AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMATICOUNIVERSIDAD PERUANA LOS ANDESFacultad de IngenieraCarrera Profesional de Ingeniera Civil

INTRODUCCIN

El presente trabajo trata acerca del inters El concepto de inters, asociado al prstamo de dinero, viene ligado a las relaciones comerciales desde tiempos muy antiguos. Actualmente la existencia de muchos negocios es posible en razn del cobro de inters. El inters es un elemento inseparable a los actos de lcito comercio de la vida moderna.

.En el CAPITULO I se describe lo que es un inters su definicin, en el CAPITULO II se menciona los tipos de inters: entre ellos tenemos la tasa de inters nominal, tasa de inters efectiva, tasa de inters equivalente y tasa de inters real se menciona casos prcticos en cada uno de ellos.

En el captulo III se describen lo que es un inters simple y un inters compuesto. Se da ejemplos prcticos en cada uno de los tipos de inters.

En el captulo IV se desarrolla lo que es el simulador financiero, dando a conocer sus ventajas y desventajas y casos donde se aplica un simulador financiero.

Se han hecho tambin algunas conclusiones sobre el tema tratado, se han adjuntado anexos, entre otros.

Los Autores

INDICE

CONTENIDOPg.

INTRODUCCION

INDICE

01

02

CAPITULO I: INTERES

DEFINICION

03

CAPITULO II TASAS DE INTERES

DEFINICION

TIPOS DE TASAS DE INTERES

TASAS DE INTERES NOMINAL

TASA DE INTERES EFECTIVA

TASA ANUAL EQUIVALENTE

TASA DE INTERES REAL

8

9

10

12

13

13

CAPITULO III: TIPOS DE INTERES

INTERES COMPUESTO

INTERES SIMPLE14

15

CAPITULO IV: SIMULADOR FINANCIERO

DEFINICION

APLICACIN DEL SIMULADOR FINANCIERO

VENTAJAS DE LA SIMULACION

DESVENTAJAS DE LA SIMULACION

18

20

21

22

CONCLUSIONES23

BIBLIOGRAFIA24

ANEXOS25

CAPITULO IINTERES1.- DEFINICION DE INTERES:Ganancia o renta producida por el capital. Pago realizado por el uso del dinero ajeno recibido en prstamo, o cobro percibido por la cesin temporal a terceros del dinero propio. Magnitud econmica expresada en valor absoluto que se obtiene para cada perodo de tiempo, generalmente el ao, aunque puede devengarse por perodos de tiempo inferiores al ao, multiplicando el correspondiente tipo de inters por el importe del capital dinerario recibido o cedido en prstamo. Renta del capital dinerario con la que se le recompensa a su dueo (prestamista) por el sacrificio de abstenerse de su consumo inmediato y el riesgo asumido.

Inters es un ndice utilizado para medir la rentabilidad de los ahorros o el coste de un crdito. Se expresa mediante un porcentaje.Indica, en una cantidad de dinero y tiempo dados, qu porcentaje de ese dinero se obtendra como beneficio, o en el caso de un crdito, qu porcentaje de ese dinero habra que pagar.Es habitual aplicar el inters sobre perodos de un ao, aunque se pueden utilizar perodos diferentes.Hay dos tipos de indicadores para medir la rentabilidad de los ahorros o caresta de un crdito: el TIN y el TAE.

CAPITULO IITASAS DE INTERES

1.- DEFINICION: Las tasas de inters son el precio del dinero. Si una persona, empresa o gobierno requiere de dinero para adquirir bienes o financiar sus operaciones, y solicita un prstamo, el inters que se pague sobre el dinero solicitado ser el costo que tendr que pagar por ese servicio. Como en cualquier producto, se cumple la ley de la oferta y la demanda: mientras sea ms fcil conseguir dinero (mayor oferta, mayor liquidez), la tasa de inters ser ms baja. Por el contrario, si no hay suficiente dinero para prestar, la tasa ser ms alta.

Es el porcentaje al que est invertido un capital en una unidad de tiempo, determinando lo que se refiere como "el precio del dinero en el mercado financiero". Involucran plenamente el concepto de valor del dinero en el tiempo Se diferencian en tasas efectivas, y tasas nominales El inters se paga con base tasa efectiva y se cobra con base en la tasa nominal, en el perodo correspondiente. Las tasas efectivas se utilizan bsicamente para: Comparar Camino para hallar tasas equivalentes

Cmo influyen las tasas de inters en la economa? Tasas de inters bajas ayudan al crecimiento de la economa, ya que facilitan el consumo y por tanto la demanda de productos. Mientras ms productos se consuman, ms crecimiento econmico. El lado negativo es que este consumo tiene tendencias inflacionarias.

Tasas de inters altas favorecen el ahorro y frenan la inflacin, ya que el consumo disminuye al incrementarse el costo de las deudas. Pero al disminuir el consumo tambin se frena el crecimiento econmico.

2.- TIPOS DE TASA DE INTERES:

2.1. TASA DE INTERES NOMINALSe conoce como tasa de inters nominal o tasa nominal al inters que capitaliza ms de una vez al ao. Se trata de un valor de referencia utilizado en las operaciones financieras que suele ser fijado por las autoridades para regular los prstamos y depsitos. Es aquella que comunican generalmente los bancos, y tiene la particularidad de no incluir la tasa de inflacin.

Es la tasa que expresada para un periodo determinado (generalmente un ao) es liquidable en forma fraccionada durante periodos iguales. Como su nombre lo indica, la tasa nominal es una tasa de referencia que existe solo de nombre, porque no nos dice sobre la verdadera tasa que se cobra en una operacin financiera ; simplemente, expresa la tasa anual y que parte de ella se cobra en cada periodo.

Se llama TIN o Tipo de Inters Nominal (abreviado como inters nominal) al porcentaje aplicado cuando se ejecuta el pago de intereses.

CASO APLICATIVO:

Por ejemplo:Una tasa del 32% trimestre vencido, indica que de la tasa anual del 32% se cobra la cuarta parte cada trimestre. Esto es, expresan la tasa de inters en forma anual e indican cada cuanto tiempo menor de un ao se hacen las liquidaciones de los intereses. Esta forma de expresar las tasas de inters y de liquidar los intereses en periodos menores a un ao es comn en los pases donde el nivel de la inflacin es alto.

Por ejemplo: Si se tiene un inters nominal de 6% anual y se aplica una vez al ao, cuando se aplica al finalizar el ao se abona un 6% sobre lo que se tena ahorrado. Si se aplicase una vez al mes, en vez de al ao, sera el 0,5% de lo que se tena ahorrado:

6%/(12 meses) = 0.5%

Pero al siguiente mes el TIN se aplica sobre lo que se tena ahorrado ms lo producido por los intereses. Con lo que a final de ao es como si se tuviese ms de un 6% de inters. En concreto se obtendra un 6,17% TAE.Vase el concepto de TAE en el siguiente apartado.

Por ejemplo:Si usted deposita 100 dlares durante un mes en un banco a una tasa de inters nominal anual del 5%, al finalizar el mes tendr 100 * (1 + 0.05/12) = 100.42. Es decir que el inters obtenido por depositar 100 dlares durante un mes a esa tasa nominal fue de 42 centavos.Suponga ahora que usted al cabo del mes decide renovar el depsito un mes ms a la misma tasa nominal. Su capital inicial no sera 100, sino 100.42 (Capital inicial depositado ms los intereses ganados en el primer mes). Al finalizar el segundo mes usted obtendr 100.42 * (1 + 0.05/12) = 100.84.Y si sigue renovando mes a mes durante el periodo de un ao, al finalizar el mismo usted dispondr de 105,12 dlares.Si analiza el importe retirado al cabo del ao en relacin a su inversin inicial, notar que el inters que ha ganado fue de 5,12 = 5.12% y no del 5% que le anunci el banco al momento de realizar el depsito.

2.2. TASA DE INTERES EFECTIVAEs el inters que una persona realmente paga en un crdito o cobra en un depsito capitaliza una solas vez en el perodo.Es la tasa que mide el costo efectivo de un crdito o la rentabilidad efectiva de una inversin, y resulta de capitalizar la tasa nominal. Cuando se habla de tasa efectiva se involucra el concepto del inters compuesto, porque refleja la reinversin de intereses. La tasa efectiva es aquella tasa que se calcula para un perodo determinado y que puede cubrir perodos intermedios. Se representa por (i).Enunciados de tasas de intersLos enunciados de tasa de inters efectiva son: El 12% anual, compuesto mensualmente El 12% anual, compuesto trimestralmente, y El 3% compuesto trimestralmenteLa frmula para encontrar una tasa de inters efectiva es:i= (1+j/m)n -1

Dnde:i= Tasa de inters anualm = Nmero de periodos de capitalizacin en el aon = Nmero total de periodos

CASO APLICATIVO:Ejemplo de tasa de inters efectivaCalcule la tasa efectiva de un depsito que gana una tasa de inters nominal anual de 9.53%, que se capitaliza diariamente.Para ello tenemos los siguientes datos:j= 0.0953 9.53%m = 360n = 1ief =?Aplicando la formula encontraremos la tasa efectiva de la siguiente manera:i= (1+j/m)n -1i= (1+0.000265)360 - 1i= 1.10 - 1i= 0.10 x 100 = 10% anualR/ La tasa efectiva que ganar el depsito al cabo de un ao ser de 10%.

2.3. TASA ANUAL EQUIVALENTE (T.A.E.)La Tasa Anual Equivalente es un concepto importante al realizar operaciones con intereses que se utiliza para mostrar cul ha sido la ganancia al final del ao. Incluye la Tasa de Inters Nominal ms los gastos y comisiones bancarias incurridas en la operacin.Bsicamente, si usted deposit un valor a una determinada tasa nominal anual que fue capitalizndose cada mes, la tasa nominal anual comunicada por el banco ser inferior a la T.A.E.

Para mostrar cul es la ganancia al final del ao, de forma normalizada (con independencia de los perodos de aplicacin y otros factores), se utiliza el TAE o Tasa Anual Equivalente. Un TAE de un 6% sera igual a un inters nominal de 6% aplicado una vez al ao. Un inters nominal de un 6% anual aplicado cada mes dara un 6,17% TAE.Para calcular el TAE se utiliza la siguiente frmula:

Donde: i = Inters nominal (tanto por uno). n = Fracciones en que el inters va a ser aplicado. Si p. ej. se aplica una vez al mes, son 12 al ao, por lo que en ese caso, n=12. As, n vale 6 si la aplicacin es cada dos meses (bimestral), 4 si es cada 3 meses (trimestral), 3 si es cada cuatro meses (cuatrimestral), 2 si es cada 6 meses (semestral), y 1 si es anual. TAE = Tasa anual equivalente (tanto por uno).

CASO APLICATIVO:Si se invierten 100 en un fondo mensual, al 7% TAE, durante un ao, al final del ao se tendrn 107 .El Inters Nominal (TIN), segn la frmula anterior, es:

Es decir, tenemos un Inters Nominal (TIN) anual, del 6,785%, y por tanto, un inters nominal en cada perodo de cobro (cada mes), de:

Se divide r por doce, porque se quiere averiguar el inters nominal para un nico mes, y se multiplica por 100 para pasarlo a tanto por ciento.As, mes a mes se obtendra un 0,56% sobre lo acumulado (si no se quita dinero del depsito):

0,56% sobre 100 el primer mes: 100,56 0,56% sobre 100,56 el segundo mes: 101,12 , etc

De tal modo que el ltimo mes se acumularan 107 , obtenindose as el 7% TAE.

El TAE tiene importancia en el clculo de intereses compuestos. Ejemplo:Con un inters nominal del 6% mensual y 12 pagos al ao (pagos mensuales), resulta un TAE de 6,17%:

Obtenindose al finalizar el ao, para 600 euros:

2.4. Tasa de Inters RealEs utilizada para tener en cuenta los efectos de la inflacin. Se mide por la diferencia entre el tipo de inters nominal menos la tasa de inflacin esperada.Siguiendo el ejemplo anterior, si se espera para ese ao una tasa de inflacin anual del 2%, la tasa de inters real es del 3% (tasa de inters nominal anual menos tasa de inflacin anual).Estos tres indicadores son los necesarios a tener en cuenta y considerar al momento de realizar operaciones con interese, aunque tambin resulta necesario nombrar dos indicadores utilizados:a. Tasa de Inters Interbancaria, es aquella que aplican los bancos al intercambiarse dinero entre s; yb. Tasa de Descuento, es el tipo de inters de los prstamos que concede el Banco Central a diversas entidades de crdito. El Banco Central lo denomina tipo de inters oficial y es el que indica la orientacin de la poltica monetaria expansiva o restrictiva.

CAPITULO IIITIPOS DE INTERES

1.- INTERES COMPUESTO: Elinters compuestorepresenta elcosto del dinero,beneficiooutilidadde uncapital inicial (C)a unatasa de inters (i)durante unperodo (t), en el cual los intereses que se obtienen al final de cada perodo de inversin no se retiran sino que se reinvierten o aaden al capital inicial.Este inters se caracteriza por ser capitalizable, es decir cmo se menciona en la introduccin, el inters causado en cada periodo se va adicionando al capital inicial y este mismo va causando ms intereses. VARIABLES DEL INTERES COMPUESTO:El inters compuesto tiene sus frmulas exactamente para tal, y as que el resultado sea directo sin necesidad de tanto procedimiento, frmulas que se muestran a continuacin junto con el significado de cada variable. FORMULAS PARA PERIODOS ANUALES

FORMULAS DE MONTO PARA PERIODOS DE CAPITALIZACION MENOS DE UN AO- SEMESTRAL, TRIMESTRAL, MENSUAL, DIARIO O CONTINUA.

M=montoC= capital J= tasa de inters nominal capitalizable varias veces en el ao m=nmero de capitalizaciones en cada ao t=nmero de aos CASO PRCTICO:1.- Por ejemplo si tenemos un capital de $3,000 a una tasa de inters del 18% anual durante 6 periodos.

2.- Calculemos el monto compuesto que acumulara un capital de $3,500 durante 9 aos y 9 meses al 16% anual con capitalizacin mensual:

2.- INTERES SIMPLE:El inters simple es el pago que se efecta al final de un periodo de tiempo preestablecido por el uso de un capital ajeno a ttulo de prstamo, calculable siempre sobre el valor original de la deuda. Igualmente llamamos inters simple a la utilidad o el beneficio obtenido por el que presta o invierte una suma de dinero a corto plazo. El inters a pagar por una deuda o el que se va a recibir de una inversin, depende directamente de: La cantidad de dinero invertida o tomada en prstamo; El precio del dinero, es decir, lo que se acuerde pagar por cada unidad prestada o invertida en la unidad de tiempo El tiempo que dure el prstamo o la inversin.A partir de lo anterior, concluimos que el inters simple lo podemos calcular con la frmula:

En donde cada variable representa lo siguiente:

I: INTERS SIMPLE. Valor que se paga por el uso de un capital ajeno o se recibe por una inversin.P: CAPITAL O PRINCIPAL, es decir, la suma de dinero prestada o invertida.i : TASA DE INTERS. Representa el precio del dinero. Es el nmero de unidades pagadas por cada 100 unidades de la suma prestada o invertida en la unidad de tiempo (generalmente un ao).t : TIEMPO. Es la duracin (plazo) del prstamo o la inversin.

A la hora de emplear la frmula debemos tomar en cuenta:

1. Si la tasa de inters no especifica la unidad de tiempo asociada, entonces asumiremos que se trata de una tasa de inters anual.

2. La tasa de inters debe emplearse en su forma decimal; es decir, sin el smbolo de porcentaje.

3. Para la tasa de inters y el plazo deben utilizarse las mismas unidades de tiempo. En caso que sean distintas, se deber realizar la conversin correspondiente a fin de que ambas coincidan.

CASOS PRCTICOS:

1.- Qu inters trimestral produce una deuda por $120,000.00 contrada al 18% simple anual 4?SOLUCIN:P= $120,000.00 i = 18% anual = 18% / 4 trimestres = 4.5% trimestral = 0.045 / trimestre t= 1 trimestre I=?Sustituyendo los valores conocidos en la frmula [1], se obtiene:

I = 120,000 * 0.045 * 1 = $5,400.00

CAPITULO IVSIMULADOR FINANCIERO

DEFINICION: Listado de enlaces a calculadoras y simuladores de hipotecas y otros tipos de simuladores financieros que se pueden encontrar por internet as como una breve descripcin de la funcionalidad que aporta cada simulador.Simuladores para calcular hipotecas:

En finanzas.com disponemos de un completo simulador hipotecario que nos permite calcular cmodamente la cuota mensual de nuestra hipoteca dependiendo de parmetros como el tipo de inters, periodicidad de las cuotas, plazo de amortizacin y tipo de crdito (fijo, variable o mixto). Presenta a peticin del usuario un cuadro de amortizacin del prstamo hipotecario.

El Banco popular nos ofrece otro tipo de simulador, ms sencillo, que nos solicita la cuota que podemos pagar por periodo de tiempo y en funcin de ese dato se realiza el clculo de la hipoteca. S buscamos una calculadora de hipotecas ms simple podemos acudir al simulador de Caixa Tarragona que requiere un mnimo de parmetros para calcular exclusivamente la cuota mensual del prstamo hipotecario.

APLICACIN DEL SIMULADOR FINANCIERO:1. En la cuenta bancaria de un cliente se identifica por su nombre y su nmero de cdula el cual identifica su cuenta, una cuenta por 3 P.F.B: Una Cuenta de Ahorros Una Cuenta Corriente Un certificado de depsito a termino2. Estos productos son independientes y tienen comportamientos particulares.3. El programa permite a una persona simular el manejo de sus productos bancarios como: Hacer la operaciones necesarias en sus cuentas Avanzar mes por mes y ver el resultado de sus movimientos bancarios y rendimientos de sus inversiones.

VENTAJAS DE LA SIMULACION1. Es un proceso relativamente eficiente y flexible. 2. Puede ser usada para analizar y sintetizar una compleja y extensa situacin real, pero no puede ser empleada para solucionar un modelo de anlisis cuantitativo convencional. 3. En algunos casos la simulacin es el nico mtodo disponible. 4. Los modelos de simulacin se estructuran y nos resuelve en general problemas trascendentes. 5. Los directivos requieren conocer como se avanza y que opciones son atractivas; el directivo con la ayuda del computador puede obtener varias opciones de decisin. 6. La simulacin no interfiere en sistemas del mundo real. 7. La simulacin permite estudiar los efectos interactivos de los componentes individuales o variables para determinar las ms importantes. 8. La simulacin permite la inclusin de complicaciones del mundo real. DESVENTAJAS DE LA SIMULACION:

1. Un buen modelo de simulacin puede resultar bastante costoso; a menudo el proceso de desarrollar un modelo es largo y complicado.

2. La simulacin no genera soluciones ptimas a problemas de anlisis cuantitativos, en tcnicas como cantidad econmica de pedido, programacin lineal o PERT. Por ensayo y error se producen diferentes resultados en repetidas corridas en el computador.

3. Los directivos generan todas las condiciones y restricciones para analizar las soluciones. El modelo de simulacin no produce respuestas por si mismo.

4. Cada modelo de simulacin es nico. Las soluciones e inferencias no son usualmente transferibles a otros problemas.

5. Siempre quedarn variables por fuera y esas variables (si hay mala suerte) pueden cambiar completamente los resultados en la vida real que la simulacin no previ en ingeniera se minimizan riesgos, no se evitan.

APLICACIN PRCTICA:1.- Supongamos que una persona necesita pedir un pequeo prstamo para poder pagar un pedido al proveedor porque no le alcanza con lo que tiene en ese momento, as que pide a una caja popular un prstamo por $50,000.00 a pagar a tres meses con una tasa del 18% anual. As que, aplicando la frmula queda de la siguiente manera:

I = (50,000) (.18) (3/12) I = (50,000) (.18) (.25) I = $2,250.00 Lo cual quiere decir que una persona que pide un prstamo en las condiciones recreadas en el ejemplo, estar pagando un inters de $2,250.00 al paso de los tres meses y al final la persona pagar $52,250.00 para liquidar su prstamo a la caja popular. El inters simple es utilizado en operaciones para prstamos a corto plazo o inversiones en donde los plazos no son mayores a un ao. Este tipo de clculo se utiliza para saber cunto ser el inters que pagaremos o recibiremos al final de un periodo determinado.

Caso practico: Simulador de Credito de la Caja Huancayo

Por medio de este simulador usted podr calcular el valor del canon para un Leasing para Vivienda que usted desee adquirir con nosotros.

CONCLUSIONES

Las tasas de inters son un factor fundamental en la economa de un pas, ya que las actividades econmicas que se llevan a cabo en un mercado financiero o no van a depender de estas, debido a que siempre que se solicite un prstamo por ms bajo que sea el monto solicitado se va a tener que pagar un inters.

Las tasas de inters son importantes dentro de un sistema financiero, estas permite al usuario invertir con confianza o sea el caso recibir un crdito esperando pagar un inters por el mismo que sea adecuado.

RECOMENDACIONES

Se debe controlar de mejor forma las tasas de inters, pues cuando estas tasas son bajas va a producir como un estmulo para las personas y estas van a invertir ese dinero con el fin de mejorar sus ingresos.

Se debe tener en cuenta que las tasas de inters se utilizan principalmente para disminuir la inflacin, aumentando la tasa para frenar el consumo, o disminuyndola ante una posible recesin.

Es importante invertir en una entidad financiera que mantenga una tasa de inters pasiva media, ni alta ni baja, ya que as el dinero se mantendr seguro, sin correr riesgo alguno.

BIBLIOGRAFA:

Ricardo Jimnez Revista Economa y Finanzas para Todos"http://es.wikipedia.org/wiki/Inter%C3%A9s_simple"

-Csar Aching GuzmnMATEMATICA FINANCIERA PARATOMA DE DECISIONES EMPRESARIALES. 2da Edicin, editorial: Alfa omega. MxicoMxico, 220 pp

WIKIPEDIATomado de: es.wikipedia.org/wiki/Tasa_de_inters. Accedido el 09/10/2014- MONOGRAFIAS.COMTomado de:http://www.monografias.com/trabajos52/tasa-de-interes/tasa-de-interes2.shtml#ixzz3FmSGm839. Accedido el 09/10/2014

ANEXOS

25ING. ECONOMICAING. SARMIENTO LAVADO, Luis Enrique