İnfo yatirim anonİm Şİrketİ tarİhİnde sona eren ......İnfo yatirim anonİm Şİrketİ...

İNFO YATIRIM

ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2015 TARİHİNDE SONA EREN

ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLAR VE

BAĞIMSIZ DENETÇİ

SINIRLI DENETİM RAPORU

İNFO YATIRIM ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2015 TARİHLİ

FİNANSAL TABLOLARIN İÇERDİKLERİ

İÇİNDEKİLER SAYFA

SINIRLI DENETİM RAPORU............................................................................................

ARA DÖNEM FİNANSAL DURUM TABLOSU .......................................................... 1-2

ARA DÖNEM KAR VEYA ZARAR TABLOSU........................................................... 3

ARA DÖNEM DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU............................................... 4

ARA DÖNEM NAKİT AKIŞ TABLOSU......................................................................... 5

ARA DÖNEM OZKAYNAK TABLOSU......................................................................... 6

ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLAR İLE İLGİLİ AÇIKLAYICI NOTLAR.......7-54

İNFO YATIRIM ANONİM ŞİRKETİ 0 0

FİNANSAL DURUM TABLOSU #REF!

(Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir)

Sınırlı Bağımsız Bağımsız

Denetimden Denetimden

Geçmiş Geçmiş

Cari Dönem Önceki Dönem

Notlar 30.06.2015 31.12.2014

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 40.239.742 37.434.355

Nakit ve Nakit Benzerleri Not.6 24.281.507 23.356.008

Finansal Yatırımlar Not.7 - -

Ticari Alacaklar Not.10 15.396.343 13.975.928

İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Not.10 15.396.343 13.975.928

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar Not.10-37 - -

Diğer Alacaklar Not.11 491.419 53.625

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Not.11 488.003 -

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar Not.11-37 3.416 53.625

Türev Araçlar Not.12 - -

Stoklar Not.13 - -

Canlı Varlıklar Not.14 - -

Peşin Ödenmiş Giderler Not.15 60.564 19.044

Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar Not.25 - -

Diğer Dönen Varlıklar Not.26 9.909 29.750

Toplam 40.239.742 37.434.355

Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Not.34 - -

Duran Varlıklar 1.140.960 821.656

Ticari Alacaklar Not.10 - -

İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Not.10 - -

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar Not.10-37 - -

Diğer Alacaklar Not.11 395.399 395.358

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Not.11 395.399 395.358

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar Not.11-37 - -

Finansal Yatırımlar Not.7 160.740 160.740

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Not.16 - -

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Not.17 - -

Maddi Duran Varlıklar Not.18 452.500 186.579

Maddi Olmayan Duran Varlıklar Not.19 91.879 45.857

Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Not.19 91.879 45.857

Şerefiye Not.19 - -

Peşin Ödenmiş Giderler Not.15 3.922 2.257

Ertelenmiş Vergi Varlığı Not.35 36.520 30.865

Diğer Duran Varlıklar Not.26 - -

TOPLAM VARLIKLAR 41.380.702 38.256.011

Ekteki açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır.

1

İNFO YATIRIM ANONİM ŞİRKETİ

FİNANSAL DURUM TABLOSU


Sınırlı Bağımsız Bağımsız


Geçmiş Geçmiş


Notlar 30.06.2015 31.12.2014

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 15.330.496 13.230.213

Kısa Vadeli Borçlanmalar Not.8 300.000 -

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Not.8 - -

Diğer Finansal Yükümlülükler Not.9 - -

Ticari Borçlar Not.10 13.966.603 12.285.838

İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Not.10 13.966.603 12.285.838

İlişkili Taraflara Ticari Borçlar Not.10-37 - -

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Not.20 92.524 89.372

Diğer Borçlar Not.11 893.165 780.179

İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Not.11 893.165 780.179

İlişkili Taraflara Diğer Borçlar Not.11-37 - -


Devlet Teşvik ve Yardımları Not.21 - -

Ertelenmiş Gelirler Not.15 - -

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Not.35 71.604 68.224

Kısa Vadeli Karşılıklar Not.22 6.600 6.600

Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Not.22 6.600 6.600

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Not.22 - -

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Not.26 - -

Toplam 15.330.496 13.230.213

Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yük. Not.34 - -

Uzun Vadeli Yükümlülükler 182.688 148.947

Uzun Vadeli Borçlanmalar Not.8 - -

Diğer Finansal Yükümlülükler Not.9 - -

Ticari Borçlar Not.10 - -

İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Not.10 - -

İlişkili Taraflara Ticari Borçlar Not.10-37 - -

Diğer Borçlar Not.11 - -

İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Not.11 - -

İlişkili Taraflara Diğer Borçlar Not.11-37 - -


Devlet Teşvik ve Yardımları Not.21 - -

Ertelenmiş Gelirler Not.15 - -

UzunVadeli Karşılıklar Not.22-24 168.731 146.987

Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar Not.22-24 - -

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar Not.22-24 168.731 146.987

Cari Dönem Vergisi ile İlgili Borçlar Not.25 - -

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Not.35 13.957 1.960

Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Not.26 - -

ÖZKAYNAKLAR 25.867.518 24.876.852

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Not.27 25.867.518 24.876.852

Ödenmiş Sermaye Not.27 18.467.325 18.467.325

Sermaye Düzeltmesi Farkları Not.27 - -

Geri Alınmış Paylar (-) Not.27 - -

Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) Not.27 - -

Paylara İlişkin Primler/İskontolar Not.27 - -

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı

Gelirler veya Giderler Not.27 (42.824) (30.840)

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı

Gelirler veya Giderler Not.27 - -

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Not.27 1.282.999 1.210.659

Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) Not.27 5.157.368 3.917.910

Net Dönem Karı / (Zararı) Not.27 1.002.650 1.311.798

Kontrol Gücü Olmayan Paylar Not.27 - -

TOPLAM KAYNAKLAR 41.380.702 38.256.011

Ekteki açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır. özkaynak kontrol

2


KAR VEYA ZARAR TABLOSU


Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız

Denetimden Denetimden Denetimden Denetimden

Geçmiş Geçmemiş Geçmiş Geçmemiş

Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem

Notlar

01.01.2015

30.06.2015

01.04.2015

30.06.2015

01.01.2014

30.06.2014

01.04.2014

30.06.2014

Hasılat Not.28 106.671.910 44.948.713 85.472.275 52.098.350

Satışların Maliyeti (-) Not.28 (102.695.177) (42.928.189) (82.299.005) (50.515.503)

Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar / (Zarar) 3.976.733 2.020.524 3.173.270 1.582.847

Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı - - - -

Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) - - -

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar / (Zarar) - - - -

BRÜT KAR / (ZARAR) 3.976.733 2.020.524 3.173.270 1.582.847

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Not.29 (572.253) (291.629) (234.633) (106.390)

Genel Yönetim Giderleri (-) Not.29 (2.954.926) (1.608.285) (2.619.175) (1.336.033)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Not.29 - - - -

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Not.31 276.292 148.994 48.613 29.076

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) Not.31 (189.987) (121.789) (1.397) (885)

ESAS FAALİYET KAR / (ZARARI) 535.859 147.815 366.678 168.615

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar / Zararlarındaki Paylar Not.16 - - - -

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Not.32 133.663 - - -

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) Not.32 - - - -

FİNANSMAN GELİR GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KAR/ZARARI 669.522 147.815 366.678 168.615

Finansman Gelirleri Not.33 621.438 326.475 381.806 242.060

Finansman Giderleri (-) Not.33 (24.914) (12.965) (219) (58)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) 1.266.046 461.325 748.265 410.617

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) Not.35 (263.396) (94.359) (153.645) (83.993)

- Dönem Vergi Gelir / (Gideri) (254.058) (93.779) (152.378) (81.597)

- Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) (9.338) (580) (1.267) (2.396)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) 1.002.650 366.966 594.620 326.624

DURDURULAN FAALİYETLER

Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı / (Zararı) - - 393.985 346.074

DÖNEM KARI / (ZARARI) 1.002.650 366.966 988.605 672.698

Dönem Kar / Zararının Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar - - 196.993 173.037

Ana Ortaklık Payları 1.002.650 366.966 791.613 499.661

Pay Başına Kazanç

Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç Not.36 0,0543 0,0199 0,0429 0,0271

Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç Not.36 - - 0,0213 0,0187


3


DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU


Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız

Denetimden Denetimden Denetimden Denetimden

Geçmiş Geçmemiş Geçmiş Geçmemiş

Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem

Notlar

01.01.2015

30.06.2015

01.04.2015

30.06.2015

01.01.2014

30.06.2014

01.04.2014

30.06.2014

DÖNEM KAR / ZARARI Not.36 1.002.650 366.966 988.605 672.698

DİĞER KAPSAMLI GELİRLER

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar (11.984) - (8.846) (10.393)

Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları - - - -

Maddi Olmayan Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları - - - -

Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar (14.980) - (11.058) (12.992)

Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda

Sınıflandırılmayacak Paylar

Diğer Kar veya Zarar olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler 2.996 - 2.212 2.599

- Dönem Vergi Geliri/Gideri - - - -

- Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri 2.996 - 2.212 2.599

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar - - - -

Yabancı Para Çevrim Farkları - - - -

Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma

Kazançları/Kayıpları - - - -

Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları - - - -

Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları - - - -

Özkaynak Yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda

sınıflandırılacak paylar - - - -

Diğer Kar veya Zarar olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları - - - -

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler - - - -

- Dönem Vergi Geliri/Gideri - - - -

- Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri - - - -

DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) (11.984) - (8.846) (10.393)

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 990.666 366.966 979.759 662.305

Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı:

Kontrol Gücü Olmayan Paylar - - 196.993 173.037

Ana ortaklık payları 990.666 366.966 782.766 489.268


4


ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir.)

Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmiş

Cari Dönem

NotlarÖdenmiş

Sermaye

Sermaye

Düzeltme

Farkları

Geri

Alınmış

Paylar

Karşılıklı

İştirak

Sermaye

Düzeltmesi

Pay İhraç

Primleri/İskontoları

Yeniden Değerleme

ve Ölçüm

Kazanç/Kayıpları

Emeklilik

Planlarında

Aktüeryal Kayıp /

Kazançlar Fonu

Yabancı Para

Çevrim

Farkları

Riskten Korunma

Kazanç/Kayıpları

Yeniden

Değerleme ve

Sınıflandırma

Kazanç/Kayıpları

Diğer

Kazanç/Kayıplar

Kardan

Ayrılan

Kısıtlanmış

Yedekler

Geçmiş Yıllar

Kar/Zararları

Net Dönem

Kar/Zararı

Ana Ortaklığa Ait

Özkaynaklar

Kontrol Gücü

Olmayan PaylarÖzkaynaklar

01.01.2015 (Dönem Başı) 27 18.467.325 - - - - - (30.840) - - - - 1.210.659 3.917.910 1.311.798 24.876.852 0 24.876.852

Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler - -

Hatalara İlişkin Düzeltmeler 27 - -

Transferler 27 72.340 1.239.458 (1.311.798) - -

Sermaye Arttırımı - -

Temettüler - -

Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış/Azalışlar - -

Pay Bazlı İşlemer Nedeniyle Meydana Gelen Artış - -

Bağlı Ortaklık Taafiye Nedeniyle Çıkışlar - -

Diğer - -

Toplam Kapsamlı Gelir - - - - - - (11.984) - - - - - - 1.002.650 990.666 - 990.666

- Net Dönem Kar Zararı 27 1.002.650 1.002.650 - 1.002.650

- Diğer Kapsamlı Gelir (11.984) (11.984) (11.984)

30.06.2015 (Dönem Sonu) 27 18.467.325 - - - - - (42.824) - - - - 1.282.999 5.157.368 1.002.650 25.867.518 0 25.867.518

Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmiş

Önceki Dönem

NotlarÖdenmiş

Sermaye

Sermaye

Düzeltme

Farkları

Geri

Alınmış

Paylar

Karşılıklı

İştirak

Sermaye

Düzeltmesi

Pay İhraç

Primleri/İskontoları

Yeniden Değerleme

ve Ölçüm

Kazanç/Kayıpları

Emeklilik

Planlarında

Aktüeryal Kayıp /

Kazançlar Fonu

Yabancı Para

Çevrim

Farkları

Riskten Korunma

Kazanç/Kayıpları

Yeniden

Değerleme ve

Sınıflandırma

Kazanç/Kayıpları

Diğer

Kazanç/Kayıplar

Kardan

Ayrılan

Kısıtlanmış

Yedekler

Geçmiş Yıllar

Kar/Zararları

Net Dönem

Kar/Zararı

Ana Ortaklığa Ait

Özkaynaklar

Kontrol Gücü

Olmayan PaylarÖzkaynaklar

01.01.2014 (Dönem Başı) 27 18.467.325 - - - - - (16.970) - - - - 441.157 3.387.315 1.300.097 23.578.924 2.624.001 26.202.925

Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler - -

Hatalara İlişkin Düzeltmeler 27 - -

Transferler 27 57.002 1.243.095 (1.300.097) - -

Sermaye Arttırımı - -

Temettüler - -

Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış/Azalışlar - -

Pay Bazlı İşlemer Nedeniyle Meydana Gelen Artış - -

Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri ile Yapılan İşlemler - -

Diğer - -

Toplam Kapsamlı Gelir - - - - - - (8.846) - - - - - - 791.613 782.767 196.993 979.759

- Net Dönem Kar Zararı 27 791.613 791.613 196.993 988.605

- Diğer Kapsamlı Gelir (8.846) (8.846) (8.846)

30.06.2014 (Dönem Sonu) 27 18.467.325 - - - - - (25.816) - - - - 498.159 4.630.410 791.613 24.361.691 2.820.994 27.182.685


Kar veya Zararda Yeniden

Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler ve Giderler


Gelirler ve Giderler Birikmiş Karlar

Kar veya Zararda Yeniden

Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler ve Giderler


Gelirler ve Giderler Birikmiş Karlar

5


NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir.)

Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız


Geçmiş Geçmiş


Notlar 01.01.2015 30.06.2015

01.01.2014

30.06.2014

A) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) 1.266.046 748.265

Durdurulan Faaliyetler Vergi Öncesi Dönem Karı / (Zararı) - 393.985

Vergi Öncesi Kar/Zarar Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler

Gelir Tablosu Hesaplarında Muhasebeleştirilen Dönem Amortismanı Not:17,18,19 56.962 64.447

Kıdem Tazminatı Karşılığındaki Değişim Not:24 6.764 67.267

Dava Karşılığındaki Değişim Not:22 - 33.631

Cari Dönem Şüpheli Alacak Karşılığındaki Değişim Not:10 6.632 (77)

Sabit Kıymet Satış Karı Not:17,18,19,32 (133.663)

Faiz Geliri Not 33 (621.438) (381.806)

Faiz Gideri Not 33 105 219

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler 581.408 925.931

Ticari ve Diğer Alacaklardaki Değişim Not:10 (1.864.882) 2.980.391

Ticari ve Diğer Borçlardaki Değişim Not:10 2.224.273 (49.791)

Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Değişim Not:15 (43.185) (165.175)

Diğer Dönen Varlıklardaki Değişim Not:26 19.842 (2.000)

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki Borçlardaki Değişim Not:20 3.152 (5.445)

İşletme Sermayesinde Diğer Değişim (6.711)

Faaliyetlerden Kaynaklanan Net nakit 920.608 3.677.200

Vergi Ödemeleri/İadeleri Not:22 (250.678) (204.547)

Ödenen/Tahsil Edilen Faiz (Net) 639.241 381.587

Kıdem Tazminatı Ödemeleri (-) Not:22 - (97.212)

İşletme Faaliyetlerinden elde edilen nakit 1.309.171 3.757.028

B) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI

Mali Duran Varlık alımlarından Nakit Çıkışları -

Maddi ve Maddi Olmayan duran varlık alımlarından Nakit Çıkışları Not:18,19 (368.905) (20.972)

Finansal Yatırım Alım Satımlarından Elde Edilen Net Nakit Giriş Çıkışları Not:7 - 1.210.571

Maddi duran varlık çıkışlarından elde edilen nakit (+) Not:18,19 133.663 -

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (235.242) 1.189.599

C)FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNALANAN NAKİT AKIŞLARI

Finansal Borçlardaki Değişim Not:8 300.000 -

Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit 300.000 -

Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki

Net Artış Azalış 1.373.929 4.946.627

D) YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT

BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ

Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/Azalış 1.373.929 4.946.627

E) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Not:6 13.332.745 10.577.235 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Not:6 14.706.674 15.523.862


6


30 HAZİRAN 2015 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe tutarlar (Türk Lirası) TL olarak ifade edilmiştir.)

7

1. Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu İnfo Yatırım A.Ş. (“Şirket”) 1990 yılında kurulmuş olup, fiili faaliyet konusunu; sermaye piyasasında

aracılık hizmetleri ve sermaye piyasası araçlarından oluşan portföylerin işletilmesi faaliyetleri

oluşturmaktadır.

Şirket, İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu’na kayıtlı olup, Türkiye’de faaliyet göstermektedir. Şirket’in Ticari

Sicil Memurluğu’nda kayıtlı adresi, Büyükdere Cad. No:156 Levent, İstanbul’dur.

Şirket’in Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 A Blok Kat: 3 Daire:60 Levent/

İstanbul adresinde SPK’nın 23.06.2015 tarih ve 32992422-25.04.03-E.6328 sayılı yazısı ile kurulan irtibat

bürosu bulunmaktadır.

Şirket’in sahip olduğu, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan alınmış ve aşağıda detaylı olarak açıklanan yetki

belgelerinin tamamı Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) III-37.1 sayılı “Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile

Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Tebliği” ve III-39.1 sayılı “Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet

Esasları Hakkında Tebliğ” uyarınca faaliyet izinlerinin yenilenmesi kapsamında SPK’nun onayı ile iptal

edilmiştir. Söz konusu durum Şirket’in 12.01.2015 ve 13.01.2015 tarihli Özel Durum Açıklamalarında

duyurulmuştur.

SPK’nun 30.12.2014 tarih ve 36 sayılı toplantısında alınan karar ile Şirket’in yukarıda bahsi geçen tebliğler

uyarınca faaliyet izinlerinin yenilenerek “Kısmı Yetkili Aracı Kurum” olarak 01.01.2015 tarihinden itibaren

yatırım hizmet ve faaliyetlerinde bulunulmasına izin verilmiştir. Yeni faaliyet izni, işlem aracılığı, bireysel

portföy yöneticiliği, yatırım danışmanlığı ve en iyi gayret aracılığı suretiyle halka aracılık faaliyetleri ile

sınırlı saklama hizmetinde bulunma faaliyetleri ile sınırlıdır.

- 25.12.2007 Tarih ve 367 Sayılı Alım-Satıma Aracılık Yetki Belgesi,

- 25.12.2007 Tarihli Sermaye Piyasası Araçlarının Kredili Alım, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve

Verme İşlemleri Belgesi,

- 25.12.2007 Tarih ve ARK/TAASA-134 Sayılı Türev Araçlarının Alım Satımına Aracılık Yetki

Belgesi,

- 25.12.2007 Tarih ve ARK/HAA-289 Sayılı Halka Arza Aracılık Yetki Belgesi,

- 25.12.2007 Tarih ve ARK/RP-264 Sayılı Repo-Ters Repo Yetki Belgesi,

- 25.12.2007 Tarih ve ARK/PY-254 Sayılı Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi,

- 25.12.2007 Tarih ve ARK/YD-229 Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi.

- 12.06.2014 Tarih ve ARK/KAS-İA-6 Kaldıraçlı Alım Satım İşlemlerine Yönelik İşlem Aracılığı

Yetki Belgesi.

Şirket’ in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

30.06.2015 31.12.2014

Sermayedar

Pay Tutarı

(TL) Pay Oranı (%)

Pay Tutarı

(TL) Pay Oranı (%)

Can Alp 12.302.666 66,62 11.961.666 64,77

Gülay Alp 92.337 0,50 92.337 0,50

Vahit Vardar 616 0,003 616 0,003

Diğer Halka Açık Kısım 6.071.707 32,88 6.412.706 34,72

Ödenmiş Sermaye 18.467.325 100,00 18.467.325 100,00





8

Şirket’in hisse senetleri 11 Ekim 2011 tarihinde halka arz edilmiştir. 30.06.2015 itibariyle Şirket’in

sermayesini temsil eden hisse senetlerinin %70,21’ i Borsa İstanbul (“BİST”) İkinci Ulusal Pazarı’nda

işlem görmektedir.

Şirket, II-17.1 sayılı “Kurumsal Yönetim Tebliği”nin uygulamasına yönelik olarak, söz konusu tebliğin

5’nci maddesi kapsamında SPK tarafından yapılan değerlendirmeye göre 2015 yılı için “3. Grup Şirketler”

arasında yer almaktadır.

Şirket’in önceki dönemde tasfiye olan Bağlı Ortaklığı Tasfiye Halinde İnfonet Bilgisayar Sanayi ve

Ticaret A.Ş. (Eski ünvanı: İnfo Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.) (“Bağlı Ortaklık”) 09.07.2012

tarihinde İstanbul, Türkiye’de kurulmuştur.Şirket’in adresi Büyükdere Cad. No:156 Levent, İstanbul’dur.

Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre, 20.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı ile kurulmuş

olup, çıkarılmış sermayesi 5.000.000 TL, ana ortağı Info Yatırım A.Ş. ve Alp ailesidir (Not 27). Şirket

ortaklarından İnfo Yatırım A.Ş. lider sermayedardır.

Bağlı Ortaklık, kayıtlı sermaye sistemine tabi olup, çıkarılmış sermayesini, Sermaye Piyasası Kurulu’nun

Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularla iştigal etmek ve

esas olarak Türkiye’de kurulmuş ve kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan

girişim şirketlerine yapılan uzun vadeli yatırımlara yöneltmek üzere kurulmuş anonim ortaklıktır.

Ancak, 11.04.2013 tarihinde Bağlı Ortaklık merkezinde yapılan Yönetim Kurulu toplantısı ile,

1. Bağlı Ortaklık’ın "Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı" statüsünden çıkarılması,

2. Bağlı Ortaklık ünvanının "Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı" ibaresini taşımayacak şekilde

değiştirilmesi,

3. Bağlı Ortaklık kayıtlı sermaye sisteminden çıkılması,

hususları görüşülmüş olup, ana sözleşme tadil edilerek Sermaye Piyasası Kurulu ile Gümrük ve Ticaret

Bakanlığı’na başvuruda bulunulmasına ve alınan izni müteakip yeni ana sözleşmenin onaylanması için

Genel Kurula çağrıda bulunulmasına karar verilmiştir. Söz konusu durum 11.04.2013 tarihinde kamuya

duyurulmuştur. Sermaye Piyasası Kurulu’nun 22.04.2013 tarihli yazısı ile sözkonusu talep olumlu

karşılanmış olup, bu çerçevede;

Bağlı Ortaklık’ın esas sözleşmesinin şirketin unvanı ile amaç ve faaliyet konusuna ilişkin

hükümlerinin portföy işletmeciliği faaliyetini kapsamayacak şekilde değiştirilmesi,

Söz konusu esas sözleşme değişikliklerinin tecil edildiğini tevsik edici bilgi ve belgelerin SPK’ya

iletilmesi,

gerekliliği Bağlı Ortaklık’a bildirilmiştir.

Bağlı Ortaklık’ın 07.05.2013 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantı’sında;

Sermaye Piyasası Kurulu’nun 22.04.2013 tarih, 11233903-330.99-404 sayılı izni ve Gümrük ve Ticaret

Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü’nün 25.04.2013 tarih ve 67300147/431.02-59530-519260-4659 sayılı

izni ile Şirket,

Esas Sözleşmesi’nin 1.,2.,3.,4.,5.,6.,7.,8.,9.,10.,11.,12.,13.maddelerinin tadili,

14.,15.,16.,17.,18.,19.,20.,21.,22.,23.,24.,25.,26.,27.,28.,29.,30.,31.,32.,33.,34.,35.,36.,37.maddelerin

in ve geçici 1.,2.,3.,4. maddelerinin iptali,

görüşülerek müzakere edilmiştir.





9

Sermaye Piyasası Kurulu’nun 2013/03 sayılı haftalık bülteninde ilan edilmiş olan kararı ile Girişim

Sermayesi Yatırım Ortaklığı kuruluş veya dönüşümü için asgari ödenmiş sermaye tutarı 20.000.000 TL’ye

çıkarılmış ve bu asgari sermayenin 31.12.2013 tarihine kadar koyulması zorunluluğu getirilmiştir. Bağlı

Ortaklık’ın yapmış olduğu projeksiyonlarda 20.000.000 TL ödenmiş sermaye tutarının ortaklar tarafından

karşılanması ile ilgili tereddütler oluşmuştur. Bağlı Ortaklık’ın faaliyetine devam etmesinde fayda

görülmediğinden tasfiye haline girmesine oybirliği ile karar verilmiştir. Şirket Yönetim Kurulu üyeleri ve

Yusuf Ali Alan’ın tasfiyeye girinceye kadar yaptığı işlemlerden dolayı ibra edilmesi oy birliği kabul

edilmiştir.

Tasfiye işlemlerini yürütmek üzere Şirket Yönetim Kurulu Başkanı Vahit Vardar’ın Tasfiye Memuru olarak

atanmasına ve tasfiye ile ilgili olarak münferit imzası ile Şirket’i temsil ve ilzam etmesine oy birliği ile karar

verilmiştir.

İlgili tadil metni Sermaye Piyasası Kurulu ve Gümrük ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel

Müdürlüğü’nün onayladığı şekliyle oy birliği ile kabul edilmiştir. Şirket’in yeni ünvanı Tasfiye Halinde

İnfonet Bilgisayar Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir. 07.05.2013 tarihinde yapılan

Olağanüstü Genel Kurul Toplantı Tutanağı 14.05.2013 tarihinde T.C. İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu’nca

tescil edilmiş olup, 17.05.2013 tarih, 8322 no.lu Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’nde yayınlanmıştır. Söz

konusu tasfiyeye ilişkin ilanlar 05.06.2013 tarihli 8335 no.lu, 12.06.2013 tarihli 8340 no.lu ve 19.06.2013

tarihli 8345 no.lu Türkiye Ticaret Sicil Gazeteleri’nde yayınlanmıştır.

14.07.2014 tarihinde yapılan Genel Kurul toplantısında Bağlı Ortaklık’ın tasfiyesi onaylanmış ve Bağlı

Ortaklık’ın sahip olduğu varlıkların mevcut ortaklar arasında ,sermaydeki payları aşağıdaki şekilde

paylaşımına karar verilmiştir;

Kıymet Cinsi Toplam Tutarı (TL)

Ortak

İnfo Yatırım Can Alp

Nakit 3.761.746 1.885.873 1.875.873

Çek 1.898.000 944.000 954.000

Toplam 5.659.746 2.829.873 2.829.873

Tasfiyenin tamamlanma tarihindeki sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

17.07.2014 31.12.2013

Sermayedar Pay Tutarı (TL)

Pay Oranı

(%) Pay Tutarı (TL)

Pay Oranı

(%)

Info Yatırım A.Ş. (İmtiyazlı) 250.000 5 250.000 5

Info Yatırım A.Ş. (İmtiyazsız) 2.250.000 45 2.250.000 45

Can Alp 2.500.000 50 2.497.500 49,95

Yusuf Ali Alan - - 500 0,01

Cengiz Akdere - - 500 0,01

Mustafa Baş - - 500 0,01

Vahit Vardar - - 500 0,01

Gülcan Şeker - - - -

Kemal Kaplan - - 500 0,01

Ödenmiş Sermaye 5.000.000 100 5.000.000 100

Tasfiye Halinde İnfonet Bilgisayar Sanayi ve Ticaret A.Ş.(Bağlı Ortaklık)’nin tasfiyesi 17.07.2014

tarihinde gerçekleştirilmiş olup, bu durum 22.07.2014 tarih ve 8617 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan

edilmiştir.





10

Önceki dönem finansal tablolarında bağlı ortaklığa ait 01.01.2014-30.06.2014 dönemi faaliyet sonuçları ,

TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Standartı kapsamında kar

veya zarar tablosunda Durdurulan Faaliyetler kalemi içerisinde sunulmuştur.(Not:34)

Söz konusu bağlı ortaklık 17.07.2014 tarihi itibariyle konsolidasyon kapsamından çıkarılmıştır.

Şirket’in 30.06.2015 tarihinde sona eren dönem içinde Şirket bünyesinde istihdam edilen ortalama personel

sayısı 71 kişidir (31.12.2014: 66) .

Finansal Tabloların Onaylanması

İlişik finansal tablolar, yayınlanmak üzere 7 Ağustos 2015 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından

onaylanmıştır. Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre, Şirket finansal tabloları genel kurulda

onaylanmadıkça kesinleşmediğinden, şirket genel kurulu finansal tabloları değiştirme gücüne sahiptir.

2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar

2.01 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Grup, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca

belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ekli finansal tablolar Sermaye

Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) yayımladığı Genel Kabul Görmüş Muhasebe Politikalarına uygun olarak

Şirket’in yasal kayıtlarında yapılan düzeltmeleri ve sınıflandırmaları içermektedir.

Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya

İlişkin Esaslar Tebliği” 13.06.2013 tarihli ve 28676 sayılı resmi gazete yayımlanan II-14.1 sayılı “Sermaye

Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) ile yürürlülükten kaldırılmıştır.

Bu tebliğe istinaden, işletmeler Finansal Tabloların hazırlanmasında Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim

Standartları Kurulu (KGMDSK) tarafından yayımlanan TMS/TFRS’ leri esas alırlar. Finansal Raporlama

ilke, usul ve esaslarının, açık ve anlaşılabilir hale gelmesini veya uygulama birliğinin sağlanmasını teminen,

gerekli görülmesi halinde uygulamayı belirlemek üzere Sermaye Piyasası Kanunu’ nun 14. Maddesi

kapsamında Kurul’ca kararlar alınır. İşletmeler bu kararlara uymakla yükümlüdürler.

İlişikteki finansal tablolar SPK II-14.1 sayılı tebliğe göre hazırlanmış olup, finansal tablolar ve dipnotlar,

SPK tarafından 07.06.2013 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak

sunulmuştur.

Şirket’in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para

birimi ile sunulmuştur. Şirket’in mali durumu ve faaliyet sonuçları Şirket’in geçerli para birimi olan “TL”

cinsinden ifade edilmiştir.

SPK’nın ilgili tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını TMS 34 “Ara Dönem Finansal

Raporlama” standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu

çerçevede ara dönemlerde tam set finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu tam set finansal

tablolarını KGK’ nun finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlamıştır.





11

2.02 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe

Standartları’na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak

üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren

Uluslararası Muhasebe Standardı 29 “Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama”ya göre

finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir.

2.03 Konsolidasyon Esasları

Bağlı Ortaklıklar, Ana Ortaklık’ın (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler ve/veya

kontrol ettiği diğer şirketler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50’den

fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine

sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili kontrolünü kullanmak suretiyle mali ve

işletme politikalarını Ana Ortaklık’ın menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip

olduğu şirketleri ifade eder.

Şirket’in Bağlı Ortaklığı olan ve 17.07.2014 tarihinde tasfiye edilerek konsolidasyon kapsamından çıkarılan

Tasfiye Halinde İnfonet Bilgisayar Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Eski ünvanı: İnfo Girişim Sermayesi Yatırım

Ortaklığı A.Ş.)’ ye ait bilançolar ve gelir tabloları, tasfiye tarihine kadar tam konsolidasyon yöntemi

kullanılarak konsolide edilmiş olup, Ana Ortaklık’ın sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özkaynaktan

mahsup edilmektedir. Ana Ortaklık ile Bağlı Ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon

kapsamında karşılıklı olarak elimine edilmektedir.

Şirket’in konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklarının detayları aşağıda verilmektedir.

Tasfiye Halinde İnfonet Bilgisayar Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Eski ünvanı: İnfo Girişim Sermayesi Yatırım

Ortaklığı A.Ş.)’ nin yönetimdeki kontrol gücü İnfo Yatırım A.Ş.’ ye aittir.

Tam Konsolidasyon Yöntemi:

- Şirket’in ve bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve bilanço kalemleri toplanmıştır. Yapılan toplama

işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı olarak

elimine edilmiştir.

- Konsolide bilançonun ödenmiş sermayesi Şirket’in ödenmiş sermayesidir; konsolide bilançoda bağlı

ortaklıkların ödenmiş sermayesi yer almamaktadır.

- Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özsermaye grubu

kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide

bilançonun özkaynak hesap grubundan sonra “Kontrol Gücü Olmayan Paylar” hesap grubu adıyla

gösterilmiştir.

- Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden satın almış oldukları dönen ve duran varlıklar

ilke olarak, bu varlıkların konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklara olan elde etme maliyeti üzerinden

gösterilmesini sağlayacak düzeltmeler yapılmak suretiyle satış işlemi öncesinde bulunan tutarları üzerinden

konsolide bilançoda yer almıştır.

- Şirket’ in ve bağlı ortaklıkların gelir tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanıp, yapılan toplama işleminde

konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirine yapmış oldukları mal ve hizmet satışları, toplam satış

tutarlarından ve satılan mal maliyetinden indirilmiştir. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların

stoklarına ilişkin bu ortaklıklar arasındaki mal alım-satımından doğan kar, konsolide finansal tablolarda

stoklardan düşülerek satılan malın maliyetine eklenmiş, zarar ise stoklara eklenerek satılan malın





12

maliyetinden düşürülmüştür. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirleriyle olan işlemleri

nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarda karşılıklı mahsup edilmiştir.

- Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kar veya zararlarından konsolidasyon

yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım, net konsolide dönem karından sonra

“Kontrol Gücü Olmayan Paylar” hesap grubu adıyla gösterilmiştir.

- Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların finansal tablolarını diğer şirket içi şirketlerinin uyguladığı

muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılmıştır.



edilmiştir.

Bağlı ortaklığa ait 01.01.2014-30.06.2014 dönemi faaliyet sonuçları , TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan

Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Standartı kapsamında kar veya zarar tablosunda Durdurulan

Faaliyetler kalemi içerisinde sunulmuştur.(Not:34)


2.04 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak,

tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya

çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir

döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin

yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının

belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.

Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe

tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin

tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır.

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki

dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Gerektiği durumlarda cari dönem finansal tablolarındaki

sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından önceki dönem finansal tablolarına da uygulanır.

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki

dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. Şirket, 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle finansal durum

tablosunu, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle hazırlanmış finansal durum tablosu ile; 1 Ocak 2015 – 30 Haziran

2015 hesap dönemine ait kar veya zarar tablolarını, diğer kapsamlı gelir tablolarını, nakit akış ve

özkaynaklar değişim tablolarını ise 1 Ocak 2014 – 30 Haziran 2014 hesap dönemine ait kar veya zarar

tabloları, diğer kapsamlı gelir tabloları, nakit akış ve özkaynaklar değişim tabloları ile karşılıklı olarak

düzenlemiştir.

Şirket’in 01.01.2014 – 30.06.2014 önceki dönemine ait nakit akış tablosu, söz konusu tablodaki dönem başı

ve dönem sonu nakit ve nakit benzerleri toplamı, nakit ve nakit benzerleri arasında yer alan müşterilere ait

varlıklar düşülerek gösterilmiş ve fark tutarı 3.103.706 TL Ticari ve Diğer Borçlardaki Değişimler

içerisinde yeniden sınıflandırılarak gösterilmiştir. Önceki dönem finansal tablolarında yapılan ve yukarıda

belirtilen sınıflamaların cari dönem finansal sonuçlarına herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.





13

2.05 Netleştirme / Mahsup

Finansal tablolardaki varlık ve yükümlülükler TMS/TFRS kapsamında izin verilen ve zorunlu haller dışında

birbirinden mahsup edilmemiştir. Gelir ve gider kalemleri de ancak TMS/TFRS kapsamında öngörülmesi

halinde birbirinden mahsup edilmiş, aksi halde mahsup edilmemiştir.

2.06 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Şirket’in finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin

finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe

politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri

etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak

da uygulanır.

Dönem içinde başka muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik yapılmamış olup, uygulanan

muhasebe politikaları önceki dönemlerle tutarlıdır.

2.07 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

TMS/TFRS kapsamında muhasebe tahminlerindeki değişiklik; bir varlık veya yabancı kaynağın defter

değerinin veya bunların cari durumunun saptanmasından ve gelecekte beklenen fayda ve yükümlülüklerinin

değerlendirilmesinden kaynaklanan, dönemsel kullanım tutarının değişimi nedeni ile yapılması gereken

düzeltmeleri içerir. Yine TMS/TFRS kapsamında muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yeni bir bilgiden

veya gelişmeden kaynaklanır, dolayısıyla, hataların düzeltilmesi anlamına gelmez.

TMS/TFRS kapsamında hatalar, finansal tablo kalemlerinin tanınması, ölçülmesi, sunulması ve açıklaması

sırasında ortaya çıkar. Eğer finansal tablolar, önemli bir hata veya işletmenin finansal durumunu, finansal

performansını veya nakit akışlarını yanlış göstermeye yönelik önemsiz de olsa kasıtlı yapılmış ön bir hatayı

içeriyorsa, muhasebe standartlarına uygun değildir. TMS/TFRS kapsamında cari dönemde yapılan hatalar

finansal tablolar onaylanmadan önce saptanırsa cari dönemde düzeltilmelidir. Ancak bazı durumlarda

hatalar, sonraki dönemlerde fark edilebilir ve bu durumda TMS/TFRS kapsamında geçmişe yönelik hatalar

karşılaştırmalı bilgilerde izleyen dönemlere ilişkin finansal tablolarda düzeltilir.

Şirket’in ilişikte sunulan finansal tablolarında muhasebe tahminlerinde bir değişiklik ve/veya düzeltme

gerektiren hata bulunmamaktadır.

2.08 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

TMS/TFRS kapsamında muhasebe politikaları; finansal tabloların hazırlanmasında ve sunulmasında

işletmeler tarafından kullanılan belirli ilkeler, esaslar, gelenekler, kurallar ve uygulamalardır.

2.08.01 Hasılat

Gelir ve Giderlerin Muhasebeleştirilmesi

Şirket, sermaye piyasasında aracılık hizmetleri ve sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri işleterek

gelir yaratmaktadır.

Şirket, portföyündeki finansal varlıkların satış gelirlerini, satış anında tahsil edilebilir hale geldiğinde;

temettü ve benzeri gelirleri ise bu gelirlerin vadesinde tahsil edilebilir hale geldiğinde gelir kaydetmekte ve

raporlamaktadır.





14

Hizmet Gelirleri

Hizmet sunum sözleşmesinden elde edilen gelir, sözleşmenin tamamlanma aşamasına göre

muhasebeleştirilir. Bu kapsamda hizmet sözleşmenin ya da hizmetin tamamlanmasını müteakip ücret ve

komisyonlar, fon yönetim ücreti komisyonları, portföy yönetimi komisyonları ve acentelik komisyonları

tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.

Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar / Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar

Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar / Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar, bilançoya ilk olarak işlem

maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılmakta ve kayda alınmalarını izleyen

dönemlerde gerçeğe uygun değerleri üzerinden değerlenmektedir.

Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar / Zarara Yansıtılan Finansal Varlıkların alım-satımında elde edilen ve

gerçeğe uygun değerinde meydana gelen gerçekleşmemiş değer artış azalışları sonucu ortaya çıkan kar veya

zarar gelir tablosunda “Finansal Gelirler / (Giderler)” kalemine dahil edilmektedir.

Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar / Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar ticari işlem tarihli muhasebeleştirme

modeline göre kayda alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır.

Ters repo alacakları

Geri satmak kaydıyla alınan finansal varlıklar (“ters repo”), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın etkin

faiz yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle

kaydedilmektedir.

Faiz gelir ve gideri

Faiz gelir ve giderleri gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz gelirleri, sabit

getirili menkul kıymetlerden alınan kupon faizlerini, Borsa Para Piyasası ile ters repo işlemlerinden

kaynaklanan faizleri ve vadeli işlem teminatlarının nemalarını içermektedir.

Aracılık faaliyeti kapsamında müşterilerden alınan faiz gelirleri “Satış Gelirleri” içinde (Not 28), banka

mevduatlarından elde edilen faiz gelirleri ise “Finansal Gelirler”de (Not 32) raporlanır.

Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman

kayda alınır.

2.08.02 Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Şirket’in, Yönetim tarafından performanslarını değerlendirme ve kaynak dağılımına karar vermek için

kullandığı bilgileri içeren tek faaliyet bölümü bulunmaktadır.

Bu kapsamda Şirket’in ağırlıklı olarak Türkiye’de ve sadece sermaye ve para piyasalarında faaliyet

gösterdiği için, finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması bu operasyonları gerçekleştiren şirketlerin

yapılanmasına göre aracı kurum altında raporlanmıştır. Coğrafi bölümler bazındaki bilgiler, Şirket’in

faaliyetlerinin, finansal tablolar genelinde ve parasal önemlilik kavramında, Türkiye dışındaki coğrafi

bölümler açısından raporlanabilir bölüm özelliği göstermediğinden dolayı finansal tablolarda yer

verilmemiştir (Not 5).





15

2.08.03 Nakit ve Nakit Benzerleri

TMS/TFRS kapsamında nakit, işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı, nakit benzeri ise, kısa vadeli nakit

yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım veya diğer amaçlar için kullanılmayan, tutarı belirli bir

nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan

varlıkları ifade etmektedir.

Bilanço tarihinden itibaren on iki aydan daha uzun bir süre içinde bir borcun ödenmesi için kullanılmak

üzere veya başka bir nedenle sınıflandırılmış nakit ve benzerleri var ise, duran varlıklarda yer alır (Not 6).

2.08.04 Finansal Yatırımlar

TMS/TFRS kapsamında finansal varlıklar, Şirket’in bu finansal araçlara hukuki olarak taraf olması

durumunda Şirket’in bilançosunda ve aktif tarafta yer alır.

Sınıflandırma

Yatırım amacıyla tutulan ve TMS 32 ve TMS 39’da tanımlanan finansal varlıklardan, nakit ve nakit

benzerleri, alacaklar ile özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen iştirak ve iş ortaklıkları

dışındakileri kapsar. Bu finansal varlıklar Şirket’in kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme amacı

dışında, atıl fonlarını değerlendirme, doğrudan faiz, temettü geliri, alım satım karı vs. elde etme veya bir

zarardan korunma amacıyla elinde bulundurduğu finansal varlıklardır. Bu finansal varlıklardan, vadesine 1

yıldan kısa bir süre kalanlarla, 1 yıl içinde elden çıkarılması öngörülenler “kısa vadeli finansal yatırımlar”

da; vadesine 1 yıldan uzun bir süre kalanlarla, 1 yıldan uzun bir süre elde tutulması düşünülenler ise “uzun

vadeli finansal yatırımlar” da raporlanmıştır. Bu kapsamda, vadesine 1 yıldan uzun bir süre kalmış olmakla

birlikte, 1 yıl içinde elden çıkarılması düşünülen finansal varlıklar kısa vadeli olarak sınıflandırılmışlardır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, (alım-satım amaçlı finansal

varlıklar ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak kayda alınan finansal

varlıklar) kısa vadeli olarak kar amacıyla elde tutulan finansal varlıkları içermektedir. Korunma amaçlı

olarak sınıflanamayacak türev araçları, alım-satım amaçlı finansal varlıklar içerisinde sınıflanır.

Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar, vadesine kadar elde tutulma niyetiyle edinilen, fonlama kabiliyeti

dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya

belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan finansal araçları kapsamaktadır.

Kredi ve alacaklar, türev araçlar haricinde aktif bir piyasada işlem görmeyen sabit veya belirlenebilir

ödemeleri olan finansal varlıkları ifade eder. Kredi ve alacaklar işletmenin satma amaçlı elde tuttuğu,

satılmaya hazır finansal varlık olarak belirlediği, ilk yatırım anında kredi riski haricindeki nedenlerle geri

kazanılabilir tutarın yatırım tutarından önemli ölçüde düşük olduğu finansal varlıkları kapsamaz.

Satılmaya hazır finansal varlıklar, krediler ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve alım-

satım amaçlı finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır.

İlk kayda alma ve sonraki ölçümler

Finansal varlıklar, ilk kayda alma sırasında gerçeğe uygun değeri ile kayda alınır. Ancak gerçeğe uygun

değer farkı kar veya zarara yansıtılmayan finansal varlıkların ilk kayda alma sırasında, sözkonusu finansal

varlığın edinimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri gerçeğe uygun değere eklenir. Finansal

varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerle değerlenmektedir. Alım satım

amaçlı finansal varlıklarda ve satılmaya hazır finansal varlıklardan gerçeğe uygun değeri ile

değerlenenlerde, gerçeğe uygun değer, 30.06.2015 tarihi itibariyle İMKB’de bekleyen güncel emirler

arasındaki en iyi alış takas fiyatını, bunların bulunmaması durumunda ise gerçekleşen son işlem takas





16

fiyatını ifade etmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası

olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir.

Şirket’in alım – satım amaçlı finansal araçları işlem tarihi esasına göre kayda alınmakta ve kayıtlardan

çıkarılmaktadır. Bu tarihten itibaren bu alım-satım amaçlı finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki

değişimler gelir tablosunda raporlanırlar.

Etkin Faiz Yöntemi

Finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme

dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması

durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal

varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal

varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanmaktadır.

2.08.05 Ticari Alacaklar ve Borçlar

Bu grupta raporlanan alacaklar Şirket’in esas faaliyetler çerçevesinde müşterilere verilen sermaye piyasası

aracılık hizmetleri sonucu oluşan ticari alacakları ve kredi alacakları ile borçlarını ifade etmektedir.

Şirket’in ticari alacakları, kredi alacakları ve diğer alacakları, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile

kayda alınmaktadır. Kayda alma tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, etkin faiz yöntemi kullanılarak

iç verim değeri üzerinden gösterilmişlerdir (Not 10).

Verilen ve alınan depozito ve teminatlar bu kalem altında değil, diğer alacaklarda ve borçlarda

raporlanmaktadır. Bu alacak ve borçların, ilişkili taraflardan olan kısmı, ilişkili taraf işlemleri dipnotunda

açıklanmaktadır (Not 37).

Şirket’in ticari alacakları, şüpheli ticari alacak karşılığı düşüldükten sonra indirgenmiş net değerlerini ifade

etmektedir. Vadesi gelmiş alacakların tahsil edilemeyeceğine dair somut bir gösterge olması durumunda

şüpheli alacak karşılığı ayrılmaktadır. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar ise tespit edildikleri

durumlarda tamamen kayıtlardan silinirler. Ticari borçlar bilançoda gerçeğe uygun değerlerini yansıtan

indirgenmiş maliyet değerleri ile raporlanır (Not 10).

2.08.06 Diğer Alacak ve Borçlar

Ticari alacak ve borç sınıfına girmeyen diğer alacak ve borçlar bu kalemlerde gösterilir. Örneğin, verilen

depozito ve teminatlar, ilişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar, vergi dairelerinden alacaklar, diğer

çeşitli alacaklar, şüpheli diğer alacaklar, vb. Burada tanımlanan herhangi bir borç sınıfına girmeyen diğer

borçlar bu kalemde gösterilir. Örneğin; tedarikçi veya müşteri sıfatı taşımayan ilişkili taraflara borçlar,

alınan depozito ve teminatlar, kamu otoritelerine borçlar, diğer çeşitli borçlar (Not 11).

2.08.07 Finansal Borçlar

Banka kredileri gibi borçlanma niteliğine sahip finansal yükümlülükler ile grup aracılığıyla müşterilere

bankalardan kullandırılan krediler bu kalemde raporlanmaktadır. Finansal borçlar başlangıçta işlem

maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilir. Daha sonra, etkin faiz yöntemiyle

hesaplanan itfa edilmiş maliyetler ile ölçülür (Not 8).





17

2.08.08 Diğer Varlık ve Yükümlülükler

Diğer Dönen/Duran Varlıklar

Bilançoda yer alan diğer varlık sınıflarına girmeyen, gelir tahakkukları, iş avansları, personel avansları,

devreden KDV, diğer KDV, indirilen KDV, sayım tesellüm noksanları, diğer çeşitli dönen/duran varlıklar

gibi hesaplar Diğer Dönen/Duran Varlıklar kaleminde raporlanır (Not 26).

Diğer Kısa/Uzun Vadeli Yükümlülükler

Diğer gider tahakkukları, tecil-terkin edilen KDV, sayım tesellüm fazlaları, diğer çeşitli borç ve

yükümlülükler gibi kalemler burada raporlanır (Not 26).

2.08.09 Maddi Duran Varlıklar

Şirket’in, mal ve hizmet üretimi veya arzında kullanılmak üzere, başkalarına kiraya verilmek

(gayrimenkuller dışındaki duran varlıklar için) veya idari amaçlar çerçevesinde kullanılmak üzere elde

tutulan ve bir dönemden fazla kullanımı öngörülen fiziki kalemleri maliyet modeli çerçevesinde, maliyet

değerleriyle ifade edilmektedir.

Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler,

maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran

varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi harcamalar, oluştukları dönemde gider

olarak gelir tablosunda raporlanmaktadır. Yapılan harcamalar ilgili maddi varlığa gelecekteki kullanımında

ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir.

Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar hariç, amortismana tabi varlıklar, Şirket Yönetimi tarafından belirlenen

faydalı ömürleri temel alınarak hesaplanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre amortismana tabi

tutulmaktadır.

Amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:

Amortisman Oranı (%) Süre (Yıl)

Tesis, Makine ve Cihazlar 33,33%, 25%, 20%, 10% 3 – 4 – 5 - 10

Taşıtlar 20% 5

Demirbaşlar 7% - 10% - 20% 5 – 10 - 15

Özel Maliyetler 20% 5

Diğer Maddi Varlıklar 10% 10

Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve

amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydaları ile paralel olup olmadığına

bakılmaktadır ve gerektiğinde düzeltme işlemi yapılmaktadır (Not 18).

2.08.10 Maddi Olmayan Duran Varlıklar ve Şerefiye

Şirket’in maddi olmayan duran varlıkları, satın alma maliyeti değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları

ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilmektedir. Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar,

özellikle yazılımlar, 3-5 yıllık faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa

edilir (Not 19). Maddi olmayan duran varlıklara ait itfa payı giderleri gelir tablosunda genel yönetim

giderleri içinde gösterilir (Not 29-30).





18

Amortisman Oranı (%) Süre (Yıl)

Haklar 33,33%, 25%, 20%, 7% 3 – 4 – 5 - 15

Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti, iktisap edilen işletmenin satın alma

tarihindeki tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerine dağıtılır. Satın alma maliyeti

ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin makul

değeri arasındaki fark şerefiye olarak finansal tablolarda muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde satın

alınan işletmenin/şirketin finansal tablolarında yer almayan varlıklar (taşınabilir finansal zararlar gibi),

maddi olmayan varlıklar (marka değeri gibi) ve/veya şarta bağlı yükümlülükler makul değerleri ile finansal

tablolara yansıtılır. Satın alınan şirketin finansal tablolarında yer alan şerefiye tutarları tanımlanabilir varlık

olarak değerlendirilmez (Not 19).

2.08.11 Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Şirket, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup

olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir.

Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya

satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir

tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir

varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit

akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda

muhasebeleştirilir.

Bir alacakta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer

düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi

durumunda geri çevrilir. Diğer varlıklarda oluşan değer düşüklüğü kaybı, geri kazanılabilir tutar

belirlenirken kullanılan tahminlerde bir değişiklik olduğu takdirde geri çevrilir. Değer düşüklüğü kaybının

iptali nedeniyle varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda hiç değer düşüklüğü kaybının

finansal tablolara alınmamış olması halinde belirlenmiş olacak kayıtlı değeri (amortismana tabi tutulduktan

sonra kalan net tutar) aşmamalıdır.

2.08.12 İşletme Birleşmeleri

İşletme birleşmeleri, iki ayrı tüzel kişiliğin veya işletmenin, raporlama yapan tek bir işletme şeklinde

gösterilmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri söz konusu olduğunda satın alma

muhasebesi uygulanır.

2.08.13 Borçlanma Maliyetleri ve Alınan Krediler

Alınan kredilerin vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, kısa vadeli yükümlülükler

içerisinde, 12 aydan fazla ise uzun vadeli yükümlülükler içerisinde gösterilmektedir. Krediler, alındıkları

tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki gerçeğe uygun değerleriyle

kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden

belirtilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark,

gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan

finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna kaydedilir (Not 8).

2.08.14 Kiralama İşlemleri

Finansal Kiralama: Finansal Kiralama işlemi bulunmamaktadır.

Operasyonel Kiralama (Kiracı olarak şirket): Kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu

kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak adlandırılır. Bir operasyonel kiralama için yapılan kiralama

ödemeleri, kiralama süresi boyunca gider olarak kayıtlara alınmaktadır.





19

Şirket idari merkez olarak kullandığı binayı Can Danışmanlık Gayrimenkul İnşaat Turizm Sanayi ve Dış Ticaret A.Ş.’den kiralamaktadır. 30.06.2015 dönemine ilişkin yıllık işyeri kira gideri 360.245 TL’dir. (30.06.2014: 316.061 TL.)

2.08.15 Hisse Başına Kazanç

Hisse başına kazanç/zarar miktarı, dönem kar/zararının; sürdürülen faaliyetlerden hisse başına kazanç/zarar

miktarı ise, sürdürülen faaliyetlerden dönem kar/zararının Şirket hisselerinin dönem içindeki zaman ağırlıklı

ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır (Not 36).

2.08.16 Raporlama Tarihinden Sonraki Olaylar

Raporlama tarihinden sonraki olaylar, bilanço tarihi ile finansal tabloların yayınlanması için onaylandığı

tarih arasında, Şirket lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Düzeltme yapılıp

yapılmamasına göre, iki tür durum tanımlanmaktadır:

- Bilanço sonrası düzeltme gerektiren olaylar; bilanço tarihi itibariyle ilgili olayların var olduğuna ilişkin

kanıtları gösteren koşulların bulunduğu durumlar,

- İlgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıktığını gösteren gelişmeler (bilanço sonrası düzeltme

gerektirmeyen olaylar)

Şirket’in ilişikteki finansal tablolarında, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olaylar kayda

alınmıştır ve bilanço sonrası düzeltme gerektirmeyen olaylar dipnotlarda gösterilmiştir (Not 40).

2.08.17 Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Koşullu Yükümlülükler

Karşılıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması ve yükümlülüğün

yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların Şirket’ten çıkmalarının muhtemel olması ve

yükümlülük tutarının güvenli bir biçimde tahmin ediliyor olması durumunda finansal tablolarda karşılık

ayrılmaktadır. Karşılıklar, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak

harcamanın Şirket Yönetimi tarafından yapılan en gerçekçi tahminine göre hesaplanmakta ve etkisinin

önemli olduğu durumlarda bugünkü değerine indirmek için iskonto edilmektedir.

Koşullu Yükümlülükler

Bu gruba giren yükümlülükler, geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak

kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin mahiyette olmayan olayın ileride gerçekleşip

gerçekleşmemesi ile mevcudiyeti teyit edilebilecek olan yükümlülükler koşullu yükümlülükler olarak

değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir. Çünkü, yükümlülüğün yerine getirilmesi

için, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimali bulunmamakta veya yükümlülük tutarı

yeterince güvenilir olarak ölçülememektedir. Şirket ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden

çıkmaları ihtimali çok uzak olmadıkça, koşullu yükümlülüklerini finansal tablo dipnotlarında

göstermektedir.

Koşullu Varlıklar

Şirket’in geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan

bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, koşullu

varlık olarak değerlendirilmektedir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girişi kesin değil ise

koşullu varlıklar finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır.





20

Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü

taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödemesinin kesin

olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilmekte ve

raporlanmaktadır (Not 22).

2.08.18 İlişkili Taraflar

Şirket’in ilişkili tarafları, hissedarlık, sözleşmeye dayalı hak, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı

doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşları

kapsamaktadır. Ekteki finansal tablolarda Şirket’in hissedarları ve bu hissedarlar tarafından sahip olunan

şirketlerle, bunların kilit yönetici personeli ve ilişkili oldukları bilinen diğer şirketler, ilişkili taraflar olarak

tanımlanmıştır.

Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır:

i) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:

- Şirket’i kontrol etmesi, Grup tarafından kontrol edilmesi ya da

- Şirket ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı

ortaklıklar dahil olmak üzere);

- Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya Şirket üzerinde ortak

kontrole sahip olması;

ii) Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması;

iii) Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;

iv) Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;

v) Tarafın, (i) ya da (iv) maddelerinde bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;

vi) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (iv) ya da (v)

maddelerinde bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına

sahip olduğu bir işletme olması; veya

vii) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma

sonrasında sağlanan fayda planları olması gerekir.

İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin

bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir (Not 37).

2.08.19 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Dönemin kar ve zararı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari yıl vergisi ve ertelenen vergiyi

içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço

tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir (Not 35).

Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen

değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço

yöntemine göre vergi etkilerinin bilanço tarihi itibariyle yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak

hesaplanmasıyla belirlenmektedir (Not 35).

Ertelenen vergi varlığı veya yükümlülüğü, sözkonusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde

ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında finansal tablolara

yansıtılmaktadırlar.





21

Ertelenen vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenen vergi varlığı

gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel

olması şartıyla finansal tablolara alınır. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı

faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen

vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır.

Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden

mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenen vergi

varlıkları ve yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Not 35).

2.08.20 Çalışanlara Sağlanan Faydalar ve Kıdem Tazminatları

Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya

işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Standardı (“TMS 19”) uyarınca bu tür ödemeler tanımlanmış fayda planları olarak nitelendirilmektedir

(Not:22-24).

2.08.21 Nakit Akımının Raporlanması

Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen

şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akım

tablolarını düzenlemektedir. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in faaliyetlerinden

kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım

faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını

gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu

kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli

nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları

içermektedir.

2.09 Önemli Muhasebe Değerleme, Tahmin ve Varsayımları

Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını

etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle

gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar

tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler

yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.

Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço

tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak

yapılan varsayımlar aşağıdadır:

a) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve

çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir. (Not:24)

b) Şirket, sabit kıymetlerini doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde

amortismana tabi tutulmuştur. Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi,

tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir

değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. (Not: 2.08.09 – 2.08.10)

c) Şirket ertelenmiş vergi hesabını, TMS ve TFRS’ ye uygun olarak yapmış ve finansal tablolara

yansıtmıştır. (Not :35)

d) Şüpheli alacak karşılıkları, Şirket Yönetimi’nin bilanço tarihi itibariyle varolan ancak cari ekonomik

koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına

inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı





22

değerlendirilirken borçluların geçmiş performansları, piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden

finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da

dikkate alınmaktadır. Bilanço tarihi itibariyle ilgili karşılıklara ait bilgiler Not 10’ da sunulmuştur.

2.10 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle sona eren döneme ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan

muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar

ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve

yorumların Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmamıştır.

1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir:

TMS 19 Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik) Değişiklik, katkı tutarı

hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, işletmelerin söz konusu katkıları hizmet dönemlerine

yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden düşerek muhasebeleştirebileceklerini

açıklamaktadır. Değişikliğin Finansal tablolar üzerinde herhangibir etkisi olmamıştır.

Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi

TFRS 2 “Hisse Bazlı Ödemeler” (Değişiklik) : Hakediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup

sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlanmıştır. Seğişiklik geriye

dönük olarak uygulanacaktır. Değişikliğin Finansal tablolar üzerinde herhangibir etkisi olmamıştır.

TFRS 3 “İşletme Birleşmeleri” (Değişiklik): Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak

sınıflanmayan koşullu bedel, TFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında olsun ya da olmasın sonraki

dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda muhasebeleşir. Değişikliğin

Finansal tablolar üzerinde herhangibir etkisi olmamıştır.

TFRS 8 “Faaliyet Bölümleri” (Değişiklik): Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı

olarak

birleştirilmesine ve toplulaştırılmasına ve Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatına

ilişkin

hükümler içermektedir. Değişikliğin Finansal tablolar üzerinde herhangibir etkisi olmamıştır.

TMS 16 “Maddi Duran Varlıklar” ve TMS 38 “Maddi Olmayan Duran Varlıklar”

(Değişiklik) : Yeniden değerlemenin ne şekilde yapılabileceği açıklığa kavuşturulmuştur.

Değişikliğin Finansal tablolar üzerinde herhangibir etkisi olmamıştır.

TMS 24 “İlişkili Taraf Açıklamaları” (Değişiklik): Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti

veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa

kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi

TFRS 3 “İşletme Birleşmeleri” (Değişiklik): Sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların

da TFRS 3’ün kapsamında olmadığı ve bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal

tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişikliğin

Finansal tablolar üzerinde herhangibir etkisi olmamıştır.





23

TFRS 13 “Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri”: TFRS 13’deki portföy

istisnasının sadece finansal varlık ve finansal yükümlülüklere değil TMS 39 kapsamındaki diğer

sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. Değişikliğin Finansal tablolar üzerinde herhangibir

etkisi olmamıştır.

TMS 40 “Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller” (Değişiklik): Gayrimenkulün yatırım amaçlı

gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında TFRS 3 ve TMS

40’un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişikliğin Finansal tablolar üzerinde

herhangibir etkisi olmamıştır.

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz

yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar ve değişiklikler

aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra

finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 9 Finansal Araçlar (Sınıflandırma ve Açıklama)

1 Ocak 2018 tarihinden önce olmamak üzere yürürlüğü ertelenmiştir. Yapılan değişiklik esas olarak

finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak

ölçülen finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir. Finansal tablolar üzerindeki muhtemel

etkileri değerlendirilmektedir.

TFRS 11 Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklik)

Faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili

rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Değişikliğin Finansal tablolar üzerinde herhangibir etkisi

olmayacaktır.

TMS 16 ve TMS 38 Kabul Edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa

Kavuşturulması (Değişiklik)

Değişiklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını

yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması

kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan

yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Değişikliğin Finansal tablolar üzerinde herhangibir

etkisi olmayacaktır.

Yıllık iyileştirmeler - 2012–2014 Dönemi

TFRS 5 “Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler” (Değişiklik)

Satış amaçlı elde tutulan bir duran varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan duran varlığa

sınıflandığı ya da tam tersinin olduğu durumlara ve bir varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde

tutulan olarak sınıflandırılmasına son verildiği durumlara ilişkin ilave açıklamalar getirmektedir. 1

Ocak 2016 ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulamaya izin

verilmektedir.





24

TFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar” (Değişiklik)

Bir hizmet sözleşmesinin devredilen bir varlığın devamı olup olmadığı ve ara dönem finansal tablo

açıklamalarındaki mahsuplaştırma işlemi konusuna netlik getirmek amacıyla ilave bilgi verir. 1


verilmektedir.

TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” (Değişiklik)

Bilginin ‘ara dönem finansal raporda başka bir bölümde’ açıklanmasına açıklık getirmektedir. 1


verilmektedir.

TMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” (Değişiklik)

Yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinliğinin, borcun bulunduğu ülkede değil borcun

taşındığı para biriminde değerlendirileceğine açıklık getirilmiştir. 1 Ocak 2016 ve sonrasında

başlayan hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulamaya izin verilmektedir.

TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları

TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları standardı uyarınca Türkiye Finansal Raporlama

Standartlarını ilk defa uygulayacak bir işletmenin, belirli değişiklikler dahilinde, ‘düzenlemeye

dayalı erteleme hesaplarını’ hem TFRS’lere göre hazırlayacağı ilk finansal tablolarında hem de

sonraki dönem finansal tablolarında önceki dönemde uyguladığı genel kabul görmüş muhasebe

standartlarına göre muhasebeleştirmeye devam etmesine izin verilir. TFRS 14, TFRS 1 standardının

da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (“UMSK”) tarafından yayınlanmış fakat Kamu

Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayınlanmamış yeni

ve

düzeltilmiş standart, değişiklik ve yorumlara ilişkin özet bilgi:

UFRS 15 “Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat” : UMSK Mayıs 2014’te UFRS

15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat ortak standardını yayınlamıştır. Standarttaki

yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır.

Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin

olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık

çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. UFRS 15, 1 Ocak 2017

ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulama söz konusu

olacaktır.

UFRS 9 “Finansal Araçlar” (Nihai Standart): Bu standart finansal varlık ve yükümlülüklerin,

sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili UMS 39 standartlarının yerine geçmiştir. UFRS 9; itfa edilmiş

eğer ve gerçeğe uygun değer olmak üzere ölçümle ilgili iki model sunmaktadır. Tüm özkaynak

araçları gerçeğe uygun değeri ile ölçülürken; borçlanma araçlarının kontrata bağlı nakit getirisi

Şirket tarafından alınacaksa ve bu nakit getiri faiz ve anaparayı içeriyorsa, borçlanma araçları itfa

edilmiş değer ile ölçülür. Yükümlülükler için standart, UMS 39’daki itfa edilmiş maliyet yöntemi

ve gömülü türevlerin ayrıştırılması da dahil olmak üzere birçok uygulamayı devam ettirmektedir. 1

Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.





25

3. İşletme Birleşmeleri

Bulunmamaktadır.

4. Diğer İşletmelerdeki Paylar

Bulunmamaktadır.

5. Bölümlere Göre Raporlama

Bulunmamaktadır.

6. Nakit ve Nakit Benzerleri

Şirket’in nakit ve nakit benzerleri dönem sonları itibariyle aşağıdaki gibidir:

30.06.2015 31.12.2014

Kasa 4.999 15.163

Bankalar 14.856.508 15.498.751

- Şirkete ait vadesiz mevduat 241.665 454.762

- Müşterilere ait vadesiz mevduat 1.040.884 857.122

- Şirkete ait vadeli mevduat 5.062.469 5.061.093

- Müşterilere ait vadeli mevduat 8.509.990 9.124.274

- Bloke Mevduat 1.500 1.500

Borsa Para Piyasasından Alacaklar 9.420.000 7.842.094

- Şirkete ait vadeli mevduat (günlük) 9.420.000 7.842.094

-Müşterilere ait vadeli mevduat (günlük) - -

Ters Repo Alacakları - -

Toplam 24.281.507 23.356.008

Nakit ve Nakit Benzerlerine ait Faiz Reeskontu (23.959) (41.867)

Müşterilere Ait Varlıklar (9.550.874) (9.981.396)

Nakit Akış Tablosunda Yer Alan Nakit ve Nakit Ben.Toplamı 14.706.674 13.332.745

Bankalar:

Döviz Cinsi

Etkin

Faiz Oranı (%) 30.06.2015

Etkin

Faiz Oranı (%) 31.12.2014

TL %8,50-%11,65 5.062.469 %8,50-%10,30 5.061.093

Toplam Vadeli Mevduat 5.062.469 5.061.093

30.06.2015 tarihi itibariyle Şirket’in vadeli mevduatlarının ortalama vadesi 0-3 aydır.(31.12.2014: 0-3 ay)

30.06.2015 tarihi itibariyle Şirket’in 1.500 TL bloke mevduatı bulunmaktadır. (31.12.2014: 1.500 TL)

Borsa Para Piyasasından Alacaklar:

9550874

Döviz Cinsi

Etkin

Faiz Oranı (%) 30.06.2015

Etkin

Faiz Oranı (%) 31.12.2014

TL %12,35 9.420.000 %9,52 7.842.094

Toplam Vadeli Mevduat 9.200.000 7.842.094





26

Şirket’in 30.06.2015 tarihi itibariyle müşterilere ait varlıklarının 388 TL’si ilişkili taraflara ait varlıklardan

oluşmaktadır. (31.12.2014: 1.628 TL)

30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzerlerinin kredi riski analizi Dipnot 38’de detaylı

olarak açıklanmıştır.

7. Finansal Yatırımlar 30.06.2015 tarihi itibariyle Şirket’in Kısa Vadeli Finansal Yatırımları bulunmamaktadır.

Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar

Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar

Maliyet Değeri İle Değerlenen Finansal Varlıklar 30.06.2015 31.12.2014

Takasbank A.Ş. 1.029 1.029

Borsa İstanbul A.Ş.(*) 159.711 159.711

Toplam 160.740 160.740

30.06.2015 tarihi itibariyle satılmaya hazır finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:

Gerçeğe Uygun

Teşkilatlanmış Piyasada İşlem Görmeyen

Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Oran Maliyet Kayıtlı Değer Değer

Takasbank A.Ş. 0,00001% 1.029 1.029 1.029

Borsa İstanbul A.Ş. (*) 0,03774% 159.711 159.711 159.711

Toplam 160.740 160.740 160.740

31.12.2014 tarihi itibariyle satılmaya hazır finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:

Gerçeğe Uygun

Teşkilatlanmış Piyasada İşlem Görmeyen

Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Oran Maliyet Kayıtlı Değer Değer

Takasbank A.Ş. 0,00001% 1.029 1.029 1.029

Borsa İstanbul A.Ş. (*) 0,03774% 159.711 159.711 159.711

Toplam 160.740 160.740 160.740

(*) Borsa İstanbul A.Ş.'nin BİAŞ-16-GDD-129-929 Sayı, Pay Devri konulu yazısına göre;

"6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 138. maddesinin 6. fıkrasının a bendinde yer alan "Esas

sözleşmenin tescil ve ilanını müteakip sermayenin yüzde dördü İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nın

mevcut üyelerine, binde üçü İstanbul Altın Borsası'nın mevcut üyelerine eşit ve bedelsiz olarak; yüzde birine

tekabül eden kısmı ise Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği'ne bedelsiz olarak devredilir." hükmü

çerçevesinde, Borsamız Yönetim Kurulu'nun 04.07.2013 tarihli ve 2013/17 sayılı toplantısında, Borsa

İstanbul A.Ş. (C) Grubu ortaklık paylarından 15.971.094 adet payın kurumunuza bedelsiz olarak

devredilmesine karar verilmiştir."

denilmektedir. Buna istinaden 16.12.2013 tarihinde söz konusu 0,03774% oranındaki 159.711 TL

tutarındaki BİAŞ hissesi Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar olarak kayıtlara alınmış ve bu işlemden gelir

tutarı olan 159.711 TL 2013 Kar veya Zarar Tablosu’nda, Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler olarak

sınıflandırılmıştır.

TSPAKB'nin 700 No.lu Genel Mektubu'na göre de söz konusu iştirak tutarı, kurum kazancına dahil edilerek

kurumlar vergisine tabi tutulmuştur.





27

Finansal Varlıklar’ın Vadesi:

Grup’un finansal varlıklarının tamamı vadesiz finansal varlıklardan (Hisse senetleri) oluşmaktadır.

Finansal Varlıklar’ın Gerçeğe Uygun Değeri:

TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü Standartına göre; gerçeğe uygun değer ölçümlerinde ve ilgili

açıklamalarda tutarlılığı ve karşılaştırılabilirliği arttırmak amacıyla, gerçeğe uygun değeri ölçmek üzere

kullanılan değerleme yöntemlerine ilişkin girdileri üç seviyede sınıflandıran bir gerçeğe uygun değer

hiyerarşisi oluşturulmuştur. Seviye 1 girdileri, işletmenin ölçüm tarihinde erişebileceği, özdeş varlıkların

veya borçların aktif piyasalardaki kotasyon fiyatları olup Şirket’in bu seviyede değerlendirilecek finansal

varlığı bulunmamaktadır. Seviye 2 girdileri, varlığa veya borca ilişkin doğrudan veya dolaylı şekilde

gözlemlenebilir olan seviye 1 içerisindeki kotasyon fiyatları dışındaki girdiler olup Şirket’in bu seviyede

değerlendirilecek finansal varlığı bulunmamaktadır. Seviye 3 girdileri, varlığa veya borca ilişkin

gözlemlenebilir olmayan girdiler olup, Şirket’in sahip olduğu Takasbank A.Ş. ve Borsa İstanbul A.Ş.

hisseleri finansal tablolarda maliyet bedelleri ile yer almaktadır.

30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle finansal yatırımların kredi riski analizi Dipnot 38’de detaylı


8. Kısa ve Uzun Vadeli Borçlanmalar ve Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli

Kısımları

Kısa Vadeli Finansal Borçlar

Faiz Oranı (%) 30.06.2015 Faiz Oranı (%) 31.12.2014

Krediler 12,00 300.000 - -

Toplam 300.000 -

30.06.2015 tarihi itibariyle Grup’un Uzun Vadeli Finansal Borçları bulunmamaktadır. (31.12.2014:Bulunmamaktadır.)

Finansal borçların tamamı TL cinsinden olup vadeleri 0 – 3 aydır.

9. Diğer Finansal Yükümlülükler

Bulunmamaktadır.

10. Ticari Alacak ve Borçlar

Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 30.06.2015 31.12.2014

Ticari Alacaklar 15.396.343 13.975.928

- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar - -

- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 15.396.343 13.975.928

Müşterilerden Alacaklar - 21.290

Ödünç Alınan Menkul Kıymetler İçin Verilen Teminatlar 1.668.778 2.003.625

Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri Takas Merk. Müşteri 3.001.937 241.085

Kredili Müşterilerden Alacaklar 10.107.236 11.097.093

Vob Sözleşmeleri Takas Merk. Portföy - -

Vob Sözleşmeleri Takas Merk. Müşteri 618.392 612.835

Şüpheli Alacaklar 7.272 640

Şüpheli Alacak Karşılığı (-) (7.272) (640)

Diğer Alacaklar - -

Toplam 15.396.343 13.975.928





28

30.06.2015 itibariyle müşterilere kullandırılan krediler için uygulanan ortalama faiz oranı % 21,38’dır.

(31.12.2014: %21,78)

Şüpheli alacak karşılığının dönem içi hareketleri şöyledir:

30.06.2015 30.06.2014

Dönem Başı 640 570

Dönem İçinde Ayrılan Karşılık (Bkz.Not:31) 7.272 647

Konusu Kalmayan Karşılık (Bkz.Not:31) (640) (570)

Dönem Sonu 7.272 647

Henüz vadesi geçmemiş ve şüpheli hale gelmemiş alacaklara ilişkin alınan teminatlar aşağıdaki gibidir:

30.06.2015 31.12.2014 Nominal Gerçeğe Uygun Değer Nominal Gerçeğe Uygun Değer

35.112.107 42.177.105 23.059.096 36.144.156

30.06.2015 tarihi itibariyle Şirket’in Uzun Vadeli Ticari Alacakları bulunmamaktadır. (31.12.2014:

Bulunmamaktadır.)

30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle ticari alacakların kredi riski analizi Dipnot 38’de detaylı olarak

açıklanmıştır.

Kısa Vadeli Ticari Borçlar 30.06.2015 31.12.2014

Satıcılar 79.662 116.807

Müşterilere Borçlar 8.717.706 9.311.486

Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri Takas Merkezi (Müşteri) 3.001.937 241.085

Ödünç Verilen Menkul Kıymetler İçin Alınan Teminatlar 1.668.778 2.003.625

VOB Sözleşmelerinden Borçlar 498.520 612.835

Toplam 13.966.603 12.285.838

30.06.2015 tarihi itibariyle Şirket’in Uzun Vadeli Ticari Borçları bulunmamaktadır.

(31.12.2014:Bulunmamaktadır.)

30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle ticari borçların likidite riski analizi Dipnot 38’de detaylı olarak

açıklanmıştır.

11. Diğer Alacak ve Borçlar

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 30.06.2015 31.12.2014

Diğer Çeşitli Alacaklar 491.419 53.625

-İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar (Not 37) 3.416 53.625

-Büyüme Amaçlı B Tipi Değişken Fon 3.416 3.625 -B Tipi Likit Fonlar - -

-İnfonet Tasfiye'den Gelen Çek ve Senetler - 50.000

-İlişkili Taraf Harici Diğer Alacaklar 488.003 -

Toplam 491.419 53.625

Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 30.06.2015 31.12.2014

Verilen Depozito ve Teminatlar 395.399 395.358

Toplam 395.399 395.358





29

30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle diğer alacakların kredi riski analizi Dipnot 38’de detaylı


Kısa Vadeli Diğer Borçlar 30.06.2015 31.12.2014

Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler 79.085 69.453

Diğer Çeşitli Borçlar 814.080 710.726

Toplam 893.165 780.179

30.06.2015 tarihi itibariyle Şirket’in Uzun Vadeli Diğer Borçları bulunmamaktadır.


30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle diğer borçların likidite riski analizi Dipnot 38’de detaylı olarak

açıklanmıştır.

12. Türev Araçlar

Bulunmamaktadır.

13. Stoklar

Bulunmamaktadır.

14. Canlı Varlıklar

Bulunmamaktadır.

15. Peşin Ödenmiş Giderler ve Ertelenmiş Gelirler

Kısa Vadeli

30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle Şirket’in Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderleri aşağıda

açıklanmıştır.

Hesap Adı 30.06.2015 31.12.2014

Gelecek Aylara Ait Giderler 60.564 19.044

Toplam 60.564 19.044

30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle Şirket’in Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderleri aşağıda

açıklanmıştır.

Hesap Adı 30.06.2015 31.12.2014

Gelecek Yıllara Ait Giderler 3.922 2.257

Toplam 3.922 2.257

30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle Şirket’in Kısa ve Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirleri

bulunmamaktadır.

16. Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar

Bulunmamaktadır.





30

17. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Bulunmamaktadır.

18. Maddi Duran Varlıklar

01.01.2015

30.06.2015

Maliyet Bedeli

Açılış

Bakiyesi İlaveler Çıkış

Kapanış

Bakiyesi

Tesis, Makine ve Cihazlar 367.381 52.148 0 419.529

Taşıtlar 200.461 252.621 (180.230) 272.852

Demirbaşlar 215.945 14.436 0 230.381

Diğer Maddi Duran Varlıklar 136.596 0 0 136.596

Özel Maliyetler 106.477 0 0 106.477

Toplam 1.026.860 319.205 (180.230) 1.165.835

Birikmiş Amortismanlar (-)

Tesis, Makine ve Cihazlar (286.133) (19.599) 0 (305.732)

Taşıtlar (200.461) (17.303) 180.230 (37.534)

Demirbaşlar (172.004) (5.096) 0 (177.100)

Diğer Maddi Duran Varlıklar (125.881) (1.222) 0 (127.103)

Özel Maliyetler (55.802) (10.064) 0 (65.866)

Toplam (840.281) (53.284) 180.230 (713.335)

Maddi Duran Varlıklar, net 186.579 452.500

01.01.2014

30.06.2014

Maliyet Bedeli

Açılış

Bakiyesi İlaveler Transfer(*) Çıkış

Kapanış

Bakiyesi

Tesis, Makine ve Cihazlar 320.045 19.891 - - 339.936

Taşıtlar 200.461 - - - 200.461

Demirbaşlar 214.868 1.080 - - 215.948

Diğer Maddi Duran Varlıklar 136.596 - - - 136.596

Özel Maliyetler 106.477 - - - 106.477

Toplam 978.446 20.972 - - 999.418

Birikmiş Amortismanlar (-)

Tesis, Makine ve Cihazlar (246.601) (19.275) - - (265.876)

Taşıtlar (164.787) (19.881) - - (184.668)

Demirbaşlar (160.037) (6.012) - - (166.049)

Diğer Maddi Duran Varlıklar (113.653) (6.774) - - (120.427)

Özel Maliyetler (35.506) (10.064) - - (45.570)

Toplam (720.854) (62.006) - - (782.590)

Maddi Duran Varlıklar, net 257.862

216.827





31

30.06.2015 tarihi itibariyle, Maddi Duran Varlıklar üzerinde 1.329.453 TL (30.06.2014: 995.930 TL)

sigorta teminatı mevcuttur.

Cari yıl amortisman giderleri 53.284 TL (30.06.2014: 62.006 TL) olup, bu tutarın tamamı genel yönetim

giderlerine (Not 29) dahil edilmiştir.

Şirket’in maddi duran varlıkları üzerinde ipotek veya teminat bulunmamaktadır.

19. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Şerefiye

Şirket’in Şerefiyesi bulunmamaktadır. (31.12.2014: Bulunmamaktadır.)

Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar

01.01.2015

30.06.2015

Maliyet Bedeli

Açılış


Kapanış

Bakiyesi

Haklar 100.770 49.700 - 150.470

Toplam 100.770 49.700 - 150.470

Birikmiş İtfa ve Tükenme Payları (-)

Haklar (54.913) (3.678) - (58.591)

Toplam (54.913) (3.678) - (58.591)

Maddi Olmayan Duran Varlıklar, net 45.857 91.879

01.01.2014

30.06.2014

Maliyet Bedeli

Açılış


Kapanış

Bakiyesi Haklar 94.220 - - 94.220

Toplam 94.220 - - 94.220

Birikmiş İtfa ve Tükenme Payları (-)

Haklar (50.096) (2.339) - (52.435)

Toplam (50.096) (2.339) - (52.435)

Maddi Olmayan Duran Varlıklar, net 44.124

41.785

Cari yıl itfa payı giderlerinin toplamı 3.678 TL (30.06.2014: 2.339 TL) olup, bu tutarın tamamı genel

yönetim giderlerine (Not 29) dahil edilmiştir.

20. Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar

30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar aşağıda

açıklanmıştır.

Hesap Adı 30.06.2015 31.12.2014

Ödenecek Vergiler 92.524 89.372

Toplam 92.524 89.372

21. Devlet Teşvik ve Yardımları

Bulunmamaktadır.





32

22. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler

Kısa Vadeli Borç Karşılıkları 30.06.2015 31.12.2014

Dava Karşılığı (*) 6.600 6.600

Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - -

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (Not.24) - -

Toplam 6.600 6.600

(*) Söz konusu dava karşılığı, Ramazan Karaaslan tarafından İstanbul 4.İş Mahkemesi’ne açılan 2013/358

sayılı ve Mesut Karagüzel tarafından İstanbul 4.İş Mahkemesi’ne açılan 2013/357 sayılı davalara ilişkindir.

Uzun Vadeli Borç Karşılıkları 30.06.2015 31.12.2014

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (Not.24) 168.731 146.987

Toplam 168.731 146.987

Müşteriler adına saklanması amacıyla emanette tutulan hazine bonosu ve devlet tahvili, hisse senetleri ve

yatırım fonlarının nominal tutarlarına ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir:

30.06.2015 31.12.2014 Müşteri Portföyü - Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu 1.249.845 1.351.775

Hisse Senetleri 47.591.810.250 47.019.037.772

Yatırım Fonları 200.000.000 558.478.300

Toplam 47.793.060.095 47.578.867.847

Gayri Nakdi Yükümlülükler

30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibarıyla Şirket’in vermiş olduğu teminat mektubunun dökümü

aşağıdaki gibidir:

Verilen Teminat Mektupları 30.06.2015 31.12.2014

Sermaye Piyasası Kurulu’ na 330.880 330.880

Borsa İstanbul’a 9.749.000 8.044.000

Taşıtmatik için İş bankası’na 5.000 5.000

Toplam 10.084.880 8.379.880

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V, No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye

Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği’ne (“Tebliğ Seri: V No: 34”) uygun olarak sermayelerini tanımlamakta

ve yönetmektedir. Şirket 30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibarıyla ilgili sermaye yeterlilikleri

gerekliliklerini yerine getirmektedir.





33

Teminat-Rehin-İpotek

30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibarıyla Şirket’in teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonuna ilişkin

tabloları aşağıdaki gibidir:

30.06.2015

Şirket Tarafından Verilen TRİ’ler (Teminat – Rehin –

İpotekler)

Toplam TL

Karşılıkları USD EURO TL

1. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin toplam

tutarı 10.084.880 - - 10.084.880

2. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar

lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı

-

-

-

-

3. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer

3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’lerin

toplam tutarı

-

-

-

-

4. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

- Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

- 2. ve 3. maddeler kapsamına girmeyen diğer grup

şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı

-

-

-

-

- 3. madde kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş

olduğu TRİ’lerin toplam tutarı

-

-

-

-

Toplam 10.084.880 - - 10.084.880

31.12.2014

Şirket Tarafından Verilen TRİ’ler (Teminat – Rehin –

İpotekler)

Toplam TL

Karşılıkları USD EURO TL

1. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin toplam

tutarı 8.379.880 - - 8.379.880

2. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar

lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı

-

-

-

-

3. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer

3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’lerin

toplam tutarı

-

-

-

-

4. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

- Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

- 2. ve 3. maddeler kapsamına girmeyen diğer grup

şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı

-

-

-

-

- 3. madde kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş

olduğu TRİ’lerin toplam tutarı

-

-

-

-

Toplam 8.379.880 - - 8.379.880

Şirket’in vermiş olduğu diğer TRİ’lerin Şirket’in özkaynaklarına oranı 30.06.2015 tarihi itibariyle % 0 dır

(31.12.2014: % 0).





34

Aktif Değerler Üzerindeki Sigorta Teminatı

30.06.2015 tarihi itibariyle, Maddi Duran Varlıklar üzerinde 1.329.453 TL (31.12.2014: 1.237.339 TL)

sigorta teminatı bulunmaktadır.

23. Taahhütler

Bulunmamaktadır.

24. Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Kıdem Tazminatı Karşılığı

30.06.2015 31.12.2014

Kıdem Tazminatı Karşılığı 168.731 146.987

Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Grup bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli

nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25

kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60

yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı,

Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü

değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), Şirket’in

yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak

geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal

varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

30.06.2015 31.12.2014

Yıllık iskonto oranı (%) % 3,77 % 3,77

Emeklilik olasılığı % 84,09 % 83,51

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak

olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki

beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30.06.2015 tarihi itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar,

geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri

tahmin edilerek hesaplanmaktadır.

Şirket’in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 01.07.2015 tarihinden geçerli olan 3.710 TL tavan

tutarı dikkate alınmıştır. (31.12.2014: 3.541 TL)

Sonuç olarak, 30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle Şirket’in personelinin gelecekteki

emekliliğinden kaynaklanan tahmini yükümlülüğüne ilişkin karşılık, bugünkü değerlerinin tahmin edilmesi

yoluyla ekli finansal tablolara yansıtılmıştır.

30.06.2015 30.06.2014

1 Ocak itibariyle toplam 146.987 143.739

Cari Hizmet Maliyeti 10.853 9.247

Faiz Maliyeti 6.804 5.209

Aktüeryal Kazanç/Kayıp 14.980 11.058

Konusu Kalmayan Karşılıklar(-) - (97.211)

Ödeme/Faydaların Kısılması/İşten Çıkarılma Dolayısıyla Oluşan Kayıp (10.893) 52.694

Dönem sonu 168.731 124.736





35

Cari dönem kıdem tazminatı aktüeryal kazanç ve kayıp tutarı, 2.996 TL ertelenmiş vergi geliri düşüldükten

sonra net 11.984 TL olarak özkaynaklarda, diğer karşılık giderlerinin tamamı ise genel yönetim giderleri

içerisinde muhasebeleştirilmiştir. (31.12.2014: 13.870 TL)

25. Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar ve Borçlar

Bulunmamaktadır.

26. Diğer Varlık ve Yükümlülükler

Diğer Dönen Varlıklar 30.06.2015 31.12.2014

Personel Avansları 7.600 3.750

İş Avansları 2.309 26.000

Toplam 9.909 29.750

30.06.2015 itibariyle Şirket’in Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükleri bulunmamaktadır. (31.12.2014:

Bulunmamaktadır.)

30.06.2015 itibariyle Şirket’in Diğer Duran Varlıkları ve Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükleri

bulunmamaktadır. (31.12.2014: Bulunmamaktadır.)

27. Özkaynaklar

(i) Sermaye

30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle Şirket’in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

30.06.2015 31.12.2014

Sermayedar

Pay Tutarı

(TL) Pay Oranı (%)

Pay Tutarı

(TL) Pay Oranı (%)

Can Alp 12.302.666 66,62 11.961.666 64,77

Gülay Alp 92.337 0,50 92.337 0,50

Vahit Vardar 616 0,003 616 0,003

Diğer Halka Açık Kısım 6.071.707 32,88 6.412.706 34,72

Ödenmiş Sermaye 18.467.325 100,00 18.467.325 100,00

Şirket’in sermayesi, her biri 1 TL itibari değerde ve 184.674 adedi (Can ALP: 92.337 adet, Gülay ALP:

92.337 adet) imtiyazlı, 18.282.651 adedi ise imtiyazsız nama yazılı olmak üzere toplam 18.467.325 adet

paya ayrılmıştır. İmtiyazlı paylar yönetim ve denetim kurulu üyelerinin belirlenmesi ve oy hakkı

kullanımında imtiyaza sahiptir. İmtiyazlı hisselere sahip hissedarların veya yetkililerin bir pay için 15 (on

beş) oyu, diğer hissedarların bir pay için 1 (bir) oyu bulunmaktadır.

(ii) Paylara İlişkin Primler/İskontolar

Şirket’in Paylara İlişkin Primler/İskontoları bulunmamaktadır. (31.12.2014: Bulunmamaktadır.)





36

(iii) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

Birikmiş Aktüeryal Kazanç ve Kayıplara ilişkin harekat tablosu aşağıdaki gibidir.

Hesap Adı 30.06.2015 31.12.2014

1 Ocak Açılış (30.840) (16.970)

Aktüeryal Zarar (-) (14.980) (17.337)

Ertelenmiş Vergi Geliri 2.996 3.467

Toplam (42.824) (30.840)

(iv) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

Şirket’in Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

bulunmamaktadır. (31.12.2014: Bulunmamaktadır.)

(v) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Önceki dönem karlarından kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle ayrılmış yedeklerdir.

Yasal Yedekler

Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde

dağıtılabilirler.

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır.

Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine

ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin

%5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin

%50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir

şekilde kullanılması mümkün değildir.

Şirket’in yasal kayıtlarına göre :

30.06.2015 31.12.2014

1. Tertip Yasal Yedek Akçe 1.210.659 1.153.657

2014/2013 Yılı Karından Ayrılan 72.340 57.002

Toplam 1.282.999 1.210.659

16.03.2015 tarih, 13 no.lu Yönetim Kurulu Kararı ile, Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri IV No: 27 sayılı

"Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü ve Temettü Avansı

Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliğ"in 5.nci maddesinin (d) bendine göre kar dağıtım

zorunluluğu bulunmamasından dolayı 2014 yılında oluşan karın dağıtılmayarak şirket bünyesinde tutulması

yönünde Genel Kurul'a öneri götürülmesine oy birliği ile karar verilmiştir. Söz konusu karar 14.04.2015

tarihinde yapılan 2014 yılı Genel Kurulunda oy birliği ile kabul edilmiştir.

04.03.2014 tarih, 777 no.lu Yönetim Kurulu Kararı ile, Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri IV No: 27 sayılı

"Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü ve Temettü Avansı

Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliğ"in 5.nci maddesinin (d) bendine göre kar dağıtım

zorunluluğu bulunmamasından dolayı 2013 yılında oluşan karın dağıtılmayarak şirket bünyesinde tutulması

yönünde Genel Kurul'a öneri götürülmesine oy birliği ile karar verilmiştir. Söz konusu karar 30.04.2014

tarihinde yapılan 2013 yılı Genel Kurulunda oy birliği ile kabul edilmiştir.





37

(*) Yasal Yedeklerin 712.500 TL’si 2012 yılında bağlı ortaklık İnfo B Tipi Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin

satışından kaynaklanan iştirak hissesi satış kazancının sermayeye ilave edilmek üzere kısıtlanan kısmından

oluşmaktadır.

(vi) Geçmiş Yıllar Karları

30.06.2015 31.12.2014

Olağanüstü Yedekler 5.122.961 3.748.502

Diğer Geçmiş Yıllar Kar/Zarararları 34.407 169.408

Toplam 5.157.368 3.917.910

Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar:

25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir

kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar

dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu

tutarın tamamının, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı

dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi

birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır. SPK’nın 27 Ocak 2010 tarihli

kararı ile payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar için yapılacak temettü dağıtımı

konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine karar verilmiştir.

Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye

artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ancak özsermaye enflasyon

düzeltme farkları, nakit kar dağıtımında kullanılması durumunda kurumlar vergisine tabidir.

(vii) Kontrol Gücü Olmayan Paylar

Şirket’in azınlık paylarına ilişkin detayı 30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir:

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 30.06.2015 31.12.2014

Dönem Başı - 2.624.001

Bağlı Ortaklığın Tasfiye Sebebiyle Çıkışlar - (2.798.551)

Ana Ortaklık Dışı Cari Dönem Kar / (Zarar) Payı - 174.550

Dönem Sonu - -

30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihi itibariyle Özkaynak Tablosu aşağıdaki gibidir:

ÖZKAYNAKLAR

30.06.2015

25.867.518

31.12.2014

24.876.852

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Not.27 25.867.518 24.876.852

Ödenmiş Sermaye 18.467.325 18.467.325

Kar veya Zar. Yen. Sınıflandırılmayacak Bir.Diğ.Kap.Gelir veya Giderler (42.824) (30.840)

Emeklilik Planlarında Aktüeryal Kayıp/Kazançlar Fonu (42.824) (30.840)

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1.282.999 1.210.659

Geçmiş Yıllar Kar / Zararları 5.157.368 3.917.910

Net Dönem Karı / Zararı 1.002.650 1.311.798

Kontrol Gücü Olmayan Paylar - -





38

28. Satışlar ve Satışların Maliyeti

Hasılat (net)

01.01.2015 01.04.2015 01.01.2014 01.04.2014

30.06.2015 30.06.2015 30.06.2014 30.06.2014

Hisse Senetleri 102.606.095 42.846.195 82.349.479 50.558.016

Devlet Tahvilleri - - - -

Hizmet Gelirleri (net)

Pay Alım / Satım Aracılık Komisyonları - - - -

KAS İşlemleri Aracılık Komisyonu - - - -

Vadeli İşlemler Alım / Satım Aracılık Komisyonları 5.525.401 3.073.201 3.170.020 1.730.308

Vadeli Mevduat İşlem Komisyonları - - - -

Halka Arz Aracılık Komisyonları - - - -

Ödünç Hizmet Komisyonları - - - -

Yatırım Fonu Yönetim Komisyonları - - - -

GİP Piyasa Danışmanlığı Gelirleri - - - -

Piyasa Yapıcılığı Gelirleri - - - -

Diğer Danışmanlık Gelirleri - - - -

Halka Arz Yüklenim Komisyonları - - - -

Borsa Para Piyasası Aracılık Komisyonları - - - -

Temettü Geliri 103 103 - -

İndirimler

Hizmet Gelirlerinden İndirimler (-) - - - -

Müşterilere Komisyon İadeleri (-) (2.779.383) (1.626.508) (1.461.294) (827.574)

Diğer (-) - - - (400)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler

Müşterilerden Alınan Faiz Gelirleri 1.319.694 655.722 1.414.070 637.200

Hasılat Toplamı 106.671.910 44.948.713 85.472.275 52.098.350

Satışların Maliyeti (-)

Hisse Senetleri (-) (102.695.177) (42.928.189) (82.299.005) (50.515.503)

Devlet Tahvilleri (-) - - - -

Satışların Maliyeti (-) (102.695.177) (42.928.189) (82.299.005) (50.515.503)

Brüt Kar/(Zarar) 3.976.733 2.020.524 3.173.270 1.582.847



edilmiştir.









39

29. Araştırma ve Geliştirme Giderleri, Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri, Genel

Yönetim Giderleri

01.01.2015

30.06.2015

01.04.2015

30.06.2015

01.01.2014

30.06.2014

01.04.2014

30.06.2014

Genel Yönetim Giderleri (-) (2.954.926) (1.608.285) (2.619.175) (1.336.033)

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (572.253) (291.629) (234.633) (106.390)

Toplam (3.527.179) (1.899.914) (2.853.808) (1.442.423)



edilmiştir.





30. Niteliklerine Göre Giderler

Şirket’in dönem sonları itibariyle Niteliklerine Göre Giderleri aşağıda açıklanmıştır:

Genel Yönetim Giderleri (-)

01.01.2015

30.06.2015

01.04.2015

30.06.2015

01.01.2014

30.06.2014

01.04.2014

30.06.2014

Personel Ücret ve Giderleri (1.302.703)

(675.128)

(1.141.656)

(586.703)

Aidat Giderleri (20.406)

(14.198)

(28.972)

(17.445)

Abone Giderleri (226.039)

(117.274)

(204.720)

(102.613)

Haberleşme Giderleri (96.195)

(50.700)

(59.792)

(31.599)

Bilgi İşlem Giderleri (14.231)

(7.746)

(14.993)

(6.439)

Şehir içi Yol Giderleri (19.130)

(9.311)

(19.265)

(10.291)

Temsil ve Ağırlama Giderleri (107.955)

(75.063)

(15.703)

(7.886)

Yemek Giderleri (120.393)

(60.607)

(113.445)

(56.494)

Kiralama Giderleri (384.614)

(207.477)

(316.061)

(154.602)

Kırtasiye Giderleri (27.416)

(15.293)

(13.685)

(7.361)

Müşavirlik ve Denetim Giderleri (56.257)

(35.970)

(50.648)

(30.721)

Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler (74.226)

(49.527)

(48.127)

(32.055)

Bakım Onarım Gideri (111.688)

(56.072)

(89.739)

(41.526)

Temizlik Giderleri (23.938)

(12.765)

(21.614)

(10.436)

Bağış ve Yardımlar (1.500)

-

-

-

Amortisman Ve Tükenme Payları (56.962)

(32.987)

(64.345)

(32.361)

Elektrik Isınma Giderleri (35.957)

(19.655)

(31.937)

(14.391)

Kıdem Tazminatı Gideri (24.842) (19.078) (17.777) 2.218

Tescil, İlan ve Reklam Giderleri (71.785)

(36.691)

(19.835)

(12.725)

Komisyon ve Diğer Hizmet Giderleri (28.162)

(14.680)

(19.859)

(10.454)

Vergi Resim ve Harç Giderleri (57.179)

(32.116)

(182.126)

(102.300)

Sigortalama Giderleri (15.089)

(6.350)

(13.587)

(6.429)

Diğer Giderler (78.262)

(59.600)

(131.289)

(63.420)

Toplamı (2.954.926) (1.608.285) (2.619.175) (1.336.033)





40

Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-)

01.01.2015

30.06.2015

01.04.2015

30.06.2015

01.01.2014

30.06.2014

01.04.2014

30.06.2014

Takas Saklama Komisyon Giderleri (29.457) (11.354) - 5.272

Borsa İlave Terminal Giderleri (42.504) (35.754) (14.160) (7.080)

Tahvil ve Bono Piyasası Borsa Payı (1.417) (1.417) - 522

İMKB Hisse Borsa Payı (392.598) (201.119) (165.826) (83.227)

Ödünç Pay Piyasası Komisyonları (9.163) (5.500) (8.837) (6.344)

KAP Hizmet Bedeli (6.425) - (5.280) -

WAN Data Giderleri (5.196) (3.897) (2.507) 3.059

VİOP Borsa Payı (82.576) (31.502) (30.552) (13.666)

Diğer (2.917) (1.086) (7.471) (4.926)

Toplamı (572.253) (291.629) (234.633) (106.390)

31. Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / (Giderler)

Şirket’in dönem sonları itibariyle Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirleri/Giderleri aşağıda açıklanmıştır:

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler

01.01.2015

30.06.2015

01.04.2015

30.06.2015

01.01.2014

30.06.2014

01.04.2014

30.06.2014

Konusu Kalmayan Karşılıklar 12.583 11.943 48.384 28.847

Diğer Gelir ve Karlar 22.317 13.061 229 229

Kur Farkı Gelirleri 241.392 123.990 - -

Toplam 276.292 148.994 48.613 29.076

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler

01.01.2015

30.06.2015

01.04.2015

30.06.2015

01.01.2014

30.06.2014

01.04.2014

30.06.2014

Şüpheli Alacak Karşılık Giderleri (7.272) (6.310) (647) (135)

Dava Karşılık Giderleri - - - -

Kur Farkı Gideri (162.373) (99.061) - -

Diğer Giderler (20.342) (16.418) - -

Borsa Para Piyasası Faiz Giderleri - - (750) (750)

Toplam (189.987) (121.789) (1.397) (885)



edilmiştir.









41

32. Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler / Giderler

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler

01.01.2015

30.06.2015

01.04.2015

30.06.2015

01.01.2014

30.06.2014

01.04.2014

30.06.2014

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Satış Karı 133.663 - - -

Toplam Finansal Gelirler 133.663 - - -

Şirket’in Yatırım Faaliyetlerinden Giderleri bulunmamaktadır.



edilmiştir.





33. Finansman Gelirleri / Giderleri

Finansman Gelirleri

01.01.2015

30.06.2015

01.04.2015

30.06.2015

01.01.2014

30.06.2014

01.04.2014

30.06.2014

Vadeli Mevduat Faiz Gelirleri 621.438 326.475 381.806 242.060

Toplam 621.438 326.475 381.806 242.060

Finansman Giderleri

01.01.2015

30.06.2015

01.04.2015

30.06.2015

01.01.2014

30.06.2014

01.04.2014

30.06.2014

Finansman Faal. Faiz Giderleri (105) (105) (219) (58)

Banka Komisyon Giderleri (24.809) (12.860) - -

Toplam (24.914) (12.965) (219) (58)



edilmiştir.





34. Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler



edilmiştir.









42

Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı/ (zararı);

01.01.2015

30.06.2015

01.04.2015

30.06.2015

01.01.2014

30.06.2014

01.04.2014

30.06.2014

Bağlı Ortaklık Statü Değişikliği ve Tasfiye Dönemi Karı

/ (Zararı) (İnfo Gir. Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.)

-

- 393.985 346.074

Bağlı Ort. Statü Değişikliği ve Tasfiye Nedeniyle - - 393.985 346.074

Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem

Karı/(Zararı)

-

- 393.985 346.074

Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı/ (zararı) detayı;

01.01.2015

30.06.2015

01.04.2015

30.06.2015

01.01.2014

30.06.2014

01.04.2014

30.06.2014

Hasılat - - - -

Satışların Maliyeti (-) - - - -

BRÜT KAR / (ZARAR) - - - -

Genel Yönetim Giderleri - - (42.298) (35.705)

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri - - - -

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir/(Giderler) - - (33.631) (36.559)

ESAS FAALİYET KAR / (ZARARI) - - (75.929) (72.264)

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler - - 268.000 268.000

FİNANSMAN GELİR GİDERİ ÖNCESİ

FAALİYET KAR / (ZARARI)

- - 192.071 195.736

Finansal Gelir/(Gider) - - 199.378 118.631

SÜRDÜRÜLEN FAAL. VERGİ ÖNCESİ

KAR/(ZARAR)

- - 391.449 314.367

Sürdürülen Faal. Vergi Gelir/(Gideri) - - 2.536 31.707

DÖNEM KARI/(ZARARI) - - 393.985 346.074

Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin

Yükümlülükler

30.06.2015 17.07.2014

Dönen Varlıklar - -

Nakit ve Nakit Benzerleri - 5.529.747

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar - 130.000

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar - -

Diğer - -

Duran Varlıklar - -

Finansal Yatırımlar - -

Diğer - -

Aktif Toplamı - 5.659.747

Kısa Vadeli Yükümlülükler - 62.644

Uzun Vadeli Yükümlülükler - -

Özkaynaklar - 5.597.103

Sermaye - 5.000.000

Kar ve Sermaye Yedekleri - -

Geçmiş Yıllar Kar / Zararları - 248.003

Net Dönem Karı - 349.100

Pasif Toplamı - 5.659.747





43

35. Gelir Vergileri

Vergi Karşılığı

01.01.2015

30.06.2015

01.04.2015

30.06.2015

01.01.2014

30.06.2014

01.04.2014

30.06.2014

Cari Dönem Kurumlar Vergisi Karşılığı (-) (254.058) (93.779) (152.378) (81.597)

Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) (9.338) (580) (1.267) (2.396)

Toplam (263.396) (94.359) (153.645) (83.993)

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 30.06.2015 tarihi itibariyle % 20’dir. (31.12.2014: % 20). Bu oran,

kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi,

vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu

bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik

kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında yapılan temettü ödemeleri

%15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.

Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci

ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi

o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar

vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karşı olan herhangi bir başka mali borçlara da mahsup

edilebilir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem

kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama

bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü

ayın 25’ inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi

incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit

edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

Hesap Adı

01.01.2015

30.06.2015

01.01.2014

31.12.2014

Vergi Karşılığı 254.058 300.424

Peşin Ödenen Vergiler (182.454) (232.200)

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 71.604 68.224

Şirket’in cari dönem vergi karşılığı aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır:

Hesap Adı

01.01.2015 01.01.2014

30.06.2015 31.12.2014

Yasal Kayıtlardaki Ticari Kar / (Zarar) 1.199.367 1.747.222

Matraha İlaveler 87.212 98.362

Matrahtan İndirimler (-) 16.288 (343.466)

Yasal Kayıtlardaki Mali Kar / (Zarar) 1.270.291 1.502.118

Geçmiş Yıllar Zarar Mahsubu - -

Vergi % 20 254.058 300.424





44

30.06.2015 ve 30.06.2014 tarihinde sona eren hesap dönemlerine ait vergi mutabakatı aşağıda

gösterilmiştir:

30.06.2015 30.06.2014

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Kar 1.266.046 748.265

Durdurulan Faaliyetler Vergi Öncesi Karı /(Zararı) - 391.449

Vergilendirilebilir Kar 1.266.046 1.139.714

Geçerli olan Kurumlar Vergisi Oranı (% 20) 0,20 0,20

Hesaplanan Vergi (253.209) (227.943)

Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler (17.442) (9.627)

Vergiden Muaf Gelirlerin Vergi Etkisi 7.255 84.734

Durd. Faal. Vergi Son. Dön. Karında Muh. Ver. Gideri/(Geliri) - (2.536)

Diğer - 1.727

Dönem Vergi Gelir / (Gideri) (263.396) (153.645)

Ertelenmiş Vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS/TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki

farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü

muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas

finansal tablolar ile TMS/TFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından

kaynaklanmaktadır. Ertelenmiş vergi oranı %20’dir. (2014: %20).

Ertelenen Vergi

Geçici Farklar

Varlıkları/

(Yükümlülükleri)

Ertelenen Vergi Varlıkları 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2015 31.12.2014

Kıdem Tazminatı Düzeltmesi 115.201 108.437 23.040 21.687

Aktüeryal Kayıp/Kazanç 53.530 38.550 10.706 7.710

Şüpheli Alacak Karşılıkları 7.272 640 1.454 128

Dava Karşılığı 6.600 6.600 1.320 1.320

Diğer - 98 - 20

Toplam 182.603 154.325 36.520 30.865

Ertelenen Vergi Yükümlülükleri

Sabit Kıymetler 44.720 9.217 (8.944) (1.844)

Vadeli Mevduat İVO 23.959 - (4.792) -

Diğer Düzeltmeler 1.108 582 (221) (116)

Toplam 69.787 9.799 (13.957) (1.960)

Ertelenen vergi hareket tablosu aşağıdadır:

30.06.2015 30.06.2014

Dönem Başı Ertelenmiş Vergi Varlığı (Net) 28.905 20.405

Cari Dönem Gelir Tablosuna Borç / (Alacak) Kaydı (9.338) (1.267)

Özkaynaklarda Muhasebeleştirilen Aktueryal Kayıp Ert. Vergi Geliri 2.996 2.212

Bağlı Ortaklık Satışı Nedeniyle İptal Edilen,Net - -

Durdurulan Faaliyetlerde Muhasebeleştirilen Ert. Vergi Geliri (*) - 2.537

Dönem Sonu Toplam Ertelenmiş Vergi Varlığı (Net) 22.680 23.887

Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklıklar Ert. Vergi Varlığı (Net) - 2.536

Dönem Sonu Ertelenmiş Vergi Varlığı (Net) 22.563 21.350





45

(*) Sözkonusu tutar, Bağlı Ortaklık Tasfiye Halinde İnfoNet Bilgisayar A.Ş.’ye ait ertelenmiş vergi geliridir.

Bağlı Ortaklık tasfiye olduğundan, TFRS 5 kapsamında sözkonusu ertelenmiş vergi kar veya zarar

tablosunda Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı / (Zararı) hesabında, ertelenmiş vergi varlığı

(net) ise Satış Amacıyla Elde Tutulan Varlıklar hesabında muhasebeleştirilmiştir. (Not: 2.04 ve Not: 34)

Satış Amaçlı Elde Tutulan Dur. Varlıklarda muhasebeleştirilen Ert. Vergi Varlığı hareket tablosu:

30.06.2015 30.06.2014

Açılış - 2.905

Dönem Durdurulan Faaliyetlerde Muhasebeleştirilen Ert. Vergi Geliri (*) - 2.537

Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklıklar Ert. Vergi Varlığı - 5.442

(*) Tasfiye Halinde İnfoNet Bilgisayar A.Ş.’ye ait Ertelenmiş Vergi Varlığı olup, finansal tablolarda Satış

Amacıyla Elde Tutulan Varlıklar’da muhasebeleştirilmiştir.

36. Pay Başına Kazanç / Kayıp

01.01.2015

30.06.2015

01.04.2015

30.06.2015

01.01.2014

30.06.2014

01.04.2014

30.06.2014

Net dönem karı / (zararı) 1.002.650 366.966 791.613 499.661

Hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı 18.467.325 18.467.325 18.467.325 18.467.325

1 TL Nominal Bedelli Hisse Başına Düşen Kazanç /

Kayıp

0,05

0,02 0,04 0,03

37. İlişkili Taraf Açıklamaları

İlişkili Taraflardan Alacaklar (Not: 11) 01.01.2015

30.06.2015 01.01.2014

31.12.2014

A. Ortaklardan Alacaklar (Not:34) - -

B. İlişkili Şirketlerden Alacaklar 3.416 53.625

- Büyüme Amaçlı B Tipi Değişken Fon 3.416 3.625

- B Tipi Likit Fon - -

-Tanrıverdi Yatırım Holding A.Ş. (Not:34) - 50.000

Toplam 3.416 53.625

Kira Giderleri 01.01.2015

30.06.2015 01.01.2014

30.06.2014 - Can Danışmanlık Gayrimenkul İnşaat Turizm Sanayi ve Dış Ticaret A.Ş. 360.245 306.186

- Hasan Kaptan - 9.875

- Çeliktepe Depo Kira 10.725 -

- İrtibat Bürosu Kiralama Bedeli 6.372 -

- Diğer 7.292 -

Toplam 384.634 316.061

Şirket’in 30.06.2015 itibariyle Nakit ve Nakit Benzerleri içinde yer alan müşteri varlıklarının 388 TL’si

ilişkili taraflara ait varlıklardan oluşmaktadır. (31.12.2014: 1.628 TL)

Kilit Yönetici Personele Sağlanan Faydalar

01.01.2015

30.06.2015

01.01.2014

30.06.2014

Çalışanlara Sağlanan Kısa Vadeli Faydalar 324.059 283.550

Toplam 324.059 283.550

İlişkili taraflar lehine verilen teminat bulunmamaktadır. (31.12.2014: Bulunmamaktadır.)





46

38. Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi

Finansal Risk Faktörleri

Sermaye Risk Yönetimi ve Sermaye Yeterliliği Gereklilikleri

Sermayeyi yönetirken Şirket’in hedefleri, ortaklarına getiri ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en

uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket’in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.

Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Şirket ortaklara ödenen temettü tutarını

değiştirebilir, sermayeyi ortaklara iade edebilir, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için

varlıklarını satabilir.

30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle net borç/toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:

30.06.2015

31.12.2014

Toplam borçlar 15.513.184

13.379.160

Eksi: Hazır değerler (24.281.507)

(23.356.008)

Net borç (8.768.323)

(9.976.848)

Toplam öz sermaye 25.867.518

24.876.851

Toplam sermaye 17.099.195

14.900.003

Net Borç / Toplam Sermaye Oranı %(51)

%(67)

Şirket’in cari dönem sermaye risk yönetimi stratejisi, önceki dönemlere göre farklılık arz etmemektedir.

Kredi Riski

Kullandırılan krediler için, karşı tarafın anlaşma yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan

bir risk mevcuttur. Bu risk, önceki dönemde olduğu gibi derecelendirmeler veya belli bir kişiye

kullandırılan kredinin sınırlandırılmasıyla yönetilmektedir. Kredi riski, ayrıca SPK yasal yükümlülükleri

uyarınca kredi verilen müşterilerden alınan ve borsada işlem gören hisse senetlerinin teminat olarak elde

tutulması suretiyle de yönetilmektedir. 30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle finansal araç türleri

itibariyle maruz kalınan kredi riski aşağıdaki gibidir:

Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri:

Alacaklar

Finansal

Yatırımlar

Nakit ve Nakit Benzerleri

Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar

Borsa Para

Piyasasından

Alacaklar Banka

Cari Dönem İlişkili Diğer İlişkili Diğer

Taraf Taraf Taraf Taraf

Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan

azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1) - 15.396.343 3.416 883.402 160.740 9.420.000 5.305.634

- Azami riskin teminat, vs ile güvence

altına alınmış kısmı - 15.396.343 3.416 883.402 160.740 9.420.000 5.305.634

A. Vadesi geçmemiş ya da değer

düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların

net defter değeri (2) - 15.396.343 3.416 883.402 160.740 9.420.000 5.305.634

B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan,

aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer

düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal

varlıkların defter değeri

C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne

uğramamış varlıkların net defter değeri

- Teminat, vs ile güvence altına alınmış

kısmı

D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net

defter değerleri

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar





47

(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (2) Ticari alacakların 10.107.236 TL’ si, müşterilerden olan kredili ve kredisiz alacaklardan, 618.392 TL’ si VOB’a verilen teminat alacaklarından oluşmaktadır. 30.06.2015 itibariyle 1.668.778 TL ödünç alınan menkul kıymetler için verilen teminatlar ve 3.001.937 TL kaldıraçlı alım satım işlemleri takas merkezi alacakları bulunmaktadır. Söz konusu teminat alacakları, niteliği gereği kredi kalitesi yüksek niteliktedir. Kredili alacakların tamamı müşterilerden alınan teminatlar ile güvence altındadır. Kalan alacakların içerisinde 7.272 TL tutarında teminatsız kalan alacak (negatif overall) bulunmaktadır.

Alacaklar

Finansal

Yatırımlar

Nakit ve Nakit Benzerleri

Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar

Borsa Para

Piyasasından

Alacaklar Banka

Önceki Dönem İlişkili Diğer İlişkili Diğer

Taraf Taraf Taraf Taraf

Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan

azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1) - 13.975.928 53.625 395.358 160.740 7.842.094 5.517.355

- Azami riskin teminat, vs ile güvence

altına alınmış kısmı - 13.975.928 - - 160.740 7.842.094 5.517.355

A. Vadesi geçmemiş ya da değer

düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların

net defter değeri (2) - 13.975.928 53.625 395.358 160.740 7.842.094 5.517.355

B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan,

aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer

düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal

varlıkların defter değeri

C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne

uğramamış varlıkların net defter değeri

- Teminat, vs ile güvence altına alınmış

kısmı

D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net

defter değerleri

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar

(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (2) Ticari alacakların 11.118.383 TL’ si, müşterilerden olan kredili ve kredisiz alacaklardan, 612.835 TL’ si VOB’a verilen teminat alacaklarından oluşmaktadır. 31.12.2014 itibariyle 2.003.625 TL ödünç alınan menkul kıymetler için verilen teminatlar ve 241.085 TL kaldıraçlı alım satım işlemleri takas merkezi alacakları bulunmaktadır. Söz konusu teminat alacakları, niteliği gereği kredi kalitesi yüksek niteliktedir. Kredili alacakların tamamı müşterilerden alınan teminatlar ile güvence altındadır. Kalan alacakların içerisinde 640 TL tutarında teminatsız kalan alacak (negatif overall) bulunmaktadır.





48

Likidite Riski

Likidite riski, bir işletmenin borçlarından kaynaklanan yükümlülükleri, nakit veya başka bir finansal araç

vermek suretiyle yerine getirmekte zorlanması riskidir. Şirket’in önceki dönemde olduğu gibi, faaliyeti

gereği varlıklarının tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ile finansal yatırımlar

oluşturmaktadır. Şirket yönetimi, varlıklarını özkaynak ile finanse ederek, likidite riskini asgari seviyede

tutmaktadır. Şirket likidite yönetimini beklenen vadelere göre değil, sözleşme uyarınca belirlenen vadelere

uygun olarak gerçekleştirmektedir. Şirket’in türev finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır.

Likidite riskine ilişkin tablo aşağıda yer almaktadır:

Cari Dönem

Sözleşme

uyarınca vadeler

Sözleşme

uyarınca nakit

Defter

Değeri

çıkışlar

toplamı

(=I+II+III+IV)

3 aydan

kısa (I)

3-12 ay

arası (II)

1-5 yıl

arası (III)

5 yıldan

uzun (IV)

Türev Olmayan

Finansal

Yükümlülükler 15.159.768 15.159.768 15.159.768

Banka kredileri 300.000 300.000 300.000

Ticari borçlar 13.966.603 13.966.603 13.966.603

Diğer borçlar 893.165 893.165 893.165

Önceki Dönem

Sözleşme

uyarınca vadeler

Sözleşme

uyarınca nakit

Defter

Değeri

çıkışlar toplamı

(=I+II+III+IV)

3 aydan

kısa (I)

3-12 ay

arası (II)

1-5 yıl

arası (III)

5 yıldan

uzun (IV)

Türev Olmayan

Finansal

Yükümlülükler 13.066.017 13.066.017 13.066.017 - - -

Banka kredileri - - - - - -

Ticari borçlar 12.285.838 12.285.838 12.285.838 - - -

Diğer borçlar 780.179 780.179 780.179 - - -

Piyasa Riski

Piyasa riski, piyasa fiyatlarında meydana gelen değişimler nedeniyle bir finansal aracın gerçeğe uygun

değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında bir işletmeyi olumsuz etkileyecek dalgalanma olması riskidir.

Bunlar, yabancı para riski, faiz oranı riski ve finansal araçlar veya emtianın fiyat değişim riskidir.

Şirket, faaliyeti gereği piyasa riskine (gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve

hisse senedi fiyat riski) maruz kalmaktadır. Şirket menkul kıymetlerini gerçeğe uygun fiyatlar ile

değerleyerek önceki dönemde olduğu gibi, maruz kalınan piyasa riskini faiz ve hisse senedi pozisyon riski

ayrımında günlük olarak takip etmektedir. Şirket Yönetim Kurulu’nca, belirli dönemlerde portföyün

yönetimine ilişkin stratejiler ve limitler belirlenmekte, menkul kıymet portöyü, portföy yöneticileri

tarafından bu çerçevede yönetilmektedir. Ekonomik tablonun ve piyasaların durumuna göre bu limit ve

politikalar değişim göstermekte, belirsizliğin hakim olduğu dönemlerde riskin asgari düzeye indirilmesine

çalışılmaktadır.





49

Yabancı Para Riski

Şirket, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası’na çevriminde kullanılan kur oranlarının

değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Şirket, döviz cinsinden kredileri nedeniyle net yabancı para açık

pozisyonu taşımaktadır. Bu çerçevede, Şirket, kur riskini döviz bakiyeleri pozisyonu analizi ile

izlemektedir.

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu

Cari Dönem 30 Haziran 2015

Kar / (Zarar)

Yabancı Paranın Değer

Kazanması

Yabancı Paranın Değer

Kaybetmesi

ABD Dolarının TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;

1- ABD Doları Net Varlık / (Yükümlülüğü) 33.653 (33.653)

2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) - -

3- ABD Doları Net Etki (1+2) 33.653 (33.653)

Euro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;

4- Euro Net Varlık / (Yükümlülüğü) - -

5- Euro Riskinden Korunan Kısım (-) - -

6- Euro Net Etki (4+5) - -

GBP' in TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;

7- GBP Döviz Net Varlık / (Yükümlülüğü) - -

8- GBP Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) - -

9- GBP Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) - -

Diğer Döviz Kurlarınn TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;

10- Diğer Döviz Net Varlık / (Yükümlülüğü) - -

11- Diğer Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) - -

12- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (10+11) - -

TOPLAM 33.653 (33.653)

(31.12.2014: Bulunmamaktadır.)





50

Döviz Pozisyonu Tablosu

30.06.2015

TL Karşılığı Usd Euro GBP Diğer

1. Ticari Alacaklar -

2a. Parasal Finansal Varlıklar 336.533 125.278 - - -

2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - 3. Diğer -

4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3) 336.533 125.278 - - -

5. Ticari Alacaklar -

6a. Parasal Finansal Varlıklar - - 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - -

-

7. Diğer - -

8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7) - - - - -

9. Toplam Varlıklar (4+8) 336.533 125.278 - - -

10. Ticari Borçlar - - - - 11. Finansal Yükümlülükler - - - - -

12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - -

12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - -

13. Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12) - - - - -

14. Ticari Borçlar - - - - -

15. Finansal Yükümlülükler - - - - -

16a. Parasal Olan Diğer Yük. - - - - - 16b. Parasal Olmayan Diğer Yük. - - - - -

17. Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16) - - - - -

18. Toplam Yükümlülükler (13+17) - - - - -

19. Bilanço dışı Türev Araçlarının Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) - - - - -

19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı - 19b. Hedge Edilen Toplam Yük. Tutarı -

20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) 336.533 125.278 - - -

21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (yükümlülük) pozisyonu (1+2a+3+5+6a-10-11-12a-14-15-

16a) 336.533 125.278 - - -

22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri - - - - -

23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı - - - - -

24. Döviz Yükümlülükleirn Hedge Edilen Kısmının Tutarı - - - - -

25. İhracat - - - - -






51

Faiz oranı riski

Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit

akışlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Şirket

faaliyeti gereği, bu riski faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları genellikle kısa vadeli elde tutmak suretiyle

yönetmektedir.

Faiz Pozisyonu Tablosu


Sabit faizli finansal araçlar - -

Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan

varlıklar - -

Finansal varlıklar Vadeli Mevduat 14.483.969 12.904.687

- - Finansal yükümlülükler

Değişken faizli finansal araçlar

Finansal varlıklar - -

- - Finansal yükümlülükler

30.06.2015 tarihinde; diğer değişkenler sabit kaldığında, TL para birimi cinsinden olan faiz 100 baz puan

daha düşük olsaydı vergi öncesi kar 144.840 TL daha düşük olacaktı, sözkonusu faiz 100 baz puan daha

yüksek olsaydı vergi öncesi kar 144.840 TL daha yüksek olacaktı. (31.12.2014: 129.047 TL).

Fiyat Riski

Şirket, portföyünde bulunan hisse senetlerinde meydana gelebilecek fiyat değişimlerinin yol açacağı hisse

senedi fiyat riskine maruz kalmaktadır. 30.06.2015 tarihi itibariyle İMKB’de işlem gören bu hisselerde

%10’luk bir artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, Şirket’in net

kar/zararında herhangi bir artış / azalış oluşmamaktadır. (31.12.2014: Bulunmamaktadır).





52

39. Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi Çerçevesindeki

Açıklamalar)

İtfa edilmiş Gerçeğe uygun İtfa edilmiş

değerlerden değer farkları Değerlerden

gösterilen diğer Satılmaya hazır gelir tablosuna gösterilen diğer Gerçeğe uygun

30 Haziran 2015 finansal varlıklar Krediler ve alacaklar finansal varlıklar yansıtılan finansal varlıklar finansal yükümlülükler Kayıtlı değer değer Dipnot

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 24.281.507 - - - - 24.281.507 24.281.507 6

Ticari alacaklar - 15.396.343 - - - 15.396.343 15.396.343 10

Finansal yatırımlar - - 160.740 - - 160.740 160.740 7

Finansal yükümlülükler

Finansal borçlar - - - - 300.000 300.000 300.000 8

Ticari borçlar - - - - 13.966.603 13.966.603 13.966.603 10

Diğer finansal yükümlülükler - - - - - - - 9

31 Aralık 2014

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 23.356.008 - - - - 23.356.008 23.356.008 6

Ticari alacaklar - 13.975.928 - - - 13.975.928 13.975.928 10

Finansal yatırımlar - - 160.740 - - 160.740 160.740 7

Finansal yükümlülükler

Finansal borçlar - - - - - - - 8

Ticari borçlar - - - - 12.285.838 12.285.838 12.285.838 10

Diğer finansal yükümlülükler - - - - - - - 9





53

Rayiç değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir

varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.

Şirket, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme

yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri

tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket

cari bir işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.

Finansal Varlıklar

Nakit ve nakit benzeti değerlerle diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen

finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz

miktarda olabileceği düşünülerek kayıtlı değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.

Borçlanma senetlerinin ve hisse senetlerinin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas

alınır:

30.06.2015 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Toplam

Finansal Varlıklar 2 - 160.740 160.740

Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya

Zarara Yansıtılan Finansal Varlık

- - - -

Hisse Senetleri (Alım Satım Amaçlı) 2 - - -

Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - - 160.740 160.740

31.12.2014 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Toplam

Finansal Varlıklar - - 160.740 160.740

Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya

Zarara Yansıtılan Finansal Varlık

- - - -

Hisse Senetleri (Alım Satım Amaçlı) - - - -

Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - - 160.740 160.740

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

Seviye 1: Finansal varlık ve yükümlülükler birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem

gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.

Seviye 2: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık yada yükümlülüğün 1. Katagoride belirtilen borsa

fiyatından başka direkt yada endirekt olarak piyasada gözlemlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan

girdilerden değerlenmiştir.

Seviye 3: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık yada yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin

bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.





54

40. Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar Bulunmamaktadır.

41. Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık,

Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer

Hususlar

30.06.2015

Bulunmamaktadır.

31.12.2014

14.07.2014 tarihinde yapılan Genel Kurul toplantısında Bağlı Ortaklık’ın tasfiyesi onaylanmış ve Bağlı

Ortaklık’ın sahip olduğu varlıkların mevcut ortaklar arasında ,sermaydeki payları aşağıdaki şekilde

paylaşımına karar verilmiştir;

Kıymet Cinsi Toplam Tutarı (TL)

Ortak

İnfo Yatırım Can Alp

Nakit 3.761.746 1.885.873 1.875.873

Çek 1.898.000 944.000 954.000

Toplam 5.659.746 2.829.873 2.829.873

Tasfiyenin tamamlanma tarihindeki sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

17.07.2014 31.12.2013

Sermayedar Pay Tutarı (TL)

Pay Oranı

(%) Pay Tutarı (TL)

Pay Oranı

(%)

Info Yatırım A.Ş. (İmtiyazlı) 250.000 5 250.000 5

Info Yatırım A.Ş. (İmtiyazsız) 2.250.000 45 2.250.000 45

Can Alp 2.500.000 50 2.497.500 49,95

Yusuf Ali Alan - - 500 0,01

Cengiz Akdere - - 500 0,01

Mustafa Baş - - 500 0,01

Vahit Vardar - - 500 0,01

Kemal Kaplan - - 500 0,01

Ödenmiş Sermaye 5.000.000 100 5.000.000 100



edilmiştir.

Bağlı ortaklığa ait 01.01.2014-17.07.2014 ve 01.01.2013-31.12.2013 dönemi faaliyet sonuçları , TFRS 5

Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Standartı kapsamında kar veya zarar

tablosunda Durdurulan Faaliyetler kalemi içerisinde sunulmuştur.(Not:34)


İnfo yatirim anonİm Şİrketİ tarİhİnde sona eren ......İnfo yatirim anonİm Şİrketİ...

Documents