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Reporte de resultados Grupo Financiero Santander México

4T. 2016

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I. Reporte de Resultados 4T16 Grupo Financiero Santander México (incluye notas a los estados financieros)

II. Descripción de las principales políticas contables

4T. 2016

Reporte de resultados

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Reporte de resultados Grupo Financiero Santander México 4T. 2016

CONTENIDO

I. Mensaje CEO / Principales Puntos a Destacar del 4T16

II. Resumen de los Resultados Consolidados 4T16

III. Análisis de los Resultados Consolidados del 4T16

IV. Eventos Relevantes, Operaciones y Actividades Representativas

V. Premios y Reconocimientos

VI. Sustentabilidad y Responsabilidad Social

VII. Calificaciones de Riesgo

VIII. 4T16 Conferencia Telefónica de Resultados

IX. Cobertura de Analistas

X. Definición de Ratios

XI. Estados Financieros Consolidados

XII. Notas a los Estados Financieros Consolidados

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Grupo Financiero Santander México Reporta una Utilidad Neta de $4,542 Millones en el Cuarto Trimestre de 2016

- Estrategia de crecimiento rentable que resulta en un incremento interanual del 7.5% de la utilidad neta y del 11.1% acumulado en el año.

- Crecimiento de cartera de crédito apoyado en incrementos en los segmentos de individuos y PyMEs.

- Mejorando los índices de rentabilidad y eficiencia.

- Manteniendo el foco en la calidad de activos.

Ciudad de México, 27 de enero de 2017, Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V., (BMV: SANMEX; NYSE: BSMX), (Santander México), uno de los grupos financieros líderes en México, ha anunciado hoy sus resultados para el periodo de tres y doce meses finalizado el 31 de diciembre de 2016. La utilidad neta registrada en el cuarto trimestre de 2016 alcanzó $4,542 millones, lo que representa un incremento interanual del 7.5% y del 15.7% de forma secuencial. La utilidad neta de los 12M16 alcanzó los $15,715 millones, aumentando el 11.1% respecto a los 12M15.

INFORMACIÓN RELEVANTE

Resultados (Millones de pesos) 4T16 3T16 4T15 %AaA %TaT 2016 2015 %AaA

Margen Financiero 12,950 12,411 11,431 13.3 4.3 48,878 42,632 14.7

Comisiones y Tarifas (Neto) 3,917 3,739 3,777 3.7 4.8 15,247 14,772 3.2

Margen Básico 16,867 16,150 15,208 10.9 4.4 64,125 57,404 11.7

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios 4,768 4,889 4,424 7.8 (2.5) 18,877 17,244 9.5

Gastos de Administración 7,283 7,048 6,437 13.1 3.3 28,235 25,643 10.1

Utilidad Neta 4,542 3,926 4,224 7.5 15.7 15,715 14,141 11.1

UPA1 2.32 1.65 2.08 11.5 40.6 2.32 2.08 11.5

Balance (Millones de pesos) 4T16 3T16 4T15 %AaA %TaT 4T16 4T15 %AaA

Activos Totales 1,374,079 1,242,258 1,184,857 16.0 10.6 1,374,079 1,184,857 16.0

Cartera de Crédito 591,428 598,829 547,745 8.0 (1.2) 591,428 547,745 8.0

Depósitos 593,485 542,191 516,432 14.9 9.5 593,485 516,432 14.9

Capital Contable 109,338 121,107 113,549 (3.7) (9.7) 109,338 113,549 (3.7)

Indicadores (%) 4T16 3T16 4T15 pbs AaA pbs TaT 2016 2015

pbs AaA

Margen Financiero Neto (NIM) 5.12% 5.01% 4.74% 37.5 10.2 4.97% 4.89% 8.3

Cartera Neta a Depósitos 96.3% 106.7% 102.2% (594.2) (1,043.3) 96.3% 102.2% (594.2)

ROAE 16.3% 13.4% 15.4% 86.8 291.8 14.1% 12.9% 118.3

ROAA 1.4% 1.3% 1.6% (17.2) 12.6 1.2% 1.3% (10.4)

Eficiencia 40.4% 41.3% 39.6% 78.1 (97.5) 41.7% 42.0% (32.1)

Índice de Capitalización 15.7% 16.0% 15.6% 14.0 (27.0) 15.7% 15.6% 14.0

Índice de Cartera Vencida 2.48% 2.82% 3.33% (84.9) (34.1) 2.48% 3.33% (84.9)

Costo de Riesgo 3.3% 3.4% 3.5% (14.4) (6.3) 3.3% 3.4% (8.9)

Índice de Cobertura 135.6% 119.1% 108.2% 2,742.0 1,648.6 135.6% 108.2% 2,742.0

Información Operativa 4T16 3T16 4T15 %AaA %TaT 4T16 4T15 %AaA

Sucursales y Oficinas2 1,389 1,387 1,377 0.9 0.1 1,389 1,377 0.9

Cajeros Automáticos 6,825 6,620 5,989 14.0 3.1 6,825 5,989 14.0

Clientes 13,553,067 13,150,684 12,471,093 8.7 3.1 13,553,067 12,471,093 8.7

Empleados 16,976 16,828 17,208 (1.3) 0.9 16,976 17,208 (1.3)

1) UPA acumulada, neta de acciones en tesorería (plan de compensación) y operaciones discontinuadas. Calculada utilizando acciones ponderadas. 2) Las oficinas se integran por: 1,075 sucursales (incluye 120 sucursales con servicio Select) + 18 Centros Pyme + 7 Sucursales Pyme + 131 módulos ventanillas (incluye 1 ventanilla con servicio Select) + 13 centros Select + 43 espacios Select + 58 box Select + 19 corner Select + 25 Oficinas de Casa de Bolsa

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Héctor Grisi, Presidente Ejecutivo y Director general de Grupo Financiero Santander México, comentó, “Luego de mi primer año como Presidente Ejecutivo, estoy muy orgulloso de reportar que hemos logrado un sostenido crecimiento rentable en el cuarto trimestre. Han sido doce meses de ejecución disciplinada hacia nuestra meta de ser una organización centrada en el cliente. Hacia delante, esto nos brinda la confianza para enfrentar un marco global incierto. Nuestras iniciativas para atraer nuevos clientes están logrando su objetivo. Santander Plus logró un 72% de crecimiento de clientes en el trimestre alcanzando más de 1.1 millones, 51% de los cuales son nuevos clientes para nuestro banco. Nuestra tarjeta Santander-Aeroméxico cuenta con más de 430 mil clientes a fin de año, 30% de los cuales son nuevos clientes. Más importante aún, estamos logrando un fuerte nivel de venta cruzada entre los nuevos clientes con productos tales como préstamos hipotecarios, fondos y depósitos. Los clientes digitales también continúan expandiéndose, con un crecimiento del 52% durante el 2016 a más de 1.3 millones de clientes. Cerramos el año con una buena calidad de cartera medida a través de todos los indicadores, y estamos particularmente contentos con nuestra reciente optimización de capital, la cual potencia nuestro ROAE.

Nuestro foco en rentabilidad implicó un crecimiento moderado de préstamos del 8% anual, por lo que el crecimiento del 23% del ingreso por intereses generó un aumento del margen financiero. En suma, registramos un crecimiento anual del 11% en el ingreso neto, a pesar de un mayor nivel de tasa efectiva de impuestos.

En el contexto actual, tenemos una estimación de crecimiento modesto de PIB y una moneda que se mantiene débil. Mientras esperamos que esto impacte en el crecimiento de préstamos, confiamos en nuestra habilidad para continuar logrando implementar nuestras iniciativas estratégicas. Como anunciamos en diciembre, estamos invirtiendo $15 mil millones de pesos entre 2017 y 2019 para lograr nuestro objetivo de ser el líder de mercado en términos de crecimiento rentable. Vemos el 2017 con cauteloso optimismo y mantenemos el compromiso de continuar con una ejecución disciplinada de nuestros planes."

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RESUMEN DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DEL 2016

Utilidad neta

Millones de pesos % Variación % Variación

4T16 3T16 4T15 TaT AaA 12M16 12M15 16/15

Margen financiero 12,950 12,411 11,431 4.3 13.3 48,878 42,632 14.7 Estimación preventiva para riesgos crediticios (4,768) (4,889) (4,424) (2.5) 7.8 (18,877) (17,244) 9.5

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 8,182 7,522 7,007 8.8 16.8 30,001 25,388 18.2

Comisiones y tarifas (neto) 3,917 3,739 3,777 4.8 3.7 15,247 14,772 3.2

Resultado por intermediación 1,109 721 347 53.8 219.6 3,127 2,265 38.1

Otros ingresos de la operación 66 177 706 (62.7) (90.7) 484 1,379 (64.9) Gastos de administración y operación (7,283) (7,048) (6,437) 3.3 13.1 (28,235) (25,643) 10.1 Resultado de operación 5,991 5,111 5,400 17.2 10.9 20,624 18,161 13.6

Participación en el resultado de otras inversiones permanentes 0 0 28 0.0 (100.0) 0 81 (100.0)

Resultado antes de impuestos a la utilidad 5,991 5,111 5,428 17.2 10.4 20,624 18,242 13.1

Impuestos a la utilidad (neto) (1,450) (1,185) (1,204) 22.4 20.4 (4,909) (4,100) 19.7 Resultado por operaciones continuas 4,541 3,926 4,224 15.7 7.5 15,715 14,142 11.1

Participación no controladora 1 0 0 0.0 0.0 0 (1) 0.0 Utilidad neta mayoritaria 4,542 3,926 4,224 15.7 7.5 15,715 14,141 11.1

Tasa efectiva de impuestos (%) 24.2 23.2 22.2 23.8 22.5

Utilidad Neta Santander México reportó una utilidad neta en el cuarto trimestre de 2016 de $4,542 millones, lo que representa un incremento interanual del 7.5% y del 15.7% de forma secuencial. La utilidad neta de los 12M16 alcanzó los $15,715 millones, aumentando el 11.1% respecto a los 12M15.

4T16 vs 4T15 El incremento interanual del 7.5% de la utilidad neta se explica principalmente por:

i) un aumento de 13.3%, o $1,519 millones en el margen financiero, debido principalmente a un incremento en los ingresos por intereses de la cartera de crédito;

Utilidad Neta

4,542

3,9263,7083,539

4,224

+7.5%

+15.7%

4T163T162T161T164T15

+11.1%

2016

15,715

2015

14,141

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ii) un aumento de $762 millones en el resultado por intermediación; y

iii) un aumento de 3.7%, o $140 millones en comisiones y tarifas netas, resultado principalmente de comisiones por asesoría técnica y ofertas públicas, fondos de inversión y comercio exterior.

Estos incrementos fueron parcialmente compensados por: i) un incremento de 13.1%, u $846 millones en los gastos de administración y promoción, que se explica

principalmente por un aumento en gastos de tecnología, remuneraciones y gastos de personal, honorarios y mayores contribuciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), debido a una mayor base de depósitos y otras fuentes de fondeo;

ii) una disminución de 90.7%, o $640 millones en otros ingresos de la operación, debido principalmente a mayores provisiones para contingencias legales y fiscales, y mayores castigos y quebrantos;

iii) un incremento de 7.8%, o $344 millones en la estimación preventiva para riesgos crediticios; principalmente

explicado por el crecimiento de la cartera de crédito; y

iv) un aumento de 20.4%, o $246 millones en impuestos a la utilidad causados y diferidos, lo que lleva a una tasa efectiva de impuestos del 24.2% en el trimestre, que se compara con una tasa efectiva de impuestos de 22.2% en el 4T15.

12M16 vs 12M15 El incremento del 11.1% de la utilidad neta acumulada se explica principalmente por:

i) un aumento de 14.7%, o $6,246 millones en el margen financiero, debido principalmente a un incremento en

los ingresos por intereses de inversiones en valores y de la cartera de crédito, que resultaron del incremento en la tasa de referencia y del sólido crecimiento de la cartera de crédito;

ii) un incremento de 38.1%, u $862 millones en el resultado por intermediación; y

iii) un incremento de 3.2%, o $475 millones en comisiones y tarifas netas, principalmente por el crecimiento de las comisiones de fondos de inversión, compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero, cobros y pagos, comercio exterior y seguros; que fueron parcialmente afectados por menores comisiones de asesoría técnica y ofertas públicas y tarjetas de débito y crédito.

Estos incrementos fueron parcialmente compensados por:

i) un incremento de 10.1%, o $2,592 millones en los gastos de administración y promoción, que se explica principalmente por un aumento en remuneraciones y gastos de personal, honorarios y mayores contribuciones al IPAB debido a una mayor base de depósitos y otras fuentes de fondeo; seguido por gastos de tecnología, depreciaciones y amortizaciones y gastos de promoción y publicidad;

ii) un aumento de 9.5% o $1,633 millones en la estimación preventiva para riesgos crediticios. Este incremento refleja i) el crecimiento del volumen de negocio, con contribuciones importantes de créditos de nómina y tarjeta de crédito; ii) la exposición de algunos créditos que fueron reestructurados durante el ejercicio 2014 que no habían mostrado un mayor progreso por 18 meses y otros corporativos que están en nuestra lista de vigilancia especial; y iii) mayores provisiones en relación a los créditos hipotecarios (principalmente relacionadas con la unificación de criterio de castigos, explicado en el 1T16);

iii) una disminución de 64.9% u $895 millones en otros ingresos de la operación, debido principalmente a mayores provisiones para contingencias legales y fiscales y castigos y quebrantos, que fueron parcialmente compensados por mayores recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada; y

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iv) un aumento de 19.7% u $809 millones en impuestos a la utilidad causados y diferidos, lo que lleva a una tasa efectiva de impuestos del 23.8% en 12M16, que se compara con una tasa efectiva de impuestos de 22.5% en 12M15.

Margen Ordinario Bruto Santander México registró un margen ordinario bruto al 4T16 de $17,976 millones, lo que representa un incremento interanual y trimestral de 15.6% y 6.5%, respectivamente, y se compone de la siguiente manera:

*No incluye otros ingresos

El margen ordinario bruto de 12M16 ascendió a $67,252 millones, aumentando un 12.7% respecto a 12M15, y se compone de la siguiente manera:

Resultado antes de Impuestos El resultado antes de impuestos al 4T16 fue de $5,991 millones, lo que representa un incremento interanual y secuencial de 10.4% y 17.2%, respectivamente.

El resultado antes de impuestos para el periodo de 12M16 ascendió a $20,624 millones, lo que refleja un incremento interanual del 13.1%, que se explica principalmente por mayores ingresos en el margen financiero neto, en resultados por intermediación, y en comisiones y tarifas netas, los cuales fueron parcialmente compensados por mayores gastos de administración y promoción, mayores estimaciones preventivas para riesgos crediticios y una disminución en otros ingresos de la operación.

72%

22%

6%Margen financieroNeto

Comisiones netas yTarifas (Neto)

Resultado porintermediación

4T16*

12M16*

73%

23%

4%Margen financieroNeto

Comisiones netas yTarifas (Neto)

Resultado porintermediación

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Retorno sobre el Capital Promedio (ROAE) En diciembre pasado Santander México llevó a cabo una serie de iniciativas para optimizar aún más su estructura de capital, mismas que incluyeron:

El pago de un dividendo en efectivo por $13,600 millones proveniente de utilidades retenidas. Una emisión por US$500 millones de Obligaciones Subordinadas, No Preferentes, Perpetuas y Susceptibles de

ser Convertidas en Acciones que cumplen con los requisitos de capital regulatorio previstos por los criterios de Basilea III y que serán consideradas como capital básico no fundamental, conforme a las disposiciones aplicables en México. Esta es una estructura innovadora que fue la primera de su tipo en México. Nuestra matriz, Banco Santander, adquirió el 88% de las obligaciones manteniendo su compromiso de inversión en México.

Además de optimizar nuestra estructura de capital, estas iniciativas nos han permitido mejorar las métricas de rentabilidad y mantener los niveles de capitalización por encima de los requerimientos regulatorios con el objetivo de aprovechar las oportunidades de crecimiento futuro.

Como resultado, el ROAE para el año mejoró en 120 puntos básicos situándose en 14.1%, mientras que sin estas transacciones habría sido del 13.5%.

Por su parte, el ROAE del 4T16 fue de 16.3%, mejorando 90 puntos básicos desde el 15.4% reportado en el 4T15 y 290 puntos básicos frente al 13.4% del 3T16. Sin las transacciones explicadas anteriormente, el ROAE del trimestre habría sido del 15.6%.

1 Resultado neto anualizado sobre promedio de capital (4T15, 4T16)

Crecimiento en la Cartera de Crédito Santander México registró una cartera de crédito total en el 4T16 de $591,428 millones. Esta cifra es superior en $43,683 millones, u 8.0% a la registrada en el 4T15 e inferior en $7,401 millones, o 1.2% a la reportada en el 3T16. En el 4T16, la cartera crediticia de Santander México refleja una contracción en el crecimiento de los préstamos a corporativos y gubernamentales a medida que seguimos nuestra estrategia de mantener un fuerte enfoque en la rentabilidad.

ROAE1

+70 pbs

16.3%

+90pbs

4T163T16

13.4%

2T16

12.8%

1T16

12.3%

4T15

15.4%

+220 pbs

+120pbs

2016

14.1%

2015

12.9%+60 pbs

+60 pbs

Optimización de la estructura de capital

Negocio recurrente

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Los préstamos individuales en diciembre también redujeron su ritmo de crecimiento, lo que refleja la combinación de una competencia más rigurosa y un enfoque de precios de riesgo más prudente dado el entorno económico actual.

1 Banca Comercial incluye: Consumo, Hipotecas, Tarjeta de Crédito, Pymes y Empresas

Depósitos e Índice de Préstamos a Depósitos

Durante el 4T16, los depósitos crecieron un 14.9% respecto del 4T15 y 9.5% respecto al 3T16, representando el 46.9% del total de las fuentes de financiamiento de Santander México. Esta base de depósitos permite financiar la actividad creciente de Santander México con una fuente de fondeo más estable y de menor costo. El índice de préstamos sobre depósitos al 4T16 fue de 96.3%, que compara con el 102.2% reportado en el 4T15 y el 106.7% obtenido en el 3T16, proporcionando a Santander México una posición de financiación cómoda para aprovechar las oportunidades de crecimiento futuro. En el 4T16, los depósitos a la vista representan el 68.6% del total de depósitos en comparación al 67.3% en el 4T15.

Crédito Total

+1%

591,428-1%

+8%

3T16

598,829

2T16

571,685

1T16

543,252

4T15

547,745

4T16

Corporativos y

Gob& Ent Fin

Banca

Comercial1+11%

Depósitos Totales

4T16

69%

31%

3T16

542,191

70%

593,485+9%

+15%

Vista

Plazo

518,832

70%

30%

4T15

516,432

67%

33% 30%

2T16

543,685

71%

29%

1T16 4T16

96.3%

3T16

106.7%

2T16

101.6%

1T16

101.0%

4T15

102.2%

Cartera Neta a Depósitos1

1) Préstamos de provisiones entre depósitos totales (Vista + Plazo)

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ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DEL 2016 (Cantidades expresadas en millones de pesos, excepto cuando se indique lo contrario)

Margen Financiero Neto

Margen financiero neto


4T16 3T16 4T15 TaT AaA 12M16 12M15 16/15

Intereses por disponibilidades 478 374 317 27.8 50.8 1,633 1,322 23.5

Intereses por cuentas de margen 203 129 103 57.4 97.1 572 366 56.3 Intereses y rendimientos de inversiones en valores 3,510 3,413 3,379 2.8 3.9 13,633 10,723 27.1 Intereses y rendimientos de cartera de crédito 12,933 12,001 10,352 7.8 24.9 46,912 39,031 20.2 Intereses y rendimiento tarjeta de crédito 3,057 2,841 2,499 7.6 22.3 11,090 9,794 13.2 Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito 236 221 213 6.8 10.8 821 733 12.0 Ingresos por reporto y préstamo de valores 920 618 433 48.9 112.5 2,294 1,804 27.2

Ingresos por intereses 21,337 19,597 17,296 8.9 23.4 76,955 63,773 20.7

Promedio diario de activos productivos* 1,012,339 990,022 964,219 2.3 5.0 982,984 871,957 12.7

Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata (1,611) (1,372) (841) 17.4 91.6 (5,057) (3,194) 58.3

Intereses por depósitos a plazo (1,864) (1,444) (1,099) 29.1 69.6 (5,800) (4,361) 33.0 Intereses por títulos de crédito emitidos (600) (562) (373) 6.8 60.9 (2,111) (1,361) 55.1 Intereses por préstamos de bancos y otros organismos (771) (723) (571) 6.6 35.0 (2,667) (2,107) 26.6 Intereses por obligaciones subordinadas (418) (419) (424) (0.2) (1.4) (1,670) (1,737) (3.9)

Intereses a cargo por reporto (3,123) (2,666) (2,557) 17.1 22.1 (10,772) (8,381) 28.5 Gastos por intereses (8,387) (7,186) (5,865) 16.7 43.0 (28,077) (21,141) 32.8

Margen financiero neto 12,950 12,411 11,431 4.3 13.3 48,878 42,632 14.7 *Los activos productivos incluyen disponibilidades, cuentas de margen, inversiones en valores, cartera de crédito y reportos.

El margen financiero neto en el periodo 4T16 ascendió a $12,950 millones, superior en $1,519 millones, o 13.3% al registrado en el 4T15 y superior en $539 millones o 4.3% al registrado en el 3T16. El incremento interanual del 13.3% del margen financiero neto se explica por el efecto combinado de:

i) Un incremento en los ingresos por intereses de $4,041 millones o 23.4% respecto al 4T15, alcanzando $21,337 millones. Esto se explica principalmente por un aumento de $37,245 millones o 3.8% en los activos productivos promedio que generan intereses, junto con un incremento de 131 puntos básicos en la tasa de interés promedio; y

ii) Un aumento en los gastos por intereses de $2,522 millones o 43.0% respecto al 4T15, alcanzando $8,387 millones. Esto se explica principalmente por un aumento de $53,523 millones o 6.1% de los pasivos que devengan intereses y un aumento de 92 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada.

El margen de interés neto sobre activos productivos (MIN) para el periodo 4T16, calculado con promedios diarios de activos productivos, se ubicó en 5.12%, comparado con el 4.74% registrado en el 4T15 y mejorando 11 puntos básicos respecto del 5.01% reportado en 3T16, reflejando principalmente el incremento en la tasa de referencia y crecimiento sólido de los volúmenes.

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Ingresos por intereses

La principal fuente de ingresos por intereses recurrentes de Santander México proviene de la cartera de crédito, que representa el 76.0% de los ingresos por intereses y el 59.0% de los activos productivos promedio que generan intereses al 4T16. La fuente de ingresos por intereses se compone de la siguiente manera:

*Incluye comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de crédito **Incluye cuentas de margen

La tasa de interés promedio obtenida en el trimestre por los activos productivos que generan intereses fue de 8.25%, representando un incremento de 131 puntos básicos respecto del 6.94% obtenido en el 4T15. Los ingresos por intereses incrementaron $4,041 millones, o 23.4% respecto al 4T15, alcanzando $21,337 millones. En forma secuencial, los ingresos por intereses registraron un aumento de $1,740 millones u 8.9%. El aumento del 23.4% interanual en los ingresos por intereses se debe principalmente a los incrementos de: i) Intereses sobre la cartera de crédito, así como por mayores comisiones en el otorgamiento inicial de los

créditos por $3,162 millones, o 24.2%, como resultado del efecto combinado de un incremento de $71,335 millones o 13.6% en el volumen promedio de la cartera de crédito total, junto con un aumento en 91 puntos básicos en la tasa de interés promedio.

El aumento en el volumen promedio de la cartera de crédito total, se explica por los incrementos en todos los segmentos y productos, de la siguiente manera:

16.6% o $52,800 millones en la cartera comercial, debido principalmente a los incrementos de $19,601 millones o 15.4%, $14,358 millones o 83.2%, $12,761 millones o 11.2% y $5,995 millones o 10.0% en empresas, instituciones, corporativos y PyMEs, respectivamente;

7.6% o $9,003 millones en créditos hipotecarios;

10.8% o $4,696 millones en créditos al consumo; y

10.4% o $4,836 millones en tarjetas de crédito.

El aumento en el volumen promedio de la cartera de crédito total fue reforzado con el incremento en la tasa de interés promedio obtenida de 91 puntos básicos. Esta variación en la tasa de interés promedio se desglosa de la siguiente manera:

76%

17%

3%4%

Préstamos*

Inversiones en valores

Disponibilidades**

Reportos59%26%

8%7%

4T16

Activos Promedio

4T16

Intereses Ganados

Ps.1,012,339

millones

Ps.21,337

millones

12


Un aumento de 132 puntos básicos en la cartera comercial, de 5.91% en 4T15 a 7.23% en 4T16. Este incremento obedece principalmente a nuestro enfoque en los rendimientos de los activos ponderados por riesgo y en al incremento de la tasa de referencia.

Un aumento de 228 puntos básicos en tarjetas de crédito, de 21.07% en el 4T15 a 23.35% en el 4T16, mostrando un incremento respecto de trimestres anteriores, derivado de una mejora en la composición de clientes de nuestra cartera de tarjetas de crédito, donde este trimestre se observó una reducción de los clientes totaleros, mismos que no contribuyen en los ingresos por intereses; y

Un aumento de 30 puntos básicos en créditos hipotecarios, de 9.46% en el 4T15 a 9.76% en el 4T16.

Estos incrementos fueron parcialmente compensados por un decremento de 58 puntos básicos en préstamos al consumo (excluyendo tarjeta de crédito), de 24.37% a 23.79%

ii) Intereses por reporto y préstamo de valores por $487 millones, o 112.5%, lo que resultó de un efecto

combinado de un aumento en el volumen medio de $14,931 millones, o 28.4%, y un incremento de 211 puntos básicos en la tasa de interés promedio ganada;

iii) Intereses y rendimientos de inversiones en valores por $131 millones o 3.9%, que resultó de un efecto combinado de una disminución en el volumen promedio de $67,266 millones, o 20.5% compensado por un aumento de 123 puntos básicos en la tasa de interés promedio ganada;

iv) Intereses por disponibilidades en $161 millones, o 50.8%, lo que resultó de un efecto combinado de una disminución en el volumen medio de $5,451 millones, o 14.2%, compensado por un incremento de 104 puntos básicos en la tasa de interés promedio ganada; e

v) Intereses por cuentas de margen por $100 millones, o 97.1%, resultado de un incremento de $12,794 millones, o 42.3% en el volumen promedio y un aumento de 52 puntos básicos en la tasa de interés promedio ganada.

Gastos por intereses Las principales fuentes de fondeo de Santander México son a través de los depósitos de clientes y de reportos, que durante 4T16 representaron el 41.4% y el 37.2% de los gastos por intereses, respectivamente, y el 59.3% y 24.6% de los pasivos promedio que devengan intereses. La estructura de fondeo y la composición de los intereses pagados de Santander México es de la siguiente manera:

La tasa de interés promedio de los pasivos que devengan intereses fue de 3.55% en el 4T16, la cual se incrementó 91 puntos básicos con respecto a la tasa del 4T15.

25%

21%38%

8%

3%5%

4T16

Pasivos Promedio

4T16

Intereses Pagados

Ps.923,939

millones

Ps.8,387

millones

38%

22%

19%

9%

5%7%

Reportos

Depósitos plazo

Depósitos vista

Préstamos interbancarios

Obligaciones subordinadas

Títulos de crédito emitidos

13


Los gastos por intereses al 4T16 aumentaron 43.0% o $2,522 millones, de $5,865 millones en el 4T15 a $8,387 millones en el 4T16. En forma secuencial, los gastos por intereses aumentaron 16.7%, o $1,201 millones. El aumento interanual del 43.0% en los gastos por intereses refleja principalmente los incrementos de:

i) Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata por $770 millones o 91.6% debido a un aumento de

$82,716 millones o 30.8% en el volumen medio, junto con un incremento de 57 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada;

ii) Intereses por depósitos a plazo por $765 millones o 69.6%, debido principalmente a un aumento de $29,183 millones o 17.5% en el volumen promedio, junto con un incremento de 114 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada;

iii) Intereses pagados por reportos por $566 millones o 22.1%, resultado de un efecto combinado de un decremento de $82,069 millones o 26.6% en el volumen promedio y a un incremento de 215 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada;

iv) Intereses por títulos de crédito emitidos por $227 millones o 60.9%, resultado del efecto combinado de un incremento de $10,751 millones o 29.1% en el volumen promedio de los títulos de crédito emitidos, junto a un incremento de 98 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada. Estos incrementos, reflejan principalmente las emisiones de deuda que realizó el Banco en el último año, siguiendo la estrategia de aumentar la duración de su financiación a través de la emisión de deuda a mediano y largo plazo, a la luz del prevaleciente entorno de tipos de interés en aumento; y

v) Intereses por préstamos de bancos y otros organismos por $200 millones o 35.0%, debido principalmente a un incremento de $8,906 millones o 13.3% en el volumen promedio, junto a un aumento de 64 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada.

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Comisiones y Tarifas (neto)

Comisiones y tarifas (neto)


4T16 3T16 4T15 TaT AaA 12M16 12M15 16/15

Cobradas Tarjeta de débito y crédito 1,656 1,548 1,424 7.0 16.3 6,027 5,196 16.0

Manejo de cuentas 257 249 220 3.2 16.8 951 896 6.1

Servicios de cobros 579 577 530 0.3 9.2 2,334 2,114 10.4

Fondos de inversión 437 450 350 (2.9) 24.9 1,646 1,363 20.8

Seguros 1,030 1,043 1,004 (1.2) 2.6 4,272 4,106 4.0

Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero 268 255 204 5.1 31.4 1,031 814 26.7

Negociación de cheques 68 62 65 9.7 4.6 253 257 (1.6)

Comercio exterior 304 244 233 24.6 30.5 1,080 866 24.7

Asesoría técnica y ofertas públicas 446 233 365 91.4 22.2 1,222 1,745 (30.0)

Otras 298 294 208 1.4 43.3 1,142 889 28.5

Total 5,343 4,955 4,603 7.8 16.1 19,958 18,246 9.4

Pagadas

Tarjeta de débito y crédito (909) (758) (438) 19.9 107.5 (2,894) (1,895) 52.7

Fondos de inversión 0 (1) (2) 100.0 100.0 (4) (25) (84.0)

Seguros (21) (20) 25 5.0 (184.0) (75) (18) 316.7

Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero (102) (60) (91) 70.0 12.1 (265) (302) (12.3)

Negociación de cheques (9) (5) (6) 80.0 50.0 (26) (23) 13.0

Comercio exterior (3) (5) 0 (40.0) 0.0 (8) 0 0.0

Asesoría técnica y ofertas públicas (2) (1) (13) 100.0 (84.6) (27) (46) (41.3)

Otras (380) (366) (301) 3.8 26.2 (1,412) (1,165) 21.2

Total (1,426) (1,216) (826) 17.3 72.6 (4,711) (3,474) 35.6

Comisiones y tarifas (neto)

Tarjeta de débito y crédito 747 790 986 (5.4) (24.2) 3,133 3,301 (5.1)

Manejo de cuentas 257 249 220 3.2 16.8 951 896 6.1

Servicios de cobros 579 577 530 0.3 9.2 2,334 2,114 10.4

Fondos de inversión 437 449 348 (2.7) 25.6 1,642 1,338 22.7

Seguros 1,009 1,023 1,029 (1.4) (1.9) 4,197 4,088 2.7 Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero 166 195 113 (14.9) 46.9 766 512 49.6

Negociación de cheques 59 57 59 3.5 0.0 227 234 (3.0)

Comercio exterior 301 239 233 25.9 29.2 1,072 866 23.8

Asesoría técnica y ofertas públicas 444 232 352 91.4 26.1 1,195 1,699 (29.7)

Otras (82) (72) (93) 13.9 (11.8) (270) (276) (2.2)

Total 3,917 3,739 3,777 4.8 3.7 15,247 14,772 3.2

Las comisiones y tarifas netas al 4T16 ascendieron a $3,917 millones, cifra superior en 3.7% o $140 millones a la registrada en el 4T15 y en 4.8% o $178 millones a la reportada en el 3T16. El principal contribuidor a las comisiones y tarifas netas son las comisiones de banca transaccional 1 , que representan el 28.4% seguidas por las comisiones de seguros, y las comisiones de tarjetas de débito y crédito, que representan el 25.8% y 19.1% del total de las comisiones, respectivamente.

1 Incluye las comisiones de: cobros y pagos, manejo de cuentas, cheques, comercio exterior y otros.

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Comisiones y tarifas (neto) Composición (%)

4T16 3T16 4T15 12M16 12M15

Tarjeta de débito y crédito 19.1 21.1 26.1 20.5 22.3 Manejo de cuentas 6.6 6.7 5.8 6.2 6.1 Servicios de cobros 14.8 15.4 14.0 15.3 14.3 Fondos de inversión 11.2 12.0 9.2 10.8 9.1 Seguros 25.8 27.4 27.2 27.5 27.7 Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero 4.2 5.2 3.0 5.0 3.5 Negociación de cheques 1.5 1.5 1.6 1.5 1.6 Comercio exterior 7.7 6.4 6.2 7.0 5.9 Asesoría técnica y ofertas públicas 11.3 6.2 9.3 7.8 11.5 Otras (2.1) (1.9) (2.5) (1.8) (1.9) Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

El incremento interanual del 3.7% de las comisiones y tarifas netas en el 4T16, se debió principalmente a: i) un incremento de 26.1% o $92 millones en comisiones de asesoría técnica y ofertas públicas, como resultado

del cierre de un par de transacciones en una compleja condición del mercado donde continúa ralentizado el ritmo de ejecución de estas operaciones.

ii) un incremento de 25.6%, u $89 millones en comisiones de fondos de inversión reflejando una mejor mezcla

de las tarifas y el aumento en las tasas de interés; realizada por el Banco de México desde diciembre 2015; iii) un incremento de 29.2% o $68 millones en comisiones por comercio exterior, principalmente resultado del

enfoque continuo de Santander México en crecer en este negocio, la amplia oferta de productos y nuestra fuerte presencia en el negocio internacional a través del asesoramiento a las empresas en sus operaciones de comercio exterior y la inversión extranjera directa, donde hemos robustecido nuestras plataformas;

iv) un incremento de 46.9% o $53 millones en compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero; y v) un incremento de 9.2% o $49 millones en comisiones de cobros y pagos, principalmente como resultado de

nuestro continuo enfoque en ser una parte integral de los esfuerzos de la operativa diaria de nuestros clientes, lo que condujo a una mayor actividad transaccional. El programa Santander Plus también contribuye positivamente a esta línea.

Estos incrementos fueron parcialmente compensados por: i) un decremento de 24.2% o $239 millones en comisiones netas por tarjeta de débito y crédito. Esta línea

continúa siendo impactada por mayores gastos de recompensas, y de emisión y colocación de la exitosa tarjeta de marca compartida Santander-Aeroméxico y la depreciación del peso, ya que algunas de las comisiones pagadas en relación con este rubro están referenciadas al dólar americano. No obstante lo anterior, las comisiones cobradas por tarjeta de débito y crédito han incrementado 16.3%, resultado de un mayor uso y facturación; y

ii) un decremento de 1.9% o $20 millones en comisiones de seguros, reflejando principalmente un sólido desempeño de nuestra plataforma en línea para el seguro de auto, que ha sido más que compensado por una menor demanda en los seguros de créditos relacionados para PyMEs y una menor venta de seguros relacionados a los créditos al consumo e hipotecarios.

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Resultado por intermediación

Resultado por intermediación


4T16 3T16 4T15 TaT AaA 12M16 12M15 16/15

Valuación

Divisas (141) (233) 608 (39.5) (123.2) 37 719 (94.9)

Derivados 2,329 200 (489) 1,064.5 (576.3) (517) 8,225 (106.3)

Acciones (43) 71 (361) (160.6) (88.1) 105 (90) 216.7

Instrumentos de deuda 13 (125) (76) 110.4 117.1 501 (967) 151.8

Resultado por valuación 2,158 (87) (318) (2,580.5) (778.6) 126 7,887 (98.4)

Compra-venta de valores

Divisas 304 507 (572) (40.0) 153.1 1,038 (1,407) 173.8

Derivados (1,680) (51) 1,415 (3,194.1) (218.7) 707 (5,134) 113.8

Acciones (18) 29 (47) (162.1) (61.7) 66 65 1.5

Instrumentos de deuda 345 323 (131) 6.8 363.4 1,190 854 39.3 Resultado por compra-venta de valores (1,049) 808 665 (229.8) (257.7) 3,001 (5,622) 153.4

Total 1,109 721 347 53.8 219.6 3,127 2,265 38.1

El resultado por intermediación registró una utilidad de $1,109 millones al 4T16, comparado con la utilidad de $347 millones registradas en el 4T15 y $721 millones en el 3T16. El resultado por intermediación de $1,109 millones en el trimestre se explica principalmente por:

i) Una ganancia en el resultado por valuación de $2,158 millones, principalmente relacionada por el resultado

positivo por $2,329 millones y $13 millones en el resultado por valuación de derivados e instrumentos de deuda, respectivamente; que fueron parcialmente compensadas por pérdidas en el resultado por valuación de $141 millones y de $43 millones en divisas y acciones.

Este resultado positivo fue parcialmente compensado por:

i) Una pérdida en compra-venta de valores por $1,049 millones, que se originó de pérdidas por $1,680 millones y $18 millones en compra-venta de derivados y acciones, respectivamente. Estas pérdidas por compra-venta fueron parcialmente compensadas por utilidades de $345 millones y $304 millones en compra-venta de instrumentos de deuda y divisas, respectivamente.

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Otros ingresos de la operación

Otros ingresos de la operación


4T16 3T16 4T15 TaT AaA 12M16 12M15 16/15

Recuperación de créditos previamente castigados 863 584 860 47.8 0.3 2,567 2,443 5.1

Cancelación de pasivos y reservas 79 77 77 2.6 2.6 322 329 (2.1)

Intereses por préstamos al personal 48 41 30 17.1 60.0 161 114 41.2 Estimación para deterioro de bienes adjudicados (31) (23) (24) 34.8 29.2 (108) (88) 22.7 Utilidad por venta de bienes adjudicados 78 100 43 (22.0) 81.4 279 237 17.7

Asesoría técnica 3 3 3 0.0 0.0 11 16 (31.3) Gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera (308) (293) (321) 5.1 (4.0) (1,258) (1,215) 3.5

Castigos y quebrantos (357) (192) (72) 85.9 395.8 (1,041) (828) 25.7 Provisión para contingencias legales y fiscales (324) (114) 59 184.2 (649.2) (661) 15 (4,506.7) Provisiones y pagos al IPAB ("Indemnity") (3) (2) (2) 50.0 50.0 (8) (6) 33.3 Resultado por adquisición de cartera a Scotiabank 0 0 0 0.0 0.0 0 177 (100.0)

Otros 18 (4) 53 550.0 (66.0) 220 185 18.9

Total 66 177 706 (62.7) (90.7) 484 1,379 (64.9)

Al 4T16, los otros ingresos netos de la operación fueron de $66 millones, cifra inferior a los $706 millones obtenidos en el 4T15 y a los $177 millones obtenidos en el 3T16. El decremento interanual de $640 millones en los otros ingresos de la operación se debió principalmente a: i) un aumento de $383 millones en las provisiones para contingencias legales y fiscales; y ii) un aumento de $285 millones en castigos y quebrantos.

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Gastos de administración y promoción Los gastos de administración y promoción están integrados principalmente por remuneraciones y prestaciones al personal, gastos de promoción y publicidad y otros gastos generales. Los gastos de personal consisten principalmente en sueldos, contribuciones al seguro social y bonos de incentivos para los ejecutivos. Otros gastos generales consisten principalmente en gastos relacionados con tecnología y sistemas, que son los principales servicios tercerizados en las áreas de tecnología, impuestos y derechos, honorarios profesionales, aportaciones al IPAB, alquiler de propiedades y de equipo, publicidad y comunicación, servicio de traslado de valores y gastos relacionados con el mantenimiento, conservación y reparación, entre otros.

Gastos de administración y promoción


4T16 3T16 4T15 TaT AaA 12M16 12M15 16/15

Remuneraciones y prestaciones al personal 3,075 3,178 2,807 (3.2) 9.5 12,616 11,709 7.7

Tarjeta de crédito 72 82 55 (12.2) 30.9 301 314 (4.1)

Honorarios profesionales 394 248 168 58.9 134.5 900 458 96.5

Rentas 415 491 555 (15.5) (25.2) 1,846 1,844 0.1 Gastos de promoción y publicidad 73 393 243 (81.4) (70.0) 835 659 26.7

Impuestos y derechos 384 288 320 33.3 20.0 1,437 1,366 5.2

Gastos de tecnología 797 561 527 42.1 51.2 2,631 2,400 9.6 Depreciaciones y amortizaciones 481 500 429 (3.8) 12.1 2,058 1,864 10.4 Aportaciones al (IPAB) 713 672 590 6.1 20.8 2,631 2,238 17.6

Traslado de valores 187 153 146 22.2 28.1 699 611 14.4 Otros 692 482 597 43.6 15.9 2,281 2,180 4.6

Total 7,283 7,048 6,437 3.3 13.1 28,235 25,643 10.1

Los gastos de administración y promoción de Santander México se componen de la siguiente manera: Gastos de administración y promoción Composición (%)

4T16 3T16 4T15 12M16 12M15

Remuneraciones y prestaciones al personal 42.2 45.1 43.6 44.7 45.7 Tarjeta de crédito 1.0 1.2 0.9 1.1 1.2 Honorarios profesionales 5.4 3.5 2.6 3.2 1.8 Rentas 5.7 7.0 8.6 6.5 7.2 Gastos de promoción y publicidad 1.0 5.6 3.8 3.0 2.6 Impuestos y derechos 5.3 4.1 5.0 5.1 5.3 Gastos de tecnología 10.9 8.0 8.2 9.3 9.4 Depreciaciones y amortizaciones 6.6 7.1 6.7 7.3 7.3 Aportaciones al (IPAB) 9.8 9.5 9.2 9.3 8.7 Traslado de valores 2.6 2.2 2.3 2.5 2.4 Otros 9.5 6.8 9.3 8.1 8.5 Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Los gastos de administración y promoción al 4T16 alcanzaron los $7,283 millones, comparados con $6,437 millones registrados en el 4T15 y $7,048 millones registrados en el 3T16, incrementándose en 13.1% interanual y 3.3% con respecto al trimestre anterior. El incremento interanual del 13.1% en los gastos de administración y promoción se debió principalmente a los siguientes incrementos: i) 51.2%, o $270 millones, en gastos de tecnología, reflejando principalmente la inversión de Santander México

para fortalecer nuestro negocio e impulsar la innovación para servir mejor a los clientes;

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ii) 9.5% o $268 millones en remuneraciones y gastos de personal; iii) 134.5% o $226 millones en honorarios, principalmente relacionados con gastos de consultoría en relación con

nuestra actualización tecnológica en curso; y iv) 20.8% o $123 millones en aportaciones al IPAB, lo que refleja el crecimiento de las fuentes de fondeo. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por: i) 70.0% o $170 millones en gastos de promoción y publicidad; y ii) 25.2% o $140 millones en rentas. Excluyendo las aportaciones al IPAB, los gastos de administración y promoción aumentaron en el trimestre un 12.4% interanual. Los gastos de administración y promoción continúan reflejando iniciativas de control de gastos que se traducen en una estructura operativa optimizada y compensan el costo resultante de la inversión en los negocios estratégicos. El índice de eficiencia del trimestre aumentó en 80 puntos básicos de forma interanual y disminuyó 90 puntos básicos con respecto al trimestre anterior, situándose en 40.4% en el 4T16. El índice de recurrencia al 4T16 se ubica en 58.2%, que se compara con el 62.1% reportado en el 4T15 y al 58.5% reportado en el 3T16. En forma acumulada, los gastos de administración y promoción ascendieron a $28,235 millones, reflejando un incremento del 10.1%. Excluyendo las aportaciones al IPAB, los gastos de administración y promoción aumentaron 9.4% respecto a 12M15. La implementación de un estricto control en los gastos de administración y promoción en toda la organización, combinada con sólidos ingresos, nos permitió mejorar a 12M16 el índice de eficiencia en 30 puntos básicos a 41.7% desde 42.0% en 12M15.

1) Índice trimestral = Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados / Resultado antes de Opex (sin estimación preventiva para riesgos crediticios) anualizado.

Eficiencia1

40.4%-90pbs

+80pbs

3T16 4T16

41.3%

2T16

42.8%

1T16

42.4%

4T15

39.6% 41.7%

-30pbs

2016

42.0%

2015

20


Impuestos a la utilidad En el 4T16 Santander México registró un impuesto a la utilidad de $1,450 millones, comparado con $1,204 millones registrado en el 4T15 y con $1,185 millones de impuesto a la utilidad reportado en el 3T16. La tasa efectiva de impuestos del trimestre fue de 24.2%, que se compara con el 22.2% reportado en el 4T15 y con el 23.2% reportado en el 3T16. De manera acumulada, la tasa efectiva de impuestos de los 12M16 fue de 23.8%, 130 puntos básicos, mayor a los 22.5% reportados en el 12M15.

Tasa Efectiva

4T163T16

23.2%

2T16

24.0%

1T16

23.7%

4T15

22.2%24.2%

+100pbs

+200pbs+130pbs

2016

23.8%

2015

22.5%

21


Contribución a la utilidad neta de subsidiarias La utilidad neta registrada en el 4T16 alcanzó $4,542 millones, lo que representa incrementos interanual y secuencial de 7.5% y 15.7%, respectivamente. Casa de Bolsa Santander reportó un resultado neto negativo de $26 millones en el 4T16, comparado con una ganancia de $8 millones registrada en el 4T15 y una ganancia de $22 millones reportada en el 3T16. La Holding (Grupo Financiero) reportó resultados negativos de $29 millones en el 4T16, comparados con una pérdida de $20 millones en el 4T15 y de $2 millones en el 3T16.

Contribución a la utilidad neta de subsidiarias

Millones de pesos

% Variación

% Variación

4T16 3T16 4T15 TaT AaA 12M16 12M15 16/15

Negocio Bancario1 4,597 3,906 4,236 17.7 8.5 15,750 14,186 11.0 Casa de Bolsa (26) 22 8 (218.2) (425.0) 12 12 0.0 Holding (29) (2) (20) (1,350.0) (45.0) (47) (57) (17.5) Grupo Financiero Santander México 4,542 3,926 4,224 15.7 7.5 15,715 14,141 11.1

1 Incluye Sofomes

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CARTERA DE CRÉDITO Y CALIDAD DE ACTIVOS Cartera de crédito

Composición de la cartera de crédito

Millones de pesos

% Variación

4T16 3T16 4T15 TaT AaA

Comercial 362,527 373,821 335,575 (3.0) 8.0

Empresas 144,290 138,192 125,271 4.4 15.2 Corporativos 80,788 100,216 79,387 (19.4) 1.8 PyMEs 67,640 66,843 61,203 1.2 10.5 Entidades Gubernamentales y Entidades Financieras 69,809 68,570 69,714 1.8 0.1

Individuos 228,901 225,008 212,170 1.7 7.9

Consumo 100,065 98,280 91,693 1.8 9.1 Tarjeta de crédito 51,537 50,702 47,775 1.6 7.9 Otros Consumo 48,528 47,578 43,918 2.0 10.5 Hipotecario 128,836 126,728 120,477 1.7 6.9 Total 591,428 598,829 547,745 (1.2) 8.0

Santander México registró un incremento de 8.0% o $43,683 millones en la cartera de crédito total en el 4T16 alcanzando $591,428 millones. De forma secuencial, la cartera de crédito disminuyó 1.2% o $7,401 millones. En el 4T16, la cartera crediticia de Santander México refleja una contracción en el crecimiento de los préstamos a corporativos y gubernamentales a medida que seguimos nuestra estrategia de mantener un fuerte enfoque en la rentabilidad. Los préstamos individuales en diciembre también redujeron su ritmo de crecimiento, lo que refleja la combinación de una competencia más rigurosa y un enfoque de precios de riesgo más prudente dado el entorno económico actual.

Empresas24%

Corporativos14%

Gob&EntFin12%

PyMEs11%

Hipotecario22%

TDC9%

Consumo8%

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Composición de la cartera de crédito

Millones de pesos 4T16 % 3T16 % 4T15 %

Cartera vigente Comercial 357,229 60.4% 366,182 61.1% 326,979 59.7% Individuos 219,516 37.1% 215,739 36.0% 202,518 37.0%

Consumo 96,082 16.2% 94,425 15.8% 88,029 16.1% Tarjeta de crédito 49,364 8.3% 48,610 8.1% 45,691 8.3% Otros Consumo 46,718 7.9% 45,815 7.7% 42,338 7.7% Hipotecario 123,434 20.9% 121,314 20.3% 114,489 20.9% Subtotal vigente 576,745 97.5% 581,921 97.2% 529,497 96.7% Cartera Vencida Comercial 5,298 0.9% 7,639 1.3% 8,596 1.6%

Individuos 9,385 1.6% 9,269 1.5% 9,652 1.8%

Consumo 3,983 0.7% 3,855 0.6% 3,664 0.7% Tarjeta de crédito 2,173 0.4% 2,092 0.3% 2,084 0.4% Otros Consumo 1,810 0.3% 1,763 0.3% 1,580 0.3% Hipotecario 5,402 0.9% 5,414 0.9% 5,988 1.1% Subtotal vencida 14,683 2.5% 16,908 2.8% 18,248 3.3% Total cartera de crédito Comercial 362,527 61.3% 373,821 62.4% 335,575 61.3% Individuos 228,901 38.7% 225,008 37.6% 212,170 38.7%

Consumo 100,065 16.9% 98,280 16.4% 91,693 16.7% Tarjeta de crédito 51,537 8.7% 50,702 8.5% 47,775 8.7% Otros Consumo 48,528 8.2% 47,578 7.9% 43,918 8.0% Hipotecario 128,836 21.8% 126,728 21.2% 120,477 22.0% Total cartera de crédito 591,428 100.0% 598,829 100.0% 547,745 100.0%

Cartera comercial, se compone de los créditos a actividades empresariales y comerciales, así como a entidades gubernamentales e instituciones financieras y representa el 61.3% del total de la cartera de crédito. Excluyendo los créditos a entidades gubernamentales e instituciones financieras, la cartera comercial representó el 49.5% de la cartera de crédito total al 4T16. La cartera comercial presentó un incremento interanual del 8.0%, al mismo tiempo que mantenemos nuestro enfoque en los rendimientos de los activos ponderados por riesgo y observamos una mayor competencia en todos los segmentos. La banca de empresas y PyMEs mostraron crecimientos interanuales de 15.2% y 10.5%, mientras que corporativos crecieron 1.8%. Con respecto a los créditos a las PyMEs, estos mostraron estabilidad al mismo tiempo que continuamos implementado un mayor énfasis en la rentabilidad de los activos ponderados por riesgo y precios basados en riesgo, apoyados principalmente por eficaces iniciativas comerciales dirigidas al segmento de PyMEs 2 que incluye PYMEs medianas y grandes. A su vez, los préstamos corporativos registraron un crecimiento moderado en el trimestre, ya que tuvimos algunos pagos grandes de préstamos a corto plazo y mantuvimos nuestro foco en los retornos en un ambiente altamente competitivo. Finalmente, la cartera de crédito a entidades gubernamentales y a entidades financieras tuvo un incremento interanual del 0.1%. Con respecto al 3T16, la cartera comercial disminuyó 3.0% debido principalmente a un desaceleración pronunciada en créditos a corporativos del 19.4%. Mientras que los créditos a PyMEs y empresas crecieron 1.3% y 4.4%, respectivamente y los préstamos a entidades gubernamentales e instituciones financieras aumentaron 1.8%. Cartera de individuos, se compone de los créditos a la vivienda, consumo y tarjeta de crédito, representando el 38.7% de la cartera de crédito total y aumentó 7.9% interanualmente mostrando una demanda del consumidor resiliente y fuerte competencia. Hipotecario, tarjeta de crédito y consumo representaron el 21.8%, 8.7% y 8.2% de la cartera de crédito total, respectivamente. Las tarjetas de crédito crecieron 7.9% en el año y el 1.6% de forma secuencial, apoyado principalmente por un mayor uso de nuestra gama completa de tarjetas de crédito y por el buen desempeño de la tarjeta de crédito de

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marca compartida Santander-Aeroméxico lanzada el pasado mes de febrero 2016. Los créditos de consumo, por su parte, aumentaron un 10.5% respecto al año anterior y un 2.0% respecto al trimestre anterior, lo que refleja principalmente un fuerte desempeño en créditos de nómina que se incrementaron un 18.0% interanual y un 0.5% secuencial, como resultado de nuestra estrategia para centrarnos en esta proposición de valor añadido para nuestros clientes, a través del lanzamiento del programa Santander Plus en mayo 2016. Por último, el crédito hipotecario incrementó un 6.9% respecto al año anterior y un 1.7% de forma secuencial, al tiempo que mantenemos el foco en los segmentos del mercado medio y residencial. Sin embargo, la actividad hipotecaria se mantuvo lenta ya que las transacciones inmobiliarias de gama alta típicamente cotizadas en dólares estadounidenses se vieron afectadas por la alta volatilidad de los tipos de cambio, así como por la subida de las tasas de interés y el aumento de la competencia. Calidad de activos

Calidad de activos

Millones de pesos 4T16 3T16 4T15 % Variación

TaT AaA

Cartera total 591,428

598,829

547,745

(1.2) 8.0 Cartera vigente 576,745

581,921

529,497

(0.9) 8.9

Cartera vencida 14,683

16,908

18,248

(13.2) (19.5) Estimación preventiva para riesgos crediticios (19,912) (20,142) (19,743) (1.1) 0.9

Castigos y quitas (6,246) (4,246) (4,126) 47.1 51.4

Índice de cartera vencida 2.48% 2.82% 3.33% (34)pb (85)pb

Índice de cobertura 135.6% 119.1% 108.2% 1,650 pb 2,740pb

Costo de Riesgo* 3.35% 3.41% 3.49% (6)pb (14)pb

* El costo de riesgo se calcula utilizando la estimación preventiva para riesgos crediticios acumulada anualizada.

La cartera vencida registrada al 4T16 fue de $14,683 millones, la cual disminuyó en $3,565 millones o 19.5% con respecto al 4T15; y $2,225 millones o 13.2% con respecto al 3T16. Las disminuciones interanuales de $3,298 millones, o 38.4%, en la cartera vencida de los préstamos comerciales y de $586 millones, o 9.8%, en créditos hipotecarios, fueron parcialmente compensadas por un aumento de $319 millones, u 8.7%, en la cartera vencida de los créditos de consumo (incluyendo tarjetas de crédito). Secuencialmente, Santander México reportó decrementos en la cartera vencida de $2,341 millones, o 30.6% en créditos comerciales y de $12 millones o 0.2% en créditos hipotecarios, así como un aumento de $128 millones o 3.3% en créditos al consumo (incluyendo tarjeta de crédito).

La disminución interanual en la cartera vencida de los créditos comerciales, es resultado de avances adicionales con las vivienderas reportados en 4T16. El decremento interanual y secuencial de la cartera vencida en hipotecas, se debió principalmente a un cambio interno en la política de castigos que se originaron en Santander Hipotecario y Santander Vivienda, la cual se redujo de 48 a 36 meses, continuando la extensión hecha en 2015 de 12 a 36 meses para aquellos préstamos originados en el Banco, unificando la política de castigos en este segmento. Esta unificación de criterios continuará implementándose gradualmente. La cartera vencida se compone de la siguiente manera: el 36.1% en créditos comerciales, 36.8% en créditos hipotecarios y 27.1% en créditos al consumo (incluyendo tarjeta de crédito).

Índices de cartera vencida (%)

4T16 3T16 4T15

Comercial 1.46 2.04 2.56

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Individuos Consumo 3.98 3.92 4.00 Tarjeta de crédito 4.22 4.13 4.36 Otros Consumo 3.73 3.71 3.60 Hipotecario 4.19 4.27 4.97 Total 2.48 2.82 3.33

Las variaciones de la cartera vencida mencionadas anteriormente, dieron lugar a una mejora en el índice de la cartera vencida al 4T16 situándose en 2.48%, lo que representa una disminución de 85 puntos básicos con respecto al 3.33% registrado en 4T15 y 34 puntos básicos menor al 2.82% registrado en 3T16. El índice de cartera vencida reportado al 4T16 sigue reflejando la exposición a vivienderas. Nuestra exposición total a las vivienderas al 4T16 disminuyó secuencialmente por $1,595 millones totalizando $2,201 millones, mientras que la cartera vencida disminuyó en $1,574 millones situándose en $1,505 millones. Excluyendo el impacto de las vivienderas, el índice de cartera vencida para el 4T16 habría sido de 2.24%. El índice de cartera vencida actual continúa reflejando el crecimiento de la cartera de crédito combinado con un estricto modelo de calificación de crédito de Santander México y el seguimiento continuo de la calidad de la cartera de crédito.

Durante el 4T16, la estimación preventiva para riesgos crediticios fue de $4,768 millones, mostrando un incremento de $344 millones, o 7.8% respecto del 4T15 y una disminución de $121 millones, o 2.5%, respecto del 3T16. El incremento interanual del 7.8% en la estimación preventiva para riesgos crediticios se debió principalmente al crecimiento del volumen de negocio; con contribuciones importantes de créditos de nómina y tarjeta de crédito. El costo de riesgo en el 4T16 se situó en el 3.35%, comparado con los reportados en 4T15 y 3T16 de 3.49% y 3.41%, respectivamente. De manera acumulada, la estimación preventiva para riesgos crediticios aumentó 9.5% o $1,633 millones. Este incremento refleja principalmente: i) el crecimiento del volumen de negocio; con contribuciones importantes de créditos de nómina y tarjeta de

crédito;

ii) la exposición de algunos créditos que fueron reestructurados durante el ejercicio 2014 que no habían mostrado un mayor progreso por 18 meses y otros corporativos que están en nuestra lista de vigilancia especial; y

iii) mayores estimaciones en relación a los créditos hipotecarios (principalmente relacionado con la unificación de criterio de castigos, explicado en el 3T16).

Índice de Cartera Vencida

2.72%2.32% 2.24%

0.61%

0.50%0.25%

3.33%

2.82%

2.48%

4T15 3T16 4T16

Vivienderas

Sin Vivienderas

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El costo de riesgo en 12M16 se situó en 3.31%, comparado con el reportado en 12M15 de 3.40%. Al 4T16 el índice de cobertura mejoró y se ubicó en 135.6%, siendo superior al 108.2% reportado en el 4T15 y al 119.1% reportado en el 3T16. La mejora en el índice de cobertura se debió principalmente a una menor cartera vencida en la cartera comercial, que refleja mayormente la aplicación de castigos en conexión con los préstamos reestructurados durante 2014 y con las mejoras respecto a las negociaciones con las vivienderas.

Depósitos

El total de depósitos al 4T16 alcanzó los $593,485 millones, lo que implica un crecimiento del 14.9% comparado con el mismo periodo del año anterior y del 9.5% comparado con el trimestre anterior. Al 4T16, los depósitos de exigibilidad inmediata alcanzaron $406,863 millones, incrementándose 17.0% respecto al 4T15 y 8.0% con respecto al 3T16. Los depósitos a plazo, alcanzaron los $186,622 millones, aumentando un 10.7% con respecto al 4T15 y 12.9% con respecto al 3T16. Santander México continúa con la estrategia de seguir fortaleciendo la atención a cada uno de sus clientes, tomando en cuenta las necesidades de cada segmento. Además, la introducción de las campañas para PyMEs y empresas, así como de productos dirigidos a los clientes de medianos y altos ingresos, se ha traducido en incrementos de 19.7% y 25.5%, en los depósitos a la vista de individuos y PyMEs, respectivamente.

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios

(Millones de pesos)

4,424

4,8894,768

3.493.413.35

4T153T164T16

Costo de Riesgo

Total Depósitos

4T16

69%

31%

3T16

542,191

70%

593,485+9%

+15%

Vista

Plazo

4T15

516,432

67%

33% 30%

27


Coeficiente de cobertura de liquidez De conformidad con el requerimiento regulatorio de Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el Coeficiente de Cobertura de Liquidez Promedio (CCL) para el 4T16 fue de 153.31%, en comparación con el 111.76% reportado en el 3T16. (Para mayor información por favor consulte la nota 25 del presente reporte). Capitalización y ROAE

Banco Santander México Capitalización

4T16 3T16 4T15

Capital fundamental 71,487 87,719 80,328

Capital Básico 81,785 87,719 80,328

Capital Complementario 27,453 25,472 23,311

Total capital 109,238 113,191 103,639

Activos en riesgo

Riesgos de crédito 546,272 546,494 487,440

Riesgos de crédito + mercado + operacional 693,902 707,175 664,122

Riesgos de crédito:

Capital fundamental (CET1) (%) 13.1 16.1 16.5

Capital Básico (Tier1) 15.0 16.1 16.5

Capital Complementario (Tier2) (%) 5.0 4.7 4.8 Índice de capitalización (%) 20.0 20.7 21.3

Riesgos totales:

Capital fundamental (CET1) (%) 10.3 12.4 12.1

Capital Básico (Tier 1) 11.8 12.4 12.1

Capital Complementario (Tier2) (%) 3.9 3.6 3.5

Índice de capitalización (%) 15.7 16.0 15.6

En diciembre pasado Santander México llevó a cabo una serie de iniciativas para optimizar aún más su estructura de capital, mismas que incluyeron:

El pago de un dividendo en efectivo por $13,600 millones proveniente de utilidades retenidas. Una emisión por US$500 millones de Obligaciones Subordinadas, No Preferentes, Perpetuas y Susceptibles

de ser Convertidas en Acciones que cumplen con los requisitos de capital regulatorio previstos por los criterios de Basilea III y que serán consideradas como capital básico no fundamental, conforme a las disposiciones aplicables en México. Esta es una estructura innovadora que fue la primera de su tipo en México. Nuestra matriz, Banco Santander, adquirió el 88% de las obligaciones manteniendo su compromiso de inversión en México.

Además de optimizar nuestra estructura de capital, estas iniciativas nos han permitido mejorar las métricas de rentabilidad y mantener los niveles de capitalización por encima de los requerimientos regulatorios con el objetivo de aprovechar las oportunidades de crecimiento futuro.

El 20 de diciembre de 2016, se recibió por parte de la CNBV la autorización a nuestra solicitud de cambio de Metodología para el Requerimiento de Capital de Riesgo Operacional, estableciendo la sustitución del Método Básico por el Método Estándar Alternativo (ASA) para las cifras al cierre del mes de noviembre 2016. Esta medida contribuyó para Banco Santander México en un ahorro en los niveles de capitalización en 80 puntos básicos.

Como resultado, el ROAE para el año mejoró en 60 puntos básicos situándose en 14.1%, mientras que sin estas transacciones habría sido del 13.5%.

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Por su parte, el ROAE del 4T16 fue de 16.3%, mejorando 90 puntos básicos desde el 15.4% reportado en el 4T15 y 290 puntos básicos frente al 13.4% del 3T16. Sin las transacciones explicadas anteriormente, el ROAE del trimestre habría sido del 15.6%.

El índice de capitalización de Banco Santander México se situó al 4T16 en 15.7%, comparado con el 15.6% y el 16.0% reportados en el 4T15 y el 3T16, respectivamente. El índice de capitalización del 15.7% está compuesto por 10.3% de capital fundamental (CET1), 1.5% de capital fundamental (AT1) y 3.9% de capital Complementario no fundamental (Tier 2). Al mes de noviembre de 2016, Banco Santander México se encuentra clasificado en la categoría I de conformidad con las reglas de carácter general a que se refiere el artículo 134bis de la Ley de Instituciones de Crédito y de acuerdo al resultado previo obtenido en el mes de septiembre de 2016 se continúa en la categoría I. Razón de apalancamiento De conformidad con el requerimiento regulatorio por parte de la CNBV emitido el 14 de junio de 2016, se presenta la razón de apalancamiento al cierre de diciembre de 2016 en 6.35%, septiembre de 2016 en 7.72%, junio de 2016 7.43%, marzo de 2016 7.33% y diciembre de 2015 en 7.24%. Este índice es con base en los lineamientos regulatorios, establecidos de la siguiente manera: al resultado de dividir el Capital Básico, de conformidad con el Artículo 2 Bis 6 de la Circular Única de Bancos (CUB), entre los Activos Ajustados.

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EVENTOS RELEVANTES, OPERACIONES Y ACTIVIDADES REPRESENTATIVAS

Eventos Relevantes Santander México informó sobre la fusión de Santander Hipotecario, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, Grupo Financiero Santander México y Santander Vivienda, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, Grupo Financiero Santander México, como sociedades integrantes del Grupo Financiero El 30 de diciembre de 2016, se celebraron las Asambleas Generales Extraordinarias de Accionistas de Santander Hipotecario y Santander Vivienda, en las que se acordó llevar a cabo la fusión entre ambas sociedades, quedando Santander Hipotecario como sociedad fusionada y Santander Vivienda como sociedad fusionante. Santander México anunció la liquidación de sus obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de ser convertidas en acciones El 29 de diciembre de 2016, se anunció la liquidación de forma exitosa sus obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de ser convertidas en acciones a una tasa de interés anual fija inicial del 8.5% por un monto total de $500 millones de dólares. Las obligaciones subordinadas fueron colocadas por el 100% de su monto de principal. Banco Santander, S.A. (España) adquirió aproximadamente 88% del monto total de las obligaciones subordinadas. Santander México anunció el precio de sus obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de ser convertidas en acciones El 23 de diciembre de 2016, se anunció el precio de las obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de ser convertidas en acciones a una tasa de interés anual fija inicial del 8.5% por un monto total de $500 millones de dólares. Las obligaciones subordinadas fueron colocadas por el 100% de su monto de principal y cada una de ellas será obligatoriamente convertible en acciones ordinarias de Santander México, en ciertas circunstancias regulatorias. Banco Santander, nuestra matriz, adquirió aproximadamente 88% del monto total de las obligaciones subordinadas. Santander México informó la resolución adoptada por su asamblea de accionistas El 22 de diciembre de 2016, se informó sobre la resolución de su Asamblea General Ordinaria de Accionistas, en la que se aprobó decretar el pago de un dividendo en efectivo proveniente de la cuenta de resultado de ejercicios anteriores por un monto de $13,624 millones, el cual se pagó el 30 de diciembre de 2016. Santander México anunció que destinará $15,000 millones de pesos durante los próximos tres años para inversiones e iniciativas que apoyarán el crecimiento del negocio El 8 de diciembre de 2016, Santander México anunció su plan de destinar $15,000 millones de pesos entre 2017 y 2019, para inversiones e iniciativas que apoyarán el crecimiento del negocio. Santander México informó las resoluciones adoptadas por sus asambleas de accionistas El 5 de diciembre de 2016, se informó que de acuerdo a la previamente anunciada estrategia de eficiencia de estructura de capital, se celebraron sus Asambleas Generales Ordinarias y Extraordinarias de Accionistas, en las que se aprobó entre otros puntos: emitir un instrumento financiero que cumpla con los requisitos de capital regulatorio previstos por los criterios de Basilea III y que sea considerado como capital básico no fundamental, conforme a las disposiciones aplicables en México, de alrededor de 500 millones de dólares. Banco Santander S.A. (España) manifestó su intención de suscribir aproximadamente 75% de la emisión del instrumento financiero referido anteriormente bajo condiciones de mercado, así como asegurar su suscripción completa. Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas El 5 de diciembre de 2016 se celebró la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Santander México en la que entre otros acuerdos, se aprobó:

La presentación de los integrantes del Consejo de Administración para quedar integrado de la siguiente manera:

Consejeros Serie “F” No Independientes

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D. Marcos Alejandro Martínez Gavica Consejero Propietario D. Héctor Blas Grisi Checa Consejero Propietario D. Rodrigo Echenique Gordillo Consejero Propietario D. Ángel Rivera Congosto Consejero Propietario D. Rodrigo Brand de Lara Consejero Propietario D. Vittorio Corbo Lioi Consejero Suplente D. Francisco Javier Hidalgo Blazquez Consejero Suplente D. Pedro José Moreno Cantalejo Consejero Suplente

Consejeros Serie “F” Independientes

D. Guillermo Güemez García Consejero Propietario D. Joaquín Vargas Guajardo Consejero Propietario D. Juan Gallardo Thurlow Consejero Propietario D. Antonio Purón Mier y Terán Consejero Propietario D. Eduardo Carredano Fernández Consejero Suplente D. Jesús Federico Reyes Heroles González Garza Consejero Suplente

Consejeros Serie “B” Independientes

D. Fernando Ruíz Sahagún Consejero Propietario D. Alberto Torrado Martínez Consejero Propietario D. Gina Lorenza Diez Barroso Azcárraga Consejero Propietario D. Enrique Krauze Kleinbort Consejero Suplente D. Guillermo Francisco Vogel Hinojosa Consejero Suplente

La emisión de Instrumentos de Capital, representativos de deuda subordinada, perpetua y convertible en ciertos casos, de acuerdo con los requisitos previstos en el Anexo 1-R y demás disposiciones aplicables para ser colocados en México y/o en el extranjero.

Que los recursos netos que reciba Santander México provenientes de la emisión de los Instrumentos de Capital, se utilicen para la adquisición de los instrumentos de capital que emita Banco Santander México.

Llevar a cabo un aumento de capital social, representado por acciones que se mantendrán en tesorería respecto de la posible conversión de los Instrumentos de Capital referidos anteriormente.

Llevar a cabo modificaciones a los Estatutos Sociales de la Sociedad. Se aprobó la adición del Artículo Décimo Segundo Bis y reformar el Artículo Segundo a fin de incorporar las condiciones para considerar a los títulos representativos del capital social de las instituciones de crédito y a los Instrumentos de Capital como parte del Capital Básico no Fundamental, y eliminar como entidad financiera integrante del Grupo Financiero Santander México a Santander Hipotecario, S.A. de C.V.

Modificar el Convenio Único de Responsabilidades suscrito por Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V., y sus entidades financieras, a fin de eliminar como entidad financiera integrante del Grupo Financiero Santander México a Santander Hipotecario, S.A. de C.V.

Grupo Financiero Santander México informó sobre las resoluciones adoptadas por sus consejos de administración. El 8 de noviembre de 2016, se informó que entre otras resoluciones, su Consejo de Administración resolvió convocar a una asamblea general ordinaria y extraordinaria de accionistas, a celebrarse el 5 de diciembre de 2016, para someter a aprobación, entre otros puntos: (i) decretar el pago de un dividendo en efectivo con cargo a la cuenta de resultados de ejercicios anteriores; y (ii) la autorización para emitir un instrumento financiero que cumpliera con los requisitos de capital regulatorio previstos por los criterios de Basilea III, y que fuera considerado como capital básico no fundamental, conforme a las disposiciones aplicables en México, de hasta 500 millones de dólares. Lo anterior forma parte de una estrategia de optimización de capital de Banco Santander (México), S.A., la principal subsidiaria del Grupo Financiero, con la que se pretende obtener una mayor rentabilidad sobre los recursos propios.

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Operaciones Representativas Santander México en el Credit Facility Club Deal de IEnova Santander México participó en el Credit Facility Club Deal de IEnova con $150 millones de dólares a plazo de cuatro años. Santander México en el crédito sindicado de El Puerto de Liverpool Santander México como Mandated Lead Arranger en el crédito sindicado de El Puerto de Liverpool S.A.B. de C.V. por $3,000 millones a plazo de cinco años. Santander México en el Credit Facility multidivisa de Grupo Bimbo Santander México participó en el Credit Facility multidivisa de Grupo Bimbo S.A.B. de C.V con $200 millones de dólares a plazo de cinco años. Santander México en el Club Deal de El Palacio de Hierro Santander México participó en el Club Deal de El Palacio de Hierro, S.A.B. de C.V. con $1,000 millones a plazo de cinco años. Santander México en el crédito sindicado de Grupo Industrial Saltillo Santander México participó como agente estructurador en el crédito sindicado de Grupo Industrial Saltillo, S.A.B. de C.V. por $326.5 millones de dólares a plazo de cinco años. Santander México en la estructuración y financiación con Grupo Clisa y Howard Energy Partners Santander México participó en la estructuración y financiación de un crédito para la construcción y operación de un gasoducto con Grupo Clisa y Howard Energy Partners por $334 millones de dólares a plazo de ocho años. Santander México como intermediario colocador en la emisión de deuda de UNIFIN Santander México como intermediario colocador por $2,500 millones de una emisión de deuda a cinco años de UNIFIN Financiera, S.A.B. de C.V. SOFOM ENR, el libro tuvo una sobredemanda de ~2.36x. Sustentabilidad y Responsabilidad Social Premiación de la primera edición de Innovation Challenge El 29 de diciembre de 2016 se llevó a cabo la premiación de la primera edición de Innovation Challenge, concurso organizado por Santander Seguros, Zurich Santander y Universia, cuyo objetivo principal es crear nuevos productos y servicios que respondan a las necesidades de los millenials. Santander México lanzó la convocatoria del Programa de Becas “Fórmula Santander” El 26 de octubre de 2016 Santander México lanzó la convocatoria del Programa de Becas “Fórmula Santander”, cuyo beneficio, además de económico, impulsará con estancias académicas en España, Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Perú y Uruguay a 100 estudiantes mexicanos de educación superior de casas académicas en convenio con Santander Universidades. Para mayor información sobre Santander México – Empresa Sustentable y Responsable Socialmente: https://servicios.santander.com.mx/comprometidos/images/archivos/Reporte2015.pdf

https://servicios.santander.com.mx/comprometidos/images/archivos/Reporte2015.pdf

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CALIFICACIONES DE RIESGO El 22 de diciembre de 2016, Fitch Ratings asignó las siguientes calificaciones a Grupo Financiero Santander México (GFSM): Calificación de viabilidad (VR por sus siglas en inglés) en ‘bbb+’, calificación internacional (IDRs por sus siglas en inglés) de largo y corto plazo en moneda extranjera y local en ‘BBB+’ y ‘F2’, respectivamente; calificación de soporte en ‘2’ y calificaciones de largo y corto plazo en escala nacional de ‘AAA(mex)’ y ‘F1+(mex)’, respectivamente. La perspectiva de las calificaciones de largo plazo es Estable. Al mismo tiempo, asignó una calificación de ‘BB’ a la emisión por $500 millones de dólares de GFSM, las notas son perpetuas, no preferentes y convertibles a capital. El 22 de diciembre de 2016, Moody’s afirmó la evaluación del riesgo crediticio base de Banco Santander México (el Banco) en baa2. Las demás calificaciones asignadas por Moody's al Banco se mantienen sin cambio. También asignó una calificación de deuda júnior subordinada en escala global, moneda local de Ba1 (hyb) y de deuda júnior subordinada en Escala Nacional de México de A1.mx (hyb) a las notas de capital perpetuas, no acumulables, con principal convertible, emitidas por Grupo Financiero Santander México. El 15 de diciembre de 2016, : Fitch Ratings revisó el portafolio de algunas Instituciones Financieras Mexicanas (IFs), entre ellas, Banco Santander México, después del cambio de la Perspectiva de la calificación del riesgo soberano de México a Negativa desde Estable anunciado el 9 de diciembre de 2016. Las calificaciones de Banco Santander México se mantuvieron sin cambio.

El 7 de diciembre de 2016, Fitch Ratings tomó acciones sobre las calificaciones de Banco Santander México: incrementó a ‘BBB-‘ desde ‘BB+’ la calificación de largo plazo de notas subordinadas Tier 2 bajo Basilea III. Las demás calificaciones fueron ratificadas. La Perspectiva de las calificaciones de largo plazo es Estable.

Grupo Financiero Santander México Moody’s Fitch Ratings

Escala global

Moneda extranjera

Largo plazo ---- BBB+

Corto plazo ---- F2

Moneda nacional

Largo plazo ---- BBB+

Corto plazo ---- F2

Escala nacional

Largo plazo ---- AAA(mex)

Corto plazo ---- F1+(mex)

Calificación de Viabilidad (VR) ---- bbb+

Calificación de Soporte (SR) ---- 2

Perspectiva ---- Estable

Emisiones internacionales

Obligaciones subordinada, no preferentes, perpetuas y susceptibles de ser convertidas en acciones (AT1)

Escala global

Moneda extranjera

Largo plazo (P) Ba1 (hyb) BB

Moneda nacional

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Largo plazo Ba1(hyb) ----

Escala nacional

Largo plazo A1.mx (hyb) ----

Última publicación: 22-dic-16 22-dic-16

Banco Santander México Moody’s Fitch Ratings

Escala global

Moneda extranjera

Largo plazo A3 BBB+

Corto plazo P-2 F2

Moneda nacional

Largo plazo A3 BBB+

Corto plazo P-2 F2

Escala nacional

Largo plazo Aaa.mx AAA(mex)

Corto plazo Mx-1 F1+(mex)

Calificación de Viabilidad (VR) ---- bbb+

Calificación de Soporte (SR) ---- 2

Evaluaciones de Riesgo de Contraparte (CR)

Largo plazo A2 (cr) ----

Corto plazo P-1 (cr) ----

Evaluación del Riesgo Crediticio Base (BCA) baa2 ----

Evaluación del Riesgo Crediticio Base Ajustado (BCA) baa1 ----

Perspectiva Negativa Estable

Emisiones internacionales

Notas subordinadas Tier 2 bajo Basilea III con vencimiento en 2024 Baa3 BBB-

Notas Senior con vencimiento en 2022 A3 BBB+

Última publicación: 22-dic-16 7-dic-16

Santander Consumo

Moody´s Fitch Ratings Escala nacional Largo plazo ---- AAA (mex)

Corto plazo ---- F1+ (mex) Emisión Programa Certificados Bursátiles Escala global Moneda Nacional Corto plazo P-2 ----

Escala nacional Corto plazo MX-1 F1+ (mex)

Perfil Crediticio Individual (SCP) ba3 ---- Perspectiva Estable Estable

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Última publicación: 16-may-16 27-jun-16

Casa de Bolsa Santander

Moody´s Fitch Ratings Escala global Moneda nacional Largo plazo Baa1 ---- Corto plazo P-2 ---- Escala nacional Moneda nacional Largo plazo Aa1.mx AAA(mex) Corto plazo Mx-1 F1+(mex) Perfil Crediticio Individual (SCP) b1 ---- Perspectiva Negativa Estable Última publicación: 03-nov-16 27-junio-16

Definiciones (por sus siglas en inglés):

BCA = Baseline Credit Assessment

SR = Support Rating

VR = Viability Rating

SCP = Standalone Credit Profile

CR= Counterparty Risk Assessments

AT1 = Additional Tier 1

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4T16 CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS

Día: Viernes 27 de enero de 2017 Hora: 10:00 AM (Tiempo de México); 11:00 PM US ET Números de Acceso: 1-877-407-4018 US y Canadá; 1-201-689-8471 Internacional y México Código de Acceso: Solicitando el acceso a la llamada de resultados de Grupo Financiero Santander

México Webcast: http://public.viavid.com/index.php?id=122496 Repetición: Inicio: viernes 27 de enero de 2017 a las 1:00 PM (Tiempo de México); 2:00 PM

US ET; Finalización; miércoles 1 de febrero de 2017 a las 10:59 PM (Tiempo de México); 11:59 PM US ET. Números de Acceso: 1-844-512-2921 US y Canadá; 1-412-317-6671 Internacional y México

Código de Acceso: 13647351 COBERTURA DE ANALISTAS Actinver, Bank of America Merrill Lynch, Barclays, BBVA, Bradesco, Brasil Plural, BTG Pactual, Citi, Credit Suisse, Deutsche Bank, Eva dimensions, GBM, Goldman Sachs, HSBC, Interacciones, Itaú, JP Morgan, Morgan Stanley, Morningstar, Nau Securities, Punto, Scotiabank y UBS.

Nota: Santander México es cubierta por los analistas antes mencionados. Por favor, tenga en cuenta que cualquier opinión, estimación o predicción en relación con el desempeño de Santander México emitido por estos analistas reflejan sus propios puntos de vista, y por lo tanto no representan las opiniones, estimaciones o previsiones de Santander México o de sus directivos. Aunque Santander puede referirse o distribuir tales declaraciones, esto no implica que Santander México está de acuerdo con o respalda cualquier información, conclusiones o recomendaciones incluidas en el mismo.

DEFINICIÓN DE RATIOS

ROAE: La utilidad neta anualizada dividida por el capital promedio. EFICIENCIA: Los gastos de administración y promoción anualizados sobre el margen bruto de explotación anualizado (antes de gastos de administración y promoción y estimación preventiva para riesgos crediticios). RECURRENCIA: Comisiones netas anualizadas dividida entre los gastos de administración y promoción anualizados (sin amortizaciones y depreciaciones netas). MIN: Margen financiero neto anualizado / promedio diario de activos productivos. COSTO DE RIESGO: Estimación preventiva para riesgos crediticios anualizada dividida entre la cartera de crédito promedio. Nota:

Las cifras anualizadas consideran:

o 4T16*4 para los índices del trimestre

o 12M16 para índices en lo que va del año

Las cifras promedio son calculadas usando 4T15 y 4T16.

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ACERCA DE GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO, S.A.B. de C.V. (NYSE: BSMX BMV: SANMEX)

Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. (Santander México), es uno de los principales Grupos Financieros de México, ofrece una amplia gama de productos y servicios financieros, incluyendo la banca comercial y minorista, casa de bolsa, servicios de asesoría financiera, así como otras actividades de inversión. Santander México ofrece una plataforma de servicios financieros dirigida a los segmentos medio y alto de la población y pequeñas y medianas empresas, mientras que también proporciona servicios financieros integrados a las grandes compañías multinacionales en México. Al 31 de diciembre de 2016, Santander México tenía activos totales por $1,374 miles de millones y más de 13.5 millones de clientes. Con sede en la Ciudad de México, la compañía opera 1,075 sucursales y 314 oficinas en todo el país y cuenta con un total de 16,976 empleados. Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa al Grupo Financiero Santander México contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación.

HÉCTOR B. GRISI CHECA PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO

Presidente Ejecutivo y Director General Vicepresidente de Administración y Finanzas

EMILIO DE EUSEBIO SAIZ JUAN CARLOS GARCÍA

CONTRERAS JUAN RAMÓN JIMÉNEZ LORENZO

Director General Adjunto de Intervención y Control de Gestión

Director Ejecutivo de Contraloría Financiera

Director Ejecutivo de Auditoría

La información financiera presentada en este reporte se deriva de los estados financieros no auditados preparados de acuerdo a las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros sujetas a la supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en materia de criterios de contabilidad, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día 31 de enero de 2011. El tipo de cambio empleado para la conversión de las operaciones en moneda extranjera a pesos es de P$20.6194

CONTACTO Héctor Chávez Lopez – Managing Director - IRO Teléfono: + 52 -55-52691925 Email: [email protected] Relación con Inversionistas [email protected]

mailto:[email protected]

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ESTADOS FINANCIEROS DE GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO

Balance General Consolidado

Estado Consolidado de Resultados

Estado Consolidado de Variaciones en el Capital Contable

Estado Consolidado de Flujos de Efectivo

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias del Grupo Financiero Santander México pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo: http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html Existe también información de Santander México en el sitio de la CNBV: www.cnbv.gob.mx

http://www.santander.com.mx/

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Balance general consolidado

Millones de pesos

2016 2015

Dic Sep Jun Mar Dic Sep Jun Mar Activo

Disponibilidades 151,249 78,892 87,299 114,076 99,838 97,641 102,323 105,370 Cuentas de margen 3,182 2,150 3,565 2,104 1,943 2,608 3,181 2,844 Inversiones en valores 309,361 283,680 327,212 334,740 329,345 332,893 269,782 271,576

Títulos para negociar 143,740 126,770 174,688 218,216 210,158 233,074 194,057 198,638 Títulos disponibles para la venta 154,369 143,305 138,991 110,838 113,549 94,227 70,178 67,436 Títulos conservados a vencimiento 11,252 13,605 13,533 5,686 5,638 5,592 5,547 5,502 Deudores por reporto 4,291 4,505 10,167 5,349 5,758 9,755 19,303 7,331

Préstamo de valores 0 0 0 0 1 0 1 1 Derivados 215,080 184,999 169,594 144,509 128,789 133,864 99,783 100,357

Con fines de negociación 200,078 171,201 157,558 132,537 116,668 116,898 90,763 89,721 Con fines de cobertura 15,002 13,798 12,036 11,972 12,121 16,966 9,020 10,636 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros

(9) 36 72 91 104 100 106 49

Cartera de crédito vigente Créditos comerciales 357,229 366,182 343,493 320,669 326,979 311,781 291,182 277,921

Actividad empresarial o comercial 287,420 297,612 264,928 250,098 257,268 248,778 239,301 221,884 Entidades financieras 12,821 11,267 9,622 8,023 9,841 5,883 5,745 5,444 Entidades gubernamentales 56,988 57,303 68,943 62,548 59,870 57,120 46,136 50,593 Créditos de consumo 96,082 94,425 92,160 89,908 88,029 85,010 81,139 74,714 Créditos a la vivienda 123,434 121,314 119,096 116,523 114,489 110,894 107,371 104,645 Total cartera de crédito vigente 576,745 581,921 554,749 527,100 529,497 507,685 479,692 457,280 Cartera de crédito vencida Créditos comerciales 5,298 7,639 7,707 7,151 8,596 9,182 9,876 9,155

Actividad empresarial o comercial 5,298 7,639 7,692 7,151 8,593 9,179 9,872 9,152 Entidades gubernamentales 0 0 15 0 3 3 4 3 Créditos de consumo 3,983 3,855 3,684 3,363 3,664 3,263 3,211 2,799 Créditos a la vivienda 5,402 5,414 5,545 5,638 5,988 5,907 5,721 5,504 Total cartera de crédito vencida 14,683 16,908 16,936 16,152 18,248 18,352 18,808 17,458 Total cartera de crédito 591,428 598,829 571,685 543,252 547,745 526,037 498,500 474,738 Estimación preventiva para riesgos crediticios

(19,912) (20,142) (19,447) (18,993) (19,743) (19,415) (18,643) (17,382)

Cartera de crédito (neto) 571,516 578,687 552,238 524,259 528,002 506,622 479,857 457,356 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización

116 112 114 112 73 76 97 128

Otras cuentas por cobrar (neto) 86,019 79,125 83,766 77,433 61,083 71,361 62,629 93,035 Bienes adjudicados (neto) 475 462 645 557 557 536 387 383 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto)

5,700 5,417 5,305 5,464 5,556 5,416 5,279 5,378

Otras inversiones permanentes 125 124 125 183 182 155 139 172 Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (neto)

20,361 17,532 17,186 17,912 18,097 16,598 16,857 16,737 Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

6,398 6,326 6,549 6,020 5,328 5,058 5,057 5,180

Otros activos a corto y largo plazo 215 211 208 204 201 199 191 200 Total activo 1,374,079 1,242,258 1,264,045 1,233,013 1,184,857 1,182,882 1,064,972 1,066,097

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Balance general consolidado Millones de pesos 2016 2015

Dic Sep Jun Mar Dic Sep Jun Mar Pasivo Captación 641,288 589,803 592,923 563,874 556,555 527,103 514,371 489,572 Depósitos de exigibilidad inmediata 406,863 376,859 388,129 364,480 347,786 325,928 311,891 292,441 Depósitos a plazo - público en general 144,577 123,717 116,829 114,350 121,501 123,315 119,154 122,408 Depósitos a plazo - mercado de dinero 42,045 41,615 38,727 40,002 47,145 43,470 51,160 44,281 Títulos de crédito emitidos 47,803 47,612 49,238 45,042 40,123 34,390 32,166 30,442 Préstamos interbancarios y de otros organismos 68,906 76,120 58,416 62,536 62,455 59,687 55,411 72,918 De exigibilidad inmediata 8,022 18,210 7,281 8,114 9,267 11,046 13,521 23,625 De corto plazo 34,291 31,952 25,292 28,840 26,968 24,346 17,540 25,157 De largo plazo 26,593 25,958 25,843 25,582 26,220 24,295 24,350 24,136 Acreedores por reporto 123,385 111,218 149,304 180,394 194,224 187,015 156,999 148,043 Préstamo de valores 0 1 0 0 0 0 1 1 Colaterales vendidos o dados en garantía 23,606 28,910 30,822 32,477 24,623 34,180 27,403 28,835 Reportos 3,231 4,467 4,891 4,863 1,019 0 0 0 Préstamo de valores 20,375 24,443 25,931 27,614 23,604 34,180 27,403 28,835 Derivados 221,075 194,058 179,829 147,916 134,357 132,171 101,019 96,722 Con fines de negociación 206,811 178,297 167,428 139,996 124,801 123,129 95,125 91,732 Con fines de cobertura 14,264 15,761 12,401 7,920 9,556 9,042 5,894 4,990 Otras cuentas por pagar 148,333 95,197 110,241 105,441 75,955 107,750 79,689 100,493 Impuestos a la utilidad por pagar 28 19 8 226 765 532 4 2

Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 248 194 134 295 239 177 121 269 Acreedores por liquidación de operaciones 73,912 47,427 56,136 70,025 41,573 71,909 49,529 66,988 Acreedores por colaterales recibidos en efectivo 47,821 23,879 17,528 13,875 14,275 14,420 8,290 10,472 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 26,324 23,678 36,435 21,020 19,103 20,712 21,745 22,762 Obligaciones subordinadas en circulación 37,525 25,251 24,410 22,445 22,788 22,000 20,706 19,849 Créditos diferidos y cobros anticipados 623 593 594 613 351 387 502 661 Total pasivo 1,264,741 1,121,151 1,146,539 1,115,696 1,071,308 1,070,293 956,101 957,094 Capital contribuido 48,489 48,353 48,372 48,399 48,316 48,172 48,170 48,148 Capital social 36,357 36,357 36,357 36,357 36,357 36,357 36,357 36,357 Prima en venta de acciones 12,132 11,996 12,015 12,042 11,959 11,815 11,813 11,791 Capital ganado 60,849 72,754 69,134 68,918 65,233 64,417 60,701 60,855 Reservas de capital 1,944 1,944 1,944 1,944 1,944 1,944 1,944 1,944 Resultado de ejercicios anteriores 44,685 59,139 59,142 62,982 48,837 52,050 52,043 55,574 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (2,677) (756) (370) (320) (513) (574) (563) (543) Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 1,246 1,254 1,170 777 813 1,070 814 656 Remediciones por beneficios definidos a los empleados (75) (11) (10) (15) 0 0 0 0 Resultado neto 15,715 11,173 7,247 3,539 14,141 9,917 6,453 3,215 Participación no controladora 11 11 11 11 11 10 10 9 Total capital contable 109,338 121,107 117,506 117,317 113,549 112,589 108,871 109,003 Total pasivo y capital contable 1,374,079 1,242,258 1,264,045 1,233,013 1,184,857 1,182,882 1,064,972 1,066,097

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Balance general consolidado

Millones de pesos

2016 2015

Dic Sep Jun Mar Dic Sep Jun Mar

Cuentas de orden Por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes

Bancos de clientes 138 210 162 205 94 121 145 60 Liquidación de operaciones de clientes (232) (196) 2 1,476 394 (671) 62 (278)

Premios cobrados de clientes 0 1 1 0 1 1 1 1 Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia 101,681 128,117 118,057 122,255 128,064 144,951 141,396 158,785 Operaciones por cuenta de clientes Operaciones de reporto por cuenta de clientes 24,308 35,758 37,282 7,383 6,763 19,814 29,044 34,440 Operaciones de préstamo de valores a cuenta de clientes 156 906 747 890 628 665 1,196 1,110 Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes 474 1,385 462 296,256 296,865 296,958 281,112 279,132 Operaciones de compra de derivados 98,868 172,147 235,503 160,254 175,813 214,947 208,131 202,608 Operaciones de venta de derivados 150,482 162,923 192,368 157,539 165,376 170,745 206,769 227,950 Totales por cuenta de terceros 375,875 501,251 584,584 746,258 773,998 847,531 867,856 903,808

Cuentas de registro propias Activos y pasivos contingentes 78 81 95 98 395 456 535 433 Bienes en fideicomiso o mandato

Fideicomisos 154,308 149,281 149,515 142,872 141,287 140,977 140,498 135,613

Mandatos 185 243 237 237 243 251 252 252 Bienes en custodia o en administración 3,162,552 3,560,531 3,403,913 3,423,704 3,346,631 3,367,587 3,362,950 3,359,287 Compromisos crediticios 202,723 170,599 154,039 148,192 138,560 147,215 137,307 144,283 Colaterales recibidos 66,684 99,355 90,757 79,456 59,377 90,808 65,160 55,814 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía 40,037 69,004 55,575 42,568 22,609 37,592 12,166 11,853 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 1,424 1,583 1,505 3,037 1,876 2,916 2,172 2,675 Otras cuentas de registro 1,171,688 1,044,851 974,435 1,065,204 971,117 855,665 775,735 703,793 Totales por cuentas de registro propias 4,799,679 5,095,528 4,830,071 4,905,368 4,682,095 4,643,467 4,496,775 4,414,003

Total cuentas de orden 5,175,554 5,596,779 5,414,655 5,651,626 5,456,093 5,490,998 5,364,631 5,317,811

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“Los presentes balances generales consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El monto del capital social histórico asciende a $25,658.

Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben”.



EMILIO DE EUSEBIO SAIZ JUAN CARLOS GARCÍA CONTRERAS

JUAN RAMÓN JIMÉNEZ LORENZO




Las notas adjuntas son parte integrante de estos balances generales consolidados

www.santander.com.mx


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Estado consolidado de resultados

Millones de pesos

2016 2015

12M 4T 3T 2T 1T 12M 4T 3T 2T 1T

Ingresos por intereses 76,955 21,337 19,597 18,114 17,907 63,773 17,296 15,996 15,660 14,821 Gastos por intereses (28,077) (8,387) (7,186) (6,297) (6,207) (21,141) (5,865) (5,186) (5,194) (4,896) Margen financiero 48,878 12,950 12,411 11,817 11,700 42,632 11,431 10,810 10,466 9,925 Estimación preventiva para riesgos crediticios (18,877) (4,768) (4,889) (4,511) (4,709) (17,244) (4,424) (4,594) (4,543) (3,683) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 30,001 8,182 7,522 7,306 6,991 25,388 7,007 6,216 5,923 6,242 Comisiones y tarifas cobradas 19,958 5,343 4,955 5,047 4,613 18,246 4,603 4,673 4,771 4,199 Comisiones y tarifas pagadas (4,711) (1,426) (1,216) (1,065) (1,004) (3,474) (826) (987) (760) (901) Resultado por intermediación 3,127 1,109 721 602 695 2,265 347 583 540 795 Otros ingresos de la operación 484 66 177 5 236 1,379 706 325 109 239 Gastos de administración y promoción (28,235) (7,283) (7,048) (7,015) (6,889) (25,643) (6,437) (6,426) (6,391) (6,389) Resultado de la operación 20,624 5,991 5,111 4,880 4,642 18,161 5,400 4,384 4,192 4,185 Participación en otras inversiones permanentes 0 0 0 0 0 81 28 15 19 19

Resultado antes de impuestos a la utilidad 20,624 5,991 5,111 4,880 4,642 18,242 5,428 4,399 4,211 4,204

Impuestos a la utilidad causados (4,986) (2,308) (1,307) (573) (798) (4,993) (2,242) (703) (1,061) (987) Impuestos a la utilidad diferidos (neto) 77 858 122 (599) (304) 893 1,038 (232) 89 (2)

Resultado por operaciones continuas 15,715 4,541 3,926 3,708 3,540 14,142 4,224 3,464 3,239 3,215

Participación no controladora 0 1 0 0 (1) (1) 0 0 (1) 0 Utilidad neta mayoritaria 15,715 4,542 3,926 3,708 3,539 14,141 4,224 3,464 3,238 3,215

“Los presentes estados de resultados consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse durante los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes estados de resultados consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben”.

HÉCTOR B. GRISI CHECA PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO Presidente Ejecutivo y Director General Vicepresidente de Administración y Finanzas

EMILIO DE EUSEBIO SAIZ JUAN CARLOS GARCÍA

CONTRERAS JUAN RAMÓN JIMÉNEZ LORENZO Director General Adjunto de

Intervención y Control de Gestión Director Ejecutivo de Contraloría

Financiera Director Ejecutivo de Auditoría

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados



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4T. 2016 Reporte de resultados Grupo Financiero Santander México

Estado consolidado de variaciones en el capital contable Del 1o. de enero al 31 de diciembre de 2016 Millones de pesos

Capital contribuido Capital ganado

CONCEPTO Capital social

Prima en venta de acciones

Reservas de capital

Resultado de

ejercicios anteriores

Resultado por

valuación de títulos

disponibles para la venta

Resultado por valuación

instrumentos de cobertura de flujos de

efectivo

Remediciones por beneficios definidos a los

empleados

Resultado neto

Participación

no controladora

Total

capital contable

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 36,357 11,959 1,944 48,837 (513) 813 0 14,141 11 113,549 MOVIMIENTOS INHERENTES A LOS ACCIONISTAS

Aplicación de resultados 2015 a resultado de ejercicios anteriores

14,141 (14,141) 0

Decreto de dividendos (17,468) (17,468)

TOTAL 0 0 0 (3,327) 0 0 0 (14,141) 0 (17,468) MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL

Resultado por valuación de títulos disponibles para venta

(2,164) (2,164)

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

433 433

Reconocimiento de pagos basados en acciones

132 132

Acciones en tesorería 41 41 Recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores

5 5 Reservas por cambio de metodología en calificación de cartera de crédito de tarjeta de crédito y otra cartera revolvente aplicados contra resultados de ejercicios anteriores, neto de impuesto diferido

(830) (830) Remediciones por beneficios definidos a los empleados

(75) (75)

Resultado neto 15,715 15,715

TOTAL 0 173 0 (825) (2,164) 433 (75) 15,715 13,257

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 36,357 12,132 1,944 44,685 (2,677) 1,246 (75) 15,715 11 109,338

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4T. 2016

"El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."








Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.



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4T. 2016

Estado consolidado de flujos de efectivo

Del 1o. de enero al 31 de diciembre de 2016

Millones de pesos

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Resultado neto 15,715

Ajuste por partidas que no implican flujo de efectivo

Resultado por valorización asociada a actividades de operación (8,127)

Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo 952

Amortizaciones de activos intangibles 1,105

Reconocimiento de pagos basados en acciones 132

Impuestos a la utilidad causados y diferidos 4,909

Participación de los trabajadores en las utilidades diferida (318) Provisiones 983 (364)

15,351 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Cuentas de margen (1,239)

Inversiones en valores 26,024

Deudores por reporto 1,467

Derivados (activo) (79,173)

Cartera de crédito (neto) (42,720)

Beneficios a recibir en operaciones de bursatilización (43)

Bienes adjudicados 82

Otros activos operativos (20,744)

Captación 82,905

Préstamos interbancarios y de otros organismos 6,451

Acreedores por reporto (70,839)

Colaterales vendidos o dados en garantía (1,017)

Derivados (pasivo) 75,093

Otros pasivos operativos 70,810

Pagos de impuestos a la utilidad (8,915)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación 53,493 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 5

Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (1,096)

Cobros de dividendos en efectivo 58

Pagos por adquisición de software y desarrollos informáticos (2,001)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (3,034) ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Pago de dividendos en efectivo (17,468)

Cobros asociados a la recompra de acciones propias 41

Obligaciones subordinadas con características de pasivo

Cobros asociados a obligaciones subordinadas con características de capital 10,247 Recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores 5

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (7,175)

Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo 43,284 Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo 8,127 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 99,838 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 151,249

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4T. 2016

"El presente estado de flujo de efectivo consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las entradas y salidas de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de flujo de efectivo consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben".








Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados



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4T. 2016

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO

Principales Políticas Contables

Utilidad por Acción

Balance General y Estado de Resultados por segmento

Anexo 1. Calificación de Cartera de Crédito

Anexo 2. Indicadores financieros según CNBV

Notas a los Estados Financieros

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias del Grupo pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo: http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html Existe también información de Santander en el sitio de la CNBV: www.cnbv.gob.mx


http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html

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4T. 2016

Principales políticas contables

Cambios en Criterios Contables de la CNBV en 2016 El 9 de noviembre de 2015 se publicaron diversas modificaciones en el Diario Oficial (DOF) de la Federación a los Criterios Contables emitidos por la Comisión con el propósito de efectuar ajustes necesarios a dichos criterios de contabilidad con el fin de tener información financiera confiable. Estas modificaciones entraron en vigor el 1 de enero de 2016. Los cambios más relevantes se mencionan a continuación, sin embargo no tuvieron un efecto significativo en la información que presenta el Grupo Financiero: Criterio Contable A-2, Aplicación de normas particulares:

Se elimina el Criterio Contable C-5, Consolidación de entidades de propósito específico.

Se adiciona la NIF C-18, Obligaciones asociadas con el retiro de propiedades, planta y equipo y la NIF

C-21, Acuerdos con control conjunto, derivado de la promulgación de dichas normas por parte del CINIF.

Para estados financieros consolidados, se aclara que aquellas Entidades de Propósito Específico (EPE)

creadas con anterioridad al 1 de enero de 2009 en donde se haya mantenido control, no se obliga a

aplicar las disposiciones contenidas en la NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados,

respecto a su consolidación.

Se especifica que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, que no cuenten con una

línea de crédito, se clasificarán como adeudos vencidos y se deberá constituir simultáneamente a dicha

clasificación una estimación por el importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se presente

tal evento.

Se establece que el activo neto por beneficios definidos a los empleados se deberá presentar en el

balance general dentro del rubro de “Otros activos”. Criterio Contable B-1, Disponibilidades:

Se especifica que se debe atender a la regulación aplicable conforme lo establece Banxico para incluir

como “Disponibilidades”, la compra de divisas que no se consideren instrumentos financieros derivados.

Se incorpora que en caso de que el saldo compensado de divisas a recibir con las divisas a entregar,

muestre saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”.

Se especifica que si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo,

dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”. Criterio Contable B-2, Inversiones en valores y Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura:

Se modifica la definición de “Costos de transacción”.

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4T. 2016

Criterio Contable B-6, Cartera de crédito:

Se incorporan las definiciones de “Acreditado”, “Aforo”, “Capacidad de Pago”, “Cartera en Prórroga”,

“Cesión de Derechos de Crédito”, “Consolidación de Créditos”, “Deudor de los Derechos de Crédito”,

“Factorado”, “Factoraje Financiero”, “Factorante”, “Línea de Crédito”, “Operación de Descuento”,

“Régimen Especial de Amortización”, “Régimen Ordinario de Amortización” y “Subcuenta de Vivienda”.

Se modifica la definición de “Renovación” considerándose ahora como aquella operación en la que el

saldo de un crédito se liquida parcial o totalmente a través del incremento al monto original del crédito, o

bien con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el

mismo deudor, un obligado solidario de dicho deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales

constituya riesgos comunes.

Se consideran ahora como “Créditos a la Vivienda”, los destinados a la remodelación o mejoramiento de

la vivienda que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien

cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso

público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico.

Se incorporan los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de

crédito dentro de la definición de “Créditos Comerciales”.

Se aclara que no se considerará renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante la

vigencia de una línea de crédito preestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la

totalidad de los pagos que le sean exigibles conforme a las condiciones originales del crédito.

Se incluyen reglas adicionales para el cumplimiento de pago sostenido, así como de las condiciones que

las reestructuras y renovaciones deben cumplir para considerar su traspaso a cartera vigente.

Se incluyen normas de reconocimiento y valuación para las operaciones de factoraje financiero,

descuento y cesión de derechos de crédito.

Se especifica que las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento del crédito, se

deberán reconocer en los resultados de ejercicio en la fecha en que se devenguen y en el caso de que

una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión o tarifa correspondiente

se reciba anticipadamente a la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como

un pasivo.

Se elimina que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes sean reportados como cartera

vencida.

Se incorporan condiciones adicionales para considerar el traspaso de créditos vigentes a vencidos.

En cuanto a normas de presentación en el balance general consolidado y en el estado consolidado de

resultados se incluye que:

i. Los créditos a la vivienda adquiridos al Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los

Trabajadores (INFONAVIT) o al Fondo de la Vivienda del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales

de los Trabajadores del Estado (FOVISSSTE) deberán segregarse dentro de la cartera vigente, en

cartera ordinaria y en cartera en prórroga.

ii. Se especifica que el monto de los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y

cesión de derechos de crédito se presentará neto del aforo correspondiente.

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4T. 2016

iii. Las comisiones que se reciban anticipadamente a la devengación del ingreso relativo se

presentarán en el rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”.

iv. Se considerarán como “Ingresos por intereses”, el ingreso financiero devengado en las operaciones

de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito.

En cuanto a normas de revelación se incorporan nuevos requerimientos tales como:

i. Desglose de la cartera vigente restringida y sin restricción y vencida para la cartera media y

residencial, de interés social, remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de

vivienda y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE segregados, a su vez, en cartera

ordinaria y en cartera en prórroga.

ii. Monto total y número de créditos adquiridos al INFONAVIT o a FOVISSSTE traspasados a cartera

vencida, así como el monto total de los créditos que no fueron traspasados a cartera vencida,

segregado en créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o a FOVISSSTE, conforme a la

modalidad de pago correspondiente (Régimen Ordinario de Amortización o Régimen Especial de

Amortización) y los créditos otorgados a personas físicas destinadas a la remodelación o

mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el

ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado.

El Régimen Ordinario de Amortización (ROA) es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos fueron adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE, mediante la cual se pacta que los trabajadores pagan sus créditos a través de descuentos salariales efectuados por su patrón, entidad o dependencia.

El Régimen Especial de Amortización (REA) es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos fueron adquiridos al INFONAVIT, prevista por las “Reglas para el otorgamiento de créditos a los trabajadores derechohabientes del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores” emitidas por el Consejo de Administración del INFONAVIT, las cuales señalan la metodología para la realización de los pagos de tales créditos. Tratándose de créditos adquiridos al FOVISSSTE, se refiere a los créditos cuya modalidad de pago no sea a través de descuentos salariales.

iii. Principales características de los créditos adquiridos al INFONAVIT o a FOVISSSTE, describiendo

como mínimo las relativas a su clasificación como cartera en prórroga, en ROA y en REA, así como

las relacionadas con la cesión de dichos créditos.

iv. Descripción de las obligaciones y derechos que mantienen el INFONAVIT y el FOVISSSTE respecto

de la cartera adquirida.

v. Identificación por tipo de crédito para la cartera media y residencial, de interés social, remodelación

o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda, y créditos adquiridos al INFONAVIT o el

FOVISSSTE del saldo de la cartera vencida a partir de la fecha en que esta fue clasificada como

tal, en los siguientes plazos: de 1 a 180 días naturales, de 181 a 365 días naturales, de 366 días

naturales a dos años y más de dos años de vencida.

vi. Monto total de créditos a la vivienda respaldados por la subcuenta de vivienda, desglosado en

cartera vigente y vencida y especificando el porcentaje que representa de los créditos a la vivienda

totales. vii. Monto total acumulado de lo reestructurado o renovado por tipo de crédito distinguiendo aquello

originado en el ejercicio de aquellos créditos consolidados que como producto de una reestructuración o renovación fueron traspasados a cartera vencida de aquellos créditos reestructurados a los que no se aplicaron los criterios relativos al traspaso a cartera vencida.

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4T. 2016

Criterio Contable B-7, Bienes adjudicados:

Se establece que en caso de bienes cuya valuación para determinar su valor razonable pueda hacerse

mediante avalúo, dicho avalúo deberá cumplir los requerimientos establecidos por la Comisión aplicables

a los prestadores de servicios de avalúo bancario. Criterio Contable C-2, Operaciones de bursatilización:

Se aclara que en caso de vehículos de bursatilización reconocidos en los estados financieros

consolidados con anterioridad al 1 de enero de 2009, no será necesario reevaluar la transferencia de

activos financieros reconocidos previo a dicha fecha. Criterio Contable C-3, Partes relacionadas:

Se incorpora la definición de “Acuerdo con Control Conjunto”, “Control Conjunto” y se modifica la

definición de “Asociada”, “Control”, “Controladora”, “Influencia Significativa”, “Partes Relacionadas” y

“Subsidiaria”.

Se consideran ahora como partes relacionadas, las personas físicas o morales que, directa o

indirectamente, a través de uno o más intermediarios ejerzan influencia significativa sobre, sean influidas

significativamente por o estén bajo influencia significativa común de la entidad, así como los acuerdos

con control conjunto en que la entidad participe.

Se amplían los requerimientos de revelación para los acuerdos con control conjunto. Criterio Contable C-4, Información por segmentos:

Se incorpora dentro del segmento de “Operaciones de tesorería y banca de inversión” a la compraventa

de divisas. Criterio Contable D-1, Balance general:

Se efectúan diversas modificaciones a la presentación del balance general para incorporar la apertura

de la cartera de crédito a la vivienda vigente y vencida en los siguientes segmentos: media y residencial,

de interés social, créditos adquiridos al INFONAVIT o al FOVISSSTE y remodelación o mejoramiento

con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos.

Se requiere presentar como pasivo en un rubro denominado “Cuenta global de captación sin

movimientos”, el principal y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de

vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las transferencias o las

inversiones vencidas y no reclamadas a que hace referencia el artículo 61 de la Ley de Instituciones de

Crédito (LIC).

Se adiciona como parte del capital ganado, un rubro denominado “Remediciones por beneficios definidos

a los empleados” con motivo de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

Se incorpora al pie del balance general dentro de cuentas de orden, el rubro de “Avales otorgados”. Criterio Contable D- 2, Estado de resultados:

Se especifica que se debe incluir en el estado de resultados como parte del rubro de “Gastos de administración y promoción”, los seguros y fianzas, los gastos por asistencia técnica, gastos de mantenimiento, cuotas distintas a las pagadas al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), así como consumibles y enseres menores.

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4T. 2016

Criterio Contable D- 3, Estado de variaciones en el capital contable:

El estado de variaciones en el capital contable debe considerar dentro de los movimientos inherentes al

reconocimiento de la utilidad integral, las remediciones por beneficios definidos a los empleados derivado

de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Criterios Contables Especiales aplicables en 2016 Ante la caída de los precios del petróleo y la consecuente situación de los compromisos de Petróleos Mexicanos (PEMEX) con sus proveedores Pyme y de las afectaciones a personas físicas residiendo en las zonas geográficas afectadas (las cuales se sustentan mayoritariamente por ingresos petroleros), la Comisión autorizó a las instituciones de crédito el 2 de mayo de 2016 mediante el Oficio P-021/2016, la aplicación de criterios contables especiales vigentes hasta el 31 de diciembre de 2016, que permiten eximir de la consideración como reestructura y de las reglas de traspaso a cartera vencida establecidas en el Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito de las operaciones de reestructuración y/o renovación que generen los clientes en las zonas afectadas emitido por la Comisión. Al 31 de diciembre de 2016, el Grupo Financiero aplicó estos Criterios Contables Especiales únicamente a tres operaciones de crédito por un saldo de $320,000, sin reconocer ningún cambio en el rubro de “Cartera vencida”, “Estimación preventiva para riesgos crediticios” o dentro del capital contable de los estados financieros consolidados del Grupo Financiero. Cambios en estimaciones contables aplicables en 2016

i. Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a la

cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos

revolventes

El 16 de diciembre de 2015 la Comisión emitió una Resolución que modificó las Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, con la finalidad de calcular con mayor precisión la estimación preventiva para riesgos crediticios que se debe constituir, tomando en cuenta los posibles riesgos relacionados con el comportamiento de pago y nivel de endeudamiento de sus acreditados, lo cual es acorde al modelo de pérdida esperada que es la base de la metodología para la calificación de la cartera crediticia.

Dicha Resolución entró en vigor el 1 de abril de 2016 y establece que se debe tener constituido el cien por ciento del monto de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios correspondientes a la cartera de consumo relativas a operaciones con tarjetas de crédito y otros créditos revolventes derivadas de la utilización de la metodología antes mencionada, a más tardar a los seis meses contados a partir de su entrada en vigor. Conforme lo anterior, el Grupo Financiero constituyó el 1 de octubre de 2016 la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente. El efecto financiero inicial derivado de la aplicación de los ajustes a la metodología de calificación para la cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes originó una constitución de reservas de crédito en el balance general consolidado dentro del rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” por un monto de $1,186, con un correspondiente cargo en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” por este mismo importe. Adicionalmente y, de conformidad con lo establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, el Grupo Financiero reconoció el relativo Impuesto sobre la Renta (ISR) diferido de este efecto financiero inicial derivado de los ajustes a la metodología de calificación de la cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes mediante un incremento en el rubro de “Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (Neto)” dentro del balance general consolidado con un correspondiente incremento al rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” dentro del capital contable por un monto de $356. Por lo tanto, el efecto financiero inicial reconocido en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios

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4T. 2016

anteriores” derivado de la aplicación de los ajustes a la metodología de calificación de cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes asciende a $830, neto del ISR diferido que le es relativo.

A continuación se muestra el efecto financiero inicial por estos ajustes a la metodología:

Metodología anterior $6,329 Metodología vigente 7,516 $ 1,186 El Grupo Financiero llevó a cabo todos los esfuerzos razonables para determinar de manera retrospectiva el efecto de la aplicación de los ajustes a la metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a la cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes. Sin embargo, fue impráctica la determinación en virtud de que no es posible establecer objetivamente si la información requerida se podía obtener o estaba disponible en años anteriores, por lo que el efecto financiero inicial se registró en el balance general consolidado como una constitución de estimación preventiva para riesgos crediticios con cargo al capital contable, dentro el rubro de “Resultado de ejercicios anteriores”, según lo establecen las Disposiciones.

ii. Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a la

cartera hipotecaria originada y administrada por el INFONAVIT y por el FOVISSSTE

El 31 de diciembre de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modificó las Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación y cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera hipotecaria originada y administrada por el INFONAVIT y por el FOVISSSTE cuyos derechos de cobro hayan sido cedidos parcialmente, así como para la cartera destinada a la remodelación o mejoramiento de vivienda originada por las propias instituciones y que cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico.

Dicha Resolución entró en vigor el 1 de enero de 2016 y establece que se debe tener constituido el cien por ciento del monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a dicha cartera, derivadas de la utilización de la metodología antes mencionada, a más tardar el 31 de enero de 2016.

El efecto financiero inicial derivado de la aplicación de los ajustes a la metodología de calificación para dicha cartera crediticia originó una liberación de reservas de crédito por un monto de $38.

iii. Cambio en la vida útil estimada de cajeros automáticos

A finales de 2016 el Grupo Financiero realizó la revisión de la vida útil estimada de sus cajeros automáticos reconocidos dentro del rubro de “Propiedades, mobiliario y equipo”. Como resultado de dicha revisión, de la experiencia observada y de los beneficios económicos obtenidos por el uso de los mismos, se determinó que el periodo estimado durante el cual se espera que estén disponibles para su uso y generen ingresos al Grupo Financiero es de 8 años y no de 4 años. El cambio en la estimación de la vida útil de los cajeros automáticos se aplicó de manera prospectiva originando una disminución en el rubro de “Gastos de administración y promoción” del estado consolidado de resultados del ejercicio 2016 por un importe de $49. Cambios en las Normas de Información Financiera (NIF) emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF) aplicables al Grupo Financiero en 2016

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4T. 2016

NIF D-3, Beneficios a los empleados:

En enero de 2015 el CINIF emitió diversas modificaciones a la NIF D-3, Beneficios a los empleados que

entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2016, los principales efectos en la información financiera del Grupo Financiero son los siguientes:

Tasa de descuento para la obligación por beneficio definido

La tasa de descuento para calcular la obligación por beneficio definido se determinará tomando la tasa

de mercado de los bonos corporativos de alta calidad, siempre y cuando exista un mercado profundo de estos bonos. En caso contrario se debe tomar la tasa de mercado de los bonos emitidos por el Gobierno

Federal.

Reconocimiento de las ganancias y pérdidas actuariales

Se elimina el uso del corredor para el diferimiento de las ganancias y pérdidas actuariales.

El saldo acumulado de ganancias y pérdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2015 se reconoce dentro del capital contable y en el pasivo al 1 de enero de 2016.

Las ganancias y pérdidas actuariales que se generen a partir del 1 de enero de 2016 se tratarán como

remediciones por beneficios definidos a los empleados reconociéndose en el capital contable y en el pasivo.

Amortización de las ganancias y pérdidas actuariales

Las ganancias y pérdidas actuariales reconocidas dentro del capital contable deben reciclarse a

resultados en la Vida Laboral Remanente Promedio del Plan.

Rendimiento esperado de los activos del plan

El rendimiento esperado de los activos del plan se estimará con la tasa de descuento de la Obligación por Beneficios Definidos (OBD) en lugar de la tasa de rendimiento esperada para dichos activos.

De manera adicional, la Comisión emitió el 31 de diciembre de 2015 diversos artículos transitorios a la

“Resolución que modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito”, publicada en el DOF el 9 de noviembre de 2015, derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios

a los empleados.

Estos artículos transitorios establecen que las instituciones de crédito podrán reconocer todo el saldo de modificaciones al plan (servicio pasado) y el saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no

reconocido para entidades que usaron el enfoque del corredor de forma progresiva a más tardar el 31 de diciembre de cada año.

En caso de optar por la aplicación progresiva de los saldos mencionados anteriormente se debió informar

a la Comisión a más tardar el 31 de enero de 2016 para iniciar el reconocimiento de dichos saldos en el ejercicio 2016 registrando el 20% de los saldos en dicho año y un 20% adicional en cada uno de los años

subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período máximo de cinco años.

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4T. 2016

Por lo que respecta a las remediciones de las ganancias o pérdidas del plan de beneficios definidos que deben reconocerse al final de cada periodo, así como su correspondiente reciclaje a resultados del ejercicio, las mismas se calcularán sobre el monto total de ganancias o pérdidas del plan, es decir, sobre la sumatoria de las ganancias o pérdidas del plan del periodo, más el saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido en el balance general de las instituciones. De igual forma, en caso de reconocer todo o parte del efecto remanente de manera anticipada a los plazos establecidos, debe informarse a la Comisión dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha que se realice la afectación contable correspondiente. Las entidades podrán aplicar reconocimientos anticipados, siempre que en el año que corresponda se reconozca al menos el 20% o el monto total remanente. El Grupo Financiero ha optado por la aplicación progresiva del saldo de modificaciones al plan (servicio pasado) y del saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido conforme a lo indicado anteriormente, a diferencia de aplicar lo establecido en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores emitida por el CINIF. Esta decisión se informó a la Comisión el 26 de enero de 2016. Conforme a lo anterior, el efecto inicial que tiene la aplicación de la NIF D-3 originado por el saldo acumulado de pérdidas actuariales no reconocidas al 31 de diciembre de 2015 asciende a $2,771 millones. Este importe será reconocido en el capital ganado dentro del rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” a partir del ejercicio 2016 registrando el 20% de dicho saldo acumulado en este año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un periodo de cinco años. Este saldo acumulado de pérdidas actuariales no reconocidas al 31 de diciembre de 2015 se reciclará del capital ganado a los resultados del ejercicio en el plazo de la Vida Laboral Remanente Promedio (VLRP) que oscila entre 9.5 años y 14 años dependiendo del beneficio correspondiente. Al 31 de diciembre de 2016, el Grupo Financiero reconoció un incremento de $554 en el rubro de pasivo denominado “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” y una disminución en el capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” con motivo de la aplicación de la opción antes mencionada. Este importe de $554 corresponde al 20% del saldo acumulado de pérdidas actuariales no reconocidas al 31 de diciembre de 2015. En caso de no haberse aplicado dicha opción, el Grupo Financiero hubiera reconocido en el balance general consolidado, un incremento en el rubro de pasivo denominado “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” y una disminución en el capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” por $2,771. El Grupo Financiero se ha abstenido de aplicar los ajustes comparativos derivados de los cambios por reformulación referidos en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores al considerar que es impráctico determinar los montos correspondientes a periodos anteriores al ejercicio de 2016 conforme lo indicado en dicha NIF. INIF 21, Reconocimiento de pagos por separación de los empleados Se emite con el objeto de aclarar el tratamiento contable que debe aplicarse a los pagos por separación establecidos por la NIF D-3, Beneficios a los empleados. NIF C-9, “Provisiones, contingencias y compromisos”: Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los pasivos, provisiones y compromisos, disminuyendo su alcance para reubicar el tema relativo a pasivos financieros en la NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar. Se modificó la definición de pasivo, eliminando el concepto de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”. Se permite su adopción anticipada a partir del 1 de enero de 2016, siempre y cuando se haga junto con la aplicación de la NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar.

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4T. 2016

Mejoras a las NIF 2016:

NIF B-7, Adquisiciones de negocios - Se aclara que la adquisición y/o fusión de entidades bajo control

común y la adquisición de participación no controladora o la venta sin perder el control de la subsidiaria,

están fuera del alcance de esta NIF, independientemente de cómo se haya determinado el monto de la

contraprestación. NIF C-7, Inversiones en Asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes - Se establece que en caso de aportaciones en especie, éstas deben reconocerse al valor razonable que fue negociado entre los propietarios o accionistas, a menos que sean consecuencia de la capitalización de una deuda, en cuyo caso, deben reconocerse por el monto capitalizado.

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4T. 2016 Reporte de resultados Grupo Financiero Santander México

Determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad por acción diluida

(Millones de pesos, excepto acciones y utilidad por acción)

DICIEMBRE 2016 DICIEMBRE 2015 DICIEMBRE 2014

Acciones Utilidad Acciones Utilidad Acciones Utilidad

Utilidad -ponderadas- por acción Utilidad -ponderadas- por acción Utilidad -ponderadas- por acción

15,715 6,778,842,369 2.32 14,141 6,777,712,725 2.09 14,014 6,775,809,054 2.07 Utilidad por acción ordinaria

Acciones en tesorería 7,552,544 8,682,188 10,585,859

Utilidad diluida por acción 15,715 6,786,394,913 2.32 14,141 6,786,394,913 2.08 14,014 6,786,394,913 2.07

Mas (pérdida) menos (utilidad):

Operaciones discontinuadas

Utilidad continua diluida por acción

15,715 6,786,394,913 2.32 14,141 6,786,394,913 2.08 14,014 6,786,394,913 2.07

Total de acciones en circulación al 31 de diciembre de 2016

6,778,595,446

58


4T. 2016

Balance General Consolidado por Segmento

Millones de pesos

31 de diciembre del 2016 31 de diciembre del 2015

Banca

Comercial

Banca Mayorista

Global

Actividades Corporativas

Banca

Comercial

Banca Mayorista

Global


Activo

Disponibilidades 53,234 53,973 44,042 50,936 33,707 15,195

Cuentas de margen 0 3,182 0 0 1,943 0

Inversiones en valores 0 141,168 168,193 0 209,404 119,941

Deudores por reporto 0 4,291 0 0 5,758 0

Préstamo de Valores 0 0 0 0 1 0

Derivados 0 200,078 15,002 0 116,668 12,121

Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 (9) 0 0 104

Total de cartera de crédito 478,261 113,139 28 425,978 121,737 30 Estimación preventiva para riesgos crediticios (17,752) (2,160) 0 (15,345) (4,398) 0

Cartera de crédito (Neto) 460,509 110,979 28 410,633 117,339 30

Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización 0 0 116 0 0 73

Otras cuentas por cobrar (Neto) 1,289 70,715 14,015 1,018 50,535 9,530

Bienes adjudicados (Neto) 408 67 0 389 168 0 Inmuebles, mobiliario y equipo (Neto) 4,816 812 72 4,695 791 70

Otras inversiones permanentes 0 0 125 0 0 182 Impuestos y PTU diferidos (Neto) 0 0 20,361 0 0 18,097

Otros activos 1,734 995 3,884 1,696 831 3,002

Total activo 521,990 586,260 265,829 469,367 537,145 178,345

Pasivo

Captación 435,364 88,798 69,323 364,339 79,294 72,799

Títulos de crédito emitidos 0 12,471 35,332 0 13,769 26,354 Préstamos interbancarios y de otros organismos 33,960 55 34,891 26,552 0 35,903

Acreedores por reporto 10,492 112,893 0 8,521 185,703 0 Colaterales vendidos o dados en garantía 0 23,606 0 0 24,623 0

Derivados 0 206,812 14,263 0 124,801 9,556

Otras cuentas por pagar 24,549 122,170 1,614 17,789 56,094 2,072 Obligaciones subordinadas en circulación 0 0 37,525 0 0 22,788 Créditos diferidos y cobros anticipados 623 0 0 351 0 0

Total Pasivo 504,988 566,805 192,948 417,552 484,284 169,472

Total Capital Contable 60,036 26,874 22,428 54,140 23,029 36,380

Total Pasivo y Capital Contable 565,024 593,679 215,376 471,692 507,313 205,852

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4T. 2016

Estado de Resultados por Segmento

Millones de pesos

12M16 12M15

Banca

Comercial

Banca Mayorista

Global


Banca

Comercial

Banca Mayorista

Global


Margen financiero 42,061 4,895 1,922 36,878 4,134 1,620

Estimación preventiva para riesgos crediticios (18,185) (692) 0 (16,216) (1,028) 0

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 23,876 4,203 1,922 20,662 3,106 1,620

Comisiones y tarifas (neto) 13,312 1,975 (40) 12,801 1,977 (6) Resultado por intermediación 839 1,988 300 933 839 493 Otros ingresos (egresos) de la operación 1,120 43 (678) 1,346 (57) 90 Gastos de administración y promoción (24,206) (3,337) (692) (22,215) (2,936) (492)

Resultado de la operación 14,941 4,872 812 13,527 2,929 1,705

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 0 0 0 0 0 81 Resultado antes de impuestos a la utilidad 14,941 4,872 812 13,527 2,929 1,786

La información por segmento ha sido preparada siguiendo la clasificación que se utiliza en Santander México, en su nivel secundario, con base en el tipo de negocio desarrollado:

Banca comercial

Contiene todos los negocios de banca de clientes, agrupando los siguientes segmentos: Individuos, PyMEs, Empresas, Instituciones y Banca Corporativa Local.

Banca mayorista global

En esta área se reflejan los rendimientos derivados de los negocios de Banca Corporativa Global, Banca de Inversión y Tesorería, así como la aportación de los negocios de Fondos de Inversión (después del traspaso de comisiones a las redes que los distribuyen).

Actividades corporativas

Considera activos y pasivos no gestionables comercialmente, el resultado de posiciones de cobertura, el negocio de Seguros (neto de comisiones pagadas a la Banca Comercial) y otros. Aunque en la definición corporativa forma parte de la Banca Comercial, en este ejercicio se separa para reflejar de forma más pura los resultados con clientes en esta última.

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4T. 2016

Anexo 1 Calificación de la Cartera de Crédito

Cifras al 31 de diciembre de 2016

Millones de pesos

Reservas Preventivas

Tipo de Riesgo Cartera

Crediticia Cartera

Comercial Cartera de Consumo

Cartera Hipotecaria

Cartera Crediticia

Riesgo "A" 577,959 1,895 1,045 225 3,165

Riesgo "A-1" 499,479 1,339 395 157 1,891

Riesgo "A-2" 78,480 556 650 68 1,274

Riesgo "B" 92,693 573 2,672 236 3,481

Riesgo "B-1" 30,551 138 960 25 1,123

Riesgo "B-2" 44,191 180 1,126 180 1,486

Riesgo "B-3" 17,951 255 586 31 872

Riesgo "C" 24,376 281 2,325 224 2,830

Riesgo "C-1" 12,241 164 802 68 1,034

Riesgo "C-2" 12,135 117 1,523 156 1,796

Riesgo "D" 15,747 1,832 3,002 907 5,741

Riesgo "E" 6,784 1,564 2,602 442 4,608

Total Calificada 717,559 6,145 11,646 2,034 19,825

Reservas constituidas 19,825

Reservas complementarias 87

Total 19,912

Notas: 1. Las cifras para la calificación y constitución de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, son las correspondientes

al día último del mes a que se refiere el balance general al 31 de diciembre de 2016.

2. A partir de agosto 2009 Banco Santander (México) implantó las reglas para la calificación de cartera de crédito al consumo revolvente. A partir de marzo 2011 Banco Santander (México) implantó las reglas para la calificación cartera de crédito al consumo no revolvente e hipotecario. A partir de septiembre 2011 Banco Santander (México) implantó las reglas para la calificación de crédito de cartera de Estados y Municipios. A partir de junio 2013 Banco Santander (México) implantó las nuevas reglas para la calificación de cartera de crédito comercial. A partir de junio 2014 el Banco implanto las nuevas reglas para la calificación de cartera de crédito de instituciones financieras.

3. El exceso en las reservas preventivas constituidas se explica por lo siguiente: Banco Santander (México) mantiene provisiones en adición a las reservas necesarias determinadas por la calificación de cartera en virtud de la autorización de la CNBV para cubrir posibles pérdidas de la cartera hipotecaria, producto de la valuación de activos determinada en la auditoria de compra y autorizadas por la CNBV mediante oficio no. 601DGSIF"C"-38625, así como para cubrir costo de Programas de Gobierno.

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4T. 2016

Anexo 2 Indicadores Financieros según CNBV

Banco Santander México Porcentajes

4T16 3T16 4T15 12M16 12M15

Índice de Morosidad 2.5 2.8 3.3 2.5 3.3

Índice de Cobertura de Cartera de Crédito Vencida

135.6 119.1 108.2 135.6 108.2

Eficiencia Operativa 2.2 2.2 2.2 2.2 2.2 ROE 15.8 13.2 14.9 13.6 12.5

ROA 1.4 1.3 1.4 1.2 1.2 Índice de Capitalización Desglosado: Riesgo de Crédito 20.0 20.7 21.3 20.0 21.3 Riesgo de Crédito, Mercado y Operacional

15.7 16.0 15.6 15.7 15.6

Liquidez 100.0 81.7 110.3 100.0 110.3 MIN 2.7 2.7 2.6 2.5 2.4

Nota: Indicadores elaborados con base a las Disposiciones de Carácter General aplicables a la Información Financiera de las Instituciones de Crédito, emitidas por la CNBV, según anexo 34 de la Circular Única de Bancos

ÍNDICE DE MOROSIDAD = Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito total al cierre del trimestre.

ÍNDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA = Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre. EFICIENCIA OPERATIVA = Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados / Activo total promedio. ROE = Utilidad neta del trimestre anualizada / Capital contable promedio. ROA = Utilidad neta del trimestre anualizada / Activo total promedio. ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO: (1)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito. (2)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operacional. LIQUIDEZ = Activos líquidos / Pasivos líquidos. Donde: Activos Líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta. Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. MIN = Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

Dónde: Activos productivos promedio = Disponibilidades, Inversiones en valores, Operaciones con valores y derivadas y Cartera de crédito vigente.

Notas: Datos promedio = ((Saldo del trimestre en estudio + Saldo del trimestre inmediato anterior) / 2). Datos Anualizados = (Flujo del trimestre en estudio * 4).

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4T. 2016

Notas a los Estados Financieros

Grupo Financiero Santander México Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2016

(Millones de pesos, excepto número de acciones) 1. Inversiones en valores Las inversiones en valores se integran de la siguiente manera:

Valor Contable

Títulos para negociar: Valores bancarios 5,613 Valores gubernamentales 135,776 Valores privados 171 Acciones 2,180

143,740

Títulos disponibles para la venta: Valores gubernamentales 148,260 Valores privados 6,058 Acciones 51

154,369

Títulos conservados a vencimiento: Valores gubernamentales 7,781 Cetes Especiales 3,471

11,252

Total 309,361

2. Cartera de reportos

La cartera de reporto se integra como sigue:

Saldo neto de reportos

Saldos deudores

Valores bancarios 3,691 Valores gubernamentales 600

Total 4,291

Saldos acreedores Valores bancarios 4,199 Valores gubernamentales 116,634 Valores privados 2,552

Total 123,385

(119,094)

3. Inversiones en valores distintas a títulos gubernamentales

A continuación se enuncian las inversiones en títulos de deuda con un mismo emisor, con posiciones iguales o mayores al 5% del capital neto de la institución.

Emisora / Serie Fecha Vencimiento % Tasa Valor Actualizado

PEMEC29 200723 23-jul-20 3.50% 585 PEMEH16 190204 05-feb-19 5.50% 219 PEMEX 020622 02-jun-22 8.25% 921 PEMEX 10-2 27-ene-20 9.10% 1,245 PEMEX 11-3 24-nov-21 7.65% 918 PEMEX 15 26-sep-18 6.44% 81 PEMEX 16 02-oct-19 7.46% 135 PEMEX 240225 24-feb-25 5.48% 374 PEMEX3 030519 03-may-19 8.00% 696 PEMEX3 210121 21-ene-21 5.50% 644

Total 5,818

63


4T. 2016

Capital neto a diciembre de 2016 109,238

5 % del capital neto 5,462

4. Instrumentos financieros derivados

A continuación se detallan los montos nominales de los contratos de instrumentos financieros derivados con fines de negociación y cobertura, al 31 de diciembre de 2016: Negociación

Swaps

Tasa de interés 3,762,661 Divisas 945,083 Futuros Compra Venta

Tasa de interés 360 52,864 Divisas 1,608 0 Índices 0 566 Contratos adelantados Divisas 253,969 7,251 Acciones 655 53 Opciones Larga Corta

Tasa de interés 136,154 146,946 Divisas 14,661 18,003 Índices 27,988 83,037 Acciones 106 10 Total derivados con fines de negociación 5,143,245 308,730

Cobertura Flujo de efectivo Swaps de tasas 2,050 Swaps de divisas 46,414 Forward de divisas 24,433

Valor razonable Swaps de tasas 4,481

Swaps de divisas 16,494

Total derivados con fines de cobertura 93,872

Total de instrumentos financieros derivados 5,237,117 308,730

5. Cartera de crédito vigente A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito y tipo de moneda, al 31 de diciembre de 2016:

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Euros Total

Actividad empresarial o comercial 213,635 68,059 0 5,726 287,420 Entidades financieras 11,082 1,738 0 1 12,821 Entidades gubernamentales 41,069 15,919 0 0 56,988

Créditos comerciales 265,786 85,716 0 5,727 357,229 Créditos al consumo 96,082 0 0 0 96,082 Media y residencial 104,157 970 2,721 0 107,848 De interés social 147 0 474 0 621 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 14,965 0 0 0 14,965

Créditos a la vivienda 119,269 970 3,195 0 123,434

Total cartera de crédito vigente 481,137 86,686 3,195 5,727 576,745

64


4T. 2016

6. Cartera vencida

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Euros Total

Actividad empresarial o comercial 4,702 595 0 1 5,298 Entidades gubernamentales 0 0 0 0 0

Créditos comerciales 4,702 595 0 1 5,298 Créditos al consumo 3,983 0 0 0 3,983 Media y residencial 3,817 58 832 0 4,707 De interés social 25 0 82 0 107 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 588 0 0 0 588

Créditos a la vivienda 4,430 58 914 0 5,402

Total cartera de crédito vencida 13,115 653 914 1 14,683

A continuación se muestra un análisis de los movimientos de cartera vencida por el periodo comprendido entre el 1o de enero y el 31 de diciembre de 2016:

Saldo al 1º de enero de 2016 18,248 Más: Traspaso de cartera vigente a vencida 29,201 Salidas Efectivo (2,934) Traspaso a cartera vigente (9,060) Bienes adjudicados (728) (12,722)

Reestructuras 0 Quitas y castigos (20,045)

Saldo al 31 de diciembre de 2016 14,683

7. Estimación preventiva para riesgos crediticios

A continuación se muestra el análisis de movimientos de la estimación preventiva para riesgos crediticios, del periodo comprendido entre el 1o. de enero y el 31 de diciembre de 2016:

Saldo al 1o de enero de 2016 19,743

Constitución de estimación 18,877

Recuperaciones acreditadas contra resultado de ejercicios anteriores (5)

Aplicación de castigos y quitas (20,045)

Cargo a capital contable por cambio de metodología (entidades financieras) 1,185

Deslizamiento cambiario y otros 157

Saldo al 31 de diciembre de 2016 19,912

A continuación se presenta el resumen de castigos y quitas por producto al 31 de diciembre de 2016:

Producto Castigos Quitas Total %

1er. Trimestre

Créditos comerciales 2,112 101 2,213 41%

Créditos a la vivienda 376 51 427 8%

Tarjeta de crédito 1,620 30 1,650 30% Créditos al consumo 1,124 24 1,148 21%

Total 5,232 206 5,438 100%

2o. Trimestre

Créditos comerciales 1,131 117 1,248 30%

Créditos a la vivienda 304 41 345 8%

65


4T. 2016

Tarjeta de crédito 1,337 28 1,365 33%

Créditos al consumo 1,131 26 1,157 29%

Total 3,903 212 4,115 100%

3er. Trimestre

Créditos comerciales 945 70 1,015 24% Créditos a la vivienda 334 58 392 9% Tarjeta de crédito 1,540 38 1,578 37% Créditos al consumo 1,231 30 1,261 30%

Total 4,050 196 4,246 100%

4to. Trimestre

Créditos comerciales 1,265 1,544 2,809 45% Créditos a la vivienda 334 159 493 8% Tarjeta de crédito 1,602 32 1,634 26% Créditos al consumo 1,285 25 1,310 21%

Total 4,486 1,760 6,246 100%

Acumulado 2016 Créditos comerciales 5,453 1,832 7,285 37% Créditos a la vivienda 1,348 309 1,657 8% Tarjeta de crédito 6,099 128 6,227 31% Créditos al consumo 4,771 105 4,876 24%

Total 17,671 2,374 20,045 100%

Reservas fondo de comercio Derivado de la autorización de la Comisión a través del Oficio No. 601-I-DGSIF "C" - 38625 emitido en el mes de marzo de 2001, al 31 de diciembre de 2016, se tienen registradas reservas para insolvencia de cartera hipotecaria provenientes del fondo de comercio resultantes del proceso de reestructuración del Grupo Financiero Santander México por un importe de $0 millones. Al 31 de diciembre de 2015 estas reservas ascendían a $5 millones. Durante el cuarto trimestre de 2016 se generaron las aplicaciones siguientes a las reservas de crédito mencionadas en el párrafo anterior: Castigos de cartera hipotecaria y comercial (5) Deslizamiento cambiario 0

(5)

Como parte de la autorización de la Comisión para crear reservas, se estableció que en caso de que existan recuperaciones de cartera de crédito anteriormente aplicada contra estas reservas, se registrarán afectando la cuenta de resultados acumulados, durante el cuarto trimestre de 2016 se ha afectado la cuenta de resultados acumulados por recuperación de cartera previamente castigada, un importe de $6 millones.

8. Cartera emproblemada La cartera de crédito se calificó de acuerdo a las disposiciones de carácter general, emitida por la Comisión. La Administración de Santander México considera que la cartera emproblemada es la calificada con riesgo “D” y “E”, ya que por ésta existe la posibilidad considerable de que no se recupere en su totalidad.

9. Integración de los Cetes Especiales Integración de los Cetes Especiales, de los cuales $3,691 corresponden a la extinción anticipada de los programas de apoyo a deudores

Valores gubernamentales- CETES Especiales para programa de apoyo para deudores de créditos de vivienda 3,691

Total de títulos conservados a vencimiento (sin reserva) 3,691

Menos- Reserva para CETES Especiales (220)

Total de títulos conservados a vencimiento, neto 3,471

El saldo remanente y la fecha de vencimiento de los Cetes Especiales que no fueron recomprados por el Gobierno Federal y que por lo tanto el Grupo Financiero mantiene en su balance general al 31 de diciembre de 2016, es como sigue:

66


4T. 2016

Emisión Fideicomiso Número de

títulos Fecha de

vencimiento Precio en

pesos Monto

B4-170713 421-5 9,155,840 13-jul-17 97.84 896 B4-170720 424-6 86,723 20-jul-17 97.84 9 B4-220707 422-9 12,762,386 07-jul-22 97.84 1,249 B4-270701 423-2 15,292,752 01-jul-27 97.84 1,496 B4-220804 431-2 440,294 04-ago-22 89.58 39 BC-220804 431-2 71,442 04-ago-22 31.27 2

3,691

10. Tasa de interés promedio. Captación tradicional

A continuación se detallan las tasas de interés promedio de la captación tradicional que se pagaron durante diciembre de 2016:

Pesos Dólares

Saldo promedio 293,528 54,601 Intereses 5,007 50 Tasa 1.71% 0.09%

11. Préstamos interbancarios y de otros organismos

Al 31 de diciembre de 2016, los préstamos de bancos y de otros organismos se integran como sigue:

Importe Tasa

Pasivos valorizado promedio Vencimientos

Préstamos en pesos

Call money 204 5.75% De 1 día a 2 días Bancos del país 5,500 5.73% Hasta 3 años Fiduciarios públicos 8,819 5.73% De 1 día hasta 14 años Banca de desarrollo 18,644 6.55% De 2 días hasta 20 años

Total 33,167

Préstamos en divisas Préstamos concertados con bancos del extranjero 27,364 1.51% De 6 días a 4 años

Call money 7,485 0.80% De 1 día a 3 días Fiduciarios públicos 746 2.24% De 1 día a 8 años Banca de desarrollo 4 7.49% De 6 días a 3 meses

Total 35,599

Total de financiamientos 68,766

Intereses devengados 140 Total préstamos interbancarios y de otros organismos 68,906

12. Impuestos causados e impuestos diferidos

Impuestos causados al 31 de Diciembre de 2016 se integran como sigue:

Impuesto sobre la renta 3,933 Impuestos diferidos (611) (1)

Total Banco 3,322 Impuesto causado-diferido otras subsidiarias 1,587

Total Grupo Financiero 4,909

(1) Se integran como sigue:

Reserva preventiva global 728 Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos 42 Efecto neto instrumentos financieros (1,381) Pasivos acumulados 19 Otros (19)

Total Banco (611)

Efecto neto reserva incobrables (subsidiarias) 210 Otros subsidiarias 324

67


4T. 2016

Total impuesto diferido Grupo Financiero (77)

Al 31 de Diciembre de 2016, el activo y pasivo diferido se encuentran registrados al 100%

Remanente reservas preventivas globales e incobrables 9,644 Otros 10,717

Total impuesto diferido (neto) 20,361

Impuesto diferido registrado en cuentas de balance 20,361

Impuesto diferido registrado en cuentas de orden 0

13. Participación de los empleados en las utilidades (PTU)

Al 31 de Diciembre de 2016, la PTU diferida se integra como sigue:

Activo por PTU diferida:

Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir 1,392 Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos 746 Pasivos acumulados 330 Pérdidas fiscales por amortizar de acciones 842 Comisiones e intereses cobrados por anticipado 188 Bienes adjudicados 62 Obligaciones laborales 143 Efecto neto instrumentos financieros 1,211

PTU diferida activo 4,914

Pasivo por PTU diferida:

Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio (690) Pagos anticipados (105) Otros (46)

PTU diferida pasivo (841)

Menos - Reserva constituida (160)

PTU diferida activo (neto) 3,913

14. Índice de capitalización

Banco Santander (México), S.A.

Tabla I.1

Formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes regulatorios

(Cifras en millones de Pesos)

Referencia Capital Descripción Monto

Capital Común de Nivel 1 (CET 1): Instrumentos y Reservas

1 Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima correspondiente 34,798

2 Resultados de ejercicios anteriores 48,637

3 Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 23,753

4 Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de nivel 1 (solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a acciones)

5 Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital común de nivel 1)

6 Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 107,187

Capital común de nivel 1: ajustes regulatorios

7 Ajustes por valuación prudencial

8 Crédito mercantil (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 1,735

9 Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 3,957

68


4T. 2016

10 (conservador)

Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de ganancias futuras excluyendo aquellos que se derivan de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 0

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0

12 Reservas pendientes de constituir 0

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 0

14 Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la calificación crediticia propia sobre los pasivos valuados a valor razonable

15 Plan de pensiones por beneficios definidos 0

16 (conservador)

Inversiones en acciones propias 5

17 (conservador)

Inversiones recíprocas en el capital ordinario 0

18 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 42

19 (conservador)

Inversiones significativas en acciones ordinarias de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 0

20 (conservador) Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral del 10%) 0

21 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales (monto que excede el umbral del 10%, neto de impuestos diferidos a cargo) 4,452

22 Monto que excede el umbral del 15%

23 del cual: Inversiones significativas donde la institución posee más del 10% en acciones comunes de instituciones financieras

24 del cual: Derechos por servicios hipotecarios

25 del cual: Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales

26 Ajustes regulatorios nacionales 25,508

A del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 0

B del cual: Inversiones en deuda subordinada 0

C del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 0

D del cual: Inversiones en organismos multilaterales 0

E del cual: Inversiones en empresas relacionadas 23,397

F del cual: Inversiones en capital de riesgo 0

G del cual: Inversiones en sociedades de inversión 0

H del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias 0

I del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones 0

J del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 523

K del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas 0

L del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades Diferidas 0

M del cual: Personas Relacionadas Relevantes 0

N del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos 0

O Se Deroga

P del cual: Inversiones en cámaras de compensación 1,588

27 Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1 debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital de nivel 2 para cubrir deducciones 0

28 Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel 1 35,700

29 Capital común de nivel 1 (CET1) 71,487

Capital adicional de nivel 1: instrumentos

30 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima 10,297

31 de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios contables aplicables 10,297

32 de los cuales: Clasificados como pasivo bajo los criterios contables aplicables

33 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital adicional de nivel 1 0

69


4T. 2016

34

Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e instrumentos de capital común de nivel 1 que no se incluyen en el renglón 5 que fueron emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el nivel adicional 1) 0

35 del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual

36 Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 10,297

Capital adicional de nivel 1: ajustes regulatorios

37 (conservador)

Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de nivel 1

38 (conservador)

Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital adicional de nivel 1

39 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

40 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

41 Ajustes regulatorios nacionales 0

42 Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1 debido a la insuficiencia del capital de nivel 2 para cubrir deducciones

43 Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1 0

44 Capital adicional de nivel 1 (AT1) 10,297

45 Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) 81,785

Capital de nivel 2: instrumentos y reservas

46 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital de nivel 2, más su prima 27,278

47 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital de nivel 2 0

48

Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital común de nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se hayan incluido en los renglones 5 o 34, los cuales hayan sido emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital complementario de nivel 2) 0

49 de los cuales: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual 0

50 Reservas 175

51 Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios 27,453

Capital de nivel 2: ajustes regulatorios

52 (conservador) Inversiones en instrumentos propios de capital de nivel 2

53 (conservador) Inversiones recíprocas en instrumentos de capital de nivel 2

54 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

55 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

56 Ajustes regulatorios nacionales 0

57 Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2 0

58 Capital de nivel 2 (T2) 27,453

59 Capital total (TC = T1 + T2) 109,238

60 Activos ponderados por riesgo totales 693,902

Razones de capital y suplementos

61 Capital Común de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)

10.30%

70


4T. 2016

62 Capital de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)

11.79%

63 Capital Total (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)

15.74%

64

Suplemento específico institucional (al menos deberá constar de: el requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón de conservación de capital, más el colchón contracíclico, más el colchón G-SIB; expresado como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 7.00%

65 del cual: Suplemento de conservación de capital 2.50%

66 del cual: Suplemento contracíclico bancario específico

67 del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (G-SIB)

68 Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los suplementos (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 3.30%

Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de Basilea 3)

69 Razón mínima nacional de CET1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

70 Razón mínima nacional de T1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

71 Razón mínima nacional de TC (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

Cantidades por debajo de los umbrales para deducción (antes de la

ponderación por riesgo)

72 Inversiones no significativas en el capital de otras instituciones financieras

73 Inversiones significativas en acciones comunes de instituciones financieras

74 Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

75 Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 12,046

Límites aplicables a la inclusión de reservas en el capital de nivel 2

76 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología estandarizada (previo a la aplicación del límite)

77 Límite en la inclusión de provisiones en el capital de nivel 2 bajo la metodología estandarizada

78 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología de calificaciones internas (previo a la aplicación del límite)

79 Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 bajo la metodología de calificaciones internas

Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual (aplicable únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el 1 de enero de 2022)

80 Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a eliminación gradual

81 Monto excluido del CET1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

82 Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a eliminación gradual

83 Monto excluido del AT1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

84 Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a eliminación gradual

85 Monto excluido del T2 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

Tabla I.2 Notas al formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes

regulatorios

Referencia Descripción

1 Elementos del capital contribuido conforme a la fracción I inciso a) numerales 1) y 2) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

2 Resultados de ejercicios anteriores y sus correspondientes actualizaciones.

71


4T. 2016

3 Reservas de capital, resultado neto, resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, efecto acumulado por conversión, resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo y resultado por tenencia de activos no monetarios.

4 No aplica. El capital social de las instituciones de crédito en México está representado por títulos representativos o acciones. Este concepto solo aplica para entidades donde dicho capital no esté representado por títulos representativos o acciones.

5 No aplica para el ámbito de capitalización en México que es sobre una base no consolidada. Este concepto solo aplicaría para entidades donde el ámbito de aplicación es consolidado.

6 Suma de los conceptos 1 a 5.

7 No aplica. En México no se permite el uso de modelos internos para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo de mercado.

8 Crédito mercantil, neto de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

9 Intangibles, diferentes al crédito mercantil, y en su caso a los derechos por servicios hipotecario, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

10*

Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales conforme a lo establecido en la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011, ya que no permite compensar con los impuestos a la utilidad diferidos a cargo.

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo que corresponden a partidas cubiertas que no están valuadas a valor razonable.

12*

Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011, ya que deduce del capital común de nivel 1 las reservas preventivas pendientes de constituirse, de acuerdo con lo dispuesto en el Capítulo V del Título Segundo de las presentes disposiciones, así como aquéllas constituidas con cargo a cuentas contables que no formen parte de las partidas de resultados o del capital contable y no sólo la diferencia positiva entre las Pérdidas Esperadas Totales menos las Reservas Admisibles Totales, en el caso de que las Instituciones utilicen métodos basados en calificaciones internas en la determinación de sus requerimientos de capital.

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

14 No aplica.

15

Inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos que corresponden a los recursos a los que la Institución no tiene acceso irrestricto e ilimitado. Estas inversiones se considerarán netas de los pasivos del plan y de los impuestos a la utilidad diferidos a cargo que correspondan que no hayan sido aplicados en algún otro ajuste regulatorio.

16*

El monto de la inversión en cualquier acción propia que

la Institución adquiera: de conformidad con lo previsto en la Ley de acuerdo con lo establecido en la fracción I inciso d) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones; a través de los índices de valores previstos por la fracción I inciso e) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, y a través de las sociedades de inversión consideradas en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido.

17*

Inversiones, en capital de sociedades, distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas de conformidad con lo establecido en la fracción I inciso j) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones correspondientes a sociedades de inversión consideradas en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se considera a cualquier tipo de entidad, no solo entidades financieras.

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18*

Inversiones en acciones, donde la Institución posea hasta el 10% del capital social de entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de las sociedades de inversión a las que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

19*

Inversiones en acciones, donde la Institución posea más del 10% del capital social de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de las sociedades de inversión a las que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

20*

Los derechos por servicios hipotecarios se deducirán por el monto total registrado en caso de existir estos derechos.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que se deduce el monto total registrado de los derechos.

21 El monto de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes, que exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y la suma de las referencias 7 a 20.

22 No aplica. Los conceptos fueron deducidos del capital en su totalidad. Ver las notas de las referencias 19, 20 y 21.

23 No aplica. El concepto fue deducido del capital en su totalidad. Ver la nota de la referencia 19.



26

Ajustes nacionales considerados como la suma de los siguientes conceptos.

A. La suma del efecto acumulado por conversión y el resultado por tenencia de activos no monetarios considerando el monto de cada uno de estos conceptos con signo contrario al que se consideró para incluirlos en la referencia 3, es decir si son positivos en este concepto entrarán como negativos y viceversa.

B. Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

C. El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

D. Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

E. Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en sociedades de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

F. Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

G. Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de sociedades de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable de la citada sociedad de inversión,

73


4T. 2016

conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

H. Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas conforme a lo establecido en la fracción I incisos l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

I. Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

J. Cargos diferidos y pagos anticipados, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

K. Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

L. La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

M. El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I inciso r) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

N. La diferencia entre las inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos conforme al Artículo 2 Bis 8 menos la referencia 15.

O. Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C1 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

P. Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

27 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital adicional de nivel 1 ni para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

28 Suma de los renglones 7 a 22, más los renglones 26 y 27.

29 Renglón 6 menos el renglón 28.

30

El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el Capital Fundamental y los Instrumentos de Capital, que satisfacen las condiciones establecidas en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en la fracción II del Artículo 2 Bis 6 de estas disposiciones.

31 Monto del renglón 30 clasificado como capital bajo los estándares contables aplicables.

32 No aplica. Los instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima se registran contablemente como capital.

33 Obligaciones subordinadas computables como Capital Básico No Fundamental, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio de la Resolución 50a que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, (Resolución 50a).

34 No aplica. Ver la nota de la referencia 5.


36 Suma de los renglones 30, 33 y 34.

37* No aplica. La deducción se realiza en su totalidad del capital común de nivel 1.




41

Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C2 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

42 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

43 Suma de los renglones 37 a 42.

44 Renglón 36, menos el renglón 43.

45 Renglón 29, más el renglón 44.

46

El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el Capital Fundamental ni en el Capital Básico No Fundamental y los Instrumentos de Capital, que satisfacen el Anexo 1-S de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en el Artículo 2 Bis 7 de las presentes disposiciones.

47 Obligaciones subordinadas computables como capital complementario, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.


74


4T. 2016


50

Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito, conforme a la fracción III del Artículo 2 Bis 7.

51 Suma de los renglones 46 a 48, más el renglón 50.





56

Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C4 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

57 Suma de los renglones 52 a 56.

58 Renglón 51, menos renglón 57.

59 Renglón 45, más renglón 58.

60 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Totales.

61 Renglón 29 dividido por el renglón 60 (expresado como porcentaje).



64 Reportar 7%

65 Reportar 2.5%

66 No aplica. No existe un requerimiento que corresponda al suplemento contracíclico.

67 No aplica. No existe un requerimiento que corresponda al suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (G-SIB).

68 Renglón 61 menos 7%.

69 No aplica. El mínimo es el mismo que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011.






75 El monto, que no exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y suma de las referencias 7 a 20, de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes.

76 Estimaciones preventivas para riesgo de crédito correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

77 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

78 Diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

79 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

80 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

81 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

82 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

75


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83 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 33.

84 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

85 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 47.

Nota: * El tratamiento mencionado es más conservador que el que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011.

Tabla II.1

Relación del Capital Neto con el balance general (Cifras en millones de pesos)

Referencia de los rubros del balance

general Rubros del balance

Monto presentado en el balance

general

Activo 1,355,768

BG1 Disponibles 151,219

BG2 Cuentas de margen 534

BG3 Inversiones en valores 308,115

BG4 Deudores por reporto 3,691

BG5 Préstamo de valores 0

BG6 Derivados 215,081

BG7 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros (9)

BG8 Total de cartera de crédito (neto) 538,092

BG9 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 0

BG10 Otras cuentas por cobrar (neto) 84,340

BG11 Bienes adjudicados (neto) 293

BG12 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 5,688

BG13 Inversiones permanentes 27,774

BG14 Activos de larga duración disponibles para la venta 0

BG15 Impuestos y PTU diferidos (neto) 14,571

BG16 Otros activos 6,380

Pasivo 1,248,572

BG17 Captación tradicional 642,021

BG18 Préstamos interbancarios y de otros organismos 51,784

BG19 Acreedores por reporto 124,837

BG20 Préstamo de valores 0

BG21 Colaterales vendidos o dados en garantía 23,606

BG22 Derivados 221,075

BG23 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros

BG24 Obligaciones en operaciones de bursatilización

BG25 Otras cuentas por pagar 147,195

BG26 Obligaciones subordinadas en circulación 37,576

BG27 Impuestos y PTU diferidos (neto) 0

BG28 Créditos diferidos y cobros anticipados 478

Capital Contable 107,196

BG29 Capital contribuido 34,798

BG30 Capital ganado 72,399

Cuentas de orden 4,453,083

BG31 Avales otorgados

BG32 Activos y pasivos contingentes 22

BG33 Compromisos crediticios 123,632

BG34 Bienes en fideicomiso o mandato 152,506

BG35 Agente financiero del gobierno federal

BG36 Bienes en custodia o en administración 3,087,972

BG37 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 66,684

BG38 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 40,637

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BG39 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 0

BG40 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 924

BG41 Otras cuentas de registro 980,706

Tabla II.2

Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto

(Cifras en millones de pesos)

Identificador

Conceptos regulatorios

considerados para el cálculo de los

componentes del Capital Neto

Referencia del formato de

revelación de la integración de

capital del apartado I del

presente anexo

Monto de conformidad con

las notas a la tabla Conceptos

regulatorios considerados

para el cálculo de los componentes del Capital Neto

Referencia(s) del rubro del balance general y monto

relacionado con el concepto regulatorio considerado para

el cálculo del Capital Neto proveniente de la referencia

mencionada.

Activo

1 Crédito mercantil 8 1,735

BG16= 6,380 Menos: cargos diferidos y pagos

anticipados 523; intangibles 3,957; otros activos que

computan como activos en riesgo 47; Más: Intangibles

que se reconocen en el pasivo 117

2 Otros Intangibles 9 3,957

BG16= 6,380 Menos: cargos diferidos y pagos

anticipados 523; intangibles 1,735; otros activos que

computan como activos en riesgo 47; Más: Intangibles

que se reconocen en el pasivo 117

3

Impuesto a la utilidad diferida (a favor)

proveniente de pérdidas y créditos fiscales

10 0

4

Beneficios sobre el remanente en

operaciones de bursatilización

13 0

5

Inversiones del plan de pensiones por

beneficios definidos sin acceso irrestricto e

ilimitado

15 0

6 Inversiones en acciones de la propia institución

16 5

BG3= 308,115 Menos: Inversiones indirectas en el

capital de entidades financieras 42; Inversiones en valores que computan como activos en riesgo

308,067

7 Inversiones recíprocas en el capital ordinario

17 0

8 Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la

18 0

77


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Institución no posea más del 10% del capital

social emitido

9

Inversiones indirectas en el capital de

entidades financieras donde la Institución no posea más del 10% del

capital social emitido

18 42

BG3= 308,115 Menos: Inversiones en acciones de

la propia institución 5; Inversiones en valores que computan como activos en

riesgo 308,067

10

Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la

Institución posea más del 10% del capital

social emitido

19 0

11

Inversiones indirectas en el capital de

entidades financieras donde la Institución

posea más del 10% del capital social emitido

19

12

Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de

diferencias temporales

21 4,452 BG15= 14,571 Menos:

monto que computa como activo en riesgo 10,119

13 Reservas reconocidas

como capital complementario

50 175 BG8= Cartera de crédito

(neta) 538,267

14 Inversiones en deuda

subordinada 26 - B 0

15 Inversiones en

organismos multilaterales

26 - D 0

BG13= 27,774 Menos: inversiones permanentes en

subsidiarias 23,397; inversiones en cámaras de

compensación 1,588; inversiones permanentes en

asociadas 119; otras inversiones que computan

como activo en riesgo 2,670

16 Inversiones en

empresas relacionadas 26 - E 23,397

BG13= 27,774 Menos: inversiones en cámaras de

compensación 1,588; inversiones permanentes en



17 Inversiones en capital

de riesgo 26 - F 0

18 Inversiones en

sociedades de inversión 26 - G 0

19 Financiamiento para la adquisición de acciones

propias 26 - H 0

20 Cargos diferidos y pagos anticipados

26 - J 523

BG16= 6,380 Menos: intangibles 1,735; otros

activos que computan como activos en riesgo 47;

intangibles 3,957; Más: Intangibles que se

reconocen en el pasivo 117

78


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21 Participación de los trabajadores en las

utilidades diferida (neta) 26 - L 0

22 Inversiones del plan de

pensiones por beneficios definidos

26 - N 0

23 Inversiones en cámaras

de compensación 26 - P 1,588

BG13= 27,774 Menos: inversiones permanentes en

subsidiarias 23,397; inversiones permanentes en



Pasivo

24

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo)

asociados al crédito mercantil

8

25

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros

intangibles

9

26

Pasivos del plan de pensiones por

beneficios definidos sin acceso irrestricto e

ilimitado

15

27


asociados al plan de pensiones por

beneficios definidos

15

28

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros

distintos a los anteriores

21

29

Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-

R

31

30

Obligaciones subordinadas sujetas a

transitoriedad que computan como capital

No Fundamental

33

31

Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-

S

46

32

Obligaciones subordinadas sujetas a

transitoriedad que computan como capital

complementario

47

33


asociados a cargos diferidos y pagos

anticipados

26 - J

Capital contable

79


4T. 2016

34 Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-

Q 1 34,798 BG29

35 Resultado de ejercicios

anteriores 2 48,637

BG30= 72,399 Menos: otros elementos del capital

ganado 23,753, Efecto acumulado por conversión 9

36

Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de

efectivo de partidas no registradas a valor

razonable

3

37 Otros elementos del

capital ganado distintos a los anteriores

3 23,753

BG30= 72,399 Menos: Resultado de ejercicios

anteriores 48,637, Efecto acumulado por conversión 9


R 31 10,297

BG26= 37,576 Mas: Obligaciones subordinadas

no convertibles a Capital 27,278


S 46 27,278

BG26= 37,576 Mas: Obligaciones subordinadas

convertibles a Capital 10,297

40

Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de

efectivo de partidas no registradas a valor

razonable

03, 11

41 Efecto acumulado por

conversión 3, 26 – A

42 Resultado por tenencia

de activos no monetarios

3, 26 - A

Cuentas de orden

43 Posiciones en

Esquemas de Primeras Pérdidas

26 - K

Conceptos regulatorios no

considerados en el balance general

44 Reservas pendientes de

constituir 12

45

Utilidad o incremento al valor de los activos por

adquisición de posiciones de

bursatilizaciones (Instituciones Originadoras)

26 - C

46 Operaciones que contravengan las

disposiciones 26 - I

47 Operaciones con

Personas Relacionadas Relevantes

26 - M

80


4T. 2016

48 Ajuste por

reconocimiento de capital

26 - O, 41, 56 0

Tabla II.3 Notas a la tabla II.2 "Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto"

Identificador Descripción

1 Crédito mercantil.

2 Intangibles, sin incluir al crédito mercantil.

3 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales.

4 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización.

5 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado.

6

Cualquier acción propia que la Institución adquiera de conformidad con lo previsto en la Ley, que no hayan sido restadas; considerando aquellos montos adquiridos a través de las inversiones en índices de valores y el monto correspondiente a las inversiones en sociedades de inversión distintas a las previstas por la referencia 18

7

Inversiones en acciones de sociedades distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) de la fracción I del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas, considerando aquellas inversiones correspondientes a sociedades de inversión distintas a las previstas por la referencia 18.

8 Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

9 Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

10 Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

11 Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

12 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales.

13

Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

14 Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

15

Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

16

Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en sociedades de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

17 Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

18

Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de sociedades de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable de la citada sociedad de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

19

Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de estas conforme a lo establecido en la fracción I incisos l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

20 Cargos diferidos y pagos anticipados.

81


4T. 2016

21 La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

22 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos que tengan ser deducidas de acuerdo con el Artículo 2 Bis 8 de las presentes disposiciones.

23

Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

24 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al crédito mercantil.

25 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a otros intangibles (distintos al crédito mercantil).

26 Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos asociados a inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos.

27 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al plan de pensiones por beneficios definidos.

28 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales distintos los de las referencias 24, 25, 27 y 33.

29 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

30 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como Capital Básico No Fundamental.

31 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

32 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital complementario.

33 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a cargos diferidos y pagos anticipados.

34 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-Q de las presentes disposiciones.

35 Resultado de ejercicios anteriores.

36 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a valor razonable.

37 Resultado neto y resultado por valuación de títulos disponibles para la venta.

38 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

39 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

40 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a costo amortizado.

41 Efecto acumulado por conversión.

42 Resultado por tenencia de activos no monetarios.

43 Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

44 Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

45

El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

46 Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

47 El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I inciso r) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

82


4T. 2016

Tabla III.1

Posiciones expuestas a riesgo de mercado por factor de riesgo (Cifras en millones de pesos)

Concepto Importe de posiciones

equivalentes Requerimiento de

capital

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 45,148 3,612

Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 4,144 332

Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 4,815 385

Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo General 12,277 982

Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 22 2

Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del salario mínimo general 93 7

Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 35,026 2,802

Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 5,492 439

Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones 1,002 80

Posiciones en Mercancías

Requerimiento de Capital por Impacto de Gamma y Vega 9 1

Tabla III.2 Activos ponderados sujetos a riesgo de crédito por grupo de riesgo

(Cifras en millones de Pesos)

Concepto Activos ponderados por

riesgo Requerimiento de

capital

Grupo I-A (ponderados al 0%) 0 0



Grupo I-B (ponderados al 2%) 129 10

Grupo I-B (ponderados al 4.0%) 0 0

Grupo II (ponderados al 0%) 0 0



Grupo II (ponderados al 100%) 34,359 2,749



Grupo III (ponderados al 2.5%) 0 0

Grupo III (ponderados al 10%) 1,097 88

Grupo III (ponderados al 11.50%) 1,140 91

Grupo III (ponderados al 20%) 17,693 1,415

Grupo III (ponderados al 23%) 0 0













Grupo IV (ponderados al 0%) 0 0

Grupo IV (ponderados al 20%) 10,130 810

Grupo V (ponderados al 10%) 0 0

Grupo V (ponderados al 20%) 3,575 286




Grupo VI (ponderados al 20%) 0 0

Grupo VI (ponderados al 50%) 28,226 2,258

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Grupo VI (ponderados al 75%) 10,561 845

Grupo VI (ponderados al 100%) 49,257 3,941



Grupo VI (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 10%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 11.5%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 20%) 11,292 903




Grupo VII-A (ponderados al 100%) 147,256 11,780

Grupo VII-A (ponderados al 115%) 19,815 1,585





Grupo VII-B (ponderados al 0%) 0 0

Grupo VII-B (ponderados al 20%) 1,187 95


Grupo VII-B ponderados al 50%) 0 0

Grupo VII-B ponderados al 57.5%) 0 0

Grupo VII-B (ponderados al 100%) 25,304 2,024





Grupo VII-B (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VIII (ponderados al 115%) 4,524 362

Grupo VIII (ponderados al 150%) 1,543 123

Grupo IX (ponderados al 100%) 62,284 4,983

Grupo IX (ponderados al 115%) 0 0

Grupo IX (ponderados al 150%) 0 0

Grupo X (ponderados al 1250%) 1,544 124

Otros Activos (ponderados al 0%) 0 0

Otros Activos (ponderados al 100%) 34,754 2,780

Ajuste por Valuación Crediticia en Operaciones Derivadas 40,561 3,245

Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 20%) 0 0




Bursatilizaciones con grado de Riesgo 4, o 5 o No calificados (ponderados al 1250%) 0 0

Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 40%) 0 0




Rebursatilizaciones con grado de Riesgo 4, 5 o No Calificados (ponderados al 1250%) 0 0

Tabla III.3

Activos ponderados sujetos a riesgo de operacional (Cifras en millones de pesos)

Método empleado Activos ponderados por riesgo Requerimiento de capital

BASICO 39,601 3,168

Promedio del requerimiento por riesgo de mercado y de crédito de los últimos 36

meses

Promedio de los ingresos netos anuales positivos de los últimos 36

meses

45,896 39,741

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Tabla IV.1 Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto

Referencia Característica Opciones

1 Emisor Banco Santander (México), S. A.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores

Tratamiento regulatorio

4 Nivel de capital con transitoriedad N.A

5 Nivel de capital sin transitoriedad Capital Fundamental

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar Subsidiarias

7 Tipo de instrumento Acciones Serie F

8 Monto reconocido en el capital regulatorio $9,514,367,512.00

9 Valor nominal del instrumento $0.10

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A

Rendimientos / dividendos

17 Tipo de rendimiento / dividendo Variable

18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No

20 Discrecionalidad en el pago Obligatorio

21 Cláusula de aumento de intereses No

22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A

24 Condiciones de convertibilidad N.A

25 Grado de convertibilidad N.A

26 Tasa de conversión N.A

27 Tipo de convertibilidad del instrumento N.A

28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N.A

29 Emisor del instrumento N.A

30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminución de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Características de incumplimiento No

37 Descripción de características de incumplimiento N.A

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4T. 2016

Tabla IV.1.2 Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto



2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg MX00BS030007

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores



5 Nivel de capital sin transitoriedad Capital Fundamental

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar Subsidiarias

7 Tipo de instrumento Acciones Serie B


9 Valor nominal del instrumento $0.10

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A



18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No



22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A







30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminución de valor N.A




35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Características de incumplimiento No


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4T. 2016

Tabla IV.1.3 Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto



2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg Reg S: USP1507SAD91 / 144A: US05969BAB99

3 Marco legal

Ley del Estado de Nueva York. En caso de que un "Trigger Event" que conlleve a un "Write-Down" o un "Mexican Regulatory Event" que conlleve a un Período de Suspensión ocurra basado en la determinación del regulador mexicano de acuerdo a Ley Mexicana. En el caso de un "Withholding Tax Event" o "Tax Event" de acuerdo a Ley Mexicana. En el caso de un "Capital Event" de acuerdo a Ley Mexicana. El ranking y la subordinación de las Notas serán determinados de acuerdo a Ley Mexicana.



5 Nivel de capital sin transitoriedad Complementario

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar

7 Tipo de instrumento 5.95% Tier 2 Subordinated Capital Notes due 2024


9 Valor nominal del instrumento $26,805,220,000.00

9A Moneda del instrumento USD

10 Clasificación contable Obligaciones Subordinadas en Circulación

11 Fecha de emisión 27/12/2013

12 Plazo del instrumento Vencimiento

13 Fecha de vencimiento 30/01/2024

14 Cláusula de pago anticipado Si ("Optional Redemption")

15 Primera fecha de pago anticipado 30/01/2019 (única fecha de call)

15A Eventos regulatorios o fiscales

Si. ("Withholding Tax Redemption" y "Special Event Redemption" el cual incluye: "Capital Event" y "Tax Event")

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado

Par más intereses acumulados no pagado (accrued and unpaid interest)

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N/A (únicamente en la "Primera fecha de pago anticipado).



18 Tasa de interés / dividendo 5.95%

19 Cláusula de cancelación de dividendos N.A



22 Rendimiento / dividendos Diferibles acumulables

23 Convertibilidad del instrumento No Convertible







30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) Sí

31 Condiciones para disminución de valor

Ocurrencia de un "Evento Detonante" (“Trigger Event”): Se considerará que un “Evento Detonante” ha ocurrido si (i) la CNBV publica una determinación, en su publicación oficial de niveles de capitalización para bancos mexicanos, que nuestro Índice Tier 1 Capital 1 (“Capital Fundamental”), tal como se calcula de conformidad con los Requerimientos Mexicanos de Capitalización, es igual o inferior

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4T. 2016

a 4.5% (cuatro punto cinco por ciento), (ii) ambos (A) la CNBV nos notifica que ha hecho una determinación, de conformidad con el Artículo 29 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, que una causa de revocación de nuestra licencia ha ocurrido como resultado de (y) el no cumplimiento de las medidas correctivas impuestas por la CNBV de conformidad con la Ley de Instituciones de Crédito, o (z) el no cumplimiento por nuestra parte con los requerimientos de capitalización establecidos en los Requerimientos Mexicanos de Capitalización, y (B) no hemos subsanando dicha causa de revocación, mediante (a) el cumplimiento de dichas medidas correctivas, o (b)(1) presentando un plan de restauración de capital a, y recibiendo la aprobación de dicho plan por, la CNBV, (2) el compromiso con las autoridades gubernamentales mexicanas para asegurar el desempeño de dicho plan de restauración de capital, setenta y cinco por ciento (75%) del total de las acciones emitidas y en circulación del Emisor y (3) no estar clasificado en la Clase III, IV, o V, o (c) remediando cualquier deficiencia de capital, en el caso de (a), (b) y (c), en o antes de 15 días hábiles en México a partir de la fecha en que la CNBV nos notifique tal determinación; o (iii) el Comité de Estabilidad Financiera, que es un comité formado por la CNBV, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, el Banco de México y el IPAB, determine de conformidad con el Artículo 122 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito que requerimos asistencia financiera para evitar la revocación de nuestra licencia por nuestro incumplimiento de las medidas correctivas, cumplimiento de los requerimientos de capitalización o para satisfacer ciertas responsabilidades cuando sea necesario, como un medio para mantener la solvencia del sistema financiero Mexicano o para evitar los riesgos que afecten el sistema de pagos Mexicano y que dicha determinación se haga pública o nos sea notificada.

32 Grado de baja de valor Parcial, hasta restituir los niveles de capital adecuados

33 Temporalidad de la baja de valor Permanente

34 Mecanismo de disminución de valor temporal

“Monto Reducido” (“Write-Down Amount”) significa un (i) monto que pueda ser suficiente, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de absorción de pérdida en circulación emitido por nosotros, para devolver nuestro Capital Básico Fundamental a los niveles de Capital Básico Fundamental requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos (actualmente 7% (siete por ciento)), o (ii) de cualquier Reducción del Monto Principal Actual, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de absorción de perdida en circulación emitido por nosotros, que sería insuficiente para devolver nuestro Capital Básico Fundamental a los niveles de Capital Básico Fundamental

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requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos (actualmente 7% (siete por ciento)), el monto necesario para reducir a cero el Monto Principal Actual de todas las Notas en circulación.

35 Posición de subordinación en caso de liquidación

Las Notas constituyen deuda subordinada, y (i) serán subordinadas y junior en el derecho de

pago y en liquidación respecto de todo nuestro endeudamiento senior presente y futuro, (ii) se ordenarán pari passu con toda la demás deuda preferente subordinada no garantizada y (iii) será senior a la deuda no preferente subordinada y a todas las clases de nuestras acciones o capital.

36 Características de incumplimiento N.A


Tabla IV.1

Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto



2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg US40053CAA36

3 Marco legal

Los Instrumentos de Capital se emitirán conforme a las leyes aplicables del estado de Nueva York, Estados Unidos de América, en el entendido que todas las disposiciones relacionadas con la determinación de la cancelación del pago de intereses, la conversión de los Instrumentos de Capital, si ha ocurrido cualquier evento que permita una amortización o la subordinación de los Instrumentos de Capital, entre otros eventos relevantes se regirán de conformidad con las leyes de México, conforme a lo previsto en el Acta de Emisión.


4 Nivel de capital con transitoriedad

5 Nivel de capital sin transitoriedad Basico No Fundamental

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar

7 Tipo de instrumento 8.500% perpetual subordinated non-preferred contingent convertible additional tier 1 capital notes


9 Valor nominal del instrumento $10,309,700,000.00

9A Moneda del instrumento USD

10 Clasificación contable Obligaciones Subordinadas en Circulación

11 Fecha de emisión 29/12/2016

12 Plazo del instrumento Vencimiento

13 Fecha de vencimiento Los Instrumentos de Capital son perpetuos y, por lo tanto, no tienen plazo de amortización

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14 Cláusula de pago anticipado

Los Instrumentos de Capital en los casos previstos en este escrito y en el Acta de Emisión, y siempre y cuando (i)(a) Banco Santander México mantenga, y una vez realizada la amortización mantenga, un índice de capitalización igual o superior a los índices de capitalización requeridos por la CNBV de conformidad con la fracción IV, inciso c), numeral 1 del Anexo 1-R de Circular Única de Bancos o cualesquiera disposiciones que le sustituyan, o (b) Banco Santander México emita valores que reemplacen los Instrumentos de Capital y que cumplan con los requerimientos de capitalización señalados en las disposiciones aplicables, y (ii) Banco Santander México haya obtenido la autorización de Banco de México para amortizar los Instrumentos de Capital previo a la fecha de amortización respectiva, en el entendido, sin embargo, que si en cualquier momento ocurre un Evento de Actualización del Supuesto de Conversión, Banco Santander México no tendrá obligación de amortizar cualesquiera Instrumentos de Capital respecto de los cuales se hubiere acordado llevar a cabo una amortización

15 Primera fecha de pago anticipado 20/01/2022

15A Eventos regulatorios o fiscales

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado

Valor nominal más los intereses devengados y no pagados

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N/A (únicamente en la "Primera fecha de pago anticipado).



18 Tasa de interés / dividendo 8.50%

19 Cláusula de cancelación de dividendos N.A



22 Rendimiento / dividendos Diferibles acumulables

23 Convertibilidad del instrumento Sí

24 Condiciones de convertibilidad

Ocurrirá un “Evento de Actualización del Supuesto de Conversión” y los Instrumentos de Capital serán convertibles en Acciones Ordinarias de Banco Santander México cuando (i) el capital fundamental de Banco Santander México sea igual o inferior a 5.125%, (ii) la CNBV notifique a Banco Santander México que ha incurrido en alguna causal de revocación de autorización y que Banco Santander México no la haya subsanado (o no se haya acogido al régimen de operación condicionada), y (iii) el Comité de Estabilidad Bancaria determine que Banco Santander México requiere de asistencia financiera para evitar la revocación de su autorización

25 Grado de convertibilidad


27 Tipo de convertibilidad del instrumento

28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad

Acciones Ordinarias Serie F

29 Emisor del instrumento Banco Santander México

30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down)

N.A

31 Condiciones para disminucion de valor N.A




35 Posición de subordinación en caso de liquidación

36 Características de incumplimiento N.A

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37 Descripción de características de incumplimiento

N.A

Tabla IV.2

Ayuda para el llenado de la información relativa a las características de los títulos que forman parte del Capital Neto

Referencia Descripción

1 Institución de crédito que emite el título que forma parte del Capital Neto.

2 Identificador o clave del título que forma parte del Capital Neto, (ISIN, CUSIP o número identificador de valor internacional).

3 Marco legal con el que el título deberá de cumplir, así como las leyes sobre a las cuales se sujetará.

4 Nivel de capital al que corresponde el título que está sujeto a la transitoriedad establecida de conformidad con el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.

5 Nivel de capital al que corresponde el título que cumple con el anexo 1-Q, 1-R, o 1-S de las presentes disposiciones.

6 Nivel dentro del grupo al cual se incluye el título.

7

Tipo de Instrumento de Capital o título representativo del capital social que se incluye como parte del Capital Neto. En caso de los títulos sujetos a la transitoriedad establecida de conformidad con el Artículo Tercero Transitorio, establecido en la Resolución 50a, se refiere a las obligaciones subordinadas descritas en el Artículo 64 de la Ley de Instituciones de Crédito.

8

Monto del Instrumento de Capital o título representativo del capital social, que se reconoce en el Capital Neto conforme al Artículo 2 bis 6 de las presentes disposiciones, en caso de que la referencia 5 sea Fundamental o Básico No Fundamental; y conforme al Artículo 2 bis 7 de las presentes disposiciones en caso de que dicha referencia sea Complementario. En cualquier otro caso, será el monto que corresponda de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.

9 Valor nominal del título en pesos mexicanos.

9A Moneda utilizada para expresar el valor nominal del título en pesos mexicanos conforme al estándar internacional ISO 4217.

10 Clasificación contable del título que forma parte del Capital Neto.

11 Fecha de emisión del título que forma parte del Capital Neto.

12 Especificar si el título tiene vencimiento o es a perpetuidad.

13 Fecha de vencimiento del título, sin considerar las fechas de pago anticipado.

14 Especificar si el título incluye una cláusula de pago anticipado por el emisor donde se ejerza el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México.

15 Fecha en la que el emisor puede, por primera vez, ejercer el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México.

15A Especificar si la cláusula de pago anticipado considera eventos regulatorios o fiscales.

15B Especificar el precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado.

16 Fechas en la que el emisor puede, posterior a la especificada en la referencia 15, ejercer el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México.

17 Especificar el tipo de rendimiento/dividendo que se mantendrá durante todo el plazo del título.

18 Tasa de interés o índice al que hace referencia el rendimiento/dividendo del título

19

Especificar si el título incluye cláusulas que prohíban el pago de dividendos a los poseedores de títulos representativos del capital social cuando se incumple con el pago de un cupón o dividendo en algún instrumento de capital.

20

Discrecionalidad del emisor para el pago de los intereses o dividendos del título. Si la Institución en cualquier momento puede cancelar el pago de los rendimientos o dividendos deberá seleccionarse (Completamente discrecional); si solo puede cancelarlo en algunas situaciones (Parcialmente discrecional) o si la institución de crédito no puede cancelar el pago (Obligatorio).

21 Especificar si en el título existen cláusulas que generen incentivos a que el emisor pague anticipadamente, como cláusulas de aumento de intereses conocidas como "Step-Up".

22 Especificar si los rendimientos o dividendos del título son acumulables o no.

23 Especificar si el título es convertible o no en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o del Grupo Financiero.

24 Condiciones bajo las cuales el título es convertible en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o del Grupo Financiero.

25 Especificar si el título se convierte en su totalidad o solo una parte cuando se satisfacen las condiciones contractuales para convertir.

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26 Monto por acción considerado para convertir el título en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o del Grupo Financiero en la moneda en la que se emitió dicho instrumento.

27 Especificar si la conversión es obligatoria u opcional.

28 Tipo de acciones en las que se convierte el título.

29 Emisor del instrumento en el que se convierte el título.

30 Especificar si el título tiene una característica de cancelación de principal.

31 Condiciones bajo las cuales el título disminuye su valor.

32 Especificar si una vez que se actualizan los supuestos de la cláusula de baja de valor, el título baja de valor en su totalidad o solo una parcialmente.

33 Especificar si una vez que se actualizan los supuestos de la cláusula de baja de valor, el instrumento baja de valor permanente o de forma temporal.

34 Explicar el mecanismo de disminución de valor temporal.

35 Posición más subordinada a la que está subordinado el instrumento de capital que corresponde al tipo de instrumento en liquidación.

36 Especificar si existen o no características del título que no cumplan con las condiciones establecidas en los anexos 1-Q, 1-R y 1-S de las presentes disposiciones.

37 Especificar las características del título que no cumplen con las condiciones establecidas en los anexos 1-Q, 1-R y 1-S de las presentes disposiciones.

* La información referente al Anexo 1-O del Índice de Capitalización de las Subsidiarias Casa de Bolsa, Santander Hipotecario y Santander Consumo se encuentra disponible en la página de internet www.santander.com.mx/ir

http://www.santander.com.mx/ir

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Razón de Apalancamiento

TABLA I.1 INTEGRACION DE LAS PRINCIPALES FUENTES DE APALANCAMIENTO

REFERENCIA Rubro Dic 2016

1 Partidas dentro del balance (excluidos instrumentos financieros derivados y operaciones de reporto y préstamo de valores -SFT por sus siglas en inglés- pero incluidos los colaterales recibidos en garantía y registrados en el balance) 1,136,996

2 (Importes de los activos deducidos para determinar el capital de nivel 1 de Basilea III) (35,700)

3 Exposiciones dentro del balance (Netas) (excluidos instrumentos financieros derivados y SFT, suma de las líneas 1 y 2) 1,101,297

Exposiciones a instrumentos financieros derivados

4 Costo actual de reemplazo asociado a todas las operaciones con instrumentos financieros derivados (neto del margen de variación en efectivo admisible) 55,502

5 Importes de los factores adicionales por exposición potencial futura, asociados a todas las operaciones con instrumentos financieros derivados 48,128

6 Incremento por Colaterales aportados en operaciones con instrumentos financieros derivados cuando dichos colaterales sean dados de baja del balance conforme al marco contable operativo

7 (Deducciones a las cuentas por cobrar por margen de variación en efectivo aportados en operaciones con instrumentos financieros derivados) 0

8 (Exposición por operaciones en instrumentos financieros derivados por cuenta de clientes, en las que el socio liquidador no otorga su garantía en caso del incumplimiento de las obligaciones de la Contraparte Central)

9 Importe nocional efectivo ajustado de los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos

10 (Compensaciones realizadas al nocional efectivo ajustado de los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos y deducciones de los factores adicionales por los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos)

11 Exposiciones totales a instrumentos financieros derivados (suma de las líneas 4 a 10) 103,630

Exposiciones por operaciones de financiamiento con valores

12 Activos SFT brutos (sin reconocimiento de compensación), después de ajustes por transacciones contables por ventas 41,073

13 (Cuentas por pagar y por cobrar de SFT compensadas) (40,613)

14 Exposición Riesgo de Contraparte por SFT 643

15 Exposiciones por SFT actuando por cuenta de terceros

16 Exposiciones totales por operaciones de financiamiento con valores (suma de las líneas 12 a 15) 1,103

Otras exposiciones fuera de balance

17 Exposición fuera de balance (importe nocional bruto) 123,654

18 (Ajustes por conversión a equivalentes crediticios) (41,588)

19 Partidas fuera de balance (suma de las líneas 17 y 18) 82,066

Capital y exposiciones totales

20 Capital de Nivel 1 81,785

21 Exposiciones totales (suma de las líneas 3, 11, 16 y 19) 1,288,095

Coeficiente de apalancamiento

22 Coeficiente de apalancamiento de Basilea III 6.35%

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TABLA II.1

COMPARATIVO DE LOS ACTIVOS TOTALES Y LOS ACTIVOS AJUSTADOS

REFERENCIA DESCRIPCION dic-16

1 Activos totales 1,355,768

2 Ajuste por inversiones en el capital de entidades bancarias, financieras, aseguradoras o comerciales que se consolidan a efectos contables, pero quedan fuera del ámbito de consolidación regulatoria 0

3 Ajuste relativo a activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero excluidos de la medida de la exposición del coeficiente de apalancamiento (35,700)

4 Ajuste por instrumentos financieros derivados (111,451)

5 Ajuste por operaciones de reporto y préstamo de valores[1] (2,588)

6 Ajuste por partidas reconocidas en cuentas de orden 82,066

7 Otros ajustes

Exposicion del coeficiente de apalancamiento 1,288,095

TABLA III.1 CONCILIACIÓN ENTRE ACTIVO TOTAL Y LA EXPOSICIÓN DENTRO DEL BALANCE

REFERENCIA CONCEPTO dic-16

1 Activos totales 1,355,768

2 Operaciones en instrumentos financieros derivados (215,081)

3 Operaciones en reporto y préstamos de valores (3,691)

4 Activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero excluidos de la medida de la exposición del coeficiente de apalancamiento 0

5 Exposiciones dentro del Balance 1,136,996

TABLA IV.1 Variación de los elementos

Sep 2016 Dic 2016

CONCEPTO/TRIMESTRE T-1 T VARIACION (%)

Capital Basico 1/ 87,719 81,785 (7)%

Activos Ajustados 2/ 1,135,991 1,288,095 13%

Razon de Apalancamiento 3/ 7.72% 6.35%

La información referente al Anexo 1-O de la Razón de Apalancamiento se encuentra disponible en la página de internet www.santander.com.mx/ir

15. Diversificación de riesgos

De conformidad con las reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito, publicadas en el diario oficial de la federación de fecha 30 de abril de 2003; se informa que al 31 de diciembre de 2016 se mantienen las siguientes operaciones de riesgo crediticio:

- Al 31 de diciembre de 2016 no se tienen financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo común cuyo importe individual sea mayor del capital básico (del mes inmediato anterior a la fecha que se reporta) del Banco.

- Créditos concedidos a los tres mayores deudores o grupos de personas que representan riesgo común por la cantidad agregada de $73,072 que representa el 83.30% del capital básico del Banco.

16. Fuentes Internas y Externas de Liquidez

Las fuentes de liquidez en moneda local y extranjera provienen de los diversos productos de captación que Santander México ofrece a sus clientes, básicamente cuentas de cheques y depósitos a plazo. Otra fuente interna de liquidez son el pago de comisiones y el repago de intereses y principal de los créditos que otorga a sus clientes. Como fuentes externas de liquidez se cuenta con diversos mecanismos de acceso a los mercados local y extranjeros, mediante la emisión de deuda senior y subordinada así como la emisión de otros instrumentos de deuda o capital. Santander México

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obtiene financiamiento a través de préstamos de diversas instituciones incluyendo al Banco de México, bancos de desarrollo, bancos comerciales y otras instituciones. También se debe considerar la liquidez que obtiene Santander México a través de la venta y recompra de los instrumentos de deuda que posee como parte de su cartera de inversiones (reportos de corto plazo). Adicionalmente, Santander México podría obtener recursos mediante la venta de diversos activos. 17. Política de Dividendos

Santander México realiza el pago de dividendos con base a las normas legales, administrativas, fiscales y contables aplicables, conforme a los resultados obtenidos por la propia Sociedad, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, decreta y aprueba

el pago de dividendos a los Accionistas de la misma.

18. Política de la Tesorería

Las actividades de la tesorería de Santander México se rigen de acuerdo con lo establecido en los siguientes puntos:

a) En cumplimiento a lo establecido en la regulación emitida por las diversas autoridades del sistema financiero

para las instituciones bancarias. Tal es el caso de lineamientos referentes a operaciones activas y pasivas, reglas contables, coeficientes de liquidez, encajes regulatorios, capacidades de los sistemas de pago, etc.

b) Limites internos de riesgo de mercado, de liquidez y de crédito que son revisados y autorizados en los comités correspondientes. Esto es, existen límites establecidos e independientes a las acciones de la tesorería que marcan la pauta de la gestión de activos y pasivos del Banco en lo referente al riesgo de mercado y de liquidez derivado de dicha gestión, así como aquellos límites referentes al riesgo de contraparte que se ejerce en la actividad diaria de la institución. La tesorería es responsable de llevar a cabo sus actividades dentro de los límites permitidos para gestionar sus riesgos.

c) Apego a los lineamientos que marcan los contratos estándar de carácter local e internacional referentes a las diversas transacciones que se realizan en los mercados.

d) Actuar siempre de acuerdo a las sanas prácticas de mercado.

e) Estrategias planteadas en los comités internos del Banco.

f) Actuando conforme a lo establecido en los procedimientos operativos de la Santander México.

19. Tenencia Accionaria

Subsidiarias % De Participación

Banco Santander (México), S.A. 99.99% Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. 99.97%

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20. Control Interno

Las actividades de Santander México se regulan por una serie de lineamientos establecidos por Banco Santander (España), institución tenedora de Santander México y que su sede radica en la ciudad de Madrid y por la normativa vigente en México.

En cumplimiento de la normativa vigente, Santander México ha desarrollado e implantado un Modelo de Control Interno (MCI) que contempla la participación del Consejo de Administración, el Comisario, el Comité de Auditoría, el Área de Auditoría Interna, la Dirección General, la Unidad de Control Interno y la Contraloría Normativa.

El MCI se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes en Santander México y la evaluación periódica de los controles que los mitigan. El MCI garantiza, entre otros aspectos, el diseño, establecimiento y actualización de medidas y controles que propician el cumplimiento de la normatividad interna y externa y el correcto funcionamiento de los sistemas de procesamiento de información.

Así mismo el sistema de control interno establecido en Santander México comprende:

El establecimiento de una estructura organizacional, que ha permitido el desarrollo y expansión de Santander México, y que se integra como sigue:

Presidencia Ejecutiva y Dirección General

A la que le reportan las siguientes direcciones:

Vicepresidencia de Administración y Finanzas:

Dirección General Adjunta de Intervención y Control de Gestión

Dirección General Adjunta de Tecnología, Operaciones y Recursos Humanos

Dirección General Adjunta de Recursos Corporativos y Recuperación

Dirección General Adjunta Jurídico y Cumplimiento

Dirección General Adjunta Finanzas

Vicepresidencia de Banca Comercial:

Dirección General Adjunta de Canales y Distribución

Dirección General Adjunta de Productos

Dirección General Adjunta de Clientes

Dirección Ejecutiva de Planeación Comercial

Dirección Ejecutiva Chief Experience Officer

Dirección Ejecutiva de Proyectos Estratégicos Retail y Nómina

Dirección General Adjunta de Banca de Empresas e Instituciones

Dirección General Adjunta de Riesgos

Dirección General Adjunta de Global Corporate Banking

Dirección General Adjunta Estrategia, Asuntos Públicos y Jefe de Gabinete de Presidencia Ejecutiva

Dirección Ejecutiva de Auditoría Interna

Dirección Ejecutiva Innovación

Las funciones y responsabilidades de cada dirección han sido delimitadas, con el fin de optimizar la realización de las actividades de Santander México.

El área de Reglamentación perteneciente a la Dirección Ejecutiva de Procesos y Gestión del Cambio, a través de Manuales, Circulares y Boletines norma el funcionamiento del Grupo; asimismo la Contraloría Normativa ha establecido un Código General de Conducta que debe ser observado por cada empleado de Santander México.

La estructura de Santander México comprende la integración de un Consejo de Administración, bajo el cual se establecen los objetivos, las políticas y procedimientos generales de Santander México, la designación de directivos, así como la integración de comités que vigilaran el desarrollo de las actividades de Santander México.

A continuación se enumeran los comités que vigilan el desarrollo de las entidades que conforman Santander México y los cuales se han constituido a través del Consejo de Administración:

Comité de Auditoría

Comité de Prácticas Societarias, Nominaciones y Compensaciones

Por otra parte el registro, control y almacenamiento de las actividades diarias de Santander México se lleva a cabo en sistemas diseñados y construidos para dar servicio a la actividad bancaria y bursátil. La plataforma común para tales efectos es conocida como ALTAIR, misma que es utilizada de manera institucional por todas las entidades de América Latina, que forman parte de Banco Santander (España).

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La cartera crediticia y las operaciones de la banca comercial de Santander México se controlan y registran en la plataforma ALTAIR, las actividades de la tesorería son controladas y registradas en plataformas informáticas locales, concentrándose la operativa para su registro contable en ALTAIR, dichas plataformas cumplen con los parámetros señalados por la Comisión, en cuanto a su confiabilidad y veracidad.

Santander México se encuentra regulado por la Comisión, por lo que sus estados financieros están preparados de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Comisión, a través de la emisión de circulares contables, así como oficios generales y particulares que regulan el registro contable de las transacciones. Para tales efectos el sistema contable del Santander México se ha estructurado con un catálogo contable de cuentas establecido por la Comisión, así como todos los reportes que derivan del mismo y que cumplen con los lineamientos establecidos.

En Santander México existe un área independiente de Auditoría Interna que tiene como misión supervisar el cumplimiento, eficacia y eficiencia de los sistemas de control interno de Santander México, así como la fiabilidad y calidad de la información contable.

Para ello, verifica que los riesgos inherentes a la actividad de Santander México estén adecuadamente cubiertos, cumpliéndose las políticas dictadas por la Alta Dirección así como los procedimientos y normativa, tanto interna como externa, que sean aplicables.

Los resultados de sus actividades son reportados periódicamente a la Alta Dirección, al Comité de Auditoría y al Consejo de Administración, en donde se dan a conocer entre otros aspectos, los resultados de las auditorías realizadas a las distintas unidades de negocio de las sociedades integrantes de Santander México y el seguimiento de las recomendaciones efectuadas a las áreas y/o entidades de Santander México.

Adicionalmente, el área de Auditoría Interna cuenta con un sistema de calidad orientado hacia la satisfacción del cliente bajo un enfoque de mejora continua de procesos, que ha sido objeto en el ejercicio 2014 de una Quality Assurance Review (QAR) por parte del Instituto de Auditores Internos con resultado satisfactorio.

En resumen el Control Interno dentro de Santander México comprende el desarrollo, implantación y actualización permanente de un modelo de control interno con la participación activa de todas las áreas de Santander México.

No se han realizado modificaciones a los lineamientos en materia de control interno y auditoría interna durante el trimestre.

21. Diferencias contables Circular de Banco de España vs. reglas CNBV en México Resultado Santander México bajo reglas CNBV en México 15,715

Diferencias temporales en clasificación y valuación de reportos y valores 385 (a)

Ingresos y gastos asignados por la Casa Matriz (761) (b)

Otras diferencias 1,566

Resultado Santander México bajo reglas Circular de Banco de España 16,905

(a) Ciertos instrumentos financieros derivados son reclasificados de Derivados de cobertura a Derivados de

negociación debido a que el elemento de cobertura no es válido por tratarse de operaciones intercompañías para la

consolidación global de Santander México en España.

(b) Asignación de ingresos y gastos corporativos y de gestión efectuados por la Casa Matriz, correspondiente a sus

subsidiarias, de acuerdo con las políticas y normas de Banco Santander España.

22. Transacciones y adeudos con compañías relacionadas Por cobrar Disponibilidades 209 Operaciones con instrumentos financieros derivados (activo) 92,772 Cartera de crédito vigente 2,848 Otras cuentas por cobrar (neto) 1,475 Por pagar Depósitos a plazo 1,801 Depósitos de exigibilidad inmediata 930 Títulos de crédito emitidos 1,044 Acreedores por reporto 106 Operaciones con instrumentos financieros derivados (pasivo) 60,261 Otras cuentas por pagar 36,040 Acreedores por liquidación de operaciones 3 Obligaciones Subordinadas en circulación 31,756 Ingresos

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Intereses 59 Comisiones y tarifas cobradas 5,834 Resultado por intermediación, neto 23,887 Egresos Intereses 1,328 Gastos de administración 446 Servicios de tecnología 2,110

23. Intereses sobre cartera de crédito

Al 31 de diciembre de 2016 el estado de resultados incluye dentro del rubro "Ingresos a favor por créditos" $ 58,002 correspondientes a intereses devengados por la cartera de crédito de Banco Santander (México), S.A., Santander Consumo, S.A. de C.V. SOFOM E.R., Santander Hipotecario, S.A. de C.V. SOFOM E.R. y Santander Vivienda, S.A. de C.V. SOFOM E.R.

24. Administración Integral de Riesgos (cifras no auditadas)

La gestión del riesgo se considera por el Grupo Financiero como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por el Grupo Financiero en el desarrollo de sus actividades. La administración que el Grupo Financiero haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo.

En cumplimiento a lo establecido por las Disposiciones de Carácter Prudencial en Materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las Instituciones de Crédito emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos del Grupo Financiero, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos.

El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones.

Riesgo de Mercado

El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado del Grupo Financiero, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración.

La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a Santander México.

La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado.

Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. El Grupo Financiero ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento. Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos.

Carteras de Negociación

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Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (“VaR”). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas. Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%. Cabe señalar que el modelo de Simulación Histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente representa el futuro inmediato. El Valor en Riesgo correspondiente al cierre del cuarto trimestre de 2016 (no auditado) ascendía a:

Banco y Casa de Bolsa

VaR (Miles de pesos mexicanos) %

Mesas de Negociación 131,604.15 0.12%

Market Making 100,536.30 0.09%

Propietary Trading 36,656.12 0.03%

Factor de Riesgo 131,604.15 0.12%

Tasa de Interés 121,433.30 0.11%

Tipo de Cambio 31,412.41 0.03%

Renta Variable 1,697.48 0.00%

* % de VaR respecto del Capital Neto El Valor en Riesgo correspondiente al promedio del cuarto trimestre de 2016 (no auditado) ascendía a:


VaR (Miles de pesos mexicanos) %

Mesas de Negociación 107,713.99 0.10%

Market Making 60,425.42 0.05%

Propietary Trading 57,687.20 0.05%

Factor de Riesgo 107,713.99 0.10%

Tasa de Interés 107,661.96 0.10%

Tipo de Cambio 28,167.25 0.03%

Renta Variable 1,838.98 0.00%

* % de VaR respecto del Capital Neto Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (Stress Test). Estas estimaciones se generan de dos formas:

Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.

Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos.

Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días. Gestión de Activos y Pasivos

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La actividad de banca comercial del Grupo Financiero genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (ALCO) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección General de Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez. Como parte de la gestión financiera de la Institución, se analiza la sensibilidad del margen financiero (NIM) y del valor patrimonial (MVE) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.

Sensibilidad NIM Sensibilidad MVE


oct-16 nov-16 dic-16 Promedio oct-16 nov-16 dic-16 Promedio

Balance MXN GAP 64% 68% 44% 59% 49% 46% 45% 47%

Escenario (100) pb (100) pb (100) pb N/A 100 pb 100 pb 100 pb N/A

Balance USD GAP 28% 14% 91% 45% 66% 32% 79% 59%

Escenario (100) pb (100) pb (100) pb N/A (100) pb (100) pb (100) pb N/A

Utilizando técnicas de simulación, se mide la variación previsible del margen financiero y del valor patrimonial

ante distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de

los mismos, al cierre del cuarto trimestre de 2016:

MM MXN Sensibilidad NIM Sensibilidad MVE

Banco y Casa de

Bolsa Escenario Total Derivados

No Derivados

Escenario Total Derivados No

Derivados

Balance MXN GAP

(100) (670) (534) (136) 100 (2,377) 525 (2,902)

Balance USD GAP

(100) (376) 326 (702) (100) (1,064) 795 (1,859)

El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. Límites

Los límites se emplean para controlar el riesgo global del Grupo Financiero, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial. Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que el Grupo Financiero tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos. El Grupo Financiero realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. La Institución realiza un control para el mantenimiento de una cantidad de activos líquidos suficiente para garantizar un horizonte de supervivencia durante un mínimo de días ante un escenario de estrés de liquidez sin recurrir a fuentes de financiación adicionales. El Riesgo de Liquidez se limita en términos de un periodo mínimo de días establecido para monedas locales, extranjeras y en forma consolidado. Cabe agregar que en el trimestre actual no se han tenido incidencias en las métricas.

Millones de pesos Total 1D 1S 1M 3M 6M 9M 1A 5A >5A

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Gap Estructural 136,313 216,715 104,445 (12,579) (536) 44,214 22,242 6,983 (81,145) (164,025)

No Derivados 134,199 27,949 111,093 (11,030) (4,977) 43,479 24,693 6,637 (85,772) 22,127

Derivados 2,114 188,766 (6,648) (1,549) 4,441 735 (2,451) 345 4,626 (186,151) )

Riesgo de Crédito

La gestión del riesgo de crédito del Grupo Financiero se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación.

Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en el Grupo Financiero se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos. Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas). Para los riesgos de tratamiento individualizado la gestión del riesgo se realiza mediante análisis experto complementado por un sistema propio de calificación de solvencia o “rating”, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente en cada etapa del ciclo de crédito. Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos. La gestión de estos riesgos se basa en modelos internos de valoración y decisión automática, complementados cuando es necesario con el juicio experto de equipos de analistas. El tratamiento de los créditos a empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado “sistema de vigilancia especial” que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas por Riesgos o por la Auditoria Interna. Las unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para el Grupo Financiero. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago). El Grupo Financiero ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Grupo Financiero. Probabilidad de incumplimiento y pérdidas esperadas Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias: a. La probabilidad de incumplimiento (“PD”) para las carteras “Retail” y “No Retail” se determina a través de

la calibración de las calificaciones de los clientes en uno o varios momentos determinados, los cuales son elegidos en base a la estabilidad que presentan contra la última muestra conocida. Posteriormente se hace un tramado de rating/scores sobre estas muestras de calificación. A cada uno de estos tramos se les calcula la tasa de morosidad de la muestras de calibración y se determina el promedio, que finalmente se ajusta al ciclo utilizando un periodo histórico de 10 años.

b. Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de “Severidad de la Perdida” (“LGD”) y de “Exposición al momento del Incumplimiento” (“EAD”) calculados con modelos internos. Para el cálculo de la LGD se utilizan los movimientos recuperatorios y de gastos a partir de momento de entrada en mora (mayor de 90 días de atraso) y estos movimientos se descuentan o añaden al monto con el que el crédito inició el periodo recuperatorio, para lo cual se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años.

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El cálculo de la EAD se realiza únicamente para productos revolventes y también se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años. Para la estimación de la EAD se toman los saldos de los 12 meses anteriores a la morosidad y se comparan contra el saldo del crédito al momento de la entrada en mora.

Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (“PE”) se calcula mediante la siguiente fórmula:

Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Perdida x Exposición al momento del Incumplimiento

Es decir: PE = PD * LGD * EAD

Riesgo de Contrapartida

Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida.

El Riesgo de Contrapartida es aquél que el Grupo Financiero asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio.

El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Interactive Risk Integrated System (“IRIS”), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier

producto y plazo.

Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (“REC”). El REC es una estimación de la cantidad que el Grupo Financiero puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para el Grupo Financiero, y es medido como el valor de mercado de la operación (“MtM”). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (“RPA”), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigantes por “netting”, ni mitigantes por colateral.

Para el cálculo del REC Neto también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de “netting”, entre otros. Se informó que la metodología sigue mostrando eficiencia.

Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (“settlement”), el cual se presenta

en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a el Grupo Financiero, una vez que el Grupo Financiero ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago.

En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra.

Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes; en el Comité de Banca Mayorista y en el Comité Central de Empresas mensualmente se presentan los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos.

Actualmente el Grupo Financiero tiene líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Soberanos, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance.

El REC Neto de las líneas de Riesgo de Contrapartida y del Riesgo Emisor de Grupo Financiero del cuarto trimestre de 2016 es:

Riesgo Equivalente de Crédito Neto

(Millones de dólares americanos)

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Segmento oct-16 nov-16 dic-16 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 16,073.33 16,036.84 17,847.66 16,652.61

Corporativos 1,341.97 1,044.12 1,335.65 1,240.58

Empresas 97.41 83.74 192.30 124.48

El Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida de Grupo Financiero al cierre del cuarto trimestre de 2016, que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de acuerdo con el tipo de derivado:

Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo


Tipo de Derivado Cierre del cuarto trimestre de 2016

Derivados sobre tasas de interés 22,809

Derivados sobre tipo de cambio 47,790

Derivados sobre renta fija -

Derivados sobre acciones 466

TOTAL 71,064

La Pérdida Esperada al cierre del cuarto trimestre de 2016 y la Pérdida Esperada promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Grupo Financiero se muestran a continuación:

Pérdida Esperada


Segmento oct-16 nov-16 dic-16 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 11.29 10.50 16.77 12.85

Corporativos 2.95 2.80 2.46 2.74

Empresas 2.77 2.48 3.07 2.78

Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que el Grupo Financiero cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe resaltar que el REC Bruto es mitigado por la existencia de acuerdos de “netting” (“ISDA-CMOF”) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (“CSA-CGAR”) o acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el REC Neto.

Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre del cuarto trimestre de 2016:

Colaterales en efectivo 90.71%

Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal Mexicano 9.29%

Respecto a la gestión de las garantías reales, colaterales, en el caso de derivados, la operativa sujeta a acuerdo de colateral se valora según la periodicidad establecida en el acuerdo de colateral. Sobre dicha valoración, se aplican los parámetros acordados en el acuerdo de colateral de forma que se obtiene el importe a entregar o recibir de la contraparte. Estos importes, llamadas de margen, son solicitados por la parte que tenga derecho a recibir el colateral, normalmente con periodicidad diaria, según lo que estipule el acuerdo de colateral. La contraparte que recibe el requerimiento de entrega del colateral, revisa la valoración, pudiendo surgir discrepancias en este proceso. Respecto a la correlación entre el colateral recibido y el garante, en las operaciones de derivados, se confirma que a la fecha, se reciben únicamente bonos gubernamentales y/o efectivo como colateral, lo cual implica que, prácticamente no existe riesgo de efectos adversos por la existencia de correlaciones. Ante la posibilidad de un descenso en la calificación crediticia de Banco Santander (México) y el posible efecto que tendría en un incremento en las garantías reales a suministrar, se estima que el impacto de las garantías reales que el Banco tendría que suministrar si experimentase una reducción en su calificación crediticia, no sería significativo. Esto se debe a que un porcentaje poco significativo de los contratos de colateral está condicionado al rating del Banco. Riesgo Legal

El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que el Grupo Financiero lleva a cabo.

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4T. 2016

En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas. Riesgo Operacional

El riesgo operacional se define como el riesgo de pérdidas debido a la inadecuación o el fallo de los procesos, las personas, y los sistemas internos, o a acontecimientos externos. El objetivo principal es evitar o reducir el impacto del Riesgo Operacional, a través de la identificación, monitoreo y control de factores que detonen eventos con pérdida potencial. Por lo tanto requiere establecer políticas y procedimientos para operar debajo de la exposición al riesgo que el Banco está dispuesta a aceptar. El procedimiento de gestión involucra a los responsables de cada unidad de negocio sobre las herramientas de gestión y resultados; así como capacitación continua al personal del banco. Los pilares sobre los cuales se gestionan los riesgos operacionales son:

a) Planificación estratégica y presupuesto: Actividades necesarias para la definición del perfil objetivo de riesgo operacional de Santander México como: la planificación del apetito de riesgos, entendiendo este como el nivel de riesgo y tolerancia que una entidad está dispuesta a asumir en el desarrollo de su actividad; Presupuesto anual de pérdidas, asegura una vigilancia de las pérdidas reales conforme al presupuesto y sus desviaciones, cuestionando los controles y las medidas de mitigación.

b) Identificación, medición y evaluación del riesgo operacional: Determinar los riesgos y factores que son susceptibles de ocasionar RO en la entidad, y estimar su posible impacto, bien sea de manera cuantitativa o cualitativa.

c) Monitorización: El seguimiento y monitorización del RO tiene por objeto el análisis recurrente de la

información disponible sobre la tipología y niveles de riesgo asumido en el desarrollo de las actividades.

d) Mitigación: Una vez realizada la valoración del RO es esencial identificar acciones mitigadoras que

eviten la materialización de riesgos y, cuando proceda, ejecutar acciones correctoras que minimicen el impacto económico de riesgos materializados.

e) Reporte: Periódicamente se presenta en foros el perfil de riesgo operacional y el desempeño del Banco en los distintos componentes de Riesgo Operacional.

Santander México registró pérdidas mensuales promedio por Riesgo Operacional en este trimestre por $35.8 millones de pesos. Desde el mes de diciembre de 2016, Banco Santander utiliza el modelo Estándar Alternativo para el cálculo de las reservas de capital por Riesgo Operacional, aprobado por la CNBV. Riesgo Tecnológico

El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes del Grupo Financiero. El Grupo Financiero ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cual se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos.

Procesos y niveles de autorización

En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por el Grupo Financiero son aprobados por el Comité de Comercialización y por el Comité Corporativo de Comercialización. Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización original requieren de la

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aprobación del Comité de Comercialización y dependiendo de su trascendencia requieren la autorización del Comité Corporativo de Comercialización también. En el Comité están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del Comité requieren de unanimidad ya que no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo integran. Adicionalmente a la aprobación del Comité, existen productos que requieren autorizaciones de Autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se requieran de las Autoridades que sean competentes en cada caso. Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Revisiones Independientes

El Grupo Financiero se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Banco de México y Banco de España, la cual se ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y documentación y entrega de reportes. Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los Auditores Internos y Externos. Descripción genérica sobre técnicas de valuación

Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad contable establecida en la circular única para instituciones de crédito emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en su criterio B-5, Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura. A. Metodología de Valuación 1) Con fines de negociación

a) Mercados Organizados

La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados por el proveedor de precios.

b) Mercados Extrabursátiles

i) Instrumentos financieros derivados con opcionalidad. En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal. Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables involucradas sigue una distribución normal multivariada.

ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad.

La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros estimados. En todos los casos el Grupo Financiero realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma contraparte o un tercero. 2) Con fines de cobertura

En su actividad de banca comercial, el Grupo Financiero ha buscado cubrir la evolución del margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés. El ALCO, órgano responsable de la gestión de los activos y pasivos de largo plazo, ha venido construyendo el portafolio a través del cual Santander México consigue dicha cobertura. Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes:

a. Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.

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4T. 2016

b. La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos de

efectivo que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente.

La Administración del Grupo Financiero realiza operaciones de derivados con fines de cobertura con swaps. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:

a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período.

b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de

cobertura. La parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados.

El Grupo Financiero suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%. Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:

a. Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del rango máximo mencionado.

b. Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de constitución hasta el momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido.

Al cierre del cuarto trimestre de 2016, las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo son prospectiva

y retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación permitido.

B. Variables de referencia Las variables de referencia más relevantes son: Tipos de Cambio Tasas de Interés Acciones Canastas e índices accionarios. C. Frecuencia de Valuación La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación y de cobertura es diaria. Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados.

Los recursos se obtienen a través de las áreas de Tesorería Nacional e Internacional.

Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en instrumentos financieros derivados.

Al cierre del cuarto trimestre de 2016 el Grupo Financiero no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y que requieran que la Emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo

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4T. 2016

de efectivo de forma que vea afectada su liquidez; ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración, que puedan afectarla en futuros reportes.

Grupo Financiero Santander México Resumen de Instrumentos Financieros Derivados

(Cifras en millones de pesos al 31 de diciembre de 2016)

Tipo de Derivado Subyacente Fines de

Negociación o de Cobertura

Monto Nocional

Valor Razonable

Trimestre Actual

Trimestre Anterior

Contratos Adelantados Bonos Negociación 0 0 (34) Contratos Adelantados Divisas Negociación 261,220 482 724 Contratos Adelantados Acciones Negociación 709 (1) 18

Futuros Divisas Negociación 1,608 50 142 Futuros Índices Negociación 566 10 (39) Futuros Tasas Negociación 53,224 (9) (111)

Opciones Acciones Negociación 275 (160) (167) Opciones Divisas Negociación 32,664 (214) (218) Opciones Índices Negociación 110,866 286 162 Opciones Tasas Negociación 283,100 (423) (416)

Swaps Divisas Negociación 945,083 (5,884) (6,740) Swaps Tasas Negociación 3,762,661 (871) (418)

Contratos Adelantados Divisas Cobertura 24,433 (6,318) (7,295)

Swaps Divisas Cobertura 62,908 7,106 5,392 Swaps Tasas Cobertura 6,531 (49) (60)

Santander México, en la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados OTC, tiene formalizados contratos de Colaterales con muchas de sus contrapartes, que sirven de garantía del valor de mercado de las operaciones de derivados y se determina en función a la exposición de la posición neta en riesgo con cada contraparte. El Colateral gestionado consiste mayoritariamente en depósitos en efectivo, con lo cual no se da situación de deterioro del mismo. No se tienen instrumentos financieros derivados cuyo subyacente sean acciones propias o títulos de crédito que las representen, durante el trimestre. Durante el cuarto trimestre de 2016, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el siguiente (no auditado):

Descripción Vencimientos Posiciones cerradas

Caps and Floors 486 26

Equity Forward 14 4

OTC Equity 670 0

OTC Fx 2,777 0

Swaptions 4 0

Fx Forward 2,019 21

IRS 1,669 1,285

CCS 187 136 El monto de las llamadas de margen realizadas durante el cuarto trimestre de 2016 fue el necesario para cubrir tanto las aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales. Durante el cuarto trimestre de 2016 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes. Análisis de Sensibilidad Identificación de Riesgos

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4T. 2016

Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado, asociadas a valores y a instrumentos financieros derivados, son aquéllas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento financiero de que se trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo. La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se obtiene mediante la revaluación completa del instrumento. A continuación se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y los consumos históricos asociados de la cartera de negociación. La estrategia de gestión del Grupo Financiero se integra con posiciones de valores y de instrumentos financieros derivados. Estos últimos se contratan en gran medida para mitigar el riesgo de mercado de los primeros. En atención a lo anterior, las sensibilidades o exposiciones expuestas a continuación consideran ambos tipos de instrumentos en su conjunto. 1. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (“Delta EQ”)

La Delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de renta variable. La Delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso de títulos de renta variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del título.

2. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (“Delta FX”)

La Delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de tipo de cambio. La Delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el caso de posiciones en divisas considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente.

3. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (“Vega”)

La sensibilidad Vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo de referencia). El riesgo Vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mercado del instrumento financiero derivado. La sensibilidad Vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al valor del activo subyacente.

4. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (“Rho”)

Esta sensibilidad cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base. En la tabla siguiente se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la posición de la cartera de negociación al cierre del cuarto trimestre de 2016:

Análisis de Sensibilidad

(Millones de pesos mexicanos) Sensibilidad total de tasa

Pesos Mexicanos Otras Divisas

Sens. a 1 Pb 0.60 2.09

Vega por factor de Riesgo

EQ FX IR

Total 0.45 0.10 0.22

Delta por factor de Riesgo (EQ y FX)

EQ FX

Total (0.08) 18.81

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4T. 2016

De acuerdo a lo anterior, se refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación del Grupo Financiero respecto de los factores de riesgo. Stress Test de Instrumentos Financieros Derivados

A continuación se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios hipotéticos calculados para la cartera de negociación del Grupo Financiero. Escenario Probable

Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la cartera de negociación del Grupo Financiero en cada uno de los períodos. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

los factores de riesgo de tasa (“IR”), volatilidades (“Vol”) y tipo de cambio (“FX”) se incrementaron en una desviación estándar; y

los factores de riesgo respecto del mercado accionario (“EQ”) se disminuyeron en una desviación estándar.

Escenario Posible

En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se incrementaron 25%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%.

Escenario Remoto

En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron 50%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%.

Impacto en Resultados

En el siguiente cuadro se muestran las posibles utilidades (pérdidas) para la cartera de negociación del Grupo Financiero, de acuerdo a cada escenario de estrés al cierre del cuarto trimestre de 2016:

Resumen Análisis de Stress Test

(Millones de pesos mexicanos)

Perfil de Riesgo Stress todos los

factores

Escenario Probable (15) Escenario Remoto 1,984 Escenario Posible 779

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4T. 2016

25. Coeficiente de Cobertura de Liquidez Con fecha 31 de diciembre de 2014, la Comisión y el Banco de México publicaron en el Diario Oficial de la Federación, las Disposiciones de Carácter General sobre los Requerimientos de Liquidez para las Instituciones de Banca Múltiple, mismas que establecen los requerimientos de liquidez que las instituciones de crédito deberán cumplir en todo momento, de conformidad con las directrices que estableció el Comité de Regulación de Liquidez Bancaria en su sesión celebrada el 17 de octubre de 2014. Dichas Disposiciones entraron en vigor el 1 de enero de 2015. En el cuarto trimestre, el promedio ponderado del CCL para el Banco es de 153.31%, cumpliendo con el Perfil

de Riesgo Deseado y superando el mínimo regulatorio establecido en la normativa vigente.

Formato de revelación del Coeficiente de Cobertura de Liquidez

(Cifras en millones de MXN) Importe sin ponderar

(promedio) Importe ponderado

(promedio)

ACTIVOS LÍQUIDOSCOMPUTABLES

1 Total de Activos Líquidos Computables No aplica 168,451

SALIDAS DE EFECTIVO

2 Financiamiento minorista no garantizado 173,636 11,087

3 Financiamiento estable 125,540 6,277

4 Financiamiento menos estable 48,096 4,810

5 Financiamiento mayorista no garantizado 376,887 141,241

6 Depósitos operacionales 242,853 56,854

7 Depósitos no operacionales 112,904 63,258

8 Deuda no garantizada 21,130 21,130

9 Financiamiento mayorista garantizado No aplica 453

10 Requerimientos adicionales: 211,701 88,416

11 Salidas relacionadas a instrumentos financieros derivados y otros requerimientos de garantías

79,758 79,758

12 Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de instrumentos de deuda

- -

13 Líneas de crédito y liquidez 131,943 8,659

14 Otras obligaciones de financiamiento contractuales 1,689 1,689

15 Otras obligaciones de financiamiento contingentes 823 823

16 TOTAL DE SALIDAS DE EFECTIVO No aplica 243,709

ENTRADAS DE EFECTIVO

17 Entradas de efectivo por operaciones garantizadas 68,601 3,637

18 Entradas de efectivo por operaciones no garantizadas 75,249 53,851

19 Otras entradas de efectivo 75,081 75,081

20 TOTAL DE ENTRADAS DE EFECTIVO 218,930 132,568 Importe ajustado

21 TOTAL DE ACTIVOS LIQUIDOS COMPUTABLES No aplica 168,451

22 TOTAL NETO DE SALIDAS DE EFECTIVO No aplica 111,140

23 COEFICIENTE DE COBERTURA DE LIQUIDEZ No aplica 153.31%

Las cifras presentadas están sujetas a revisión y por lo tanto podrían sufrir cambios. Notas cambios CCL

a) Días naturales que contempla el trimestre que se está revelando.

92 días.

b) Principales causas de los resultados del Coeficiente de Cobertura de Liquidez y la evolución de sus principales componentes.

A lo largo del trimestre se registró un crecimiento de la captación dando lugar a un incremento

del nivel de activos líquidos.

c) Cambios de los principales componentes dentro del trimestre que se reporte.

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4T. 2016

A lo largo del trimestre se registró un crecimiento de la captación dando lugar a un incremento

del nivel de activos líquidos.

d) Evolución de la composición de los Activos Líquidos Elegibles y Computables.

El Banco mantiene una importante proporción de activos líquidos en deuda gubernamental, depósitos en Banco de México y efectivo.

e) Concentración de las fuentes de financiamiento.

Las principales fuentes de financiamiento están diversificadas por su propia naturaleza como: (i) depósitos de exigibilidad inmediata; (ii) depósitos a plazo, los cuales incluyen depósitos del público en general y del mercado de dinero (pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento), y (iii) operaciones de reporto.

Adicionalmente se cuenta con programas de emisión y deuda en mercados locales y se tiene experiencia en emisiones en mercados internacionales.

f) Exposiciones en instrumentos financieros derivados y posibles llamadas de margen.

El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en instrumentos derivados

g) Descalce en divisas.

El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en descalce de divisas.

h) Descripción del grado de centralización de la administración de la liquidez y la interacción entre las unidades del grupo.

Banco Santander México es autónomo en materia de liquidez y capital; desarrolla sus planes financieros, proyecciones de liquidez y analiza las necesidades de financiación para todas sus subsidiarias. Es responsable de sus “ratings”, elabora su propio programa de emisiones, “road shows” y demás actividades necesarias para mantener activa su capacidad de acceso a los mercados de capitales de forma independiente. Realiza sus emisiones al mercado sin contar con la garantía de la matriz.

La gestión de la liquidez de todas las subsidiarias del Banco está centralizada. i) Flujos de efectivo de salida y de entrada que, en su caso, no se capturen en el presente marco, pero que

la Institución considera relevantes para su perfil de liquidez.

El Coeficiente de Cobertura de Liquidez considera sólo los flujos de salida y entrada hasta 30 días, sin embargo los flujos de efectivo que no están recogidos dentro de la propia métrica, también son gestionados y controlados por el Banco.

Notas adicionales del trimestre anterior

I.Información cuantitativa:

a) Límites de concentración respecto de los distintos grupos de garantías recibidas y las fuentes principales de financiamiento.

Banco Santander México está dentro de los límites de concentración establecidos por los reguladores ya que la mitigación del riesgo de operaciones de mercado se ejecuta utilizando títulos de deuda gubernamental o efectivo, que no tienen límites de concentración.

b) Exposición al riesgo de liquidez y las necesidades de financiamiento a nivel de la Institución, teniendo en cuenta las limitaciones legales, regulatorias y operacionales a la transferibilidad de liquidez.

El riesgo de liquidez está relacionado con la capacidad de financiar las obligaciones en términos razonables de mercado, así como de llevar a cabo los planes de negocios con fuentes de financiamiento estables. Los factores que influyen en el riesgo de liquidez pueden ser externos, como crisis de liquidez, o internos, como concentraciones excesivas de vencimientos.

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4T. 2016

Las medidas utilizadas para controlar la exposición al riesgo de liquidez en la gestión del balance son el descalce de liquidez, las razones de liquidez, pruebas de estrés, y horizontes de liquidez.

La métrica de horizontes de liquidez establece un plazo de supervivencia en términos de días para diferentes escenarios de estrés, en donde los activos líquidos deben ser suficientes para cumplir con los compromisos adquiridos. Se ha establecido un límite de 90 días para la moneda local y el balance consolidado y un límite de 30 días para la moneda extranjera. Durante el 3T16 el saldo se mantuvo por encima de los límites establecidos y siempre con un excedente de liquidez suficiente.

30/09/2016 Plazo Monto

(Millones de pesos)

Consolidado ...................... 90 días Ps.87,996 Moneda Nacional .............. 90 días 31,328 Moneda Extranjera ............ 30 días 31,753

c) Operaciones del balance desglosadas por plazos de vencimiento y las brechas de liquidez resultantes, incluyendo las operaciones registradas en cuentas de orden.

La tabla siguiente muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos vencimientos al 30 de septiembre de 2016. Las cantidades reportadas incluyen flujo de efectivo de intereses de instrumentos a tasa fija y variable. El interés de los instrumentos a tasa variable es determinado utilizando las tasas de interés forward para cada periodo presentado.

Total 0-1 mes 1-3

meses 3-6

meses 6-12

meses 1-3 años 3-5

años >5 años No

Sensible

(Millones de pesos)

Mercado de Dinero ............ 133,639 110,414 146 - 11 42 41 - 22,987 Préstamos ......................... 709,355 102,275 74,246 57,038 84,636 202,939 82,165 125,636 (19,581) Financiamiento de

Comercio Exterior .......... - - - - - - - - - Intragrupo .......................... 147 - - - - - - - 147 Valores .............................. 307,415 266,983 1 1 1 14,026 - - 26,403 Permanentes ..................... 5,213 - - - - - - - 5,213 Otros Activos entro de

Balance .......................... 64,026 - - - - - - - 64,026 Total de Activos Dentro

de Balance .................... 1,219,795 479,671 74,393 57,039 84,648 217,007 82,205 125,636 99,196

Mercado de Dinero ............ (234,138) (200,897) (7,080) (4,567) (11,178) (2,313) (3,758) - (4,346) Depósitos .......................... (498,703) (143,168) (57,963) (46) (20,901) (276,625) - - - Financiamiento de

Comercio Exterior .......... (320)

-

-

-

-

-

-

- (320) Intragrupo .......................... - - - - - - - - - Financiamiento de largo

plazo .............................. (167,736) (18,183) (6,008) (11,631) (23,872) (65,077) (13,572) (29,392)

- Capital ............................... (106,484) - - - - - - - (106,484) Otros Pasivos Dentro de

Balance .......................... (95,324)

-

-

-

-

-

-

- (95,324) Total Pasivos Dentro de

Balance ......................... (1,102,705) (362,248) (71,051) (16,245) (55,951) (344,016) (17,330) (29,392) (206,474) Descalce Total Dentro de

Balance ......................... 117,090 117,423 3,342 40,794 28,697 (127,009) 64,875 96,244 (107,278) Descalce Total Fuera de

Balance ......................... (5,960) (12,426) 1,024 (7,914) (4,128) 14,959 3,390 14,672 (15,538) Total Descalce

Estructural .................... 104,997 4,366 32,880 24,570 (112,050) 68,266 110,916 (122,815) Descalce Acumulado ...... 104,997 109,363 142,244 166,813 54,763 123,029 233,945 111,130

II.Información cualitativa:

a) Manera en la que se gestiona el riesgo de liquidez en la Institución, considerando para tal efecto la tolerancia a dicho riesgo; la estructura y responsabilidades para la administración del riesgo de liquidez; los informes de liquidez internos; la estrategia de riesgo de liquidez y las políticas y prácticas a través de las líneas de negocio y con el consejo de administración.

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4T. 2016

Nuestra política en materia de gestión de liquidez busca garantizar que, aún bajo condiciones adversas, se cuenta con liquidez suficiente para cubrir las necesidades de clientes, los vencimientos de pasivos y los requerimientos de capital de trabajo. El Banco gestiona los vencimientos de los activos y pasivos vigilando los desfases temporales tanto contractuales como de gestión.

El área de Gestión Financiera es la responsable de ejecutar las estrategias y políticas establecidas por el ALCO con el fin de modificar el perfil de riesgo del riesgo de liquidez del Grupo, dentro de los límites aprobados por el CAIR que reporta al Consejo de Administración.

b) Estrategia de financiamiento, incluyendo las políticas de diversificación, y si la estrategia de

financiamiento es centralizada o descentralizada.

Anualmente el Banco elabora el Plan Financiero anual, considerando: las proyecciones de crecimiento del negocio, el perfil de vencimientos de deuda, el apetito de riesgo en esta materia, las condiciones esperadas de mercado, el cumplimiento de políticas de diversificación y métricas regulatorias así como el análisis del buffer de liquidez. El Plan Financiero es la guía de actuación para emitir deuda o contratar pasivos a plazo y que tiene como objetivo mantener un perfil adecuado de liquidez.

La estrategia de financiamiento de todas las subsidiarias está centralizada. c) Técnicas de mitigación del riesgo de liquidez utilizadas por la Institución.

Las técnicas de mitigación del riesgo en el Banco tienen un carácter proactivo. El Plan Financiero, adicional a la elaboración de proyecciones y escenarios de estrés, permiten anticipar riesgos y ejecutar medidas para garantizar que el perfil de liquidez sea el adecuado.

d) Explicación de cómo se utilizan las pruebas de estrés.

Las Pruebas de Estrés de Liquidez son una herramienta de la Administración Integral de Riesgos diseñadas para advertir a los distintos órganos de gobierno y al personal responsable de la toma de decisiones en materia de liquidez de la Institución, sobre los posibles impactos adversos considerando los Riesgos de Liquidez a los que está expuesta.

Los resultados de estas pruebas de estrés tienen como objetivo identificar los impactos de forma prospectiva, con el objeto de mejorar los procesos de planificación, y ayudar a adecuar y a calibrar el Apetito de Riesgo, los Límites de Exposición y Niveles de Tolerancia al Riesgo de Liquidez.

e) Descripción de los planes de financiamiento contingentes.

El Plan contempla los siguientes elementos: tipo y modelo de negocio para poner en contexto el Plan. Se enlistan los Indicadores de Alerta Temprana identificados para detectar oportunamente situaciones de riesgo de liquidez, así como los elementos que definen una situación de crisis financiera. Adicionalmente se analizan los faltantes de liquidez en caso de materializarse los escenarios de estrés descritos y se seleccionan las medidas a utilizar para restablecer las condiciones de liquidez. Se establece una priorización general de las medidas a ejecutar a fin de preservar el valor de la entidad y la estabilidad de los mercados. Entre los aspectos fundamentales del Plan, se encuentra el proceso de gobierno, que señala las áreas responsables de las distintas fases: activación, ejecución, comunicación y mantenimiento del propio Plan.

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4T. 2016 Reporte de resultados

Grupo Financiero Santander México

Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V.

Principales políticas contables

Las principales políticas contables del Grupo Financiero están de acuerdo con los criterios contables establecidos por la Comisión. Los Criterios Contables están contenidos en las disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las sociedades controladoras de grupos financieros, instituciones de crédito, casas de bolsa, sociedades financieras de objeto múltiple reguladas y los participantes del mercado de contratos de derivados listados en bolsa (Disposiciones), así como en los oficios generales y particulares que ha emitido la Comisión para tal efecto. De acuerdo con las Disposiciones, el Grupo Financiero se ajustará a las Normas de Información Financiera (NIF) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un criterio de contabilidad específico, tomando en consideración que las subsidiarias del Grupo realizan operaciones especializadas. De conformidad con los Criterios Contables, a falta de un criterio contable específico de la Comisión o en un contexto más amplio, de las NIF, se deberán aplicar las bases de supletoriedad establecidas en la NIF A-8, Supletoriedad en el orden siguiente: a) las NIF y b) las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) aprobadas y emitidas por el Comité de Normas Internaciones de Contabilidad (International Accounting Standards Board o IASB). Sólo en caso de que las NIIF no den solución al reconocimiento contable de alguna transacción, se podrá optar por aplicar en primera instancia los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) aplicables en Estados Unidos de América o, en su caso, de manera posterior, cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido. Para poder aplicar las bases de supletoriedad descritas anteriormente, se deben cubrir los requisitos respecto a una norma supletoria, las reglas de supletoriedad y las normas de revelación contenidos en el Criterio Contable A-4, Aplicación supletoria a los criterios de contabilidad emitido por la Comisión. La Comisión aclara que no procederá la aplicación de criterios de contabilidad, ni del concepto de supletoriedad, en el caso de operaciones que por legislación expresa no estén permitidas o estén prohibidas, o bien, no estén expresamente autorizadas. Cambios en Criterios Contables de la Comisión en 2016 El 9 de noviembre de 2015, se publicaron diversas modificaciones en el Diario Oficial de la Federación (DOF) a los Criterios Contables, con el propósito de efectuar ajustes necesarios a dichos criterios de contabilidad con el fin de tener información financiera confiable. Estas modificaciones entraron en vigor el 1 de enero de 2016. Los cambios más relevantes se mencionan a continuación: Criterio Contable A-2, Aplicación de normas particulares:

Se elimina el Criterio Contable C-5, Consolidación de entidades de propósito específico.

Se adiciona la NIF C-18, Obligaciones asociadas con el retiro de propiedades, planta y equipo y la NIF C-21, Acuerdos con control conjunto, derivado de la promulgación de dichas normas por parte del CINIF.

Para estados financieros consolidados, se aclara que aquellas Entidades de Propósito Específico (EPE) creadas con anterioridad al 1 de enero de 2009 en donde se haya mantenido control, no se obliga a aplicar las disposiciones contenidas en la NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados, respecto a su consolidación.

Se especifica que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, que no cuenten con una línea de crédito, se clasificarán como adeudos vencidos y se deberá constituir simultáneamente a dicha clasificación una estimación por el importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se presente tal evento.

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Se establece que el activo neto por beneficios definidos a los empleados se deberá presentar en el balance general dentro del rubro de “Otros activos”. Criterio Contable B-1, Disponibilidades:

Se especifica que se debe atender a la regulación aplicable conforme lo establece Banxico para incluir como “Disponibilidades”, la compra de divisas que no se consideren instrumentos financieros derivados.

Se incorpora que en caso de que el saldo compensado de divisas a recibir con las divisas a entregar, muestre saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”.

Se especifica que si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”. Criterio Contable B-2, Inversiones en valores y Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura:

Se modifica la definición de “Costos de transacción”. Criterio Contable B-6, Cartera de crédito:

Se incorporan las definiciones de “Acreditado”, “Aforo”, “Capacidad de Pago”, “Cartera en Prórroga”, “Cesión de Derechos de Crédito”, “Consolidación de Créditos”, “Deudor de los Derechos de Crédito”, “Factorado”, “Factoraje Financiero”, “Factorante”, “Línea de Crédito”, “Operación de Descuento”, “Régimen Especial de Amortización”, “Régimen Ordinario de Amortización” y “Subcuenta de Vivienda”.

Se modifica la definición de “Renovación” considerándose ahora como aquella operación en la que el saldo de un crédito se liquida parcial o totalmente a través del incremento al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor, un obligado solidario de dicho deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituya riesgos comunes.

Se consideran ahora como “Créditos a la Vivienda”, los destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico.

Se incorporan los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito dentro de la definición de “Créditos Comerciales”.

Se aclara que no se considerará renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la totalidad de los pagos que le sean exigibles conforme a las condiciones originales del crédito.

Se incluyen reglas adicionales para el cumplimiento de pago sostenido, así como de las condiciones que las reestructuras y renovaciones deben cumplir para considerar su traspaso a cartera vigente.

Se incluyen normas de reconocimiento y valuación para las operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito.

Se especifica que las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento del crédito, se deberán reconocer en los resultados de ejercicio en la fecha en que se devenguen y en el caso de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión o tarifa correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo.

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Se elimina que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes sean reportados como cartera vencida.

Se incorporan condiciones adicionales para considerar el traspaso de créditos vigentes a vencidos.

En cuanto a normas de presentación en el balance general consolidado y en el estado consolidado de resultados se incluye que: i. Los créditos a la vivienda adquiridos al Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) o al Fondo de la Vivienda del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (FOVISSSTE) deberán segregarse dentro de la cartera vigente, en cartera ordinaria y en cartera en prórroga. ii. Se especifica que el monto de los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito se presentará neto del aforo correspondiente. iii. Las comisiones que se reciban anticipadamente a la devengación del ingreso relativo se presentarán en el rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”. iv. Se considerarán como “Ingresos por intereses”, el ingreso financiero devengado en las operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito.

En cuanto a normas de revelación se incorporan nuevos requerimientos tales como: i. Desglose de la cartera vigente restringida y sin restricción y vencida para la cartera media y residencial, de interés social, remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE segregados, a su vez, en cartera ordinaria y en cartera en prórroga. ii. Monto total y número de créditos adquiridos al INFONAVIT o a FOVISSSTE traspasados a cartera vencida, así como el monto total de los créditos que no fueron traspasados a cartera vencida, segregado en créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o a FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente (Régimen Ordinario de Amortización o Régimen Especial de Amortización) y los créditos otorgados a personas físicas destinadas a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado. El Régimen Ordinario de Amortización (ROA) es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos fueron adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE, mediante la cual se pacta que los trabajadores pagan sus créditos a través de descuentos salariales efectuados por su patrón, entidad o dependencia. El Régimen Especial de Amortización (REA) es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos fueron adquiridos al INFONAVIT, prevista por las “Reglas para el otorgamiento de créditos a los trabajadores derechohabientes del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores” emitidas por el Consejo de Administración del INFONAVIT, las cuales señalan la metodología para la realización de los pagos de tales créditos. Tratándose de créditos adquiridos al FOVISSSTE, se refiere a los créditos cuya modalidad de pago no sea a través de descuentos salariales. iii. Principales características de los créditos adquiridos al INFONAVIT o a FOVISSSTE, describiendo como mínimo las relativas a su clasificación como cartera en prórroga, en ROA y en REA, así como las relacionadas con la cesión de dichos créditos. iv. Descripción de las obligaciones y derechos que mantienen el INFONAVIT y el FOVISSSTE respecto de la cartera adquirida.

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v. Identificación por tipo de crédito para la cartera media y residencial, de interés social, remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda, y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE del saldo de la cartera vencida a partir de la fecha en que esta fue clasificada como tal, en los siguientes plazos: de 1 a 180 días naturales, de 181 a 365 días naturales, de 366 días naturales a dos años y más de dos años de vencida. vi. Monto total de créditos a la vivienda respaldados por la subcuenta de vivienda, desglosado en cartera vigente y vencida y especificando el porcentaje que representa de los créditos a la vivienda totales. vii. Monto total acumulado de lo reestructurado o renovado por tipo de crédito distinguiendo aquello originado en el ejercicio de aquellos créditos consolidados que como producto de una reestructuración o renovación fueron traspasados a cartera vencida de aquellos créditos reestructurados a los que no se aplicaron los criterios relativos al traspaso a cartera vencida. Criterio Contable B-7, Bienes adjudicados:

Se establece que en caso de bienes cuya valuación para determinar su valor razonable pueda hacerse mediante avalúo, dicho avalúo deberá cumplir los requerimientos establecidos por la Comisión aplicables a los prestadores de servicios de avalúo bancario. Criterio Contable C-2, Operaciones de bursatilización:

Se aclara que en caso de vehículos de bursatilización reconocidos en los estados financieros consolidados con anterioridad al 1 de enero de 2009, no será necesario reevaluar la transferencia de activos financieros reconocidos previo a dicha fecha. Criterio Contable C-3, Partes relacionadas:

Se incorpora la definición de “Acuerdo con Control Conjunto”, “Control Conjunto” y se modifica la definición de “Asociada”, “Control”, “Controladora”, “Influencia Significativa”, “Partes Relacionadas” y “Subsidiaria”.

Se consideran ahora como partes relacionadas, las personas físicas o morales que, directa o indirectamente, a través de uno o más intermediarios ejerzan influencia significativa sobre, sean influidas significativamente por o estén bajo influencia significativa común de la entidad, así como los acuerdos con control conjunto en que la entidad participe.

Se amplían los requerimientos de revelación para los acuerdos con control conjunto. Criterio Contable C-4, Información por segmentos:

Se incorpora dentro del segmento de “Operaciones de tesorería y banca de inversión” a la compraventa de divisas. Criterio Contable D-1, Balance general:

Se efectúan diversas modificaciones a la presentación del balance general para incorporar la apertura de la cartera de crédito a la vivienda vigente y vencida en los siguientes segmentos: media y residencial, de interés social, créditos adquiridos al INFONAVIT o al FOVISSSTE y remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos.

Se requiere presentar como pasivo en un rubro denominado “Cuenta global de captación sin movimientos”, el principal y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas a que hace referencia el artículo 61 de la Ley de Instituciones de Crédito (LIC).

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Se adiciona como parte del capital ganado, un rubro denominado “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” con motivo de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

Se incorpora al pie del balance general dentro de cuentas de orden, el rubro de “Avales otorgados”. Criterio Contable D- 2, Estado de resultados:

Se especifica que se debe incluir en el estado de resultados como parte del rubro de “Gastos de administración y promoción”, los seguros y fianzas, los gastos por asistencia técnica, gastos de mantenimiento, cuotas distintas a las pagadas al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), así como consumibles y enseres menores. Criterio Contable D- 3, Estado de variaciones en el capital contable:

El estado de variaciones en el capital contable debe considerar dentro de los movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral, las remediciones por beneficios definidos a los empleados derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

Criterios Contables Especiales aplicables en 2016 Ante la caída de los precios del petróleo y la consecuente situación de los compromisos de Petróleos Mexicanos (PEMEX) con sus proveedores Pyme y de las afectaciones a personas físicas residiendo en las zonas geográficas afectadas (las cuales se sustentan mayoritariamente por ingresos petroleros), la Comisión autorizó a las instituciones de crédito el 2 de mayo de 2016 mediante el Oficio P-021/2016, la aplicación de criterios contables especiales vigentes hasta el 31 de diciembre de 2016, que permiten eximir de la consideración como reestructura y de las reglas de traspaso a cartera vencida establecidas en el Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito de las operaciones de reestructuración y/o renovación que

generen los clientes en las zonas afectadas emitido por la Comisión. Cambios en estimaciones contables aplicables en 2016 i. Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a la cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes. El 16 de diciembre de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modificó las Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, con la finalidad de calcular con mayor precisión la estimación preventiva para riesgos crediticios que se debe constituir, tomando en cuenta los posibles riesgos relacionados con el comportamiento de pago y nivel de endeudamiento de sus acreditados, lo cual es acorde al modelo de pérdida esperada que es la base de la metodología para la calificación de la cartera crediticia. Dicha Resolución entró en vigor el 1 de abril de 2016 y establece que se debe tener constituido el cien por ciento del monto de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios correspondientes a la cartera de consumo relativas a operaciones con tarjetas de crédito y otros créditos revolventes derivadas de la utilización de la metodología antes mencionada, a más tardar a los seis meses contados a partir de su entrada en vigor. ii. Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a la cartera hipotecaria originada y administrada por el INFONAVIT y por el FOVISSSTE El 31 de diciembre de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modificó las Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación y cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera hipotecaria originada y administrada por el INFONAVIT y por el FOVISSSTE cuyos derechos de cobro hayan sido cedidos parcialmente, así como para la cartera destinada a la remodelación o mejoramiento de vivienda originada por las propias instituciones y que cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico. Dicha Resolución entró en vigor el 1 de enero de 2016 y establece que se debe tener constituido el cien por ciento del monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a dicha cartera, derivadas de la utilización de la metodología antes mencionada, a más tardar el 31 de enero de 2016. iii. Cambio en la vida útil estimada de cajeros automáticos.

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Cambios en Criterios Contables de la Comisión en el 2015 El 23 de julio de 2015 se publicó en el DOF, una modificación a las Disposiciones de Carácter General que establecen los Criterios de Contabilidad a los que se sujetarán los Participantes del Mercado de Contratos de Derivados Listados en Bolsa. Esta modificación establece que las bolsas de derivados y los operadores que participen en el mercado de contratos de derivados listados en la propia bolsa, deben llevar su contabilidad en términos de las NIF. Para este efecto, las cámaras de compensación y los socios liquidadores que participen en el mercado de contratos de derivados, deben observar para los mismos efectos, los “Criterios de Contabilidad para Cámaras de Compensación” y los “Criterios de Contabilidad para Socios Liquidadores”, respectivamente, previstos en dichas disposiciones. Estas modificaciones entraron en vigor el día siguiente de su publicación. Cambios en estimaciones contables aplicables en 2015 i. Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a la cartera crediticia de consumo. El 27 de agosto de 2015 la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo bajo el esquema de cobertura de pérdidas esperadas con el fin de reconocer en dicha calificación, ciertas garantías en el referido proceso y provisionar de mejor manera las reservas preventivas por riesgos crediticios, tomando en cuenta que tales garantías ya son reconocidas en los créditos comerciales otorgados. Como se comentó anteriormente, la Comisión estimó conveniente reconocer para la cartera crediticia de consumo los esquemas de garantía conocidos como de paso y medida o de primeras pérdidas, para dicha calificación de cartera crediticia, con objeto de eliminar asimetrías regulatorias. ii. Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a créditos otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles. El 27 de agosto de 2015 la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la cual precisa el plazo durante el cual las instituciones de crédito podrán seguir utilizando la metodología para el cálculo de la estimación preventiva para pérdida esperada por riesgo de crédito, con respecto de los créditos otorgados a acreditados declarados en concurso mercantil con plan de reestructura previo. Esta Resolución establece que una vez que se adopte un convenio entre el acreditado y los acreedores reconocidos, o bien, se determine la quiebra del acreditado conforme la Ley de Concursos Mercantiles, no se podrá seguir aplicando dicha metodología. Asimismo, señala que se podrá solicitar autorización a la Comisión para seguir utilizando la metodología para el cálculo de la estimación preventiva para pérdida esperada por riesgo de crédito, con respecto de los créditos otorgados a acreditados declarados en concurso mercantil con plan de reestructura previo por un plazo que no podrá exceder de seis meses contados a partir de la adopción del convenio. Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables al Grupo Financiero A partir del 1 de enero de 2016 y 2015, el Grupo Financiero adoptó las siguientes NIF e Interpretaciones a las NIF (INIF), emitidas por el CINIF y que entraron en vigor a partir de las fechas antes mencionada. 2016 NIF D-3, Beneficios a los empleados:

En enero de 2015 el CINIF emitió diversas modificaciones a la NIF D-3, Beneficios a los empleados que entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2016, las principales modificaciones que tendrá la aplicación de esta nueva NIF D-3 en el Grupo Financiero son los siguientes:

Tasa de descuento para la obligación por beneficio definido La tasa de descuento para calcular la obligación por beneficio definido se determinará tomando la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad, siempre y cuando exista un mercado profundo de estos bonos. En caso contrario se debe tomar la tasa de mercado de los bonos emitidos por el Gobierno Federal.

Reconocimiento de las ganancias y pérdidas actuariales

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Se elimina el uso del corredor para el diferimiento de las ganancias y pérdidas actuariales. El saldo acumulado de ganancias y pérdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2015 se reconoce dentro del capital contable y en el pasivo al 1 de enero de 2016. Las ganancias y pérdidas actuariales que se generen a partir del 1 de enero de 2016 se tratarán como remediciones por beneficios definidos a los empleados reconociéndose en el capital contable y en el pasivo.

Amortización de las ganancias y pérdidas actuariales Las ganancias y pérdidas actuariales reconocidas dentro del capital contable deben reciclarse a resultados en la Vida Laboral Remanente Promedio del Plan.

Rendimiento esperado de los activos del plan El rendimiento esperado de los activos del plan se estimará con la tasa de descuento de la Obligación por Beneficios Definidos (OBD) en lugar de la tasa de rendimiento esperada para dichos activos. De manera adicional, la Comisión emitió el 31 de diciembre de 2015 diversos artículos transitorios a la “Resolución que modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito”, publicada en el DOF el 9 de noviembre de 2015, derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Estos artículos transitorios establecen que las instituciones de crédito podrán reconocer todo el saldo de modificaciones al plan (servicio pasado) y el saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido para entidades que usaron el enfoque del corredor de forma progresiva a más tardar el 31 de diciembre de cada año. En caso de optar por la aplicación progresiva de los saldos mencionados anteriormente se debió informar a la Comisión a más tardar el 31 de enero de 2016 para iniciar el reconocimiento de dichos saldos en el ejercicio 2016 registrando el 20% de los saldos en dicho año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período máximo de cinco años. Por lo que respecta a las remediciones de las ganancias o pérdidas del plan de beneficios definidos que deben reconocerse al final de cada periodo, así como su correspondiente reciclaje a resultados del ejercicio, las mismas se calcularán sobre el monto total de ganancias o pérdidas del plan, es decir, sobre la sumatoria de las ganancias o pérdidas del plan del periodo, más el saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido en el balance general de las instituciones. De igual forma, en caso de reconocer todo o parte del efecto remanente de manera anticipada a los plazos establecidos, debe informarse a la Comisión dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha que se realice la afectación contable correspondiente. Las entidades podrán aplicar reconocimientos anticipados, siempre que en el año que corresponda se reconozca al menos el 20% o el monto total remanente. El Grupo Financiero ha optado por la aplicación progresiva del saldo de modificaciones al plan (servicio pasado) y del saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido conforme a lo indicado anteriormente, a diferencia de aplicar lo establecido en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores emitida por el CINIF. Esta decisión se informó a la Comisión el 26 de enero de 2016. El Grupo Financiero se ha abstenido de aplicar los ajustes comparativos derivados de los cambios por reformulación referidos en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores al considerar que es impráctico determinar los montos correspondientes a periodos anteriores al ejercicio de 2016 conforme lo indicado en dicha NIF. INIF 21, Reconocimiento de pagos por separación de los empleados Se emite con el objeto de aclarar el tratamiento contable que debe aplicarse a los pagos por separación establecidos por la NIF D-3, Beneficios a los empleados. NIF C-9, “Provisiones, contingencias y compromisos”: Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los pasivos, provisiones y compromisos, disminuyendo su alcance para reubicar el tema relativo a pasivos financieros en la NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar. Se modificó la definición de pasivo, eliminando el concepto de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”. Se permite su adopción anticipada a partir del 1 de enero de 2016, siempre y cuando se haga junto con la aplicación de la NIF C-19,

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Instrumentos financieros por pagar. Mejoras a las NIF 2016:

NIF B-7, Adquisiciones de negocios - Se aclara que la adquisición y/o fusión de entidades bajo control común y la

adquisición de participación no controladora o la venta sin perder el control de la subsidiaria, están fuera del alcance de esta NIF, independientemente de cómo se haya determinado el monto de la contraprestación.

NIF C-7, Inversiones en Asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes - Se establece que en caso de

aportaciones en especie, éstas deben reconocerse al valor razonable que fue negociado entre los propietarios o accionistas, a menos que sean consecuencia de la capitalización de una deuda, en cuyo caso, deben reconocerse por el monto capitalizado.

2015 Mejoras a las NIF que generan cambios contables

NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados - Define lo que se considera y aclara los elementos a evaluar para identificar una entidad de inversión. Indica que considerando que por su actividad primaria difícilmente se llega a ejercer control sobre las entidades de inversión en las que participa, debe llevarse a cabo el análisis requerido con base en el juicio profesional para concluir si existe o no control de una entidad de inversión sobre las entidades en las que participa. En caso de no haber control, debe identificarse el tipo de inversión de que se trate y, para su reconocimiento contable, debe aplicarse la NIF que corresponda.

Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - Se precisa y modifica el tratamiento

contable de los pasivos por anticipos de clientes denominados en moneda extranjera. Cuando una entidad recibe cobros anticipados por ventas o servicios denominados en moneda extranjera, las fluctuaciones cambiarias entre su moneda funcional y la moneda de pago no afectan el monto del cobro anticipado, por lo tanto, el saldo de los anticipos de clientes no debe modificarse ante dichas fluctuaciones cambiarias. Mejoras a las NIF que no generan cambios contables

NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros y Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - La NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros menciona en un pie de página las revelaciones que deben efectuarse en los estados financieros de una entidad, cuando estos no se preparan sobre la base del negocio en marcha, requeridas por la NIF A-7, Presentación y revelación. Dicho requerimiento fue incluido como parte del texto normativo en la sección de normas de revelación de la NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros y como parte del Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos para revelar las contingencias que se generan al no estar una entidad operando sobre la base del negocio en marcha. Consecuentemente, se deroga la Circular 57, Revelación suficiente derivada de la Ley de Concursos Mercantiles.

NIF B-15, Conversión de monedas extranjeras - Se ajustó la definición de operación extranjera, para aclarar que no solo se debe entender como una entidad jurídica o una unidad generadora de efectivo cuyas operaciones están basadas o se llevan a cabo en un entorno económico o moneda distintos a los de la entidad informante, sino también aquellas que, respecto de la entidad informante (su controladora o tenedora), deben ser calificadas como operación extranjera por operar con una moneda distinta de la entidad informante, a pesar de operar en el mismo país. Se ajustó también la definición de tipo de cambio para igualarla a la definición que se incluye en normas de más reciente emisión.

A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas que sigue el Grupo Financiero: Efectos de la inflación en la información financiera

Conforme a los lineamientos de la NIF B-10, Efectos de la inflación, a partir del 1 de enero de 2008 la economía mexicana se encuentra en un entorno no inflacionario al mantener una inflación acumulada de los últimos tres años inferior al 26% (límite máximo para definir que una economía debe considerarse como no inflacionaria), por lo tanto, desde esa fecha se suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera. El Grupo Financiero mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de reexpresión determinados hasta el último periodo en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el 31 de diciembre de 2007 como se mencionó. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el mismo procedimiento, con los que se dan de baja los activos y pasivos o componentes del capital contable a los que pertenecían tales efectos

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Compensación de activos financieros y pasivos financieros Los activos financieros y pasivos financieros son objeto de compensación de manera que se presente en el balance general consolidado el saldo deudor o acreedor, según corresponda, si y solo si, se tiene el derecho contractual de compensar los importes reconocidos, y la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar simultáneamente el pasivo. Disponibilidades

Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio. Para la compraventa de divisas que no se consideren derivados conforme lo establece la regulación aplicable de Banxico, se deberá observar lo siguiente: i) las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida (“divisas a recibir”) y ii) las divisas vendidas se registran como un crédito en disponibilidades (“divisas a entregar”). La contraparte se registra en una cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una compra. Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)” o “Acreedores por liquidación de operaciones” en el balance general consolidado, según corresponda. Si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto se presenta en el balance general consolidado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”. En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos bancarios pactadas a un plazo menor o igual a tres días hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales y documentos de cobro inmediato. Cuentas de margen

Las cuentas de margen otorgadas en efectivo (y en otros activos equivalentes de efectivo) requeridas a las entidades con motivo de la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados realizadas en mercados o bolsas reconocidos se registran a su valor nominal. Por aquellas cuentas de margen otorgadas a la cámara de compensación distintas a efectivo, como sería el caso de títulos de deuda o de capital, en donde la cámara de compensación tiene el derecho de vender o dar en garantía los activos financieros que conforman dichas cuentas de margen, el activo financiero otorgado en garantía se presenta como restringido, y se siguen las normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda de acuerdo con su naturaleza. Las cuentas de margen están destinadas a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas en mercados o bolsas reconocidos y corresponden al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados en la vigencia de los contratos correspondientes. Inversiones en valores

Las inversiones en valores incluyen títulos de deuda y de capital, y se clasifican de acuerdo con la intención que la Administración les asigna al momento de su adquisición en “títulos para negociar”, “disponibles para la venta” o “conservados a vencimiento”. Títulos para negociar Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y en instrumentos de patrimonio neto, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable, el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio. Por otra parte, el costo se determina por el método de costos promedio. Posteriormente se valúan a su valor razonable, determinado por el proveedor de precios contratado por el Grupo Financiero conforme a lo establecido por la Comisión. La diferencia entre el costo de las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los instrumentos de patrimonio neto con respecto a su valor razonable se registra en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Resultado por intermediación” y estos efectos de valuación tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre los accionistas hasta que se realicen en efectivo.

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El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia. Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo periodo en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a operaciones de compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como títulos para negociar, registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente. Los Criterios Contables permiten efectuar reclasificaciones de títulos para negociar hacia disponibles para la venta, únicamente en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales serán evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Títulos disponibles para la venta Los títulos disponibles para la venta representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y en instrumentos de patrimonio neto cuya intención no está orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de operaciones de compraventa y, en el caso de instrumentos de deuda, tampoco se tiene la intención ni capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una categoría residual, es decir se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o conservados al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano pero anterior a su vencimiento. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio, el cual es a su vez el costo de adquisición para el Grupo Financiero. Posteriormente se valúan a su valor razonable. El Grupo Financiero determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios actualizados proporcionados por el proveedor de precios, el cual utiliza diversos factores de mercado para su determinación. El rendimiento de los instrumentos de deuda, se registra conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo según corresponda de acuerdo con la naturaleza del instrumento; dichos rendimientos se reconocen en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses”. La utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de acuerdo con el proveedor de precios, se registra en otras partidas de la utilidad integral dentro del capital contable en el rubro de "Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando dichos títulos no se hayan definido como cubiertos en una relación de cobertura de valor razonable mediante la contratación de un instrumento financiero derivado, en cuyo caso se reconoce dicha valuación en los resultados del ejercicio respecto al riesgo cubierto. Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo periodo en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de los títulos clasificados como disponibles para la venta denominados en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Los Criterios Contables permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones de la categoría de títulos para negociar hacia disponibles para la venta en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Títulos conservados a vencimiento Los títulos conservados a vencimiento son aquellos instrumentos de deuda cuyos pagos son fijos o determinables y con

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vencimiento fijo, respecto a los cuales el Grupo Financiero tiene tanto la intención como la capacidad de conservar hasta su vencimiento, los instrumentos de deuda se registran inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición, el cual incluye, en su caso, el descuento o sobreprecio. Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El devengo de los intereses se registra en el estado consolidado de resultados conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo en el rubro de “Ingresos por intereses”. Los Criterios Contables permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y, en su caso, validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Deterioro en el valor de un título - El Grupo Financiero evalúa si a la fecha del balance general consolidado existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado. El deterioro es la condición existente cuando el valor en libros de las inversiones en valores excede el monto recuperable de dichos valores. Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan probable sean. La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros, sobre los siguientes eventos: a. Dificultades financieras significativas del emisor del título; b. Es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil u otra reorganización financiera; c. Incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses o principal; d. La desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades financieras, o e. Que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de valores desde el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser identificada con los valores individuales del grupo, incluyendo: i. Cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o ii. Condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en los valores del grupo. Operaciones de reporto

Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual la reportadora adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario. Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento. Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación: Actuando el Grupo Financiero como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar.

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Actuando el Grupo Financiero como reportada, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valuará a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar. Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es motivada para obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como colateral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo crediticio que enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada paga a la reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados con base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su inversión cuyo pago se asegura a través del colateral. Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta la reportada respecto a la reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa de reporto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”. No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de reporto “orientadas a efectivo” u “orientadas a valores” es el mismo. Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de reporto - En relación con el colateral en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto de efectivo), la reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos relativos a las operaciones de custodia establecidos en el Criterio Contable B-9, Custodia y administración de bienes (Criterio Contable B-9) emitido por la Comisión. La reportada

presenta el activo financiero en su balance general como restringido de acuerdo con el tipo de activo financiero de que se trate y sigue las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad correspondiente. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la operación de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada. Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta, a valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar se reconoce en los resultados del ejercicio). Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por reporto pactado en la segunda operación se reconoce en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo con el método de interés imputado o método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo amortizado antes mencionada. Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien entregue a su vez en garantía el colateral recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se lleva en cuentas de orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio Contable B-9, emitido por la Comisión. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en garantía por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para restituirlo a la reportada, o bien, la segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llega a su vencimiento, o exista incumplimiento de la contraparte. Préstamo de valores

El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la transferencia de valores, del prestamista al prestatario, con la obligación de devolver tales valores u otros substancialmente similares en una fecha determinada o a solicitud del prestamista, recibiendo como contraprestación un premio. En esta operación se solicita un colateral o garantía por parte del prestamista al prestatario, distinto de efectivo y aquellos permitidos por la regulación vigente. Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta, en donde se establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la operación. No obstante, la sustancia económica de

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las operaciones de préstamo de valores consiste en que el prestatario pueda acceder temporalmente a cierto tipo de valores en donde el colateral sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta el prestamista respecto del prestatario. Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación: Actuando el Grupo Financiero como prestamista, a la fecha de la contratación del préstamo de valores se reconoce la entrada del valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio contable que corresponda. El importe del premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta liquidadora deudora o la entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. Actuando el Grupo Financiero como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores se registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio Contable B-9, emitido por la Comisión. El importe del premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta liquidadora acreedora o la salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos de acuerdo con el tipo de activos financieros de que se trate. El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido, se presenta en cuentas de orden en el rubro de “Colaterales recibidos”. Operaciones con instrumentos financieros derivados

El Grupo Financiero lleva a cabo dos tipos de operaciones con instrumentos financieros derivados: - Con fines de cobertura. Su objetivo es mitigar el riesgo de una posición abierta de riesgo mediante operaciones con instrumentos financieros derivados. - Con fines de negociación. Su objetivo es diferente al de cubrir posiciones abiertas de riesgo asumiendo posiciones de riesgo como participante en el mercado de derivados. El Grupo Financiero reconoce todos los instrumentos financieros derivados que pacta (incluidos aquellos que formen parte de una relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general consolidado, inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente, corresponde al precio pactado en la operación. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento financiero derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Posteriormente, todos los instrumentos financieros derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Resultado por intermediación”, excepto cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo, en cuyo caso, la porción de la ganancia o pérdida del instrumento financiero derivado que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable, y la parte inefectiva se registra en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo, es decir, cuando se efectúa en dicho mercado o bolsa un derivado de naturaleza contraria de las mismas características. Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los derechos por alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas.

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Los derivados se presentan en un rubro específico del activo o del pasivo, dependiendo de si su valor razonable (como consecuencia de los derechos y/u obligaciones que establezcan) corresponde a un saldo deudor o un saldo acreedor, respectivamente. Dichos saldos deudores o acreedores podrán compensarse siempre y cuando cumplan las reglas de compensación correspondientes. El Grupo Financiero presenta el rubro de “Derivados” (saldo deudor o acreedor) en el balance general consolidado segregando los derivados con fines de negociación de los derivados con fines de cobertura. Operaciones con fines de negociación Títulos Opcionales (Warrants): Los títulos opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los tenedores a cambio del pago de una prima por la emisión en acciones o índices, por lo tanto dicho derecho expira al término del plazo de vigencia, por lo que la tenencia de los mismos implica el reconocimiento de que el valor intrínseco y el precio de mercado del título opcional en el mercado secundario puedan variar en función del precio de mercado de los activos de referencia. Contratos Adelantados de Divisas (Forwards) y Futuros: Los Forwards y futuros son aquellos contratos mediante los cuales se establece una obligación para comprar o vender un bien subyacente en una fecha futura, en la cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los Forwards como los Futuros son registrados inicialmente por el Grupo Financiero en el balance general consolidado como un activo y un pasivo, primeramente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado en el contrato de compra-venta del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Para los Forwards con fines de negociación, el diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado en el contrato y el tipo de cambio Forward al cierre de cada mes se registra en el estado consolidado de resultados, así como los efectos de valuación dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Los Futuros con fines de negociación son reconocidos a su valor de mercado registrándose el diferencial entre este y el precio pactado en el estado consolidado de resultados. Para efectos de clasificación en la información financiera, por los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los Forwards y Futuros, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor éste se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados” en el balance general consolidado. Contratos de Opciones: Las Opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la obligación, de comprar o vender un determinado número de bienes subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo establecido. El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (“precio de ejercicio”), dentro de un plazo determinado. El tenedor de una Opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (“precio de ejercicio”), dentro de un plazo determinado. Por los derechos que otorgan, las Opciones se dividen en: opciones de compra (calls) y de venta (puts). Las opciones se pueden ejercer al final del periodo de vigencia (“opciones europeas”), o en cualquier momento durante dicho periodo (“opciones americanas”); el precio de ejercicio es el que se pacta en la Opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la Opción. El instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al vendedor por los derechos que confiere la Opción. La prima de la Opción se registra como activo o pasivo por el Grupo Financiero en la fecha en que se celebró la operación.

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Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la Opción se reconocen afectando el rubro de “Resultado por intermediación” del estado consolidado de resultados. Cuando la Opción se ejerce o expira, se cancela la prima de la Opción reconocida en el balance general consolidado contra los resultados del ejercicio, también dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Las Opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como un saldo deudor, en el activo dentro del rubro “Derivados” en el balance general consolidado. Las Opciones reconocidas que representan obligaciones se presentan, sin compensación alguna, como un saldo acreedor en el pasivo dentro del rubro “Derivados”. Los contratos de Opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del ejercicio de estas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las opciones negociables en mercados o bolsas reconocidos de las negociables en mercados o bolsas no reconocidos, con el objeto de controlar la exposición de riesgo. Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la Opción, tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre los accionistas hasta que se realicen en efectivo. Swaps:

Son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos, por un período de tiempo determinado y en fechas previamente establecidas. Los swaps son reconocidos por el Grupo Financiero en el balance general consolidado como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado. El Grupo Financiero reconoce inicialmente en el balance general consolidado, la parte activa y pasiva por los derechos y obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros a recibir o a entregar de acuerdo con la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando a la tasa de interés de mercado en la fecha de valuación con las curvas de tasa correspondientes tomando para su elaboración insumos proporcionados por el proveedor de precios contratado por el Grupo Financiero conforme a lo establecido por la Comisión. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento financiero derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Posteriormente, todos los derivados se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del ejercicio, excepto cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo, en cuyo caso, la porción de la ganancia o pérdida del instrumento financiero derivado que sea efectiva en la cobertura, se registra en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del ejercicio. En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los instrumentos financieros derivados, experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al valor recuperable estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del ejercicio. Si posteriormente desaparece la situación de deterioro, se debe revertir hasta por el monto previamente deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del ejercicio en que esto ocurra. La liquidación de un swap podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las condiciones del mismo. Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tal como los swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor, este se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados” del balance general consolidado. Operaciones con fines de cobertura La Administración realiza operaciones con derivados para fines de cobertura con swaps y Forwards. Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan los requisitos para ser designados como partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman parte de una relación de cobertura, se reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la contabilidad de coberturas para el reconocimiento de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo con lo establecido en el Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura emitido por la Comisión.

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Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las condiciones siguientes: - Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura. - La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto. - Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda cubrir debe ser altamente probable su ocurrencia. - La cobertura debe ser medible confiablemente. - La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente). Todos los derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general consolidado, inicialmente a su valor razonable, el cual corresponde al precio pactado en la operación. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” del balance general consolidado y se registra el interés devengado en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:

i. Coberturas de valor razonable - Representa una cobertura de la exposición a los cambios en el valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien a una porción de ambos, que es atribuible a un riesgo particular y que puede afectar el resultado del ejercicio. Se valúan a mercado la posición primaria por el riesgo cubierto y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. En coberturas de valor razonable, el ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta por el riesgo cubierto se presenta en un rubro por separado en el balance general consolidado.

ii. Coberturas de flujos de efectivo - Representa una cobertura de la exposición a la variación de los flujos de efectivo de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al resultado del ejercicio. El instrumento derivado de cobertura se valúa a mercado. La porción de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del ejercicio como parte del “Resultado por intermediación”. El componente de cobertura efectivo reconocido en el capital contable asociado con la partida cubierta, se ajusta para igualarse al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada del instrumento financiero derivado de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio acumulado en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura. Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se reconoce en los resultados del ejercicio. El Grupo Financiero suspende la contabilidad de coberturas cuando el instrumento financiero derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el instrumento financiero derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, cuando se prevé que la transacción pronosticada no ocurrirá o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza en los resultados del ejercicio. La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante la vida remanente de la partida originalmente cubierta. Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del instrumento financiero derivado de cobertura que haya sido reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el periodo de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, permanece en el capital contable hasta el momento en que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. En el caso de que ya no sea probable que la transacción pronosticada ocurra, la ganancia o la pérdida que fue reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral se registra inmediatamente en resultados. Cuando la cobertura de una transacción pronosticada se mostró prospectivamente satisfactoria y posteriormente no es altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el periodo de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, se lleva de manera proporcional a resultados, en la medida que los

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efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. Los paquetes de instrumentos financieros derivados que coticen en algún mercado reconocido como un solo instrumento se reconocen y valúan de manera conjunta (es decir sin desagregar cada instrumento financiero derivado en forma individual). Los paquetes de instrumentos financieros derivados no cotizados en algún mercado reconocido se reconocen y valúan de manera desagregada por cada instrumento financiero derivado que conforme dichos paquetes. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” del balance general consolidado. Derivados implícitos Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido (combinado) que incluye a un contrato no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de los flujos de efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo haría un instrumento financiero derivado de forma independiente. Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato (o incluso todos) se modifiquen de acuerdo con los cambios en una tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una calificación crediticia o índice de crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose de variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a una de las partes del contrato. Un instrumento financiero derivado que se encuentra adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente transferible de manera independiente a dicho instrumento, o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero separado (por ejemplo en operaciones estructuradas). Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibe el tratamiento contable de un instrumento financiero derivado, si y solo si se cumplen todas las siguientes características: - Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran estrechamente relacionadas con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión; - Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado implícito cumpliría con la definición de instrumento financiero derivado, y - El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los cambios reconocidos en resultados (por ejemplo un instrumento financiero derivado que se encuentra implícito en un activo financiero o pasivo financiero valuado a valor razonable no debe segregarse). Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se encuentra registrado el contrato anfitrión. Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento financiero, es parte integral del acuerdo y por tanto estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos denominados en: - La moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato; - La moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o entrega está habitualmente denominado para transacciones comerciales en todo el mundo; - Una moneda que es comúnmente usada en contratos para comprar o vender partidas no financieras en el ambiente económico en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que se utiliza comúnmente en transacciones locales, o bien, en comercio exterior). Colaterales otorgados y recibidos en operaciones de instrumentos financieros derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos La cuenta por cobrar que se genera por el otorgamiento de colaterales en efectivo en operaciones de instrumentos financieros derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos se presentan en el rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)”, mientras que la cuenta por pagar que se genera por la recepción de colaterales en efectivo se presenta dentro del rubro “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general consolidado. Los colaterales otorgados distintos a efectivo, permanecen en el mismo rubro del cual se originan. La cuenta por pagar, que representa la obligación del cesionario de restituir al cedente el colateral distinto de efectivo que haya sido vendido, se

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presenta dentro del balance general consolidado, en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía”. El monto del colateral distinto de efectivo sobre el cual se haya otorgado el derecho de vender o dar en garantía se presenta en cuentas de orden en un rubro de “Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía”. Operaciones en moneda extranjera

Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del periodo, determinados y publicados por Banxico, excepto para los pasivos por anticipos de clientes denominados en moneda extranjera conforme a lo es-tablecido en el Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos de las NIF. Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los cuales se convierten al tipo de cambio “Fix” de cierre de cada periodo. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del ejercicio en que ocurren. Cartera de crédito

El saldo presentado en el rubro de “Cartera de crédito” del balance general consolidado muestra los importes efectivamente otorgados al acreditado y, en su caso, el seguro que se hubiere financiado. Este saldo incorpora el monto de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos del crédito, se vayan devengando. El saldo insoluto de los créditos denominados en Veces Salario Mínimo (VSM) se valoriza con base en el salario mínimo correspondiente, registrando el ajuste por el incremento como un crédito diferido, el cual se reconoce en los resultados del ejercicio en la parte proporcional que corresponda a un periodo de 12 meses como un ingreso por intereses. En caso de que antes de concluir el periodo de 12 meses hubiera una modificación a dicho salario mínimo, el saldo pendiente de amortizar se lleva a los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses” en esa fecha. Los intereses cobrados por anticipado se reconocen como cobros anticipados en el rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” dentro del balance general consolidado. Dicho cobro anticipado se amortiza durante la vida del crédito bajo el método de línea recta contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses”. En el caso de líneas de crédito que se hubieren otorgado, en las cuales no todo el monto autorizado esté ejercido, la parte no utilizada de las mismas se presenta en cuentas de orden en el balance general consolidado dentro del rubro de “Compromisos crediticios”. Cartera de crédito vigente El Grupo Financiero tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos como cartera vigente: - Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses. - Créditos con pagos de principal o intereses vencidos que no han cumplido los supuestos para considerarse cartera de crédito vencida. - Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido. Cartera de crédito vencida El Grupo Financiero tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como cartera vencida cuando el principal, intereses o ambos, no hayan sido liquidados en los términos pactados originalmente, considerando lo siguiente: - Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos. - Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo, o bien 30 o más días de vencido el principal. - Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses (incluyendo los créditos a la vivienda) y presentan 90 o más días de vencidos.

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- Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos periodos mensuales de facturación vencidos o, en caso de que el periodo de facturación sea distinto del mensual, 60 o más días de vencidos. - Si el acreditado es declarado en concurso mercantil, con excepción de aquellos créditos que: i. Continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la Ley de Concursos Mercantiles, o ii. Sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la citada Ley. - Los documentos de cobro inmediato a que se refiere el Criterio Contable B-1, Disponibilidades, emitido por la Comisión al momento en el que no se cobren en el plazo correspondiente (2 o 5 días). - Las amortizaciones que no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente y presenten 90 o más días de vencidos de los créditos que el Grupo Financiero haya adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente (REA o ROA), así como los créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado. El traspaso a cartera vencida de los créditos a que se refiere el punto anterior se sujetará al plazo excepcional de 180 o más días de incumplimiento a partir de la fecha en la que: i. Los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados, ii. El acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo patrón, o iii. Se haya recibido el pago parcial de la amortización correspondiente. La excepción contenida en este apartado será aplicable siempre y cuando se trate de créditos bajo el esquema ROA, y cada uno de los pagos realizados durante dicho periodo representen, al menos, el 5% de la amortización pactada. Se considera como reestructuración a aquella operación que se deriva de cualquiera de las siguientes situaciones: a) Ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien, b) Modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las cuales se encuentran: - Cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito; - Cambio de moneda o unidad de cuenta (por ejemplo VSM o UDI); - Concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago conforme a los términos originales del crédito, o - Prórroga del plazo del crédito. Una renovación es aquella operación en la que el saldo de un crédito se liquida parcial o totalmente, a través del incremento al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor, un obligado solidario de dicho deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituya riesgos comunes. No se considera renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante la vigencia de una línea de crédito prestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la totalidad de los pagos que le sean exigibles conforme a las condiciones originales del crédito. Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecen dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido. La evidencia de pago sostenido del crédito se demuestra con el cumplimiento por parte del acreditado del pago sin retraso del monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran periodos mayores a 60 días, el pago de una exhibición. A partir del 1 de enero de 2016, en el caso de créditos que se hayan adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE en los que se esté obligado a respetar los términos que los organismos de referencia contrataron con los acreditados, se considera que existe pago sostenido del crédito, cuando el acreditado haya cubierto sin retraso, el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de una amortización en los créditos bajo el esquema de ROA y tres amortizaciones para los créditos bajo el esquema de REA.

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Para las reestructuraciones de créditos con pagos periódicos de principal e intereses cuyas amortizaciones son menores o iguales a 60 días en las que se modifique la periodicidad del pago a períodos menores, se considera el número de amortizaciones equivalentes a tres amortizaciones consecutivas del esquema original de pagos del crédito. Hasta el 31 de diciembre de 2015 las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior debían cubrir al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado para considerarse como evidencia de pago sostenido del crédito. Para estos efectos no se consideraban los intereses devengados reconocidos en cuentas de orden. Si mediante una reestructura o renovación se consolidan diversos créditos otorgados a un mismo acreditado, se analiza cada uno de los créditos consolidados como si se reestructuraran o renovaran por separado y, si de tal análisis se concluye que uno o más de dichos créditos se habría traspasado a cartera vencida por efecto de dicha reestructura o renovación, entonces el saldo total del crédito consolidado se traspasa a cartera vencida. En el caso de créditos consolidados, si dos o más créditos hubieran originado el traspaso a cartera vencida del saldo total del crédito consolidado, para determinar las amortizaciones requeridas para considerar su pago sostenido se atiende al esquema original de pagos del crédito cuyas amortizaciones equivalgan al plazo más extenso. Hasta el 31 de diciembre de 2015 se consideraba dar al saldo total de la reestructura o renovación el tratamiento correspondiente al peor de los créditos que se hayan consolidado. Para créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los intereses es periódico o al vencimiento, existe evidencia de pago sostenido cuando: i. El acreditado haya cubierto al menos el 20% del monto original del crédito al momento de la reestructura o renovación, o bien, ii. Se hubiere cubierto el importe de los intereses devengados conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación correspondientes a un plazo de 90 días. Hasta el 31 de diciembre de 2015, se consideraban como cartera vencida los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, que se reestructuraron o renovaron durante el plazo del crédito en tanto no exista evidencia de pago sostenido, y aquellos en los que no hayan transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, que no hubieran cubierto la totalidad de los intereses devengados, y cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto. El pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados, distintos de aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento, no se considera pago sostenido. Tal es el caso de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen sin haber transcurrido los días naturales equivalentes a los periodos requeridos conforme lo indicado anteriormente. Los créditos otorgados al amparo de una línea de crédito, revolvente o no, que se reestructuren o renueven en cualquier momento, se mantienen en cartera vigente, siempre y cuando se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. Adicionalmente, el acreditado deberá haber: i. Liquidado la totalidad de los intereses exigibles. ii. Cubierto la totalidad de los pagos a que esté obligado en términos del contrato a la fecha de la reestructuración o renovación. A partir del 1 de enero de 2016 cuando se reestructuran o renuevan disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, las mismas se evalúan atendiendo a las características y condiciones aplicables a la disposición o disposiciones reestructuradas o renovadas.. Cuando de tal evaluación se concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas al amparo de una línea de crédito deban ser traspasadas a cartera vencida por efecto de su reestructura o renovación y tales disposiciones, de manera individual o en su conjunto, representen al menos el 40% del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, dicho saldo, así como sus disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido de las disposiciones que originaron el traspaso a cartera vencida, y el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido las obligaciones exigibles a la fecha del traspaso a cartera vigente. El porcentaje mencionado anteriormente disminuirá al 30% para el ejercicio 2017 y al 25% para el ejercicio 2018 y

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posteriores. Los créditos vigentes distintos a aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los intereses es periódico o al vencimiento o disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, que se reestructuren o se renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, se considera que continúan siendo vigentes, únicamente cuando: a) El acreditado hubiere cubierto la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o reestructuración. b) El acreditado hubiere cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto. En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas anteriormente, se consideran como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos vigentes distintos a aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los intereses es periódico o al vencimiento o disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, que se reestructuren o se renueven durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, se consideran vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere: a) Liquidado la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o reestructuración; b) Cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y c) Cubierto el 60% del monto original del crédito. En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas anteriormente, se consideran como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. A partir del 1 de enero de 2016 se considera cumplido el requisito relacionado con que el acreditado liquide la totalidad de los intereses devengados a la fecha de renovación o reestructuración mencionados en los incisos a) anteriores para considerar que un crédito continúa como vigente, cuando habiéndose cubierto el interés devengado a la última fecha de corte, el plazo transcurrido entre dicha fecha y la reestructura o renovación no exceda al menor entre la mitad del periodo de pago en curso y 90 días. Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren o renueven en más de una ocasión, permanecen en cartera vigente si en adición a las condiciones establecidas en los párrafos anteriores, según corresponda, se cuenta con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. No se considera como reestructura a aquellas que presenten cumplimiento de pago por el monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifiquen una o varias de las siguientes condiciones originales del crédito a la fecha de la reestructura: - Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de mejor calidad. - Tasa de interés: cuando se mejore al acreditado la tasa de interés pactada. - Moneda o unidad de cuenta: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda o unidad de cuenta. - Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la periodicidad de los pagos. - En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en periodo alguno. Se suspende la acumulación de los intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el saldo insoluto del crédito se considere como vencido. Por aquellos créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo, también se suspende la acumulación de intereses. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses devengados se lleva en cuentas de orden. En caso de que dichos intereses vencidos sean cobrados, se reconocen directamente en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses”. Por lo que respecta a los intereses devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera vencida, se crea una estimación por un monto equivalente al total de estos, al momento de su traspaso como cartera

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vencida. Tratándose de créditos vencidos en los que en su reestructuración se acuerde la capitalización de los intereses devengados no cobrados registrados previamente en cuentas de orden, se crea una estimación por el 100% de dichos intereses. La estimación se cancela cuando se cuente con evidencia de pago sostenido. Se regresan a cartera vigente aquellos créditos vencidos en los que se liquidan totalmente los saldos pendientes de pago (principal e intereses, entre otros) o que, siendo créditos reestructurados o renovados, cumplen el pago sostenido del crédito. Castigos, eliminaciones y recuperaciones de cartera de crédito El Grupo Financiero evalúa periódicamente si un crédito vencido debe permanecer en el balance general consolidado, o bien, ser castigado. Dicho castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios. Cuando el crédito a castigar excede el saldo de su estimación asociada, antes de efectuar el castigo, dicha estimación se incrementa hasta por el monto de la diferencia. Adicionalmente, el Grupo Financiero puede optar por eliminar de su activo aquellos créditos vencidos que se encuentren provisionados al 100%, aún y cuando no cumplan las condiciones para ser castigados. Para tales efectos, se cancela el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios. Cualquier recuperación derivada de créditos previamente castigados o eliminados se reconocerá en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. Quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos sobre la cartera Las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos, es decir, el monto perdonado del pago del crédito en forma parcial o total, se registra con cargo a la estimación preventiva para riesgos crediticios. En caso de que el importe de estas exceda el saldo de la estimación asociada al crédito, previamente se constituye la estimación correspondiente hasta por el monto de la diferencia. Adquisiciones de cartera de crédito En la fecha de adquisición de la cartera de crédito se reconoce el valor contractual de la cartera adquirida en el balance general consolidado dentro del rubro de “Cartera de crédito”, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se reconoce como sigue: a) Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”, hasta por el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios que, en su caso, se constituya, y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortiza conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo con la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito. b) Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo diferido el cual se amortiza conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo con la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito. c) Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se lleva dicha diferencia a los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. En la fecha de adquisición de la cartera de crédito se constituye contra los resultados del ejercicio la estimación preventiva para riesgos crediticios por cualquier tipo de crédito adquirido que en su caso corresponda, tomando en cuenta los incumpli-mientos que hubiere presentado el crédito desde su origen. Cesión de cartera de crédito Por las operaciones de cesión de cartera de crédito en las que no se cumplan las condiciones establecidas para dar de baja un activo financiero conforme al Criterio Contable C-1, Reconocimiento y baja de activos financieros emitido por la Comisión, el Grupo Financiero mantiene en el activo el monto del crédito cedido y reconoce en el pasivo el importe de los recursos provenientes del cesionario. En los casos en que se lleve a cabo la cesión de cartera de crédito, en la que se cumpla las condiciones para dar de baja un activo financiero,

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establecidas en dicho Criterio Contable C-1, se cancela la estimación asociada a la misma. Comisiones cobradas y costos y gastos asociados Las comisiones cobradas por el otorgamiento de los créditos se registran como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general consolidado, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses” bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originan por créditos revolventes que se amortizan en un periodo de 12 meses. Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos se adicionan a las comisiones que se hubieren originado de acuerdo con lo indicado en el párrafo anterior, reconociéndose como un crédito diferido que se amortiza contra los resultados del ejercicio bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito. Las comisiones que se reconocen con posterioridad al otorgamiento del crédito, aquellas que generan como parte del mantenimiento de dichos créditos y/o las que se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados, se registran en resultados en el momento que se devengan. Cualquier otro tipo de comisiones que no están comprendidas en los párrafos mencionados anteriormente se reconocen en la fecha en que se devengan contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. En el caso de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo. En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general consolidado y se amortizan en un periodo de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. En relación con las comisiones cobradas que se originen por el otorgamiento de una línea de crédito que no haya sido dispuesta, en ese momento se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general consolidado, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses”, bajo el método de línea recta por un periodo de 12 meses. Si la línea de crédito se cancela antes de que concluya el periodo de 12 meses mencionado anteriormente, el saldo pendiente de amortizar por concepto de comisiones cobradas por líneas de crédito, se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas” en la fecha en que ocurre la cancelación de dicha línea de crédito. Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito se reconocen como un cargo diferido, los cuales se amortizan contra los resultados del ejercicio como “Gastos por intereses”, durante el mismo periodo contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito. En el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen como un cargo diferido, el cual se amortiza en un periodo de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro que corresponde de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto. Los costos y gastos asociados con el otorgamiento del crédito, son únicamente aquellos que son incrementales y relacionados directamente con actividades realizadas para otorgar el crédito, por ejemplo la evaluación crediticia del deudor, evaluación y reconocimiento de las garantías, negociaciones para los términos del crédito, preparación y proceso de la documentación del crédito, y cierre o cancelación de la transacción, incluyendo la proporción de la compensación a empleados directamente relacionada con el tiempo invertido en el desarrollo de esas actividades. Cualquier otro costo o gasto distinto del antes mencionado, entre estos los relacionados con promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento, control, recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de las políticas de crédito se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto. Clasificación y calificación de la cartera de crédito y su estimación preventiva para riesgos crediticios El Grupo Financiero clasifica su cartera de crédito bajo los siguientes rubros:

a. Comercial: créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro comercial o financiero incluyendo los otorgados a entidades financieras distintos de los

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préstamos bancarios menores a 3 días hábiles, a los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito, y a los créditos por operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedan comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados, así como aquellos a cargo del Gobierno Federal o con garantía expresa de la Federación, registrados ante la Dirección General de Crédito Público de la SHCP y de Banxico.

b. Vivienda: créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y destinados a la adquisición o construcción de la vivienda sin propósito de especulación comercial que cuenten con garantía hipotecaria sobre la vivienda del acreditado. Asimismo, se consideran créditos a la vivienda, los destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico. Adicionalmente, se incluyen los créditos otorgados para tales efectos a los ex empleados de las entidades y aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del acreditado.

c. Consumo: créditos directos, incluyendo los de liquidez que no cuenten con garantía de inmuebles, denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de nómina (distintos a los otorgados mediante tarjeta de crédito), de créditos para la Adquisición de Bienes de Consumo Duradero (conocidos como ABCD), que contempla, entre otros, al crédito automotriz y las operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con personas físicas, incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex empleados del Banco. La estimación preventiva para riesgos crediticios es la afectación que se realiza contra los resultados del ejercicio y que mide aquella porción del crédito que se estima no tendrá viabilidad de cobro. El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios se determina con base en las diferentes metodologías establecidas o autorizadas por la Comisión para cada tipo de crédito mediante disposiciones de carácter general, así como por las estimaciones adicionales requeridas en diversas reglamentaciones y las ordenadas y reconocidas por la Comisión, reconociéndose en los resultados del ejercicio del periodo que corresponda. Las estimaciones adicionales reconocidas por la Comisión a que se refiere el párrafo anterior, son aquellas que se constituyen para cubrir riesgos que no se encuentran previstos en las diferentes metodologías de calificación de la cartera crediticia. Para el caso de créditos denominados en moneda extranjera, en VSM y en UDIS, la estimación correspondiente a dichos créditos se denomina en la moneda o unidad de cuenta de origen que corresponda. El Grupo Financiero reconoce la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en lo siguiente: Cartera crediticia comercial El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia comercial considera la Probabilidad de Incumplimiento (PI), Severidad de la Pérdida (SPi) y Exposición al Incumplimiento (EI). Adicionalmente clasifica a la citada cartera crediticia comercial en distintos grupos y determina distintas variables para la estimación de la PI. El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la siguiente expresión:

iiii EISPPIR

En donde: Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

La PIi de cada crédito se calcula utilizando la fórmula siguiente:

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40

)2ln()500(

1

1

iTotalCrediticioPuntaje

i

e

PI

Para efectos de lo anterior: El Puntaje Crediticio Total de cada acreditado se obtiene aplicando la expresión siguiente:

iii oCualitativCrediticioPuntajevoCuantitatiCrediticioPuntajeTotalCrediticioPuntaje 1

En donde:

Puntaje Crediticio Cuantitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de riesgo. Puntaje Crediticio Cualitativoi = Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de

riesgo.

= Es el peso relativo del Puntaje Crediticio Cuantitativo. El Grupo Financiero emplea la misma PIi para todos los créditos del mismo acreditado. En caso de existir un obligado solidario o aval que responda por la totalidad de la responsabilidad del acreditado, se sustituye la PI i del acreditado por la del obligado solidario o aval, obtenida de acuerdo con la metodología que corresponda a dicho obligado. El Grupo Financiero asigna una PIi del 100 por ciento al acreditado en los siguientes casos, entre otros:

– Cuando el acreditado tenga algún crédito que se encuentre en cartera vencida, de acuerdo con los términos del Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito emitido por la Comisión. – Cuando sea probable que el deudor no cumpla la totalidad de sus obligaciones crediticias. – Si hubiere omitido durante tres meses consecutivos reportar a la sociedad de información crediticia algún crédito del acreditado o bien, cuando se encuentre desactualizada la información de algún crédito del acreditado, relacionada con el saldo y el comportamiento del pago que deba enviarse a dicha sociedad. La SPi de los créditos comerciales que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito será de: a. 45% para los créditos que carezcan de algún tipo de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito. b. 75% para los créditos subordinados. En el caso de créditos sindicados aquellos que para efectos de su prelación en el pago contractualmente se encuentren subordinados respecto de otros acreedores. c. 100%, para créditos que reporten 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los términos pactados originalmente. El Grupo Financiero reconoce las garantías reales, garantías personales y los instrumentos financieros derivados de crédito, en su caso, en la estimación de La SPi de los créditos, con la finalidad de disminuir las reservas crediticias originadas por la calificación. En cualquier caso, podrá optar por no reconocer las garantías si con esto resultan mayores reservas crediticias. Para tal efecto, se emplean las Disposiciones establecidas por la Comisión. La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determina con base en lo siguiente: I. Para saldos dispuestos de líneas de crédito no comprometidas, que sean cancelables incondicionalmente o bien, que permitan en la práctica una cancelación automática en cualquier momento y sin previo aviso: EIi = Si

II. Para las demás líneas de crédito:

%100,*

5794.0

AutorizadaCréditodeLínea

SMaxSEI i

ii

138



En donde: Si = Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito

otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados reconocidos en cuentas de orden de créditos que estén en cartera vencida. Línea de Crédito Autorizada = Al monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación. Créditos otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la la SPi, aplicando ciertos factores de ajuste o porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de garantía real admisible. Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción II del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles, la SPi se sujetará al siguiente tratamiento:

En donde: Garantías = Las garantías que, en su caso, se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de

Concursos Mercantiles aplicando, según corresponda, los factores de ajuste o los porcentajes de descuento correspondientes a cada tipo de garantía real admisible. Masa Ajustada = La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles, dedu-

ciendo el monto de las obligaciones a que se refiere la fracción I del artículo 224 de la citada Ley y aplicando al monto resultante un descuento del 40%. Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción II del artículo 224 de la Ley de

Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación.

Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles, la SPi se sujetará al siguiente tratamiento:

En donde: Masa Ajustada’ = La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles, dedu-ciendo el monto de las obligaciones a que se refieren las fracciones I y II del artículo 224 de la citada Ley y aplicando al monto resultante un descuento del 40%. Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción III del artículo 224 de la Ley

de Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación. Cartera crediticia a la vivienda El Grupo Financiero califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a la cartera crediticia a la vivienda determinando el tipo de crédito, la PI de los acreditados, la SPi asociada al valor y naturaleza de la garantía del crédito, y la EI, así como considerando lo siguiente: Monto exigible - Monto que conforme al estado de cuenta le corresponde cubrir al acreditado en el periodo de facturación pactado, sin considerar los montos exigibles anteriores no pagados. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los montos exigibles de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el monto exigible

%5,%45,1

iS

daMasaAjustaGarantíasMinMaxSPi

%5,%451

Si

Ajustada'MasaMinMaxSPi

139



corresponda a un periodo de facturación mensual. Los descuentos y bonificaciones podrán disminuir el monto exigible, únicamente cuando el acreditado cumpla las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de los mismos. Pago realizado - Suma de los pagos realizados por el acreditado en el periodo de facturación. No se consideran pagos a los: castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los pagos realizados de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el pago realizado corresponda a un periodo de facturación mensual. Valor de la Vivienda (Vi) - Al valor de la vivienda al momento de la originación, actualizado de conformidad con lo siguiente: I. Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos etapas: a) Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (SMG)

En donde: Valor de la Vivienda en la Originación corresponde al valor de la vivienda conocido por medio de avalúo al momento de la originación del crédito. b) Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) mensual.

II. Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000 conforme al inciso b) del numeral I anterior.

En todo caso, el valor de la vivienda al momento de la originación podrá actualizarse mediante realización de avalúo formal. Saldo del Crédito (Si) - Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que, en su caso, se hayan otorgado. Días de Atraso (ATR) - Número de días naturales a la fecha de la calificación, durante los cuales el acreditado no haya liquidado en su totalidad el monto exigible en los términos pactados originalmente. Denominación del Crédito (MON) - Esta variable toma el valor de uno (1) cuando el crédito a la vivienda esté denominado en UDIS, VSM o alguna moneda distinta a pesos mexicanos y cero cuando esté denominado en pesos mexicanos. Integración de Expediente (INTEXP) - Esta variable toma el valor de uno (1) si existió participación de la parte vendedora del inmueble en la obtención del comprobante de ingresos o en la contratación del avalúo y cero en cualquier otro caso.

nOriginació la en Vivienda la de Valor etapa 1era. Vivienda la de Valor

noriginació de mes el enSMG

931/Dic/199SMG

etapa 1era Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

001/Ene/200

óncalificaci de mes

nOriginació la en Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

noriginació de mes el en

óncalificaci de mes

140



Prórroga (PRO) - A los créditos cuyos titulares a la fecha de calificación no cuenten con una relación de trabajo vigente conforme al tratamiento del Organismo de Fomento para la Vivienda que corresponda y gocen de una prórroga otorgada por el Organismo de que se trate. ROA - A los créditos cuyos titulares a la fecha de calificación mantengan una relación de trabajo vigente conforme al tratamiento del Organismo de Fomento para la Vivienda que corresponda. REA - A los créditos cuyos titulares a la fecha de calificación no cuenten con una relación de trabajo vigente conforme al tratamiento del Organismo de Fomento para la Vivienda que corresponda y que no se ubiquen en prórroga. El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el Grupo Financiero, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente: En donde: Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados, registrados en balance general consolidado, de créditos que estén en cartera vencida. Créditos originados y administrados por los Organismos de Fomento para la Vivienda

El 31 de diciembre de 2015 la Comisión realizó diversos ajustes a la metodología para la calificación y cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a la cartera hipotecaria originada y administrada por el INFONAVIT y el FOVISSSTE cuyos derechos de cobro hayan sido cedidos parcialmente, así como para la cartera destinada a la remodelación o mejoramiento de vivienda originada por el Grupo Financiero y que cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico. Estos ajustes entraron en vigor el 1 de enero de 2016. Cartera crediticia de consumo El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de consumo la separa en dos grupos, en razón de si se refiere o no a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes. El 27 de agosto de 2015 la Comisión efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo con el fin de reconocer en dicha calificación los esquemas de garantía conocidos como de paso y medida o de primeras pérdidas. Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes A partir de 1 de octubre de 2016 el Grupo Financiero aplicó diversos ajustes a la metodología general para la calificación de la cartera crediticia de consumo correspondiente a tarjeta de crédito y otros créditos revolventes emitida por la Comisión, con la finalidad de calcular con mayor precisión la estimación preventiva para riesgos crediticios que debe constituir, tomando en cuenta los posibles riesgos relacionados con el comportamiento de pago y nivel de endeudamiento de sus acreditados, lo cual es acorde al modelo de pérdida esperada que es la base de la metodología para la calificación de la cartera crediticia.

i

EIi

SPi

PIi

R

141



El Grupo Financiero califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes considerando los conceptos siguientes:

Concepto Descripción

Saldo a pagar Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el periodo de pago que el acreditado tiene por pagar al Grupo Financiero.

Pago realizado Suma de los pagos realizados por el acreditado en el periodo de pago. Límite de crédito

Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago.

Pago mínimo exigido

Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el periodo de pago que el acreditado deberá cubrir para cumplir su obligación contractual.

Impago Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no alcanza a cubrir

el pago mínimo exigido por el Grupo Financiero en el respectivo estado de cuenta. Para estimar el número de impagos, el Grupo Financiero debe aplicar la siguiente tabla de equivalencias dependiendo de la frecuencia de facturación del producto:

Facturación Numero de impagos Mensual 1 Impago mensual = 1 Impago Quincenal 1 Impago quincenal = 0.5 Impagos Semanal 1 Impago semanal = 0.25 Impagos

Monto a pagar Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las obligaciones

contractuales que el acreditado tiene en el periodo de pago. Monto a pagar reportado en las sociedades de información crediticia

Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las obligaciones contractuales que el acreditado tiene con la totalidad de sus acreedores registrados en las sociedades de información crediticia autorizadas, sin incluir los importes a pagar por concepto de créditos de la cartera crediticia a la vivienda ni aquellos denominados por la sociedad de información crediticia como “sin límite prestablecido”.

Antigüedad del acreditado

Número de meses enteros transcurridos desde la apertura del primer producto crediticio dentro del Grupo Financiero hasta la fecha de cálculo de reservas.

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el Grupo Financiero para la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, será igual a la sumatoria de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, obtenida esta última conforme a lo siguiente:

iiii EISPPIR

En donde: Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. Para calcular la estimación preventiva para riesgos crediticios el Grupo Financiero determina la PI, la SPi y la EI. El porcentaje que se utilice para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por cada crédito, será igual al producto de multiplicar la PI por la SPi. El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir se obtiene de multiplicar el resultado obtenido anteriormente por la EI. Cartera crediticia de consumo no revolvente

142



El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina la estimación preventiva para riesgos crediticios por cada tipo de crédito calculando la PI, la SPi y la EI considerando los conceptos siguientes:

Concepto Descripción

Monto exigible Monto que corresponde cubrir al acreditado en el periodo de facturación pactado. Tratándose de créditos con periodos de facturación semanal y quincenal, no se deberá incluir el acumulado de importes exigibles anteriores no pagados. Para créditos con periodo de facturación mensual, el monto exigible deberá considerar tanto el importe correspondiente al mes como los importes exigibles anteriores no pagados, si los hubiera. Las bonificaciones y descuentos podrán disminuir el monto exigible, únicamente cuando el acreditado cumpla las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de los mismos.

Pago Realizado Monto correspondiente a la suma de los pagos realizados por el acreditado en el

periodo de facturación. No se consideran pagos a los castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos.

Días de Atraso Número de días a la fecha de la calificación, durante los cuales el acreditado no haya

liquidado en su totalidad el monto exigible en los términos pactados originalmente. Plazo Total Número de Periodos de Facturación (semanales, quincenales o mensuales)

establecido contractualmente en el que debe liquidarse el crédito. Plazo Remanente Número de periodos de facturación semanales, quincenales o mensuales que, de

acuerdo con lo establecido contractualmente, resta para liquidar el crédito a la fecha de calificación de la cartera. En el caso de créditos cuya fecha de vencimiento hubiera pasado sin que el acreditado realizara la liquidación correspondiente, el plazo remanente deberá ser igual al plazo total del crédito.

Importe original del crédito Monto correspondiente al importe total del crédito en el momento de su otorgamiento. Valor original del bien Monto correspondiente al valor del bien financiado registrado en el momento del

otorgamiento del crédito. En caso de que el crédito no sea para financiar la compra o adquisición de un bien, el valor original del bien será igual al importe original del crédito.

Saldo del Crédito (Si)

Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que, en su caso, se hayan otorgado. El monto sujeto a la calificación no incluye los intereses devengados no cobrados, reconocidos en cuentas de orden dentro del balance general consolidado, de créditos que están en cartera vencida.

Tipo de crédito ABCD Créditos que sean otorgados a personas físicas y cuyo destino sea la adquisición de bienes de consumo duradero, con excepción de los créditos cuyo destino sea la adquisición de vehículos automotrices particulares.

Tipo de crédito AUTO Créditos que sean otorgados a personas físicas y cuyo destino sea la adquisición de

143



Concepto Descripción vehículos automotrices particulares.

Tipo de crédito NOMINA Créditos de liquidez otorgados por el Grupo Financiero en donde se administra la

cuenta de nómina del acreditado y que son cobrados a través de dicha cuenta. Tipo de crédito PERSONAL Créditos que son cobrados por el Grupo Financiero por cualquier medio de pago

distinto de la cuenta de nómina, así como los créditos con periodo de facturación distinto de semanal o quincenal, que se otorgan a grupos de personas en los que cada miembro es obligado solidario por el pago total del crédito, aunque la calificación de dicho crédito se realice de manera individual para cada integrante del grupo.

Tipo de crédito OTRO Cualquier otro crédito al consumo no revolvente, diferente a las categorías ABCD,

AUTO, NOMINA o PERSONAL.

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de consumo no revolvente, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:

En donde: Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. Se debe tomar en cuenta si los esquemas de pago son semanales, quincenales o mensuales o corresponden al criterio de crédito grupal SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. Utilización de metodologías internas Mediante diversos oficios la Comisión autorizó al Banco utilizar la Metodología Interna con Enfoque Básico y la Metodología Interna con Enfoque Avanzado contenida en las Disposiciones para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios en la cartera de crédito comercial. De acuerdo con lo anterior, el Banco utiliza el Enfoque Básico para los segmentos de: Empresas Banca Mayorista Global (“BMG”) e Instituciones Financieras Bancos y el enfoque avanzado para los segmentos de: Empresas Carterizadas y Empresas Inmobiliarias (Promotores Inmobiliarios). La Metodología Interna con Enfoque Básico consiste en determinar la Probabilidad de Incumplimiento mediante un proceso de rating que contempla un módulo cuantitativo o estadístico basado en información de razones financieras del cliente y un módulo cualitativo o experto, que se basa en la opinión del analista, quien puntúa las variables del modelo según su experiencia y de acuerdo al análisis experto y financiero realizado de la entidad. La Metodología Interna con Enfoque Avanzado consiste en la determinación de la Probabilidad de Incumplimiento mediante un proceso de rating basado en un módulo automático que recoge una primera intervención del analista experto que puede o no ser complementada con posterioridad. El módulo automático determina el rating en dos fases, una cuantitativa y otra cualitativa basada en un cuestionario corrector que permite al analista experto modificar la puntuación automática en un número limitado de puntos de rating. La valoración automática se obtiene a partir de un modelo de regresión lineal multi-variante cuyas variables están compuestas por razones financieras y datos de la Sociedad de Información Crediticia, más las respuestas de un cuestionario cerrado, que debe realizar el analista experto. Las variables utilizadas han sido previamente identificadas como las de mayor poder predictivo de la capacidad de incumplimiento de una entidad. Como parte de la Metodología Interna con Enfoque Avanzado, se determina también la Severidad de la Perdida considerando lo siguiente:

Se calcula con base a la experiencia interna de los flujos de recuperación de los contratos en incumplimiento. Esta ajustada al peor momento del ciclo para que se considere como una severidad “downturn”.

Es coherente con la definición de “default” propuesta por Basilea y la Comisión.

Cumple con los requisitos de la Comisión establecidos en las Disposiciones, en el sentido de reflejar la Severidad de la Pérdida considerando condiciones económicas desfavorables.

i

EIi

SPi

PIi

R

144



Cancelación de excedentes en la estimación preventiva para riesgos crediticios Cuando el saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios haya excedido al importe requerido, el diferencial se cancela en la fecha en que se efectúe la siguiente calificación del tipo de crédito de que se trate (comercial, a la vivienda o de consumo) contra los resultados del ejercicio, afectando el mismo concepto o rubro que lo originó, es decir, el de estimación preventiva para riesgos crediticios. En los casos en que el monto a cancelar sea superior al saldo registrado de dicha estimación en los resultados del ejercicio, el excedente se reconoce en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. Otras cuentas por cobrar (Neto)

El Grupo Financiero tiene la política de reservar contra sus resultados las cuentas por cobrar identificadas, a los 90 días siguientes al registro inicial y no identificadas dentro de los 60 días siguientes al registro inicial, y/o aquellas partidas que de origen se tiene conocimiento de su irrecuperabilidad. Bienes adjudicados (Neto)

Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se reconocen contablemente, en la fecha en que causa ejecutoria el autoaprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes recibidos mediante dación en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien. El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados es igual a su costo o valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. En la fecha en la que se registra en la contabilidad un bien adjudicado, el valor del activo que dio origen a la adjudicación, así como la estimación que en su caso tenga constituida, se dan de baja del balance general consolidado por el total del activo y la estimación antes mencionados, o bien, por la parte correspondiente a las amortizaciones devengadas o vencidas que hayan sido cubiertas por los pagos parciales en especie o por los cobros o recuperaciones correspondientes. Los bienes adjudicados se valúan de acuerdo con el tipo de bien de que se trate conforme se establece en los Criterios Contables registrando dicha valuación contra los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. El monto de la estimación que reconoce los indicios de deterioro por las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados, se determina conforme los procedimientos establecidos en las Disposiciones, reconociéndose en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. En caso de identificar problemas de realización sobre los bienes inmuebles adjudicados, el Grupo Financiero registra reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración. Dicho ajuste se registra contra el monto de la estimación reconocida previamente en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. Al momento de la venta de los bienes adjudicados, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del bien adjudicado, neto de estimaciones, se reconocerse en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. Propiedades, mobiliario y equipo (Neto)

Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales arrendados se registran a su costo de adquisición. Hasta el 31 de diciembre de 2007 los activos que provienen de adquisiciones se actualizaron aplicando factores derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativas se registran aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil estimada de los mismos o para el caso de las mejoras a los locales arrendados de acuerdo con el plazo de los contratos firmados con los arrendadores, los cuales tienen un término promedio de cinco años prorrogables por un periodo similar a solicitud del arrendatario. Los inmuebles destinados para su venta se registran al valor neto de realización estimado por la Administración. El mobiliario y equipo se registra a su costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre de 2003, aplicando factores derivados de las UDIS hasta esa fecha. A partir de dicha fecha, el mobiliario y equipo que se adquirió fue considerado como una partida monetaria, por lo que su efecto de actualización se reconoció hasta el 31 de diciembre de

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2007 como parte del resultado por posición monetaria dentro del resultado del ejercicio de esos años. La depreciación relativa se registra aplicando, al costo actualizado hasta la fecha de la última actualización o sobre el costo de las adquisiciones realizadas a partir del 1 de enero de 2004, un porcentaje determinado con base en la vida útil estimada de los mismos. Inversiones permanentes

Están representadas por aquellas inversiones permanentes efectuadas por el Grupo Financiero en entidades en las que no tiene el control, control conjunto, ni influencia significativa. Se registran inicialmente al costo de adquisición y los dividendos recibidos se reconocen en los resultados del ejercicio. Posteriormente se valúan bajo el método de participación de acuerdo con lo establecido en la NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes. Impuestos a la utilidad

El ISR se registra en los resultados del año en que se causa. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras y fiscales, el Grupo Financiero causará ISR y reconoce el impuesto diferido correspondiente. El Grupo Financiero determina el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos fiscales, desde el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las diferencias temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que compara los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales, tanto deducibles como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar y al crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir, se les aplica la tasa fiscal a las que se reversarán las partidas. Los importes provenientes de estos tres conceptos corresponden al activo o pasivo por impuesto diferido reconocido. La Administración registra una estimación para activo por impuesto diferido con el objeto de reconocer solamente el activo por impuesto diferido que consideran con alta probabilidad y certeza de que pueda recuperarse en el corto plazo, considerando para este criterio únicamente el que se genera por el efecto del crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir que estima materializar y que considera que dichas diferencias son temporales, de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal motivo, no se registra en su totalidad el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados o capital contable, según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto diferido. Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU)

El Grupo Financiero determina la obligación de la Participación de los Trabajadores en las Utilidades (“PTU”) con base en el artículo 9 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR). Asimismo, se reconoce un activo por PTU diferida cuando es probable generar un beneficio económico futuro y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación de tal manera que dicho beneficio no se realice como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales deducibles). Se reconoce una provisión por PTU diferida cuando sea probable la liquidación en el futuro de un pasivo y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales acumulables). La PTU causada y diferida se presenta en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción”. Otros activos

El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran inicialmente a su valor nominal. Hasta el 31 de diciembre de 2007, los otros activos que provienen de adquisiciones, se actualizaron aplicando factores derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se calcula en línea recta aplicando al activo actualizado las tasas correspondientes determinadas con base en la vida útil estimada de los mismos. Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” del balance general consolidado se registran las inversiones en valores cuyo contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene en custodia para cubrir las obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad de los empleados. Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se registran a su valor de mercado.

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Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, este excedente se presenta en el rubro de “Otros activos” del balance general consolidado. En caso de ser menor, dicho saldo se presenta reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general consolidado. Crédito mercantil

Representa el exceso del precio pagado sobre el valor razonable de los activos netos de la entidad adquirida en la fecha de adquisición, no se amortiza y está sujeto, cuando menos anualmente, a pruebas de deterioro. Deterioro de activos de larga duración en uso El Grupo Financiero revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se reconoce si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos son, entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el periodo si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean sustancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, competencia y otros factores económicos y legales. Captación tradicional y préstamos bancarios y de otros organismos

Los pasivos provenientes de la captación tradicional se registran tomando como base el valor contractual de la obligación, reconociendo los intereses devengados directamente en los resultados del ejercicio como un gasto por intereses. Los títulos incluidos en la captación tradicional se distinguen conforme a la siguiente clasificación: a) Títulos que se coloquen a valor nominal, y b) Títulos que se coloquen a un precio diferente al valor nominal (con premio o a descuento). Por aquellos títulos colocados a un precio diferente al valor nominal se reconoce un cargo o crédito diferido por la diferencia entre el valor nominal del título y el monto de efectivo recibido por el mismo. Asimismo, cuando los títulos se coloquen a descuento y no devenguen intereses (cupón cero), se registran al momento de la emisión tomando como base el monto de efectivo recibido por ellos. El importe de los gastos de emisión, así como el descuento o premio en la colocación se registra como un cargo o crédito diferido, según se trate, reconociéndose en los resultados del ejercicio como gastos o ingresos por intereses, según corresponda conforme se devengue, tomando en consideración el plazo del título que le dio origen. Para efectos de presentación en el balance general consolidado, el premio o descuento por colocación, se muestra dentro del pasivo que le dio origen y el cargo diferido por gastos de emisión se presenta dentro del rubro de “Otros activos”. El rubro de préstamos bancarios y de otros organismos incluye préstamos bancarios de corto y largo plazo, así como préstamos obtenidos a través de subastas de crédito con Banxico, financiamientos por fondos y préstamos por descuento de cartera de bancos especializados en financiar actividades económicas, productivas o de desarrollo. Los intereses se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devengan. En el caso de préstamos bancarios recibidos en un plazo menor o igual a 3 días, se presentan como parte del rubro de exigibilidad inmediata. Cuenta global de captación sin movimientos

La cuenta global de captación sin movimientos incluye, el principal y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas, a que hace referencia el artículo 61 de la LIC. Provisiones

Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que resulte probablemente en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente.

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Beneficios a los empleados

Los beneficios a los empleados otorgados por el Grupo Financiero son toda clase de remuneraciones que se devengan a favor de los mismos y/o sus beneficiarios a cambio de los servicios recibidos del empleado o por el término de la relación laboral. Dichos beneficios se describen a continuación:

i. Beneficios directos a corto plazo- son remuneraciones, acumulativas o no acumulativas, que se otorgan y pagan regularmente al empleado durante su relación laboral, tales como: sueldos, tiempo extra, comisiones, premios, gratificaciones anuales, vacaciones y primas sobre las mismas.

ii. Beneficios por terminación- son remuneraciones no acumulativas que se otorgan y pagan al empleado o a sus beneficiarios como consecuencia del término de la relación laboral y, a su vez, no existen condiciones preexistentes de acumulación.

iii. Beneficios postempleo- son remuneraciones acumulativas que generan beneficios futuros a los empleados que ofrece

el Grupo Financiero a cambio de los servicios actuales del empleado, cuyo derecho se otorga al empleado durante su relación laboral y se adquieren por el empleado y/o sus beneficiarios, al momento del retiro del Grupo Financiero y/o al alcanzar la edad de jubilación o retiro u otra condición de elegibilidad. Beneficios directos a corto plazo Los beneficios directos a corto plazo se reconocen a cambio de los servicios prestados en el periodo conforme se devengan, de acuerdo con el valor nominal de los beneficios actuales (sin descontar) como un pasivo, disminuido por cualquier pago ya efectuado. Si el monto pagado es superior al monto sin descontar de los beneficios, se reconoce ese exceso como un activo (pago anticipado) en la medida en que el pago anticipado vaya a dar lugar, ya sea a una reducción en los pagos futuros o a un reembolso en efectivo. Beneficios por terminación Los beneficios por terminación del contrato corresponden a las remuneraciones que deben pagarse al término de la relación laboral, cuando esta ocurra antes de que el empleado llegue a su edad de jubilación o condición de elegibilidad y no existan condiciones preexistentes para pagarlos que los haga acumulativos. Los beneficios por terminación se generan, por ejemplo, cuando existe una decisión del Grupo Financiero para finalizar el empleo sin que existan requerimientos de retiro obligatorios (separación involuntaria sin requerimientos) o ante una decisión de un empleado de aceptar una oferta del Grupo Financiero a cambio de la finalización del contrato de empleo (separación voluntaria con oferta); es decir, sin que exista una condición preexistente. Los beneficios por terminación del contrato no incluyen beneficios por separación voluntaria sin una oferta de la entidad o separación involuntaria con requerimientos de retiro obligatorios, porque estos son beneficios postempleo. Las condiciones preexistentes son las bases de acumulación que existen cuando las expectativas de beneficios están establecidas en contratos o leyes o cuando se tiene la práctica de pagarlos y el Grupo Financiero no tiene posibilidad alguna de modificar el pago a realizar. Existe la práctica de pago cuando se tiene la costumbre de proporcionar beneficios a los empleados a pesar de que no son requeridos por ley o por contrato. Al ser los beneficios por separación o desvinculación no acumulativos, el Grupo Financiero reconoce un pasivo por beneficios por terminación y un gasto directamente en resultados, cuando ocurra la primera de las siguientes fechas: a) El momento en que el Grupo Financiero ya no tenga alternativa realista diferente que la de afrontar los pagos de esos beneficios o no pueda retirar una oferta. b) El momento en que el Grupo Financiero cumpla las condiciones de una reestructuración considerando lo dispuesto en la NIF D-3, Beneficios a los empleados e involucre el pago de los beneficios por terminación. Beneficios postempleo Los planes de beneficios postempleo son acuerdos en los que el Grupo Financiero se compromete a suministrar beneficios a sus empleados tras la terminación de su periodo de empleo. Los planes de beneficio postempleo son por: pensiones por jubilación o retiro, pagos por primas de antigüedad por todas las causas atribuibles, pagos por indemnizaciones con condiciones preexistentes y otros beneficios postempleo como gastos médicos. Los beneficios postempleo se clasifican en:

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a) Planes de contribución definida- son planes en los cuales el Grupo Financiero aporta montos o porcentajes preestablecidos a una entidad separada (un fondo) y no tiene obligación legal o asumida de realizar aportaciones adicionales, en caso de que el fondo no tenga suficientes activos para atender los beneficios a los empleados que se relacionen con los servicios que estos han prestado en el periodo presente y en los anteriores. b) Planes de beneficio definido- son planes en los que la responsabilidad del Grupo Financiero termina hasta la liquidación de los beneficios y cuyos montos se determinan con base en una fórmula o un esquema establecido en el mismo plan de beneficios. Planes de contribución definida Los planes de contribución definida son aquellos en que el Grupo Financiero acepta entregar montos o porcentajes de montos preestablecidos a un fondo de inversión determinado y en los que los beneficios del empleado consistirán en la suma de dichas aportaciones, más o menos las ganancias o pérdidas de la inversión y menos los gastos de la Administración de tales fondos. Los activos del plan se mantienen separados de los del Grupo Financiero en fondos bajo el control de los fideicomisarios. La responsabilidad del Grupo Financiero (y eventualmente del empleado que contribuya al plan) en relación con estos planes, se limita al pago de las contribuciones definidas al plan de beneficios postempleo; por lo tanto, el Grupo Financiero no está obligado a garantizar un beneficio esperado por los retornos de las inversiones procedentes de las aportaciones y tampoco adquiere la obligación de efectuar aportaciones complementarias. En consecuencia, el riesgo actuarial (de que los beneficios sean menores que los esperados) y el riesgo de inversión (de que los activos invertidos sean insuficientes para atender los beneficios esperados) son asumidos, en sustancia, por el empleado del Grupo Financiero. La obligación a reconocer por parte del Grupo Financiero en cada periodo, está determinada por los montos o porcentajes preestablecidos en el plan de contribución definida que constituyen la aportación al plan para ese periodo. En caso de que las aportaciones preestablecidas no se efectúen, se reconoce un pasivo equivalente a la obligación acumulada de los costos de cada periodo conforme se devenguen; es decir, por los montos o porcentajes preestablecidos para cada periodo más los retornos que le hubieran correspondido en caso de haber estado invertido en un fondo. Cuando un empleado presta sus servicios durante un periodo, el Grupo Financiero reconoce las aportaciones devengadas a realizar al plan de contribución definida a cambio de tales servicios como un pasivo (obligación acumulada), neto de las aportaciones ya cubiertas, si el monto pagado es inferior a las aportaciones devengadas que deben realizarse, según los servicios prestados hasta la fecha del balance general consolidado; o como un activo (pago anticipado), en la medida en que el pago por adelantado dé lugar a una reducción en los pagos a efectuar en el futuro o a un reembolso en efectivo, y como un gasto en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción”. Planes de beneficio definido El reconocimiento de un plan de beneficio definido requiere la utilización de hipótesis actuariales para determinar la obligación contraída y su costo. Las obligaciones de los planes de beneficio definido reconocidas por el Grupo Financiero se determinan sobre una base de Valor Presente (VP), puesto que se prevé serán liquidadas durante muchos años después de que los empleados del Grupo Financiero hayan prestado los servicios relacionados. Los planes de beneficio definido están financiados parcialmente mediante aportaciones realizadas por el Grupo Financiero a otra entidad (un fondo) que está separada legalmente del Grupo Financiero y es la encargada de pagar los beneficios a los empleados. Los planes de beneficios se administran en dicho fondo, que está obligado por ley a actuar en el mejor interés de los participantes del plan y es responsable de establecer ciertas políticas del fondo, tales como sus políticas de inversión de contribución, entre otras. Los Activos del Plan (AP) son los recursos que han sido específicamente destinados para cubrir los beneficios a los empleados. Los activos del plan pueden ser eventualmente retirados para fines distintos del pago de beneficios a los empleados, considerando las bases establecidas en el plan y las leyes respectivas. El pago de los beneficios financiados por medio del fondo, cuando se convierten en exigibles, depende no solo de la situación financiera y el retorno de las inversiones del fondo, sino también de la capacidad y la habilidad del Grupo Financiero para cubrir cualquier insuficiencia de los AP. Por lo tanto, el Grupo Financiero es, en esencia, quien asume los riesgos actuariales de los planes de beneficio definido, tales como: riesgo de inversión, riesgo de tasa de interés, riesgo de longevidad y riesgo salarial. En consecuencia, el costo que debe reconocerse en los planes de beneficio definido no es necesariamente el monto de la aportación a efectuar al fondo durante el periodo.

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Los elementos de un plan de beneficio definido son: a) El Pasivo Neto por Beneficios Definidos (PNBD) que es el déficit del plan o el Activo Neto por Beneficios Definidos (ANBD) que es el superávit del plan, donde: i. El déficit- Resulta cuando la Obligación por Beneficio Definido (“OBD”) es mayor que el Valor Razonable (“VR”) de los Activos del Plan (“AP”), el cual representa un pasivo neto de los beneficios definidos; o ii. el superávit – resulta cuando la OBD es menor que el VR de los AP, el cual representa un pago anticipado de los beneficios definidos. b) El Costo Neto del Periodo (CNP). c) Las remediciones del PNBD o ANBD, que incluyen ganancias y pérdidas del plan. Para reconocer los planes de beneficios definidos, el Grupo Financiero aplica los siguientes pasos por cada plan: a) Realiza al inicio del periodo una estimación de la expectativa del PNBD o ANBD del final del periodo y con esto determina el monto del CNP a reconocer en los resultados del ejercicio; b) Dicha estimación se revisa al cierre del periodo con hipótesis vigentes a esa fecha para determinar el PNBD o ANBD final a reconocer como un pasivo o un pago anticipado, respectivamente. c) Al comparar el PNBD o ANBD final del inciso b) con la expectativa del PNBD o ANBD del inciso a) reconoce las diferencias resultantes como remediciones del PNBD o ANBD en el capital ganado dentro del rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados”. d) Cuando se presenta un Costo Laboral de Servicios Pasados (CLSP) o una ganancia o pérdida por Liquidación Anticipada de Obligaciones (LAO), los pasos a) al c) se repiten a partir de la fecha en que estos se presenten. Para el Grupo Financiero determinar el PNBD (déficit) o ANBD (superávit) entre la OBD y el VR de los AP implica: a) Determinar la OBD que el Grupo Financiero tiene; b) Determinar los AP. c) Deducir los AP de la OBD. El PNBD se presenta en el balance general consolidado dentro del rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. El Grupo Financiero para llevar a cabo una estimación confiable de la OBD por el beneficio que los empleados tienen acumulado a cambio de sus servicios en los periodos actual y anteriores, utiliza técnicas actuariales mediante el Método del Crédito Unitario Proyectado (MCUP), este es un método de valuación actuarial, en el cual se asigna a cada año de servicio prestado una unidad de beneficios y, una vez acumuladas las unidades por empleado, se valúa la obligación por cada empleado de forma separada asignándole una probabilidad actuarial de que los pagos ocurran, considerando su VP; las obligaciones por el total de empleados determinan la obligación devengada para el Grupo Financiero. Lo anterior requiere que el Grupo Financiero determine la cuantía de los beneficios que resultan atribuibles al periodo actual y a los anteriores, y que realice las estimaciones (hipótesis actuariales objetivas y coherentes) respecto a las variables demográficas (tales como rotación de los empleados, mortalidad, etc.) y financieras (tales como incrementos futuros en los sueldos, en los costos de asistencia médica, etc.), que influyen en el costo de los beneficios. La OBD en los planes de beneficio definido representa el VP del total de los beneficios devengados, de acuerdo con los años de servicio prestados en el periodo presente y en los anteriores, que el Grupo Financiero espera pagar a sus empleados y/o sus beneficiarios para liquidar las obligaciones correspondientes a los planes de beneficio definido considerando su probabilidad de pago, sin considerar los AP. En el cálculo del VP de las obligaciones se consideran los pagos probables con independencia de si existirán o no aportaciones al plan. Se calcula con base en los servicios prestados con beneficios proyectados o en el costo futuro de otros beneficios, en los términos de cada plan, a una fecha determinada. En la determinación de la OBD se incluyen a todos los empleados activos, inactivos con derecho a beneficios y jubilados o retirados.

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La OBD de un plan de beneficio definido puede estar influida por numerosas variables, tales como los sueldos finales, la rotación, mortalidad de los empleados, tendencias de los costos de atención médica, entre otras, las cuales deben reflejar estimaciones objetivas y coherentes entre sí. En adición, para el cálculo de otros beneficios definidos, en especial los relacionados con servicios médicos, se toman en cuenta los incrementos de costos esperados en este tipo de servicios o conceptos cubiertos, así como la actualización del costo por edad. La OBD final del plan es incierta, y es probable que esta incertidumbre persista durante un periodo largo de tiempo; por lo cual, con el fin de determinar la OBD y el costo del servicio relacionado, el Grupo Financiero recurre a un actuario certificado en pasivos laborales contingentes para la determinación de todas las obligaciones derivadas de los beneficios postempleo. El Grupo Financiero determina el VP del monto total de la OBD, incluso si una parte de la misma se espera que sea liquidada antes de los doce meses siguientes al cierre del periodo sobre el que se informa, utilizando una tasa de descuento. La tasa de interés utilizada para descontar las obligaciones de beneficios post-empleo (fondeadas o no fondeadas) se determina utilizando como referencia la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado profundo. La moneda y el plazo de tales bonos utilizados es coherente con la moneda y el plazo estimado para el pago de la obligación por beneficio definido. El 29 de febrero de 2016 la Comisión expidió el oficio número 320-1/117468/2016 mediante el cual hace referencia al pronunciamiento de la SHCP respecto de la profundidad del mercado mexicano de bonos corporativos de alta calidad, emitido a través del oficio UBVA/DGABV/160/2016 del 24 de febrero de 2016, en el que establece que en México existe un mercado profundo para dichos bonos corporativos. Consecuentemente, la tasa de interés utilizada por Grupo Financiero para descontar su obligación por beneficio definido corresponde a la tasa de mercado de bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado profundo, tal y como se mencionó anteriormente. El VR de los AP se deduce de la OBD para determinar el déficit o superávit del plan. El VR de los AP se determina a través de precios de mercado disponibles. El incremento o decremento del déficit (PNBD) o superávit (ANBD) entre la OBD y el VR de los AP, está determinado por: a) El costo de beneficios definidos a reconocer en el capital ganado dentro del rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados”, que a su vez, se compone de: i. El CNP a reconocer en los resultados del ejercicio, y ii. Las remediciones del PNBD o ANBD a reconocer en el capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” y, que en periodos posteriores se reciclarán a los resultados del ejercicio; además, en su caso, b) Las aportaciones efectuadas por el Grupo Financiero al plan. c) Los pagos efectuados fuera de los AP. d) La OBD asumida y los AP recibidos en adquisiciones de negocios. e) La disminución de la OBD y de los AP por disposiciones de negocios. Los elementos del CNP que se reconocen en los resultados del ejercicio se integran por: a) El costo del servicio que, a su vez, se compone por: i. El CLSA, el cual representa el costo del periodo de beneficios al empleado por haber cumplido un año más de vida laboral con base en los planes de beneficios. ii. El CLSP, el cual representa el costo procedente de una Reducción de Personal (RP) o una Modificación al Plan (MP); y iii. La ganancia o pérdida en una LAO, la cual ocurre cuando se pone término a una obligación anticipadamente, procediéndose a la liquidación del beneficio y el plan deja de existir, parcial o totalmente. b) El interés neto que es el cambio estimado durante el periodo en el PNBD o ANBD que surge en el valor del dinero por el paso del tiempo. El interés neto sobre el PNBD o ANBD se compone por: i. Los costos por interés de la OBD.

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ii. El ingreso por intereses de los Activos del Plan (AP) en el caso de que existan fondos específicos con el fin de cubrir los beneficios. c) El reciclaje de las remediciones del PNBD o ANBD. El CNP que se reconoce en los resultados se determina al inicio del ejercicio realizando una estimación de la expectativa del PNBD o ANBD del final del periodo; adicionando, cuando se presente, un CLSP y/o una pérdida o ganancia por LAO, los cuales se reconocen en el momento en que se presentan. Las remediciones del PNBD o ANBD, resultantes de comparar el PNBD o ANBD final con la expectativa del PNBD o ANBD del final del ejercicio determinada al inicio del mismo ejercicio, incluyen las Ganancias y Pérdidas del Plan (GPP) que, a su vez, se integran por: a) las Ganancias y Pérdidas Actuariales en Obligaciones (GPAO); y b) las Ganancias y Pérdidas en el Retorno de los Activos del Plan (GPRA). Las GPAO procedentes de incrementos o disminuciones en la OBD originadas por cambios en las hipótesis actuariales y ajustes por experiencia se reconocen dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” y se originan por las siguientes causas: a) Tasas inesperadamente altas o bajas de rotación, de mortalidad, de retiros anticipados o de incremento de sueldos para los empleados; así como cambios inesperadamente altos o bajos en los beneficios (si los términos formales, informales o asumidos del plan, contemplan incrementos cuando haya inflación) o en los costos de atención médica; b) El efecto de cambios en las hipótesis con respecto a las opciones de pago de los beneficios; c) El efecto de modificar las hipótesis de las tasas futuras de rotación, de mortalidad, de retiros anticipados o de incremento de salarios de los empleados, así como las hipótesis de los beneficios (si los términos formales, informales o asumidas del plan consideran incrementos cuando haya inflación) o de los costos de atención médica cubiertos por el plan; y d) el efecto de cambios en la tasa de descuento. Las GPAO no incluyen cambios en la OBD debidos a una LAO, una RP o a una MP de beneficio definido. Estos cambios en la OBD dan lugar a un CLSP o a ganancias o pérdidas en LAO y en ningún caso deben considerarse GPAO. Las GPRA son la diferencia entre el retorno de los AP (real) y el ingreso por intereses de los AP (estimado) reconocido en los resultados del ejercicio resultados. El retorno de los AP es el cambio (incremento o decremento) en el periodo de los AP, distinto de pagos y contribuciones, resultante del rendimiento real de estos activos y sus cambios de valor razonable. Las GPRA se reconocen dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados”. Las remediciones del PNBD o ANBD reconocidas dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” se reciclan en los resultados del ejercicio tomando como base la VLRP de los empleados en que se espera reciban los beneficios del plan vigente al inicio de cada periodo. También debe reciclarse a los resultados del ejercicio la parte proporcional de remediciones del PNBD o ANBD reconocidas dentro del capital ganado relacionado con las MP, RP y LAO. La VLRP es el número promedio de años que se espera que los empleados continuarán laborando, hasta la fecha en que tengan derecho a recibir el beneficio del plan; y debe ser determinada considerando todas las probabilidades de decremento de la población. En el caso de que más de un 75% de los trabajadores participantes del plan de beneficios estén jubilados, se considera la expectativa de vida del grupo jubilado. El valor presente de las obligación por beneficio definido se determina al descontar los flujos estimados de efectivo futuros utilizando las tasas de descuento, de conformidad con la NIF D-3, que están denominados en la moneda en que los beneficios serán pagados, y que tienen vencimientos que se aproximan a los términos del pasivo por pensiones. De acuerdo con la NIF D-3 la tasa de interés que se utiliza para descontar la obligación por beneficio definido se determina utilizando como referencia la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado profundo y, en su defecto, debe tomar como referencia la tasa de mercado de los bonos emitidos por el gobierno. Beneficios por separación

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Los beneficios que se pagan por separación (indemnizaciones) tienen condiciones preexistentes que los hacen acumulativos, por consiguiente, son considerados beneficios postempleo, de conformidad con lo establecido en la INIF 21, Reconocimiento de pagos por separación de los empleados. Pagos basados en acciones

El Grupo Financiero reconoce los planes de pago que tiene vinculados con acciones de acuerdo con lo establecido en la NIF D-8, Pagos basados en acciones. Conforme a esta NIF, el plan de compensación del Grupo Financiero es considerado como una transacción con pagos basados en acciones liquidables con instrumentos de capital. Las transacciones con pagos basados en acciones liquidables con instrumentos de capital a los funcionarios que prestan servicios al Grupo Financiero se valúan al VR de los instrumentos de capital a la fecha en que se otorgan. Los detalles relacionados con la determinación del VR de las transacciones con pagos basados en acciones liquidables con instrumentos de capital se presentan en la Nota 29. El VR determinado a la fecha de otorgamiento de los pagos basados en acciones liquidables con instrumentos de capital se reconocen en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” en línea recta durante el periodo de adjudicación, con base en la estimación de los instrumentos de capital que eventualmente se adjudicarán. Al final de cada periodo sobre el cual se informa, el Grupo Financiero revisa sus estimaciones del número de instrumentos de capital que esperan ser adjudicados. El efecto de la revisión de los estimados originales, si hubiese, se reconoce en los resultados del ejercicio de manera que el gasto acumulado refleje el estimado revisado, con el ajuste correspondiente en el rubro denominado “Prima en venta de acciones” dentro del capital contable. Acciones en tesorería

Las acciones del Grupo Financiero adquiridas en el mercado de valores se consideran como acciones en tesorería. Efectos de actualización patrimonial Representa el capital contribuido actualizado hasta el 31 de diciembre de 2007 utilizando el factor derivado del valor de las UDIs. A partir del ejercicio de 2008, al operar el Grupo Financiero en un entorno no inflacionario no se reconocen los efectos de inflación del período para el capital contribuido. Margen financiero

El margen financiero del Grupo Financiero está conformado por la diferencia resultante del total de los ingresos por intereses menos los gastos por intereses. Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, contractualmente denominados intereses, la amortización de los intereses cobrados por anticipado, el ingreso financiero devengado en las operaciones de arrendamiento capitalizable, así como por los premios e intereses de otras operaciones financieras propias tales como depósitos en entidades financieras, operaciones de préstamos bancarios pactados a un plazo menor o igual a 3 días hábiles, cuentas de margen, inversiones en valores, operaciones de reporto y de préstamo de valores, así como los premios por colocación de deuda. También se consideran ingresos por intereses las comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto. De igual manera se consideran como ingresos por intereses los ajustes por valorización derivados de partidas denominadas en UDIS o en algún otro índice general de precios, la amortización del crédito diferido por valorización de los créditos en VSM, así como la utilidad en cambios, siempre y cuando dichas partidas provengan de posiciones relacionadas con ingresos o gastos que formen parte del margen financiero. Los intereses cobrados relativos a créditos previamente catalogados como cartera vencida, cuya acumulación se efectúe conforme a su cobro, de acuerdo con lo establecido en el Criterio Contable B-6, Cartera de crédito, forman parte de este rubro. En este rubro también se incluyen los ingresos por intereses que genere la cartera de crédito de los fideicomisos denominados en UDIS, al momento de efectuar su consolidación con las cifras de la entidad.

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Se consideran gastos por intereses, los premios, descuentos e intereses derivados de la captación tradicional, préstamos bancarios y de otros organismos, operaciones de reporto y de préstamo de valores y de las obligaciones subordinadas clasificadas como pasivo, así como los gastos de emisión y descuento por colocación de deuda. También se consideran gastos por intereses los ajustes por valorización derivados de partidas denominadas en UDIS o en algún otro índice general de precios, así como la pérdida en cambios, siempre y cuando dichos conceptos provengan de posiciones relacionadas con gastos o ingresos que formen parte del margen financiero. De igual manera, se consideran como gastos por intereses a la amortización de los costos y gastos asociados por el otorgamiento del crédito. Tanto los ingresos como los gastos por intereses, se ajustan normalmente en forma periódica en función de la situación del mercado y el entorno económico. Utilidad integral

El importe de la utilidad integral que se presenta en el estado consolidado de variaciones en el capital contable, es el efecto de transacciones, otros eventos y circunstancias, distintas a las efectuadas por los accionistas del Grupo Financiero durante el periodo y está representado por el resultado neto, más los efectos de la recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores, el resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, el resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, el reconocimiento de pagos basados en acciones, el reconocimiento de acciones en tesorería, las remediciones por beneficios definidos a los empleados, el efecto patrimonial de participación en otras inversiones permanentes y el efecto financiero inicial derivado de la aplicación ajustes a la metodología de calificación para la cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes que de conformidad con los criterios contables establecidos por la Comisión se registraron en el capital contable, netos del ISR y PTU diferidos correspondiente, en su caso. Cuentas de orden

Al pie del balance general consolidado se presentan aquellas situaciones o eventos que de acuerdo con la definición de activos, pasivos y capital contable, no deben incluirse dentro de dichos conceptos en el balance general consolidado, pero que proporcionen información sobre alguno de los siguientes eventos: Operaciones por cuenta de terceros Bancos de clientes, liquidación de operaciones de clientes, premios cobrados de clientes, valores de clientes recibidos en custodia, operaciones de reporto por cuenta de clientes, operaciones de préstamos de valores a cuenta de clientes y colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes

Corresponde a operaciones a través de las cuales el Grupo Financiero participa como intermediario en el mercado de valores, principalmente efectivo y valores propiedad de clientes que tiene en custodia, garantía y administración de la Casa de Bolsa, los cuales se valuaron con base en el precio proporcionado por un proveedor de precios. Operaciones por cuenta propia Avales otorgados El saldo representa el resultado de contratos que dan origen a avales, los cuales sustentan la capacidad crediticia de determinados acreditados mediante la promesa de pago de sus obligaciones en caso de incumplimiento. Activos y pasivos contingentes

Se registra el importe de las sanciones financieras determinadas por una autoridad administrativa o judicial, incluyendo la Comisión, hasta que el momento en que la obligación de pagar estas multas se cumple y después de que el proceso de apelación se ha agotado. Compromisos crediticios El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por el Grupo Financiero que son consideradas como créditos comerciales irrevocables y el monto no utilizado de las líneas de crédito otorgadas a clientes. Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.

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Bienes en fideicomiso o mandato

Como bienes en fideicomiso se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. Como bienes en mandato se registra el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por el Grupo Financiero. Bienes en custodia o en administración En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia, o bien para ser administrados por el Grupo Financiero. Colaterales recibidos Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando el Grupo Financiero como reportadora, así como los colaterales recibidos en operaciones de préstamo de valores donde el Grupo Financiero actúa como prestamista y los valores recibidos actuando el Grupo Financiero como prestatario. Adicionalmente incluye el saldo de los colaterales recibidos distintos a efectivo en operaciones de instrumentos financieros derivados no realizados en mercados o bolsas reconocidos. Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando el Grupo Financiero como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por el Grupo Financiero actuando como reportada. Adicionalmente se reportan en este rubro el saldo que representa la obligación del prestatario (o prestamista) de restituir el valor objeto de la operación por préstamo de valores al prestamista (o prestatario), efectuada por el Grupo Financiero. Finalmente el saldo representa la obligación del Grupo Financiero para restituir los colaterales distintos a efectivo recibidos en operaciones con instrumentos financieros derivados no realizados en mercados o bolsas reconocidos. Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida Se registran los intereses devengados no cobrados en cuentas de orden a partir de que un crédito de cartera vigente es traspasado a cartera vencida.

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