fa‹zs‹z f‹nans sektÖrÜnde dev b‹rleﬁme ...me sahibiz. bu say›m›zda bizlerle ilgili...

ALBARAKA TÜRK BÜLTEN‹D‹R. ÜÇ AYDA B‹R YAYINLANIR. Say› 12 • Bahar 2002

BANKALAR NEDEN B‹RLEfi‹YOR?BANKALAR NEDEN B‹RLEfi‹YOR?

KR‹ZLER DE BOZULDUKR‹ZLER DE BOZULDU

B‹R DE⁄‹fi‹M UNSURU OLARAKKURUM KÜLTÜRÜB‹R DE⁄‹fi‹M UNSURU OLARAKKURUM KÜLTÜRÜ

FA‹ZS‹Z F‹NANS SEKTÖRÜNDE DEV B‹RLEfiME:ALBARAKA

& THE INTERNATIONAL INVESTOR



Bereket’e Bak›fl

ALBARAKA TÜRK 1

Bizden .......................................................................................................................................................................................................................................... 2

Krizlere Karfl› Koyabilme Gücü ........................................................................................ 3

Türk Ekonomisi .................................................................................................................................................................................... 4

Krizler de Bozuldu .................................................................................................................................................................... 7

Bir Evlili¤in Hikâyesi .................................................................................................................................................. 9

Ortado¤u’da Bir Finansman Devi ........................................................................ 12

Adnan Al Bahar ile Röportaj .................................................................................................. 14

Bankalar Neden Birlefliyor? ........................................................................................................ 17

Yeniden Büyük Tafllar› Yerine Koymak ...................................... 19

ÖFK’larda “Birlik Heyecan›” .............................................................................................. 21

Bireye Hizmet Bireysel Bankac›l›ktan Geçer ...... 25

Kurum Kültürü .................................................................................................................................................................................. 28

Albaraka Türk’te Bir Müzisyen .................................................................................... 30

Türkiye’nin ‹ncisi Antalya ................................................................................................................ 32

11. Geleneksel Futbol Turnuvas› ............................................................................ 35

Albaraka’dan Haberler ...................................................................................................................................... 36

‹ktisat F›kralar› .................................................................................................................................................................................. 38

Bizden Haberler ............................................................................................................................................................................ 39

Kültür-Sanat .................................................................................................................................................................................................. 40

TürkEkonomisi

21ÖFK’larda Birlik Heyecan›

14

‹ktisatF›kralar›

Adnan Al Bahar ileRöportaj

Albaraka’dan Haberlersayfa 36’da

38

9Bir Evlili¤in Hikayesi

7Krizler deBozuldu

3

28Bir De¤iflimUnsuru Olarak Kurum Kültürü

‹çindekiler‹çindekiler

me sahibiz. Bu say›m›zda bizlerleilgili bu geliflmeleri de sizlerle pay-laflmak istedik. Körfez bölgesininen h›zl› büyüyen finans grubunu vebu grubun baflkan› Adnan Al Ba-har’› daha yak›ndan tan›mak içinBereket’i elinizden b›rakmay›n›z.

Fahrettin Yahfli’nin haz›rlad›¤›“ÖFK’larda Birlik Heyecan›” isimliyaz›m›z›n bankalar kanunu kapsa-m›na al›nan ve bu yasayla ilgili dü-zenlemelerden en önemlisi olanÖzel Finans Kurumlar› Birli¤i veGüvence Fonuna iliflkin sorular› ay-d›nlataca¤› düflüncesindeyiz.

Bütün çabalar›n ve gayretlerinnihai hedefi tek bir kelimeyle özet-lenebilir. Memnuniyet… Hayat›n te-mel dinami¤i memnun olmak ve

memnun etmek üzeri-ne kurulu. fiirket-

ler de hayat›-m›z›n küçükbirer hücresioldu¤una göreonlarda da ni-hai amaç müfl-teri memnuni-

yeti. OrhanCoflar’›n ya-z›s›nda müfl-

teri memnuni-yetini yakalamak için bankac›l›k ta-rihi ve bugüne ait çabalara gözatarken di¤er taraftan ‹brahimUsul’un yaz›s›nda ise Kurum Kültü-rü’nün de¤iflime ve geliflime dönükolmas› gereklili¤ini inceleyece¤iz.Çünkü müflteri memnuniyeti asl›n-da olgunlu¤unu tamamlam›fl Ku-rum Kültürü’nün bir uzant›s›.

Ekonomiden edebiyata, müzik-ten spora kadar her daldan konula-r› bulabilece¤iniz Bereket’te amac›-m›z belli bir düflünce platformuoluflturabilmek ve bunu sizlerlepaylaflabilmektir. Bizleri daha ya-k›ndan tan›mak ve bu platforma enaz›ndan okur anlam›nda katk›dabulunabilmek için sayfalar›m›z› çe-virmeye bafllayabilirsiniz.

fiimdiden teflekkürler. ■

Dr. Adnan BüyükdenizGenel Yay›n Yönetmeni

ALBARAKA TÜRK2

Üç ayda bir yay›nlan›r.

SahibiALBARAKA TÜRK ad›na

Osman AKYÜZ

Genel Yay›n YönetmeniDr. Adnan BÜYÜKDEN‹Z

Yaz› ‹flleri Sorumlusu‹brahim USUL

EditörEkrem fiAH‹N

Yay›n KuruluAhmet ERTÜRKFahrettin YAHfi‹M. Emin ÖZCAN

Temel HAZIRO⁄LUB. Cemal RODOPLU

Dan›flma KuruluYalç›n ÖNERFehmi AKIN

Osman AKYÜZSalim ALKAN

Doç.Dr. Abdulaziz BAYINDIR

Sayfa DüzeniZübeyir Ç‹FTÇ‹

Renk Ayr›m› ve Bask›Mega Bas›m

Yönetim YeriBüyükdere Cad. No:78

80290 Mecidiyeköy/‹stanbulTel: (0212) 274 99 00

Faks: (0212) 272 44 70E-mail:

[email protected]:

www.albarakturk.com.tr

Bu Bülten Albaraka TürkReklam ve Halkla ‹liflkilerServisince haz›rlanm›flt›r.

‹mzal› yaz›larda belirtilen görüfllersadece söz konusu yazarlar›n

fikirlerini ifade eder.

Bütün dostlar›m›za yeni bir sa-y›n›n verdi¤i heyecan ve coflkuylamerhaba.

Bu say›m›z herhalde sizlere ula-flan Bereket’ler içinde hem içerikolarak, hem de sayfa say›s› olaraken kapsaml› olan›. Bunun sebebide, Bereket’te yer alan yaz›lardanda anlafl›laca¤› üzere AlbarakaTürk ile ilgili gündem konular›m›z›nöneminden kaynaklanmaktad›r.Ekonomik tezahürleri anlam›ndatarihimizin en s›k›nt›l› dönemlerin-den birini geride b›rakt›k. 2001 y›l›-n› haf›zalara kaz›yan bu dönemink›sa bir de¤erlendirmesinin ve2002 y›l› beklentilerinin yer ald›¤›yaz›m›zda Türk ekonomisine aitgenel bir bak›fl› bulacaks›n›z. Bude¤erlendirme yaz›s›nda yaz›n›nda içinde geçti¤i gibiiyimserli¤imizi de,kötümserli¤imizide abartmayanbir gözlükle eli-mizdeki verilerebakmaya çal›fl-t›k. Ülke olarakbafl›m›zdan ge-çen tüm s›k›nt›-lara bir süre son-ra de¤iflik tepki-ler ve yaklafl›mlar gelifltirdik. Heryönüyle nev-i flahs›na münhas›r di-ye tan›mlanabilecek bir milletin kri-zi alg›lama flekli asl›nda hayat› al-g›lama ve ona bak›fl fleklinden çokfarkl› de¤ildir. “Krizler de Bozuldu”bafll›¤› alt›ndaki yaz›da da AhmetErtürk, krizlere de¤iflik bir aç›danyaklaflmakta ve “Türk tipi kriz”leride¤erlendirmektedir. AlbarakaTürk’ün içinde yer ald›¤› Dallah-Al-baraka Grubu 9 bankas›n›n hisse-lerini Körfez bölgesinin en h›zl› bü-yüyen ve en profesyonel yat›r›mgrubu olan The International Inves-tor ile birlefltirdi. Mehmet Emin Öz-can taraf›ndan kaleme al›nan “BirEvlili¤in Hikayesi” Kurumumuzunda içinde yer ald›¤› bu birleflmeyianlatan önemli bir yaz›.

Yaz›m›z›n bafl›nda da belirtti¤i-miz gibi Albaraka Türk olarak yeni-liklerin yafland›¤› yo¤un bir günde-

BizdenBizdenALBARAKA TÜRK BÜLTEN‹D‹R. ÜÇ AYDA B‹R YAYINLANIR. Say› 12 • Bahar 2002

BANKALAR NEDEN B‹RLEfi‹YOR?BANKALAR NEDEN B‹RLEfi‹YOR?

KR‹ZLER DE BOZULDUKR‹ZLER DE BOZULDU

B‹R DE⁄‹fi‹M UNSURU OLARAKKURUM KÜLTÜRÜB‹R DE⁄‹fi‹M UNSURU OLARAKKURUM KÜLTÜRÜ





Karfl› Koyabilme GücüKrizlere

Karfl› Koyabilme Gücü

ALBARAKA TÜRK 3

Sizinle birlikte olamad›¤›m›z dö-nemde Türkiye’nin yaflad›¤› son elliy›l›n en derin krizi, en fliddetli etkile-rini finans sektörü üzerinde icra etti.Finans sektöründe y›llardan beri de-vam eden yap›sal ar›zalar yaflad›¤›-m›z krizin en önemli sebeplerindenbirini teflkil etti¤i gibi, bu krizin enfliddetle vurdu¤u sektörler aras›ndafinans sektörünün birinci s›ray› alma-s›na da yol açt›. K›sacas›, en ar›zal›yap›, en çok etkilenen yap› oldu.

Dünyan›n her taraf›nda finanssektöründeki krizlerin ekonomiyi di-¤er kesimlerdekinden daha fliddetleetkiledi¤i aç›kt›r. Uzak Do¤u’nun birdönem bütün dünyaya örnek gösteri-len ekonomilerinde ve son birkaç y›l-d›r içine girdi¤i durgunluktan bir türlükurtulamayan Japon ekonomisindede en büyük bafla¤r›s›n› hep finanssektörü ve özellikle de bankac›l›k ke-simi teflkil etmifltir. Finans sektörün-de baflgösteren bir problem dalgadalga di¤er bütün kesimleri (bafltada reel kesimi) sarsmaya bafllamak-ta ve gerekli tedbirler zaman›nda al›-namad›¤› takdirde ekonomiyi totalbir kaosa sürükleyebilmektedir. Tür-kiye’nin bugün yaflad›¤› s›k›nt›lar daayn› sürecin yans›malar›d›r.

Ayr›ca, içinde yaflad›¤›m›z globalekonomi ve toplum flartlar›nda sade-ce ülke içindeki dengesizliklerle ba-fletmek yetmemekte, ayn› zamandaülke d›fl›nda meydana gelebilecekglobal krizlerin muhtemel yans›mala-r›na karfl› da dikkatli olmak gerek-mektedir. Geçti¤imiz y›l bu her ikiolay› da maalesef en fliddetli flekildeyaflad›k.

Bu süre zarf›nda yaflad›¤›m›z vehiç hesapta olmayan baflka bir gelifl-me de do¤rudan bizim sektörle, yaniözel finans kurumlar›yla ilgili olarakgerçekleflti. Bu talihsiz geliflmeningenel kriz flartlar›yla birleflmesi, da-ha k›sa sürede afl›labilecek geçici birs›k›nt›y› uzun süreli ve sanc›l› bir sü-rece dönüfltürdü. Ama, faizsiz finanssisteminin taraflar›n›n sistemin özü-ne olan güçlü itimadlar› sayesindekriz, finans tarihine bir baflar› öyküsüolarak geçecek flekilde mutlu sonlaneticelendi.

Bu krizin en faydal› taraf› ise, ver-di¤i dersdir: ne ifl yap›yorsan›z yap›no ifli kural›na göre yapm›yorsan›zbekledi¤inizin tam tersi bir netice ilekarfl›lafl›rs›n›z. Bizim sektörde yeral›p bu sektörün temel ilkelerine vehatta herhangi bir ticari iflletmeningözetmek zorunda oldu¤u temel ku-rallara ayk›r› hareket etmenin getirdi-¤i netice, maalesef, sistemi yarala-yacak fliddette bir güvensizli¤in veelbette üzüntü verici büyük kay›pla-r›n ortaya ç›kmas›d›r.

Bunda taraflardan birinin (mües-seseyi yönetenlerin) kusuru, di-

¤erinin de (o müesseseye iti-mad ederek hesaps›z yat›r›myapanlar›n) bilgisizli¤i veyayanl›fl hesab› rol oynam›fl

olabilir. Ama sebep ne olur-

sa olsun netice, bir sistemin ve biranlay›fl›n yara alm›fl olmas›d›r.

Finans sektörünün en büyük da-yana¤› olan itimad duygusunu zede-leyen sözkonusu hadiseye ve ekono-minin tümüyle tarihinin en fliddetli kri-zine girmifl olmas›na ra¤men özel fi-nans kurumlar›, yöneticilerinin basi-reti ve gayreti, hesap sahiplerinin herfleye ra¤men sisteme duyduklar› iti-mad› tamamen kaybetmemeleri,devletin ise bu müesseselerin ekono-miye ve ülkeye olan faydalar›n› göre-rek sahip ç›kmas› sayesinde k›sa sü-rede krizi aflmay› baflarm›fllard›r.

Bu “mutlu son”, özel finans ku-rumlar›n›n ortaklar›na ve yöneticileri-ne daha büyük bir sorumluluk yükle-mifl ve bu müesseseleri, müflterileri-ne ve tüm ekonomiye daha da fay-dal› olacak bir güce ulaflt›rma irade-si ve gayreti kazand›rm›flt›r.

Bu vesileyle Albara Türk ile ilgilisevindirici bir geliflmeye de de¤in-mek istiyorum. Albaraka’n›n en bü-yük orta¤› olan Dallah Grubu ile Ku-veyt’in ve körfez bölgesinin en parlakve güçlü yat›r›m bankac›l›¤› grubuolan The International Investor (TII),güçlerini birlefltirmeye karar verdiler.Dallah Grubu’nun Türkiye, Ortado¤u,Körfez, Kuzey Afrika ve Güney Afrikabölgelerindeki 9 bankas›n›n olufltur-du¤u güçlü ticari bankac›l›k grubu ileThe International Investor’un yat›r›mbankac›l›¤› tecrübesinin birleflmesin-den bölgenin en büyük ve en güçlü fi-nans grubu hayat bulmufl olacak.350 milyon dolar sermayesi ve 3 mil-yar dolar› aflan fon toplam› ile yenigrubun oluflturaca¤› sinerjiden Alba-raka Türk arac›l›¤›yla Türkiye ekono-misinin de yararlanacak olmas›ndanmemnuniyet duyuyoruz. ■

Osman AkyüzALBARAKA TÜRK GENEL MÜDÜRÜ

Ekonomi

ALBARAKA TÜRK4

Türk Ekonomisi:2001 Y›l› Gerçekleflmeleri,

2002 y›l› Beklentileri

A- 2001 YILI1- Türk ekonomisi, tüketim ve ya-

t›r›m harcamalar›nda büyük çapl› da-ralmaya ba¤l› olarak, 1945’den buyana en büyük daralmay› 2001 y›l›n-da yaflam›flt›r. Reel milli gelirin 2001y›l›nda % 8.3 oran›nda gerilemifl ol-du¤u tahmin edilmektedir; bu ise1945 y›l›nda yaflanan % 15.3’luk da-ralmadan sonraki en büyük çapl› ge-rilemedir. Tar›m, sanayi, inflaat ve ti-caret sektörleri reel düflüfl kaydeder-ken, imalat sanayi % 10’a varan üre-tim kay›plar› ile karfl›laflm›flt›r. DIEKas›m 2001 anket sonuçlar›, özelsektörde kapasite kullan›m›n›n %68düzeylerine kadar geriledi¤i (kamu-da yaklafl›k %85), düflük kapasitekullan›m sebebleri aras›nda iç talepyetersizli¤inin önemini artt›rd›¤›naiflaret etmektedir. ‹hracaat yapan fir-malar talep yetersizli¤i ve düflük ka-pasite ile çal›flma sorununu rekabet-çi kur ile yurtd›fl› pazarlama sat›fl yo-luyla aflmaya çal›flm›flt›r.

2- Toptan eflya fiyatlar›na göre2000 y›l› sonunda %32 düzeylerine

kadar gerileyen enflasyon h›z›,TL’nin h›zl› de¤er kayb›, faiz oranla-r›ndaki sert yükselifl ve h›zlananenflasyonist beklentilere ba¤l› ola-rak 2001 y›l› sonunda %88.6’yaulaflm›flt›r. Toplam talebin zay›f ol-du¤u 2001 y›l›nda enflasyonun olu-flum sürecini “talep yönlü” faktörler-den ziyade “arz-yönlü” (maliyet kay-nakl›) faktörler belirlemifltir. Tüketicifiyatlar›na göre enflasyonun toptaneflya fiyatlar›na göre enflasyondan20 puan daha afla¤›da gerçeklefl-mesi bunu teyid etmektedir. Talebincanlanmas›, kurlar›n istikrarl› bir se-yir içine girmesi, piyasa faiz oranla-r›n› gerilemesi ve enflasyon beklen-tilerinin yavafllamas› ile birlikte, tü-ketici fiyatlar›n›n 2002 y›l›nda toptaneflya fiyatlar›na göre daha h›zl› art-mas› beklenebilir.

3- 2000 y›l› bafl›nda uygulamayakonan “döviz kuru odakl›” istikrarprogram›na, bu program›n ana un-suru olan kur politikas›n›n daha faz-la “sürdürülemezli¤i” sonucu, 22 fiu-bat 2001 tarihinde son verilmifl vedöviz kurlar serbest dalgalanmayab›rak›lm›flt›r. Döviz kurlar›, belirsizlikve spekülatif faktörlerin de etkisiyleiktisadi temellerin iflaret etti¤i düzey-lerin üzerine ç›km›fl (over-shooting)ve y›l boyunca çeflitli geliflmelerin et-kisiyle istikrars›z ve dalgal› bir seyir

izlemifltir. Döviz kurlar›, belirsizli¤innisbeten azalmas› ve ekonomik bek-lentilere olumlu havan›n hakim olma-s› ile birlikte, daha istikrarl› bir seyirizlemeye bafllam›fl ve içinde bulun-du¤umuz y›l›n Ocak ay› sonlar› itiba-riyle 1 ABD Dolar›= 1,350,000 TL se-viyelerine gerilemifltir.

4- Uygulanan kur politikas›n›n(“nominal anchor”) do¤al bir sonucuolarak 2000 y›l›nda pasif bir para po-litikas› izleyen Merkez Bankas›, fiu-bat krizinden bu yana aktif bir parapolitikas› izlemektedir. 22 fiubat son-ras› günlerde piyasan›n likidite ihtiya-c›n› karfl›lamaya ve yurtiçi ödemelersisteminin yeniden ifllerlik kazanma-s›na öncelik veren bir para politikas›izleyen Merkez Bankas›, ayn› zaman-da serbest kur rejimi alt›nda Türk Li-ras›’n›n di¤er paralar karfl›s›nda h›zl›de¤er kayb›n›n yol açt›¤› enflasyonistetkileri azaltmay› amaçlam›flt›r. Fi-nansal piyasalar›niniflli-ç›k›fll›s e y r i n er a ¤ m e n ,M e r k e zBankas› para-sal büyüklüklerle ilgihedeflerini ve per-formans kriterleri-ni y›l sonu itibariy-la gerçeklefltirmifltir.

Türk Ekonomisi:2001 Y›l› Gerçekleflmeleri,

2002 y›l› BeklentileriTürk ekonomisinin konjonktürel bir de¤erlendirmesini amaçlayan bu

yaz›m›zda, önce, ekonomik neticeleri aç›s›ndan her yönüyle ola¤an d›fl› bir

y›l olan 2001’de gözlenen geliflme ve e¤ilimlere de¤inip daha sonra 2002

y›l›na ait ekonomik beklentilere iflaret edece¤iz.

Dr. Adnan Büyükdeniz*

Ekonomi

ALBARAKA TÜRK 5

Bu meyanda; Merkez Banka-s›’n›n özerkli¤ini artt›ran yeni Mer-kez Bankas› Kanunu Kas›m ay›bafllar›nda yürürlü¤e girmifl, bu ya-sal düzenleme ile Merkez Banka-s›’n›n Hazine ve kamu kurumlar›nakredi açmas› yasaklanm›flt›r.

5- Haziran ay›nda gerçeklefltirileniç borç takas› ile, nominal de¤eri 9.8katrilyon TL iç borç senedinin vadesiortalama 37.5 aya uzat›lm›fl, bu ta-kas sonucu iç borç servisinde Hazi-ne’ye 6.4 katrilyon TL tasarruf sa¤-lanm›flt›r.

6- Gerek dar ve gerekse genifl ta-n›ml› para arz› büyükleri, para stoku-nun 2001 y›l›nda reel olarak darald›-¤›na ve parasal disiplinin sa¤land›-¤›nda iflaret etmektedir. Bu durum2001 y›l›nda ortaya ç›kan yüksekenflasyon ortam›n›n “talep kaynakl›”de¤il, TL’nin yüksek d›fl de¤er kayb›,yüksek faiz oranlar› vb fakktörleredayal› olarak-büyük ölçüde “arz-yön-lü” (maliyet kaynakl›) bir süreçteolufltu¤unu teyid etmektedir.

7- fiubat kriziyle birlikte, toplambanka mevduatlar› reel bazda daral-m›fl, tasarruflar›n bir k›sm› bankac›-l›k sektörü d›fl›na kaym›flt›r. Ortala-ma mevduat vadeleri k›salm›fl, k›savadeli TL mevduat›n toplam TL mev-duat içindeki pay› 2001 y›l› Ekim ay›itibariyle % 93’e yükselmifltir.

2000 y›l› sonlar› itibariyle TL mev-duat›n yaklafl›k % 30 gibi yüksek biroran›na ulaflan bankalar›n bilanço-d›fl› kalemi Repo’nun pay› 2001 y›l›-n›n son aylar›nda % 8’lere kadar ge-rilemifltir. Bu gerilemede repo faizgelirlerine uygulanan gelir vergisinin% 16’dan % 20’ye yükseltilmesi ve

TMSF bünyesindeki bankalar ile ka-mu bankalar›n›n finansman taleple-rindeki azalma, etken olmufltur.A¤ustos ay›nda yap›lan uzun vadelimevduat› teflvik edici vergisel dü-zenlemeler ve Repo’nun azalan pa-y›n›n bankalar›n ortalama mevduatvadelerinin uzamas›na katk› sa¤la-mas› beklenebilir.

Döviz kurlar›ndaki h›zl› art›fl e¤ili-mi ve belirsizlik faktörü, TL’den dövi-ze geçifli (para ikamesi) h›zland›r-m›fl, döviz tevdiat hesaplar›n›n top-lam mevduat içindeki pay› 2000 y›l›sonunda % 45’ten 2001 y›l› sonunda% 57’ler seviyesine ulaflm›flt›r.

8- Ekonomideki kredi stoku birönceki y›l›n aksine, 2001 y›l›nda reelbir daralma kaydetmifltir. Yüksek fon(kredi) maliyetleri, iç talep yetersizli-¤i, üretim daralmas› vb faktörler flir-ket kesiminin kredi talebini azalt›r-ken, reel gelirlerdeki gerileme veyüksek tüketici kredi faiz oranlar› bi-reysel kredi talebini olumsuz yöndeetkilemifltir. Di¤er yanda; fonlamamaliyetlerindeki art›fl, kredi kayna¤›sa¤lama imkanlar›n›n azalmas› vekredilerin geri dönüflünde yaflananciddi problemler, baflta bankalar ol-mak üzere kredi veren kurumlar›nkredi açma isteklili¤ini azaltm›fl ve li-kid kalma tercihine yönetmifltir. Ban-kalar›n yavafllayan kredi faaliyetleri-ne paralel olarak, mevduat›n krediyedönüflüm oran› 2000 y›l› sonunda %49’dan 2001 y›l› sonunda % 34’leregerilemifltir.

Tahsili gecikmifl krediler esas iti-bariyle TMSF’ye devredilen bankalarile kamu sermayeli bankalar için birsorun teflkil ederken, 2001 y›l›nda

özel bankalar›n tahsili gecikmifl ala-caklar›nda da art›fl gözlenmifltir. Ekim2001 itibariyle tahsili gecikmifl ala-caklar›n toplam kredilere oran› TMSFbankalar› ve kamu bankalar› için %40’a özel bankalar içinse % 17’yeulaflm›flt›r. Ekonomik daralma, h›zl›kur art›fl› yüksek faiz oranlar› vb. fak-törler flirketlerin geri ödeme kaabili-yetlerini zay›flat›rken, ücret/maafl vbgelirlerdeki sert düflüfller de bireyselkredilerin geri ödenmesini zorlaflt›r-m›flt›r. Buna ilave olarak, bankalar›nkredileri bir an önce geri ça¤›rma ko-nusundaki talepleri, önemli ölçüded›fl (borç) kayna¤a dayal› olarak faali-yet gösteren flirketlerin nakit ak›fllar›-n›n bozulmas›na ve borç geri ödemekaabiliyetlerinin azalmas›na yol aç-m›flt›r. Bankalar›n en büyük tahsilatsorunlar›, teksil ve tekstil ürünleri(%22) inflaat (%15), ka¤›t (%14) me-tal ana sanayi (%11) ve benzeri sek-törlerde yaflanm›fllard›r.

9- K›sa vadeli borçlardaki azal-maya dayal› olarak Türkiye’nin top-lam d›fl borçlar› 2001 y›l›n›n ilk do-kuz ayl›k döneminde 750 milyon Do-lar azalm›flt›r. Büyük ölçüde özelsektör taraf›ndan al›nan k›sa-vadelid›fl borçlar, dalgal› kur rejimi alt›nda“kur riski” endiflesi, ekonomik daral-ma ve kreditörlerden kaynaklanançekimserlik, vb faktörler sonucu %38oran›nda azal›rken, orta-uzun vadeliborçlar- IMF’den elde edilen ilavekaynaklarla- % 8 oran›nda art›fl gös-termifltir. Türkiye’nin 2001 y›l›nda %77 ana para taksiti, % 23 si de borçfaizi olmak üzere toplam 24.3 milyarDolar civar›nda d›fl borç ödemesiyapm›fl oldu¤u tahmin edilmektedir.

B- 2002 YILI BEKLENT‹LER‹1- Merkez Bankas› Ocak bafl›n-

da aç›klad›¤› parasal çerçeve ile;2002 y›l›nda serbest kur politikas› iz-lenece¤ini (ve ani ve afl›r› kur dalga-lanmalar› d›fl›nda) piyasaya müda-hale edilmeyece¤ini ve aktif bir parapolitikas› izlenece¤ini ilan etmifltir.Merkez Bankas› bu amaçla ana çer-çeve olarak belli bir para-sal büyüklü¤ün (parasaltaban) tutturulmas›n› he-defleyen ancak para ta-lebindeki öngörüleninötesindeki de¤iflikliklerekarfl› hedefi revize edenesnek bir çerçeve be-nimsemifltir. Kanaatimiz-ce, bu uygun bir yakla-fl›md›r ve ekonominin2000 y›l› ortalar›ndan iti-baren yaflad›¤› ve sonukrizle biten likidite so-runlar› yaratmayacak vefaiz oranlar›n›n afl›r›yükselmesine müsaadeetmeyecek bir çerçeve-dir. Di¤er yandan Merkez Bankas›,k›sa vadeli faiz oranlar›n cari enflas-yon beklentilerine göre ayarlamay›planlamakta olup, bu bir “üstü kapa-l› enflasyon hedeflemesi” olarak ni-telendirilebilir. Bu oldukça dikkat ve

özen gerektiren bir ayarlamad›r; bukonuda yap›labilecek hatalar piya-salara yanl›fl sinyaller göndererekekonomik birimlerin yanl›fl alg›lamasonucu yanl›fl kararlar vermesine veekonomik dengelerin bozulmas›nayol açabilir.

2- 2002 y›l›na ait ekonomik prog-ram bu y›l için % 4’lük bir ekonomik

büyüme ve y›l sonu itibariyle % 35düzeylerinde bir tüketici enflasyonuöngörmektedir. % 4’lük büyüme h›z›-n›n 2002 y›l›nda gerçeklefltirilebile-cek bir hedef oldu¤u kanaatindeyiz.Mevcut enflasyon dinamikleri ve2001 y›l›ndan devreden oldukça cid-di bir “enflasyon stoku” oldu¤u hesa-ba kat›l›rsa, enflasyonun 2002 y›l›n-da % 35’lik hedefin üzerinde gerçek-leflece¤ini tahmin etmekteyiz.

3- ‹hracat için 2001 y›l› gerçek-leflme tahmini 30.5 milyar Dolar,2002 y›l› resmi hedefi ise 32.0 milyarDolard›r; di¤er bir ifade ile ihracatta% 4.9 civar›nda bir art›fl hedeflen-mektedir. 2001 y›l› gerçekleflme tah-mini 41 milyar dolar olan ithalat›n2002 y›l›nda % 11 art›flla 45.5 milyardolar düzeyinde gerçekleflmesi he-deflenmektedir.

2001 y›l› bafllar›nda meydana ge-len h›z kur art›fl› y›l›n tamam›na ya-k›n bir bölümünde ihracat için önem-

li “rekabet avantaj› sa¤lam›fl, ihracatartarken ithalat ekonomik daralma-n›n da etkisi ile ciddi boyutta gerile-mifltir. Ancak, muhtemelen ileri dö-nük iyimserli¤in “afl›r› sat›n al›nmas›-n›n”da etkisi ile, döviz kurununönemli ölçüde geriledi¤i, ve Türk Li-ras›’n›n yeniden “afl›r› de¤erlenme”(overvaluation) sürecine girdi¤i ka-

naatindeyiz. “Afl›r› de¤er-lenme” ekonomik faaliye-tin yeniden h›zlanmas› ilebirlikte ithalatla art›fl veihracatta yavafllama geti-recektir. Her ne kadarserbest kur rejimi di¤erkur rejimlerine göre cariifllemler dengesinde orta-ya ç›kabilecek dengesiz-likleri gidermede daha et-kin bir rejim ise de “afl›r›de¤erlenme” durumundaMerkez Bankas›’n›n za-manlamas› ve boyutu iyihesaplanm›fl müdahale-lerle piyasaya müdahaleetmesi ve bu yöndeki ka-

rarl›l›¤›n›n piyasalarda hissedilmesi,gerekti¤i kanaatindeyiz. Afl›r› de¤erkaybetmifl para kadar afl›r› de¤erlen-mifl para da arzu edilir bir durum de-¤ildir. Bu aç›dan Merkez Banka-s›’ndan TL’nin (afl›r› de¤er kayb› ya-n›nda) afl›r› de¤erlenmesine müsa-ade etmeyen bir yönelifl içindeolmas›n› bekliyoruz.

Toplum olarak belki de en sorun-lu oldu¤umuz konulardan birisi KÖ-TÜMSERL‹⁄‹ DE ‹Y‹MSERL‹⁄‹ DEPEK ‹Y‹ YÖNETEM‹YOR oluflu-muzdur. Genelde, kötümserli¤imizide iyimserli¤imizi de abartma tema-yülü içinde oldu¤umuzdan, bozulandengelerin yeniden yerine oturmas›zaman al›c›, sanc›l› ve maliyetli ol-maktad›r.

2002 y›l› için afl›r› iyimserlik yerine“ihtiyatl› bir iyimserlik” içinde olursak,dengelerin yerine oturmas› daha ko-lay ve daha az maliyetli olacakt›r. ■* Genel Müdür Yard›mc›s›

Toplum olarak belki de ensorunlu oldu¤umuz konulardanbirisi KÖTÜMSERL‹⁄‹ DE‹Y‹MSERL‹⁄‹ DE PEK ‹Y‹

YÖNETEM‹YORoluflumuzdur. Genelde,

kötümserli¤imizi deiyimserli¤imizi de abartma

temayülü içinde oldu¤umuzdan,bozulan dengelerin yenidenyerine oturmas› zaman al›c›,

sanc›l› ve maliyetli olmaktad›r.

Ekonomi

ALBARAKA TÜRK6

Ekonomi

ALBARAKA TÜRK 7

Bozuldu

KR‹Z M‹ VAR?“Kriz müptelas›” bir ülkede yafla-

y›p ta krizden nasibini almayabilenbir kifli veya kurum olabilir mi?

Dünya üzerinde teoride veyapratikte tasavvur edilebilen her türlükrizi denemekten kendini alamayanbir toplumun insanlar›y›z. Tariheyapaca¤›m›z k›sa veya uzun birseyahat, oldukça zenginve etkileyici bir kriz kol-leksiyonuna sahip oldu-¤umuzu gösterir. Siyaset-ten ekonomiye, zihinlerdengerçek hayatlara, evlerin içindenkamusal mekânlara kadar her türlüalan ve her türlü mekân, verimli birerkriz yata¤› oldu¤unu defalarcagöstermifltir.

En iftihar edilecek özelli¤imizde, bu “kriz zenginli¤i”nden “iftihar”duymam›zd›r. Her y›l karayollar›ndaverdi¤imiz kurban say›s›n›n bizi bualanda dünya birincisi yapmas›ndanadeta gizli bir “övünme” pay› ç›kar›-yoruz. Yani bir tür “kahramanl›k”duygusuyla kabar›yor gö¤sümüz.Yahut y›llard›r “Dünya Enflasyon Li-gi”nde ilk üç s›ray› kimseye kapt›r-mad›¤›m›z için de “Bak›n, biz enflas-yonla yaflamay› ne güzel ö¤rendik!”diye tafra sat›yoruz.

Demokrasi standard›m›z, “ifl ah-lak›” anlay›fl›m›z, “do¤al çevre” ileiliflkimiz, siyaset ve ekonomidekiperformans›m›z, düflünme ve oku-ma-yazma kalitemiz ile kendimize

özgü bir model(!) oluflturman›n, hat-ta bu modeli çevremizdeki ülkelereihraç edebilir hale gelmenin zevkiniyafl›yoruz.

Çarp›c› bir özelli¤imiz daha var:ne olup bitti¤ine ald›rmamak, tuttu-¤umuz yolun bizi nereye götürdü¤ü-

nü umursamamak.

Otomobilimiz ile yollarda kahra-manl›k yapmaya kalk›flmam›z›n neanlama geldi¤ini, ya hastane odas›n-da yatarken veya sedye üzerinde,yahut ta morgda anl›yoruz. Anl›yoruzda ne oluyor? Her defas›nda maha-retiyle “k›l pay›” kurtard›¤›n› övüne-rek anlatan sürücü arkadafl›m›z, budefa “k›l pay›” kaybetti¤ini söyleme-ye bile f›rsat bulam›yor.

Kötü, kalitesiz evlerde veya tehli-keli zeminler üzerinde hiçbir fleye al-d›rmadan yaflamam›z›n bedelini“Hey, orda kimse var m›?” feryatlar›eflli¤inde ödüyoruz.

Çevre, tarih, kültür gibi kavramlar,küçük ve garip bir az›nl›¤›n ilgi alan›

olmaktan öteye geçemiyor. ‹stan-bul’u bugünkü ‹stanbul, Bursay› bu-günkü Bursa haline getirdi¤imiz, ge-tirmeyi baflarabildi¤imiz için ne türbir madalyay› haketti¤imizi bütündünya hala düflünmekle meflgul.

Can›m›z› yakan, bizi ac› ve üzün-tülere bo¤an her olay› çabucak unut-

mam›z, sanki hiçbir fley ol-mam›fl gibi her fleye kald›-¤›m›z yerden devam et-memiz, adeta “Türk tipikriz” diye adland›rabilece-

¤imiz yeni bir kriz örne¤ininortaya ç›kmas›na yol aç›yor.

“Saadet zincirleri”ne, “bir koyupon alma” ve “iki ad›mda köfle dön-me” hülyalar›na çok çabuk kapt›-r›yoruz kendimizi. F›rsatlar› heba

eden korkak veya ürkeklere inat,“kâr”›n en yükse¤ine, “faiz”in en hafl-metlisine, “hisse”nin en çok kazand›-ran›na atlama kahramanl›¤›n› sergili-yoruz. “Neden”, “nas›l”, “nereye ka-dar” sorular›na kitab›m›zda yer yok.Cevaplar›n› ald›¤›m›zda ise birazgeç kalm›fl oluyoruz. Ve sonuçta ençaresiz soru ile baflbafla kal›yoruz:“Ben niye kaybettim?”

KR‹Z‹ “DÜfiÜNMEK”Kriz ile u¤raflmak, öncelikle “ak›l”

iflidir. Yani düflünme, muhakeme et-me, mukayese etme ifli. “Ne”, “ne-den”, “nas›l” sorular›yla hemhal olmaifli. Öncelikle “mani olma”, de¤ilse“kontrol etme”, hiç olmazsa “ders al-

Krizler de

BozulduCan›m›z› yakan, bizi ac› ve üzüntülere bo¤an her olay› çabucak unutmam›z, sanki hiçbir

fley olmam›fl gibi her fleye kald›¤›m›z yerden devam etmemiz, adeta “Türk tipi kriz” diye

adland›rabilece¤imiz yeni bir kriz örne¤inin ortaya ç›kmas›na yol aç›yor.Ahmet Ertürk*

Ekonomi

ALBARAKA TÜRK8

ma” ifli. Bunlardan hiç birini yapm›-yorsak en sars›c› krizlere kendimizihaz›r hale getiriyoruz demektir.

Olup biteni “anlama” çabas› için-de de¤ilsek, hangi risklerle karfl› kar-fl›ya bulundu¤umuz hakk›nda “bilgi”sahibi olmam›z mümkün olmaz.Hangi mekanizmalarla hangi sonuç-lar›n elde edilmeye çal›fl›ld›¤›, bu so-nuçlar›n bizim için ne anlam ifade et-ti¤i sorular›na kafa yormadan ataca-¤›m›z her ad›m, yapaca¤›m›z hertercih, bizi tehlikeli bir belirsizli¤in içi-ne atacakt›r.

Toplumsal gidiflat›n bu sorular ›fl›-¤›nda de¤erlendirilmesi, hemparametrelerin çoklu¤u vemüphemli¤i, hem de iflin tabi-at›n›n bir sebep-sonuç iliflkisikurmaya elveriflli olmamas› se-bebiyle zordur, zahmetlidir veher türlü ihtimale aç›kt›r. Zatengidiflin yönü, hedefi ve netice-leri konusunda birbiriyle çat›-flan veya birbirinden ayr›lançok say›da görüfl veya kanaatserdetmek te mümkündür.

Ekonomi ise, sebeplerin vesonuçlar›n ve sebep-sonuçiliflkilerinin daha belirli, dahakestirilebilir oldu¤u bir aland›r.

Bu farkl›l›k, en baflta, olupbitenin “fark›na var›p varma-mak”ta kendisini gösterir. Top-lumsal ölçekte nereye do¤rusürüklendi¤imizin fark›na varmak, yu-kar›da belirtti¤imiz “düflünme” faaliye-tinin en salim ve derin flekliyle yerinegetirilmesini gerektirir. Gidiflat›n yönüve mahiyeti hakk›nda düflün(e)me-yenlerin ço¤unlu¤u teflkil etti¤i bir top-lumsal çevrede en ciddi krizlere gebegeliflmeler bile hiçbir endifle ile karfl›-laflmadan olup bitiverir.

Ekonomik krizler ise daha belir-gin iflaretleri olan, gelirken ses ve-ren, gelece¤ini ilgili herkese hissetti-ren krizlerdir. Ekonomide baz› gös-tergeler bozulmaya bafllad›¤›nda vetemsil niteli¤ini haiz baz› geliflmelerortaya ç›kt›¤›nda, hangi geliflmelerin

hangi neticeleri haber verdi¤ini eko-nominin içinde yaflayan her kifli veyakurum az çok hisseder.

NERDE O ESK‹ KR‹ZLER!Kapal› ve/veya merkezi planla-

maya dayal› ekonomilerde nihai çö-zülmenin gözlerden kaç›r›lmas› vedengelerdeki bozulman›n uzun sürefark›na var›lmadan sürdürülmesi da-ha kolayd›r. Bir dengesizlik oldu¤uhissedilse bile, merkezi müdahale-lerle dengelerin yeniden tesis edile-bilece¤ine inan›l›r. Ama ço¤unluklasonuç, daha fliddetli bir çözülme ve

hattta çökmedir. Serbest ve aç›kekonomilerde ise muhtemel bir ak›-bet, daha h›zl› ve daha gürültülü fle-kilde gelir, adeta geliyorum der. Amayine de kriz durumu, bir süreç içindeoluflur. Tedbir al›p krize mani olmakyahut hiçbir fley yapmadan seyret-mek için gereken süreyi toplumsalve ekonomik aktörlere tan›r.

‹çinde yaflamaktan mutluluk duy-du¤umuz küresel ça¤da, sermayeve para hareketlerinin önünde hiçbirs›n›r›n bulunmad›¤› yeni ekonomiler-de ise tarih adeta daha da h›zlan-makta ve her fley bir anda olup biti-vermektedir.

Bu yeni kriz durumu, elbette spe-külatif ekonomilere/piyasalara özgübir durumdur. “Hakiki” bir mal›n, fizik-sel bir hareketin olmad›¤› piyasalar,yani yaln›zca kâ¤›tlar›n deveran etti-¤i, hatta ço¤u zaman kâ¤›d›n bile ol-mad›¤› sanal ortamlarda trilyonlarcadolarl›k ifllemlerin gerçeklefltirildi¤isanal piyasalar.

Bu yeni ekonomide kriz, ço¤u za-man bir “dengesizlik” durumu de¤il,yeni jargon ile ifade edersek, bir “dü-zeltme” durumudur. Yani, önceki“denge”nin kazançlar›n›n realizeedildi¤i ve yeni bir denge için “yat›-

r›m”a haz›rlan›ld›¤› bir durum.Dolay›s›yla, kriz durumu, bir“dengesizlik” , yani oyununbozulmas›, kurallardan sap›l-mas› durumu de¤il, tersine,oyunun kurallar›n›n uygulan-mas›, yani oyunun bir parças›olarak görülmelidir. Baflka birdeyiflle, “hesaplar›n kesildi¤i,tahsilat ve tediyelerin yap›ld›¤›geçifl an›”.

Bu yeni durumun anlam›,krizin zarar verme potansiyeli-nin nisbi ve izafi bir anlam ta-fl›mas›d›r. Yani birileri krizde“kaybeder”ken di¤erlerinin“kazanma”s› anlam›nda birnisbilik ve kay›p veya kazanç-lar›n reel bir karfl›l›¤›n›n olma-mas› anlam›nda bir izafilik.

Sahip oldu¤unuz “var”l›¤›n de¤eribir anda, bir günde “yok” olabilmek-te; hiçbir yanl›fl fley yapmad›¤›n›zhalde bir anda çok fley kaybedebil-mektesiniz. Zaten o “var”l›¤› elde et-mek için de fazla bir fley yapmam›fl-t›n›z. Bir anda elinizdeki “fley”in de-¤eri artm›fl, hiçbir fley yapmad›¤›n›zhalde çok “fley” kazanm›flt›n›z.

Küresel ekonominin dayatt›¤› buyeni kriz flartlar› ile toplumsal ve bi-reysel düzeyde nas›l bafledilebilece-¤i meselesi, günümüzün en hayatimeselesidir. ■

* Genel Müdür Yard›mc›s›

Albaraka

ALBARAKA TÜRK 9

Hikâyesi

Aile, sosyal bir kurum olarak top-lumun temelidir. Aile yap›s› sa¤lamolan toplumlar, her türlü iktisadi, sos-yal ve siyasi zorluklara, hatta dep-rem gibi, kurakl›k gibi tabii afetlerekarfl› daha dayan›kl› ve dirençli ol-maktad›rlar. Bu nedenle, aile, bütüntoplumlarda kutsal ve korunmas› ge-reken bir kurum olarak kabul edil-mektedir. Ailenin kurulmas› için birerkek ile bir kad›n›n hayatlar›n› bir-lefltirmek üzere bir araya gelmeye,yani evlenmeye karar vermeleri ge-rekir.

Ancak yaz›m›z›n konusu iki insa-n›n evlili¤i de¤il, iki flirketin evlili¤i...

Tüzel kifli niteli¤ini haiz olan - kiiflletmeler, kurumlar gerçek kifli ola-mazlar- ticari iflletmelerin tüzel kifli-liklerini de¤ifltirmek suretiyle yeni birfirma oluflturmak üzere bir araya gel-meleri de evlilik (merger) olarak ad-land›r›lmaktad›r. Küreselleflme (glo-balisation) sonucu adeta küçük birkasaba haline gelen dünyam›zda, gi-derek artan ve keskinleflen rekabet-le karfl› karfl›ya kalan firmalar, ayak-ta kalabilmek ve hedeflerine ula-flabilmek için bir yandan mali-yetleri düflürmek, di¤er yan-dan kârl›l›klar›n› artt›rmak zo-rundad›rlar. ‹flte bu ne-denle, bilhassa malisektörde yerel veuluslararas› düzeydeflirket evliliklerine sony›llarda s›kça rastlan-

maktad›r. Uluslararas› birleflmeler-de, maliyetleri düflürmenin ötesinde,bölgesel ve uluslararas› pazarlardadaha etkin olma amac› önem kazan-maktad›r.

Geçti¤imiz y›l uluslararas› mali pi-yasalar, dev bir uluslararas› birlefl-meye tan›kl›k etti. Suudi Arabistanmenfleli Dallah Albaraka Grubu ileKörfez’de yat›r›m bankac›l›¤› veportföy yönetimi alan›nda en etkin

yat›r›m flirketlerinden biri olan Ku-veyt menfleli The International In-vestor (TII), Türkiye dahil Kuzey Af-rika’dan Ortado¤u’ya kadar olan çokgenifl bir co¤rafyada, gerek yat›r›mbankac›l›¤›, gerekse ticari bankac›l›kfaaliyetlerinde bulunmak üzere, faiz-siz bankac›l›k alan›ndaki bilgi ve tec-rübe birikimlerini birlefltirme karar›ald›lar. Taraflar, bu kararlar›n› 9 Ha-ziran 2001 tarihinde Bahreyn’in bafl-kenti Manama’ da birlikte yapt›klar›bas›n toplant›s› ile uluslararas› ka-muoyuna aç›klad›lar.

Büyük yank› uyand›ran bu evlilikkarar›, Kurumumuzu da çok yak›n-dan ilgilendiriyor. Çünkü, AlbarakaTürk’ün büyük orta¤›, Dallah Al Bara-ka Grubudur. Hat›rlanaca¤› gibi, Fa-izsiz bankac›l›k faaliyetlerinde bulun-mak üzere 1984 y›l›nda yabanc› ser-mayeli anonim flirket statüsünde ku-rulan ve 1985 y›l›nda faaliyete bafl-

layan Albaraka Türk Özel Finans Ku-rumu A.fi.’ne yabanc› sermaye ko-yan iki büyük ortak bulunmaktad›r.Bunlardan Suudi Arabistan menfleli

Dallah Albaraka Grubunun pay›% 56.7, Türkiye’nin de kurucuortak oldu¤u ‹slam Ülkelerinin

ortak kuruluflu olan ‹slam Kal-k›nma Bankas› (Islamic

D e v e l o p m e n tBank)’n›n pay› ise,%13’tür. Ticaret sektö-

ründe inflaattan turizmefarkl› ifl kollar›nda faaliyet

Bir Evlili¤in

HikâyesiFinans sektöründeki bu dev birleflmenin, güncel ifadeyle evlilik karar›n›n öncesinde,

taraflar› bu noktaya getiren geliflmelere bak›ld›¤›nda; insan hayat›nda oldu¤ukadar, flirketlerin hayat›nda de kaderlerini etkileyecek ölçüde önemli, oldukça ilginç

kesiflme anlar› oldu¤u görülecektir.Mehmet Emin Özcan*

Albaraka

ALBARAKA TÜRK10

gösteren 250’den fazla flirketi bün-yesinde bar›nd›ran Dallah Grubu,20’ yi aflk›n ülkede faizsiz bankac›l›kve sigortac›l›k faaliyetinde bulun-maktad›r. Grubun ayr›ca medya ala-n›nda da ciddi yat›r›mlar› mevcuttur.Dallah Albaraka Grubu, Suudi Ara-bistan’da yerleflik, ‹slam dünyas›ndafinans sektöründen medyaya pekçok sahada önemli yat›r›mlar› bulu-nan ve uluslararas› sayg›nl›¤a sahipbir flirketler toplulu¤udur. Dallah Al-baraka Grubu, 1969 y›l›nda faaliyet-lerine bafllam›fl ve k›sa zamanda Or-tado¤u’nun en büyük kurulufllar›n-dan biri haline gelmifltir. Grubun Yö-netim Kurulu Baflkanl›¤›n› SheikhSaleh Kamel yürütmektedir. Grup, fi-nans sektörüne ilkkez 1982 y›l›nda kur-du¤u Al baraka In-vestment and Deve-lopment Company ilegirmifl ve 50 milyonDolarl›k bir ödenmiflsermaye ile kurulanbu flirket, bugün 29ülkede bankac›l›k, le-asing ve sigortac›l›kbaflta olmak üzere, fi-nans sektörünün de-¤iflik dallar›nda faali-yet gösteren 43 flir-kette ifltiraki olan dev bir finansal ak-tör haline gelmifltir.

The International Investor (TII),1992 y›l›nda Kuveyt’in önde gelenkurumsal ve bireysel yat›r›mc›lar› ta-raf›ndan kurulmufltur. Faizsiz finanssektöründe faaliyet gösteren TII, ya-t›r›m bankac›l›¤› sahas›nda proje fi-nansman›ndan risk sermayesi ifllem-lerine kadar genifl bir sahada ürünlersunmaktad›r. Bunun d›fl›nda, faizsizfinans sektöründeki tecrübesi ile busektörde faaliyet göstermek ve müfl-terilerine ürünler sunmak isteyen çoksay›da firmaya dan›flmanl›k da yap-maktad›r. Merkezi Kuveyt’te bulunanTII’›n faaliyet alan›na esas›nda tümKörfez(Gulf) ülkeleri dahildir. Bah-

reyn’de ise, Al Khaleej Islamic Invest-ment Bank ad› alt›nda bir yat›r›mbankas› bulunmaktad›r. TII’›n Yöne-tim Kurulu Baflkanl›¤›n›, faizsiz fi-nans sektörünün en önde gelen isim-lerinden Adnan Abdülaziz Al Baharyürütmektedir. Hisse senetleri Ku-veyt ve Bahreyn borsalar›nda ifllemgören TII’›n bafll›ca ortaklar› aras›n-da; Kuveyt Devleti Sosyal GüvenlikKurumu, Vak›flar ‹daresi gibi kamukurulufllar› ile Körfez ülkelerinin öndegelen ifladamlar› ve ticari kurulufllar›bulunmaktad›r. TII ile kendisi gibi Ku-veyt menfleli olan Kuwait FinanceHouse (Kuveyt Türk Evkaf FinansKurumunun ana orta¤›) aras›ndaherhangi bir iliflki bulunmamaktad›r.

Finans sektöründeki bu dev bir-leflmenin, güncel ifadeyle evlilik ka-rar›n›n öncesinde, taraflar› bu nokta-ya getiren geliflmelere bak›ld›¤›nda;insan hayat›nda oldu¤u kadar, flir-ketlerin hayat›nda da kaderlerini et-kileyecek ölçüde önemli, oldukça il-ginç kesiflme anlar› oldu¤u görüle-cektir.

Faizsiz finans sektörünün iki de-vi, Dallah Albaraka ve TII aras›ndakiiliflki, 1999 y›l›n›n Eylül ay›nda bafl-lad›. O s›ralarda Dallah Al BarakaGrubu, de¤iflik ülkelere yay›lm›fl fi-nans sektöründeki yat›r›mlar›n› Bah-reyn’de kurmay› planlad›¤› halkaaç›k bir bankac›l›k holding flirketininçat›s› alt›nda toplamay› düflünüyor-

du. Dallah Al Baraka Grubu, Al Bara-ka Banking Holding Company ad› ilekurulmas›na karar verilen flirketinkurulufl aflamas›nda yat›r›m dan›fl-manl›¤›n› yapmak üzere, yat›r›mbankac›l›¤› alan›nda Körfez’in enönde gelen kuruluflu olan TII’› tayinetti. Ancak ilerleyen günlerde, TII yö-neticileri ile Dallah Al Baraka Grubuyetkilileri aras›nda güçlerini birlefltir-me konusunda ciddi bir istek do¤du.Sadece yat›r›m bankac›l›¤› alan›ndafaaliyet gösteren TII, bir yandan tica-ri bankac›l›¤a girerek ürünlerini çe-flitlendirmek, di¤er yandan faaliyet-lerini Kuzey Afrika ile Ortado¤u’yukapsayan genifl bir co¤rafyaya yay-mak istiyordu. Dallah Al Baraka Gru-

bunun amac› ise, çe-flitli ülkelere da¤›lm›flfinans sektöründekiyat›r›mlar›n› bir hol-ding flirketi bünyesin-de toplamakt›. Asl›n-da iki grubun istekle-ri, bir elman›n iki yar›-s› gibi, birbirini ta-maml›yordu. Birlefl-menin her iki taraf›nda yarar›na oldu¤ugörüldü ve dü¤meyebas›ld›. 9 Haziran2001’de Dallah Alba-

raka Grubu ve TII, Dallah AlbarakaGrubu’nun bankac›l›k kurulufllar›n-daki hisselerinin TII ile birlefltirilmesikonusunda karfl›l›kl› bir ön anlaflma-ya vard›klar›n› ilan ettiler. Bu karar,özellikle Ortado¤u ve Afrika’da ban-kac›l›k sektörünün her sahas›ndamüflterilerine ihtiyaç duyduklar› tümhizmetleri sunabilecek dev bir finan-sal hizmet kuruluflunun ortaya ç›k›-fl›na iflaret ediyordu. 18 Haziran2001 tarihinde ise, Dallah AlbarakaGrubu Yönetim Kurulu Baflkan›Sheikh Saleh Kamel ile TII YönetimKurulu Baflkan› Adnan Al Bahar, dü-zenledikleri bir bas›n toplant›s› ile300 milyon Dolarl›k bir aktif birlefl-mesine dair bir ön anlaflman›n imza-

Albaraka

ALBARAKA TÜRK 11

land›¤›n› aç›klayarak bu anlaflman›nsadece söz konusu gruplar için de-¤il, tüm finans sektörü için de ciddibir dönüm noktas› oldu¤unu vurgu-lad›lar. Anlaflman›n Dallah AlbarakaGrubu’nun dokuz bankas›ndaki his-selerinin TII ile birlefltirilmesini içer-di¤i belirtilirken, yeni grubun aktifle-rinin 3 milyar Dolar› aflaca¤› ifadeedildi. Anlaflman›n, iki grubun birbir-lerini tamamlayan alanlardaki uz-manl›k ve tecrübelerinin bir arayagelmesi ile bölgenin en etkili finansalaktörünü ortaya ç›karaca¤›na de¤i-nildi. 10 Temmuz 2001günü yap›lan TII Ola¤a-nüstü Genel Kurulunda,hissedarlar söz konusubirleflmeyi onaylad›larve sermayenin artt›r›l-mas›na karar verdiler.2001 Y›l›n›n Ekim ay›n-da ise, yeni grubun ya-p›land›r›lmas› ve birlefl-menin en etkin bir bi-çimde gerçeklefltirilme-si için, birleflme ve da-n›flmanl›k konular›ndadünya çap›nda sayg›n-l›¤a sahip, McKinsey &Company Inc. ile bir an-laflma imzaland›.McKinsey firmas›n›nbirleflme sonras›ndaperformans› ve rekabetgücünü artt›r›c› düzen-lemeler konusundaGruba teknik destek ve-rece¤i bildirildi.

7 Kas›m 2001 günü, TII ve DallahAlbaraka Grubu aras›nda nihai anlafl-man›n geri dönülemez biçimde imza-land›¤› kamuoyuna ilan edildi. Yenigrubun ad› flimdilik geçici olarak, Al-baraka & The International Investorolarak belirlendi. Bölgede bu çeflitlilik-te hizmeti, bu derece yayg›n bölgesela¤ ile sunacak tek kurulufl olmas› he-deflenen yeni flirketin sermayesi, 12Aral›k 2001 tarihinde 58 milyon Dolar-dan 165 milyon Dolara ç›kar›ld›. Yeni

ortakl›k yap›s›nda Sheikh Saleh Ka-mel ve Dallah Albaraka Holding’in his-seleri %39, TII’ ›n mevcut hissedarla-r›n›n hisseleri %35, yeni ortaklar›nhisseleri ise %26 olarak belirlendi. Ye-ni hissedarlar aras›nda Kuveyt, SuudiArabistan ve Bahreyn’den önemli ya-t›r›mc›lar bulunuyor. Yeni ortakl›¤›nyönetim kurulu baflkanl›¤›na DallahAlbaraka Grubunun sahibi SheikhSaleh Kamel, yönetim kurulu baflkanyard›mc›l›¤› ve flirket genel müdürlü-¤üne ise, Adnan Al Bahar getirildi.

Bu birleflme karar› ile Dallah Gru-

bu, bankac›l›k sektöründe yer alanifltiraklerinden sadece Albaraka TürkÖzel Finans Kurumu(Türkiye), Al Ba-raka Bank Lebanon (Lübnan), BankAlbaraka Alger (Cezayir), AlbarakaIslamic Investment Bank Bahrain(Bahreyn), Albaraka Bank Ltd. (Gü-ney Afrika), Best Bank (Tunus),Egyptian Saudi Finance Bank (M›-s›r), Jordan Islamic Bank (Ürdün), AlAmin Investment Bank (Bahreyn) ol-mak üzere toplam 9 bankadaki his-seleri karfl›l›¤›nda TII ile ortakl›k

oluflturdu. Dolay›s›yla, AlbarakaTürk’ün sat›lmas› söz konusu de¤il-dir. Birleflmeyle ilgili hukuki prosedürtamamlanmak üzeredir. TII bünyesi-ne al›nan bankalar›n, tek bir bölgeselbanka gibi çal›flmalar›n› sa¤layacakyeniden yap›land›rma süreci devametmektedir.

Bu dev birleflmenin Kurumumu-zu her bak›mdan çok olumlu yöndeetkilemesi ve 9 bankan›n bulundu¤uülkeler aras›nda ciddi bir iflbirli¤i im-kan› meydana getirmesi beklenmek-tedir. Önümüzdeki yeni dönemde,

Kurumumuzun bugünekadar ilgi alan›nda bu-lunmayan yat›r›m ban-kac›l›¤› hizmetlerinde,perakende(bireysel)bankac›l›kta, Körfezsermayesinin ülkemizekanalize edilmesindeve ülkemiz ile bilhassaOrtado¤u ve Kuzey Af-rika ülkeleri aras›ndakid›fl ticaret ve sermayehareketlerinde aktif vebelirleyici rol üstlenmesiöngörülmektedir. Kurul-du¤u günden beri Türki-ye’de faizsiz bankac›l›-¤›n öncüsü ve lideriolan Albaraka Türk, ye-tiflmifl uzman kadrosuve 17 y›ll›k bilgi ve tec-rübe birikimini bu devgüç birli¤i sonucu orta-ya ç›kacak sinerjiyle

birlefltirmek suretiyle, ülke ekonomi-sine olan katk›lar›n› bundan böyledaha güçlü bir flekilde sürdürerekyoluna devam edecektir. ‹flte, bu he-yecan verici, önümüze genifl ufuklaraçan müthifl buluflman›n k›sa hika-yesi. Dallah Al Baraka Grubu ile TIIaras›nda gerçekleflen birleflmenin;ülkemize, müflterilerimize, çal›flanla-r›m›za ve ortaklar›m›za hay›rl› olma-s›n› dileriz. ■

* D›fl ‹fller Müdürü

Tan›t›m

ALBARAKA TÜRK12

The International Investor

Yaz›da k›saca “T.I.I.” olarak bah-sedece¤imiz The International Inves-tor K.C.S.C., 1992 y›l›nda Kuveyt’tekurulmufl bir yat›r›m bankas›n›n ad›-d›r. Hisseleri halka aç›larak 1996 y›-l›nda Kuveyt Borsas›na, 1999 y›l›ndada Bahreyn Borsas›na kote edilmifltir.Halen tamam› halka aç›kt›r ve Ku-veyt’in üçüncü en büyük mali kuru-mudur. Anlam›: Devletleraras› (Glo-bal/Küresel) Yat›r›mc›.

Körfez bölgesindeki varl›kl› ve çoksayg›n ailelerden birisine mensupolan ADNAN ABDULAZ‹Z AL-BA-HAR’›n flahsi giriflimiyle kurulmuflolan T.I.I. Kuveyt’in ileri gelen di¤erzengin ve idealist ifl adam› ve yat›-r›mc›lar›n› da yan›na alarak üçüncünesil “faizsiz bankac›l›k” sektöründeyeni bir günefl gibi do¤mufltur.

31.12.2000 tarihi itibariyle kamu-ya ilan etti¤i faaliyet raporundan al›-nan bilgiler taht›nda, TII’›n tümüyleödenmifl sermayesi dahil, ÖZKAY-NAK büyüklü¤ü yaklafl›k 80 milyon$’d›r.

Kurumun ortakl›k yap›s› flöyleözetlenebilir: Sermayenin,

* %40’› baz› Kuveyt kamu kurum-lar›na,

* %21.6’s› Ortado¤u’daki 194 bi-reysel yat›r›mc›ya,

* %19.2’si baz› özel flirketlere,* %10’u TII’›n kendisine (halka

arz amac›yla) aittir. Kamusal kurumlar aras›nda

PIFSS (Kuveyt Sosyal GüvenlikKurumu), AWQAF (Kuveyt Vak›flar‹daresi), PAMA (Public Authority forMinor Affairs), S&C (Tasarruf veKredi Bankas›), Zekat Fonu ve di¤erbaz› kamusal kurumlar say›labilir.

Yat›r›m Bankas› olarak faaliyetgösteren TII’›n Birleflik Arap Emirlik-leri, Katar ve Bahreyn’de temsilcilikve irtibat ofisleri bulunmaktad›r.

H›zla büyüyen “Küresel Yat›r›m-c›” (TII) henüz onuncu yafl›n› kutlar-ken, ‹slam dünyas›nda çok sayg›nbir yere sahip bulunan Dallah Al Ba-raka Gurubu’na mensup bankala-r›ndan en baflar›l› 9 bankan›n ço-¤unluk hisselerini sat›n almak sure-tiyle faizsiz ticari bankac›l›k a¤›nada kavuflmufl bulunmaktad›r. TII ileDallah-Albaraka Grubu (DBHC)aras›nda yaflanan birleflme (mer-ger) sonucunda DBHC paylar›n›nyaklafl›k üçte ikisi TII’a geçmifl olupbu konu dergimizin ilk sayfalar›ndaayr›nt›lar›yla anlat›lmaktad›r. Mer-

ger projesi hayata geçince TII tüzelkiflili¤i tasfiye olacak, yerine, sözkonusu 9 banka (DBHC) ve eski TIIaktiflerinden oluflan yeni bir malidev ortaya ç›kacakt›r.

FAAL‹YET ALANLARITII’›n baflar›yla faaliyet gösterdi¤i

alanlar›n bafl›nda, ülkemizde “yat›-r›m bankac›l›¤›” ad›yla bilinen birsektör gelmektedir. Menkul de¤erlerpiyasas›nda, yani hisse senedi bor-salar›nda, özellikle global (küresel)borsalarda faizsiz ilkelere uygunflirketlerin hisse senetlerinden olu-flan Özel Yat›r›m Fonlar› al›n›p sat›l-mas› ifline girmifltir. Bu faaliyetini ge-rek “arac›” statüsüyle gerekse fiili“yat›r›mc›” olarak sürdürmektedir.

Bireysel ve kurumsal yat›r›mc›yaverilen yat›r›m bankac›l›¤› hizmetle-rinden ayr› olarak kurumsal bazda,flirketlerin kendi özel durumlar›nagöre yap›land›r›lm›fl finansman ola-naklar› da sunmaktad›r. StructuredFinance denilen bu tür hizmetler ara-s›nda flunlar say›labilir:

TII’›n en ünlü projelerinden birisi,leasing metoduyla uçak al›m› içinKuveyt Havayollar›’na sa¤lam›fl bu-lundu¤u 480 milyon $’l›k finansman-d›r. Union Carbide flirketiyle KuveytPetrol Kurumu aras›ndaki iflbirli¤içerçevesinde Kuveyt’te kurulacak birpetrokimya tesisine (“Equate”) 120

Ortado¤u’da Bir Finansman Devi:

The International InvestorBu büyüklükte bir finansman, 1963 y›l›nda modern anlamda ilk

denemeleri yap›lan Mit-Ghamr (M›s›r’da bir bölge bankas›) projesinden

beri faizsiz bankac›l›k sektöründe üçüncü nesile ulaflan en büyük mali gücü

ifade etmektedir. Küresel mutlulu¤a yapabilece¤i katk›lar›n da bu

büyüklükte olmas› en içten beklentimizdir.

THEINTERNATIONAL

INVESTORI N N O V A T I V E I S L A M I C S O L U T I O N S

B. Cemal Rodoplu*

Tan›t›m

ALBARAKA TÜRK 13

milyon $ mudaraba finansman› sa¤-lam›fl olmas› TII’›n ad›n› devlet nez-dinde sayg›n bir yere getirmeye yet-mifltir. (Bu projenin tamam› 1.2 mil-yar $ olup TII di¤er aflamalar›na dailgi göstermektedir). Leasing baz›n-da yap›land›rd›¤› Müsavat Hastanesiprojesine 19.6 milyon $ finansmansa¤lam›flt›r.

Venture Capital (riskli giriflim ser-mayesi) anlam›nda baz› yeni kurulanflirketlerin veya mevcut bir flirketbünyesindeki yeni baz› yat›r›mlar›nhalka arzedilen hisselerini sat›n ala-rak onlar› büyütmüfltür. Ça¤› yakala-m›fl olan bu projeler aras›nda flunlarsay›labilir:

C1ME Projesi: Commerce OneMiddle East ad›ndaki flirket ile “e-commerce” (elektronik ticaret) sektö-ründe küresel çapta B2B (businessto business) türü ticari iliflkilerinelektronik liman›d›r.

IslamiQ.com: ‹nternet üzerinde“faizsiz” yat›r›m fonu almak veya sat-mak isteyen dünya üzerindeki tümyat›r›mc›lara hizmet veren bu elekt-ronik liman (portal) TII’›n sermayekatk›s›yla kurulmufltur.

Kuwait Catalyst Company: Petro-kimya flirketlerine gereken katalizörmalzemeyi sa¤layan bu flirket TII’›nreel ekonomideki ifltirak yat›r›mlar›n-dan bir tanesidir.

Son olarak “Al-Deema” ad›ndakifaizsiz bankac›l›k ürünlerinden bah-setmekte yarar görüyorum. Asl›ndabu fiziksel anlamda yeni bir bankade¤il, sadece bir hizmet pakedininad›d›r. Faizli bankalar›n “faizden ka-çan” baz› müflterileri için yarat›lm›flözel bir yat›r›m bankac›l›¤› türü olupOrtado¤u’da yerleflik bat›l› (faizli)bankalar›n flubelerine gelen yerelmüflterilere sunduklar› ayr› bir win-dow (pencere) hizmetidir. Söz konu-su hizmeti sunmak isteyen her faizlibanka bu modülü TII’dan sat›n al-makta ve kendi bankalar›n›n özelwindow’lar›nda satmaktad›rlar.

TII, bünyesinde yer alan dan›flmakadrosuna dayanarak Ortado¤u, Af-rika ve Asya’daki, hatta Avrupa veABD’deki birçok faizli bankaya vearac› kuruma faizsiz bankac›l›¤›nprensip ve teknikleri konusunda ta-lep edilen her türlü bilgi ve dan›fl-manl›k deste¤ini vermektedir.

Yat›r›m bankac›l›¤› alan›nda ciddibir isim olan TII, 2001 y›l›nda DallahGurubu’na mensup 9 adet banka ilebirleflme (merger) yap›lmas›n› 10fiubat 2001 tarihinde kararlaflt›rm›flve halka arz edilen hisseler yoluylabu “birleflme”nin finansman› sa¤lan-m›fl bulunmaktad›r (pirimli bedeli0.255 Kuwait Dinar, olan 330 milyonadet yeni hisse senedi Kuveyt veBahreyn borsalar›nda resmen sat›flasunulmufltur).

TII’›n Dallah ile oluflturdu¤u yeniyap›lanma sonucunda grubun top-lam aktifleri 3.5 milyar $, toplamödenmifl sermayesi 350 milyon $ ci-var›nda olacak ve bu evlilikte TII’›npay› % 65, Dallah Baraka Holding’inpay› % 35 olacakt›r.

Bu büyüklükte bir finansman,1963 y›l›nda modern anlamda ilk de-nemeleri yap›lan Mit-Ghamr (M›s›r’dabir bölge bankas›) projesinden berifaizsiz bankac›l›k sektöründe üçüncünesile ulaflan en büyük mali gücü ifa-de etmektedir. Küresel mutlulu¤a ya-pabilece¤i katk›lar›n da bu büyüklük-te olmas› en içten beklentimizdir. ■

* Proje ve Pazarlama Müdürlü¤ü, Müdür Yard›mc›s›

Röportaj

ALBARAKA TÜRK14

Röportaj

Say›n Al Bahar. Lütfen kendini-zi k›saca tan›t›r m›s›n›z?

– Ben Kuveyt’ten Adnan Al Ba-har. Körfez merkezli yat›r›m bankas›The International Investor’›n Yöne-tim Kurulu Baflkan›’y›m. Kuveyt, Ka-tar ve Bahreyn’de yat›r›m bankac›l›-¤› yap›yoruz. Yak›n bir süre önce Al-baraka grubu bankalar›n› The Inter-national Investor ile birlefltirdik.

Art›k TII, Katar, Kuveyt, BirleflikArap Emirlikleri, Lübnan, Ürdün, Tür-

kiye, Tunus, Ceza-yir ve Güney Af-

rika’da faaliyetgösteren böl-gesel bir ban-

kac›l›k

grubu olmufltur. fiimdi bütün bu gru-bu bireysel bankac›l›k, ticari bankac›-l›k ve yat›r›m bankac›l›¤› hizmeti su-nan bölgesel, tek bir banka halinegetirmeye çal›fl›yoruz.

Bu operasyona neden ihtiyaçduyuldu? fiu anda hangi aflama-da? Amac› nedir?

– Bu birleflmede amaç birbirinitamamlayan iki faaliyeti, ticari ban-kac›l›k ve yat›r›m bankac›l›¤›n› birkurulufl çat›s› alt›nda biraraya getir-mekti. Tüm bölgeyi kapsayabilmekiçin de¤iflik co¤rafyalardaki faaliyet-leri biraraya getirmek. Bizim gücü-müz Körfez’di. Albaraka’n›n gücü iseOrtado¤u ve Kuzey Afrika idi. Buyolla biz Kuzey Afrika, Ortado¤u,Türkiye ve Körfez’i hep birlikte kap-sam›fl oluyoruz. Bu tüm bölgeyi vebirbirini tamamlayan faaliyetleri bira-raya getiriyor.

Dallah Albaraka ile yap›lan bir-leflmeyle özellikle faizsiz banka-c›l›k alan›nda dünyada önde gelen

gruplardan biri haline gelindi.Nereye gidilecek, hedef ne?Ne yapmak istiyorsunuz?

– Temel olarak bu grubukendi içinde entegre etmeye

çal›fl›yoruz. fiu anda Türkiye’de ol-mam›z›n nedeni bu. Buradaki ope-

rasyonel alt yap›m›z› kurmak; bunuinfla etmek. Albaraka Türk’ü dahagüçlü bir yerel oyuncu yapmak veTürkiye ile belirtmifl oldu¤um bölge-nin geri kalan k›sm› aras›nda dahaiyi bir ba¤ kurabilmek.

Henüz bulunmad›¤›m›z baz› ül-kelere geniflleme üzerine yo¤unla-flaca¤›z. Körfez’de biraz daha ilerido¤ru genifllemek; muhtemelen Ma-lezya’ya kadar. fiu an faaliyette bu-lunmad›¤›m›z birkaç ülkeyi de grubakatmak. Böylece biz öncelikle grupbankalar›n› bulunduklar› pazarlardagüçlendirece¤iz. Ard›ndan halihaz›r-da var olmad›¤›m›z baz› piyasalar›da buna ekleyece¤iz.

Klasik bankalar ‹slam ülkele-rinde de faaliyet gösterir hale gel-diler. Hatta önce kendi içlerindebir birim, daha sonra ba¤›ms›zbanka kurma yoluna gittiler. Dal-lah Albaraka ve The InternationalInvestor’›n, Bat› ülkelerinde, Ame-rika, Kanada, Avrupa’da böyle birfaaliyet alan›na da geniflleme ça-l›flmalar› var m›?

– Temel olarak önemli Müslümannüfusun bulundu¤u pazarlara yo-¤unlaflaca¤›z. Talebin yüksek oldu-¤u yerlerde. Bunlar önde gelen ‹slamülkeleri olacak. Müslüman nüfusunfazla genifl olmad›¤› ülkelerde yerel

Adnan Al Bahar ile

Röportaj1992 y›l›nda Kuveyt’in önde gelen kurumsal ve bireysel yat›r›mc›lar› taraf›ndan

faizsiz finans sektöründe hizmet vermek için kurulan TII’›n Yönetim Kurulu Baflkan›

ve faizsiz finans sektörünün önde gelen isimlerinden Adnan Abdülaziz Al Bahar ile

sizler için görüfltük. Röportaj›m›zda bu birleflmenin aflamalar›n›, grubun ortado¤u ve

körfezle birlikte Türkiyedeki hedef ve stratejilerini bulabilirsiniz.RÖPORTAJ:

B. Cemal Rodoplu

Röportaj

ALBARAKA TÜRK 15

bankalar arac›l›¤›yla çal›flaca¤›z. Bizzaten ‹sviçreli, Frans›z ve di¤er ulus-lararas› bankalara ‹slami ürünlerimüflterilerine sunmalar› için yard›m-c› oluyoruz. Bunu geniflletece¤iz.Müslüman nüfusun bulundu¤u an-cak yeterince büyük olmad›¤› pazar-larda yerel bankalarla stratejik iflbir-likleri yapaca¤›z.

Faizsiz bankac›l›¤›n içinde bu-lundu¤u durumdan daha ileri nok-talara gitmesi, yeni bir s›çramayapmas› için yeni enstrümanlaraihtiyaç duyuluyor. Sürekli böylekonuflmalar yap›l›yor. Yeni enstrü-manlar üretilecek mi? Borsayla il-gili neler düflünülüyor? Yat›r›mfonlar›yla ilgili neler düflünülüyor?

– Temel olarak bir uçta, büyük ku-rulufllara kurumsal bankac›l›k hiz-metleri üretece¤iz. Örne¤in Türk fir-malar›n›n bölgesel faaliyet göstermekonusunda ithalat, ihracat gibi ihti-yaçlar›na dönük hizmetler sa¤laya-ca¤›z. Biz her pazarda bulundu¤u-muzdan köprü kurmak ve onlara yar-d›mc› olmak için özel hizmetler su-naca¤›z. Türk firmalar›n›n Ortado¤u,Körfez ve Kuzey Afrika bölgesineaç›l›rken baflar›l› olmalar›na yard›m-c› olaca¤›z. Çünkü art›k AlbarakaTürk sayesinde hizmet a¤›m›z›n tümuçlar›na ulaflabilecekler. Biz bunaayr›ca Yat›r›m Bankac›l›¤›n› da ekle-yece¤iz. Böylece Türk firmalar›n›nbüyümelerini finanse etmek için he-def bölgeden sermaye bulmalar›nayard›mc› olaca¤›z. Ayr›ca bu firmala-r›n hisselerinin yaln›zca yerel pazar-da de¤il bölgesel pazarda da ifllemgörmelerini sa¤layaca¤›z. Böyleliklebu firmalar› ve hisselerini bölgenindaha yak›n›na getirece¤iz. E¤erTürk firmalar›n›n hisse senetlerini di-¤er Arap pazarlar›na getirebilirsekyat›r›mc›ya daha yak›n olacaklar veyat›r›mc›lar böyle firmalara yat›r›myapmakta kendilerini daha rahat his-sedeceklerdir.

Faaliyetlerimizin bafl›nda, büyükfirmalara ithalat ve ihracat imkanlar›-

n› artt›rmak ve Körfez ülkelerindensermaye ve finansman bulmalar›n›sa¤lamak gibi özel hizmetler sunu-yor olaca¤›z. Di¤er taraftan, bireyle-re yönelik hizmetleri geniflletece¤iz.Evini finanse etmek, do¤ru yat›r›maraçlar›n› kolayca bulmak, yat›r›mla-r›n› çeflitlendirmek, internet bankac›-l›¤› ürünlerine ulaflmak... Gelecekteüzerinde yo¤unlaflaca¤›m›z iki uçta-ki sahalar bunlard›r.

Türkiye için neler düflünüyor-sunuz? Türkiye ne anlama geliyorsizin için?

– Türkiye bölgedeki en geniflekonomilerden biridir. ‹slami pazar-larda uzmanlaflan bizler için en ge-nifl pazarlardan biridir. Bu sebepleTürkiye bizim için çok önemli bölge-sel bir pazard›r. Ayr›ca bizim dünya-m›z ile Avrupa ve Bat› ekonomileriaras›nda faydal› bir köprüdür. Buyüzden Türkiye’de olmak önemlidir.Türkiye’de ciddi bir potansiyel degörüyoruz. Özellikle flimdi. Ekono-minin halihaz›rdaki durumunda birfirman›n yat›r›m yapabilecek kay-naklara sahip olmas› ideal bir fley-dir. Bu, yat›r›m için do¤ru bir zaman-d›r. Türkiye en çekici flartlar› sun-maktad›r. Bu sebeple çok fazla po-tansiyeli oldu¤una inan›yoruz. ‹na-n›yoruz ki zaman geniflleme zama-n›d›r. Bizim kapsad›¤›m›z co¤rafya-da da önemli bir pazard›r.

Albaraka Türk ile ilgili hedefle-riniz neler? Nereye götürmek isti-yorsunuz?

– Albaraka Türk’ü önde gelen birbanka yapmak niyetindeyiz. Türkiyeve bölge aras›nda çok önemli bir ba¤yapmak niyetindeyiz. Niyetimiz flu kiAlbaraka Türk önemli bir unsur hali-ne gelecek; Türkiye’ye, Türk ifl haya-t›na Türk endüstrisinin Kuzey Afrika-Ortado¤u bölgesinde ba¤lar›n› ge-niflletip büyümesi için yard›mc› ola-cak. Birkaç y›l içinde inflallah Albara-ka Türk’ü bu pozisyona getirmek ni-yetindeyiz.

Röportaj

ALBARAKA TÜRK16

Albaraka Türk ile ilgili somutbir-iki cümle var m›?

– Öncelikle Albaraka Türk’ünTürk ifl adamlar›na sermaye fonlar›bulma ve bölgede daha genifl ölçü-de faaliyet gösterme amaçlar› içinbölgesel bankac›l›k ve yat›r›m ban-kac›l›¤› hizmetlerini sunmaya baflla-mas›n› istiyoruz. Bunu hemen yap-mak istiyoruz. Önümüzdeki iki y›liçinde ölçek olarak Albaraka’n›n%50 - %100 oran›nda büyümesinihedefliyoruz. Ayr›ca AlbarakaTürk’ün bir buçuk y›l içinde yat›r›mürünlerini, teknolojik olarak geliflmiflürünleri bireylere sunan öncü bir ku-rulufl haline gelece¤inden emin ol-mak istiyoruz. Albaraka Türk’ü Orta-do¤u’dan Türk firmalar›na fon sa¤la-mak için çal›flan vaz-geçilmez bir bankahaline getirmeyi umu-yoruz.

Bir y›l öncesinekadar Türkiye’de fa-izsiz bankac›l›kla il-gili yasal mevzuatbak›m›ndan birçokeksiklikler vard›.Son yap›lan düzen-lemelerle yasal ze-min konusu halledil-di. Bir yabanc› yat›-r›mc› olarak Türki-ye’den, Türk hükü-metinden bir bek-lentiniz var m›? Çö-zülmesi istenen birfley var m›?

– Her yeni ifl, her yeni endüstriyasal düzeni ve mevzuat› gelifltirir.‹fle koyulursunuz, tecrübe geliflir;sonra mevzuat takip eder. Yanimevzuat daima geliflir. Bu do¤ald›r.Türkiye sa¤l›kl› bir ülke ise bu de-mektir ki daima mevzuat üzerine ça-l›flmak zorunda kalacak ve onuadapte edecektir. Türkiye’deki gelifl-me de bu gerçe¤e uygundur. Sektö-rün büyümesi için temel mevzuatsunulmufltu. Daha sonra sektörüngeliflmesi incelendi. Ard›ndan tecrü-beye dayan›larak mevzuat yenidendüzenlendi.

Mevzuat›n tecrübeyi takip etmesidaima en iyisidir. Mevzuat› tecrübe-nin çok ilerisine almak da iyi de¤ildir.Çünkü ne olaca¤›n› bilemezsiniz. Bu

sebeple süreç son derece sa¤l›kl› venormal. Devam etmelidir. Yap›lanmevzuat düzeltmelerinden çokmemnunuz. Bunlar bizi tatmin edi-yor. Bu sebeple Türkiye’ye bir önce-lik veriyoruz ve daha fazla büyümekistiyoruz. Mevzuat›n yönünü görebili-yoruz. Görüyoruz ki burada sistemer ya da geç tecrübeyle koflut git-mekte ve düzenlemeleri, gerekli dü-zeltmeleri yapmaktad›r. Bu bize gü-ven veriyor. Böylece daha ileriye git-memizi sa¤l›yor. Önümüzdeki y›llar-da yap›lmas› gereken yeni fleylerkeflfedece¤imizi biliyoruz. Yeni mev-zuat da gelecektir. Fakat bu bir prob-lem de¤il.

Tasarruflar›n› faizsiz sistemler-de de¤erlendirmekisteyen Türk insan›-na, Türk halk›na birmesaj›n›z var m›?

– Türk yat›r›mc›la-r›n› büyük bir coflkuy-la, memnuniyetle ku-cakl›yoruz. ‹yi hizmetve sürekli geliflen, ço-¤alan ürünler almala-r›n› temin edece¤iz.Bu sektör genifl ve re-kabetçi bir sektör hali-ne gelmektedir. Budurum Türkiye’yi ban-kac›l›k için daha çeki-ci bir hale getirecektir.Burada olmaktan vekendilerine hizmetvermekten çok mem-nunuz. ■

The International Investor & Albaraka Group, Yönetim Kurulu Baflkan Yard›mc›s› ve CEOADNAN AL BAHAR

The International Investor’un (TII) yönetim kurulu baflkan› ve murahhas azas› olan Adnan Al Bahar bir Kuveyt vatandafl›d›r. ‹sviçre’deki Ame-rican College adl› üniversiteden uluslararas› iflletme dal›nda diploma (BA) ald›ktan sonra kamu sektöründe çeflitli aflamalarda idarî görevlerdebulunmufltur. Bunlardan baz›lar› flunlard›r:

• Kuveyt Yüksek Planlama Kurulu üyeli¤i,• Kuveyt Vak›flar Genel Müdürlü¤ü Fiziksel Engelliler Fonu müdürlü¤ü, • ‹slam Kalk›nma Bankas› (Cidde) Yönetim kurulu üyeli¤i, • Kuwait Finance House (Kuveyt) Genel Müdürlü¤ü, • Kuveyt, Türk Evkaf Finans Kurumu A.fi. (‹stanbul) yönetim kurulu üyeli¤i (CEO)Irak’›n Kuveyt’i iflgalinden sonra “Al-Rajhi Company for Islamic Investments (Londra)” adl› flirketin yönetim kurulu murahhas üyeli¤ini yapm›fl

olup The International Investor’un (Kuveyt) kurucusu ve yönetim kurulu baflkan› olmufltur.

Finans

ALBARAKA TÜRK 17

Neden Birlefliyor?

Sat›n alma ve birleflmeler, küre-selleflen dünyada giderek artan re-kabetle karfl› karfl›ya kalan firmala-r›n; maliyetleri düflürmek, kârl›l›¤›artt›rmak ve büyüme hedeflerine ula-flabilmek için baflvurduklar› bafll›cayöntemlerdir. Birleflme ve sat›nalmalar ya da baflka bir ifadeile flirket evlilikleri, özellikle fi-nans sektöründe s›kl›kla gö-rülmektedir.

Birleflme (merger) ilekast edilen, genellikle iki vedaha fazla say›da firman›n,kendi tüzel kifliliklerini de¤ifl-tirmeleri ve yeni bir firmaoluflturmalar›d›r. Sat›n alma(acquisition) ise, bir firma-n›n, di¤erinin bünyesine da-hil edilmesidir. Birleflme sonra-s›nda ço¤unlukla taraflar›n huku-ki kiflilikleri sona ermekte ve hukukiaç›dan yeni bir tüzel kiflilik ortayaç›kmaktad›r. Birleflen firmalar›n kay-naklar›, alacaklar› ve yükümlülükleribu yeni firmaya devredilmektedir.Sat›n almalarda ise taraflardan biri-nin hukuki varl›¤› sona ermektedir.

BANKA B‹RLEfiMELER‹NENEDEN GEREK DUYULUYOR?

Banka birleflmelerinde bafll›cahedef, operasyonel olarak daha et-kin çal›flan ve rekabet gücü fazla,yeni bir bankan›n oluflmas›d›r. Ayn›ülke ekonomisi içinde faaliyet göste-ren iki bankan›n birleflmesiyle mali-yetlerin azalt›lmas› ve ölçek ekono-

misinin sa¤lanmas› hedeflenirken,ülkeler aras›nda yaflanan birleflme-lerle bölge risklerinin azalt›lmas› veco¤rafi büyüme ile hedef pazar›n ge-niflletilmesi amaçlanmaktad›r.

Yerel birleflmeler, sektör pay›n›yükseltmeyi ve bunu maliyetleri azal-tarak gerçeklefltirmeyi hedeflerken;uluslararas› birleflmeler ile bölgeselve global pazarlarda etkin bir finansalaktör olma hedefi öne ç›kmaktad›r.Makro ekonomik konjonktürün vesektörel etkenlerin birleflme ve sat›nalmalarda önemli oldu¤u görülmekte-dir. Bankalar›n pazardan daha fazlapay alma istekleri, sinerji yoluyla eldeedilecek ölçek ekonomisi, yönetimselkazançlar gibi nedenler de bankalar›birleflmeye itmektedir. Ölçek ve ser-maye yap›s› dikkate al›nd›¤›nda, sek-tördeki büyük bankalar de¤iflik co¤ra-

fi bölgelerde faaliyet gösteren küçükbankalarla birleflerek hizmet alanlar›-n› geniflletmekte ve mevduat art›fl›sa¤lamaktad›r. Ayn› ülke pazar›ndafaaliyet gösteren iki büyük banka ara-s›nda yaflanan birleflme ise genellik-

le farkl› sahalardaki tecrübe veetkinlikten faydalanma, oluflansinerji ve ortaya ç›kan maligüçle pazardaki rekabet gücü-nü artt›rma gibi amaçlara yö-

nelmektedir. Di¤er taraftan,orta büyüklükte ya da küçükölçekli bankalar aras›nda ya-flanan birleflmelerle, serma-ye art›fl› ve maliyet düflürmehedeflenmektedir.

Bankalar aras›nda yafla-nan birleflme ve sat›n almala-

r› aç›klamaya yönelik dört temelhipotez bulunmaktad›r.

a) Sinerji Hipotezi, birleflen ban-kalar›n ölçek ekonomisi sa¤lamaksuretiyle ortaya ç›kan sinerji saye-sinde hem hisse fiyatlar›n› hem debankalar›n kâr›n› artt›rmay› amaçla-d›klar›n› öne sürmektedir.

b) Çeflitlilik Hipotezi’ne göre,banka birleflmeleri öncelikle ürün vehizmet çeflitlili¤ini artt›rmakta ve buhizmet a¤›n› daha genifl bir co¤rafialana yayarak riski azaltmaktad›r.

c) Pazar Pay› Hipotezi’ne göre,bankalar piyasadaki rakiplerinden bi-riyle birleflmek suretiyle piyasadakifiyat rekabetini azaltma ve pazar pa-y›n› artt›rma gibi iki önemli hedefeulaflabilirler.

Bankalar

Neden Birlefliyor?Ayn› ülke ekonomisi içinde faaliyet gösteren iki bankan›n birleflmesiyle maliyetlerin

azalt›lmas› ve ölçek ekonomisinin sa¤lanmas› hedeflenirken, ülkeler aras›nda yaflanan

birleflmelerle bölge risklerinin azalt›lmas› ve co¤rafi büyüme ile hedef pazar›n

geniflletilmesi amaçlanmaktad›r.Murat Çetinkaya*

Finans

ALBARAKA TÜRK18

d) Yönetici Fayda Maksimizas-yonu Hipotezi ise, banka birleflme-lerinin yöneticilerin ifl güvenli¤i ama-c›yla yönlendirdikleri bir süreç olabi-lece¤ini dile getirir.

DÜNYADA ÖNEML‹ B‹RLEfiMELERAvrupa Birli¤i ülkelerinde özellikle

son on y›lda yaflanan düflük ekono-mik büyüme, yat›r›m maliyetlerininartmas› ve banka olmayan finansalkurulufllarla rekabet; bankac›l›k sek-töründe birleflmeleri gündeme getir-mifltir. 1990’lar›n bafl›nda küçük ban-kalar›n birleflmesi ile daha büyük öl-çekli bankalar ortaya ç›km›flt›r.1990’lar›n son döneminde birleflme-ler ivme kazanm›flt›r. Almanya, Fran-sa, ‹talya ve Avusturya’da yaflananbanka birleflmeleri AB genelinde ya-flanan birleflmelerin %80’ini olufltur-mufltur. Birleflmelerin yo¤un bir bi-çimde yafland›¤› bir di¤er ülke iseYunanistan olmufltur. Yunanistan’dabankac›l›k sektörünün %80’i befl bü-yük bankan›n kontrolüne geçmifltir.Avrupa’da son y›llarda gerçekleflenönemli banka birleflmeleri flöyle s›ra-lanabilir; Credit Lyonnais Suisse (‹s-viçre) –BfG Bank AG (‹sviçre), De-utsche Bank (Almanya) -Banco deMadrid (‹spanya), Commerzbank(Almanya)- Caisse Centrale de Ré-escompte (Fransa), Generale Bank(Belçika) –Crédit Lyonnais Bank Ne-derland (Hollanda) ve Credit Agrico-le (Lüksemburg) –Banque Indosuez(Lüksemburg).

ABD’de ise bankalar› birleflmeyeiten nedenlerin, Avrupa’dan farkl› ol-du¤u dikkat çekmektedir. ABD’dekibankalar finansal kald›raç etkisindendaha fazla yararlanabildikleri ve risk-ürün da¤›l›m›n› sa¤lad›¤› için birlefl-meyi tercih etmektedir. Öte yandan,ABD’de uygulanan s›k› para politika-lar› da birleflmelerde etkili olmufltur.Geçti¤imiz y›llarda yükselen faizoranlar›, bankalar›n aktif-pasif yöne-timini ciddi biçimde zorlaflt›rd›¤›n-dan, bir k›s›m Amerikan bankalar›maliyetlerini afla¤›ya çekebilmek içinbirleflmek zorunda kalm›fllard›r.

2001 y›l› da önemli birleflmelereve sat›n almalara flahit olmufltur. Ha-

lifax Plc. (‹ngiltere) ile Bank of Scot-land’›n (‹skoçya) ve Allianz AG (Al-manya) ile Dresdner Bank AG’nin(Almanya) birleflmeleri, mali piyasa-larda dev finansal aktörlerin ortayaç›kmas›na yol açm›flt›r. Union Bankof Switzerland AG (‹sviçre), PaineWebber’i bünyesine katarken, Cha-se Manhattan (ABD) ise JP Morgan’›(ABD) alarak J.P. Morgan ChaseCompany’i oluflturmufltur. 2001 y›l›-n›n bir di¤er önemli geliflmesi ise Ci-tigroup’un Meksika’n›n güçlü finansgrubu Banamex’i sat›n almas›d›r. Bubirleflmeler, telaffuzu zor rakamsalbüyüklükleri de beraberinde getir-mifltir. Örne¤in Dresdner Bank AG-Allianz birleflmesi, pazar de¤eri 107milyar Euro olan dev bir finansal ku-rulufl ortaya ç›karm›flt›r.

2001 y›l›nda yaflanan bir di¤erkayda de¤er birleflme ise Dallah Al-baraka Grubu ile The InternationalInvestor aras›nda yaflanm›flt›r. Orta-do¤u ve Afrika’n›n önde gelen kuru-lufllar›ndan Dallah Albaraka Gru-bu’nun dokuz bankas›ndaki hissele-rinin TII ile birlefltirilmesini içeren biranlaflma imzalanm›flt›r. Bu dev bir-leflme ile ortaya ç›kan yeni grubunaktifleri 3 milyar Amerikan dolar›n›aflmaktad›r. Dallah Albaraka Grubuve The International Investor’›n fi-nansal güçlerinin ve tecrübelerininbir araya getirilmesi ile böl-genin en güçlü finansal ak-törünün ortaya ç›kmas› he-deflenmektedir.

TÜRK‹YE’DE BANKAEVL‹L‹KLER‹ VE SATINALMALAR

Dünyada artan say›da ör-nekleri bulunan birleflme vesat›n almalar›n Türkiye eko-nomisinde daha az say›da ör-ne¤ine rastlanmaktad›r. 2001y›l›nda HSBC, Demirbank’›sat›n alm›fl, Garanti Bankas›,Körfezbank ve Osmanl› Ban-kas› ise GarantiBankas›çat›s› al-t›nda bir-leflmifltir.

Ancak önümüzdeki dönemde birlefl-me ve sat›n almalarda bir art›fl bek-lenmektedir. Güçlü ekonomiye geçiflprogram› ile bafllat›lan bankac›l›k re-formunun tamamlanaca¤› önümüz-deki dönemde, bankac›l›k sektörü-nün yeniden yap›land›r›lmas› sonu-cu bankalar›n mali bünyelerini güç-lendirmek ve maliyetleri düflürebil-mek için banka evliliklerinin günde-me gelmesi kuvvetle muhtemeldir.Böyle bir ortamda birleflme ve sat›nalmalar, daha sa¤l›kl› finansal aktör-lerin do¤mas›na yard›mc› olacakt›r.Ayr›ca ülke ekonomisinin yaflananproblemleri atlatmas› ile cazip halegelen Türkiye pazar›n›n yabanc›bankalar›n ilgisini çekmesi, bununda s›n›r-ötesi birleflmeleri gündemegetirmesi beklenmektedir. ■

KAYNAKÇARose, Peter. (2000) Commercial Bank

Management. Illinois: Irwin. Weston, J. Fred; Eugene Brigham. (1982)

Essentials of Managerial Finance. Illi-nois:The Dryden Publications.

Alberts, William W.; Joel E. Segall (1986)The corporate merger. Chicago: Uni-versity of Chicago Press.

Clark, Peter J. (1991) Beyond the deal:optimizing merger and acquisitionvalue. New York: HarperBusiness.

* D›fl ‹fller Müdürlü¤ü, Uzman

YenidenBüyük Tafllar› Yerine Koymak

Yaz›m›za bir profesör ve ö¤rencileri aras›nda geçen bir diyalog ile bafllayal›m.

Mekan›m›z, Amerika’daki Northwestern Üniversitesi Kellog Business School.Diyalo¤umuz ‹fl ‹daresi master ö¤rencileri ile “Zaman Yönetimi” profesörü aras›nda yap›lan bir derste geçiyor. Profesör s›n›fa girip karfl›s›nda duran dünyan›n en seçkin ö¤rencilerine k›sa bir süre bak›p, — “Bugün Zaman Yönetimi konusunda deneyle kar›fl›k bir s›nav yapaca¤›z”, dedi. Kürsüye yürüdü ve kürsünün alt›ndan kocaman bir kavanoz ç›kartt›. Ard›ndan, kürsünün alt›ndan bir düzine yumruk

büyüklü¤ünde tafl ald› ve onlar› büyük bir dikkatle kavanozun içine yerlefltirmeye bafllad›. Kavanozun daha fazla tafl al-mayaca¤›ndan emin olduktan sonra ö¤rencilerine döndü ve

— “Bu kavanoz doldu mu?” diye sordu. Ö¤renciler hep bir a¤›zdan “doldu” diye cevapland›rd›lar. Profesor “Öyle mi?” dedi ve kürsünün alt›na e¤ilerek bir kova m›c›r ç›kartt›. M›c›r› kavanozun a¤z›ndan yavafl yavafl

döktü. Sonra kavanozu sallayarak m›c›r›n tafllar›n aras›na yerleflmesini sa¤lar. Sonra ö¤rencilerine dönerek bir kez daha “Bu kavanoz doldu mu?” diye sordu. Bir ö¤renci “Dolmad› herhalde” diye ce-

vap verdi. “Do¤ru” dedi profesör ve yine kürsünün alt›na e¤ilerek bir kova kum ald› ve yavafl yavafl tüm kum taneleri tafllarla m›c›r-

lar›n aras›na iyice nüfuz edene kadar döktü. Yine ö¤rencilerine döndü ve “Bu kavanoz doldu mu?” diye sordu. Bu defa tüm s›n›ftakiler “Hay›r, dolmad›” diye ba¤›rd›lar. “Güzel” dedi profesör ve kürsünün alt›na e¤ilerek bir sürahi su ald› ve kavanoz a¤z›na kadar su doluncaya kadar su-

yu boflaltt›. Sonra ö¤rencilerine dönerek “Bu deneyin amac› neydi?” diye sordu. Uyan›k bir ö¤renci, “Za-

man Yönetimi” dersinde olduklar›n›n idrak› ile, hemen “Zaman›m›z ne kadar dolu görünür-se görünsün, daha ay›rabilece¤imiz zaman›m›z mutlaka vard›r”, diye cevaplad›.

Profesör; “Hay›r, bu deneyin esas anlatmak istedi¤i, E⁄ER BÜYÜK TAfiLARI BAfi-TAN YERLEfiT‹RMEZSEN‹Z KÜÇÜKLER G‹RD‹KTEN SONRA BÜYÜKLER‹ H‹Ç B‹R ZAMANKAVANOZUN ‹Ç‹NE KOYAMAZSINIZ gerçe¤idir”.

Ö¤renciler flaflk›nl›k içinde birbirlerine bakarken profesör devam etti: “Nedir hayat›n›zdaki büyük tafllar? ‹nanc›n›z, ahlâk›n›z, efliniz, çocuklar›n›z, sevdikleriniz,

arkadafllar›n›z, e¤itiminiz, hayalleriniz, sa¤l›¤›n›z, bir eser vücuda getirmek, baflkalar›nafaydal› olmak, onlara bir fley ö¤retmek! Büyük tafllar›n›z belki bunlardan birisi belki birkaç›, belki de hepsi. Bu akflam uykuya yatmadan önce iyice düflünün ve sizin bü-yük tafllar›n›z hangileridir iyi karar verin. Biliniz ki büyük tafllar›n›z› kavanoza ilkolarak yerlefltirmezseniz bir daha hiç bir zaman koyamazs›n›z, o zaman da nekendinize, ne çal›flt›¤›n›z kuruma ne de ülkenize faydal› olursunuz.”

Profesör ders bitti¤inde s›n›ftan ç›kt›. Arkas›nda, hâlâ sessizce otu-ran ö¤rencileri b›rakarak…

YenidenBüyük Tafllar› Yerine Koymak

Dünyada bankac›l›k sektörü yaklafl›k son 20 y›ld›r büyük çapl› bir de¤iflim

sürecine girmifltir. Bu de¤iflim bu gün o denli büyük boyutlara ulaflm›flt›r ki,

bunu bankac›l›k-finans dünyas›nda bir tür “paradigma kaymas›” olarak

nitelendirmek yanl›fl olmayacakt›r. Dr. Adnan Büyükdeniz*

Makale

19

Makale

ALBARAKA TÜRK20

Dünyada bankac›l›k sektörü yak-lafl›k son 20 y›ld›r büyük çapl› bir de-¤iflim sürecine girmifltir. Bu de¤iflimbu gün o denli büyük boyutlara ulafl-m›flt›r ki, bunu bankac›l›k-finansdünyas›nda bir tür “paradigma kay-mas›” olarak nitelendirmek yanl›fl ol-mayacakt›r. Son derece rekabetçiflartlar alt›nda gerçekleflen bu de¤i-flimde ortaya ç›kan baz› temel e¤i-limlere k›saca temas edelim:

1- Bankalar ve di¤er finansal ku-rumlar aras›nda geleneksel olarakvarolan keskin ayr›mlar giderek azal-maktad›r. Bir yanda finansal sektöriçi rekabet artarken, finansal olma-yan kurumlardan kaynaklanan reka-bet, sektörde yaflanan rekabeti ola-¤anüstü boyutlara tafl›m›flt›r. Finan-sal hizmetler sektörü bugün, geçmi-fle k›yasla çok daha rekabetçi flart-larda çal›flmak durumundad›r.

2- Finansal hizmet talep edenmüflteriler –geçmifle göre– daha so-fistike hale gelmifl ve daha geliflmiflürünler talep etmektedir. Finansalhizmetler giderek artan oranda“standardlara dayal›” enformasyonsistemleri ve geliflmifl network’ler yo-luyla sa¤lan›r hale gelmifltir (internetbankac›l›¤›, telefon bankac›l›¤›, inte-raktif televizyon vb.)

3- Finansal hizmetlerin çok say›-da da¤›t›m kanal›ndan ve daha dü-flük maliyetlerle yap›l›r hale gelmesi,müflterilerin piyasadaki alternatiflereçok daha kolay ulafl›yor olmas› müfl-teri-banka iliflkilerinde yeni bir dö-nem açm›flt›r. Art›k bu iliflkilerdemüflterinin istekleri, ihtiyaçlar› ve ter-cihleri temel belirleyicidir. Art›k ban-kac›l›kta iflin s›rr› “do¤ru müflteri-ye, do¤ru ürünü do¤ru kanaldanvermek” ve, müflterinin sadece bu-günkü ihtiyaçlar›n› de¤il gelecektekiihtiyaçlar›n› da do¤ru tahmin edipona göre haz›rl›kl› olmakt›r.

4- Finansal sektörde teknoloji veifl (business) stratejileri art›k birbirin-den ayr›lmaz biçimde iç içedir. Fi-nansal sektördeki birçok de¤ifliklikyeni teknolojilerin bir neticesi olmak-la birlikte, finansal sektör bizatihi tek-nolojik de¤iflime önderlik etmekte vebu alandaki ilerlemeyi teflvik etmek-tedir. Art›k hiç bir kurumun teknoloji-yi ve onun sa¤lad›¤› imkanlar› gözar-d› ederek varolmas›, rekabet gücünü

korumas› mümkün de¤ildir. Öyle ki,art›k “teknoloji stratejinin bir par-ças› de¤il, stratejinin bizatihi ken-disi haline gelmifltir.”(1)

5- Merger (birleflme) ve devralmason y›llarda bankac›l›k sektöründebir norm haline gelmifltir.

Bankalar hem kendi aralar›ndabirleflme hem de finansal olmayankurumlar› devralma gibi tercihlereyönelerek, yeni dönemin gerektirdi¤iflartlar› sa¤lamaya çal›flmaktad›rlar.Büyük ölçe¤in sa¤lad›¤› maliyetavantajlar›, yüksek sermaye ihtiyac›yan›nda daha genifl bir müflteri taba-n›na ulaflma saiki bu tür birleflme vedevralmalar› teflvik etmektedir. Bubirleflme ve devralmalarda beklenenperformans art›fl› yine kritik biçimdeteknolojiye ba¤l› bulunmaktad›r.

6- Tüketici finansman›, kredi kart-lar› vb. finansal ürünleri içeren “pera-kende bankac›l›¤›n” (retail banking)banka faaliyetleri içindeki önemi art-maktad›r. Yurtd›fl› mali kurumlardankaynaklanan rekabet bask›s›, gide-rek daha riskli hale gelen ekonomikortamda riski dengeli biçimde da¤›t-ma zorunlulu¤u, geleneksel banka-c›l›k ifllemlerinde daralan kâr marjla-r› vb. faktörler bankalar›n hizmet ala-n›n› flirketler kesiminin finansman›n-dan (corporate finance) giderek pe-rakende bankac›l›¤a kayd›rmas›nayol açm›flt›r.

7- Bankac›l›k faaliyetleri, yo¤unrekabet, küreselleflme, enformasyonteknolojisindeki ola¤anüstü geliflme-lere paralel olarak, ulusal s›n›rlar›nötesine geçerek uluslararas› nitelikkazanm›flt›r. Geçmiflte çok-uluslu flir-ketler belirli bir ülkede merkezi olan,di¤er ülkelerde de büyük ölçüde oto-nom tarzda çal›flan yan kurulufllar-dan oluflan bir yap›da idi. Bugünseçok uluslu flirketler belirli ürün ve hiz-met hatlar›nda küresel biçimde orga-nize olmaya yönelmektedirler.(2) Bugeliflme, çok uluslu flirketlere hizmetverme durumunda olan bankalar vefinansal kurumlar› da bu do¤rultudaorganize olmaya zorlamaktad›r.

Albaraka Türk, gelece¤in bugün-den –ve hatta tahayyül edilenden–daha farkl› olaca¤› bilinciyle, flimdiyeni stratejik yönelimlerin içine gir-mifltir. Buna, “yeniden büyük taflla-r› yerine koymak” diyoruz. Bu stra-

tejik yönelimler “büyük tafllar”nelerdir? Ana bafll›klarla s›ralayal›m:

— Bireysel Bankac›l›k:Albaraka Türk önümüzdeki dö-

nemde toplam faaliyetleri içinde, flir-ketlere finansman temini yan›nda, bi-reysel bankac›l›k hizmetlerine dahafazla a¤›rl›k verecektir. Halen sundu-¤u kredi kartlar›, P.O.S. ve tüketici fi-nansman› hizmetlerini geniflletecektir.

— Enformasyon TeknolojisiMevcut bilgi ifllem yap›s›n› yeni

hizmet ve ürünlerin gerektirdi¤i ölçü-de yenileyecek ve güçlendirecektir.Muhtemelen içinde bulundu¤umuzy›l›n Mart-Nisan aylar›nda “internetflube” bankac›l›¤›na geçmifl olacakt›r.

— Uluslararas› Bankac›l›kAlbaraka Türk’ün büyük orta¤›

Dallah Al Baraka Kuveyt’in yat›r›mbankac›l›¤› alan›nda önde gelen gru-bu The International Investor ile 9 fa-izsiz bankay› kapsayan bir birleflme(merger) gerçeklefltirmifltir. AlbarakaTürk bu birleflmenin sa¤layaca¤› si-nerji ve güç ile Körfez, Orta-do¤u veKuzey Afrika ülkeleriyle Türkiye ara-s›nda gerçekleflen ticari ve finansalifllemlerde a¤›rl›¤›n› artt›racakt›r. Ya-t›r›m bankac›l›¤› yoluyla Türk firma-lar›n›n büyümelerini finanse etmekiçin Körfez ve Ortado¤u bölgelerin-den yat›r›m fonlar› elde etmelerindeaktif rol oynayacakt›r.

Evet, amac›m›z h›zla de¤iflendünyada müflterilerimizin bugünküve gelecekteki taleplerine en iyi fle-kilde cevap vermek, onlara fazlas› ilehakettikleri hizmet kalitesini “s›f›r ha-ta” (zero defect) ile sunmakt›r.

Ve, bugüne kadar oldu¤u gibibundan sonra da faizsiz bankac›l›kprensiplerine sad›k kalarak… ■

D‹PNOTLAR(1) Antony Gandy, Banking

Strategies and Beyond2000 Glenlake PublishingCo. Ltd. (Chicago), 2000,sayfa 163.

(2) Peter Drucker, “The NextSociety” The EconomistNovember 3rd 2001,sayfa 3-22.


Finans Kurumlar›

ALBARAKA TÜRK 21

“Birlik Heyecan›”

Özel finans kurumlar›,1980 sonras› ekonomideyaflanan liberalleflme e¤i-limlerinin bir sonucu ola-rak gündeme gelen vede¤iflik saiklerle ekono-mik hayata dahil olmam›fl,yast›k alt› diye tabir edilenfonlar›n ekonomik faali-yetlerin finansman›nda kullan›labil-mesini olanakl› hale getirmifl olankurulufllard›r. Mali sektörde faaliyetgösteren özel finans kurumlar›, ban-kalar›n rakibi olmaktan ziyade farkl›finansal hizmetler vermesi bak›m›n-dan bu sektörün tamamlay›c›s› ko-numundad›r.

15 Aral›k 1983 tarih ve 83/7506say›l› Kararname, Türkiye’de faizsizesasa göre çal›flan Özel Finans Ku-rumlar›’n›n yasal dayana¤›n› olufltur-maktad›r. Mali piyasalarda faaliyetgösteren ve çal›flmalar›nda güvenunsuru ön planda olan, ulaflt›klar› bü-yüklükler aç›s›ndan hiç de küçümse-nemeyecek boyutlara ulaflm›flÖFK’lar›n Kanun ile de¤il de bir Ka-rarname ile faaliyetlerini sürdürüyorolmalar› her zaman tart›flma konusuolmufltu. Mali piyasalarda faaliyetgöstermekte olan bankalar›n Banka-lar Kanunu’na, Finansal Kiralama flir-ketlerinin Finansal Kiralama Kanu-nu’na, sigorta flirketlerinin SigortaMurakabe Kanunu’na tabi olmalar›nara¤men, ÖFK’lar›n, yasal düzenle-meler hiyerarflisinde Kanun Hük-münde Kararname’den sonra gel-mekte olan Bakanlar Kurulu Karar›ile faaliyetlerini sürdürüyor olmalar›,

bu kurumlar›n sahipleri ve çal›flanlar›üzerinde tedirginlik oluflturmaktayd›.

ÖFK’lar› hukuki alt yap›lar›n› güç-lendirmek amac›yla Bankalar Kanunukapsam›na alan, 17.12.1999 tarih ve4491 say›l› Bankalar Kanununda De-¤ifliklik Yap›lmas›na ‹liflkin Kanun, 19Aral›k 1999 tarih ve 23911 say›l› Res-mi Gazete’de yay›mlanarak yürürlü¤egirmifltir. Sözkonusu Kanun’un 20.maddesine ilave edilen 6 nolu f›kra ileÖFK’lar mevcut çal›flma prensiplerinikoruyarak Kanun kapsam›na al›nm›fl,ÖFK’lara iliflkin 83/7506 say›l› Karar-name ve bu Kararname’ye istinadenç›kar›lm›fl olan bütün mevzuat yürür-lükten kald›r›lm›flt›r.

Özel finans kurumlar›n›n Banka-lar Kanunu kapsam›na al›nmalar›n›nen önemli sonuçlar›ndan bir taneside bu kurumlar›n mevcut ve gele-cekteki varl›klar› üzerinde yap›lage-len menfi de¤erlendirmeleri sona er-dirmifl olmas›d›r. Bu düzenleme ilebu kurumlar›n Türk mali sistemininayr›lmaz ve tamamlay›c› bir parças›oldu¤u hususu ortaya ç›km›flt›r. Ayr›-ca cezalar›n kanunili¤i prensibi ne-deniyle daha önce konulamam›flolan ceza hükümleri de bu Kanun ilegetirilmifl bulunmaktad›r. Bundan

böyle bankalarda oldu¤ugibi özel finans kurumla-r›nda da yasaya ayk›r›l›k-lar›n idari ve adli cezalar›sözkonusu olacakt›r.

ÖFK ad› alt›nda faali-yet gösteren kurulufllar,sa¤lam bir hukuki altyap›-ya kavuflmalar›n› temin

için Bankalar Kanunu kapsam›naal›nm›fllard›r. ÖFK’lar›n toplad›klar›fonlar›n mevduat say›lmamas› nede-niyle bu Kurumlar Tasarruf Mevduat›Sigorta Fonu ile T. Bankalar Birli¤i’neiliflkin hükümlere tabi tutulmam›fllar-d›r. Bankalar Kanunu’na tabi k›l›nanÖFK’lar›n temel çal›flma esaslar› ay-n› kalmakta, genel hükümler aç›s›n-dan (kurulufl ve faaliyete geçme, or-ganlar›n teflkili, flube açma, kredilen-dirme limitleri gibi) bankalar ile ayn›mevzuat› paylaflmaktad›rlar.

Bilindi¤i gibi Kas›m 2000’in ikinciyar›s›nda, uygulanmakta olan eko-nomik program ciddi yara alm›fl vebu dönemde bir çok özel banka Ta-sarruf Mevduat› Sigorta Fonu’na(TMSF) devredilmifltir. Bankac›l›ksektöründe yaflanan yaprak dökümüözel finans kurumlar›n› da etkileme-ye bafllam›fl ve Kas›m 2000’in ikinciyar›s›ndan itibaren ‹hlas Finans Ku-rumu A.fi. ödeme güçlü¤ü içerisinegirmeye bafllam›flt›r. Mevduat çek-me talebiyle yo¤un bir tahaccümlekarfl›laflan sözkonusu Kurum birmüddet sonra likidite darbo¤az›nasürüklenmifl ve bu durum yay›lma et-kisiyle (contagion effect) di¤er özelfinans kurumlar›nda da mevduat

ÖFK’larda

“Birlik Heyecan›”Fahrettin Yahfli*

Özel Finans Kurumlar› Birli¤i Kuruldu

Finans Kurumlar›

ALBARAKA TÜRK22

çekme taleplerinin yo¤unlaflmas›nayol açm›flt›r. Özel finans kurumlar›krize dayan›kl› yap›lar› sayesinde busüreci atlatmak üzere iken 9 fiubat2001 tarihinde ‹hlas Finans Kuru-mu’nun faaliyet izninin Bankac›l›kDüzenleme ve Denetleme Kurumu(BDDK) taraf›ndan kald›r›lmas› vebu kurumlarda toplanan fonlar›n, otarih itibariyle, güvence kapsam›ndaolmay›fl› nedenleriyle mevduat çek-me talepleri had safhaya ulaflm›fl veçok k›sa sürede özel finans kurumla-r›n›n toplam›fl olduklar› fonlar %50oran›nda azalm›flt›r. Mevduatlar›n›n%50’ye yak›n bir k›sm›n› ödeme ka-biliyetini gösteren özel finans kurum-lar› kriz içinde kriz yaflam›fl, hembankac›l›k sektöründe 20’ye yak›nbankan›n Fon kapsam›na al›nmas›-na yol açan genel ekonomik-mali krizi, hem de ‹hlas Fi-nans Kurumu’nun faaliyetizninin kald›r›larak tasfiyesürecine sokulmas› sonu-cu kendilerine özgü (spe-sifik kriz) krizi yaflam›fllar-d›r. Ayr›ca fiubat 2001sonlar›na do¤ru ekonomikprogramdan dönülmesi veakabinde yaflanan büyükdevalüasyon gerek maligerekse reel sektördekikrizi daha da derinlefltir-mifltir. Böyle bir ortamda özel finanskurumlar›nda paras› bulunan tasar-ruf sahipleri için en önemli husus pa-ralar›n› güvence alt›na almak olmufl-tur. Bunu gerçeklefltirmek için de pa-raya bir an önce ulaflabilmek için ku-rumlara hücum etmifl ve kurumlar›nlikidite s›k›fl›kl›¤›na düflmesine ne-den olmufllard›r.

Özel finans kurumlar› bu kriz sü-recinde üzerlerine düfleni fazlas›ylayapm›fllar ve toplam›fl olduklar› fon-lar›n yar›s›n› geri ödeme kabiliyetigöstermifllerdir. Tasarruf sahibininpsikolojisi göstermifltir ki, bankalardaoldu¤u gibi özel finans kurumlar›ndatoplanan fonlar için de bir güvencesistemine ihtiyaç bulunmaktad›r. Bu-nu sa¤lamak amac›yla 4672 say›l›Kanun ile 4389 say›l› Bankalar Ka-

nunu’nun 20/6. maddesi de¤ifltirilmiflve özel finans kurumlar› için devrimsay›labilecek de¤ifliklikler sözkonu-su olmufltur.

Bankalar Kanunu’nda de¤ifliklikyap›lmas›na iliflkin 4672 say›l› Ka-nun, 29 May›s 2001 tarih ve 24416say›l› Resmi Gazete’de yay›mlana-rak yürürlü¤e girmifltir. SözkonusuKanun özel finans kurumlar› için çokönemli hükümler getirmifl ve bu ku-rumlar›n›n faaliyetlerini güven içeri-sinde devam ettirebilmelerine imkansa¤lam›flt›r. Yeni yasa ile getirilendüzenlemelerin en önemlilerindenolan Özel Finans Kurumlar› Birli¤i veGüvence Fonu’na iliflkin aç›klay›c›bilgiler afla¤›da verilmifltir.

ÖZEL F‹NANS KURUMLARIB‹RL‹⁄‹

Özel finans kurumlar›n› BankalarKanunu kapsam›na alan 4491 say›-l› Kanun, bu kurumlar› T.BankalarBirli¤i’ni düzenleyen maddeye tabitutmam›fl, ancak 4672 say›l› Kanunile bu eksiklik giderilmifl ve tüzel ki-flili¤i haiz ve kamu kurumu niteli-¤inde bir meslek kuruluflu olanÖzel Finans Kurumlar› Birli¤i ku-rulmufltur.

a. Birli¤in Amaçlar›– Özel finans kurumlar›n›n faali-

yetlerine uygun flekilde ve mali ku-rum olman›n gerektirdi¤i vakar, di-siplin ve birlik içinde ekonominin ihti-yaçlar›na uygun olarak çal›flmalar›n›sa¤lamak,

– Özel finans kurumlar› ile ilgilimevzuat› ve ald›¤› karar ve önemle-rin uygulanmas›n› takip etmek, bun-lara uymayan üyeler hakk›nda mü-eyyide uygulamak,

– Mesleki uygulamalar› ve mesle-¤i gelifltirmeye yönelik e¤itim çal›fl-malar› dahil, her türlü tedbiri almak,

– Özel finans kurumlar› aras›ndakimesleki dayan›flmay› güçlendirmek,

– Üyeleri aras›ndaki haks›z reka-beti ortadan kald›rmak için gerekli bü-tün önlemleri almak ve uygulamak,

– Faaliyet izni kald›r›lan özel fi-nans kurumlar›n›n yönetim ve dene-timini yürütecek tasfiye kurullar›naüye atamak,

– Özel finans kurumlar›n›n ilan vereklamlar›nda uyacaklar› esas veflartlar› tür, flekil, nitelik ve miktarlar›

itibariyle, BDDK’n›n uygun görü-flünü alarak tespit etmek,

– Yurt içinde ve d›fl›ndaözel finans kurumlar›n› vefaaliyetlerini tan›tmak içingerekli giriflimlerde bulun-mak, gerekti¤inde kamu-oyuna bu konularda ayd›n-lat›c› bilgi vermek,

– Yurt içinde ve d›fl›ndafinans hareketlerini izleye-rek toplayaca¤› bilgileri üye-lerine ve ilgililere ulaflt›r-mak, mesleki örf, adet ve te-

amülleri saptamak, finansal hizmet-lerde uygulanan usullerde birlik sa¤-lanmas›na çal›flmak,

– Özel finans kurumlar› ve uygu-lamalar› ile ilgili olan konularda resmimakam ve kurulufllara istiflari mahi-yette mütalaa vermek,

– Mesleki geliflmeleri, idari ve ya-sal düzenlemeleri izleyerek, bu konu-da özel finans kurumlar›n› ayd›nlat-mak, yetkili kamu otoritelerinden Bir-li¤e gönderilen bilgi ve belgeleri özelfinans kurumlar›na intikal ettirmek,

– Ulusal tasarrufun teflviki içingerekli çal›flmalar› yapmak ve yetkilimercilere önerilerde bulunmak,

– Özel finans kurumlar› aras›ndaç›kabilecek anlaflmazl›klarda, taraf-lar›n iste¤i ile hakem atamak ve ha-kemlik yapmak,

Finans Kurumlar›

ALBARAKA TÜRK 23

– Özel finans kurumu mensupla-r›n› ilgilendiren sosyal yard›m konu-lar›n› incelemek ve üyelerine öneri-lerde bulunmak,

– Özel finans kurumlar›n›n, müfl-teri hesab›na yapt›klar› hizmetlerkarfl›l›¤›nda tahsil edecekleri komis-yon, ücret ve masraflar›n, kulland›r-d›klar› fonlar ve bunlarla ilgili veyamüterafik ifllemler için uygulayacak-lar› kâr pay› oranlar›, komisyon veücretlerin, kat›lma hesaplar›nda kârve zarara kat›lma oran›n›n belirlen-mesine iliflkin olarak kurumlara yö-nelik tavsiye kararlar› almak,

– Gerçek kifliler ad›na aç›lan özelcari hesap ve kâr ve zarara kat›lmahesaplar›n›n güvence alt›na al›n-mas›n› teminen “ Güvence Fonu” oluflturmak ve Güvence Fo-nu’nu “ Güvence Fonu Yönetme-li¤i ” çerçevesinde idare etmek,

Görülece¤i üzere Özel FinansKurumlar› Birli¤i’nin kurulmas›çok büyük bir bofllu¤u doldurmuflbulunmaktad›r. Birlik, özel finanskurumlar› ile Kamu kurumlar› ara-s›nda bir köprü görevi ifa ederken,ayn› zamanda tasarruf sahipleri-nin tasarruflar›n› da Güvence Fo-nu teflkil etmek suretiyle güvencealt›na almaktad›r. Ayr›ca, özel fi-nans kurumlar›n›n geliflmesinisa¤lamak amac›yla çal›flmalaryürütürken, kurumlar›n kendi ara-lar›ndaki anlaflmazl›klar›n çözüm-lenmesinde de önemli görevler ifaedecektir. Bankac›l›k sektörününmeslek teflekkülü olan T. Banka-lar Birli¤i’nin bu sektör için önemi neise, Özel Finans Kurumlar› Birli¤i’ninözel finans kurumlar› sektörü için deönemi ayn›d›r.

b. Birli¤in Organlar› ve GörevleriBirli¤in Organlar›;– Genel Kurul– Yönetim Kurulu– Genel Sekreterlik– Denetçiler

Genel KurulÜye özel finans kurumlar›n›n

temsilcilerinden oluflan Birlik Genel

Kurulu’nun görevlerinden baz›lar›afla¤›da verilmifltir.

– Birlik bütçesini görüflerek kara-ra ba¤lamak,

– Birli¤in y›ll›k çal›flma ve hesap-lar›na iliflkin Yönetim Kurulu ve De-netçi raporlar›n› karara ba¤lamak,

– Güvence Fonu’nun hesaplar›nailiflkin Yönetim Kurulu ve Denetçi ra-porlar›n› görüflerek karara ba¤lamak,

– Güvence Fonu bütçesini incele-mek ve karara ba¤lamak,

– Her özel finans kurumu bir oykullanmak kayd›yla Yönetim KuruluBaflkan›n› seçmek,

– Yönetim Kurulu üyelerini seçmek,– Denetçileri seçmek,

– Yönetim Kurulu’nca haz›rlananyönetmelikleri onaylamak,

Yönetim KuruluBirli¤in yürütme organ› olan Yö-

netim Kurulu, befl özel finans kuru-mundan oluflmakta olup iki y›ll›k birsüre için seçilir. Gerek Yönetim Ku-rulu Baflkan› gerekse üyeleri GenelKurul taraf›ndan seçilmekte olup,Baflkan Vekili Yönetim Kurulu tara-f›ndan kendi üyeleri aras›ndan, Bafl-kanl›¤›n herhangi bir nedenle boflal-mas› halinde ilk Genel Kurula kadargörev yapmak üzere seçilir. Yönetim

Kurulu’nun görev ve yetkilerindenbaz›lar› afla¤›da verilmifltir.

– Güvence Fonu Yönetmeli¤i’nihaz›rlayarak Genel Kurul’un onay›nasunmak,

– Özel Finans Kurumlar› Birli¤iStatüsü ile ilgili yönetmeliklerin ha-z›rlanarak Genel Kurul’un onay›nasunmak,

– Güvence Fonu Yönetmeli¤i hü-kümleri çerçevesinde güvence prim-lerinin tahsil ve takibini yapmak,

– Güvence Fonu mevcudunu yö-netmek ve de¤erlendirmek,

– Faaliyet izni kald›r›lan özel fi-nans kurumlar›n›n tasfiyesini yürüte-cek tasfiye kurullar›na üye atamak,

– Faaliyet izni kald›r›lan özelfinans kurumundaki özel carihesap ve kâr ve zarara kat›lmahesaplar›n›n güvence kapsa-m›ndaki k›sm›n›, tasfiye kurulu-nun onay›yla dorudan veya tas-fiye kurulunca ilan edilecek birözel finans kurumu arac›l›¤›ylaGüvence Fonu mevcudundanödemek, ödemifl oldu¤u tutariçin Güvence Fonu hesab›natasfiye ifllemlerine öncelikli ala-cakl› s›fat› ile ifltirak etmek,

– Güvence Fonu’nun ihtiyac›karfl›layamamas› durumunda,özel finans kurumlar›ndan, ileri-de do¤acak prim yükümlülükleri-ne mahsuben, bir önceki y›ldaödedikleri güvence primi topla-m›na kadar, bunun yetersiz kal-mas› halinde ise, her bir özel fi-nans kurumunun sahip oldu¤u

özel cari hesaplar ve kâr ve zararakat›lma hesaplar› toplam›na karfl›l›kgelen oranda ve kalan tutar› karfl›la-yacak kadar avans al›nmas›n› karar-laflt›rmak,

– Güvence Fonu’nun menfaatleri-ni koruyucu, anlaflmazl›klar› önleyicihukuki tedbirleri zaman›nda almak,ayr›ca Fon’a iliflkin her türlü uyufl-mazl›¤›n adli ve idari merciler ile icradairelerinde takibi, savunulmas› veçözümlenmesi amac›yla gerekli ifl-lemleri yapmak,

– Birli¤in ve Güvence Fonu’nun hertürlü alaca¤›n› takip ve tahsil etmek,

Finans Kurumlar›

ALBARAKA TÜRK24

– Birli¤in ald›¤› genel ya da özelnitelikteki kararlar ve tedbirlere za-man›nda ve tam olarak uymayanözel finan kurumlar›na uygulanacakpara cezalar›n› saptamak ve kararaba¤lamak,

Genel Sekreterlik Yönetim Kurulu taraf›ndan ata-

nan ve özel finans kurumu genelmüdüründe bulunmas› ge-reken niteliklere sahip ol-mak zorunda olan GenelSekreter’in bafll›ca görev veyetkileri afla¤›da verilmifltir.

– Birli¤in yönetmelikleri-ni, kadrolar›n› ve faaliyetleri-ne ait raporlar› haz›rlayarakYönetim Kurulu’na sunmak,

– Birli¤in bütçe tasla¤›n›haz›rlayarak Yönetim Kuru-lu’na sunmak,

– Birli¤in ve Güvence Fo-nu’nun muhasebe kay›tlar›ile gerekli defterlerinin tutul-mas› ve muhafazas›n› sa¤lamak,

– Genel Kurul ve Yönetim Kurulukararlar›n›n üyelere duyurulmas›n›ve uygulanmas›n› sa¤lamak, yay›norganlar› ve bas›n ile iliflkileri düzen-lemek,

– Birli¤i resmi makamlar, mahke-meler ve üçüncü kifliler nezdinde Yö-netim Kurulu’na izafeten temsil etmek,

– Bankalar Kanunu gere¤ince ve-rilmesi gereken görüflleri haz›rlaya-rak Yönetim Kuruluna sunmak,

Denetçiler‹ki y›l süre ile görev yapmak üze-

re, Yeminli Mali Müflavir yetkisini ha-iz kifliler aras›ndan Birlik Genel Ku-rulu taraf›ndan seçilen iki kiflidenoluflmaktad›r.

Denetçiler Birli¤in ve GüvenceFonu’nun bütün hesap ve ifllemleri-ni inceleyerek Birli¤in çal›flmalar›hakk›ndaki sonuçlar› Genel Kuruluny›ll›k toplant›lar›na rapor halinde su-narlar.

c. Birli¤in GelirleriBirli¤in gelirleri afla¤›daki kaynak-

lardan sa¤lanacakt›r.

– Özel finans kurumlar›n›n BirlikGenel Kurulu’nda kullanabileceklerioy say›s› ile orant›l› olarak tahsil edi-lecek olan giderlere kat›lma paylar›,

– Özel finans kurumlar›n›n bir de-fa için verecekleri ve tutar› YönetimKurulu’nca saptanacak girifl aidat›,

– Tutar› Genel Kurul’daki oy say›-lar› ile orant›l› olarak saptanacak y›l-l›k aidat,

– Bir önceki y›ldan devreden gelirfazlalar›,

– Her türlü ba¤›fllar,– Sair gelirler,Özel finans kurumlar›, Birlik Sta-

tüsüne ve Birlik taraf›ndan al›nacakkarar ve tedbirlere uymak zorunda-d›r. Birli¤in ald›¤› genel ya da özel ni-telikteki karar ve tedbirlere zaman›n-da ve tam olarak uymayan üyelerhakk›nda Birlik Yönetim Kurulu’ncapara cezas› uygulanabilir

Güvence Fonu Özel finans kurumlar›nda özel

cari hesaplarda ve kâr ve zarara ka-t›lma hesaplar›nda toplanan tasar-ruflar›n güvence alt›na al›nmas›amac›yla Güvence Fonu oluflturul-mufltur.

Özel Finans Kurumlar› Birli¤ibünyesinde oluflturulan GüvenceFonu, Birlik taraf›ndan haz›rlanarakyürürlü¤e konulacak olan Yönetme-lik dahilinde idare olunacakt›r.

Güvence Fonu mevcudunun kul-lan›l›fl flekil ve esaslar› ile özel finanskurumlar› nezdindeki, güvenceye ta-bi olacak özel cari hesaplar ve kâr ve

zarara kat›lma hesaplar›na ait tasar-ruflar›n kapsam›, tutar›, güvence pri-minin tarifesi ile tahsil zaman›, fleklive di¤er hususlar Güvence Fonu Yö-netmeli¤i’nde gösterilir.

Özel finans kurumlar›, nezdlerin-deki özel cari hesaplar ve kâr ve za-rara kat›lma hesaplar›na ait tutarlar›bu kapsam ve flartlar dahilinde sigor-ta ettirmek zorundad›r.

BDDK, Güvence Fonuüzerinde her türlü denetimiyapmaya yetkilidir.

Yukar›da verilen mevzu-at hükümlerinden de anlafl›-laca¤› üzere, tasarruf sahip-lerinin özel finans kurumlar›-na yat›rm›fl olduklar› tasar-ruflar› güvence kapsam›naal›nm›fl bulunmaktad›r.

Gerek 4491 gerekse4672 say›l›, 4389 say›l›Bankalar Kanunu’nda de¤i-fliklik yapan Kanun’lar, getir-dikleri hükümler bak›m›n-

dan, özel finans kurumlar› için dev-rim niteli¤indeki düzenlemelerdir.4491 say›l› Kanun ile özel finans ku-rumlar› Bankalar Kanunu kapsam›naal›narak hukuki altyap›lar› güçlendi-rilmifl, 4672 say›l› Kanun ile de haya-tiyetlerinin devam› için vazgeçilemeznitelikteki kurumlar›na (Özel FinansKurumlar› Birli¤i ve Güvence Fonu)kavuflmufllard›r. Yeni ihdas edilenÖzel Finans Kurumlar› Birli¤i bu sek-törün derlenip toparlanmas›nda birfonksiyon icra ederken, GüvenceFonu sektörün istikrarl› bir flekildebüyümesine yard›mc› olacakt›r. ■


Çok uzun zaman önce de¤il, da-ha 70’li y›llarda banka flubeleri; ge-nelde para yat›r›p çekilen, havalegönderilen, efektif al›m sat›m› yap›-lan ve çek karnesi almak için mutla-ka kap›lar›ndan içeriye girmek zo-runda oldu¤umuz mekanlard›. He-men hiçbir bankada bilgisayar yoktu.Bütün kay›tlar elle tutuluyordu.

80’li y›llara geldi¤imizde, yaniyaklafl›k on y›l sonra, önce büyükbankalarda ça¤a ayak uydurma ad›-na bir hareketlilik, bir k›p›rdanmabafllad›.

Bankac›l›kta geleneklerin bir biry›k›ld›¤›, iliflkilerin adeta ters yüz ol-du¤u yeni bir süreç bafllad›. Nitekimbaz› bankalar krizantemini y›rt›p ç›-kan kelebekler gibi, bankac›l›k yön-tem ve uygulamalar›na yenilikler ge-

tirdiler, bireye yönelikhizmet ve ürünlerini

flubeleriarac›l›¤›do¤rudan

müflterininaya¤›na gö-

türme¤ebafl la-

d›lar. Art›k pantolon eskiten de¤il,ayakkab› eskiten bankac›lar devrin-de idik.

‹lk bireysel ürün, kredi kart› oldu.Baz› bankalar, herhalde anlafl›lmas›kolay olsun diye, “Kredili Kredi Kar-t›” dediler ürünün ad›na.

Firmalara kredi verilirken nedengerçek kiflilere, bireylere de kredi ve-rilmesin? sorusu akla geldi. Baz› ile-riyi gören bankalar taraf›ndan yürü-tülen çal›flmalar sonucunda bireyle-re de kredi verilmesi benimsendi. Bukredinin ad›n› “Ferdi Kredi” koydularve bireylerin otomobil, mobilya, be-yaz eflya gibi ihtiyaçlar›n› karfl›lamakamac›yla taksitli kredi imkan› sa¤la-d›lar.

Birk›s›m eski kafal› bankalar isefinans dünyas›na bu tür yeniliklerisunan bankalara önce güldüler; eskiköye yeni adet geliyor diye, sonra daac›d›lar; bu kadar insanla nas›l u¤ra-flacaks›n›z, da¤›tt›¤›n›z kredileri na-s›l geri toplayacaks›n›z? diye. So-nuçta böyle bankac›l›k olmaz! biz yi-ne eski usul bankac›l›¤›m›za devamedelim dediler.

O gün için henüz çok yeni olan bi-reysel bankac›l›k ürünlerine ihtiyatlave mütereddit yaklaflmak, o günün

flartlar›nda hakl› görülebilir, hat-ta anlay›flla kar-fl › l anab i l i r d iancak herfleyçok h›zl› de¤i-fliyor, toplumsüratle dönü-

flüyordu. Bilgi ça¤›ndayd›k ve tekno-loji bafl döndürücü bir h›zla ilerliyor-du. Dolay›s›yla de¤iflime ayak uydu-ramayanlar›n ayakta kalma flans›yoktu. Bireylere yönelik bankac›l›kürünlerini büyük bir cesaretle sun-maya bafllayan bankalar, Türk Fi-nans sektöründe “Bireysel Banka-c›l›k” olarak adland›rabilece¤imizyeni bir ça¤›n da öncüsü oldular.

90’l› y›llara gelindi¤inde ise, ac›-mas›z rekabet ortam›nda rakipleringerisine düflmemek için bütün ban-kalar h›zla otomasyona yöneldiler.10 y›l önce ferdi krediye gülen bankayöneticileri har›l har›l teknolojik alt-yap› yat›r›mlar›n› tamamlamaya ça-l›flt›lar, pazarlama faaliyetlerineönem verdiler, Art›k televizyonlardaal›flt›¤›m›z klasik reklamlar›n yerinikonulu reklam senaryolar› almayabafllam›flt›. Reklam anlay›fl› ve tek-nolojisi de de¤iflmiflti. Hatta zamanzaman bu filmlere kendimizi öylesinekapt›rd›k ki, arkas› yar›n programlar›ya da pehlivan tefrikalar› gibi bu rek-lam›n da devam› ne zaman? diyesormaya bafllad›k. 90’l› y›llarda yenibankac›l›k anlay›fl› iyice oturmayabafllad›, yeni de¤erler toplum taraf›n-da da benimsendi. Bankalar bu dö-nemde personel e¤itimine ve pazar-lamaya ayr› bir önem verdiler.Müflte-riyi bankada bekleme devri sona er-miflti. Nitekim, baz› bankalar pazar-lama elamanlar›n› müflterinin aya¤›-na göndererek neredeyse kap› kap›kredi kart› pazarlamaya bafllad›lar.

Orhan Coflar*

Bireysel Bankac›l›k

ALBARAKA TÜRK 25

Bireysel Bankac›l›ktan GeçerBireye Hizmet

Bireysel Bankac›l›ktan GeçerYabanc› sermayeli bankalar baflta olmak üzere hemen hemen bütün bankalar›n ve özel

finans kurumlar›n›n e¤ilimi bireysel bankac›l›¤a daha çok yer vererek kurumsal

bankac›l›¤›n zaten çok büyük olan pay›n› küçültmektir. Bu da mali sektörde bireysel

bankac›l›k alan›nda ciddi bir rekabetin varl›¤›na iflaret etmektedir.


ALBARAKA TÜRK26

Bugün de bu tür faaliyetler yo¤un bi-çimde devam ediyor. Ayr›ca banka-lar pazar paylar›n› artt›rmak için yeniürünler gelifltirmeye ve bu ürünlericazip flartlarda müflteriye sunmayabüyük özen gösterdiler. Türkiye gençnüfusuyla genifl ve cazip bir pazard›ve pazardan paykapma iste¤i ya-banc› bankalar›n daifltah›n› kabart›yor-du. Tabii, bu pasta-dan pay almak hiz-metin süratli, kalitelive güvenilir biçim-de, rekabetçi fiyat-larla müflteriyeulaflt›r›lmas›na ba¤-l›yd›. Ayr›ca ürünçeflitlili¤i de ciddi birrekabet avantaj›sa¤l›yordu.

Perakende ban-kac›l›k yayg›nlaflt›k-ça bireysel kredilerin toplam kredileriçerisindeki pay› da artmaya baflla-d›. Bu pay 2000 y›l›nda % 25’lerekadar yükseldi. Kurumsal krediler-den bireysel kredilere do¤ru yönelifl,asl›nda bankalar için daha az riskli,daha yüksek getirili plasmana yönel-mek anlam›na geliyordu. Kurumsalkredilerde hem verim düflüktü hemde geri dönme riski çok yüksekti. Di-¤er geliflmifl ülkelerde de e¤ilim bi-reysel bankac›l›¤a do¤ruydu. ‹ngilte-re’de bireysel kredilerin pay› %50’lere ulaflm›flt› bile. Bankalar›nmevcut geleneksel bankac›l›k faali-yetleri ile karl›l›klar›n› sürdürmeleriçok zor görünüyordu. O halde yeniürünler gelifltirmek ve Bireysel Ban-kac›l›k enstürmanlar›n› ço¤altmakgerekiyordu.

Bir zamanlar imkans›z gördü¤ü-müz, hayal dahi edemedi¤imiz fley-ler gerçekleflmeye bafllad›. Sanki rü-yada gibiydik.

Düflünebiliyor musunuz? Eviniz-de rahat bir koltukta oturuyorsunuzve elinizde tv kumandas› oturdu¤u-nuz yerden televizyonunuzun arac›-l›¤› ile bankac›l›k ifllemleri yap›yorsu-nuz. Yak›nda banka zaplamak diye

bir tabir günlük yaflam›m›za girersesak›n flafl›rmay›n.! ‹nternet üzerin-den al›fl verifl yapmak 20 y›l önce ki-min akl›na gelirdi? ‹nternet yoluylaafl›flverifl ilk bafllad›¤›nda pek çok ki-fli bunu tereddütle karfl›lad›, kimimizdudak büktü. Gerçi kredi kart› numa-

ran›z› internet’e girmeniz halindekart›n›z›n baz› kötü niyetli kiflilercekullan›lma ihtimali, insanlar› hayli te-dirgin etti ama bu sorun da afl›ld›.Bugün kredi kart›n›zla güvenli vekonforlu bir flekilde oturdu¤unuz yer-den hertürlü al›flveriflinizi rahatl›klayapabiliyorsunuz. ‹ster kitap, isterotomobil, isterse 1 kg köftelik k›y-ma... art›k can›n›z ne isterse kredikart›n›zla internet üzerinden sat›na-labilirsiniz.

Kartlar öylesine çeflitlendi ki cüz-dan›m›zda para yerine kart tafl›mayabafllad›k. Banka kart›, ma¤aza al›flverifl kart›, kredi kart›, taksit kart, el-ma kart, çiçek kart... Kim bilir dahahangi kartlar ne isimler alt›nda gire-cek günlük hayat›m›za!...

Dilerseniz biraz da bireysel banka-c›l›k ürün yelpazesinden bahsedelim.

Bireysel Bankac›l›k Sistemin lo-komotif ürünü Kredi Kart› ve türevle-ridir. Konut ve otomobilin yan›s›ra,beyaz eflya, mobilya, bilgisayar gibigünlük hayat›m›zda kulland›¤›m›zher türlü dayan›kl› tüketim mallar›n›tüketici kredisi yoluyla temin etmekmümkün. Her zevke, her keseye uy-gun çözümler bulmak zor de¤il..

Nakit tafl›maktan hofllanm›yor-san›z: Kredi Kart›, Banka kart› (De-bit Card – ATM kart›)

Nakit s›k›nt›s› yaflamak istemi-yorsan›z: Kredili Cari Hesap

Toplu nakite ihtiyac›n›z var ise:Ferdi Kredi, Oto kredisi, Ev kredisi,

Ev tadilat kredisi,E¤itim kredisi.

Ödemelerinizizaman›nda yap-mak istiyorsan›z:Düzenli fatura öde-meleri( elektrik- te-lefon- do¤algaz- suvb. ), Taksitli (senet-siz) ödeme takipsistemi ( okul taksitödemeleri), Vergi veSSK prim ödemeleri

Ödemelerinizitaksitlendirmek is-tiyorsan›z: Taksitlikredi kart›

Yar›n›n›z› güvence alt›na almakistiyorsan›z: Ferdi Sigorta, Özelsa¤l›k sigortas›, hayat sigortas› vb.

Özel hizmet Paketleri: Meslekgruplar›na, Üniversite ö¤rencilerine,18 yafl alt›ndaki ö¤rencilere ürün vehizmetler.

Kampanya ve ek hizmetler:Kredi kart› harcamalar›na puan vere-rek hediye tahsis edilmesi, indirimyapan ma¤azalar ve benzeri pro-masyonlar

Ayn› ürüne bankalar farkl› isimlerverebiliyor, müflteriye sunulan ürünsay›s› da bankadan bankaya farkedebiliyor. Tabii bu da zaman zamantüketicinin kafas›n› kar›flt›r›yor. Ör-ne¤in kimisi taksit kart diyor, kimiside bonus kart.

Bireysel Bankac›l›k denildi¤indesadece sunulan hizmetler akla gel-memeli, bu hizmetlerin müflterilereulaflt›r›lmas› da en az hizmetin çefli-di ve kalitesi kadar önemli. fiüphesizflube say›s› hizmetin müflteriye götü-rülmesinde çok önemli bir faktör,ama as›l olan, müflterilerinizin sizeen kolay nas›l ulaflt›¤›d›r. Günümüz-de teknoloji bize müflteriye daha ko-lay ulaflmak için yeni imkanlar sunu-


ALBARAKA TÜRK 27

yor. Mobil telefon, e-posta, tv-posta,faks gibi iletiflim araçlar› müflteri ta-leplerine an›nda cevap vermeyimümkün k›l›yor.

Diyelim ki Ferdi ihtiyaç kredisi ve-ya otomobil ya da konut kredisi al-mak istiyorsunuz. Banka flubesinegittiniz ve baflvurunuzu yapt›n›z.Sizden gerekli evrak› tamamlad›k-tan sonra kredi sözleflmesi imzala-man›z ve bir kefile imzalatman›z is-tenecektir. ‹flte bu tür formaliteleri ta-mamlamak için fiziki bir flubeye biz-zat gitmeniz gerek. Bu tür ifllemlerihenüz sanal flubelerden yapmakmümkün de¤il. ‹nternet Banka-c›l›¤› hizmeti veren bankalardainternet üzerinden kredi kart›baflvurusu yapabilirsiniz, oto-matik ödeme talimat› verebilir-siniz, ama sözleflme imzalaya-mazs›n›z. Çok yak›n bir gele-cekte bu tür ifllemlerin de sa-nal ortamda yap›laca¤›ndanemin olabilirsiniz.

Di¤er geliflmifl ülkelere k›-yasla nisbeten s›¤ bir piyasayasahip olan Türk mali sektörün-de, bankalar ve özel finans ku-rumlar› müflterilerine bireyselbankac›l›k hizmetlerini ça¤daflbankac›l›k ölçülerinde ve geniflbir çeflitlilikte sunmaktad›rlar.Yabanc› sermayeli bankalarbaflta olmak üzere hemen he-men bütün bankalar›n ve özelfinans kurumlar›n›n e¤ilimi bi-reysel bankac›l›¤a daha çokyer vererek kurumsal bankac›l›-¤›n zaten çok büyük olan pay›n› kü-çültmektir. Bu da mali sektörde bi-reysel bankac›l›k alan›nda ciddi birrekabetin varl›¤›na iflaret etmektedir.

Rekabet ürünün kalitesinde, su-num fleklinde ve h›z›nda, nihayetürünün fiyat›nda odaklanmaktad›r.Elbette reklamlar›n rolünü de kü-çümsememek gerekir. Rekabetinamac›; pazar pay›n› artt›rarak sek-törde lider olmakt›r. Rekabet kaliteyive ucuzlu¤u getirir. Dolay›s›yla reka-betten en kazançl› ç›kacak kesimmüflterilerdir. Piyasada bireysel ban-

kac›l›k hizmetlerini sadece bankalarvermiyor, ma¤azalar, tüketici finans-man› sa¤layan finans flirketleri,leasing flirketleri vb. Piyasada hiz-metleri ve ürünleri arzeden aktörler,ürünler konusunda hemen herfleyibiliyor ve ayn› olmasa da benzer tek-nolojileri ve yöntemleri kullan›yorlar.O halde baflar›, büyük ölçüde ürünçeflitlili¤ini art›rmaya, büyük hacimliifller yapmaya, müflteriyi iyi tan›ma-ya, müflteri odakl› promasyon kam-

panyalar› düzenlemeye, ürün tan›t›mkampanyalar› haz›rlamaya, imaj›nzihinlerde diri kalmas› için canl› med-ya kurulufllar›nda reklam süreklili¤inisa¤lamaya ba¤l› görünüyor. Peki bu-nu nas›l sa¤layaca¤›z?

– Güvenilir müessese imaj› olufl-turarak, (Güvenilir Müessese-Trusted Agent)

– Kaliteli hizmet vererek, – Müflteri memnuniyetini sa¤la-

yarakBunlara ulaflmak için ise, “Bire

Bir Pazarlama (One-to-One Marke-

ting)”, bireylerin özelliklerini anlay›ponlar›n ihtiyaçlar›n›, beklentilerini vetercihlerini ölçümleyerek bireye özel(müflteri odakl›) pazarlama stratejile-ri gelifltirip uygulamak ve Müflteri ‹lifl-kileri Yönetimine (CRM-CostumerRelationship Management) özelönem vermek gerekiyor.

Yaz›m›z› Prof. Dr. Arman K›r›m’›nbir metaforu ile bitirelim. Hikayeninkahraman› hepimizin çok yak›ndantan›d›¤› bir mahalle bakkal› olsun.Ona jenerik bir isim verelim, BakkalHasan Efendi. Bakkal Hasan Efendi-nin pazarlama stratejisi nedir? diye

soracak olursak flu cevab› verebi-liriz: Mahalleliyi dedikodular›na,lakaplar›na, kökenlerine-mem-leketlerine, mali durumlar›navar›ncaya kadar, birer birer ta-n›mak, herkesin farkl› yanlar›n›keflfetmek, her bir komflu ileonun nabz›na göre flerbet ve-rerek konuflmak, her evin neyeihtiyac› olabilece¤ini bilmek veuzun vadeli, güvene dayal›, ka-l›c› ve sa¤l›kl› iliflkiler kurmak.Kim taze lordan hofllan›r, kimAntep pekmezini sever, kimTrabzon tereya¤›na hastad›r,kim Siirt bal›n›n afl›¤›d›r.Hepi-sini bilir ve lor geldi¤i zamanda “O¤lum git annene söyle,taze lor geldi” diyebilir. Herke-sin mali durumundan haberdarolup ona göre bir finansmansistemi oluflturur. Kime peflin,kime veresiye mal sat›l›r, kim

borcunu takar(default), kim bor-cuna sad›kt›r bütün bunlar›n hepisiBakkal Hasan Efendinin beyninink›vr›mlar›nda bir yerde kay›tl›d›r. Herne kadar duvarda “Peflin Satan-Ve-resiye Satan” resimleri as›l› olsa da,ihtiyac› olan mahalleliye rahatl›klaveresiye hesab› açabilir. ‹flte mahal-le bakkal› Hasan Efendi’nin baflar›s›-n›n s›rr›... Bakkall›k tarihe kar›fl›yor,ayakta durabilmek için bakkallar bir-leflip süpermerketler aç›yorlar, flimdiart›k hipermarketler var dedi¤iniziduyar gibiyim. ■

* Kredi Kartlar› Müdürlü¤ü, Müdür Yard›mc›s›

‹nsan Kaynaklar›

ALBARAKA TÜRK28

Kurum Kültürü

Kurum kültürü, çal›flanlar›n far-k›nda olmadan, gönülden sergiledik-leri ahenkli davran›fllard›r.

Sa¤l›kl› bir kurum kültürünün ha-kim oldu¤u bir flirkette, çal›flanlar,yapt›klar› her hareketin, bu kültürünbir gere¤i oldu¤unun fark›nda bilede¤ildirler. Kendilerini birbirleriyle,yönetimle ve kurum(un hedefleri) ileözdefllefltirler. Sa¤lam bir kurum kül-türü oluflturan flirketler, önce çal›flan-lar›n genlerine ve gönlüne demir atar,sonra da çevreye do¤ru yelken açarve toplumun haf›zas›nda yer eder.

Oluflacak kültürün içerik ve sa¤-laml›¤›, flirketin kendisini nas›l ko-numland›rd›¤› ile yak›ndan ilgilidir.fiirket önce kendisinin;

– Misyonunu (ne tür bir flirket ola-ca¤›n›),

– Vizyonunu (toplumdaki yerini),– Eti¤ini (ifl hayat›ndaki de¤erleri-

nin ne oldu¤unu),– Konumunu (faaliyet gösterdi¤i

sektördeki yeri ve pay›n›)net olarak belirlemelidir. Bu sorularaverilecek yan›tlar, hedeflenen kurumkültürünün iflaret tafllar› olacakt›r.

KÜLTÜRÜN GÜCÜBafllang›çta tutarl› ve mant›kl› he-

def belirleyen bir flirkette, oluflan ku-rum kültürü; yöneticilerin olaylar kar-fl›s›nda isabetli kararlar vermelerinikolaylaflt›r›r. Gerek yenilik, gereksede¤iflim dönemlerinde baflar›l› olma-lar›n› sa¤lar.

Çünkü kültür;– fiirketlerin yap›s›nda pasif de-

¤il, aktif bir olgudur,

– fiirketin inanç sistemi ve bu sis-temin flekillendirdi¤i davran›fl norm-lar›d›r,

– Çal›flanlar› birbirine ba¤lar, on-lara ortak vizyon sa¤lar.

– Bürokratik kontrol mekanizmala-r› yerine otokontrol sistemi oluflturur,

– fiirketin, s›k›nt› ve kriz dönemle-rini en az hasarla atlatmas›n›, normalveya iyi zamanlarda f›rsatlar› en iyiflekilde de¤erlendirerek at›l›m yap-mas›n› sa¤layan güçlü bir kaynakt›r.

Bu nedenle flirket yöneticileribafllang›çta, flirketlerinin gelecektekimisyon ve vizyonuna uygun bir ku-rum kültürü oluflturabilecek etkinlik-ler ve ilkeler belirlemek zorundad›r-lar. Zira ilkeler, sürekli uyguland›¤›oranda davran›flsal al›flkanl›klaradönüflür ve kültürü oluflturur.

KÜLTÜR OLUfiTURUCU‹LKE VE ETK‹NL‹KLER

Kültür oluflumuna olumlukatk› sa¤layan baz› ilke ve et-kinlikler flöyle s›ralanabilir.

– Yönetimin, belirledi¤i flirket mis-yonunun sürekli gündemde tutmas›,

– ‹fle al›nan her personelin, öncekurumu tan›t›c› iflbafl› e¤itimine, za-man içinde de, flirketin iflleyiflini da-ha iyi tan›mas› için oryantasyona ta-bi tutulmas›,

– En üstten en alt kademeye ka-dar herkesin birbirini ifl arkadafl› ola-rak görmesini sa¤lama,

– Aç›lan her yeni birim ve ilave kad-rolarda içten terfilere öncelik verme,

– Terfi standartlar›n›, performanshedeflerini belirleme, takdir, ceza ve

ödüllendirmede fleffafl›k,– Sosyal amacl› geziler, kültürel fa-

aliyetler ve sportif yar›flmalar düzenle-me ve kat›l›mc›lara ödüller verme,

– Ekip ruhunu –beraber çal›flma,beraber e¤lenme eti¤ini– teflvik etme,

– Kuruma mahsus özel dil, özeluslûp gelifltirme

– Çal›flma al›flkanl›klar› ve kendi-ni kuruma adama duygusu sa¤lama,

– fiirkette, çal›flanlar aras›nda fi-ziksel mekan özdeflli¤i tesis etme,

– Çal›flanlar›n istek ve önerilerineh›zla yan›t verme, cevaps›z b›rak-mama,

– Çal›flanlara her zaman güvenil-di¤i hissini verme,

– Risk almay› ve insiyatif kullan-may› özendirme,

– Kurallar› yaz›l› hale getirip, her-kesin bilmesini sa¤lama,

– Giyim-kuflam standard› ve zev-ki oluflturma,

— fiirketin hedeflerini tüm çal›-flanlarla paylaflma.

21. yüzy›l, teknoloji ve iletifliminegemen oldu¤u, s›n›r(lama)lar›n or-tadan kalkt›¤› h›z ve de¤iflim ça¤›haline gelmektedir. Bu h›z ve de¤i-flim, insanlarda kendi de¤erlerini yi-tirmeden, geçmiflle ba¤lar›n› kopa-rmadan, bugünle de yar›nla da uyumiçersinde yaflayabilme kayg›s› yarat-maktad›r. Ancak gelece¤in geçmiflte

Bir De¤iflim Unsuru Olarak

Kurum KültürüSa¤l›kl› bir kurum kültürünün hakim oldu¤u bir flirkette, çal›flanlar, yapt›klar› herhareketin, bu kültürün bir gere¤i oldu¤unun fark›nda bile de¤ildirler. Kendilerini

birbirleriyle, yönetimle ve kurum(un hedefleri) ile özdefllefltirler. Sa¤lam bir kurum kültürüoluflturan flirketler, önce çal›flanlar›n genlerine ve gönlüne demir atar, sonra da çevreye

do¤ru yelken açar ve toplumun haf›zas›nda yer eder.‹brahim Usul*

‹nsan Kaynaklar›

ALBARAKA TÜRK 29

kazan›lan kültürel de¤erler ile de¤ifli-mi ve yenili¤i sentezleyebilen flirket-lerin olaca¤› aç›kt›r. De¤iflime dire-nen flirketlere, yeni yüzy›lda hayathakk› görülmemektedir.

fiirketlerin uzun y›llar ayakta ka-labilmesi, de¤iflime ve geliflmeyeaç›k kurum kültürü oluflturmalar›naba¤l›d›r.

DE⁄‹fi‹ME AÇIK/KAPALI KURUMKÜLTÜRLER‹N‹N ÖZELL‹KLER‹

Hem içe hem d›fla aç›k olma:De¤iflime aç›k bir kültüre sahip olanyöneticiler veya flirketler, hem içehem de d›fla do¤ru iliflkide bulundu-¤u (patron, yönetici, personel vemüflteri) kiflilere karfl› gönülden ve

içten de¤er verir.Çal›flanlar›n

kendilerini flirketin sahibi gibi görme-leri için her türlü tedbiri al›r. Çal›flan-larla zaman zaman ayn› ortam› pay-lafl›r. De¤iflime ve yenili¤e aç›k flir-ketlerin en temel özelli¤i budur. Da-ha sonra aç›klanacak özellikler buyaklafl›m›n birer aç›l›m›d›r.

De¤iflime ve yenili¤e kapal› kültür-lerde ise yöneticiler, sadece patronla-ra ve yöneticilere de¤er verir. Çal›-flanlara ve müflterilere gereken ilgi vegüven duyulmaz. Çal›flanlarla arayagörülmeyen duvarlar örülür. Oluflturu-lan bu tür kurum kültüründe –ki, bunaal›flkanl›klar demek belki daha do¤ru-dur– hareket noktas› içe dönüktür veöz ç›karlara dayal›d›r.

‹nsiyatife de¤er verme: De¤ifli-me aç›k kültürde yönetim, çal›flanlararas›nda her kademede lider ruhlu,insiyatif sahibi ve sorumluluk üstle-nebilenlerin ortaya ç›kmas›na olanaksa¤lar ve teflvik eder.

Kurumdaki en üst kademeden enalt kademeye kadar, çal›flanlar ara-s›nda liderli¤e ve insiyatife de¤er ver-me ve teflvik etme, üretim sürecineher zaman olumlu katk› yapmas›n›nyan›nda, özellikle kriz dönemlerinde,çal›flanlar›n önlerine ç›kan sorunlar›çözmede yeni yöntemler bulmalar›n›ve daha çok sorumluluk almalar›n›sa¤lar. Özellikle, orta kademe çal›-flanlar› baflar›ya ve takdire aç kifliler-dir. Yüzleri hep d›fla dönük, kulaklar›yeniliklere daha aç›k ve f›rsatlar› da-ha iyi kollarlar. Bir de ifli yapan kiflile-rin, o iflin nas›l daha iyi yap›labilece-¤i konusunda enterasan fikirleri ola-bilir. Çünkü insanlar birer robot de¤il,ak›ll› ve yarat›c›d›rlar. Bunun için yö-

neticiler, alt kademelerin insi-yatif kullanma ve risk al-malar›na izin verirler. Zira

her yeni fikir, bulufl; gö-ze al›nan riskler so-

nucu do¤mufltur.Hatalar› ba¤›flla-mas›n› bilen yöne-ticiler, yarat›c› fik-

re ortam haz›rlar.Hatay› ba¤›fllama risk almay›, riskalma da yarat›c› fikri do¤urur ve ba-flar›y› getirir.

Yüzlerce çal›flan aras›ndan gör-düklerini, duyduklar›n› kurumsal kül-türle iyice sentezleyerek baflar›y› ya-kalayan onlarca kifli ç›kar. Bu da, ça-l›flanlara özgüven verir ve kurumaba¤l›l›klar›n› artt›r›r. Kendili¤inden in-siyatif kullanarak sorun çözenlerinvarl›¤›(n›n ço¤almas›) üst kademeyöneticilerin ifllerini kolaylaflt›r›r vebaflar›lar›n› artt›r›r.

De¤iflime direnen kültürde ise yö-neticiler insiyatife kapal›, çal›flanlar›nöneri ve isteklerine duyars›z, hatay›ac›mas›zca cezaland›rma e¤iliminde-dirler. Böyle bir flirkette eleman sirkü-lasyonu çok fazlad›r. Baflar›l› ve yete-nekli elemanlar› o ifl yerinde tutmakzorlafl›r. Yönetici kademeler için içeri-den eleman bulunamaz hale gelinir.

‹çsel fleffafl›k: De¤iflime aç›kkültürde yönetim, her kademede, heruygulamada fleffaf ve objektif kriter-lere sahiptir. Terfiler, performans he-defleri, ödüllendirme yöntemleri v.s.hep kurallara ba¤l›d›r ve kurallar›herkes bilir. De¤iflimin önünü t›kayankeyfi uygulamalar ve kurallar yoktur.Herkes birbirini ifl arkadafl› olarakgörür. Kurum içi grup ve klan olu-flumlar›na müsaade edilmez.

Üst yöneticinin kabiliyeti, kurumasad›k elemanlar›n özverili çabalar› veçevresel koflullar›n da pozitif katk›s›y-la çok baflar›l› bir dönem yaflanabilir.Geçmiflte büyük baflar›lara ulafl›ld›¤›bu dönemde oluflan kültür, bazen, de-¤iflimin ve geliflmenin önünde bir en-gel oluflturabilir. Çünkü bu dönemde,her fleyi kontrol alt›nda tutma yetene-¤ine sahip az say›da uzman (yönetici)çal›fl›r, onlara de¤er verilir ve bu kabi-liyete sahip kifliler terfi ettirilir. fiirketiart›k uzman yöneticiler idare etmeyebafllar. Uzman yöneticiler insiyatife veyarat›c›l›¤a de¤il, sadece yönetmeye,kontrol etmeye önem verirler. Her fle-yi kendilerinde toplar ve karar vermesürecini merkezilefltirirler. Alt kade-melerden gelen teklif ve önerilere ka-pal› olup insiyatife de¤er vermezler.Sonuçta odak noktas›, sadece yöneti-ciler olan bir kurum kültürü oluflur.

Uzman yöneticilik, belki yar›fltabulunmak için yeterlidir. Ancak, yar›-fl› önde götürmek ve birinci olmakiçin yeterli de¤ildir.

Yönetim ifllevlerinin hiyerarflisi:Karar sürecini h›zland›rmak ve herke-sin sorumluluk üstlenmesini teminamac›yla de¤iflime aç›k flirket kültü-ründe yönetim ifllevleri, sadece üst ka-demelere de¤il alt kademelere do¤ruda geniflletilir. Bu, çal›flanlar›n elini ta-fl›n alt›na koymas›n› ve riski de üstlen-mesini sa¤lar. Yönetim ifllevinin genifl-letilmesi, hiyerarflik bürokrasiyi azalt›r,ekip çal›flmas›n› özendirir ve do¤rukarar verme sürecini h›zland›r›r.

Baflar›n›n yolu; kültürel de¤erleresahip ç›karak de¤iflimi yakalamak,iletiflim ve teknolojiyi do¤ru kullana-rak toplam kalite (iki günü birbirinedenk geçen aldanm›flt›r) ruhuna sa-hip olmaktan geçmektedir. ■* ‹dari ‹fller Müdürlü¤ü, Müdür Yard›mc›s›

Kültür-Sanat

ALBARAKA TÜRK30

Enstüramanlar›n›zla olan tan›-fl›kl›¤›n›z nas›l bafllad›? Neden gi-tar ve ud’u kendinize enstüramanseçtiniz?

– 1993 senesinde bir arkadafl›-m›n gitar›yla kursa kaydolmufltum.Fakat arkadafl›m k›sa bir süre sonragitar›n› geri istedi. Ben de kursa de-vam etmek için borç harç ucuz bir gi-tar ald›m ve 6 ayl›k kursu bitirdim.Üniversiteden mezun olup, kurumu-muzda çal›flmaya bafllay›nca biri-kimlerimle flimdi kulland›¤›m raimo-undo gitar›m› ald›m.

1997 senesinde KurumumuzdaBilgi ‹fllem departman›nda görev ya-pan Arif Kotan arkadafl›m›zla Malte-pe Musiki Cemiyeti’nde, Fikret Erka-ya üstaddan Türk Sanat Müzi¤i notave solfej dersleri al›rken ud’un içimi-ze iflleyen ahenkli sesinin etkisiyle,y›llar önce üvey annemin kulland›¤›udu kendisinden rica ettim. Kendisisa¤olsun çok muhterem bir han›me-fendidir. Konya’dan kardeflimle bugüzel çalg›y› bana gönderdi.

‹spanya kökenli olan klasik gitarve Osmanl›n›n miras› ud, iki de¤iflikenstürüman gibi görünmesine ra¤-men, t›n›lar›, ses rengi, flevk aç›s›n-dan ortak yanlar› olan çalg›lard›r.

‹kisi de alt› telli, klavyesinde ha-cimce benzerlik bulunan, biri m›zrapdi¤eri parmakla veya pena ile çal›-nan enstüramanlar oldu¤undan ilgi-mi çekmifl ve beni cezbetmifltir.

Kurum personelimiz sizin din-letilerinizi paylaflabildi mi?

– Tabii ki mesai arkadafllar›m›zlagüzel an›lar› paylaflt›k. 1998 sene-sinde D›fl ‹fller ve 2001 senesindeKad›köy flubemizde mesai bitimindearkadafllar›m›n çevremde sandalye-leri çekerek oluflturdu¤u daireniniçinde bana efllik edip, tempo tutma-lar›, servis minübüsünün içindeki k›-s›tl› alanda arkadafllar›m›z›n ricas›y-la icra etti¤im parçalara gelen kat›-l›m da benim için güzel an›lard›r. Ay-r›ca Kurumumuzda ailecek görüfltü-¤üm arkadafllar›m Deniz Beldik, Ha-kan Beroo¤lu, Servet Özdemir, ‹bra-him Bozcu, Bar›fl Kösten ve Musta-fa Özdemir ile yapt›¤›m›z fas›llar›nda hofl bir lezzeti gönlümüzde yeretmifltir.

Ben dinledi¤im için biliyorum.Kendi bestelerin de var. Besteleri-nin içeri¤inden bahsedermisin?

– Dinledi¤in besteler 4 veya 6 da-kika ortalamal› flark›lard›r. Ama bu

k›sa süreler için kimi zaman aylarcauygun bir akord, nota veya kelimebulana kadar bekledi¤im, çal›flt›¤›molmufltur.

Peki ama neden?– Nedeni kendimce en mükem-

melini, güzelini, samimi olan›n› dinle-yene yans›tma iste¤imdir. Yoksasen de iyi bir dinleyicisin az çok bilir-sin, piyasada birbirinin benzeri o ka-dar çok melodi ve flark› sözü var ki,bunlara yenilerini eklemek zor birfley de¤ildir. Ama biraz önce bahset-ti¤im kanaviçe gibi üzerinde en incedetay›na kadar çal›flmad›¤›m beste-yi ne çalar›m, ne de söylerim.

Aflk bestelerin, flark›lar›n ana te-mas›d›r. Ço¤u parçada bu böyledir.Ben aflk›n yan›nda flark›lar›ma yaln›z-l›¤›, hasreti, dostlu¤un de¤erini, ölü-mü, kendi de¤er yarg›lar›ma ters dü-flen olay ve davran›fllar› da iflliyorum.

Müzikle ilgili çal›flma yapmakisteyen veya kendisini bu daldagelifltirmek isteyen arkadafllaraneler tavsiye edebilirsiniz?

– Öncelikle ilgilenecekleri müzikdal›n›n en ince detay›na kadar bilgibirikimini kendilerinde olufltursunlar.Bunun yan›nda iyi e¤itmenlerle çal›-fl›p, etüdlerini disiplinli flekilde tekrar-lad›klar› zaman görecekler ki, k›sazamanda müzi¤in icras›n› yapabile-cek konuma geleceklerdir. Zorlan-d›klar› konularda da ›srarla, sab›rlaüzerine giderek en iyiyi yakalamayaçal›fls›nlar.

RÖPORTAJ: Zübeyir Çiftçi

Tolga YakarAlbaraka Türk’te bir Müzisyen;

Tolga Yakar

Kültür-Sanat

ALBARAKA TÜRK 31

Beste yaparken nelerden etki-leniyorsun? D›fl etkiler beste yap-mak için bir flart m›, yoksa her anortaya bir ürün ç›kabilir mi?

– K›saca yaflad›klar›mdan etkile-niyorum. Hayat bildi¤imiz gibi düzçizgi fleklinde yaflanm›yor. Nefle ve-ya üzüntü kayna¤› pek çok ivmeleripaylafl›yoruz. Temel unsurlar o ka-dar çok ki benim için...

Bazen güzel bir fliir olabiliyor, ba-zen içimi açan k›rm›z› gülün kokusu.Hasta yata¤›nda yafll› bir insan, flef-katini tüm yo¤unlu¤uyla çocu¤unayans›tan bir anne veya bir çift ›fl›l ›fl›lbakan göz. Sevinçler ve kederler…Ömrümüz oldukça karfl›laflaca¤›m›ztüm yazg›m›z benim malzememdir.

Müzikle u¤raflan herkes için d›fletkenler illa ki olmazsa olmaz fleklin-de kaide teflkil etmeyebilir. Kifli ken-di hayal dünyas›nda da pek çok ese-re imza atabilir. Benim tarz›m bah-setti¤im flekildedir.

Kendi yazd›¤›n sözler d›fl›ndabaflka kimlerin sözlerini parçala-r›nda kullan›yorsun?

– Genç kuflak flairlerimizden Sü-leyman Çelik ve Kurumumuzun mü-tevazi ama bir o kadar da fevkaladecevhere sahip oldu¤una inand›¤›mflair arkadafl›m›z Hasan Aktafl’›n fliir-lerini besteledim.

Yorumu senin duygular›na eniyi hitap eden yerli ve yabanc› sa-natç›lar kimlerdir?

– Yapt›¤›m müzi¤e katk› sa¤la-yan Yaflar, farkl› ses rengi ile K›raçve Kubat, hayran› oldu¤um Kayahanve Erol Evgin.

Yabanc› sanatç›lardan Chris deBurg, Goran Karan, Bon Jovi ve Ju-lio Iglesias’› zevkle dinlerim.

Biz sizi kurumumuzda sporcukiflili¤iniz, özellikle kalecili¤iniz iletan›yorduk. Müzikle olan ba¤›n›duyunca flafl›rd›m?

– Müzik ve futbolun hayat›mdayer edinme s›ralamas› asl›nda tamtersi flekildedir. ‹lkokuldan itibarenokul korolar›n›n ve bando tak›m›n›nde¤iflmez eleman› idim. Futbola ise14 yafl›nda bafllad›m.

Bunun nedeni neydi?– Evin tek çocu¤u oldu¤um için,

annem de çal›flt›¤›ndan beni okulaanneannem götürüp getirirdi. Benisoka¤a fazla ç›karmazlard›. Onuniçin futbolla geç tan›flt›m.

Y›llard›r u¤raflt›¤›n müziktenbeklentiniz nelerdir?

– Müzik geçmiflim çok uzun ol-mamas›na ra¤men maddi imkanlar›-m›, eme¤imi ve zaman›m›n büyükço¤unlu¤unu gitar›mla geçiriyor vemüzikle u¤rafl›yorum. Her sanatç›gibi benim de idealim; bestelerimigenifl halk kitleleri önünde icra ede-bilmek, alk›fllarla ödüllendirilmek ve-ya bestelerimin baflka sanatç›larlaseslendirildi¤ini görmek en büyükidealimdir.

Röpartaj›m›z› bitirmeden sonolarak söylemek istedi¤in bir fleyvar m›?

– 26 y›ll›k yaflant›mda bana des-tek olan aileme, teyzem Mediha Zor-lu ile enifltem Muzaffer Zorlu’ya, ay-r›ca 6 y›ld›r kader birli¤i yapt›¤›m veçal›flmaktan onur duydu¤um Albara-ka Türk ailesindeki dostlar›ma te-flekkür ederim. ■

TOLGA YAKAR

1975 y›l›nda ‹stanbul’da do¤du.

‹stanbul Üniversitesi Bankac›l›k bölümünü 1995 y›l›nda bitirdikten sonra Albaraka Türk’te çal›flmayabafllad›. S›ras›yla Kad›köy fiubesi, D›fl ‹fller Müdürlü¤ü ve Risk Takip Müdürlü¤ü’nde görev yapt›.

1992 y›l›ndan itibaren gitar e¤itimini e¤itmenleri Hakan Karg›no¤lu, Berna Ürgüp, Gürkan Durak veAhmet Ça¤atay Kad› ile birlikte sürdürdü. 1998 y›l›nda bir süre Maltepe Musiki Cemiyeti’nde FikretErkaya’dan Türk Musikisi ve ‹smail Saralo¤lu’ndan ud dersleri ald›.

Son 5 y›ld›r hafif müzik dal›nda 30’a yak›n söz-beste çal›flmalar› bulunan ve Kurumumuzçal›flanlar›ndan flair Süleyman Çelik ve Hasan Aktafl’a ait birer fliiri de besteleyen Tolga Yakar’›nyak›nda piyasaya ç›kacak albümlerde de iki adet bestesi bulunuyor.

fiubelerimiz

Antalya

ANTALYA KURULUfiUAntalya ve Alanya ilk

ça¤lardan bu yana tabii birliman olma özelli¤i nede-niyle en eski ticaret bölge-mizdir. Konya, Afyon, Ispar-ta ve Burdur illerinin Akde-niz’e aç›lan liman kap›s›d›r.

Antalya Türkiye’de eneski yerleflim merkezlerinden olup;MÖ.6000 y›l›na ait yerleflim izlerinerastlan›r. Tabii plajlar›, ›l›man iklimi,flelaleleri, tarihi ve do¤al güzellikleri,Antikça¤, Bizans, Selçuklu ve Os-manl› devri kentlerine ait 100 civar›n-da kent kal›nt›lar›, sanat eserleri bu-lunan ve Akdeniz’de uzun sahil fleri-dine sahip 13 ilçeli bir ilimizdir.

Bergama Kral› II.Attalos, adamla-r›na: “–Gidin yeryüzünün Cennetinibulun!” diye emreder. Adamlar›,uzun aramalardan sonra Antalya’y›bulurlar, II.Attalos da buray› çok be-¤enir ve bir flehir kurarak, ad›na; AT-TALE‹A der. (MÖ 159-138) fiehir za-man içinde ATTEL‹A, ADALYA, ADA-L‹A, ATTAL‹A, ATTALYA, SATTAL‹ASATAL‹CH gibi isimler alm›flt›r. S›ra-s›yla Antalya’da; Hititler, ‹skitler, Aka-

lar, Luviler, Fenikeliler, ‹sauryal›lar,Lidyal›lar, Persler, Hellen, Pleistar-kos, Pamfilya Korsanlar›, Romal›lar,Bizans, Selçuklular ve Osmanl›larhakimiyet kurmufllard›r.

Antalya ve çevresini 29 Nisan1919’da Mondros Mütarekesi uya-r›nca, ‹talyan birlikleri iflgal etti. Bubölge da¤›n›k ve örgütlü kuvvetlerolmad›¤›ndan kolayca iflgal edildi.1919 May›s ay’›nda fiehzade Abdur-rahim Efendi baflkanl›¤›nda bir kurulAntalya’ya geldi. ‹ttihat ve TerakkiCemiyeti’ne alternatif olarak Hürri-yet ve ‹tilaf Partisi’nin flubesini teflkiletmek üzere bir toplant› ve gösteridüzenlendi. Hoca Rasih Efen-di(Kaplan) direneceklerini söyledi.Ancak, ‹talyanlar bu bölgede halkakarfl› ufak tefek olaylar d›fl›nda iyi

davrand› ve çat›flmayagirmediler.

2 y›l süren iflgal y›lla-r› 1 Haziran 1921’da ‹tal-yan’lar›n flehri terk et-mesiyle sona erdi.

M.S.655 y›l›nda Ab-basiler döneminde Bi-zans ve ‹slam Donan-

malar› Zat-el fienari Deniz Savafl›n›Antalya’da Arapsuyu mevkiindeyapt›. Müslümanlar bu yörede kolo-ni kurarak k›sa süre de olsa yerlefl-tiler. Müslümanlar›n Anadolu’da ha-kim olmas› için Orta-Asya’dan Kay›boyuna mensup yörükler Ay›ntab(Sulak yurt) denilen -F›rat ile AsiNehri aras›- bölgeye (Kilis-Halep)Halife taraf›ndan davet edilerek yer-lefltirilmifltir.

Baflkent Dimaflk(fiam)’›n korun-mas›nda Bizansl›lara karfl› tamponbir bölge oluflturulmufl. Toros Da¤la-r› ve civar›, Osmaniye, Marafl veCeyhan bölgelerinin Bizansl›lardanal›nmas›nda bu yörükler(Karakeçilive Sar›keçili) büyük rol oynam›flt›r.Do¤udan Bat›ya (Urfa’dan Ayd›n’akadar) Toroslarda Türkmenler (Eski

Türkiye’nin ‹ncisi

Antalya

‹rfan Bozca*

Türkiye’nin en seçkin illerinden biri olan Antalya’da 1997 y›l›n›n Kas›m ay›nda aram›zakat›lan flubemiz flu anda Eski Belediye caddesinde faaliyetlerine devam ediyor. Befl y›layaklaflan bir süredir flube çal›flanlar›m›z Antalya ve bölgesine faizsiz bankac›l›k hizmetini

Albaraka Türk kalitesiyle götürebilmenin heyecan›n› ve mutlulu¤unu yafl›yorlar.

fiubelerimizYörükler ad›yla da söylenir) Abbasi-lerden bu yana hep var olmufllard›r.

MS.1085’de Kutalm›flo¤lu Süley-man fiah Antalya’y› fethetti. Selçuklu-lar ile Bizansl›lar aras›nda s›k s›k elde¤ifltiren flehir, nihayet I. AlaeddinKeykubat taraf›ndan Selçuklulara da-hil edilmiflti (MS.1215). Beylikler dö-neminde Tekeo¤ullar› hüküm sürmüflve 1423 y›l›nda flehir tamamen Os-manl› Hakimiyetine girmifl, 1913’e ka-dar Konya Vilayetine ba¤l› Kaza iken,daha sonra ‘’Teke Sanca¤›’’ ad›ylaba¤›ms›z mutasarr›fl›k olmufltur.

Osmanl› ve Cumhuriyet döne-minde pek çok tan›nm›fl ilim adam›,asker ve yönetici ELMALI, AKSEK‹ve ‹BRADI medreselerinden yetifl-mifl ve vatan›m›za hay›rl› hizmettebulunmufllard›r.

Osmanl› Donanmas›n›n Akde-niz’deki en büyük üssü ve tersanesiAlaiye (Alanya) Kalesi olmufltur. Ak-seki ve Kafl da¤lar›nda bulunan Se-dir Ormanlar› ise ilk ça¤lardan bu ya-na denizcilik için gemi yap›m›ndahammadde olarak kullan›lm›flt›r.

Zeytincili¤in Antik Ça¤a kadaruzanan ticaret izleri Antalya’dad›r. Bubölge için ‘Da¤lar›ndan Ya¤, Ba¤la-r›ndan Bal Akar’ sözü bofluna söy-lenmemifltir. Bu bölgede o kadar çokzeytin yetiflirdi ki; da¤lardan sahile ki-remit boru kanal› ile indirilir ve bura-da tafl ya¤ kuyular›nda biriktirilir, ge-milerle di¤er ülkelere ihracaat yap›l›r-d›. Bu yöre antik ça¤da en zengin ki-flilerin yerleflim bölgesiydi. ‹lk ça¤lar-da zeytinya¤› bugünkü petrole eflit,hatta daha üstün bir stratejik mald›.

Osmanl› döneminde kente göçlerolmufl, bunlar; M›s›r’dan Araplar,Moral›lar, Giritliler, Tatarlar, Çerkez-ler, Üsküp göçmenleridir.

Cumhuriyet kurulduktan sonraMustafa Kemal Atatürk, ilk kez 6Mart 1930’da Antalya’ya kara yolu ilegelmifltir. Akdeniz’i, Toros Da¤lar›n›,narenciye bahçelerini çok be¤enen

Atatürk:’’Hiç flüphesiz, Antalya dün-yan›n en güzel beldesidir!’’ demifltir.

TAR‹H‹ ESERLERAntalya ve yöresi tarihi eser

bak›m›ndan çok zengin bir ildir.

ESERLER / CAM‹LERSURLAR VE ÜÇKAPILAR: Yu-

nan ve Roma eseridir. MS.130 y›l›n-da mermerden yap›lm›flt›r.

HIDIRLIK KULES‹: Tarihi belli ol-mamakla beraber, Bergamal›lar’›nyapt›¤› rivayet edilir.

Y‹VL‹ M‹NARE: Selçuklu Sultan›Alaeddin Keykubat’›n 1230’da kilise-den camiye çevirdi¤i Camii’nin Mina-resi olup, Fetih sembolüdür.

KES‹K M‹NARE: MS.5. yy’da Bi-zansl›lar kilise olarak infla etmifl,MS.13.yy’da fiehzade Korkut tara-f›ndan Camiye çevrilince infla edilenminaredir.

BAL‹BEY CAM‹‹: 15.yy’da ak›nc›beyi Malkoço¤lu Bali Bey taraf›ndanyapt›r›lm›flt›r.

MÜSELL‹M CAM‹‹: Kap›c›bafl›Mehmet A¤a 1796’da yapt›rm›flt›r.

MURATPAfiA CAM‹‹(Kuyucu Mu-ratpafla Camii): Sadrazam KuyucuMurat Pafla 1564’de yapt›rm›flt›r.

TEKEL‹ MEHMET PAfiA CAM‹‹:18.yy’da Tekeli Mehmet Pafla yapt›r-m›flt›r.

fiEYH S‹NAN CAM‹‹: 16.yy’dafieyh Sinan taraf›ndan yapt›r›lm›flolup, türbesi de yan›ndad›r.

AH‹ YUSUF MESC‹D‹: 1249’daAhi Yusuf ad›na yap›lm›flt›r.

KARATAY MEDRESES‹: 1250’deSelçuklu Veziri Abdullah o¤lu Emir Ce-lalettin Karatay taraf›nan yap›lm›flt›r.

EVD‹R HAN: Selçuklu Sultan›2.G›yaseddin Keyhüsrev taraf›ndan1236’da yapt›r›lm›flt›r.

MEDRESELERMuratpafla, Müsellim, Kesik Mi-

nare, Karakafl, Karatay, Varsakl›

Mehmet Efendi, Meydan, Sürmeli,Canmülk, Ahi K›z›, Hac› Naim Efen-di, Hatuniye, Susam, Çömlekçi, fleyhSinan, De¤irmenönü, Ak Mescid,Çukur Medrese ve Afl›k Do¤an Med-resesi.

Cumhuriyetten önce ilçelerde 49Medrese mevcut idi. Elmal›, Korku-teli, Akseki Medreseleri pek çok alimyetifltirmifltir.

Bunlardan baz›lar›: Ahmet HamdiAKSEK‹, Muhammed Hamdi YA-ZIR(Elmal›l›), Vahhab-› Ümmi, Ero¤-lu Nuri, Sinan-› Ümmi, Tuluiddin ‹b-rahim Efendi, ‹smail Naim Efendi,Damat Bali Pafla, Müderris ABDÜL-BAK‹, Abdullah Minkâr› Zade, Sad-razam Ahmet Pafla, Abdal Musa,Halil Hüsrev Pafla, Hasan HüsnüERDEM, Prof.Dr. Muammer AKSOYv.s. pekçok k›ymetli flahsiyetler ye-tiflmifltir.

TÜRBELERZincirk›ran Mehmet Efendi, Nigar

Hatun, Abdal Musa, Akflebe, fieyhSinan, Ahi K›z›, fieyh Secaeddin,Sinan-› Ümmi ve Vahhab-› Ümmi tür-beleri bulunmaktad›r.

TAR‹H‹ KENTLERPerge(Murtuna), Aspendos(Bel-

k›s), Sillyon(Yanköy Hisar›), Side,Alanya, Phaselis(Tekirova), Korydal-la(Kumluca), Rhodiapolis(Hac›veli-ler, fieyh Köy), Alympos(Ç›ral›, Ya-nartafl, Deliktafl), Myra(Demre), Ke-kova, Termessos(Güllük Da¤›),Ksantos(k›n›k), Selge.

PLAJ ve MES‹RE YERLER‹Konyaalt›, Sar›su orman Kamp›,

Topçam piknik alan›, Çalt›cak piknikalan›, Lara, Karpuzkald›ran Plajlar›-d›r. Belek, Gömbe Yaylas›, Beflko-nak (Rafting Merkezi), ManavgatÇa¤layan›, Dimçay› (Alanya), Adra-san-Ç›ral›(Kumluca), Düden, Kur-flunlu fielaleleri mesire yerleridir.

fiubelerimiz

ALBARAKA TÜRK34

T‹CAR‹ HAYATCumhuriyetin ilk y›llar›nda deniz-

den ticaret yap›lmas›na, ‹stan-bul’dan Alanya’ya düzenli gemi se-ferleri olmas›na ra¤men, demiryolu-nun olmamas› ve karayolunun yeter-sizli¤i sebebiyle ticaret zay›flam›flt›r.

Ancak, 1980’li y›llardan sonra ka-rayollar›n›n genifllemesi, Havalima-n›n›n tüm dünya ülkelerine özellikleAvrupa’ya hizmet vermeye bafllama-s› Turizm sektörünün oluflmas›n›sa¤lam›flt›r.

Antalya 1980’densonra tar›m yan sana-yii ve imalat, so¤uk-hava, paketleme-am-balaj teknolojileriningeliflmesi ile serac›-l›kta 12 ay üretim yap-ma imkan›na kavufl-mufltur.

Antalya; Burdur,Isparta, Konya ve Af-yon illeri ile ekonomikoldu¤u kadar nüfusyönünden de birlikte-dir. Ayr›ca, meyveciliksahas›nda Isparta-Burdur-Antalya yurdu-muzun önde gelen bölgesidir. Turizmile birlikte Antalya yo¤un bir tüketimflehri haline gelmifltir.

Antalya ekonomisi; Tar›m (çiçek-çilik, serac›l›k, meyvecilik, pamuk,susam, yerf›st›¤›, anason, turunçgil-ler), Madencilik (kurflun, manganez,barit, kuvars, mermer, alüminyum,z›mpara tafl›, krom, fosfat) ‹ç Ticaret(perakendecilik, toptanc›l›k, komis-yonculuk) ‹thalat (zirai ilaç, kimyevimadde, tohum), ‹hracaat (Keçiboy-

nozu, fiifal› Bitkiler, Mermer, Naren-ciye, Meyve, sebze ve çiçek) olan birilimizdir.

Ancak, yurt d›fl›ndan ve yurt için-den iklim flartlar› ve do¤al güzelli¤inedeni ile yerleflim için tercih edilme-si sebebiyle, h›zl› nüfus art›fl› olan,d›fl pazarlardan yo¤un mal alan birflehirdir.

Serac›l›k konusuna özellikleKumluca, Serik, Manavgat ilçeleri,Çiçekçilik ve fidecilikte Antalya Mer-kez Alt›nova ve Serik bölgesi ileri dü-

zeyde üretim merkezleridir. Tar›msektöründeki girdi maliyetleri dövizbaz›nda oldu¤u için maliyetleri depahal› olmakta ve talep de azalmak-tad›r. ‹hracaat teflviklerinin yetersizli-¤i, d›fl pazarlama problemleri, ürünkalitesindeki istikrar›n sürekli olma-mas› sebebiyle üretici, maddi ve ma-nevi zarar görmüfltür.

Burdur-Bucak bölgesinde son y›l-larda mermer ocaklar›n›n bulunma-s›, Serbest Bölge Liman› ve Kontey-

ner hatt›n›n kurulmas› iç ve d›fl pa-zar firmalar›n›n artmas›na vesile ol-mufltur.

Antalya, tar›m ve turizm gibi se-zonluk ifllerin yo¤un oldu¤u bir ilimiz-dir. Bu sebeple bizim de hizmetleri-mizde dönemsel yo¤unluk görül-mektedir.

‹ç ticaret sahas›nda ise, fiyat ge-çiflleri ve peflin al›m iskontolar›n›ncazip oldu¤u dönemlerde, sipariflusulü çal›flan firmalar›n ihtiyac› olanmalzemelerin peflin al›m›nda Üretim

Deste¤i, Leasing ile fi-nansman sa¤lanabil-mektedir.

Tasarruf ve tüketi-min yüksek olmas› se-bebiyle bireysel kreditalebleri (konut, araçvb.) de finanse edile-cektir.

fiubemiz nakit vehizmet finansman›d›fl›ndaki; konusumal olan tüm ifllem-lerin finansman›n›,kurumumuz pren-sipleri do¤rultusun-da yapmaktad›r.

ALBARAKA TÜRK’e para yat›ranveya yat›rmayan herkese kap›m›zaç›k olup; Antalya’l›lar› ve Antalya’dabulunan tüm ziyaretçileri flubemizes›cak bir KEK‹K ÇAYI içmeye bekli-yoruz.

Hemflehrilerimize, kazançlar›n›nBEREKET’li olmas› temennisiyle te-flekkür ederiz.

Albaraka Türk 18.11.1997 y›l›ndaAntalya fiubesini açm›flt›r. ■

* Antalya fiube Müdürü

Albaraka Türk Antalya fiubesi Müdürü‹RFAN BOZCA

1959 y›l›nda ‹skenderun’da do¤du. ‹lkokulu Mersin’de, Ortaokul’u Derince/‹zmit’te okudu. ‹skenderun Ticaret Lisesi(1977) ve Ankara Gazi Üniversitesi ‹ktisadi ‹dari Bilimler Fakültesi –Bankac›l›k ve Sigortac›l›k Bölümü–’ni bitirdi. (1985)

Ayn› y›l Uluslararas› End. ve Tic. Bankas› ‹skenderun fiubesinde bankac›l›¤a bafllad›. Krediler ve Cari Hesaplarservisinde 1990 y›l›na kadar ‹skenderun fiubesi’nde, 1991-1993 y›llar›nda Tariflbank Antalya fiubesi’nde, 1993-1995y›llar›nda Marmarabank Antalya fiubesi’nde (Kurumsal ve Bireysel Krediler, Mali Tahlil-‹stihbarat, Kredi Kartlar›,

Sigorta) Bölümünde 1. derece yetkili olarak çal›flt›.

1996-1997 y›llar›nda Turizm firmalar›nda Mali ‹fller ve Muhasebe Müdürlü¤ü yapt›. 18.11.1997 y›l›ndaaç›lan Albaraka Türk Antalya fiubesinde II. Müdür olarak göreve bafllayan ‹rfan BOZCA halen fiube

Müdürü olarak çal›flmaktad›r.

Evli ve 3 çocuklu olup, ‹ngilizce ve Arapça bilmektedir.

Spor

ALBARAKA TÜRK 35

2001 y›l›n›n Eylül-Ekim aylar›ndaGenel Müdürlük birimleri ve ‹stanbulflubelerinin kat›l›m›yla gerçeklefltiri-len 11. geleneksel futbol turnuvas›baflar›yla tamamland›. Nakkafltepe

fiampiyon Hal› Sahalar›nda lig usu-lüyle oynanan turnuvada Bak›rköyfiubesi, D›fl ‹fller, ‹dari ‹fller, Mali ‹fl-ler, Merkez fiube A ve Merkez fiubeB tak›mlar› yer ald›. Kazanan›n flam-piyon olaca¤› turnuvan›n son maç›n-da ‹dari ‹fller ve Merkez fiube B ta-k›mlar› karfl›laflt›. Son derece kalite-li ve heyecanl› geçen müsabakay› 6-1 kazanan ‹dari ‹fller flampiyon olur-ken, Merkez B ikincilik kürsüsündeyer ald›. Bak›rköy fiubesinin üçüncübitirdi¤i turnuvan›n gol kral› ‹dari ‹fl-ler tak›m›ndan M.Mustafa Özdemiroldu.

2001 futbol turnuvas› centilmen-ce ve sportmen bir hava içerisindegeçti. Turnuvada en centilmen tak›m

ödülünü D›fl ‹fller, en centilmenoyuncu ödülünü Bak›rköy fiubesi ta-k›m›ndan turnuvaya kat›lan TeftiflKurulu Baflkan›m›z Mahmut EsfaEmek ve özel teflvik ödülünü ise Ma-li ‹fller tak›m›nda oynayan GenelMüdür Yard›mc›m›z Fahrettin Yahfliald›.

Önceki turnuvalarda oldu¤u gibi2001 futbol turnuvas›nda da Kurumüst düzey yöneticileri, turnuvaya ge-rek oyuncu gerekse seyirci olarakkat›l›mlar›yla, bu tür etkinliklere olanilgi ve desteklerini esirgemediler.2001 futbol turnuvas› ödül töreninekat›lan Genel Müdür Yard›mc›lar›m›zDr. Adnan Büyükdeniz, Ahmet Er-türk, Fahrettin Yahfli, Teftifl KuruluBaflkan›m›z Mahmut Esfa Emek,fiubeler Müdürümüz Ahmet Yeni tur-nuva ödül ve madalyalar›n› sahipleri-ne verdiler.

Ödül töreninin aç›l›fl konuflmas›n-da, turnuva tertip komitesi baflkanl›-¤›n› yürüten ‹dari ‹fller Müdür Yar-d›mc›m›z ‹brahim Usul, çal›flanlar

aras›nda dostluk, kardefllik ve yar-d›mlaflma duygular›n› gelifltiren, me-sai d›fl›nda da personelin görüflmeve kaynaflmas›na vesile olan bu türetkinliklerin personel motivasyonuüzerindeki olumlu etkilerinden bah-sederek, turnuvaya kat›lan tüm ta-k›mlara teflekkür etti. fiampiyonlukkupas›n› verirken bir konuflma ya-pan Genel Müdür Yard›mc›m›zDr. Adnan Büyükdeniz, bu tür sporturnuvalar›n›n sektörde yer alan di-¤er kurumlarla beraber yap›larak ku-rumlar aras› iliflkilerin gelifltirilebile-ce¤ini ifade ettiler.

Bu turnuvada bir “aile” oldu¤umu-zun bir kere daha fark›na vard›k. Mü-sabakalar› seyretmeye gelen perso-nelimiz, müflterilerimiz ve arkadaflla-r›m›z galip gelenleri tebrik edip,ma¤lup olanlar› teselli ettiler. 2002y›l›nda düzenlenecek spor turnuva-lar›m›za “ailemiz”in tüm fertlerinibekliyoruz. ■

Futbol Turnuvas›11. Geleneksel

Futbol Turnuvas›Ekip çal›flmas› ve etkin iletiflime katk›da bulunmak; personel aras›ndaki dostluk ve

arkadafll›k iliflkilerini pekifltirmek amac›yla Kurumumuzun gerçeklefltirdi¤i faaliyetlerdenbiri de y›llardan beri düzenledi¤i spor turnuvalar›d›r. 2001 y›l›nda da Albaraka Türk

krize ra¤men bu etkinli¤inden taviz vermeyerek öncü bir rol üstlenmifltir.

En Centilmen tak›m D›fl ‹fller

Turnuvan›n ikincisi, Merkez fiube B tak›m›

Turnuva fiampiyonu ‹dari ‹fller

Haberler

ALBARAKA TÜRK36

HaberlerAlbaraka’dan

HaberlerDEPREM SONRASI ALBARAKATÜRK ADAPAZARI fiUBES‹ YEN‹DENKEND‹ B‹NASINDA

Albaraka Türk, deprem nedeniyle ha-sar görerek kullan›lamaz hale gelen veilk olarak 5 Kas›m 1997 y›l›nda aç›l›fl›n›gerçeklefltirdi¤i Adapazar› fiube binas›n›yenileyerek tekrar hizmete geçirdi.

Hiç kimsenin unutamad›¤› ve unut-mak istemedi¤i 17 A¤ustos 1999 tarihin-den sonra geçici olarak hizmet verdi¤iBankalar caddesindeki adresinden, tekrarkendi binas›na tafl›nmas› münasebetiyledüzenlenen törene Sakarya Valisi Sn. Ca-hit KIRAÇ, Adapazar› Belediye Baflkan›Sn. Aziz DURAN, Adapazar› Müftüsü Sn.

Ahmet fiARK, Albaraka Türk Yönetim Ku-rulu üyeleri ve yöneticileri kat›ld›. Töreninaç›l›fl konuflmas›n› yapan Albaraka TürkGenel Müdürü Sn. Osman AKYÜZ;

“Bugün Albaraka Türk Adapazar› fiu-besini deprem sonras› onar›m çal›flmalar›-n› takiben yeniden kendi binas›na tafl›ma-n›n sevinç ve mutlulu¤unu yafl›yor, bu se-vinç ve mutlulu¤u sizlerle paylafl›yoruz. Buvesile ile tüm hemflehrilerimize depremsebebiyle tekrar geçmifl olsun diyor, bu vebenzeri felaketleri bir daha yaflamamam›ziçin Cenab-› Hak’ka duac› oluyoruz” diye-rek törene kat›lan Sakarya Valisi Sn. CahitKIRAÇ’la birlikte aç›l›fl kurdelas›n› kesti.

YILIN ‹LK MÜDÜRLER TOPLANTISIBAYRAMPAfiA’DA

fiubeler Müdürlü¤ümüz taraf›ndanorganize edilen 2002 y›l›n›n ilk MüdürlerToplant›s› 18 Ocak 2002 Cuma günüBayrampafla E¤itim Merkezi’nde yap›ld›.

Yönetim Kurulu Üyelerimiz Say›nYalç›n ÖNER, Genel Müdürümüz Os-man AKYÜZ, Genel Müdür Yard›mc›lar›-m›z, Birim Müdürleri ve tüm flube Müdür-lerinin kat›ld›¤› toplant›da 2001 y›l›n›ngenel de¤erlendirmesiyle birlikte 2002y›l›n›n hedefleri, yeni oluflum ve yenistratejiler, Kurum gelirlerinin art›r›l›p gi-derlerinin azalt›lmas› ve Bireysel Banka-c›l›k Hizmetleri toplant›n›n a¤›rl›kl› konu-sunu oluflturdu.

ANKARA “BANKA fiUBELER‹FUTBOL TURNUVASI” SONUÇLANDI

Geleneksel olarak her y›l Ankara’dadüzenlenen Sonbahar Banka fiubeleriFutbol Turnuvas›’na Ankara fiubemizden6 ve Siteler fiubemizden 9 personelimi-zin oluflturdu¤u 15 kiflilik tak›mla kat›lanALBARAKA TÜRK, ilk kez kat›ld›¤› buturnuvada organizasyonda yer alan vefavori olarak gösterilen zorlu rakiplerinigeride b›rakarak çeyrek finale yükseldi.

Son anda ve haz›rl›ks›z olarak turnu-vaya davet edilen tak›m›m›z ilk maçlardaoyun düzeni ve ideal kadronun oturma-s›nda s›k›nt›lar yaflasa da kadronun veoyun düzeninin oturmas› ile ilk y›l hedef-lemifl oldu¤u çeyrek finale kalma baflar›-s›n› göstermifltir.

‹fiADAMLARIMIZA YEN‹ B‹RLEfiMEANLATILDI

Geleneksel ‹fladamlar› ‹ftar Yeme-¤i’nin bu seneki gündem konusu DallahAlbaraka Grubu ile The International In-vestor aras›ndaki birleflme idi. FloryaBeyti’nin nezih ortam›nda bir araya gelen400’e yak›n ifladam› Ramazan heyeca-n›n› ve coflkusunu dostlar›yla paylaflmaf›rsat›n› da bulmufl oldular. Gecede ko-nuflma yapan Genel MüdürümüzSn. Osman Akyüz “Bu birleflme ile Kör-

fez-Orta Do¤u ve Kuzey Afrika bölgele-rindeki en yayg›n faizsiz bankac›l›k vefon yönetimi a¤› oluflturmufl bulunmakta-d›r. Bu birleflme ile Albaraka Türk olarakTürkiye ile orta-do¤u, körfez ve kuzey Af-rika bölgeleri aras›ndaki ticari, mali vebankac›l›k ifllemlerinde ve türk ekonomi-sine yeni kaynaklar›n sa¤lanmas›ndaçok daha aktif bir rol oynayabilece¤imizeinan›yoruz” diyerek konuflmas›n› bitirdi.

Haberler

ALBARAKA TÜRK 37

‹NTERNET S‹TEM‹Z N‹SAN’DAfiENLEN‹YOR

Albaraka Türk alternatif da¤›t›mkanallar› olarak isimlendirilen flube d›fl›n-daki ulafl›m kanallar›na ait plan ve projele-ri bir yandan hayata geçirirken di¤er yan-dan yeni enstrümanlar› ve yeni projelerihayata geçirmek için gün say›yor. ‹lk faali-yete geçti¤inden bugüne de¤in her geçengün geliflerek ve yenilenerek ziyaretçilerinibekleyen web sitemizden –Nisan ay› itiba-r›yla– bir çok hizmeti flubeye gelmedengerçeklefltirebileceksiniz. Bilgi ‹fllem Mü-dürlü¤ü’müze ba¤l› proje ekibince son saf-has›na getirilen çal›flmalarda amaç hizme-ti müflterinin aya¤›na kadar götürebilmek,tabii ki nihai amaç kusursuz müflteri mem-nuniyeti. Nisan’da Albaraka Türk’ün inter-net flubesine mutlaka u¤ray›n. Birçok fle-yin de¤iflti¤ini siz de göreceksiniz.

ACILARIMIZDA DA BERABERD‹KBazen aile bireylerinizden çok daha

fazla gördü¤ünüz, senelerce ayn› zama-n› ve mekan› paylaflt›¤›n›z, her sabah te-bessümle karfl›lay›p kucaklaflt›¤›n›z in-sanlar›n ac›lar›na ve kederlerine flahit ol-

mak zamanla sizi çok daha derinden et-kilemeye ve sarsmaya bafllar. Hergüngülerken görmeye al›flt›¤›n›z ve belki dehep mutlu anlar› paylaflt›¤›n›z ifl arka-dafllar›n›z›n gözlerinin ac›yla doldu¤unugörmek, ayakta durmakta zorland›¤›n›görmek ve bunlara flahit olmak kelimele-ri anlams›z k›l›yor. Nemli gözlerle sizebakan bir yüre¤e “bafl›n›z sa¤olsun” “al-lah sab›r versin” demekten baflka birfleyyapamaman›n utanc› kapl›yor içinizi. ‹fltebu duygularla u¤urlad›¤›m›z D›fl ‹fllerMüdürlü¤ü’nden Tufan Uzakman’›n 17yafl›ndaki o¤lu Olcay Bora Uzakman’a,Kredi Kartlar› Merkezi’nden Mustafa Öz-demir’in babas› Sezai Özdemir ile ÖzelKalem Müdürlü¤ü’nden Hikmet Atalay’›nbabas› Ali R›za Atalay’a Allah rahmet ey-lesin diyor, kederli ailelerine baflsa¤l›¤›diliyoruz.

Finans Sözlü¤üAVAL: Police vb. senetlerden do¤an

bir borcun ödenmesini teminen verilenkefalete denir. Poliçe üzerine imza koy-mak suretiyle yap›l›r.

B‹REYSEL F‹NANSMAN DESTE⁄‹:Ticari ifllerin finansman›nda kullan›lma-mak kayd›yla, bireysel ihtiyaçlar için,gerçek kifli al›c›lar›n do¤rudan sat›c›lar-dan ald›klar› mal veya hizmet bedelininFinans Kurumu taraf›ndan al›-c› ad›na sat›c›ya ödenmesikarfl›l›¤›nda, al›c›n›n borçland›-r›lmas› ifllemidir.

EMRE MUHARRER SENET:Emre yaz›l› senet, borçlunun belirli birtarihte alacakl›s›na veya onun bir emri-ne kay›ts›z ödeyece¤ini bildiren senettir.

F‹NANSAL K‹RALAMA: Yat›r›mc›-lar›n ihtiyaç duydu¤u her türlü makine veekipman›n Finans Kurumu taraf›ndansat›n al›narak yat›r›mc›lara kiralanmas›ifllemidir. Yat›r›mc› bir sözleflme ile kira-lad›¤› bu mallar› sözleflme süresinin so-nunda devralma hakk›na sahiptir.

‹HBARNAME: Yaz› ile yap›lan haberverme, Bir hakk› veya bir konuyu vaktin-de bir kimseye bildirmek, resmi olarakhaber vermek için baflvurulan bir yöntemve kurald›r.

KÂR-ZARAR ORTAKLI⁄I YATIRI-MI: Fonu kullanacak gerçek ve tüzel kifli-lerin tüm faaliyetlerinden veya belirli birfaaliyetinden veya belirli bir parti mal›nal›m sat›m›ndan do¤acak kâr ve zararakat›lmak üzere bu kiflilere fon kulland›r›l-mas› ifllemidir.

KARZ: Ödünç verenin bir miktar pa-ra veya misli (benzeri) eflyan›n mülkiye-tini ödünç alana geçirme ve ödünç ala-n›n da söz konusu miktar› geri vermeborcu alt›na girdikleri sözleflmedir.

KATILMA HESABI: Özel Fi-nans Kurumlar›na Türk Liras›

veya Yabanc› Para cinsindennama yaz›l› olarak “Kâr vezarara kat›lma hesab› cüz-dan›” karfl›l›¤›nda yat›r›lanfonlar›n, bu kurumlarcakullan›lmas›ndan do¤acakkâr veya zarara kat›lma

sonucunu veren, karfl›l›¤›n-da hesap sahibine önceden belirlenmiflkâr ve sair nam alt›nda bir getiri ödenme-yen fonlar›n oluflturdu¤u hesaplard›r.

MAL KARfiILI⁄I VESA‹K‹N ALIM-SATIMI: D›fl ticaret ve kambiyo mevzuat›çerçevesinde, Özel Finans Kurumu ile fonkullanan aras›nda düzenlenecek yaz›l› bir

akde istinaden, mal karfl›l›¤› vesaikin,Özel Finans Kurumunca peflin sat›n al›n-mas› ve vadeli olarak fon kullanana dahayüksek bir fiyattan sat›lmas› ifllemidir.

MENKUL KIYMET: Hisse senedi,tahvil gibi tafl›nabilir ve bir sermayeyitemsil eden, sahibine uzun vadeli gelirgetiren de¤erli belgeler.

ÖZEL CAR‹ HESAP: Özel FinansKurumlar›nda, Türk Liras› veya Yabanc›Para cinsinden nama yaz›l› olarak “özelcari hesap cüzdan›” karfl›l›¤›nda aç›labi-len ve istenildi¤inde k›smen veya tama-men her an geri çekilebilme özelli¤i tafl›-yan ve karfl›l›¤›nda hesap sahibine her-hangi bir bedel ödenmeyen hesaplard›r.

ÜRET‹M DESTE⁄‹: Özel Finans Ku-rumu ile fonu kullanacak iflletmearas›nda akdedilecek sözlefl-me dahilinde, iflletmenin ihtiyaçduydu¤u malzemenin (Gayri-menkulün, makine ve teçhiza-t›n, ham veya yar› mamul mad-denin) peflin bedelinin Özel Fi-nans Kurumu’nca iflletme ad›-na sat›c›ya ödenmesi ve ifllet-menin vadeli olarak borçland›-r›lmas› ifllemidir. ■* Mali ‹fller Müdürlü¤ü, II. Müdür

Finans Sözlü¤üHAZIRLAYAN: Adem Karakelle*

Mizah

ALBARAKA TÜRK38

F›kralar›FARZEDEL‹MBir fizikçi, bir kimyac› ve bir eko-

nomist... Her nas›lsa ›ss›z bir adayadüflmüfller. Yiyecek bir fleyleri yok.Bir de bakm›fllar, sahile vuran birkonserve kutusu. Fizikçi :

– Bir taflla vurup açal›m, yiyelim. Kimyac›;– Atefle atal›m, hem pifler hem de

kutu aç›l›r, demifl.Ekonomist söze flöyle bafllam›fl: – Farzedelim ki elimizde bir kon-

serve açaca¤› var...

‹STAT‹ST‹KÇ‹ YOLCUBindi¤i uça¤›n sabotaja u¤raya-

ca¤›ndan çok korkan bir istatistikçi,yapt›¤› araflt›r-mada uçakta birbomba bulunma-s› olas›l›¤›n›n yir-mibinde bir oldu-¤unu saptam›fl.‹statistikçiyi uça-¤a bomba ile bi-nerken yakala-m›fllar. ‹statistikçisavunmas›nda bir uçakta ayn› andaiki bomba bulunmas› olas›l›¤›n›ndörtmilyonda bir oldu¤unu, o neden-le bombay› sabotaj olas›l›¤›n› dahada düflürmek için ald›¤›n› söylemifl..

BALONLA SEYAHATBalonla seyahate ç›kan iki arka-

dafl, bir gece f›rt›naya yakalan›r. Ba-lonlar› ba¤l› oldu¤u yerden koparaksürüklenir. Nihayet sabah olup f›rt›nadiner, hava aç›l›r, lakin iki arkadaflf›rt›nan›n etkisiyle kendilerini hiç ta-n›mad›klar› bir yerde bulurlar. Balon-lar› hasar görmüfl, araç gereçleri

kaybolmufltur. Bir yerleflim yeri ya-k›nlar›nda güç bela yere yaklafl›rlarve oradan geçmekte olan birine ses-lenirler:

– Arkadafl, bulundu¤umuz yerneresi?

Afla¤›dan cevap gelir:– Balonun içi!Cevaba flafl›ran soru sahibi bu

kez:– Onu sormad›m. Buras› neresi?

diye sorar.Afla¤›daki adam bu kez de;– Oras› buran›n yukar›s›, diye ce-

vap verir.O s›rada balon rüzgar›n etkisiyle

yükselir ve daha fazla malumat (!)alamadan adamuzaklafl›r. O anakadar sessiz ka-lan di¤er yolcuarkadafl›na;

– Bahse gire-rim az öncekiadam bir iktisat-ç›yd›, der.

Di¤eri sorar: – Nas›l anlad›n?– Verdi¤i bilgilerin tümü do¤ruy-

du. Ama hiçbir ifle yaram›yordu.

EVL‹L‹KBir profesör, evlilik haz›rl›¤›nday-

d›. Niflanl›s›na yüzük almak üzere birmücevherciye gitti. Mücevherci, e¤eristerse bir miktar ekstra ödeme yap-mas› karfl›l›¤›nda, niflanl›s›n›n isminiyüzü¤ün içine iflleyebilece¤ini söyle-di. Profesör ona;

– Fakat bu yüzü¤ün tekrar sat›fliçin de¤erini düflürmez mi ? diye sor-du.

Donakalan mücevherci flaflk›nl›kiçinde;

– Nas›l böyle bir fley söyleyebilir-siniz? Siz bir cani olmal›s›n›z, dedi.

Profesör, sakin bir flekilde cevap-lad›:

– Hay›r, ben bir ekonomistim!

ORTALAMAÜç ekonometri ö¤rencisi, son fi-

nal imtihanlar› olan ‹statistik imtihan›sonras› ç›kt›klar› tatilde, bir gün av-lanmaya giderler. Bir süre sonra kar-fl›lar›na büyük bir karaca ç›kar. Birin-ci ekonometri ö¤rencisi hemen atefleder, fakat bir metre sa¤dan ›skalar.Arkas›ndan ikinci ö¤renci tüfe¤inido¤rultur, atefl eder. Nafile, o da birmetre soldan ›skalar. Üçüncü ö¤ren-ci atefl etmez, var gücüyle ba¤›r›r:

– Onu vurduk! Onu vurduk!

ARZ – TALEPKonuflmak ucuzdur. O

nedenle arz›, daima tale-binden fazlad›r. ■* D›fl ‹fller Müdürlü¤ü

‹ktisat

F›kralar›DERLEME: Ali Süheyl Anc›n*

Haberlers

ALBARAKA TÜRK 39

Bizden Haberler

BizdenHaberler

Ad› Soyad› Birim/fiube Çocu¤un Ad›Mitat Aktafl Mali ‹fller Furkan ve BeyzaBar›fl Kösten Teftifl Kurulu EgemenEnver Maden Merkez fiube BüflraF›rat Biçer Konya fib. Ayten SenaBirol Hac›o¤lu Ümraniye fib. Yahya ErenAli Akbafl Kayseri fib. SümeyyeLütfü Demir Gaziantep fib. Nur SenaVedat Tozlu Bal›kesir fib. Betülfiaban Altan Kelefl Ankara fib. SenaGültekin Gökhan Malatya fib. Muhammet BeratAtilla Demiröz Kad›köy fib. KeremBahad›r Torun Adana fib. Ahmet FarukNuman Ak›net Bayrampafla fib. Zekiye NurÇetin Öz ‹zmir fib. Burak Enes‹brahim Ekmekçi Merkez fiube Taha

Ad› Soyad› Birim/fiube Çocu¤un Ad›Ali Süheyl Anc›n D›fl ‹fller Muhammet SelimTurgay Çelik Merkez fiube HümeyraFehmi Göl Mali ‹fller Ozan F›ratMesut Yi¤it Konya fib. Esra NurOsman Soydan Bayrampafla fib. BüflraOnur Aflar Merkez fiube BerkerMusa Tiryaki ‹dari ‹fller Muhammet YasinRecai Y›ld›z Malatya fib. SenaBayram Gürbüz Mali ‹fller SudeErdem Budur Teftifl Kurulu MervenurMehmet Bafl›büyük Merkez fiube ‹smail EminNazmi Oluktafl Konya fib. ElifÖmer Türken Hukuk ‹flleri YusufAli Sar›y›ld›z ‹dari ‹fller Muhammet Mert

TEBR‹KLER Çocu¤u Olanlar

MUTLULUKLAR EvlenenlerAd› Soyad› Birim/fiube Unvan›Servet Özdemir Per. E¤t. ve Org. fiefBülent Bafl D›fl ‹fller fief Yrd.Remzi Paker Bayrampafla fib. Gifle YetkilisiAbdulnas›r Y›ld›r›m Siteler fib. Gifle YetkilisiMustafa Onat ‹dari ‹fller Yrd. PersonelHüseyin ‹slamo¤lu Ümraniye fib. Gifle YetkilisiGüner Korkmaz Fatih fib. Gifle Yetkilisi

Ad› Soyad› Birim/fiube Unvan›Aytekin Özel Bilgi ‹fllem Programc›Yasin Paflali Karaköy fib. Yrd. PersonelSedat Yeten Adapazar› fib. fiefCelalettin Coflkun ‹zmit fib. Yrd. PersonelYusuf Cücemen Malatya fib. MemurErol Ayd›n Merkez fiube Yrd. Personel Köksal Ayd›n Mali ‹fller Memur

BAfiARILAR Tayin ve TerfilerAd› Soyad› Birim/fiube Unvan›Levent Balkan D›fl ‹fller Müdür Yrd.Hasan Do¤ruyol Ankara fib. Müdür Yrd.Sebahattin Mican Bal›kesir fib. Müdür Yrd.Mustafa Lo¤o¤lu Kayseri fib. Müdür Yrd.Ercan Albay Per. E¤t. ve Org. II. MüdürAdem Karakelle Mali ‹fller II. Müdür

Ad› Soyad› Birim/fiube Unvan›H. Erdal Dafltan Bursa fib. II. MüdürA. Rahman Arslan Siteler fib. II. MüdürCumhur Öztürk Malatya fib. II. MüdürTarkan Birol Antalya fib. II. MüdürAtilla Demiröz Kad›köy fib. fief Yrd.

HOfiGELD‹N‹Z ‹fle Yeni BafllayanlarAd› Soyad› Birim/fiube Unvan›Bülent Taban Bireysel Bankac›l›k MüdürHilmi Karakufl Hukuk ‹flleri Avukat

Ad› Soyad› Birim/fiube Unvan›Ömer Türken Hukuk ‹flleri AvukatSefa Y›ld›z Hukuk ‹flleri Avukat

VEFAT(Allah Rahmet Eylesin)

D›fl ‹fller Müdür Yard›mc›s› Tufan Uzakman’›n o¤lu Olcay Bora Uzakman,Kredi Kartlar› Merkezi’nden Mehmet Mustafa Özdemir’in babas› Sezai Özdemir veÖzel Kalem Müdürlü¤ü’nden Hikmet Atalay’›n babas› Ali R›za Atalay vefat etmifltir.

Merhumlara Allah’tan rahmet, kederli ailelerine baflsa¤l›¤› dileriz.

ALBARAKA TÜRK40

Kültür-Sanat

B u l m a c aHaz›rlayan: Naz›m Kartbak*

SOLDAN SA⁄A1) Çeflitli sanayi dallar› ve bankalarla, ulafl›m ve sigorta flirketlerini birbirine ba¤›ml› ve ortakk›lan uluslar aras› ticari birlik - Bir nota 2) ‹spanyada bir örgüt - Yapay reçine üretimindetemel gereçlerde beyaz billur su toz - Yap›lacak fley için ele gecen zaman, f›rsat vesile3) Avrupa ekomik toplulu¤u para birimi - ‹ran'dan geçerek Kuzey Hindistan'a yerleflen halk -Mesafe 4) Kara tafl›tlar›na tak›lan numara levhas› - Milli Savunma Bakanl›¤› - Ön karfl›t›5) At yavrusu - Tak›m›n k›salt›l›fl› 6) Oksijen - Geçimsizlik, kar›fl›kl›k, ara bozucu - Eski Japonhacim ölçüsü birimi 7) Saç ve b›y›¤›na ak düflmüfl orta yafll› erkek - yat liman› 8) Üye -Canl›lar 9) Eski dilde su - ‹ridyumun simgesi - Bir ilimiz 10) Özellikleri belirlenmifl madde vehizmetleri asgari maliyetle ve zaman›nda gereken yerlerde haz›r bulundurmak - Ret etmek11) Dolayl› anlat›m - En küçük bitki (tersi) - Türkiye Cumhuriyeti 12) Burun - Yosun bilimi13) ‹lave - Eski Filistinte bir kent - Gerektirmek, zorunlu k›lmak, istemek 14) Devletyönetiminde akrabalara, özellikle ye¤enlere yap›lan iltimas - Elementi Au olan

YUKARIDAN AfiA⁄IYA1) Rüflvetin devlet düzenine hakim olmas› - Genifllik 2) Mu¤la'n›n bir ilçesi - Eski dilde su(tersi) - Yank›, akis 3) Arkadafl(tersi) - eski m›s›r tanr›s› - fiafak vakti 4) Bir sat›fl yerindesat›fla haz›r bulundurulan mallar›n tümü - Bir erkek ismi - Dünya besin ve tar›m örgütü5) Anonim Ortakl›¤› (tersi) - Avrupada bir baflkent - Yabani hayvan bar›na¤› (tersi) - Birhayvan 6) Bir otomobil markas› - Delik, y›rt›k veya eski bir yeri uygun bir parça ile onarma7) Sürekli çal›flmadan oluflan hastal›¤a yak›n yorgunluk - Dilsiz 8) Saydam tabaka ile gözmerce¤i aras›nda bulunan, gözün renkli bölümü - ‹flaret, Alemet - Binek hayvanlar› yönetmekiçin a¤z›na tak›lan araç 9) Yemekten emir - Tekil iflaret zamiri - Uzun koflu 10) Çizgi, cizik,filigram (tersi) - Bal›k tutma arac› 11) Çok bunal›ml› dönemlerde, bir ülkedeki tüm veya birk›s›m borçlar›n ertelenmesi 12) Bollukta kalmak - Yedirip içirme, besleme, bakmak - Tepkiliuçak 13) K›l, tüy - Bir say› - Bileflimine girdi¤i sözcü¤e karfl›t anlam yükleyen yabanc› birörnek 14) Do¤ru yolu gösterme, uyarma - içinden su ak›tmak için topra¤› kazarak yap›lanaç›k oluk, ar›k - En k›sa zaman

Bulmacam›z› do¤ru birflekilde çözüp bizlere gönde-ren okuyucular›m›za sürprizhediyelerimiz olacakt›r.

e m e m e m e

1

123456789

1011121314

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

SEÇME SÖZLER

Baz› insanlar her fleyi oldu¤u gibi görürlerve “neden?” diye sorarlar. Ben ise her fleyi asla olmad›¤› biçimde ha-yal ederim ve “neden olmas›n?” diye so-rar›m. (Bernard Shaw)

Geçmifli hat›rlamayanlar, onu tekrar et-meye mahkum edilmifllerdir.

(George Santayana)

Düflünme olmaks›z›n ö¤renme emek kay-b›d›r; ö¤renme olmaks›z›n düflünme isetehlikelidir. (Konfüçyüs)

E¤er yapamayaca¤›n›z› düflünüyorsan›z,hakl›s›n›z, yapamazs›n›z. (Henry Ford)

Özel bir yetene¤im yok, yaln›zca afl›r›merakl›y›m. (Albert Einstein)

Evrende gelifltirebilece¤inizden eminolabilece¤iniz tek bir nokta vard›r: ken-diniz. (Aldous Huxley)

Hélio Gomes’in KAL‹TEL‹ SÖZLER (QualityQuotes) / Sistem Yay›nc›l›k’dan derlenmifltir.

Kanunlar örümcek a¤›na benzerler, güçlüsinekler deler geçer, küçük sinekler tak›l›r.

(Balzac)

Yerinde söz söylemesini bilen, özür dile-mek zorunda kalmaz. (F. S. Mehmet)

Vahfli hayvan tuzakla, Ademo¤lu iyilikleavlanabilir. (Sadi)

Ruhunda kölelik olan, tahta ç›ksa yine kö-ledir. (Vauvenargues)

‹yilik hirbir zaman bofla gitmeyen tek ya-t›r›md›r. (Thoreau)

Çok kimse haks›zl›¤a u¤ramaktan korktu-¤u için adalete inan›r.

(François V. Rochefoucauld)

Bir adam›n sorusundan, onun akl›n›n da-recesi anlafl›l›r. (Hz. Ömer r.a.)

Vakit de¤erlidir ama gerçek, vakitten da-ha de¤erlidir. (Benjamin Disraeli)

‹nsan ne kadar az bilirse,o kadar çok bil-di¤ini san›r. (Rousseau)

* ‹dari ‹fller Müdürlü¤ü

MMEERRKKEEZZ fifiUUBBEEBüyükdere Caddesi No:78 80290 Mecidiyeköy/‹STANBULTel : (0212) 274 99 00 (pbx)Faks : (0212) 274 68 74 - 267 07 37

KKAARRAAKKÖÖYY fifiUUBBEESS‹‹Karaköy Meydan›80000 Karaköy/‹STANBULTel : (0212) 252 56 87Faks : (0212) 252 56 96

KKAADDIIKKÖÖYY fifiUUBBEESS‹‹R›ht›m Cad. No:4481320 Kad›köy/‹STANBULTel : (0216) 414 31 63Faks : (0216) 414 31 68

BBAAKKIIRRKKÖÖYY fifiUUBBEESS‹‹‹ncirli Cad. Baflar› Sok. No:134720 Bak›rköy/‹STANBULTel : (0212) 542 02 22Faks : (0212) 542 08 61

BBAAYYRRAAMMPPAAfifiAA fifiUUBBEESS‹‹Abdi ‹pekçi Cad. No:7734160 Bayrampafla/‹STANBULTel : (0212) 612 52 20Faks : (0212) 501 53 69

FFAATT‹‹HH fifiUUBBEESS‹‹Macar Kardefller Cad. No:4434260 Fatih/‹STANBULTel : (0212) 635 48 96Faks : (0212) 635 48 95

ÜÜMMRRAANN‹‹YYEE fifiUUBBEESS‹‹Alemda¤ Cad. No:56/A 81240 Ümraniye/‹STANBULTel : (0216) 443 66 35Faks : (0216) 443 21 87

AANNKKAARRAA fifiUUBBEESS‹‹Atatürk Bulvar› No:57/A 06410 S›hhiye/ANKARATel : (0312) 430 53 20Faks : (0312) 435 09 80

SS‹‹TTEELLEERR fifiUUBBEESS‹‹Karacakaya Cad. No:73/106160 Siteler/ANKARATel : (0312) 353 49 50Faks : (0312) 353 49 47

‹‹ZZMM‹‹RR fifiUUBBEESS‹‹Fevzipafla Bulvar› No:5135210 Konak/‹ZM‹RTel : (0232) 441 21 61Faks : (0232) 425 98 42

BBUURRSSAA fifiUUBBEESS‹‹‹nönü Cad. No:27, 16010 BURSATel : (0224) 220 97 60Faks : (0224) 220 97 61

KKOONNYYAA fifiUUBBEESS‹‹Mevlana Cad. No:5, 42030 KONYATel : (0332) 350 19 77Faks : (0332) 350 36 42

KKAAYYSSEERR‹‹ fifiUUBBEESS‹‹Vatan Cad. No:26, 38040 KAYSER‹Tel : (0352) 222 67 91Faks : (0352) 222 82 57

AADDAANNAA fifiUUBBEESS‹‹‹nönü Cad. No:85 01060 ADANATel : (0322) 363 11 00Faks : (0322) 363 11 05

GGAAZZ‹‹AANNTTEEPP fifiUUBBEESS‹‹Suburcu Cad. No:427000 GAZ‹ANTEPTel : (0342) 230 91 68Faks : (0342) 230 95 43

SSAAMMSSUUNN fifiUUBBEESS‹‹Cumhuriyet Meydan› 55030 SAMSUNTel : (0362) 435 10 92Faks : (0362) 432 94 14

MMAALLAATTYYAA fifiUUBBEESS‹‹‹nönü Cad. No:1444100 MALATYATel : (0422) 326 04 20Faks : (0422) 326 02 99

KKAAHHRRAAMMAANNMMAARRAAfifi fifiUUBBEESS‹‹K›br›s Meydan› No:114 46100 KAHRAMANMARAfiTel : (0344) 225 49 26Faks : (0344) 223 35 91

‹‹ZZMM‹‹TT fifiUUBBEESS ‹‹Alemdar Cad. No:1741300 KOCAEL‹Tel : (0262) 323 37 72Faks : (0262) 323 37 76

AADDAAPPAAZZAARRII fifiUUBBEESS‹‹Çark Cad. Hilmi Kay›n ‹fl MerkeziNo:1/75, 54100 ADAPAZARITel : (0264) 277 91 41Faks : (0264) 278 66 85

AANNTTAALLYYAA fifiUUBBEESS‹‹Belediye Cad. 2.Sk., No:27 Müsellim Camii Karfl›s›07100 ANTALYATel : (0242) 247 46 12Faks : (0242) 243 31 86

BBAALLIIKKEESS‹‹RR fifiUUBBEESS‹‹Anafartalar Cad. No:1510100 BALIKES‹RTel : (0266) 243 73 33Faks : (0266) 243 56 86

GENEL MÜDÜRLÜKBüyükdere Caddesi No:78 80290 Mecidiyeköy/‹STANBUL

Tel: (0212) 274 99 00 (pbx) Faks: (Muhaberat) (0212) 272 44 70(Muhasebe) 275 94 08 - (Dealing Room) 272 02 82 - (D›fl ‹flleri) 275 14 77http://www.albarakaturk.com.tr e-mail:[email protected]

SWIFT: BTFHTRIS

fa‹zs‹z f‹nans sektÖrÜnde dev b‹rleﬁme ...me sahibiz. bu say›m›zda bizlerle ilgili...

Documents