gestion financiera unidad 2[1]
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UNIDAD II GESTIÓN DE TESORERÍA
CAPACIDAD Comprende y aplica conceptos sobre gestión de tesorería.
El presente tema está relacionado a poder establecer políticas básicas para el control
de la gestión de Caja y tesorería en una empresa, veamos algunas funciones
correspondientes a la función de tesorería:
Realización de la cobranza por medio de un equipo de cobradores siempre si es factible poder asumir el gasto de tener personal de cobradores.
Realización de la cobranza por medio de un equipo de cobradores siempre si es factible poder asumir el gasto de tener personal de cobradores.
Control de los ingresos y egresos de las distintas cajas de la empresa.
Ejecución de las operaciones bancarias; por ejemplo, depósitos en cuenta corriente y a plazo fijo, descuento de documentos, entre otros.
Pagos mediante la emisión de cheques.
Contabilización de los ingresos y egresos de fondos y valores.
Planes o presupuestos financieros a corto y largo plazo, para proveer con la debida anticipación el cumplimiento de los compromisos de la empresa.
Según Francisco Cholvis, las políticas para la gestión de Caja y Tesorería son: ingresos
de fondos, egresos de fondos y sistema de caja chica.1
En la presente unidad, consideraremos también el flujo de caja, tal y como señalamos
en el siguiente esquema:
1 Francisco Cholvis 1978 “Organización costos y balances” Ateneo, Buenos Aires.
1) INGRESOS DE FONDOS
2) EGRESOS DE FONDOS
3) SISTEMA DE CAJA CHICA
4) FLUJO DE CAJA
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2.1 INGRESOS DE FONDOS:
El dinero que se recibe puede tener origen en operaciones de distinta índole; por
ejemplo, ventas al contado, cobranza de deudores en cuenta corriente, ventas al
crédito entre otros.
Podemos tomar como principios fundamentales lo siguiente:
2.1.1 Cobranza a deudores en cuenta corriente:
El recibo o el comprobante de pago que se
emite, es muy importante para que el deudor
o cliente, pueda justificar su pago. Si no
contemplan en este documento las
formalidades necesarias, ello puede dejar la
vía expedita para la realización de maniobras
dolosas.
Esto revela la necesidad de adoptar medidas rígidas para la emisión de recibos
o comprobantes de pago (facturas, boletas, tickets), a fin que no sea posible la
comisión de irregularidades de esta especie.
Fuente: www.mixmail.com
a) Separarlas tareas que se ejecutan para recibir los ingresos y realizar pagos en efectivo o por
medio de cheques, dicho de otra manera una persona no puede cobrar y realizar pagos,
dividamos esa función.
b) Depositar íntegramente en el banco la recaudación diaria, mantener un fondo fijo para los
gastos menores (establecer una caja mínima o caja chica) y efectuar todos los demás pagos
mediante el libramiento de cheques.
c) Separar el manejo de los fondos y la contabilidad de los ingresos y egresos de dinero, quiere
decir que separemos la función cobrar o pagar y el registro de esa operación.
d) Seleccionar cuidadosamente a los empleados a quienes se confié el movimiento y la
custodia de los fondos, realizando arqueos de caja periódicos.
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Podemos mencionar las siguientes normas generales:
1) Los recibos o comprobantes de pago, deben consignarse todos los datos con
la mayor precisión: lugar y fecha, ruc, nombre de la persona natural o jurídica,
etc.2) Los recibos por lo general se entienden en tres ejemplares en el caso de las
facturas y dos ejemplares en el caso de Boletas de Venta.3) La numeración de los recibos, tanto original como en el duplicado debe ser
impresa.4) Los recibos anulados no deben destruirse, se deben archivar todas las
copias, y esto facilitara el control mediante la numeración.5) Diariamente hay que controlar todos los recibos utilizados a fin de verificar
el ingreso de la cobranza.6) Los cheques o giros ingresados deben confrontarse con los recibos a que
correspondan, para comprobar si existen irregularidades cometidas con el
dinero en efectivo.7) Es necesario enviar mensualmente a los deudores resúmenes de la cuenta
para solicitarles la conformidad de sus saldos.
Para evitar una sucesión de fraudes por parte de los cajeros. Se puede
establecer las siguientes normas específicas de trabajo.
1) Debe adoptarse un régimen severo para la emisión de los recibos.
Asimismo, hay que prevenir a los deudores que no se tendrán por validos
los recibos extendidos en formularios no oficiales.
2) Si los recibos están numerados el fraude solo puede efectuarse si se
adultera el duplicado.
3) Como para cometer fraudes con los cheques hay que darles ingreso,
es necesario verificar los cheques a depositar y los pagos efectuados por
los clientes, a fin de averiguar si se han urdido maniobras dolosas de esta
índole.
4) Todos los meses deben enviarse resúmenes de cuenta a los clientes.
Con ello el cajero no podrá mantener pendientes sus fraudes por mucho
tiempo, a menos que se halle en complicidad con los empleados que
deben remitir esos resúmenes.
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Con relación a los descuentos de caja que se acuerdan a los deudores o clientes
cuando abonan las facturas a su cargo, es necesario observar estos principios:
1) Los descuentos de caja deben concederse con sujeción a normas
previamente establecidas, según la política adoptada a este respecto, debe
ser previamente autorizado por un personal responsable.
2) Todo otro descuento debe ser otorgado siempre que existan causas
justificadas y con autorización superior.
2.1.2 Recaudación por medio de
cobradores:
Muchas empresas utilizan cobradores
para la percepción de las deudas de
sus clientes, sin perjuicio de los pagos
directos que estos pueden realizar por
correo o en la caja de su acreedor.
Se establece las siguientes normas:
1) La oficina de cobranzas tiene que mantenerse informada de modo
sistemático acerca de las cuentas cuya percepción le ha sido asignada.2) Esa información debe proporcionarla la división cuentas corrientes, cuentas
por cobrar o clientes, con la remisión de resúmenes o estado de cuentas
periódicos.
3) La oficina de cobranzas planifica su trabajo según información que exista en
su poder y los días de pago de los deudores. Para ello distribuye los resúmenes
de cuenta entre los cobradores con itinerarios bien planeados.4) A cada cobrador se le entrega un talonario de recibos. Rigen para estos
comprobantes las mismas formalidades de la cobranza.
5) Al finalizar el día los cobradores deberán rendir cuenta de su gestión.6) Los cobradores llenan una planilla de recaudación por duplicado y se
entrega al cajero junto con el efectivo o los cheques percibidos y el duplicado de
los recibos que ellos han otorgado a los deudores.7) El cajero revisa la documentación y controla los cheques y el efectivo, hecho
lo cual firma la conformidad.
8) La planilla de cobranza en duplicado en poder del cobrador le permite a este
justificar en cualquier momento los fondos que ha recaudado y rendido en caja.
Fuente: www.mixmail.com
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2.1.3 Ingresos de Ventas al contado:
El dinero que abonan los clientes es
recibido por las cajas que funcionan en el
salón de ventas exclusivamente.
El comprobante de pago se emite por
triplicado, el original para el cliente, el
duplicado en caja y el triplicado para el
control del empaque y la entrega de la
mercadería vendida.
El control, de la numeración indicara si falta alguna boleta, las que hayan sido
anuladas no deben destruirse para facilitar esta comprobación.
Se puede establecer como guía los siguientes controles:
1) La numeración de los comprobantes de pago permite comprobar si se han
cometido ocultaciones dolosas.2) El cliente no puede retirarse sin abonar su compra, por el control del
empaque.3) Las mercaderías vendidas y entregadas solo pueden ser las que figuran en
los comprobantes de pago.
4) Los totales de las ventas del empaque y de la caja deben coincidir entre si.5) Al finalizar el día el dinero existente en caja, deducido el fondo para
vueltos, deben coincidir con la suma de los comprobantes de pago y el total
que arroje la máquina registradora.
Fuente: www.todopozuelo.com/
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2.2 EGRESOS DE FONDOS:
2.2.1 Emisión de cheques:
La emisión de cheques tiene que sujetarse a diversas formalidades a fin de
impedir la comisión de maniobras dolosas. Para ello es de rigor el cumplimiento
de las siguientes normas:
2.2.2 Medidas para evitar el pago de compras
falsas:
En situaciones de compras ficticias, ya sean
al contado, originan pagos fraudulentos,
estas situaciones pueden ser causadas en
complicidad, con los proveedores o
empleados de la misma empresa. Fuente: www.mixmail.com
1) Los cheques deben ser extendidos con tinta indeleble para evitar
su lavado, emitidos a la orden entre otros. Además hay que arrancarle
el talón de cobranza. De este modo solo se podrá hacer efectivo
mediante su depósito en un banco, para lo cual sus beneficiarios
deberán endosarlos.
2) Como medida de seguridad es aconsejable proteger los cheques
mediante la impresión del importe en letras y números, de esta
manera hacen imposible su lavado con propósitos fraudulentos.
3) Los cheques deben ser firmados conjuntamente por dos
funcionarios autorizados. Con esta finalidad se faculta a distintos
funcionarios para la firma de los cheques. Así por ejemplo, pueden
estar autorizados para la firma de cheques el gerente general, el
contador o el tesorero, asi como los funcionarios que lo substituyen en
caso de ausencia.
4) Ningún funcionario debe firmar un cheque si no se le presentan los
comprobantes que justifiquen el pago.
5) Para la anulación de los cheques inválidos se deben recortar para
adherirla al talonario, como prueba fehaciente de la anulación.
6) La conciliación de estas cuentas no deben confiarse a la misma
persona encargada de registrar su movimiento.
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Fuente: http://doble69.wordpress.com
Estas adquisiciones dan origen a falsos registros, sobre todo si el régimen de
control de bienes de cambio (mercaderías) es deficiente.
Por lo general, cuando existe colusión con el proveedor o empleados de la
empresa, el fraude se realiza, por medio de órdenes de compra y facturas
falsas.
También es posible que existan compras
ciertas que generen compromisos ficticios,
como podrían suceder su las facturas
pertinentes tuvieran errores deliberados en
cuanto a unidades físicas, precios, cálculos o
sumas para defraudar a la empresa.
En cambio, con las compras al contado no hay común complicidad con el
proveedor o sus empleados. En este caso el cajero, simula una compra, para lo
cual se valdrá de comprobantes falsos o ya utilizados con anterioridad.
Medidas de control para evitar la realización y el pago de compras falsas:
1) Ninguna compra debe realizarse sin su correspondiente orden o pedido
autorizado por un funcionario responsable.
2) Toda compra a partir de un límite determinado será al contado, siempre que
no se trate de un artículo de marca, tiene que efectuarse mediante concurso
de precios, donde el pago se realizara mediante la emisión de cheques, esto
evitara la posibilidad de que se produzca alguna complicidad entre los
proveedores y los funcionarios encargados de realizar adquisiciones.
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Fuente: http://www.tuexperto.com
Fuente:
http://librededeudas9986.wordpress.com/
3) Hay que exigir a los proveedores que en
sus facturas hagan mención del número
de la respectiva orden de compra, a fin de
poder controlar fácilmente los pedidos.
4) Las facturas deben verificarse
cuidadosamente para comprobar la
exactitud de su contenido (cantidades físicas, precios, descuentos, cálculos y
sumas)
5) La recepción de los bienes adquiridos no se debe delegar a empleados que
tengan relación con las compras y el movimiento de fondos.
6) Es menester organizar un régimen contable para los bienes de cambio y de
uso que impida la realización de débitos falsos a las distintas cuentas en
donde asientan esos bienes.
7) Además hay que establecer controles severos para comprobar si todos los
bienes adquiridos según las facturas enviadas por los proveedores han
ingresado a la empresa.
8) Los empleados que tienen a su cargo el movimiento de fondos no deben
intervenir en la tramitación de las compras.
9) Para averiguar si existen compromisos falsos es preciso solicitar a los
acreedores la confirmación de sus saldos, a menos que se reciban de ellos
resúmenes de cuenta que permitan verificar sus débitos y créditos.
10) Los pedidos de confirmación de saldos
no deben ser enviados por el
empleado que lleva las cuentas de los
proveedores. Así mismo, ese
empleado tampoco tiene que recibir
ni verificar los resúmenes de cuenta
de los acreedores, ni las respuestas a
los pedidos de confirmación de saldos.
11) No deben pagarse compras para las cuales solo se tiene comprobantes
internos. Es necesario exigir siempre la factura original del proveedor. Si
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Fuente: http://u2.uni.edu.ni/wordpress/
todas estas normas se aplican sin excepción será muy difícil cometer
defraudaciones mediante el pago de compras falsas.
2.2.3 Pago de sueldos y remuneraciones
Con relación a los sueldos y remuneraciones el proceso de la liquidación ofrece
mayores riesgos, en cuanto a las defraudaciones que el proceso de pago, las
irregularidades que se hacen con
los sueldos y remuneraciones son
efectuadas por empleados que
intervienen en la preparación de
liquidaciones, con la complicidad
de los que tienen a su cargo el
movimientos de fondos o sin ella, de estas irregularidades podemos destacar
las siguientes:
Incluir en las liquidaciones nombres ficticios, en particular de personal obrero.
No dar de baja a empleados u obreros que ya no pertenecen a la empresa.
Aumentar dolosamente las horas de trabajo de determinados obreros.
Liquidar las comisiones de algunas ventas
dos veces o cálculos deliberadamente
erróneos.
No descontar anticipos de sueldos y
remuneraciones.
Vamos a suponer que las liquidaciones han
sido preparadas con exactitud y controladas
debidamente. Por lo tanto las planillas de liquidación tienen que proporcionar,
para cada empleado u obrero, la siguiente información:
Importe bruto de la remuneración.
Deducciones a practicar sobre el haber bruto (aportes jubilatorios, anticipos de
sueldos y jornales, el pago de primas de seguros, etc.)
Fuente: www.universalbaby.es
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Fuente: http://www.mujeresdeempresa.com
Fuente: http://talentocreativo.wordpress.com
Importe neto a pagar.
Con las planillas de liquidación deben prepararse también las liquidaciones
individuales.
Para facilitar el trabajo estos
comprobantes de liquidación pueden ser
al mismo tiempo recibos que firmara el
personal al percibir sus haberes. Además
un duplicado de esa liquidación debe
entregarse a los empleados y obreros.
Tesorería debe llevar notas de los anticipos a los trabajadores para informar a
la oficina que hace las liquidaciones, a fin de que se descuenten
oportunamente.
Una vez que Tesorería recibe las planillas de liquidaciones, así como las
liquidaciones individuales, hay que preparar un comprobante de pago para que
se autorice la emisión de un cheque por el importe exacto de los haberes netos
a pagar.
Cobrado el cheque se procede al ensobramiento del importe que corresponda
a cada empleado u obrero, dicha labor se tiene que hacer en forma cuidadosa.
En cada sobre se escribe el nombre del
empleado u obrero, con su número y
sección, y se introduce el dinero y la
respectiva liquidación. Luego se agrupan
los sobres por oficina y por orden
alfabético o numérico.
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Fuente:
http://mejorsistemacontable.wordpress.com
En las empresas que cuentan con poco personal el pago de los sueldos se
realiza en caja.
En la Tesorería se le entrega a cada jefe los sobres y recibos, para lo cual se
extiende una planilla por duplicado con la nomina de los sobres y sus importes.
También podemos tercerizar el pago a nuestros trabajadores a través del
sistema financiero como por ejemplo:
Mundo sueldo del Banco Continental
http://www.bbvabancocontinental.com/tlpu/jsp/pe/esp/msueldo/index.jsp
Plan Abono de Banco ScotiaBank
http://www.scotiabank.com.pe/bem_servicios/bem_s_pabono.shtml
2.3 SISTEMAS DE CAJA MÍNIMA O CAJA CHICA:
Son muchas las empresas, sobre todo las
medianas y pequeñas que realizan sus pagos
en efectivo y con cheques, para lo cual
deben conservar dinero en efectivo
suficiente a fin de atender los compromisos
y gastos que se abonan con efectivo.
Otras empresas, además de una caja de esta
naturaleza, utilizan también una caja chica para
los gastos menores exclusivamente.
Por último, existen empresas que siguen el
sistema del fondo fijo, según el cual se deposita
Fuente: http://www.metalurgicaam.com.ar
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en los bancos íntegramente la recaudación diaria y todos los pagos se hacen por
medio de la emisión de cheques.
Para los pagos menores en efectivo se mantiene un fondo fijo que se repone, como
la caja a chica, cuando ha sido consumido en una determinada proporción.
Para la implementación y el control del sistema de caja, tomaremos los siguientes
principios:
1. Todo egreso de fondos debe tener su comprobante; por ejemplo, la boleta de
depósito bancario, recibo otorgado por la persona a quien se hace el pago o
facturas por compras y gastos realizados.
2. Los pagos en efectivo deben ser aprobados previamente por un funcionario
facultado para ello.
3. Las gastos menores se pagan con fondos de la caja chica, y el movimiento de esta
se centraliza en forma resumida en el libro Caja.
Para nuestro conocimiento en el mecanismo de la caja chica, debemos seguir las
siguientes normas.
1. La caja chica se asigna a la sección que por sus funciones necesite una
habilitación de esta índole para realizar gastos. A veces se mantiene más de una
caja chica, por ejemplo: en la oficina de compras y en los de producción.
2. Para la realización de estos pagos se destina una determinada suma de dinero,
de acuerdo con la experiencia que se tenga a este respecto.
3. Se constituye una suma de dinero determinada (fija) para realizar pagos de
menor cuantía. Para ello se debe establecer cuáles son estos pagos menores y
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que, entre otros pueden ser: Gastos en fotocopias, gastos en taxis, envío de
correspondencia, gastos en servicio de limpieza, gastos en artículos de limpieza,
etc.
4. Cuando este fondo se ha consumido en cierta medida, como por ejemplo el 60%,
debe rendirse cuenta de los gastos practicados para solicitar la reposición. A este
efecto hay que presentar una planilla con el detalle de dichos gastos y
acompañar todos sus comprobantes.
5. Periódicamente (semanal, quincenal o
mensual) se reponen los fondos
utilizados; para ello es conveniente
confeccionar una plantilla que se utiliza
para solicitar la reposición de los fondos
adjuntando la documentación
sustentadora.
6. Las rendiciones de cuenta de caja chica
puede ser propicias para evitar
irregularidades, no se debe caer en la rutina y verificar los comprobantes de pago
adjuntos, antes de autorizar el cheque para la reposición de los fondos de caja
chica o entregar dinero en efectivo.
7. Para los gastos que carezcan de documentación, se utiliza un formulario
denominado comprobante de caja chica, a fin de justificar dichas erogaciones;
por ejemplo, movilidad u otros conceptos análogos, en todos los casos ese
comprobante debe ser firmado por la persona que reciba los fondos.
Fuente: http://www.karlabayly.com
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Las medidas de control a utilizar en Caja Chica podemos mencionar:
Modelo de Comprobante de Caja Chica:
Membrete Comprobante de Caja Chica
Fecha ……. /……. /……. N°
Concepto del Gasto Importe
Firma
Gestión De Caja Chica mediante Excel:
1. Prohibir usar los fondos de caja chica para cambiar cheques
de funcionarios, empleados, clientes o proveedores.
2. Codificar los comprobantes e identificar mediante nombre y
firma al responsable que efectúo el gasto
3. El procedimiento para la reposición del fondo deberá ser lo
suficientemente ágil para evitar exceso de fondos ociosos o falta
de efectivo para cubrir una emergencia.
4. En los casos de anticipos para gastos con dinero del fondo
fijo, se deberá precisar el tiempo en que se efectúe tal gasto,
pasado el cual si éste no ha sido realizado solicitar
inmediatamente la devolución del dinero.
5. Efectuar arqueos periódicos sobre base sorpresiva cuidando y
controlando que no se mezcle o se disponga de efectivo de otros
fondos o de los ingresos entrantes, para evitar que se cubran
faltantes.
6. Antes de pagar cualquier comprobante, debe hacerse una
revisión sobre el cumplimiento de requisitos fiscales y
administrativos correspondientes.
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2.4 GESTIÓN DE FLUJO DE CAJA:
Denominado También Presupuesto
de Efectivo, Presupuesto de
Tesorería o Pronóstico de Caja, es
una proyección de ingresos y
egresos de efectivo previstos en un
periodo presupuestal y que a su
vez forma parte del presupuesto
general de la empresa.
2.4.1 Importancia:
Logra la coordinación de todos los presupuestos de operación traducida en su
demanda de efectivo, asegurando la marcha fluida del negocio, evitando las
situaciones costosas y salvaguardando la imagen crediticia de la empresa
2.4.2 Objetivo:
Tenemos:
a) Estimación anticipada de los ingresos, egresos y saldos de efectivo.
b) Determinar si las políticas de cobro y pago son las mejores para la gestión
empresarial.
c) Determinar si los saldos presupuestados concuerda con las necesidades
requeridas por el programa de operaciones, dichas necesidades puede
implicar lo siguiente:
Si las existencias de efectivo en un periodo a lo requerido se presenta la
posibilidad de realizar inversiones temporales que eviten la presencia de
fondos no utilizados que puedan generar interés.
Si los saldos son insuficientes es preciso delimitar dichos factores para
tomar decisiones como el de reducir el programa de operaciones, la
obtención de un crédito a largo plazo o la posibilidad de obtener un
aumento de capital.
http://plandecuentas.com.co/flujo-caja.html
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2.4.3 Métodos para elaborar un Flujo de Caja:
a) Flujo de Caja Financiero.- Conocido como el método directo se obtiene
restando de los ingresos de explotación, los pagos de explotación, este
método es el más usual en la práctica y es el más apropiado para obtener un
cuadro completo que muestre las fluctuaciones que afecten tanto a los
ingresos como a los egresos de efectivo; este método es usado también para
hacer proyecciones financieros de corto plazo.
b) Flujo de Caja Económico.- Conocido como el método indirecto, parte de la
utilidad neta que arroja el estado de ganancias y pérdidas apostando estas
cifras con los importes relativos a las operaciones que no interviene en el
efectivo como es el caso de la depreciación del ejercicio. Este método es
usado para efectuar proyecciones financieras de mediano y largo plazo.
Caso Práctico
Empresa La Milagrosa prepara el un flujo de Caja para los Cual recopila la siguiente
información.
1. Las compras y ventas programadas para el año 2009 son las siguientes:
Enero 5,500
Febrero 5,280
Marzo 4,180
Abril 6,050
Mayo 4,400
Junio 4,950
Julio 5,280
Agosto 5,170
Septiembre 3,740
Octubre 2,200
Noviembre 3,850
Diciembre 4,950
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2. El Precio de Venta S/ 15.00 la unidad.
3. El precio de costo S/ 10.00 la unidad.
4. Las ventas se efectuaran de la siguiente manera:
a. 50% al contado.
b. 30% a 30 días.
c. 20% a 60 días.
5. Las compras se pagarían al contado en el mismo mes de la operación.
6. Los gastos de operación fueron estimados en S/ 60,000 anuales.
7. Los gastos de venta se estimaron en un 3% de las ventas, cada mes.
8. Los gastos financieros se estimaron en S/ 250.
9. El Impuesto a la renta anual es de S/ 7,500 y se paga en marzo.
10. Se programa el pago de dividendos en el mes de agosto por S/ 25,000.
11. Se programa la compra de una PC por S/ 5,000.
12. Los pagos a cuenta del I Renta es de S/ 2,500 mensuales.
13. El Saldo inicial de Caja es de S/ 35,000.
Elabore el Flujo de Caja de enero a diciembre.
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Presupuestos de Ventas
Concepto Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Contado 50% 41,250 39,600 31,350 45,375 33,000 37,125 39,600 38,775 28,050 16,500 28,875 37,125 30 Dias 30% 24,750 23,760 18,810 27,225 19,800 22,275 23,760 23,265 16,830 9,900 17,325 22,275 60 d 20% 16,500 15,840 12,540 18,150 13,200 14,850 15,840 15,510 11,220 6,600 11,550 14,850 Total 82,500 79,200 62,700 90,750 66,000 74,250 79,200 77,550 56,100 33,000 57,750 74,250
Presupuesto de Cobranza
Concepto Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Contado 50% 41,250 39,600 31,350 45,375 33,000 37,125 39,600 38,775 28,050 16,500 28,875 37,125
30 Dias 30% 24,750 23,760 18,810 27,225 19,800 22,275 23,760 23,265 16,830 9,900 17,325 22,275
60 d 20% 16,500 15,840 12,540 18,150 13,200 14,850 15,840 15,510 11,220 6,600 11,550
Total 41,250 64,350 71,610 80,025 72,765 75,075 75,075 77,385 67,155 48,840 49,995 61,050
Presupuesto de Compras y pagos
Concepto Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Contado 100% 55,000 52,800 41,800 60,500 44,000 49,500 52,800 51,700 37,400 22,000 38,500 49,500
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Flujo de Caja
Concepto Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Ingresos
saldo Inicial 35,000 6,025 2,449 7,628 9,181 23,216 33,813 40,962 26,571 41,893 54,993 52,005
Ventas 41,250 64,350 71,610 80,025 72,765 75,075 75,075 77,385 67,155 48,840 49,995 61,050
Total Ingresos 76,250 70,375 74,059 87,653 81,946 98,291 108,888 118,347 93,726 90,733 104,988 113,055
Egresos
Compras 55,000 52,800 41,800 60,500 44,000 49,500 52,800 51,700 37,400 22,000 38,500 49,500
G Operación 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
G Venta 2,475 2,376 1,881 2,723 1,980 2,228 2,376 2,327 1,683 990 1,733 2,228
G Financiero 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250
Impuestos Locales 7,500
Compra PC 2,500 2,500
Pago a Cta IR 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500
Adelanto Dividendo 25,000
Caja Mínima 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Total Egresos 70,225 67,926 66,431 78,473 58,730 64,478 67,926 91,777 51,833 35,740 52,983 64,478
Exceso o Déficit 6,025 2,449 7,628 9,181 23,216 33,813 40,962 26,571 41,893 54,993 52,005 48,578
Préstamo
Intereses
Saldo Final 6,025 2,449 7,628 9,181 23,216 33,813 40,962 26,571 41,893 54,993 52,005 48,578
Curso virtual GESTION FINANCIERA
Área GESTIÓN DE RECURSOS FINANCIEROS Módulo GESTIÓN FINANCIERA
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BIBLIOGRAFÍA
1. C.P.C Mario Apaza Meza (2007) “Formulación, Análisis e Interpretación de Estados Financieros” Editorial Actualidad Empresarial Lima.
2. Educonta “Administración y control de efectivo” extraído de
http://educaconta.blogspot.com/2010/12/administracion-y-control-del-
efectivo.html
3. Francisco Cholvis (1978) “Organización costos y balances” Ateneo, Buenos Aires
4. James Van Horne, Washowicz (2002) “Fundamentos de Administración Financiera” Undécima Edición Editorial Pearson Educación, México.