 con la salida de la uacuteltima empresa extranjera De inmediato las
operaciones de PEMEX estuvieron sometidas al control del gobierno Desde entonces el
ejecutivo teniacutea la facultad de nombrar el Consejo de Administracioacuten y de remover al
director general de la compantildeiacutea Tambieacuten se aseguraba el control de la empresa por
conducto de la revisioacuten de sus ingresos y egresos a cargo de la Secretariacutea de Hacienda
El papel de PEMEX consistioacute en
Aprovisionar el mercado interno con productos petroleros para promover el desarrollo industrial y
agriacutecola del paiacutes la produccioacuten de electricidad y la construccioacuten de carreteras por donde
circulariacutean maacutes y maacutes vehiacuteculos automotores En este sentido no solamente P E M E X contribuyoacute a
aprovisionar el mercado interno sino tambieacuten a expandirlo y a integrarlo regionalmente
Mediante precios reducidos subsidiar diferentes tipos de consumidores los transportes puacuteblicos
la poblacioacuten de las zonas atrasadas econoacutemicamente los consumidores de las regiones que deben
ser abastecidas con importaciones
Prioridad praacutecticamente exclusiva al mercado interno la produccioacuten debe responder solamente al
incremento de la demanda interna no a las necesidades de los mercados internacionales
(Bermuacutedez 1976)
En este contexto PEMEX fungioacute un papel de abastecedor de la industria interna
manteniendo como principal caracteriacutestica el hecho de que vendiacutea sus productos a bajo
precio y otorgaba subsidios directos con el fin de promover el desarrollo industrial y
agriacutecola del paiacutes los transportes y la produccioacuten de electricidad (Brown 1992) De acuerdo
63
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
con algunos economistas la deacutecada de los treinta y de los cuarenta marcoacute en Meacutexico una
etapa de crecimiento econoacutemico que se caracterizoacute por la industrializacioacuten la urbanizacioacuten
y el consecuente incremento de la demanda de energiacutea la cual deberiacutea cubrir la recieacuten
nacionalizada industria petrolera (Hansen 1971) La situacioacuten respecto a los precios es de
suma importancia en este periodo Durante la deacutecada de los cincuentas se registroacute un
incremento generalizado de la inflacioacuten pero en PEMEX los precios se incrementaron en
una forma menos que proporcional al resto de los demaacutes precios Mientras que entre 1950 y
1959 los precios de los demaacutes productos se incrementaron en maacutes de cuatrocientos por
ciento los de los productos petroleros lo hicieron en un porcentaje cercano soacutelo al
doscientos por ciento El sector petrolero debiacutea mantener el abasto interno y promover el
crecimiento econoacutemico se congeloacute el precio de las gasolinas asiacute como del resto de los
combustibles Los precios reflejaban subsidios diferenciales especialmente en el caso del
diesel combustoacuteieo kerosina para uso domeacutestico y gas natural El consumo de energiacutea en
Meacutexico era muy dinaacutemico y se refleja en un crecimiento de la demanda de energiacutea superior
al 7 por ciento anual sostenido (Pedrero 1990)
En este periodo la demanda por productos derivados del petroacuteleo se incrementoacute
notablemente como se vio en el capiacutetulo anterior el crecimiento econoacutemico y de la
demanda por energiacutea incrementaron de manera sostenida la intensidad petrolera y la
energeacutetica Pero PEMEX no soacutelo enfrentaba una creciente demanda interna por petroacuteleo
crudo sino que debioacute abastecer de los combustibles que la modernizacioacuten del paiacutes
demandaba para lo cual tuvo que incorporar inversiones en la etapa de refinacioacuten y de
petroquiacutemica
De este modo las poliacuteticas que priorizaron el abasto energeacutetico incidieron sobre el
desarrollo de PEMEX Hacia el final de la deacutecada de los sesentas la industria petrolera de
Meacutexico no soacutelo enfrentaba graves problemas de financiamiento vinculados a las
subvenciones que tuvo que realizar al resto de la economiacutea sino que afrontaba otros
problemas como el pago de salarios maacutes altos que los del resto de la economiacutea y un pago
excesivo de impuestos (Pedrero 1990)
Las razones anteriores explican en buena parte el que PEMEX no pudiera seguir
cumpliendo el papel social que se le habiacutea asignado ni pudo seguir haciendo frente a la
creciente demanda interna propiciada por la modernizacioacuten
64
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
En el final del periodo (principios de 1970) los efectos de la poliacutetica realizada en torno a
la industria petrolera se presentan sobre todo en el nivel de las reservas Mientras que entre
1958 y 1970 la produccioacuten tuvo un crecimiento sostenido el monto de las reservas crecioacute
menos que proporcionalmente De acuerdo con datos de Estadiacutesticas Histoacutericas de Meacutexico
la produccioacuten de crudo en ese periodo crecioacute a una tasa superior al 70 por ciento mientras
que el crecimiento de las reservas fue de apenas 30 por ciento esto explica porque la
relacioacuten entre reservasproduccioacuten que se habiacutea mantenido entre 40 y 30 antildeos desde 1940
disminuyoacute por debajo de los 30 antildeos en 1973
Poco a poco PEMEX presentaba signos de deterioro Por una parte perdioacute peso en la
contribucioacuten fiscal mientras que en 1958 contribuiacutea con el 61 por ciento de los ingresos
fiscales en 1973 ese porcentaje era soacutelo de 33 por ciento (Bermuacutedez 1976)
En cuanto a la contribucioacuten a la economiacutea a finales de los sesenta las exportaciones
mexicanas de petroacuteleo eran poco significativas resultado de la incapacidad de PEMEX
para incrementar la capacidad productiva que exigiacutea la creciente demanda interna En
inicios de la deacutecada de los setenta PEMEX no soacutelo deja de exportar petroacuteleo sino que se
vuelve un importador de crudo y de productos derivados consecuentemente PEMEX deja
de ser un soporte para los demaacutes sectores de la economiacutea y la falta de inversioacuten en
exploracioacuten habiacutean propiciado que entre 1959 y 1969 PEMEX no hubiera hecho nuevos
descubrimientos lo cual agudizaba la situacioacuten de crisis de PEMEX (Pedrero 1990)
D 1973 el cambio hacia el mercado externo
Los problemas presentados al final de 1973 requeriacutean de un cambio radical de la forma en
como se gestionaba la industria petrolera mexicana y de un cambio entre la forma en que
era utilizada para subsidiar el resto de los sectores econoacutemicos Sin embargo dos hechos
aplazaron los cambios de fondo que la industria petrolera mexicana pudo haber tenido (De
la Vega 1999)
El descubrimiento de grandes yacimientos en el sureste de Meacutexico en Chiapas y
Tabasco y
El incremento de los precios internacionales del crudo en 1973
Los descubrimientos y los precios crecientes incentivaron un cambio en la poliacutetica
petrolera Coincidentemente estos dos hechos hicieron que el gobierno de Echeverriacutea
dotara a PEMEX de un fuerte aparato que permitioacute incrementar las labores de exploracioacuten y
65
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
sentar las bases gracias a los cuales arriboacute al mundo petrolero como un fuerte productor en
1973 en esta etapa se registroacute un crecimiento acelerado y sostenido de la produccioacuten que
terminariacutea hacia 1982 En este periodo el volumen anual de la produccioacuten se sextuplicoacute
pasando de un volumen anual de poco maacutes de 500 mi l barriles diarios a poco maacutes de 3
millones de barriles diarios arribaacutendose a un nivel de produccioacuten que permitiacutea nuevamente
destinar un substancial excedente hacia las exportaciones entre 1973 y 1982 la produccioacuten
se incremento en promedio anual en 22 por ciento y en todo el periodo el crecimiento fue
de casi el 500 por ciento Ya con Loacutepez Portillo en la presidencia los precios del crudo se
incrementaron todaviacutea maacutes acrecentando el intereacutes del gobierno por hacer de las
exportaciones petroleras la fuente de ingresos que le permitiese incrementar el gasto y el
endeudamiento (Pedrero 1990)
Paralelamente el modelo de sustitucioacuten de importaciones mostraba signos de
agotamiento El no haber avanzado soacutelidamente en la produccioacuten de bienes de capital y
haber concentrado la sustitucioacuten de importaciones en bienes de consumo hicieron que la
estructura industrial del paiacutes se rezagara la desigualdad del ingreso y la creacioacuten de un
mercado interno sumamente concentrado deterioraron cada vez maacutes el modelo conocido
como el Milagro Mexicano Ayala (1979) atribuye la crisis del milagro mexicano a finales
de los sesentas y en el principio de la deacutecada de los setenta a un problema de realizacioacuten de
los bienes de consumo duradero generado por la excesiva concentracioacuten del ingreso que
produciacutea una saturacioacuten de la demanda este autor sostiene que si el proceso de
acumulacioacuten depende de la produccioacuten de bienes de consumo duradero y eacutestos a su vez no
se realizan como consecuencia de la concentracioacuten del ingreso el proceso de acumulacioacuten
se paraliza y la crisis se presenta
Como lo ha mencionado Aspe (1994) y otros autores durante los antildeos 1976-1981 la
economiacutea mexicana experimentoacute un proceso acelerado de expansioacuten que se evidencioacute en
tasas de crecimiento promedio anual de 85 por ciento para la demanda agregada 74 por
ciento para el PIB y 113 por ciento para la inversioacuten fija bruta Este crecimiento acelerado
se indujo mediante poliacuteticas fiscal y monetaria expansivas y poliacuteticas de subsidio a la
actividad productiva como la sobrevaluacioacuten del tipo de cambio tasas de intereacutes reales
negativas incentivos al endeudamiento externo abaratamiento del costo real de la mano de
obra y precios subsidiados para el consumo interno del petroacuteleo y derivados Durante este
66
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
periodo se impulsoacute el desarrollo del sector upstream (extraccioacuten y exploracioacuten de
hidrocarburos) que se manifestoacute en la casi duplicacioacuten de la participacioacuten del sector
petrolero y derivados en el producto interno bruto de 47 por ciento en 1975 a 81 por ciento
en 1982 y en niveles de inversioacuten en PEMEX por encima del 25 por ciento de la inversioacuten
puacuteblica total y el 12 por ciento de la inversioacuten fija bruta Esa estrategia del gobierno federal
creoacute y amplioacute la infraestructura que dariacutea la pauta para que PEMEX se especializara en la
extraccioacuten y exportacioacuten masiva de petroacuteleo
La estrategia del gobierno federal en cuanto a la especializacioacuten extractora y
exportadora se fundamentoacute en dos aspectos que se deben subrayar
1 Por un lado abastecer de divisas al paiacutes para asegurar el servicio de la
deuda puacuteblica externa y
2 Proporcionar ingresos fiscales para un Estado con graves desajustes en las
finanzas puacuteblicas(Alvarez 198715)
De esta manera el auge exportador petrolero estuvo montado sobre un fuerte proceso
de endeudamiento externo de Meacutexico pero especialmente de PEMEX en 1966 el
endeudamiento externo de PEMEX fue de 153 millones de doacutelares mientras que para 1982
el endeudamiento fue de 22 mil millones de doacutelares
El peso del endeudamiento externo se convirtioacute en un factor decisivo para imponer o
por lo menos marcar fuertemente las poliacuteticas de la empresa en materia de relaciones
laborales de inversioacuten de niveles de produccioacuten de poliacuteticas de ventas y hasta de criterios
de reestructuracioacuten interna Manzo (199632)
Paralelamente al endeudamiento de PEMEX y a la captacioacuten de los ingresos petroleros
el boom petrolero era percibido como permanente y creciente por expertos nacionales e
internacionales (Mommer 1989)
En esta sintoniacutea el gobierno federal pronosticoacute un aumento de los precios de la mezcla
mexicana de petroacuteleo y se basoacute en ello para expandir tanto el deacuteficit fiscal y como el deacuteficit
externo 2 2 A raiacutez de ello durante la segunda mitad de 1980 y el inicio de 1981 el gasto
puacuteblico se aceleroacute a fines de 1981 el deacuteficit fiscal era de 141 por ciento del PIB (Lustig
199486)
2 2 E l precio mexicano para la mezcla mexicana pasoacute de 196 doacutelares por barril en 1979 a 313 doacutelares en 1980 y 332 en 1982
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Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos ta gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
Ante la crisis del modelo sustitutivo de importaciones las exportaciones de petroacuteleo y
el flujo de divisas que generaron se convirtieron en la estrategia para salir de la crisis Sin
embargo la estrategia se sustentoacute tambieacuten en fuertes endeudamientos que tendriacutean graves
consecuencias hacia el teacutermino del auge petrolero Algunos autores coinciden en que el
auge petrolero entre 1979 y 1981 provocoacute ciertos efectos de rezago en los demaacutes sectores
de la economiacutea debido a la especializaciacuteoacuten mono exportadora y al enorme flujo de divisas
que las exportaciones petroleras generaron Tales efectos son conocidos como la
enfermedad holandesa (Gelb 1988)
La vulnerabilidad impliacutecita de la estrategia petrolera propicioacute una especializaciacuteoacuten en el
comercio internacional en el que los excedentes exportables involucraban en un alto
porcentaje al petroacuteleo (75 por ciento) entre 1979 y 1981 y los ingresos recibidos por esta
exportacioacuten sirvieron para adquirir alimentos y bienes de capital en el exterior Este tipo de
especializaciacuteoacuten agravoacute la restriccioacuten de la balanza de pagos que originalmente pretendiacutea
aliviar Dicho en teacuterminos simples se habiacutea creado una fuerte dependencia del petroacuteleo
(Hernaacutendez 1985 196) Debido al comportamiento deficiente de las exportaciones no
petroleras la cuenta externa se tornoacute cada vez maacutes dependiente del petroacuteleo En
consecuencia los ingresos de divisas se volvieron maacutes sensibles a las fluctuaciones de los
precios mundiales del petroacuteleo A inicios de los ochenta la tendencia alcista de los precios
del petroacuteleo cambioacute radicalmente y pasaron de 87 doacutelares (constantes) a 77 doacutelares en
1981 lo que significoacute una variacioacuten negativa porcentual de maacutes del 10 por ciento Aunado
a lo anterior desde el uacuteltimo trimestre de 1980 las tasas de intereacutes iniciaron una marcha
ascendente en diciembre de ese antildeo la LIacuteBOR llegoacute a un nivel cercano a 20 por ciento
anual el maacutes alto de la historia Esto constituyoacute un cambio radical en la tendencia
observada hasta entonces e implicoacute pasar de tasas reales de intereacutes negativas a mediados de
los setenta a tasas reales positivas de 8 por ciento en promedio para 1981 la
administracioacuten de la riqueza que el gobierno de Loacutepez Portillo estaba dispuesto a
consumar se desvaneciacutea paulatinamente(Gurriacutea 1993 26) La reevaluacioacuten de la moneda
es un factor que explica porque la dinaacutemica de las exportaciones diferentes al crudo
disminuyera draacutesticamente y se impulsaraacuten las importaciones
El papel del Estado como motor de la economiacutea fue cuestionado cada vez maacutes sobre
todo porque el deacuteficit fiscal al que se habiacutea llegado propicioacute un creciente endeudamiento
68
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
que aunado a la fuga de capitales crearon las condiciones para que detonaraacute la crisis
agudizada con la devaluacioacuten del peso mexicano en 1982 (Gurriacutea 1993)
Como se muestra en el cuadro 32 del anexo el deterioro econoacutemico se reflejoacute
raacutepidamente en una enfaacutetica caiacuteda de la tasa de crecimiento del PIB de 8 por ciento en 1981
a una tasa negativa de 056 por ciento en 1982 En esos mismos antildeos el deacuteficit puacuteblico
como porcentaje del PIB pasoacute de un porcentaje positivo cercano al uno por ciento a uno
negativo de casi 17 puntos porcentuales del PIB La situacioacuten de deterioro tuvo su mayor
impacto en la deuda externa total que como porcentaje del PIB pasoacute de 299 por ciento a
casi 50 por ciento en 1982 el porcentaje maacutes alto desde 1977
La perspectiva que se tuvo sobre el mercado petrolero mundial fue en parte uno de los
nichos en los que se gestoacute la crisis de 1982 Lustig (1994) y Aspe(1994) concuerdan en que
la crisis se haya agudizado gracias a que el gobierno federal mantuvo una poliacutetica fiscal
expansiva frente a una perspectiva de que la caiacuteda de los precios del petroacuteleo era un
fenoacutemeno temporal que pronto se superariacutea En esa tesitura el auge petrolero no produjo la
draacutestica transformacioacuten de la vida econoacutemica ni el mejoramiento permanente de los niveles
de vida Por el contrario el auge terminoacute en una crisis y la pobreza aumentoacute (Aspe 1994)
En la coyuntura el gobierno mexicano optoacute por incrementar el nivel de las
exportaciones petroleras despueacutes de que PEMEX habiacutea sido utilizada como una empresa
puacuteblica orientada al aprovisionamiento de mercado interno
Con el fin de enfrentar la crisis Meacutexico negocioacute un acuerdo con el Fondo Monetario
Internacional en 1982 en el que recibioacute por parte de este organismo 2 mil 300 millones de
doacutelares y otros 5 mil de parte de la banca internacional en un acuerdo llamado
condicionalidad cruzada2 3
Paralelamente se eliminaron los resquicios que permitiacutean el acceso de capitales
privados a las actividades de exploracioacuten y produccioacuten bajo contratos de riesgo creando asiacute
el monopolio de Estado de la industria petrolera mexicana
2 Documentos e informes sobre poliacutetica econoacutemica publicaciones de la SHCP Carta de Intencioacuten enviada al FMI y Memoraacutendum de Poliacuteticas Econoacutemicas y Financieras enviado al FMI de 1982 [en liacutenea] hnp u u vraquo slKp^uhiav indexuumll himi
69
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
E 1992 el paso a la desmonopolizacioacuten
Como en el resto de Ameacuterica Latina en los antildeos ochenta surgioacute en Meacutexico una crisis
profunda del sistema poliacutetico y econoacutemico que revolucionoacute la visioacuten sobre el rol del estado
en el manejo de la economiacutea y en las relaciones con la sociedad Los antildeos ochenta fueron
antildeos de crisis nacional aguda en los que fue notorio el desplome del arreglo poliacutetico y del
modelo econoacutemico que se habiacutea fraguado cuarenta antildeos atraacutes (Aguilar 20046)
Bajo este panorama Meacutexico se sometioacute a las poliacuteticas de estabilizacioacuten y de ajuste
estructura] que los organismos internacionales sugeriacutean para salir de la crisis El proceso de
reforma se inicioacute por la contraccioacuten del gasto puacuteblico para reducir el creciente deacuteficit fiscal
y con medidas para desregular los mercados e incorporar medidas para privatizar el sector
puacuteblico en particular en los sectores de las telecomunicaciones la petroquiacutemica el sistema
bancario y financiero los seguros de transferencia tecnoloacutegica la agricultura la pesca los
transportes aeacutereos y terrestre y la industria automoviliacutestica Hacia 1997 maacutes de 900
empresas fueron vendidas o cerradas sobre las 1155 que se encontraban bajo control del
Estado en 1982 (Clavijo 200065)
Se arriboacute a la apertura y privatizacioacuten de las empresas estatales que jugariacutean un papel
central y decisivo en el nuevo modelo de desarrollo que adoptariacutean la mayoriacutea de los paiacuteses
latinoamericanos en desarrollo y tambieacuten los desarrollados En Meacutexico las directrices del
proceso de privatizacioacuten se ordenaron de acuerdo a la distincioacuten constitucional entre
empresas estrateacutegicas prioritarias y no prioritarias Soacutelo quedaron como prioritarias
petroacuteleo petroquiacutemica baacutesica electricidad y energiacutea nuclear los ferrocarriles y las
comunicaciones viacutea sateacutelite (Clavijo 200067)
Mientras las privatizaciones en la mayoriacutea de los sectores de la economiacutea se llevaban a
cabo el sector de los hidrocarburos hasta antes de 1995 permanecioacute cerrado y
fundamentado en reivindicaciones constitucionales que garantizaban la operacioacuten del
modelo de monopolio estatal En 1992 con el objetivo de mejorar la eficiencia y la
productividad de PEMEX se implemento un conjunto de acciones organiacutezacionales
encaminadas a abatir costos agilizar y simplificar procedimientos suprimir desperdicios
hacer maacutes equilibradas las liacuteneas de produccioacuten reconvertir instalaciones y modificar las
estructuras administrativas (Memoria de labores 199523)
70
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
Se abandonoacute formalmente la organizacioacuten piramidal y centralizada con que se trabajaba
desde la fundacioacuten de PEMEX La nueva poliacutetica de PEMEX estaba orientada a crear el
contexto en que el organismo pudiera ser evaluado por sistemas de gestioacuten y de
resultados24 En 1992 con la publicacioacuten de la Ley Orgaacutenica de Petroacuteleos Mexicanos y
Organismos Subsidiarios se establecieron cuatro organismos descentralizados y
subsidiarios de Petroacuteleos Mexicanos bajo la conduccioacuten estrateacutegica de un Corporativo 2 5
La modificacioacuten del modelo de organizacioacuten induciriacutea a cambios en el desempentildeo de la
industria La separacioacuten en subsidiarias no soacutelo obedeciacutea a la buacutesqueda de estandarizacioacuten
con las compantildeiacuteas del aacutembito mundial tambieacuten pretendiacutea hacer maacutes eficiente la gestioacuten de
la empresa maximizando el valor de cada una de las aacutereas y potenciar su especializacioacuten
(De la Vega 200319)
No obstante lo uacutenico que se logroacute es que se multiplicara el personal y los costos en
cada aacuterea sin que haya existido necesariamente un avance hacia la eficiencia Seguacuten
algunos autores la reestructuracioacuten habiacutea puesto a la cuatro subsidiarias a competir entre siacute
creaacutendose trabas unas a otras este enfoque estaba rentildeido con la cooperacioacuten y con la
buacutesqueda de sinergias entre las distintas partes de la empresa (De la Vega 2004)
Otros sugieren que la verdadera intencioacuten de la reestructuracioacuten fue dividir la empresa
para facilitar su posterior privatizacioacuten por partes En la industria petroquiacutemica y la del gas
natural se inicio una serie de acciones encaminadas a fomentar la participacioacuten privada en
las actividades en las que PEMEX teniacutea exclusividad (Shields 2004 33)
32 Reformas iquestel quiebre del monopolio
En la uacuteltima deacutecada del siglo pasado las mayores influencias sobre el sector fueron
reformas legales directas aunque no cambios constitucionales La deacutecada de los noventa
inicioacute con una reforma estructural en diversos aacutembitos que abarcaron desde la
reestructuracioacuten de la deuda externa y cambios en la poliacutetica social hasta la
bull ] - incorporacioacuten y desregulacioacuten de sectores estrateacutegicos importantes como las
2 4 Plan de Negocios de P E M E X 1992 en linea wwwpemexcotnmx Pemex Exploracioacuten y Produccioacuten tiene a su cargo la exploracioacuten y explotacioacuten del petroacuteleo y del gas
natural Pemex Refinacioacuten produce distribuye y comercializa combustibles Pemex Gas y Petroquiacutemica Baacutesica procesa el gas natural y los liacutequidos del gas natural distribuye y comercializa gas natural y gas licuado de petroacuteleo y produce y comercializa productos petroquiacutemicos baacutesicos Pemex Petroquiacutemica elabora distribuye y comercializa una amplia gama de productos petroquiacutemicos no baacutesicos PMI Comercio Internacional se encarga de la comercializacioacuten externa del petroacuteleo
71
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
telecomunicaciones y el sector financiero Durante la administracioacuten de Salinas de Gortari
entre 1989 y 1994 se realizaron 51 reformas constitucionales dos de ellas al artiacuteculo 27
pero no se modificoacute la Constitucioacuten en materia del sector energeacutetico
321 Reformas Petroquiacutemica
De acuerdo con la Constitucioacuten de 1917 la industria petroquiacutemica baacutesica estaacute reservada a
PEMEX No obstante Meacutexico realizoacute una separacioacuten artificial en donde se clasificaron
algunos productos bajo el rubro de petroquiacutemica baacutesica y otros en el de petroquiacutemica
secundaria Esta clasificacioacuten es motivo de debate por la complejidad con que se realiza y
porque algunos autores opinan que la reclasificacioacuten de los petroquiacutemicos baacutesicos en
petroquiacutemicos secundarios fue el mecanismo que se empleoacute para permitir el acceso de
capitales privados en la petroquiacutemica sin modificar la Constitucioacuten Mientras que la
petroquiacutemica baacutesica esta reservada al Estado en la petroquiacutemica secundaria esta restriccioacuten
desaparece (Manzo 1996)
A grandes rasgos la petroquiacutemica es la aplicacioacuten de procesos que involucran
reacciones quiacutemicas sobre el petroacuteleo con el fin de obtener materias primas sinteacuteticas que
sustituyen a las materias primas naturales escasas y caras y que son empleadas en una
gran variedad de artiacuteculos de uso comuacuten (Toledo 1995)
La Ley reglamentaria del Artiacuteculo 27 Constitucional en el ramo petrolero en materia de
petroquiacutemica es el marco legal que define la actividad de la petroquiacutemica baacutesica en eacuteste se
menciona que los petroquiacutemicos baacutesicos son aquellos productos que sean resultado del
primer proceso de transformacioacuten quiacutemica de los hidrocarburos naturales2 6 Aunado a lo
anterior el Estado mexicano define en la Constitucioacuten que algunos petroquiacutemicos son de
caraacutecter estrateacutegico por lo que reserva para siacute el control y explotacioacuten de esos recursos a fin
de garantizar que su abasto al sector productivo se realice en condiciones adecuadas de
suficiencia oportunidad y precios razonables buscando asiacute impulsar el desarrollo
econoacutemico del pa iacute s 2 7
Asiacute los petroquiacutemicos considerados baacutesicos no pueden ser producidos ni
comercializados por agentes privados Soacutelo en los petroquiacutemicos que sean resultado de
segundas reacciones quiacutemicas podraacuten intervenir capitales privados
l ey reglamentaria del artiacuteculo 27 en materia de petroquiacutemica publicada en el Diario Oficial de la Federacioacuten 2 1 iexclbkl-
72
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
Como se mencionoacute antes entre 1976 y 1985 la industria petroquiacutemica tuvo un
crecimiento acelerado gracias a las elevadas inversiones puacuteblicas y privadas lo cual le
permitioacute a la industria incursionar en los mercados de exportacioacuten De acuerdo con Beltraacuten
(2005) a fines de la deacutecada de los setenta aparecen algunas limitaciones estructurales en la
industria particularmente en cadenas productivas no integradas tanto en petroquiacutemica
baacutesica como en secundaria Entre 1986 y 1992 tanto la inversioacuten puacuteblica como privada se
estancan se eliminan gradualmente los subsidios y se inicia el proceso de desregulacioacuten
(Beltraacuten 2005)
De esta manera las actividades de la petroquiacutemica sufren un acelerado proceso de
desregulacioacuten estatal que comenzoacute en 1986 siguioacute en 1989 y culminoacute en 1992 Con el
propoacutesito de estimular la inversioacuten privada y reducir al miacutenimo posible el aacutembito de la
actividad petroquiacutemica reservada al Estado se modificoacute la lista de los considerados en la
lista de baacutesicos
En el cuadro 33 del anexo se puede observar la lista de petroquiacutemicos que el gobierno
clasificoacute como baacutesicos algunos autores sugieren que las modificaciones a esta lista tienen
un alto grado de inconsistencia de acuerdo con los estaacutendares internacionales ninguno de
los 8 petroquiacutemicos que se conservaron como baacutesicos en 1992 podiacutea considerarse como tal
(Morales 1995)
Soacutelo hasta 1996 se define la Ley de Petroquiacutemica en la que se establece el real proceso
privatizador del sector de la petroquiacutemica Algunos autores justificaron la privatizacioacuten en
base a cuatro hechos uno que desde 1992 no hubo inversioacuten puacuteblica ni privada en el
sector Dos que definitivamente no habiacutea certidumbre juriacutedica para operar en el sector
Tres que era necesario garantizar igualdad en la competencia de las empresas puacuteblicas y
privadas del sector Y cuatro que debiacutea garantizarse a todos una oferta segura de insumos
a precios competitivos (Reyes 1997)
La modificacioacuten en la clasificacioacuten petroquiacutemicos baacutesicos y secundarios se debioacute a la
buacutesqueda de inversiones en la industria petroquiacutemica que no llegaron El esquema que se
planteoacute en las licitaciones estipulaba una participacioacuten mayoritaria estatal que a los
posibles interesados les resultaba poco atractiva a ninguacuten inversionista le resultaba
atractivo participar como socio minoritario de PEMEX petroquiacutemica (Beltraacuten 2005) La
razoacuten es que la inversioacuten en la industria petroquiacutemica a nivel internacional requiere de que
73
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
se garantice tanto el aprovisionamiento de gas (materia prima esencial de la petroquiacutemica)
como el aseguramiento de precios competitivos en el largo plazo (Beltraacuten 2005) En paiacuteses
como Iraacuten Arabia Saudita o Venezuela los gobiernos ofrecen el gas a precios muy
competitivos que hacen interesante la inversioacuten en petroquiacutemica en ellos en Arabia
Saudita por ejemplo el precio del etano es de 38 doacutelares y en Meacutexico de 160 doacutelares
(Palma 2004)
De este modo se permitioacute la entrada de capitales privados en la petroquiacutemica secundaria
pero los resultados en cuanto a niveles de inversioacuten y el desarrollo de estas actividades ha
sido magro como lo demuestran los balances de la petroquiacutemica y la baja inversioacuten de este
sector
322 Reformas Gas Natural iquestEl quiebre de un monopolio
En 1995 se hincaron reformas que permitieron la participacioacuten privada en el transporte
almacenamiento y distribucioacuten de gas natural Hasta ese antildeo PEMEX era la uacutenica entidad
autorizada para construir operar y ser propietaria de gasoductos en Meacutexico asiacute como la
uacutenica con facultades para importar exportar y comercializar gas natural en territorio
nacional
Esta estructura industrial verticalmente integrada dio lugar a un limitado
aprovechamiento del gas natural en el territorio nacional el problema se centraba en la
insuficiente capacidad que PEMEX teniacutea para distribuir el gas natural acorde con el
potencial de consumo Se procedioacute entonces a la apertura al capital privado en el transporte
almacenamiento y distribucioacuten de gas natural (Olea 200596)
De este modo se dieron pasos para incrementar la inversioacuten privada y para ampliar los
sistemas de distribucioacuten y transporte que PEMEX instrumentaba y se permitioacute la
participacioacuten privada en el abasto de gas natural a algunos clientes industriales y a la
Compantildeiacutea Federal de Electricidad (CFE) El primer paso fue reformar el artiacuteculo 27 en el
ramo petrolero y se expidioacute un nuevo reglamento de gas natural cuya intencioacuten fue
establecer los lincamientos generales del marco regulador de la industria del gas natural
asiacute como brindar certidumbre juriacutedica a los inversionistas que incursionaban en este sector
(Olea 200596)
El segundo paso fue establecer el marco regulatorio en el que la Comisioacuten Reguladora
74
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
de Energiacutea (CRE) estariacutea a cargo de la expedicioacuten de los instrumentos baacutesicos de la
regulacioacuten necesarios para dar inicio al desarrollo de la nueva infraestructura La CRE
amplioacute y profundizoacute su aacutembito de competencia en las reformas del 1995 y de manera
paralela obtuvo su autonomiacutea teacutecnica y operativa con nuevas atribuciones a partir de la
publicacioacuten de la Ley de la Comisioacuten Reguladora de Energiacutea en octubre de 1995
(Elizondo 19981)
En la actualidad el gas natural es un importante insumo del sector eleacutectrico mexicano y
del sector industrial Su demanda es creciente y si bien la reforma de 1995 buscoacute incorporar
a la iniciativa privada en el transporte y comercializacioacuten del gas natural combinaacutendolo
con la operacioacuten de PEMEX aun existe una posicioacuten dominante del organismo que rezaga
el desarrollo de la competencia por al menos tres factores
1 Comercializacioacuten PEMEX mantiene el monopolio en el Sistema Nacional de
Gasoductos lo cual impide la entrada a competidores potenciales en la comercializacioacuten
2 Transporte A pesar de que la reforma busca la participacioacuten de inversionistas privados
en el desarrollo de la infraestructura de transporte de gas natural PEMEX continuacutea
construyendo su red de gasoductos lo cual desincentiva a los agentes privados a destinar
recursos a esta actividad
3 Oferta y demanda La reforma del 95 preveiacutea incrementar la oferta de gas natural para
abastecer una creciente demanda interna proveniente sobre todo del sector eleacutectrico e
industrial Sin embargo la exploracioacuten y produccioacuten permanecen cerradas a inversiones
privadas y las que hace el gobierno resultan insuficientes para extraer gas natural suficiente
para cubrir la demanda interna Esta situacioacuten ha dado lugar al crecimiento de los flujos de
importacioacuten de gas natural e incluso que esa tendencia no solo permanezca sino que se
ampliacutee en el futuro (Olea 2005)
La implementacioacuten de la reforma de 1995 impelioacute soacutelo de manera marginal la entrada de
capitales privados preponderando sobre eacutestos la actividad del gobierno a traveacutes de
PEMEX A l presente la participacioacuten de particulares en la infraestructura de transporte es
un poco mayor Sin embargo esta participacioacuten no se registra en otras actividades en las
que es legalmente factible su intervencioacuten tales como el almacenamiento y la
comercializacioacuten La falta de nuevos actores en estas aacutereas ha dado lugar a rezagos en el
2 S La C R E se instauroacute en 1992 para regular y aplicar las disposiciones legales en materia de energiacutea eleacutectrica
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Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
desarrollo competitivo y eficiente de la industria los cuales podriacutean poner en entredicho la
reforma estructural 2 9 Desde la implementacioacuten de la reforma el crecimiento de la
demanda de gas natural ha sido de 6 por ciento promedio anual mientras que el de la
produccioacuten fue de 4 por ciento Por lo tanto el abasto de gas natural se ha logrado en un 30
por ciento con importaciones Por otro lado las reservas de gas natural vienen
disminuyendo dramaacuteticamente desde 1980 a una tasa de 10 por ciento 3 0 Ante esos
resultados la reforma de 1995 no puede calificarse como una reforma estructura] o que
haya transformado profundamente el monopolio estatal
323 Reformas Refinacioacuten
En materia de refinacioacuten si bien no existe la apertura a capital privado directamente existen
acuerdos de PEMEX con compantildeiacuteas de capital extranjero para refinar el petroacuteleo Desde
1993 PEMEX participa a traveacutes de la compantildeiacutea subsidiaria PMI Norteameacuterica SA de
CV en una refineriacutea situada en Deer Park Texas en asociacioacuten con la compantildeiacutea petrolera
Shell Oil Company Bajo el contrato de asociacioacuten PMI Norteameacuterica SA de CV y
Shell Oi) Company proporcionan cada una el 50 el petroacuteleo ca iacutedo que entra como
insumo a la refineriacutea y son duentildeos del 50raquo de la produccioacuten de la refineriacutea 3 1
De este modo se le permite a la Shell Oil Company participar en el negocio de la
refinacioacuten de petroacuteleo mexicano destinado a satisfacer la demanda mexicana de
combustibles Efectivamente PEMEX enviacutea un porcentaje de petroacuteleo al exterior para
refinado allaacute y lo devuelve al paiacutes convertido en gasolinas y combustibles En primera
instancia parece que el convenio viola el artiacuteculo 24 del reglamento de la Ley del petroacuteleo
que dice que
Soacutelo la nacioacuten puede llevar a cabo operaciones de refinacioacuten petrolera por conducto de P E M E X
Es decir al sacar el petroacuteleo mexicano y refinado en los Estados Unidos PEMEX viola
un precepto juriacutedico porque el crudo refinado en esa refineriacutea tan soacutelo esta destinado al
consumo interno de Meacutexico Este arreglo entre Shell y PEMEX resulta paradoacutejico sobre
todo porque al exportar PEMEX crudo a la refineriacutea de Texas y luego impoacutertalo en la
Informe de la C R E Meacutexico 2005 septiembre-octubre 3 0 De acuerdo con datos del reporte anual 2005 de la British Petroleum 3 1 Reporte anual de P E M E X que se presenta de acuerdo con las disposiciones de caraacutecter general aplicables a las emisoras de valores y otros participantes del mercado En liacutenea httpwwwpemexcomfilescontent 3 2 Fragmento del artiacuteculo 24 de la Ley Reglamentaria del Ramo Petrolero
76
Capitulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
forma de petroliacuteferos incurre en gastos de transportacioacuten y administracioacuten Resulta tambieacuten
paradoacutejico que PEMEX haya invertido en ampliar la capacidad de refinacioacuten en el
extranjero y que se haya asociado con una empresa extranjera cuando se observa que la
capacidad instalada de las refineriacuteas en Meacutexico no es utilizada al 100 por ciento para este
caso obseacutervese el cuadro 34 del anexo el cual muestra claramente la capacidad subutilizada
de refinacioacuten
El tema de la capacidad instalada de refinacioacuten estaacute relacionado con la falta de
inversiones porque utilizar al cien por ciento la capacidad instalada no requiere de inversioacuten
sino de una reconfiguracioacuten de la forma en que se destina el crudo a las exportaciones y a
las refineriacuteas
De acuerdo con Ocampo (2004) todas las compantildeiacuteas petroleras del mundo procuran
operar la capacidad maacutexima de sus instalaciones industriales siempre y cuando tengan la
materia prima y el mercado suficiente (Ocampo 200413) PEMEX es la uacutenica empresa
que teniendo materia prima (crudo que exporta) suficiente y mercado amplio y seguro no
aprovecha su capacidad de refinacioacuten instalada al 100 por ciento El cuadro 34 del anexo
muestra la evolucioacuten de la utilizacioacuten de la capacidad instalada y comprueba que una buena
parte del crudo que Meacutexico exporta bien podriacutea refinarse en dicho paiacutes y reducir asiacute las
importaciones de petroliacuteferos que se han incrementado considerablemente desde 1997
La capacidad de destilacioacuten atmosfeacuterica es equivalente a la capacidad de refinacioacuten y
se refiere a la capacidad por diacutea de operacioacuten no a la capacidad por diacutea calendario Es el
volumen maacuteximo que puede procesar trabajando sin interrupcioacuten en tanto que la capacidad
diacutea calendario considera los paros normalmente exigidos por el mantenimiento y otras
causas El proceso de crudo y liacutequidos se refiere a la separacioacuten de la mezcla en varios
componentes Tanto la capacidad como el proceso se miden en miles de barriles diarios y es
la mejor forma de medir la utilizacioacuten de la capacidad instalada3 3
El cuadro 34 del anexo de esta tesis muestra que desde 1991 la capacidad instalada de
refinacioacuten se ha utilizado por debajo del 90 por ciento En ese antildeo la capacidad instalada
dejoacute de refinar poco maacutes de 203 mi l barriles diarios es decir unos 74 millones de barriles
en el antildeo Esta cifra ha oscilado en el transcurso de los antildeos pero crecioacute en maacutes de 100
millones en 1997 1999 2000 2001 y 2002 En los dos uacuteltimos antildeos el porcentaje de
3 3 P E M E X Anuario Estadiacutestico 2005
77
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
capacidad utilizada se incrementoacute pero aun dejaron de refinarse maacutes de 86 millones de
barriles en el antildeo 2004 Resulta paradoacutejico que teniendo la capacidad para refinar petroacuteleo
y minimizar las exportaciones esto no se haga
Esto resulta particularmente importante sobre todo al observar la balanza comercial de
PEMEX que aunque mantiene superaacutevit el peso de las importaciones de gasolinas gana
terreno frente las exportaciones de crudo La tendencia a importar se ha intensificado
dramaacuteticamente mientras que en 1980 se importaban siete centavos de doacutelar por cada doacutelar
que se exportaba en el 2004 se importaron treinta centavos de doacutelar por cada doacutelar
obtenido por las exportaciones de crudo (ver cuadro 35 del anexo)
A l respecto Ocampo (2004) sugiere que se estaacute ante un problema estructural creado por
la poliacutetica de comprometer el crudo en las exportaciones y no en la refinacioacuten las que
podriacutean disminuir las importaciones de petroliacuteferos beneficiando no soacutelo a PEMEX sino a
los consumidores De acuerdo con este autor si PEMEX procesara el crudo que le permite
su capacidad instalada de refinacioacuten dejariacutea de importar o maquilar cantidades sustanciales
en algunos renglones se generariacutean excedentes para exportar productos y no crudo 3 4
Asiacute las cosas el desempentildeo de cada subsidiaria no ha correspondido a los objetivos
planteados Mientras que PEMEX Exploracioacuten y Produccioacuten registroacute utilidades en sus
balances anuales las otras como PEMEX refinacioacuten y PEMEX petroquiacutemica han pasado
por un estancamiento desde su conformacioacuten Ademaacutes la creacioacuten de las subsidiarias fue
acompantildeada por la aplicacioacuten de un sistema de precios de transferencia La teoriacutea
microeconoacutemica sugiere que en la integracioacuten vertical se pueden elegir los precios a los que
se venden los insumos entre los organismos una de esas opciones es la que PEMEX ha
elegido desde 1992 y que consiste baacutesicamente en que le vende a PEMEX refinacioacuten y
PEMEX petroquiacutemica al mismo precio que les vende a sus compradores internacionales
La justificacioacuten que suele darse es que la poliacutetica de precios de los bienes que produce y
comercializa tiene como objetivo central reflejar sus costos de oportunidad El costo de
oportunidad se considera como el valor que recibiriacutea el proveedor en el mercado si vendiera
el producto a su siguiente mejor alternativa de venta Si el proveedor puede obtener un
mayor valor con otra alternativa entonces deberaacute buscar dicha alternativa Tanto el
consumidor como el proveedor tienen que considerar todas las opciones de valor y costo
78
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
econoacutemico A l considerar este precio (el de costo de oportunidad) se simula un mercado
competitivo donde el precio de mercado o precio de competencia se determina por el
precio prevaleciente en el mercado internacional el objetivo es maximizar el valor de
PEMEX y reflejar las praacutecticas comerciales internacionales y nacionales Asiacute el sistema
de precios de transferencia de PEMEX busca cumplir con el propoacutesito de maximizacioacuten de
valor de los productos elaborados por PEMEX a traveacutes de una correcta asignacioacuten de
recursos y de una evaluacioacuten de los resultados econoacutemicos de las unidades de negocio 3 5
Otros autores sugieren que se deben ofrecer precios inferiores a los internacionales entre
cada subsidiaria pues seguacuten ellos se ha convertido al paiacutes en un importante exportador de
petroacuteleo crudo retrocediendo en el esfuerzo industriatizador que se veniacutea llevando a cabo
(Martiacutenez 20064) De aplicarse esta uacuteltima opcioacuten se estariacutean subsidiando los precios de
los petroliacuteferos y petroquiacutemicos y se romperiacutea con un objetivo baacutesico el de fomentar la
autonomiacutea divisional y el de poder evaluar a cada subsidiaria El problema sobre los precios
de transferencia a costo de oportunidad es que las inversiones en PEMEX refinacioacuten y
PEMEX petroquiacutemica baacutesica son tan insuficientes que no les es posible acceder a crudo a
precio internacional lo que es maacutes la produccioacuten se orientoacute hacia las exportaciones porque
era el mercado en donde se podiacutea realmente vender la produccioacuten y maximizarla
Lo anterior queda reivindicado en las palabras que expresoacute quien fuera Secretario de
Energiacutea y posteriormente nombrado Presidente electo en septiembre de 2006 Felipe
Calderoacuten que en su comparecencia ante el Senado y en respuesta a la pregunta iquesten queacute
eslaboacuten de la cadena productiva de PEMEX se invertiriacutea maacutes
pero la rentabilidad de petroquiacutemica a los precios del gas otra vez un problema recurrente que tenemos va a ser una rentabilidad mucho menor de la que se tiene produciendo un barril de petroacuteleo Es decir si tuvieacuteramos dinero para invertir en todo invertiriacuteamos en todo no lo tenemos tenemos que invertir en lo que maacutes renta le deacute a P E M E X que es produccioacuten de petroacuteleo produccioacuten de gas y tambieacuten complementar liacuteneas de valor agregado como es la ampliacioacuten o la reconfiguracioacuten de refineriacuteas y como es proyectos petroquiacutemicos como el que acabo de mencionar pero todo en proporcioacuten pues a lo que pueda dar una rentabilidad Programas productivos de crudo y gas seriacutea la respuesta que tenemos para este tema
Nuevamente un aspecto poliacutetico interviene en la rentabilidad de las actividades
petroleras nos referimos a que es el Congreso y no PEMEX el que dispone y aprueba tanto
las cantidades que deben ser producidas como las que se destinan a la exportacioacuten
3 5 Palabras de un alto funcionario de P E M E X en entrevista telefoacutenica con el autor de este trabajo 3 6 Comparecencia del Secretario de Energiacutea ante el Senado de la Repuacuteblica septiembre de 2002 Las negritas son miacuteas
79
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
Asimismo las inversiones que PEMEX puede realizar son definidas por la Secretaria de
Hacienda Con la apertura a la inversioacuten privada se esperaba que eacutesta supliera la falta de
inversiones que por las restricciones presupuestarias impuestas por hacienda no puede
realizar PEMEX Sin embargo el esquema disentildeado preservoacute el monopolio estatal e
inhibioacute la inversioacuten privada
A l revisar estos aspectos se observa una loacutegica clara en cuanto a mantener la capacidad
subutilizada de las refineriacuteas y de haber establecido un contrato para refinar crudo fuera del
paiacutes Asimismo el esquema de participacioacuten de inversiones privadas que se disentildeoacute para la
petroquiacutemica inhibioacute tales inversiones y paralelamente la inversioacuten puacuteblica se retiroacute del
sector
Meacutexico avanzoacute hacia el abandono del Estado como eje rector de la economiacutea y del
desarrollo en casi todas sus actividades Incluso existioacute una tendencia a romper el
monopolio estatal de la industria petrolera mediante la puesta en praacutectica de algunas
reformas sobre las aacutereas de la petroquiacutemica del gas natural y de la refinacioacuten Sin embargo
la explotacioacuten de petroacuteleo prevalece bajo su potestad acotada por el mandato constitucional
que le confiere exclusividad en la exploracioacuten y explotacioacuten del petroacuteleo
33 El Tratado de Libre Comercio de Ameacuterica del Norte (TLCAN) y el petroacuteleo
Luego de la crisis de 1982 la poliacutetica comercial de Meacutexico cambioacute radicalmente y
comenzoacute el proceso de apertura comercial encaminado a fortalecer el intercambio con el
exterior La entrada de Meacutexico al GATT en 1986 es el principio de una serie de acuerdos
orientados hacia el cambio radical de la poliacutetica comercial el cual llevoacute a cabo a traveacutes de
la liberalizacioacuten comercial y que fue coronado con la firma del T L C A N con Canadaacute y los
Estados Unidos en 1992 En el cuadro 36 del anexo se resume el proceso de liberalizacioacuten
comercial de Meacutexico
El T L C A N quizaacute es la forma de apertura maacutes importante al que Meacutexico se ha suscrito
sobre todo porque permitioacute el r aacutep ido traslado en unos cuantos antildeos desde el polo
dinaacutemico del mercado interno hacia el comercio exterior como el elemento activo
fundamental(Cueacute 200128) como lo demuestra la oleada de tratados comerciales que se
suscitaron despueacutes de la firma de este tratado (ver cuadro 36 del anexo) En lo particular
Meacutexico teniacutea ya un proceso de apertura comercial bastante avanzado con los Estados
80
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
Unidos por lo que algunos autores consideran que el T L C A N fue un paso menor en cuanto
a lo comercial y que maacutes bien sirvioacute como el elemento principal para fomentar la inversioacuten
extranjera
En este sentido Peters (2000) asegura que desde la entrada en vigor del T L C A N el
gobierno de Meacutexico se ha convertido en uno de los principales promotores para desregular
los flujos de inversioacuten extranjera a nivel internacional con la intencioacuten de vincular
expliacutecitamente el comercio y los flujos de inversioacuten extranjera directa El capiacutetulo X I
referente a las inversiones expliacutecito lo que Peters alude que en resumen contiene los
siguientes principios baacutesicos
a) otorga un trato nacional a todos los inversionistas de los paiacuteses miembros b) hace extensivo los beneficios que confieran a inversionistas de otros paiacuteses miembros o no miembros del T L C A N (trato de Nacioacuten Maacutes Favorecida) c) las inversiones de los paiacuteses miembros seraacuten tratadas conforme a los principios de proteccioacuten y seguridad que brinda el Derecho Internacional (trato miacutenimo) d) se eliminaraacuten todo tipo de requisitos de desempentildeo (aunque Meacutexico se reserva temporalmente la aplicacioacuten de ciertos programas tal como el de la maquiladora hasta el antildeo 2001) e) se permitiraacute la libre transferencia de recursos al exterior 0 se incluyen mecanismos para la expropiacioacuten e indemnizacioacuten de inversiones expropiadas g) se asegura que los inversionistas tienen derecho a acudir ante los tribunales nacionales o internacionales para ejercer sus derechos y h) se plantean una serie de reservas y excepciones en lo referente a los principios de trato nacional de Nacioacuten Maacutes Favorecida de requisitos de desempentildeo asiacute como de actividades reservadas en favor del estado mexicano3 7
Bajo el marco de esle capitulo el T L C A N ha sido el punto de partida de otro tipo de
acuerdos vinculados directamente con la inversioacuten extranjera Tal es el caso de los
Acuerdos para la Promocioacuten y Proteccioacuten Reciacuteproca de las Inversiones (Appriacutes) Los
Appris se han llevado a cabo tanto con paiacuteses de la Unioacuten Europea como con los paiacuteses del
MERCOSUR Estos tratados tienen por objeto promover los flujos de capital y brindar
seguridad juriacutedica a las inversiones de los paiacuteses firmantes ~
A l igual que la insercioacuten de Meacutexico en mercado global estaacute determinada por las
relaciones comerciales con los Estados Unidos la penetracioacuten de Meacutexico en el mercado
petrolero internacional se lleva a cabo a traveacutes de este paiacutes Las exportaciones petroleras de
Meacutexico haciacutea los Estados Unidos representan aproximadamente el 80 por ciento de sus
exportaciones totales de crudo Se ha sugerido que los Estados Unidos accedieron a
negociar el acuerdo de libre comercio con la esperanza de configurar un mercado comuacuten
energeacutetico para reducir su dependencia del crudo de la OPEP (Puyana 200666)
Capiacutetulo X I Energiacutea y Petroquiacutemica del T L C A N publicado en httpwwwsiceoasora 3 3 Diario Oficial de la Federacioacuten 1997
81
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
Sin embargo el petroacuteleo de Meacutexico casi siempre ha abastecido una buena parte del
consumo estadounidense lo cual sugiere que la negociacioacuten del T L C A N no estuvo
orientada a establecer en Meacutexico un nuevo abastecedor seguro de petroacuteleo para los Estados
Unidos pues Meacutexico ya lo era En materias primas como el petroacuteleo no es necesario un
acuerdo comercial basado en las rebajas arancelarias pues por lo general entran libres de
impuestos y de hecho se estipuloacute en el T L C A N que en ninguacuten caso se podraacute adoptar un
gravamen impuesto o cargo alguno sobre la exportacioacuten de ninguacuten bien energeacutetico o
petroquiacutemico baacutesico a territorio de otra Parte3 9
Probablemente la intencioacuten de los Estados Unidos era la buacutesqueda de la apertura para
las inversiones privadas en los campos petroleros mexicanos Como sabemos un abasto
seguro de petroacuteleo resulta muy importante para los Estados Unidos sobre todo porque a
traveacutes de los antildeos la inestabilidad de otras fuentes de crudo y el consumo de petroacuteleo de
este paiacutes han ido en aumento por lo cual algunos autores sugieren que los Estados Unidos
se interesaron en la integracioacuten de Ameacuterica del Norte no tanto por la cuestioacuten comercial
sino por su necesidad de afianzarse una fuente segura de recursos energeacuteticos (Silva 1994)
Sin embargo la apertura a las actividades petroleras sobre todo las de exploracioacuten y
extraccioacuten se mantuvieron cerradas porque el gobierno mexicano se amparoacute en el mandato
constitucional de los artiacuteculos 17 y 18 para no ceder por completo en torno a esta cuestioacuten
En el artiacuteculo 6023 titulado reservas y disposiciones especiales se explicitoacute que Meacutexico se
reservariacutea para siacute mismo incluyendo la inversioacuten y la prestacioacuten de servicios una serie de
actividades consideradas estrateacutegicas entre las que destaca particularmente el asunto de los
hidrocarburos
exploracioacuten y explotacioacuten de petroacuteleo crudo y gas natural refinacioacuten o procesamiento de petroacuteleo crudo y gas natural y produccioacuten de gas artificial petroquiacutemicos baacutesicos y sus insumos y ductos comercio exterior transporte almacenamiento y distribucioacuten hasta e incluyendo la venta de primera mano de los siguientes bienes petroacuteleo crudo gas natural y artificial bienes cubiertos por este capiacutetulo obtenidos de la refinacioacuten o del procesamiento de petroacuteleo crudo y gas natural y petroquiacutemicos baacutesicos 4 0
A pesar de que se han llevado a cabo cambios que representaron la ruptura del
monopolio estatal en la industria petrolera mexicana que se han descrito arriba la
exploracioacuten la extraccioacuten y refinacioacuten quedaron excluidas de la negociacioacuten del TLCAN
Asiacute el tratado se apegoacute a la Constitucioacuten y no la Constitucioacuten al tratado Cuando se
1 9 Artiacuteculo 604 del T L C A N Impuestos a la Exportacioacuten 4 0 Artiacuteculo 6023 del T L C A N Reservas y disposiciones especiales
82
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
suscribioacute el tratado surgioacute un temor en lo referente al petroacuteleo porque Estados Unidos y
Canadaacute acordaron que los norteamericanos tendriacutean un acceso no discriminatorio a los
suministros energeacuteticos canadienses y ademaacutes que estos uacuteltimos no podriacutean implantar una
poliacutetica que disminuyera o suspendiera las exportaciones a Estados Unidos salvo en forma
proporcional a como esto ocurriera en C a n a d aacute 4 1
En realidad no es posible afirmar que Meacutexico haya mostrado una feacuterrea oposicioacuten a
mantener cerrada y reservada para siacute lo relacionado con el sector energeacutetico Por ejemplo
el paacuterrafo 3 del artiacuteculo 6023 del T L C A N en teacuterminos generales permite a PEMEX el
monopolio estatal mexicano del petroacuteleo y el gas natural negociar contratos para el
transporte de gas natural o bienes petroquiacutemicos baacutesicos a las partes que deseen importar o
exportar esos productos Asimismo el paacuterrafo 4 permite que PEMEX negocie claacuteusulas de
desempentildeo en sus contratos de servicios El paacuterrafo 5 conforme al T L C A N Meacutexico
permitiraacute la generacioacuten de electricidad por particulares para su propio uso y para la venta de
sus excedentes a la Comisioacuten Federal de Electricidad (CFE) el monopolio estatal del ramo
Tambieacuten permitiraacute la exportacioacuten de electricidad asiacute generada a otra parte Se permitiraacute que
la CFE haga arreglos para transportar esa electricidad hasta la frontera 4 2
Asimismo Meacutexico accedioacute a que las compras de PEMEX se hicieran en licitacioacuten
puacuteblica internacional en el 50 por ciento al inicio que se eleva a 70 por ciento en los
ochos antildeos siguientes a la entrada en vigor del acuerdo y al 100 por ciento despueacutes de 10
antildeos (Puyana 200666) A l amparo de esta disposicioacuten varias compantildeiacuteas nacionales y
extranjeras se han convertido en los principales proveedores de infraestructura de PEMEX
en el aacuterea de exploracioacuten y produccioacuten De acuerdo con informacioacuten publicada por el
organismo los Contratos adjudicados en materia de Obra Puacuteblica representan para las
empresas licitadas una de sus mayores ganancias Dentro de las empresas con mayores
ganancias se encuentra la empresa francesa Dowell Schlumberger y la compantildeiacutea
estadounidense Halliburton a las que la subsidiaria PEMEX exploracioacuten y produccioacuten ha
contratado para diferentes servicios y cuyas ganancias oscilan entre los 40 mil millones de
pesos tan soacutelo para el 2005
El T L C A N no modificoacute significativamente las reglas del comercio petrolero entre
Artiacuteculo 605 del capiacutetulo 6 Energiacutea y Petroquiacutemica del T L C A N publicado en httpwwwsiceoasorii 4 httpwwwsiceoasoqg
83
Capiacutetulo 3 Petroacuteleos Mexicanos la gestacioacuten de una relacioacuten anacroacutenica entre economiacutea poliacutetica y petroacuteleo
Meacutexico y Estados Unidos sobre todo en lo que respecta a la propiedad sobre los recursos
del subsuelo pero si sirvioacute para que aumentara la participacioacuten extranjera y privada en las
actividades de la industria petrolera soacutelo en aquellas que se encuentran los uacuteltimos
eslabones de la cadena productiva en las actividades downstream Empero la propiedad
del recurso quedoacute intacta los cambios estuvieron abocados a la permisividad de adquirir
equipos en licitaciones internacionales o permitir la intromisioacuten de tecnologiacuteas innovadoras
en la extraccioacuten del crudo pero sin establecer un contrato de riesgo de por medio en el que
la propiedad de los recursos del subsuelo pudiera ser compartida o pasar a manos de
extranjeros
Conclusiones al capiacutetulo
Como conclusiones de este capiacutetulo podemos anotar que a lo largo de la historia entre la
economiacutea poliacutetica y el petroacuteleo se pueden identificar dos grandes fases en las que la poliacutetica
petrolera cambioacute radicalmente
Una primera fase en donde la nacionalizacioacuten y la combinacioacuten de ciertos factores
hicieron que se diera la espalda a la captacioacuten de la renta petrolera a partir de las
exportaciones De esta forma se volteoacute hacia el mercado interno y la renta petrolera
baacutesicamente se transfirioacute al consumidor viacutea una poliacutetica energeacutetica barata En este sentido
la nacionalizacioacuten sirvioacute para crear condiciones de modernizacioacuten a traveacutes de la
transferencia de la renta petrolera al consumidor y no para captar la renta petrolera en el
mercado petrolero internacional a traveacutes de las exportaciones
La segunda fase se caracteriza porque se dio un vuelco a la estrategia empleada desde la
nacionalizacioacuten El auge petrolero de los setentas no soacutelo implicoacute que se cambiara la
orientacioacuten hacia el mercado externo y a la captacioacuten de la renta petrolera a traveacutes de las
exportaciones sino que propicioacute su deterioro En primera instancia los pozos fueron sobre
explotados y se desperdiciaron recursos durante esta etapa entre 1979 y 1981 se presentoacute
un auge efiacutemero en el que se petrolizoacute la economiacutea y a las finanzas puacuteblicas como
resultado se presentoacute lo que se conoce como la enfermedad holandesa Luego de la crisis
logroacute avanzarse hacia la despetrolizacioacuten de la economiacutea pero no de las finanzas puacuteblicas y
el deterioro de varias cuestiones operativas de PEMEX se hicieron presentes Los cambios
para desmonopolizar a la industria resultaron maacutes bien marginales y las potestades del
Estado sobre el petroacuteleo continuaron intactas aun con la firma del T L C A N
84
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la nacioacuten
En Meacutexico la forma organizativa que tomoacute la actividad petrolera estaacute ligada
insalvablemente a los derechos de propiedad que fueron definidos para la Nacioacuten en la
Constitucioacuten de 1917 De la propiedad de la Nacioacuten se pasa a la propiedad del Estado su
representante juriacutedico y poliacutetico Enseguida el gobierno federal representante del Estado y
de la nacioacuten misma es el uacutenico autorizado para decidir lo que conviene a la nacioacuten y a sus
intereses (De la Vega 199999)
Con esa interpretacioacuten acerca de propiedad de la Nacioacuten los gobiernos mexicanos se
erigieron en los aacuterbitros absolutos del monto de la renta petrolera y de su destino La
primera prioridad diacutegase exclusiva fue y es la captacioacuten de recursos fiscales para hacer
frente a las demandas de los modelos poliacutetico y econoacutemico vigentes en las diversas etapas
del desarrollo de Meacutexico
De acuerdo con los principios presupueacutestales tales ingresos fiscales procedentes del
petroacuteleo deben redistribuirse en educacioacuten salud seguridad infraestructura lo cual obliga
a los gobiernos a optimizar el valor econoacutemico y social que se puede obtener de esta
riqueza no renovable Asiacute toda vez que es llevada a cabo la extraccioacuten de los hidrocarburos
y la venta de eacutestos el uso de los recursos financieros provenientes de esa actividad
econoacutemica deberiacutea ser concebido como bien puacuteblico y corresponderiacutea a la sociedad en su
conjunto beneficiarse de los ingresos generados
En este capiacutetulo se analizaraacute coacutemo se ha plasmado la naturaleza puacuteblica del petroacuteleo en
cuanto a beneficio de la colectividad y se demostraraacute que en Meacutexico esta definicioacuten no es
clara La falta de claridad se revela entre otras en la forma de apropiacioacuten de la renta
petrolera por la cual contienden diversos actores y se plasma repetidamente en que se
satisfacen los intereses de los grupos con mayor poder de contienda y no siempre los de la
nacioacuten o los de la empresa petrolera
Asimismo se identifican los actores maacutes relevantes que moldearon a la industria
petrolera y quienes en la disputa por el control de la renta antepusieron intereses en
ocasiones antagoacutenicos con el desarrollo eficiente de la industria al soslayar las cuestiones
primordiales de eacutesta como la mejora de la capacidad productiva o la restitucioacuten de
reservas
85
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
El caraacutecter corporativista del estado mexicano se transfiere plenamente al manejo de la
industria tanto en la definicioacuten del monto de la renta petrolera que capta el Estado y en su
distribucioacuten Por otra parte la definicioacuten del modelo de desarrollo sustitutivo definioacute
tambieacuten aacutereas de destino de la renta ya sea por la viacutea de los suministros subsidiados de
gasolina y demaacutes energeacuteticos y materias primas derivadas del petroacuteleo o para la
financiacioacuten de todo el arsenal de estiacutemulos establecidos para desarrollar las manufacturas
y mantener relativamente bajos los precios de los bienes salario urbanos como una forma
de estimular el desarrollo de las manufacturas El determinar que el crudo es un
instrumento del desarrollo del paiacutes y que es patrimonio nacional ha derivado en una
distribucioacuten espacial de la renta para el fomento regional que privilegia el gasto y no
necesariamente el gasto en inversioacuten por las disposiciones sobre el uso de las
transferencias a los estados y municipios
Se establecieron asiacute los grupos de intereacutes que participan de una u otra forma de la renta
petrolera y que se han convertido en poderosos actores en la definicioacuten de la poliacutetica
petrolera Entre los actores que contienden en la arena poliacutetica por la distribucioacuten de la
renta estaacuten
1 El sindicato petrolero y los trabajadores de PEMEX
2 El sector empresarial a traveacutes de bajos impuestos
3 Los estados y municipios
4 El gobierno federal
Este capiacutetulo pone de relieve a los actores que tienen mayor injerencia en el reparto de
la renta petrolera La primera parte presenta algunos preceptos teoacutericos y normativos sobre
la naturaleza puacuteblica del petroacuteleo La segunda presenta el papel del Sindicato petrolero y
los privilegios que logroacute para que los trabajadores del sector accedan a una parte de la renta
petrolera La tercera parte presenta aspectos de la poliacutetica fiscal que sugieren que una parte
de la renta petrolera es captada por el sector privado a traveacutes de privilegios fiscales La
cuarta seccioacuten presenta los mecanismos mediante los que los estados y municipios acceden
a la renta
86
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
41 iquestElpetroacuteleo un bien puacuteblico Lo que dicen la teoriacutea y las leyes
La interpretacioacuten que el Estado hizo de la industria petrolera mexicana pasa por casi todas
las leyes referentes al petroacuteleo en donde es comuacuten confundir lo puacuteblico con lo estatal y lo
estatal con lo gubernamental Seguacuten la real academia de la lengua puacuteblico se refiere a que
no es privado al pueblo en general El puacuteblico es sobre todo un puacuteblico de ciudadanos un
puacuteblico que tiene una opinioacuten sobre la gestioacuten de los asuntos puacuteblicos y por lo tanto sobre
los asuntos de la comunidad poliacutetica Una opinioacuten se denomina puacuteblica no soacutelo porque es
del puacuteblico (difundido entre muchos o entre los maacutes) sino tambieacuten porque afecta a objetos
y materias que son de naturaleza puacuteblica el intereacutes general el bien comuacuten y en esencia la
res puacuteblica (Sartori 1992169)
Lo puacuteblico entendido como lo que es de todos y para todos se opone tanto a lo
privado como a lo corporativo que estaacute orientado a la defensa poliacutetica de intereses
sectoriales o grupales (sindicatos o asociaciones de clase o de regioacuten) o para el consumo
colectivo (Bresser y Cunill 199846)
Es pues la diferencia baacutesica entre lo puacuteblico y lo estatal entre la administracioacuten de los
recursos del gobierno y los beneficios de la colectividad lo que crea la divisioacuten entre lo
puacuteblico y lo privado Un compromiso de los gobiernos es el de proveer a la colectividad de
bienes y servicios que no son producidos en manera suficiente por el mercado De esa
facultad de los gobiernos se han derivado varios enfoques teoacutericos acerca de los bienes que
el Estado provee y que se denotaron como bienes puacuteblicos (Buchanan y Tulock 1962 M
Olson 1965 Baumol 1952)
Las cualidades de los bienes puacuteblicos y sus discernimientos teoacutericos han sido
ampliamente difundidas en el aacutembito de las ciencias sociales Es comuacuten que el teacutermino
bienes puacuteblicos aparezca en la literatura del Policy Anaacutelisis Existen dos propiedades que
diferencian a los bienes privados de los bienes puacuteblicos rivalidad en el consumo y
exclusividad en la propiedad y uso (Weimer y Vining 199981) La primera se refiere a
que lo que una persona consume no puede ser consumido por otro La segunda se refiere a
que uno tiene el control sobre el uso del bien Un ejemplo sencillo resume esas dos
caracteriacutesticas los zapatos son bienes privados porque cuando uno los usa nadie maacutes puede
usarlos y por que cuando uno es el propietario entonces uno puede determinar a quien
darlos para usarlos en cualquier tiempo particular (Weimer y Vining 1999)
87
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
Los bienes puacuteblicos en cambio no tienen rivalidad en su consumo y no son excluibles
en cuanto a su uso No estaacuten limitados a quienes realmente pagaron por ellos por el
contrario pueden disfrutarlos incluso aquellas personas que no participan en su
financiacioacuten en contraste con los bienes privados que benefician exclusivamente a quienes
los pagaron Esa cualidad de los bienes puacuteblicos determina que no sean producidos por las
estructuras de mercado o por lo menos no en cantidades y calidades suficientes lo que
requiere de la accioacuten compensatoria del Estado para generarlos (Hoppe 19935) Un
ejemplo de bien puacuteblico puede ser la seguridad puacuteblica o el alumbrado puacuteblico la defensa
nacional o la administracioacuten de justicia que el Estado suministra a todos por igual incluso
a aquellos que no participen en la formacioacuten de un presupuesto con el pago de impuestos
El caso del petroacuteleo es diferente a los ejemplos mencionados Es el caraacutecter especial
que adquirioacute en su definicioacuten constitucional como patrimonio de la nacioacuten cuya
explotacioacuten debe beneficiar a la Nacioacuten lo que le atribuye la denotacioacuten de bien puacuteblico
La importancia creciente que adquiere la nocioacuten de lo puacuteblico estaacute directamente
vinculada a la conciencia de que el Estado experimentoacute un proceso de privatizacioacuten
dominado y capturado por intereses particulares tanto de corporaciones privadas como de
las propias burocracias En este sentido PEMEX sobrevivioacute como parte de una estructura
corporativa compuesta por grupos de poder captores de una parte de la utilidad puacuteblica de
las actividades petroleras como es el caso del Sindicato y de varias empresas que
indirectamente participan de la renta petrolera por la viacutea de la reduccioacuten de los impuestos o
por las transferencias que reciben en la forma de subsidios rebajas fiscales tasas de creacutedito
subsidiadas o tasas de cambio sobre valuadas Frente a este uso de los recursos de la renta
la poliacutetica fiscal del gobierno es magra en gasto social o en la financiacioacuten del desarrollo de
la ciencia y la tecnologiacutea en comparacioacuten con la de otros paiacuteses La siguiente seccioacuten
muestra cuaacuteles son los actores que estaacuten directamente involucrados con la distribucioacuten de la
renta petrolera y coacutemo se han beneficiado de eacutesta
88
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
411 Actores e intereses
Como vimos el papel de PEMEX en la economiacutea y la poliacutetica del paiacutes varioacute a lo largo de la
historia luego de la expropiacioacuten se caracterizoacute por cumplir una funcioacuten social y
econoacutemica de servicio que consistieron en servir como una empresa puacuteblica de bajos
precios otorgante de subsidios al resto de la economiacutea a fin de promover el desarrollo dotar
de infraestructura al paiacutes y contribuir a financiar el aparato burocraacutetico del Estado
Desde mediados de los setenta y hasta el final de sexenio de Loacutepez Portillo (1982) la
empresa tuvo un periodo de expansioacuten y transformacioacuten acelerado Los cambios en el
mercado mundial pudieron influir en este proceso de crecimiento sobre todo por el
incremento de los precios provocado por el embargo de los paiacuteses aacuterabes Como hemos
visto PEMEX permanecioacute al margen de transformaciones de fondo y se incorporaron soacutelo
algunas modificaciones que parecen marginales y que frenan la plena modernizacioacuten del
sector de los hidrocarburos y lo desvinculan del principio fundamental de propiedad de la
nacioacuten plasmado en la Constitucioacuten Asimismo dejo de cumplir con las funciones
econoacutemicas y sociales que le fueron conferidas sobre todo porque desatendioacute aspectos
como el desarrollo y modernizacioacuten de la petroquiacutemica y la refinacioacuten que permitiacutean una
modernizacioacuten de la economiacutea con productos de mayor valor agregado en la cadena
productiva a base de petroacuteleo
PEMEX se gestoacute en un sistema poliacutetico con un fuerte contenido centralista en donde las
potestades de decisioacuten se concentraban en torno al Presidente de la Repuacuteblica Bajo un
contexto en el que eran resaltadas las cuestiones de soberaniacutea y el nacionalismo a ultranza
En ese entorno PEMEX se desempentildeoacute como el abastecedor de recursos energeacuteticos y
como un centro de cohesioacuten de los grupos poliacuteticos y sociales del viejo reacutegimen
antidemocraacutetico y de partido uacutenico
A casi setenta antildeos de la creacioacuten de PEMEX el reacutegimen poliacutetico mexicano acudioacute a su
democratizacioacuten sin que existan cambios sustanciales en la insercioacuten corporativa de
PEMEX en el gobierno federal Lo anterior se demuestra cuando se observa que las zonas
de ejercicio de la democracia y las libertades son considerablemente maacutes amplias que hace
treinta o cuarenta antildeos cuando la insurgencia obrera de los ferrocarrileros en 1958 o el
movimiento estudiantil popular de 1968 fueron reprimidas por el reacutegimen autoritario
priiacutesta (Montes 2000119) Antes que nada PEMEX se vinculoacute en la historia del paiacutes a
89
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
traveacutes del ejercicio del poder no soacutelo sirvioacute para articular los procesos econoacutemicos de la
fase de industrializacioacuten de Meacutexico sino que se volvioacute inseparable de la poliacutetica mexicana
y de los cotos de poder que en ella subsisten (Meyer et al 1990214)
42 El Sindicato un poder de facto
El sindicato petrolero jugoacute un papel determinante en el manejo de la pesada administracioacuten
vertical en la que se insertoacute a PEMEX La conquista de amplias prestaciones y de altos
salarios a favor de los trabajadores logradas desde el sindicato fueron toleradas y
promovidas por la administracioacuten de PEMEX incluso por el mismo gobierno a fin de
garantizar el funcionamiento continuacuteo de la industria petrolera Se logroacute cimentar la poliacutetica
de dirigismo econoacutemico del gobierno y al mismo tiempo reforzar la integracioacuten vertical de
PEMEX a traveacutes del control administrativo y poliacutetico del conjunto de la industria
petrolera4 3 Ante ese hecho en la actividad petrolera se reflejoacute el sistema corporativista y
clientelista en el que el partido en el poder (PRI) en franca simbiosis con el sindicato
pugnoacute por el control del patrimonio de la nacioacuten El Sindicato petrolero formoacute parte de los
famosos sectores priiacutestas y de las agrupaciones gremiales adscritas a ellas (Hernaacutendez
199884) Se instalaron en la cabina de mando del Sindicato a priiacutestas con lo que el partido
ganoacute el respaldo y la agregacioacuten de ese sector a sus intereses poliacuteticos por supuesto
siempre al amparo de la renta petrolera
Luego de la crisis de los ochentas Meacutexico disipa su autonomiacutea y el nacionalismo se
convierte por decisioacuten presidencial en un estorbo (Ortiz 1998133) Bajo esta premisa los
privilegios que el Sindicato petrolero adquirioacute le dotaron de un poder al que tuvo que
enfrentar la nueva corriente priiacutesta El cambio se afrontoacute a partir del gobierno de De la
Madrid y sus sucesores (Carlos Salinas y Ernesto Zedillo) pertenecientes a una nueva
forma de ver la poliacutetica y de tomar decisiones en torno a la economiacutea
Con Miguel de la Madrid en la presidencia (1982-1988) se persiguioacute eliminar el
caraacutecter poliacutetico de la empresa y elevar su eficiencia y responsabilidad ejecutiva con el fin
4 3 De acuerdo con Grayson (1980) la importancia del petroacuteleo en el crecimiento de la economiacutea dio a los petroleros un rol primordial en la vida econoacutemica de la nacioacuten En torno al Sindicato petrolero se han escrito numerosos libros que plasman la dinaacutemica de corrupcioacuten a la que el sindicato se adhirioacute desde sus dirigentes Para un estudio detallado sobre la corrupcioacuten del Sindicato petrolero veacutease Alonso y Loacutepez (1986) El Sindicoacutelo de trabajadores petroleros y sus relaciones con PEMEX y el Estado 1970-1985 E l Colegio de Meacutexico Meacutexico Peacuterez Linares Vigencia y formas del charrismo en el STPRM en Aguilar G (coordinador) Los petroleros Garciacutea Valadez Editores Meacutexico 1986
90
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
de obtener mayores excedentes para cubrir los pagos de la deuda externa Como parte de
este proceso los subsidios en el sector de hidrocarburos se dejaron de lado La declinacioacuten
de los precios del petroacuteleo en el periodo de 1982 a 1986 reforzoacute la tendencia hacia la
buacutesqueda de la eficiencia Lo primero que se intentoacute como lo refirioacute Ramoacuten Beteta
Director General de PEMEX entre 1982 y 1988 fue la eliminacioacuten de las praacutecticas de
corrupcioacuten que en la empresa se presentaban4 4 No obstante la fortaleza del Sindicato no
se debilitoacute y siguioacute manejando la simbiosis entre gobierno y partido
El gobierno de Carlos Salinas (1988-1994) se orientoacute hacia la liberalizacioacuten del
mercado pero poliacuteticamente hizo poco por reformar al sector de hidrocarburos y a la
relacioacuten entre partido gobierno y sindicato El acto maacutes connotado en un intento por
debilitar al sindicato fue la captura de Gonzaacutelez Galicia Director del Sindicato al que
Salinas encarceloacute bajo acusaciones de corrupcioacuten No obstante los factores poliacuteticos
repercutieron para que los cambios en este sector no se llevaran a cabo y para que los
trabajadores permanecieran como un grupo privilegiado que accede directamente a la renta
petrolera (Green 200343)
En el gobierno de Zedillo (1994-2000) como se vio en el capiacutetulo 3 se impulsoacute la
reforma del sector sin que surgieran cambios substanciales en la relacioacuten del gobierno con
el Sindicato En la administracioacuten de Vicente Fox (2000-2006) incluso el poder del
Sindicato se manifestoacute cuando surgioacute una amenaza de huelga si no se cumpliacutean sus
prerrogativas salariales
A Un sector privilegiado El contrato colectivo en PEMEX
Una muestra clara del poder del sindicato es el contrato colectivo de trabajo de PEMEX En
eacutel se refleja el poder poliacutetico del sindicato que se traduce en privilegios que elevan los
ingresos de los trabajadores de PEMEX por encima de la media nacional
La primera manifestacioacuten de este poder se observa en los sueldos que perciben
mensualmente los funcionarios de alto nivel de PEMEX y que se corrobora en el cuadro
41 En la primera fila de este cuadro se encuentra el Director General como percepcioacuten
neta obtiene poco maacutes de 144 mil pesos mensuales cifra equiparable a la que obtiene un
Secretario de Estado (149 mi l pesos al mes) o el Presidente de la Repuacuteblica (151 mi l pesos
4 4 Citado en Grayson G (1980) The Politics of Mexican oil Pittsburgh University of Pittsburgh Press
91
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
mensuales) En el segundo grupo se presentan los directores corporativos En promedio
estos reciben 123 mi l pesos mensuales percepcioacuten aunque menor es similar a la de un
Subsecretario de Estado (138 mi l pesos) El tercer grupo presenta a los subdirectores
corporativos que obtienen en promedio 110 mil pesos mensuales En suma la noacute-mina
correspondiente a los mandos superiores de PEMEX en 2005 fue de maacutes de milloacuten y medio
de pesos mensuales (maacutes de 18 millones de pesos al antildeo)
Cuadro 41 PEMEX Remuneracioacuten Mensual Uumlruta y Neta Funcionarios Superiores y Personal de Mando (pesos corrientes de
2005
Director General de ^ e n sac ioacuten Aplicacioacuten del Petroacuteleos Sueldo ompensacion Decreto de Percepcioacuten Percepcioacuten Mexicanos Base Garantizada Austeridad Brula Neta Direccioacuten General 35100 183100 -21820 196380 14408809
Directores Corporativos o de Subsidiaria o equivalent es
DB3 27500 167900 -19540 175860 12931369
DB2 27500 157800 -18530 166770 12276889
DB1 27500 148200 -17570 158130 11654809
Subdirectores corporativos o de Subsidiaria o equivalentes
SC3 25300 147600 -17290 155610 11473369
SC2 25300 145900 -17120 154080 1 1363209
SCI 25300 144200 -16950 152550 11253049
SB3 25300 142500 -16780 151020 11142889
SB2 25300 140800 -16610 149490 11032729
SB1 25300 139200 -16450 148050 10929049
SA3 25300 137600 -15350 147550 10893049
SA2 25300 136000 -14250 147050 10857049
SAI 25300 134400 -13150 146550 10821049
Fuente Informes P E M E X wwwpemexcomfilestransparencia
Por otro lado la comparacioacuten entre las remuneraciones del personal operativo de
PEMEX y las remuneraciones medias de otros sectores de la economiacutea prueba que el
sector es privilegiado La evolucioacuten que los salarios de PEMEX tienen en relacioacuten con los
salarios del resto de la economiacutea muestra la forma en como el Sindicato ejerce su poder
para aumentar o por lo menos mantener la captacioacuten de una parte de la renta petrolera
El personal operativo de PEMEX percibe ingresos diferentes dependiendo del nivel
jeraacuterquico y de la jornada que realicen Si bien se encuentran publicados los datos del
4 5 Seguacuten el manual de percepciones para funcionarios puacuteblicos la compensacioacuten garantizada se refiere a la percepcioacuten que se otorga a los funcionarios puacuteblicos de manera regular y fija en funcioacuten de la valuacioacuten del puesto y del nivel salarial Este concepto no se considera para el caacutelculo y pago de las cuotas y aportaciones de seguridad social ni para la prima vacacional
92
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
nuacutemero de trabajadores de PEMEX no se encuentran desagregados y no es posible
identificar cuantos trabajadores se encuentran en cada jerarquiacutea y en cada jornada Existen
los turnos diurnos nocturnos relevos continuos y turnos continuos de cinco diacuteas Para fines
de comparacioacuten con los demaacutes sectores de la economiacutea se promedioacute la percepcioacuten por nivel
jeraacuterquico en cada una de las jornadas
Cuadro 42 Salarios de P E M E X VS otros sectores de la economiacutea (pesos diarios)
Salario Miacutenimo General
Salario de la industria
manufacturera
Construccioacuten Comercio Salario medio
Salarios de la actividad petrolera
Salario Miacutenimo General
Salario de la industria
manufacturera
Construccioacuten Comercio Salario medio
Bajo Promedio Alto
1996 4057 28681 17305 10769 130
nd 290 nd
1997 4268 26396 16566 9773 13369
nd 290 nd
1998 4197 28916 18374 10620 1365 nd 290 nd
1999 4145 27580 17826 9973 1375 nd 290 nd
2000 4101 28217 17992 10192 1445 nd 290 nd
2001 4064 28201 17723 10312 1532 nd 345 nd
2002 4028 28160 17908 10906 15769
nd 345 nd
2003 3993 27869 17110 10628 15928 nd 345 nd
2004 3958 26846 16390 10349 16282 nd 345 nd
2005 3910 27507 18093 10302 16559 nd 353 nd
2006 3879 27599 17416 10137 16851 nd 353 nd
2007 3836 28131 17141 10162 169 207 3536 579
Fuente P E M E X Tabulador 2006 en liacutenea wwwpemexcomtransparencia I N E G I
Lo primero que salta a la vista es que mientras el salario miacutenimo descendioacute de manera
importante el ritmo de crecimiento de los salarios de la actividad petrolera fue constante
Lo mismo ocurrioacute con todas las otras actividades econoacutemicas pero a una tasa
considerablemente menor a la que crecieron las remuneraciones petroleras El nivel
jeraacuterquico maacutes bajo del tabulador de PEMEX obtuvo 92 veces el salario miacutenimo asimismo
el trabajador con el salario maacutes bajo de la actividad petrolera ganoacute el setenta por ciento de
la media de los trabajadores del sector manufacturero En comparacioacuten con las demaacutes
actividades el resultado fue el mismo Resulta obvio del cuadro que los niveles maacutes altos
de PEMEX superaron por mucho el salario promedio de las demaacutes actividades econoacutemicas
93
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
B Prestaciones
Los trabajadores de PEMEX disponen de vastas prestaciones que complementan sus altos
salarios Cualquier trabajador tanto de confianza como sindicalizados y desde el nivel maacutes
bajo hasta el Director General perciben tres prestaciones en efectivo La primera es la
canasta baacutesica con la cual se destina a cada trabajador 565 pesos para su despensa la
segunda es una ayuda para gasolina (3 mi l 380 pesos) y la tercera es una entrega de 1 mil
228 pesos para ayuda de gas Lo que significa que cada trabajador percibe 5 mi l 173 pesos
mensuales adicionales a su salario que representa 39 veces un salario miacutenimo o el
cincuenta por ciento del salario medio de los trabajadores del sector manufacturero Si en
2005 PEMEX teniacutea cerca de 142 mil 145 plazas ocupadas quiere decir que mensualmente
se desembolsaron maacutes de 735 millones de pesos mensuales para cubrir esa prestacioacuten poco
maacutes de 8 mil millones de pesos en ese antildeo tal prestacioacuten equivale a 760 millones de
doacutelares en el antildeo es decir esa prestacioacuten le costoacute a PEMEX poco maacutes de 12 millones de
barriles de petroacuteleo en 2005
La asignacioacuten por viaacuteticos y la prestacioacuten para el pago de alquiler de casas es otra
prestacioacuten de la que gozan los trabajadores de PEMEX
Como se puede observar en el cuadro 6 en el contrato colectivo de trabajo 2005 se
estipula que un trabajador del maacutes alto nivel que debe viajar para laborar en una entidad
distinta a donde fue contratado puede obtener viaacuteticos diarios de 1 mil 850 pesos diarios
para sus gastos corrientes si es que labora dentro del territorio nacional y siempre y cuando
lo haga dentro de la zona 1 si las actividades a desempentildear son la zona 2 los gastos se
duplican a 3 mil 600 pesos diarios 4 6 Por otro lado si la actividad laboral es en el
extranjero ese mismo trabajador recibe 500 doacutelares para sus gastos corrientes En el
supuesto de que un trabajador del maacutes alto nivel debiera realizar alguna actividad fuera del
paiacutes por diez diacuteas tan soacutelo sus gastos de alimentacioacuten hospedaje y desplazamientos
ascenderiacutean a 5 mi l doacutelares sin contar el pasaje de avioacuten que dependeraacute del destino en
donde se realizariacutea la actividad y que paga la empresa
6 P E M E X clasifica las entidades federativas del paiacutes en zonas 1 y 2 L a zona 1 eslaacute delimitada por las entidades federativas en donde el nivel de vida resulta maacutes econoacutemico y la zona 2 por las entidades federativas en donde el nivel de vida es menos econoacutemico
94
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
Cuadro 43 Monto de viaacuteticos para trabajadores de P E M E X (2005)
Cuotas de Viaacuteticos Nacionales pesos por diacutea Ayuda para transporte y gastos conexos Total
Nivel Zona 1
Alimentacioacuten y hospedaje (A)
Ayuda para transporte (B)
Gastos conexos
suma (C) B+C (A+B+C)
45-48 1620 162 68 230 1850 39-44 1075 124 51 175 1250 08 - 38 730 98 42 140 870 Zona 2 45-48 3150 315 135 450 3600 39 - 44 1460 170 70 240 1700
08-38 820 110 50 160 980
Cuotas de Viaacuteticos Internacionales doacutelares por diacutea
Nivel Alimentacioacuten y hospedaje (A)
Ayuda para transporte y gastos conexos Ayuda para gastos suma
transporte (B) conexos (C) B+C
Total
(A+B+C) 39 - 48 467 23 10 33 500 36 - 38 406 23 10 33 439 30-35 349 23 10 33 382 8-29 279 23 10 33 312
Fuente Contrato Colectivo de Trabajo entre el Sindicato y P E M E X 2005
Los gastos se incrementan cuando las actividades a realizar demandan que el trabajador
deba trasladarse de su lugar de residencia Cuando esto sucede los trabajadores de PEMEX
tienen asignados para sus gastos de arrendamiento habitacional cuotas que estaacuten por encima
de los reportados por la Encuesta Nacional de Ingreso Gasto de los Hogares (ENIGH)
acerca del costo de alquiler de vivienda
De acuerdo con la ENIGH el gasto promedio por alquiler de vivienda en el deacutecil maacutes
bajo que presenta esta encuesta es de aproximadamente 300 pesos mensuales mientras que
en el deacutecil maacutes alto el alquiler promedio que se paga por una casa-habitacioacuten es de casi
6000 pesos mensuales47
En contraste las asignaciones para lo trabajadores de PEMEX de maacutes bajo nivel
ascienden a maacutes de 8 mi l pesos mensuales y a 27 mi l pesos mensuales para los trabajadores
que se encuentran en los niveles maacutes altos Si los trabajadores deben trasladarse al
extranjero y desempentildear alliacute su trabajo por cierto periodo el monto destinado al alquiler se
incrementa notablemente a maacutes de 63 mil pesos en el nivel maacutes alto y poco maacutes de 20 mil
pesos en los niveles maacutes bajos
Cabe mencionar que los ingresos promedio mensuales en el decil maacutes bajo y maacutes alto que la E N I G H presenta son de 2 mil 300 y de 36 mil pesos respectivamente Es decir que el gasto en alquiler de vivienda para los deacuteciles extremos de la encuesta representa aproximadamente el 13 por ciento del total de sus gastos
95
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
El cuadro 44 muestra ios montos diarios y mensuales asignados para el alquiler de
vivienda que dependeraacute del nivel en que se encuentren los trabajadores de PEMEX y del
lugar en donde se lleve acabo las actividades laborales asimismo se muestran los datos
reportados por la ENIGH sobre el monto destinado al alquiler de vivienda por deacuteciles de
hogares
Cuadro 44 Montos para alquiler de vivienda de trabajadores de P E M E X (2005) y Deacuteciles ENIGH
Montos diarios y mensuales para el pago de alquiler de casa habitacioacuten
Decil ENIGH
Monto Destinado al alquiler de Vivienda seguacuten E N I G H (pesos)
N I V E L P E M E X
Cuota P E M E X en territorio nacional (en pesos)
Cuota P E M E X en el extranjero (en pesos)
Diario Mensual Diario Mensual Diario Mensual I 10 300 11 15 457 III 18 550 IV 23 682 V 28 837 8 - 2 9 275 8250 671 20130 V I 33 993 3 0 - 3 5 345 10350 933 27390 VII 41 1242 3 6 - 3 8 380 11400 1155 34650 VII I 48 1436 3 9 - 4 0 555 16650 1397 41910
IX 65 1959 4 1 - 4 3 730 21900 1639 49170 X 171 5124 4 4 - 4 8 900 27000 2112 63360
Fuente Contrato Colectivo de Trabajo entre el Sindicato y P E M E X 2005
Cuando se contrastan los tabuladores de los salarios de los distintos grupos de
trabajadores que pertenecen a PEMEX (sindicalizados y de confianza) se puede observar
que las prestaciones arriba descritas complementan ampliamente los salarios que se pagan
en el organismo
La noacutemina de PEMEX ademaacutes de ser muy alta es complementada por prestaciones que
resaltan todaviacutea maacutes los privilegios de los trabajadores petroleros como vimos los salarios
y las prestaciones representan un alto porcentaje de la produccioacuten diaria de crudo
96
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
43 El sector privado y la renta petrolera
El gobierno puede distribuir la renta petrolera en diversas modalidades de gasto puacuteblico de
forma directa (transferencias subvenciones compra de bienes contrato de obras puacuteblicas)
o indirecta (servicios puacuteblicos de bajo costo bajos impuestos sobrevaluacioacuten de la
moneda) Esta distribucioacuten y maacutes exactamente sus efectos sobre la riqueza es desigual
favoreciendo a ciertos grupos desigualdad que sostiene la inversioacuten privada y se amplifica
por la actividad privada apoyada por la renta (Chevalier 1973)
Hemos visto que antes de 1973 PEMEX fungioacute un papel importante como proveedor
de subsidios al resto de la economiacutea que incentivaron la modernizacioacuten y el crecimiento del
sector industrial Bajo el marco del modelo de sustitucioacuten de importaciones PEMEX
contribuyoacute a que la creciente demanda por productos derivados de petroacuteleo fuera subsanada
sin mayores rezagos De alguna u otra manera hasta antes del 73 la colectividad recibioacute el
beneficio de la industria petrolera nacional directa o indirectamente
Con el cambio de orientacioacuten de la industria petrolera mexicana pasando de un
direccionamiento al mercado interno hacia el mercado externo el sector privado captoacute los
beneficios del petroacuteleo de otra forma Las ventas externas e internas cambiaron
draacutesticamente a partir de 1975 y desde entonces PEMEX obtiene del mercado extemo la
mayor cantidad de compras y de doacutelares Como veremos en el proacuteximo capiacutetulo la
produccioacuten y la exportacioacuten de un bien como el petroacuteleo generan una renta por encima de la
ganancia media En el caso de Meacutexico y de otros paiacuteses petroleros esta renta es percibida
por el gobierno Durante la etapa de crecimiento econoacutemico de los cuarentas a los setentas
en Meacutexico se canalizoacute la renta petrolera hacia el sector privado de manera directa a traveacutes
de las subvenciones subsidios y los bajos precios de los productos provenientes de
PEMEX
En el nuevo marco de poliacutetica econoacutemica y de economiacutea poliacutetica las modalidades de
canalizar renta petrolera hacia el sector privado son varias reducida carga impositiva tasa
de cambio revaluada compras oficiales otorgamiento de contratos energiacutea eleacutectrica y gas
subsidiados gasolina barata entre otras
97
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
A Baja carga impositiva
Tras esas tres deacutecadas el poder de captacioacuten de la renta petrolera por el sector privado se
evidencia en lo que Chevalier denomina bajos impuestos En este sentido la hipoacutetesis
central de estaacute seccioacuten es que los ingresos petroleros de Meacutexico permitieron relajar los
esfuerzos tanto en tributacioacuten como en recaudacioacuten de ingresos no petroleros seguacuten este
autor una especie de enfermedad holandesa fiscal (Elizondo 2004)
La caiacuteda y estancamiento de los recursos fiscales son el reflejo del proceso de
liberalizacioacuten que en ciertos momentos se basoacute en la renta petrolera para otorgar privilegios
y exenciones fiscales a maquiladoras empresas altamente exportadoras al sector financiero
y grandes corporaciones
Una forma adecuada de mostrar esa aseveracioacuten es situar a Meacutexico en el contexto
internacional y comparar los niveles de recaudacioacuten fiscal Como se puede apreciar en el
cuadro 45 Meacutexico presenta una de las cifras maacutes bajas de recaudacioacuten tributaria en el
mundo y la peor de los paiacuteses pertenecientes a la OCDE Como porcentaje del PIB la carga
fiscal de Meacutexico fue de 16 en 1980 y ascendioacute a tan soacutelo 19 en 2004
Los paiacuteses miembros de la OCDE que maacutes recaudan como porcentaje del PIB son
Suecia y Dinamarca en promedio 50 por ciento del PIB Meacutexico se encuentra muy por
debajo de la recaudacioacuten fiscal de este grupo de paiacuteses incluso si se le compara a con
Turquiacutea paiacutes con un nivel de PIB similar Mientras que Turquiacutea avanzoacute en su recaudacioacuten
en maacutes de 15 puntos porcentuales de su PIB entre 1980 y 2004 Meacutexico apenas logroacute
incrementar su nivel de recaudo en casi 3 puntos porcentuales del PIB
Cuadro 45 OCDE Carga fiscal como porcentaje del PIB
Carga Fiscal de paiacuteses miembros de la O C D E del PIB (1980-2004)
1980 1985 1990 1995 2000 2004 Suecia 473 482 532 485 539 506 Dinamarca 439 474 477 495 501 483 Beacutelgica 424 456 432 448 457 454 Finlandia 362 402 443 46 48 448 Francia 402 424 422 429 444 434 Noruega 425 43 415 411 432 434 Austria 3 409 396 411 426 431 Italia 304 344 389 412 432 431 Luxemburgo 408 451 408 423 406 413 Islandia 295 287 318 321 394 398 Holanda 436 428 429 419 412 388
98
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
Hungriacutea
Repuacuteblica Checa Portugal Grecia Reino Unido Alemania Nueva Zelanda Espantildea Polonia Canadaacute Turquiacutea Australia Eslovaquia Irlanda Suiza Estados Unidos Japoacuten Corea Meacutexico Meacutexico sin P E M E X
309 179 273
314 285 264 254 172 162
241 242 352 375 306 224
325 359 356 356 338 154 20 226 323 328 291 293 298 321 316
35 335 328 322 297 261 26 278 305 295 256 273 279 299 256 274 291 267 265 253 164 189 194 236 253
17 173 167 185 19
266 292 336 364 371 286 293 324 382 357 377 365 351 375 356 372 357 372 372 355 313 377 369 339 349 269 321 318 348 349
424
375 36 377
37 325 342
343 311
39 385
huentc Revenue Statistics 1980-2004 OCOt Vn liacutenea htlp(lxdoiurpl 01787250044530081
La definicioacuten de recaudacioacuten fiscal de la OCDE engloba a los ingresos tributarios
totales tanto federales como locales los derechos totales (petroleros y no petroleros) y los
rendimientos por aprovechamientos de PEMEX Bajo esta definicioacuten y el hecho de que la
recaudacioacuten comparada con los paiacuteses de la OCDE sea pobre aun incluyendo los ingresos
petroleros sugiere que el sistema tributario de Meacutexico adolece de serios problemas y que es
excesivamente dependiente de los ingresos del petroacuteleo Para comprobar lo anterior se
muestra la distribucioacuten de los impuestos maacutes representativos de los ingresos totales del
gobierno federal como porcentaje del PIB De los datos de este cuadro resulta evidente que
la carga fiscal al sector privado (impuesto sobre la renta e I V A ) soacutelo representaron en
Meacutexico en 2005 el 85 del PIB es decir 301 veces menor que la de los Estados Unidos
La recaudacioacuten total del fisco mexicano tampoco se compara bien con la de otros paiacuteses
petroleros como el Reino Unido o Noruega ni con la de paiacuteses del mismo nivel de
desarrollo que tambieacuten son considerados petroleros como Venezuela o Colombia mientras
que para estos paiacuteses la recaudacioacuten representa poco maacutes del 20 por ciento la de Meacutexico
apenas alcanza el 9 por ciento si se excluyen los ingresos petroleros El cuadro 46 presenta
la evolucioacuten de la contribucioacuten de los impuestos como participacioacuten del PIB Como se
99
Capitulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
puede observar los derechos por hidrocarburos como participacioacuten del PIB se ha
incrementado notablemente
Cuadro 46 Contribucioacuten de los ingresos petroleros al PIB
Impuesto Sobre la Renta Impuesto al Valor Agregado y Derechos sobre Hidrocarburos como porcentaje del PIB (1980-2005)
A+ B Como de los
Impuesto Impuesto al Derechos sobre Ingresos del Sobre la Valor Hidrocarburos Gobierno Renta (A) Agregado(B) (C) Federal
1980 52 23 05 56 1981 51 27 06 58 1982 45 21 04 47 1983 38 29 54 67 1984 38 29 55 75 1985 38 27 56 74 1986 41 28 35 65 1987 38 30 48 69 1988 49 33 32 68 1989 50 32 33 68 1990 49 35 35 71 1991 48 34 33 61 1992 53 29 30 59 1993 50 30 27 70 1994 50 27 22 64 1995 40 28 35 68 1996 38 29 42 70 1997 42 31 38 70 1998 44 31 23 69 1999 47 33 20 68 2000 47 34 36 74 2001 49 36 32 73 2002 5 35 22 68 2003 49 37 36 74 2004 45 37 46 78 2005 47 38 42 82
Fuente Cuenta de la Hacienda Puacuteblica Federal
El sector privado tambieacuten pude beneficiarse de la renta petrolera a traveacutes de la
formacioacuten de una piraacutemide de reparto Los funcionarios puacuteblicos constituyen estaacute piraacutemide
a traveacutes de sus conexiones (de amistad empresariales y de parentesco) con empresas
privadas formando un sistema mediante el cual se realiza el reparto de una parte de la renta
La capacidad de reparto es mayor en los puestos altos en la piraacutemide aunque existe en
todos los niveles En especial la burocracia puacuteblica se constituye en un sector
independiente de la sociedad a la cual teoacutericamente deberiacutea servir Esta piraacutemide es variable
100
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
seguacuten los partidos que se alternan en el poder y el auge o declinacioacuten de los grupos
econoacutemicos (Tonella 1999)
B Gastos fiscales iquestreparticioacuten de la renta petrolera
De acuerdo con la Secretariacutea de Hacienda el concepto de gasto fiscal se refiere a los montos
que se dejan de recaudar por conceptos como tasas diferenciadas en los distintos
impuestos exenciones subsidios y creacuteditos fiscales tratamientos y regiacutemenes especiales
Para ilustrar como funciona la piraacutemide de reparto a la que alude Tonella es conveniente
resaltar el siguiente hecho En 2006 las devoluciones fiscales a los grandes contribuyentes
por el impuesto al valor agregado ( IVA) ascendieron a 140 mi l millones de pesos en 2006
y representaron 44 por ciento de la recaudacioacuten obtenida mediante este gravamen Este
hecho es conocido en la literatura como el concepto de gasto fiscal y se refiere a los montos
que se dejan de recaudar por conceptos como tasas diferenciadas en los distintos
impuestos exenciones subsidios y creacuteditos fiscales tratamientos y regiacutemenes especiales
Las devoluciones fiscales no se pueden negar porque estaacuten reglamentadas en el coacutedigo
fiscal y se aplican en exportaciones y en el campo de manera que todas las empresas
agriacutecolas pesqueras y productoras de leche y huevo las exigen de acuerdo con la
legislacioacuten
44 Los Estados y Municipios
Una de las caracteriacutesticas de la distribucioacuten de la renta petrolera es la distribucioacuten hacia los
estados y los municipios que en antildeos recientes se considera como un instrumento del
fortalecimiento del federalismo y por lo tanto de la democratizacioacuten del paiacutes
Una de las caracteriacutesticas de la tributacioacuten de Meacutexico es que el gobierno federal
responde por casi toda la recaudacioacuten Es decir el sistema fiscal recaudatorio mexicano es
altamente centralizado El gasto fiscal es un tanto menos centralizado por las
participaciones y otras formas de asignacioacuten de recursos a los gobiernos estatales y
municipales que les permiten una cierta autonomiacutea en el gasto Una parte de los recursos
provenientes de la renta petrolera se canaliza a las regiones viacutea las transferencias fiscales
del gobierno federal
De manera general las transferencias fiscales que se realizan a los estados y a los
municipios pueden ser de dos tipos aquellas que se hacen sin distinguir el uso especiacutefico de
101
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
los recursos y las que se hacen bajo un marco en el que debe conocerse el destino final de
los recursos el cual esta establecido en la ley y es de cumplimiento obligatorio
A Participaciones Federales
Los estados y municipios reciben la mayor parte de los recursos de la Federacioacuten a traveacutes
de las participaciones federales (ramo 28 del Presupuesto de Egresos de la Federacioacuten
PEF) y de los Fondos de Aportaciones Federales (ramo 33 del PEF)
En materia de participaciones federales conforme al artiacuteculo 2 o de la Ley de
Coordinacioacuten Fiscal (LCF) el Fondo General de Participaciones se constituye con el 20
de la Recaudacioacuten Federal Participable (RFP) que obtiene la Federacioacuten en cada ejercicio
fiscal La RFP seraacute lo que obtenga la Federacioacuten por todos los impuestos asiacute como por los
derechos sobre la extraccioacuten de petroacuteleo y de mineriacutea disminuidos con el total de las
devoluciones por los mismos conceptos Tambieacuten se excluyen los impuestos del 3 por
ciento sobre exportacioacuten Las participaciones federales correspondientes a los estados y
municipios no estaacuten etiquetadas y la forma en como se gasten es discrecional
En este sentido las transferencias a los estados y municipios no tiene un uso o destino
especiacutefico por lo que el monto de la renta que perciben pueden programarlo en cualquier
aacuterea del gasto
Algunos estudios han demostrado que las finanzas estatales y municipales adolecen de
la generacioacuten de recursos propios y que las trasferencias federales han permitido que las
administraciones locales cumplan con sus responsabilidades de manera maacutes cabal Es por
ello que estaacute en el intereacutes de las entidades federativas que los recursos obtenidos de
PEMEX sean siempre lo maacutes alto posibles Constantemente los estados y municipios se
encuentran en discusioacuten y concertacioacuten para que a PEMEX no se le reduzcan los impuestos
pues de ellos depende una buena parte de las transferencias federales (Cabrera 2004)
Como se mencionoacute paite de la renta petrolera se distribuye a traveacutes del Fondo General
de Participaciones (ramo 33) El Fondo de Participaciones se constituye con el 20 por
ciento de la RFP que obtenga la Federacioacuten en un ejercicio fiscal La RFP seraacute la que
obtenga la Federacioacuten por todos sus impuestos asiacute como por los derechos sobre la
extraccioacuten de petroacuteleo y de mineriacutea disminuidos con el total de las devoluciones por los
mismos conceptos No se incluiraacuten en la recaudacioacuten federal participable los impuestos
adicionales del 3 por ciento sobre el impuesto general de exportacioacuten de petroacuteleo crudo
102
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
gas natural y sus derivados y del 2 por ciento en las demaacutes exportaciones ni tampoco los
derechos adicionales o extraordinarios sobre la extraccioacuten de petroacuteleo El impuesto
especial sobre produccioacuten y servicios (integra en su totalidad la RFP este impuesto
equivale al 20 del ingreso petrolero bruto A l asignarse el 20 por ciento al fondo de
participaciones se asume que una buena parte de este impuesto termina en las arcas de los
estados y municipios 4 8
La Ley de Coordinacioacuten Fiscal establece que los estados de la Repuacuteblica obtengan
recursos de la Federacioacuten y una buena parte de los ingresos que perciben provienen de la
renta del petroacuteleo El cuadro siguiente muestra solamente los ingresos percibidos por los
estados entre 2003 y 2005 por concepto de la distribucioacuten de los ingresos petroleros que
integran la RFP
Cuadro 47 Distribucioacuten de la renta petrolera a Entidades Federativas
(millones de pesos)
2003 2004 2005
TOTAL 1245580 2320100 2203280
AGUASCA11ENTES L34 96 24310 25660
BAJA CALIFORNIA 34837 65080 63340
BAJA CALIFORNIA 8522 16090 15540 SUR
CAMPECHE 15450 29500 22650
COAHUILA 29769 54730 50680
COLIMA 9360 18620 16590
CHIAPAS 54813 98980 97880
CHIHUAHUA 37159 68720 65240
DISTRITO FEDERAL 142711 245930 233510
DURANGO 17377 31930 28820
GUANAIUATO 47985 89940 83850
GUERRERO 29458 55160 52040
HIDALGO 22982 43450 40040
JALISCO 75437 134720 139580
MEXICO 153546 299590 279620
MICHOACAN 36882 65550 63020
MORELOS 18423 35200 33180
NAYARIT 12668 23900 21720
NUfcVO LEOacuteN 54106 102670 97180
OAXACA 31419 59740 55190
PUEBLA 49459 94610 89650
QUEREacuteTARO 20498 41930 38330
QUINTANA ROO 12404 24590 24150
SAN LUIS POTOSIacute 23744 45100 41180
SINALOA 32030 60180 56610
Ley de Coordinacioacuten Fiscal 2005
103
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
SONORA 32813 60590 55760
TABASCO 64592 125650 128610
TAMAULIPAS 34798 64120 62700
TLAXCALA 12943 24680 23070
VERACRUZ 80923 150240 137100
YUCATAacuteN 19274 35690 34270
ZACATECAS 15694 28900 26520
Fuente Informes sobre la situacioacuten de las finanzas puacuteblicas y la deuda puacuteblica
B Fideicomiso para la Infraestructura de los Estados
Por otro lado desde 2003 existe otro tipo de transferencias que deben destinarse a gasto en
proyectos de inversioacuten e infraestructura y su equipamiento Es el caso del Fideicomiso para
la infraestructura de los estados (FIES) Desde la creacioacuten del FIES los estados han
obtenido poco maacutes de 59 mi l millones de pesos de transferencias del gobierno federal viacutea
ingresos fiscales del petroacuteleo El cuadro 47 muestra cuaacuteles han sido los montos
transferidos a cada estado Como se puede apreciar las entidades que recibieron el mayor
nuacutemero de transferencias son el Estado de Meacutexico el Distrito Federal y Veracruz Esta
forma de distribuir la renta acentuacutea las desigualdades del paiacutes Esto se debe a que los
estados con mayor potencial de recaudacioacuten son los maacutes beneficiados por la Federacioacuten
Los estados maacutes pobres deberiacutean ser compensados por los pocos recursos que reciben por
parte de la Federacioacuten a causa de su baja recaudacioacuten tributaria lo cual disminuiriacutea la
brecha de inequidad entre estados
Cuadro 48 Recursos distribuidos del FIES 2003-2006
Entidad Monto Entidad Monto
Estado de Meacutexico 7541 Guerrero 140601 Distrito Federal 641214 Coahuila 139112
Veracruz 378654 San Luiacutes 11319 Potosiacute
Jalisco 360168 Hidalgo 109524
Tabasco 327817 Quereacutetaro 103672
Nuevo Leoacuten 261654 Yucataacuten 91822
Chiapas 259255 Morelos 89355
Puebla 240613 Durango 80322
Guanajuato 228216 Zacatecas 73130
104
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
Chihuahua 176093 Campeche 69322
Michoacaacuten 170322 Aguase alientes 65319
Baja California 168204 Quintana Roo 63070
Tamaulipas 166365 Tlaxcala 62440
Sonora 153441 Nayarit 59969
Sinaloa 152995 Colima 45888
Oaxaca 150612 Baja California Sur
41332
Total 5937872
Fuente Informe sobre la situacioacuten de las finanzas puacuteblicas 2003 a 2006
Conclusiones al capiacutetulo
Como conclusiones de este capiacutetulo podemos anotar que a lo largo de la historia entre la
economiacutea poliacutetica y el petroacuteleo se pueden identificar dos grandes fases en las que la poliacutetica
petrolera cambioacute radicalmente
La primera fase en donde la nacionalizacioacuten y la combinacioacuten de ciertos factores
hicieron que se diera la espalda a la captacioacuten de la renta petrolera a partir de las
exportaciones De esta forma se volteoacute hacia el mercado interno y la renta petrolera
baacutesicamente se transfirioacute al consumidor viacutea una poliacutetica energeacutetica barata En este sentido
la nacionalizacioacuten sirvioacute para crear condiciones de modernizacioacuten a traveacutes de la
transferencia de la renta petrolera al consumidor y no para captar la renta petrolera en el
mercado petrolero internacional a traveacutes de las exportaciones
La segunda fase se caracteriza porque se dio un vuelco a la estrategia empleada desde la
nacionalizacioacuten El auge petrolero de los setentas no soacutelo implicoacute que se cambiara la
orientacioacuten hacia el mercado externo y a la captacioacuten de la renta petrolera a traveacutes de las
exportaciones sino que propicioacute su deterioro En primera instancia los pozos fueron sobre
explotados y se desperdiciaron recursos durante esta etapa entre 1979 y 1981 se presentoacute
un auge efiacutemero en el que se petrolizoacute la economiacutea y a las finanzas puacuteblicas como
resultado se presentoacute lo que se conoce como la enfermedad holandesa Luego de la crisis
logroacute avanzarse hacia la despetrolizacioacuten de la economiacutea pero no de las finanzas puacuteblicas y
el deterioro de varias cuestiones operativas de PEMEX se hicieron presentes Los cambios
105
Capiacutetulo 4 iquestSon los hidrocarburos y P E M E X propiedad de la Nacioacuten
para desmopolizar a la industria resultaron maacutes bien marginales y las potestades del Estado
sobre el petroacuteleo continuaron intactas aun con la firma del T L C A N
Asimismo la distribucioacuten de la renta petrolera en la segunda fase se ha caracterizado por
su reparto directo e indirecto Los trabajadores y el Sindicato por un lado perciben altas
prestaciones y salarios que sugieren un reparto directo de la renta en ellos Asimismo las
entidades federativas y los municipios se hacen de una buena parte de la renta a traveacutes de
las transferencias federales Por otro lado en el reparto indirecto de la renta el sector
privado y empresarial en comparativa internacional contribuye magramente con el fisco y
la renta petrolera ha inhibido la aplicacioacuten de mayores impuestos o la opcioacuten de ampliar la
base gravable Los partidos poliacuteticos son otros actores relevantes en la configuracioacuten del
reparto de la renta petrolera no soacutelo porque seraacuten los entes que conformen el marco legal
que delinearaacute las reglas del juego para el reparto sino en que seraacuten los encargados de
moldear un nuevo modelo para la industria petrolera mexicana el papel y la postura de
eacutestos se analiza en el capiacutetulo 8
106
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
Capiacutetulo 5
Renta Petrolera
Este capiacutetulo presenta los fundamentos teoacutericos en los que se enmarca la renta petrolera
tanto desde el punto de vista tributario como de los principios econoacutemicos en los que se
explica la aparicioacuten de la renta Asimismo se busca exponer cuaacutel es el sistema tributario
del petroacuteleo en Meacutexico y cuaacuteles los mecanismos que se han utilizado para captar la renta
Para facilitar la exposicioacuten el capiacutetulo estaacute dividido en tres partes En la primera se
presentan los viacutenculos teoacutericos de la renta petrolera En la segunda seccioacuten se muestra las
caracteriacutesticas de los regiacutemenes fiscales en torno al petroacuteleo La tercera seccioacuten ponen de
relieve los mecanismos de captacioacuten de la renta petrolera que instauroacute el Estado Mexicano
y se realiza un caacutelculo de la renta petrolera a la que el gobierno mexicano accede asimismo
se resalta la importancia que eacutesta tiene en las cuentas fiscales
5 Marco Teoacuterico de la Renta Petmlera
Como se sabe el acopio de recursos financieros por la viacutea de los tributos o la generacioacuten
de rentas propias es baacutesico para que los gobiernos funcionen La tributacioacuten es uno de los
maacutes importantes instrumentos mediante los cuales el gobierno obtiene fondos para
promover las poliacuteticas puacuteblicas Coincidimos con algunos autores en definir la tributacioacuten
como los impuestos obligatorios fijados por el gobierno y por la cual no existe retribucioacuten
alguna pero si una contraprestacioacuten no necesariamente financiera lames y Nobes
199248) En el caso de fa renta que se cobra a las empresas petroleras la contraprestacioacuten
estaacute relacionada con la oportunidad de generar ganancias en la comercializacioacuten de los
hidrocarburos La naturaleza de la renta petrolera y los impuestos que el Estado cobra no
debe confundirse Por una lado la creacioacuten de una renta se basa en un recurso cuya oferta es
normalmente inelaacutestica en el corto plazo(como la de cualquier recurso natural o la tierra)
es decir que no puede sufrir incrementos o decrementos suacutebitamente como siacute ocurre en la
produccioacuten de otros bienes y por ende se ofrece la misma cantidad cualquiera que sea el
precio en este sentido la oferta de petroacuteleo es determinada por fuerzas no econoacutemicas no
puede elevarse en respuesta a un precio maacutes alto ni reducirse como reaccioacuten a uno maacutes bajo
y lo mismo ocurre con la demanda de crudo dicho sea de paso4 En este sentido la renta
del petroacuteleo aparece por caracteriacutesticas intriacutensecas de un recurso no renovable y la puede
4 gt Como vimos en el capitulo 2 solo algunos paiacuteses tienen la facultad de fluctuar su oferta para efectos de explicar la creacioacuten de una renta petrolera asumiremos que la oferta es totalmente inelaacutestica
107
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
cobrar tanto el Estado como agentes privados todo dependeraacute de coacutemo esteacuten definidos los
derechos de propiedad Por otro lado los impuestos se cobran exclusivamente por el
Estado y su finalidad es extraer recursos financieros de la economiacutea domeacutestica y de las
empresas del paiacutes para luego transformarlo en consumo e inversioacuten colectiva
Cuando se establecioacute la condicioacuten de propiedad de la Nacioacuten de los recursos del
subsuelo se dio origen a que el Estado cobrara una renta a quien lleva a cabo la explotacioacuten
de un recurso del dominio puacuteblico
Como se vio en el capiacutetulo anterior la recaudacioacuten tributaria que el gobierno mexicano
establecioacute expresada como porcentaje del PIB es menor que todos los paiacuteses de la OCDE y
menor que la de algunos otros paiacuteses de Latinoameacuterica con el mismo nivel de desarrollo
Demostrar la existencia de la evasioacuten o la elusioacuten fiscal en Meacutexico requiere de la aplicacioacuten
de caacutelculos y metodologiacuteas que escapan a los objetivos de esta investigacioacuten Ademaacutes de la
evasioacuten fiscal estaacuten las poliacuteticas de exencioacuten rebaja y creacuteditos tributarios que reducen la
carga tributaria a las grandes empresas Como se vio en el capiacutetulo anterior las
condiciones de la poliacutetica recaudatoria permiten que se devuelva una gran cantidad de
impuestos lo cual agudiza maacutes el problema acerca de que maacutes del 40 por ciento de los
ingresos fiscales del gobierno federal provengan del petroacuteleo y que poco maacutes del 30 por
ciento de eacutestos financien al sector puacuteblico presupuestario
Los impuestos maacutes significativos para el fisco mexicano ademaacutes de la renta petrolera
son el impuesto al valor agregado y el impuesto sobre la renta La suma de estos dos
tributos representoacute casi siempre el 50 por ciento de los ingresos del gobierno federal y por
separado han sido menores que los ingresos petroleros desde 1980 hasta 2005
La renta petrolera permitioacute al gobierno mantener y expandir el gasto sin necesidad de
recurrir a elevar el ingreso por la viacutea impositiva y de paso distribuyoacute parte de la misma
entre los empresarios a traveacutes del reembolso de impuestos Bajos niveles de deacuteficit fiscal no
son sinoacutenimo de eficiencia en el gasto ya que el equilibrio fiscal por si solo no dice nada
de la forma en la que se usan los recursos Los bajos impuestos al capital pueden ser una
forma de ganar el apoyo poliacutetico de los sectores que se sienten beneficiados por ella En
otros teacuterminos la renta petrolera permitioacute la preservacioacuten de un status quo que le es
conveniente a muchos de los actores econoacutemicos del paiacutes sobre todo vinculado a
cuestiones fiscales
108
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
Asiacute la poliacutetica fiscal mexicana se ha movido entre dos opciones maximizar la
extraccioacuten de renta petrolera y una recaudacioacuten fiscal moderada Esta estrategia se traduce
en una reduccioacuten de iacuteas opciones de desarrollo de PEMEX que pueden resumirse en tres
problemas
1 Las inversiones en el sector han sido insuficientes
2 La deuda del sector se ha incrementado de manera insostenible
3 Las reservas probadas de crudo disminuyen a una tasa acelerada lo que pone en
riesgo los beneficios del petroacuteleo en el largo plazo
Ante esta situacioacuten la extraccioacuten de la renta petrolera por eiacute Estado grava a la empresa
estatal petrolera en grado tal que hoy es un centro de discusioacuten relevante ya que es
determinante de la eficiencia de PEMEX y de la rentabilidad y la prolongacioacuten de las
ganancias de la empresas vinculadas sobre todo a la reposicioacuten de reservas y sus niveles de
produccioacuten El centro de la discusioacuten se reduce a la siguiente dicotomiacutea para la compantildeiacutea
estatal petrolera iquesteficiencia o ingreso fiscal (Bouacutee 20031)
El disentildeo de los regiacutemenes fiscales de los paiacuteses petroleros depende en parte de coacutemo
estaacuten definidos en los marcos juriacutedicos los derechos de propiedad La delineacioacuten de esos
marcos a favor de la Nacioacuten y el Estado dio pie a investigaciones que sugieren la aparicioacuten
de rentas econoacutemicas que desviacutean los incentivos hacia la competencia por el acceso a los
ingresos petroleros alejaacutendolas de las actividades productivas especialmente en entornos
no transparentes caracterizados por la arbitrariedad poliacutetica y la ambiguumledad en materia de
derechos de propiedad (Mommer 200256)
En Meacutexico la valorizacioacuten de los recursos petroleros a traveacutes de la buacutesqueda de
mejores opciones de inversioacuten y de negocio fue inseparable de la cuestioacuten en coacutemo se
impuso tributo a las actividades de exploracioacuten y produccioacuten Maacutes que buscar la eficiencia
de PEMEX el Estado privilegioacute el apuntalamiento fiscal de los recursos petroleros como
se va a demostrar maacutes adelante
Los estados productores de petroacuteleo pueden catalogarse seguacuten el tipo de renta al que
acceden como rentistas o como productores En ei petroacuteleo se conjugan los tres factores de
produccioacuten capital trabajo y tierra Los dos primeros conforman el proceso del petroacuteleo
como actividad productiva esta actividad la realiza la industria petrolera en Meacutexico por
ejemplo Petroacuteleos Mexicanos (PEMEX) El tercer factor de produccioacuten la tierra sirve de
fundamento a petroacuteleo como fuente rentiacutestica (Bernard Mommer 200223) Dada la
109
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
propiedad de la nacioacuten sobre los yacimientos tal relacioacuten econoacutemica corre a cargo del
Estado que es el representante juriacutedico de la nacioacuten Asiacute en Meacutexico un aspecto
fundamenta] de la problemaacutetica se centra en la distribucioacuten de la renta econoacutemica que
generan los yacimientos Es decir en iquestcuaacutel es la proporcioacuten de la renta que se asigna al
propietario de los recursos petroleros (el Estado) y cuaacutel se canaliza al agente que los
explota (PEMEX)
En los paacuterrafos siguientes se intentaraacute contestar esta pregunta Previamente conviene
destacar el concepto de renta motivo de anaacutelisis de varios economistas y cuyos principios
baacutesicos se exponen a continuacioacuten
52 Renta econoacutemica
David Ricardo define la renta como aquella parte del producto de la tierra que se paga
al terrateniente por el uso de las energiacuteas originarias e indestructibles del subsuelo (David
Ricardo 197327) Dicha renta econoacutemica se basa en un principio fundamental en donde
las ganancias de los duentildeos de tierras variacutean de acuerdo con las calidades del terreno En la
literatura la teoriacutea de la renta ricardiana es conocida como renta diferencial El graacutefico 51
ayuda a explicar este concepto fundamental En el eje horizontal se representa la cantidad
de producto y en vertical el costo o precio unitario La liacutenea MC - M C 1 es la curva de costo
marginal agregado o curva de oferta para una regioacuten dada esta curva representa los
terrenos de buena y de mala calidad Mientras los puntos de la curva se alejan del origen
MC y se acerca a M C 1 se supone que los terrenos son menos productivos son de menor
calidad Se asume entonces que los duentildeos toman la decisioacuten loacutegica de cultivar primero el
mejor terreno y entrar en la produccioacuten del terreno de baja calidad solamente cuando
hacerlo reditueacute
110
Capitulo 5 I Renta Petrolera
Graacutefico 51 Renta Econoacutemica diferencial
Precio Renta econoacutemica
MC
u -o R
P
3
O
Q
MC
0 Q Cantidad
Fuente Garnaut y Ross (1983) Taxation ofmineral rents Oxford ClarendorT
Si como hipoacutetesis de produccioacuten se plantea 0-Q entonces el costo unitario de
produccioacuten en el terreno de baja calidad es Q-R Obviamente esta cantidad de produccioacuten
soacutelo podraacute obtenerse si el precio de los productos fue fijado al nivel 0-P El costo total de
produccioacuten de esta cantidad esta representado en el aacuterea OMCRQ El ingreso bruto recibido
por los propietarios de los terrenos se muestra en el rectaacutengulo OPRQ El exceso de ingreso
total sobre el costo es equivalente al triaacutengulo sombreado MCPR Esta cantidad es conocida
como renta econoacutemica Se puede notar que el monto de la renta econoacutemica depende de la
calidad de la tierra La tierra de buena calidad produce una renta alta terrenos de calidad
inferior producen una renta baja y el uacuteltimo terreno (el de maacutes baja calidad) ubicado en la
esquina superior derecho de nuestro diagrama no produce ninguna renta
Para el caso del petroacuteleo los pozos o yacimientos toman el lugar de las tierras La
renta adaptada al aacutembito petrolero difiere de la renta econoacutemica explicada por una razoacuten
fundamental so lame ule un nuacutemero iimiiacuteado de pozos se encuentran en operacioacuten en un
tiempo especiacutefico (Crowson 1998144) El graacutefico 52 ilustra lo expuesto por Crowson
La misma nomenclatura utilizada para el graacutefico 51 es utilizada en esta nueva graacutefica La
diferencia baacutesica entre una y otra es que en un tiempo determinado no todos los pozos son
explotados En el graacutefico suponemos que soacutelo se explotan aquellos pozos a costos R| y R
Si el precio de venta es P entonces todos los pozos en explotacioacuten generan rentas La renta
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
en un tiempo determinado estaacute representada en el trapezoide sombreado del graacutefico 52
Graacutefico 52 Renta Petrolera
Precio
s p Iacute3 bulla
R c
S R 2 C L _ C sect
lt51 MC
lt mdashgt 0 Volumen de produccioacuten de Campos ] 2 Q Cantidad
Fuente Garnaut y Rbss (1983) ntildep cii
La renta constituye el ingreso de los propietarios de los recursos naturales que
intervienen en la produccioacuten de mercanciacuteas recursos que son escasos y que como
caracteriacutestica principal tienen la imposibilidad de ser reproducidos
Lo anterior no hace sino dilucidar una explicacioacuten de la tasa de ganancia en las
diferentes etapas del desarrollo capitalista Tal y como lo expresoacute Ricardo en la primea
fase del desarrolla capitalista soacutelo se explotan las fierras de mejor calidad El precio de
los producios agriacutecolas estaacute regulado por la cantidad de trabajo necesaria para su
produccioacuten en las tierras maacutes feacutertiles por lo tanto no existe renta La necesidad de contar
con una mayor cantidad de subsistencia obliga a cultivar tierras de menor fertilidad El
valor de cambio de ios alimentos se incrementa debido a la mayor cantidad de trabajo
requerida para su produccioacuten en las tierras recientemente incorporadas ai cultivo Ese
aumento en el precio de ios productos agriacutecolas permite la formacioacuten de una renta en las
mejores tierras Asiacute con base en Ricardo la renta no es la causa de la elevacioacuten de ios
precios agriacutecolas Por el contrario la renta es consecuencia del alza en el valor relativo de
los alimentos que resulta de la disminucioacuten de la productividad del trabajo agriacutecola Por
consiguiente iexcla renta aparece como una categoriacutea subordinada a la determinacioacuten de los
precios (David Ricardo 197334)
M C
112
Renta petrolera
Capitulo 5 Renta Petrolera
Por lo tanto el empleo de recursos naturales monopolizarles en la produccioacuten de
mercanciacuteas confiere a los propietarios el derecho de recibir una parte del producto En este
sentido el concepto de renta permanece independientemente de para quien esteacuten definidos
los derechos de propiedad de los recursos del subsuelo
La renta es una clase de remuneracioacuten a la que tiene derecho el propietario de unos
medios de produccioacuten no producidos cuando esos medios son parte de una relacioacuten
econoacutemica moderna (Baptista 200526)
El argumento que Baptista utiliza estaacute vinculado a la conceptualizacioacuten que Marx ha
hecho sobre la renta y que se resume en la siguiente cita
E l representante de la tierra como capital no es el terrateniente sino el agricultor Los frutos rendidos por la tierra como capital son intereses y beneficios industriales no renta La tierra en cuanto rinde intereacutes o beneficios es un capital y como tal capital no genera renta valga decir no es una propiedad territorial [En suma] la renta resulla de Jas relaciones-sociales dentro de las cuales toma lugar el aprovechamiento de la tierra No es el producto de una naturaleza maacutes o menos durable del suelo La renta es una consecuencia de la sociedad no de la tierra (Marx 1959605)
La teoriacutea marxista de la renta a diferencia de la ricardiana sostiene que la propiedad de
la tierra puede influir en la formacioacuten de la renta Para Marx ademaacutes de la renta
diferencial expuesta por Ricardo tambieacuten existe una renta absoluta que deriva del
monopolio de la propiedad territorial
El anaacutelisis de Marx se basa en la existencia de tres clases sociales los capitalistas los
obreros y los terratenientes Marx teorizoacute a partir de la renta la explicacioacuten de la plusvaliacutea
extraiacuteda a los obreros entre la clase capitalista y la clase terrateniente (Benetti 198012)
La facultad que tienen estos uacuteltimos para apoderarse de una parte de la plusvaliacutea se funda
en el monopolio del suelo Por consiguiente la renta supone la existencia de la propiedad
territorial De este modo la clase terrateniente es definida a partir del monopolio de la
tierra La renta representa por lo tanto la forma econoacutemica en que se realiza la propiedad
territorial (Marx 1959708)
La renta territorial que expone Marx se genera cuando existe escasez de alguacuten recurso
natural especial capacidad para controlarlo por parte del terrateniente y demanda
importante lo que propicia el precio de monopolio para el producto y la posibilidad de que
la ganancia extraordinaria sea apropiada por el terrateniente El monopolio de la propiedad
territorial limita la inversioacuten de capitales en la tierra e impide de este modo la nivelacioacuten
de la plusvaliacutea para formar la ganancia media Marx sostiene que la capacidad del
terrateniente para aduentildearse de la totalidad de la diferencia entre el valor y el precio de
113
Capitulo 5 Renta Petrolera
produccioacuten depende de la situacioacuten general del mercado es decir de la relacioacuten entre la
oferta y la demanda (Klimovsky 1985103)
De lo anterior se desprende que a diferencia de Ricardo Marx observoacute que la
propiedad sobre la tierra o en el caso que nos ocupa los yacimientos de petroacuteleo tiene una
incidencia en la formacioacuten de los precios como parte de las reglas del juego de la economiacutea
capitalista Marx observoacute que si existe el derecho general de propiedad sobre los terrenos o
yacimientos el propietario de la tierra o yacimiento cuyo costo de produccioacuten no sea
cubierto por el precio de mercado reclamaraacute una renta
Bajo este precepto en el caso del petroacuteleo no soacutelo se hace presente la renta diferencial
de Ricardo sino que la renta tal y como la concibe Marx aparece tarde o temprano
dependiendo de las condiciones del mercado Marx alude al mercado en el sentido de que
la elasticidad de la demanda incidiraacute irremediablemente en la formacioacuten del precio y por
tanto en la creacioacuten de rentas absolutas (Klimovsky 1985107)
En el caso del petroacuteleo la demanda de petroacuteleo tradicionalmente resultoacute inelaacutestica al
precio en algunos periodos maacutes que en otros pero en el largo plazo permanece inelaacutestica
(Alvarez 198854) Es en este sentido que la formacioacuten de la renta absoluta es intriacutenseca a
las variaciones de la demanda ante cambios en los precios es decir cuando la demanda es
muy inelaacutestica a los precios la aparicioacuten de rentas absolutas prevalece mientras que una
demanda elaacutestica hace que las rentas que se generen sean apenas rentas diferenciales En
resumen entre Marx y Ricardo existe una diferencia fundamental (otra maacutes) que consiste
en que Marx afirma que la elasticidad de la demanda incide poderosamente en la
instauracioacuten de un precio (de monopolio) que va maacutes allaacute del precio de produccioacuten que
definioacute Ricardo
El graacutefico 53 permite una mejor comprensioacuten de lo antes expresado Como ya se
definioacute se encontraraacute renta absoluta cuando el precio de mercado sea superior al precio o
costo de produccioacuten en el graacutefico ambos precios estaacuten identificados como Precio Marx y
Precio Ricardo respectivamente A l agregar curvas de demanda (D[ y D2) se puede
constatar que la elasticidad de la demanda es definitiva para determinar el precio y la renta
Un incremento de la demanda si es inelaacutestica implica la formacioacuten de un precio nuevo y la
entrada a la produccioacuten del campo marginal lo cual generaraacute una renta absoluta no soacutelo
para el nuevo campo oferente sino para todos los demaacutes campos que estaban ya en
explotacioacuten Como se puede observar en el graacutefico una demanda inelaacutestica como D (
114
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
permite la formacioacuten del precio de monopolio (PMarx) y la formacioacuten de una renta absoluta
para todos los productores
Histoacutericamente la formacioacuten de rentas absolutas y por ende de altos precios fue posible
gracias a la propiedad estatal de los recursos al crecimiento de la demanda y a la
inelasticidad de eacutesta (Alvarez 1988)
La renta tal y como la concibe Marx se adecuacutea a la hipoacutetesis planteada en este trabajo
el Estado mexicano histoacutericamente evolucionoacute hacia una extraccioacuten total de la renta
generada en la actividad petrolera de tal modo que no permitioacute que la empresa petrolera
encargada de extraer los recursos y comercializarlos accediera al capital necesario para
permitir la reproduccioacuten de su capacidad de produccioacuten menos auacuten la ampliacioacuten de la
estructura productiva A pesar de que Meacutexico es un tomador de precios en el mercado
internacional la inelasticidad de la demanda y la propiedad exclusiva del Estado
permitieron a eacuteste apropiarse de una renta absoluta en los teacuterminos de la definicioacuten de
Marx El problema surge cuando la renta es distribuida por el Estado entre diversos actores
econoacutemicos y poliacuteticos y no deja a PEMEX los recursos para financiar las inversiones
necesarias en el ramo A diferencia de otros paiacuteses la captacioacuten de la renta absoluta del
115
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
petroacuteleo de Meacutexico por parte del Estado no se disputoacute ni se compartioacute directamente con el
sector privado maacutes auacuten no se compartioacute de manera equitativa con la empresa estatal El
intereacutes del gobierno buscoacute que sirviera para incrementar o mantener el gasto sin aumentar
otros impuestos y sin acrecentar el deacuteficit fiscal Ergo la poliacutetica del gobierno de Meacutexico
entroacute en contradiccioacuten con el sustento que teniacutea que darse a la actividad petrolera mexicana
y al amparo de esta poliacutetica creoacute un status quo conveniente directa e indirectamente para
grupos captores de renta de diversa iacutendole poliacutetica econoacutemica y social
521 iquestCoacutemo funciona a renta en el petroacuteleo
De la seccioacuten anterior se localizan dos problemas esenciales de las rentas petroleras
1) iquestCoacutemo distribuir la renta entre el propietario del recurso y el operador y
2) iquestCoacutemo usar la parte de la renta que queda en manos del Estado en especiacutefico aquella
parte de eacutesta que debe destinarse a las inversiones del ramo
Para el caso de Meacutexico el Estado capta una porcioacuten alta (government iakc) dejando a la
empresa encargada de administrar el recurso (contract take) una porcioacuten demasiado baja
Igual que Meacutexico algunos gobiernos de paiacuteses petroleros delinearon marcos juriacutedicos
donde definieron para ellos mismos los derechos de propiedad sobre los yacimientos de
petroacuteleo dando certeza de queacute parte de la colosal renta econoacutemica que generan los
yacimientos se queda con el duentildeo de los recursos petroleros y queacute parte se queda con el
explorador que los explotoacute (Bouacutec 200341)
Como se expuso en el capiacutetulo anterior en Meacutexico se delineoacute la relacioacuten entre PEMEX
y el Estado a partir de la interpretacioacuten e instrumentacioacuten del mandato constitucional que
consagroacute los recursos del subsuelo a la propiedad de la Nacioacuten y la exclusividad del Estado
en la exploracioacuten explotacioacuten y distribucioacuten de los hidrocarburos El Estado a traveacutes del
gobierno federal limitoacute el uso de la renta al dispendio en actividades que no implican la
siembra de la renta petrolera pero siacute el beneficio de los gobiernos locales y de otros
actores como el sindicato petrolero o partidos poliacuteticos y los sectores econoacutemicos que
captan parte de la renta por la viacutea de la reducida tr ibutacioacuten 5 0 En efecto la renta petrolera
es un puntal de la poliacutetica recaudatoria que sirvioacute para retrasar el cobro cabal de los
impuestos que forman la base tributaria o la creacioacuten de mecanismos que ampliacuteen esta base
5 1 Veacutease el caso referente al traslado de recursos desde el Sindicato de P E M E X al candidato a la presidencia de la repuacuteblica del Partido Revolucionario Institucional en las elecciones del 2000
1 16
Capiacutetulo 5 I Renta Petrolera
Las poliacuteticas instrumentadas a partir de esta interpretacioacuten de la propiedad nacional del
recurso obstaculizaron el desarrollo de las actividades productivas en el sector petrolero y
privilegiaron la maacutexima captacioacuten de renta y el uso de eacutesta en todo tipo de actividades la
mayoriacutea ajenas a las necesidades de la propia actividad petrolera Se limitoacute la capacidad de
la empresa para reproducir su capacidad productiva y la generacioacuten de la renta misma
como se expondraacute maacutes adelante
Asiacute se generaron tactores de riesgo Por una parte la alta dependencia estatal de los
ingresos fiscales originados en la renta petrolera y por la otra la imposibilidad de PEMEX
de sufragar con recursos propios los requerimientos de inversioacuten que le demandan el
mantener o incrementar el nivel de produccioacuten a partir del descubrimiento de nuevos
campos que permitan la restitucioacuten de las reservas extraiacutedas inclusive le imposibilita eiacute
mantenimiento de su infraestructura productiva Se derivan otros problemas de tipo
macroeconoacutemico que no son parte del anaacutelisis de esta tesis pero que es importante
mencionar Se trata de la reevaluacioacuten del tipo de cambio real por la monetizacioacuten de los
ingresos petroleros y la elevacioacuten del gasto fiscal y el consecuente rezago de los sectores
transables especialmente los intensivos en el uso de factores domeacutesticos Este tema ha sido
ampliamente discutido en la literatura sobre la enfermedad holandesa veacutease por ejemplo
Auty(1993) Gelb(1983)
Una vez que se extrae la renta de PEMEX eacutesta forma parte del presupuesto ingresos y
gastos y se distribuye en varios rubros del gasto puacuteblico dentro de los que se encuentra el
destinado al mismo organismo Por lo tanto PEMEX estaacute a expensas de la poliacutetica de gasto
del gobierno para financiar sus inversiones y no a sus condiciones operativas empresariales
y difiacutecilmente el presupuesto asignado al organismo se ha acercado al total de la renta
extraiacuteda por lo que la maximizacioacuten del valor de la compantildeiacutea estatal queda relegada a un
segundo plano (Boueacute 20039)
522 Reacutegimen Propietorial y no propietorial
La cuestioacuten de la renta es centra en los distintos regiacutemenes fiscales que se aplican en los
Estados petroleros Las relaciones de los diferentes actores los propietarios de los recursos
los productores los consumidores y los Estados son cruciales en el momento en que se
adopta el reacutegimen fiscal de la industria petrolera
La literatura propone que el tema fiscal estaacute estrechamente vinculado a la forma de
117
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
propiedad de los recursos Se distinguen dos regiacutemenes baacutesicos el propietorial y el no
propietorial o liberal
Este marco conceptual toma como punto de partida la teoriacutea de la renta ricardiana para
establecer que los derechos de propiedad definidos para la nacioacuten crean una disyuntiva
poliacutetica para el Estado
- Actuar como propietario y comportarse como terrateniente adquiriendo una renta de la
tierra o
- Asumir el rol de administrador de un bien puacuteblico considerado un don libre para los
productores (privados) y para los consumidores
Esta dicotomiacutea insinuacutea que el problema de la actividad petrolera no se encuentra tanto
entre la privatizacioacuten o la propiedad puacuteblica de los recursos minerales maacutes bien el
problema radica en el reacutegimen fiscal que puede ser de dos tipos el propietorial o el no
propietorial (Mommer 19992)
Un reacutegimen fiscal propietorial define una relacioacuten de negocio entre el duentildeo del
recurso natural y el inversionista A l evaluar un proyecto de inversioacuten se exige que las dos
partes obtengan utilidades es decir que compartan los beneficios del recurso Por un lado
que el duentildeo del recurso en este caso la nacioacuten adquiera a traveacutes de impuestos y de
regaliacuteas los beneficios de la renta y por el otro que quien explota el recurso ya sean
empresas privadas o estatales obtenga los beneficios adecuados a su inversioacuten y al riesgo
asumido En este punto la decisioacuten de las compantildeiacuteas de llevar a cabo el proyecto debe
garantizar como en cualquier negocio la esperada tasa interna de retorno (TIR)
(Mommer 19994)
La tasa interna de retorno TIR es un concepto importante para las empresas porque
prioriza las decisiones de inversioacuten ademaacutes encierra otros conceptos que parece pertinente
mencionar para llegar a una mejor comprensioacuten de la TIacuteR
Valor del dinero en el tiempo el dinero en el presente tiene maacutes valor que en el futuro
Factor de descuento medida del valor del dinero en el tiempo esto es lo contrario de la
tasa de intereacutes
Flujo de caja descontado representa el valor de movimiento de efectivo de un proyecto
despueacutes de hacer los descuentos
118
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
Valor presente neto representa el valor total de proyecto durante la vida del mismo en
teacuterminos de flujo de caja descontado En la literatura un proyecto es considerado
econoacutemicamente rentable si el valor presente neto excede de cero
TIR es la tasa de descuento en la cual el valor presente neto es cero La mayoriacutea de las
empresas considera un miacutenimo indispensable de tasa interna de retorno para llevar a cabo
un proyecto de inversioacuten (Fontaine 199933)
Por ejemplo supongamos que el inversionista exige como miacutenimo una tasa interna de
retorno del 15 por ciento y el fisco nacional por su parte exige como miacutenimo una
participacioacuten en las ganancias del 50 por ciento (por encima y aparte de los impuestos
usuales en todas las actividades productivas petroleras o no) En estas circunstancias c
proyecto en cuestioacuten solamente se realizaraacute si la tasa interna de retorno esperada supera el
30 por ciento Esto es al exigir el gobierno el 50 por ciento como participacioacuten y al ser la
TIR de 15 por ciento para la empresa el proyecto debe cubrir el porcentaje que el gobierno
exige es decir al menos otro 15 por ciento de TIR Es por ello que en un reacutegimen fiscal
propietorial se prefiere un impuesto a la produccioacuten bruta y no a la ganancia neta
Un reacutegimen fiscal no propietorial o liberal en cambio define no una relacioacuten de
negocio sino una estructura de regulacioacuten El recurso natural se considera en este caso un
don libre de la naturaleza administrado por el Estado con el fin de facilitar su explotacioacuten
eficiente El reacutegimen no propietorial se relaciona con el concepto de don de la naturaleza
y flexibiliza las restricciones en torno a los flujos de inversioacuten sobre todo para incrementar
la rentabilidad de los accionistas e incentivarlos a invertir para restituir las reservas El
concepto de don de la naturaleza o bien librese explica no como un bien libre de la
humanidad sino un bien libre para las empresas petroleras
El reacutegimen propietorial en cambio erige obstaacuteculos para esos flujos de inversioacuten en la
buacutesqueda de una renta La participacioacuten fiscal bajo este reacutegimen estaacute dada exclusivamente
por las regaliacuteas y los impuestos sobre la renta llamados tambieacuten impuestos corporativos y
que se corresponde en general con la definicioacuten de government iacuteake o la toma de gobierno
(Johnston 1994159)
La intensidad de explotacioacuten suele ser un indicador para distinguir estos dos regiacutemenes
Mientras que los paiacuteses de la OPEP manteniacutean el 76 por ciento de las reservas mundiales
produjeron el 42 por ciento de la produccioacuten mundial Inglaterra produjo el 38 por ciento
de la produccioacuten mundial con tan soacutelo el 05 por ciento de las reservas mundiales totales es
119
Capitulo 5 I Renta Petrolera
decir lo que Mommer llama intensidad de explotacioacuten era en la OPEP de 056 por ciento y
en Inglaterra de 787 por ciento En Meacutexico la intensidad de explotacioacuten es muy alta
produjo 48 por ciento de la produccioacuten mundial y el nivel de sus reservas significoacute el 11
por ciento de las reservas mundiales Asiacute la intensidad de explotacioacuten fue de 23 por ciento
lo cual sugiere no soacutelo una elevada explotacioacuten sobre todo si se le compara con la de los
paiacuteses de la OPEP sino que el goverment take en Meacutexico establecido a traveacutes de los
impuestos a la extraccioacuten son considerablemente altos La alta tasa de extraccioacuten puede ser
un buen indicador del caraacutecter rentista de la poliacutetica petrolera de Meacutexico priorizaacutendola
incluso a costa del deterioro de las condiciones oacuteptimas de extraccioacuten de los campos de
petroacuteleo Como ya se ha mencionado la sobreexplotacioacuten de los campos propicia la peacuterdida
de presioacuten natural por lo que se hace necesario incursionar en procesos de recuperacioacuten
secundaria y terciaria que requieren de la inyeccioacuten de agua o nitroacutegeno (ver capiacutetulo 1)
Por otra parte la alta tasa de extraccioacuten implica tambieacuten que Meacutexico agota sus reservas a
mayor velocidad que el mundo y muy especialmente que la OPEP Asiacute la intensidad de
explotacioacuten puede ser un paraacutemetro que nos acerque a por que la poliacutetica petrolera de
Meacutexico debe ser reorientada hacia un aacutembito de mesura sobre todo si se fijan como
objetivos garantizar la seguridad de abasto petrolero interno prolongar la vida uacutetil de las
reservas actuales asiacute como alargar los ingresos financieros que su explotacioacuten implica
El marco analiacutetico de Mommer permite distinguir el reacutegimen en el que Meacutexico estaacute
inserto y que se encasilla en el reacutegimen propietorial En Meacutexico el Estado cobra la renta a
traveacutes de mecanismos legales que toman forma en los impuestos y el cobro de derechos
sobre la extraccioacuten de petroacuteleo Los regiacutemenes propietoriales generan rentas que en los
regiacutemenes no propietoriales tienen un valor de cero
El reacutegimen propietorial se caracteriza entonces porque busca la mayor cantidad de
renta Soacutelo se permite el acceso al don si se esperan ganancias y si las rentas fiscales son
consideradas satisfactorias para los inversionistas y para los propietarios de los recursos
naturales respectivamente
53 Meacutexico y la renta petrolera
La delimitacioacuten de los derechos de propiedad en materia de hidrocarburos para la nacioacuten
brindoacute al Estado mexicano la oportunidad de apropiarse de una renta de cero cosioacute poliacutetico
la cual ha mantenido bajo su potestad y con la cual sostiene poco maacutes de la tercera parte de
sus ingresos fiscales Es decir consagroacute el caraacutecter propietorial de estado en el
120
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
aprovechamiento del recurso Asimismo el disentildeo de los dispositivos utilizados para cobrar
la renta petrolera permiten que el Estado sea siempre quien se adjudique la mayor porcioacuten
de los ingresos petroleros 5 1
53 iacute Mecanismo de Captacioacuten de la Renta
Como se ha expuesto la Constitucioacuten de 1917 legalizoacute la exclusividad del Estado mexicano
no soacutelo en las actividades de exploracioacuten y de produccioacuten de petroacuteleo sino que creoacute un
marco reglamentario que legitimoacute tambieacuten la apropiacioacuten de la renta petrolera El Estado
utiliza como fuente de apropiacioacuten de la renta el reacutegimen impositivo al que PEMEX estaacute
sujeto Este reacutegimen ha tenido algunas modificaciones a lo largo de los antildeos pero en
esencia funge como un permanente captor de la renta petrolera El cuadro 51 del anexo
resume a grandes rasgos las modificaciones aplicadas al reacutegimen fiscal de PEMEX
Las caracteriacutesticas del reacutegimen fiscal que se adoptoacute en Meacutexico permiten encuadrarlo
bajo los regiacutemenes de tipo propietorial que se describieron en la seccioacuten anterior en que se
aplica una tasa impositiva a la extraccioacuten de hidrocarburos
En primer lugar se fijan los montos de los impuestos que paga PEMEX en cada antildeo
correspondiente al ejercicio fiscal y que se pagan como parte de iexclas actividades petroleras
Desde 1993 y hasta el 2005 el reacutegimen impositivo de PEMEX se denominoacute Red Fiscal y
los impuestos consistieron en el Derecho Ordinario Sobre Extraccioacuten de Petroacuteleo (DOSEP)
el Derecho Extraordinario sobre la Extraccioacuten de Petroacuteleo (DESEP) el Derecho Adicional
sobre la Extraccioacuten de Petroacuteleo (DASEP) y el Derecho sobre Hidrocarburos (DSH)
Adicionalmente PEMEX estaacute obligado a pagar el Impuesto a los Rendimientos Petroleros
(IPR) el Impuesto al Valor Agregado ( I V A ) y los Aprovechamientos Sobre Rendimientos
Excedentes (ASRE) En 2006 el reacutegimen al que estaba sujeto PEMEX se modificoacute
teniendo como principal caracteriacutestica que se instauroacute en dos leyes en la Ley de Ingresos
de la Federacioacuten y en la Ley Federal de Derechos
A continuacioacuten se presentan las bases y tasas de las distintas contribuciones de las que
se componia la Red Fiscal y que fueron vigentes hasta el 2005
El Derecho ordinario sobre extraccioacuten de petroacuteleo (DEP) El objeto de este derecho era
5 1 La expresioacuten cero costo poliacutetico es de Alicia Puyana veacutease El petroacuteleo en el Esquema de integracioacuten de Norteameacuterica en Impactos del TLC en Meacutexico y Estados Unidos John Bailey compilador Ed Porrua y i IAC SO
121
Capitulo 5 Renta Petrolera
recaudar una porcioacuten del total de los ingresos por ventas (externa e internas) neto de costos
de inversioacuten aplicando la tasa de 523 por ciento El organismo subsidiario PEMEX
exploracioacuten y produccioacuten (PEP) era sujeto de esta contribucioacuten El derecho se calculaba
por cada regioacuten petrolera de explotacioacuten como sigue
DEP = 0523 max(W0)cwiacute N = Y-E-I
Donde Y - ingresos totales de PEP (ventas internas y extemas) E= egresos totales de
PEP (costos de exploracioacuten desarrollo de nuevos campos y produccioacuten asiacute como gastos
administrativos) I - Inversioacuten en PEP N= Ingresos netos (base gravable)
El Derecho Extraordinario sobre la Extraccioacuten de Petroacuteleo (DEEP) se pagaba aplicando
la tasa del 255 por ciento sobre la base del derecho sobre la extraccioacuten de petroacuteleo (DEP)
La foacutermula del cobro era la siguiente
DEEP = (0255)lt0523) maxiacuteA^O) = OI33bmax(V0)
El Derecho Adicional sobre la Extraccioacuten de Petroacuteleo (DASEP) se pagaba aplicando la
tasa del 11 por ciento sobre la base del derecho sobre la extraccioacuten de petroacuteleo es decir
DAEP = (001 l)(0523)max(A0) - 0005753max(JV0)
El Impuesto a los Rendimientos Petroleros (IRP) se calculoacute aplicando una tasa de 34
por ciento al rendimiento neto de cada una de las subsidiarias El rendimiento neto a que se
refiere este paacuterrafo se determina restando de la totalidad de los ingresos del ejercicio el
total de las deducciones autorizadas que se efectuacuteen en el mismo siempre que los ingresos
sean superiores a las deducciones 5 2
gt = (034) m a x ( y - D )
Donde D son las deducciones autorizadas como el IRP es similar al ISR que paga
cualquier persona risica o moral del reacutegimen general se aplicaban las deducciones de la
Ley del ISR
5 Las deducciones autorizadas para el IRP son devoluciones de cantidades indebidamente pagadas a la Tesoreriacutea descuento o bonificaciones por pronto pago costos y gastos de inversioacuten comisiones creacuteditos incobrables investigacioacuten y desarrollo tecnoloacutegico Iacutenteres y peacuterdida inflacionaria y depreciacioacuten de las inversiones
122
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
El Impuesto Especial sobre Produccioacuten y Servicios (IEPS) es un impuesto indirecto
aplicable a la enajenacioacuten de gasolinas y otros combustibles Las subsidiarias PEMEX
Refinacioacuten y PEMEX petroquiacutemica baacutesica retienen este impuesto de los consumidores de
combustibles y lo enteran a la Secretaria de Hacienda La tasa del IEPS es variable
depende del producto y de la agencia de ventas de PEMEX El caacutelculo de este gravamen
estaacute basado en dos aspectos por un lado en el precio de la gasolina al puacuteblico en Meacutexico y
por otro lado en los precios de Jas gasolinas y diesel en el mercado spot de Houston con el
fin de evitar que las posibles inefieiencias en la produccioacuten de las gasolinas se trasladen a
los consumidores o signifiquen un menor pago de IEPS La diferencia que resulte entre el
precio al puacuteblico de Meacutexico y el Precio spot de Houston es el IEPS 5 1 El IEPS se calcula
iexclEPS = Tasa del iexclEPS(P2 - IVA + A + F - PJ
Donde P2 - precio al puacuteblico I V A - impuesto a valor agregado A=comisiones
F=f1ctes (de la planta de refinacioacuten a la agencia de ventas y de eacutesta al distribuidor) P| =
precio del productor
La tasa del IEPS se calcula como
a P2~( Pspot +A+F+M+ IVA) rfEPS =
Pspot + F + M
Donde M = Pl-Pspot es el costo imputado de manejo y toma el valor de 08696 si el
IVA del bien de consumo es 15 por ciento y 09091 si el IVA es del 10 por ciento El precio
de referencia Pspot para cada uno de los combustibles seraacute el promedio de las cotizaciones
del diacutea 26 del segundo mes anterior al diacutea 25 del mes inmediato anterior a aquel por el que
se calcula la tasa convertidas a pesos con el promedio de tipo de cambio que publica el
Banco de Meacutexico
Con respecto al IEPS es pertinente hacer algunas observaciones En primer lugar no es
una cantidad fija sino variable Es un factor de ajuste para alcanzar el precio al puacuteblico el
cual es prefijado por la Secretariacutea de Hacienda El nivel del IEPS en la medida que resulta
un factor variable es inversamente proporcional a los precios internacionales de las
gasolinas que se utilizan para calcular el precio domeacutestico Como regla el precio domeacutestico
de las gasolinas se encuentra por arriba de los precios spot estadounidense de las
gasolinas por lo que el IEPS tiene un signo positivo Sin embargo a consecuencia de los
Ley Federal de ingresos 2005
123
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
altos precios del crudo los precios de las gasolinas en ei exterior han superado el precio de
la gasolina domeacutestica por lo que se ha dado una situacioacuten ineacutedita en donde el IEPS tendriacutea
que tener un signo negativo 5 4 El IEPS representoacute en promedio para el periodo 1980 a 2006
el 263 por ciento de los impuestos cobrados a PEMEX
El Derecho Sobre Hidrocarburos (DSH) se cobra aplicando una tasa del 608 por ciento
al total de los ingresos por las ventas de hidrocarburos y petroquiacutemicos La base del
derecho sobre hidrocarburos se define como
13~ X + W donde W=V+IEPS X^valor de las ventas de exportacioacuten W= valor de las
ventas nacionales e impuestos por enajenacioacuten de petroliacuteferos (IEPS) V = valor de las
ventas nacionales a precios de productor 5 5
Los pagos del DEP DEEP DAEP IEPS e IRP son todos acreditables al DSH de tal
forma que
DSH= DEP+ DEEP+ DAEP+ IEPS + IRP
La expresioacuten anterior fue conocida como red fiscal de PEMEX El criterio para fijar la
tasa es que la recaudacioacuten petrolera por derechos e impuestos coincidiera con la del
ejercicio fiscal de 1993 Todos los impuestos y derechos aplicables a PEMEX y sus
organismos subsidiarios son acreditables Es decir si DSH gt DEP+ DEEP+ DAEP+ IEPS +
IRP entonces la tasa de DEP y de DEEP se incrementariacutean hasta que el monto acreditable
fuera igual a la proporcioacuten del DSH en 1993
La red fiscal fue modificada en 2006 y aunque algunas de las contribuciones
pennanecieron se describen a continuacioacuten la forma en que quedaron los cobros de
impuestos a PEMEX
Las modificaciones establecieron sus lincamientos en dos leyes en la Ley Federal de
Derechos y la Ley de Ingresos de la Federacioacuten
532 Nuevo reacutegimen fiscal de PEMEX
A continuacioacuten de presentan las adiciones que se hicieron a la Ley Federal de Derechos
especiacuteficamente en un capiacutetulo denominado hidrocarburos el cual contiene el desglose de
los derechos que PEMEX deberaacute pagar
5 4 Comentario del Dr Joseacute Anlonio Rojas analista de la Comisioacuten federal de Electricidad en sesioacuten celebrada con el autor en noviembre de 2006 Ley de Ingresos de la Federacioacuten para el ejercicio fiscal 2005
124
Capitulo 5 Renta Petrolera
Dentro de los derechos se encuentran algunos cuya renta se desprende de la extraccioacuten
de petroacuteleo crudo y gas natural como el derecho ordinario sobre hidrocarburos los
derechos para el fondo de investigacioacuten cientiacutefica y tecnoloacutegica en materia de energiacutea y
para fiscalizacioacuten petrolera (destinado a la Auditoriacutea de la Federacioacuten para fiscalizar
programas prioritarios) o el derecho adicional otros que se pagan soacutelo por la extraccioacuten de
petroacuteleo como el derecho sobre hidrocarburos para el fondo de estabilizacioacuten (que se
destina al FEIP) o los que se calculan con base a la exportacioacuten de petroacuteleo Dada la
diferencia que existe entre el caacutelculo de cada uno de eacutestos se analiza a detalle la aplicacioacuten
de cada derecho
1 E l Derecho Ordinario Sobre Hidrocarburos es un derecho que grava el valor del
petroacuteleo crudo y gas natural extraiacutedos menos las deducciones autorizadas entre las cuales
se encuentran los costos y gastos realizados en exploracioacuten desarrollo explotacioacuten asiacute
como en algunos gastos de operacioacuten Adicional a los costos y gastos tambieacuten son
deducibles los derechos para el fondo de investigacioacuten cientiacutefica y tecnoloacutegica en materia
de energiacutea para la fiscalizacioacuten petrolera y el extraordinario sobre la exportacioacuten de
petroacuteleo crudo
Cuadro 5 2 Tasa y base gravable del Derecho Ordinario sobre hidrocarburos
Ingresos por el petroacuteleo y gas natural extraiacutedos - deducciones i Derecho L iacute - ^ j de autorizadas (6 5 doacutelares por cada barril de petroacuteleo 2 7 doacutelares por
Ordinario laquo-obre explolnuon cada millar de pie cuacutebico de gas derecho para el fondo de 1 liacutediocarhuro^ investigacioacuten cientiacutefica derecho para la fiscalizacioacuten petrolera y el
I D O I I ) 7lgt derecho extraordinario sobre la exportacioacuten de petroacuteleo crudo)= Base gravable x tasa aplicable ~ monto a pagar por DOl 1
Fuente Presupuesto de egresos 2 0 0 6 (PFF)
La tasa aplicable es de 79 por ciento que seraacute aplicable a partir de 2010 ya que para
2006-2009 se aprobaron tasas que variacutean dependiendo del precio observado del barril de
petroacuteleo y del antildeo de que se trate
125
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
Cuadro 5 21 Tasa del DOH
Rango de Tasa para el DOH Precio
Ponderado 2006 2007 2008 2009 por barril
2006 2007
(Doacutelares) 0000-1999 8781 8561 834 812 2000-2199 8732 8524 8316 8108 2200-2399 8314 821 8107 8003 2400-2599 8234 815 8067 7983 2600-2799 8153 809 8027 7963
2800 en adelante 7868 7876 7884 7892
Fuente Presupuesto de egresos 2006
En cuanto a la distribucioacuten de este derecho el 766 por ciento del importe recibido se
destinaraacute a formar parte de la recaudacioacuten federal participable (RFP) 5 6 Los municipios por
donde se realiza la salida del petroacuteleo y de gas tendraacuten derecho a un factor de I33 por
ciento del 317 por ciento del total del derecho ordinario sobre hidrocarburos
2 Derecho para el Fondo de Investigacioacuten Cientiacutefica y Tecnoloacutegica en materia de
Energiacutea
Es un derecho que grava la produccioacuten total extraiacuteda de petroacuteleo crudo y gas natural a una
tasa del 005 por ciento destinando los recursos captados en su totalidad a Instituto
Mexicano del Petroacuteleo Dichos recursos se aplicaraacuten exclusivamente para la investigacioacuten
cientiacutefica y desarrollo tecnoloacutegico requerido por las industrias petrolera petroquiacutemica y
quiacutemica a traveacutes de un fideicomiso el cual deberaacute sujetarse a las reglas que establezca la
Secretaria de Hacienda
3 Derecho para Fiscalizacioacuten Petrolera
EvS un derecho que grava la produccioacuten total de petroacuteleo crudo y gas natural extraiacutedos a una
tasa del 0003 por ciento el monto recaudado seraacute destinado en su totalidad a la Auditoriacutea
Superior de la Federacioacuten a traveacutes del ramo correspondiente sin requerir autorizacioacuten de la
Secretaria de Hacienda y Creacutedito Puacuteblico Estos recursos se aplicaraacuten exclusivamente para
fiscalizar los programas prioritarios y el Programa para la Fiscalizacioacuten del Gasto
Federaliado aprobados en el Decreto del PEF como se establece en el artiacuteculo 23 bis del
iacute gt Cabe mencionar que el SO por ciento de la R F P se destina a las entidades administrativas seguacuten el Fondo General de Participaciones
126
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
propio presupuesto La SHCP deberaacute realizar anticipos a cargo de este Derecho a maacutes
tardar diez diacuteas haacutebiles posteriores al entero que realice Petroacuteleos Mexicanos y sus
organismos subsidiarios
4 Derecho sobre Hidrocarburos para el Fondo de Estabilizacioacuten (DHFE1P)
Este derecho se aplica sobre la produccioacuten de petroacuteleo crudo cuando el precio de la mezcla
mexicana sea superior a los 22 doacutelares por barril aplicando tasas que van del 1 por ciento
cuando el precio observado sea de 2201 doacutelares al 10 por ciento cuando el precio rebase
los 310 doacutelares (ver cuadro 53) El monto total de la recaudacioacuten anual que se genere por
este derecho se destinaraacute ai Fondo para la Estabilizacioacuten de los Ingresos Petroleros (FEIP)
excepto para 2006 antildeo en que se aplicaraacute el siguiente esquema cuando el valor del barril
de la mezcla mexicana alcance o supere 365 doacutelares soacutelo para 2006 se destinoacute a gastos de
infraestructura fiacutesica a partir de 2007 se destinaraacute al Fondo de Estabilizacioacuten de los
Ingresos Petroleros
Cuadro 53 Tasa aplicable para el Fondo de estabilizacioacuten
Precio de la mezcla Tasa aplicable mexicana
2201-23 1 2301-24 2 2401-25 3 2501-26 4 2601-27 5 2701-28 6 2801-29 7 2901-30 8 3001-31 9 Cuando
10 exceda de 31
10
fuente P E F 2006 y Ley Federal de Ingresos de 2006
5 Derecho extraordinario sobre la exportacioacuten de petroacuteleo crudo
Este derecho grava los ingresos excedentes que se obtengan por la exportacioacuten de petroacuteleo
crudo a una tasa del 131 por ciento Los ingresos excedentes se determinan a partir del
precio fiscal multiplicando el diferencial entre eacuteste y el precio observado por la plataforma
de exportacioacuten Este derecho es acreditable contra el derecho sobre Hidrocarburos para el
Fondo de Estabilizacioacuten La recaudacioacuten anual de este derecho se destina a las Entidades
127
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
Federativas a traveacutes del Fondo para la Estabilizacioacuten de los Ingresos de las Entidades
Federativas (FEIEF) conforme a la estructura del Fondo General de Participaciones
reportado en la Cuenta Puacuteblica maacutes reciente Los recursos del Fondo seraacuten administrados
por el Banco Nacional de Obras y Servicios Puacuteblicos SNC y se aplicaraacuten en el presente
ejercicio fiscal sujetaacutendose de manera anaacuteloga a las reglas de operacioacuten y lincamientos
establecidos para el Fideicomiso para la Infraestructura en los Estados (FIES)
6 Derecho adicional
PEMEX Exploracioacuten y Produccioacuten pagaraacute el derecho adicional cuando la extraccioacuten de
petroacuteleo crudo alcanzada sea menor a la establecida en el siguiente cuadro
Cuadro 5 4
Antildeo Extraccioacuten anual barriles de petroacuteleo crudo)
2006 1247935000 2007 1259980000 2008 1285895000
Este derecho se calcularaacute sobre el valor de la diferencia entre la extraccioacuten de petroacuteleo
establecido en el cuadro anterior y la extraccioacuten efectivamente alcanzada en cada antildeo
aplicando la proporcioacuten de las deducciones hechas para el DOH El monto obtenido se
multiplicaraacute por la tasa que corresponda de acuerdo con iexclos porcentajes establecidos para el
DOH seguacuten el rango de precio y antildeo de que se trate obteniendo de esta manera la base
gravable Tomando como referencia el 766 por ciento de la base gravable se destinaraacute un
20 por ciento al Fondo General de Participaciones un 1 por ciento para el Fondo de
Fomento Municipal y un 025 por ciento para la Reserva de Contingencia en los teacuterminos
de la Ley de Coordinacioacuten Fiscal
De igual manera el 317 por ciento de la base gravable se multiplicaraacute por el factor de
00133 y se destinaraacute a los Municipios colindantes con la frontera o litorales por los que se
realice materialmente la salida del paiacutes de los hidrocarburos La suma de los montos
destinados al fondo general de participaciones al fondo de fomento municipal a la reserva
de contingencia y a los Municipios colindantes con la frontera o litorales por los que se
128
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
realice materialmente la salida del paiacutes de los hidrocarburos seraacute el monto a pagar por el
derecho adicional Este derecho no se pagaraacute cuando por causa de fuerza mayor o por
poliacutetica energeacutetica PEMEX Exploracioacuten y Produccioacuten no alcance las metas de extraccioacuten
establecidas en la tabla anterior
7 Impuesto al Valor Agregado (IVA)
Este impuesto grava las ventas internas de petroquiacutemicos y petroliacuteferos que comercializa
PEMEX a una tasa del 15 por ciento y del 10 por ciento en zonas fronterizas
8 Impuesto Especial sobre Produccioacuten y Servicios ( IEPS)
Este impuesto se aplica a la enajenacioacuten de gasolinas y diesel no hubo modificaciones
sustanciales a la forma en como se gravoacute en la red fiscal la cual se explicoacute anteriormente
Sin embargo se precisoacute en la ley de ingresos lo que sucederiacutea cuando los precios spot
queden por abajo del precio interno Con este fin en la LIF se establecioacute que cuando la
detenriinacioacuten de la tasa aplicable resulte negativa PEMEX y sus organismos subsidiarios
podraacuten disminuir el monto que resulte de dicha tasa negativa del Impuesto Especial sobre
Produccioacuten y Servicios a su cargo o del Impuesto al Valor Agregado si el primero no fuera
suficiente o acreditarlo contra el Derecho Ordinario sobre Hidrocarburos cuando los dos
anteriores resulten insuficientes Dado que los precios a las gasolinas al puacuteblico en el
mercado interno son administrados este gravamen funciona como un mecanismo de ajuste
para llegar al precio final es decir a un mayor precio de las gasolinas menor impuesto por
el contrario a menor precio de las gasolinas la tasa aplicable al IEPS se incrementa En el
esquema siguiente se puede observar el comportamiento del IEPS a las gasolinas y el
diesel para lo cual se tomoacute el precio de referencia y el Impuesto Especial sobre Produccioacuten
y Servicios para hacer maacutes sencilla su explicacioacuten se muestran diversos niveles para el
precio de referencia y un soacutelo precio al puacuteblico de tal manera que se pueda observar el
comportamiento del impuesto y como eacuteste aumenta o disminuye hasta llegar al precio al
puacuteblico
9 Impuesto a los Rendimientos Petroleros (IRP)
Similarmente que en la Red Fiscal PEMEX y sus organismos subsidiarios distintos de PEP
estaacuten obligados al pago del IRP sobre el rendimiento neto acumulado a la tasa del 30 por
129
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
ciento el rendimiento neto se determinaraacute restando a la totalidad de los ingresos del
ejercicio el total de las deducciones autorizadas que se efectuacuteen en el mismo
10 Impuesto a la exportacioacuten
Cuando el Ejecutivo Federal establezca impuestos a la exportacioacuten de petroacuteleo crudo gas
natural y sus derivados PEMEX y sus organismos subsidiarios deberaacuten determinar y pagar
dichos impuestos
11 Impuesto a la importacioacuten
PEMEX y sus organismos subsidiarios estaacuten sujetos al pago de los impuestos a la
importacioacuten y las demaacutes contribuciones que se causen con motivo de las importaciones que
realicen
12 Aprovechamiento sobre Rendimientos Excedentes ( A R E )
El ARE grava los ingresos excedentes que se obtengan por la exportacioacuten de petroacuteleo crudo
a una tasa del 65 por ciento Los ingresos excedentes se determinan a partir del precio
fiscal (365 doacutelares) multiplicando el diferencial entre el precio antes mencionado y el
precio observado multiplicado por la plataforma de exportacioacuten de petroacuteleo El monto a
pagar por este aprovechamiento es acreditable contra el derecho sobre Hidrocarburos para
el Fondo de Estabilizacioacuten La recaudacioacuten de este aprovechamiento se destina a las
Entidades Federativas conforme a la estructura del Fondo General de Participaciones
reportado en la Cuenta Puacuteblica maacutes reciente
130
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
Cuadro 55 Destino de los recursos por concepto de derechos
Derechos Base del derecho Federacioacuten Municipios Estados
Auditoriacutea Superior
de la Federacioacuten
Fondo de Investigacioacuten
Cientiacutefica y Tecnoloacutegica
Fondo de Estabilizacioacuten
de los Ingresos
Petroleros Derecho
Ordinario sobre Hidrocarburos
(DOH)
Petroacuteleo crudo y gas natural extraiacutedos
descontando las deducciones autorizadas
8464 004 (133 de 37 del
DOH)
1532(20 de la
recaudacioacuten federal
participable)
Derecho para Fiscalizacioacuten
Petrolera
Petroacuteleo crudo y gas natural extraiacutedos
100
Derecho para el Fondo de
Investigacioacuten Cientiacutefica y
Tecnoloacutegica en Materia de
Energiacutea
Petroacuteleo crudo y gas natural extraiacutedos
100
Derecho sobre Hidrocarburos
para el Fondo de Estabilizacioacuten
Petroacuteleo crudo extraiacutedo cuando el precio exceda de 220 doacutelares
por barril
100
Derecho Extraordinario
sobre Exportacioacuten de Petroacuteleo Crudo
Petroacuteleo crudo exportado cuando el precio sea
superior a 365 doacutelares por
barril
100 a traveacutes del
FEIEF)
Derecho Adicional
Caiacuteda en la produccioacuten de
petroacuteleo respecto de la
estimada menos las
deducciones autorizadas
027 9973
Aprovechamiento sobre
Rendimientos Excedentes
Petroacuteleo crudo exportado cuando el precio sea
superior a 365 doacutelares por
barril
100
Impuesto a los Rendimientos
Petroleros (IRP)
Utilidades de PEMEX y sus organismos subsidiarios distintos de
PEP
100
Fuente Tomado de Reacutegimen fiscal de PEMEX 2006 Serie de Cuadernos de Finanas Puacuteblicas 2006 N 4 Kn
La carga fiscal a PEMEX repercute en las peacuterdidas que PEMEX reporta en los balances que
se analizan maacutes adelante En teacuterminos generales si se asume que cada barril de petroacuteleo
oscila alrededor de los 60 doacutelares y que el costo por producirlo es de unos 20 doacutelares por
barril PEMEX obtiene unos 40 doacutelares de ganancia por cada barril Adelantaacuteremos un
131
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
poco del caacutelculo de la rcnla petrolera para ilustrar la afirmacioacuten anterior en 2005 obtuvo 55
mil millones de doacutelares por la venta de crudo cuyo costo de produccioacuten fue de
aproximadamente 24 mil millones de doacutelares y produjo 37 millones de barriles diarios lo
cual iacutendica que por cada barril obtuvo 22 doacutelares de ganancia Si en total de impuestos se
obtuvieron maacutes de 38 mil millones de doacutelares quiere decir que PLMHX divididos entre
derechos aprovechamientos e impuesto especial sobre produccioacuten y servicios entregoacute al
fisco el 70 por ciento de sus ingresos brutos
Graacutefico 54 P E M E X Composicioacuten de un barril de petroacuteleo ingresos por ventas costos de produccioacuten e impuestos
Ingresos bri l los 40 doacutelares-por barri l Cosiacuteos IX doacutelares Ingresos netos 22 doacutelares Ingresos netos menos impuestos 22not2 8 - -(gt doacutelares l o la l de Imptieslos 70 2X doacutelares por barri l
533 Caacutelculo de la Renta
La diversidad de los costos de produccioacuten en el mundo es muy amplia por lo que los paises
productores tienen diferentes estructuras de costos Si se asume que el precio de equilibrio
en el mercado se fija en el punto en el que coinciden la oferta y la demanda el uacuteltimo barril
ofrecido en el mercado va a ser aqueacutel cuyo costo de produccioacuten coincida con el precio de
equilibrio Sin embargo la demanda de petroacuteleo es inelaacutestica a los niveles de precios
cuando el precio se incrementa maacutes allaacute de los costos de produccioacuten se crea una renta La
diferencia entre ambos precios es considerada como una renta econoacutemica
Para el caso del estudio de la renta petrolera dentro de un paiacutes los costos de operacioacuten
132
Capitulo 5 I Renta Petrolera
de cada competidor suponiendo condiciones teacutecnicas similares estaraacuten determinados por la
productividad de cada campo petrolero lo cual provocaraacute que una vez fijado el precio
promedio de un barril de petroacuteleo se le reporte una renta a cada productor Por lo tanto en
teacuterminos generales no existe la formacioacuten de una tasa media de ganancia esto es maacutes claro
si se considera que Meacutexico es un tomador de precios en el mercado internacional para cada
uno de los crudos que componen la mezcla mexicana de exportacioacuten De tal forma para
tener un anaacutelisis maacutes exacto de la renta petrolera y de la formacioacuten de la tasa media de
ganancia deberiacutea considerarse un estudio tomando en cuenta al menos los principales
productores de petroacuteleo a nivel internacional Si bien este punto va maacutes allaacute de los objetivos
de este trabajo siacute calcularemos el government take en teacuterminos de Johnston al que accede
el Estado mexicano mediante el cobro de los derechos (royalties) y en el que se encuentra
impliacutecito el valor de la renta petrolera
Por lo tanto y en teacuterminos generales asumiremos que la renta petrolera es el ingreso
percibido por el Estado que proviene de la explotacioacuten del petroacuteleo que se define como la
diferencia entre el ingreso petrolero y los pagos competitivos a los factores de produccioacuten
La renta petrolera es el valor presente del producto despueacutes de que todos los costos
miacutenimos necesarios para hacer sostenible la exploracioacuten el desarrollo de nuevos campos y
la produccioacuten de campos existentes han sido deducidos y al mismo tiempo los costos de
oportunidad en actividades alternativas fueron consideradas en condiciones de mercadoM
Como se ha expuesto la explotacioacuten de hidrocarburos y en general de las actividades
upstream son prerrogativa de PEMEX pero el propietario es la Nacioacuten a quien se paga
mediante el reacutegimen fiscal de la compantildeiacutea los derechos correspondientes por su uso Lo
cual muestra que la propiedad de los recursos del subsuelo no estaacute definida por el tipo de
explotacioacuten (monopoacutelica o competitiva) sino por el reacutegimen fiscal y los derechos cobrados
por su explotacioacuten El reacutegimen fiscal es el instrumento mediante el cual el Estado adquiere
parte de la renta petrolera En este sentido se realizoacute el ejercicio de calcular el valor de la
renta petrolera a traveacutes de la revisioacuten de las cifras proporcionadas en la Cuenta de la
Hacienda Puacuteblica Federal (CHPF) referentes a los ingresos petroleros y no petroleros del
Sector Puacuteblico Presupuestario asimismo en la CHPF se proporcionan los montos del
La renta petrolera una cuestioacuten de fondo Informe de la U N C T A D de 2005 cobre comercio y desarrollo
133
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
recaudo de Derechos royalties) de cada antildeo el valor de los aprovechamientos sobre
rendimientos excedentes y el impuesto especial sobre productos y servicios a gasolinas y
diesel los cuales componen el valor de la renta petrolera
El cuadro 56 muestra la aproximacioacuten al valor de la renta petrolera y sus componentes
para el periodo de I9S0 a 2006 La columna A muestra el valor de los ingresos
provenientes de las ventas de PEMEX y se le denomina ingresos PEMEX brutos En la
columna B se observan los costos y gastos de operacioacuten en los que incurre cada antildeo
PEMEX y que son deducidos de la columna A para formar la columna C denominada
Ingresos PEMEX Netos En seguida se muestra el government take columna D que es la
parte de la renta a la cual accede el Estado a traveacutes del cobro de los derechos y
aprovechamientos sobre hidrocarburos y el impuesto especial sobre produccioacuten y servicios
de gasolinas y diesel columnas E F y G respectivamente Finalmente en la columna H se
muestra el impacto que tienen los derechos y los impuestos en los ingresos de PEMEX y se
constata que la porcioacuten de renta que toma el gobierno deterioroacute sustancialmentc los
ingresos de PEMEX
Como se ha mencionado los cobros de derechos sobre extraccioacuten de petroacuteleo son
estimados sobre el volumen de crudo extraiacutedo y son el pago que recibe el Estado a traveacutes
del fisco como propietario de parte de PEMEX como productor Es importante mencionar
que hasta 2005 el pago de derechos se establecioacute a traveacutes de una tasa fija de 608 por ciento
(en la cual se hacen acreditables todos los demaacutes derechos y que se han explicado arriba)
sin embargo debido al sobreprecio PEMEX pagoacute tasas superiores a la especificada por
este impuesto La literatura sobre regiacutemenes fiscales petroleros menciona que los
impuestos pueden cobrarse a tasas constantes o progresivas las primeras pueden afectar las
decisiones de las empresas En Meacutexico al ser cobrados los derechos sobre los ingresos
brutos (volumen de produccioacuten multiplicado por un precio de referencia) estos derechos
son contabilizados por la empresa como costos Mayores impuestos producen mayores
costos totales y marginales pudiendo causar un descenso de la produccioacuten al convertir la
~ En la Cuenta de la Hacienda Puacuteblica Federal se registran todos los ingresos que percibe el gobierno federal asiacute como los gastos que el gobierno federal realiza en cada ejercicio fiscal El Sector Puacuteblico Presupuestario se refiere a la totalidad de instituciones dependencias y entidades que se consideran en el Presupuesto de Egresos de la Federacioacuten Comprende los Poderes Legislativo y Judicial Oacuterganos Autoacutenomos Administracioacuten Puacuteblica Central y los organismos y empresas de Control Presupuestario Directo de la Administracioacuten Puacuteblica Paraestatal
134
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
operacioacuten de pozos marginales en actividades econoacutemicamente inviables (Deacon
199245)
Asimismo la literatura sugiere que la recuperacioacuten de reservas tambieacuten puede resultar
afectada por sistemas impositivos onerosos bajo un sistema de tasas impositivas
constantes los yacimientos existentes tienen un incentivo para ser sobre explotados pues
los pozos en exploracioacuten se encarecen por los impuestos (Deacon 199246)
Continuando con el caacutelculo de la renta petrolera se puede observar que en Meacutexico el
gobierno ha buscado maximizar los ingresos fiscales provenientes de los hidrocarburos El
govcrnmeniacute iacuteake instituido en Meacutexico no soacutelo permite que PEMEX entregue al fisco todos
los ingresos que no gasta en su operacioacuten sino que debe endeudarse para complementarlo
a diferencia de una empresa privada cuyo objetivo es maximizar sus ganancias la carga
fiscal de PEMEX sugiere que los objetivos del organismo consisten en proveer de recursos
al Estado aun a costa de las utilidades de la empresa que en algunos antildeos se tornaron
negativas como ocurre desde 1991 hasta la fecha Asimismo la Secretariacutea de Hacienda es
la encargada de regresar una parte de estos ingresos a PEMEX en la asignacioacuten de recursos
del antildeo fiscal vigente Sin embargo el estricto control sobre los ingresos se transforma en
tambieacuten un estricto control sobre las inversiones y las decisiones estrateacutegicas Como se
puede observar los ingresos petroleros mantuvieron una tendencia creciente en el periodo
1980-2005 que se movioacute seguacuten los cambios en las cotizaciones internacionales y el
volumen extraiacutedo y exportado En contraste los ingresos propios de PEMEX tuvieron un
comportamiento de altibajos sobre todo despueacutes del filtro negativo que significan los
derechos y los impuestos Las uacuteltimas dos columnas representan el governmeniacute take como
porcentaje de los ingresos brutos y de los ingresos netos respectivamente Las
repercusiones acerca de gravar los ingresos brutos se hacen evidentes cuando se observan
estos dos uacuteltimos porcentajes y el caraacutecter regresivo del reacutegimen fiscal de PEMEX se
confirma
135
Capitulo 5 Renta Petrolera
Cuadro 56 Renta Petrolera
Renta Petrolera 1980-2005 (millones de pesos constantes base 2005)
Derechos Ingresos PEMEX Brutos
PEMEX Costos y Gastos de
operacioacuten^
Ingresos PEMEX Netos
lEPS+Derechos +Aprovechami entos GT D=(E+F+lt3))
IEPS Aproue Chamientos
(A) C=
(B) (A-B)
(E) ltF) (G)
1980 199905 IOOXWI 99015 21942 21942
1981 186892 laquo14322 92570 27058 27058 0
1982 362918 IK315X 179760 69889 52576 17312 0 1983 631535 31X726 312809 315437 66720 248717 0 1984 673095 1 lt)274gt 480346 331750 69086 262664 0
1985 584591 1 (74U5 417186 333256 63293 269963 0
1986 465599 12)42lgt 336170 250967 85919 165048 0 1987 512704 142523 370181 309242 77647 231595 0
1988 431234 1raquo()(()4 240630 236425 79926 156499 0
1989 397710 I72D3 225517 239355 73595 165760 0
1990 410806 1 665) 7 244209 226753 37715 186644 2394
1991 366959 150738 216221 220400 39085 181315 0 1992 369198 165lgt3ltgt 203259 238861 64530 173773 559 1993 354853 1706X3 184170 225144 63009 160423 1712 1994 364859 1 SO 144 184515 226103 93235 132206 661 1995 431622 l)4076 237546 278537 53812 200210 24515 1996 490694 17X654 312040 316473 48481 252007 15984 1997 502478 20763X 294840 330855 69391 246691 14773 1998 407637 21 ltJ41 7 188220 264099 107777 155276 1046
1999 434963 23W65 195898 281220 132915 137480 10825 2000 522120 2774(16 244714 385754 89758 265900 30097 2001 494966 2W23X 204728 362417 111634 240207 10576 2002 490854 26X461 222393 311252 134340 168187 S726 2003 588608 2 i w i i n 289298 394646 96640 276686 21319 2004 662855 342157 320698 464452 55468 368557 40427
2005 616967 4093X1 207586 433770 75860 347934 9976 Government take Contract Tafee
ingresos PEMEX despueacutes impuestos cr Hs(C-D)
77073
65512
109871
-2628
14B596
83930
85203
60939
4205
-13838
17456
-4179
-35602
-40974
-41588
-4D991
4433
-36015
-75879
-85322
-141040
-157689
-88859
-105348
-143754
-226184
GTIngre GTIngre sos sos Brutos Netos
l=(DA) J=(DC)
11 22
14 29
19 39
50 101
49 74
57 86
54 81
60 86
55 117
60 117
55 95
60 108
65 111
63 113
62 108
65 103
64 94
66 106
65 122
65 114
74 126
73 137
63 110
67 114
70 119
70 126
Fuente Elaboracioacuten Propia con datos de la Cuenta de la Hacienda Puacuteblica Federal
Cuadro 57 Costos ingresos netos e impuestos como porcentaje de los ingresos brutos de P E M E X
Renta Petrolera 1980-2005 (millones de pesos constantes base 2005) PEMEX ingresos Cosiacuteos y PEMEX
Nclos Ingresos PEMEX B rulos
Ciaslos de operacioacuten 61)
no 100 50
C (A-B)
50
lEPS+Dcrcch IEPS os+Aprovcch amicnlos GT Lgt-(EF+G))
ltigt
11
Derechos Apiovoch amicnlos
(F) (G
I 1 0
Incluye costos de venias gastos de distribucioacuten gastos de administracioacuten y costo financiero neto Incluye costos de ventas gastos de distribucioacuten gastos de administracioacuten y cosioacute financiero neto
136
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
19x1 100 50 50 14 14 0
19X2 100 50 50 19 14 5 0 1983 100 50 50 50 11 39 0 19X4 100 34 66 49 10 39 0
19X5 100 34 66 57 11 46 0 19X6 100 34 66 54 18 35 0 19X7 100 30 70 60 15 45 0 I9XX 100 53 47 55 19 36 0 19X9 100 49 51 60 19 42 0 1990 100 42 58 55 9 45 1 1 99 1 100 44 56 60 11 49 0 1 992 100 42 58 65 17 47 0 1993 100 44 56 63 18 45 0 1994 100 43 57 62 26 36 0 1995 100 37 63 65 12 46 6 1996 100 32 68 64 10 51 3 1997 100 38 62 66 14 49 3 199X 100 47 53 65 26 38 0 1999 100 43 57 65 31 32 2 2000 100 41 59 74 17 51 6 2001 100 46 54 73 23 49 2 2002 100 43 57 63 27 34 2 2003 100 41 59 67 16 47 4 2004 100 41 59 70 8 56 6 2005 100 44 56 70 12 56 2
Como consecuencia la renta petrolera que captoacute el Estado en el periodo que va de 1980
a 2005 se incrementoacute paulatinamente incluso los impuestos que captoacute el Estado por
concepto de la actividad petrolera crecieron maacutes que la economiacutea nacional ya que entre
1980 y 2005 ascendieron del 05 al 53 del PIB y en algunos antildeos representaron el 7
del PIB como se puede observar en la cuadro 57 en el sentido inverso el contract take es
decir los ingresos de PEMEX despueacutes de impuestos (columna H cuadro 56) como
porcentaje del PIB (Columna E cuadro 57) alcanzoacute como maacuteximo el 23 por ciento en
1982 y salvo por algunos antildeos eacuteste fue negativo y en 2005 PEMEX tuvo peacuterdidas de maacutes
del 1 por ciento del PIB total nacional despueacutes del pago de impuestos Es interesante
observar que el govcmment take (Columnas D en los cuadros 56 y 57) como proporcioacuten
del PIB tambieacuten crecioacute maacutes que los costos de operacioacuten de PEMEX que en promedio
representan el 33 por ciento de PIB entre 1980 y 2005
Cuadro S8 Renta Petrolera como del PIB
Ingresos Petroleros Government Take y Contract Take como del PIB
137
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
Ingresos Ingresos Petroleros Costos de Petroleros Government Contract
Brutos Operacioacuten Netos Take Take (A) (Bgt (C) (D) (E)
1980 45 23 22 05 1 7
1981 39 20 19 06 14
1982 76 39 38 15 23
1983 138 69 68 69 -01
1984 142 48 94 70 24
1985 121 41 80 69 1 1
1986 99 33 66 53 12
1987 107 32 75 65 10
1988 89 47 42 49 -07
1989 79 38 40 47 -07
1990 77 32 45 43 02
1991 66 29 37 40 -0 3
1992 65 27 37 42 -04
1993 61 27 34 39 -04
1994 60 26 34 37 -03
1995 76 28 47 49 -01
1996 82 26 56 53 0 3
1997 78 30 49 52 -0 3
1998 61 28 32 39 -07
1999 62 27 35 40 -05
2000 70 29 41 52 -11
2001 67 31 36 49 -1 3
2002 65 28 38 41 -0 4
2003 77 32 45 52 -06
2004 83 34 49 58 -09
2005 75 33 42 53 -11 Fuente caacutelculos propios con datos de la Cuenta de la Hacienda Puacuteblica Federal
Indudablemente el petroacuteleo es un pilar soacutelido de la economiacutea La caiacuteda de los precios
propicia una disminucioacuten de la renta pero cuando los precios caen la produccioacuten se
incrementa esta es una forma que el Estado ha utilizado para captar el mayor nivel de renta
posible La extraccioacuten y las exportaciones tambieacuten se han incrementado en los momentos
de crisis econoacutemica En efecto la poliacutetica petrolera ha sido tambieacuten un instrumento de
manejo de ciclos econoacutemicos Los precios altos de los uacuteltimos antildeos propiciaron el
crecimiento de la renta petrolera como porcentaje del PIB pero como se ve mientras que el
government take (el ingreso que capta el estado columna D cuadro 58)aumentoacute el contract
take (ingreso de PEMEX despueacutes de impuestos columna E cuadro 58) se contrajo hasta
tasas negativas
138
Capitulo 5 Renta Petrolera
534 La Renta Petrolera en los Ingresos Totales del Estado
La gran proporcioacuten que guardan los ingresos petroleros en los ingresos del gobierno federal
es un factor que puede ser considerado de riesgo para la estabilidad macroeconoacutemica del
paiacutes debido a que las variaciones de los precios del petroacuteleo afectan el nivel del ingreso y
por ende el nivel de gasto emprendido por el gobierno federal y los gobiernos estatales y
municipales por las participaciones
Los ingresos provenientes del petroacuteleo han representando en promedio la tercera parte
de los ingresos totales que recaudoacute el Estado entre 1980 y 2005 En 1983 por ejemplo
cuando por la crisis los impuestos a la renta y el IVA descendieron los ingresos petroleros
representaron el 44 por ciento de los ingresos fiscales del Estado En este sentido los
ingresos petroleros tuvieron un efecto anticiacuteclico que permitieron al estado mantener un
nivel de gasto superior al que hubiera tenido de no contar con la renta petrolera
Este incremento del peso de los ingresos petroleros en los ingresos del Estado estuvo en
concordancia con la peacuterdida del peso de los ingresos tributarios en el nivel de recaudacioacuten
es lo que se denomina la petrolizacioacuten de las cuentas fiscales Como porcentaje del PIB
entre 1982 y 1985 los ingresos tributarios disminuyeron casi 4 puntos porcentuales del PIB
pasando de 132 por ciento a 94 por ciento del PIB En contraste la participacioacuten de los
ingresos no tributarios aumentoacute maacutes de 6 puntos porcentuales pasoacute de 14 por ciento a 76
por ciento mientras que los petroleros ascendieron en casi 300 por ciento al pasar de 69 mil
millones de pesos a maacutes de 315 mil millones de pesos El descenso de los ingresos
tributarios resulta de la desaceleracioacuten de la actividad econoacutemica ya que la tasa de
crecimiento del PIB disminuyoacute de 9 por ciento en 1981 a menos 3 por ciento en 1983 Un
fenoacutemeno similar sucedioacute entre 1994 y 1995 cuando el crecimiento del PIB fue negativo
con una tasa del -6 por ciento Necesariamente los ingresos tributarios tambieacuten lo cayeron
y pasaron del 11 por ciento a menos del 9 por ciento del PIB En contraste los ingresos no
tributarios se incrementaron de 4 por ciento a maacutes de 7 por ciento entre 1994 y 1996
535 La dependencia del gasto fiscal respecto de los ingresos de PEMEX
El gasto excesivo de mediados de los setenta financiado con el incremento de los ingresos
provenientes del petroacuteleo generoacute un significativo deacuteficit fiscal que fue una de las causas de
la crisis de la deuda en los antildeos ochenta (Lustig 1994) Durante la segunda mitad de 1980
y el inicio de 1981 el gasto puacuteblico se aceleroacute A finales de 1981 cuando el precio de la
mezcla mexicana de exportacioacuten fue de 23 doacutelares en teacuterminos reales el deacuteficit fiscal
139
Capitulo 5 Renta Petrolera
alcanzoacute la cifra record de 152 como por porcentaje del PIB (ver graacutefica 54) f t l El deacuteficit
puacuteblico se financioacute en parte con preacutestamos externos que terminaron por agravar los efectos
del auge del precio del petroacuteleo Un efecto conocido de este tipo de auge es que el aumento
de la demanda agregada interna que los acompantildea genera aumentos de precios en el sector
de los bienes no comerciables y en consecuencia una apreciacioacuten del tipo de cambio real
Lo anterior hace declinar a las exportaciones del resto de los bienes (exportables) y provoca
un incremento de las importaciones de los bienes importables que compiten con la
produccioacuten nacional Como efecto de la apreciacioacuten del tipo de cambio las exportaciones
no petroleras de Meacutexico comenzaron a disminuir y las importaciones crecieron 6 2
A comienzos de 1982 el precio del petroacuteleo comenzoacute su declinacioacuten llegoacute a 28 doacutelares
reales en ese antildeo y hasta 1985 osciloacute entre los 23 doacutelares por barril En 1986 se registroacute el
precio maacutes bajo de 12 doacutelares y un deacuteficit comercial de 12 por ciento En el graacutefico 54 se
puede observar que las variaciones en el precio en el periodo que va de 1981 hasta 1991
los precios del petroacuteleo guardan una relacioacuten directa con el deacuteficit fiscal Cuando el precio
cayoacute el deacuteficit se agudizoacute y viceversa
A precios de 2000 se utilizoacute el Iacutendice de precios impliacutecito del PIB en doacutelares como deflactor 1 1 Tales efectos han sido catalogados en la literatura como la enfermedad holandesa y debe su nombre a las desequilibrios macroeconoacutemicos que propiciaron los hallazgos de gas natural en Holanda en 1959 A grandes rasgos la teoriacutea de la enfermedad holandesa refiere que un repentino enriquecimiento de un paiacutes por el hallazgo de un bien primario exportable (petroacuteleo) o por el suacutebito incremento del precio del mismo tendraacute efectos sobre los demaacutes sectores de la economiacutea que se contraen maacutes allaacute de lo que se considera como el normal efecto del proceso de crecimiento econoacutemico Este acelerado encogimiento de las actividades productivas orientadas a los mercados externos o que compiten con las importaciones resulta de la apreciacioacuten de la tasa de cambio real y de la transferencia de factores productivos de un sector a otro Veacutease Alicia Puyana Colombia Economiacutea Poliacutetica de las expectativas petroleras F L A C S O Meacutexico 1998
140
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
Graacutefico 55 Deacuteficit puacuteblico PIB y precios de la mezcla mexicana de exportacioacuten (1980-2005)
El gobierno enfrentoacute la difiacutecil tarea de reducir el deacuteficit fiscal sobre una base sostenible
pues existiacutean gastos que sufragar como el servicio de la deuda Lo relevante en este periodo
es que se llevoacute a cabo una reforma de la poliacutetica fiscal para reducir el deacuteficit En 1988 en
teacuterminos generales la reforma estuvo encausada a reducir los impuestos tanto de los
ingresos personales como los de las empresas ademaacutes de una contraccioacuten en el gasto
programable Como se ha establecido en el gasto programable no si contabiliza el pago de
intereses de la deuda puacuteblica interna y externa 6 3
La recuperacioacuten de la economiacutea permitioacute un aumento en la recaudacioacuten de los sectores
no petroleros y un incremento de los ingresos tributarios como porcentaje del PIB (ver
graacutefica 54) que de alguna manera compensaron la peacuterdida de los ingresos petroleros
propiciada por la reduccioacuten de los precios del petroacuteleo de 1986 Por otro lado la reduccioacuten
del gasto puacuteblico se centroacute en la reduccioacuten de la inversioacuten puacuteblica lo que generoacute un efecto
negativo en el mantenimiento y la infraestructura del pais
La inestabilidad del precio hace que algunos proyectos iniciados en periodos en donde
jhki
141
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
el precio observado supera al programado deban detenerse por ajustes en el gasto cuando
el precio del petroacuteleo cae sustancialtnente Prueba de ello fue lo sucedido en 1998 antildeo en
que se dio una baja de los precios del petroacuteleo (ver graacutefica 54) misma que provocoacute
secuelas recesivas en las finanzas puacuteblicas A causa de la caiacuteda del precio del petroacuteleo los
ingresos del sector puacuteblico fueron menores en 25 por ciento al nivel previsto en la Ley de
Ingresos y en -66 por ciento en teacuterminos reales con respecto a los alcanzados en el
ejercicio anterior Ante esta situacioacuten el ejercicio del gasto durante ese antildeo se vio afectado
por tres recortes que totalizaron 29 mil 775 millones de pesos equivalente al 48 por ciento
del gasto programable aprobado para el ejercicio de ese antildeo El 52 por ciento del ajuste al
gasto puacuteblico recayoacute en PEMEX y en la Comisioacuten Federal de Electricidad a los que se les
disminuyoacute en 8 mil 623 y 6 mil 910 millones de pesos respectivamente el presupuesto
i 64
autorizado
Como porcentaje del PIB la evolucioacuten del gasto puacuteblico programable ha favorecido al
gasto corriente maacutes que al gasto de capital (veacutease cuadro 59) En 1980 el gasto
programable como porcentaje del PIB fue de 246 por ciento del cual el 146 por ciento
correspondioacute al gasto corriente y el restante 10 por ciento al gasto de capital En 1983 un
antildeo despueacutes de las reformas el gasto programable era de 23 por ciento del PIB el corriente
de 16 por ciento y el de capital de soacutelo el 7 por ciento del PIB En 2003 el gasto
programable fue de 18 por ciento del PIB el 15 por ciento de gasto corriente y ya soacutelo el 3
por ciento de gasto de capital La renta petrolera ha aumentado su participacioacuten como
porcentaje del PIB en 1984 eacutesta significoacute el 7 por ciento del PIB Hacia 2003 la renta
petrolera como porcentaje del PIB era de poco maacutes del 5 por ciento
Conforme se incrementoacute la renta petrolera como porcentaje del PIB el gasto corriente
tambieacuten lo hizo lo mismo que el gasto en servicios personales Algunos organismos
internacionales como el F M I ( l 5 han sugerido que la renta que el gobierno captoacute del petroacuteleo
ha servido para financiar el gasto corriente La relacioacuten entre gasto en servicios personales
como porcentaje del PIB y la participacioacuten de la renta petrolera en el PIB es casi siempre
cercana a la unidad esto no quiere decir que los recursos petroleros esteacuten marcados
especiacuteficamente para sufragar el rubro de los servicios personales Tampoco significa que
los aumentos en los ingresos petroleros sean la causa de que se incrementen los costos en
M Subsecretariacutea de Egresos El Presupuesto de Egresos de lo Federacioacuten iuuml95-200() ^ Veacutease Informe del Fondo Monetario Internacional
142
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
los servicios personales Soacutelo se trata de sugerir que puede existir una vinculacioacuten entre
unos y otros en el sentido que la percepcioacuten de la existencia de estos recursos petroleros y
de su crecimiento desalienta la contraccioacuten de la noacutemina burocraacutetica(Puyana 2003 27)
Cuadro 59 Participacioacuten del Gasto Programable como porcentaje del PIB
criotlo
Gasto Programa ble A - ( F K C )
Gasto ( oacute r n e n l e
(H-2+3+4 + 5)
Scrvicios Personales
Materiales
y Suministros
Servicios Generales
Otros Gastos
Corrientes
Transferencias a Organismos
de control directo
5
Gastos de
Capital
Renta Petrolera como
( A + B ) ( B l 1 2 3 4
Transferencias a Organismos
de control directo
5 (C) del PIB
1980 246 146o 56 3 1 26 03 29 100 05
1981 279 164 75 40 21 13 15 1 15 06
1982 254 164 77 34 2 1 11 21 90 15
1981 226 155 6 1 47 20 11 17 7 1 64
1984 2 3 1 161 62 50 28 03 17 70 70
19S5 211 155 6 1 4 1 29 05 19 56 69
[ 986 209 155 54 44 32 03 22 54 53
I9S7 193 144 5 1 4 l deg oacute 3 1 02 19 49 65
i ltm 180 139 50 4 J Iacute 28 02 18 41 49
1989 162 128 46 3 1 29 03 19 34 47
1990 159 122 45 30 26 02 18 38 43
1991 158 1 18 49 20 27 03 18 40 40
1992 159 122 54 18 30 0 1 20 36 42
1 W 165 128 40 19 30 0 1 38 36 39
1994 175 136 4 1 17 32 0 1 44 40 37
[ 995 158 125 37 16 30 i 0 1 4 1 33 49
1996 159 1 22 36 17 28 01 4 1 37 53
1997 166 1 31 38 16 28 00 49 35 52
199 1 56 127 36 16 23 00 52 29 39
I W 155 126 39 13 22 00 52 28 40
2000 1 56 1 30 36 15 22 02 laquo 54 26 52
2001 161 134 40 15 23 00 56 27 49
2002 172 142 39 12 30 05 56 30 4 1
2003 180 151 4 1 15 28 04 62 29 52
Fuente Elaboracioacuten propia con dalos de la Cuenla de la Hacienda Puacuteblica Federal
El gasto del Gobierno Federal es un mecanismo por el cual se canaliza la renta petrolera
hacia la economiacutea nacional y a la vez el instrumento de la distribucioacuten de la misma
fomenta entre los diversos grupos sociales y econoacutemicos entre otros los actores que se
analizaron en el capiacutetulo 4 Es uno de los mecanismos de uso distributivo de la renta o de
captacioacuten de la renta por los ciudadanos de toda la Repuacuteblica Los gobiernos de los estados
al recibir una parte importante de los ingresos son un actor importante que debe
considerarse en el momento de llevar a cabo una reforma fiscal en la que se permita dejar a
143
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
la paraestatal suficientes recursos para invertir en su planta productiva o en la exploracioacuten y
restitucioacuten de reservas
El graacutefico 55 ilustra que el recaudo de la renta petrolera tiene una relacioacuten directa con
el nivel de precios Cuando eacutestos cayeron el nivel de la renta petrolera tambieacuten lo hizo
aunque en una menor proporcioacuten Lo anterior es explicado porque cuando el nivel de los
precios no fue el esperado ademaacutes del ajuste fiscal se llevaron a cabo incrementos en la
produccioacuten como medida para seguir captando un alto nivel de renta por petroacuteleo
Por otra parte fijar los precios por debajo de los precios observados por parte de la
Secretariacutea de Hacienda y Creacutedito Puacuteblico es un mecanismo que permite cobrar la mayor
cantidad de renta en cada periodo En efecto programar los precios por debajo de los
observados ha permitido a la Secretariacutea de Hacienda y Creacutedito Puacuteblico que en cada
ejercicio fiscal se obtengan recursos mayores a los que se presupuestan cuando sucedioacute lo
contrario el presupuesto se redujo y los recortes al gasto se hicieron presentes El cuadro
511 presenta la programacioacuten de los impuestos que se esperaba obtener de PEMEX
publicados en los presupuesto de egresos y los que se obtuvieron al concluir el ejercicio
fiscal de cada antildeo Lo que se puede observar es que los ingresos que se percibieron por
cobros de impuestos a PEMEX fueron superiores a los programados excepto en el 2001 en
donde el precio del petroacuteleo sufrioacute una caiacuteda importante pasando de 24 doacutelares por barril
en el antildeo 2000 a 18 doacutelares por barril en el 2001 La sugerencia es que no se trata de un
mecanismo de estabilizacioacuten que permita por ejemplo esterilizar parte del precio
extraordinario y formar el fondo de estabilizacioacuten Se ha convertido en el mecanismo de
amortizacioacuten inmediata y no programada de los ingresos petroleros y de otorgar al
ejecutivo un margen de gasto mayor no fiscalizado por el legislativo La diferencia entre
precios programados y observados permitioacute que entre 2000 y 2003 el Estado captara por
concepto de derechos aproximadamente el 4 por ciento del PIB y entre 2004 y 2005 maacutes
del 6 por ciento del PIB (veacutease cuadro 512)
144
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
Graacutefico 56 Renta petrolera y precios
Meacutexico Rauta Psl ro lvra y Prec ios
IRenta en millones de dlls mdashbullmdashPrecio Observado
Fuente Renta petrolera en doacutelares y precios de petroacuteleo observados (SI iCP)
Cuadro 511
Cobro de derechos programados y observados (millones de pesos constantes 2005=100)
Observado Derechos Derechos como del Diferencia
2000 Programados Observados Diferencia Programado como del (A) (B) O A-B D=(CA)100 (CPIB)100
16dpb 2479 dpb
12507300 16990590 4483290
7176390 9250170 2073780
239200 349200 110000
Precio Derechos (1+2+3) 19922890 26589960 6667060 1 Sobre la extraccioacuten de petroacuteleo 2 Extraordinario sobre la extraccioacuten de petroacuteleo 3 Adicional sobre la extraccioacuten de petroacuteleo
2001 Precio 1861 Derechos (1+2+3) 24338230 240206 80 -3175 50 1 Sobre la extraccioacuten de petroacuteleo 2 Extraordinario sobre la extraccioacuten de petroacuteleo 3 Adicional sobre la extraccioacuten de petroacuteleo
14891330 16158890 1267560
9153410 7542400 -1611010
293490 319380 2589
335
358
28 9
460
-13
5
42
28
13
01
-02
08
-176 -10
88 00
145
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
2002 Precio 2152 Derechos (1+2+3) 15060150 16818680 1758530 117 11 1 Soacutebrela extraccioacuten de petroacuteleo 10294710 11292260 997550 97 06 2 Extraordinario sobre la extraccioacuten de petroacuteleo 45776 50 5288950 711300 155 04 3 Adicional sobre la extraccioacuten de petroacuteleo 187790 237470 4968 265 00
2003 Precios 2478 Derechos (1+2+3) 20413130 27668620 72554 90 355 4 4 1 Sobre la extraccioacuten de petroacuteleo 13992020 18769600 4777580 341 29 2 Extraordinario sobre la extraccioacuten de petroacuteleo 6153780 8549680 2395900 389 15 3 Adicional sobre la extraccioacuten de petroacuteleo 267320 349330 8201 307 01
2004 Precios 3102 Derechos (1+2+3) 25049670 36855710 11806040 471 69 1 Sobre la extraccioacuten de petroacuteleo 15239860 24932660 9692800 636 57 2 Extraordinario sobre la extraccioacuten de petroacuteleo 9529780 11421170 1891390 198 11 3 Adicional sobre la extraccioacuten de petroacuteleo 280030 501880 221850 792 01 Derechos (1+2+3) 5524840 4940400 -584450 -106 -03
2005 Precios 236 4269 Derechos (1+2+3) 34793350 46920510 12127160 34 9 68 1 Sobre la extraccioacuten de petroacuteleo 22979130 33246560 10267430 447 58 2 Extraordinario sobre la extraccioacuten depetroacuteleo 11415620 12996730 1581110 139 09 3 Adicional sobre la extraccioacuten de petroacuteleo 398600 677220 278620 699 02
Fuente Presupuesto de Egresos de la Federacioacuten y Cuenta de la Hacienda Puacuteblica Federal
Es interesante mostrar que la programacioacuten de los precios por debajo de los observados
permite al Estado extraer una mayor cantidad de renta ya que rija una tasa impositiva a los
excedentes que se obtengan si es que los precios se instauran maacutes allaacute de lo esperado Esta
146
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
tasa es el impuesto por Aprovechamiento sobre Rendimientos Excedentes ( A R E ) Para
demostrar lo anterior llevamos a cabo un ejercicio en el supusimos que el precio del crudo
fuera efectivamente el que programoacute la Secretariacutea de Hacienda y se procedioacute al caacutelculo de
la renta petrolera que se hubiera obtenido en caso de que esa programacioacuten ciertamente
fuera la observada Para ese caacutelculo se aplican a todo el ingreso bruto las tasas previstas y
no se aplica el ( A R E ) Una vez obtenida esa serie se procedioacute al caacutelculo de la renta que el
Estado hubiera obtenido La tasa que se aplicoacute a los ingresos petroleros supuestos fue la
misma a la que hacen referencia los cobros de Derechos por extraccioacuten de petroacuteleo (602
) Asimismo se tomoacute en cuenta el precio programado para observar lo que sucederiacutea con
el cobro de aprovechamientos Como se mencionoacute el cobro de los aprovechamientos
solamente se origina en caso de que el precio observado sea superior al programado en este
sentido al homologar ambos precios es obvio que el cobro de los aprovechamientos
desapareceriacutea reflejaacutendose en una disminucioacuten de la renta petrolera y por ende en los
ingresos del gobierno federal En caso de haberse presentado lo anterior y el mismo nivel
de gasto el impacto sobre el deacuteficit seriacutea muy importante A continuacioacuten se muestran los
graacuteficos de los caacutelculos obtenidos El graacutefico 56 muestra el caacutelculo de la renta en caso de
que se hubieran presentado los precios programados y la renta que calculamos previamente
arriba a la que llamamos renta real Como se puede observar el mecanismo de captacioacuten
garantizoacute un amplio margen gracias a la diferencia entre los precios observados y los
programados Cuando se traslada el impacto de la renta al ingreso del gobierno y se deduce
el gasto de eacuteste el deacuteficit cambia dramaacuteticamente El graacutefico 57 muestra los cambios del
deacuteficit fiscal En algunos antildeos como entre 1088 y 1995 el deacuteficit se hubiera equilibrado
pero esto se explica por que la programacioacuten de los precios fueron demasiado optimistas en
esos antildeos No obstante los superaacutevit que se presentaron entre 1996 y 1998 se hubieran
revertido si la captacioacuten programada hubiera sido realmente la que se presentara De 1999
en adelante el deacuteficit se hubiera agudizado en por lo menos un punto porcentual Con
precios del crudo menos elevados es decir con la presencia de los programados y no de los
observados se evidencia la fragilidad de las finanzas puacuteblicas El aumento de los ingresos a
partir de un precio maacutes alto al programado permitioacute el incremento del gasto corriente que
como vimos representa la proporcioacuten maacutes alta el gasto puacuteblico y permitioacute que las entidades
federativas captaran un mayor porcentaje de la renta petrolera
147
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
Graacutefico 57 renta petrolera observada y renta petrolera programada
i
R e n t a P e t r o l e r a O b s e r v a d a v s R e n t a P e t r o l e r a P r o g r a m a d a
5 0 0 0 0 0
4 0 0 0 0 0 3 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 100000
0
mdash mdash R e n t a con precios programados -~m~~ Renta Rea l
Fuente Elaboracioacuten propia en base a dalos de la C H P F y renta petrolera
Graacutefico 58Renta petrolera y deacuteficit fiscal
Efactos do una disminucioacuten da la ranta patrolera an al Deacuteficit F i s c a l
- D eacute f i c t c o n r e ntilde iacute a p e t r o l e r a S u p u e s t a - Deacutef ic i t c o n r e n t a p e t r o l e r a o b s e r v a d a
Fuente Flaboracioacuten propia en base a datos de la C H P F y renta petrolera
536 La petrolizadoraquo de las cuentas fiscales
Algunos estudios han planteado el riesgo resultante de depender de los ingresos petroleros
porque esa dependencia ocasiona un problema fundamental los ingresos del sector
puacuteblico son sensibles ante variaciones en el precio del petroacuteleo ocasionando que cuando
eacuteste disminuye el presupuesto del gobierno federal tambieacuten provocando recortes en el
gasto y principalmente en rubros sociales (Moreno 200478) El rubro maacutes afectado
148
Capitulo 5 Renta Petrolera
desde las reformas estructurales ha sido el gasto en inversioacuten el cual como se presenta en el
cuadro 59 columna C descendioacute del 11 por ciento en 1981 a 29 por ciento de PIB en
2003
En este sentido algunos paiacuteses han creado instrumentos que permiten reducir los riesgos
de la inestabilidad de los precios y de la dependencia de los ingresos petroleros en general
de las materias primas Una herramienta que ha sido utilizada es la de los fondos
petroleros de estabilizacioacuten
Los fondos petroleros se crean para hacer frente a los problemas creados por el caraacutecter
inestable de los ingresos del petroacuteleo (fondos de estabilizacioacuten) o la necesidad de ahorrar
parte de los ingresos para las generaciones futuras (fondos de ahorro) tambieacuten para evitar
la plena monetizacioacuten de los ingresos extraordinarios cuando hay bonanzas de precios o de
cantidades y menguar los efectos de la abundancia de doacutelares sobre los sectores transables
(Brunstad 1997) Los fondos de estabilizacioacuten tienen su aval en el coacutedigo de buenas
praacutecticas de transparencia fiscal que recomienda el Fondo Monetario Internacional 6 6 Este
coacutedigo hace hincapieacute en que la creacioacuten de los fondos es condicioacuten necesaria pero no
suficiente para poner iacutein a los problemas que propicia la dependencia de los ingresos
petroleros Siguiendo al FMI las operaciones de un fondo petrolero pueden considerarse
praacutecticas oacuteptimas soacutelo cuando formen parte de una estrategia de poliacutetica fiscal coherente
centrada en dos pilares primero que la poliacutetica fiscal tenga por objeto reducir las
variaciones del gasto puacuteblico a lo largo del tiempo y desvincularlo de los ingresos volaacutetiles
del petroacuteleo Segundo que la poliacutetica fiscal procure reemplazar la riqueza de petroacuteleo con
activos financieros creando asiacute las condiciones para convertir un ingreso temporal (por el
caraacutecter finito de las reservas y de las bonanzas) en permanente
Bajo esas dos prerrogativas la instrumentacioacuten de los fondos se basan en la teoriacutea del
ingreso permanente propuesta por Milton Friedman La teoriacutea del ingreso permanente
propone que el consumo y el ahorro no son funcioacuten del ingreso corriente sino de dos tipos
de ingresos el ingreso permanente definido como el ingreso futuro esperado y el ingreso
transitorio o no esperado de naturaleza estocaacutestica Ante un incremento del ingreso la
persona discerniraacute si se trata de un aumento permanente o transitorio Para Friedman un
incremento transitorio de la renta no influye en el consumo corriente y por lo tanto
W l Fondo Monetario Internacional (2005) Guia sobre la transparencia del ingreso proveniente de los recursos naturales
149
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
deberiacutea ahorrarse casi en su totalidad aumentando la riqueza del individuo y
consecuentemente su consumo futuro El mismo razonamiento es vaacutelido en teacuterminos
agregados (Friedman 1957)
En el caso de Meacutexico y de los demaacutes paiacuteses petroleros el problema se centrariacutea en coacutemo
aprovechar la riqueza petrolera a lo largo del tiempo Barnett y Ossowski (2003) creadores
del marco de los fondos de estabilizacioacuten sustentan en dos premisas baacutesicas primero que
la dotacioacuten de recursos se considera como riqueza y no como ingreso y segundo de
conformidad con el concepto del ingreso permanente que debe limitarse el consumo de
cada periacuteodo a las expectativas del ingreso permanente A l formularse la poliacutetica fiscal los
recursos naturales como el petroacuteleo se consideran parte de la riqueza nacional y el ingreso
que genera la explotacioacuten de estos recursos se considera como financiamiento no como
ingreso En el caso de Meacutexico la poliacutetica implementada no considera tales preceptos y
asume a los ingresos petroleros como un ingreso que puede gastar sin consecuencias en
lugar de considerar tales ingresos como un financiamiento que deberaacute pagar en el largo
plazo en ese sentido es recomendable que los ingresos provenientes del petroacuteleo se
inviertan en infraestructura o en otros rubros del gasto que no implique su perdida total
A este respecto se creoacute un Fondo de Estabilizacioacuten de los Ingresos Petroleros (FE1P) el
cual sirvioacute para financiar todo tipo de gastos menos para estabilizar a la economiacutea de los
efectos de altos ingresos provenientes del petroacuteleo iacute l 7 La creacioacuten del FEIP se contemploacute en
la Ley de Ingresos de la Federacioacuten del antildeo 2000 y se promulgoacute como decreto en el
Presupuesto de Egresos de esc mismo antildeo En el tercer trimestre de ese antildeo el FEIP se
conformoacute de 5 mil 839 millones de pesos y hacia el cuarto trimestre contoacute con 9 mil 133
millones de pesos A l 30 de junio de 2001 el FEIP contaba con un monto de 9 mil 889
millones de pesos por los 776 millones de pesos obtenidos por concepto de intereses Sin
embargo luego de los ataques terroristas en septiembre de ese antildeo a los Estados Unidos se
contrataron coberturas de riesgo a un alto costo que disminuyoacute el FEIP a 8 mil 52 millones
de pesos al final de 2001
Cuadro 512 Lincamientos del Fondo de Estabilizacioacuten de los ingresos petroleros
PLI O h j c l n o Lincamiento
( 7 Fn Chile se creoacute el fondo de estabilizacioacuten del cobre y en Colombia se crearon uno pata estabilizar los ingresos cafeteros y otro maacutes reciente para los del petroacuteleo
150
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
Presupuesto de I-Vesos 2000
Acuerdo sobre las
Reglas de Operac ioacuten del F I I P Diario Oficial de la
Federac ioacuten 3 iacute de
diciembre de 2000
Presupuesto de 1 presos 2IIDI
Presupuesto de l ^mesos 2(102
Regiacuteas Je Operac ioacuten del FFIP
Diario Ol lc ia l ile lii
r e d e n c i oacute n 15 Je marzo de
2002
Presupuesto Je FuumliCMis 2(gt(liacute
Presupuesto de Ipresos 2(Mi4
Aislar los ingresos fiscales de las variaciones en los precios det petroacuteleo
Aislar las Imanzas puacutebl icas v la ecoiioinia nacional Je la volatilidad en los precios internacionales del pet roacuteleo asiacute como de otros factores que afecten las Imanzas puacutebl icas
No se menciona
No se mencionan
Aminorar el electo sobre las linanas puacutebl icas _v la economiacutea nacional cuando ocurran disminuciones de los ingresos debido a cambios en el precio gt volumen de expor tac ioacuten del petroacuteleo v en el tipo de cambio
No se mencionan
No se mencionan
Se des t inoacute al Fondo 40 por ciento de los exceden les de impuestos contr ibucioacuten de mejoras v ejercicios iexclinteriores derechos producios v aprovechamientos I I 60 por ciento restante a la amor t izac ioacuten de la deuda puacuteblica
Recursos asignados por los Presupuestos de Lgicsos con la totalidad de sus rendimientos iacute s(os recursos debiacutean ser estimados cada trimestre con liase en cifras preliminares Je los ingresos acumulados de la SIICP Se recurrir iacutea al fondo si eiacute precio del pe t roacute leo caiacutea en maacutes tic 15 doacutelares respecto a la referencia Soacute lo se util izariacutea 50 por ciento del Fondo maacutes el loli i l Je los rendimientos l iacutenancieros
De los excedentes fiscales l i o cjue se obtiene por el sobrepreciof se destina 33 por ciento al Fondo de 1 s labi l izaciacuteoacuten 33 por ciento para el payo de deuda gt 34 por ciento para programas v obras Je infraestructura para el Sur-Sureste infraestructura hidraacuteulica agua potable alcantarillado en las regiones con mayor rezago v provectos de desarrollo en zonas de explo tac ioacuten petrolera
Sin cambios
Se e l iminoacute la regla de esperar una caiacuteda en los precios mavor a 15 doacutelares por debajo Je la referencia Se mantuvo la regla de utilizar soacutelo 50 por c iacuteenlo del Fondo maacutes el total de los rendimientos l iacutenancieros
De los excedentes fiscales 25 por c iacuteenlo se destina al Fondo 25 por ciento e pago de deuda _v 50 por ciento para gasto de inversioacuten en infraestructura en las entidades federativas
Sin cambios Se agregoacute una disposicioacuten para que el Congreso participe en la reasignacioacuten de los ingresos petroleros excedentes
Fuente P E F varios antildeos
Durante el primer trimestre de 2002 el FEIP se conformaba de 8 mil 196 millones de
pesos de los cuales se retiraron 8 mil para apoyar el presupuesto de acuerdo con lo previsto
en la Ley de Ingresos de la Federacioacuten para el antildeo 2002 y el PEF del mismo antildeo Hacia el
final del segundo trimestre de 2002 salieron recursos por un monto de 170 millones
quedando hacia el final de ese antildeo 74 millones de pesos conformando el FEIP
Durante los tres primeros trimestres del 2003 el FEIP aumentoacute apenas 2 millones de
pesos por concepto de intereses Hacia el uacuteltimo trimestre de ese antildeo el FEIP alcanzoacute un
151
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
monto de 6 mil 276 millones de pesos cifra que se incrementoacute paulatinamente hasta llegar
hacia finales de ese antildeo a ser de 11 mi l 608 millones de pesos Ya en 2005 el FEIP alcanzoacute
una cifra reacutecord de 12 mil 234 millones de pesos y en diciembre del mismo antildeo el FEIP
registroacute un monto de 11 mil 153 millones de pesos
Cuadro 513 Evolucioacuten financiera del F E I P
Fondo de Estabilizacioacuten de los Ingresos Petroleros 2000-2005 (millones de pesos) Porcentaje de
A ntilde o Trimestre Total
la renta destinado al
Renta Petrolera FFIP Rendimientos Erogaciones
III 583 o
2000 I V 9133
laquo455
9671
52212010 | 7
322
538
I I I X f i 218 -924
2001 IV 8052 4949660103 16 192 -1106
1 1 145 -8000
II 71 45 -170
III 72 1
2002 I V 74
75
4908543455 00 193
2
-8171
II 7h 1
I I I 77
2003 I V 6276
M S I
5886082479 11
-105
II 7726 -1259
MI 6238 -4448
2004 IV 1 I60S
1 1939
12234
6628548123 18 405
228
523
-6649
I I I 10239 682 -2258
2005 I V 1 11 53 6169669 18
Fuente Hlaboracioacuten propia en base a los Informes Sobre la Situacioacuten Rconoacutemica las Finnivas Puacuteblicas y la Deuda Puacuteblica (3er li iin de 2(100 a 4to tt im de 2005 iacute
Como puede observarse la implementacioacuten del fondo en Meacutexico no es consistente con
los preceptos del ingreso permanente La acumulacioacuten del fondo de estabilizacioacuten se basa
fundamentalmente en los recursos extraordinarios provenientes del cobro de los
aprovechamientos sobre Jos excedentes del petroacuteleo El cuadro anterior sugiere que los
ingresos excedentes no se han canalizado en una proporcioacuten prudente al fondo de
estabilizacioacuten pues se asignoacute a dicho instrumento soacutelo el 1 de los recursos fiscales
generados por PEMEX Mandujano (2006) ha sugerido que los recursos han participado
maacutes como un mecanismo de coyuntura para equilibrar el presupuesto de ingresos y gastos
152
Capiacutetulo 5 Renta Petrolera
puacuteblicos que como instrumento sistemaacutetico de poliacutetica fiscal que permita reducir la
vulnerabilidad de los ingresos fiscales respecto de los ingresos petroleros
Incluso en los Criterios Generales de Poliacutetica Econoacutemica sugieren que los ingresos
excedentes maacutes que servir para crear un fondo soacutelido y con suficientes recursos que permita
hacer frente a las oscilaciones de los precios se consideran como componentes de lo que ha
dado en llamarse estabilizadores fiscales automaacuteticos y que tienen principal funcioacuten
mantener estable el presupuesto de ingresos y gastos puacuteblicos
El detrimento de los magros montos del fondo nos hace suponer que no existen
rigurosos mecanismos o procedimientos que permitan que el fondo sea protegido de la alta
propensioacuten del gobierno al gasto En este sentido el gobierno de Meacutexico necesita contar
con procedimientos claros para hacer frente a grandes y suacutebitas perturbaciones positivas o
negativas del ingreso proveniente del petroacuteleo
Conclusiones al capitulo
El gobierno mexicano configuroacute un sistema de recaudacioacuten que le permite
apropiarse de un porcentaje muy amplio de la renta petrolera Si bien el cobro de
derechos se hizo hasta 2005 sobre los ingresos netos de PEMEX a una tasa
constante de 608 por ciento los mecanismos de recaudacioacuten sobre el excedente
artificial que define Hacienda cuando los precios crecen maacutes allaacute de lo
programado permiten que parte del cobro de los impuestos se haga sobre los
ingresos brutos de PEMEX Asimismo el IEPS incrementoacute considerablemente la
carga tributaria de PEMEX y contribuyoacute a que quedara entrampado en el
momento de configurar los lincamientos de reparto (government y contract take)
Cuando esto sucede PEMEX recibe una porcioacuten baja mientras que el gobierno
recibe una muy alta Incluso el pago de impuestos petroleros como proporcioacuten
del PIB es mayor que lo que representan los costos de operacioacuten de PEMEX
El problema de la dependencia generoacute un gravoso reacutegimen fiscal que
comprometioacute la capacidad financiera y operativa de PEMEX porque los derechos
son contabilizados por la empresa como costos por lo que mayores impuestos son
contabilizados como mayores costos que pueden causar un descenso en la
produccioacuten al convertir la operacioacuten de pozos marginales en actividades
153
Capitulo 5 Renta Petrolera
econoacutemicamente inviables A l ser incluidos los impuestos dentro de los costos
intervinieron irremediablemente en las decisiones de produccioacuten y de inversioacuten
El incipiente desarrollo del Fondo de Estabilizacioacuten de los Ingresos Petroleros es
muestra clara de que Meacutexico no cuenta con los mecanismos institucionales para
impedir que la inestabilidad de los precios del petroacuteleo sirva como pretexto para
permitir el abuso sobre ese fondo La creacioacuten del fondo no ha contribuido a
evitar poliacuteticas que aumenten el gasto puacuteblico cuando se incrementa suacutebitamente
el precio del petroacuteleo ni para amortizar sus efectos en los demaacutes sectores de la
economiacutea
154
Capiacute tu lo 6 La s i tuacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
Capiacutetulo 6
L a situacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la
inseguridad petrolera
Los recursos que Petroacuteleos Mexicanos genera serian suficientes para llevar a cabo mayores
inversiones con capital propio para mantener y ampliar su capacidad productiva y por
supuesto para reducir la deuda Los recursos de PEMEX financian el pago de impuestos y
el magro mantenimiento de sus deterioradas instalaciones Sin embargo como se presentoacute
anteriormente los recursos financieros que la comercializacioacuten de crudo genera estaacuten
cautivos por el gobierno a traveacutes de impuestos y derechos que de paso permiten un bajo
gravamen a los ingresos y patrimonio de otros sectores que participan en las demaacutes
actividades econoacutemicas del paiacutes
En este capiacutetulo se hace una revisioacuten de las consecuencias de la pesada carga fiscal a la
paraestatal y la complejidad intriacutenseca del financiamiento de la industria petrolera sujeta a
decisiones de gobierno particularmente de la Secretariacutea de Hacienda y Creacutedito Puacuteblico con
criterios de orden macroeconoacutemico maacutes que a criterios de orden microeconoacutemico propios
de la evolucioacuten propia del sector petrolero
Para facilitar la exposicioacuten el capiacutetulo esta dividido en tres partes La primera trata los
aspectos maacutes significativos en torno al deterioro financiero de PEMEX utilizando la
informacioacuten que PEMEX publica en sus balances financieros La segunda parte muestra las
implicaciones de las inversiones y de los altos montos de deuda a los que ha recurrido para
solventar sus obligaciones tributarias En la tercera parte se muestra el deterioro de la
capacidad de produccioacuten y del nivel de reservas un resultado natural de la baja tasa de
restitucioacuten de reservas que existe consecuencia de las limitadas inversiones en exploracioacuten
y desarrollo
61 Situacioacuten Financiera
El reacutegimen fiscal de PEMEX le sumergioacute en una situacioacuten de quiebra teacutecnica que se
demuestra al analizar la situacioacuten financiera de la empresa
La situacioacuten financiera de PEMEX se analiza a traveacutes de la informacioacuten presentada en
los anuarios estadiacutesticos que el mismo organismo elabora En el anaacutelisis financiero se
consideran dos instrumentos contables los Estados de Resultados y el Balance General
155
Capitulo 6 La si tuacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro (inaneiero a lu inseguridad petrolera
6I J Estados de resultados
El estado de resultados es el documento contable que muestra el resultado de las
operaciones (utilidad peacuterdida remanente y excedente) de una entidad durante un periodo
determinado como paraacutemetro toma los ingresos y gastos efectuados para proporcionar la
utilidad de operacioacuten de la empresa (Prieto 199466)
El estado de resultados de PEMEX se compone de cuatro partes La primera se refiere a
los ingresos del organismo por concepto de ventas externas e internas y por otros ingresos
A Ingresos por concepto de ventas es obvio que se refieren a los ingresos que
PEMEX obtiene de las ventas internas y externas
B Otros ingresos PEMEX no especiacutefica a que se refieren otros ingreso pero de
acuerdo con la literatura contable eacutestos se definen como aquellos ingresos que provienen de
operaciones que no constituyen la actividad principal del negocio y es muy probable que se
refieran a dividendos de acciones que posee PEMEX
La segunda parte se refiere a los costos y gastos de operacioacuten los cuales se pueden
agrupar en cinco rubros costo de ventas gastos de distribucioacuten gastos de administracioacuten
costo financiero neto y otros gastos No existe una definicioacuten clara especiacutefica de PEMEX
acerca de los componentes de cada rubro Empero contablemente tienen las siguientes
definiciones
A Costos de ventas Se refieren a todos los gastos que tienen relacioacuten directa con la
promocioacuten realizacioacuten y desarrollo del volumen de las ventas como los siguientes
Sueldos del personal (jefes promotores vendedores choacuteferes etc) cuya ocupacioacuten este
vinculada con la operacioacuten de vender Comisiones al personal que tenga que ver con las
operaciones de ventas Prestaciones al personal que aseguren la asistencia meacutedica los
riesgos del trabajo el seguro del retiro la obtencioacuten de creacuteditos Propaganda y publicidad
Gastos de empaque y enviacuteo de las mercanciacuteas vendidas Rentas y gastos de mantenimiento
de las instalaciones
B Gastos de distribucioacuten Estos gastos se refieren al caacutelculo de la depreciacioacuten y gastos
de mantenimiento de los equipos de trasporte o de traslado
C Gastos de administracioacuten Como su nombre lo indica estos gastos representan
cantidades desembolsadas para administrar el desarrollo y existencia de la empresa Dentro
de este tipo de gastos se encuentran los sueldos del personal directivo y empleados en
156
Capiacute tu lo 6 La si tuacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
general renta pago de electricidad teleacutefonos computadoras papeleriacutea etc en general
todos aquellos gastos no comprendidos dentro de las ventas pero necesarios para la
administracioacuten del negocio
D Costo financiero neto Se refiere al balance entre peacuterdidas y utilidades que
provienen de operaciones como las siguientes intereses sobre documentos que paga o que
le pagan a PEMEX descuentos por pagos anticipados concedidos u otorgados por PEMEX
intereses moratorios sobre cuentas vencidas que paga o que le pagan a PEMEX intereses
pagados sobre preacutestamos bancarios hipotecarios etceacutetera
E Otros gastos Provienen de operaciones generalmente bursaacutetiles que resultaron en
peacuterdida para el organismo
La tercera parte el Estado de resultados muestra la diferencia entre los ingresos y los
costos que arroja la utilidad antes de impuestos
En la cuarta parte se muestran las utilidades menos los impuestos cobrados a PEMEX
obtenieacutendose asiacute el rendimiento o peacuterdidas netos
La parte de los ingresos (cuadro 61) muestra que el valor de las ventas nacionales
crecioacute maacutes que el valor de las exportaciones de crudo La composicioacuten del ingreso varioacute a
lo largo de los antildeos en 1985 los ingresos por exportaciones eran tres veces mayores que los
ingresos por ventas internas luego de ese antildeo la situacioacuten se revirtioacute y los ingresos por
ventas internas superaron a los que proveniacutean por concepto de exportaciones En el periodo
1991-2005 esas ventas originaron poco menos de dos tercios de los ingresos petroleros En
el 2004 y 2005 la composicioacuten de los ingresos parece equilibrarse y se percibioacute casi el
mismo monto de ventas internas y de exportaciones
Se puede observar tambieacuten que en todo el periodo los ingresos brutos superaron en
maacutes de 50 por ciento el total de los gastos lo cual sugiere que existe una vasta rentabilidad
de la empresa sobre todo si recordamos del capiacutetulo 3 que los salarios del sector petrolero
son de los maacutes altos en la economiacutea lo cual da una idea de la magnitud de los ingresos que
auacuten despueacutes de pagar esos altos salarios obtienen altas utilidades
En teacuterminos reales (precios del 2005) desde 1980 a 2005 los ingresos brutos de
PEMEX superaron los 13 billones de pesos en tanto que los costos y gastos de operacioacuten
157
Capiacute tu lo 6 La si tuacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
fueron de poco maacutes de 5 billones de pesos Como resultado de estos dos rubros las
utilidades de operacioacuten de PEMEX en todo el periodo superaron los 7 billones de pesoshK
Si comparamos el cuadro 61 y el cuadro 62 es claro anotar que los ingresos
provenientes de las ventas nacionales y las exportaciones siempre han sido superiores a los
costos y gastos de operacioacuten
Por otro lado los impuestos y derechos cobrados a PEMEX desde 1980 a 2005
constituyeron una cantidad muy cercana a las utilidades de operacioacuten tambieacuten por encima
de los 7 billones de pesos (en lengua espantildeola) por lo que como porcentaje de estas uacuteltimas
fueron de poco maacutes del 99 por ciento esa miacutenima diferencia entre utilidades e impuestos
hizo que en el periodo la utilidad neta fuera apenas de 36 mi l millones de pesos o lo que es
lo mismo un govcrnmenf take 99 veces mayor que el contrae take (veacutease Capiacutetulo 5 de
esta Tesis)
Cuadro 6 1
PFMEX Estados de Resultados 19S0-2005 (Millones de pesos constantes base 2005) Paite I (Ingresos y Gastos)
Ingresos Brutos de PEMfcX (A- 1 +2+3) Costos y Gastos de Operacioacuten
ltB=4+5+6+7+Rgt
A
Ventas nacionales (D
I-Apon aciones (2)
Otros Ingresos (3) B
Costo de ventas (4)
Gastos de Distribucioacuten (5)
Gastos de Administracioacuten Koacute
Cosiacuteo financiero
neto (7)
Olios Gastos (Kgt
1 9X0 199905 50947 142959 nd [00X90 Nd nd nd nd nd
19X1 186892 45006 I4IXX6 iid 94322 Nd nd nd nd nd
1IacuteS2 362918 5X224 304694 nd 183158 Nd nd nd nd nd
19X3 631535 134937 412X74 X3724 31X726 1056X4 0 15X241 54751 nd
19X4 673095 152702 424110 962X3 192749 10X910 20652 O 42234 14953
1SJSS 584591 14XXI2 303402 72377 167405 Nd nd nd nd nd
i 9X6 465599 177X01 213337 74461 129429 Nd nd nd nd nd
llgtK7 512704 161291 26403 87111 142523 110535 25236 0 -1X11 2564
1 9XX 431234 1 72535 174013 84686 190104 I5393X 32372 0 25 X 4036
19X9 397710 104791 17X272 54047 172193 125X55 31376 0 12001 2961
l 990 410806 1X8712 21IXX2 4X21 160597 122656 22302 13497 4922 3219
199| 366959 207X64 151449 7146 150718 118951 20601 13X53 -2766 99
1992 369198 242529 123164 3500 165919 126147 21482 1 7729 -052 1212
1991 354853 23XI21 1107X6 5946 l 706X3 127094 15994 27790 -975 7X0
1 994 364859 23 327 112924 1 X69X 1 X0344 130115 17477 25942 3648 3113
1995 431622 246142 174160 1 1320 194076 1523X1 13464 20426 -3207 4571
1 990 490694 272260 210471 7903 17X054 136X19 11593 2769X -1X36 43X0
1997 502478 30X264 1X3447 10212 20703X 160X31 14962 27097 1772 2975
1998 407637 2X3439 110758 13440 219417 10246X 16796 30X72 5(102 3718
1999 434963 2X5122 117024 12X17 239005 172506 10516 32029 10X75 7138
20(10 522120 319453 191300 11367 277400 207494 1 7093 36566 901X 7235
2001 494966 32XXIraquo I5H02 13045 29023X 211605 1 739X 35XX2 16 778 8514
x En lengua espantildeola un billoacuten equivale a I 0 1 2 (1000 000 000 000 un milloacuten de millones)
158
Capiacute tu lo 6 La si tuacioacuten do la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
2002 490854 316525 168365 5964 268461 188905 17911 38478 16488 6679
2001 588608 364439 224169 nd 249310 240410 18048 40852 nd nd
2004 662855 384741 278115 nd 342157 283823 18886 39446 nd 2288
2005 1 980not2005
616967 132W467
335490 6642354
281477 5954265
nd 694635
40438I 545210300
34iacute947 32X1040
20482 370489
46952 481159
nd 69515
nd 65502
Fuente Anuarios Estadiacutesticos de P E M F X y Cuenta de la Hacienda Puacuteblica Federal varios antildeos
Cuadro 6 2
P E M F X Estados de Resultados 1980-2005 (Millones de pesos constantes base 2005) (Utilidad de Operacioacuten Impuestos y Utilidad Nela)
Impuesto cobrados a PFMFX
Ingresos Brutos A
Cosiacuteos y gastos de operacioacuten 11
V lili dad de Operacioacuten r = (A-B)
Derechos y Aprovechamientos D)
hspec ia 1 Sobre Produccioacuten y Servicios (Ll Total
Utilidad Neta ( C - h
1980 199905 H10890 99015 21942 21942 77073
1981 186892 94322 92570 27058 - 27058 65512
1482 36291X 183158 179760 [7312 52576 69884 109871
1983 611535 318726 312809 24X717 66720 315437 -2028
1984 673095 192749 480346 262664 640X6 331750 14859o
1985 584591 167405 417186 264463 63293 333256 83930
1486 465599 129424 336170 165048 85919 250907 85203
1987 512704 142523 370181 231595 77047 309242 60939
1988 431234 190604 240630 156499 79926 236425 4205
1989 397710 172143 225517 165760 73595 239355 -13X38
1 990 41(1806 166597 244209 186644 37715 226753 1 7456
1991 366959 150718 216221 181315 340X5 220400 -4179
1992 169198 165919 203259 113773 64530 238861 -35602
1 993 354853 170683 184170 160423 63009 225144 -40974
1944 364859 180344 184515 132206 93235 220103 -415X8
1 995 411622 194076 237546 200210 53X12 278537 -40991
1996 490694 178654 312040 252007 484X1 310473 -4433
1497 502478 207618 294840 246691 09391 330855 -36015
1998 407637 219417 18X220 155276 107777 204099 -75X79
1999 434963 239065 195898 137480 132915 281220 -X5322
2000 522120 277406 244714 26590(1 89758 385754 -141040
2001 494966 290238 204728 240207 111014 302417 -157689
2002 490854 268461 222393 168187 114340 311252 -88859
2003 588608 294310 2X929X 276686 40040 394046 -105348
2004 662855 342157 320698 368557 5540X 464452 -143754
2005 19X0-2005
616967
13249467
409181
5452103 1)0
207586
7847364
347934
5060054
75860
27506(0
433770
7810005
-226184
30701
Fuente Anuarios Estadiacutesticos de P E M E X y Cuenta de la Hacienda Puacuteblica Federal
159
Capitulo (V l_ii situacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro Financiero a la inseguridad petrolera
612 Balance General
Contablemente el balance general es un documento que refleja la situacioacuten patrimonial de
una empresa en un momento del tiempo consta de tres partes activo pasivo y patrimonio
El activo representa todos los bienes y derechos que son propiedad de la empresa el pasivo
representa todas las deudas y obligaciones a cargo de la empresa el patrimonio representa
el capital que la empresa tiene y se puede clasificar como econoacutemico contable y financiero
El econoacutemico se refiere al conjunto de bienes necesarios para producir riqueza en el caso
de PEMEX se refiere a la infraestructura con la que cuenta para llevar a cabo la explotacioacuten
de hidrocarburos y las demaacutes actividades de la industria petrolera El contable se refiere a la
diferencia aritmeacutetica entre el valor de todas las propiedades de la empresa y el total de sus
deudas El financiero es el dinero que se invierte en instrumentos que producen un intereacutes o
que otorgan un cupoacuten por la inversioacuten (Prieto 1994)
El siguiente cuadro muestra los balances generales de PEMEX desde 1983 a 2005
entre 1983 y 1984 los activos de PEMEX disminuyeron solo se recuperaron hacia 1987 tal
disminucioacuten de los activos puede explicarse por la disminucioacuten de la produccioacuten que en
ese periodo pasoacute de 29 millones de barriles diarios a 27 millones de barriles diarios lo
cual indica que se tuvo una peacuterdida en la capacidad productiva de 62 por ciento Luego de
ese antildeo los activos disminuyeron estrepitosamente y hacia 1990 los activos de PEMEX
pasaron por debajo del billoacuten de pesos registrando 956 mi l millones de pesos la tendencia
hacia la baja de los activos continuoacute y hacia 1997 rondaron los 700 mil millones de pesos
solo hasta el antildeo 2000 se recuperaron y alcanzaron los 760 mil millones de pesos La baja
de los activos en esc periodo encuentra una explicacioacuten en la disminucioacuten y estancamiento
de los precios de crudo que entre 1990 y 1991 retrocedieron 29 por ciento y no se
recuperaron hasta el antildeo 2000 En el antildeo siguiente los activos volvieron a caer y se situaron
apenas encima de los 700 mil millones una disminucioacuten de 7 por ciento A partir de 2002
la parte de los activos de PEMEX mantuvo una tasa de crecimiento positiva y se explica
maacutes por el crecimiento del activo circulante que por el crecimiento del activo fijo el cual
crecioacute casi al mismo ritmo que lo hicieron los precios de la mezcla mexicana de
exportacioacuten que pasoacute de 18 doacutelares por barril en 2001 a 53 doacutelares en 2006
La composicioacuten del activo de la empresa advierte dos consideraciones importantes
primero que el activo circulante crecioacute 10 por ciento mientras que el activo fijo (plantas
160
Capiacute tu lo 6 La s i tuacioacuten tic la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
equipos edificios etc) disminuyoacute 44 por ciento Lo anterior sugiere que la paraestatal
obtuvo grandes montos financieros que no fueron reinvertidos en su planta productiva pero
que forzosamente tuvieron un destino ya sea en gasto corriente o en impuestos
Desde 1996 antildeo en que entroacute en vigor la aplicacioacuten del nuevo sistema de
endeudamiento (Pidircgas al cual se haraacute referencia maacutes adelante) los pasivos de largo
plazo crecieron a tasas considerablemente mayores a las registradas en los pasivos de corto
plazo y entre 1996 y 2004 el endeudamiento de largo plazo crecioacute en un 270 por ciento
pasando de 217 mil millones de pesos a maacutes de 800 mil millones de pesos en 2004 y que
contrasta extremadamente con la evolucioacuten previa de este tipo de endeudamiento que entre
1983 y 1995 presentoacute una tasa negativa de 64 por ciento Asimismo los pasivos de largo
plazo representan el 80 por ciento los pasivos totales
Cuadro 63 Balance General de PEMEX
Balances Generales de PEMEX (1983-2005) millones de pesos constantes base 05 y tasas de crecimiento
Activos Pasivos Total
(A+8+C) Circulante (Al
Fijo Propiedades y equipo (B) Otros (C)
Total (OtE)
Acorto plazo (D)
Alargo plazo i
MDP MDP MDP MDP MDP MDP MDP 1983 1348390 230312 1109267 8811 762282 85394 676887
1984 1304524 222472 1076249 5803 551397 67934 483462
1987 1795720 212115 1580901 2705 913347 84973 828374
1988 1222247 137770 1079209 5268 467094 61235 405859
1989 1034010 125985 898605 9419 442650 76983 365667
1990 956377 125853 815922 14601 221812 67795 154017
1991 863999 112209 730552 21238 190478 52488 137990
1992 790916 130613 642625 17678 211841 67878 143963
1993 711015 127289 568976 14750 210348 84294 126054
1994 862772 115079 682608 65085 356582 105780 250798
1995 748647 135660 556571 56416 365912 122242 243670
1996 741144 157259 490848 93035 371155 153607 217549
1997 695206 130024 479139 amp6043 376037 123599 252438
1998 740137 96865 554129 89143 436478 95438 341040
1999 732874 132957 514046 85871 487489 127929 359560
2000 763860 148298 526293 89269 559692 129824 429868
2001 713019 97992 521001 94026 555704 92120 463584
2002 834829 148026 581906 104899 714288 136195 578093
2003 932944 188721 595006 149216 882338 151081 731257
2004 985428 253361 618352 113717 950751 146102 804650 1983not2004 18778060 3028859 14622206 1126994 10027675 2032890 7994782
Fuente Anuarios Estadiacutesticos de PFMHX y Memoria de Labores varios antildeos
161
C a p iacute t u l o 6 La si tuacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
En teacuterminos contables el patrimonio de PEMEX adquiere la siguiente acepcioacuten es la
diferencia aritmeacutetica entre el valor de todas las propiedades de la empresa y el total de sus
deudas
El cuadro 64 muestra en la evolucioacuten del patrimonio un deterioro evidente entre 1983
y 2004 el patrimonio de PEMEX pasoacute de maacutes de 586 mi l millones de pesos a menos de 35
mil millones es decir decrecioacute a una tasa promedio de 12 por ciento Cabe subrayar que si
bien en todo el periodo el deterioro de PEMEX fue permanente el ritmo de decrecimiento
fue diferente en al menos dos periodos Mientras que entre 1983 y 1996 el patrimonio
descendioacute en 37 por ciento entre 1997 y 2004 lo hizo en 89 por ciento La razoacuten en esta
diferencia puede encontrarse en que a partir de 1997 PEMEX instrumentoacute el
endeudamiento de largo plazo (Pidiregas) mismo que propicioacute que la deuda de largo plazo
se incrementara notablemente (veacuteanse pasivos de largo plazo del cuadro 63)
Otro rubro importante es el de las utilidades acumuladas mientras que en 1983 eacutestas
sumaban 237 mil millones de pesos para 2004 registraron un saldo negativo de 220 mil
millones de pesos Es importante apuntar que las utilidades acumuladas indican la ganancia
o peacuterdida de la empresa a lo largo de los antildeos A partir de 1999 PEMEX comenzoacute a
registrar peacuterdidas en este rubro asociadas probablemente al tipo de endeudamiento que se
instrumentoacute y al crecimiento de los impuestos
Cuadro 64 Balance General
Balances Generales de PEMEX (1983-2005) millones de pesos constantes base 05 y tasas de crecimiento
Exceso o Certificados de insuficiencia en el Utilidades Total pasivo y
Patrimonio aportacioacuten A patrimonio b acumuladas Otros patrimonio MDP MDP MDP MDP MDP MDP
1983 586109 1542 338419 237728 8419 1348390
1984 753127 28 967 -37 451054 33 294398 24 6709 -20 1304524 -3
1987 882373 17 141 -85 179048 -60 702808 139 376 -94 1795720 38
1988 755153 -14 70 -50 102477 -43 652289 -7 317 -16 1222247 32
1989 591378 -22 56 -21 90223 -12 500665 -23 435 3 1034028 15
1990 734565 24 161249 290353 94190 4 458477 -8 20657 4650 956377 -8
1991 673521 -8 130640 -19 91725 -3 415942 -9 35220 70 863999 10
1992 579075 -14 113754 -13 81773 -11 366731 -12 16869 -52 790916 -8
1993 500671 -14 103753 -9 75587 -8 308184 -16 13147 -22 711015 10
1994 506194 1 95650 -8 353748 368 20743 -93 36053 174 862772 21
1995 382736 -24 69375 -27 254659 -28 29947 44 28755 -20 748647 13
1996 369991 -3 53062 -24 235668 -7 60748 103 20514 -29 741144 - 1
162
Capiacute tu lo 6 La si tuacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
1997 319170 -14 20629 -61 227968 -3 53967 -11 16603 -19 695206 -6
1998 303659 -5 17879 -13 254844 12 16256 -70 14681 -12 740137 6
1999 245385 -19 15534 -13 246210 -3 -32241 -298 15879 8 732874 - 1
2000 204166 -17 13857 -11 235955 -4 -62852 95 17204 8 763860 4
2001 157314 -23 13088 -6 232821 - 1 -109437 74 20843 21 713019 -7
2002 120543 -23 12237 -7 228074 -2 -131507 20 11736 -44 834829 17
2003 50606 -58 91168 645 nd -184296 40 nd 932944 12
2004 34677 -31 90385 - 1 nd -220033 19 26688 985428 6
Fuente Anuarios Estadiacutesticos de P E M E X y Memoria de Labores varios antildeos
Relaciones Contables
La elaboracioacuten de razones financieras entre los componentes del balance general
permite una mejor comprensioacuten de la evolucioacuten de las variables que eacuteste contiene El
siguiente cuadro resume las relaciones que habitualmente se aplican en este tipo de
balances
Cmulra 65 Razones Financieras
Activo Circulante Pasivos de Corto Plao se habla de que un negocio es saacutelvenle cuando dispone de suficientes recursos para hacer trente a sus deudas en el momento oportuno Convencionalmentc se considera que si esta relacioacuten es de dos a uno (dos de activo circulante por uno de pasivo de corto plao) la empresa estaacute en buena situacioacuten de solvencia y que esta si tuacioacuten empeora a medida que el Iacutendice sea inferior al dos por uno o bien que mejora en caso contrario Activo Fi jo Deuda de Largo Plao la estabilidad de un negocio se ju ga desde el punto de vista del balance por sus inversiones permanentes (terrenos edificios equipo etcl en relacioacuten con sus pasivos de largo plao
Juicio de Solvencia
Juicio de Instabilidad
Juicios de Desarrollo
La evoluc ioacuten de la empresa se pone de manifiesto al comparar la s i tuacioacuten que sucesivamente presentan los estados financieros formulados en diferentes eacutepocas de desarrollo Las comparaciones se hacen relacionando entre siacute datos del balance y del estado de resultados Tales relaciones permiten apreciar el desarrollo de la empresa
Venias netas capital total Esta relacioacuten calcula el n uacute m e r o de veces que la inversioacuten se ha recuperado y vuelto a invertir en la misma clase de bienes durante un ejercicio lentas netas- capital trabaja (activo circulante pasivo de carta plazo) Veniacuteas Netas Activo Fijo
Productividad
liilidad Neta Capital Total s el iacutendice de rentabilidad del capital propio el cual se menciona en iacutendica el rendimiento obtenido por la inversioacuten total propia Uti l idad Neta Act ivo Total Determina la efectividad de la adminis t rac ioacuten para producir utilidades con los activos disponibles en forma de sobre los activos totales ^ = = = =
Fuente Prieto A (1994) Principios tic Contabilidad Editorial Banca y Comercio Meacutexico
Rentabilidad del capital
Rentabilidad de la inversioacuten
El cuadro 66 presenta los caacutelculos acerca de las razones financieras arriba descritas A
Relacioacuten de solvencia Activo CirculantePasivos de Corto Plazo La relacioacuten que califica
163
Capitulo 6 La si tuacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
la solvencia evolucionoacute de la siguiente manera en 1983 el organismo disponiacutea de 270
pesos de activo circulante por cada peso de pasivos a corto plazo para el antildeo siguiente se
volvioacute un poco maacutes solvente pues esta razoacuten aumentoacute por arriba de tres Sin embargo el
resto de la deacutecada de los ochenta y la de los noventa ta situacioacuten de solvencia de PEMEX
continuoacute deterioraacutendose y disminuyoacute hasta cerca e 1 peso de activo circulante por cada
peso de pasivo de corto plazo Si bien hacia el 2004 la relacioacuten mejoroacute y se ubicoacute en 173
pesos de activo circulante por cada peso de pasivo aun se encuentra por debajo del oacuteptimo
que los principios contables sugieren En este sentido y de acuerdo con el juicio de
solvencia PEMEX empeoroacute su situacioacuten de solvencia y dejo de tener los suficientes
recursos para enfrentar sus deudas sobre todo de corto plazo
B Juicio de estabilidad activos fijos deuda a largo plazo pone de relieve el efecto de
una poliacutetica fiscal que ha debilitado a PEMEX en 1983 disponiacutea de 163 pesos de
propiedades fijas por cada peso de deuda a largo plazo En el transcurso del periodo la
estabilidad de PEMEX se fue minando y ya en 2004 la relacioacuten fue de 76 centavos de
activo fijo por cada peso de pasivo de largo plazo Estas relaciones contables sugieren que
los acreedores de PEMEX tienen cada vez maacutes participacioacuten en el patrimonio de PEMEX
lo cual se confirma cuando se relaciona el patrimonio con el pasivo total y eacuteste con el
activo total en 1990 PEMEX teniacutea un patrimonio de 101 mil 774 millones de pesos contra
una deuda total de 30 mil 732 millones de pesos es decir el 30 por ciento del patrimonio
correspondiacutea a deuda En 2004 esta misma relacioacuten sufrioacute un cambio radical en ese antildeo el
patrimonio de PEMEX fue de 33 mil 343 millones y el pasivo total de 914 mil 184
millones por lo que en 2004 el pasivo representoacute el 300 del patrimonio de PEMEX
C Productividad Por otra parte la relacioacuten que contablemente es denominada como
productividad la cual relaciona los ingresos por ventas con el capital total tuvo una
evolucioacuten de altibajos Cabe mencionar que en la literatura sobre contabilidad se considera
que existe una relacioacuten de productividad oacuteptima cuando eacutesta es mayor a la unidad Entre
1983 y 1994 esta relacioacuten decrecioacute de 104 a 085 lo cual indica que al inicio del periodo
PEMEX vendioacute poco maacutes de una unidad por cada unidad de capital contable En los antildeos
posteriores y hasta 2004 incrementoacute notablemente estaacute relacioacuten y pasoacute de 131 en 1995 a
2397 en 2004 lo cual sugiere que los ingresos por ventas de PEMEX superan ampliamente
el capital contable del organismo
164
Capitulo (1 La situacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
D Productividad- las ventas netas a capital trabajo La relacioacuten entre las ventas netas y e
capital trabajo seraacute oacuteptima cuando el iacutendice sea mayor a 10 Bajo este concepto PEMEX
tuvo una magra productividad del capital trabajo desde 1983 hasta 1994 Pasado ese
periodo esta relacioacuten se incrementoacute y PEMEX registroacute productividad hasta el 2003 en
2004 este tipo de productividad volvioacute a decrecer y se ubicoacute en 775
E productividad- ventas netas a activos fijos Contablemente la relacioacuten que indica la
productividad del activo fijo debe ser superior a la unidad para considerar que la empresa es
productiva En el caso de PEMEX estaacute relacioacuten soacutelo superoacute la unidad en el 2000 y en 2004
lo que sugiere que las ventas de PEMEX difiacutecilmente superaron el valor de ios activos fijos
Lo anterior es justificable hasta cierto punto ya que el valor de los activos fijos de las
empresas petroleras suelen ser demasiado altos en relacioacuten al de otro tipo de empresas
F Rentabilidad- utilidad neta a capital contable y utilidad neta a activo total De
acuerdo con la literatura contable Jos juicios de rentabilidad que relacionan la utilidad neta
de la empresa con el capital contable y la misma con el activo total deben ser superiores a
25 y 20 por ciento respectivamente para juzgar que una empresa es rentable Para PEMEX
salvo en el 2003 en ninguacuten otro antildeo las relaciones de rentabilidad cumplen con los
paraacutemetros designados por los juicios contables Cabe mencionar que el caacutelculo se hace
sobre la utilidad que queda despueacutes de impuestos el resultado es muy diferente si las
relaciones de rentabilidad se aplican sobre la utilidad de operacioacuten y superan ampliamente
los paraacutemetros de calificacioacuten establecidos por la contabilidad convencional
Cuadro 66 PEMEX Razones Financieras
Ramones Financieras Rentabilidad de Rentabilidad de la
Solvencia Estabilidad Productividad capital inversioacuten VenlLis l tilidad Utilidad
Pasivo Nefas bull Venias (tilidad tk Utilidad de Act Total Ventas Capital Netas Neta operacioacuten Neta operacioacuten
Circulante Capital Netas de Activo Capital lt Capital Activo Activo Pasivo Total Capital Tratuijo Fijo Total Total Total Total
Circulante (oacuteptimo Patrimonio Patrimonio Total (oacuteptimo (oacuteptimo (oacuteptimo (oacuteptimo (oacuteptimo (oacuteptimo (oacuteptimo 2) 025) Pasivo Activo (oacuteptimo I gt 10) l ) 25l 25) 20) 20)
1983 270 104 077 043 104 422 055 23 53 10 23
19X4 327 2 23 137 05X 076 371 053 10 04 0 37
1987 250 I 9 | 097 049 054 374 030 9 42 5 2 1
19X8 2 25 200 102 062 047 4 68 033 - 1 32 0 20
1989 164 2Alty 134 057 060 722 039 -4 38 -2 22
165
C a p iacute t u l o 6 La si tuacioacuten do la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
1990 186 530 331 077 054 684 048 -3 33 -2 26
1991 214 529 354 078 051 572 045 -4 32 -3 25
1992 192 446 273 073 068 631 060 9 35 6 26
i 993 151 451 238 070 0 78 910 067 13 37 9 26
i y H 109 272 142 059 085 4618 057 1 1 36 6 2 1
1995 1 El 2 28 1 05 051 1 31 3739 082 9 62 4 32
1996 102 2 26 1 00 050 151 153 33 096 9 84 4 42
1907 105 190 0 85 046 1 70 8464 096 17 92 8 42
1998 101 162 0 7o 041 153 32567 072 19 62 8 25
I ltgtltgtltgt 104 143 050 033 214 104 25 087 21 t 80 7 27
2t)Utl 114 122 036 027 318 35 t3 105 -8 120 -2 32
2001 1 06 112 0 28 022 372 9974 095 -20 130 -4 29
2002 109 101 017 014 484 4931 085 18 184 3 27
2001 125 081 0 06 005 4 35 1929 0 98 58 a 572 3 31
2004 173 077 004 (104 397 775 114 -214 925 -8 33- 1 983not2004 149 183 0 87 047 237 1934 087 4
68 1 32
Fuente Caacutelculos propios en base al balance general y estado de resultados de F F M F X varios antildeos
Se puede advertir que la estructura financiera de PEMEX estaacute deteriorada ya que el activo
circulante y el activo de largo plazo (equipo y propiedades) crecieron a menores tasas que
sus referentes en el pasivo las relaciones contables refuerzan este argumento y el ejercicio
de la rentabilidad esgrimiendo la utilidad de operacioacuten confirman que la carga impositiva
impacta notablemente las finanzas de PEMEX
Asimismo es interesante observar que el activo circulante crecioacute a mayores tasas que el
pasivo de corto plazo mientras que el pasivo de largo plazo superoacute ampliamente el
crecimiento del activo de largo plazo Merece la pena volver a hacer referencia sobre los
pasivos sobre todo los de largo plazo dentro de los cuales se encuentran las obligaciones
por pensiones y que componen lo que se llama el pasivo laboral
Pasivo laboral
Desafortunadamente PEMEX no puacuteblica la informacioacuten histoacuterica acerca de las obligaciones
laborales que guarda con sus trabajadores sin embargo existen registros en la Cuenta de la
Hacienda Puacuteblica Federal sobre este tipo de pasivos a partir de 1998 Asimismo el
Contrato Colectivo de Trabajo de PEMEX especiacutefica el marco juriacutedico que define y regula
el sistema de pensiones La revisioacuten de estos datos permite vislumbrar porque las
obligaciones laborales se han convertido en el rubro maacutes cuantioso dentro de los
166
Capiacutetulo 6 La situacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
componentes del pasivo y que la tendencia que guardan no soacutelo refleja la captura de una
buena parte de la renta por parte de los trabajadores pensionados sino que representan una
situacioacuten de riesgo que solo podriacutea ser cubierta mediante la modificacioacuten de los criterios
que se aplican en el caacutelculo de las prestaciones salarios jubilaciones y pensiones lo cual
sugiere una seria revisioacuten al Contrato Colectivo de Trabajo
Marco normativo del esquema de pensiones
La revisioacuten de las reglas establecidas para el pago de las diferentes obligaciones laborales
da una idea del complejo problema que representa el pasivo laboral
1 En primer lugar los trabajadores sindicalizados estaacuten exentos de realizar cualquier tipo de aportacioacuten para el Fondo Laboral por lo que P E M E X estaacute obligada a otorgar seguridad social a sus trabajadores con un sistema propio o autoacutenomo En este sentido la empresa estaacute obligada a hacer frente en su totalidad a las obligaciones generadas por este concepto ya que los trabajadores no efectuacutean aportacioacuten alguna Lo misino ocurre en el caso del personal de confianza
2 Como se vio en el capitulo 4 los trabajadores de P E M E X tienen acceso a una buena cantidad de prestaciones que en promedio otorgan un beneficio adicional al salario tabular de 110 por ciento
3 La pensioacuten jubilatoria se determina en base en el uacuteltimo salario ordinario obtenido y eacuteste a su vez serviraacute para el caacutelculo de otras obligaciones como canasta baacutesica bonificacioacuten por gasolina y gas vacaciones productividad aguinaldo y prima de antiguumledad
4 Jubilacioacuten por vejez Cuando el trabajador haya cumplido 25 antildeos de servicio y 55 de edad la pensioacuten equivaldraacute al 800 del salario ordinario promedio del uacutelt imo antildeo de servicio y se pagaraacute cada 14 diacuteas Por cada antildeo de servicio despueacutes de los 25 cumplidos la jubi lacioacuten se incrementaraacute en 40 hasta llegar al 1000 Es decir el trabajador que cumpla 30 antildeos de servicio se jubilaraacute con el 1000 de su salario ordinario
5 Jubilacioacuten por incapacidad permanente derivada de riesgo de trabajo Se otorgaraacute previa valoracioacuten del meacutedico perito de la entidad bajo las condiciones que se muestran a continuacioacuten
Cuadro 67 Marco Normativo del Esquema de pensiones de P E M E X
Grado de Incapacidad Antiguumledad Miacutenima Base de caacutelenlo
500 hasta el
70 0 en adelante
Los trabajadores seraacuten jubilados siempre y cuando se hayan agotado las posibilidades de reaeomodo con el 600 del salario promedio ordinario del uacuteltimo antildeo
16 antildeos de servicio En caso de tener maacutes antildeos de servicio y su grado de incapacidad esteacute dentro de este rango la pensioacuten se incrementaraacute 40 por cada antildeo de servicio adicional sin que exceda el 1000 los trabajadores seraacuten jubilados con el 400 del promedio del salario ordinario que hubieran
4 antildeos disfrutado el uacuteltimo antildeo de servicios Fn caso de tener maacutes antildeos de servicios la pensioacuten jubilatoiia se incrementaraacute en 40 por cada antildeo adicional hasta llegar al 1000 como maacuteximo
167
Capitulo (i La s i tuacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
IAacutegtS trabajadores seraacuten jubilados con el 600 de su Partriil uacuteltimo salario ordinario que hubieran disfrutado al 7i) - ntilde i w momento de su jubilacioacuten En caso de tener maacutes antildeos permanente z I K S
sin osihle servicio la pensioacuten jubilatoiia se incrementara en sin posi e 40 por cada antildeo adicional hasta llegar al 1000 reaconiodo 1 ^
Fuente Contrato Colectivo de Trabajo de los Trabajadores de PEMEX
6 Jubilacioacuten por incapacidad permanente para el trabajo derivada de riesgo no profesional Los trabajadores que justifiquen estar incapacitados por riesgo no profesional para desempentildear su puesto de planta o cualquier otro y que no puedan ser reacomodados en los teacuterminos de este contrato tendraacuten derecho a jubilarse siempre y cuando acrediten un miacutenimo de 20 antildeos de servicios La pensioacuten se calcularaacute tomando como base el 600 del salario ordinario del uacuteltimo puesto de planta si el trabajador tiene maacutes de 20 antildeos de servicio la pensioacuten se incrementaraacute en 40 por cada antildeo adicional hasta llegar al 1000
Lo anterior incidioacute para que los pasivos laborales praacutecticamente se duplicaran entre
1998 y 2002 y pasaron de 67 mil millones de pesos a 132 mil millones de pesos y
constituyeron e rubro contable que mostroacute el mayor crecimiento lo que se atribuye a la
rapidez con queacute aumentoacute el nuacutemero de jubilados cuya relacioacuten en 2002 por cada 1000
trabajadores activos era de 560 y las crecientes prestaciones que ha otorgado el organismo
a traveacutes del Contrato Colectivo de Trabajo
De acuerdo con la Auditoria Superior de la Federacioacuten (ASF) por lo que hace a su
impacto presupuestario si bien estas obligaciones no representan una pesada carga para
PEMEX dado que en 2002 la entidad soacutelo destinoacute el 101 de su gasto programable para
hacerles frente es decir poco maacutes de 10 mil millones de pesos En los uacuteltimos cuatro antildeos
las erogaciones por pensiones y jubilaciones crecieron a una tasa promedio anual de 269
mayor a la que registraron los servicios personales (197) y los ingresos propios de la
entidad (163) 1 9 El informe de la ASF contiene una proyeccioacuten sobre los recursos que
PEMEX deberaacute erogar por concepto de pago de pasivos laborales La proyeccioacuten se realizoacute
a partir de los recursos erogados por pasivos laborales en 2002 con objeto de estimar el
impacto que tendraacuten en los pasivos laborales de PEMEX sobre la estructura financiera de la
empresa en los proacuteximos 15 antildeos Para estos efectos los pasivos laborales se integraron por
las jubilaciones por vejez y antildeos de servicio y por incapacidad total y permanente y por las
primas de antiguumledad
Informe del resultado de la revisioacuten y fiscalizacioacuten superior de la Cuenta Puacuteblica 2002 En liacutenea
168
Capiacutetulo 6 La situacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
Para determinar el personal por jubilarse en el periodo de 2003 a 2012 la ASF utilizoacute
la edad y antiguumledad del personal las distintas opciones de jubilacioacuten la relacioacuten que
guardan los decesos respecto a los nuevos jubilados asiacute como las tasas de mortalidad de
invalidez y de rotacioacuten
El gasto total se obtuvo de multiplicar el nuacutemero de beneficiarios por el pago anual
promedio con los resultados siguientes
Cuadro 68 Proyeccioacuten del Pasivo Laboral de P E M E X Antildeo NuiYi De BetKlkiarios Ptgo iinuul Promedio (pesos) Pasivo 1 ahnral (millones
de pesos) (( ) Ingresos
Petroleros Porcentaje
Pasivo (Oiacute laboral
Ingresos petroleros
lt(7Dgt 201)2 65143 1615154 105216 [asa de
Cieeimi culo 490854 2 2003 66747 1825124 121822 16 588608 2 2004 67747 2062391 139721 15 662855 2 2005 69 112 2330501 161089 15 616967 3 2006 70) 15 2633467 1867 52 16 536521 3 2007 73163 2975817 217720 17 500452 4 2008 76034 3362673 255678 17 464389 6 200) 79246 37U 9821 301121 18 438467 7 201(1 82798 4293798 355518 18 389151 9 20 iexcl 1 86605 485199 420207 18 344766 12 2012 90727 5482751) 497434 18 326674 15 20(3 95 ( i 8 l ) 6195508 592842 1) 306453 19 2014 (0065 7000924 704650 19 314498 22 2015 105613 791104 4 835509 19 bdquo 317949 26 2016 1 10575 iexcl W 3 M 8 0 988483 18 339742 29 2017 11 5537 10101612 1 ld 7 l 10 18 o 346911 34
Fuente Proyecciones de la A S F con datos proporcionados por P E M E X
Como puede observarse en las proyecciones de la ASF el pasivo laboral se convertiraacute en
una deuda contingente que creceraacute a tasas de entre 15 y 19 por ciento y alcanzaraacute maacutes de
116 mil millones de pesos para el antildeo 2017 aproximadamente el 22 por ciento de la
utilidad de operacioacuten de PEMEX en el 2005 (519 mil millones de pesos) Lo que es maacutes en
porcentaje de los ingresos de PEMEX calculados a traveacutes de los pronoacutesticos de produccioacuten
y de precios de la Energy Information Administration el pasivo laboral de PEMEX creceraacute
paulatinamente y en 2017 representaraacute maacutes del 30 por ciento de los ingresos brutos de
PEMEX que aunado a la presioacuten fiscal reduciraacute draacutesticamente las utilidades de la
paraestatal
La Toma del Gobiernof Government Take) en perspectiva internacional
Como se ha visto la carga fiscal de PEMEX ha tenido efectos que se reflejan en una
169
Capiacutetulo 6 l a situacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
baja rentabilidad de la empresa despueacutes de pagar sus impuestos y la evolucioacuten de la
situacioacuten financiera de PEMEX permitioacute observar las consecuencias de la excesiva renta
que el Estado capta El reacutegimen fiscal paulatinamente ha ido copando el total de las
utilidades de PEMEX a traveacutes de los impuestos por lo que el reacutegimen aplicado es
catalogado como uno de los maacutes onerosos incluso comparado con los regiacutemenes que otros
paiacuteses aplican a las compantildeiacuteas petroleras que operan dentro de sus territorios En el graacutefico
61 se observan los ingresos que los gobiernos de distintos paiacuteses productores y
exportadores de petroacuteleo obtienen de las compantildeiacuteas petroleras como proporcioacuten de las
utilidades de esas compantildeiacuteas
En esta perspectiva internacional la toma del gobierno que en Meacutexico se capta superoacute
notablemente el de otros paiacuteses En el 2005 la loma del gobierno de Meacutexico que como se
dijo en el capiacutetulo cinco comprende los derechos y en general los montos de renta que el
gobierno anfitrioacuten recibe de la produccioacuten fue de 105 por ciento el maacutes alto a nivel
mundial incluso por encima de paiacuteses con un reacutegimen de captacioacuten de renta similar al de
Meacutexico como los casos de Iraacuten con 90 por ciento de Venezuela con 78 por ciento de
Indonesia con 69 por ciento o de Argelia con 48 por ciento
En el caso de que Meacutexico modificaraacute el modelo de captacioacuten de renta por uno de
reacutegimen no propietorial se pueden hacer consideraciones importantes sobre todo cuando se
observa que la toma de gobierno que los paiacuteses con reacutegimen no propietorial captan es de 40
por ciento en el Reino Unido de 43 por ciento en China oacute 50 por ciento en Estados Unidos
solo por mencionar algunos En este sentido es probable que la modificacioacuten del reacutegimen
propietorial a uno no propietorial hariacutea que el toma de gobierno de Meacutexico disminuyera
maacutes de la mitad lo cual implicariacutea una disminucioacuten no soacutelo del gasto del gobierno sino de
las inversiones en PEMEX y propiciariacutea la buacutesqueda de recursos financieros en otras
fuentes
170
Capitulo 6 La s i tuacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
Graacutefico 61 Toma del Gobierno a nivel Internacional
Reino Unroacuteo (BP)
China
Argentina
EslsctoUnKtos
Canadaacute
Indonesia
Venezuela
Egipto
Angola
Ornan
Iraacuten
Meacutexico
4ntilde
~J50
H 5 1
| 7B
| 78
| 79
60
Porcentaje de Government take
Fuente Meacutexico Anuario Estadiacutestico P E M E X 2005 los demaacutes paiacuteses Johnston D Higher prive lower Government Take Artiacuteculo en liacutenea wwwdanieljohnstoncom
Es innegable que el nivel de sustraccioacuten de renta de Meacutexico supera el de cualquier otro
paiacutes lo que sugiere una poliacutetica antieconoacutemica en el cobro de impuestos a PEMEX que
como vimos en el capiacutetulo anterior se hacen sobre los ingresos obtenidos por las ventas y
no sobre los beneficios operativos Lo anterior afecta considerablemente a PEMEX porque
debe recurrir al mercado de capitales externo para cumplir con sus obligaciones tributarias
que una vez cubiertas se traducen en resultados financieros negativos
La rentabilidad de PEMEX no se puede poner en duda ya que de 1980 a 2005 obtuvo
maacutes de 900 mil millones de rendimientos antes de impuestos Los ingresos totales se
incrementaron 68 por ciento en todo el periodo las ventas internas crecieron 134 por ciento
y las exportaciones 35 por ciento Sin embargo los costos y gastos de operacioacuten registraron
un crecimiento mayor que el de las ventas en total aumentaron 94 por ciento destacando el
crecimiento al doble de los gastos de administracioacuten y seis veces el costo financiero No
obstante el rendimiento antes de impuestos en 2004 representoacute el 57 por ciento de los
ingresos brutos totales El excesivo pago de impuestos de PEMEX compromete su
patrimonio porque recurre a tinanciamientos de largo plazo que deberaacuten ser cubiertos por
deuda federal los Pidiregas
171
Capiacute tu lo 6 La s i tuacioacuten efe la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
62 PEMEX Inversioacuten y Deuda iquestPidiregas deuda nacional
La literatura sugiere que el nivel miacutenimo de inversioacuten en exploracioacuten para mantener las
reservas debe ser el 20 por ciento de los ingresos brutos (Auty 1993) En este sentido
PEMEX debioacute invertir en 2005 aproximadamente 123 mil millones pesos tan solo para
gastos exploratorios Si se parte del hecho de que los costos de produccioacuten son de 4 doacutelares
por barril y de que se produjeron 37 millones de bantildei les diarios en 2005 se utilizaron maacutes
de 15 mil millones de doacutelares diarios en la produccioacuten de crudo es decir maacutes de 5 billones
de doacutelares al antildeo
En PEMEX se instrumentan dos tipos de inversioacuten por un lado la inversioacuten que hace el
gobierno mediante la incorporacioacuten en el Presupuesto de Egresos y aqueacutella que proviene de
un sistema de financiamiento que incorpora capitales privados
Las inversiones incorporadas en el Presupuesto de Egresos destinadas al organismo son
denominadas inversiones presupuestarias Este tipo de inversioacuten disminuyoacute notablemente
entre 1990 y 2005 la explicacioacuten que algunos han dado a tal disminucioacuten es el cambio de la
poliacutetica del gasto el cual se restringioacute a partir de la crisis de la deuda de los ochenta
Mientras que en teacuterminos absolutos la inversioacuten presupuestaria aumentoacute como proporcioacuten
del PIB no ocurrioacute asiacute y pasoacute de 34 en 1990 a 26 en 2006 En el mismo periodo el gasto
de capital pasoacute de 38 por ciento a 23 por ciento del PIB
Cuadro 69 Participacioacuten de la Inversioacuten Presupuestaria Federal Total respecto al PIB Gaslo Gasto de Inversioacuten
Antildeo PIB (A) Programable (B) capital (C) Presupuestariacutea (D) D BA CA
1 gtltgt() 7348018 1171221 278040 246965 34 159 38
1991 9451901 1488790 375625 328469 35 158 40
1992 11239365 1782661 409380 368358 33 159 36
1 993 12561960 2069872 456787 418840 33 165 36
1994 14233642 2494805 563693 498121 35 175 40
1995 18404308 290436 60650 3 532511 29 158 33
199(gt 25299086 4034495 945256 772621 31 159 37
1997 31791204 5281238 11 19513 1024448 32 166 35
1998 38482183 6005830 1 134899 1068703 28 156 29
1999 46004878 7112282 1299831 1189162 26 155 28
2000 54977356 8552859 1413668 1427210 26 156 26
2001 581 17763 9372139 1590200 1445484 25 n 161 27
2002 62674738 10788605 1556745 1526160 24 172 25
2003 68953568 12418533 2025373 1872711 27 180 29
2004 77137962 13269524 2532574 2200044 29 172 33
2005 83662053 14773681 2794238 2462513 29 177 33
2006 91554903 14069391 2124102 2106776 23 154 23
Fuente Cuenta de la Hacienda Puacuteblica Federal
172
Capiacutetulo 6 La situacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
La inversioacuten presupuestaria de PEMEX fue sustituida progresivamente mediante la
institucionalizacioacuten de los sistemas de tinanciamiento construccioacuten-arrendamiento-
transferencia a los que oficialmente se les denominoacute Proyectos de Infraestructura de
productiva de largo plazo o Proyectos de infraestructura diferidos en el largo plazo
(PIDIREGAS) 7
El marco legal de los PIDIREGAS estaacute definido en la Ley General de Deuda Puacuteblica y
la Ley de Presupuesto Contabilidad y Gasto Puacuteblico Federal La legalidad y operacioacuten de
los PIDIREGAS se logroacute en 1995 con la reforma a la Ley General de Deuda Puacuteblica en su
artiacuteculo 18
Trataacutendose de obligaciones derivadas de financiamientos de proyectos de infraestructura productiva de largo plazo referidos a actividades prioritarias y mediante los cuales las entidades adquieran bienes o servicios bajo cualquier modalidad cuya fuente de pago sea el suficiente flujo de recursos que el mismo proyecto genere y en los que se cuente con la previa aprobacioacuten de la Secretaria de Hacienda y Creacutedito Puacuteblico en los teacuterminos del artiacuteculo 30 de la Ley de Presupuesto Contabilidad y Gasto Puacuteblico Federal soacutelo se consideraraacute para electos de la presente Ley como pasivo directo a los montos de tinanciamiento a pagar durante el ejercicio anual corriente y el ejercicio siguiente y el resto del tinanciamiento se consideraraacute como pasivo contingente hasta el pago total del mismo71
El pasivo contingente es definido por principios de contabilidad generalmente
aceptados como las obligaciones que estaacuten sujetas a la realizacioacuten de un hecho por el cual
desapareceraacuten o se convertiraacuten en pasivos reales una vez que se lleva a cabo y es el
principio que crea la posibilidad legal de que el pago de las inversiones por PIDIREGAS
pueda diferirse en el largo plazo 7 2
Por otro lado la reforma del artiacuteculo 30 de la Ley de Presupuesto Contabilidad y Gasto
Puacuteblico Federal quedoacute como sigue
Trataacutendose de proyectos incluidos en programas priorilarios a los que se refiere el artiacuteculo 18 de la Ley General de Deuda Puacuteblica en que la SHCP en los teacuterminos que establezca el reglamento de esta Ley haya otorgado su autorizacioacuten por considerar que el esquema de financiamiento correspondiente fue el maacutes recomendable de acuerdo a las condiciones imperantes a la estructura del proyecto y al flujo de recursos que genere el servicio de las obligaciones derivadas de los fmanciamientos correspondientes se consideraraacute preferente respecto de nuevos fmanciamientos para ser incluido en los presupuestos de egresos de los antildeos posteriores hasta la tolal terminacioacuten de los pagos relativos Cuando los proyectos a que
7 1 Los Pidiregas se aplican en P E M F X y en C F E y existen dos tipos F- l o inversioacuten directa y FU o inversioacuten condicionada En el primer caso la paraestatal adquiere la infraestructura en tanto que en el otro compra los productos 7 1 Decreto de la Ley General de Deuda Puacuteblica y de Presupuesto y de Contabilidad y Gasto Puacuteblico Federal Diario Oficial de la Federacioacuten Jueves 21 de diciembre de 1995 1 2 Cocina M (2004) Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados Instituto Mexicano de Contadores Puacuteblicos Meacutexico
173
Capitulo IV La situacioacuten de ta induslria petrolera en Meacutexico De) deterioro financiero a la inseguridad petrolera
se refiere este articulo correspondan a programas de entidades cuyos presupuestos se incluyan en el Presupuesto de Egresos de la Federacioacuten se haraacute mencioacuten especial de estos casos al presentar el proyecto de Presupuesto a la Caacutemara de Diputados7
Una vez establecido el marco legal del sistema de los PIDIREGAS se dio paso a su
reglamento de operacioacuten el cual consiste en tres etapas que se describen a continuacioacuten
1 P E M F X identifica un proyecto como P I D I R E G A S Ea Secretariacutea de Hacienda y Creacutedito Puacuteblico (SHCP) y la Secretariacutea de Energiacutea aprueban y a su vez presentan el proyecto a la Comisioacuten Intersecretarial de Gasto Financiamiento7 4 En caso de obtener un dictamen favorable en dicha instancia se presenta para su autorizacioacuten definitiva a la Caacutemara de Diputados como parte del tomo IV del P E F
2 Los contratistas en coordinacioacuten con P E M E X estructuran y entregan el proyecto a P E M E X mismo que es financiado a traveacutes de deuda contratada por un tercero y
3 Una vez recibidas las obras es decir cuando estas se encuentran en su fase productiva P E M E X con la autorizacioacuten de SHCP hace el pago de la deuda a dicho tercero mediante la incorporacioacuten de eacutesta en el presupuesto de egresos bajo el rubro de registro P I D I R E G A S De acuerdo con el artiacuteculo IR de la Ley General de Deuda Publica la deuda P I D I R E G A S se registra en cuentas de orden (pasivo contigentc) salvo los pasivos del ejercicio corriente asi como del siguiente los cuales se registran como pasivo real
Aunado a lo anterior los Pidiregas se ejecutan de dos formas por medio de la inversioacuten
directa y de la inversioacuten condicionada La inversioacuten directa incluye aquellos proyectos en
los que se asume una obligacioacuten directa y firme de adquirir ciertos activos productivos Las
entidades suscriben contratos por virtud de los cuales al recibir a satisfaccioacuten los activos y
estando eacutestos en condiciones de generar los ingresos que cubran su costo se obligan a
liquidar su valor de adquisicioacuten con base en la estructura financiera previamente acordada
y autorizada (Secretariacutea de Hacienda 2002) Por otro lado la inversioacuten condicionada no
implica un compromiso inmediato y firme de inversioacuten por parte de la entidad puacuteblica pero
si la compra de los bienes y servicios producidos con activos propiedad de empresas del
sector privado o social que fueron construidos bajo especificaciones teacutecnicas definidas por
la entidad contratante (Secretaria de Hacienda 2002)
En 2007 ambos tipos de contratacioacuten de deuda suman l billoacuten 706 mil 712 millones de
pesos en proporcioacuten de 797 por ciento para PEMEX y 203 por ciento para CFE A ese
monto hay que agregarle poco maacutes de 617 mil millones de pesos por concepto de
amortizacioacuten con lo cual la suma se eleva a maacutes de 2 billones a pagar hasta 2045
7 Decreto de la Ley de Presupuesto y de Contabilidad y Gasto Puacuteblico Federal Diario Oficial de la Federacioacuten Jueves 21 de diciembre de 1995 7 4 La Comisioacuten se creoacute en 1979 y tiene como finalidad despachar los asuntos en materia de gasto puacuteblico y su tinanciamiento la presidencia de la comisioacuten estaacute a cargo de la SHCP y de la Contraloriacutea General de la Federacioacuten Diario Oficial de la Federacioacuten 13 de junio de 2000
174
Capitulo 6 la si tuacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro linanciero a la inseguridad petrolera
Cuadro 610 Presupuesto de Egresos de la Federacioacuten 2007 universo de Pidiregas
Directa Condicionada Total Total 249 30 159417710 11253500 170671210 Por Autorizar 28 1 6103730 181060 6284790 Por Licitar sin Cambio de Alcance 49 2 9413690 701510 10115200 Por Licitar con Cambio de Alcance 10 4567030 4567030 Fallo y Adjudicacioacuten 2 1 193090 433200 626290 Construccioacuten 45 4 4376860 1809110 6185970 Varias (Licitacioacuten y Construccioacuten) 8 1 3977200 873330 4850530 Varias (Cierre y Otras) 26 119562780 119562780 Terminado Totalmente 81 21 11223340 7255280 18478620
Fuente Presupueslo de Egresos de la Federacioacuten para el Ejercicio 2007
La graacutefica 62 muestra el crecimiento de los PIDIREGAS desde 1997 y el notable
desplazamiento de la inversioacuten presupuestaria en ese antildeo la inversioacuten presupuestaria fue de
3 mil 600 millones de doacutelares mientras que la de los PIDIREGAS fue de apenas 600
millones de doacutelares una relacioacuten de 86 y 4 por ciento respectivamente A casi diez antildeos
de la entrada en vigor de los PIDIREGAS la relacioacuten se invirtioacute por completo la inversioacuten
presupuestada en 2005 fue de 1300 millones de doacutelares mientras que la inversioacuten viacutea los
PIDIREGAS llegoacute 10 mil 461 millones de doacutelares maacutes del 90 por ciento de la inversioacuten
que se realizoacute en PEMEX se establecioacute mediante este tipo de financiamiento
175
Capitulo (gt La situacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del delerioro financiero a la inseguridad petrolera
Graacutefico 62 P E M E X Inversioacuten Presupuestaria y Pidiregas 1980-2005
19RO 1981 19H2 m B l 1984 19P(~gt 1986 1987 1988 T9R9 1900 1901 109 1993 1994 1995 1996 IU97 1398 1999 OO0 001 ZOO 2003 2004 D0i
bull Inversioacuten presupuestaria O Pidiregas
Fuente P E M F X Exploracioacuten y Produccioacuten wwwpernexmx
Como se mencionoacute el tinanciamiento viacutea PIDIREGAS representa una deuda
contingente en el largo plazo que ha sido severamente criticado por diversos actores
poliacuteticos que ven en los PIDIREGAS un peligroso lastre que debe ser frenado a la
brevedad 7 5 Los Pidiregas hacen que PEMEX este expuesto fluctuaciones en las tasa s de
intereacutes principalmente a tasas de intereacutes Libor debido a que los preacutestamos estaacuten
denominados en doacutelares y a que los PIDIREGAS tienen plazos de vencimiento diversos y
tasas de intereacutes o cupones variables A inicios de 2005 por ejemplo se contrataron
Pidiregas con vencimiento en el 2008 a una tasa de intereacutes de 0425 por ciento por encima
de la tasa Libor En diciembre de ese mismo antildeo se contratoacute otro Pidiregas por 750
millones de doacutelares a una tasa LIBOR maacutes 060 por ciento y vencimiento en 2012 En
febrero de 2006 PEMEX realizoacute otra contratacioacuten por 1500 millones de doacutelares de los
cuales 750 millones se pactaron a una tasa de 575 por ciento y vencimiento en 2015 y el
resto con cupoacuten de 6625 por ciento y vencimiento en 2035 Como se ve los plazos a los
que se contratan los PIDIREGAS son muy variables y el intereacutes que se cobra en cada uno
de los contratos no solo compromete parte de los recursos financieros de la empresa sino
7 5 Palabras del Senador por el estado de Tabasco Oscar Camoacuten Zetina PR1 L I X legislatura e integrante de la Comisioacuten de Energiacutea de la Caacutemara Alta Febrero de 2005
176
Capitulo 6 La situacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
que hace muy difiacutecil prever cuaacuteles seraacuten los montos que deberaacuten destinarse al pago de los
contratos y de ios intereses
El problema con los PIDIREGAS es que no soacutelo implica el registro en el gasto futuro
del gobierno sino que el incremento de este tipo de inversioacuten ha provocado una demanda
constante de recursos presupuestarios para cubrir las amortizaciones e intereses que se
generan antildeo con antildeo hasta el vencimiento de los contratos De 1999 a 2005 el incrementoacute
significoacute pasar de 459 millones de pesos a 65 mil 590 millones de pesos7 6
Lo anterior es un tema muy importante que ha provocado aun maacutes controversia porque
seguacuten el artiacuteculo 73 constitucional el cual atribuye al Congreso la posibilidad de legislar
acerca del endeudamiento eacuteste debe ser en todo momento exclusivamente para fines
productivos y no para pagar amortizaciones de los Pidiregas En su evolucioacuten desde 1996
hasta 2007 los Proyectos de Inversioacuten Financiada con recursos privados en teacuterminos de su
aplicacioacuten han pasado de representar una cifra menor a 01 a 13 por ciento del PIB Y en
comparacioacuten con la Inversioacuten Presupuestaria han avanzado de 04 a 333 por ciento del
valor total de la Inversioacuten Impulsada por el Sector Puacuteblico en el mismo periodo
621 Distribucioacuten de las inversiones
En cuanto a la distribucioacuten de la inversioacuten en cada segmento de PEMEX se pueden advertir
que los recursos financieros de PIDIREGAS y de inversioacuten presupuestaria estaacuten asignados
mayoritariamente a PEMEX Exploracioacuten y Produccioacuten (PEP)
Previo a la aparicioacuten de los PIDIREGAS la participacioacuten de PEP en la inversioacuten total
era de 57 por ciento aproximadamente 1 mil 716 millones de doacutelares se reportaron como
gastos de inversioacuten en esta subsidiaria Una vez puestos en marcha los PIDIREGAS en
1997 la tendencia en cuanto a la participacioacuten de PEP en el total de la inversioacuten se
incrementoacute a 72 por ciento Para el antildeo 2004 de un total de 10 mil 886 millones de
doacutelares el gasto de inversioacuten tipo PIDIREGAS de PEP fue de 10 mil 41 millones de
doacutelares y representoacute el 90 por ciento del gasto total de inversioacuten Por otro lado los montos
destinados a PEMEX Refinacioacuten (PR) son simboacutelicos ya no se diga la inversioacuten en las otras
dos subsidiarias PEMEX Gas y Petroquiacutemica Baacutesica (PGPQB) y PEMEX Petroquiacutemica
177
Capitulo fV La s i tuacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
(PP) cuya inversioacuten apenas es perceptible (representoacute el 3 por ciento de la inversioacuten total
en el 2004)
El graacutefico 63 muestra la desproporcioacuten de las inversiones entre PEP y las demaacutes
subsidiarias a la que se ha hecho referencia en el paacuterrafo anterior
Graacutefico 63
PEMEX Flujo de Inversioacuten por Subsidiaria (millones de doacutelares)
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2013 2004
bull Pemex Exploracioacuten y Produccioacuten bull P e m e x Refinacioacuten bull Pemex Gas y Petroquiacutemica Baacutesica bull Pemex Petroquiacutemica
Fuente Anuarios Estadiacutesticos de PFMfiX
622 Costos de exploracioacuten por barril
Se ha mostrado iacutea preponderancia en cuanto al nivel de inversioacuten que guarda PEP en
relacioacuten con las demaacutes subsidiarias Sin embargo en la informacioacuten que PEP proporciona
en los anuarios estadiacutesticos no se muestra la inversioacuten que se realiza en exploracioacuten y la que
se hace en produccioacuten No obstante algunos documentos e informes de PEP afirman en el
antildeo 2000 se invirtieron en actividades de exploracioacuten desarrollo y mantenimiento
capitalizable un total de 28 doacutelares por barril de petroacuteleo crudo equivalente (bpce) Para
2005 esta cifra se habiacutea elevado maacutes de dos y media veces ascendiendo a 745 doacutelares por
barril A mediano plazo la intensidad de capital continuaraacute aumentando pues tan soacutelo para
mantener constante la produccioacuten seraacute necesario invertir mayores recursos En Meacutexico al
igual que en todo el orbe petrolero el costo marginal de produccioacuten se ha elevado
significativamente y esta tendencia no va a revertirse
Por otro lado el gasto en exploracioacuten aumentoacute significativamente y pasoacute de una
participacioacuten del 8 por ciento en los gastos totales al 19 por ciento entre 2001 y 2004
178
Capiacute tu lo 6 La situacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
Siguiendo con el in forme de PEP en 2005 los gastos en exploracioacuten cayeron 33 por ciento
en teacuterminos reales mientras que el gasto de desarrollo crecioacute 8 por ciento La reasignacioacuten
de recursos mencionada dio prioridad a la consecucioacuten de proyectos encaminados a
mantener la produccioacuten de crudo y ampliar la de gas7 7
63 El Problema de las Reservas Del manejo poliacutetico de las reservas a la cuantificacioacuten teacutecnica en Meacutexico Capacidad productiva y reservas
En teacuterminos brutos la produccioacuten de petroacuteleo en Meacutexico ha tenido una evolucioacuten creciente
desde 1980 y hasta 2004 luego de este uacuteltimo antildeo la produccioacuten de petroacuteleo tuvo un
decrecimiento que es perceptible auacuten en teacuterminos brutos y pasoacute de 382 millones de
barriles diarios en 2004 a 376 millones de barriles diarios en 2005 y ha 331 millones de
barriles diarios en 2006 lo cual significoacute una caiacuteda de la produccioacuten de 17 y 12 por ciento
respectivamente Una caiacuteda similar de la produccioacuten no se registraba desde 1999 antildeo en el
que la produccioacuten pasoacute de 35 millones de barriles diarios en 1998 a 334 millones de
barriles diarios es decir un decrecimiento de 446 por ciento Lo mismo ocurrioacute en 1995 en
el que la produccioacuten se redujo de 314 millones de barriles diarios a 307 millones de
barriles con respecto al antildeo anterior Exceptuando esas dos caiacutedas de la produccioacuten y una
de menor dimensioacuten en 1992 la capacidad productiva de PEMEX tuvo tasas de crecimiento
positivas en los demaacutes antildeos de la deacutecada de los noventas y desde el comienzo del nuevo
milenio PEMEX no registroacute tasas negativas sino hasta 2005 y 2006 Como se puede
observar en el graacutefico 6-4 la produccioacuten de crudo tuvo marcados detrimentos pero ninguno
tan pronunciado como el ocurrido hacia mediados de la primera deacutecada de los dos mi l
Reporte de Resultados Financieros de P E M F X Exploracioacuten y Produccioacuten wgtygtV jieinecjgtni
179
Capitulo 6 La si tuacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
Graacutefico 6 4 Meacutexico Evolucioacuten de la produccioacuten de petroacuteleo crudo (millones de barriles diarios y tasas de crecimiento)
4 50 0 25
0 00 bull bull - bull bull - - 015
i P iacute1 ) ) bull o ^ iacuteS5 u oJ (iacute 1 i P a i J X liacutel a j f t ( 9 n i c iacute ^ i
N ^ Nogt ^ ^ gt Cgt ^ ^ S O S ^ N O N O ^ jsectgt j$gt
Produccioacuten millones de barriles diarios mdash r a s a de Crecimiento
Fuente BP Statistical Review o f Wor ld Rnergy June 20(gtd
Muy probablemente Meacutexico ingresoacute a una etapa de agotamiento en la tendencia
creciente de la produccioacuten petrolera que se inicioacute hace una deacutecada El modelo de
produccioacuten contiene rezagos importantes sobre todo en lo referente a los riacutegidos esquemas
de contratacioacuten a los recursos humanos limitados y a niveles insuficientes de inversioacuten
que no permiten la incorporacioacuten de nuevos campos a la produccioacuten de crudo como los
localizados en aguas profundas que conllevan altos costos de descubrimiento y de
desarrollo y demanda de una tecnologiacutea que en Meacutexico es aun incipiente (Lajous 2004 y
Cinco Ley 2006)
En efecto el ritmo de declinacioacuten mantiene una liacutenea de tendencia claramente definida
existen indicios de que e detrimento de la produccioacuten del uacuteltimo antildeo difiacutecilmente podraacute
recuperarse De acuerdo con datos del Sistema de Informacioacuten Energeacutetica (SIE) el campo
productivo maacutes grande de Meacutexico (Cantarell) ha reducido su participacioacuten en la produccioacuten
total nacional de crudo al pasar de 62 por ciento en 2004 a 569 por ciento en 2005 y el 518
por ciento en el tercer trimestre de 2006
El panorama se complica porque no existe un campo distinto al de Cantarell que esteacute
cubriendo la peacuterdida de capacidad productiva de este campo y si bien algunos campos
180
Capiacutetulo 6 La situacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
Toial Regioacuten Marina Noreste
Cantare 11 Akal-Nohoch
Regioacuten Marina
Suroeste Regioacuten Sur
Regioacuten Norte
incrementaron esta capacidad como es el caso de campo Ku que incrementoacute su capacidad
productiva en 23 por ciento o de Taratunich que lo hizo en 75 por ciento tienen un peso
muy bajo en la produccioacuten total (9 y 09 por ciento respectivamente) por lo que el
incremento de su produccioacuten apenas es perceptible El detrimento en la produccioacuten de
Cantarell de inicios de 2006 al tercer trimestre de ese mismo antildeo fue de 230 mil barriles
diarios mientras que el incremento de la produccioacuten del resto de los campos productores en
los que se logroacute ampliar la capacidad productiva fue de 220 mil barriles diarios lo cual
indica que existioacute un peacuterdida de capacidad productiva de 10 mil barriles diarios (001
millones de barriles) 365 millones de barriles en el antildeo lo que significa la produccioacuten
total de petroacuteleo de Meacutexico en un diacutea
El siguiente cuadro muestra los datos sobre la produccioacuten de crudo de 2006 y se puede
apreciar el detrimento de la capacidad productiva en general todos los campos presentan
un descenso en la capacidad productiva pero se debe enfatizar la peacuterdida que se presenta
Cantarell campo que aportoacute en enero de 2006 maacutes del 56 por ciento de la produccioacuten total
porcentaje que disminuyoacute a 52 por ciento en soacutelo 8 meses Lo anterior es una situacioacuten
preocupante por el peso de Cantarell y por lo acelerado que se presenta la peacuterdida de
capacidad productiva
Cuadro 611 Meacutexico Evolucioacuten de la produccioacuten de petroacuteleo crudo en 2006 enero-septiembre (millones de
barriles diarios y tasas de crecimiento)
Fnern -116 Feb-06 Mar-06 Abr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Ago-06 Scp-06
del del del del del de del del del mbd mtvd mbd mbd tnbd mbd mbd mbd mh-d
total tola tola tota tola tota tola tola Iota
337 331 335 337 333 329 323 325 320 -3
236 71) 1 230 696 233 696 233 693 230 690 224 680 216 669 21 8 670 218 6n9 -8
192 569 186 561 I 87 557 185 548 180 542 174 529 171 529 170 522 169 518 -12
042 126 043 128 043 130 045 132 045 134 047 143 049 152 050 153 050 155 19
050 148 050 150 050 149 050 150 050 151 050 151 049 153 049 150 049 150 -2
008 25 008 25 008 25 O09 26 008 25 008 26 008 26 008 26 008 26 1
Fuente Sistema de Informacioacuten Energeacutetica con informacioacuten de P E M F X en uvgtusicgorgtni
De acuerdo con la relacioacuten reservasproduccioacuten y con el nivel actual de reservas
probadas desarrolladas de Meacutexico eacutestas le permitiriacutean hacer frente a los niveles actuales de
8
Capitulo (V La situacioacuten de la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
produccioacuten por soacutelo 10 antildeos En el primer capiacutetulo de este trabajo se advirtioacute acerca de
coacutemo el nivel de desarrollo de los yacimientos petroleros induce a la clasificacioacuten de las
reservas de petroacuteleo en probadas probables y posibles por lo que resultariacutea prematuro
sostener la hipoacutetesis de un agotamiento del petroacuteleo mexicano para el antildeo 2016 Sin
embargo el contexto mexicano en torno a los niveles de reservas advierte que se estaacute ante
el riesgo no soacutelo de afrontar una menor disponibilidad petroacuteleo sino del decaimiento de la
capacidad productiva vinculada como ya se dijo al agotamiento del campo Cantarell
Desde Juego la posible declinacioacuten traeriacutea consigo costos elevados para la sociedad y el
aparato productivo en el largo plazo porque se presionariacutean las cuentas externas en caso de
que se tuviera que importar petroacuteleo la seguridad energeacutetica se pondriacutea en peligro y las
cuentas fiscales del gobierno federal resultariacutean perjudicadas
Eiacute potencial de los hidrocarburos en Meacutexico si se consideran en un conjunto los tres
tipos de clasificacioacuten de reservas (3p probadas probables y posibles) al 1 de enero de
2006 fue de 46 mi l 416 millones de barriles de las cuales 16 mil 469 millones de barriles se
clasificaron como probadas 15 mil 788 millones como probables y 14 mil 159 millones de
barriles como posibles El stock de reservas con que cuenta Meacutexico es predominantemente
de petroacuteleo ya que las reservas de hidrocarburos liacutequidos representan el 80 de las
reservas totales de hidrocarburos
Las estadiacutesticas sobre las reservas constatan que han disminuido notablemente desde
1976 El crecimiento en el nivel de las reservas de petroacuteleo de Meacutexico coincidioacute con la
presencia de las crisis mexicanas de 1982 y de 1994 lo cual sugiere que el petroacuteleo fungioacute
como aval al acceder a preacutestamos internacionales para enfrentar la crisis (Manzo 1996) En
la deacutecada de los noventa las reservas probadas disminuyeron en maacutes de 20 mil millones de
barriles hacia 1990 las reservas mexicanas se ubicaban en 51 mil 300 millones de barriles y
en 1999 las reservas fueron de 28 mil 300 millones de barriles El punto de trascendencia
en la disminucioacuten de las reservas probadas no se encuentra en un elevado nivel de
produccioacuten sino en la rcclasificacioacuten de las reservas probadas En 1996 PEMEX debioacute
revisar las cifras de las reservas y se adoptaron nuevas definiciones criterios y lincamientos
de caacutelculo disentildeados por el Congreso Mundial de Petroacuteleo (WPC por sus siglas en ingleacutes)
En ese antildeo se revisaron las reservas de 39 campos de la Sonda de Campeche en 1997 se
revaluaron las reservas de 164 campos de la regioacuten sur y en 1998 las de 412 campos de la
182
Capiacutetulo (v La situacioacuten tic la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
regioacuten norte Como resultado de la revisioacuten las reservas probadas de crudo cayeron de 42
mil millones de barriles en 1998 a 24 mil millones de barriles en 1999 La diferencia de 16
mi l millones de barriles se reclasificoacute en 9 mil millones de barriles como reservas
probables y 7mil millones de barriles como reservas posibles (Barbosa 2002)
Nuevamente en el 2002 y para dar certidumbre a los inversionistas que compraban
deuda de PEMEX en el exterior PEMEX adoptoacute los criterios y definiciones de la Securities
and Exchange Comisioacuten (SEC) para sus caacutelculos de reservas probadas La SEC considera
soacutelo las reservas probadas desarrolladas como vaacutelidas en el momento en que realiza su
evaluacioacuten para calificar las cualidades crediticias de PEMEX Cabe recordar que las
reservas probadas se dividen en dos categoriacuteas reservas desarrolladas y no desarrolladas
Las desarrolladas son las que se espera recuperar de los pozos existentes y con la
infraestructura actual mediante actividades adicionales con costos moderados de inversioacuten
Las no desarrolladas requieren de la inversioacuten en infraestructura sobre nuevos campos que
ya se han descubierto pero que efectivamente no se han desarrollado
Anaacutelogamente que en 1998 la metodologiacutea empleada de 2002 en atencioacuten a la SEC
provocoacute una abrupta caiacuteda de las reservas De 25 mil millones de bantildei les de reservas
probadas en 2001 se pasaron a 17 mil millones de barriles en 2002 Alrededor de 8 mil
millones de reservas probadas se reclasificaron como probables o posibles Hacia el 2004
las reservas probadas de petroacuteleo se ubicaron en 14 mil 800 millones de barriles La
evolucioacuten de las reservas probadas de Meacutexico pueden observarse en el graacutefico 66
Veacutease capiacutetulo uno
183
Capitulo fv La situacioacuten Je la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro Financiero a la inseguridad petrolera
Graacutefico 65
Meacutexico Reservas Probadas de petroacuteleo 1980-2005 60000
50000
bull3 30000
10000
Nuevo caacutelculo W P C
Nuevo calculo S E C
P ltP 4 ltf ltP ^ ltP iquest iquest amp ltP ^
bull Reservas Probadas (A)
Fuente BP International Fnergy Review 2006 y Anuarios Estadiacutesticos de P E M E X
Una probable disminucioacuten en la capacidad productiva podriacutea impactar la capacidad
exportadora y en el largo plazo el suministro del nivel de la demanda de crudo de Meacutexico
que de acuerdo con la Energy Information Administration (EIA) ha superado los 2
millones de barriles diarios Los pronoacutesticos de este organismo asumen que en el 2030 el
consumo de petroacuteleo en Meacutexico sobrepasaraacute los 2 millones de barriles diarios Para
pronosticar la demanda de petroacuteleo la EIA realiza modelos de en los que incorpora
variables macroeconoacutemicas tales como el Producto Interno Bruto el ingreso disponible
precios del crudo tasas de intereacutes y desempleo que suelen ser determinantes en los precios
y las cantidades de energia Similarmente cambios en la oferta y precios de la energiacutea
pueden afectar las variables macroeconoacutemicas mencionadas7 Para el caso de esta
investigacioacuten no se llevaraacute a cabo un pronoacutestico tan sofisticado como el de la EIA pero se
plantean escenarios prospectivos para Meacutexico mediante la aplicacioacuten de supuestos en
relacioacuten a la restitucioacuten de reservas probadas y a la produccioacuten de crudo
El problema de PEMEX debe ser considerado en un contexto en el que el drenaje de
7 International Fnergy Outlook 2006 de Energy Information Administraron del Departamento de Energiacutea de los Estados Unidos
184
Capiacutetulo d La situacioacuten tic la industria petrolera en Meacutexico Del deterioro financiero a la inseguridad petrolera
renta por parte del Estado creoacute un ciacuterculo vicioso para la empresa En primer lugar la carga
fiscal no le permite a PEMEX ni restituir sus reservas probadas ni incrementar su capacidad
productiva con capital propio Ante esas restricciones PEMEX recurre a deuda para
financiar sus inversiones productivas e intentar restituir una porcioacuten de reservas El
endeudamiento de PEMEX impacta en la deuda futura del gobierno Ante un incremento de
la demanda interna y presiones del exterior por el suministro de petroacuteleo la duracioacuten de las
reservas probadas y la capacidad productiva toman la mayor relevancia
Si PEMEX ha logrado mantener un nivel de extraccioacuten que le permite satisfacer la
demanda interna y aportar al Estado importantes flujos de divisas y auacuten maacutes cruciales
ingresos fiscales la declinacioacuten de Cantarell puede complicar mantener el nivel de las
exportaciones y si en un futuro no muy distante no se antildeaden nuevos campos o no se
incrementa la produccioacuten en los ya existentes se corren dos riesgos primero el de abasto de
las exportaciones y luego el abasto interno Abastecer eiacute mercado interno y generar un
excedente que le permita seguir siendo un paiacutes exportador en el futuro requiere de una
ampliacioacuten de sus reservas probadas y de su nivel de produccioacuten
Conclusiones al capitulo
En este capiacutetulo se ha mostrado que la dependencia del gobierno federal en relacioacuten a los
ingresos del petroacuteleo dantildean sensiblemente los balances financieros de PEMEX Antes de
pagar sus impuestos PEMEX tiene un eacutexito financiero innegable que se refleja en que
obtiene ingresos netos superiores en cincuenta por ciento a los costos y gastos de operacioacuten
El deterioro y los magros resultados financieros de PEMEX aparecen una vez que debe
pagar sus impuestos El problema fundamental de la deuda a traveacutes de los Pidiregas se
refleja en el deterioro del patrimonio de PEMEX y en los enormes costos que acarrean y
que deberaacuten cubrirse en el futuro La peacuterdida cb la capacidad de produccioacuten de crudo que
parece haber alcanzado una cima y el deterioro en las reservas son el efecto de la poliacutetica
antieconoacutemica que se aplica en PEMEX que deberaacute cambiar tarde o temprano si es que se
quiere mantener la riqueza petrolera
185
Capiacutetulo 7 Restitucioacuten de reservas
Capiacutetulo 7 L a restitucioacuten de reservas
La restitucioacuten de reservas en un tema fundamental en la visioacuten de largo plazo de la
actividad petrolera Una restitucioacuten insuficiente es el efecto de magras inversiones o de un
acelerado ritmo de extraccioacuten o de ambas En este capiacutetulo se presenta cuaacutel ha sido la
evolucioacuten en torno al ritmo de renovacioacuten de las reservas y cuaacute es la implicacioacuten que eacutesta
ha tenido tanto en la capacidad productiva como en el nivel de reservas probadas El
capiacutetulo tiene tres secciones La primera hace referencia al ritmo de extraccioacuten de crudo La
segunda parte presenta el caacutelculo de la renovacioacuten de las reservas y se revisa como han
evolucionado otros paiacuteses La uacuteltima parte de este capiacutetulo presenta tres escenarios
prospectivos en los cuales se persigue contestar la pregunta acerca de iquestcuaacutento duraraacuten las
reservas con las condiciones actuales de produccioacuten asimismo se presenta un monto
aproximado de las inversiones requeridas para incrementar la produccioacuten y el nivel de
reservas para lo cual se establecen supuestos de la demanda domeacutestica y de las
exportaciones
7 Ritmo de extraccioacuten de reservas
El marco teoacuterico en el que se fundamenta la restitucioacuten de reservas es el de la
sustentabilidad que baacutesicamente habla de utilizar adecuadamente los recursos prolongando
su vida uacutetil sin comprometer el bienestar de las generaciones futuras (Godard 1994) Para
el caso del petroacuteleo en general para el caso de los recursos no renovables se discute la
imposibilidad de hablar de sustentabilidad porque cualquier tasa de extraccioacuten positiva
agotaraacute un stock finito (Turner 1988) Sin embargo en el caso de los recursos no
renovables el concepto de sustentabilidad debe ampliarse no soacutelo al agotamiento del
recurso sino a la posibilidad de prolongar la vida de eacuteste y desarrollar bienes sustitutos en
este caso energeacuteticos alternos al petroacuteleo
Algunos autores mencionan que las tasas de extraccioacuten de petroacuteleo deben estar por
debajo de las tasas de restitucioacuten o de substitucioacuten (Pearce 1998)
Como vimos en el capitulo anterior el ritmo de extraccioacuten debe adecuarse al ritmo de
crecimiento de la demanda y a la disposicioacuten de reservas En los uacuteltimos antildeos la extraccioacuten
de crudo evolucionoacute de forma creciente Mientras que entre 1980 y 1985 la extraccioacuten
crecioacute a ritmo de 27 por ciento promedio anual en los cinco antildeos posteriores crecioacute a una
187
Capiacutetulo 7 Restitucioacuten de reservas
tasa de soacutelo 22 por ciento y entre 1990 y 1995 la extraccioacuten crecioacute soacutelo el 29 por ciento
No obstante entre 1995 y 2000 la extraccioacuten se intensificoacute y crecioacute a una tasa promedio
anual de 112 por ciento misma que decayoacute a 8 por ciento anual entre 2000 y 2006 Cabe
mencionar que estos datos de nada sirven si no se les relaciona con la tasa de restitucioacuten de
reservas de petroacuteleo En este sentido es indispensable hacer el caacutelculo de restitucioacuten de
reservas para observar si existe coherencia entre la extraccioacuten de crudo y la reposicioacuten del
mismo
72 Tasa de restitucioacuten de reservas
Antes de comenzar con los escenarios en cuanto a la restitucioacuten de reservas y la relevancia
que toman en la relacioacuten reservasproduccioacuten parece adecuado enunciar una definicioacuten de
la tasa de restitucioacuten e identificar la evolucioacuten que ha tenido en Meacutexico en los uacuteltimos 25
antildeos La tasa de restitucioacuten de reservas probadas desarrolladas se define como la parte de
petroacuteleo que se antildeade al nivel de reservas probadas una vez que se descuenta el volumen
de la produccioacuten o extraccioacuten entre un antildeo y otro es el petroacuteleo nuevo antildeadido como
proporcioacuten del petroacuteleo extraiacutedo (Barbosa 2002)
En el caacutelculo realizado se restoacute a las reservas probadas del antildeo el total de extraccioacuten de
ese mismo antildeo cuyo resultado llamaremos reserva remanente del antildeo t Enseguida se
consideroacute el valor de las reservas del antildeo t + a las que se sustrajeron las reservas
remanentes del antildeo t obteniendo como resultado la cantidad de reservas que se antildeadieron
entre el antildeo y el antildeo + De la relacioacuten entre estos dos caacutelculos y el nivel de extraccioacuten
obtenemos la tasa de restitucioacuten de reservas El cuadro 71 resume los pasos del caacutelculo
Cuadro 71 Caacutelculo de la Tasa de restitucioacuten de Reservas probadas desarrolladas
(reservas antildeo ) - (extraccioacuten antildeo t) r reservas residuales del antildeo f
(reservas antildeo t ) - (reservas residuales antildeo )= reservas antildeadidas
antildeo +
Tasa de restitucioacuten de reservas =- reservas antildeadidas antildeo +
reservas extraiacutedas 1M
( ) - ( - O tasa Je restitucio n =
Fuente Elaboracioacuten propia en base al concepto de restitucioacuten de reservas
188
Capiacutetulo 11 Restitucioacuten de reservas
Con la foacutermula propuesta y los datos sobre reservas probadas y produccioacuten de Meacutexico
en el anuario de la British Petroleum se obtuvo la tasa de restitucioacuten de reservas de los
uacuteltimos 25 antildeos (1980-2005) y que se presenta en el cuadro 72
Antes de empezar con la exposicioacuten respecto a la reposicioacuten de reservas es pertinente
hacer algunas aclaraciones En 1998 la forma en que eran definidas las reservas probadas
es modificada y se reclasifican cerca de 20 mil millones de reservas probadas que no
estaban desarrolladas en reservas probables y posibles Asimismo en el 2002 son
reclasificadas otras 2 mil reservas probadas en probables lo anterior explica una
disminucioacuten importante de las reservas misma que es descontada de la serie de reservas
probadas eliminando asiacute el impacto de la reclasificacioacuten en el caacutelculo de la tasa de
reposicioacuten
Bajo esos supuestos al inicio del periodo en 1980 las reservas probadas desarrolladas
de petroacuteleo se ubicariacutean en 25 mi l millones de barriles si en ese mismo antildeo se extrajeron
777 millones de barriles se esperariacutea que las reservas de 1981 se ubicaran en 24 mil 400
millones de barriles No obstante las reservas probadas fueron de 34 mil 400 millones de
barriles es decir se dio un incremento de las reservas de 10 mil millones de barriles con lo
que la tasa de restitucioacuten se ubicoacute en maacutes del 1000 por ciento (10 000 mbd 777 mbd)
Como se observa en el cuadro 72 en los dos antildeos posteriores a pesar de que la
extraccioacuten crecioacute a tasas de 17 por ciento la reposicioacuten de reservas fue del 100 por ciento
Los antildeos siguientes no manifestaron una buena reposicioacuten de reservas ya que de lo
extraiacutedo se logroacute reponer entre el 25 y 30 por ciento En 1988 cuando la produccioacuten no
crecioacute se presentoacute una reposicioacuten de reservas negativa de 4 por ciento En 1992 la tasa de
reposicioacuten se recuperoacute y superoacute los niveles de extraccioacuten El nivel de extraccioacuten se
mantuvo por encima de los 1200 millones de barriles anuales desde 1996 y alcanzoacute un
maacuteximo histoacuterico en 2004 de 1395 millones de barriles (382 mbd) Hacia 2005 tanto la
capacidad de produccioacuten como el nivel de las reservas probadas desarrolladas
disminuyeron en -17 por ciento y 7 por ciento respectivamente la tasa de restitucioacuten se
mantuvo alrededor del 11 por ciento
En el cuadro 72 se observa lo siguiente en la primera columna la evolucioacuten de las
reservas en millones de barriles anuales En la segunda columna la extraccioacuten anual y sus
tasas de crecimiento En la tercer columna se muestran las reservas residuales (columna I -
189
Capiacutetulo 7 Restitucioacuten de reservas
columna2) En la cuarta columna se muestran las reservas agregadas o repuestas En la
quinta columna se muestra la tasa de restitucioacuten que es el resultado de dividir la columna D
entre B Si se compara la columna B con la columna D se puede observar una
desproporcioacuten entre el ritmo de extraccioacuten y el ritmo de agregacioacuten de petroacuteleo nuevo o
anaacutelogamente a una cuenta bancaria mayores retiros de la cuenta que ingresos o abonos en
la misma
Cuadro 72
Meacutexico Evolucioacuten de la tasa de restitucioacuten de reservas 1980-2005 (millones de barriles anuales)
Tasa de Reservas Reservas Tasa de Reservas Extraccioacuten crecimiento residuales repuestas D Restitucioacuten
Antildeos Probadas (A) Anual (B) en C (A-B) (A-C ) DB en 1980 25224 7771 1981 34998 9318 17 24447 1055110 1358 1982 34998 10954 15 34066 93180 100 1983 35096 10695 -2 33903 119340 109 1984 34410 10738 0 34027 38350 36 1985 33593 10629 -1 33336 25680 24 1986 32880 10067 -6 32530 34990 33 1987 32110 10508 4 31873 23670 24 1988 31012 10501 0 31059 -4720 -4 1989 29983 10574 1 29962 2110 2 1990 29298 10866 3 28926 37240 35 1991 28925 11410 5 28211 71360 66 1992 29225 11388 0 27784 144100 126 1993 28776 11432 0 28086 68980 61 1994 27775 11468 0 27633 14220 12 1995 26796 11187 -3 26628 16780 15 1996 26472 11961 6 25677 79470 71 1997 25822 12447 4 25276 54610 46 1998 28399 12771 3 24577 382170 307 1999 28259 12202 -5 27122 113710 89 2000 26940 12593 3 27039 -9880 -8 2001 25424 12994 3 25681 -25670 -20
2002 17196 13085 1 24125 -692860 -533 2003 16039 13830 5 15888 15150 12
2004 14802 13958 1 14656 14600 11
2005 13670 13720 -2 13406 26380 19
1980-2005 13670 29907 675917 1698070 Fuente Caacutelculos propios en base a datos de reservas probadas y produccioacuten para Meacutexico de BP
International Energy Review 2006
190
Capiacutetulo I I Restitucioacuten de reservas
reservas El graacutefico 71 muestra los resultados de este ejercicio para el 2005 Es interesante
observar que ios paiacuteses que presentan una menor relacioacuten reservasproduccioacuten son los que
tienen una mayor tasa de restitucioacuten de reservas a excepcioacuten de Meacutexico Este paiacutes es el
uacutenico que tiene una relacioacuten reservasproduccioacuten en el rango de 10 antildeos y a su vez tiene
una tasa de restitucioacuten de reservas de menos del 11 por ciento En la parte opuesta es decir
en aquellos paiacuteses en donde la relacioacuten reservasproduccioacuten es maacutes amplia se observa que
tienen una tasa de restitucioacuten mucho menor La perspectiva de que el margen de reservas
probadas es de largo plazo vuelve menos urgente la necesidad de restituir tales reservas
Graacutefico 71 Tasa de Restitucioacuten de Reservas de Crudo y relacioacuten reservasproduccioacuten anual
comparacioacuten internacional
I Relacioacuten reservasproduccioacuten bullTasa de restitucioacuten
Fuente Caacutelculos propios en base a datos de reservas probadas y produccioacuten mundial del BP International Energy Review 2006
Es evidente que existe un desequilibrio creciente entre la extraccioacuten y la reposicioacuten de
reservas probadas desarrolladas con una tendencia creciente en la primera y muy poca
agregacioacuten de reservas nuevas a las reservas probadas A diferencia de Meacutexico una tasa de
restitucioacuten razonable permitioacute que otros paiacuteses como Arabia Saudita Venezuela o Kuwait
mantuvieran o inclusive incrementaran sus reservas probadas a pesar de una mayor
extraccioacuten anual y de ser empresas estatales bajo el reacutegimen propietorial En el graacutefico 71
se observa que fuera de la OPEP el paiacutes con maacutes eacutexito en cuanto a la restitucioacuten de reservas
es Brasil que logroacute en 2005 restituir cerca del 200 por ciento del crudo que extrajo Esta
191
Capiacutetulo 7 Restitucioacuten de reservas
divergencia entre Meacutexico y los demaacutes paiacuteses ayuda a mostrar la magnitud del problema
asociado a la disponibilidad de las reservas probadas de petroacuteleo crudo en el tiempo y que
el deterioro de las reservas y de la situacioacuten financiera de la empresa no son fenoacutemenos
intriacutensecos a todas las empresas estatales regidas por normas institucionales similares a las
de Meacutexico
Con el fin de sentildealar que se estaacute ante un problema serio de agotamiento de los recursos
petroleros se elaboraron tres escenarios de largo plazo acerca de la produccioacuten de la tasa de
restitucioacuten y de coacutemo evolucionariacutean las reservas probadas para los supuestos de demanda
exportaciones y de restitucioacuten de reservas
73 Escenarios Prospectivos
El problema de la disponibilidad futura del crudo se evidencia cuando se plantean distintos
escenarios para la capacidad productiva la tasa de restitucioacuten de reservas y su incidencia en
la relacioacuten reservas probadasproduccioacuten en el periodo de 2005 a 2025 Lo primero que se
plantea son supuestos acerca de la evolucioacuten de la produccioacuten la cual estaraacute en funcioacuten de
dos variables la primera la demanda interna que como se vio en el capiacutetulo dos depende
del ritmo de crecimiento de la economiacutea y de la intensidad petrolera de eacutesta la segunda son
las exportaciones sobre las cuales ni el paiacutes ni la empresa tiene alguna obligacioacuten legal de
satisfacer y en los que se pueden establecer varios supuestos como el de que disminuiraacuten
en la medida en que la demanda interna se incremente o que la capacidad productiva no
logre ampliarse Si bien es cierto que el valor de las ventas nacionales crecioacute maacutes que el
valor de las ventas de las exportaciones de crudo desde 1993 a 2006 hay que mencionar
que el petroacuteleo contribuye al balance comercial positivo en buen grado y que buena parte
de las utilidades de PEMEX se logran por las ventas de PEMEX produccioacuten y exploracioacuten
y mucho menos en PEMEX gas o en petroquiacutemica En este sentido una reduccioacuten de las
exportaciones afectariacutea las cuentas comerciales las fiscales y el balance de PEMEX
En el caso de que la poliacutetica de seguridad energeacutetica de los Estados Unidos (paiacutes al que
Meacutexico destina la mayoriacutea de las exportaciones de petroacuteleo) presione al gobierno de
Meacutexico para que satisfaga su demanda el escenario sobre la capacidad productiva seriacutea
muy diferente
192
Capitulo 7 Restitucioacuten de reservas
Como la tasa de reposicioacuten depende del volumen de produccioacuten y de la actividad
exploratoria para que se encuentren reservas se plantean tres escenarios sobre eacutesta que
involucran supuestos sobre la demanda interna y sobre el nivel de las exportaciones
1 En el primero se hace el supuesto de que existiraacuten los cambios tecnoloacutegicos
necesarios que hagan que la economiacutea crezca sin que se incremente la demanda
interna de crudo y que podriacutea sugerir un uso maacutes eficiente de los recursos
energeacuteticos y petroleros con lo cual la economiacutea creceriacutea utilizando una cantidad
constante por lo que la demanda de crudo no creceraacute y se mantendriacutea el mismo
nivel de 2005 En ese mismo sentido asumiremos que el nivel de las
exportaciones tampoco creceraacuten con lo cual supondremos un nivel de extraccioacuten
equivalente al de 2005 en los siguientes veinte antildeos
2 El segundo escenario de extraccioacuten supone un crecimiento paulatino de la
demanda interna equivalente al pronoacutestico calculado a traveacutes del meacutetodo de
miacutenimos cuadrados ordinarios utilizando la tendencia lineal histoacuterica desde 1965
hasta 2005 mismo que mostroacute un ritmo de crecimiento promedio anual de 2 por
ciento aproximadamente Asimismo se plantea que la produccioacuten creceraacute en la
misma proporcioacuten que la demanda interna lo cual indica que Meacutexico no
incrementariacutea el nivel de sus exportaciones ni cederiacutea hacia posibles presiones del
mercado externo que abastece por lo que el nivel de las exportaciones serta el
mismo que se registroacute en el 2005
3 En el tercer escenario se sugiere una disminucioacuten de la capacidad productiva
petrolera mexicana de 3 por ciento anual (el registrado entre 2005 y 2006) junto
con un incremento de la demanda interna de 2 por ciento anual (el mismo del
escenario 2) por lo que se supone una disminucioacuten de las exportaciones que en
teacuterminos de la ley son residuales y se atienden una vez que la demanda interna ha
sido cubierta
El cuadro 72 resume los escenarios propuestos en torno a los niveles de extraccioacuten En
la primera columna se muestra el primer escenario eacuteste hace referencia al supuesto de que
la demanda interna y las exportaciones no variacuteen SIacute bien es cierto que es un supuesto poco
realista para efectos de compararlo con los demaacutes escenarios nos seraacute uacutetil La segunda
193
Capitulo 7 Restitucioacuten de reservas
columna muestra el escenario dos en el que se asume un crecimiento de la demanda y una
poliacutetica en donde las exportaciones son constantes a niveles de 2005 (178 mbd) La
tercera columna presenta el escenario en donde la produccioacuten descrece a un ritmo promedio
anual de 3 por ciento la demanda crece y las exportaciones disminuyen
Cuadro 73 Escenarios Propuestos sobre produccioacuten demanda y exportaciones de crudo
Escenarios propuestos sobre extraccioacuten de crudo (millones de barriles diarios)
1 2 T )
01ananda interna y expoliaciones constante de 2005)
En millones de bantildeiles diarios
(crecimiento de la demanda interna pronosticado mediante el meacutetodo de
miacutenimos cuadrados ordinarios y exportaciones al mismo nivel de 2(105
En millones de bantildeiles diarios
(disminucioacuten de la capacidad productiva tendencia de 2006
( -3 anual) e incremento de la demanda interna pronosticado con
miacutenimos cuadrados) En millones de barriles diarios
Produccioacuten Demanda Expolshy Produccioacuten Demanda Ex por Produccioacuten Demanda Expor
Total Total Interna iaciones Total Total Interna Tac iones Total Interna Tac ion es Antildeu diaria Anual m h d mbd diaria Anual m bd mbd Total Anual m bd mtvd 20(15 376 13724 l 98 17X 3 76 13724 198 178 376 13724 l 98 ( 78 2006 376 13724 1 98 178 393 14344 215 178 365 13323 215 150 20(171 376 13724 198 178 398 14527 22 178 353 12885 22 133 2008 376 13724 198 178 402 14673 224 178 342 12483 224 118 2(109 376 13724 198 178 407 14855 229 178 331 12082 229 102 2010 376 13724 198 178 411 15001 233 178 32_0 11680 233 087 2011 376 13724 [ 98 178 4 16 15184 238 1 78 3 08 11242 238 0 70 2012 376 1372 4 1 98 1 78 42 1533 242 178 297 10841 242 055 2013 376 13724 198 178 424 15476 246 178 286 10439 246 0 40 2014 376 13724 198 178 428 15622 25 178 274 10001 25 024 2015 376 13724 198 178 432 15768 254 178 263 9600 254 009 2016 376 13724 198 178 436 15914 258 178 252 9198 258 -006 2017 376 13724 198 178 44 1606 262 178 241 8797 262 -021 2018 376 13724 198 178 444 16206 266 178 229 8359 266 -0 37 2019 376 13724 1 98 1 78 4 47 16315 2 69 178 2 (8 7957 269 -0 51 2020 376 13724 198 178 451 16461 273 178 207 7556 273 -066 2021 376 13724 198 178 455 16607 277 178 196 7154 277 -081 2022 376 13724 198 178 46 1679 282 178 184 6716 282 -098 2023 376 13724 198 178 464 16936 286 178 173 6315 286 -113 2024 376 13724 198 178 469 17118 291 178 162 5913 291 -129 2025 3 76 13724 198 1 78 473 172645 295 1 78 150 5475 2 95 -145
Fuente Escenarios propuestos caacutelculos propios Escenarios de la EIA Outlook 2006 publicacioacuten del DOF
A l mantener tanto la produccioacuten como la demanda interna constantes en el primer
escenario no existiria ninguacuten cambio por lo que las cifras pertenecientes al bloque del
escenario 1 se mantendriacutean invariables en todo el periodo En el caso de que la demanda
se incrementara de acuerdo al pronoacutestico de miacutenimos cuadrados (escenario 2) eacutesta
creceriacutea a una tasa promedio anual de 2 por ciento y pasariacutea de 198 millones de barriles
diarios en 2005 a 295 millones de barriles diarios en el 2025 Si las exportaciones se
mantuvieran constantes en 178 millones de barriles diarios la produccioacuten deberiacutea crecer a
una tasa promedio anual de 12 por ciento y pasar de 376 millones de barriles diarios en
194
Capiacutetulo II Restitucioacuten de reservas
2005 a 473 millones de barriles diarios en el 2025 En el escenario 3 la produccioacuten
descenderiacutea a una tasa promedio anual de 3 por ciento (la registrada entre 2005 y 2006) y
manteniendo el supuesto de crecimiento de la demanda interna en primer lugar caeriacutean las
exportaciones y la demanda interna dejariacutea de ser cubierta comenzando una etapa de
importacioacuten de crudo hacia el 2016 antildeo en el que la produccioacuten no alcanzariacutea a cubrir los
niveles de la demanda obviamente el excedente exportable desapareceriacutea y con ello los
ingentes recursos financieros y fiscales que el sector petrolero genera
Restitucioacuten de reservas
En iacuteo referente al esfuerzo que pudiera lograrse para reponer las reservas extraiacutedas se
supondraacuten tres tasas alternativas de reposicioacuten
1 La primera supone el nivel actual de casi 20 por ciento
2 La segunda seraacute similar a la de alguacuten paiacutes exportador de crudo como es el caso de
Venezuela en donde la tasa de reposicioacuten es de poco maacutes de 40 por ciento
3 Por uacuteltimo se plantea la hipoacutetesis de reposicioacuten de reservas de un paiacutes que no es
exportador pero que ha modificado su modelo de organizacioacuten petrolera y que tiene
avances importantes en cuanto a la autosuficiencia de petroacuteleo es el caso de Brasil
cuyo esfuerzo de reponer reservas supera ampliamente el de Meacutexico al ser de maacutes
de casi 100 por ciento (Veacutease graacutefico 71)
731 Escenario i
Como principio al planteamiento de las perspectivas sobre las reservas probadas de petroacuteleo
crudo con la poliacutetica de mantener el nivel de produccioacuten de 2005 (1372 millones de
barriles al antildeo) y una tasa de restitucioacuten de reservas de 20 por ciento las reservas pasaran
de 13 670 millones de barriles en 2005 a 12 572 millones de barriles en el 2006 es decir se
habriacutean incorporado 274 millones de barriles Bajo este esquema de produccioacuten y a
consecuencia de una baja restitucioacuten de reservas en un monto que es 80 por ciento inferior
a las extraiacutedas se conduciriacutea a una situacioacuten de total agotamiento del recurso hacia el antildeo
2017
Continuando con el mismo nivel de produccioacuten y una tasa de restitucioacuten de reservas de 40
por ciento la evolucioacuten de las reservas mejorariacutea considerablemente Con esta tasa de
restitucioacuten la evolucioacuten de las reservas permitiriacutea mantener el mismo nivel de produccioacuten
195
Capiacutetulo II Restitucioacuten de reservas
hasta el antildeo 2021 cuando las reservas se ubicariacutean los 495 millones de barriles las cuales
no alcanzariacutean para cubrir la produccioacuten supuesta de 1372 millones de barriles
Una tasa de restitucioacuten de reservas de 100 por ciento con el mismo nivel de produccioacuten
de 2005 (demanda y exportaciones constantes) permitiriacutea mantener constante del nivel de
las reservas Esta tasa de restitucioacuten permitiriacutea antildeadir los 1372 millones de barriles al antildeo
por lo que bajo un nivel constante de produccioacuten de 2005 se garantizariacutea la disponibilidad
de petroacuteleo permanente sin duda este un escenario poco probable
El cuadro N 74 muestra la evolucioacuten de las reservas con cada una de las tasas de
restitucioacuten a un mismo nivel de produccioacuten En las primeras cuatro columnas se muestra la
evolucioacuten de la produccioacuten diaria con sus dos componentes (demanda y exportaciones) y la
produccioacuten anual que seriacutea la misma en todos los antildeos En los siguientes bloques de
columnas se muestra la evolucioacuten de las reservas a las diferentes tasas de restitucioacuten en la
primera se muestra el resultado de descontar el nivel de produccioacuten y de sumar las reservas
antildeadidas en cada uno de los antildeos la segunda columna muestra lo que hubiera quedado en
caso de que no se hubieran antildeadido reservas y la tercer muestra el monto de reservas
antildeadidas a cada una de las tasas El uacuteltimo bloque muestra los antildeos de disponibilidad de
crudo a cada tasa de restitucioacuten Cabe mencionar que esa estructura es la misma en la que
estaacuten presentados los demaacutes escenarios
Desde luego que antildeadir cada vez maacutes reservas o incrementar la capacidad productiva
demandariacutea de una buena cantidad de inversiones que bajo el actual esquema fiscal y de
Pidiregas es difiacutecil de solventar el tema sobre las inversiones seraacute tratado maacutes adelante una
vez que se hayan presentado todos los escenarios prospectivos
196
Capiacutetulo 7 Restitucioacuten de reservas
Cuadro 74 Escenario 1 Produccioacuten demanda y exportaciones constantes a niveles de 2005
A ntilde o
Produccioacuten millones de barriles diarios
Demanda Interna millones de barriles diarios
Exportaciones mbd
Produccioacuten millones de barriles al antildeo (P)
Evoluc ioacuten de reservas probadas con Rest i tucioacuten
A ntilde o
Produccioacuten millones de barriles diarios
Demanda Interna millones de barriles diarios
Exportaciones mbd
Produccioacuten millones de barriles al antildeo (P)
20 de repos ic ioacuten 40 de reposic ioacuten 100 de repos ic ioacuten 20 40 100
A ntilde o
Produccioacuten millones de barriles diarios
Demanda Interna millones de barriles diarios
Exportaciones mbd
Produccioacuten millones de barriles al antildeo (P)
20 de repos ic ioacuten 40 de reposic ioacuten 100 de repos ic ioacuten
Arlos de disponibilidad
A ntilde o
Produccioacuten millones de barriles diarios
Demanda Interna millones de barriles diarios
Exportaciones mbd
Produccioacuten millones de barriles al antildeo (P)
E v o l u c i oacute n de reservas
(R) Millones de barriles
Reservas residuales ( R - P )
Reservas incorporadas al antildeo
Evo luc ioacuten de reservas (R) Millones de barriles
Reservas residuales
Reservas incorporadas al antildeo
E v o l u c i oacute n de reservas ( R ) Millones de barriles
Reservas residuales
Reservas incorporadas al antildeo
Arlos de disponibilidad
2005 376 198 1 78
13724 136700 13670 13670 100 100 100
2006 376 198 178
13724 125721 122976 2745 128466 122976 5490 136700 122976 13724 92 94 100
2007 3 76 198 l 78 13724 114742 11199 7 274 5 12023 1 114742 5490 13670 0 122976 13724 84 88 100
2008 376 198 178
13724 103762 101018 274 5 111997 106507 5490 136700 122976 13724 76 82 100
2009 376 198 1 78
1372 4 9278 3 90038 2745 10376 2 9827 3 5490 136700 12297 6 13724 68 76 100
2010 376 198 1 78 13724 81804 79059 2745 95528 90038 5490 136700 122976 13724 60 70 100
2011 376 198 1 78
1372 4 70825 68080 274 5 87294 8180 4 5490 13670 0 122976 13724 52 64 100
2012 3 76 198 1 78
13724 59846 57101 2745 79059 7357 0 5490 136700 122976 13724 44 58 100
2013 376 198 178
13724 48866 46122 274 5 70825 65335 549 0 13670 0 122976 13724 36 52 100
2014 3 76 198 1 78
1372 4 3788 7 35142 274 5 6259 0 5710 1 5490 136700 12297 6 13724 28 46 100
2015 376 198 178
13724 26908 24163 274 5 54356 48866 5490 136700 122976 13724 20 40 100
2016 376 198 178
1372 4 15929 13184 2745 4612 2 4063 2 5490 136700 122976 1372 4 i 2 34 100
2017 37b 1 98 178
13724 4950 2205 274 5 37887 32398 5490 136700 122976 13724 04 28 100
2018 376 198 178
13724 -6030 -8774 274 5 29653 24163 5490 13670 0 122976 13724 -04 22 100
2019 376 198 1 78 13724 -17009 -19754 274 5 21418 1592 9 5490 136700 122976 13724 -12 16 100
2020 376 198 178 13724 -27988 -30733 2745 13184 7694 5490 136700 122976 13724 -20 10 100
2021 3 76 198 l 78 13724 -38967 -4171 2 2745 4950 bull540 5490 136100 122976 13724 -28 04 100
2022 376 198 178 13724 -49946 -52691 274 5 -3285 -8774 5490 136700 122976 13724 -36 -02 100
2023 376 198 178 1372 4 -60926 -63670 2745 -1151 9 -17009 5490 I36700 122976 1372 4 -44 -08 100
2024 376 198 1 78 13724 -71905 -74650 274 5 -1975 4 -25243 5490 136700 122976 13724 -52 -14 100
2025 376 198 178
13724 -82884 -85629 2745 -27988 -33478 549 0 13670 0 12297 6 13724 -60 -20 100
Fuente Caacutelcu los propios en base a datos de reservas probadas y producc ioacuten de M eacute x i c o publicados en BP International Energy Review 2006
197
Capiacutetulo II Restitucioacuten de reservas
732 Escenario 2
Como se mencionoacute en el segundo escenario el probable incremento de la produccioacuten
obedeceriacutea uacutenicamente al paulatino crecimiento de la demanda interna de crudo mediante el
pronoacutestico de miacutenimos cuadrados ordinarios y bajo el supuesto de que el volumen de las
exportaciones fuera igual al del 2005
En este sentido la demanda interna de crudo alcanzariacutea de 215 millones de barriles
diarios en el 2006 y manteniendo constantes las exportaciones (en 178 mbd)) la
produccioacuten requerida seriacutea de 393 millones de barriles diarios (maacutes de 1 434 millones de
barriles en el antildeo) El continuo incremento de la demanda interna necesitariacutea de un
crecimiento de la produccioacuten que oscilariacutea por encima de los 4 millones de barriles diarios
hacia el antildeo 2008 y esta tendencia creciente se mantendriacutea hasta alcanzar los 473 millones
de barriles diarios en el 2025 La tendencia creciente de la demanda y en el supuesto de que
pudiera incrementarse la produccioacuten con una tasa de restitucioacuten de reservas de 20 por
ciento volveriacutea insuficiente la disponibilidad de crudo hacia el antildeo 2016 Por otra parte si el
esfuerzo por restituir reservas fuera de 40 por ciento se prolongariacutea las reservas hacia el
antildeo 2020 mientras que una restitucioacuten de 100 por ciento todaviacutea brindariacutea la posibilidad de
prolongar el abasto de crudo por lo menos maacutes allaacute del horizonte planteado de 2025 Por
supuesto en todo caso primero tendriacutean que crearse las condiciones suficientes para
alcanzar los niveles de produccioacuten que el incremento de la demanda provocariacutea todo ello
considerando que el nivel de las exportaciones se mantuviera intacto al nivel de 2005
Asiacute se puede demostrar que mantener el nivel de restitucioacuten de 20 por ciento el actual
apenas cubririacutea la demanda de crudo interno y el nivel de exportaciones de 2005 hacia el
antildeo 2016 un periodo que no parece de corto plazo
199
Capiacutetulo 7 Restitucioacuten de reservas
Cuadro 75 Escenario 2 Exportaciones constantes (niveles de 2005) y evo luc ioacuten de la p roducc ioacuten y de la demanda usando m iacute n i m o s cuadrados ordinarios
Antildeo
Produccioacuten millones de barriles diarios
Demanda Inlerna mil lones de barriles diarios
Exportaciones mbd
Produccioacuten millones de barriles al antildeo P
Evolucioacuten de reservas probadas con Restitucioacuten
Antildeo
Produccioacuten millones de barriles diarios
Demanda Inlerna mil lones de barriles diarios
Exportaciones mbd
Produccioacuten millones de barriles al antildeo P
2 0 de reposicioacuten 4 0 de reposicioacuten 100 de reposicioacuten 2 0 4 0 100
Antildeo
Produccioacuten millones de barriles diarios
Demanda Inlerna mil lones de barriles diarios
Exportaciones mbd
Produccioacuten millones de barriles al antildeo P
2 0 de reposicioacuten 4 0 de reposicioacuten 100 de reposicioacuten
Antildeos de disponibilidad
Antildeo
Produccioacuten millones de barriles diarios
Demanda Inlerna mil lones de barriles diarios
Exportaciones mbd
Produccioacuten millones de barriles al antildeo P
Evolucioacuten de reservas R
Reservas residuales ( R - P )
Reservas incorporadas al antildeo
Evolucioacuten de reservas
Reservas residuales
Reservas incorporadas al antildeo
Evolucioacuten de reservas
Reservas residuales
Reservas incorporadas al antildeo
Antildeos de disponibilidad
2005 376 198 1 78
13724 13670 0 13670 13670 10 0 100 10-0
2006 393 215 178
14345 125845 122976 286 9 128714 122976 5738 137321 122976 14345 8 8 9 0 9 6
2007 398 22 178
14527 114406 111500 2 9 0 5 120180 114369 5811 137503 122976 14527 7 9 83 9 5
2008 402 224 178
14673 102813 99879 2 9 3 5 111522 105653 5869 137649 122976 14673 70 76 9 4
2009 407 229 178
14856 91112 88140 297 1 102792 96849 5942 137832 122976 14856 61 69 9 3
2010 411 233 178
1500 2 79256 76256 3 0 0 0 93937 87936 6001 137978 122976 15002 5 3 63 92
2011 416 238 178
1 5 1 8 4 67292 64255 3 0 3 7 85009 78935 6074 138160 122976 1 5 1 8 4 4 4 56 91
2012 42 242 178
15330 55174 52108 3 0 6 6 75957 69825 6132 138306 122976 15330 3 6 50 9 0
2013 424 246 178
15476 42939 39844 3 0 9 5 66817 60627 6190 138452 122976 15476 2 8 43 89
2014 428 25 178
15622 30587 27463 3 1 2 4 5759 0 51341 6249 138598 122976 15622 2 0 37 89
2015 432 254 178
15768 18119 14965 3 1 5 4 48275 41968 6307 138744 122976 15768 11 31 8 8
2016 436 258 178
15914 5534 2351 3 1 8 3 38873 32507 6366 138890 122976 15914 0 3 24 8 7
2017 44 262 1 78
16060 -7168 -10380 3 2 1 2 29383 22959 6424 139036 122976 16060 - 0 4 18 8 7
2018 444 266 178
16206 -19987 -23228 3 2 4 1 19805 13323 6482 139182 122976 16206 - 1 2 12 8 6
2019 447 269 178
16316 -32930 -36193 3 2 6 3 10125 3599 6526 139292 122976 16316 - 2 0 06 8 5
2020 451 273 178
16462 -45953 -49246 3 2 9 2 394 -6190 6585 139438 122976 16462 - 2 8 00 8 5
2021 455 277 178
16608 -59093 -62415 3 3 2 - 2 -9424 -1606 7 6643 139584 122976 16608 - 3 6 -06 8 4
2022 46 282 178
16790 -72343 -75701 3 3 5 8 -19316 -26032 6716 139766 122976 16790 - 4 3 -12 8 3
2023 464 286 178
16936 -85746 bull89133 3 3 8 7 -29331 -36106 6774 139912 122976 16936 -51 -17 8 3
2024 469 291 178
17119 -99258 -102682 3 4 2 4 -39420 -46267 6847 140095 122976 17119 - 5 8 -23 8 2
2025 473 295 178
17265 -112924 -116376 3 4 5 3 -49633 -56538 6906 140241 122976 17265 - 6 5 -29 81
Fuente Caacutelculos propios en base a datos de reservas probadas y produccioacuten de M eacute x i c o publicados en BP Iniernattonal Energy Review 2006
201
Capiacutetulo II Restitucioacuten de reservas
733 Escenario 3
Para este escenario se advirtioacute un supuesto en el cual la capacidad productiva disminuiriacutea
en la misma tendencia que lo hizo entre 2005 y 2006 y se supuso tambieacuten un crecimiento
de la demanda interna pronosticado con el meacutetodo de miacutenimos cuadrados ordinarios El
nivel de las exportaciones seriacutea afectado por ambos supuestos pues disminuiriacutean en la
misma cuantiacutea en que la produccioacuten lo hiciera y en el mismo nivel en que la demanda
interna aumentara En este sentido la evolucioacuten de las exportaciones mantendriacutea un
decrecimiento acelerado hasta el 2015 antildeo en el que las exportaciones dejariacutean de
ocasionarse con la consecuente peacuterdida de recursos financieros y de divisas que esto
implicariacutea
En cuanto a la evolucioacuten de las reservas y pese a la disminucioacuten de la produccioacuten con una
tasa de reposicioacuten de 20 por ciento las reservas se agotariacutean en el 2020 Para el caso en que
la tasa de restitucioacuten fuera de 40 por ciento las reservas aun cubririacutean la produccioacuten por un
buen nuacutemero de antildeos Desde luego ante una produccioacuten en descenso y con una tasa de
restitucioacuten de 100 por ciento las reservas aguantariacutean para muchos antildeos maacutes
203
Capiacutetulo 7 Restitucioacuten de reservas
Cuadro 76 Escenario 3 disminucioacuten de la capacidad productiva tendencia de 2006 (-3 anual) disminucioacuten de las exportaciones e incremento de la demanda interna pronosticado con miacutenimos cuadrados
Demanda Produccioacuten Interna Produccioacuten mil lones mil lones millones de barriles de barriles Exportaciones de barriles al
Antildeo diarios diarios mbd antildeo P
Evolucioacuten de reservas probadas con Restitucioacuten
Demanda Produccioacuten Interna Produccioacuten mil lones mil lones millones de barriles de barriles Exportaciones de barriles al
Antildeo diarios diarios mbd antildeo P
2 0 de reposicioacuten 4 0 de reposicioacuten 100 de reposicioacuten 2 0 4 0 100 Demanda
Produccioacuten Interna Produccioacuten mil lones mil lones millones de barriles de barriles Exportaciones de barriles al
Antildeo diarios diarios mbd antildeo P
2 0 de reposicioacuten 4 0 de reposicioacuten 100 de reposicioacuten
Antildeos de disponibilidad
Demanda Produccioacuten Interna Produccioacuten mil lones mil lones millones de barriles de barriles Exportaciones de barriles al
Antildeo diarios diarios mbd antildeo P Evolucioacuten de reservas R
Reservas residuales ( R - P )
Reservas incorporadas at antildeo md h
Evolucioacuten de reservas
Reservas residuales
Reservas incorporadas al antildeo mdb
Evolucioacuten de reservas
Reservas residuales
Reservas incorporadas al ano mdb
Antildeos de disponibilidad
2005 376 198 178 13724 136700 13670 13670 100 100 100
2006 365 215 15 13323 125641 122976 2665 128305 122976 5329 136299 122976 13323 94 96 102
2007 353 22 133 12885 114895 112318 2577 120136 114983 5154 135861 122976 12885 89 93 105
2008 342 224 118 12483 104507 102010 2497 112245 107252 4993 135459 122976 12483 84 90 109
2009 331 229 102 12082 94440 92024 2416 104595 99762 4833 135058 122976 12082 78 87 11 2
2010 32 233 087 11680 84695 82359 2336 97185 92513 4672 134656 122976 11680 73 83 115
2011 308 238 07 11242 75263 73015 2248 90002 85505 4497 134218 122976 11242 67 80 119
2012 297 242 055 10841 66189 64021 2168 83096 78760 4336 133817 122976 10841 61 77 123
2013 286 246 04 10439 57437 55349 2088 76431 72256 4176 133415 122976 10439 55 73 128
2014 274 25 024 10001 48998 46998 2000 69993 65992 4000 132977 122976 10001 49 70 133
2015 263 254 009 9600 40917 38997 1920 63831 59992 3840 132576 122976 9600 43 66 138
2016 252 258 -006 9198 33157 31317 1840 57911 54232 3679 132174 122976 9198 36 63 144
2017 241 262 -021 8797 25718 23959 1759 52232 48713 3519 131773 122976 8797 29 59 150
2018 229 266 -037 8359 18593 16922 1672 46779 43435 3343 131335 122976 8359 22 56 157
2019 218 269 -051 7957 11826 10235 1591 41603 38420 3183 130933 122976 7957 15 52 165
2020
2021
207 273 -066 7556 5380 3869 1511 36668 33646 3022 130532 122976 7556 07 49 173 2020
2021 196 277 -081 7154 -744 -217 5 1431 31974 29113 2862 130130 122976 7154 -01 45 182
2022 184 282 -098 6716 -6555 -7898 1343 27507 24820 2686 129692 122976 6716 -10 4 1 193
2023 173 286 -113 631 5 -12008 -13271 1263 23316 20791 2526 129291 122976 6315 -19 37 205
2024 162 291 -129 5913 -17140 -18323 1183 19367 17002 236 5 128889 122976 5913 -29 33 218
2025 15 295 -145 5475 -21958 -23053 1095 15644 13454 2190 128451 122976 5475 -40 29 235
Fuente Caacutelculos propios en base a datos de reservas probadas y produccioacuten de M eacute x i c o publicados en B P iexclntemaiitmal Energy Review 2006
205
Capiacutetulo 7 Restitucioacuten de reservas
El panorama de la relacioacuten reservasproduccioacuten con la incorporacioacuten de supuestos maacutes
o menos realistas en cuanto a la reposicioacuten de reservas y a la evolucioacuten de la produccioacuten
preveacute un agotamiento de reservas probadas con una tasa de restitucioacuten de reservas 10 por
ciento en un lapso de 17 antildeos para los escenario 1 y 2 que son los maacutes optimistas en
cuanto a la evolucioacuten de la demanda las exportaciones y la produccioacuten El planteamiento
de un escenario con un nivel inmutable de las exportaciones y de la demanda interna
implica asumir un nulo crecimiento en el aprovisionamiento de las exportaciones
mexicanas hacia el exterior y de la demanda nacional bajo este supuesto y con una tasa de
reposicioacuten de 10 por ciento (veacutease escenario l propuesto) las reservas durariacutean hasta el
2024
74 Capacidad productiva y escenarios propuestos
El anaacutelisis y caacutelculo de la tendencia del consumo interno y su proyeccioacuten arroja un
crecimiento de la demanda interna de Meacutexico de 26 millones de barriles diarios promedio
anual entre 2005 y 2025 Dejando invariable el nivel de las exportaciones respecto de la
produccioacuten el crecimiento de la demanda interna requeririacutea una produccioacuten de 47 millones
de barriles diarios promedio anual en el periodo 2005 a 2025 la cual soacutelo se lograriacutea si las
reservas son restituidas maacutes allaacute de las tasas de restitucioacuten propuestas
En caso de mantener la tendencia de la demanda interna y de las exportaciones (veacutease
escenario 2) la capacidad productiva del periodo 2005 a 2025 deberiacutea ser de 53 millones
de barriles diarios como promedio anual para satisfacer la propuestas demanda externa e
interna
El caso en donde disminuye el nivel de las exportaciones (veacutease escenario 3) necesitariacutea
una capacidad productiva de 47 millones de barriles diarios en el periodo estudiado
75 Las inversiones requeridas
En los paacuterrafos anteriores se mostroacute que la capacidad productiva y la disponibilidad de
reservas son esenciales para satisfacer los niveles crecientes de demanda tanto externa
como interna A l respecto la Agencia Internacional de Energiacutea (AIE la agencia de energiacutea
de los paiacuteses de la OCDE) sugiere que la peacuterdida de capacidad productiva y la creciente
demanda induciraacuten a un aumento de las inversiones en el sector petrolero en todo el mundo
207
Capiacutetulo I I Restitucioacuten de reservas
De acuerdo con este organismo la exploracioacuten y el desarrollo dominaraacuten la inversioacuten en el
sector petrolero representando maacutes del 70 por ciento de total a lo largo del periacuteodo 2001not
2030deg Se necesitaraacute alrededor de un cuarto de la inversioacuten en el sector upstream
(exploracioacuten y desarrollo) para satisfacer la creciente demanda El resto seraacute necesario para
contrarrestar el descenso natura] en la produccioacuten de los pozos que ya estaacuten en produccioacuten
y aquellos que comenzaraacuten a producir en el futuro Siguiendo con la AIE los yacimientos
offshore (mar adentro) representaraacuten casi un tercio del aumento de la produccioacuten desde la
actualidad hasta el 2030 pero ocuparaacuten una mayor proporcioacuten de la inversioacuten ya que su
desarrollo es maacutes costoso
La declinacioacuten de la capacidad productiva en Meacutexico y la baja tasa de restitucioacuten
apuntan a que soacutelo con grandes montos de inversioacuten podria revertirse la situacioacuten montos
de los que PEMEX no dispone ya que las presiones presupuestarias del Estado restringen la
cantidad de ganancias que el organismo puede reservar para propoacutesitos de inversioacuten y por
lo tanto aumenta su necesidad de obtener preacutestamos La capacidad de endeudamiento es
para PEMEX cada vez maacutes restringida y por lo tanto la posibilidad de contar con
suficientes inversiones en exploracioacuten e incrementar la capacidad de produccioacuten es cada
vez maacutes limitada
Bajo este escenario tener una certeza razonable acerca del monto de las inversiones
requeridas en Meacutexico para explorar y desarrollar reservas toma la mayor relevancia
Conforme la actividad exploratoria y de extraccioacuten ha avanzado la posibilidad de encontrar
petroacuteleo en campos terrestres disminuye por lo tanto la actividad exploratoria debe
abocarse a buscar petroacuteleo debajo del subsuelo de aguas profundas Ante este hecho no
soacutelo la exploracioacuten encuentra mayores dificultades tambieacuten lo hacen la perforacioacuten
evaluacioacuten produccioacuten y recuperacioacuten del petroacuteleo
La evolucioacuten de la innovacioacuten tecnoloacutegica en el aacutembito de la exploracioacuten y desarrollo
de petroacuteleo ha avanzado pero se requieren de una gran variedad de herramientas de
ingenieriacutea cuyo costo de adquisicioacuten o de arrendamiento resulta demasiado caro Una
enorme variedad de meacutetodos como la gravimetriacutea la siacutesmica por reflexioacuten la interpretacioacuten
preliminar de los registros e imaacutegenes adquiridos durante la perforacioacuten revisiones
Global Energy Investment Outlook International Energy Agency O C D E 2001 en www i ea o rqTe xtba sewo rk2003
208
Capitulo 7 Restitucioacuten de reservas
satelitales interpretacioacuten detallada de los registros modelos geoloacutegicos direccionamiento
de una barrena para maximizar el contacto del pozo con las formaciones productivas y toda
una serie de tecnicismos forman parte de los costos de exploracioacuten desarrollo y produccioacuten
que necesariamente deben trasladarse a los requerimientos de invers ioacuten 2
Las caracteriacutesticas de cada yacimiento de petroacuteleo propician diferentes costos en cada
una de las etapas de que se compone la actividad petrolera El mayor gasto se desempentildea
en las actividades de exploracioacuten y en desarrollo de los campos a estos gastos les
acompantildea una buena cantidad de incertidumbre que hace aun maacutes costosa su ejecucioacuten
Algunas de las dificultades que encontramos para realizar el caacutelculo de los costos globales
de antildeadir petroacuteleo nuevo a la capacidad productiva fueron los siguientes
En cada antildeo se antildeaden o disminuyen tanto equipos exploratorios como de
perforacioacuten o de desarrollo
El descubrimiento de campos es cada vez menos probable y la posibilidad de que
contengan petroacuteleo econoacutemicamente explotable puede ser o no limitada
De lo anterior se deduce que se erogan demasiados recursos en campos de
desarrollo o de exploracioacuten que al final pueden resultar no productivos con lo cual
una gran cantidad de dinero invertida en esos campos no es redituable
Los costos de la actividad petrolera son altamente riesgosos y resulta difiacutecil
obtener un costo promedio de cuaacutento cuesta antildeadir un barril de petroacuteleo a la
produccioacuten diaria
Ademaacutes conforme avanza la etapa de explotacioacuten la presioacuten natural que se ejerce
en el pozo va disminuyendo por lo que es necesario incorporar tecnologiacuteas que
aumenten la presioacuten y seguirlo explotando Por supuesto esas tecnologiacuteas
demandan maacutes inversiones cuyo monto dependeraacute de las caracteriacutesticas de cada
pozo
Ante esas restricciones resulta extremadamente difiacutecil estimar exactamente el costo de
antildeadir un barril de petroacuteleo a la produccioacuten diaria No obstante PEMEX ejecuta sus
operaciones de exploracioacuten y desarrollo a traveacutes de contratos de obra puacuteblica es decir
K 2 Para una revisioacuten detallada sobre los meacutetodos de exploracioacuten desarrollo y produccioacuten veacutease Christie A Soluciones submarinas (2(X)0) Oilfiacuteeld Review 11 n 4 en liacutenea Nota el resumen de los contratos de obra puacuteblica asi como sus montos se localizan en el anexo de esta lesis
209
Capiacutetulo 7 Restitucioacuten de reservas
con la incorporacioacuten de capitales privados a las actividades que constitucionalmente estaacuten
reservados al gobierno Las licitaciones y los montos de estos contratos son publicados por
PEMEX y son una importante herramienta en la que basamos el caacutelculo aproximado de
antildeadir un barril de petroacuteleo a la produccioacuten diaria Cabe sentildealar que se utilizaron los
montos entre el 2005 y 2006 para estimar el costo del probable incremento de la capacidad
productiva
Antes de avanzar hacia la explicacioacuten del caacutelculo conviene mencionar que las
operaciones de PEP se realizan en cuatro regiones las cuales requieren distintos montos de
capital para su funcionamiento Por lo tanto en el caacutelculo consideramos el monto de capital
invertido en y el porcentaje que aportan a la produccioacuten total de crudo De esta manera se
obtuvo el costo diario de incrementar en un barril la produccioacuten de cada regioacuten En torno a
la produccioacuten supuesta se utilizoacute la tasa de crecimiento promedio de la produccioacuten diaria
de crudo del periodo 1980-2005 la tasa resultante fue de dos por ciento Utilizando esa tasa
promedio supusimos un aumento de la produccioacuten de 2005 de aproximadamente 3 759
millones de barriles diarios a 3 850 millones de barriles diarios en 2006 es decir 910 mil
barriles diarios maacutes Lo que en el antildeo resultariacutea una produccioacuten adicional de 332 millones
de barriles
Para obtener el costo de la produccioacuten diaria antildeadida se dividioacute la produccioacuten diaria
esperada entre el monto diario del capital contratado por PEMEX en cada una de las
regiones Finalmente el promedio de los resultados por regioacuten es el costo estimado de
explorar desarrollar y producir un barril diario adicional de petroacuteleo diario
Cuadro 77 Meacutexico Costo de adicionar un barril de petroacuteleo a la capacidad
Regioacuten
Regioacuten Marina (noroeste y suroeste) 80
productiva diaria
Produccioacuten Anual esperada entre 2005 y 2006 (millones de bantilde iles al antildeo) en base a tasa de crecimiento promedio del periodo 1980not2005
26857
Monto anual para lograr la produccioacuten esperada (millones de doacutelares)
Produccioacuten Diaria esperada (miles de barriles diarios) (A)
280 164 740 7335
Monto Diario (millones de doacutelares) (B)
Monto por barril (doacutelares por barril) (BA)
767574 10464
210
Capiacutetulo 7 Restitucioacuten de reservas
Regioacuten Sur 44662274 1575 122362 7769
Regioacuten Norte Q Q 7 6 M R 2 iexcl 2X2(gt 7936 3 o
Total 33 572 332793662 919 911763 10019
C O S T O P R O M E D I O DE LA ADICIOacuteN DE UN B A R R I L DE PETROacuteLEO C R U D O DIARIO 8 723 dolares
Fuente caacutelculos propios en base a contratos de obra puacuteblica y produccioacuten de crudo de 2005
De acuerdo con nuestros caacutelculos el monto de capital que se requiere para antildeadir un
barril diario de petroacuteleo a la capacidad productiva de Meacutexico es de 8 mil 723 doacutelares Lo
cual implica que si hay que aumentar la capacidad productiva en 910 mil barriles diarios
se deben invertir (8723 x 910000= 7937 millones de doacutelares) en el periacuteodo Es decir poco
maacutes de 10 mil millones al antildeo eso sin considerar los montos requeridos para mantener la
produccioacuten actual de aproximadamente unos 37 millones de doacutelares anuales
Ante este panorama y considerando las proyecciones de los diferentes escenarios de
nuestra investigacioacuten para satisfacer las demandas interna y externa en el periodo 2005not
2025 la inversioacuten requerida promedio anual en el caso en que la produccioacuten deba satisfacer
la tendencia creciente de la demanda (externa e interna) la produccioacuten actual de 37
millones de barriles diarios deberiacutea incrementarse en 16 millones de barriles diarios para
alcanzar los 53 millones que ambas demandas suponen es decir que en un promedio de
veinte antildeos se requeririacutea un monto de inversioacuten de 13 mil novecientos millones de doacutelares
anuales casi doscientos ochenta mi l millones de doacutelares en el periodo 2005 a 2025 Si por
otro lado se disminuye paulatinamente el nivel de las exportaciones para satisfacer soacutelo la
demanda interna la produccioacuten deberaacute alcanzar 475 millones de barriles diarios en el
periodo de 2005 a 2025 es decir 105 millones de barriles diarios lo cual sugiere que se
demandaraacuten aproximadamente 9 mil ciento sesenta millones de doacutelares anuales y cerca de
ciento ochenta y cuatro mil millones de doacutelares en todo el periodo Ninguna de las dos
alternativas parece barata y si consideramos lo prolongado que resulta hacer redituables los
yacimientos de crudo la poliacutetica petrolera de dejar sin dinero a PEMEX seraacute cada vez mas
irracional Los mecanismos de regulacioacuten a los que estaacute sujeto PEMEX por parte de la
Secretariacutea de Hacienda deberaacuten ser maacutes conscientes de lo costoso que resulta seguir
difiriendo las inversiones Evidentemente la inversioacuten record de los uacuteltimos seis antildeos de 10
mil doacutelares anuales es decir 1666 millones de doacutelares anuales en exploracioacuten y desarrollo
resultariacutea insuficiente para los montos de inversioacuten requerida en los escenarios propuestos
211
Capiacutetulo I I Restitucioacuten de reservas
Lo anterior sugiere que la disponibilidad de petroacuteleo resulta cada vez maacutes costosa y si las
restricciones econoacutemicas y fiscales siguen privando en PEMEX seraacute muy complicado que
se logre llegar a esos niveles de produccioacuten todo ello sin contar que el nivel de las reservas
tambieacuten tendriacutea que incrementarse notablemente
76 El governmet take en el futuro
El caacutelculo de la renta petrolera presentado en el Capiacutetulo 5 fue de aproximadamente 433
mil millones de pesos (unos 40 mil millones doacutelares) lo cual indica que PEMEX tendriacutea
suficiente dinero para hacer frente a las inversiones requeridas en los escenarios planteados
Sin embargo la presioacuten fiscal restringe de manera vigorosa esos recursos Para la
Secretariacutea de Energiacutea las inversiones requeridas son de 48 mi l millones de doacutelares de
2001 al 2006 de las cuaacuteles el gobierno solo puede financiar el 54 por ciento es decir de los
9 mil seiscientos millones de doacutelares por antildeo requeridos el gobierno financiariacutea 5 mi l cien
millones 8 4 En caso de que las proyecciones de inversioacuten requeridas de la Secretariacutea de
Energiacutea se cumplieran se preveacute un deacuteficit de tales inversiones en las actividades de
exploracioacuten y produccioacuten de 44 por ciento En cambio si se cumplen nuestros escenarios el
gobierno soacutelo podriacutea cubrir el 26 por ciento de las inversiones requeridas con una
produccioacuten creciente y el 55 por ciento en caso de que disminuyan las exportaciones es
decir se tendriacutea un deacuteficit de inversioacuten de 74 y 45 por ciento respectivamente Estos
requerimientos de inversioacuten refuerzan la disyuntiva planteada entre permitir el acceso de
capitales privados que suplan el deacuteficit o la de implementar una reforma fiscal en la que el
Estado no extraiga maacutes la renta de PEMEX permitiendo su autonomiacutea para lo cual
requeririacutea de la reduccioacuten del gasto o de la obtencioacuten de recursos financieros de otras
alternativas fiscales
Si los pronoacutesticos de la EIA de produccioacuten y de precios se cumplieran los ingresos de
PEMEX podriacutean variar enormemente asimismo government take cambiariacutea radicalmente
en cada uno de los escenarios y podriacutea ser o no un incentivo que motive el cambio del
modelo del sector petrolero de Meacutexico Por ejemplo si se cumpliera el pronoacutestico de
referencia de la EIA y se mantuviera la misma proporcioacuten de government take de 2005 (40
mil millones de doacutelares aproximadamente) el gobierno podriacutea dejar a PEMEX maacutes de 47
mil millones de doacutelares en el primer antildeo como parte del contract take Si bien a lo largo de
S 4 Programa Sectorial de Energiacutea Programa Sectorial de Energiacutea 2001-2006
212
Capiacutetulo 7 Restitucioacuten de reservas
periodo la parte del contract take tiende a disminuir se generariacutean los suficientes recursos
para hacer frente con capital propio a las necesidades del sector Incluso si se cumple el
perfil de bajo precio PEMEX podriacutea obtener una buena cantidad de recursos para financiar
sus inversiones Y lo mismo ocurririacutea si se cumple el escenario de precios altos
Cuadro 78 Escenario de Referencia de la E I A Precio
Doacutelares por
barril
Produccioacuten Diaria Millones de
barriles
Produccioacuten Anual Millones de
Barriles
Precio Produccioacuten
Anual
Diferencia con uuml o v e m m e n t Take de 2005
(40 mmdd)
2006 6I8 39 14235 879037 479037
2007 595 39 14235 846832 446832
2008 572 39 14235 814633 414633
2009 542 40 14600 791488 391488
2010 512 40 14600 747456 347456
2011 485 40 14600 707827 307827
2012 462 41 14965 691673 291673
2013 450 41 14965 673619 273619
2014 444 42 15330 680802 280802
2015 446 42 15330 683883 283883
2016 448 43 15695 703341 303341
2017 452 43 15695 709742 309742
2018 456 44 16060 733002 333002
2019 460 44 16060 739553 339553
2020 465 45 16425 763269 363269
2021 471 46 16790 790502 390502
2022 477 46 16790 800988 400988
2023 483 47 17155 829115 429 H 5
2024 489 47 17155 839610 439610
2025 496 48 17520 868416 468416
Fuente Elaboracioacuten propia con datos de la EIA
Una u otra solucioacuten demandan de la creacioacuten de acuerdos y de profundas reflexiones de
cada uno de los actores vinculados con la renta petrolera en donde se privilegie el
crecimiento y modernizacioacuten de la capacidad productiva de PEMEX pero ademaacutes sugiere
la creacioacuten de un alto grado de consenso en torno a priorizar la restitucioacuten de las reservas y
su prolongacioacuten con el fin de mantener la produccioacuten y asegurar su abasto por el mayor
tiempo posible Todo ello involucra no una sino varias reformas poliacuteticas que se deberaacuten
atender en diferentes arenas lo que complica aun maacutes su realizacioacuten En el siguiente
213
Capiacutetulo 7 Restitucioacuten de reservas
capiacutetulo se muestran las distintas perspectivas de los actores relevantes en torno a esta
cuestioacuten y se dilucidan las arenas de poliacutetica en donde el problema de PEMEX podriacutea ser
discutido
Conclusiones al capiacutetulo
En este capiacutetulo hemos visto el efecto de la poliacutetica petrolera aplicada en Meacutexico El
resultado de esa poliacutetica es una magra reposicioacuten reservas que es la base para que la
actividad petrolera se desarrolle El planteamiento de escenarios en cuanto a la produccioacuten
y al esfuerzo de incorporacioacuten de petroacuteleo nuevo muestra que se estaacute ante una grave
situacioacuten de posible agotamiento de las reservas probadas De no concretarse una poliacutetica
de Estado que incida en la reclasificacioacuten de las reservas probables y posibles a probadas la
actividad petrolera y los recursos fiscales que genera se pondraacuten en riesgo Hemos visto que
las inversiones que se requieren para explorar desarrollar y producir un barril de petroacuteleo al
diacutea son muy grandes La posicioacuten de mantener sin recursos a PEMEX concatena la
posibilidad de que otros actores ademaacutes de PEMEX arriben a la industria petrolera
mexicana lo cual seriacutea motivo de una amplia discusioacuten y de reflexiones desde todos los
aacutembitos poliacuteticos sociales y econoacutemicos
214
Capiacute tu lo S iquestHac ia la apertura tic las actividades de exploracioacuten y producc ioacuten de los hidrocarburos mexicanos
Capiacutetulo 8 iquestHacia la apertura de las actividades de exploracioacuten y produccioacuten de
los hidrocarburos mexicanos
En los capiacutetulos que anteceden a este uacuteltimo se mostroacute que el deterioro en el nivel de
reservas probadas y de la capacidad productiva plantea el agotamiento del modelo que se
instauroacute en Meacutexico para la organizacioacuten de la exploracioacuten y produccioacuten (EampP) de
hidrocarburos a partir de la nacionalizacioacuten y maacutes concretamente a partir de 1980 cuando
se privilegioacute el petroacuteleo como fuente de divisas y recursos fiscales La ruptura de la
integracioacuten vertical de la industria mexicana de los hidrocarburos a traveacutes de la
autorizacioacuten a capitales privados en la distribucioacuten almacenamiento y comercializacioacuten de
gas natural la privatizacioacuten de la petroquiacutemica y las alianzas con empresas extranjeras para
la refinacioacuten de crudo marcaron la pauta que advierten una especie de desmonopolizacioacuten
de sector petrolero Pese a las reformas no se frenoacute el agudo retraso de la industria que se
refleja en la disminucioacuten acelerada de las reservas probadas en una produccioacuten que
disminuyoacute despueacutes de una tendencia creciente por maacutes de diez antildeos y en el deterioro
financiero de PEMEX al que se suma un endeudamiento en el corto y en el largo plazo
Asimismo el reacutegimen fiscal que se aplica no es coherente con las estrategias de inversioacuten
de PEMEX porque drena por completo las ganancias de la empresa marginando asiacute las
posibilidades de inversioacuten y de crecimiento De lo anterior se desprenden al menos cuatro
preguntas
iquestQueacute alternativas financieras existen para que se renueven las reservas y se consolide la
salud financiera de PEMEX
-iquestEs sostenible el status quo de la industria petrolera mexicana
-iquestEs factible una reforma fiscal que implique la reduccioacuten de la renta petrolera para el
Estado y otros grupos sociales
-iquestEs factible implementar un proceso de apertura con participacioacuten del sector privado en las
actividades upstream modificando el reacutegimen de propiedad o que deacute tal reforma sin
modificar el reacutegimen de propiedad
En el aacutenimo de contestar esas preguntas este capiacutetulo que antecede a las conclusiones
ademaacutes de estimular la discusioacuten del actual modelo de produccioacuten petrolera en Meacutexico y de
proponer el diaacutelogo de los actores relevantes a fin de obtener consensos respecto a las
necesidades de reformas y las direcciones que eacutestas podriacutean tomar pretende esbozar una
215
C a p iacute t u l o X iquestHacni la apertura Je las actividades de explorac ioacuten y p roducc ioacuten de los hidrocarburos mexicanos
alternativa que permita mayores cantidades de inversioacuten que fortalezcan y prolonguen las
condiciones de la industria petrolera mexicana El capiacutetulo se divide en cuatro apartados
La primera parte presenta algunas reflexiones de la privatizacioacuten que fue una tendencia en
Latinoameacuterica despueacutes de la crisis de los ochenta
La segunda parte esgrime sobre una urgencia de renovar el modelo de organizacioacuten
petrolera en Meacutexico En la tercera y cuarta seccioacuten se presentan las principales
caracteriacutesticas del status quo y cuaacutel es la factibilidad poliacutetica para que se deacute un cambio de
eacuteste
81 La tendencia privatizadora
Mientras que en Meacutexico las actividades de EampP estaacuten vedadas al capital privado en la
industria petrolera internacional se hacen presentes nuevas regias en particular para las
actividades EampP orientadas hacia la creacioacuten de marcos maacutes flexibles de regulacioacuten y la
reduccioacuten de los impuestos que los gobiernos cobran a las empresas petroleras
multinacionales
En general esta es una tendencia concordante con lo que se presentoacute en los demaacutes
sectores de la economiacutea en donde se le dio mayor preponderancia al sector privado no solo
en la provisioacuten de bienes y ciertos servicios sino en la creacioacuten de infraestructura y en la
acumulacioacuten de capital humano (Burki 1999)
Despueacutes de la crisis de la deuda de los antildeos ochenta y en el marco de las reformas
estructurales se desencadenoacute en Meacutexico y en el resto de Ameacuterica Latina la aplicacioacuten de las
propuestas de poliacuteticas orientadas hacia el Ajuste Estructural y la Estabilizacioacuten
Econoacutemica basadas en los lincamientos de los organismos multilaterales que Burki (1999)
sintetiza en
1 la liberalizacioacuten de la economiacutea (desregulacioacuten y apertura) y
2 la redefmicioacuten del papel del Estado (privatizacioacuten y focalizacioacuten)
En el caso de los hidrocarburos se utilizoacute entre otros factores la caiacuteda del muro de
Berliacuten y el derrumbe del campo socialista para impulsar la privatizacioacuten de las empresas
publicas petroleras (Boueacute 2002) Se habiacutea logrado al fin demostrar que la era del
dominio de la ideologiacutea sobre la racionalidad econoacutemica habiacutea llegado a su f i n (Boueacute
20022) Por otra parte los cambios en el mercado mundial especialmente el aumento en la
oferta OPEP indujeron cambios radicales en la poliacutetica de la OPEP (Puyana et al 1997)
216
Capitulo 8 Hacia la apertura de las actividades de explorac ioacuten y producc ioacuten de los hidrocarburos mexicanos
La mayoriacutea de los paiacuteses exportadores considera ahora que para ampliar esa capacidad
productiva se requiere de la participacioacuten de capitales privados sobre todo provenientes
del exterior (De la Vega 200313)
La privatizacioacuten o la incorporacioacuten de capitales privados en las empresas puacuteblicas fue
presentada como la solucioacuten oacuteptima de la ineiacuteiciencia del sector puacuteblico y la viacutea para
reducir el gasto y el deacuteficit puacuteblicos De esta suerte se estariacutea construyendo una nueva
estructura en beneficio de la economiacutea global en esa estructura los intereses de los paiacuteses
consumidores y de las compantildeiacuteas petroleras internacionales vuelven a predominar en
detrimento de los paiacuteses productores exportadores (Mommer 2002196) Es por ello que la
nueva estructura cambiariacutea el papel de las compantildeiacuteas petroleras nacionales de recolectoras
de impuestos para sus Estados a promotoras de la inversioacuten extranjera con bajos niveles de
imposicioacuten fiscal (Mommer 2002196)
En el caso de Meacutexico el proceso de privatizacioacuten adquirioacute diversas modalidades seguacuten
el sector de que se tratara y en el sector petrolero especiacuteficamente las tendencias
privatizadoras en el aacutembito de la EampP petrolera ha sido el maacutes lento el maacutes complejo y el
de mayores dificultades tanto internas como externas (Alvarez 19979)
Cabe hacer algunas precisiones sobre la apertura y la privatizacioacuten En teacuterminos de
varios autores una apertura no necesariamente es sinoacutenimo de privatizacioacuten entendida
como la venta de activos puacuteblicos es decir una apertura petrolera puede ser compatible con
el mantenimiento de los derechos de propiedad a favor de la nacioacuten de los recursos del
subsuelo (Puyana 2005) (De La Vega 1999) (Mommer 2002) En torno a estos dos
conceptos la teoriacutea puntualiza dos aspectos esenciales la orientacioacuten poliacutetica y la
orientacioacuten econoacutemica (Madet 2000)
La orientacioacuten poliacutetica
La privatizacioacuten puede ser transferir de forma permanente de las empresas puacuteblicas por
medio de otorgamiento de tiacutetulos o por contratos de gestioacuten concesiones arrendamiento etc
Alternativamente puede ser la abolicioacuten del monopolio privado Brodkin (1993) Asiacute la
privatizacioacuten tambieacuten tiene implicaciones directas sobre los liacutemites del Estado e
implicaciones indirectas sobre la distribucioacuten del poder poliacutetico los beneficios sociales y
los valores (Brodkin 199352)
217
Cupiacute lu lo H iquest r i a d a la apertura de las actividades de explorac ioacuten y producc ioacuten de los hidrocarburos mexicanos
Desde una oacuteptica poliacutetica las privatizaciones pueden ser de tres tipos en el sentido
poliacutetico pragmaacutetica taacutectica y sisteacutemica (Feigenbaum 1999) La primera se presenta corno
solucioacuten a problemas inmediatos Por ejemplo la necesidad inmediata de recursos
financieros a veces justifica este tipo de privatizacioacuten Para ello la privatizacioacuten aparece
como una solucioacuten administrativa para un problema funcional A tal efecto es un cambio en
la organizacioacuten de alcanzar ciertos objetivos
Mientras que la primera ocurre en aacutereas despolitizadas la privatizacioacuten taacutectica ocurre
en aacutereas que son totalmente politizadas es decir es maacutes utilizada por el oportunismo
poliacutetico Por ejemplo en el Reino Unido y Francia las primeras razones de las
privatizaciones eran la necesidad de una plataforma de los partidos de los conservadores
para distinguirse de los socialistas (Feigenbaum 1999)
La privatizacioacuten sistemica puede tomar por una parte la forma de cambios tansitorios
en a) la capacidad de movilizar los intereses b) los valores culturas y las expectativas y
por la otra cambios reestructuracioacuten (legal poliacutetica y econoacutemica) no transitoria en los
arreglos institucionales de la sociedad La privatizacioacuten crea nuevos intereses los cuales
influiraacuten en las instituciones poliacuteticas cuando las poliacuteticas puacuteblicas las amenacen o cuando
su influencia poliacutetica pueda generar nuevas oportunidades de ganancia
La desmonopolizacioacuten de PEMEX desde el punto de vista poliacutetico no puede
encasillarse en una sola de las tres formas de privatizacioacuten enunciadas
Si bien en este trabajo se afirmoacute el caraacutecter poliacutetico de la industria petrolera mexicana y
que la privatizacioacuten pragmaacutetica como dice Feigenbaum no aparece en aacutereas politizadas
la desmonopolizacioacuten de PEMEX se asemeja a la privatizacioacuten pragmaacutetica toda vez que
las reformas aperturistas de 1995 en materia de gas natural y de gas licuado de petroacuteleo se
presentaron como la uacutenica forma de resolver la falta de recursos financieros para que
PEMEX pudiera enfrentar una demanda creciente de este combustible La apertura en el
transporte distribucioacuten y almacenamiento de gas tendriacutea como objetivo fundamental
complementar los esfuerzos de PEMEX para incrementar la disponibilidad de gas natural
permitiendo la participacioacuten de los sectores social y privado de la economiacutea en las
actividades de transporte almacenamiento y distribucioacuten de gas^^En este sentido la
Exposicioacuten de motivos de la iniciativa que reforma la ley reglamentaria del artiacuteculo 27 constitucional en el ramo petrolero en Diario oficial de la federacioacuten mayo de 1995
218
Capiacutetulo 8 iquestHaciacutea la apertura de las actividades de exploracioacuten y produccioacuten de los hidrocarburos mexicanos
apertura a capitales privados adquiere la fonna pragmaacutetica de privatizacioacuten pues obedece a
necesidades inmediatas de falta de recursos y a un problema meramente funcional
En lo referente al aspecto taacutectico y seguacuten los argumentos del gobierno la
desmonopolizacioacuten respondioacute a
1 El aumento en las importaciones de gas
2 Reactivar la produccioacuten de gas no asociado en cuencas estrictamente gasiacuteferas
como la de Burgos para reducir las importaciones
3 Los compromisos internacionales adquiridos con motivo de la crisis financiera de
1995 que se resolvioacute con el apoyo del gobiernos de EUA y la firma del Oil
Proceess Facility Agreement (OPFA) en el cual se usaron los ingresos petroleros
como colateral del preacutestamo otorgado a Meacutexico El paiacutes se obligoacute a privatizar la
generacioacuten eleacutectrica y la petroquiacutemica compromiso no del todo satisfecho
(Rousseau 2006)
En este sentido la desmonopolizacioacuten se justificoacute taacutecticamente porque al elevarse el
nuacutemero de agentes econoacutemicos en el transporte de gas se reduciriacutean los costos y creceriacutean
los beneficios para PEMEX y los consumidores Rousseau 1 (2006) Es probable que el
eacutenfasis en estos beneficios haya sido la herramienta taacutectica maacutes importante en el momento
en que se llevoacute dicha reforma la cual de acuerdo a Olea (2005) fue la primera en la cual
hubo consulta puacuteblica a usuarios inversionistas potenciales instituciones financieras y
acadeacutemicas y a agencias reguladoras internacionales No obstante el trasfondo de los
acuerdos que se firmaron con los Estados Unidos sugiere que los cambios obedecieron a
una creciente demanda y una reducida oferta por parte de PEMEX y a presiones externas
La decisioacuten de la apertura implicoacute abrir a la inversioacuten privada el sector downstream y
reservar a PEMEX las actividades upstream (Rousseau 2006)
El aspecto sisteacutemico de la privatizacioacuten se manifiesta en la redefinicioacuten de las
atribuciones del Estado que se concretan a traveacutes de PEMEX La reforma dio via libre al
establecimiento de normas rcgulatorias que estuvieron enfundadas en la Comisioacuten
reguladora de Energiacutea (CRE) y propicioacute el cambio de un monopolio estatal a un monopolio
privado Un sistema de transporte o de distribucioacuten de gas natural por duelos se considera
un monopolio natural ya que un usuario no tendriacutea ninguacuten otro medio para conseguir el
combustible por lo mismo una vez que realiza instalaciones para consumir gas natural se
219
Capiacute tu lo 8 iquestHac ia la apertura de las actividades de explorac ioacuten y p roducc ioacuten de los hidrocarburos mexicanos
vuelve usuario cautivo dependiente de un solo proveedor (Manzo 1996) y (Estrada
2004) De esa forma el caraacutecter de la privatizacioacuten sistemica aparece en la
desmonopolizacioacuten de PEMEX pues se crearon condiciones no transitorias en cuanto al
mercado del gas natural y aparecieron nuevos actores e intereses que aunque de manera
leve modificaron el status quo de la industria petrolera de Meacutexico En este sentido lo que
se planteoacute fue una privatizacioacuten justificada por argumentos pragmaacuteticos que escondiacutean
razones taacutecticas abrir la actividad gasiacutefera al capital privado evitando el debate de la
reforma constitucional
82Urgencia de una reforma en la industria petrolera mexicana
Se ha advertido las reservas probadas de crudo al ritmo de produccioacuten actual alcanzan para
10 antildeos horizonte que soacutelo es probable si se soslaya que el desarrollo de nuevas
tecnologiacuteas o la disminucioacuten de la demanda interna y externa podriacutean revertir esa tendencia
y prolongar la vida uacutetil de las reservas maacutes allaacute de lo esperado Es poco probable que se
presente una aceleracioacuten en el ritmo de la produccioacuten debido a la declinacioacuten de Cantarell
(ver capiacutetulo 6) y como la demanda tiene una tendencia creciente seraacute necesario revertir la
tendencia de la produccioacuten lo que requiere inversiones muy superiores a las que realiza
PEMEX Esas inversiones no son posibles bajo el actual reacutegimen fiscal al que PEMEX estaacute
sometida y tampoco es factible que las cubra la iniciativa privada por el dispositivo
constitucional que limita las reserva al Estado iquestEs factible lograr esos objetivos sin una
reforma a fondo sobre todo si consideramos algunos aspectos muy importantes de la
industria petrolera
1 Las escalas de tiempo de inversioacuten a menudo no se miden en antildeos sino en
deacutecadas Por ejemplo en el Mar del Norte transcurre un lapso promedio de siete
antildeos entre el momento de realizar los gastos de exploracioacuten iniciales y la toma del
compromiso para desarrollar un descubrimiento Transcurren otros tres o cuatro
antildeos maacutes en comenzar la produccioacuten y luego los campos producen por unos veinte
antildeos en promedio para ser abandonados (Baker 1995)
2 En el aacutembito de la EampP abundan los riesgos y la incertidumbre por lo que
para priorizar las inversiones deben considerarse las tasas de intereacutes de los bancos
el valor del dinero en el tiempo y los precios futuros del crudo Si las tasas de
220
Capiacute tu lo K Haciacutea la apertura tic las actividades de explorac ioacuten y p roducc ioacuten de los hidrocarburos mexicanos
intereacutes son altas se reduce la posibilidad de realizar inversiones en EampP Por otro
un proyecto de inversioacuten en EampP implica tomar en cuenta el valor del dinero esto
es la idea de que una cantidad de dinero recibida en alguacuten momento en el futuro
vale menos que la misma cantidad recibida hoy
Las reformas que se llevaron a cabo en los noventa no resarcieron el bajo nivel de las
reservas y existen factores que hacen suponer que la capacidad productiva tenderaacute a
disminuir por la declinacioacuten de Cantarell (Rousseau 2006) y (Shields 2005)
En casi todo el mundo la posibilidad de encontrar petroacuteleo en tierra o en aguas someras
ha disminuido A l respecto Lajous (2006) sugiere que la versioacuten acerca de la baja
posibilidad de encontrar petroacuteleo en tierra en Meacutexico y que soacutelo existe petroacuteleo en aguas
protundas en tirantes que van de 500 a 3000 metros se puede poner en duda Varias
alternativas pueden ampliar las reservas en tierra como la recuperacioacuten secundaria o
terciaria la reubicacioacuten de pozos en estratos profundizando las perforaciones y
manteniendo e multiplicando el nuacutemero de pozos o instalar sistemas de bombeo para
reclasiticar las reservadas de probables en probadas (Lajous 2006) El tropiezo radica en la
renuencia de de la Secretaria de Hacienda y del Congreso de aprobar oportunamente los
recursos necesarios (Lajous 2006)
Sea como fuere las cuestiones teacutecnicas de la posible explotacioacuten en zonas terrestres y
aguas someras se encuentran subordinadas a los acuerdos con la Secretaria de Hacienda y
los arreglos poliacuteticos que puedan darse en el Congreso Mientras tanto existe una opinioacuten
generalizada de que la exploracioacuten debe hacerse en aguas profundas en ese caso si esa es
la opinioacuten que prevalece la buacutesqueda de petroacuteleo deberaacute hacerse en condiciones maacutes
adversas lo cual implica que se demandaraacuten nuevas y maacutes caras tecnologiacuteas no soacutelo para
encontrar los yacimientos sino tambieacuten para explotarlos La exploracioacuten en aguas profundas
es exigente en inversioacuten capacidad de ejecucioacuten y tecnologiacuteas (Baker 2007) Con el actual
modelo resulta complicado cumplir con las tres prerrogativas que Baker menciona y pone
en entredicho la viabilidad del modelo adoptado en la industria petrolera mexicana
Ante esto se plantea la posibilidad de que el Estado mexicano se asocie con empresas
con mayor experiencia y conocimiento tecnoloacutegico en la exploracioacuten explotacioacuten y
desarrollo de crudo en aguas profundas Una de las modalidades de contratacioacuten que la
literatura sugiere son los llamados contratos de riesgo compartido son muy conocidos en
221
Capitulo S iquestHacia la apertura de las actividades de explorac ioacuten y produccioacuten de los hidrocarburos mexicanos
todo el mundo del negocio petrolero y es una modalidad contractual para la exploracioacuten
localizacioacuten perforacioacuten y explotacioacuten de recursos naturales que se encuentran en el
subsuelo de un determinado paiacutes Consiste en asignar la responsabilidad de las inversiones
y los riesgos de explotacioacuten petrolera a la empresa contratista Dependiendo del eacutexito que
se tenga en la exploracioacuten y produccioacuten del hidrocarburo el contratista podraacute recuperar sus
inversiones El pago que recibe el contratista puede ser a traveacutes del pago en efectivo o la
entrega de petroacuteleo lo que se denomina pago en especie (royalty in kind) De este modo el
atractivo radica en que mientras maacutes localice maacutes extraiga y produzca el contratista
independiente mayor seraacute su beneficio (Johnston 1999) En el caso de Meacutexico ese tipo
de contratos no pueden establecerse porque como vimos en el Capiacutetulo 3 las reservas
pertenecen a la nacioacuten y por ende el petroacuteleo que extraiga un privado no puede ser
adjudicado a su nombre Por esta razoacuten los contratos de servicios muacuteltiples son los que han
prevalecido en Meacutexico pues este tipo de contratos implica el pago en efectivo y no en
especie
En el problema de las inversiones de PEMEX yacen mas las cuestiones poliacuteticas que las
teacutecnicas y econoacutemicas propias del sector y la Constitucioacuten que prohibe los contratos
riesgo Es decir la necesidad de inversiones en el sector petrolero considera maacutes los
intereses y las estrategias de los actores que han politizado la industria petrolera por encima
de las necesidades propias del sector y por ende en deterioro del mismo Cualesquiera que
sean las palabras que se utilicen para transmitir la idea lo realmente urgente es adoptar
medidas que permitan el control poliacutetico e incluso juriacutedico a la capacidad del gobierno para
limitar los derechos de propiedad sobre las actividades petroleras y que redundan en la
imposibilidad de que PEMEX pueda financiar sus inversiones con recursos propios La
instauracioacuten de un nuevo modelo debe considerar los intereses de cada uno de los actores
que giran alrededor de la renta petrolera cuya conciliacioacuten no soacutelo depende de la reforma
del modelo de la industria petrolera sino de otro tipo de reformas como la fiscal
Un nuevo modelo de la industria petrolera implica plantear la privatizacioacuten o la
apertura o la reforma fiscal que provea autonomiacutea financiera a PEMEX y la necesidad deshy
que el Estado acceda a otros recursos financieros y saber cuaacuteles seriacutean las consecuencias en
cada uno de los aacutembitos que se ven beneficiados por la renta petrolera directa o
222
Capiacute tu lo X iquestHacia la apertura de las actividades de explorac ioacuten y produccioacuten de los hidrocarburos mexicanos
indirectamente y las ganancias globales de la Nacioacuten determinadas por la posibilidad de
encontrar petroacuteleo nuevo es decir restituir reservas
83 El difiacutecil cambio del Status Quo de la industria petrolera mexicana
Como se ha mencionado en el aacutembito internacional se producen cambios de liberalizacioacuten
y de integracioacuten internacional en el que ha prevalecido la apertura hacia los capitales
privados en las aacutereas upstream de la industria petrolera internacional y presionan el cambio
en PEMEX Meacutexico y su empresa estatal no pueden permanecer indiferentes a estos
cambios (Garciacutea (19991) En concordancia en este trabajo se analizan los cambios
necesarios y viables de la industria petrolera mexicana Ello implica dos posibles escenarios
en el que intervienen diversos actores poliacuteticos con intereses diferentes quizaacute hasta
antagoacutenicos
1 Permitir que PEMEX se asocie con capitales privados para explotar petroacuteleo
crudo para lo cual requeririacutea de una reforma constitucional en los artiacuteculos 27 y
28 En caso de que se permitiera se requeririacutea una segunda reforma que tiene que
ver con el nivel del government take que en Meacutexico se capta y por lo tanto con el
reacutegimen fiscal especial de la industria petrolera que deberiacutea ser modificado para
que las empresas privadas accedieran a invertir de manera conjunta con PEMEX
2 Modificar el reacutegimen fiscal especial de PEMEX para que cuente con suficientes
recursos para su modernizacioacuten y la reproduccioacuten de los principales toacutepicos del
sector petrolero (produccioacuten y reservas) Esta medida implicariacutea el cambio en la
poliacutetica de gasto del gobierno o en otro lado la implementacioacuten de una reforma
fiscal que permita elevar el nivel de los ingresos fiscales no petroleros o una
combinacioacuten de las dos
En el primer caso PEMEX podriacutea llevar a cabo alianzas estrateacutegicas que le permitan
optimizar su produccioacuten y elevar el nivel de las reservas pero tendriacutea consecuencias
importantes en el nivel de los ingresos del gobierno por la disminucioacuten del government
take que representa el 110 por ciento de los ingresos netos de PEMEX Deberaacuten darse dos
puntos de acuerdo disminuir el gasto de gobierno y sustituir los recursos petroleros con
otros ingresos tributarios
223
Capitulo 8 iquestHacia la apertura ele las actividades de explorac ioacuten y producc ioacuten de los hidrocarburos mexicanos
Si se instrumentase una reforma fiscal del segundo tipo ampliando la autonomiacutea
empresarial PEMEX no seriacutean necesarias las alianzas estrateacutegicas dependiendo de si los
recursos liberados son suficientes para las necesidades empresariales
Una y otra alternativa modificariacutea el status quo de la industria petrolera y las dos
demandariacutean cambios en la poliacutetica fiscal por el lado de los ingresos y del gasto
Modificacioacuten del Status Quo
El marco de referencia utilizado para plantear el movimiento del actual status quo de la
industria petrolera seraacute el de los jugadores de veto (veto players) planteado por Tsebelis
(2002) los jugadores de veto son actores individuales o colectivos cuyo acuerdo es
necesario para modificar la legislacioacuten y el status quo Tsebelis (2002) La presencia de
una gran cantidad de jugadores de veto hace maacutes difiacutecil la modificacioacuten del status quo
Estos factores restringen el conjunto-ganador (winset) de poliacuteticas que pueden reemplazar
al status-quo El tamantildeo de este conjunto-ganador tiene importantes consecuencias para la
estabilidad de las poliacuteticas puacuteblicas Cuando el conjunto es pequentildeo tiende a haber mayor
estabilidad de poliacuteticas Ceteris paribus el conjunto-ganador es maacutes pequentildeo a medida que
el nuacutemero de jugadores con veto aumenta su polarizacioacuten aumenta y su cohesioacuten interna
se incrementa sigue Tsebelis (2002)
De esta manera identificaremos primero el nuacutemero de jugadores con veto y lo que
pueden o no hacer que giran en torno a la renta petrolera La separacioacuten de poderes
constitucional determina el nuacutemero de jugadores institucionales con veto Tsebelis (2002)
Por ejemplo el sistema presideneialista tiene un jugador con veto maacutes que el parlamentario
(el presidente) el federalismo implica maacutes jugadores con veto el nuacutemero de caacutemaras
legislativas equivale a jugadores con veto la independencia del poder judicial del banco
central y de las agencias reguladoras agrega jugadores con veto en ciertas aacutereas Asimismo
existen actores poliacuteticos que constituyen jugadores con veto (no institucionales) por
ejemplo aquellos partidos necesarios para lograr una mayoriacutea legislativa La fragmentacioacuten
y polarizacioacuten del sistema poliacutetico determinadas en parte por el sistema electoral son
factores determinantes en este sentido Tsebelis (2002)
El traslado hacia un nuevo modelo de la industria petrolera pretende aplicar esta
literatura al anaacutelisis y al proceso de implementacioacuten de la apertura o de la reforma fiscal
224
Capiacute tu lo 8 iquestHacia la apertura de tas actividades de exploracioacuten y producc ioacuten de los hidrocarburos mexicanos
que permita a PEMEX autonomiacutea y al Estado allegarse de recursos financieros diferentes a
los petroleros
A) Identificacioacuten de los jugadores con veto institucional
Para identificar a los jugadores con veto institucional se propone identificar cuaacuteles son los
actores con capacidad de llevar a cabo propuestas y quieacutenes pueden oponerse bajo el marco
estrictamente legal y constitucional
La Constitucioacuten mexicana soacutelo concede formalmente facultad de veto al Presidente
Desde 1946 hasta el 2000 las elecciones presidenciales fueron dominadas por el Partido
Revolucionario Institucional (PRI) que se trataba del mismo partido edificado desde 1929
el Partido Nacional Revolucionario (PNR) y al que en 1938 se conocioacute como el Partido de
la Revolucioacuten Mexicana (PRM) En esa etapa de dominio el poder de veto del ejecutivo
no teniacutea oposicioacuten sobre todo en un aacutembito con facultades y atribuciones en donde se podiacutea
dar el Congreso A partir del 2000 ninguacuten partido ha conseguido ganar la mayoriacutea en el
Congreso y obliga a los presidentes a negociar con el legislativo y que de hecho tenga que
compartir el privilegio del veto con el congreso en el cual debe conformar alianzas
mayoritarias (Nacif 2002 Bejar 2006)
E l Congreso El poder legislativo recae sobre el Congreso de la Unioacuten es un congreso
bicameral constituido por el Senado de la Repuacuteblica y la Caacutemara de Diputados Como ya se
mencionoacute desde 1997 el Congreso de la Unioacuten no mantiene una mayoriacutea por ninguna
fuerza poliacutetica su composicioacuten refleja la reparticioacuten de las corrientes partidistas en el paiacutes e
indica la complejidad para la formulacioacuten de poliacuteticas (Nacif 2002) (Rousseau 2006)
B) Identificacioacuten de los jugadores con capacidad de incidir en las definiciones poliacuteticas
l Los partidos v las posiciones partidistas
Considerar un cambio en el actual modelo de organizacioacuten petrolera requiere de la
observacioacuten de las posiciones que tienen cada una de las fuerzas poliacuteticas tanto los partidos
y su accionar legislativo como de los diferentes actores que se benefician de la renta
petrolera para asiacute diagnosticar la factibilidad de iniciar o no un proceso de reforma
Las posiciones a favor de la participacioacuten privada
225
Capiacute tu lo 8 iquestHac iacutea la apertura de las actividades de explorac ioacuten y producc ioacuten de los hidrocarburos mexicanos
El Partido Revolucionario Institucional (PRl) El Partido de la Revolucioacuten Institucional
(PRI) mantiene una estrategia en la que busca reunificar al partido a traveacutes de la
recuperacioacuten del apoyo de las bases populares Hacia la opinioacuten puacuteblica la bandera
nacionalista ha sido un fuerte incentivo para militantes que identifican las derrotas recientes
de su partido con el distanciamiento de eacuteste con respecto a los valores de la Revolucioacuten
mexicana (el nacionalismo revolucionario) Como lo demuestran las recientes declaraciones
de Francisco Labastida Ochoa que contendioacute por la presidencia del 2000 y que es Senador
por la LX legislatura y presidente de la Comisioacuten de Energiacutea el petroacuteleo es para los
mexicanos de eso no me cabe la menor duda no aceptaremos ninguna forma de
privatizacioacuten de PEMEX pero admitimos que es urgente una reforma integral del sector
energeacutetico para garantizar la viabilidad y operacioacuten de esta empresa estatal8 6 Sin
embargo debe recordarse que las propuestas de apertura al sector eleacutectrico y al gas natural
se gestaron todaviacutea en el periodo de partido hegemoacutenico La posicioacuten que tome el PRl no
soacutelo podriacutea ser a favor de la reforma sino que podriacutea definir el rumbo de eacutesta pues
cualquier alianza con otra de las dos fuerzas poliacuteticas mayoritarias en el Congreso (PRI y
PRD) lograriacutea una mayoriacutea Por ejemplo cuando se presentoacute la iniciativa de reforma en
torno a la apertura al capital privado en el sector eleacutectrico el PRI emitioacute un documento en
el que expresamente manifestoacute su respaldo al Ejecutivo el Partido Revolucionario
Institucional ha participado en el debate y anaacutelisis de la propuesta presidencial lo ha hecho
para enriquecer su propio punto de vista y para adoptar la posicioacuten que mejor corresponda
al intereacutes nacional a partir de los principales resultados del debate el PRI expresa su
respaldo a la iniciativa presidencial7 Desde Miguel de la Madrid el PRI se transformoacute y
se distancioacute del nacionalismo revolucionario que ahora retoma como una estrategia para
aglutinar sus bases y buscar el retorno a la Presidencia
En resumen el Programa de Accioacuten propuesto para el sexenio 2006-2012 el PRI acepta
que se deben
I mantener estables las reservas probadas de petroacuteleo
Declaraciones de Francisco Labastida Ochoa ante las declaraciones en una videoconferencia de Alan Grenspan en junio de 2007 en donde se pronuncia por una apertura a las inversiones en la explotacioacuten de aguas profundas en el golfo de Meacutexico sugiriendo que de no hacerse se enfrentaraacute una grave crisis fiscal S 7 Documento emitido por el C E N del PRl a la opinioacuten puacuteblica a los trabajadores de la industria eleacutectrica a los diputados y senadores de la L V H legislatura del Congreso de la Unioacuten el 24 de agosto de 1999 disponible en yv vpriorujii_x
226
Capitulo 8 iquestHacia la apertura de las actividades de exploracioacuten y produccioacuten de los hidrocarburos mexicanos
2 fomentar la diversificacioacuten de fuentes energeacuteticas renovables para el futuro
3 el PRl se pronuncia por mantener la rectoriacutea del Estado mexicano respetando la
letra y espiacuteritu de la Constitucioacuten Poliacutetica de los Estados Unidos Mexicanos s s
4 promover alianzas estrateacutegicas para acceder a las tecnologiacuteas y financiamiento
para la explotacioacuten de nuevos yacimientos petroleros y de gas en aguas profundas4
5 fomentar la recuperacioacuten financiera de PEMEX establecer un reacutegimen fiscal para
que le asegure contar con recursos propios y suficientes para cumplir sus objetivos
contratoacute deuda de manera indebida y excesiva que hoy tiene a la entidad en una
circunstancia de quiebra teacutecnica
El Partido Accioacuten Nacional (PAN) El PAN es un partido que desde que se inicioacute la
desmonopolizacioacuten de PEMEX entroacute en debate con en el PRl pero al final siempre mostroacute
apoyo a las iniciativas de reforma en el sector energeacutetico Una vez que se instauroacute en la
Presidencia y como la mayor fuerza poliacutetica en el Congreso en el 2000 la postura de este
partido no se alejoacute de la necesidad de reformar el marco legal para permitir la entrada de
capitales privados en el sector de hidrocarburos Durante el primer sexenio del PAN en la
Presidencia de la Repuacuteblica se presentaron varias iniciativas que ilustran esta posicioacuten a
favor de la iniciativa privada en el upstream de los hidrocarburos
En octubre de 2004 los senadores del PAN presentaron una iniciativa en donde se
solicitoacute reformar el articulo 27 de la Constitucioacuten y varios artiacuteculos de la Ley reglamentariacutea
de eacuteste La cual buscaba reducir la importacioacuten de gas natural no asociado permitiendo
que el gobierno federal concesionara la explotacioacuten de dicho recurso a empresas
constituidas con el 51 por ciento de capital nacional y hasta 49 por ciento de capital
extranjero 4 0 La iniciativa fue aprobada en la caacutemara de diputados con 381 votos a favor y
soacutelo un voto en contra se envioacute al Senado donde fue dictaminada y aprobada con 96 votos
a favor y ninguno en contra En noviembre de 2004 se envioacute al Ejecutivo para su
publicacioacuten La iniciativa no fue aprobada tal y como fue planteada y de hecho no se
modificoacute el artiacuteculo 27 soacutelo se modificoacute la ley reglamentaria a la que se le agregoacute un
K Programa de Accioacuten del PRI disponible en vvwwifeproyramasdeacciuacutenoruuml m Plataforma Electoral 2006 de la Alianza por Meacutexico compuesta por el PRI en vvv y^i (2tiquest im
Iniciativa con proyecto de decreto presentada por el senador Luis Alberto Rico Samaniego del grupo parlamentario del PAN que reforma el artiacuteculo 27 de la Constitucioacuten Mexicana en wwwpansenadogobmylVI ll-l IXdetalleinIacutecIacuteativaplipid- 26-1 76iquestiquestUgtp
227
Capitulo 8 iquestHac ia la apertura de las actividades de explorac ioacuten y producc ioacuten de los hidrocarburos mexicanos
paacuterrafo en el que se exceptuaba de la exclusividad del Estado la recuperacioacuten y
aprovechamiento del gas asociado de los yacimientos de carboacuten mineral
Por otro lado en la plataforma electoral de 2006 el PAN propuso incrementar la
inversioacuten en exploracioacuten para garantizar el abasto futuro de hidrocarburos y acrecentar la
tasa de restitucioacuten de reservas petroleras41 Para lograrlo et PAN advirtioacute que se centrariacutea
en impulsar el establecimiento de alianzas estrateacutegicas para llevar a cabo la exploracioacuten
y explotacioacuten de hidrocarburos en aguas profundas asiacute como en yacimientos compartidos y
en aguas marginales de tal forma que estas alianzas aporten tecnologiacutea y fuentes de
financiamiento indispensable para el desarrollo de estos proyectos 9 2 El PAN no soacutelo estaacute
de acuerdo con la apertura del sector upstream a capitales privados sino que mantiene la
tendencia de desmonopolizacioacuten en las actividades downstream en donde se propone a
impulsar alianzas puacuteblico-privadas en los sectores de petroquiacutemica y refinacioacuten asiacute como
la participacioacuten del sector privado en el transporte almacenamiento y distribucioacuten de
productos petroliferos con el propoacutesito de garantizar recursos suficientes para incrementar
la capacidad de produccioacuten instalada del paiacutes producir gasolinas limpias reducir las
importaciones y mejorar la eficiencia productiva del sector9 1
Partido Verde Ecologista de Meacutexico (PVEM) Es difiacutecil precisar cuaacutel seriacutea la postura que
tomariacutea el PVEM porque ni en sus estatutos en su declaracioacuten de principios programa de
accioacuten o plataforma electoral presentan su postura respectoel sector energeacutetico Sin
embargo el PVEM ha guardado cierta coherencia con las iniciativas de reforma que han
propuesto tanto el PAN como el PRI es por ello que se puede agrupar como una fuerza
poliacutetica a favor de la apertura Es importante destacar que en la LX legislatura (2007) el
PVEM es la cuarta fuerza poliacutetica en el senado y ocupa la misma posicioacuten en la caacutemara de
diputados (8 senadores y 17 diputados)
Posiblemente el PRI el PAN y el PVEM apoyariacutean una reforma en la que se
permitiera la incorporacioacuten de capital privado en EampD Sin embargo una iniciativa de
reforma llevada por alguno de estos dos partidos enfrentariacutea no soacutelo el desacuerdo de las
fuerzas opositoras en el Congreso sino la resistencia de los gobernadores grupos
Plataforma Electoral del PAN 2006 en wwwplatafonna2006panorgmx Ibiacuted Ibiacuted
2 Ibiacuted
228
Capitulo K iquestHacia la apertura de las actividades de explorac ioacuten y producc ioacuten de los hidrocarburos mexicanos
empresariales y del sindicato petrolero y otros sindicatos (CFE maestros) que indirecta o
directamente han obtenido una parte de la renta petrolera
Intereses Externos En capiacutetulos anteriores observamos que para los Estados Unidos contar
con canales adecuados para lograr la atencioacuten se sus intereses energeacuteticos es de suma
importancia en caso de que se presentara la reforma y la apertura al upstream mexicano
permitiriacutea el arribo irrestricto a los recursos petroleros de Meacutexico y una mayor certidumbre
en su poliacutetica de seguridad energeacutetica asiacute sea de corta duracioacuten y crear oportunidades de
inversioacuten y utilidades a sus empresas y a otras que se encuentran en el mercado petrolero
Para las empresas petroleras multinacionales la apertura brindariacutea la oportunidad de obtener
un contract take y de incrementar tanto su capacidad productiva como el stock de sus
reservas Si bien estos jugadores no tienen poder de veto institucional si tienen la
posibilidad de inclinar la decisioacuten a su favor
Las posiciones en contra de la apertura
El Partido de la Revolucioacuten Democraacutetica (PRD) El PRD se ha caracterizado desde su
conformacioacuten por ser una fuerza de izquierda con un componente nacionalista
profundamente arraigado En las iniciativas en las que otra fuerza poliacutetica o el Ejecutivo
propusieron la inclusioacuten de la iniciativa privada en sectores estrateacutegicos (como el
petrolero) los miembros del partido se opusieron firmemente en ambas caacutemaras En las
reformas del gas natural en 1995 y la reforma del sector eleacutectrico de 1999 y de acuerdo con
el diario de los debates de ambas caacutemaras la posicioacuten de los diputados y senadores del
PRD siempre jugoacute en contra de las reformas
En teacuterminos de los diputados del PRD socabar maacutes recursos para la inversioacuten puacuteblica
no es razoacuten para las reformas Benito Osoria (1999) 9 4 Critica las reformas por ser un mandato
externo del FMI y los Estados Unidos como garantiacutea del preacutestamo del 1995 coincid9iendo
con Rousseau (2006) lt1
En la Plataforma Electoral de 2006 el PRD fijoacute su postura el sector energeacutetico
requiere una reforma estructural la cual no requiere de cambios a nuestra Constitucioacuten
H Palabras de Sergio Benito Osorio (1999) presidente de la Comisioacuten de Energiacutea de la Caacutemara de Diputados durante la LV1I Legislatura en el debate efectuado sobre la reforma eleacutectrica 5 Ibiacuted
229
Capitulo 8 iquestHaciacutea la apertura tic las actividades de explorac ioacuten y producc ioacuten de los hidrocarburos mexicanos
sino por el contrario cumplirla a cabalidad Y propuso modificar el reacutegimen fiscal de
PEMEX con la intencioacuten de que invierta en la exploracioacuten y desarrollo I n la uacuteltima
legislatura 2007) la posicioacuten de PRO reitera su nacionalismo esgrime que en caso de
presentarse una propuesta de reforma en la que se toque el lema de los contratos de riesgo
compartido el PRI) se opondriacutea categoacutericamente Saacutenchez Camacho (2007) lusos
antecedentes muestran una clara aversioacuten a las propuestas de apertura no soacutelo en el sector
upstream sino en cualquier aacutembito estrateacutegico en donde se proponga eliminar la rectoriacutea
del Estado
Partido de iexclruinan (liexcl) En concordancia eon la izquierda con el PRl) partido con el
que formoacute altana en las eleeeioncN del 2000 el PT manifestoacute en su plataforma electoral su
lalai reehao a cualquier forma de privatizacioacuten de PEMEX la industria eleacutectrica
petrolera la infraesiacuterueiura baacutesica pues esto perjudica al paiacutes y beneficia a los inxcrsionilus
(Plataforma Electoral del Partido del Trabajo 2003-2006 en wwwptorumx)
Convergencia La postura de este partido miembro de la coalicioacuten por el bien de todos con
PRD y PT en las elecciones de 2006 se manifiesta y propone se impida la privatizacioacuten de
PEMEX Enfatiza eliminar la sobreexplotacioacuten originada en intereses exptranjeros que
minan la soberaniacutea energeacutetica Plantea reforma a PEMEX elevar su eficiencia
administrativa elimando la corrupcioacuten la ineptitud y los privilegios burocraacuteticos La
poliacutetica energeacutetica debe ser nacionalista en pro del desarrollo nacional y preservar el medio
ambiente Se debe impulsar una poliacutetica energeacutetica nacionalista y racional que permita
preservar la soberaniacutea energeacutetica propicie la elevacioacuten de reservas y fuentes
convencionales de energiacutea para asegurar el desarrollo econoacutemico y social y permita la
regeneracioacuten del medio ambiente (Convergencia Programa de Accioacuten wwwconvergenciaorgmx)
El cuadro no 81 presenta la composicioacuten poliacutetica de la actual legislatura
Cuadro 81 Composicioacuten de la LX legislatura
Partido Diputados Senadores
PAN 206 52
PRI 106 31
Plataforma Electoral del PRD de 2006 en w ^ ^ ^ d o r ^ m x 0 7 Proyecto de decreto presentada por el diputado del P R D de la L X legislatura Alejandro Saacutenchez Camacho el 26 de abril de 2007
230
Capitulo 8 iquestHacia la apertura de las actividades de explorac ioacuten y producc ioacuten de los hidrocarburos mexicanos
PRD 127 26
PVEM 17 8
PT 12 5
Convergencia 17 5
Nueva Alianza 9 1
Independiente 1 0
PASC 5 0
Fuente Congreso de la Unioacuten 2007
2 Los Sindicatos La experiencia en el debate sobre la apertura en la petroquiacutemica gas
natural y sector eleacutectrico demostroacute que sin una negociacioacuten previa con las dirigencias
sindicales seraacute muy difiacutecil lograr su apoyo (o con la eliminacioacuten de facciones opositoras
como hizo Salinas con la Quina en 1988) Siempre que se han presentado reformas en el
sector energeacutetico los sindicatos se han opuesto con argumentos sobre los despidos
masivos la erosioacuten de los logros en los contratos colectivos que fueron los esgrimidos por
el Sindicato Mexicano de Electricistas (SME) en contra de la reforma al sector eleacutectrico
presentada en 1995 w
3 La Conferencia Nacional de Gobernadores (CONAGO) Los gobiernos de los Estados y
municipios seriacutean afectados en ambas reformas Primero si se da la autonomiacutea financiera a
PEMEX y no se hace la reforma fiscal el gobierno federal forzosamente tendria que
disminuir una parte de las transferencias del ramo 33 que en buena parte se compone del
derecho por la extraccioacuten de petroacuteleo En las modificaciones que se llevaron a cabo en el
reacutegimen fiscal de 2005 se proponiacutea disminuir en buena medida las transferencias a los
estados y municipios y eacutestos pugnaron por la modificacioacuten de tal iniciativa 9 4 El cuadro No
82 sentildeala la composicioacuten poliacutetica de las gubernaturas
Documento emitido por el sindicato de electricistas publicado en el financiero en agosto de 1999 lt w Veacutease el boletiacuten de Fundar Pesos y Contrapesos Antildeo 5 niacutean 1 septiembre de 2005 en
231
Capiacutetulo 8 iquestHacia la apertura de las actividades de exploracioacuten y produccioacuten de los hidrocarburos mexicanos
Cuadro 82 Composicioacuten de los gobiernos estatales municipales y de los Congresos
locales de Meacutexico
Estado Gobernador Diputados Locales Gobiernos Municipales
PAN P R D PRI PAN PRD PRI
Aguascalienles PAN 15 0 3 2 0 1
Baja California Norte PAN 12 3 11 4 0 1
Baja California Sur PRD 1 18 2 0 5 0
Campeche PRI 6 1 14 6 0 5
Chiapas P R D 7 6 I I 34 23 61
Chihuahua PRI 4 0 16 21 1 45
Coahuila PRI 4 0 16 6 4 29
Colima PRI 7 0 9 2 0 8
Distrito Federal PRD 16 37 7 2 14 0
Durango PRI 7 3 15 0 0 15
Estado de Meacutexico PRl 9 17 19 28 41 54
Guanajualo PAN 23 4 9 36 1 9
Guerrero PRD 1 17 10 3 40 33
Hidalgo PRI 0 0 18 18 26 40
Jalisco PAN 6 0 14 63 10 51
Michoacaacuten PRD 3 11 10 13 53 45
More los PAN 9 9 0 9 9 15
Nayarit PRl 0 3 15 3 1 16
Nuevo Leoacuten PRIacute 6 0 20 16 32 3
Oaxaca PRi 7 0 18 20 49 77
Puebla PRi 3 0 23 0 0 0
Quintana Roo PRl 4 7 4 1 1 6
Quereacutetaro PAN 12 0 3 10 5 3
Sinaloa PRl 4 0 20 5 0 13
San Luiacutes Potosiacute PAN 13 1 1 27 25 6
Sonora PRI 7 0 13 35 4 34
Tabaseo PRI 0 I I 10 0 7 10
Tamau lipas PRl 1 0 18 4 0 39
Tlaxcala PAN 3 8 8 8 27 25
Veracruz PRI 14 3 13 89 43 80
Yucataacuten PAN 9 0 6 50 5 48
Zacatecas PRD 1 14 3 5 31 19
Total por fuerza poliacutetica
PRI PAN PRD
214 173 359 520 451 791 Total por fuerza poliacutetica
17 9 6
214 173 359 520 451 791
Fuente elaboracioacuten propia con datos de Marketing poliacutetico y del Instituto Federal Electoral 1FE w wwifcornix
232
Capiacutetulo X iquestHaciacutea la apertura de las actividades de exploracioacuten y produccioacuten de los hidrocarburos mexicanos
4 Los Grupos Empresariales con privilegios y exenciones fiscales Los sectores
econoacutemicos y sociales que se benefician indirectamente de la renta petrolera al no estar
gravados muchos de los artiacuteculos o actividades de uso diario Asimismo de darse la
apertura y no se aumentan los ingresos fiscales estos sectores pugnariacutean por que el
government take permanezca casi igual para las empresas privadas continuacuteen gozando
exenciones fiscales En caso de que la poliacutetica de gasto no se restrinja el Estado deberaacute
buscar ingresos en otros sectores por lo que una reforma fiscal afectariacutea a estos jugadores
sobre todo aquellos que gozan de exenciones fiscales (veacutease capiacutetulo 4)
Hasta ahora se han identificado las fuerzas poliacuteticas susceptibles se ejercer una influencia
substancial sobre una reforma en el sector petrolero en las actividades upstream esteacuten o no
institucionalizados A continuacioacuten se plantean tres escenarios futuros de la industria
petrolera
1 Mantener el status quo trae consigo costos que ya han sido expuestos pero que cabe
recalcar a) caiacuteda en las reservas probadas desarrolladas y en el volumen de
extraccioacuten b) creciente desintegracioacuten entre la extraccioacuten de crudo y la produccioacuten
de petroliacuteferos consecuentemente crecen las importaciones de petroquiacutemicos
gasolina y otros productos refinados y b) un estrangulatniento financiero que
proviene de dos fuentes el government take y el endeudamiento viacutea Pidiregas
Ninguna fuerza poliacutetica endorsa expliacutecitamente esta alternativa
2 Disminuir el Government Take para que PEMEX financie sus inversiones este
hecho conllevariacutea una reforma fiscal o disminuciones en el ejercicio del gasto
3 Abrir el sector a inversiones privadas aceptando la modalidad de contrato riesgo y
por ende el pago en especie por parte del Estado a las empresas que pudieran venir
a explorar y explotar las reservas lo anterior requiere reforma constitucional y
reforma fiscal aumentar impuestos o bajar gasto
Mantener el status quo A lo largo de este trabajo se ha visto que las decisiones hasta
ahora tomadas en torno a la industria petrolera de Meacutexico mantienen el status quo con
modificaciones marginales y no han logrado resolver el deterioro financiero de PEMEX
ni la caiacuteda de las reservas ni las importacines crecientes de gas y productos refinados
La deuda contingente para financiar las inversiones con Pidiregas comprometioacute el
patrimonio de PEMEX Reducir la produccioacuten podriacutea ser una estrategia para prolongar
233
Capitulo S iquestHacia la apertura de las actividades de explorac ioacuten y producc ioacuten de los hidrocarburos mexicanos
la vida de las reservas probadas desarrolladas lo que no es apropiado dado el sostenido
crecimiento de la demanda Lo ideal seriacutea que ante ese incremento de la demanda
creciera la produccioacuten y se implementaran inversiones en exploracioacuten y desarrollo de
reservas La reduccioacuten de la produccioacuten tiene otros riesgos la merma en las
exportaciones y su impacto en la balanza comercial y en las finanzas puacuteblicas Por todo
ello mantener el status quo tiene serias afectaciones en materia de poliacutetica econoacutemica
en el largo plazo y en la viabilidad financiera de PEMEX Y es una alternativa que no
apadrina ninguna fuerza poliacutetica y que rechazan los grupos empresariales maacutes
prominentes Slim apoya la reduccioacuten de la carga fiscal y mantener a PEMEX como la
empresa rectora en petroacuteleo
2Reducir la renta petrolera que capta el Gobierno (Reduccioacuten del Government Take)
Reducir la carga fiscal a PEMEX tiene como consecuencia directa la contraccioacuten del
government take implica proponer un nuevo reacutegimen fiscal para PEMEX e impone ai
gobierno la tarea de buscar otras formas de recaudacioacuten para financiar el gasto puacuteblico la
cual es en nuestra opinioacuten ineludible y no depende de si se abren o no al capital privado
las actividades upstream
Como se vio en el capiacutetulo cinco bajo el actual esquema recaudatorio de PEMEX el
govermcnl take representa maacutes del 60 por ciento de los ingresos brutos de PEMEX y maacutes
del 100 por ciento de sus ingresos netos Se puede sugerir que el reacutegimen fiscal actual se
encuentra lejos de lo que Ncher P (1993) ha denominado como un reacutegimen oacuteptimo y es
aquel que maximiza la renta petrolera sin disuadir al inversionista de su aporte de capital de
riesgo a los proyectos de exploracioacuten y explotacioacuten de hidrocarburoses aquel que captura
la renta y solamente la renta bajo el sentido de que el impuesto debe ser neutro que
significa que eacuteste no distorsiona el perfil de la produccioacuten el cual es de por siacute eficiente en
ausencia de impuestos La idea es cobrar impuestos sobre el excedente o la ganancia pura
(Neher 199343)
Establecimos claramente que PEMEX traslada al fisco montos que exceden sus
utilidades antes de impuestos por lo cual no puede dedicar nada de eacutestas a financiar sus
proyectos en exploracioacuten y desarrollo Del planteamiento de las plataformas electorales
presentadas arriba y de algunas declaraciones de miembros del poder legislativo y otros
documentos de las fuerzas poliacuteticas que componen el Congreso se puede inferir que existe
234
C a p iacute t u l o 8 iquestHac ia la apertura de las actividades de explorac ioacuten y p roducc ioacuten de los hidrocarburos mexicanos
un consenso en cuanto a la necesidad de eliminar o al menos disminuir la presioacuten fiscal a
PEMEX y reformar su administracioacuten con criterios empresariales En caso de que estaacute
liberacioacuten se presentara se deben analizar los efectos que en primera instancia se
generariacutean y que tienen que ver la poliacutetica fiscal
3 Apertura al sector privado del sector upstream de la industria petrolera de Meacutexico
Como hemos anticipado en la revisioacuten documental de las posturas de cada partido y de
acuerdo a la conformacioacuten del Congreso se puede advertir dos posiciones claramente
definidas de difiacutecil conciliacioacuten por un lado la postura compartida por el PAN y fracciones
del PRI establecer un modelo mixto que permita la incorporacioacuten de capitales privados en
todas las actividades petroleras particularmente en la asociacioacuten con empresas
trasnacionales con experiencia en la exploracioacuten y desarrollo en aguas profundas A estos
dos partidos podriacutea sumarse el PVEM Por el otro la de la alianza I i derada por el PRD que
privilegia el modelo de listado sin la incorporacioacuten de capitales privados y plantea
mantener la capacidad de las actividades de petroquiacutemica refinacioacuten y gas pero
incorporando los cambios necesarios para utilizar la capacidad instalada al 100 por ciento y
realizar las inversiones requeridas a fin de eliminar las importaciones
La reforma que permita la coparticipacioacuten de capital privado con capital puacuteblico en
actividades upstream enfrentariacutea dos obstaacuteculos mayores primero implica establecer los
tipos de contratos que se aceptariacutean y bajo queacute circunstancias podriacutean darse las que
abarcan un campo multiacutedisciplinario en el que los teacuterminos legales econoacutemicos y poliacuteticos
deben concatenarse Los contratos implican una reduccioacuten del ingreso fiscal pues se debe
compartir la renta entre el propietario del recurso y inversionista Segundo demandariacutea una
reforma constitucional de traacutensito legislativo incierto
Los gobiernos y algunas fuerzas poliacuteticas sugieren y pretieren la alternativa de permitir
la entrada de capitales privados bajo el presupuesto de que se incrementaraacuten la produccioacuten
y los ingresos fiscales Este presupuesto no es del todo correcto pues ninguna compantildeiacutea
internacional paga regaliacuteas e impuestos tan elevado como proporcioacuten del costo de un barril
de crudo como lo hace PEMEX De esta suerte para mantener el mismo nivel de ingreso
fiscal proveniente de la actividad petrolera se debe incrementar la cantidad producida y
exportada y elevar tambieacuten el consumo interno Arribar a un foacutermula impositiva como la
235
Capiacute tu lo X iquestHacia la apertura de las actividades de exploracioacuten y produccioacuten de los hidrocarburos mexicanos
que sugiere Neher puede conducir a tensiones entre el gobierno y las compantildeiacuteas petroleras
que decidan incursionar en la explotacioacuten de petroacuteleo en Meacutexico
El primer paso antes de una modificacioacuten a la Constitucioacuten es que el Estado tendriacutea
que redisentildear el reacutegimen fiscal petrolero para permitir que empresas entrantes adquirieran
un contract take adecuado a sus intereses es decir que garantice la tasa interna de retorno
adecuada lo cual puede implicar como se ha reiterado reducir el ingreso fiscal y por ende
reorganizar las cuentas fiscales ya sea ampliando otras fuentes de ingreso ya sea
reduciendo el gasto o una combinacioacuten de las dos
Actualmente los contratos maacutes aplicados en la contratacioacuten petrolera son aquello en los
cuales se distribuye el riesgo de las inversiones en exploracioacuten y los de produccioacuten y venta
de hidrocarburos entre los inversionistas privados y los estados duentildeos del recurso y se
distribuye la renta entre los dos En diversas modalidades de contratos de riesgo
compartido ios cuales como se ha mencionado dividen la produccioacuten en proporciones
predeterminadas entre el contratista y el gobierno usualmente por medio de su empresa
petrolera nacional Barrows (1993) En este caso PEMEX continuariacutea operando
complementariamente con las empresas privadas Usualmente los contratos de riesgo
compartido se firman si se presentan previamente tres elementos esenciales (Auty 1990)
1 Recuperacioacuten de costos Entre el 20 y el 40 por ciento de las ventas e ingresos por
petroacuteleo se aparta para pagar los costos de exploracioacuten y produccioacuten en los que ha
incurrido la compantildeiacutea en un antildeo determinadosi ese monto es suficiente el
balance se lleva al segundo antildeo y a los siguientes
2 Participacioacuten en la produccioacuten Despueacutes de deducir la recuperacioacuten de costos se
divide la produccioacuten entre la compantildeiacutea y el Estado (puede ser 50 y 50 oacute 60
y 40 etc)
3 El impuesto de la renta pues las compantildeiacuteas petroleras usualmente estaacuten sujetas a
pagar los impuestos de cada paiacutes sobre su participacioacuten en la produccioacuten
Otro tipo de contratacioacuten son las alianzas estrateacutegicas (joint ventures) donde las
compantildeiacuteas petroleras y el Estado (o su compantildeiacutea estatal) participan activamente en la
operacioacuten del campo petrolero y adquieren propiedad sobre una parte especiacutefica de la
produccioacuten Por lo tanto ademaacutes de las regalias e impuestos el gobierno tiene derecho a
una participacioacuten en las ganancias(Puyana 199753)
236
Capiacute tu lo 8 iquest H a c i a la apertura de las actividades de explorac ioacuten y p roducc ioacuten de los hidrocarburos mexicanos
Una modalidad de contratacioacuten que viene aplicaacutendose desde la administracioacuten del
Presidente Vicente Fox (2000) son los contratos de servicios muacuteltiples en los cuales una
firma privada trabaja como contratista del Estado anfitrioacuten Los servicios pueden ser
pagados en dinero o en petroacuteleo crudo o gas 1 0 0 En Meacutexico esta modalidad se ha adaptado
solo al mercado de gas natural y no al petroacuteleo y los pagos se hacen en efectivo y no en
especie como lo prefieren los inversionistas privados Avanzar hacia la apertura requeririacutea
de brindar a las empresas privadas el incentivo de acceder al petroacuteleo lo cual no es posible
con el actual arreglo constitucional Una reforma de este tipo implica transformar los
actuales contratos de servicios muacuteltiples remplazaacutendoles por contratos de riesgo
compartido Cuya caracteriacutestica principal es el pago de las inversiones con parte de las
reservas encontradas lo que es a todas luces inconstitucional
En este trabajo se plantea la necesidad de incorporar los mecanismos de los contratos de
riesgo compartido a fin de resolver la crisis financiera de la industria petrolera realizar las
inversiones para renovar reservas y ampliar la capacidad productiva lo cual requiere dar a
los inversionistas los estiacutemulos que les brindan otros paiacuteses Este planteamiento surge ante
la dificultad que ha mostrado el Congreso para delinear una reforma fiscal que permita
deslindar las finanzas puacuteblicas de los ingresos petroleros
Lo primero que debe revisarse es la factibilidad que tiene una reforma de esta magnitud
que implica cambios constitucionales Es necesario por lo tanto examinar cuales seriacutean los
escenarios en el Congreso instancia en la que se votariacutea a favor o en contra de la reforma
El artiacuteculo 73 de la Constitucioacuten establece que para llevarse a cabo una reforma
constitucional es necesaria una mayoriacutea calificada Una mayoriacutea calificada se compone de
dos terceras partes del total en cada una de las dos caacutemaras La mayoriacutea calificada en la
Caacutemara estariacutea dada por 334 escantildeos y en el senado por 86 votos ver cuado No 8 1
El actual Congreso estaacute conformado en su mayoriacutea por tres fuerzas poliacuteticas principales
PAN (41) PRD (25) y PRI (21) en una proporcioacuten cuadro No 81 Se pueden hacer
supuestos de coalicioacuten con el objetivo aproximarnos a los resultados en torno a la propuesta
de la izquierda sobre Pemex
Puyana y Dargay (1997) Competitividad del petroacuteleo colombiano una revisioacuten de factores externo 2 a Edicioacuten C R E S E T - C O L C I E N C I A S Colombia
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Capiacute tu lo 8 iquestHaciacutea la apertura de las actividades de explorac ioacuten y produccioacuten de los hidrocarburos mexicanos
Una reforma del artiacuteculo 27 que abra al capital privado el upstream podria contar con el
apoyo de una coalicioacuten PAN-PRI la cual de haber total unidad partidista contariacutea con
soacutelo 312 votos insuficientes para sancionar cambios constitucionales Auacuten con los votos
del PVEM con los cuales se lograriacutean 329 votos no pasariacutea la reforma No es totalmente
seguro que haya unidad monoliacutetica sobre todo en el PRI Por otra parte los diversos
intereses al interior de cada uno de los partidos y la influencia que tengan por determinados
grupos sociales obstaculizariacutea todaviacutea maacutes la reforma pues de estar los partidos totalmente
unidos la unioacuten monoliacuteticamente unidos en teacuterminos de Tsebelis (2002) los jugadores de
veto que integran a una fuerza poliacutetica difiacutecilmente tendraacuten la misma preferencia si esto
fuera asiacute en teacuterminos espaciales se podria tratar a esa fuerza poliacutetica como si fuese un
uacutenico jugador de veto Tsebelis (2002 p ) Los partidos pueden dividirse pues los distintos
actores deseariacutean hacer valer sus intereses en torno a la reforma constitucional sobre todo
si se plantea con una reforma fiscal como lo demustra la historia de las fallidas reformas
tributarias de Zedillo y Fox
Por otro lado el PRD y los partidos aliados a eacuteste se opondriacutean a cualquier cambio que
implique una reforma constitucional que permita el ingreso de capitales privados en el
sector upstream El PRD junto a Convergencia y el PT se aliaron para contender en las
elecciones del 2006 por esa razoacuten es de esperarse que actuariacutean en bloque en ese sentido
La suma de los escantildeos de estos tres partidos es 156 votos (127 del PRD 17 de
Convergencia y 12 del PT) los cuales no les alcanza para vetar un cambio en este sentido
Auacuten en el caso de que los demaacutes partidos excluyendo al PAN PRI y PVEM se unieran al
PRD PT y Convergencia se antildeadiriacutean 15 escantildeos maacutes para un total de 171 votos
Como se ve auacuten si surgieran dos coaliciones antagoacutenicas y monoliacuteticas unidas en torno
a sus plataformas electorales y demaacutes documentos de campantildea ninguno tendriacutea la fuerza
para imponerse Pareceriacutea sin embargo que la posicioacuten maacutes fuerte rechazar la reforma
constitucional para abrir paso a la inversioacuten privada y buscar soluciones alternas que
mantengan lo contratos de servicios muacuteltiples en gas y reduzcan la carga fiscal a PEMEX
No obstante es importante recalcar que la posicioacuten de rechazar la apertura de las
actividades de exploracioacuten y explotacioacuten de hidrocarburos es contradictoria con lo que ha
ocurrido en la praacutectica lo que puede sugerir mayor pragmatismo que el que el anaacutelisis
anterior supone En efecto casi por unanimidad se aproboacute la iniciativa de reforma del
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Capitulo X iquestHacia la apertura de las actividades de exploracioacuten y producc ioacuten de los hidrocarburos mexicanos
Partido Accioacuten Nacional que propuso la apertura del sector upstream del gas natural no
asociado en octubre de 2004 Los partidos incluso aquellos partidos con un fuerte
componente nacionalista como el PRD la sancionaron La iniciativa propuesta fue la
siguiente siendo el gas natural un importante energeacutetico en la produccioacuten de electricidad
utilizado por la Industria Eleacutectrica Nacional y teniendo nuestro territorio una importante
reserva de este recurso se propone ante este Honorable Congreso General se lleve a cabo la
iniciacioacuten del proceso legislativo consistente en la modificacioacuten del articulo 27
constitucional y consecuentemente las respectivas leyes reglamentarias con la finalidad de
que el gas natural no asociado pueda ser objeto de ser explotado regionalmente por la
iniciativa privada evitando monopolios y oligopolios por medio de la figura juriacutedica de la
concesioacuten Rico Samaniego (2005) Ambas caacutemaras aprobaron la propuesta y la enviaron al
Ejecutivo para su ratificacioacuten y publicacioacuten sin embargo ante el rechazo por los congresos
de los estados y se retornoacute a estudio a la respectiva comisioacuten del legislativo federal
Como vemos es muy complicado llevar a cabo un consenso legislativo en cuanto a que
es necesario modificar el modelo de organizacioacuten petrolera en Meacutexico en el actual
Congreso en el cual ciertas reformas constitucionales no pasan provocando lo que Nacif
llama paraacutelisis legislativa No obstante desde las plataformas electorales parece que existe
un consenso en que el status quo no debe continuar en la industria petrolera
84 iquest Queacute traba la Reforma de PEMEX La fiscatidad o la ideologiacutea
De la revisioacuten de los docucmtnos partidistas y las posiciones asumidas por los
congresistas emana claramente que hay coincidencia en la necesidad de reducir la carga
fiscal a PEMEX reorganizar su administracioacuten y darle mayor autonomiacutea de gestioacuten Estas
acciones no requieren cambio constitucional Cabe entonces explorar el origen de los
conflictos que han imposibilitado el cambio en los uacuteltimos lustros En nuestra percepcioacuten
estos se originan en que cualquier medida que cambie la actual captacioacuten y distribucioacuten de
la renta petrolera afecta profundamente la poliacutetica fiscal del gobierno central que ha sido
uno de los ejes medulares del actual modelo econoacutemico y poliacutetico pues forzariacutea a cambios
en la estructura de las fuentes de ingresos y de gasto puacuteblicos Esta imbricacioacuten de la
poliacutetica petrolera y la fiscal hace que toda iniciativa de reforma fiscal sea analizada en
conjunto con la tributacioacuten de PEMEX y el gasto y toda reforma al estatus institucional de
m Iniciativa con proyecto de decreto presentada por el senador del PAN Luis Alberto Rico Samaniego
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Capitulo X iquestHacia la apertura de las aelividades de explorac ioacuten y prmluecioacuten de los hidrocarburos mexicanos
PEMEX se escrutintildea bajo el prisma de poliacutetica fiscal Tal lo demuestra el debatre en torno a
la reforma fiscal que presentara el gobierno de Felipe Calderoacuten el pasado de junio de
2007 No obstante no incluir la eliminacioacuten de la tasa cero a alimentos y bebidas para
acortar distancias con las propuestas de la coalicioacuten de izquierda eacutesta ha exigido se aclaren
las razones por las cuales se omitieron referencias sobre PEMEX y sobre el gasto Esta
posicioacuten fue abalada por el PRl
Por simplicidad y de acuerdo con el anaacutelisis de las posturas de las fuerzas poliacuteticas
plantearnos que tras la poliacutetica fiscal subyacen al menos dos posturas que denominaremos
de izquierda y de derecha y que facilitan comprender sus fundamentes poliacuteticos e
ideoloacutegicos Moreno (1999)
a) Por un lado el planteamiento de los partidos de izquierda (PRD PT y Convergencia)
favorecen una reforma fiscal que orientada hacia la eliminacioacuten de los privilegios y
exenciones fiscales a ciertos grupos que se identifican como los de mayores ingresos
Asimismo estas fuerzas poliacuteticas se mantendriacutean en la perspectiva de mantener la tasa cero
en alimentos y medicinas y de liberar de carga fiscal a los ingresos maacutes bajos y ampliar el
gasto social y defender la industria nacional Como efecto de esta postura surgiriacutea al menos
un grupo antagoacutenico a esta hipoteacutetica propuesta fiscal el empresariado de altas utilidades
b) Por otro lado el Ejecutivo su partido (PAN) y algunas facciones del PRl parecen
estar de acuerdo en que la presioacuten fiscal de PEMEX tiene una solucioacuten en permitir la
inversioacuten privada en el sector petrolero Hipoteacuteticamente sugerimos que la postura de la
derecha en torno a la reforma fiscal seriacutea la de mantener los privilegios y las exenciones
fiscales de los grandes empresarios y que la propuesta estariacutea encaminada a eliminar la tasa
cero en alimentos y medicinas En este sentido la derecha enfrentariacutea el antagonismo de los
trabajadores y de los grupos sociales que identifican a ese tipo de gravamen como un
impuesto regresivo
Ambas propuestas son hipoacutetesis que ayudan a visualizar los intereses y los actores que
se veriacutean afectados por una liberalizacioacuten de las presiones fiscales de PEMEX
Primero que nada se debe advertir que una reforma fiscal que reduzca la carga tributaria
a PEMEX no requiere de un cambio constitucional por lo que una mayoriacutea calificada seriacutea
suficiente para aprobarla o rechazarla
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Capitulo 8 iquestHacia la apertura de las actividades de explorac ioacuten y producc ioacuten de los hidrocarburos mexicanos
Una coalicioacuten en bloque en la caacutemara de diputados entre PRI PAN y PVEM echariacutea
por la borda la reforma fiscal de la izquierda siempre y cuando voten todos unidos lo que
no estaacute garantizado dadas las frisuras especialmente en el PRI
En la caacutemara de diputados la suma de las votaciones de los partidos de izquierda
liderados por el PRD seriacutea de apenas 171 contra los 329 que suman PRI PAN y PVEM los
reticentes a la aplicacioacuten que dantildeen los privilegios del alto empresariado Si la coalicioacuten se
diera seriacutea inevitable que la reforma fiscal de la izquierda tuviera eacutexito ello sin considerar
la posibilidad de que algunas facciones del PRI o del PAN aprobaran la propuesta de la
izquierda
La votacioacuten por la propuesta fusca de PEMEX de la derecha
La propuesta sobre gravar el impuesto al valor agregado ( I V A ) a alimentos y medicinas
ha sido controversia en varios frentes de la sociedad mexicana y desde luego en las
fuerzas poliacuteticas que ocupan el Congreso En el 2003 por ejemplo diputados del PRl (a
traveacutes de la coordinacioacuten parlamentaria entonces dirigida por Elba Esther Gordillo) y del
PAN presentaron una iniciativa en la pretendiacutean gravar con 5 por ciento a medicinas y
alimentos la iniciativa propone derogar el tratamiento diferencial que se otorga al
consumo de alimentos y medicinas clasificados bajo el reacutegimen de tasa cero y se propone
establecer el gravamen de 5 por ciento al consumo de los productos mencionados en los
primeros dos antildeos a la promulgacioacuten del decreto y de 7 por ciento al tercer antildeo de su
publ icac ioacuten 1 0 2 El PRI y el PAN justificaron la propuesta en que el sistema del impuesto
al valor agregado contempla una tasa general del 10 que estaacute limitada a la regioacuten
fronteriza otra tasa general del 15 aplicable al resto del paiacutes y una tasa del 0 para el
consumo de determinados bienes y servicios que se aplica en todo el territorio nacional asiacute
como muacuteltiples exenciones Por lo anterior la base de consumo del impuesto al valor
agregado es ligeramente superior a la mitad del consumo total Estas caracteriacutesticas hacen
que el impuesto sea muy ineficiente y que por cada punto de la tasa del 15 se obtenga
menos de lo que recaudan otros paiacuteses en su impuesto al valor agregado por lo que resulta
sumamente inconveniente tener unos bienes y servicios gravados al 15 y otros al 0 El
cerrar la brecha entre las tasas y gravar una mayor proporcioacuten de bienes y servicios
1 0 2 Iniciativa que adiciona disposiciones a la Ley del Impuesto al Valor Agregado por el Partido Revolucionario Institucional y el Partido Accioacuten Nacional en noviembre de 2003
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