wyniki finansowe za rok obrotowy 2012/2013 strategia i ... · sol, fresco, piccolo, pliska. blisko...

Wyniki finansowe

za rok obrotowy 2012/2013

Strategia i perspektywy rozwoju

Warszawa, 10 września 2013 r.

1

Agenda

2

Strategia Grupy AMBRA

Wyniki finansowe i kluczowe wskaźniki


Założenia rozwoju biznesu na rok 2013/2014

3


KIM JEST AMBRA?

Grupa AMBRA jest czołowym producentem,

importerem i dystrybutorem win w Europie

Środkowo-Wschodniej.

Głównym rynkiem działalności AMBRY jest

Polska, gdzie Grupa jest zdecydowanym liderem

rosnącego rynku wina.

Głównym źródłem przychodów i zysków

Grupy są silne marki - liderzy w głównych

kategoriach rynku: CIN&CIN, DORATO, EL

SOL, FRESCO, PICCOLO, PLISKA.

Blisko 50% przychodów pochodzi z

największego i najszybciej rosnącego

segmentu rynku: win stołowych.

Grupa obecna jest także w Czechach, na

Słowacji oraz w Rumunii.

4

Misja i wizja Grupy AMBRA

Misja

Naszą misją jest wzbogacanie życia i dostarczanie

przyjemności. Nasze marki towarzyszą

konsumentom zarówno na co dzień, jak

i w chwilach wyjątkowych.

Wizja

Chcemy dynamicznie zwiększać wartość spółki,

będąc liderem rosnącego rynku we wszystkich

istotnych segmentach rynku i kanałach dystrybucji.

5


6

Wzrost na rynku wina

Wzrost inne kategorie rynku

alkoholi

Wzrost efektywności

operacji

Wzrost

wartości dla

akcjonariuszy

7

Na jakim rynku działa AMBRA?

Rynek alkoholi to największa kategoria rynku spożywczego.

.

Źródło: AMBRA SA za Nielsen - Panel Handlu Detalicznego, Cała Polska, sprzedaż wartościowa w okresie czerwiec 2012 r. – maj 2013 r.

26,5

18,2

3,6 3,4 3,4 3,3 3,1 3,0 2,3 2,3 2,1 1,9 1,7 1,6 1,3

0

5

10

15

20

25

30

Mld

PLN

8


Rynek wina na tle rynku alkoholi

Rynek wina to trzecia co do

wielkości kategoria rynku alkoholi.

.

Źródło: AMBRA SA za Nielsen - Panel Handlu Detalicznego, Cała Polska, sprzedaż

wartościowa w okresie czerwiec 2012 r. – maj 2013 r

Wino7,4%

Piwo51,1%

Brandy0,8%

Likier0,8%

Ready-to-drink0,4%

Gin0,3%

Rum0,2%

Koniak0,1%

Whisky3,6%

Wódka35,3%

9


Perspektywy rozwoju rynku wina

Konsumpcja wina per capita w Polsce jest najniższa w Europie

i będzie rosła przez wiele następnych lat.

Konsumpcja wina gronowego per capita w wybranych krajach europejskich w litrach.

Źródło: wineinstitute.org.

1,56 1,70 1,76

1,85 2,00

2,08

2008 2009 2010 2011 2012 2013 *


Perspektywy rozwoju rynku wina

10

+12,8%

+9,0%

+5,2%

Wartość rynku wina w mld zł

Źródło: AMBRA SA za Nielsen - Panel Handlu Detalicznego, Cała Polska, sprzedaż wartościowa w

kategorii wina, prognoza własna AMBRA SA

+4,1%

Rynek wina nieprzerwanie rośnie –

również w okresach dekoniunktury.

+8,0%

* prognoza

+4,0%

Pozycja rynkowa Grupy AMBRA

Udziały rynkowe

11

Grupa AMBRA to niekwestionowany

lider rynku wina w Polsce.

Udział rynkowy Grupy AMBRA jest ponad dwukrotnie

wyższy niż udział największego konkurenta. Wartościowe udziały w rynku wina.

Źródło : AMBRA SA za Nielsen - Panel Handlu Detalicznego, Cała Polska, sprzedaż wartościowa w okresie sierpień 2012 r. – lipiec 2013 r

GRUPA AMBRA19,7%

BOLS/PWW8,1%

BACARDI-MARTINI

7,1%

BARTEX5,6%

DOMAIN MENADA

5,2%

VINPOL3,4%

CASTEL FRERES2,9%

PRIVATE LABELS12,8%

Pozostałe35,2%


Lider rynku na wszystkich polach

AMBRA jako lider rynku wina to:

LIDER rynku wina stołowego

LIDER rynku wina musującego

LIDER rynku wermutu

LIDER rynku „fine wines”

- wiodący dostawca do gastronomii

- wiodąca sieć sklepów winiarskich

12


Portfel wiodących marek

Najważniejsze marki Grupy AMBRA – CIN&CIN, DORATO,

EL SOL, FRESCO, PICCOLO i PLISKA – są liderami w

swoich kategoriach produktowych.

13

Rynek wina w odróżnieniu od rynku

wódki jest rynkiem silnego wzrostu.

.

14


Rynek wina na tle rynku wódki

Wartościowa dynamika rynku wódki i wina

Źródło: AMBRA SA za Nielsen - Panel Handlu Detalicznego, Cała Polska, sprzedaż wartościowa w

okresie czerwiec 2012 r. – maj 2013 r

5,2%

-1,9%

Wino Wódka

Wino

Wódka

9,610,6 10,1 9,7 9,9

2008 2009 2010 2011 2012

0,80,9

1,01,2

1,3

2008 2009 2010 2011 2012

AMBRA. Rozwój w nowych obszarach

Trendy rozwojowe i zmiany postaw konsumpcyjnych modernizującego się

społeczeństwa zmieniają strukturę konsumpcji alkoholi. Obok wina drugim

segmentem dynamicznie wzrostowym są i będą alkohole „poza-wódczane”.

15

wódka inne alkohole mocne

Wartościowa dynamika rynku wódki i pozostałych kategorii alkoholi mocnych.

Źródło: AMBRA SA za Nielsen - Panel Handlu Detalicznego, Cała Polska, sprzedaż wartościowa

Wino3,6%

Piwo88,0%

Brandy0,1%Likier

0,1%

Ready-to-drink0,2%

Gin0,1%

Rum0,0%

Koniak0,0%

Whisky0,4%

Wódka7,3%

16


Struktura wolumetryczna konsumpcji

Największa wolumetrycznie i

najbardziej nasycona

kategoria - piwo

Potencjał wzrostu dla innych

napojów niskoalkoholowych –

np. cydru

.

Źródło: AMBRA SA za Nielsen - Panel Handlu Detalicznego, Cała Polska, sprzedaż ilościowa

w litrach w okresie czerwiec 2012 r. – maj 2013 r

17

Dynamiczny rozwój sprzedaży w internecie

W roku 2012/2013 sprzedaż wzrosła o 39% do 2,1 mln zł

Lider w sprzedaży internetowej

Break-even przewidywane w bieżącym roku

Projekty strategiczne – rynek wina

18

Przejęcie dystrybucji marki SUTTER HOME

Wiodąca marka w segmencie powyżej 20 zł

Idealne uzupełnienie asortymentu

Zwiększenie udziału w wartościowym

segmencie rynku wina

Projekty strategiczne – rynek wina

19

WZROST NA RYNKU BRANDY

Marki PLISKA i SŁONECZNY BRZEG zwiększyły sprzedaż o 4%

ilościowo i 17% wartościowo

Wprowadzono nowe warianty smakowe

Potencjał dalszego wzrostu przychodów w roku 2013/2014

Projekty strategiczne – alkohole mocne

20

CYDR LUBELSKI

Wejście w szybko rosnącą kategorię napojów

niskoalkoholowych

Potencjał przejęcia części konsumentów piwa

Szybka budowa pozycji lidera kategorii

Projekty strategiczne – kategorie niskoalkoholowe

Pozycja lidera we wszystkich kanałach dystrybucji umożliwia efektywne

dotarcie do punktów sprzedaży również z produktami spoza rynku wina.

Wzrost efektywności operacji

21

Kanał dystrybucji

Handel nowoczesny

Handel tradycyjny

HoReCa

Retail własny

Internet

Spółka

Ambra

TiM

Vinex Slaviantsi

Ambra

- pod marką

Centrum Wina

Winezja

Pozycja w kanale

dystrybucji

Lider

Zrealizowane w roku 2012/2013 działania optymalizacyjne pozwolą lepiej

obsługiwać rynek przy jednoczesnej obniżce kosztów:

POLSKA

Połączenie Ambra, Centrum Wina i Capricorn Investments

Integracja organizacji sprzedażowej Centrum Wina z Ambra S.A.

Zachowanie marki Centrum Wina w kanałach dystrybucji Horeca i Retail

CZECHY

Połączenie Soare Sekt i Vinarstvi Zajeci

Zamknięcie winiarni

Outsourcing produkcji wina czeskiego

Wzrost efektywności operacji

22

Agenda

23





Kluczowe wskaźniki

za roku obrotowy 2012/2013

24

Kluczowe wskaźniki FY

2012/2013

FY

2011/2012

zmiana

[%]

Sprzedaż [mln śr. but.] 61,4 65,3 -6,0 %

Przychody ze sprzedaży netto [mln zł] 424,6 429,1 -1,1 %

Marża ze sprzedaży [mln zł] 140,7 138,5 +1,6 %

Marża ze sprzedaży % 33,1% 32,3% +0,8 p.%

Zysk ze sprzedaży 35,6 30,9 +15,2 %

EBIT [mln zł] 32,0 31,0 +3,2 %

Zysk netto dla akcjonariuszy jednostki dominującej [mln zł] 16,5 16,0 +3,1 %

Przepływy pieniężne operacyjne 43,9 19,1 +130,5 %

Aktywa [mln zł] 419,6 439,1 -4,4 %

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek netto [mln zł] 83,7 95,7 -12,6 %

Kluczowe wskaźniki


25

Przychody ze sprzedaży netto spadły o 1,1% na skutek wprowadzonej na początku

roku obrotowego podwyżki cen oraz widocznego w II półroczu roku obrotowego

wyhamowania wzrostu rynku wina do ok. 1%.

Średnia cena sprzedaży netto wzrosła z poziomu 6,57 zł do 6,92 zł, czyli o 5,2%.

Podwyżka ta zrekompensowała wzrost kosztów zakupu surowców i poprawiła poziom

marży ze sprzedaży z 32,3% do 33,1%.

Zysk ze sprzedaży wzrósł o 15,2% do 35,6 mln zł dzięki wyższej o 2,1 mln zł marży

wypracowanej na rynku oraz niższym o 2,5 mln zł kosztom działalności operacyjnej –

w rezultacie zamknięcia winiarni w Czechach oraz restrukturyzacji operacji w

segmencie Horeca.

Jednorazowe koszty zamknięcia winiarni w Czechach obciążyły wynik operacyjny

kwotą 3,3 mln zł. Zysk operacyjny mimo poniesienia jednorazowych kosztów rośnie o

1,0 mln zł, czyli o 3,2%.

Bardzo dobre przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w kwocie 43,9 mln zł

osiągnięte dzięki zdecydowanej poprawie rotacji zapasów oraz należności. W efekcie

zadłużenie oprocentowane spadło o 12,6% do kwoty 83,7 mln zł.

Zysk netto wzrósł o 0,5 mln zł, czyli o 3,1% proporcjonalnie do wzrostu EBIT.

Sprzedaż netto [mln zł] rok 2012/2013

Spadek w Polsce w I półroczu w

wyniku podwyżek cen, w drugim

półroczu wzrost o 1,8% - powyżej

dynamiki rynku

Spadek w Czechach i na Słowacji

wynikający z różnic kursowych – w

walucie lokalnej stabilna sprzedaż

Wzrost sprzedaży w walucie lokalnej

w Rumunii o 7,9%

26

Spadek przychodów

o 4,5 mln zł (-1,1%)

429,1

424,6

-2,5

-1,9

-0,1

2011/2012 PL** CZ+SK RO 2012/2013

** - w tym eliminacje pomiędzy segmentami

[mln zł] – rok 2012/2013

Zysk brutto ze sprzedaży (Marża)

27

Poprawa marż w Polsce i w

Rumunii dzięki podwyżkom cen

Niższa marża w Czechach:

zwiększony udział sprzedaży

do dyskontów, osłabienie CZK

do EUR

Wzrost marży

o 2,2 mln zł (+1,6%)

* - w tym eliminacje pomiędzy segmentami

138,5 140,7

+2,7 -1,6 +1,0

2011/2012 PL* CZ+SK RO 2012/2013

Zysk operacyjny (EBIT) – one-offy [mln zł]

28

rok 2012/2013 rok 2011/2012

EBIT unadjusted 32,0 31,0

zamknięcie winiarni w Czechach -3,3 0,0

jednorazowe koszty odpraw 0,0 -1,5

one-offs -3,3 -1,5

EBIT adjusted 35,3 32,5

Wpływ na zysk operacyjny (EBIT)

Zysk operacyjny –

EBIT oczyszczony z one-offów rośnie o 9 %

Podwyżka cen wpływa

pozytywnie na marżę

Po uwzględnieniu on-offów

koszty operacyjne na poziomie

roku ubiegłego

29

Zysk operacyjny

bez one-offów

rośnie o 2,8 mln zł

32,5

35,3 32,0

-1,0

+3,1 +0,1

-3,3

ad

juste

d E

BIT

20

11

/12

sp

ad

ek

sp

rze

da

ży

wzro

st m

arż

y

po

zo

sta

łe k

oszty

ad

juste

d E

BIT

20

12

/13

on

e-o

ffy

un

ad

juste

d E

BIT

20

12

/13

[mln zł] – rok 2012/20131

+9%

Zysk netto

30

[mln zł] – rok 2012/2013

Spadek efektywnej stawki

podatku oraz wzrost udziału

mniejszości w zysku

Zysk netto – wzrost o

0,5 mln zł czyli o 3%

Wzrost EBIT porównywalnego

o 2,8 mln zł

16,0

16,5

+2,8 -1,8

-0,8 -1,7

4,0 2,0

20

11

/20

12

EB

IT b

ez o

ne

-o

ffó

w

on

e-o

ffy n

etto

ko

szty

od

se

tek

od

pis

ud

zia

łów

LP

DV

po

da

tek

do

ch

od

ow

y

ud

zia

łym

nie

jszo

ści

20

12

/20

13

Agenda

31



za rok obrotowym 2012/2013


Założenia rozwoju biznesu w roku 2013/2014

32

Wzrost sprzedaży na poziomie rynku w Polsce – przewidywany wzrost rynku

ok. 3-5%

Spadek kosztów działalności operacyjnej o ok. 4 mln zł: Zamknięcie winiarni w Czechach

Połączenia AMBRA z Centrum Wina

Wysoki poziom przepływów pieniężnych Poprawa EBIT

Uruchomienie składu podatkowego w Teresinie – opóźnienie terminu zapłaty akcyzy

Spłata części pożyczki z Rumunii (zwrot VAT uzyskany w sierpniu 2013)

Spadek kosztów odsetkowych

Wzrost zysku operacyjnego i zysku netto

33

Dziękujemy za uwagę

34

Niniejsza prezentacja poświęcona Spółce AMBRA S.A. („Prezentacja") została przygotowana przez AMBRA

S.A. („Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek jej kopia nie może być powielana,

rozpowszechniana, ani przekazywana bezpośrednio lub pośrednio jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu

bez wiedzy i zgody Spółki. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego

prawa.

Niniejsza Prezentacja może nie przedstawiać pełnego ani wyczerpującego obrazu Spółki, jej pozycji i

perspektyw. Niniejsza Prezentacja, związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać twierdzenia

odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako zapewnienia i prognozy

Spółki, co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki czy spółek jej grupy kapitałowej. Spółka przekazuje

istotne fragmenty jej strategii oraz poszczególne aspekty jej działalności zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu.

Ani Spółka, ani jej Akcjonariusze, podmioty zależne, doradcy lub przedstawiciele tych osób nie ponoszą

żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej

Prezentacji. Ponadto żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani

oświadczenia ze strony Spółki, jej udziałowców, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli takich

osób.

Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i promocyjnych i nie stanowi

oferty kupna bądź sprzedaży , ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży

jakichkolwiek papierów wartościowych, bądź instrumentów., finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek

przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu

bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w niej

zawarte nie mogą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie

należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną.

wyniki finansowe za rok obrotowy 2012/2013 strategia i ... · sol, fresco, piccolo, pliska. blisko...

Documents