wie relevant sind steuerwirkungen noch? · 1995 47 53 thes. 45, aussch.30 7,5 376 pv: 1,0; bv: 0,5...
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Wie relevant sind Steuerwirkungen noch?
Franz W. WagnerMichaela Ott
Zeit-, Bemessungsgrundlagen- und Tarif-Effekte der Unternehmensbesteuerung 1960 – 2010
15. Dezember 2011
Ruhr-Universität Bochum
Steuerwirkungen
Zeit-Effekte
Bemessungs-grundlagen-
Effekte Tarif-Effekte
- Abschreibungen- Pensionsrück-
- Steuerbefrei-ungen von
- Lohnsteuer-pauschalierung- Pensionsrück-
stellungen- Deferred
compensationder gesetzlichenRentenbesteue-rung
ungen von Veräußerungs-gewinnen
- Nicht steuerbare Fringe Benefits
- Abweichungenvon Pauschalen und Einzelnach-weis
pauschalierung- Tarifbegünsti-
gung Veräuße-rungsgewinne
- Abgeltungsteuer auf private Finanzanlagen
2
Entwicklung des Kapitalmarktzinses
4%
6%
8%
10%
Zinssatz
0%
2%
4%
Umlaufrendite inländischer Inhaberschuldverschreibungen Restlaufzeit > 4 JahreEmissionsrendite längstlaufende Bundesanleihe
3
Jahr
Spitzen-ESt-Tarif gewerbl. Gewinne
Spitzen-ESt-Tarif
PVKSt-Tarif
SolZ/ Erg.-abg.
Durch-schnittl. GewSt-
Hebesatz
VSt-Tarif natürl. Perso-
nen
VSt-Tarif
KapG
KSt-System
degr. AfA-Satz
1960 53 53Thes. 51,
Aussch. 23,44- 268 1 1
Klassisches System
2xlin.; max. 20
1965 53 53Thes. 51,
Aussch. 23,44- 274 1 1
Klassisches System
2xlin.; max. 20
1970 53 53Thes. 51,
Aussch. 23,443 283 1 1
Klassisches System
2xlin.; max. 20
1975 56 56Thes. 51,
Aussch. 23,443 auf KSt
316 0,7 0,7Klassisches
System2xlin.;
max. 20
1980 56 56Thes. 56,
- 330 0,5 0,6Anrech- 2,5xlin.;
4
1980 56 56Thes. 56,
Aussch. 36- 330 0,5 0,6
Anrech-nungsverf.
2,5xlin.; max. 25
1985 56 56Thes. 56,
Aussch. 36- 356 0,5 0,6
Anrech-nungsverf.
3xlin.; max. 30
1990 53 53Thes. 50,
Aussch. 36- 364 0,5 0,6
Anrech-nungsverf.
3xlin.; max. 30
1995 47 53Thes. 45, Aussch.30
7,5 376PV: 1,0; BV: 0,5
0,6Anrech-
nungsverf.3xlin.;
max. 30
2000 43 51Thes. 45,
Aussch. 305,5 389 - -
Anrech-nungsverf.
3xlin.; max. 30
2005 42 42 25 5,5 389 - -Halbein-
künfteverf.2xlin.;
max. 20
2010 4545;
AbgSt 2515 5,5 390 - -
Abgeltung-steuer
2,5xlin.; max. 25
JahrZins
ND=10Zins
ND=50
Infla-tionsrateND=10
Infla-tionsrateND=50
1960 6,2 6,4 0,8 1,7
1965 6,3 6,2 1 0,9
1970 7,5 7,2 0,9 0,9
1975 9,4 9,4 6,3 3,5
1980 8,1 7,9 3,4 4,8
5
1980 8,1 7,9 3,4 4,8
1985 7,1 7 5,1 4,21990 8 7,3 0,4 2,7
1995 7,5 7,4 1,2 0,82000 5,4 6,2 0,1 0,62005 3,3 3,7 1,8 0,9
2010 3 3,4 2,4 2,1
Steuerliche Modellparameter
Investitionstypen
Personengesellschaft Kapitalgesellschaft
bewegl. Anlagegüter
unbewegl. Anlagegüter
immat. WG
erworben selbsterstellt
Gebäude
bewegl. Anlagegüter
6
Nichtsteuerliche Modellparameter
• Kapitalwert des Investitionskalküls ist auf null normiert.
• Planungszeitraum beträgt 10 Jahre/50 Jahre• Planungszeitraum beträgt 10 Jahre/50 Jahre
• Cashflowstruktur basiert auf Überwälzung der Inflation
• Inflationsrate basiert auf 5/10-Jahres-Durchschnitt im Beobachtungszeitpunkt (retrospektive Ermittlung)
7
Nichtsteuerliche Modellparameter
• KZF (prospektive Ermittlung)
a) Umlaufrendite inländischer Schuldverschrei-bungen mit mindestens 4-jähriger Restlauf-bungen mit mindestens 4-jähriger Restlauf-zeit für bewegliche und immaterielle WG
b) Renditen Bundesanleihen mit längster Laufzeit für Immobilien
8
Berücksichtigte Steuerarten
Personengesellschaft Kapitalgesellschaft
ESt + Soli + ErgAGewESt
KSt + Soli + ErgAGewEStGewESt
VStGewKSt
GewEStESt + Soli + ErgAGewKStVSt der KapGesVSt des Anteilseigners
9
Ertragsteuern
Einkommensteuer + Soli– Berücksichtigte ESt-Tarife: 42-56% +Soli +ErgA
– ab 2009 Abgeltungsteuer 25%+Soli
Gewerbeertragsteuer– Hebesätze zwischen 268% und 390%
– Ermäßigung der ESt für gewerbliche Einkünfte durch § 32c und § 35 EStG
10
Ertragsteuern
Körperschaftsteuer
• bis 1976 klassisches System
• 1977-2000 Anrechnungsverfahren
• 2001-2007 Halbeinkünfteverfahren• 2001-2007 Halbeinkünfteverfahren
• ab 2008 Teileinkünfteverfahren bzw. Abgeltungsteuer
11
Jahr
Spitzen-ESt-Tarif gewerbl. Gewinne
Spitzen-ESt-Tarif
PVKSt-Tarif
SolZ/ Erg.-abg.
Durch-schnittl. GewSt-
Hebesatz
VSt-Tarif natürl. Perso-
nen
VSt-Tarif
KapG
KSt-System
degr. AfA-Satz
1960 53 53Thes. 51,
Aussch. 23,44- 268 1 1
Klassisches System
2xlin.; max. 20
1965 53 53Thes. 51,
Aussch. 23,44- 274 1 1
Klassisches System
2xlin.; max. 20
1970 53 53Thes. 51,
Aussch. 23,443 283 1 1
Klassisches System
2xlin.; max. 20
1975 56 56Thes. 51,
Aussch. 23,443 auf KSt
316 0,7 0,7Klassisches
System2xlin.;
max. 20
1980 56 56Thes. 56,
- 330 0,5 0,6Anrech- 2,5xlin.;
12
1980 56 56Thes. 56,
Aussch. 36- 330 0,5 0,6
Anrech-nungsverf.
2,5xlin.; max. 25
1985 56 56Thes. 56,
Aussch. 36- 356 0,5 0,6
Anrech-nungsverf.
3xlin.; max. 30
1990 53 53Thes. 50,
Aussch. 36- 364 0,5 0,6
Anrech-nungsverf.
3xlin.; max. 30
1995 47 53Thes. 45, Aussch.30
7,5 376PV: 1,0; BV: 0,5
0,6Anrech-
nungsverf.3xlin.;
max. 30
2000 43 51Thes. 45,
Aussch. 305,5 389 - -
Anrech-nungsverf.
3xlin.; max. 30
2005 42 42 25 5,5 389 - -Halbein-
künfteverf.2xlin.;
max. 20
2010 4545;
AbgSt 2515 5,5 390 - -
Abgeltung-steuer
2,5xlin.; max. 25
Substanzsteuern
• Vermögensteuer bis 1973 als Sonderaus-gabe abziehbar
• Bewertung mit „Anhaltewerten“ von 30% der AK
• Bewertungsabschlag ab 1984 25%• Bewertungsabschlag ab 1984 25%• Bewertung ab 1993 mit Steuerbilanzwerten• Schätzung der Einheitswerte von Gebäude
mit Baupreisindizes• Übernahme der Bemessungsgrundlage des
Betriebsvermögens für die Anteilsbewertung
13
Substanzsteuern
• Gleiche Wertansätze bei GewKSt und VSt
• Abziehbarkeit der GewKSt als Betriebsausgabe
• Abschaffung der GewKSt ab 1998 und der • Abschaffung der GewKSt ab 1998 und der VSt ab 1997
• Keine Einbeziehung des Einheitswerts von Gebäuden in GewKSt
• Keine Berücksichtigung der Grundsteuer
14
Jahr
Spitzen-ESt-Tarif gewerbl. Gewinne
Spitzen-ESt-Tarif
PVKSt-Tarif
SolZ/ Erg.-abg.
Durch-schnittl. GewSt-
Hebesatz
VSt-Tarif natürl. Perso-
nen
VSt-Tarif
KapG
KSt-System
degr. AfA-Satz
1960 53 53Thes. 51,
Aussch. 23,44- 268 1 1
Klassisches System
2xlin.; max. 20
1965 53 53Thes. 51,
Aussch. 23,44- 274 1 1
Klassisches System
2xlin.; max. 20
1970 53 53Thes. 51,
Aussch. 23,443 283 1 1
Klassisches System
2xlin.; max. 20
1975 56 56Thes. 51,
Aussch. 23,443 auf KSt
316 0,7 0,7Klassisches
System2xlin.;
max. 20
1980 56 56Thes. 56,
- 330 0,5 0,6Anrech- 2,5xlin.;
15
1980 56 56Thes. 56,
Aussch. 36- 330 0,5 0,6
Anrech-nungsverf.
2,5xlin.; max. 25
1985 56 56Thes. 56,
Aussch. 36- 356 0,5 0,6
Anrech-nungsverf.
3xlin.; max. 30
1990 53 53Thes. 50,
Aussch. 36- 364 0,5 0,6
Anrech-nungsverf.
3xlin.; max. 30
1995 47 53Thes. 45, Aussch.30
7,5 376PV: 1,0; BV: 0,5
0,6Anrech-
nungsverf.3xlin.;
max. 30
2000 43 51Thes. 45,
Aussch. 305,5 389 - -
Anrech-nungsverf.
3xlin.; max. 30
2005 42 42 25 5,5 389 - -Halbein-
künfteverf.2xlin.;
max. 20
2010 4545;
AbgSt 2515 5,5 390 - -
Abgeltung-steuer
2,5xlin.; max. 25
Gesamteffekt
������������ = �� − �� = �� − ��,�
��������������������
+ ��,� − �����������
�����������
(EW: Ertragswert vor Steuern; EWs: Ertragswert nach Steuern; EWs,T: Ertragswert nach Steuern bei neutraler Bemessungs-grundlage)
16
Gesamteffekt Personengesellschaft
������������ = �� − ��,�����������
����������+ ��,� − ��,�
��������������������������
+ ��,� − ��,��������������
�����+ ��,�� − �
������������
��������������������
��������������������������
�����������������
������������
EW: Ertragswert vor SteuernEWs: Ertragswert nach SteuernEWs,T : Ertragswert nach Steuern unter Einbeziehung aller
anzuwendenden Steuern bei neutraler Bemessungsgrundlage EWs,ER : Ertragswert nach Steuern unter Einbeziehung der ESt und GewEStEWs,ESt: Ertragswert unter alleiniger Einbeziehung der ESt
17
Ertragsteuersätze Personengesellschaft
• bis 2000
• 2001-2007
��� = �� + ��� �1 − �� − 1,8" # mit ��� = �"
1+�"
��� = �� + ��� $1 − ��% mit ��� = �"1+�"
• ab 2008
(ser: komb. Ertragsteuersatz; se: Einkommensteuersatz; sge: Gewerbesteuersatz; m: Gewerbesteuermesszahl; H: Hebesatz)
��� = �� + ��� −���$3,8�; ��� %
18
��� = �� + ��� �1 − �� − 1,8" # mit ��� = �"
1+�"
Kalkulationszinssätze
• bis 1973:
• 1974-1996
�$1 − ��% − �(,)� $1 − ��% = $� − �(,)� %$1 − ��%
�$1 − ��% − �(,)�
• ab 1997
(i: Zinssatz; sv,pr: privater Vermögensteuersatz; szins: Steuersatz auf Zinsen; se: Einkommensteuersatz; sa: Abgeltungsteuersatz)
�$1 − ��% − �(,)�
19
�*1 − ����� + mit ����� = �� bis 2008, ����� = �� ab 2009
Barwerte Personengesellschaft
• bis 1973:
• 1974-1996
,� =-�� − �($1 − ��% − ��� − ���*�� − .�.� − ��� +*1 + $� − �(,)� %$1 − ��%+�
�
�=1
• 1974-1996
• ab 1997
,� =-�� − �( − ��� − ���*�� − .�.� − ���+$1 + �$1 − ��% − �(,)� %�
�
�=1
,� =-�� − ��� $�� − .�.�%*1 + �$1 − ����� %+�
�
�=1
20
Gesamteffekt Kapitalgesellschaft
������������ = �� − ��,�����������
����������+��,� − ��,�
��������������������������
+��,� − ��,/��/������������������
�����+��,/��/�� − �
��������������/��/��
21
+ ���������������������
+ ��������������/��/��
�� Ertragswert nach Steuern bei vollständiger Ausschüttung
��,� Ertragswert bei Einbeziehung aller Steuern mit neutraler Bemessungsgrundlage und vollständiger Ausschüttung
��,� Ertragswert bei Einbeziehung der Ertragsteuern mit neutraler Bemessungsgrundlage und vollständiger Ausschüttung
��,/���� Ertragswert bei Einbeziehung der Einkommen- und
Köperschaftsteuer mit neutraler Bemessungsgrundlage und vollständiger Ausschüttung
Ertragsteuersätze Kapitalgesellschaft
• bis 1976
• bis 2000
�� = ��,��� + ���$1 − ��,���% + *1 − ��,��� − ���$1 − ��,���%+��
�� = �� + ���$1 − ��% • bis 2007
• ab 2008
(sER: komb. Ertragsteuersatz aus KSt, GewSt, ESt; sk,aus: KSt-Satz auf Ausschüt-tungen;sge: GewSt-Satz; se: ESt-Satz; sk: einheitl. KSt-Satz; saus: ESt-Satz auf Dividenden, sa: Abgeltungsteuersatz)
�� = �� + ���$1 − ��%
�� = �� + ���$1 − ��% + *1 − �� − ���$1 − ��%+0,5��
22
�� = �� + ��� + $1 − �� − ���%���� mit ���� = 0,6�� im Jahr 2008; ���� = �� ab 2009
Substanzsteuern
• bis 1973
• 1974-1976
�(+�� = *�(,���� + �(,)�+$1 − ��% + ���$1 − ��%
�(+�� = �(,����$1 − ��% + �(,)� + ���$1 − ��% • ab 1977
(Sv+gk: Belastung durch Substanzsteuern; Sv,betr: betriebliche Vermögensteuer; Sv,pr: private Vermögensteuer; Sgk: Gewerbe-kapitalsteuer)
23
�(+�� = �(,����$1 − ��% + �(,)� + ���$1 − ��%
�(+�� = �(,���� + �(,)� + ���$1 − ��%
Steuereffekte beweglicher Anlagegüter in Personengesellschaften
JahrGesamt-
effektZeit-effekt
Tarifeffekte
Gesamt GewESt EStVSt/
GewKSt
1960 -0,83 2,17 -3,00 -1,86 - -1,14
1965 -0,85 2,25 -3,10 -1,93 - -1,17
1970 -0,59 2,80 -3,39 -2,28 - -1,11
24
1975 -0,07 4,67 -4,74 -3,32 - -1,42
1980 0,33 4,51 -4,18 -2,84 - -1,34
1985 1,62 4,85 -3,23 -2,75 - -0,48
1990 1,40 4,86 -3,46 -3,07 - -0,39
1995 6,71 3,46 3,25 -3,21 2,64 3,82
2000 3,08 3,22 -0,13 -2,58 2,45 -
2005 1,00 1,20 -0,20 -0,20 - -
2010 -1,33 2,06 -3,39 0,06 -3,46 -
Steuereffekte beweglicher Anlagegüter in Personengesellschaften
• Tarifeffekte:– Zusatzbelastung durch GewESt und GewKSt– bis 1983 durch Ansatz der Teilwerte geringe Effekte durch VSt– ab 1984 Bewertungsabschlag, ab 1993 Steuerbilanzwerte,1995
geringerer Steuersatz auf Betriebsvermögen bei VSt– Abnahme der Tarifeffekte durch Abschaffung der Substanz-
steuern ab 1997 und Gewerbesteuer-Ermäßigung ab 1994steuern ab 1997 und Gewerbesteuer-Ermäßigung ab 1994– erneute Tarifeffekte durch Abgeltungsteuer
• Zeiteffekte– degressive Abschreibung bewirkt positive Zeiteffekte– besonders hohe Zeiteffekte bei hoher Inflationsrate und hohem
Zinssatz – Abnahme der Zeiteffekte durch Einschränkung der degressiven
AfA und sinkende Zinssätze nach 1995• Negative Tarifeffekte wurden durch Zeiteffekte weitgehend
kompensiert; kein Ausgleich der Abgeltungsteuer möglich25
Steuereffekte erworbener immaterieller Anlagegüter in Personengesellschaften
JahrGesamt-
effektZeit-effekt
Tarifeffekte
Gesamt GewESt EStVSt/
GewKSt
1960 -3,96 -0,96 -3,00 -1,86 - -1,14
1965 -4,06 -0,95 -3,10 -1,93 - -1,17
1970 -4,14 -0,75 -3,39 -2,28 - -1,11
26
1970 -4,14 -0,75 -3,39 -2,28 - -1,11
1975 -4,45 0,30 -4,74 -3,32 - -1,42
1980 -4,82 -0,63 -4,18 -2,84 - -1,34
1985 -3,61 -0,38 -3,23 -2,75 - -0,48
1990 -4,05 -0,59 -3,46 -3,07 - -0,39
1995 1,19 -0,83 2,02 -3,21 2,64 2,58
2000 0,38 0,52 -0,13 -2,58 2,45 -
2005 0,13 0,33 -0,20 -0,20 - -
2010 -2,96 0,43 -3,39 0,06 -3,46 -
Steuereffekte erworbener immaterieller Anlagegüter in Personengesellschaften
• Tarifeffekte– identische Tarifeffekte wie bei materiellen
Anlagegütern– 1995 durch Übernahme Steuerbilanzwerte
höhere VSt wegen linearer Abschreibunghöhere VSt wegen linearer Abschreibung
• geringe Zeiteffekte durch lineare Abschrei-bung
• Kein Ausgleich der Abgeltungsteuer möglich
27
Steuereffekte selbst erstellter immaterieller Anlagegüter in Personengesellschaften
JahrGesamt-
effektZeit-effekt
Tarifeffekte
Gesamt GewESt EStVSt/
GewKSt
1960 3,48 6,48 -3,00 -1,86 - -1,14
1965 3,54 6,64 -3,10 -1,93 - -1,17
1970 4,65 8,03 -3,39 -2,28 - -1,11
28
1970 4,65 8,03 -3,39 -2,28 - -1,11
1975 6,08 10,82 -4,74 -3,32 - -1,42
1980 4,93 9,11 -4,18 -2,84 - -1,34
1985 4,93 8,16 -3,23 -2,75 - -0,48
1990 5,26 8,72 -3,46 -3,07 - -0,39
1995 11,21 5,09 6,11 -3,21 2,64 5,66
2000 5,82 5,95 -0,13 -2,58 2,45 -
2005 3,58 3,78 -0,20 -0,20 - -
2010 1,27 4,66 -3,39 0,06 -3,46 -
Steuereffekte selbst erstellter immaterieller Anlagegüter in Personengesellschaften
• Tarifeffekte– identische Tarifeffekte wie bei materiellen
Anlagegütern
– 1995 durch Übernahme der Steuerbilanz-– 1995 durch Übernahme der Steuerbilanz-werte keine VSt / GewKSt
• Zeiteffekte– Aktivierungsverbot führt zu hohen positiven
Zeiteffekten, die negative Tarifeffekte über-steigen
29
AfA-Vorschriften bei neuen Gebäuden
Jahr AfA
1960 linear über Nutzungsdauer
1965 2% oder 12x3,5%;20x2%;18x1%
1970 2% oder 12x3,5%;20x2%;18x1%
1975 2%
30
1975 2%
1980 2% oder 12x3,5%;20x2%;18x1%
1985 2% bzw. 4% (Bauantrag nach 03/85) oder 8x5%;6x2,5%;36x1,25%
1990 4% oder 4x10%;3x5%;18x2,5%
1995 4% oder 4x10%;3x5%;18x2,5% (Bauantrag vor 1.1.94)
2000 4%
2005 3%
2010 3%
Steuereffekte betrieblicher Gebäude
JahrGesamt-
effektZeit-effekt
Tarifeffekte
Gesamt GewSt ESt VSt
1960 15,88 16,92 -1,04 -9,33 - 8,29
1965 17,21 17,60 -0,39 -8,48 - 8,08
1970 19,23 20,40 -1,16 -9,51 - 8,34
31
1970 19,23 20,40 -1,16 -9,51 - 8,34
1975 38,00 42,14 -4,14 -17,30 - 13,16
1980 50,76 55,41 -4,65 -19,04 - 14,39
1985 43,03 44,98 -1,95 -17,01 - 15,05
1990 38,88 42,43 -3,55 -15,16 - 11,61
1995 44,38 21,78 22,60 -13,57 11,18 24,99
2000 19,83 20,50 -0,66 -12,94 12,28 -
2005 9,46 10,49 -1,03 -1,03 - -
2010 -3,24 14,84 -18,08 0,33 -18,41 -
Steuereffekte betrieblicher Gebäude
• Tarifeffekte– negativer Tarifeffekt durch GewESt– keine GewKSt, da Kürzung– positive Tarifeffekte durch Unterbewertung bei VSt– Abschaffung der VSt und GewSt-Ermäßigung – Abschaffung der VSt und GewSt-Ermäßigung
verringern Tarifeffekte– stark negative Tarifeffekte durch Einführung der
Abgeltungsteuer
• Zeiteffekte– hohe Zeiteffekte durch Staffelabschreibung und lange
Nutzungsdauern
32
Steuereffekte materieller Anlagegüter in Kapitalgesellschaften (Spitzensatz)
JahrGesamt-
effektZeit-effekt
Tarifeffekte
Gesamt GewSt KSt/EStGewKSt/
VSt
1960 -6,02 2,53 -8,55 -1,42 -3,69 -3,44
1965 -6,08 2,62 -8,71 -1,48 -3,76 -3,47
1970 -6,19 3,25 -9,44 -1,72 -4,51 -3,21
33
1970 -6,19 3,25 -9,44 -1,72 -4,51 -3,21
1975 -6,14 5,38 -11,52 -2,50 -5,97 -3,05
1980 -3,00 4,51 -7,51 -2,84 - -4,66
1985 -1,77 4,85 -6,62 -2,75 - -3,88
1990 -1,54 4,86 -6,40 -3,07 - -3,33
1995 -0,64 3,78 -4,42 -2,79 - -1,63
2000 1,45 3,64 -2,18 -2,18 - -
2005 -0,02 1,38 -1,40 -1,70 0,30 -
2010 -1,45 2,11 -3,55 -1,65 -1,91 -
Steuereffekte materieller Anlagegüter in Kapitalgesellschaften (Spitzensatz)
• Tarifeffekte– höhere Tarifeffekte als in Personengesellschaften
durch Doppelbelastung mit VSt– zusätzliche Belastung durch GewESt und
GewKStGewKSt– im Anrechnungsverfahren kein Tarifeffekt durch
KSt– im Halbeinkünfteverfahren / Abgeltungsteuer
kombinierte KSt/ESt-Belastung in Höhe des Spitzen-ESt-Satzes
• Zeiteffekte in gleicher Höhe wie bei Perso-nengesellschaften
34
Steuereffekte materieller Anlagegüter in Kapitalgesellschaften (ESt 35%)
JahrGesamt-
effektZeit-effekt
Tarifeffekte
Gesamt GewSt KSt/EStGewKSt/
VSt
1960 -8,91 2,74 -11,65 -1,89 -4,89 -4,87
1965 -9,01 2,84 -11,85 -1,96 -4,98 -4,91
1970 -9,52 3,54 -13,06 -2,29 -6,02 -4,75
35
1970 -9,52 3,54 -13,06 -2,29 -6,02 -4,75
1975 -9,59 6,15 -15,75 -3,42 -8,16 -4,17
1980 -4,37 4,55 -8,93 -3,93 - -4,99
1985 -2,99 5,03 -8,02 -3,82 - -4,19
1990 -2,73 4,86 -7,59 -4,02 - -3,57
1995 -1,41 4,31 -5,71 -3,82 - -1,89
2000 0,77 3,64 -2,88 -2,88 - -
2005 -0,83 1,48 -2,31 -1,76 -0,55 -
2010 -1,45 2,11 -3,55 -1,65 -1,91 -
Gesamteffekt der Steuerwirkungen bei materiellen und immateriellen Wirtschaftgütern
5%
10%
5%
10%
ZinssatzSteuerwirkung
36
-5%
0%
-5%
0%
Ach el
materielles WG immaterielles WG (erworben)
immaterielles WG (selbst erstellt) Zinssatz
Gesamteffekt der Steuerwirkungen bei Gebäuden
6%
8%
10%
60%
80%
100%
ZinssatzSteuerwirkung
37
-2%
0%
2%
4%
-20%
0%
20%
40%
klkd
betriebl. Gebäude Zinssatz
Gesamteffekt der Steuerwirkungen bei beweglichen Anlagegütern in Kapitalgesellschaften
-4%
-2%
0%
2%
4%
38
-12%
-10%
-8%
-6%
-4%
ESt-Satz 35% Spitzensatz
Anhang
5%
10%
5%
10%
ZinssatzSteuerwirkung
-5%
0%
-5%
0%
1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
jh0kj
materielle WG immaterielle WG (erworben)
immaterielle WG (selbst erstellt) Zinssatz
Anhang
5%
10%
5%
10%
ZinssatzSteuerwirkung
-5%
0%
-5%
0%
1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
jh0kj
materielle WG immaterielle WG (erworben)
immaterielle WG (selbst erstellt) Zinssatz
materielles WG RZ 2% immat. WG (erw.) RZ 2%
immat. WG (selbst erst.) RZ 2%
Anhang
5%
10%
5%
10%
ZinssatzSteuerwirkung
-5%
0%
-5%
0%
1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
jh0kj
materielle WG immaterielle WG (erworben)immaterielle WG (selbst erstellt) Zinssatzmaterielles WG RZ 2% materielles WG RZ 4,5%immat. WG (erw.) RZ 2% immat. WG (erw.) RZ 4,5%immat. WG (selbst erst.) RZ 2% immat. WG (selbst erst.) RZ 4,5%