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Presentación en FINANCIA PYME 2011 de Pedro Granado sobre la financiación ENISA.

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  • Una alternativa para la

    El Prstamo Participativo El Prstamo Participativo El Prstamo Participativo El Prstamo Participativo

    financiacinfinanciacinfinanciacinfinanciacinde las PYMEPYMEPYMEPYME

    Barcelona, 28 de abril de 2011

    EMPRESA NACIONAL DE INNOVACIN (ENISA)www.enisa.es

    Financia PYME 2011201120112011

  • Composicin accionarial de ENISAENISAENISAENISA

    Capital social: 149,5 millones de euroseuroseuroseuros

    97,60%

    DGPE

    2 / 26

    2,21%

    0,12%0,07%

    DGPE

    CDTI

    IDAE

    ICEX

  • Actividad de ENISAENISAENISAENISA

    Entidad colaboradora de la D.G. PYME, en la bsqueda y desarrollo de instrumentos financieros para las PYME.

    3 / 26

    Dentro de su actividad, en los ltimos aos, ENISA ha utilizado el prstamo participativo como frmula de financiacin para las PYME.

  • Lneas de financiacin de ENISAENISAENISAENISA

    Lneas de financiacin para la creacin de empresas:Lneas de financiacin para la creacin de empresas:Lneas de financiacin para la creacin de empresas:Lneas de financiacin para la creacin de empresas:

    Lnea para Jvenes Emprendedores

    Lneas de financiacin para empresas innovadoras:Lneas de financiacin para empresas innovadoras:Lneas de financiacin para empresas innovadoras:Lneas de financiacin para empresas innovadoras:

    Lnea PYME

    Lnea EBT

    Lnea de Cofinanciacin con Business Angels

    4 / 26

    Lnea de Cofinanciacin con Sociedades de Capital Riesgo

    Lnea de Cofinanciacin con Agencias de Desarrollo Regional

    Lnea de financiacin d-diseo

    Lneas de financiacin para el crecimiento empresarial:Lneas de financiacin para el crecimiento empresarial:Lneas de financiacin para el crecimiento empresarial:Lneas de financiacin para el crecimiento empresarial:

    Lnea para la adquisicin y fusin de pequeas empresas

    Lnea de apoyo financiero para la salida de PYME al Mercado Alternativo Burstil

    Programas Especiales:Programas Especiales:Programas Especiales:Programas Especiales:

    Plan estratgico del Sector Aeronutico

    Programa de financiacin de empresas de Economa Social

    Programa de Microcrditos para Mujeres Emprendedoras

    Plan de Continuidad Empresarial

  • Regulacin legal del prstamo participativo

    Real Decreto Ley 7/1996, de 7 de junio, de medidas urgentes de carcter fiscal y liberalizacin de la actividad econmica (Art. 20).

    5 / 26

    Ley 10/1996, de 18 de diciembre, de medidas fiscales urgentes sobre la correccin de la doble imposicin interna intersocietaria y sobre incentivos a la internacionalizacin de las empresas (disposicin adicional segunda).

  • Caractersticas generales del prstamoparticipativo

    Inters variable, que se determina en funcin de la evolucin de la actividad de la empresa prestataria.

    Es deuda subordinada, es decir, se sita despus de los acreedores comunes en orden a la prelacin de los

    6 / 26

    acreedores comunes en orden a la prelacin de los crditos.

    Se considera patrimonio contable a los efectos de reduccin de capital y liquidacin de sociedades.

    La amortizacin anticipada del prstamo slo es posible si se compensa con una ampliacin de igual cuanta de los fondos propios.

    Todos los intereses pagados son deducibles del Impuesto sobre Sociedades.

  • Caractersticas de los prstamosparticipativos concedidos por ENISAENISAENISAENISA

    Vencimiento a largo plazo (entre 7 y 9 aos).

    Largo perodo de carencia (entre 5 y 7 aos).

    7 / 26

    Tipo de inters variable, con un mnimo y un mximo.

    Cuanta entre 100.000 y 1.500.000 .

    Vlidos para todos los sectores de actividad, excepto inmobiliario y financiero, y para todo el territorio nacional.

  • Tipos de inters

    Mnimo: Euribor + 0,75%, pagadero trimestralmente.

    Variable: Hasta 6 puntos porcentuales, en funcin de la Variable: Hasta 6 puntos porcentuales, en funcin de la rentabilidad financiera de la empresa (RAI/FP), pagadero anualmente sobre la base de las cuentas aprobadas.

    Inters total: Mnimo + Variable = 6%.

    8 / 26

  • Evolucin coste prstamo participativo

    15%

    20%

    25%

    C

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    v

    o

    Mximo

    9 / 25

    -10%

    -5%

    0%

    5%

    10%

    -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%

    Rentabilidad empresa

    C

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    MnimoVariable

  • Actividad de ENISA ENISA ENISA ENISA

    N operaciones 916

    Importes concedidos 301.307 mil eeeeuros

    Importe medio 331 mil eeeeuros

    10 / 26

    Importe medio 331 mil eeeeuros

    Importe mximo 1.500 mil eeeeuros

    Importe mnimo 100 mil eeeeuros

    Plazo medio 4,9 aos

    Carencia media 3,5 aos

  • Lnea EBT Lnea de Empresas de Base TecnolgicaEmpresas de Base TecnolgicaEmpresas de Base TecnolgicaEmpresas de Base Tecnolgica

    Desde el ao 2001 ENISA gestiona la Lnea EBT,

    11 / 26

    Desde el ao 2001 ENISA gestiona la Lnea EBT, establecida en la Disposicin Adicional Segunda de la Ley 6/2000 de Presupuestos Generales del Estado.

    Se trata de proyectos empresariales promovidos por PYME con un marcado carcter innovador.

  • Lnea EBT. Actividad de ENISAENISAENISAENISA

    N operaciones 369

    101.905 mil eeeeuros

    % sobre el total de operaciones

    Importes concedidos

    40,3 %

    12 / 26

    Importe medio

    Importe mximo

    Importe mnimo

    Plazo medio

    Carencia media

    276 mil eeeeuros

    1.000 mil eeeeuros

    100 mil eeeeuros

    5,6 aos

    3,8 aos

    % sobre el total de los importes concedidos 33,8%

  • Actividad de ENISAENISAENISAENISA en 2010

    N operaciones 287

    Importes concedidos 90.515 mil eeeeuros

    Importe medio 315 mil eeeeuros

    13 / 26

    Importe medio 315 mil eeeeuros

    Importe mximo 1.500 mil eeeeuros

    Importe mnimo 100 mil eeeeuros

    Plazo medio 6,1 aos

    Carencia media 3,7 aosEmpleo creado 4.561

    Empleo mantenido 6.370

    Inversin inducida 897.393 mil eeeeuros

  • Nmero de prstamos participativos aprobados y formalizados

    800

    N PRESTAMOS APROBADOS Y FORMALIZADOS

    14 / 26

    2008 2009 2010Prstamos Formalizdos 113 150 287Prstamos Aprobados 95 167 261

    0

    100

    200

    300

    400

    500

    600

    700

    800

  • Importes de prstamos participativos aprobados y formalizados

    200.000

    250.000

    IMPORTES APROBADOS Y FORMALIZADOS

    15 / 26

    2008 2009 2010Cantidades Formalizdas 31.255 41.225 90.515Cantidades Aprobadas 43.160 70.265 100.135

    0

    50.000

    100.000

    150.000

    200.000

  • Actividad de ENISA en Catalua

    N operaciones 302

    94.351 mil eeeeuros

    % sobre el total de operaciones

    Importes concedidos% sobre el total de los importes concedidos

    33,0 %

    31,3 %

    16 / 26

    N operaciones 2010

    % sobre el total de operaciones

    Importes concedidos 2010

    % sobre importes concedidos 2010

    87

    30,3%

    26.115 mil eeeeuros

    28,9 %

    Jvenes emprendedores 27

    Importe 1.052 mil euros

    Microcrditos (8) 132,8 mil eeeeuros

  • Operativa

    Toma de contacto.

    Recepcin del Plan de Negocio.

    Contactos, visitas, etc.

    17 / 26

    Contactos, visitas, etc.

    Presentacin del proyecto.

    Aprobacin de la operacin.

    Formalizacin del prstamo.

  • Operativa Empresa de base tecnolgica de nueva constitucin.

    Diseo, desarrollo y explotacin de aplicaciones informticas.

    Equipo con experiencia.

    Necesidades financieras: 550.000

    Recursos propios: 300.000 . Financiacin ENISA: 250.000 .

    18 / 26

    Recursos propios: 300.000 . Financiacin ENISA: 250.000 .

    Plazo: 6 aos. Carencia de principal: 3 aos.

    Toma de contacto: 16/09/2010.

    Peticin plan de negocio: 16/09/2010.

    Recepcin del plan de negocio: 24/11/2010.

    Informe de ENISA: 01/12/2010.

    Aprobacin de la operacin: 14/12/2010.

    Formalizacin del prstamo: 23/12/2010.

  • Efecto en las inversiones

    Tienen unas ventas superiores a la media de su sector.

    Crean mayor empleo y de ms calidad.

    19 / 26

    Poseen una estructura financiera ms ajustada.

  • Aspectos ms positivos del prstamo participativo para las empresas

    No se aportan garantas reales.

    20 / 26

    El plazo y la carencia.

    La variabilidad del coste, en funcin de la evolucin.

  • Caractersticas de la financiacin

    Cubre todo tipo de inversiones de un proyecto empresarial.

    Compatible con todo tipo de financiacin.

    21 / 26

    Ventanilla abierta durante todo el ao.

  • Lnea de financiacin para Jvenes Emprendedores

    ObjetivoObjetivoObjetivoObjetivo

    Estimular la creacin de empresas promovidas por jvenes empresarios, facilitando el acceso a una jvenes empresarios, facilitando el acceso a una financiacin preferente con la nica garanta de su proyecto empresarial.

    Inversiones financiablesInversiones financiablesInversiones financiablesInversiones financiables

    Adquisicin de activos fijos.

    Activo circulante necesario para el desarrollo de la actividad.

    22 / 26

  • Ser PYME con forma societaria, conforme a la definicin establecida en la Recomendacin de la Comisin de l