press release 1 t09

6 de Maio de 2009

Resultados

091T

1

TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores

Plano de relançamento TIM

• Estratégia e Organização

• Limpeza base de clientes

• Resolução contencioso Embratel

• Melhoria Qualidade de Rede

• Reposicionamento de Marca

• Fechamento negócio Intelig

Resultados

1T09

• Receita estável:

- Erosão da base

pós-paga (long tail)

- Queda de MOU

pré-pago

- Campanha de

Natal 2008 pouco

competitiva

• Defesa da margem

EBITDA

• Melhoria de eficiência

• Reforço das despesas

com clientes (SAC e

atendimento)

• Foco Valor:

- Push pós-pago

- Reduzir gap portabilidade

- Reinvestir na tarifa do pré-

pago para aumentar uso

• Acelerar Plano de Eficiência e

integração Intelig

ReestruturaçãoPrioridades

2T09

Rec. Líquida

sob

pressão

2


Luca Luciani Claudio Zezza Luca Luciani

Agenda

ReestruturaçãoPrioridades

2T09

Resultados

1T09

Rec. Líquida

sob

pressão

3


Estratégia e organização: completada

Base de Clientes: de volta ao crescimento a partir de Março, depois do clean-up de 1 MM de

linhas inativas em Fevereiro

Resolução contencioso Embratel: efeito de caixa positivo de R$ 90 MM; efeito pontual de R$

64 MM, contabilizado no 1T

De volta à #2 em Qualidade Geral de Serviço (vs. #6 em 2008) de acordo com ranking Anatel

(99% em Mar/09) devido à maior confiabilidade de rede (+14,9 p.p. em 5 meses)

Re-posicionamento de marca: dobro de share of voice, melhoria de Top of Mind (#2 em painel

realizado em SP e RJ); fase 1 do re-lançamento do portfólio de ofertas

Plano de Eficiência em andamento e melhoria na Alocação de Capital (-5% em RH, G&A e

outros, -13% IT, -51% em Bad Debt)

Fechamento do acordo com aquisição Intelig: pronto para capturar relevantes sinergias

Fase do “Re-start” completada no prazo

4


Pós

Pré

Market

Share

Pré-pagoMM linhas

Dez-08 Gross Churn Mar-09

Clean-up Base

Dez-08 Gross Churn Mar-09

Pós-pagoMM linhas

Clean-up Base

Evolução base de clientes TIM

Evolução da base de clientes: limpeza de 1MM linhas

29% de

market share

incremental

em Março

20,8% 20,2% 19,4% 18,1% 17,1%Pós-pago

sobre total

29,8 29,9

6,8 6,8 6,8 6,6 6,2

25,8 27,0 28,4

35,2 36,4 36,132,5 33,8

0

10

20

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

6,6 6,2

29,8 29,9

MM linhas

25,9% 25,4% 25,0% 24,2% 23,5%

15,00%

-0,4

+11% A/A

-3,6 p.p.+0,1

5


+90Impacto

caixa

-64Impacto

EBITDA

Efeito caixa positivo

Aplicação nova tarifa de interconexão

Melhor relacionamento com Embratel para

renegociação sobre circuitos alugados

Impactos econômico-financeiros Impacto do acordo com Embratel sobre o EBITDA

Custo não

recorrente

EBITDA

Reportado

Resolução contencioso Embratel e impacto sobre EBITDA 1T

20,2%17,8%

22,4%Normalizado

% Margem EBITDA

Reportado

+14%

R$ Milhões R$ Milhões

609533

64

1T08 1T09

20,9%

95

+140 bps

6


2008 FY – Qualidade Geral do Serviço Fev-Mar 2009 – Qualidade Geral do Serviço

# 6 # 24T08: 90,2%

# 2 em qualidade de Serviço, com maior confiabilidade de Rede

99% em Março

Qualidade do Serviço de Rede

% Realização objetivos de qualidade geral de serviço, TIM vs. competidores % Realização objetivos de qualidade geral de serviço, TIM vs. competidores

Nov/08 Mar/09 Delta (p.p.)

TIM 84,6% 99,5% 14,8

Player 1 99,0% 100,0% 1,0

Player 2 95,7% 93,1% -2,7

Player 3 73,1% 46,2% -26,9

Fonte: Anatel

% Realização objetivos de qualidade de rede pela TIM% Realização objetivos de qualidade de rede, TIM vs. competidores

Principais

operadoras

moveis

99,5% 98,0% 97,7%95,1% 93,4% 91,6%

83,9%

Player 1 Player 2 Player 3 Player 4 Player 5 TIM Player 7

99,9% 98,4% 97,8% 97,0% 95,5%

85,5%

61,4%

TIMPlayer 1 Player 2Player 3Player 4 Player 7Player 5

96,7%99,5%

84,6% 84,1%84,1%

nov/08 dez/08 jan/09 fev/09 mar/09

7


Estratégia em 3 passos

Novo Slogan

Campanhas de

produtos

Proximidade

aos clientes

Fev

Mar

Abr/Mai

88%77%

69%

Top of Mind

Avaliação da campanha publicitária

Melhor avaliação vs. competidores e associação

atributos de mudança, revolução, inovação

% de avaliação ótima ou boa

30

22

33

30

29

30

1819

10%

20%

30%

Sem 16/03 Sem 30/03

TIM Player 1 Player 2 Player 3

São Paulo e Rio de Janeiro, %

Re-posicionamento da marca

Player 2 Player 3

8


-51%

15%

85%

-100% -80% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

2008 2009

Custos diretos*:

Outros custos:

CAPEX:

Comercial

Rede

RH, G&A e others

Publicidade

Aquisição e Gestão

Bad Debt

-6%

0

200

400

600

800

1000

1200

2008 2009

1T09 A/A:

Rede e TI

Comodato

-30%

-35%

-20%

-1%

Racionalização TI

Marca

Valor e

Qualidade

Eficiência

* Considera despesas de Interconexão, Terminais, TFI/TFF, Recarga, Provedores conteúdo VAS

Plano de Eficiência: impactos no 1T09

Intelig

TI

2008 2009

-13%

-5%

37%

-5%

-20% -10% 10% 20% 30% 40%

9


Estrutura do deal

Troca de ações (6,15%)

Aguardando aprovação das

autoridades

Período de Lock-up

Sem Dívida

Antes da fusão Depois da fusão

100%

100%

ON: 81.32%

PN: 63.93% 100%

100%

TIM Cel. S.A.

TIM Nord. S.A.

TIM Brasil Serv.

e Part. S.A. JVCO

HOLDCO

ON: 76.32%

PN: 60.00%

ON: 6.15%

PN: 6.15%

100%

100% 100%

TIM Cel. S.A.

TIM Nord. S.A.

TIM Brasil Serv.

e Part. S.A. JVCO

Negócio Intelig

Nota: as informações envolvendo a composição acionário da TIM PART se encontram sujeitas à alterações face às deliberações tomadas na AGE

realizada em 02 de Abril de 2009 e ao que prevê o artigo 171 da Lei das S.A

10



Agenda

Resultados

1T09Reestruturação

Prioridades

2T09

Rec. Líquida

sob

pressão

11


Receita flat: R$ 3.012 Bi (+0,6% A/A) – como conseqüência do churn pós-pago nos últimos 12

meses e redução da contribuição do pré-pago

Crescimento VAS: +31,4% A/A (11,2% da receita bruta de serviço) devido aos serviços de dados

Ganhos de Eficiência adicionais:

• Custos discricionários -8,7% A/A

• Bad debt 4,8% da receita de serviço: -51% A/A (ou -24% normalizado pelo efeito Televendas)

Melhoria da Margem EBITDA: +14,4% A/A e margem 20,2%. Normalizado pelo acordo Embratel, a

margem seria de 22,4%

Fluxo de Caixa Operacional Negativo (R$ -1.251 MM) principalmente devido ao desembolso do

Capex do 4T08 e taxa Fistel

1T09 Principais resultados

12


Receita

Receita Total (Bruta)

1T08 Sainte Longa

Distância

Entrante VAS Produtos

ΔA/A

1T08 4T08 1T09

189321155

3.2232.838 2.823

3.0122.993

3.544

+0,6%

-0,5%

+21,5%

Receita Líquida

1T09

4.219

(76)

(34)(55)

10356

4.212

-3,8% -6,9% -5,0% +31,4% +17,3%ΔA/A

R$ MillhõesMar/08 Mar/09

BaseTIM WEBMln linhas

Receita Líquida de Serviços

Receita Líquida de Produtos

R$ Millhões

0,2

0,5+122%

13


8,0%

1T08 4T08 1T09

% Rec.

Líquida 9,6% 8,7%

1T08 4T08 1T09

34,9% 29,6%

A eficiência sustenta a margem EBITDA

-8,7%

-7,6%

∆ A/A

∆ T/T

R$ Millhões

*inclui custos TI

Custos Interconexão e RedeCustos Pessoal e G&A

177

95

272

131 134

1T08 4T08 1T09% da Rec.

Líquida de

Serviços

-23.9%

+3.0%

∆ A/A

∆ T/T

*excluindo impacto adicional de Televendas

(9,6% incluindo impacto)

6,2%* 4,8%4,1%

Inadimplência EBITDA

17,8% 20,2%Reportada 26,3%

+7,3%

-27.7%

∆ A/A

∆ T/T

22,4%Normalizada

Margem

1T08 1T094T08

931

609

64**Normalizado

** Acordo com Embratel

Normalizado

164 158163

124 119 103

286 261283Total

G&A*

Pessoal

Total

Total

-5,7%

-6,1%

∆ A/A

∆ T/T

283

837

264207

702784

9851.045 1.048Total

Rede

Interconexão

Total

Total

Inclui disputa com Embratel: R$ 64 MM

% Rec.

Líquida

R$ Millhões R$ Millhões

R$ Millhões

+14.4%-51%Impacto

Televendas

32,7%

20,9%

533

95*

* Impacto Televendas

26,3%

14


20,2%17.8%

22,4%

17,8%

20,9%

R$ Milhões

Δ A/A -0,5% +21,5% +18,6% -5,7%+23,3% -50,5% -11,7%

EBITDA

1T08

Receita de

Serviços

Receitade

Produtos

Despesas de

Comercialização

Custosde

RedeCPV Inadimplência

Outras

Receitas***

EBITDA

1T09

Defesa do EBITDA – Melhoria na alocação dos recursos

Normalizada

Margem

EBITDA

(14,7) 33,4 (111,0)

59,9(61,2)

137,233,0

609,4

64,0**

532,8 EconomiaInvestimento

*** Outras Despesas incluem: G&A, Pessoal e Outras Despesas/Receitas Operacionais ** Acordo com Embratel

95*

* Efeito Televendas

Reportada

+14%

+140 bps

15


∆ A/A +14,4% +12,1% -19,0% -5,8% +240,4% +14,8%

609,4

(31,8) (69,3) (144,0)

(42,9)

(641,2)

EBIT e Resultado Líquido – 1T09

EBITDA

1T09

Depreciação &

Amortização

EBIT Despesas

Financeiras

Líquida

Impostos e

Outros

Prejuízo

Líquido

Impactado principalmente pelas

adições à base tributável,

provenientes de liquidação de

contratos de hedge

R$ Miilhões

16


Posição financeira líquida e fluxo de caixa livre (FCL) – 1T09

Dívida Líquida

FCL 1T09

(1.670)

(96)(1.251) (3.017)

FCL

Não-Op

Fluxo de caixa operacional livre

EBITDA ΔWC CAPEX

609 (1.666) (194) (1.251)

Capital de giro negativo devido ao cash-out do 4T08’s

(CAPEX e FISTEL)

FCL

Dívida BrutaR$ 3,47 bilhões (dos quais 65% de longo-prazo)

~35% da dívida total está expressa em moeda estrangeira e protegida por hedge

Custo Médio Anual 12,47% no 1T09 vs.10,96% no 1T08 (13,2% no 4T08)

4T08

R$ Milhões R$ Milhões

17



Agenda

Resultados


Prioridades

2T09

Rec. Líquida

sob

pressão

18


Erosão da base pós-paga ao longo dos últimos 12 meses

• Menor foco em gross adds e aumento de churn no segundo semestre 2008

• Redução mix pós para 17,1% sobre base total (-3,7 p.p. vs 1T08)

Desaceleração do crescimento da receita pré-pago, devido a menor agressividade promocional em particular na campanha de Natal

• Aumento ARPM pré-pago (+53% A/A)

• Queda MOU outgoing (-31% A/A)

Diluição do ARPU principalmente devido à deterioração do mix da base:

• Incremento do ARPU outgoing pré-pago (+6% A/A)

• Queda ARPU outgoing pós-pago (-4% A/A)

• Queda ARPU blended (-12% A/A)

Dificuldade: Crescimento da Receita

19


Desaceleração da receita: erosão da base pós e redução do crescimento pré

Deriva negativa pós-pago

1T08 3T08 1T09

Erosão da base pós-paga

MOU/Price Pré-pago

ARPU out

(R$/mês)

MOU out

(min/mês)

ARPM out

(R$/min)

1T08 3T08 1T09

Redução do MOU como conseqüência do

aumento de preço

Base 100

Crescimento receita pós-pago (%A/A) Crescimento receita outgoing pré-pago (%A/A)

+53%

-31%

%Base

Média A/A*

%Base

média A/A*

*: desconsidera efeito churn devido à limpeza da base

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

+

++ ++ +

Churn

Gross

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

100

++ + ++ ++ +

20


1T09 afetado por uma campanha de Natal pouco competitiva

26%

12%

SAC Total unitário

+9%

Gross Adds (% A/A)

Gross Adds Pré

Pós

Pré

Jan-Set 2008

4T08

Incremental Share

R$

Perda de competitividade

em Dez/08 Gross

Mercado*

(Pós+Pré)

17,0MM

+35%

TIM Vivo/Claro

Bônus

Uso mínimo

p/ ganhar

Validade

promoção

10 x

R$ 6 1 min.

3 meses 6 meses

22,9MM

Jan-Set

2008

4T

2008

Oferta TIM menos

agressiva

Pós: -4%

Pré: -12%

* Estimativas internas TIM Brasil

4T07 4T08

22%

-27%

9%

-14%

4T07 4T08

13%10%

14%

out/08 nov/08 dez/08

-16%

21


ARPU

A/A -14% -14% -13%-12% -12%

A/A -10% +6%

A/A -7% -4%

ARPU outgoing Pré-pago

ARPU outgoing Pós-pago1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Diluição do ARPU, refletindo erosão da base pós-pago

R$/mês

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

ARPM

(R$/min)

ARPU

(R$/mês)

ARPM

(R$/min)

ARPU

(R$/mês)

1T08 2T08 3T08 4T08 1T0925

30

35

40

45

50

55

60

26,029,929,729,828,5

20,8% 20,2% 19,4% 18,1% 17,1%

% Mix Pós-pago

22



Agenda

Resultados


Prioridades

2T09

Rec. Líquida

sob

pressão

23


0

100

200

300

400

500

600

0

100

200

300

400

500

600

Desafios

Inverter tendência atual Plano de Eficiência Integração da Intelig

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

1T

2009

Abr-Dez

2009

Eficiência de Rede

Oportunidade de negócio

(Longa Distância, Top Clients)

Crescimento

com Rentabilidade

Pós pago

Defesa do EBITDA e Fluxo de

Caixa

Financiamento do crescimento

Gross

Churn

SAC

Aumentar eficiência para sustentar crescimento

Market Share Incremental

Aceleração KPIs comerciais no 2T

Média

2008

Dez

„08

+15%

G&A e RH

-5%

Bad debt

17%10%

29%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Mar

„09

1T08 1T09 1T08 1T090

100

200

300

400

500

600

-51%

1T08 1T09

24


1) Convenção de vendas (2 de Abril) -

“A Grande Virada”

1MM aparelhos vendidos

Foco no pós-pago

Novo comissionamento

2) Portabilidade:

Incentivo à vendas

0%

20%

40%

60%

80%

4Q08 1Q09 39904

4T08 1T09 Abr/09*

55%

40%

23%

2008 Mar/09 Abr/09*

Inverter tendência atual - crescimento de vendas

Primeiros resultados

Jan-08 Jan-09 Fev-08 Fev-09 Mar-08 Mar-09 Abr-08 Abr-09

Gross Pós (Voz):

Port-in/Port-out Pós-pago:

Média

Business

Consumer

* Resultado portabilidade até 26/Abr

Melhoria principais territórios:

TSU: +22 p.p.

TSP: +34 p.p.

Reposicionamento da Empresa: Crescimento dos KPIs de vendas

a partir de 2T

25


0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

Ofertas lançadas Próximos lançamentos

Business

Pós High

Pós

Pré

750 K

8/Abr 04/Mai

Base Infinity:(linhas)

19/Abr0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

% das Adições

Brutas (pré):

8/Abr 18/Abr 03/Mai

33%

Nova Oferta

Nova oferta Pós-pago

Dia das Mães (DDD grátis)

Portabilidade

Fatura Única

para cliente

Business

Inverter tendência atual - novo portfólio de ofertas (2T09)

Reposicionamento da

Empresa: Crescimento da

Receita a partir do 2S09

26


0

100

200

300

400

500

600

0

100

200

300

400

500

600

Plano de Eficiência

Comercial: racionalização

dos custos dos canais

Rede: renegociação

contratos

TI: racionalização demanda

Rede: integração Intelig

Customer care: revisão do

modelo de caring

Novos modelos de sourcing

(revenue sharing, risk sharing,etc)

Quick wins Melhorias Re-thinking

PDD

TI: renegociação dos

contratos

G&A: otimização dos

custos

Eficiência já

identificada:

~R$0,8 Bi

Opex +

Capex

Financiar o crescimento da Empresa

Defender rentabilidade e geração de Caixa (margem EBITDA e Fluxo de Caixa operacional) dos

riscos cambiais e de negócio

SAC

2008

FY

2009

FY

Customer Care

2008

FY

2009

FY

~50% da

eficiência

reinvestida no

crescimento

do negócio

+XX% +YY%

27


Rede e

Transporte

Soluções de

dados para

Business

Longa

Distância

Uso da rede de transporte da

Intelig (Backbone e

Metropolitana) para tráfego

da TIM Brasil

Cross/upsell das soluções

móveis TIM para clientes

Intelig e soluções de dados

Intelig para base TIM

Extensão do business LD

para a base de clientes não-

TIM

100% linhas

alugadas

MAN* em fibra em

desenvolvimento

+

Clientes Business („000 CNPJ)

Receita Líquida LD (R$ Bi)

Intelig: sinergias para TIM

Acelerar a

integraçao

para capturar

sinergias:

~2% de

margem em

regime

(18 meses)

300

100

200

1,0

* Metropolitan Area Network

14,5 mil Km de

fibra óptica própria

800 Km em anéis

MAN*

28


As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração

da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não sejam fatos consumados,

constituem-se em previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com

que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos

ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e/ou estimativas. A

Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de

investimento nessas previsões e/ou estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições

que podem não se materializar.

Relações com Investidores

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“Considerações Futuras”