PLAN REORGANIZACIJE PREDUZEĆA”BOJANA“ DOO ZA

PROIZVODNJU,UNUTRAŠNJU I SPOLJNU TRGOVINU

KONAČAN TEKST

Podnosilac Plana:

Dijana Mirković Cvetić

U Beogradu, 25.02.2013.godine

Sadržaj:

Definicije..............................................................................................................................................3

I UVOD...........................................................................................................................................4

1. Osnovni podaci o privrednom društvu........................................................................................42. Kratak istorijat, delatnost društva i vlasnička struktura...............................................................53. Predlagač plana reorganizacije..................................................................................................54. Uslovi u kojima je Plan sačinjen................................................................................................55. Cilj reorganizaije.....................................................................................................................6

II OKOLNOSTI KOJE SU DOVELE DO FINANSIJSKIH TEŠKOĆA....................................................61. Osnovni uzroci nelikvidnosti......................................................................................................62. Stečajni razlog (blokada računa)..............................................................................................7

III MERE I SREDSTVA ZA REALIZACIJU PLANA...........................................................................81. Pravni osnov i dokumenta........................................................................................................82. Detaljan popis mera koje će biti preduzete radi namirenja poverilaca...........................................82.1.Izmenjeni rokovi dospelosti i uslovi otplate potraživanja............................................................82.2.Proizvodnja i prihodi.................................................................................................................9

2.2.1.Ostvarena proizvodnja i stepen korišćenja kapaciteta za period 2006-2001.g........................92.2.2. Kalkulacija cene koštanja................................................................................................112.2.3. Početak proizvodnje.......................................................................................................112.2.4. Projektovana količina proizvodnje...................................................................................12

3. Naplata potraživanja...............................................................................................................124. Naplata prihoda od zakupa......................................................................................................12

IV LISTA POVERILACA SA PODELOM NA KLASE.........................................................................13

1. Obaveze prema razlučnom povericu (Prva klasa poverilaca).......................................................132. Obaveze prema poveriocima I isplatnog reda (Druga klasa poverilaca).......................................153. Obaveze prema poveriocima II isplatnog reda (treća klasa poverilaca)......................................164. Obaveze prema poveriocima trećeg isplatnog reda (Četvrta klasa poverilaca).............................17

4.1.Specifičnost obaveza prema Unicredit leasingu.................................................................185. Rekapitulacija po klasama.......................................................................................................20

V PROCENA NAMIRENJA U SLUČAJU BANKROTSTVA...............................................................20VI ROKOVI ZA IZVRŠENJE PLANA..............................................................................................21VII NAZNAČENJE PRAVA............................................................................................................21VIII NAČIN OBAVEŠTAVANJA...................................................................................................21IX OČEKIVANI BITNI DOGADJAJI U POSLOVANJU NAKON DANA SAČINJAVANJA PLANA I PREGLED OBAVEZA ČIJE SE DOSPEĆE OČEKUJE U NAREDNIH 90 DANA SA NAČINOM NAMIRENJA TIH OBAVEZA..........................................................................................................22X DIREKTOR DRUŠTVA..............................................................................................................22XI NADZORNI ODBOR...............................................................................................................23XII NEZAVISNO STRUČNO LICE.................................................................................................23XIII NAGRADA STEČAJNOM UPRAVNIKU..................................................................................23XIV NAKNADA ALSU..................................................................................................................23XV GODIŠNJI FINANSIJSKI IZVEŠTAJI ZA PRETHODNIH PET GODINA...................................24

2

1. Bilans stanja..........................................................................................................................232. Bilans uspeha.........................................................................................................................25

XVI FINANSIJSKE PROJEKCIJE..................................................................................................26

1. Bilans stanja...........................................................................................................................262. Bilans uspeha.........................................................................................................................273. Ekonomski tok prijekta...........................................................................................................28

DEFINICIJE

Zakon – pod pojmom „Zakon“ se podrazumeva Zakon o stečaju (Sl. Glasnik RS, br. 104/09);

Datum ročišta – Datum održavanja prvog zakazanog ročišta za odlučivanje o predlogu i glasanje o Planu;

Dan stupanja Plana reorganizacije na pravnu snagu – dan nastupanja pravosnažnosti rešenja o potvrdjivanju usvajanja Plana reorganizacije, čime Unapred pripremljeni plan reorganizacije postaje izvršna isprava i smatra se novim ugovorom za izmirenje potraživanja koja su u njemu navedena, u skladu sa čl. 167 st. 1 Zakona;

Dan početka primene Plana reorganizacije – definisan Planom kao 10-ti dan od dana pravosnažnosti rešenja kojim se potvrdjuje usvajanje Plana reorganizacije;

Datum izvršenja Plana reorganizacije – Datum ispunjenja svih obaveza Dužnika predvidjenih Planom reorganizacije, što za rezultat ima namirenje poverilaca na način i pod uslovima definisanim Planom, čime potraživanja poverilaca utvrdjena Planom reorganizacije prestaju;

Klasa poverilaca za glasanje – poverioci stečajnog dužnika su razvrstani u tri klase za glasanje, i to: prva klasa – razlučni poverioci; druga klasa – Prvi isplatni red; I Četvrta klasa – stečajni poverioci. Treća klasa koju čine poverioci iz drugog isplatnog reda biće namireni u celini njihovih priznatih potraživanja u roku od tri dana od dana usvajanja Plana reorganizacije I oni neće glasati shodno ZOS.

3

Operativne odredbe Plana – Odredbe koje predstavljaju ključni element kojim se definiše ispunjenje ovog Plana. Ove odredbe su obavezujuće i smatraju se merodavnim u slučaju konflikta sa bilo kojom drugom odredbom, odnosno tekstom;

Nedefinisani pravni izrazi – Svaki pravni izraz naveden u ovom Planu koji nije definisan samim Planom upotrebljen je u skladu sa Zakonom i ima značenje definisano Zakonom.

I UVOD

1. Podaci o privrednom društvu

Pun naziv privrenog društva “Bojana” D.o.o. Privredno društvo za proizvodnju, unutrašnju I spoljnu trgovinu

Sedište Privrednog društva Beograd, Mirijevski Bulevar br. 33

Matični broj 07466315

PIB 100205758

Registracija iz APR BD 35346/2005

Datum osnivanja 1990.

Osnivač I vlasnik društva Dijana Mirković - Cvetić

Veličina sruštva Malo

Broj zaposlenih 4

Pretežna delatnost 2030-Proizvodnja boja, lakova I sličnih premaza, grafičkih boja I kitova.

Direktor društva

4

2. Kratak istorijat, delatnost društva I vlasnička struktura

Privredno društvo “Bojana” D.o.o. osnovano je 1990.godine i započelo sa radom kao privatno preduzeće za trgovinu lakovima i priborom za molersko farbarske radove. Godine 1994., preduzeće proširuje svoju delatnost i započinje proizvodnju boja i drugih proizvoda na vodenoj bazi (poludisperzije, disperzije, lepak za drvo,lepak za parket isl).

Laboratorijske probe i ispitivanja sa ciljem osvajanja alkidnog programa preduzeće započinje 1996.godine, i godinu dana kasnije počinje proizvodnju uljanih boja, osnovnih boja za metal, lakova za čamce, emajl lakova i sl.

Pretežna delatnost društva, registrovana u Agenciji za privredne registre je proizvodnja boja i lakova i sličnih premaza, grafičkih boja i kitova. Osnivač društva i jedini član je Dijana Mirković Cvetić sa udelom 100% osnovnog kapitala..

3. Predlagač Plana reorganizacije

Predlagač plana reorganizacije je osnivač Dijana Mirković Cvetić koja je vlasnik 1oo posto kapitala stečajnog dužnika, pa shodno članu 161.stav 1. ZOS predstavlja ovlašćenog predlagača.

Troškove sačinjavanja i podnošenja plana snosi predlagač.

4. Uslovi u kojima je plan sačinjen

5

Plan reorganizacije sačinjen je na osnovu finansisko - knjigovodstvenih isprava dobijenih od stečajnog dužnika, razgovora sa menadžmentom, upoznavanje sa proizvodnim planom dužnika, upoznavanje aktuelnog stanja na tržištu domaće i strane prodaje, nivo tehnološke opremljenosti, regionalna lokacija sa pripadajućom infrastrukturom, radna snaga, stepen korišćenja raspoloživih kapaciteta i sl.

Plan je uradjen sa merom opreza, a nakon primene restriktivnih odredbi iz poslovnih kombinacija, odmeravanja i priznavanja bilansnih pozicija u smislu odredbi Medjunarodnih računovodstvenih standarda br.3 i 39.

Plan uvažava Nacionalne standarde za upravljanje stečajnom masom, naročito nacionalni standard btoj 5. Takodje, plan reorganizacije je sačinjen u skladu sa Pravilnikom o sprovodjenju unapred pripremljenog plana reorganizcije.

Do izrade ovog Plana nije održano ispitno ročište i nije utvrdjen spisak konačnih poverilaca. S toga predlagač Plana će u Plan uneti sve izmene koje nastanu u postupku usvajanja konačne liste poverilaca od strane suda.

5. Cilj Plana reorganizacije

Osnovni cilj ovog Plana je najpovoljnije namirenje poverilaca. Osim toga, predlagač plana želi da sačuva savremeni proizvodni proces, zaposlenost, kvalitet proizvoda i kupce, kao i da realizuje ugovorene poslove, i drugo. U nastaloj ekonomskoj situaciji u zemlji i evropskom okruženju, smatramo da je ponudjeni plan u interesu poverilaca, države, zaposlenih kao i vlasnika društva. Ciljevi se mogu ostvariti postepeno i u dužem vremenskom periodu, uz uslov da otplata obaveza bude u skladu sa mogućnostima predlagača, a prema dinamici iz ovog plana.

Plan reorganizacije po svojoj ekonomskoj prirodi je sanacioni, pošto je njegov primarni cilj da stabilizuje proizvodnju i prodaju prvenstveno radi isplate potraživanja prema poveriocima.

II OKOLNOSTI KOJE SU DOVELE DO FINANSIJSKIH TEŠKOĆA

1.Osnovni uzroci nelikvidnosti

6

Stečajni dužnik je investirao značajna sredstva u unapredjenje tehnoloških kapaciteta proizvodnje. Ta investiciona ulaganja su pretežno izvršena korišćenjem kredita, dakle iz tudjih izvora. Na taj način stečajni dužnik je unapredio proizvodni proces, podigao nivo produkivnosti, dostigao izvozne standarde kvaliteta I sl. Medjutim, time su povećani troškovi finansiranja kredita, koji su iznad,ekonomske snage dužnika, što je negativno uticalo na poslovne rezultate. Smanjena tražnja za proizvodima iz proizvodnog programa stečajnog dužnika, prvenstveno zbog recesije izazvane globalnom ekonomskom krizom, uslovila je nedovoljno korišćenje kapaciteta i nemogućnost da se savremena tehnološka osnova i znanje valorizuje na tržištu.

Pored pada tražnje, nastupila je rastuća opšta nelikvidnost u zemlji, što je produžilo rokove naplate i usporilo obrt sredstava. To je uticalo da oslabi likvidnosna pozicija dužnika, koja se najpre ogledala u docnji plaćanja prema kreditoru, dobavljačima, i drugim poveriocima, da bi na kraju rezultiralo trajnom nesposobnošću plaćanja sa poslovnog računa.

2. Stečajni razlog (blokada računa)

Stečajni dužnik je zapao u stanje nelikvidnosti, pošto je njegov poslovni račun bio u neprekidnoj blokadi 366 dana počev od 31.01.2011.godine pa do dana pokretanja stečaja tj. do 01.02.2012.godine, kada je iznos blokade bio 72.342.255,60 dinara.

Postupak stečaja pokrenula ja Vojvodjanska banka u svojstvu poverioca.

7

III MERE I SREDSTVA ZA REALIZACIJU PLANA

1. Pravni osnov i dokumenta

Spisak mera i sredstva koja će omogućiti realizaciju ovog plana sačinjena su u skladu sa članom 157. Zakona o stečaju. Osnov za izbor mera i sredstava bila je poslovna dokumentacija stečajnog dužnika, razgovori sa vlasnicima i menadžmentom, upoznavanje sa raspoloživim resursima, kao i druge dostupne informacije.

Izvor sredstava za namirenje poverilaca procenjen je sa merom opreza, tj. što je moguće realnije, shodno „fer vrednosti“ kako je definiše Medjunarodni računovodstveni standard (MRS) broj 18. Prema navedenom standardu, „fer vrednost“ je definisana kao ostvarljiva finansijska transakcija na tržištu.

Predložene mere su pažljivo izbalansirane i pretstavljaju najpovoljniji način ozdravljenja stečajnog dužnika i namirenja poverilaca.

2. Detaljan popis mera koje će biti preduzete radi namirenja poverilaca

U cilju realizacije predmetnog Plana reorganizacije biće sprovedene sledeće mere:

- izmenjeni rokovi dospelosti potraživanja i izmenjeni uslovi isplate potraživanja;

- obnavljanje proizvodnje i prodaje proizvoda iz tradicionalnog i na tržištu prepoznatljivog proizvodnog asortimana stečajnog dužnika;

- naplata potraživanja;

8

- naplata ugovorenih zakupa

2.1. Izmenjeni rokovi dospelosti I izmenjeni uslovi otplate potraživanja

Stečajni dužnik zahteva od poverilaca da mu omoguće izmenjene rokove i uslove otplate. U tom smislu, poverioci će stečajnom dužniku omogućiti da svoje obaveze isplati u roku od pet godina uz poček od godinu dana (grace period). Stečajni dužnik će obračunate rate plaćati tromesečno u period otplate duga (četiri godine) nakon počeka.

Predlagač traži otpust duga za ukupan iznos kamate utvrdjene za drugu klasu.

Predlagač traži otpust duga za stečajne poverioce (IV klasa) za iznos pripadajuće kamate, kao I za umanjenje osnovnog duga za 30%.

Stečajni dužnik od razlučnog poverioca, odnosno Vojvodjanske banke AD Beograd koja čini prvu klasu traži otpust duga u iznosu od 70% utvrdjene kamate. Stečajni dužnik prihvata da iznos od 30% dospelih obaveza za kamatu pripiše glavnom dugu. Tako formiran glavni dug (osnovni dug plus 30% kamate) biće isplaćen u period od pet godina sa počekom od jedne godine.

Razlučnom poveriocu pripada kamata od 4 posto godišnje za ceo period trajanja plana tj. pet godina. U period počeka stečajni dužnik će platiti kamatu razlučnom poveriocu obračunatu po stopi od 4% godišnje u dve jednake šestomesečne rate.

Treću klasu koja ukupno iznosi 232.739,26 dinara čini usaglašen ukupan dug prema poreskoj upravi (glavnica plus kamata) i biće izmiren u potpunosti u roku od tri dana od dana pravosnažnosti rešenja o usvojenom Planu reorganizacije.

Nakon isteka počeka od 12 meseci, stečajni dužnik će u jednakim tromesečnim ratama izmirivati obaveze prema poveriocima iz ovog Plana.

2.2. Proizvodnja i prihodi

2.2.1. Ostvarena proizvodnja i stepen korišćenja kapciteta za period 2006-2011.godina

Proizvodni program stečajnog dužnika podeljen je na dve oblasti:

- beli program koga čine disperzivni proizvodi Bojanol, Bojanadis, Bojanafas, Podloga i lepak za parket;

- alkidni program koga čine Emajl lak braon, Lak za čamce, Aktivin F i sl.

9

Ova podela proizvoda je uslovnog karaktera i pre svega se odnosi na mašinsko tehnološki process koji je različit u odnosu na dva predmetna programa. Drugi kriterijum podele na programe polazi od kapaciteta šarže pošto u prvoj grupi proizvoda šarža ima kapacitet od 600-2500 kg, dok u drugoj grupi kapacitet je od 100-500 kg.

Da bi smo opisali kapacitet proizvodnje stečajnog dužnika prezentiraćemo obim proizvodnje počev od 2006. Zaključno sa 2011.godinom, i to razdvojeno beli i alkidni program.

A. Beli program

r.br. NAZIV 2011 2010 2009 2008 2007 20061 Bojanol 148 541 740 1243 1338 13552 Bojanafas 12,6 67,7 97 173 215 219,43 Bojanadis 9 8,7 29 13,4 31 26,44 Podloga 14 40 47,5 70 70 73,45 Lepak 2,1 1,7 12 31,3 58 52,36 Bojanamix 1,4 1 2,8 6,6 3,3 15,4

U k u p n o: 187,1 660,1 928,3 1537,3 1715,3 1741,9

B. Alkidni program

r.br. NAZIV 2011 2010 2009 2008 2007 20061 Emajli 12,7 54 84 158,4 242 194,52 Lazuri i lak lazuri 3,2 16 44 38,5 88,8 1183 Lak za čamce 1,9 5 12,5 12 15,4 204 Osno.boje drvo metal 5,8 26,3 42,3 80 108,5 105,75 Akrili 1,2 0,7 0,5 0,5 1,2 06 Boja za beton 0,6 0,4 0,4 4,2 1,1 2,27 Fasalux 0,3 1,3 1,4 6 5,6 14,78 Bon ton 0,1 2,1 3,6 8,5 11,7 10,89 Pun ton 0,8 2,7 6,3 21 20,3 13,2

10 Beton 1 7,1 12,3 26,4 21 14,811 Aktivin 0,6 3,2 5,7 10,7 14 16,812 Samot, poliester set 0,8 2,4 8 11 12,6 34,213 razredjivači 0,7 5 9 18,3 40 47,9

10

Ukupno: 29,7 126,2 230 395,5 582,2 592,8

Ukupna proizvodnja A + B 216,8 786,3 1158,3 1932,8 2297,5 2334,7

Iz iznetih činjenica može se zaključiti da proizvodni kapacitet, njegova tehnološka opremljenost I obučenost radnika nije ograničavajući faktor za obim proizvodnje koji je predmet ovog Plana.

Izvršen je detaljan servis i popravka viljuškara, tako da se ne očekuju neka bitnija ulaganja u tekuće održavanje mašina i opreme, osim za sitne popravke.

2.2.2. Kalkulacija cene koštanja

Cena koštanja najvažnijih proizvoda iz proizvodnog asortimana stečajnog dužnika sačinjena je na bazi veleprodajne cene postignute 11.06.2012.godine tj. u vreme sprovodjenja stečajnog postupka. Kurs obračuna je uzet na dan 17.10.2012.godine kada je srednji kurs eura iznosio 111,04 dinara.

proizvodcena sirovina

cena ambalaže manipulat/kg Bruto režijski  

cena koštanja gustina pakovanje

cena kostanja

VP cena RUC

  po kg po kg   zarada troškovi kg   litar po pak    

bojanol 22,2 6,88 0,89 0,066 3,7     33,74 1,61 15 814,72 1120 305,27

podloga 46,6 26,98 2,2 15,21 3,7     94,69 1 1 94,69 180 85,31emajl braon 161 41,19 8,21 15,21 3,7     229,31 1,091 0,75 187,63 315 127,37lak za camce 157,7 44,3 8,89 15,21 3,7     229,8 0,92 0,75 158,5 270 111,43

aktivin F 47,75 15,77 5,66 15,21 3,7     88,09 1,155 1 101,75 185 83,25

2.2.3. Početak proizvodnje

Tehnološki, kadrovski i organizaciono posmatrano process proizvodnje može da započne danom pravosnažnosti rešenja o reorganizaciji stečajnog dužnika. Naime, stečajni dužnik na svom skladištu ima obezbedjene sirovine I reprodukcijski material za planiranu proizvodnju u iznosu od oko 14,8 miliona dinara.

11

Osim toga, stečajni dužnik očekuje da će uspeti da naplati i deo potraživanja od cca 13 mil. dinara što čini vrednost 50% potraživanja stečajnog dužnika od njegovih dužnika. Takodje, stečajni dužnik će obezbediti od tradicionalnih dobavljača deo reprodukcijskog materijala na odloženo plaćanje.

2.2.4. Projektovana količina proizvodnje

r. br.

opis

2013 2014 2015 2016 2017

1. Proizvodnja beli program - tona

200 500 700 700 700

2. Proizvodnja alkidi - tona 30 100 150 150 150

3. Ukupna proizvodnja - tona 230 600 850 850 850

3. Naplata potraživanja

Stečajni dužnik potražuje od svojih dužnika iznos od 26 miliona dinara. Predlagač plana procenjuje da može oko 50% svojih potraživanja da naplati tj. oko 13 miliona dinara.

Predlagač smatra da u prva tri meseca od dana pokretanja proizvodnje može obezbediti od tri do pet miliona dinara. Preostali deo potraživanja predlagač smatra da će naplatiti u roku od 12 meseci od dana pokretanja procesa proizvodnje.

4. Naplata prihoda od zakupa

Stečajni dužnik ima zaključen ugovor o zakupu sa Preduzećem “IDEA” u iznosu od 5000 Eura mesečno, što na godišnjem nivou iznosi 60.000,00 eura.

Zakupnina će biti prioritetno namenjena za otplatu interkalarne kamate razlučnom poveriocu, koja iznosi 1,79 miliona dinara. Iznos prihoda od zakupnine iznad nivoa interkalarne kamate koristeći se za poslovne aktivnosti stečajnog dužnika.

12

IV LISTA POVERILACA SA PODELOM NA KLASE, VISINOM POTRAŽIVANJA, KRITERIJUMIMA ZA NJIHOVO FORMIRANJE I PROCENTUALNIM UČEŠĆEM SVAKOG POVERIOCA U ODGOVARAJUĆOJ KLASI.

1. Obaveze prema razlučnom poveriocu (Prva klasa poverilaca)

Na osnovu odredbi Zakona razlučni poverioci nisu stečajni poverioci i u skladu sa tim ne razvrstavaju se u isplatne redove. Razlučni poverioci zadržavaju svoje pravo prioriteta naplate na osnovu hipoteke ili založene stvari.

Stečajni dužnik ima razlučnog poverioca I to Vojvodjanska banka a.d. Beograd. Predlagač Plana nudi razlučnom poveriocu isplatu osnovnog duga u iznosu od 42.000.000,00 dinara uvećanog za 30% obračunate kamate u iznosu od 2.831.398,44 dinara (preuzeto iz prijave potraživanja) koji sada zbirno čini novi osnovni dug u iznosu od 44.831.398,44 dinara. Ovako obračunatom dugu dodaju se I troškovi od 14.560,50 dinara tako se dobija početni osnovni dug od 44.845.958,94 dinara što je početni dug na koji se obračunava godišnja kamata od 4%.

Interkalarna kamata u iznosu od 1.793.838,36 dinara (obračunata za period počeka) plaća se u dve polugodišnje rate I to po 896.919,18 dinara. Prva rata dospeva za naplatu šest meseci od dana pravosnažnosti rešenja o usvajanju Plana reorganizacije, a druga šest meseci nakon dana predvidjenog za isplatu prve rate.

R. Broj POVERILAC

IZNOS POTRAŽIVANJA

IZNOS POTRAŽIVANJA U %

1 Vojvodjanska banka 44.845.958,94

100

U k u p n o: 44.845..958,94 100

13

R.br. IZNOS DUGA KAMATA RATA SALDO DUGA ANUITET1 44.845.958,94 448.459,59 2.802.872,43 42.043.086,51 3.251.332,022 42.043.086,51 420.430,87 2.802.872,43 39.240.214,08 3.223.303,303 39.240.214,08 392.402,14 2.802.872,43 36.437.341,65 3.195.274,574 36.437.341,65 364.373,42 2.802.872,43 33.634.469,22 3.167.245,855 33.634.469,22 336.344,69 2.802.872,43 30.831.596,79 3.139.217,126 30.831.596,79 308.315,97 2.802.872,43 28.028.724,36 3.111.188,407 28.028.724,36 280.287,24 2.802.872,43 25.225.851,93 3.083.159,678 25.225.851,93 252.258,52 2.802.872,43 22.422.979,50 3.055.130,959 22.422.979,50 224.229,80 2.802.872,43 19.620.107,07 3.027.102,23

10 19.620.107,07 196.201,07 2.802.872,43 16.817.234,63 2.999.073,5111 16.817.234,63 168.172,35 2.802.872,44 14.014.362,20 2.971.044,7812 14.014.362,20 140.143,62 2.802.872,44 11.211.489,76 2.943.016,0613 11.211.489,76 112.114,90 2.802.872,44 8.408.617,32 2.914.987,3414 8.408.617,32 84.086,17 2.802.872,44 5.605.744,88 2.886.958,6115 5.605.744,88 56.057,45 2.802.872,44 2.802.872,44 2.858.929,8916 2.802.872,44 28.028,72 2.802.872,44 0,00 2.830.901,16

3.811.906,51 44.845.958,94 48.657.865,45

Rezime obaveza stečajnog dužnika prema razlučnom poveriocu:

- osnovni dug 42.000.000,00 dinara;

- 30% od dospele kamate 2.831.398,44 dinara;

novo početno stanje osnovnog duga: 44.831.398,44 dinara;

- troškovi 14.560,50 dinara;

- Interkalarna kamata 1.793.838,36 dinara;

- redovna kamata 4% 3.811.906,51 dinara;

14

S v e g a: 50.451.703,81 dinara

2. Obaveze prema poveriocima I isplatnog reda (Druga klasa poverilaca)

R.Broj POVERILAC IZNOS POTRAŽIVANJA

IZNOS POTRAŽIVANJA U %    

1 Pantelić Verica 116.463,82

4,42

2 Perišić Slobodan 179.536,99

6,81

3 Uzlac Gojko 162.076,34

6,15

4 Ostojić Goran 34.454,20

1,31

5 Radulović Željko 212.676,00

8,06

6 Filipović Danijela 233.392,99

8,85

7 Cvetić Miodrag 215.008,64

8,15

8 Stanojević Robert 92.056,49

3,49

9 Tančev Dragan 100.886,75

3,83

10 Ranković Brankica 215.008,64

8,15

11 Mirković-Cvetić Dijana 215.008,64

8,15

12 Lazarević Slavoljub 179.041,84

6,79

13 Djerović Zvezdan 160.928,88

6,10

14 StefanovićDamir 54.079,78

2,05

15 TrkuljaDjuro 54.079,78

2,05

16 Stojmanovski Stanko 54.079,78

2,05

17 Ignatović Slobodan 215.008,66

8,15

18 Stoševski Predrag 143.470,42

5,44

19 Poreska uprava Palilula 1.156,04 0,04

Ukupno: 2.638.414,68

100,00

15

Obaveze prvog isplatnog reda obuhvataju neisplaćene neto zarade zaposlenih u visini minimalnih zarada, kao i neisplaćene doprinose PIO obračunate na minimalnu zaradu za period 01.02.2011. – 01.02.2012.godine.

Otplata obaveza prvog isplatnog reda vrši se u 16 jednakih kvartalnih rata po isteku perioda počeka (grace period) od jedne godine

Iznos jedne rate za ovu klasu poverilaca iznosi 164.901,00 dinara.

3. Obaveze prema poveriocima II isplatnog reda (treća klasa poverilaca)

R. Broj POVERILACIZNOS

POTRAŽIVANJA

IZNOS POTRAŽIVANJA U %

1 Grad Šabac 3.843,

97 1,64

2Republika Srbija Grad Beograd

68.326,53 29,21

3 Poreska uprava Palilula 122.665,

29 52,70

4 Gradska uprava Pančevo 37.902,

47 16,20

Ukupno: 232.729,

26 100,00

Udrugi isplatni red spadaju potraživanja po osnovu svih javnih prihoda dospelih u poslednja tri meseca pre otvaranja stečajnog postupka, osim doprinos za PIO zaposlenih.

Ova klasa poverilaca biće izmirena u celini u roku od tri dana od dana usvajanja rešenja o prihvatanju Plana reorganizacije, a najkasnije pre dana pravosnažnosti Rešenja. Navedena klasa ne glasa za plan reorganizacije.

16

4. Obaveze prema poveriocima trećeg isplatnog reda (Četvrta klasa poverilaca)

U treći isplatni red spadaju potraživanja svih ostalih poverilaca, koji će biti namireni u period od pet godina uz poček od godinu dana za iznos umanjenja glavnog duga za 30% I otpust (oprost) duga za iznos pripadajuće kamate I troškova.

IZNOS OSNOVNI IZNOS U IZNOS DUGA

IZNOS U

R. Broj POVERILAC POTRAŽIVANJA KAMATA TROŠKOVI DUG %

UMANJEN ZA 30% %

1 Pantelić Verica 393.718,46 72.278,46 321.440,00 0,76 225.008,00 0,752 Perišić Slobodan 393.718,00 72.278,46 321.439,54 0,76 225.007,68 0,753 Uzelac Gojko 396.255,81 72.735,81 323.520,00 0,76 226.464,00 0,754 Elektrdistribucija Pančevo 113.298,71 1.776,50 188,00 111.334,21 0,26 77.933,95 0,265 Grad Šabac 78.447,49 23.949,26 54.498,23 0,13 38.148,76 0,136 Ostojić Goran 768.999,26 143.822,59 77.500,00 547.676,67 1,29 383.373,67 1,287 Beogradske elektrane 179.439,96 13.108,53 166.331,43 0,39 116.432,00 0,39

8JP Direkcija zaizgradnju grada Niša 9.947,70 4.912,11 5.035,59 0,01 3.524,91 0,01

9 Galeb Grup doo Šabac 4.558.416,90 1.542.003,16 229.215,98 2.787.197,76 6,57 1.951.038,43 6,5010 Elektrodistribucja Beograd 59.203,22 2,35 59.200,87 0,14 41.440,61 0,1411 Vučković Zorka 311.137,88 65.083,88 246.054,00 0,58 172.237,80 0,5712 JKP Vodovod i kanalizacija 622.067,59 143.507,01 478.560,58 1,13 334.992,41 1,12

13Komercijalna banka AD Beograd 9.884,58 9.884,58 0,02 6.919,21 0,02

14 Kalcit 6.691.164,62 1.434.498,65 5.256.665,97 12,39 3.679.666,18 12,2615 Winer staditshe 140.185,80 0,00 140.185,80 0,33 98.130,06 0,3316 Moravica 30.350,00 7.747,02 22.602,98 0,05 15.822,09 0,0517 Poreska uprava Palilula 659.630,00 127.190,00 532.440,00 1,26 372.708,00 1,2418 TelekomSrbija 52.844,44 702,48 52.141,96 0,12 36.499,37 0,1219 Radulović Željko 657.170,00 127.816,00 9.000,00 520.354,00 1,23 364.247,80 1,2120 TKK D.o.o. 34.032,45 6.835,20 27.197,25 0,06 19.038,08 0,06

21Beogradski vodovod i kanalizacija 74.827,24 3.023,87 71.803,37 0,17 50.262,36 0,17

22 Filipović Danijela 380.641,97 69.921,97 310.720,00 0,73 217.504,00 0,7223 Radukić Andrija 414.289,18 99.314,18 314.975,00 0,74 220.482,50 0,7324 Mat produkt zr vinča 620.308,75 504.235,88 116.072,87 0,27 81.251,01 0,2725 Panonija A.D. 61.507,82 7.352,72 54.155,10 0,13 37.908,57 0,13

17

26 Cvetić Miodrag 259.340,29 47.526,29 211.814,00 0,50 148.269,80 0,4927 Mirković Danica 706.783,22 3.544,32 112.518,00 590.720,90 1,39 413.504,63 1,3828 Stanojević Robert 272.921,54 47.244,54 225.677,00 0,53 157.973,90 0,5329 Tončev Dragan 354.988,19 69.721,19 285.267,00 0,67 199.686,90 0,6730 Ranković Brankica 57.683,46 6.291,46 51.392,00 0,12 35.974,40 0,1231 Mirković Cvetić Dijana 2.518.226,29 373.294,46 2.144.931,83 5,06 1.501.452,28 5,0032 Lazarević Slavoljub 254.873,76 42.659,76 212.214,00 0,50 148.549,80 0,4933 Derović Zvezdan 71.509,67 7.798,67 63.711,00 0,15 44.597,70 0,1534 MAAD D.o.o. 4.472.277,55 1.485.781,69 2.986.495,86 7,04 2.090.547,10 6,9735 SZGR Zoran Milićević 182.602,52 0,00 182.602,52 0,43 127.821,76 0,4336 JOVSTA 1.863.111,95 61.388,25 1.801.723,70 4,25 1.261.206,59 4,2037 Ignjatović Slobodan 167.350,80 22.741,80 144.609,00 0,34 101.226,30 0,3438 Vaneks 842.519,70 204.232,53 638.287,17 1,50 446.801,02 1,4939 MAG PLUS D.o.o. 76.701,49 0,00 76.701,49 0,18 53.691,04 0,1840 ATM PO 3.694.469,00 921.863,00 121.046,00 2.651.560,00 6,25 1.856.092,00 6,1841 MCI TRADING 185.432,92 0,00 9.689,62 175.743,30 0,41 123.020,31 0,4142 ELTON CORPORATION 3.420.060,44 506.224,56 2.913.835,88 6,87 2.039.685,12 6,8043 Stoševski Predrag 73.634,57 8.206,57 65.428,00 0,15 45.799,60 0,1544 MEDIAFARM PLAST 88.747,67 14.873,59 73.874,08 0,17 51.711,86 0,1745 CINKARNA CELJE 6.220.749,28 1.552.596,75 4.668.152,53 11,00 3.267.706,77 10,8946 DIR D.o.o. 1.935.815,13 11.864,75 1.923.950,38 4,54 1.346.765,27 4,4947 Mihajlović Bratimir 254.530,69 65.187,69 82.000,00 107.343,00 0,25 75.140,10 0,2548 TRUDBENIK IGM 11.764,22 3.921,58 7.842,64 0,02 5.489,85 0,02

49UPLINK SECURITY SERVIES D.o.o. 68.774,25 10.424,98 58.349,27 0,14 40.844,49 0,14

50 KEDAR STOLARIJA BEREZNI 26.946,80 0,00 26.946,80 0,06 18.862,76 0,0651 INSTITUT ZA PREVENTIVU 411.188,26 149.682,26 21.186,00 240.320,00 0,57 168.224,00 0,5652 AUTO LINE D.o.o. 108.654,78 33.102,97 75.551,81 0,18 52.886,27 0,1853 JUGOLEK AD 878.452,51 394.357,57 484.094,94 1,14 338.866,46 1,1354 LOGOS 154.697,55 46.541,55 108.156,00 0,25 75.709,20 0,2555 AUTOCENTAR TOPLICA 47.885,03 0,00 47.885,03 0,11 33.519,52 0,1156 GRADSKA UPRAVA PANČEV 44.080,72 8.398,35 35.682,37 0,08 24.977,66 0,0857 VATROPAN DOO 12.213,40 0,00 12.213,40 0,03 8.549,38 0,03

58DUNAV OSIGURANJE KOMP. 60.284,46 14.658,12 45.626,34 0,11 31.938,44 0,11

59 ORKA HEMIJA DOO 7.531.611,48 1.816.019,01 5.715.592,47 13,47 4.000.914,73 13,3360 AUDITOR 567.915,16 53.548,53 514.366,63 1,21 360.056,64 1,2061 Unicredit rent 191.480,13 0,45 134.036,09 0,4562 JKP Gradska čistoća 310.273,47 48.897,15 261.376,32 0,62 182.963,42 0,61

Ukupno: 55.610.286,58 12.527.792,88 662.343,60 42.420.150,10 100,00 30.011.104,59 100,00

4.1. Specifičnost obaveza prema Unicredit leasing

Dospele obaveze prema Unicredit leasing-u iznose 191.480.13 koje se umanjuju za 30%, što iznosi 134.036,09 dinara I navedeni iznos se izmiruje na način I pod uslovima kao I svim drugim poveriocima četvrte klase.

18

Stečajni dužnik koristi mašine I opremu koji su mu neophodni u procesu proizvodnje a koje su u vlasništvu Unicredit leasing.

Stečajni dužnik I Unicredit leasing su se sporazumeli da stečajni dužnik nastavi da koristi predmetnu opremu I mašine date na lizing u toku sprovodjenja Plana reorganizacije. Otplata lizing rata u period reorganizacije definisana je novim planom otplate, koji čini sastavni deo ovog Plana I nalazi se u prilogu.

Stečajni dužnik je dužan da na osnovu Plana otplate ugovora o finansijskom lizingu broj 0828/06 od 12.09.2006.godine, br. 0829/06 od 12.09.2006.godine br. 1052/06 od 25.08.2006.godine, br. 1199/06 od 04.10.2006.godine I br. 1211/06 od 16.10.2006.godine sačini sa davaocem lizinga Aneks ugovora kojim preuzima otplate po ratama utvrdjene planom koji je sastavni deo ovog Plana reorganizacije.

Unicredit leasing ima kod stečajnog dužnika mašine u sopstvenom vlasništvu koje ostavlja

“Unicredit leasing” je saglasan da pod navedenim uslovima omogući nastavak korišćenja opreme I mašina stečajnom dužniku, a prema ratama utvrdjenim 22.01.2013.godine potpisane od davaoca lizinga I predlagača ovog Plana.

Plan otplate trećeg isplatnog reda

R.br. iznos duga Rata saldo duga1 30.011.104,59 1.875.694,04 28.135.410,552 28.135.410,55 1.875.694,04 26.259.716,513 26.259.716,51 1.875.694,04 24.384.022,474 24.384.022,47 1.875.694,04 22.508.328,435 22.508.328,43 1.875.694,04 20.632.634,396 20.632.634,39 1.875.694,04 18.756.940,357 18.756.940,35 1.875.694,04 16.881.246,318 16.881.246,31 1.875.694,04 15.005.552,279 15.005.552,27 1.875.694,04 13.129.858,23

10 13.129.858,23 1.875.694,04 11.254.164,1911 11.254.164,19 1.875.694,04 9.378.470,1512 9.378.470,15 1.875.694,04 7.502.776,1113 7.502.776,11 1.875.694,04 5.627.082,0714 5.627.082,07 1.875.694,04 3.751.388,0315 3.751.388,03 1.875.694,04 1.875.693,9916 1.875.693,99 1.875.694,04 0,00

19

5. Rekapitulacija po klasama

Redni broj Klasa Iznos % Učešće

  Prva klasa 44.845.958,94 57,70

1. druga klasa 2.638.414,6

8 3,39

2. treća klasa 232.729,2

6 0,30

3. četvrta klasa 30.011.104,5

9 38,61

  UKUPNO 77.728.20

7,47 100,00

V PROCENA NAMIRENJA U SLUČAJU BANKROTSTVA

Da bi se utvrila prednost reorganizacije u odnosu na bankrot neophodno je uporediti ova dva modela shodno kriterijumima iz Nacionalnog standarda broj 5.

Ukupna bilansna aktiva stečajnog dužnika iskazana u završnom računu za 2011.godinu iznosi 164.194.000,00 dinara. Prema citiranom nacionalnom standard knjigovodstvena aktiva se umanjuje za 50% I uslovno tretira kao mogući prihod iz kojeg se mogu namiriti poverioci. Tako umanjena aktiva iznosi 82.097.000,00 dinara.

S druge strane ukupna potraživanja koja se namiruju po ovom Planu iznose 96.580.218,00dinara što znači da bi se ukupno potraživanja mogla namiriti sa 86% što je manje u odnosu na procenat namirenja koje predvidja ovaj Plan.

Osim iznete procene po navedenoj metodologiji, u sadašnjim okolnostima snažne ekonomske recesije i opšte nelikvidnosti, realno je predpostaviti da bi se imovina i oprema, koja je namenski projektovana za odredjenu proizvonju, teško i u dugom vremenskom periodu mogla unovčiti. Troškovi stečajnog postupka bi takodje mogli imati negativan učinak na procenat namirenja poverilaca, jer se oni kreću oko 20% od visine ostvarenih prihoda prilikom unovčavanja stečajne mase.

20

Prema tome, nesporna je prednost reorganizacije nad bankrostvom, pošto ona omogućava povoljnije namirenje poverilaca.

VI ROKOVI ZA IZVRŠENJE PLANA

Plan reorganizacije počinje da se sprovodi deset dana od dana pravosnažnosti Rešenja o usvajanju plana reorganizacije (dan početka primene).

Plan reorganizacije biće okončan u periodu od pet godina počev od dana početka primene, s tim da će obaveze prema poveriocima biti namirene u skladu sa merama opisanim u ovom Planu reorganizacije.

VII NAZNAČENJE PRAVA

Usvajanjem Plana reorganizacije prava i obaveze poverilaca definišu se isključivo u skladu sa odredbama ovog plana, uključiv i sutuaciju za slučaj da Plan ne bude u potpunosti izvršen odnosno obustavljen.

VII NAČIN OBAVEŠTAVANJA POVERILACA O SPROVODJENJU PLANA REORGANIZACIJE

Nezavisno stručno lice će biti u obavezi da u cilju obaveštavanja poverilaca sastavlja redovne tromesečne izveštaje o ekonomskom stanju stečajnog dužnika i toku sprovodjenja plana reorganizacije na osnovu informacija koje će dobijati od rukovodstva dužnika, kao i neposrednim uvidom u dokumentaciju relevantnu za kontrolu izvršavanja obaveza prema usvojenom planu. Dužnik je dužan da tražene informacije dostavi nezavisnom stručnom licu u pisanoj formi ili da mu dostavi traženu dokumentaciju na neposredan uvid.

Nezavisno stručno lice će redovne izveštaje iz predhodnog stava dostavljati do 10. dana nakon isteka tromesečja za to tromesečje. Jedan primerak svakog redovnog izveštaja biće predat Dužniku. Navedeni izveštaj biće neposredno dostavljen svakom poveriocu čije potraživanje predstavlja 10% ili više od ukupne vrednosti potraživanja odgovarajuće klase.

21

Jedan primerak izveštaja biće istaknut na oglasnoj tabli Dužnika i biće dostupan svim poveriocima.

Nezavisno stručno lice će pratiti sprovodjenje plana u periodu od 5 godina o dana početka primene plana, s tim što rok može biti i kraći u slučaju da dužnik izmiri sve planom utvrdjene obaveze pre roka iz plana.

IX OČEKIVANI BITNI DOGADJAJI U POSLOVANJU NAKON DANA SAČINJAVANJA PLANA I PREGLED OBAVEZA ČIJE SE DOSPEĆA OČEKUJE U NAREDNIH 90 DANA SA NAČINOM NAMIRENJA TIH OBAVEZA

Očekuje se da će stečajni dužnik održati kontinuitet proizvodnje i prodaje, nastaviti sve aktivnosti koje podržavaju osnovnu delatnost.

U neposrednom periodu nakon sačinjavanja Plana ne očekuju se nepredvidjene okolnosti niti nova zaduženja, pa nema potrebe za rezervacijom sredstava.

X DIREKTOR DRUŠTVA

Nakon usvajanja Plana reorganizacije, zakonski zastupnik društva bez ograničenja biće director društva koji ima sva ovlašćenja I obaveze propisane Zakonom o privrednim društvima.

Direktor Društva će za obavljanje svoje funkcije primati mesečnu naknadu u iznosu od 60.000,00 dinara u neto iznosu.

Za direktora društva biće imenovan mr Miodrag Cvetić, iz Beograda, ul Majdanska 1a, Beograd.

22

XI NADZORNI ODBOR

Organ upravljanja privrednog društva u reorganizaciji biće nadzorni odbor koga čine tri člana od kojih je jedan predsednik odbora.

Predsednik I članovi odbora su:

1. Dijana Mirković Cvetić, Beograd, Majdanska 1a, predsednik;2. Petar Ranković, Beograd, ul. Klanička stara br. 12, član;3. Nebojša Vukin, Novi Beograd, Gandijeva br. 182, član.

Nadzorni odbor ima ovlašćenja I odgovornosti propisane Zakonom o privrednim društvima. Predsednik Nadzornog odbora ima pravo na mesečnu naknadu u neto iznosu od 15.000,00 dinara, a članovi ovog organa mesečnu naknadu od 10.000,00 dinara u neto iznosu.

XII NEZAVISNO STRUČNO LICE

Nezavisno stručno lice će pratiti sprovodjenje Plana reorganizacije u interesu svih poverilaca stečajnog dužnika period od dana početka primene Plana s tim što taj rok može biti kraći u slučaju da dužnik izmiri utvrdjene obaveze pre roka iz Plana.

Nezavisno stručno lice je Djordje Vrcelj stečajni upravnik iz Beograda ul. Kumodraška br.__

Nezavisno stručno lice ima pravo na mesečnu naknadu u toku svog angažovanja u iznosu od 30.000,00 dinara u neto iznosu.

XIII NAGRADA STEČAJNOM UPRAVNIKU

Na osnovu Pravilnika o osnovama i merilima za odredjivanje nagrade za rad i naknade troškova stečajnih upravnika, utvrdjena je nagrada stečajnom upravniku Djordju Vrcelju u iznosu od 1.776.327,58 dinara.

XIV NAKNADA ALSU

23

Naknada Agenciji za licenicranje stečajnih upravnika iznosi 1% od sume koja je predvidjena za namirenje poverilaca u reorganizaciji i iznosi 775.452,44 dinara.

XV GODIŠNJI FINANSIJSKI IZVEŠTAJI ZA PRETHODNE TRI GODINE

1. BILANS STANJA ZA PERIOD OD 2006. - 2011. GODINE

U 000 D

NAZIV 2006 2007 2008 2009 2010 2011

A K T I V A            

A. Stalna imovina118.61

8110.45

6 120.270113.18

8112.21

0100.20

0

Neuplaćeni upisani kapital            

Nematerijalna ulaganja       73 703  Nekretnine, postrojenja, opremai biol.sred. 118.618 110.456 120.270 113.261 112.913 100.200

Nekretnine, postrojenjai oprema 117.914 109.752 119.567 113.188 112.210 99.497

Investicione nekretnine 704 704 703   703  

B. Obrtna imovina139.20

0127.72

9 123.313146.59

3148.79

9 45.994

Zalihe 97.273 94.738 99.584 101.452 98.208 23.900Kratkoročna potraživanja, plasmani i gotovina 41.927 33.991 23.729 45.141 50.591 22.094

Potraživanja 41.583 32.137 23.578 22.302 21.071 21.950

Gotovina i gotovinski ekvivalenti     130 56 537 144

             

PDV I AVR 344 854 21 22.783 28.983  

c. Odožena poreska sredstva         2.489  

D. Posovna imovina257.81

8238.18

5 243.583260.48

4264.20

1164.19

4

F. UKUPNA AKTIVA257.81

8238.18

5 243.583260.48

4264.20

1164.19

4

             

24

P A S I V A            

A. KAPITAL133.50

4139.39

9 140.494141.13

2141.23

3 34.824

Osnovni kapital 86.010 86.010 86.010 86.010 86.010 86.010

Rezerve 34.208 34.208 34.208 34.208 34.208 34.208

Revalorizacione rezerve 12.247 12.247 12.247 12.247 12.247 12.247

Nerasporedjeni dobitak 1.039 6.934 8.029 8.667 8.768  B. DUGOROČNA REZERVISANJA I OBAVEZE

124.314 98.153 102.456

118.719

122.968

110.673

Dugoročne obaveze 25.938 32.438 42.449 50.038 49.846  

Dugoročni krediti   27.803 35.746 45.021 44.736  

Ostale dgoročne obaveze 25.938 4.635 6.703 5.017 5.110  

KRATKOROČNE OBAVEZE 96.061 67.715 60.007 68.681 73.122 110.673

Kratkoročne finansijske obaveze 721 19.492 12.480 13.187 7.420 46.039

Obaveze iz poslovanja 88.453 41.218 41.571 42.075 48.427 49.718

Ostale kratkoročne obaveze 6.512 4.515 5.744 13.295 15.751 13.457Obaveze za PDV i ost.javnih prihoda i PVR   306 90 91 1.524 1.459

Obaveze po osnovu poreza na dobitak 375 184 122 33    

C. ODLOŽENE PORESKE OBAVEZE 2.315 633 633 633   697

D. UKUPNA PASIVA257.81

8238.18

5 243.583260.48

4264.20

1164.19

4

             

             

             

2. BILANS USPEHA ZA PERIOD OD 2006. - 2011. GODINE (u 000 dinara)

25

NAZIV 2006 2007 2008 2009 2010 2011A. PRIHODI I RASHODI IZ REDOVNOG POSLOVANJA            

I POSLOVNI PRIHODI 270.347 260.560 230.448 114.377 79.845 15.018

Prihodi od prodaje 270.526 245.359 230.432 115.334 69.843 24.986

Povećanjevrednosti zaliha učinaka   15.007     7.422  

Smanjenje vrednosti zaliha učinaka -419     -1.855  -

14.918

Ostali poslovni prihodi 240 194 16 898 2.580 4.950

II POSLOVNI RASHODI220.04

3233.10

4194.12

4112.86

273.80

946.60

8

Nabavna vrednost prodate robe 52.273 42.204 40.553 34.825 12.026 12.469

Troškovi materijala 101.988 126.888 97.959 38.962 38.003 17.794Troškovi zarada, naknada zarada i osta.lični rash. 43.562 37.590 32.530 19.632 7.845 6.466

Troškovi amortizacije i rezervisanja 8.972 10.280 6.914 6.911 4.457 5.217

Ostali poslovni rashodi 13.248 16.142 16.168 12.532 11.478 4.662

III POSLOVNI DOBITAK 50.304 27.456 36.324 1.515 6.036  

IV POSLOVNI GUBITAK          31.59

0

V FINANSIJSKI PRIHODI 2.618 3.590 960 214 6.307 436

VI FINANSIJSKI RASHODI 3.385 7.797 5.644 5.20612.35

636.31

6

VII OSTALI PRIHODI 2.823 26.620 12.288 4.49516.15

523.80

5

VIII OSTALI RASHODI 49.690 45.639 42.710 38116.04

013.08

3

IX DOBIT IZ REDOVNOG POSLOVANJA 2.670 4.230 1.218 637 102  

X GUBITAK IZ REDOVNOG POSLOVANJA          56.74

8

B.DOBITAK PRE OPOREZIVANJA 2.670 4.230 1.218 637 102  

V.GUBITAK PRE OPOREZIVANJA          56.74

8

G. POREZ NA DOBITAK           110

Poreski rashod perioda 231 464        

Odloženi poreski rashod perioda 1.676         110

Odloženi poreski prihod perioda   1.682        

26

NETO DOBIT 763 5.448 1.218 637 102  

NETO GUBITAK          56.85

8

XVI FINANSIJSKE PROJEKCIJE

1. Bilans stanja

U hiljadama dinara

NAZIV 2013 2014 2015 2016 2017A K T I V A A. Stalna imovina 118.618 110.456 120.270 113.188 112.210Neuplaćeni upisani kapital Nekretnine, postrojenja, opremai biol.sred. 118.618 110.456 120.270 113.188 112.210Nekretnine, postrojenjai oprema 117.914 109.752 119.567 113.188 111.507Investicione nekretnine 704 704 703 703B. Obrtna imovina 141.896 111.581 96.664 113.726 122.311Zalihe 94.577 78.590 72.935 57.882 58.528Kratkoročna potraživanja, plasmani i gotovina 46.975 32.137 23.578 33.005 31.774Gotovina i gotovinski ekvivalenti 130 56 537PDV I AVR 344 854 21 22.783 28.983c. Odožena poreska sredstva 2.489D. Posovna imovina 260.514 222.037 216.934 226.914 234.521F. UKUPNA AKTIVA P A S I V A A. KAPITAL 136.200 137.054 138.292 139.598 142.764Osnovni kapital 86.010 86.010 86.010 86.010 86.010Rezerve 34.208 34.208 34.208 34.208 34.208Revalorizacione rezerve 12.247 12.247 12.247 12.247 12.247Nerasporedjeni dobitak 3.735 4.589 5.827 7.133 10.299B. DUGOROČNA REZERVISANJA I OBAVEZE 124.314 84.983 78.642 87.316 91.757Dugoročne obaveze 18.635 18.635 18.635 18.635KRATKOROČNE OBAVEZE 98.376 66.348 60.640 68.681 73.122Kratkoročne finansijske obaveze 721 19.492 12.480 13.187 7.420Obaveze iz poslovanja 88.453 41.218 41.571 42.075 48.427Ostale kratkoročne obaveze 6.512 4.515 5.744 13.295 15.751Obaveze za PDV i ost.javnih prihoda i PVR 306 90 91 1.524Obaveze po osnovu poreza na dobitak 375 184 122 33 C. ODLOŽENE PORESKE OBAVEZE 2.315 633 633 633 D. UKUPNA PASIVA 260.514 222.037 216.934 226.914 234.521

27

2. BILANS USPEHA U PERIODU OD 2013. 2017. GODINE

NAZIV 2013 2014 2015 2016 2017A. PRIHODI I RASHODI IZ REDOVNOG POSLOVANJA I POSLOVNI PRIHODI 176.840 188.400 193.847 199.457 205.236Prihodi od prodaje 165.000 170.100 177.353 185.764 191.336Naplata potraživanja 5000 5000 3000 Prihod od Zakupa poslovnog prostora 6.840 6.840 6.840 6.840 6.840 II POSLOVNI RASHODI 174.285 169.093 172.522 177.157 184.403Nabavna vrednost prodate robe 51.159 51.159 53.205 55.334 57.547Troškovi materijala 69.670 61.670 62.137 63.622 65.531Troškovi zarada, naknada zarada i osta.lični rash. 33.831 35.184 36.592 38.055 39.577Troškovi amortizacije i rezervisanja 5.457 4.911 4.420 3.978 3.580Ostali poslovni rashodi 14.168 16.168 16.168 16.168 18.168III POSLOVNI DOBITAK 2.555 19.307 21.325 22.300 20.833IV POSLOVNI GUBITAK V FINANSIJSKI PRIHODI 2.618 2.818 3.218 3.512 5.122VI FINANSIJSKI RASHODI 0 18.635 18.635 18.635 18.635VII OSTALI PRIHODI 2.823 3.023 3.153 3.164 3.278VIII OSTALI RASHODI IX DOBIT IZ REDOVNOG POSLOVANJA 7.996 6.513 9.061 10.341 10.598X GUBITAK IZ REDOVNOG POSLOVANJA B.DOBITAK PRE OPOREZIVANJA 7.996 6.513 9.061 10.341 10.598V.GUBITAK PRE OPOREZIVANJA G. POREZ NA DOBITAK Poreski rashod perioda 800 651 906 1.034 1.060NETO DOBIT 7.196 5.862 8.155 9.307 9.538NETO GUBITAK

28

3. Ekonomski tok projekta

„0“ 2013 2014 2015 2016 2017 God.

A PRIMICI

1. Ukupan prihod 176.840 188.400 193.847 199.457 205.236

2 Izvori finansiranja

Sopstvena sredstva

Tuđa sredstva

3 Ostatak vrednosti

Osnovna sredstva Obrtna sredstva 77500

IZDACI 168.828 182.816 186.737 191.814 199.4584 Investicija

Gradj. objekti          

6 Poslovni rashodi 154.660 166.648 170.569 175.646 181.2907 Troškovi rada 33.831 35.184 36.592 38.055 39.577 Mater.trošk.bez amort. 69.670 61.670 62.137 63.622 65.5318 Nabavna vrednost prod.robe

51.159 51.159 53.205 55.334 57.547 Finansijski rashodi

0 18.635 18.635 18.635 18.635C NETO PRIMITCI – dinari 77.500 22.180 21.752 23.278 23.811 23.946

Diskontna stopa 10%

NETO SADAŠNJA VREDN. 0.90909090 0.82644622 0.7513148 0.6830601 0.621118

-77.500 20163 17977 17489 16264 14873

UKUPNA NSV - dinari -77.500 -57.337 -39.360 -21.871 -5.607 9.266

29

Prilozi:

1. Plan otplate “Unicredit leasing”;

2. Izjave poverilaca treće klase o prihvatanju Plana reorganizacije;

3. Izjave poverilaca četvrte klase o prihvatanju Plana reorganizacije.

30

31