ACTIVIDAD 2 Previsión de Cuenta de perdidas y ganancias

La Cuenta de Pérdidas y Ganancias es un documento contable obligatorio que expresa el resultado, ya sea beneficio o pérdidas, obtenido por una empresa en un periodo económico determinado.

En la Cuenta de Pérdidas y Ganancias separamos los ingresos y los gastos imputables a un ejercicio económico y distinguimos el resultado de explotación del resultado financiero.

Hemos de tener presente que los ingresos y los gastos difieren al flujo de cobro y pago. Los ingresos y los gastos se imputan al ejercicio económico en el cual surgen sin juzgar la fecha de los cobros y pagos. Para calcular la Cuenta de Pérdidas y Ganancias consideramos la corriente económica de los ingresos y los gastos que ha tenido la empresa, independientemente de la corriente monetaria que se deriva de ellos (el cobro de los ingresos y el pago de los gastos). Un gasto se imputa al resultado de un ejercicio en la medida que ha sido consumido o utilizado, sin tener en cuenta cuándo se paga dicho gasto.

El modelo de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias tiene la siguiente estructura:

+ Ingresos explotación - Gastos explotación A. Resultado Explotación + Ingresos financieros - Gastos financieros B. Resultado Financiero C. Resultado Antes de Impuestos (A+B) - Impuestos Sociedades D. Resultado Ejercicio (C-D)

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Años 1-3

1. Importe neto de la cifra de negocios. 2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación. 3. Trabajos realizados por la empresa para su activo. 4. Aprovisionamientos. 5. Otros ingresos de explotación.

6. Gastos de personal. 7. Otros gastos de explotación (suministros, alquiler, publicidad…) 8. Amortización del inmovilizado. 9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras. 10. Excesos de provisiones. 11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado.

60.238 -400 -12,636 -35.325,74 -6.687,23

A) Resultado de explotación o beneficios antes de intereses e impuestos (BAII): 1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11

5.189,03

12. Ingresos financieros. 13. Gastos financieros. 14. Variación de valor razonable en instrumentos financieros. 15. Diferencias de cambio. 16. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros.

2138,45 -6.006.11

B) Resultado financiero: 12+13+14+15+16

3.867,66

C) Resultado antes de impuestos o beneficio antes de impuestos (BAI): A) + B)

9.056,69

17. Impuestos sobre beneficios [1] (9.056,69 x 25%)

2.264.17

D) RESULTADO DEL EJERCICIO: C) + 17

6.792,51

[1] El tipo general del Impuesto de Sociedades es del 30%, aunque existen ciertas reducciones e incentivos fiscales, por ejemplo, las empresas de reducida dimensión (aquellas cuya cifra de negocios en el ejercicio anterior fue inferior a 10 millones de euros): Por los primeros 300.000 euros, tributan al 25%. El resto, al 30%. Las cooperativas fiscalmente protegidas tributan al 20%.

ACTIVIDAD 3

Ratios de rentabilidad Estos ratios sirven para comparar el resultado con distintas partidas del balance o de la cuenta de pérdidas y ganancias. Miden cómo la empresa utiliza eficientemente sus activos en relación a la gestión de sus operaciones. Beneficio neto sobre recursos propios medios Es la rentabilidad que obtiene el accionista medida sobre el valor en libros de estos. Debe ser superior al coste de oportunidad que tiene el accionista, ya que lo de contrario está perdiendo dinero. Beneficio neto sobre ventas Este ratio engloba la rentabilidad total obtenida por unidad monetaria vendida. Incluye todos los conceptos por lo que la empresa obtiene ingresos o genera gastos. Ratios muy elevados de rentabilidad son muy positivos; éstos deberían ir acompañados por una política de retribución al accionista agresiva. Rentabilidad económica Indica la rentabilidad que obtienen los accionistas sobre el activo, es decir, la eficiencia en la utilización del activo. Rentabilidad de la empresa Mide la rentabilidad del negocio empresarial en sí mismo. Pues mide la relación entre el beneficio de explotación y el activo neto. Un valor más alto significa una situación más próspera para la empresa, pues la empresa contará con una mayor rentabilidad, es decir, mayores beneficios en relación a sus activos. Rentabilidad del capital Mide la rentabilidad del patrimonio propiedad de los accionistas, tanto del aportado por ellos, como el generado por el negocio empresarial.Un valor más alto significa una situación más próspera para la empresa. Rentabilidad de las ventas Mide la relación entre precios y costes. Un valor más alto significa una situación más próspera para la empresa, pues se obtiene un mayor beneficio por el volumen de ventas de la empresa. Rentabilidad sobre activos Ratio que mide la rentabilidad de los activos de una empresa, estableciendo para ello una relación entre los beneficios netos y los activos totales de la sociedad.

Rentabilidad de los capitales propios

Ratio que mide la rentabilidad de los capitales propios invertidos en la empresa en relación con el beneficio neto obtenido.

Rentabilidad por dividendo Mide el porcentaje del precio que supone el dividendo por acción. Se puede asociar a una rentabilidad asegurada en el momento de compra. A mayor rentabilidad por dividendo más ventajoso para el accionista pues obtiene un mayor beneficios, en forma de dividendo, por acción comprada. Rentabilidad bursátil de la sociedad Liga al beneficio neto con la capitalización bursátil. Pudiéndose calcular de dos formas distintas. Otra medida más exacta de la capacidad generadora de rentas de la empresa cotizada relaciona el "cash flow" con la capitalización bursátil. BPA - Beneficio por acción Es el beneficio neto consolidado después de minoritarios, entre el número de acciones ajustadas. El crecimiento de este ratio es en lo que más debe fijarse un inversor, por encima del crecimiento del beneficio total, ya que puede darse el hecho de empresas con elevados crecimientos de beneficios pero que al realizar ampliaciones de capital diluyen esta evolución. Es el rendimiento que recibe cada acción emitida, siendo una de las variables más importantes para valorar la rentabilidad de una inversión en acciones. Nosotros siguiendo el temario nos centraremos en los siguientes: Ratios o indicadores de rentabilidad: Activo Adecuación del local = 9200€ Gastos de constitución = 8607€ Tesorería = 20581,19€ Materiales = 400€ ACTIVO TOTAL = 38.788,19 Ratio de rentabilidad económica:

5.189,03 : 38.788,19 x 100 = 13,37% IcanAcademy obtendrá una rentabilidad del 13,37% por cada unidad monetaria introducida en el proceso.

Ratio de rentabilidad financiera:

Desglose de los fondos propios Los fondos propios están constituidos por dos partes principales: el capital y las ganancias y se encuentran situados en el pasivo del balance de situación.

• El capital y la prima de emisión de acciones forman el capital que originalmente constituyeron los propietarios

• Las ganancias acumuladas, por el contrario, representan los beneficios de la empresa en el pasado que no se han repartido entre los propietarios o accionistas

Por tanto para la previsión del primer año tendríamos que realizar la suma del capital social, las reservas (que no hay) y los resultados del ejercicio. Fondos propios = 33.737,10 + 6.792,51 = 40.529,61€

= 9.056,69 : 40.529,61 x 100 = 0,22 x 100 = 26,85% La Rentabilidad financiera de la empresa indica que por cada unidad monetaria que invierta obtendrá un beneficio del 26,85% antes de pagar impuestos.

ACTIVIDAD 2 PLAN DE TESORERIA para el primer año de vida de I can Academy. E F M A M J J A S O N D Total Aportaciones de los socios al capital social. (aportación inicial anual por el único socio)

33.737,10€

Dinero procedente de préstamos.

14.000€

Dinero obtenido de préstamos a clientes.

Suma de COBROS.

47737,1

Inversiones en inmovilizado.

6887,23

6887,23

Devolución de préstamos bancarios.

84,23

84,23

84,23

84,23

84,23

84,23

84,23

84,23

84,23

84,23

84,23

84,23

1010,87€

Compras a proveedores

100 100 200€

Servicios: agua, luz, gas, teléfono...

780 363,63

364 362,02

363,63

363,63

363,63

363,63

363,63

363,63

363,63

363,63

4780€

Alquiler del

1600 454 454 454 454 454 454 454 454 454 454 454 6600€

local.

Pagos de publicidad.

66,66

66,66

66,66

66,66

66,66

66,66

66,66

66,66

66,66

66,66

66,66

66,66

800€

Salarios y cuotas a la S.S

1098 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 9898€

Renting de la furgoneta de la empresa.

limpieza

15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 180€ Pago honorarios notario y abogado.

800 800€

Pago de impuestos.

507 507€

Otros gastos

55 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 286€ seguros

45,66

45,66

45,66

45,66

45,66

45,66

45,66

45,66

45,66

45,66

45,66

45,66

548€ Total Suma pagos

12038,78

1850,15

1850,55

1848,57

1850,18

1850,18

1950,18

1850,18

1850,18

1850,18

1850,18

1850,18

32.497,1€

Diferencia COBROS-PAGOS

10896,36

707,73

708,13

706,15

707,76

807,76

707,76

707,76

707,76

707,76

707,76

707,76

21793,1€

Diferencia acumulada.

10896,36

11604,09

12312,22

13018,37

13726,13

14533,89

15241,65

15949,41

16657,17

17364,93

18072,69

18780,45

Cobros - Pagos = Liquidez prevista para la empresa 47737,1 - 32.497,1 = 15240€ Respecto a los análisis financieros hemos podido comprobar que la rentabilidad del negocio supera con creces la esperada, lo que nos permite poder optar a un abanico más amplio de posibilidades en la gestión de la sociedad y en futuras estrategias. Sí que hay que destacar que esta rentabilidad puede verse afectada por la gestión que la Administración tanto local como de autonomía realice de las subvenciones concedidas. El pago de estas subvenciones fuera de los plazos establecidos puede suponer un pequeño estado de intranquilidad pero ha de resolverse con ajustes temporales.

El superávit económico surge de la diferencia que existe entre los ingresos y los gastos durante un cierto lapso temporal. Cuando la diferencia es positiva (es decir, los ingresos superan a los gastos), se habla de superávit que es el caso que tenemos con nuestra empresa, dentro de la gestión diaria, la empresa puede estudiar con tiempo la mejor forma de colocación de dicho efectivo en el mercado financiero ya que mantener saldos ociosos supone incurrir en un coste de oportunidad por la pérdida de los intereses o beneficios derivados de la inversión. Con el superávit del primer año, podrían ampliarse las actividades y empezar a obtener unos beneficios mayores con anterioridad.