LIKUIDASI PARTNERSHIP Proses likuidasi partnership adalah : Mengkonversi aktiva non kas menjadi kas (dijual) Mengakui gain (loss) dan biaya likuidasi yg terjadi slm proses likuidasi Membayar hutang-hutang Membagi kas kpd para partner menurut saldo modal akhir mereka Diskripsi umum proses likuidasi mengasumsikan sbb : Partnership dlm keadaan solvent (aktiva partnership > hutang-hutangnya) Semua partner mempunyai ekuitas pd net asset partnership Tidak ada saldo hutang yg outstanding kpd partner yg ada Semua aktiva dikonversi menjadi kas sebelum kas didistribusikan kpd para partner Apabila asumsi diatas tidak terpenuhi, mk proses likuidasi menjadi lebih komplek.

LIKUIDASI SEDERHANA PARTNERSHIPDlm hal ini konversi semua aktiva partnership menjadi kas dg distribusi tunggal kas kpd para partner dlm penyelesaian akhir partnership. Misalnya balance sheet Partnership Yazid dan Faisal per 31/12/2003 adalah : Yazid & Faisal Balance Sheet At December 31, 2003 (In Thousands Rp) Assets Cash Accounts Receivable Net Inventory Plant Assets Net Total Assets 10.000 30.000 30.000 40.000 110.000 Liabilities & Equity Accounts Payable Loan from Yazid Yazid Capital Faisal Capital Total Liabilities & Equity 40.000 10.000 25.000 35.000 110.000

Yazid dan Faisal membagi profit (loss) dg rasio 70% dan 30%, dan setuju melikuidasi (membubarkan) partnership sesegera mungkin sesudah 1 Januari 2004. Pd 5 Januari, inventory terjual Rp 25 juta, plant assets terjual Rp 30 juta dan accounts receivable tertagih Rp 22 juta (sisanya tak tertagih), maka dicatat dg ayat jurnal : Cash Yazid Capital (70% x Rugi 5 juta) Faisal Capital (30% x Rugi 5 juta) Inventory (Mctt penjualan inventory dan pembagian rugi Rp 5 juta) Cash Yazid Capital (70% x Rugi 10 juta) Faisal Capital (30% x Rugi 10 juta) Plant Assets (Mctt penjualan plant assets dan pembagian rugi Rp 10 juta) Cash Yazid Capital (70% x Rugi 8 juta) 25.000.000 3.500.000 1.500.000 30.000.000 7.000.000 3.000.000 22.000.000 5.600.000 30.000.000 40.000.000 -

Faisal Capital (30% x Rugi 8 juta) Accounts Receivable (Mctt penagihan accounts receivable dan pembagian rugi piutang tak tertagih Rp 8 juta) Accounts Payable Cash (Mctt pembayaran A/P Rp 40 juta) Loan from Yazid Cash (Mctt pembayaran loan from yazid Rp 10 juta) Yazid Capital (25 jt-3,5 jt-7 jt-5,6 jt) Faisal Capital (35 jt-1,5 jt-3 jt-2,4 jt) Cash (Mctt pembagian sisa kas kpd partner) Maka laporan likuidasi partnership sebagai berikut :

2.400.000 -

30.000.000

40.000.000 10.000.000 8.900.000 28.100.000 -

40.000.000 10.000.000 37.000.000

Balance Jan.1 Sale of inventory Sale of plant assets Collecting of A/R Payment of A/P Payment of Yazids Loan Distribution to partners

Liquidation completed

Yazid & Faisal Partnership Statement of Partnership Liquidation For The Period January 1 to January 31, 2004 (In Millions Rp) Cash Noncash Priority Yazids Assets Liabilities Loan (A/P) 10 100 40 10 25 (-) 30 30 (-) 40 22 (-) 30 87 0 40 10 (-) 40 (-) 40 (-) 10 47 0 0 0 (-) 47 0 0 0 0

Yazid Capital (70%) 25,00 (-) 3,50 (-) 7,00 (-) 5,60 8,90 8,90 (-) 8,90 0

Faisal Capital (30%) 35,00 (-) 1,50 (-) 3,00 (-) 2,40 28,10 28,10 (-)28,10 0

Saldo debet modal pada solvent partnershipAdakalanya proses likuidasi mengakibatkan partner mempunyai saldo modal debet, shg mempunyai hutang kpd partner bersalso modal kredit, dan hrs membayarnya dg aktiva pribadinya. Bila partner bersaldo modal debet tidak mempunyai sumber pribadi, mk diakui sbg kerugian partnership dan dibagikan bdsrk rasio profit sharing kpd partner bersaldo kredit. Misalnya Partnership Nunuk, Nana dan Nimik dlm proses likuidasi dan mempunyai saldo setelah semua aktiva dikonversi menjadi kas dan semua hutang dibayar sebagai berikut : Debit Credit Cash Rp 25.000.000 Nunuk Capital (40%) 3.000.000 Nana Capital (40%) Rp 16.000.000 Nimik Capital (20%) 12.000.000 Total Rp 28.000.000 Rp 28.000.000 Alternatif I :

Nunuk scr pribadi dlm keadaan solvent, mk hrs membayar Rp 3 juta ke partnership unt menghapus saldo debet modalnya, yg menaikkan kas partnership menjadi Rp 28 juta, yg kmdn didistribusikan kpd Nana dan Nimik pd akhir likuidasi partnership. Cash Nunuk Capital (Penerimaan setoran modal dari Nunuk) Nana Capital Nimik Capital Cash (Pengembalian modal Nana & Nimik) Rp 3.000.000 16.000.000 12.000.000 Rp 3.000.000 28.000.000

Alternatif II : Nunuk tidak dpt membayar Rp 3 juta, mk diakui sbg kerugian partnership, yg kmdn dibebankan kpd Nana Rp 2 juta (= 40/60 x Rp 3 juta) dan Nimik Rp1 juta (= 20/60 x Rp 3 juta). Mk pd akhir likuidasi partnership, didistribusi kas kpd Nana Rp 14 juta dan kpd Nimik Rp 11 juta. Nana Capital Nimik Capital Nunuk Capital (Pembebanan modal debit Nunuk ke modal Nana & Nimik) Nana Capital Nimik Capital Cash (Pengembalian modal Nana & Nimik) Rp 2.000.000 1.000.000 Rp 3.000.000

14.000.000 11.000.000 -

25.000.000

SAFE PAYMENT KEPADA PARA PARTNERProses likuidasi sering membutuhkan waktu lama, sdg sejumlah kas mungkin sdh tersedia unt didistribusikan kpd para partner sesudah semua hutang dibayar sebelum semua aktiva non kas terjual. Masalahnya : berapa jumlah kas yg scr aman didistribusikan kpd partner ?. Safe payments adalah distribusi kpd partner dg jaminan jumlah yg didistribusikan tidak mengakibatkan partnership tidak mampu membayar hutang yg diketahui di kemudian hari dan menyusun kembali modal partner. Penentuan safe payment bdsrk pd asumsi : (1) semua partner scr pribadi insolvent dan (2) semua aktiva non kas mencerminkan kemungkinan kerugian, serta (#) partnership boleh memasukkan sejumlah kas tertentu unt menutup biaya likuidasi, hutang tak tercatat dan kontingensi lainnya (unt berjaga-jaga). Misalnya Partnership Arief, Erwin dan Yuly dlm proses likuidasi, dan mempunyai saldo perkiraan sbb : (Dlm ribuan rupiah) Debit Credit Cash 80.000 Loan Payable to Yuly 20.000 Loan Due from Erwin 10.000 Arief Capital (50%) 50.000 Land 20.000 Erwin Capital (30%) 70.000 Buildings - Net 140.000 Yuly Capital (20%) 110.000 Total 250.000 Total 250.000

Semua hutang kpd selain partner sudah dibayar dan para partner berharap tanah dan gedung akan terjual dlm beberapa bulan, dan mereka setuju unt membagikan kas di tangan segera selain Rp 10 juta unt menutup biaya-biaya dan kontingensi yg timbul. Maka skedul safe payments unt menentukan kas yg dpt dibagikan scr aman adalah : Arief, Erwin dan Yuly Partnership Schedule of Safe Payments (In Thousands Rp) Possible Losses Partnerscapital loan balances Partnersequity Possible loss on noncash assets Possible loss cash withheld for contingency Possible loss from Ariefs debit (allocated 30 : 20 to Erwin & Yuly) Possible loss from Erwins (allocated to Yuly) Safe payment debit 12.000 0 (-) 12.000 70.000 Arief Capital (50%) 50.000 50.000 (-) 80.000 (-) 5.000 (-) 35.000 35.000 0 Erwin Capital (30%) 70.000 (-) 10.000 60.000 (-) 48.000 (-) 3.000 9.000 Yuly Capital (20%) 110.000 + 20.000 130.000 (-) 32.000 (-) 2.000 96.000 (-) 14.000 82.000

160.000 10.000

(-) 21.000 (-) 12.000

Jadi kas Rp 70 juta dpt didistribusikan scr aman, yaitu unt membayar loan payable to Yuly Rp 20 juta dan sisanya Rp 50 juta unt membagikan modal Yuly (tidak ada yg didistribusikan scr aman kpd Arief dan Erwin). Maka dicatat dg ayat jurnal : Loan Payable to Yuly Yuly Capital Cash 20.000.000 50.000.000 70.000.000

Setelah pencatatan di atas, maka saldo perkiraan Arief, Erwin dan Yuly Partnership menjadi sbb : Debit Cash Loan Due from Erwin Land Buildings - Net Total Assets Credit 10.000 10.000 Arief Capital 20.000 Erwin Capital 140.000 Yuly Capital (11000050000) 180.000 Total Liabilities & Equity 50.000 70.000 60.000 180.000

INSTALLMENT LIQUIDATIONSInstallment liquidation meliputi pendistribusian kas kpd para partner selama periode likuidasi dan sebelum semua keuntungan dan kerugian likuidasi direalisasikan. Misalnya Partnership A,O&S dilikuidasi sesudah 31/12/2004, dan semua kas di tangan, kecuali Rp 20 juta unt kontingensi, didistribusikan pd akhir setiap bulan sampai likuidasi berakhir.

Partnership A,O&S Balance Sheet At December 31, 2004 (In Thousands Rp) Assets Liabilities & Equity Cash 240.000 Accounts Payable Accounts ReceivableNet 280.000 Note Payable Loan to Serunai 40.000 Loan from Oase Inventory 400.000 Land 100.000 Anita Capital (50%) EquipmentNet 300.000 Oase Capital (30%) Goodwill 40.000 Serunai Capital (20%) Total Assets 1.400.000 Total Liabilities & Equity Berikut adalah ikhtisar transaksi likuidasi yg terjadi slm 2005 : Januari : Loan to Serunai dibebankan ke modalnya Goodwill dihapuskan A/R Rp 200 juta tertagih Inventory dg cost Rp 160 juta terjual Rp 200 juta Kas didistribusikan. Pebruari : Equipment dg book value Rp 80 juta terjual Rp 60 juta Sisa Inventory terjual Rp 180 juta Biaya likuidasi Rp 4 juta dibayar A/P Rp 8 juta ditemukan Kas didistribusikan. Maret : Land dijual Rp 150 juta Biaya likuidasi Rp 5 juta dibayar Kas didistribusikan. April : Sisa Equipment dijual Rp 150 juta Sisa A/R dihapuskan Kas di tangan didistribusikan pd akhir likuidasi.

300.000 200.000 20.000 340.000 340.000 200.000 1.400.000

Ayat jurnal pencatatan transaksi Januari 2005 :A Serunai Capital Loan to Serunai (Mengkompensasaikan (offset) loan to Serunai ke capital) Anita Capital (50% x 40 juta) Oase Capital (30% x 40 juta) Serunai Capital (20% x 40 juta) Goodwill (Menghapuskan goodwill) Cash Accounts Receivable (Mctt penagihan A/R) 40.000.000 20.000.000 12.000.000 8.000.000 200.000.000 40.000.000 40.000.000 200.000.000

B

C

D

Cash 200.000.000 Inventory Anita Capital (50% x 40 juta) Oase Capital (30% x 40 juta) Serunai Capital (20% x 40 juta) (Mctt penjualan inventory dan pembagian keuntungan Rp 40 juta) Accounts Payable Note Payable Cash (Mctt pembayaran A/P dan N/P) Loan from Oase Oase Capital Cash (Mctt distribusi kas kpd Oase lihat Schedule 1) 300.000.000 200.000.000 20.000.000 100.000.000 -

160.000.000 20.000.000 12.000.000 8.000.000 500.000.000 120.000.000

E

F

Anita, Oase & Serunai Partnership Statement of Partnership Liquidation For The Period January 1 to February 1, 2005 (In Millions Rp) Cash NCA A/P Oase Anita & Loan Capital N/P 50% Balance Jan. 1 240 1160 500 20 340 A. Offset Serunai loan (-) 40 B. Write off of goodwill (-) 40 (-) 20 C. Collection of A/R 200 (-) 200 D. Sale of inventory 200 (-) 160 20 Predistribution Balance Jan. 31 640 720 500 20 340 January Distribution : E. Creditors (-) 500 (-) 500 F. Oase (schedule 1) (-) 120 (-) 20 Balance Feb. 1* 20 720 0 0 340

Oase Capital 30% 340 (-) 12 12 340 (-) 100 240

Serunai Capital 20% 200 (-) 40 (-) 8 8 160

160

Anita, Oase & Serunai Partnership Schedule 1 : Schedule of Safe Payments January 31, 2005 (In Millions Rp) Possible Anita Oase Losses Capital Capital 50% 30% Partnersequities Jan. 31 (capital loan) 340 360 Possible loss on noncash assets 720 (-) 360 (-) 216 (-) 20 144 Possible loss on contingencies : cash withheld 20 (-) 10 (-) 6 (-) 30 138 Possible loss on Anitas debit balance (allocated 30 : 20 ) 30 (-) 18 January distribution safe payment 0 120

Serunai Capital 20% 160 (-) 144 16 (-) 4 12 (-) 12 0

Ayat jurnal pencatatan transaksi Pebruari 2005 :G Cash 60.000.000 Anita Capital (50% x 20 juta) 10.000.000 Oase Capital (30% x 20 juta) 6.000.000 Serunai Capital (20% x 20 juta) 4.000.000 Equipment (Mctt penjualan equipment dan pembagian kerugian Rp 20 juta) Cash 180.000.000 Anita Capital (50% x 60 juta) 30.000.000 Oase Capital (30% x 60 juta) 18.000.000 Serunai Capital (20% x 60 juta) 12.000.000 Inventory (400 juta 160 juta) (Mctt penjualan inventory dan pembagian kerugian Rp 60 juta) Anita Capital (50% x 4 juta) Oase Capital (30% x 4 juta) Serunai Capital (20% x 4 juta) Cash (Mctt biaya likuidasi Rp 4 juta) Anita Capital (50% x 8 juta) Oase Capital (30% x 8 juta) Serunai Capital (20% x 8 juta) Accounts Payable (Mctt penemuan A/P Rp 8 juta yg belum dicatat) Acoounts Payable Cash (Mctt pembayaran A/P Rp 8 juta) Anita Capital Oase Capital Serunai Capital Cash (Mctt distribusi kas lihat Schedule 2) 2.000.000 1.200.000 800.000 4.000.000 2.400.000 1.600.000 8.000.000 84.000.000 86.400.000 57.600.000 80.000.000 240.000.000 4.000.000 8.000.000 8.000.000 228.000.000

H

I

J

K

L

Balance Jan. 1 Offset Serunai loan Wite off of goodwill Collection of A/R Sale of inventory Predistribution Balance Jan. 31 January Distribution: E. Creditors F. Oase (Schedule 1) Balance Feb. 1

Anita, Oase & Serunai Partnership Statement of Partnership Liquidation For The Period January 1 to February 1, 2005 (In Millions Rp) Cash NCA A/P Oase Anita & Loan Capital N/P 50% 240 1160 500 20 340 (-) 40 (-) 40 (-) 20 200 (-) 200 200 (-) 160 20 640 720 500 20 340 (-) 500 (-) 120 20 (-) 500 720 0 (-) 20 0 340

Oase Capital 30% 340,0 (-) 12,0 12,0 340,0 (-) 100,0 240,0

Serunai Capital 20% 200,0 (-) 40,0 (-) 8,0 8,0 160,0

160,0

60 180 (-) 4 G. Sale of equipment H. Sale of inventory I. Liquidation expense J. Liability discovered Predistribution Balance Feb. 28 256 (-) 8 (-) 228 20

(-) 80 (-) 240 8 400 400 8 -8 0

(-) 10 (-) 30 (-) 2 (-) 4 294 (-) 84 210

(-) 6,0 (-) 18,0 (-) 1,2 (-) 2,4 212,4 (-) 86,4 126,0

(-) (-) (-) (-)

4,0 12,0 0,8 1,6

141,6 (-) 57,6 84,0

Anita, Oase & Serunai Partnership Schedule 2 : Schedule of Safe Payments January 31, 2005 (In Millions Rp) Possible Anita Oase Capital Losses Capital 50% 30% Partnersequities Feb. 28 (capital loan) 294 212,4 Possible loss on noncash assets 400,00 (-) 200 (-) 120,0 94 92,4 Possible loss on contingencies : cash withheld 20,00 (-) 10 (-) 6,0 February distribution safe payment 84 86,4

Serunai Capital 20% 141,6 (-) 80,0 61,6 (-) 4,0 57,6

Ayat jurnal pencatatan transaksi Maret dan April 2005 :M Cash Anita Capital (50% x 50 juta) Oase Capital (30% x 50 juta) Serunai Capital (20% x 50 juta) Land (Mctt penjualan land dan pembagian keuntungan Rp 50 juta) Anita Capital (50% x 5 juta) Oase Capital (30% x 5 juta) Serunai Capital (20% x 5 juta) Cash (Mctt biaya likuidasi Rp 5 juta) Anita Capital Oase Capital Serunai Capital Cash (Mctt distribusi kas Maret) Cash Anita Capital (50% x 70 juta) Oase Capital (30% x 70 juta) Serunai Capital (20% x 70 juta) Equipment (300 juta 80 juta) (Mctt penjualan sisa equipment dan pembagian kerugian Rp 70 juta) 150.000.000 2.500.000 1.500.000 1.000.000 25.000.000 15.000.000 10.000.000 100.000.000 5.000.000

N

O

72.5 00.000 43.500.000 29.000.000 -

145.000.000

P

150.000.000 35.000.000 21.000.000 14.000.000

220.000.000

Q

Anita Capital (50% x 80 juta) Oase Capital (30% x 80 juta) Serunai Capital (20% x 80 juta) Accounts Receivable (Mctt penghapusan sisa A/R) Anita Capital Oase Capital Serunai Capital Cash (Mctt distribusi kas pd akhir likuidasi)

40.000.000 24.000.000 16.000.000 -

80.000.000

R

85.000.000 51.000.000 34.000.000 -

170.000.000

Anita, Oase & Serunai Partnership Statement of Partnership Liquidation For The Period January 1 to February 1, 2005 (In Millions Rp) Cash NCA A/P Oase Anita & Loan Capital N/P 50% Balance Jan. 1 240 1.160 500 20 340,0 Offset Serunai loan (-) 40 Wite off of goodwill (-) 40 (-) 20,0 Collection of A/R 200 (-) 200 Sale of inventory 200 (-) 160 20,0 Predistribution Balance Jan. 31 640 720 500 20 340,0 January Distribution : G. Creditors (-) 500 (-) 500 H. Oase (Schedule 1) (-) 120 (-) 20 Balance Feb. 1* 20 720 0 0 340,0 i. Sale of equipment 60 (-) 80 (-) 10,0 j. Sale of inventory 180 (-) 240 (-) 30,0 k. Liquidation (-) 4 (-) 2,0 expense 8 (-) 4,0 l. Liability 256 400 8 294,0 discovered Predistribution Balance Feb. 28 (-) 8 (-) 8 February Distribution : (-) 228 (-) 84,0 Creditors 20 400 0 210,0 Partners (Schedule 2) 150 (-) 100 25,0 Balance March 1* (-) 5 (-) 2,5 Sale of land 165 300 232,5 Liquidation expense Predistribution Balance March 31 (-) 145 (-) 72,5 March distribution 20 300 160,0 (50 : 30 : 20)^ 150 (-) 220 (-) 35,0 Balance April 1* (-) 80 (-) 40,0 Sale of equipment 170 0 85,0 Write off A/R Predistribution Balance April 30 (-) 170 (-) 85,00 April distribution 0 0 (50 : 30 : 20) Liquidation completed April 30 Ket :

Oase Capital 30% 340,0 (-) 12,0 12,0 340,0 (-) 100,0 240,0 (-) 6,0 (-) 18,0 (-) 1,2 (-) 2,4 212,4 (-) 86,4 126,0 15,0 (-) 1,5 139,5 (-) 43,5 96,0 (-) 21,0 (-) 24,0 51,0 (-) 51,0 0

Serunai Capital 20% 200,0 (-) 40,0 (-) 8,0 8,0 160,0

160,0 (-) 4,0 (-) 12,0 (-) 0,8 (-) 1,6 141,6 (-) 57,6 84,0 10,0 (-) 4,0 93,0 (-) 29,0 64,0 (-) 14,0 (-) 16,0 34,0 (-) 34,0 0

* Saldo Kas setelah distribusi harus sebesar kas yg ditahan unt kontingensi Rp 20 juta ^ Rasio saldo modal per 31 Maret di antara para partner adalah : Anita Capital : Oase Capital : Serunai Capital = 232,5 : 139,5 : 93,0 = 50 : 30 : 20 Sesuai dg rasio pembagian laba (rugi) Distribusi kas pd 31 Maret ke para partner bdsrk rasio 50 : 30 : 20

(tidak perlu dibuat Schedule of Safe Payment)