cad, drjın maslak plaza na: 27 ticaret sicıl na güney ... faaliyet raporu_31122018... · 1...
TRANSCRIPT
Eyr Güney Bağımsız Denetim ve Tel: +90 212 315 3000SMMM A.Ş. Fax: +90 212 230 8291Masıak Mahaıtesı Eski Büyükdere ey.cam
Bulıding a better Cad, Drjın Maslak Plaza Na: 27 Ticaret Sicıl Na : 679920warking world Sarıyer 36685
Istanbul - Türkiye
YÖNETiM KURULUNUN YILLIK FAALİYET RAPORUNA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
Burgan Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi Genel Kurulu’na
1> Görüş
Burgan Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi’nin (‘Şirket’) ile bağlı ortaklığının (hep birlikte “Grup”olarak anılacaktır) 1 Ocak 2018-31 Aralık 2018 hesap dönemine ilişkin yıllık faaliyet raporunudenetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre, yönetim kurulunun yıllık faaliyet raporu içinde yer alan konsolide finansal bilgiler ileYönetim Kurulunun Grup’un durumu hakkında yaptığı irdelemeler, tüm önemli yönleriyle, denetlenentam set konsolide finansal tablolarla ve bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bilgilerle tutarlıdır vegerçeği yansıtmaktadır.
2) Görüşün Dayanağı
Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetimstandartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK> tarafındanyayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına(BDS’lere) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzunBağımsız Denetçinin Yıllık Faaliyet Raporunun Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumluluklan bölümündeayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar(Etik Kurallar> ve bağımsız denetimle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Gruptanbağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğersorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsızdenetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğunainanıyoruz.
3) Tam Set konsolide Finansal Tablolara ilişkin Denetçi Görüşümüz
Gmp’un 1 Ocak 2018-31 Aralık 2018 hesap dönemine ilişkin tam set konsolide finansal tablolarıhakkında 28 Şubat 2019 tarihli denetçi raporumuzda olumlu görüş bildirmiş bulunuyoruz.
4) Yönetim Kurulunun Yıllık Faaliyet Raporuna İlişkin Sorumluluğu
Şirket yönetimi, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun (TTK) 514 ve 516 ncı maddelerine ve SermayePiyasası Kurulu’nun (“SPK”) 11-14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin EsaslarTebliği”ne (“Tebliğ”) göre yıllık faaliyet raporuyla ilgili olarak aşağıdakilerden sorumludur:
a) Yıllık faaliyet raporunu bilanço gününü izleyen ilk üç ay içinde hazırlar ve genel kurula sunar.
b) Yıllık faaliyet raporunu; Grup’un o yıla ait faaliyetlerinin akışı ile her yönüyle finansal durumunudoğru, eksiksiz, dolambaçsız, gerçeğe uygun ve dürüst bir şekilde yansıtacak şekilde hazırlar.Bu raporda finansal durum, konsolide fınansal tablolara göre değerlendirilir. Raporda ayrıca,Grup’un gelişmesine ve karşılaşması muhtemel risklere de açıkça işaret olunur. Bu konularailişkin yönetim kurulunun değerlendirmesi de raporda yer alır.
A member re,, of emsi 5 Ycung Giabaı Um,ıed
EYBuliding a betterworking world
c) Faaliyet raporu ayrıca aşağıdaki hususları da içerir:
- Faaliyet yılının sona ermesinden sonra Grupta meydana gelen ve özel önem taşıyanolaylar,
- Grup’un araştırma ve geliştirme çalışmaları,- Yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticilere ödenen ücret, prim, ikramiye gibi mali
menfaatler, ödenekler, yolculuk, konaklama ve temsil giderleri, ayni ve nakdi imkanlar,sigortalar ve benzeri teminatlar.
Yönetim kurulu, faaliyet raporunu hazırlarken Gümrük ve Ticaret Bakanlığının ve ilgili kurumlarınyaptığı ikincil mevzuat düzenlemelerini de dikkate alır.
5) Bağımsız Denetçinin Yıllık Faaliyet Raporunun Bağımsız Denetimine ilişkin Sorumluluğu
Amacımız, TTK hükümleri ve Tebliğ çerçevesinde yıllık faaliyet raporu içinde yer alan konsoİidefinansal bilgiler ile Yönetim Kurulunun yaptığı irdelemelerin, Gmp’un denetlenen konsoiide flnansaltablolarıyla ve bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bilgilerle tutarlı olup olmadığı ve gerçeğiyansıtıp yansıtmadığı hakkında görüş vermek ve bu görüşümüzü içeren bir rapor düzenlemektir.
Yaptığımız bağımsız denetim, BDS’lere ve Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsızdenetim standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluksağlanması ile bağımsız denetimin, faaliyet raporunda yer alan konsollde fınansal bilgiler ve YönetimKurulunun yaptığı irdelemelerin konsoİide fınansal tablolarla ve denetim sırasında elde edilen bilgilerletutarlı olup olmadığına ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığına dair makul güvence elde etmek üzereplanlanarak yürütülmesini gerektirir.
Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Yaşar Bivas’dır.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim ŞirketiErnst 8 Young Global Limited
/ .,..
Yaşar :SorumiuLflenelçı
28 Şubat2019Istanbul, Türkiye
(2)
A member’m of EmsttYcvng Global Llmfted
1
BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ
01.01.2018 – 31.12.2018 DÖNEMİ YILLIK FAALİYET RAPORU
1- GENEL BİLGİLER
Raporun Ait Olduğu Dönem : 01.01.2018 – 31.12.2018Ticaret unvanı : Burgan Yatırım Menkul Değerler Anonim ŞirketiTicaret sicili numarası : 270215Merkez Adresi : Eski Büyükdere Cd. Güney Plaza No:13 Kat:9 Sarıyer/İstanbulİletişim Bilgileri :Telefon : 212 3172727Faks : 212 3172726İnternet Sitesi Adresi: www.burganyatirim.com.tr
A- ŞİRKETİN ORGANİZASYON, SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI
a)- Organizasyon yapısı:
Burgan Yatırım (Şirket), 19 Kasım 1990 tarihinde Kapital Menkul Değerler A.Ş. ticari unvanı ilekurulmuştur. 1997 yılında ortaklık yapısının değişmesi neticesinde ticari unvanına İstanbulMenkul Değerler A.Ş. olarak devam etmiştir.
2001 yılında, önceki adıyla İstanbul Menkul Değerler A.Ş. olarak BİST pay piyasasında aracılıkve kurumsal finansman hizmeti vermekte olan kurumun, Mısırlı yatırım şirketi HC Securitiesand Investment Egypt tarafından satın alınmasının ardından finansal faaliyetlerini HC İstanbulismiyle sürdürmeye devam etmiştir.
2005 yılında Yunanistan'ın önde gelen finans kuruluşlarından Eurobank EFG Group tarafındansatın alınan HC İstanbul, faaliyetlerini EFG İstanbul Menkul Değerler A.Ş. ünvanı ilesürdürmüştür.
2007 yılında grup hisselerinin devredilmesiyle %99,99 oranında iştirak eden Eurobank TekfenA.Ş. grubun hakim ortağı haline gelmiştir. Bunun neticesinde 2011 yılında Şirket'in ünvanı“EFG İstanbul Equities Menkul Değerler A.Ş.” olarak değişmiştir. Diğer ortaklardan EFGFinansal Kiralama A.Ş. Türkiye’de yerleşik grup şirketi olup, diğer 3 ortak ise grubunYunanistan’daki kuruluşlarıdır.
Eurobank Ergasias S.A.’nın Türkiye operasyonlarının Burgan Bank S.A.K’e satılması ileBankanın Eurobank EFG Holding (Luxemburg) S.A.’ya ait %70 oranındaki hisseleri ile TekfenHolding A.Ş. elinde bulunan %29,26 oranındaki hisseleri Burgan Bank A.Ş. adınadevredilmiştir. Sermaye Piyasası Kurumu’nun 19 Aralık 2012 tarihli ve 12001 sayılı izin yazısıve 03 Ocak 2013 tarih ve 0039 sayılı TC Sanayi ve Ticaret Bakanlığı izni ile Grubun EFGIstanbul Equities Menkul Değerler A.Ş. olan ticaret unvanı Burgan Yatırım Menkul DeğerlerA.Ş. olarak değiştirilmiştir.
Türkiye sermaye piyasalarının önde gelen katılımcılarından Burgan Yatırım, sermayepiyasalarında aracılık ve kurumsal finansman alanlarında, yerli, yabancı, bireysel ve kurumsalyatırımcı profillerinin tamamına, müşteri ve hizmet odaklı bir yaklaşımla hizmet sunmaktadır.
2
Şirket’in, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan alınmış; 15.01.2016 Tarihli ve G-026 (410) Sayılı GenişYetkili Aracı Kurum Yetki Belgesi mevcuttur.
Bu Yetki Belgesi Kapsamında İzin Verilen Hizmet ve Faliyetleri
I. A) Emir İletimine Aracılık Faaliyeti Yurt içinde Yurt dışında
A.1 Paylar
A.2 Diğer menkul kıymetler
A.3 Kaldıraçlı alım satım işlemleri
A.4 Paya dayalı türev araçlar
A.5 Pay endekslerine dayalı türev araçlar
A.6 Diğer türev araçlar
II. B) İşlem Aracılığı Faaliyeti Yurt içinde Yurt dışında
B.1 Paylar İzni var. İzni var.
B.2 Diğer menkul kıymetler İzni var. İzni var.
B.3 Kaldıraçlı alım satım işlemleri
B.4 Paya dayalı türev araçlar İzni var. İzni var.
B.5 Pay endekslerine dayalı türev araçlar İzni var. İzni var.
B.6 Diğer türev araçlar İzni var. İzni var.
III. C) Portföy Aracılığı Faaliyeti Yurt içinde
C.1 Paylar İzni var.
C.2 Diğer menkul kıymetler İzni var.
C.3 Kaldıraçlı alım satım işlemleri
C.4 Paya dayalı türev araçlar İzni var.
C.5 Pay endekslerine dayalı türev araçlar İzni var.
C.6 Diğer türev araçlar İzni var.
IV. D) Bireysel Portföy Yöneticiliği Faaliyeti İzni var.
V. E) Yatırım Danışmanlığı Faaliyeti İzni var.
VI. F) Halka Arza Aracılık Faaliyeti İzni var.
F.1 Aracılık yüklenimi İzni var.
F.2 En iyi gayret aracılığı İzni var.
VII. G) Saklama Hizmeti
G.1 Sınırlı Saklama Hizmeti İzni var.
G.2 Genel Saklama Hizmeti
3
b)- Ödenmiş Sermayesi: 114.450.000 TL
c)- Ortaklık Yapısı:
PAY SAHİBİNİNÜNVANI ADRESİ (ŞİRKET MERKEZİ) PAY ADEDİ
SERMAYETUTARI (TL) Pay %
Burgan Bank A.Ş. Eski Büyükdere Cd. Güney PlazaNo:13 Sarıyer/İstanbul 11.445.000.000 114.450.000 %100
Eurobank Tekfen A.Ş.’nin %99.26 hissesinin, Burgan Bank Grubu tarafından 21 Aralık 2012tarihinde satın alınmasını takiben, 28 Ocak 2013 tarihinden itibaren Bankanın unvanı BurganBank A.Ş. olarak kullanılmaya başlanmıştır. Çoğunluk hissesine sahip olduğu Cezayir (GulfBank Algeria), Irak (Bank of Baghdad) ve Tunus'ta (Tunis International Bank) "Burgan BankGrubu" adı altında faaliyet gösteren Kuveyt merkezli ana hissedar, MENA Bölgesi'nde (OrtaDoğu ve Kuzey Afrika), bankacılık alanında lider konumdadır.
d)- Hesap Dönemi İçinde Meydana Gelen Değişiklikler:
Şirketimizin 21Haziran 2018 tarihinde tescil edilen ödenmiş sermayesi 66.000.000-TL’lik artışile 48.450.000-TL’den 114.450.000-TL’ye çıkarılmıştır.
Şirketimizin kendi isteği üzerine Dubai’de bulunan tek başına pay sahibi olduğu İştirakiBurgan Wealth Limited şirketinin kapatılmasına, kapanış işlemlerine ilişkin gerekli yasalbaşvuru ve işlemlerin yürütülmesi hususunda 07.11.2018 tarihinde Yönetim Kurulu Kararıalınmıştır. 20 Kasım 2018 tarihinde Dubai Finansal Hizmetler Kurumu (DFSA) Lisansı iptaledilmiştir. Kapanış işlemleri devam etmektedir.
e)- Merkez Dışı Örgütler
Şirketimizin merkez dışı örgütleri bulunmamaktadır.
B- İMTİYAZLI PAYLARA İLİŞKİN BİLGİLER
Yoktur.
C- ŞİRKETİN YÖNETİM ORGANI, ÜST DÜZEY YÖNETİCİ VE PERSONEL BİLGİLERİ
a)- Şirket’in Yönetim Organı: 5 kişiden oluşan Yönetim Kurulu’dur.
Adı Soyadı Görevi İmza Yetkisi Başlangıç – Bitiş TarihiA.Murat Dinç Başkan A 31.03.2014-Devam ediyorTuba Onay Ergelen Üye A 22.10.2014-DevamediyorCüneyt Akpınar Üye A 31.03.2016-Devam ediyorAyşen Aslı Koçer Üye A 23.10.2017-Devam ediyorAktuğ Alimoğlu Üye A 30.03.2018-Devam ediyor
4
b)-Şirket’in Yönetim Kurulundan Ayrılan Üyeler:
c)- Şirket’in Üst Yönetimi:
Adı – Soyadı Unvanı Başlama Tarihleri Mesleki TecrübeAktuğ Alimoğlu Genel Müdür 28.09.2015 20 Yıl, 6 AyÜlkü Güveli Genel Müdür Yardımcısı 15.10.2012 20 Yıl, 8 Ay
Dönem İçinde Şirket Üst Yönetiminde Meydana Gelen Değişiklikler:Yoktur.
c)- Personel Sayısı:
Unvan Kişisayısı
Genel Müdür 1Genel Müdür Yardımcısı 1Müdür 9Müdür Yardımcısı 7Uzman 3Uzman Yardımcısı 2Burgan Wealth Limited çalışan sayısı 3TOPLAM 26
d)- Yönetim Organı Üyeleri İle Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali HaklarYönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üstyöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.796.956TL’dir
e)- Şirket’in Araştırma Ve Geliştirme ÇalışmalarıŞirket, dünyada ve Türkiye’deki ekonomik ve finansal gelişmeleri takip ederek yeni ürünönerileri geliştirmektedir.
D- ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER
a)- Şirketin ilgili hesap döneminde yapmış olduğu yatırımlara ilişkin bilgiler:
Hesap döneminde özel maliyet, demirbaş, yazılım ve donanım yatırımları olarak toplam21.205 TL’lik yatırım yapılmıştır.
Adı Soyadı Görevi İmza Yetkisi Başlangıç – Bitiş TarihiMehmet N. Erten Başkan A 01.11.2013-12.09.2018Robbert Johannes Rijk Voogt Üye A 18.04.2014-30.03.2018
5
b)- Şirketin iç kontrol sistemi ve iç denetim faaliyetleri hakkında bilgiler ile yönetimorganının bu konudaki görüşü:
Şirket’te risk yönetimi, teftiş ve iç kontrol fonksiyonları birbirinden bağımsız olarak etkin birşekilde yürütülmektedir.
Teftiş Birimi, Yönetim Kurulu’na bağlı olarak çalışmaktadır. Şirket içi denetim, onaylanandenetim planı dahilinde yapılarak Yönetim Kurulu’na rapor edilmektedir.
İç Kontrol Birimi, ilgili kanun, tebliğ ve şirket içi yönetmelikler (tanımlanmış limitler) dahilindegünlük olarak iç kontrol faaliyetini sürdürmektedir. Şirket iç kontrol sistemi Sermaye PiyasasıKurulu tebliğlerine uygun olarak, şirketin tüm faaliyet noktalarını kapsayacak şekilde, şirketiçi faaliyetlerin verimliliğini ve etkinliğini sağlamak amacıyla yapılandırılmıştır. İç KontrolBirimi’nin organizasyon içerisindeki bağımsızlığı Yönetim Kurulu’na bağlanarak sağlanmıştır.
c)- Şirket’in doğrudan veya dolaylı iştirakleri ve pay oranlarına ilişkin bilgiler:
Burgan Wealth Limited unvanlı şirket konsolidasyona tabi tutulmuştur. Burgan YatırımMenkul Değerler A.Ş. %100 payla Burgan Wealth Limited’in tek hissedarıdır.
Burgan Wealth Limited Haziran 2016’da 3.000.000 Amerikan doları karşılığı 8.821.675 TLsermaye ile Dubai’de kurulmuştur. Şirket, Mart 2017’de 2.000.000 Amerikan doları karşılığı7.240.600 TL, Ekim 2017’de 2.000.000 Amerikan doları karşılığı 7.274.000 TL, Mayıs 2018’de500.000 Amerikan doları karşılığı 2.289.000 TL ve Temmuz 2018’de 500.000 Amerikan dolarıkarşılığı 2.386.300 TL sermaye artırımına giderek toplam sermaye 8.000.000 Amerikan dolarıkarşılığı 28.011.575 TL’ye çıkmıştır.
Burgan Wealth Limited şirketinin kapatılmasına ilişkin gerekli yasal başvuru ve işlemlerinyürütülmesi hususunda 07.11.2018 tarihinde Yönetim Kurulu Kararı alınmıştır. 20 Kasım 2018tarihinde Dubai Finansal Hizmetler Kurumu (DFSA) Lisansı iptal edilmiştir. Kapanış işlemleridevam etmektedir.
d)- Şirket’in iktisap ettiği kendi paylarına ilişkin bilgiler:
Yoktur.
e)- Hesap dönemi içerisinde yapılan özel denetime ve kamu denetimine ilişkin açıklamalar:
Yoktur.
f)- Şirket aleyhine açılan ve şirketin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebileceknitelikteki davalar ve olası sonuçları hakkında bilgiler:
Şirket’in aleyhine açılan dava karşılıkları toplamı 2.243.380 TL olup; 1.905.380 TL on dokuzeski personel tarafından açılan alacak davası ve 338.000 TL bir adet davalı olduğu Ticarialacak davasından oluşmaktadır.
g)- Mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle Şirket ve yönetim organı üyelerihakkında uygulanan idari veya adli yaptırımlara ilişkin açıklamalar:
Yoktur.
6
h)- Geçmiş dönemlerde belirlenen hedeflere ulaşılıp ulaşılamadığı, genel kurul kararlarınınyerine getirilip getirilmediği, hedeflere ulaşılamamışsa veya kararlar yerine getirilmemişsegerekçelerine ilişkin bilgiler ve değerlendirmeler:
Genel Kurul kararları yerine getirilmiştir.
i)- Yıl içerisinde olağanüstü genel kurul toplantısı yapılmışsa, toplantının tarihi, toplantıdaalınan kararlar ve buna ilişkin yapılan işlemlerde dâhil olmak üzere olağanüstü genelkurula ilişkin bilgiler:
Şirketimizin sermaye artışı ve esas sözleşme değişikliklerine ilişkin olağanüstü genel kurultoplantısı 19.06.2018 tarihinde, saat 10:00’da, “Eski Büyükdere Caddesi, Maslak Mahallesi,No:13, Sarıyer/İstanbul” adresinde İstanbul Ticaret İl Müdürlüğü'nün 18.06.2018 tarih ve00035196978 sayılı yazılarıyla görevlendirilen Bakanlık Temsilcisi gözetiminde yapılmıştır.
1. gündem maddesinin görüşülmesi sırasında verilen önerge üzerine, Türk TicaretKanunu’nun ve şirket esas sözleşmesinin ve genel kurul iç yönergesinin ilgili maddesiuyarınca genel kurul toplantı başkanı oy birliğiyle seçildi. Toplantı başkanı oy toplamamemurlu ve tutanak yazmanlığını tayin etti.
2. gündem maddesinin görüşülmesi sırasında verilen önerge üzerine; şirket YönetimKurulu’nun 28.05.2018 tarih ve 2018/22 sayılı kararı ile kabul edilen, Sermaye PiyasasıKurulunun 07.06.2018 tarih ve 32992422-205.01.01-E.6468 sayılı ve T.C. Gümrük ve TicaretBakanlığının 08.06.2018 tarih ve 50035491-431.02 sayılı yazıları ile izin verilen, Şirketsermayesinin artırılmasının görüşülmesine geçildi. Şirket sermayesinin 66.000.000-TL. tutarlıartış ile 48.450.000-TL’den 114.450.000-TL’ye çıkarılmasına oy birliği ile karar verildi.
3. gündem maddesinin görüşülmesi sırasında verilen önerge üzerine; Şirket YönetimKurulu’nun 28.05.2018 tarih ve 2018/22 sayılı kararı ile Şirket esas sözleşmesindegerçekleştirilen, Sermaye Piyasası Kurulunun 07.06.2018 tarih ve 32992422-205.01.01-E.6468 sayılı ve T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığının 08.06.2018 tarih ve 50035491-431.02sayılı yazıları ile izin verilen değişikliklerin müzakeresine geçildi. Esas sözleşmedeğişikliklerinin onaylanmasına oy birliği ile karar verildi.
4. gündem maddesinin görüşülmesi sırasında söz alan olmadığından ve gündemdegörüşülecek başka konu bulunmadığından toplantıya son verildi.
j)- Şirket’in yıl içinde yapmış olduğu bağış ve yardımlar ile sosyal sorumluluk projeleriçerçevesinde yapılan harcamalara ilişkin bilgiler:
Yoktur.
k)- Şirket’in faaliyet gösterdiği sektör ve bu sektör içerisindeki yeri hakkında bilgiler:
Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği tarafından yayınlanan 2018 yılı Eylül ayı verilerine göreBurgan Yatırım, Türkiye’de faaliyet gösteren 62 aracı kurum arasında en yüksek özsermayeyesahip 12., ödenmiş sermaye tutarı en yüksek 3. aracı kurumdur.
7
Burgan Yatırım 2018 yılında teknolojiye dayalı ve merkezi satış organizasyonuna odaklananbir strateji ile müşterilerine ve tüm paydaşlarına istikrar ve kaliteyi ön planda tutan biranlayış doğrultusunda hizmet sunmaya devam etmiştir.
Burgan Yatırım internet şubesi ve mobil uygulamasının yanı sıra deneyimli müşteritemsilcileri ile aracılık faaliyetlerini sürdürmektedir.
Aracılık Faaliyetleri
Burgan Yatırım 2018 yılında Pay, Vadeli İşlemler ve Opsiyon, Borçlanma Araçları, TakasbankBorsa Para Piyasası gibi organize piyasalarda çeşitli kanallardan aracılık hizmetleri sunmayadevam etmiştir. 2019 yılında ürün ve erişim kanalı çeşitliliğinin artırılarak yatırımcılarasunulan yurt içi aracılık hizmetinin kapsamının genişletilmesi planlanmaktadır.
Kurumsal Finansman faaliyeti
Kurumsal finansman faaliyetleri Burgan Yatırım’ın deneyimli olduğu bir iş koludur. Şirket,2018 yılında da yerli ve yabancı müşterilerine farklı projelerde danışmanlık hizmetlerisunmaya devam etmiştir.
Burgan Yatırım, Kasım ayında bir roadshow düzenleyerek Kuveyt’te potansiyel alıcı vesatıcılar ile görüşmeler gerçekleştirmiştir.
l)- Şirketler topluluğuna bağlı bir şirketse; hâkim şirketle, hâkim şirkete bağlı bir şirketle,hâkim şirketin yönlendirmesiyle onun ya da ona bağlı bir şirketin yararına yaptığı hukukiişlemler ve geçmiş faaliyet yılında hâkim şirketin ya da ona bağlı bir şirketin yararına alınanveya alınmasından kaçınılan tüm diğer önlemler:
Şirket’in, hakim şirket Burgan Bank A.Ş. ve ilişkili şirketler ile yapmış olduğu hukukiişlemlerden ve Şirketler Topluluğu’na dahil olması nedeniyle uğradığı herhangi bir kaybıbulunmamaktadır. Yapılan tüm işlemler piyasa rayiçlerinde, olağan müşteri ilişkisiçerçevesinde neticelendirilmiştir.
İlişkili taraf işlemleri ve bakiyelerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
a) 31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla ilgili şirketlerle bakiyeler aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2018 31 Aralık 2017
İlişkili kuruluşlardaki mevduatlarBurgan Bank A.Ş. 74.281.615 34.959.380
74.281.615 34.959.380
İlişkili kuruluşlardan alacaklarBurgan Bank K.P.S.C 1.405.168 -
1.405.168 -
İlişkili taraflara borçlarPersonele borçlar 88.033 67.222Burgan Bank A.Ş. 80.184 857.761
168.217 924.983
8
b) 31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla ilgili şirketlerden alınan faiz ve hizmet gelirleri ile türevişlemlerinden kar/zarar aşağıdaki gibidir:
1 Ocak - 1 Ocak -31 Aralık 2018 31 Aralık 2017
İlişkili taraflardan faiz gelirleri
Burgan Bank A.Ş. 8.876.191 2.652.114
8.876.191 2.652.114
İlişkili taraflardan hizmet gelirleri
Burgan Bank K.P.S.C. 1.405.168 6.743.763
1.405.168 6.743.763
İlişkili taraflarla yapılan türev işlemlerden kar/zarar
Burgan Bank A.Ş. 26.371.344* -
26.371.344 -
*Aynı ileri vadedeki güne ait iki farklı piyasada oluşan arbitraj işlemleri neticesinde BİST VİOP işlemlerinde alınanuzun pozisyonlardan toplam 24,258,850.10 TL zarar oluşurken buna karşılık eşanlı Burgan Bank A.Ş. ile yapılanForward satış işlemleri sonucunda toplam 26.371.344TL kar elde edilmiştir.
c) 31 Aralık 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren dönemler içerisinde ilgili şirketlere ödenen hizmetgiderleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak - 1 Ocak -31 Aralık 2018 31 Aralık 2017
İlişkili taraflardan faiz giderleriBurgan Bank A.Ş. 1.320 22.863
1.320 22.863
İlişkili taraflardan hizmet giderleriBurgan Bank A.Ş. 735.879 900.203
735.879 900.203
E- FİNANSAL DURUM
a)- Finansal duruma ve faaliyet sonuçlarına ilişkin yönetim organının analizi vedeğerlendirmesi, planlanan faaliyetlerin gerçekleşme derecesi, belirlenen stratejik hedeflerkarşısında Şirket’in durumu:
Şirket’in finansman kaynakları bu dönem içinde kendi öz kaynaklarından sağlanmıştır. Şirket,işletme sermayesini Yönetim Kurulu tarafından limitleri ve kuralları belirlenen prosedürlerdoğrultusunda ve mali belirsizlikleri minimize edecek şekilde değerlendirmektedir. Budoğrultuda Kurum portföyü bu dönem boyunca TL, döviz ve devlet iç borçlanma senetlerindedeğerlendirilmiş ve aktif bir risk yönetimi yapılarak takip edilmiştir.
b)- Geçmiş yıllarla karşılaştırmalı olarak Şirket’in yıl içindeki satışları, verimliliği, geliroluşturma kapasitesi, kârlılığı ve borç/öz kaynak oranı ile Şirket faaliyetlerinin sonuçlarıhakkında fikir verecek diğer hususlara ilişkin bilgiler ve ileriye dönük beklentiler:
9
Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla konsolide finansal durum tablosu(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
BağımsızDenetimdenGeçmiş
BağımsızDenetimdenGeçmiş
Notlar 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017
Varlıklar
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri 4 85.149.063 57.016.623Finansal yatırımlar 5 81.414 19.393.839Ticari alacaklar 7 33.282.527 33.706.016
-İlişkili taraflardan ticari alacaklar - --İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 33.282.527 33.706.016
Diğer alacaklar 8 8.221.895 1.420.594Peşin ödenmiş giderler 9 1.007.609 1.787.587Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 16 1.021.009 660.309
Toplam dönen varlıklar 128.763.517 113.984.968
Duran varlıklar
Finansal yatırımlar 5 4.543.634 4.704.345Diğer alacaklar 8 2.411.035 482.351
-İlişkili taraflardan diğer alacaklar - --İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 2.411.035 482.351
Maddi duran varlıklar 10 2.120.864 4.248.217Maddi olmayan duran varlıklar 11 492.956 1.810.525Ertelenmiş vergi varlığı 23 2.063.888 2.084.454
Toplam duran varlıklar 11.632.377 13.329.892
Toplam varlıklar 140.395.894 127.314.860
Kaynaklar
Kısa vadeli yükümlülükler
Kısa vadeli borçlanmalar 6 8.959.786 56.094.277-İlişkili taraflara kısa vadeli borçlanmalar - --İlişkili olmayan taraflara kısa vadeli borçlanmalar 8.959.786 56.094.277
Ticari borçlar 7 1.845.064 10.120.214-İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 1.845.064 10.120.214
Diğer Borçlar 8 148.706 374.228-İlişkisi olmayan taraflara diğer borçlar 148.706 374.228Kısa vadeli karşılıkları 3.370.773 2.832.475
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 14 1.028.163 794.980-Diğer kısa vadeli karşılıklar 15 2.342.610 2.037.495
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 23 - -
Toplam kısa vadeli yükümlülükler 14.324.329 69.421.194
Uzun vadeli yükümlülükler
Uzun vadeli karşılıkları 1.065.459 636.162- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 14 1.065.459 636.162
Toplam uzun vadeli yükümlülükler 1.065.459 636.162
Özkaynaklar
Ödenmiş sermaye 17 114.450.000 48.450.000Sermaye düzeltme farkları 17 25.355.592 25.355.592Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler (132.711) (205.626)
-Aktüeryal kayıp / kazanç (132.711) (205.626)Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - (136.759)
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları 17 - (136.759)Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 17 7.709.576 7.709.576Çevrim farkları 5.670.090 1.652.079Geçmiş yıllar kar/zararları (25.567.358) (8.373.576)Net dönem karı/zararı (2.479.083) (17.193.782)
Toplam özkaynaklar 125.006.106 57.257.504
Toplam kaynaklar 140.395.894 127.314.860
10
Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2018 tarihinde sona eren döneme ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirtablosu(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
BağımsızDenetimden Geçmiş
BağımsızDenetimden Geçmiş
1 Ocak - 1 Ocak -Notlar 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017
Kar veya zarar kısmı
Hasılat 18 680.082.153 6.663.212.632Satışların maliyeti (-) 18 (680.443.511) (6.666.373.802)Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar / Zarar (361.358) (3.161.170)Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar/Zarar 18 15.455.195 14.606.544
Brüt kar/zarar 15.093.837 11.445.374
Genel yönetim giderleri (-) 19 (29.292.180) (30.322.537)Pazarlama giderleri(-) 19 (737.598) (770.281)Esas faaliyetlerden diğer gelirler 20 2.022.826 949.374Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 20 (170.980) (88.513)
Esas faaliyet karı/zararı (13.084.095) (18.786.583)
Finansman gelirleri 21 13.058.807 8.373.382Finansman giderleri (-) 22 (2.453.795) (4.977.250)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/zararı (2.479.083) (15.390.451)
Sürdürülen faaliyetler vergi gideri/geliri - -Ertelenmiş vergi gideri / geliri 23 - (1.803.331)
Sürdürülen faaliyetler dönem karı / (zararı) (2.479.083) (17.193.782)
Durdurulan faaliyetler dönem karı/zararı - -
Dönem karı / (zararı) (2.479.083) (17.193.782)
Diğer kapsamlı gelirler 4.227.685 567.413
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak BirikmişDiğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 4.090.926 634.507Yabancı para çevrim farkları 4.018.011 640.688Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında hesaplanan aktüeryalkayıplar 14 93.481 (7.924)Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi gelir / (gideri) (20.566) 1.743
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş DiğerKapsamlı Gelirler veya Giderler 136.759 (67.094)
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılanfinansal varlıkların yeniden değerleme kazançları (kayıpları) 136.759 (86.018)Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılanfinansal varlıklarların yeniden değerleme kazançları (kayıpları),vergi etkisi - 18.924
Vergi sonrası diğer kapsamlı gelir/(gider) 1.748.602 (16.626.369)
Toplam kapsamlı gelir/(gider) 1.748.602 (16.626.369)
11
c)- Şirket’in sermayesinin karşılıksız kalıp kalmadığına veya borca batık olup olmadığınailişkin tespit ve yönetim organı değerlendirmeleri:
Şirket sermayesi karşılıksız değildir ve Şirket borca batık değildir.
d)- Varsa Şirket’in finansal yapısını iyileştirmek için alınması düşünülen önlemler:
Şirket’in finansal yapısı yakından takip edilmekte ve düzenli olarak üst yönetime ve YönetimKurulu’na raporlanmaktadır. Halihazırda, herhangi bir olumsuzluk bulunmamaktadır.
e)- Kâr payı dağıtım politikasına ilişkin bilgiler ve kâr dağıtımı yapılmayacaksa gerekçesi iledağıtılmayan kârın nasıl kullanılacağına ilişkin öneri:
30.03.2018 Tarihinde Yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında Şirket’in 2017 mali yılıfaaliyetlerinden pay sahiplerine kar dağıtılıp dağıtılmaması konusunda aşağıdaki kararalınmıştır.
Şirket’in 2017 hesap yılında kâr oluşmadığından kâr dağıtılmamasına, oluşan zararın geçmişyıl zararları hesabında sınıflandırılması teklifinin kabul edilmesine oy birliği ile karar verildi.
F- RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRİLMESİ
a)- Varsa Şirket’in öngörülen risklere karşı uygulayacağı risk yönetimi politikasına ilişkinbilgiler:
Şirket faaliyet alanlarından doğan riskleri takip edebilmek için, icracı birimlerden bağımsızolarak faaliyet gösteren, uluslararası standartlarda risk ölçümlemeleri yapabilen bağımsız birrisk yönetimi birimi kurmuştur. Temel olarak piyasa, kredi, likidite, operasyonel risksınıflarına yönelik, proaktif bir kontrol ve risk yönetimi faaliyeti gerçekleştirilmektedir. Şirkethem kurduğu iç kontrol sistemleri ile hem de proaktif risk yönetimi aracılığıylakarşılaşabileceği riskleri izlemekte ve kontrol altında tutmaktadır. Bu kapsamda Şirket’inYönetim Kurulu Üyelerinin ve diğer şirket çalışanlarının yetki ve sorumlulukları belirlenmiştir.
b)- Oluşturulmuşsa riskin erken saptanması ve yönetimi komitesinin çalışmalarına veraporlarına ilişkin bilgiler:
Yoktur.
c)- Satışlar, verimlilik, gelir yaratma kapasitesi, kârlılık, borç/öz kaynak oranı ve benzerikonularda ileriye dönük riskler:
SPK mevzuatında olabilecek değişikliklere ve piyasa şartlarına bağlı olarak Şirket bünyesindedeğişiklikler olabilecektir.
G- DİĞER HUSUSLAR
a)- Faaliyet yılının sona ermesinden sonra şirkette meydana gelen ve ortakların,alacaklıların ve diğer ilgili kişi ve kuruluşların haklarını etkileyebilecek nitelikteki özel önemtaşıyan olaylara ilişkin açıklamalar:
Bulunmamaktadır.
12
b)- Dönem İçerisinde esas sözleşmede yapılan değişiklikler ve nedenleri:
Şirketimizin dönem içersinde esas sözleşmede “Sermaye” başlıklı 6 ıncı maddesi ile1,3,4,5,7,9,10,11,12,13,14,15,17,18,19,20,21,22 ve 23 üncü maddeleri değişmiştir.
Madde.1- İlk kurucuların isimleri kaldırıldı, bu isimlerin gözükebileceği ticaret sicili gazetesineatıfta bulunuldu.
Madde.3- Şirket’in faaliyet konusu tanımında güncellemeler yapıldı.
Madde.4- Eski adresi yazılı olan Şirket’in adresi güncellendi.
Madde.5- Şirket’in kuruluş süresinin süresiz olduğu net bir şekilde yeniden ifade edildi.
Madde.6- Şirket’in sermaye artışına ilişkin sermaye tutarı güncellendi.
Pay SahibiMevcutPay Tutarı(TL)
MevcutPay Oranı(%)
ArtışTutarı(TL)
Artış SonrasıPay Tutarı(TL)
Artış SonrasıPay Oranı(%)
Burgan Bank A.Ş. 48.450.000 100% 66.000.000 114.450.000 100%
TOPLAM 48.450.000 100% 66.000.000 114.450.000 100%
Madde.7- Borsa Bankerliği Belgesi alınmasına ilişkin ifadeler çıkarıldı.
Madde.9- Yönetim Kurulu komiteleri eklendi ve TTK kapsamında bazı eklemeler yapıldı.
Madde.10- “Şirket, Yönetim Kurulu tarafından yönetilir ve temsil olunur” ifadesi eklendi.
Madde.11-“Bağımsız denetçi” ifadesi, “Bağımsız denetim kuruluşu” olarak değiştirildi.
Madde.12- Şirket’in genel kurul toplantılarına ilişkin ifadeler, TTK kapsamında yenidendüzenlendi.
Madde.13- Toplantılara Bakanlık temsilcisi katılmasına ilişkin fazla olan ifadeler silindi.
Madde.14- Gümrük ve Ticaret Bakanlığına gönderilecek belgelere ilişkin madde kaldırıldı.
Madde.15- İlan maddesine TTK kapsamında gerekli eklemeler yapıldı.
Madde.17- İntifa senedine ilişkin eskiden kalan açıklamalar kaldırıldı.
Madde.18- Başlık “İhtiyat Akçesi” iken, “Yedek Akçeler” olarak değiştirildi.
13
Madde.19- “Tahvil İhracı ve Kendi Mali Yükümlülüklerini İçeren Evrak İhdas Yasağı” başlıklımadde kaldırıldı, yerine “Borçlanma Aracı İhrac” başlıklı yeni bir madde eklendi ve bu maddeile borçlanma aracı niteliğindeki sermaye piyasası aracı ihraç yetkisi süresiz olarak YönetimKurulu’na devredilmiştir.
Madde.20- “Mali Tablo ve Raporlar, Sermaye Piyasasi Kuruluna Gönderilecek Belgeler”başlıklı madde kaldırıldı, yerine “Finansal Raporların ve Finansal Tabloların Bildirimi veKamuya Açıklanması” başlıklı yeni madde eklendi.
Madde.21- Şirket’in sona ermesi maddesine, şirketin SPK’nın bu konudaki düzenlemelerinede tabi olduğu ifadesi eklendi.
Madde.22- “Kendiliğinden Sona Erme” başlıklı madde kaldırıldı.
Geçici Madde – Şirket’in kuruluş zamanından kalan geçici madde kaldırıldı.
Bu rapor; Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından 28.08.2012 tarih ve 28395 sayılı ResmiGazetede yayımlanan “Şirketlerin Yıllık Faaliyet Raporunun Asgari İçeriğinin BelirlenmesiHakkında Yönetmelik” ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 09.04.2008 tarih ve 26842sayılı Resmi Gazetede yayımlanan “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkinEsaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.
Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Tuba Onay Ergelen Aktuğ AlimoğluYönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi/Genel Müdür