informe financiero 1t15 banco santander

Q u e r e m o s c o n t r i b u i r a l p r o g r e s o d e l a s p e r s o n a s y d e l a s e m p r e s a s

Informe Enero - Marzo2015 financiero

3 Datos baacutesicos

4 Las claves del periodo

6 Visioacuten Santander

8 Marco externo general

9 Resultados del Grupo

12 Balance del Grupo

16 Gestioacuten del riesgo

18 Informacioacuten por negocios geograacuteficos

20 Principales unidades de Europa continental

24 Reino Unido

25 Principales unidades de Latinoameacuterica

30 Estados Unidos

31 Actividades Corporativas

32 Informacioacuten por negocios globales

32 Banca Comercial

33 Banca Mayorista Global

34 Gobierno Corporativo

35 Responsabilidad Social Corporativa

36 La accioacuten Santander

37 Informacioacuten financiera Anexo

Informe financiero

En Banco Santander aprovechamos las nuevas tecnologiacuteas de la comunicacioacuten y las redes sociales para mejorar el diaacutelogo con nuestros grupos de intereacutes

INFORME FINANCIERO 2015 ENERO - MARZO

DATOS BAacuteSICOS

Balance (Millones de euros) Marrsquo15 Dicrsquo14 Marrsquo14 2014

Activo total 1369689 1266296 82 1168842 172 1266296

Creacuteditos a clientes (neto) 793965 734711 81 694595 143 734711

Depoacutesitos de clientes 687362 647628 61 620135 108 647628

Recursos de clientes gestionados y comercializados 1091174 1023437 66 966704 129 1023437

Recursos propios 91915 80806 137 72117 275 80806

Total fondos gestionados y comercializados 1545444 1428083 82 1313138 177 1428083

Resultados (Millones de euros) 1T rsquo15 4T rsquo14 1T rsquo14 2014

Margen de intereses 8038 7714 42 6992 150 29548

Margen bruto 11444 11040 37 10124 130 42612

Beneficio antes de provisiones (margen neto) 6067 5824 42 5277 150 22574

Resultado antes de impuestos 2990 2580 159 2149 391 9720

Beneficio atribuido al Grupo 1717 1455 180 1303 318 5816

()- Variaciones sin tipo de cambio

Trimestral M intereses +09 M bruto +07 Bordm antes de provisiones +10 Bordm atribuido +121 Interanual M intereses +79 M bruto +68 Bordm antes de provisiones +81 Bordm atribuido +218

BPA rentabilidad y eficiencia () 1T rsquo15 4T rsquo14 1T rsquo14 2014

Beneficio atribuido por accioacuten (euro) 0121 0112 73 0113 64 0479

RoE (1) 76 67 66 70

RoTE (1) 115 102 104 110

RoA 06 06 05 06

RoRWA 14 12 12 13

Eficiencia (con amortizaciones) 470 472 479 470

Solvencia y morosidad () Marrsquo15 Dicrsquo14 Marrsquo14 2014

CET1 fully-loaded (1) 97 97 97

CET1 phase-in (1) 119 122 108 122

Ratio de morosidad 485 519 552 519

Cobertura de morosidad 689 672 663 672

La accioacuten y capitalizacioacuten Marrsquo15 Dicrsquo14 Marrsquo14 2014

Nuacutemero de acciones (millones) 14061 12584 117 11561 216 12584

Cotizacioacuten (euro) 7017 6996 03 6921 14 6996

Capitalizacioacuten bursaacutetil (millones euros) 98663 88041 121 80014 233 88041

Recursos propios por accioacuten (euro) 655 642 624 642

Precio recursos propios por accioacuten (veces) 107 109 111 109

PER (precio beneficio por accioacuten) (veces) 1454 1459 1526 1459

Otros datos Marrsquo15 Dicrsquo14 Marrsquo14 2014

Nuacutemero de accionistas 3230808 3240395 (03) 3299097 (21) 3240395

Nuacutemero de empleados 187262 185405 10 185165 11 185405

Nuacutemero de oficinas 12920 12951 (02) 13590 (49) 12951

(1) En 2014 dato proforma incluyendo ampliacioacuten de capital de enero de 2015

Nota La informacioacuten financiera aquiacute contenida no estaacute auditada No obstante ha sido aprobada por el consejo de administracioacuten de la Sociedad en su sesioacuten de 23 de abril de 2015 previo informe favorable de la comisioacuten de auditoriacutea de fecha 21 de abril de 2015 En su revisioacuten la comisioacuten de auditoriacutea ha velado por que la informacioacuten financiera de 2015 se haya elaborado conforme a los mismos principios y praacutecticas de las cuentas anuales

3

ENERO - MARZO INFORME FINANCIERO 2015 LAS CLAVES DEL PERIODO

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Avances en el programa de transformacioacuten comercial y en el modelo de distribucioacuten multicanal

Crecimiento del beneficio y mejora de la rentabilidad

El crecimiento de voluacutemenes refleja la estrategia seguida en segmentos productos y paiacuteses

Elevada solvencia y mejora de la calidad crediticia del Grupo

bull Beneficio atribuido de 1717 millones de euros con aumento del 32 sobre el primer trimestre de 2014

ndash Incidencia positiva de la evolucioacuten de los tipos de cambio

ndash Solidez de ingresos comerciales maacutes apoyados en el margen de intereses

ndash Los costes sin cambio de periacutemetro disminuyen en teacuterminos reales por los ahorros del plan de eficiencia

ndash Mejora del coste del creacutedito (138 frente a 165 a marzo de 2014)

bull Aumento de rentabilidad interanual y trimestral

ndash Ratio de eficiencia del 470 con mejora interanual de 09 pp

ndash Sobre el primer trimestre de 2014 el beneficio por accioacuten aumenta el 6 y el RoTE en 11 pp hasta el 115

bull Incidencia positiva de los tipos de cambio de 7 pp en interanual

bull Los creacuteditos aumentan el 7 en euros constantes con crecimientos en todas las geografiacuteas excepto Portugal Impacto periacutemetro +15 pp

bull En recursos aumento del 8 en euros constantes destacando los paiacuteses latinoamericanos y EEUU

bull Se mantiene una soacutelida estructura de financiacioacuten y liquidez Ratio de creacuteditos sobre depoacutesitos del 115

bull Solvencia reforzada con la ampliacioacuten de capital realizada en enero y la generacioacuten de capital del trimestre Esta uacuteltima parcialmente neutralizada por la incorporacioacuten de nuevos negocios

bull CET1 fully loaded del 97 y ratio de capital total del 120

bull La ratio de apalancamiento fully loaded es del 46

bull Las entradas en mora aislando periacutemetro y tipo de cambio se reducen el 20 sobre el primer trimestre de 2014

bull La ratio de mora continuacutea su tendencia de mejora destacando en el trimestre Espantildea Brasil SCF Meacutexico y EEUU

bull Continuacutea la transformacioacuten de nuestro modelo comercial hacia un modelo cada vez maacutes sencillo personal y justo

bull Se estaacute extendiendo la nueva herramienta NEO CRM para la mejora de la productividad y la satisfaccioacuten de nuestros clientes

bull Entre las soluciones especializadas para particulares destacan la extensioacuten de la gama 1|2|3 a otros paiacuteses la implantacioacuten en todas las geografiacuteas de Santander Select para el segmento de rentas altas y el modelo homogeacuteneo de banca privada

bull Entre las soluciones especializadas para empresas ha continuado la expansioacuten geograacutefica y de nuevas propuestas de Santander Advance Santander Passport y Santander Trade

bull Se sigue avanzando en fortalecer la multicanalidad con nuevas web comerciales nuevas aplicaciones para moacuteviles etc

(1) Incorporando la ampliacioacuten de capital de enero 2015

() Creacuteditos sin ATAs recursos depoacutesitos sin CTAs + fondos de inversioacuten

INFORME FINANCIERO 2015 ENERO - MARZO LAS CLAVES DEL PERIODO

5

EEUU 10 Espantildea 15

SCF 10

Portugal 2 Polonia 4

Resto Europa 1

Reino Unido 20 Brasil 21

Meacutexico 7

Chile 5

Resto Latinoameacuterica 5

Distribucioacuten del beneficio atribuido por negocios geograacuteficos 1Trsquo15

Comercial Europa continental 25

Comercial Reino Unido 19

Comercial Latinoameacuterica 28

Comercial EEUU 9

Banca Mayorista Global 19

Distribucioacuten del beneficio atribuido por negocios globales 1Trsquo15

Banca Comercial 81 Europa continental 32 Latinoameacuterica 38

() Sin incluir unidad de Actividad Inmobiliaria Discontinuada en Espantildea

bull Europa continental beneficio atribuido de 664 millones de euros en el trimestre con aumento del 3 sobre el anterior y del 44 sobre el primero de 2014 En relacioacuten a este uacuteltimo aumento de ingresos control de costes y reduccioacuten de dotaciones Buen comportamiento generalizado por unidades

bull Reino Unido beneficio atribuido de 355 millones de libras en el trimestre que sigue creciendo de manera sostenida (+15 trimestral +14 interanual) En este uacuteltimo aumento de ingresos apoyados en el margen de intereses de costes por programas de inversioacuten y caiacuteda de dotaciones reflejo de la mejor calidad del balance

bull Latinoameacuterica beneficio atribuido de 914 millones de euros un 45 maacutes que el trimestre anterior y un 23 maacutes que el primer trimestre de 2014 (variaciones sin tipo de cambio) Sobre marzo de 2014 crecimiento generalizado de ingresos a excepcioacuten de Chile (impacto UF) aumento de costes por mayor capacidad instalada y nuevos proyectos comerciales y reduccioacuten de dotaciones por Brasil

bull Estados Unidos beneficio atribuido de 277 millones de doacutelares con descenso del 12 en el trimestre y aumento del 28 interanual En este uacuteltimo crecimiento de ingresos y descenso de dotaciones en ambos casos por SCUSA y subida de costes por el esfuerzo en cumplimiento regulatorio

Aacutereas de negocio (mayor detalle en paacuteginas 18 a 33)

bull Desde el 1 de abril y hasta la fecha de publicacioacuten de este informe se ha producido el siguiente hecho relevante con posible incidencia en la actividad y negocios del Grupo

ndash Banco Santander y sus socios Warburg Pincus y General Atlantic han alcanzado un acuerdo de exclusividad y de principios sujeto a la firma del acuerdo definitivo para fusionar Santander Asset Management y Pioneer Investments y crear asiacute una gestora de activos global liacuteder en Europa y Latinoameacuterica

ndash La operacioacuten supone valorar Santander Asset Management en 2600 millones de euros y Pioneer Investments en 2750 millones

bull Mayor detalle se puede encontrar en la paacutegina web de la CNMV wwwcnmves y en la paacutegina web wwwsantandercom en el apartado de Relacioacuten con Inversores

Otros hechos significativos

bull Al 31 de marzo la accioacuten Santander cotizaba a 7017 euros (+03 en el trimestre) Desde la fecha de la ampliacioacuten de capital a 618 euros por accioacuten el aumento ha sido del 135

bull En enero y dentro del programa Santander Dividendo Eleccioacuten para 2014 los accionistas pudieron optar por recibir en efectivo o en acciones el importe equivalente al tercer dividendo (0146 euros por accioacuten)

bull En abril los accionistas han podido elegir recibir el importe equivalente al cuarto dividendo (0151 euros) en efectivo o en acciones

La accioacuten Santander (mayor detalle en paacutegina 35)

ENERO - MARZO INFORME FINANCIERO 2015 VISIOacuteN SANTANDER

Nuestra visioacuten es ser el mejor banco comercial Ganaacutendonos la confianza y fidelidad de nuestros empleados clientes accionistas y de la sociedad

Nuestra misioacuten es contribuir al progreso de las personas y de las empresas Para ello contamos con un modelo de negocio centrado en el cliente que es uacutenico entre los grandes bancos internacionales

Mejor banco para nuestros empleados

Atraer retener y comprometer a los mejores profesionales capaces de ofrecer el mejor servicio a nuestros clientes y garantizar el eacutexito y la sostenibilidad del negocio

Mejor banco para la sociedad

Desempentildear nuestra actividad bancaria contribuyendo al progreso econoacutemico y social de las comunidades en las que estamos presentes de forma responsable y sostenible con especial compromiso en el aacutembito de la educacioacuten superior

Mejor banco para nuestros clientes

Construir relaciones de confianza a largo plazo con nuestros clientes ofrecieacutendoles soluciones sencillas personalizadas un trato justo y equitativo y un servicio excelente a traveacutes de nuestras oficinas y canales digitales con el objetivo de incrementar su satisfaccioacuten y vinculacioacuten con el Banco

Mejor banco para nuestros accionistas

Obtener una rentabilidad y un retorno para nuestros accionistas atractiva y sostenible sobre la base de un modelo de negocio con elevada recurrencia de ingresos prudente en riesgos eficiente y con disciplina de capital y fortaleza financiera

Seguimos avanzando en nuestra estrategia basada en ser un banco cada vez maacutes sencillo personal y justo

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INFORME FINANCIERO 2015 ENERO - MARZO VISIOacuteN SANTANDER

Empleados

En el aacutembito de los empleados se estaacute revisando el Plan Estrateacutegico de Recursos Humanos para asegurar que responde a las necesidades de la nueva cultura y que contribuye al resto de las liacuteneas estrateacutegicas del Grupo

Entre las principales iniciativas del trimestre destacan

bull La incorporacioacuten de la Evaluacioacuten 180ordm para los directivos incluyendo el feedback de los colaboradores

bull El desarrollo de una herramienta de gestioacuten del talento que facilita la informacioacuten de desempentildeo y potencial de los profesionales a nivel global lo que permite mejorar la gestioacuten de personas

bull La puesta en marcha de una iniciativa (Flexiworking) para impulsar nuevas formas de trabajar simplificar procesos y adecuar los esquemas de gestioacuten y las estructuras a la organizacioacuten

Clientes

En cuanto a los clientes continuacutea la transformacioacuten de nuestro modelo comercial hacia un modelo maacutes personalizado y moderno

En este trimestre se han lanzado iniciativas con las que esperamos aumentar la satisfaccioacuten y vinculacioacuten de los clientes

bull Se ha continuado extendiendo la nueva herramienta comercial NEO CRM que permite atender a las necesidades del cliente de forma integral Ya estaacute implantada en Chile Brasil EEUU y Espantildea

bull En el segmento de particulares tras el eacutexito de la gama 1|2|3 en Reino Unido se ha implantado en Portugal Polonia y Alemania y se ha aumentado la oferta de Santander Select

bull En el segmento de empresas dentro del programa Santander Advance se han lanzado nuevas iniciativas como el TPV virtual y Conecta tu Pyme donde los clientes podraacuten tener un escaparate virtual e incluso una tienda online

Por otra parte el Banco sigue avanzando en fortalecer la multicanalidad con nuevas y mejores webs comerciales nuevas aplicaciones y funcionalidades para moacuteviles (Santander Wallet en Espantildea app para tablet) asiacute como programas para impulsar el alta de clientes en canales digitales en Espantildea Reino Unido Brasil y Portugal

Accionistas

Durante este trimestre hemos llevado a cabo una serie de iniciativas destinadas a mejorar la transparencia con nuestros accionistas y facilitar el ejercicio de sus derechos Cabe destacar el aumento en un 53 de los encuentros con accionistas la implantacioacuten completa de una app para facilitar la participacioacuten en junta a traveacutes de dispositivos electroacutenicos (que se ha multiplicado por 7) y el redisentildeo de la web comercial Yo Soy Accionista Datos recientes sentildealan que el 94 del accionariado que utiliza nuestros servicios de atencioacuten no presencial los recomendariacutea

Sociedad

Dentro de su compromiso con la sociedad Grupo Santander sigue desarrollando iniciativas En este trimestre cabe destacar

bull Santander UK ha presentado el Portal Empresa de Santander Universidades una nueva herramienta que permite a los usuarios conectarse con otros emprendedores intercambiar buenas praacutecticas y adquirir conocimientos sobre coacutemo poner en marcha una idea de negocio y lanzarla al mercado

bull La Presidenta Ana Botiacuten y el rector de la Universidad Carlos III de Madrid firmaron un acuerdo para la creacioacuten de un Instituto pionero de investigacioacuten en Big Data Financiero

bull De acuerdo con el marco corporativo de Educacioacuten Financiera el consejero delegado de Banco Santander Joseacute Antonio Alvarez inauguroacute el programa Tus finanzas tu futuro una iniciativa enmarcada en la European Money Week y promovida por la Asociacioacuten Espantildeola de Banca (AEB) y Junior Achievement Tus finanzas tu futuro tiene como objetivo mejorar la educacioacuten financiera de los joacutevenes y para ello contoacute con la colaboracioacuten de maacutes de 40 profesionales voluntarios de Banco Santander que impartieron conocimientos financieros baacutesicos en diversos centros de ensentildeanza de toda Espantildea

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ENERO - MARZO INFORME FINANCIERO 2015 MARCO EXTERNO GENERAL

Marco externo general

En el primer trimestre de 2015 Grupo Santander ha desarrollado su actividad en un entorno econoacutemico maacutes favorable en las economiacuteas avanzadas y tambieacuten en buena parte de las economiacuteas emergentes En EEUU y Reino Unido la expansioacuten se ha mantenido firme y en la Eurozona la recuperacioacuten ha comenzado a afianzarse (sobresalen Alemania y Espantildea) Entre las economiacuteas emergentes Brasil afectado por las poliacuteticas de ajuste la sequiacutea y un cierto deterioro de la confianza registroacute una clara atoniacutea de la actividad Sin embargo Meacutexico y Chile apuntan una reactivacioacuten de la actividad y Polonia mantiene un ritmo de crecimiento satisfactorio

EEUU moderoacute el crecimiento en el trimestre aunque la tendencia se mantiene proacutexima al 3 La inflacioacuten afectada por la caiacuteda del precio del petroacuteleo se situoacute en el entorno del 0 pero la Fed maacutes atenta a la situacioacuten de fondo (tasas de inflacioacuten subyacente del 13) va preparando al mercado para una subida de los tipos de intereacutes que podriacutea comenzar en el verano

Las economiacuteas de Latinoameacuterica mostraron una evolucioacuten desigual

bull Brasil el PIB crecioacute un 03 en el cuarto trimestre de 2014 (+01 en el antildeo) La tasa de desempleo sigue siendo reducida 59 en febrero de 2015 La tasa Selic se ha situado en el 1275 tras subir 50 puntos baacutesicos en marzo Con ello aumenta 100 pb en 2015 y 200 pb en doce meses Estas subidas tienen como objetivo contener la inflacioacuten que se situoacute en marzo en el 81 excediendo el liacutemite superior de la banda objetivo (65) El real se ha depreciado un 20 frente al doacutelar en el trimestre reflejando en parte la senda de apreciacioacuten del doacutelar y el tono maacutes deacutebil de la actividad Frente al euro depreciacioacuten del 7 en el trimestre

bull Meacutexico la economiacutea afianzoacute en el cuarto trimestre su proceso de recuperacioacuten alcanzando un crecimiento en el conjunto del antildeo del 21 Las expectativas de progresivo fortalecimiento a lo largo de 2015 y 2016 se mantienen apoyadas en la reactivacioacuten de la inversioacuten y en las reformas estructurales Con la inflacioacuten bajo control Banxico mantiene su tasa de referencia en el 3 desde junio de 2014 El peso se ha depreciado un 3 frente al doacutelar en el primer trimestre pero frente al euro se aprecia un 8

bull Chile la economiacutea mostroacute en el cuarto trimestre de 2014 claros indicios de mayor actividad elevando su crecimiento interanual hasta el 18 Para 2015 se preveacute un crecimiento cercano al 3 Las expectativas de moderada inflacioacuten permiten que el banco central mantenga la tasa de intereacutes oficial en el 3 desde octubre de 2014 El peso se ha depreciado un 3 frente al doacutelar en el primer trimestre de 2015 pero frente al euro registra una apreciacioacuten del 9

En la Eurozona el PIB aceleroacute su tasa de crecimiento al 03 intertrimestral (09 interanual) en el cuarto trimestre de 2014 Los datos de inicio de 2015 confirman la tendencia de gradual mejora de la actividad aunque con diferencias por paiacuteses La inflacioacuten se ha situado en valores negativos desde diciembre presionando a la baja las expectativas de inflacioacuten Esto impulsoacute al BCE a aprobar un programa de compra de deuda entre marzo de 2015 y septiembre de 2016 lo que estaacute favoreciendo una relajacioacuten de las condiciones financieras y ha llevado el tipo de cambio del euro hasta US$108=1euro

bull Alemania comportamiento destacado con un PIB que crecioacute a una tasa del 07 trimestral en el cuarto trimestre de 2014 debido a la fuerte contribucioacuten del consumo apoyado en la solidez interna y al impulso de la renta disponible real

bull Espantildea aceleroacute su actividad en el primer trimestre (+08 trimestral estimado por el Banco de Espantildea) tendencia que se preveacute continuacutee apoyada en la demanda interna y el consumo privado A ello contribuiraacute el entorno internacional (precio del petroacuteleo euro) la creacioacuten neta de empleo apuntada por la afiliacioacuten a la Seguridad Social y las mejores condiciones financieras al sector privado

bull Portugal cerroacute 2014 con una aceleracioacuten del crecimiento del PIB hasta el 05 intertrimestral apoyado en las exportaciones

Reino Unido el crecimiento continuacutea siendo robusto por el efecto que los menores precios del petroacuteleo estaacute teniendo en el consumo en un entorno de aumento de la renta familiar inflacioacuten en el 0 y apreciacioacuten del tipo de cambio La evolucioacuten de los precios ha vuelto a enfriar las expectativas del mercado de subidas de tipos de intereacutes que la situacutean a mediados del proacuteximo antildeo

Polonia el PIB del cuarto trimestre aumentoacute el 07 trimestral (31 interanual) En general los fundamentos econoacutemicos permanecen soacutelidos La inflacioacuten tocoacute suelo en febrero (-16) y en marzo inicioacute una senda ascendente El Banco Central bajoacute los tipos de intereacutes (15 el tipo de intervencioacuten) y se estima que haya cerrado el ciclo de bajadas

Tipos de cambio paridad 1 euro moneda

Cambio medio (resultados) Cambio final (balance)

1T rsquo15 1Trsquo14 310315 311214 310314 Doacutelar USA 1125 1370 1076 1214 1379 Libra 0743 0828 0727 0779 0828 Real brasilentildeo 3215 3239 3496 3221 3128 Nuevo peso mexicano 16820 18128 16512 17868 18015 Peso chileno 702753 755324 675880 737323 762752 Peso argentino 9774 10351 9483 10277 11035 Zloty polaco 4191 4184 4085 4273 4172

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INFORME FINANCIERO 2015 ENERO - MARZO INFORMACIOacuteN FINANCIERA DEL GRUPO

Resultados de Grupo Santander

Aspectos destacados del periodo

Beneficio atribuido de 1717 millones de euros un 32 superior al del primer trimestre del antildeo anterior (+18 en relacioacuten al trimestre anterior) Esta evolucioacuten viene explicada principalmente por

bull Incidencia positiva de la evolucioacuten de los tipos de cambio

bull Solidez de los ingresos comerciales maacutes apoyados en el margen de intereses

bull Unos costes que disminuyen en teacuterminos reales sin cambio de periacutemetro por los ahorros del plan de eficiencia

bull Mejora del coste del creacutedito (138 frente al 165 en marzo de 2014) por la reduccioacuten de las dotaciones

La ratio de eficiencia se ha mantenido en el 470 en el trimestre Mejora interanual de 09 puntos porcentuales

Mejora de la rentabilidad interanual y trimestral Sobre el primer trimestre de 2014 BPA +6 RoTE +11 pp (hasta un 115)

Resultados Millones de euros

Variacioacuten Variacioacuten

1T rsquo15 4Trsquo14 sin TC 1T rsquo14 sin TC

Margen de intereses 8038 7714 42 09 6992 150 79

Comisiones netas 2524 2524 00 (21) 2331 83 36

Resultados netos de operaciones financieras 695 620 121 98 767 (93) (120)

Resto de ingresos 186 182 23 (23) 34 4461 3824

Rendimiento de instrumentos de capital 33 112 (703) (705) 31 57 13

Resultados por puesta en equivalencia 99 64 562 540 65 518 455

Otros resultados de explotacioacuten (netos) 53 6 7452 3120 (63) mdash mdash

Margen bruto 11444 11040 37 07 10124 130 68

Costes de explotacioacuten (5377) (5216) 31 03 (4847) 109 54

Gastos generales de administracioacuten (4785) (4656) 28 00 (4256) 124 68

De personal (2755) (2670) 32 02 (2455) 122 64

Otros gastos generales de administracioacuten (2030) (1985) 23 (02) (1801) 127 74

Amortizacioacuten de activos materiales e inmateriales (592) (560) 57 27 (590) 03 (50)

Margen neto 6067 5824 42 10 5277 150 81

Dotaciones insolvencias (2563) (2452) 45 16 (2695) (49) (103)

Deterioro de otros activos (60) (151) (602) (605) (87) (309) (314)

Otros resultados y dotaciones (454) (642) (292) (294) (347) 311 283

Resultado antes de impuestos ordinario 2990 2580 159 111 2149 391 293

Impuesto sobre sociedades (922) (814) 133 105 (569) 621 515

Resultado de operaciones continuadas ordinario 2067 1766 171 113 1579 309 213

Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash (19) mdash mdash (0) mdash mdash

Resultado consolidado del ejercicio ordinario 2067 1746 184 125 1579 309 213

Resultado atribuido a minoritarios 350 291 202 145 277 265 191

Beneficio atribuido al Grupo ordinario 1717 1455 180 121 1303 318 218

Neto de plusvaliacuteas y saneamientos mdash mdash mdash mdash mdash mdash mdash

Beneficio atribuido al Grupo 1717 1455 180 121 1303 318 218

BPA (euros) 0121 0112 73 0113 64

BPA diluido (euros) 0120 0112 73 0113 65

Promemoria

Activos Totales Medios 1334337 1257156 61 1155451 155

Recursos Propios Medios 90896 87368 40 78573 157

() Recursos propios Fondos propios + ajustes por valoracioacuten En 2014 dato proforma incluyendo ampliacioacuten de capital de enero de 2015

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ENERO - MARZO INFORME FINANCIERO 2015 INFORMACIOacuteN FINANCIERA DEL GRUPO

Ingresos

bull El margen bruto aumenta un 4 en el trimestre por mayor margen de intereses y el impacto positivo de los tipos de cambio

bull En comparativa interanual aumento del 13 en euros corrientes y del 7 en euros constantes con el siguiente detalle de este uacuteltimo

ndash El margen de intereses aumenta el 8 explicado principalmente por la reduccioacuten del coste de los pasivos y el crecimiento del creacutedito

Destaca la evolucioacuten de Brasil que sube por segundo trimestre consecutivo y se situacutea ya en tasa interanual positiva Tambieacuten suben Reino Unido Estados Unidos (por la buena evolucioacuten de SCUSA) Santander Consumer Finance (favorecido por adquisiciones y acuerdos) Espantildea y Meacutexico

Por el contrario baja el margen en Chile por la menor inflacioacuten del periodo y en Polonia debido a la caiacuteda de tipos de intereacutes

ndash Las comisiones suben el 4 siendo la evolucioacuten por unidades desigual al haberse visto afectadas por el distinto momento econoacutemico y de actividad de los paiacuteses y en alguacuten caso por cambios regulatorios que han limitado los ingresos principalmente en seguros y tarjetas

ndash En el resto de ingresos cabe destacar la caiacuteda del 12 en los resultados por operaciones financieras (ROF) condicionada por los mayores ingresos en 2014 derivados de la gestioacuten de carteras de coberturas por tipos de intereacutes y tipos de cambio

En otros resultados de explotacioacuten impacto positivo por los ingresos derivados de la operativa de leasing principalmente en Estados Unidos

Tambieacuten hay que sentildealar que con motivo de la modificacioacuten de la normativa contable la aportacioacuten ordinaria al Fondo de Garantiacutea de Depoacutesitos en Espantildea se registra cuando se devenga que es a final del ejercicio y por tanto no hay gasto por este concepto en el trimestre

Costes

bull Los costes han registrado un aumento del 11 o del 5 en euros constantes en relacioacuten al primer trimestre de 2014 (+03 en el trimestre) Este incremento viene explicado por varios factores la evolucioacuten de la inflacioacuten en Latinoameacuterica los programas de inversioacuten destinados a mejorar la eficiencia en el futuro el impacto de las medidas que el Banco ha adoptado como consecuencia de las nuevas exigencias regulatorias en especial en Estados Unidos y el cambio de periacutemetro

bull Una vez ajustados por periacutemetro los costes aumentan un 32 situaacutendose por debajo de la inflacioacuten media del periodo (39) Esta evolucioacuten refleja los primeros resultados del plan de eficiencia y productividad a tres antildeos lanzado a finales de 2013

Por paiacuteses cabe destacar la caiacuteda en teacuterminos reales en Brasil (-38) Espantildea (-43) y Portugal (-04) Tambieacuten Santander Consumer Finance estariacutea en tasa negativa eliminando las incorporaciones realizadas en el periodo

bull La ratio de eficiencia ha mejorado en 09 puntos porcentuales cerrando el trimestre en el 470

Dotaciones para insolvencias

bull Las dotaciones para insolvencias disminuyen un 5 o un 10 en euros constantes Se han registrado caiacutedas significativas en Espantildea Reino Unido Brasil y Estados Unidos entre otros Esta evolucioacuten se debe a la mejora de la calidad de las carteras explicada por la activa gestioacuten del riesgo a lo que se une en algunos casos un mejor entorno macro

Margen bruto Costes de explotacioacuten Millones de euros Millones de euros

10


bull Las menores dotaciones unidas al aumento de la inversioacuten permiten seguir mejorando el coste del creacutedito del Grupo que ha pasado del 165 a marzo de 2014 al 138 al cierre del primer trimestre de este antildeo Esta mejora se produce con caraacutecter general en la mayor parte de unidades

Margen neto despueacutes de insolvencias

bull El margen neto despueacutes de insolvencias aumenta un 36 o un 27 en euros constantes y es la palanca de crecimiento del beneficio del Grupo dado que aumenta en nueve de las diez unidades principales y en ocho lo hace a doble diacutegito

Otros resultados y saneamientos

bull El conjunto de otros resultados y saneamientos contabiliza una cifra negativa algo mayor que la del primer trimestre del pasado antildeo y por el contrario mejora de manera significativa en relacioacuten al cuarto trimestre en que contabilizaron en esta liacutenea los cargos por las reclamaciones relacionadas con las comisiones de gestioacuten (ldquohandling feesrdquo) en Alemania

Beneficio

bull El beneficio antes de impuestos sube el 39 o el 29 en euros constantes

bull El pago de impuestos aumenta en mayor medida debido a la mayor presioacuten fiscal en algunas unidades como Meacutexico Chile y Brasil

bull Los minoritarios aumentan menos que el beneficio por la recompra realizada en Brasil en el cuarto trimestre del pasado antildeo

bull El beneficio atribuido asciende a 1717 millones de euros con aumento interanual del 32 o del 22 en euros constantes En resumen este incremento responde tanto a la mejora del margen neto como a las menores dotaciones

Tambieacuten nueve de las diez unidades principales registran aumentos significativos de resultados destacando Espantildea (+42) Brasil (+41) Reino Unido (+14) y Estados Unidos (+28) Todos estos porcentajes en euros constantes

bull El RoTE se situacutea en el 115 mejorando 11 pp sobre el del mismo periodo del antildeo anterior

bull Por su parte el BPA aumenta el 6 situaacutendose en 012 euros Este crecimiento estaacute afectado por el incremento del nuacutemero de acciones en el periodo

Nota Para facilitar la comparacioacuten con periodos previos las plusvaliacuteas y saneamientos no recurrentes se muestran separadamente como ldquoNeto de plusvaliacuteas y saneamientosrdquo

ndash En el primer trimestre de 2015 no se incluye ninguacuten importe por estos conceptos

ndash En el primer trimestre de 2014 se contabilizaron plusvaliacuteas por la operacioacuten Altamira (385 millones de euros netos) y la colocacioacuten en Bolsa de SCUSA (730 millones de euros netos) Por su parte se constituyoacute un fondo para costes de reestructuracioacuten y se realizoacute deterioro por activos intangibles por un importe similar El impacto de estos importes fue nulo en beneficio

ndash En el cuarto trimestre se contabilizaron plusvaliacuteas por la operacioacuten Seguros (250 millones de euros netos) Por su parte se realizaron cargos por coste de reestructuracioacuten y otros saneamientos no recurrentes por un importe similar por lo que el impacto en beneficio fue nulo

Dotaciones para insolvencias Beneficio atribuido al Grupo Millones de euros Millones de euros

11


Balance Millones de euros

Variacioacuten Activo 310315 310314 absoluta 311214

Caja y depoacutesitos en bancos centrales 67741 82402 (14661) (178) 69428

Cartera de negociacioacuten 168709 128631 40078 312 148888

Valores representativos de deuda 53564 48765 4799 98 54374

Creacuteditos a clientes 5726 5902 (176) (30) 2921

Instrumentos de capital 15412 8200 7212 880 12920

Derivados de negociacioacuten 89305 60252 29052 482 76858

Depoacutesitos en entidades de creacutedito 4702 5511 (810) (147) 1815

Otros activos financieros a valor razonable 48892 38992 9899 254 42673


Otros (depoacutesitos en entidades de creacutedito valores

representativos de deuda y otros instrumentos de capital) 38691 27939 10752 385 33702

Activos financieros disponibles para la venta 124536 90889 33648 370 115251



Inversiones crediticias 847887 731597 116290 159 781635

Depoacutesitos en entidades de creacutedito 62600 46357 16242 350 51306

Creacuteditos a clientes 778038 677639 100398 148 722819

Valores representativos de deuda 7250 7600 (351) (46) 7510

Participaciones 3564 3502 61 18 3471

Activos materiales e intangibles 27238 19035 8203 431 26109

Fondo de comercio 28667 26056 2610 100 27548

Otras cuentas 52455 47738 4717 99 51293

Total activo 1369689 1168842 200846 172 1266296

Pasivo y patrimonio neto Cartera de negociacion 125507 105947 19560 185 109792

Depoacutesitos de clientes 6794 13197 (6403) (485) 5544

Deacutebitos representados por valores negociables mdash 1 (1) (1000) mdash


Otros 26273 33084 (6811) (206) 25200

Otros pasivos financieros a valor razonable 64078 51500 12577 244 62318

Depoacutesitos de clientes 40190 33683 6508 193 33127

Deacutebitos representados por valores negociables 3958 5088 (1129) (222) 3830

Depoacutesitos de bancos centrales y entidades de creacutedito 19929 12730 7199 566 25360

Pasivos financieros a coste amortizado 1031385 889288 142097 160 961053



Deacutebitos representados por valores negociables 204353 179446 24907 139 193059

Pasivos subordinados 19746 17738 2007 113 17132

Otros pasivos financieros 24775 20735 4040 195 19468

Pasivos por contratos de seguros 670 1548 (878) (567) 713

Provisiones 15452 15014 438 29 15376

Otras cuentas de pasivo 30492 23286 7207 309 27331

Total pasivo 1267584 1086583 181001 167 1176581

Fondos propios 99987 85371 14616 171 91664

Capital 7030 5781 1250 216 6292

Reservas 91240 78288 12952 165 80026

Resultado atribuiacutedo al Grupo 1717 1303 415 318 5816

Menos dividendos y retribuciones mdash mdash mdash mdash (471)

Ajustes al patrimonio por valoracioacuten (8072) (13254) 5182 (391) (10858)

Intereses minoritarios 10190 10142 47 05 8909

Total patrimonio neto 102105 82259 19846 241 89714

Total pasivo y patrimonio neto 1369689 1168842 200846 172 1266296

12


Balance del Grupo


Los tipos de cambio apoyan el crecimiento de los saldos tanto en el trimestre (+4 pp) como en doce meses (+7 pp)

En el trimestre y en euros constantes se mantiene la tendencia de crecimiento tanto en creacuteditos como en recursos La ratio creacuteditos netos depoacutesitos del Grupo queda en el 115 tras las adquisiciones y acuerdos en SCF

En relacioacuten a marzo de 2014 y en moneda constante

bull Los creacuteditos crecen el 7 con aumentos generalizados en todas las geografiacuteas salvo Portugal

bull En recursos aumento del 8 Destacan los paiacuteses latinoamericanos y Estados Unidos

El CET1 fully loaded se situacutea en el 97 y la ratio de capital total en el 120

La ratio de apalancamiento fully loaded es del 46

bull El total de negocio gestionado y comercializado al cierre del trimestre es de 1545444 millones de euros de los que 1369689 millones corresponde a activos en balance y el resto a fondos de inversioacuten fondos de pensiones y patrimonios administrados

bull Incidencia positiva de aproximadamente +4 pp en el trimestre y +7 pp en doce meses de los tipos de cambio en la evolucioacuten de los saldos de creacuteditos y recursos con clientes

bull Efecto periacutemetro positivo en creacuteditos de 15 pp en la variacioacuten interanual principalmente en el aacuterea de consumo por las adquisiciones de GE Nordics y Carfinco y la puesta en marcha del acuerdo con PSA en Francia y Reino Unido

Creacuteditos brutos a clientes (sin ATAs)

bull En el trimestre aumento del 7 Eliminando la variacioacuten de los tipos de cambio +3 con el siguiente detalle por geografiacuteas

ndash Crecimiento del 3 en Polonia Reino Unido y Chile del 4 en Meacutexico y Estados Unidos y del 6 en Brasil Mayor aumento en Santander Consumer Finance (+13) favorecido por las adquisiciones y acuerdos

ndash Ligeros descensos inferiores al 1 tanto en Espantildea como en Portugal donde continuacutea el despalancamiento del sector

bull En relacioacuten a marzo de 2014 crecimiento del 14 Eliminando el efecto tipo de cambio el conjunto del Grupo sube el 7

ndash Aumento en todas las geografiacuteas principales a excepcioacuten de Portugal maacutes significativo en los paiacuteses latinoamericanos SCF y Polonia maacutes moderado en Reino Unido y Estados Unidos afectado este uacuteltimo por la venta de activos realizada desde junio de 2014 en tanto que Espantildea crece el 1 por empresas e instituciones

ndash En liacuteneas generales crecimiento del segmento de empresas favorecido por la estrategia Advance

ndash En cuanto a la Actividad Inmobiliaria Discontinuada en Espantildea los creacuteditos netos se reducen un 32 interanual

Creacuteditos a clientes (bruto) Creacuteditos a clientes Miles de millones de euros sobre aacutereas operativas Marzo 2015

() Sin efecto tipo de cambio +63

EEUU 10


Chile 4 Espantildea 20

Meacutexico 4

Brasil 9 SCF 9

Polonia 2 Portugal 3

Activ inmob Espantildea 04 Resto Europa 1

Reino Unido 35

13

Empreacutestitos y pasivos

subordinados

Otros

TOTAL


Recursos de clientes gestionados y comercializados

bull El conjunto de recursos (depoacutesitos sin cesiones temporales de activos -CTAs- y fondos de inversioacuten) aumenta en el trimestre el 7 (+4 sin el efecto de la variacioacuten de los tipos de cambio) A excepcioacuten de Polonia y Portugal el resto de geografiacuteas crecen

bull En relacioacuten a marzo de 2014 aumento del 14 (depoacutesitos de clientes sin CTAs suben un 13 y fondos de inversioacuten el 21) Sin el efecto del tipo de cambio aumento del 8 con el siguiente detalle

ndash Aumento por encima del 10 en los paiacuteses latinoamericanos y Estados Unidos

ndash En Espantildea Portugal y Polonia crecimientos entre el 6 y el 7 en tanto que Reino Unido aumenta el 3

bull La estrategia seguida con caraacutecter general es crecer en cuentas a la vista y fondos de inversioacuten con todas las geografiacuteas aumentando en ambos apartados (a excepcioacuten de los fondos de inversioacuten en Reino Unido) y reducir los pasivos caros

bull Por su parte los planes de pensiones suben el 8 en Espantildea y el 12 en Portugal uacutenicos paiacuteses donde se comercializa este producto

bull Junto a la captacioacuten de depoacutesitos de clientes Grupo Santander considera de valor estrateacutegico mantener una poliacutetica selectiva de emisioacuten en los mercados internacionales de renta fija procurando adaptar la frecuencia y volumen de las operaciones de mercado a las necesidades estructurales de liquidez de cada unidad asiacute como a la receptividad de cada mercado

bull En el primer trimestre de 2015 se han realizado

ndash Emisiones a medio y largo plazo de deuda senior por 13897 millones de euros y de deuda subordinada por 1500 millones

ndash Titulizaciones colocadas en mercado por un importe de 3245 millones de euros

ndash Por su parte ha habido vencimientos de deuda a medio y largo plazo por importe de 14126 millones de euros

bull La evolucioacuten de creacuteditos y recursos hace que la ratio de creacuteditos sobre depoacutesitos se situacutee a marzo en el 115 Por su parte la ratio de depoacutesitos maacutes financiacioacuten de medio largo plazo sobre creacuteditos es del 114 mostrando una holgada estructura de financiacioacuten

Otras ruacutebricas de balance

bull Los activos financieros disponibles para la venta se elevan a 124536 millones de euros En comparacioacuten con marzo de 2014 aumento de 33648 millones por los incrementos de las posiciones de deuda en Espantildea Portugal Brasil Reino Unido y Estados Unidos En estos dos uacuteltimos con notable incidencia de la evolucioacuten de los tipos de cambio

bull En cuanto a los derivados de negociacioacuten se situacutean en 89305 millones de euros en el activo y en 92439 millones en el pasivo con aumentos interanuales debidos a la bajada de tipos a largo plazo

bull Los fondos de comercio son de 28667 millones de euros con aumento de 2610 millones de euros en doce meses por las incorporaciones en el periodo y por la depreciacioacuten del euro frente al doacutelar americano y la libra

bull Por uacuteltimo los activos materiales e intangibles ascienden a 27238 millones de euros 8203 millones maacutes que en marzo del pasado antildeo por los aumentos en Espantildea Reino Unido y principalmente Estados Unidos En este uacuteltimo parte por tipo de cambio y parte por activos asociados al negocio de leasing

Recursos de clientes gestionados y comercializados Recursos de clientes gestionados y comercializados Miles de millones de euros sobre aacutereas operativas Marzo 2015

USA 8

Espantildea 25

SCF 5


Reino Unido 31

Brasil 14

Meacutexico 5

Chile 4 Resto Latinoameacuterica 3

Depoacutesitos


14


Recursos propios y ratios de solvencia

bull El total de recursos propios en balance asciende a 91915 millones de euros tras aumentar el 14 en el trimestre y el 27 interanual

bull Los recursos propios computables fully-loaded del Grupo se situacutean en 74299 millones de euros en marzo con aumento en el trimestre debido a la ampliacioacuten de capital realizada en enero por importe de 7500 millones de euros al beneficio obtenido en el trimestre y a la mejoriacutea de los ajustes por valoracioacuten

bull La ratio CET1 (common equity tier 1) es del 97 y la ratio total del 120 En el trimestre y comparando con diciembre incluida la ampliacioacuten de capital de enero de 2015 el aumento de la CET1 por generacioacuten interna de capital ha sido neutralizado por la incorporacioacuten de las unidades de consumo mientras que la ratio total aumenta por la emisioacuten de T2 realizada por la matriz

bull Esta emisioacuten por un importe de 1500 millones de euros (demanda de 8300 millones con una elevada diversificacioacuten geograacutefica) ha reforzado la ratio de capital total

bull Desde un punto de vista cualitativo el Grupo tiene ratios soacutelidas y adecuadas a su modelo de negocio la estructura de balance y el perfil de riesgo de Grupo Santander

Recursos propios computables Marzo 2015 Ratios de capital Fully loaded Millones de euros

Phase-in Fully loaded

CET1 73596 59750

Recursos propios baacutesicos 73596 64652

Recursos propios computables 81971 74299

Activos ponderados por riesgo 617951 617574

CET1 capital ratio 119 97

T1 capital ratio 119 105

Ratio BIS 133 120

Agencias de rating

En el primer trimestre de 2015

bull La agencia Scope ha mejorado el rating de largo plazo de A a A+

bull Moodyrsquos debido al cambio en su metodologiacutea para el sector bancario nos ha puesto en revisioacuten para subida del rating de largo plazo de la deuda senior

() Para subida

DBRS

Fitch Ratings

GBB Rating

Moodyrsquos

Standard amp Pooracutes

Scope

Largo plazo

A

Ashy

A+

Baa1

BBB+

A+

Corto plazo

R1 (bajo)

F2

P-2

A-2

Perspectiva

Negativa

Estable

Estable

En revisioacuten

Estable

Estable

15

ENERO - MARZO INFORME FINANCIERO 2015 GESTIOacuteN DEL RIESGO

Gestioacuten del riesgo


Las entradas netas en mora se reducen en el trimestre (-23) e interanualmente (-20)

Tasa de mora del Grupo del 485 (-34 pb en el trimestre) Destaca la mejora de Espantildea Brasil SCF Meacutexico y EEUU

Dotaciones para insolvencias de 2563 millones Caiacuteda del 5 interanual (-10 sin tipo de cambio)

El coste del creacutedito sigue mejorando hasta situarse en el 138

Gestioacuten del riesgo crediticio

bull Las entradas netas en mora en el trimestre aislando los efectos periacutemetro y tipo de cambio se situacutean en 2017 millones de euros y se reducen en torno al 20 en el trimestre y en interanual En este uacuteltimo principalmente por Espantildea y Brasil

bull Los riesgos morosos y dudosos cierran marzo en 41919 millones de euros con disminucioacuten del 1 sobre igual fecha de 2014 afectados por los tipos de cambio En euros constantes caiacuteda del 3 Este saldo situacutea la tasa de mora del Grupo en el 485 lo que supone mejorar 34 pb respecto al trimestre anterior y 67 pb sobre marzo de 2014

bull Para cubrir esta mora se contabiliza un fondo para insolvencias de 28894 millones de euros de los que 8467 milones corresponden al fondo determinado colectivamente El fondo total aumenta el 3 en el trimestre situando la cobertura a marzo en el 69 Para cualificar este nuacutemero hay que tener en cuenta que las ratios de Reino Unido y de Espantildea se ven afectadas por el peso de los saldos hipotecarios que requieren menores provisiones en balance al contar con garantiacuteas de colaterales

bull La mejora de la calidad crediticia se estaacute reflejando en la reduccioacuten de dotaciones para insolvencias (-5 sobre el primer trimestre de 2014) y en la consiguiente mejora del coste del creacutedito (138 a marzo de 2015 165 a marzo de 2014)

A continuacioacuten se detallan las tasas de las principales geografiacuteas donde tiene presencia el Grupo

bull En Espantildea la tasa de mora se situacutea en el 725 al cierre de marzo (-13 pb en el trimestre) Esto se debe principalmente a la evolucioacuten favorable en empresas La cobertura sube al 47

bull La actividad inmobiliaria en Espantildea cierra el trimestre con una ratio de mora del 80 y una cobertura del 62 La cobertura total del creacutedito incluyendo el saldo vivo es del 55 al igual que la de los activos adjudicados

bull Portugal cierra marzo con una mora del 896 (+7 pb respecto al cierre de 2014) incremento propiciado tanto por el aumento de la morosidad en particulares como por el descenso de la inversioacuten crediticia La cobertura es del 52 en liacutenea con el trimestre anterior

bull En Polonia la tasa de mora se situacutea en el 733 (-9 pb en el trimestre) caiacuteda debida a la evolucioacuten favorable de la inversioacuten y la gestioacuten de la cartera La cobertura es del 62 incrementaacutendose en 2 pp respecto al cierre de 2014

bull Santander Consumer Finance presenta una tasa de mora del 452 significativamente inferior a la de cierre de 2014 (-30 pb) con buen comportamiento por paiacuteses La tasa de cobertura se situacutea en el 104 (+4 pp respecto a diciembre 2014)

Gestioacuten del riesgo crediticio Morosidad y cobertura Total Grupo Millones de euros

310315 310314 Var 311214

Riesgos morosos y dudosos 41919 42300 (09) 41709

Ratio de morosidad () 485 552 519

Fondos constituidos 28894 28037 31 28046

Especiacuteficos 20427 22562 (95) 21784

Colectivos 8467 5475 546 6262

Cobertura () 689 663 672

Coste del creacutedito () 138 165 143

No incluye riesgo - paiacutes Dotacioacuten insolvencias doce meses inversioacuten crediticia media

Nota Ratio de morosidad Riesgo en mora y dudosos riesgo computable

16

INFORME FINANCIERO 2015 ENERO - MARZO GESTIOacuteN DEL RIESGO

Evolucioacuten de riesgos morosos y dudosos por trimestres Millones de euros

2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T

Saldo al inicio del periodo 42420 42300 42334 41727 41709

Entradas netas 2536 2535 1959 2623 2017

Aumento de periacutemetro 148 mdash mdash 763 54

Efecto tipos de cambio 96 293 463 (299) 853

Fallidos (2900) (2793) (3029) (3105) (2715)

Saldo al final del periodo 42300 42334 41727 41709 41919

bull En Reino Unido la ratio de morosidad es del 175 (-4 pb en el trimestre) principalmente por el buen comportamiento de empresas y consumo en un entorno macroeconoacutemico favorable y de tipos de intereacutes muy reducidos La cobertura es del 41

bull Brasil presenta en marzo una tasa de mora del 490 (-15 pb en el trimestre) Esta caiacuteda se debe al buen desempentildeo de la cartera de particulares y pymes y al crecimiento de la inversioacuten La tasa de cobertura se mantiene en el 95

bull Meacutexico presenta una ratio de morosidad a cierre de marzo del 371 (-13 pb respecto a diciembre del antildeo anterior) principalmente por menores entradas netas y por el aumento de la inversioacuten Cobertura del 88

bull En Chile la tasa de mora y la de cobertura se situacutean en el 588 (-9 pb en el trimestre) y 52 (estable en el trimestre) respectivamente

bull En Estados Unidos la tasa de morosidad es del 230 reducieacutendose 24 pb en el trimestre con una cobertura del 211

- En Santander Bank la tasa de mora queda en el 132 (-9 pb sobre diciembre) con buen comportamiento de las carteras retail y del segmento de empresas que presenta una importante contencioacuten de entradas en morosidad La cobertura cierra en el 114

- En SCUSA la tasa de mora se reduce 59 pb en el trimestre hasta el 338 por el crecimiento de la inversioacuten La cobertura es muy elevada (337) y sube 41 pp en relacioacuten a la de cierre de 2014

Riesgo de mercado

bull Durante el trimestre el riesgo de la cartera de negociacioacuten de banca mayorista global medido en teacuterminos de VaR diario al 99 ha evolucionado en torno a una media de 142 millones de euros fluctuando en un rango entre 107 millones y 202 millones Estas cifras son bajas tanto en teacuterminos relativos a nuestros competidores como en relacioacuten al balance y actividad del Grupo

bull Destaca la senda ascendente del VaR durante marzo hasta alcanzar el maacuteximo trimestral consecuencia del incremento de riesgo en Brasil y Espantildea debido a aumentos en la exposicioacuten a tipos de intereacutes

bull Adicionalmente a esta actividad existen otras posiciones catalogadas contablemente como negociacioacuten siendo el VaR total de negociacioacuten de este periacutemetro contable a cierre del trimestre de 215 millones de euros

Carteras de negociacioacuten VaR por regioacuten Millones de euros

2015 2014

Primer trimestre Medio Uacuteltimo Medio

Total 142 202 177 Europa 104 130 133 EEUU y Asia 09 11 06 Latinoameacuterica 111 109 106 Activ Globales 23 22 25

Carteras de negociacioacuten Evolucioacuten del VaR Millones de euros

310315310314

() Actividad de mercados

Carteras de negociacioacuten VaR por factor de mercado Millones de euros

Primer trimestre Miacutenimo Medio Maacuteximo Uacuteltimo VaR total 107 142 202 202 Efecto diversificacioacuten (73) (127) (203) (152) VaR tipo de intereacutes 97 132 189 154 VaR renta variable 12 19 29 20 VaR tipo de cambio 17 35 96 96 VaR spreads creacutedito 51 79 137 84 VaR commodities 01 03 06 01

()- Actividad de mercado ()- Actividad de mercado

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ENERO - MARZO INFORME FINANCIERO 2015 INFORMACIOacuteN POR NEGOCIOS

Descripcioacuten de negocios

En el ejercicio de 2015 Grupo Santander mantiene los criterios generales aplicados en 2014 asiacute como las unidades de negocio con las siguientes excepciones

1) En los negocios globales por reordenacioacuten

El negocio de Banca Privada Gestioacuten de Activos y Seguros que previamente figuraba como negocio global independiente pasa a integrarse en el negocio de Banca Comercial

2) Otros ajustes

Ajuste anual del periacutemetro del Modelo de Relacioacuten Global de clientes entre Banca Comercial y Global Banking amp Markets Este cambio no tiene impacto en los negocios geograacuteficos

A efectos comparativos los datos de los periodos anteriores de los negocios globales se han reexpresado incluyendo los cambios en las aacutereas afectadas

La elaboracioacuten de los estados financieros de cada unidad de negocio se realiza a partir de la agregacioacuten de las unidades operativas baacutesicas que existen en el Grupo La informacioacuten de base corresponde tanto a los datos contables de las unidades juriacutedicas que se integran en cada negocio como a la disponible de los sistemas de informacioacuten de gestioacuten En todos los casos se aplican los mismos principios generales que los utilizados en el Grupo

Las aacutereas de negocio operativas se presentan en dos niveles

Negocios geograacuteficos Segmenta la actividad de las unidades operativas por aacutereas geograacuteficas Esta visioacuten coincide con el primer nivel de gestioacuten del Grupo y refleja el posicionamiento de Santander en las tres aacutereas de influencia monetaria en el mundo (euro libra y doacutelar) Los segmentos reportados son los siguientes

bull Europa continental Incorpora todos los negocios de banca comercial banca de consumo banca mayorista y banca privada gestioacuten de activos y seguros realizados en la regioacuten asiacute como la unidad de Actividad Inmobiliaria Discontinuada en Espantildea Se facilita informacioacuten financiera detallada de Espantildea Portugal Polonia y Santander Consumer Finance (que incorpora todo el negocio en la regioacuten incluido el de los tres paiacuteses anteriores)

bull Reino Unido Incluye los negocios de banca comercial banca de consumo banca mayorista y banca privada gestioacuten de activos y seguros desarrollados por las diferentes unidades y sucursales del Grupo alliacute presentes

bull Latinoameacuterica Recoge la totalidad de actividades financieras que el Grupo desarrolla a traveacutes de sus bancos y sociedades filiales en Latinoameacuterica Ademaacutes incluye las unidades especializadas de Santander Private Banking como unidad independiente y gestionada globalmente y el negocio de Nueva York Se desglosan las cuentas de Brasil Meacutexico y Chile

bull EEUU Incluye la entidad holding (SHUSA) y los negocios de Santander Bank Santander Consumer USA y Banco Santander Puerto Rico

Negocios globales La actividad de las unidades operativas se distribuye por tipo de negocio entre banca comercial banca mayorista global y la unidad de actividad inmobiliaria discontinuada en Espantildea

bull Banca Comercial Contiene todos los negocios de banca de clientes incluidos los de consumo excepto los de banca corporativa gestionados a traveacutes del Modelo de Relacioacuten Global Asimismo se han incluido en este negocio los resultados de las posiciones de cobertura realizadas en cada paiacutes tomadas dentro del aacutembito del Comiteacute de Gestioacuten de Activos y Pasivos de cada uno de ellos

bull Banca Mayorista Global (GBM) Refleja los rendimientos derivados de los negocios de banca corporativa global banca de inversioacuten y mercados en todo el mundo incluidas las tesoreriacuteas con gestioacuten global tanto en concepto de trading como en distribucioacuten a clientes (siempre despueacutes del reparto que proceda con clientes de Banca Comercial) asiacute como el negocio de renta variable

Adicionalmente a los negocios operativos descritos tanto por aacutereas geograacuteficas como por negocios el Grupo sigue manteniendo el aacuterea de Actividades Corporativas Esta aacuterea incorpora los negocios de gestioacuten centralizada relativos a participaciones financieras la gestioacuten financiera de la posicioacuten estructural de cambio tomada desde el aacutembito del Comiteacute de Gestioacuten de Activos y Pasivos corporativo del Grupo y del riesgo de intereacutes estructural de la matriz asiacute como la gestioacuten de la liquidez y de los recursos propios a traveacutes de emisiones y titulizaciones

Como holding del Grupo maneja el total de capital y reservas las asignaciones de capital y la liquidez con el resto de los negocios La parte de saneamientos incorpora la amortizacioacuten de fondos de comercio y no recoge los gastos de los servicios centrales del Grupo que se imputan a las aacutereas con la excepcioacuten de los gastos corporativos e institucionales relativos al funcionamiento del Grupo

Los datos de las distintas unidades del Grupo que figuran a continuacioacuten han sido elaborados de acuerdo con estos criterios por lo que pueden no coincidir con los publicados de manera individual por cada entidad

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INFORME FINANCIERO 2015 ENERO - MARZO INFORMACIOacuteN POR NEGOCIOS GEOGRAacuteFICOS

Margen neto s 4T rsquo14 s 1T rsquo14 Millones de euros 1T rsquo15 sin TC sin TC

Europa continental 1751 68 68 102 103 de la que Espantildea 913 100 100 16 16

Santander Consumer Finance 561 155 155 293 293 Polonia 191 (88) (92) 19 20 Portugal 117 (132) (132) 101 101

Reino Unido 736 92 28 158 39 Latinoameacuterica 2902 57 43 100 66 de la que Brasil 1870 112 124 88 80

Meacutexico 484 27 (02) 190 104 Chile 320 (162) (214) (36) (103)

Estados Unidos 1136 192 75 369 124 Areas operativas 6526 85 53 146 82 Actividades Corporativas (460) 1443 1443 105 105 Total Grupo 6067 42 10 150 81

Beneficio atribuido s 4T rsquo14 s 1T rsquo14 Millones de euros 1T rsquo15 sin TC sin TC


Santander Consumer Finance 242 (87) (87) 108 108 Polonia 90 (41) (45) 61 63 Portugal 56 (229) (229) 580 580


Meacutexico 167 (99) (126) 213 125 Chile 109 (327) (370) (112) (174)

Estados Unidos 246 (09) (117) 559 281 Areas operativas 2302 78 40 348 268 Actividades Corporativas (585) (141) (141) 442 442 Total Grupo 1717 180 121 318 218

Creacuteditos brutos a clientes sin ATAs s 4T rsquo14 s 1T rsquo14 Millones de euros 1T rsquo15 sin TC sin TC

Europa continental 290817 32 26 51 49 de la que Espantildea 161023 (08) (08) 13 13

Santander Consumer Finance 72059 135 135 200 200 Polonia 19132 74 27 98 75 Portugal 24226 (05) (05) (44) (44)

Reino Unido 275654 102 29 198 52 Latinoameacuterica 157894 48 47 165 163 de la que Brasil 76336 (27) 56 51 175

Meacutexico 29827 125 40 297 189 Chile 35567 129 35 234 93

Estados Unidos 82751 172 39 335 42 Areas operativas 807116 72 33 146 70 Total Grupo 813260 73 34 144 68

Recursos (depoacutesitos de clientes sin CTAs + fondos de inversioacuten) s 4T rsquo14 s 1T rsquo14 Millones de euros 1T rsquo15 sin TC sin TC


Santander Consumer Finance 30991 05 05 12 12 Polonia 24227 29 (16) 91 69 Portugal 25058 (09) (09) 60 60




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ENERO - MARZO INFORME FINANCIERO 2015 INFORMACIOacuteN POR NEGOCIOS GEOGRAacuteFICOS

Principales unidades de Europa Continental Espantildea


Mayor produccioacuten crediticia respecto al primer trimestre de 2014 en particulares (+36) y en empresas (+24)

La estrategia en recursos de clientes supone un aumento interanual del 7 compatible con la reduccioacuten del coste financiero

Beneficio atribuido de 357 millones de euros un 42 maacutes que en el primer trimestre de 2014 (+20 sobre el cuarto)

Mejora significativa en dotaciones buen comportamiento en costes e ingresos afectados por ROF

Estrategia y Actividad

bull La economiacutea espantildeola sigue mostrando una soacutelida recuperacioacuten del crecimiento y mejora de las condiciones financieras

bull Tras la integracioacuten de las redes comerciales en este trimestre se ha puesto el foco en la especializacioacuten de las oficinas con el objetivo de facilitar una atencioacuten maacutes personalizada Por ejemplo con la creacioacuten de 5 oficinas Select

bull Fuerte impulso de la estrategia Santander Advance para ser la entidad de referencia de las pymes En el trimestre aumento interanual del 36 en la produccioacuten de creacutedito a clientes Advance y participacioacuten de 1981 empresas en actividades no financieras

bull La actividad crediticia continuacutea con su proceso de recuperacioacuten con mayor generacioacuten de nuevos creacuteditos en particulares (+36) y en empresas (+24) La produccioacuten a instituciones puacuteblicas se reduce el 42 por la refinanciacioacuten del programa de pago a proveedores realizada en el primer trimestre del pasado antildeo

bull El saldo de creacuteditos brutos a clientes aumenta en los uacuteltimos 12 meses en 2027 millones de euros (+13) lo que representa un hecho diferencial con la mayor parte de los competidores y el sector

bull En el pasivo el agregado de depoacutesitos y fondos de inversioacuten aumenta el 7 interanual mantenieacutendose la estrategia de crecimiento de depoacutesitos a la vista (+18) y de los fondos de inversioacuten (+28) y de reduccioacuten de depoacutesitos a plazo (-16)

bull Esta estrategia ha permitido reducir el coste del stock de depoacutesitos en 60 pb en comparacioacuten interanual

Resultados

El beneficio atribuido alcanzoacute los 357 millones de euros lo que supone un crecimiento del 42 interanual y del 20 en el trimestre

bull Los ingresos disminuyen el 15 en interanual en un entorno de tipos de intereacutes bajos y elevada competencia en el activo En su composicioacuten el aumento del margen de intereses se ve compensado con los menores ROF y comisiones

bull Reduccioacuten de costes del 5 por las sinergias conseguidas en el proceso de fusioacuten y por los planes de optimizacioacuten implantados

bull Las dotaciones continuacutean el proceso de normalizacioacuten favorecido por la mejora de la situacioacuten econoacutemica y han sido la principal palanca de aumento del beneficio al disminuir un 28 respecto al mismo periodo del antildeo anterior

bull La tasa de mora se situacutea en el 725 con disminucioacuten interanual de 36 pb Destaca la caiacuteda de saldos morosos en el trimestre por entradas en mora negativas La cobertura sube dos puntos porcentuales hasta el 47

El aumento del beneficio en el trimestre viene motivado por los mayores ingresos y el control de costes

Espantildea Millones de euros

s 4Trsquo14 s 1Trsquo14 1Trsquo15

Margen bruto 1764 44 (15) Aportacioacuten al Margen neto 913 100 16

beneficio del GrupoBeneficio atribuido al Grupo 357 195 421

Creacuteditos sin ATAs 161023 (08) 13 Recursos 229377 56 68

Eficiencia (con amortizaciones) 483 (26) (16) Tasa de morosidad 725 (013) (036) Tasa de cobertura 466 11 20

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Principales unidades de Europa Continental Santander Consumer Finance


El acuerdo con PSA Finance y las recientes integraciones en paiacuteses noacuterdicos refuerzan el potencial de crecimiento del aacuterea

Aumento de produccioacuten interanual en los principales paiacuteses Espantildea Alemania y Noacuterdicos

El beneficio atribuido fue de 242 millones de euros un 11 maacutes que en el mismo periodo del antildeo anterior

Buen comportamiento de ingresos que compensan el aumento de costes y dotaciones Todos ellos con impacto periacutemetro


bull Las unidades de Santander Consumer Finance (SCF) en Europa continental han desarrollado su actividad en un entorno de recuperacioacuten del consumo y de las matriculaciones de automoacuteviles (+8 interanual en el footprint)

bull En 2015 los focos de gestioacuten son avanzar en la integracioacuten de las uacuteltimas adquisiciones impulsar la nueva produccioacuten y la venta cruzada acorde a cada mercado asiacute como la expansioacuten del negocio a traveacutes de nuestras ventajas competitivas

bull El acuerdo con Banque PSA Finance consolidaraacute nuestro liderazgo en auto mientras que la adquisicioacuten de GE Nordics aumentaraacute el peso del creacutedito directo en el mix de negocio

bull La inversioacuten crediticia bruta en marzo es de 72059 millones de euros tras aumentar el 20 interanual en su mayor parte por las incorporaciones realizadas

bull La nueva produccioacuten aumenta el 22 en los uacuteltimos doce meses (+9 sin periacutemetro) muy apoyada en tarjetas y auto usado En moneda local destaca Noacuterdicos (+27) Los perifeacutericos crecen con Espantildea y Portugal por encima de la media

bull En el pasivo destaca la estabilidad de los depoacutesitos de clientes (en torno a 31000 millones de euros) elemento diferencial frente a los competidores El crecimiento se financia coacutemodamente viacutea emisiones senior y titulizaciones (+1444 millones de euros)

bull A marzo depoacutesitos de clientes y emisiones-titulizaciones a medio y largo plazo en mercado cubren el 69 del creacutedito neto

Resultados

bull Beneficio atribuido de 242 millones de euros con un crecimiento interanual del 11 respecto al primer trimestre de 2014

bull La cuenta se ve afectada por impacto periacutemetro de las unidades incorporadas (negocio de GE en Noacuterdicos PSA en Francia y Carfinco)

bull Los ingresos aumentan por fuerte crecimiento del margen de intereses (+29) y los costes crecen mucho menos un 14 y bajan sin periacutemetro

bull La mejor evolucioacuten de ingresos que de costes mejora la eficiencia hasta el 426 31 pp menos que en el primer trimestre de 2014

bull Las dotaciones aumentan un 29 en parte por periacutemetro y en parte porque en el primer trimestre de 2014 hubo liberaciones de fondos de algunas unidades

bull La ratio de mora es del 452 con disminucioacuten de 30 pb en el trimestre y la cobertura del 104 tras subir 4 pp en el trimestre

bull Por unidades destaca el buen comportamiento del beneficio de Noacuterdicos (+66 +15 sin periacutemetro)

bull Reino Unido (incluido en Santander UK a efectos contables) contabiliza un beneficio atribuido de 36 millones de euros En esta unidad se ha incorporado en el trimestre la joint venture con PSA

Santander Consumer Finance Millones de euros


Margen bruto 978 135 223 Aportacioacuten al Margen neto 561 155 293

beneficio del GrupoBeneficio atribuido al Grupo 242 (87) 108

Creacuteditos sin ATAs 72059 135 200 Recursos 30991 05 12

Eficiencia (con amortizaciones) 426 (10) (31) Tasa de morosidad 452 (030) 038 Tasa de cobertura 1036 35 (15)

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Principales unidades de Europa Continental Polonia (variaciones en moneda local)


Aumento interanual de creacuteditos con expectativas positivas de la economiacutea y fondos europeos

Santander sigue siendo liacuteder en tarjetas banca moacutevil e Internet Foco en grandes empresas pymes y leasing

La evolucioacuten de depoacutesitos refleja el eacutexito de la estrategia comercial llevada a cabo en los uacuteltimos trimestres

En resultados gestioacuten de ingresos en un entorno de reduccioacuten de tipos de intereacutes y menos dotaciones


bull Aumento de creacuteditos y depoacutesitos manteniendo una soacutelida estructura de financiacioacuten como muestra una ratio de creacuteditos netos sobre depoacutesitos del 89

bull Los creacuteditos crecen al 8 interanual apoyados en los segmentos objetivo del Banco pymes (+11) empresas (+9) GBM (+14) y leasing (+16)

bull En recursos y tras el fuerte aumento conseguido en la segunda mitad de 2014 gracias al eacutexito de las campantildeas realizadas la estrategia en el trimestre se ha dirigido maacutes hacia la gestioacuten de los maacutergenes

bull En tarjetas banca moacutevil e Internet seguimos siendo liacutederes y continuamos comercializando diferentes productos e iniciativas Por ejemplo el canal BZWBK24 es cada vez maacutes relevante y las ventas por el mismo se han multiplicado por 6 en los uacuteltimos doce meses

bull Por otro lado el Banco continuacutea con el programa estrateacutegico Next Generation Bank para el desarrollo del Banco a todos los niveles y con el objetivo principal de ser el Bank of choice para los clientes En este programa estaacuten involucrados el consejo de administracioacuten todos los negocios y los segmentos de productos

Resultados

El beneficio atribuido alcanza los 90 millones de euros en el trimestre con aumento interanual del 6

bull Los ingresos aumentan el 2 por neto de varios efectos

ndash Por un lado por la reduccioacuten de tipos de intereacutes (-50 pb en el trimestre) que afecta sobre todo a las tasas de consumo a traveacutes del maacuteximo que se establece por la tasa Lombard y por otro por la mayor regulacioacuten El conjunto de ambas se refleja en la caiacuteda interanual del margen de intereses (cierta estabilizacioacuten en el trimestre) y de las comisiones

ndash Por otro lado fuerte crecimiento en ROF debido a la estrategia seguida en la cartera de cobertura de tipos de intereacutes para compensar la caiacuteda del margen

bull Los costes del trimestre recogen un aumento de mayores gastos generales y de personal en parte por el plan de retribucioacuten variable aprobado

bull Las dotaciones disminuyen en el trimestre y en interanual a la vez que la calidad crediticia mejora en el trimestre con una caiacuteda de 9 pb en la ratio de mora

bull Esta unidad sigue mostrando hasta las uacuteltimas cifras publicadas disponibles unos resultados de mejor calidad que sus competidores reforzados por el eacutexito de la estrategia comercial y el incremento de la productividad

Polonia Millones de euros

s 4Trsquo14 s 1Trsquo14 1Trsquo15 sin TC sin TC

Margen bruto 340 (36) (40) 18 20 Aportacioacuten al Margen neto 191 (88) (92) 19 20

beneficio del GrupoBeneficio atribuido al Grupo 90 (41) (45) 61 63

Creacuteditos sin ATAs Recursos

19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69

Eficiencia (con amortizaciones) Tasa de morosidad Tasa de cobertura

438 733 616

32 (009)

13

(00) (002)

(30)

22


Principales unidades de Europa Continental Portugal


El beneficio atribuido aumenta interanualmente el 58 impulsado por el margen de intereses y la caiacuteda de dotaciones

Los recursos aumentan destacando los fondos de inversioacuten y los depoacutesitos a la vista

En un mercado todaviacutea en desapalancamiento el creacutedito comienza a estabilizarse en los uacuteltimos trimestres


bull Los creacuteditos disminuyen el 4 interanual ralentizaacutendose la tendencia de caiacuteda en el uacuteltimo trimestre (-05) Por segmentos mejor evolucioacuten que el sector en empresas En teacuterminos homogeacuteneos Santander -02 frente al -5 del mercado

bull Los recursos aumentan el 6 destacando los fondos de inversioacuten al 29 y la vista al 23 La evolucioacuten de voluacutemenes mejora la ratio de creacuteditos netos sobre depoacutesitos hasta el 98

bull La estrategia del Banco continuacutea enfocada en el incremento de cuotas de mercado particularmente en empresas el control de la morosidad la mejora de eficiencia la reduccioacuten del coste de financiacioacuten y la gestioacuten de las tasas de activo

bull En el primer trimestre del antildeo y dentro de las principales actuaciones comerciales destaca el lanzamiento del producto Mundo 123 con el objetivo de crecer en el segmento medio del mercado y que incluye un conjunto de soluciones innovadoras basadas en una cuenta a la vista que se asocia a una tarjeta y a un seguro de proteccioacuten

bull En empresas el Banco continuacutea muy enfocado en el crecimientro del creacutedito y la captacioacuten de nuevos clientes apoyado en el programa Santander Advance lanzado a finales de 2014 y que se ha convertido en una herramienta fundamental

Resultados

El beneficio atribuido se situacutea en 56 millones de euros aumentando el 58 sobre el primer trimestre de 2014 Este crecimiento se debe al buen comportamiento de las principales liacuteneas de la cuenta

bull Los ingresos aumentan el 4 principalmente por el margen de intereses donde mejora el coste de financiacioacuten

bull Los costes disminuyen el 1 debido a la optimizacioacuten de la red comercial acorde al entorno de negocio

bull Las dotaciones para insolvencias disminuyen el 36 con el coste del creacutedito mejorando hasta el 05 En criterio local los ratios de mora y cobertura continuacutean siendo mejores que la media del sistema

El beneficio del trimestre es claramente superior al de todos los trimestres de 2014 excepto el cuarto en que se registraron plusvaliacuteas por venta de cartera y unas dotaciones inferiores a la media del ejercicio

Portugal Millones de euros


Margen bruto 238 (87) 44 Aportacioacuten al Margen neto 117 (132) 101


Creacuteditos sin ATAs 24226 (05) (44) Recursos 25058 (09) 60

Eficiencia (con amortizaciones) 509 25 (26) Tasa de morosidad 896 007 070 Tasa de cobertura 524 06 18

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Reino Unido (variaciones en libras)


Impulso de la actividad comercial tanto en el segmento retail (cuentas corrientes hipotecas) como en empresas

El beneficio aumenta el 14 interanual por el margen de intereses y la caiacuteda de dotaciones Sobre el cuarto trimestre +15

Nuevas inversiones permiten aumentar el nivel de satisfaccioacuten de los clientes y futuras mejoras de la eficiencia

El nuacutemero de clientes 1|2|3 sigue creciendo mejorando el perfil de riesgo la vinculacioacuten y el volumen de actividad


bull El creacutedito sube el 5 sobre marzo de 2014 debido principalmente a empresas (+9) e hipotecas (+1) Ademaacutes se completoacute el acuerdo de joint venture con PSA en febrero con una cartera de 2500 millones de libras a marzo de 2015

bull La produccioacuten bruta de hipotecas de hogares se situacutea en 5000 millones de libras incluyendo 990 millones prestados a adquirentes de primera vivienda y 148 millones al programa Help to Buy Se espera crecer en liacutenea con el sector

bull Continuacutea el apoyo a los negocios con crecimiento interanual de los creacuteditos a empresas del 9 (+5 en el trimestre) frente a la disminucioacuten del sector Esta evolucioacuten se ve favorecida por nuevos productos y una mayor capacidad de distribucioacuten

bull Los depoacutesitos suben un 3 interanual apoyados en las cuentas corrientes de particulares que aumentan un 40 (+8 en el trimestre) manteniendo un ritmo de 1000 millones de libras al mes Adicionalmente las de empresas crecen el 24 Por el contrario menos saldos en GBM y productos de ahorro

bull La gama 1|2|3 ya cuenta con 40 millones de clientes atrayendo 13 millones en los uacuteltimos doce meses y donde ya el 94 tienen su cuenta principal en Santander Somos el banco con mayor nuacutemero de switchers desde septiembre 2013

bull La remodelacioacuten de las oficinas la inversioacuten en tecnologiacutea digital en las propias sucursales y en banca moacutevil e Internet y la apertura de centros para empresas se estaacute reflejando en el incremento de la satisfaccioacuten

bull Santander continua con el foco en mantener la fortaleza del balance A marzo de 2015 la ratio de capital CET1 se situacutea en el 116 (CRD IV end point) y la ratio de apalancamiento en el 37

Resultados

Los resultados reflejan una mayor rentabilidad y un beneficio que se situacutea en los 477 millones de euros y sigue creciendo de forma sostenida (+14 sobre el primer trimestre de 2014 y +15 sobre el cuarto)

bull El margen de intereses aumenta un 8 interanual apoyado en la mejora de maacutergenes (coste del pasivo) y voluacutemenes El margen de intereses sobre activos medios rentables mejora del 179 en el primer trimestre de 2014 al 187 en el mismo periodo de 2015

bull Los costes aumentan por los programas de inversioacuten en los segmentos de retail y empresas Esta transformacioacuten estrateacutegica facilita las bases para mejoras futuras de eficiencia

bull La caiacuteda de dotaciones del 43 refleja la mejor calidad del balance a lo largo del rango de productos el criterio conservador en loan-to-value y un entorno econoacutemico favorable

Reino Unido Millones de euros


Margen bruto 1551 77 14 167 47 Aportacioacuten al Margen neto 736 92 28 158 39

beneficio del GrupoBeneficio atribuido al Grupo 477 222 152 270 140


275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24


Principales unidades de Latinoameacuterica Brasil (variaciones en moneda local)


Estrategia dirigida a aumentar la actividad comercial la vinculacioacuten y unos ingresos maacutes sostenibles y con menor riesgo

Continuacutea el dinamismo en la actividad tanto en creacutedito como en recursos

El beneficio crece el 41 interanual por mayores ingresos control de costes y menores dotaciones y minoritarios

Los ingresos aumentan particularmente el margen de intereses que crece por segundo trimestre consecutivo


bull El creacutedito crece interanualmente el 17 (+6 en el uacuteltimo trimestre) En ambos casos con incidencia del tipo de cambio en las carteras en doacutelares y de la entrada de Bonsucesso Sin ellos los aumentos son del 11 y 2 respectivamente

Por liacuteneas fuerte aumento en empresas y grandes empresas (+39 en parte por los saldos en doacutelares) hipotecas (+35) y BNDES (+21)

bull Por otra parte mejora la tendencia del creacutedito a pymes que ofrecen un aumento interanual del 6 frente a un comportamiento plano el antildeo anterior

bull Los recursos crecen el 12 con buen comportamiento de los fondos de inversioacuten (+17) y de los depoacutesitos a la vista y de ahorro (+7) con el objetivo de aumentar la vinculacioacuten y transaccionalidad de los clientes

bull Estamos enfocando las prioridades estrateacutegicas en el negocio con persona fiacutesica y pymes para avanzar en un modelo comercial maacutes flexible y adaptado a la necesidad del cliente En pymes fortalecemos la actividad de adquirencia y seguimos con la implantacioacuten gradual de Santander Negocios amp Empresas que permite ofrecer un rango amplio y completo de productos y servicios a los clientes

bull Tambieacuten con foco en el cliente estamos priorizando la multicanalidad con canales electroacutenicos maacutes accesibles y faacuteciles de operar agilizando el proceso de apertura de cuenta corriente e implantando un nuevo modelo comercial llamado CERTO que mejora y aumenta la capacidad comercial la eficiencia y ordena la relacioacuten con los clientes Adicionalmente la asociacioacuten con Banco Bonsucesso SA inicioacute sus operaciones lo que fortalece el negocio de noacuteminas

Resultados

El resultado antes de impuestos crece el 23 Tras deducir impuestos y minoritarios que disminuyen por la adquisicioacuten realizada en octubre pasado el beneficio atribuido se situoacute en 516 millones de euros con aumento interanual del 41

bull Los ingresos aumentan interanualmente el 6 con buena evolucioacuten del margen de intereses y de las comisiones que aumentan el 12 destacando las de seguros y tarjetas

bull Los costes aumentan el 3 crecimiento inferior a la inflacioacuten reflejando los esfuerzos en eficiencia de los uacuteltimos antildeos

bull Las dotaciones para insolvencias disminuyen el 9 como resultado del crecimiento selectivo de la cartera (mix de rentabilidad riesgo) Ha continuado la mejora de los indicadores de calidad crediticia el coste del creacutedito mejora en 120 pb hasta el 46 (58 en marzo de 2014) y la ratio de mora mejora 84 pb en interanual hasta el 490 (-15 pb en el trimestre)

Sobre el cuarto trimestre el beneficio se incrementa el 34 con tendencias similares en las principales liacuteneas ingresos aumentan y costes y dotaciones para insolvencias disminuyen

Brasil Millones de euros





76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25


Principales unidades de Latinoameacuterica Meacutexico (variaciones en moneda local)


El plan de expansioacuten y la estrategia comercial se refleja en la aceleracioacuten en la actividad comercial y la ganancia de cuota

Foco comercial en los segmentos maacutes rentables Select pymes empresas e infraestructuras

Aumento interanual del beneficio atribuido (+13) por mayores ingresos y menor coste del creacutedito

Mejora de los ingresos comerciales absorbiendo unos tipos de intereacutes en miacutenimos y el cambio de mix de la cartera


bull Los creacuteditos crecen el 19 y los depoacutesitos sin cesiones temporales el 12 Este crecimiento se ha visto favorecido por la mayor capacidad instalada unida a la ampliacioacuten de productos y mejoras de las plataformas de venta

bull El creacutedito aumenta principalmente por pymes (+24) favorecidas por el lanzamiento de productos como Pyme tasa fija y Pyme Total hipotecas (+15) y consumo (+20) Las tarjetas de creacutedito es el segmento de menor crecimiento (+4) aunque por encima de los niveles de estancamiento del mercado En el trimestre se han lanzado diversas campantildeas para la colocacioacuten y utilizacioacuten de las mismas

bull Los depoacutesitos suben a la vez que mejoran su estructura al ponerse mayor foco en las cuentas a la vista que aumentan el 17 Por su parte los fondos de inversioacuten aumentan el 10

bull El plan de expansioacuten iniciado en 2012 ya contabiliza la apertura de 194 oficinas (9 en el uacuteltimo trimestre) muchas de ellas especializadas por segmentos Se espera finalizar el plan de apertura de 200 oficinas al teacutermino del semestre

bull Ademaacutes se sigue impulsando el desarrollo en la actividad multicanal (nuevos cajeros iniciativas de banca moacutevil e Internet) y en la creacioacuten de alianzas estrateacutegicas como con 7-Eleven que permite ofrecer servicios bancarios baacutesicos a traveacutes de su red de 1853 tiendas

Resultados

El resultado antes de impuestos crece el 15 Tras deducir impuestos cuya tasa fiscal aumenta hasta el 23 y minoritarios el beneficio atribuido se situoacute en 167 millones de euros con un incremento interanual del 13

bull Los ingresos aumentan el 8 interanual Dentro de ellos destaca el avance del 11 en el margen de intereses debido al crecimiento de voluacutemenes de creacutedito que compensa unos tipos de intereacutes que se mantienen en niveles bajos y el cambio de mix de la cartera de creacutedito Los ROF tambieacuten suben si bien lo hacen sobre un primer trimestre de 2014 en que fueron reducidos

bull Por el contrario las comisiones disminuyen el 5 por el deacutebil comportamiento en las relativas a medios de pago y banca de inversioacuten

bull Los costes reflejan un crecimiento interanual del 6 debido a los nuevos proyectos comerciales y la mayor capacidad instalada Estas iniciativas estrateacutegicas aportan ventajas competitivas y se compatibilizan con los planes de eficiencia en marcha

bull Las dotaciones para insolvencias suben el 10 muy por debajo del crecimiento de la cartera crediticia con lo que el coste del creacutedito mejora en 67 pb La calidad crediticia se ha mantenido baacutesicamente estable

Sobre el cuarto trimestre caiacuteda del beneficio por efecto estacional en ingresos y costes y aumento de dotaciones y tasa fiscal

Meacutexico Millones de euros


Margen bruto 833 50 21 169 84 Aportacioacuten al Margen neto 484 27 (02) 190 104



29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26


Principales unidades de Latinoameacuterica Chile (variaciones en moneda local)


La transformacioacuten comercial se refleja en mayor actividad en los segmentos objetivo de creacuteditos y recursos

Aumento de clientes vinculados transaccionales Se mantiene la calidad de atencioacuten al cliente y la migracioacuten a Select

Beneficio de 109 millones de euros con una comparativa interanual y trimestral afectada por la menor inflacioacuten


bull Santander es el principal banco de Chile en teacuterminos de activos y clientes con una marcada orientacioacuten retail (personas y pymes) El Grupo mantiene su estrategia de mejorar la rentabilidad a largo plazo en un escenario de reduccioacuten de maacutergenes y mayor regulacioacuten

bull Los creacuteditos crecen interanualmente el 9 con mayor avance en segmentos objetivo empresas (+9) y rentas altas (+13)

bull Los recursos aumentan el 15 con similar evolucioacuten de depoacutesitos (+15) y fondos de inversioacuten (+16)

bull En el trimestre la gestioacuten se enfocoacute en hacer frente a las peculiaridades de la eacutepoca de vacaciones estivales mantenieacutendose la calidad de atencioacuten a los clientes el dinamismo de los negocios y el aumento de clientes vinculados Esta estrategia se apoyoacute en el uso del NEO CRM y canales complementarios como VOX e Internet

bull Se continuacutea con la migracioacuten de clientes de rentas altas al segmento Select (41 de los clientes potenciales se atienden en eacutel) En el segmento de rentas medias se avanza en la reconversioacuten de oficinas tradicionales al nuevo modelo de atencioacuten Actualmente existen 5 oficinas piloto que han mostrado avances y buena recepcioacuten por parte de los clientes

Resultados

El beneficio atribuido cae un 17 interanual principalmente por los menores ingresos de la cartera UF indexada a la inflacioacuten

bull En el trimestre la variacioacuten de la UF ha sido del -002 frente al +13 en el primer trimestre de 2014 Este impacto ha sido parcialmente compensado por mayores voluacutemenes en el activo y mejor mix de depoacutesitos asiacute como por unos mayores ROF debido a la buena dinaacutemica de la actividad con clientes y a los mayores resultados de la cartera de gestioacuten de activos y pasivos

bull Los costes suben el 8 debido a la indexacioacuten a inflacioacuten interanual de contratos alquileres y salarios asiacute como al impacto de la depreciacioacuten del tipo de cambio en los contratos de servicios tecnoloacutegicos indexados al doacutelar y euro

bull Las dotaciones para insolvencias aumentan un 5 lo que implica mejorar en teacuterminos de coste del creacutedito

Sobre el cuarto trimestre en el que el margen de intereses fue especialmente elevado (variacioacuten trimestral de la UF del 19) y se liberaron impuestos debido a la reforma fiscal el beneficio atribuido disminuye el 37

Chile Millones de euros


Margen bruto 554 (89) (144) 40 (33) Aportacioacuten al Margen neto 320 (162) (214) (36) (103)

beneficio del GrupoBeneficio atribuido al Grupo 109 (327) (370) (112) (174)


35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27


Otras unidades de Latinoameacuterica Argentina (variaciones en moneda local)


Crecimientos y tendencias en creacuteditos y depoacutesitos muy alineados con el mercado

El beneficio sube el 36 sobre el primer trimestre de 2014 impulsado por los ingresos

Los ingresos comerciales crecen por actividad y mayor transaccionalidad (cobros medios de pago etc)

Los costes aumentan por la ampliacioacuten de la red de sucursales y proyectos de transformacioacuten


bull Los creacuteditos suben interanualmente el 26 destacando empresas y consumo Los depoacutesitos aumentan el 33 con plazo creciendo al 31 y la vista al 35

bull La estrategia comercial del Banco continuacutea enfocada en potenciar su penetracioacuten y vinculacioacuten en los segmentos de particulares de renta alta y pymes Para rentas altas se potenciaron los productos Select y se continuoacute con la apertura de nuevos espacios y corners especializados permitiendo incrementar la venta cruzada a estos clientes

bull Asimismo ha continuado el plan de expansioacuten y transformacioacuten Se han abierto 12 nuevas sucursales en el primer trimestre del antildeo y se alcanzan 91 sucursales totalmente transformadas Por otra parte la aplicacioacuten de Santander Rio Mobile alcanzoacute los 200000 clientes

Resultados

bull El beneficio asciende a 80 millones de euros tras aumentar el 36 sobre el primer trimestre de 2014

bull La estrategia comercial se refleja en un aumento del 33 en los ingresos donde destaca el avance del 44 en el margen de intereses

bull Los costes suben el 49 por el aumento de sucursales los proyectos de transformacioacuten y tecnologiacutea y el anticipo de la revisioacuten del convenio Con todo el margen neto aumenta el 17

bull Las dotaciones para insolvencias disminuyen el 15 La calidad del creacutedito es elevada con un coste del creacutedito del 232 una ratio de mora del 159 y una cobertura del 143

bull En relacioacuten con el cuarto trimestre de 2014 el beneficio cae el 4 consecuencia del aumento de costes sentildealado anteriormente ya que los ingresos aumentan el 12 y las dotaciones se mantienen en liacutenea con el trimestre anterior

Otras unidades de Latinoameacuterica Peruacute (variaciones en moneda local)


Se mantiene un fuerte crecimiento de la actividad tanto en creacuteditos como en depoacutesitos

El beneficio atribuido aumenta el 36 interanual por mejora de ingresos


bull El creacutedito aumenta interanualmente el 23 mientras que los depoacutesitos suben el 26 complementaacutendose con el crecimiento de la financiacioacuten estable a medio plazo

bull La estrategia continuacutea dirigida a aumentar el creacutedito al segmento corporativo a los clientes globales y a las grandes empresas del paiacutes asiacute como al asesoramiento en banca de inversioacuten en infraestructuras puacuteblicas

bull Se prima una relacioacuten cercana con los clientes y la calidad de servicio aprovechando las sinergias con otras unidades del Grupo

Resultados

bull El beneficio se situacutea en 7 millones de euros y aumenta muy apoyado en el crecimiento del margen neto (+46 interanual)

bull Las dotaciones para insolvencias disminuyen el 21 debido a un buen comportamiento de la cartera (ratio de mora del 024 y cobertura muy elevada)

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Otras unidades de Latinoameacuterica Uruguay (variaciones en moneda local)


Aumento a doble diacutegito de la actividad tanto en creacuteditos como en depoacutesitos

El beneficio atribuido aumenta el 23 interanual y el 14 trimestral Ambos por mayores ingresos y menores costes


bull El Grupo continuacutea siendo el primer banco privado del paiacutes con una estrategia dirigida a crecer en la banca retail y mejorar la eficiencia y la calidad de servicio

bull El creacutedito aumenta interanualmente el 10 destacando consumo (+21) y pymes (+24) Los depoacutesitos aumentan el 17

bull En el trimestre destaca el lanzamiento de Select Experience que permite un aumento interanual del 24 en el pasivo de este segmento el lanzamiento del programa Advance para pymes y la estructuracioacuten y colocacioacuten de bonos soberanos en el mercado internacional

bull En el trimestre han disminuido el nuacutemero de reclamaciones y mejorado los tiempos de respuesta

Resultados

bull El beneficio atribuido es de 18 millones de euros con aumentos interanual y trimestral muy apoyados en el margen neto que sube el 33 y el 19 respectivamente

bull Sobre el primer trimestre de 2014 buen comportamiento del margen de intereses (+9) y de las comisiones (+20) que se unen a unos costes que disminuyen el 3 tras el plan de mejora de eficiencia desarrollado en 2014

bull Por su parte las dotaciones para insolvencias aumentan aunque sobre una base reducida mantenieacutendose una excelente calidad crediticia (ratio de mora del 108 y cobertura del 240)

Otras unidades de Latinoameacuterica Colombia

bull Banco Santander de Negocios Colombia SA nueva filial del Grupo en el paiacutes inicioacute sus operaciones en enero de 2014 El nuevo banco cuenta con una licencia bancaria y capital social de 100 millones de doacutelares Como banco de ldquosegundo pisordquo su objetivo es el mercado corporativo y empresarial con foco especial en clientes globales clientes del programa International Desk del Grupo y aquellos clientes locales en proceso de internacionalizacioacuten

bull Los productos en que se enfoca son los de banca de inversioacuten productos de tesoreriacutea y cobertura de riesgos financiacioacuten al comercio exterior y productos de financiacioacuten de capital de trabajo en moneda local como el confirming

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Estados Unidos (variaciones en doacutelares)


Santander Bank presenta crecimientos selectivos en depoacutesitos y creacuteditos

SCUSA sigue con fuerte ritmo en producciones y actividad de servicing

El beneficio atribuido sube un 28 interanual (+56 en euros) principalmente por el aumento de los ingresos en SCUSA

Continuacutea el esfuerzo inversor para mejorar la actividad comercial y cumplir con las exigencias regulatorias


bull Santander en Estados Unidos incluye la entidad holding (SHUSA) la actividad de banca comercial a traveacutes de Santander Bank y Banco Santander Puerto Rico asiacute como la actividad especializada de consumo a traveacutes de Santander Consumer USA (SCUSA)

bull En Santander Bank la estrategia en creacuteditos se centra en empresas y en financiacioacuten de vehiacuteculos apoyada esta uacuteltima en las sinergias con SCUSA Aumento del total del creacutedito del 5 en el uacuteltimo trimestre y del 9 interanual excluyendo el efecto de las ventas de carteras y titulizaciones por un total de 4100 millones de doacutelares realizadas desde junio de 2014

bull En recursos la estrategia es aumentar depoacutesitos core y disminuir en saldos a plazo maacutes caros Ademaacutes se mantiene la penetracioacuten en el segmento de instituciones puacuteblicas Los depoacutesitos sin cesiones suben un 4 en el trimestre y un 10 interanual

bull En Puerto Rico se ha mantenido la estrategia de desapalancamiento para reducir el riesgo del balance

bull SCUSA ha continuado optimizando su mix entre activos retenidos en balance activos vendidos y aumento de servicing de carteras (acuerdos con Bank of America y Citizens Bank) En el trimestre siguen las fuertes originaciones apoyadas en el acuerdo con Chrysler y en creacutedito personal

bull El Grupo continuacutea realizando un esfuerzo en recursos humanos e inversioacuten en tecnologiacutea para mejorar la actividad comercial y cumplir con las exigencias del regulador

bull En este proceso estamos reforzando nuestros equipos directivos los modelos de gestioacuten de riesgo las bases de datos y las funciones baacutesicas de control Esto es parte de un proyecto plurianual que estamos desarrollando para mejorar el Banco y cumplir las expectativas del regulador

Resultados

El beneficio atribuido ha sido de 246 millones de euros con aumento del 28 sobre el primer trimestre de 2014 por mayores ingresos y menores dotaciones para insolvencias

bull Los ingresos crecen un 11 pricipalmenente por SCUSA tanto por las originaciones que impulsan el margen de intereses como por ventas de carteras y servicing en el resto de ingresos En Santander Bank el margen estaacute presionado por unos tipos de intereacutes maacutes bajos de lo esperado en parte mitigado por las acciones de reposicionamiento del balance realizadas en la parte final de 2014

bull Los costes aumentan un 9 muy afectados por el esfuerzo en cumplimiento regulatorio e inversiones en tecnologiacutea

bull Las dotaciones para insolvencias disminuyen un 4 por la evolucioacuten en SCUSA lo que refleja la mejora en la calidad crediticia En Santander Bank tendencia a la normalizacioacuten tras registrarse niveles muy bajos en 2014 (recuperacioacuten en el primer trimestre)

Sobre el cuarto trimestre el beneficio disminuye porque aquel recogiacutea plusvaliacuteas derivadas de la venta de activos en el proceso de optimizacioacuten del balance en Santander Bank

Estados Unidos Millones de euros





82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

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Actividades Corporativas


Incorpora las funciones de gestioacuten de balance gestioacuten total de capital y reservas del Grupo asiacute como las participaciones financieras de la matriz

En el centro corporativo del Grupo se realiza la gestioacuten adecuada de cada riesgo (de balance de liquidez y de tipo de cambio) usando instrumentos diversificados de alta calidad y liquidez y optimizando costes

En comparativa interanual menores ingresos de la cartera de activos menor coste de los pasivos mayores costes regulatorios y menor recuperacioacuten de impuestos

En relacioacuten al cuarto trimestre menores peacuterdidas por menores saneamientos

Estrategia Funciones y Actividad

bull Funciones globales de gestioacuten del balance desarrolladas por Gestioacuten Financiera

ndash Gestioacuten activa del riesgo de tipo de intereacutes para amortiguar el impacto de las variaciones en los tipos sobre el margen de intereses Se realiza a traveacutes de posiciones en bonos y derivados de alta calidad crediticia alta liquidez y bajo consumo de capital

ndash Gestioacuten estructural del riesgo de liquidez para financiar la actividad recurrente del Grupo Se realiza mediante la diversificacioacuten de distintas fuentes de financiacioacuten (emisiones y titulizaciones) manteniendo un perfil adecuado (voluacutemenes plazos y costes)

ndash Gestioacuten dinaacutemica de la exposicioacuten a tipos de cambio en el patrimonio y en el contravalor de los resultados en euros para los proacuteximos doce meses de las unidades Actualmente inversiones netas en patrimonio cubiertas por 16833 millones de euros (Brasil Reino Unido Meacutexico Chile EEUU Polonia y Noruega) con distintos instrumentos (spot fx forwards o tuacuteneles de opciones)

bull Gestioacuten del total del capital y reservas asignacioacuten de capital a cada una de las unidades asiacute como prestando la liquidez que puedan necesitar algunas unidades de negocio El precio al que se realizan estas operaciones es el tipo de mercado (euribor o swap) maacutes la prima que en concepto de liquidez el Grupo soporta por la inmovilizacioacuten de fondos durante el plazo de la operacioacuten

bull Finalmente y de forma marginal en Activades Corporativas se reflejan las participaciones de caraacutecter financiero que el Grupo realice dentro de su poliacutetica de optimizacioacuten de inversiones Destacar en 2015 la participacioacuten en Metrovacesa que hasta diciembre de 2014 se registraba en la liacutenea de puesta en equivalencia

Resultados

En comparativa interanual

bull Menores ingresos por menores resultados obtenidos en la gestioacuten centralizada del riesgo de intereacutes y cambio que se han compensado parcialmente con el menor coste financiero de las emisiones debido al descenso de los tipos de intereacutes

bull Los costes aumentan por los gastos relacionados con operaciones corporativas en desarrollo (que se registran aquiacute hasta su puesta en marcha) y por los mayores costes consecuencia de los requerimientos regulatorios

bull Otros resultados donde se incluyen saneamientos inmobiliarios y distintas contingencias contabiliza peacuterdidas por 117 millones de euros 44 millones maacutes que en el primer trimestre de 2014

bull Por uacuteltimo hay una menor recuperacioacuten de impuestos por la mejor evolucioacuten de los negocios en Espantildea

En relacioacuten al trimestre anterior las menores peacuterdidas se deben a que en el cuarto se contabilizaron mayores saneamientos por contingencias y hubo una mayor dotacioacuten para impuestos

Actividades Corporativas Millones de euros

1Trsquo15 4Trsquo14 Var 1Trsquo14 Var

Margen bruto (252) (7) mdash (224) 121 Margen neto (460) (188) 1443 (416) 105 Beneficio atribuido al Grupo (585) (681) (141) (405) 442

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ENERO - MARZO INFORME FINANCIERO 2015 INFORMACIOacuteN POR NEGOCIOS GLOBALES

Banca Comercial


Continuacutea la transformacioacuten de nuestro modelo comercial hacia un modelo cada vez maacutes sencillo personal y justo

Foco en el cliente desarrollando modelos especializados gamas de productos sencillos y propuestas globales

Impulso de la multicanalidad destacando los canales digitales

Beneficio de 1933 millones de euros con un aumento del 41 respecto al primer trimestre de 2014 (+32 sin tipo de cambio)


Se continuacutean realizando importantes avances en el programa de transformacioacuten de las bancas comerciales con los siguientes ejes principales mejora del conocimiento de nuestros clientes y de su satisfaccioacuten gestioacuten especializada de cada segmento propuestas globales y desarrollo de un modelo de distribucioacuten multicanal con impulso de los canales digitales A continuacioacuten figuran las principales actuaciones desarrolladas

Para la mejora de la productividad y la satisfaccioacuten de nuestros clientes se estaacute extendiendo la nueva herramienta comercial NEO CRM Ya estaacute implantada en Chile (origen de esta mejor praacutectica) Brasil EEUU y Espantildea y que se trasladaraacute a otras unidades en 2015

Se han lanzado soluciones especializadas para particulares de distintos niveles de renta como

bull Productos innovadores y con mayor grado de vinculacioacuten continuacutea el eacutexito de la gama 1|2|3 en Reino Unido se ha lanzado Mundo 1|2|3 en Portugal y productos similares en Polonia y Alemania

bull Expansioacuten de la oferta Santander Select modelo de atencioacuten especializada para rentas altas Implantado ya en todas las geografiacuteas da servicio a dos millones de clientes

bull En Banca Privada modelo homogeacuteneo que ofrece soluciones intergrales a traveacutes de unidades especializadas Este modelo ha sido reconocido por la revista Euromoney como la mejor Banca Privada en 2015 en Argentina Chile y Portugal

Tambieacuten se han lanzado soluciones especializadas para empresas de cualquier tamantildeo y sector de actividad

bull Santander Advance propuesta de valor innovadora para pymes en el trimestre lanzamiento de nuevas iniciativas como el TPV virtual y Conecta tu Pyme donde los clientes podraacuten tener un escaparate virtual e incluso una tienda online

bull Santander Passport modelo de atencioacuten especializado para compantildeiacuteas con actividad internacional Lanzado ya en ocho geografiacuteas y en China a traveacutes del acuerdo con Bank of Shanghai

bull Santander Trade portal uacutenico en el sistema financiero que ayuda a internacionalizar la actividad de las empresas Reforzado con Club Santander Trade una comunidad online que permite a los clientes del Banco de distintos paiacuteses ponerse en contacto entre ellos y que ya cuenta con diez mil empresas de 11 paiacuteses

La transformacioacuten digital es una prioridad estrateacutegica y el Banco sigue avanzando en fortalecer la multicanalidad con nuevas y mejores webs comerciales nuevas aplicaciones y funcionalidades para moacuteviles (Santander Wallet en Espantildea app para tablet) asiacute como programas para impulsar el alta de clientes en canales digitales en Espantildea Reino Unido Brasil y Portugal

Resultados

Beneficio atribuido de 1933 millones de euros +41 interanual Sin impacto tipos de cambio el crecimiento es del 32

bull Esta evolucioacuten se debe a las principales liacuteneas de la cuenta aumento del 7 en los ingresos principalmente por el margen de intereses control de costes que suben soacutelo el 1 en teacuterminos reales y disminucioacuten de un 13 en las dotaciones para insolvencias Todos sin tipos de cambio

Banca Comercial Millones de euros

s 4Trsquo14 s 1Trsquo14 1T rsquo15 sin TC sin TC

Margen bruto 10298 29 (01) 135 70 Margen neto 5680 33 02 157 87 Beneficio atribuido al Grupo 1933 (21) (52) 406 317

Creacuteditos sin ATAs 706301 75 32 143 61 Recursos 711716 58 25 138 73

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INFORME FINANCIERO 2015 ENERO - MARZO INFORMACIOacuteN POR NEGOCIOS GLOBALES

Banca Mayorista Global (SGBampM)


Beneficio atribuido de 464 millones de euros (-6 interanual) Aumento del 52 en el trimestre en euros constantes

Evolucioacuten positiva de ingresos con aumento de dotaciones y de costes por inversioacuten en franquicias en desarrollo

Posicioacuten de referencia en Europa y Latinoameacuterica en preacutestamos corporativos sindicados Project Finance y emisiones entre otras


bull SGBampM mantiene las liacuteneas de actuacioacuten iniciadas en 2014 desarrollar la venta de productos a todos los clientes del Banco impulsar el negocio transaccional profundizar en la construccioacuten de la franquicia de clientes en Reino Unido Estados Unidos y Polonia y avanzar en nuestra cobertura en Asia y Regioacuten Andina en liacutenea con la expansioacuten del Grupo en estas geografiacuteas

En el trimestre destacan las siguientes actuaciones entre otras

bull Trade Finance aumenta en la mayoriacutea de las geografiacuteas en especial en Espantildea resto de Europa continental y Brasil El Grupo mantiene el liderazgo en export finance y fuerte crecimiento en el aacuterea de Working Capital Solutions Destaca la operacioacuten de Carnival con una financiacioacuten de 450 millones de euros con cobertura de la agencia del creacutedito a la exportacioacuten italiana SGBampM actuoacute como mandated lead arranger con una participacioacuten de 150 millones

bull Cash Management muestra una soacutelida contribucioacuten del negocio particularmente en Brasil Meacutexico Chile y Reino Unido con aumento tanto en voluacutemenes como en la base de clientes activos del negocio transaccional

bull En preacutestamos corporativos sindicados seguimos siendo una referencia en Europa y Latinoameacuterica En el trimestre destaca el preacutestamo sindicado a Sacyr para la refinanciacioacuten de la compra del 20 de Repsol por 2265 millones de doacutelares entre otras En Project Finance donde mantenemos una posicioacuten de liderazgo en Latinoameacuterica y Espantildea destacan la financiacioacuten para First Reserve de varios parques eoacutelicos en Estados Unidos y la participacioacuten como asegurador y mandated lead arranger del tren ligero de Sydney Australia

bull En Corporate Finance destaca el fuerte repunte de actividad en Equity Capital Markets donde cabe mencionar la participacioacuten de Santander en la salida a bolsa de AENA (Espantildea) y el Yieldco de Abengoa (Estados Unidos) entre otras

bull En el mercado de capitales Santander continuacutea consolidando su negocio en Europa con fuerte actividad en todos los segmentos mientras que en Latinoameacuterica se ha participado en las operaciones claves de la regioacuten

bull En cuanto a la actividad de Mercados positiva evolucioacuten de los ingresos del negocio de ventas con crecimientos en Reino Unido y Latinoameacuterica Menor aportacioacuten interanual de la gestioacuten de libros

Resultados (en euros constantes)

Los resultados de SGBampM se apoyan en la fortaleza y diversificacioacuten de los ingresos de clientes que representan el 83 del total

bull En el trimestre el aacuterea representa el 12 de los ingresos y el 19 del beneficio atribuido de las aacutereas operativas del Grupo

bull Los ingresos crecen el 5 interanual por margen de intereses y comisiones (en conjunto +17) Por tipo de actividad comportamiento mixto Aumento en Global Transaction Banking del 5 en un entorno de contencioacuten de spreads y bajos tipos de intereacutes En Financing Solutions amp Advisory aumento del 10 reflejando la solidez de los distintos negocios Por uacuteltimo en Global Markets se reducen los ingresos de clientes en un 19 por la menor aportacioacuten de las unidades europeas

bull Los costes aumentan por inversiones realizadas en mercados de alto potencial en especial en Reino Unido Polonia y Asia y las dotaciones para insolvencias aumentan principalmente por Brasil

Sobre el cuarto trimestre de 2014 el aumento de ingresos (+28) facilita un aumento del beneficio atribuido del 52

Banca Mayorista Global Millones de euros

s 4Trsquo14 s 1T rsquo14 1T rsquo15 sin TC sin TC

Margen bruto 1398 309 276 91 54 Margen neto 898 497 463 66 39 Beneficio atribuido al Grupo 464 585 524 (31) (60)


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ENERO - MARZO INFORME FINANCIERO 2015 GOBIERNO CORPORATIVO

Gobierno Corporativo

bull Informacioacuten institucional

Con la finalidad de fomentar la participacioacuten informada de los accionistas en la junta general con ocasioacuten de su convocatoria se publicaron el 25 de febrero de 2015 en la paacutegina web del Grupo (wwwsantandercom) todas las propuestas de acuerdos los preceptivos informes de administradores y demaacutes documentacioacuten asiacute como el informe anual del Grupo de 2014 y los informes de las comisiones de auditoriacutea de nombramientos de retribuciones y de supervisioacuten de riesgos regulacioacuten y cumplimiento

Dichos informes dan cuenta de las principales actividades del consejo y de sus comisiones en 2014 incluyendo informacioacuten detallada de las normas y procedimientos en los que se basa el modelo de gobierno corporativo del Banco

bull Junta general de accionistas

El pasado 27 de marzo se celebroacute la junta general ordinaria de accionistas del Banco a la que concurrieron entre presentes y representados un total de 471628 accionistas titulares de 8397610313 acciones ascendiendo por tanto el quoacuterum al 5972 del capital social del Banco

Los acuerdos sometidos a votacioacuten recibieron de media un 9371 de votos favorables habieacutendose aprobado con un 9502 de los votos la gestioacuten social del Banco durante el ejercicio 2014

Por primera vez se sometioacute a la aprobacioacuten vinculante de la junta la poliacutetica de remuneraciones de los consejeros en concreto la correspondiente a los ejercicios 2015 y 2016 habiendo obtenido un 9166 de votos a favor Esa poliacutetica comprende la remuneracioacuten de los consejeros por su condicioacuten de tales y por el desempentildeo de funciones ejecutivas para los mencionados ejercicios contemplando la cuantiacutea de la retribucioacuten fija anual y su variacioacuten en el periodo al que la poliacutetica se refiere asiacute como los distintos paraacutemetros para la fijacioacuten de los componentes variables de la retribucioacuten Tambieacuten incluye los teacuterminos y condiciones principales de los contratos de los consejeros ejecutivos

Inversores y analistas han valorado positivamente entre otros extremos que una porcioacuten de la retribucioacuten variable correspondiente a 2015 y 2016 se condicione al cumplimiento de determinados objetivos plurianuales como la satisfaccioacuten y la vinculacioacuten de los clientes y la satisfaccioacuten de los empleados

Asimismo entre los acuerdos adoptados por la junta figuran la ratificacioacuten como consejeros de D Jose Antonio Alvarez Alvarez Mr Bruce Carnegie-Brown D Carlos Fernaacutendez Gonzaacutelez y Dordf Sol Daurella Comadraacuten -el primero como consejero ejecutivo y los otros tres como independientes- asiacute como la reeleccioacuten de los vocales D Juan Rodriacuteguez Inciarte D Matiacuteas Rodriacuteguez Inciarte D Juan Miguel Villar Mir y D Guillermo de la Dehesa Romero los dos primeros como consejeros ejecutivos el tercero como independiente y el Sr de la Dehesa Romero como consejero externo no dominical ni independiente ya que su permanencia en el cargo por maacutes de 12 antildeos a la expiracioacuten de su mandato impediacutea su reeleccioacuten como consejero independiente

Tras estos acuerdos de ratificacioacuten y reeleccioacuten por un periodo de tres antildeos el consejo se compone actualmente de quince miembros de los que cinco son ejecutivos y diez externos De estos uacuteltimos ocho son independientes uno dominical y otro no dominical ni independiente

En la web corporativa (wwwsantandercom) se puede encontrar la informacioacuten completa sobre los acuerdos aprobados por la junta

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INFORME FINANCIERO 2015 ENERO - MARZO RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA

Responsabilidad Social Corporativa

Grupo Santander sigue desarrollando nuevas iniciativas dentro de su compromiso con la Responsabilidad Social Corporativa A continuacioacuten figuran las maacutes significativas del trimestre

Santander un Banco responsable y comprometido

bull Banco Santander tiene la misioacuten de contribuir al progreso de las personas y de las empresas con la visioacuten de convertirse en el mejor banco comercial ganaacutendose la confianza y fidelidad de los empleados clientes accionistas y de la sociedad siendo un Banco Sencillo Personal y Justo

Informe de Sostenibilidad

bull Santander ha publicado el Informe de Sostenibilidad 2014 disponible en la web corporativa wwwsantandercom Este informe recoge la estrategia de sostenibilidad del Grupo y las principales iniciativas en este aacutembito a nivel corporativo asiacute como las desarrolladas en cada uno de los paiacuteses en los que el Santander estaacute presente Se considera como la herramienta de comunicacioacuten maacutes destacada del Grupo en sostenibilidad y ha sido verificado por Deloitte SL

El informe es parte integrante del informe anual y cuenta con un contenido totalmente alineado a la nueva estrategia y cultura corporativa de Grupo Santander En eacutel se tratan los aspectos que demandan los diferentes grupos de intereacutes y los iacutendices de sostenibilidad tales como gobierno corporativo empleados clientes accionistas proveedores medio ambiente y comunidad

Para su elaboracioacuten se ha realizado un estudio interno y externo de relevancia para identificar los aspectos econoacutemicos sociales y ambientales que son prioritarios para los distintos grupos de intereacutes y poder asiacute responder a sus principales demandas

bull Se hacen puacuteblicos por primera vez los objetivos que el Grupo se ha fijado con los principales grupos de intereacutes empleados clientes accionistas y con la sociedad

bull En el aacutembito de medio ambiente se recogen las tres grandes liacuteneas de actuacioacuten control y reduccioacuten de consumos internos productos financieros con criterios ambientales e incorporacioacuten de criterios sociales y ambientales en el anaacutelisis del riesgo en las grandes operaciones de creacutedito de acuerdo con los Principios de Ecuador

Respecto a los indicadores ambientales maacutes relevantes en la uacuteltima revisioacuten de 2014 el consumo de electricidad del Grupo se redujo respecto a 2013 en un 3 y las emisiones de gases de efecto invernadero en un 5

Inversioacuten en la comunidad

bull En este trimestre en Reino Unido Santander UK apoyoacute la sexta edicioacuten de la Student Enterprise Conference 2015 el encuentro de estudiantes emprendedores maacutes importante de Europa El evento reunioacute a maacutes de 800 universitarios y profesionales del Banco en Reino Unido donde presentoacute el Portal Empresa de Santander Universidades una nueva herramienta que permite a los usuarios conectarse con otros emprendedores intercambiar buenas praacutecticas y adquirir conocimientos sobre coacutemo poner en marcha una idea de negocio y lanzarla al mercado



bull Respecto a la participacioacuten de los equipos del Banco en iniciativas en apoyo a la comunidad en el mes de marzo se clausuroacute la VII Convocatoria de proyectos sociales iniciativa por la cual los empleados del Banco en Espantildea proponen proyectos desarrollados por ONGs en los aacutembitos de la educacioacuten infantil la exclusioacuten social la salud y la discapacidad y la cooperacioacuten internacional

bull Los 10 proyectos ganadores elegidos por votacioacuten de los empleados se financian gracias a las aportaciones de los profesionales del Banco participantes en el programa Euros de tu noacutemina igualadas por el Banco En esta uacuteltima convocatoria el importe total de las aportaciones ha ascendido a maacutes de 368000 euros que se entregaron en un acto el 13 de abril

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ENERO - MARZO INFORME FINANCIERO 2015 LA ACCIOacuteN SANTANDER

La accioacuten Santander

Retribucioacuten al accionista

bull Dentro del programa Santander Dividendo Eleccioacuten para 2014 los accionistas pudieron optar en enero por recibir en efectivo o en acciones el importe equivalente al tercer dividendo (0146 euros por accioacuten) Para atender a los que eligieron esta uacuteltima opcioacuten (el 837 del capital) se emitieron 262578993 acciones

bull En abril y tambieacuten dentro del programa Santander Dividendo Eleccioacuten los accionistas han podido elegir recibir el importe equivalente al cuarto dividendo en efectivo o en acciones Cada accionista ha recibido un derecho de asignacioacuten gratuita de nuevas acciones por cada accioacuten de la que era titular

bull El accionista puede vender los derechos al Banco a un precio fijo (0151 euros por derecho) venderlos en Bolsa entre los diacuteas 14 y 28 de abril al precio de cotizacioacuten o recibir nuevas acciones en la proporcioacuten de 1 accioacuten nueva por cada 46 derechos en estos dos uacuteltimos casos sin retencioacuten fiscal() Para atender a estos uacuteltimos se llevaraacute a cabo una ampliacioacuten de capital liberada por un maacuteximo de 152832455 euros representada por 305664910 acciones

bull De esta forma la retribucioacuten total al accionista correspondiente al ejercicio 2014 es de 060 euros por accioacuten

Evolucioacuten de la cotizacioacuten

bull Las bolsas cerraron con ascensos generalizados un trimestre marcado principalmente por el programa de estiacutemulos puesto en marcha por el Banco Central Europeo

bull A cierre de marzo la accioacuten Santander alcanzaba un precio de 7017 euros por tiacutetulo +03 en el antildeo por debajo que el principal iacutendice espantildeol el Ibex 35 (+121) y que los iacutendices DJ Stoxx Banks (+135) y DJ Stoxx 50 (+143)

Capitalizacioacuten y negociacioacuten

bull A 31 de marzo el Santander ocupaba el primer puesto de la zona euro y el undeacutecimo del mundo por valor de mercado con una capitalizacioacuten de 98663 millones de euros La ponderacioacuten de la accioacuten en el iacutendice DJ Stoxx 50 se situacutea en el 26 y en el 88 del DJ Stoxx Banks En el mercado nacional el peso dentro del Ibex-35 es del 179

bull En el primer trimestre se han negociado 7950 millones de acciones Santander por un valor efectivo de 49961 millones de euros entre los mayores del EuroStoxx con un ratio de liquidez del 57 Diariamente se han contratado 1262 millones de acciones por un importe efectivo de 7930 millones de euros

Base accionarial

bull El nuacutemero total de accionistas a 31 de marzo se situacutea en los 3230808 de los que 2981057 son accionistas europeos que controlan el 8303 del capital y 232971 accionistas americanos con el 1653 del capital

bull Excluyendo el consejo de administracioacuten del Banco que posee una participacioacuten del 131 del capital del Banco los accionistas minoristas poseen el 4175 del capital y los institucionales el 5694

() Las opciones plazos y procedimientos indicados han podido presentar particularidades respecto de los accionistas titulares de acciones Santander en las diversas bolsas extranjeras en las que cotiza el Banco

La accioacuten Santander Marzo 2015 Evolucioacuten comparada de cotizaciones

Accionistas y contratacioacuten Accionistas (nuacutemero) 3230808 Acciones (nuacutemero) 14060585886 Contratacioacuten efectiva media diaria (nordm de acciones) 126193519 Liquidez de la accioacuten (nordm acciones contratadas en el antildeo nordm de acciones) 57

Cotizacioacuten durante 2015 Maacutexima 7116 Miacutenima 5772 Cierre (310315) 7017

SAN Stoxx Banks EuroStoxx Banks

Base 100 311214 310315

Capitalizacioacuten bursatil (millones) (310315) 98663

Ratios bursaacutetiles Precio Valor contable por accioacuten (veces) 107 Precio bordm atribuido por accioacuten (veces) 1454 Rentabilidad por dividendo (Yield) (en ) 941

()- Retribucioacuten total en relacioacuten a 2014 Cotizacioacuten media 1T15

36

INFORME FINANCIERO 2015 ENERO - MARZO INFORMACIOacuteN FINANCIERA

Informacioacuten financiera

ANEXO

37

ENERO - MARZO INFORME FINANCIERO 2015 INFORMACIOacuteN FINANCIERA ANEXO

Resultados por trimestres Grupo consolidado Millones de euros

2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T

Margen de intereses 6992 7370 7471 7714 8038

Comisiones netas 2331 2403 2439 2524 2524

Resultados netos de operaciones financieras 767 511 952 620 695

Resto de ingresos 34 204 99 182 186

Rendimiento de instrumentos de capital 31 220 72 112 33

Resultados por puesta en equivalencia 65 42 72 64 99

Otros resultados de explotacioacuten (netos) (63) (58) (45) 6 53

Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444

Costes de explotacioacuten (4847) (4906) (5070) (5216) (5377)

Gastos generales de administracioacuten (4256) (4360) (4509) (4656) (4785)

De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)

Otros gastos generales de administracioacuten (1801) (1844) (1937) (1985) (2030)

Amortizacioacuten de activos materiales e inmateriales (590) (546) (560) (560) (592)

Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067

Dotaciones insolvencias (2695) (2638) (2777) (2452) (2563)

Deterioro de otros activos (87) (71) (67) (151) (60)

Otros resultados y dotaciones (347) (438) (491) (642) (454)

Resultado antes de impuestos ordinario 2149 2435 2556 2580 2990

Impuesto sobre sociedades (569) (664) (649) (814) (922)

Resultado de operaciones continuadas ordinario 1579 1771 1908 1766 2067

Resultado de operaciones interrumpidas (neto) (0) (0) (7) (19) 0

Resultado consolidado del ejercicio ordinario 1579 1771 1901 1746 2067

Resultado atribuido a minoritarios 277 318 296 291 350

Beneficio atribuido al Grupo ordinario 1303 1453 1605 1455 1717

Neto de plusvaliacuteas y saneamientos mdash mdash mdash mdash mdash

Beneficio atribuido al Grupo 1303 1453 1605 1455 1717

BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121


Comisiones netas Grupo consolidado Millones de euros

1Trsquo15 4T rsquo14 Var 1T rsquo14 Var

Comisiones por servicios 1510 1525 (10) 1392 85

Fondos de inversioacuten y pensiones 240 246 (24) 213 126

Valores y custodia 216 186 161 186 160

Seguros 559 568 (16) 540 36


38

ANEXO INFORMACIOacuteN FINANCIERA INFORME FINANCIERO 2015 ENERO - MARZO

Costes de explotacioacuten Grupo consolidado Millones de euros


Gastos de personal 2755 2670 32 2455 122

Otros gastos gen administracioacuten 2030 1985 23 1801 127

Tecnologiacutea y sistemas 287 256 120 243 183

Comunicaciones 133 108 236 123 81

Publicidad 156 200 (220) 125 249

Inmuebles e instalaciones 475 433 96 448 60

Impresos y material de oficina 38 42 (99) 36 47

Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125

Gastos gen administracioacuten 4785 4656 28 4256 124

Amortizaciones 592 560 57 590 03

Total costes de explotacioacuten 5377 5216 31 4847 109

Medios operativos Grupo consolidado Millones de euros

Empleados Oficinas

310315 310314 Var 310315 310314 Var Europa continental 56776 57235 (459) 5470 6050 (580) de la que Espantildea 24744 26327 (1583) 3511 4000 (489)

Santander Consumer Finance 14161 12222 1939 575 577 (2) Polonia 11896 12167 (271) 784 830 (46) Portugal 5408 5512 (104) 584 633 (49)

Reino Unido 26209 25642 567 921 999 (78) Latinoameacuterica 85279 84325 954 5725 5726 (1) de la que Brasil 46505 48312 (1807) 3391 3489 (98)

Meacutexico 16944 14837 2107 1350 1279 71 Chile 12095 12104 (9) 476 485 (9)

Estados Unidos 16145 15436 709 804 815 (11) Areas operativas 184409 182638 1771 12920 13590 (670) Actividades Corporativas 2853 2527 326 Total Grupo 187262 185165 2097 12920 13590 (670)

Dotaciones para insolvencias Grupo consolidado Millones de euros


Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)

Riesgo-paiacutes 1 (20) mdash (0) mdash

Activos en suspenso recuperados (343) (380) (96) (589) (417)

Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


Creacuteditos a clientes Grupo consolidado Millones de euros

Variacioacuten 310315 310314 absoluta 311214

Creacutedito a las Administraciones Puacuteblicas Espantildeolas 17392 15409 1983 129 17465

Creacutedito a otros sectores residentes 155846 162693 (6847) (42) 154905

Cartera comercial 8188 6797 1391 205 7293

Creacutedito con garantiacutea real 96271 97648 (1378) (14) 96426

Otros creacuteditos 51387 58248 (6861) (118) 51187

Creacutedito al sector no residente 648820 543753 105067 193 589557

Creacutedito con garantiacutea real 403085 323789 79296 245 369266

Otros creacuteditos 245736 219964 25772 117 220291

Creacuteditos a clientes (bruto) 822059 721856 100203 139 761928

Fondo de provisioacuten para insolvencias 28094 27261 833 31 27217

Creacuteditos a clientes (neto) 793965 694595 99370 143 734711

Promemoria Activos dudosos 40711 41101 (390) (09) 40424

Administraciones Puacuteblicas 169 88 80 913 167

Otros sectores residentes 19327 21741 (2414) (111) 19951

No residentes 21215 19272 1943 101 20306

Recursos de clientes gestionados y comercializados Grupo consolidado Millones de euros


Administraciones Puacuteblicas residentes 12706 7856 4850 617 9349

Otros sectores residentes 163702 158292 5410 34 163340

Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532

Sector no residente 510954 453988 56966 125 474939

Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937




Recursos de clientes en balance 915419 822408 93012 113 861649

Fondos de inversioacuten 135254 111392 23862 214 124708

Fondos de pensiones 11960 11064 896 81 11481

Patrimonios administrados 28541 21839 6701 307 25599

Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 175755 144296 31459 218 161788

Recursos de clientes gestionados y comercializados 1091174 966704 124471 129 1023437

40


Recursos propios computables (fully loaded) Millones de euros

Variacioacuten 310315 311214 absoluta

Capital y reservas 98558 93748 4810 51 Beneficio atribuiacutedo al Grupo 1717 5816 (4099) (705) Dividendos (576) (1014) 438 (432) Otros ingresos retenidos (8418) (11468) 3050 (266) Intereses minoritarios 4829 4131 698 169 Fondos de comercio e intangibles (30303) (29164) (1139) 39 Acciones propias y otras deducciones (6057) (5767) (290) 50 Core CET1 59750 56282 3468 62 Preferentes y otros computables T1 4902 4728 174 37 Tier 1 64652 61010 3642 60 Fondos de insolvencia geneacutericos e instrumentos T2 9646 7561 2085 276 Recursos propios computables 74299 68571 5728 84 Activos ponderados por riesgo 617574 583366 34208 59

CET1 capital ratio 97 97 mdash T1 capital ratio 105 105 mdash Ratio BIS 120 118 03

()- En 2014 dato proforma incluyendo ampliacioacuten de capital de enero de 2015

41


Europa continental Millones de euros

s 4Trsquo14 s 1T rsquo14 Resultados 1T rsquo15 sin TC sin TC Margen de intereses 2285 05 05 91 92 Comisiones netas 842 (11) (12) (44) (44) Resultados netos por operaciones financieras 166 3261 3350 (288) (286) Resto ingresos 87 252 247 mdash mdash Margen bruto 3379 46 45 57 58 Costes de explotacioacuten (1627) 23 22 13 13

Gastos generales de administracioacuten (1454) 28 27 26 25 De personal (840) 14 12 (01) (01) Otros gastos generales de administracioacuten (614) 49 49 64 64

Amortizaciones (174) (20) (20) (83) (82) Margen neto 1751 68 68 102 103 Dotaciones insolvencias (638) 96 97 (193) (192) Otros resultados (120) 568 551 (207) (207) Resultado antes de impuestos 993 12 12 535 537 Impuesto sobre sociedades (259) (36) (35) 755 759 Resultado de operaciones continuadas 734 30 30 470 472 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) 0 mdash mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 734 59 59 470 472 Resultado atribuido a minoritarios 70 429 424 919 921 Beneficio atribuido al Grupo 664 31 31 435 437

Balance Creacuteditos a clientes 277834 41 35 48 45 Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 76180 157 156 367 363 Activos financieros disponibles para la venta 56290 65 58 408 401 Entidades de creacutedito 83481 270 263 513 502 Inmovilizado 5367 (81) (96) (75) (75) Otras cuentas de activo 21346 (52) (58) (311) (312) Total activo pasivo y patrimonio neto 520498 85 79 149 145 Depoacutesitos de clientes 266841 43 39 34 32 Deacutebitos representados por valores negociables 22440 155 146 422 431 Pasivos subordinados 441 77 38 84 66 Pasivos por contratos de seguros 669 (61) (65) (568) (568) Entidades de creacutedito 102240 330 314 532 512 Otras cuentas de pasivo 101520 09 07 198 195 Recursos propios 26347 19 11 27 23 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 70750 84 81 211 209

Fondos de inversioacuten y pensiones 63379 86 83 222 220 Patrimonios administrados 7372 67 67 121 121


Ratios () y medios operativos ROE 1023 038 290 Eficiencia (con amortizaciones) 482 (11) (21) Tasa de morosidad 857 (036) (055) Cobertura 586 14 06 Nuacutemero de empleados 56776 09 (08) Nuacutemero de oficinas 5470 (02) (96)

()- Incluye rendimiento de instrumentos de capital resultados por puesta en equivalencia y otros productoscargas de explotacioacuten ()- Incluye la totalidad de saldos en balance por este concepto ()- Capital + reservas + beneficio + ajustes al patrimonio por valoracioacuten

Actividad Actividad Beneficio atribuido Marrsquo15 Marrsquo14 (sin TC) Marrsquo15 Dicrsquo14 (sin TC) Millones de euros constantes

42



Resultados 1T rsquo15 s 4T rsquo14 s 1Trsquo14 Margen de intereses 1163 (46) 15 Comisiones netas 427 (42) (63) Resultados netos por operaciones financieras 108 mdash (472) Resto ingresos 66 (60) mdash Margen bruto 1764 44 (15) Costes de explotacioacuten (852) (09) (47)

Gastos generales de administracioacuten (764) (12) (46) De personal (458) (21) (82) Otros gastos generales de administracioacuten (306) 02 13

Amortizaciones (88) 18 (54) Margen neto 913 100 16 Dotaciones insolvencias (367) 147 (276) Otros resultados (32) (599) (21) Resultado antes de impuestos 513 196 433 Impuesto sobre sociedades (150) 198 441 Resultado de operaciones continuadas 362 195 429 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 362 195 429 Resultado atribuido a minoritarios 5 188 1507 Beneficio atribuido al Grupo 357 195 421

Balance Creacuteditos a clientes 157709 04 02 Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 72674 163 408 Activos financieros disponibles para la venta 41926 93 557 Entidades de creacutedito 65380 338 752 Inmovilizado 2866 (163) (257) Otras cuentas de activo 4489 (131) (679) Total activo pasivo y patrimonio neto 345043 94 185 Depoacutesitos de clientes 189734 63 36 Deacutebitos representados por valores negociables 553 (215) (748) Pasivos subordinados 0 (1000) (1000) Pasivos por contratos de seguros 566 50 28 Entidades de creacutedito 57378 490 1220 Otras cuentas de pasivo 85621 03 259 Recursos propios 11191 (49) (12) Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 63173 79 216

Fondos de inversioacuten y pensiones 56928 82 232 Patrimonios administrados 6244 50 85

Recursos de clientes gestionados y comercializados 253459 66 68

Ratios () y medios operativos ROE 1258 227 364 Eficiencia (con amortizaciones) 483 (26) (16) Tasa de morosidad 725 (013) (036) Cobertura 466 11 20 Nuacutemero de empleados 24744 (09) (60) Nuacutemero de oficinas 3511 mdash (122)


Actividad Actividad Beneficio atribuido Marrsquo15 Marrsquo14 Marrsquo15 Dicrsquo14 Millones de euros

43



Resultados 1T rsquo15 s 4T rsquo14 s 1Trsquo14 Margen de intereses 750 149 291 Comisiones netas 219 105 (04) Resultados netos por operaciones financieras 0 (976) (668) Resto ingresos 10 137 mdash Margen bruto 978 135 223 Costes de explotacioacuten (417) 108 140

Gastos generales de administracioacuten (362) 135 187 De personal (198) 141 207 Otros gastos generales de administracioacuten (165) 128 165

Amortizaciones (54) (45) (100) Margen neto 561 155 293 Dotaciones insolvencias (168) 176 293 Otros resultados (22) mdash 635 Resultado antes de impuestos 372 (90) 277 Impuesto sobre sociedades (98) (128) 488 Resultado de operaciones continuadas 274 (76) 216 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) 0 mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 274 (11) 216 Resultado atribuido a minoritarios 31 1762 3859 Beneficio atribuido al Grupo 242 (87) 108

Balance Creacuteditos a clientes 68690 136 196 Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 31 (648) (965) Activos financieros disponibles para la venta 1122 135 1349 Entidades de creacutedito 5551 14 (234) Inmovilizado 779 (09) (147) Otras cuentas de activo 4220 130 333 Total activo pasivo y patrimonio neto 80392 124 147 Depoacutesitos de clientes 30989 05 12 Deacutebitos representados por valores negociables 18915 209 686 Pasivos subordinados 69 44 78 Pasivos por contratos de seguros mdash mdash mdash Entidades de creacutedito 17442 308 51 Otras cuentas de pasivo 4273 278 195 Recursos propios 8704 51 82 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 7 36 108

Fondos de inversioacuten y pensiones 7 36 108 Patrimonios administrados mdash mdash mdash


Ratios () y medios operativos ROE 1158 (096) 056 Eficiencia (con amortizaciones) 426 (10) (31) Tasa de morosidad 452 (030) 038 Cobertura 1036 35 (15) Nuacutemero de empleados 14161 85 159 Nuacutemero de oficinas 575 (07) (03)



44



s 4Trsquo14 s 1T rsquo14 Resultados 1T rsquo15 sin TC sin TC Margen de intereses 191 (18) (23) (80) (78) Comisiones netas 100 (65) (70) (85) (84) Resultados netos por operaciones financieras 54 124 124 3740 3749 Resto ingresos (4) mdash mdash mdash mdash Margen bruto 340 (36) (40) 18 20 Costes de explotacioacuten (149) 41 36 18 20

Gastos generales de administracioacuten (137) 50 45 19 21 De personal (81) 23 18 53 55 Otros gastos generales de administracioacuten (56) 91 85 (26) (24)

Amortizaciones (12) (50) (55) 05 07 Margen neto 191 (88) (92) 19 20 Dotaciones insolvencias (39) (310) (312) (89) (88) Otros resultados (1) mdash mdash (713) (713) Resultado antes de impuestos 151 (134) (137) 66 68 Impuesto sobre sociedades (28) (416) (417) 48 49 Resultado de operaciones continuadas 123 (28) (32) 70 72 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 123 (28) (32) 70 72 Resultado atribuido a minoritarios 33 08 03 95 97 Beneficio atribuido al Grupo 90 (41) (45) 61 63

Balance Creacuteditos a clientes 18303 78 31 94 71 Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 1258 79 32 555 523 Activos financieros disponibles para la venta 5355 (79) (120) 44 23 Entidades de creacutedito 1223 153 103 (26) (46) Inmovilizado 241 21 (24) 79 57 Otras cuentas de activo 2168 (146) (184) (52) (71) Total activo pasivo y patrimonio neto 28548 27 (18) 80 58 Depoacutesitos de clientes 20481 17 (28) 89 67 Deacutebitos representados por valores negociables 240 45 (01) 985 944 Pasivos subordinados 372 104 55 110 87 Pasivos por contratos de seguros mdash (1000) (1000) (1000) (1000) Entidades de creacutedito 1267 04 (40) (429) (440) Otras cuentas de pasivo 3786 92 44 416 387 Recursos propios 2403 55 09 93 71 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 3960 127 77 114 91


Recursos de clientes gestionados y comercializados 25053 34 (11) 98 75

Ratios () y medios operativos ROE 1534 (094) (024) Eficiencia (con amortizaciones) 438 32 (00) Tasa de morosidad 733 (009) (002) Cobertura 616 13 (30) Nuacutemero de empleados 11896 (06) (22) Nuacutemero de oficinas 784 (05) (55)



45



Resultados 1T rsquo15 s 4T rsquo14 s 1Trsquo14 Margen de intereses 142 (07) 104 Comisiones netas 68 (40) (59) Resultados netos por operaciones financieras 15 (571) (179) Resto ingresos 13 73 474 Margen bruto 238 (87) 44 Costes de explotacioacuten (121) (39) (07)

Gastos generales de administracioacuten (106) (26) 31 De personal (73) (64) 00 Otros gastos generales de administracioacuten (33) 68 105

Amortizaciones (15) (120) (205) Margen neto 117 (132) 101 Dotaciones insolvencias (22) 271 (356) Otros resultados (21) 55 (293) Resultado antes de impuestos 74 (242) 753 Impuesto sobre sociedades (17) (281) 934 Resultado de operaciones continuadas 56 (230) 704 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 56 (230) 704 Resultado atribuido a minoritarios 0 (305) mdash Beneficio atribuido al Grupo 56 (229) 580

Balance Creacuteditos a clientes 23045 (06) (49) Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 2160 37 146 Activos financieros disponibles para la venta 6877 (19) 25 Entidades de creacutedito 2173 04 (145) Inmovilizado 700 (39) (125) Otras cuentas de activo 5857 (92) 08 Total activo pasivo y patrimonio neto 40813 (19) (28) Depoacutesitos de clientes 23529 (20) (02) Deacutebitos representados por valores negociables 2732 (43) 215 Pasivos subordinados mdash mdash mdash Pasivos por contratos de seguros 30 81 (628) Entidades de creacutedito 11042 (43) (145) Otras cuentas de pasivo 888 128 36 Recursos propios 2593 84 127 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 2870 148 289


Recursos de clientes gestionados y comercializados 29131 (08) 38

Ratios () y medios operativos ROE 909 (275) 264 Eficiencia (con amortizaciones) 509 25 (26) Tasa de morosidad 896 007 070 Cobertura 524 06 18 Nuacutemero de empleados 5408 (00) (19) Nuacutemero de oficinas 584 (17) (77)



46



s 4Trsquo14 s 1T rsquo14 Resultados 1T rsquo15 sin TC sin TC Margen de intereses 1194 65 02 207 83 Comisiones netas 287 48 (14) 160 40 Resultados netos por operaciones financieras 60 701 636 (232) (311) Resto ingresos 10 50 (11) (315) (386) Margen bruto 1551 77 14 167 47 Costes de explotacioacuten (815) 64 01 175 54

Gastos generales de administracioacuten (697) 76 12 203 79 De personal (457) 81 18 203 79 Otros gastos generales de administracioacuten (240) 66 02 202 79

Amortizaciones (118) 01 (59) 34 (72) Margen neto 736 92 28 158 39 Dotaciones insolvencias (76) 1093 1050 (369) (434) Otros resultados (56) (590) (618) 198 75 Resultado antes de impuestos 605 203 134 290 157 Impuesto sobre sociedades (120) 67 04 282 151 Resultado de operaciones continuadas 485 242 171 291 159 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 485 242 171 291 159 Resultado atribuido a minoritarios 8 mdash mdash mdash mdash Beneficio atribuido al Grupo 477 222 152 270 140

Balance Creacuteditos a clientes 279334 112 38 194 49 Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 42850 89 17 361 195 Activos financieros disponibles para la venta 12937 155 79 548 359 Entidades de creacutedito 19885 411 317 119 (17) Inmovilizado 3094 146 70 233 83 Otras cuentas de activo 34749 (26) (91) (216) (312) Total activo pasivo y patrimonio neto 392848 109 36 161 19 Depoacutesitos de clientes 220684 91 18 132 (06) Deacutebitos representados por valores negociables 78569 129 54 184 40 Pasivos subordinados 5787 76 05 (05) (126) Pasivos por contratos de seguros mdash mdash mdash mdash mdash Entidades de creacutedito 26258 (17) (82) (95) (205) Otras cuentas de pasivo 45703 310 223 588 394 Recursos propios 15847 32 (37) 174 31 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 10469 83 11 87 (45)

Fondos de inversioacuten y pensiones 10313 83 11 87 (46) Patrimonios administrados 156 89 17 110 (26)


Ratios () y medios operativos ROE 1239 217 072 Eficiencia (con amortizaciones) 525 (06) 04 Tasa de morosidad 175 (004) (013) Cobertura 412 (07) (17) Nuacutemero de empleados 26209 24 22 Nuacutemero de oficinas 921 (09) (78)



47


Latinoameacuterica Millones de euros

s 4Trsquo14 s 1T rsquo14 Resultados 1T rsquo15 sin TC sin TC Margen de intereses 3622 19 05 82 49 Comisiones netas 1191 (40) (53) 137 93 Resultados netos por operaciones financieras 189 3702 3172 502 397 Resto ingresos (2) mdash mdash (383) (520) Margen bruto 5000 29 15 107 70 Costes de explotacioacuten (2097) (07) (21) 116 75

Gastos generales de administracioacuten (1890) (14) (28) 126 84 De personal (1061) 05 (11) 137 93 Otros gastos generales de administracioacuten (829) (37) (48) 112 73

Amortizaciones (207) 53 39 34 (01) Margen neto 2902 57 43 100 66 Dotaciones insolvencias (1210) (39) (45) (23) (48) Otros resultados (203) (241) (234) 265 247 Resultado antes de impuestos 1489 223 191 203 156 Impuesto sobre sociedades (430) 1228 1191 311 265 Resultado de operaciones continuadas 1059 33 04 164 116 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 1059 33 04 164 116 Resultado atribuido a minoritarios 145 (159) (194) (271) (298) Beneficio atribuido al Grupo 914 72 45 285 232

Balance Creacuteditos a clientes 152014 50 48 172 167 Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 35970 02 (04) 318 278 Activos financieros disponibles para la venta 31065 (05) 32 164 223 Entidades de creacutedito 27890 167 148 231 193 Inmovilizado 4175 52 78 85 132 Otras cuentas de activo 46855 102 125 81 109 Total activo pasivo y patrimonio neto 297969 56 60 175 177 Depoacutesitos de clientes 142779 37 32 131 123 Deacutebitos representados por valores negociables 34578 83 113 242 296 Pasivos subordinados 6771 47 74 16 56 Pasivos por contratos de seguros 1 mdash mdash mdash mdash Entidades de creacutedito 37711 69 91 480 487 Otras cuentas de pasivo 51003 113 115 111 114 Recursos propios 25126 06 03 172 153 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 81763 31 44 154 167






48



s 4Trsquo14 s 1T rsquo14 Resultados 1T rsquo15 sin TC sin TC Margen de intereses 2289 46 59 41 33 Comisiones netas 708 (94) (81) 125 117 Resultados netos por operaciones financieras 28 mdash mdash 694 682 Resto ingresos 21 (489) (479) 2129 2106 Margen bruto 3046 23 35 68 60 Costes de explotacioacuten (1176) (93) (81) 38 30

Gastos generales de administracioacuten (1055) (101) (88) 49 41 De personal (581) (71) (58) 57 49 Otros gastos generales de administracioacuten (474) (136) (123) 39 32

Amortizaciones (120) (19) (08) (51) (58) Margen neto 1870 112 124 88 80 Dotaciones insolvencias (826) (68) (57) (87) (93) Otros resultados (209) (144) (130) 466 455 Resultado antes de impuestos 835 515 527 243 234 Impuesto sobre sociedades (264) 1234 1239 306 296 Resultado de operaciones continuadas 571 318 332 216 207 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 571 318 332 216 207 Resultado atribuido a minoritarios 55 314 294 (479) (483) Beneficio atribuido al Grupo 516 319 336 418 408

Balance Creacuteditos a clientes 72492 (25) 58 58 183 Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 14720 (194) (125) 301 454 Activos financieros disponibles para la venta 23071 06 92 166 303 Entidades de creacutedito 11351 105 199 255 402 Inmovilizado 2683 17 103 (41) 72 Otras cuentas de activo 29622 65 156 (00) 117 Total activo pasivo y patrimonio neto 153938 (15) 69 91 219 Depoacutesitos de clientes 65221 (48) 33 (11) 106 Deacutebitos representados por valores negociables 22597 32 120 136 269 Pasivos subordinados 4471 24 111 (25) 90 Pasivos por contratos de seguros 1 mdash mdash mdash mdash Entidades de creacutedito 21014 (79) (01) 520 699 Otras cuentas de pasivo 28360 110 205 94 223 Recursos propios 12274 (63) 17 123 255 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 47664 (43) 39 42 165

Fondos de inversioacuten y pensiones 44589 (42) 40 47 170 Patrimonios administrados 3075 (53) 28 (23) 92

Recursos de clientes gestionados y comercializados 139953 (32) 50 28 149

Ratios () y medios operativos ROE 1578 362 278 Eficiencia (con amortizaciones) 386 (49) (11) Tasa de morosidad 490 (015) (084) Cobertura 952 (02) mdash Nuacutemero de empleados 46505 01 (37) Nuacutemero de oficinas 3391 (06) (28)



49



s 4Trsquo14 s 1T rsquo14 Resultados 1T rsquo15 sin TC sin TC Margen de intereses 610 45 14 198 111 Comisiones netas 195 (15) (42) 26 (48) Resultados netos por operaciones financieras 44 931 921 638 520 Resto ingresos (15) 416 380 202 115 Margen bruto 833 50 21 169 84 Costes de explotacioacuten (349) 84 54 140 58

Gastos generales de administracioacuten (309) 73 43 132 50 De personal (171) 57 27 203 116 Otros gastos generales de administracioacuten (139) 93 64 56 (20)

Amortizaciones (40) 175 142 205 118 Margen neto 484 27 (02) 190 104 Dotaciones insolvencias (211) 190 159 180 95 Otros resultados 8 mdash mdash mdash mdash Resultado antes de impuestos 281 (42) (71) 240 151 Impuesto sobre sociedades (65) 270 236 351 253 Resultado de operaciones continuadas 215 (108) (136) 210 123 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 215 (108) (136) 210 123 Resultado atribuido a minoritarios 48 (139) (166) 201 114 Beneficio atribuido al Grupo 167 (99) (126) 213 125

Balance Creacuteditos a clientes 29112 125 40 301 192 Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 16677 637 513 477 354 Activos financieros disponibles para la venta 4065 (121) (188) 170 72 Entidades de creacutedito 8447 197 106 12 (72) Inmovilizado 493 121 36 248 144 Otras cuentas de activo 6323 140 54 122 28 Total activo pasivo y patrimonio neto 65118 212 120 264 158 Depoacutesitos de clientes 30965 82 (00) 210 109 Deacutebitos representados por valores negociables 4492 376 271 800 650 Pasivos subordinados 1202 104 21 271 165 Pasivos por contratos de seguros mdash mdash mdash mdash mdash Entidades de creacutedito 9974 621 498 684 544 Otras cuentas de pasivo 13608 389 284 133 39 Recursos propios 4877 17 (61) 69 (20) Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 13222 147 60 200 100

Fondos de inversioacuten y pensiones 13222 147 60 200 100 Patrimonios administrados mdash mdash mdash mdash mdash


Ratios () y medios operativos ROE 1390 (161) 135 Eficiencia (con amortizaciones) 419 13 (10) Tasa de morosidad 371 (013) 009 Cobertura 884 23 (102) Nuacutemero de empleados 16944 01 142 Nuacutemero de oficinas 1350 02 56



50



s 4Trsquo14 s 1T rsquo14 Resultados 1T rsquo15 sin TC sin TC Margen de intereses 398 (189) (239) (25) (93) Comisiones netas 87 05 (55) 69 (05) Resultados netos por operaciones financieras 66 1346 1209 684 567 Resto ingresos 4 339 273 (177) (235) Margen bruto 554 (89) (144) 40 (33) Costes de explotacioacuten (234) 35 (27) 164 83

Gastos generales de administracioacuten (213) 21 (41) 183 100 De personal (129) (10) (70) 198 115 Otros gastos generales de administracioacuten (84) 72 08 159 79

Amortizaciones (21) 212 140 09 (61) Margen neto 320 (162) (214) (36) (103) Dotaciones insolvencias (132) (155) (207) 134 55 Otros resultados 6 mdash mdash mdash mdash Resultado antes de impuestos 195 (67) (123) (69) (134) Impuesto sobre sociedades (44) mdash mdash 338 245 Resultado de operaciones continuadas 150 (363) (403) (145) (205) Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 150 (363) (403) (145) (205) Resultado atribuido a minoritarios 41 (442) (477) (221) (275) Beneficio atribuido al Grupo 109 (327) (370) (112) (174)

Balance Creacuteditos a clientes 34510 130 35 233 92 Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 2940 (44) (124) 666 476 Activos financieros disponibles para la venta 2290 07 (77) (67) (173) Entidades de creacutedito 4599 199 99 574 395 Inmovilizado 382 102 10 223 83 Otras cuentas de activo 3564 330 219 391 233 Total activo pasivo y patrimonio neto 48285 129 35 270 126 Depoacutesitos de clientes 26499 135 40 297 149 Deacutebitos representados por valores negociables 7404 113 21 371 215 Pasivos subordinados 1070 87 (04) (36) (146) Pasivos por contratos de seguros mdash mdash mdash mdash mdash Entidades de creacutedito 4404 05 (79) (31) (142) Otras cuentas de pasivo 5712 287 180 464 297 Recursos propios 3196 81 (09) 222 83 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 7871 85 (06) 342 189

Fondos de inversioacuten y pensiones 5793 41 (45) 309 160 Patrimonios administrados 2078 228 125 446 282


Ratios () y medios operativos ROE 1415 (979) (484) Eficiencia (con amortizaciones) 423 51 45 Tasa de morosidad 588 (009) (011) Cobertura 520 (04) 13 Nuacutemero de empleados 12095 01 (01) Nuacutemero de oficinas 476 02 (19)



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s 4Trsquo14 s 1T rsquo14 Resultados 1T rsquo15 sin TC sin TC Margen de intereses 1421 165 51 294 63 Comisiones netas 220 239 119 342 102 Resultados netos por operaciones financieras 34 (397) (467) 212 (04) Resto ingresos 91 404 227 4592 3593 Margen bruto 1766 163 47 352 111 Costes de explotacioacuten (630) 113 (00) 323 87

Gastos generales de administracioacuten (561) 103 (10) 347 107 De personal (328) 137 20 399 149 Otros gastos generales de administracioacuten (233) 59 (50) 281 52

Amortizaciones (69) 204 87 152 (54) Margen neto 1136 192 75 369 124 Dotaciones insolvencias (639) 109 02 169 (40) Otros resultados (18) mdash mdash 6904 5492 Resultado antes de impuestos 479 176 52 703 399 Impuesto sobre sociedades (133) 354 221 678 378 Resultado de operaciones continuadas 346 119 (02) 713 407 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 346 119 (02) 713 407 Resultado atribuido a minoritarios 100 646 479 1266 861 Beneficio atribuido al Grupo 246 (09) (117) 559 281

Balance Creacuteditos a clientes 78763 173 39 333 40 Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 357 (615) (659) 1821 1201 Activos financieros disponibles para la venta 16497 299 152 839 435 Entidades de creacutedito 3549 441 277 719 341 Inmovilizado 7925 156 24 1442 906 Otras cuentas de activo 6653 (31) (141) 293 09 Total activo pasivo y patrimonio neto 113744 173 39 446 129 Depoacutesitos de clientes 54462 169 36 377 75 Deacutebitos representados por valores negociables 19221 201 65 546 206 Pasivos subordinados 891 154 23 305 18 Pasivos por contratos de seguros mdash mdash mdash mdash mdash Entidades de creacutedito 23437 358 204 945 517 Otras cuentas de pasivo 5843 (04) (118) 528 192 Recursos propios 9889 (59) (166) (20) (235) Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 12773 691 499 1385 861



Ratios () y medios operativos ROE 982 031 306 Eficiencia (con amortizaciones) 357 (16) (08) Tasa de morosidad 230 (024) (058) Cobertura 2107 179 474 Nuacutemero de empleados 16145 14 46 Nuacutemero de oficinas 804 (09) (13)



52



Resultados 1T rsquo15 4T rsquo14 1Trsquo14 Margen de intereses (483) (453) 66 (534) (95) Comisiones netas (15) (18) (199) (8) 787 Resultados netos por operaciones financieras 247 449 (451) 302 (182) Resto de ingresos (1) 14 mdash 16 mdash

Rendimiento de instrumentos de capital 1 5 (764) 5 (778) Resultados por puesta en equivalencia (12) (3) 2969 0 mdash Otros resultados de explotacioacuten (netos) 10 13 (191) 10 (07)

Margen bruto (252) (7) mdash (224) 121 Costes de explotacioacuten (208) (181) 150 (191) 87

Gastos generales de administracioacuten (183) (169) 82 (164) 116 De personal (69) (75) (85) (67) 28 Otros gastos generales de administracioacuten (115) (94) 216 (97) 176

Amortizaciones (25) (12) 1131 (27) (90) Margen neto (460) (188) 1443 (416) 105 Dotaciones insolvencias 0 2 (910) 1 (896) Otros resultados (117) (342) (659) (72) 614 Resultado antes de impuestos ordinario (576) (529) 90 (487) 184 Impuesto sobre sociedades 19 (143) mdash 79 (760) Resultado de operaciones continuadas ordinario (557) (671) (170) (408) 366 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) 0 mdash mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio ordinario (557) (671) (170) (408) 366 Resultado atribuido a minoritarios 27 9 1983 (3) mdash Beneficio atribuido al Grupo ordinario (585) (681) (141) (405) 442 Neto de plusvaliacuteas y saneamientos mdash mdash mdash mdash mdash Beneficio atribuido al Grupo (585) (681) (141) (405) 442

Balance Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 3866 2916 326 2947 312 Activos financieros disponibles para la venta 7748 7285 63 6892 124 Participaciones 816 643 269 276 1958 Fondo de comercio 28667 27548 41 26056 100 Liquidez prestada al Grupo 34627 42130 (178) 28985 195 Dotacioacuten de capital a otras unidades 80711 72189 118 70542 144 Otras cuentas de activo 63459 56131 131 49132 292 Total activo pasivo y patrimonio neto 219894 208842 53 184831 190 Depoacutesitos de clientes 2597 5279 (508) 1379 883 Deacutebitos representados por valores negociables 53504 59954 (108) 62102 (138) Pasivos subordinados 5855 4107 426 4173 403 Otras cuentas de pasivo 62520 63229 (11) 45195 383 Recursos propios 95418 76272 251 71982 326 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados mdash mdash mdash mdash mdash

Fondos de inversioacuten y pensiones mdash mdash mdash mdash mdash Patrimonios administrados mdash mdash mdash mdash mdash

Recursos de clientes gestionados y comercializados 61956 69340 (106) 67654 (84)

Medios operativos Nuacutemero de empleados 2853 2633 84 2527 129

()- Incluye la totalidad de saldos en balance por este concepto ()- Capital + reservas + beneficio + ajustes al patrimonio por valoracioacuten

53



s 4T rsquo14 s 1T rsquo14 Resultados 1Trsquo15 sin TC sin TC


Comisiones netas 2185 (01) (21) 92 44

Resultados netos por operaciones financieras 162 (264) (285) 386 255

Resto ingresos 165 615 494 mdash mdash

Margen bruto 10298 29 (01) 135 70

Costes de explotacioacuten (4618) 24 (05) 109 50

Margen neto 5680 33 02 157 87

Dotaciones insolvencias (2323) 09 (22) (75) (132)

Otros resultados (360) 96 90 335 297

Resultado antes de impuestos 2998 45 12 408 320

Impuesto sobre sociedades (781) 259 227 532 435

Resultado de operaciones continuadas 2217 (14) (47) 369 283

Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash mdash mdash

Resultado consolidado del ejercicio 2217 (05) (39) 370 283


Beneficio atribuido al Grupo 1933 (21) (52) 406 317

()- Incluye rendimiento de instrumentos de capital resultados por puesta en equivalencia y otros productoscargas de explotacioacuten


54

ANEXO INFORME FINANCIERO 2015 INFORMACIOacuteN FINANCIERA

ENERO - MARZO





Resultados netos por operaciones financieras 286 mdash mdash (176) (203)

Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54

Costes de explotacioacuten (500) 68 38 138 81

Margen neto 898 497 463 66 39

Dotaciones insolvencias (198) 879 952 845 836

Otros resultados 4 mdash mdash mdash mdash

Resultado antes de impuestos 704 640 578 (16) (44)

Impuesto sobre sociedades (201) 862 789 02 (22)

Resultado de operaciones continuadas 503 565 506 (23) (53)


Resultado consolidado del ejercicio 503 565 506 (23) (53)


Beneficio atribuido al Grupo 464 585 524 (31) (60)


Desglose del margen bruto Beneficio atribuido Millones de euros Millones de euros constantes

Clientes 0

() Sin efecto tipo de cambio ingresos totales +5 clientes -4

(1) Global Transaction Banking (GTB) incluye los negocios de cash management trade finance financiacioacuten baacutesica y custodia

(2) Financing Solutions amp Advisory (FSampA) incluye las unidades de originacioacuten y distribucioacuten de preacutestamos corporativos o financiaciones estructuradas los equipos de originacioacuten de bonos y titulizacioacuten las unidades de corporate finance (fusiones y adquisiciones ndashMampAndash mercados primarios de renta variable ndashECMndash soluciones de inversioacuten para clientes corporativos viacutea derivados ndashCEDndash) ademaacutes de asset amp capital structuring

(3) Global Markets (GM) incluye la venta y distribucioacuten de derivados de renta fija y variable tipo de intereacutes e inflacioacuten la negociacioacuten y cobertura de tipo de cambio y mercados monetarios a corto plazo para clientes mayoristas y minoristas del Grupo la gestioacuten de los libros asociada a la distribucioacuten y la intermediacioacuten de renta variable y derivados para soluciones de inversioacuten y coberturas

55

56

Relaciones con Inversores y Analistas

Ciudad Grupo Santander Edificio Pereda 1ordf planta Avda de Cantabria sn 28660 Boadilla del Monte Madrid (Espantildea) Teleacutefonos 91 259 65 14 91 259 65 20 Fax 91 257 02 45 e mail investorgruposantandercom

Sede social Paseo Pereda 9 12 Santander (Espantildea) Teleacutefono 942 20 61 00

Sede operativa Ciudad Grupo Santander Avda de Cantabria sn 28660 Boadilla del Monte Madrid (Espantildea)

wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos

Las claves del periodo

Visioacuten Santander


Resultados del Grupo

Balance del Grupo


Informacioacuten por negocios geograacuteficos

Principales unidades de Europa continental

Reino Unido

Principales unidades de Latinoameacuterica

Estados Unidos

Actividades Corporativas13

Informacioacuten por negocios globales

Banca comercial

Banca Mayorista Global




Informacioacuten financiera Anexo

3 Datos baacutesicos

4 Las claves del periodo

6 Visioacuten Santander

8 Marco externo general

9 Resultados del Grupo

12 Balance del Grupo

16 Gestioacuten del riesgo

18 Informacioacuten por negocios geograacuteficos

20 Principales unidades de Europa continental

24 Reino Unido

25 Principales unidades de Latinoameacuterica

30 Estados Unidos

31 Actividades Corporativas

32 Informacioacuten por negocios globales

32 Banca Comercial

33 Banca Mayorista Global

34 Gobierno Corporativo

35 Responsabilidad Social Corporativa

36 La accioacuten Santander

37 Informacioacuten financiera Anexo

Informe financiero

En Banco Santander aprovechamos las nuevas tecnologiacuteas de la comunicacioacuten y las redes sociales para mejorar el diaacutelogo con nuestros grupos de intereacutes


DATOS BAacuteSICOS


Activo total 1369689 1266296 82 1168842 172 1266296








Margen bruto 11444 11040 37 10124 130 42612








RoE (1) 76 67 66 70

RoTE (1) 115 102 104 110

RoA 06 06 05 06

RoRWA 14 12 12 13




CET1 phase-in (1) 119 122 108 122
















3


4






























5


SCF 10


Resto Europa 1


Meacutexico 7

Chile 5






Comercial EEUU 9































6


Empleados






Clientes







Accionistas


Sociedad





7


















8





















Margen bruto 11444 11040 37 07 10124 130 68



De personal (2755) (2670) 32 02 (2455) 122 64



Margen neto 6067 5824 42 10 5277 150 81













BPA (euros) 0121 0112 73 0113 64


Promemoria




9


Ingresos










Costes








10







Beneficio













11

























Otras cuentas 52455 47738 4717 99 51293

Total activo 1369689 1168842 200846 172 1266296





Otros 26273 33084 (6811) (206) 25200












Provisiones 15452 15014 438 29 15376


Total pasivo 1267584 1086583 181001 167 1176581

Fondos propios 99987 85371 14616 171 91664

Capital 7030 5781 1250 216 6292

Reservas 91240 78288 12952 165 80026







12


Balance del Grupo






















EEUU 10



Meacutexico 4

Brasil 9 SCF 9



Reino Unido 35

13


subordinados

Otros

TOTAL





















USA 8

Espantildea 25

SCF 5


Reino Unido 31

Brasil 14

Meacutexico 5


Depoacutesitos


14










CET1 73596 59750






Ratio BIS 133 120

Agencias de rating




() Para subida

DBRS

Fitch Ratings

GBB Rating

Moodyrsquos


Scope

Largo plazo

A

Ashy

A+

Baa1

BBB+

A+

Corto plazo

R1 (bajo)

F2

P-2

A-2

Perspectiva

Negativa

Estable

Estable

En revisioacuten

Estable

Estable

15




















310315 310314 Var 311214





Colectivos 8467 5475 546 6262

Cobertura () 689 663 672




16



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2536 2535 1959 2623 2017



Fallidos (2900) (2793) (3029) (3105) (2715)









Riesgo de mercado





2015 2014




310315310314





17






2) Otros ajustes
















18


























19
















Resultados













20
















Resultados















21














Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

13

(00) (002)

(30)

22













Resultados












23
















Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27












Resultados














Resultados



28











Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










40







41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52













53








Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial







DATOS BAacuteSICOS


Activo total 1369689 1266296 82 1168842 172 1266296








Margen bruto 11444 11040 37 10124 130 42612








RoE (1) 76 67 66 70

RoTE (1) 115 102 104 110

RoA 06 06 05 06

RoRWA 14 12 12 13




CET1 phase-in (1) 119 122 108 122
















3


4






























5


SCF 10


Resto Europa 1


Meacutexico 7

Chile 5






Comercial EEUU 9































6


Empleados






Clientes







Accionistas


Sociedad





7


















8





















Margen bruto 11444 11040 37 07 10124 130 68



De personal (2755) (2670) 32 02 (2455) 122 64



Margen neto 6067 5824 42 10 5277 150 81













BPA (euros) 0121 0112 73 0113 64


Promemoria




9


Ingresos










Costes








10







Beneficio













11

























Otras cuentas 52455 47738 4717 99 51293

Total activo 1369689 1168842 200846 172 1266296





Otros 26273 33084 (6811) (206) 25200












Provisiones 15452 15014 438 29 15376


Total pasivo 1267584 1086583 181001 167 1176581

Fondos propios 99987 85371 14616 171 91664

Capital 7030 5781 1250 216 6292

Reservas 91240 78288 12952 165 80026







12


Balance del Grupo






















EEUU 10



Meacutexico 4

Brasil 9 SCF 9



Reino Unido 35

13


subordinados

Otros

TOTAL





















USA 8

Espantildea 25

SCF 5


Reino Unido 31

Brasil 14

Meacutexico 5


Depoacutesitos


14










CET1 73596 59750






Ratio BIS 133 120

Agencias de rating




() Para subida

DBRS

Fitch Ratings

GBB Rating

Moodyrsquos


Scope

Largo plazo

A

Ashy

A+

Baa1

BBB+

A+

Corto plazo

R1 (bajo)

F2

P-2

A-2

Perspectiva

Negativa

Estable

Estable

En revisioacuten

Estable

Estable

15




















310315 310314 Var 311214





Colectivos 8467 5475 546 6262

Cobertura () 689 663 672




16



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2536 2535 1959 2623 2017



Fallidos (2900) (2793) (3029) (3105) (2715)









Riesgo de mercado





2015 2014




310315310314





17






2) Otros ajustes
















18


























19
















Resultados













20
















Resultados















21














Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

13

(00) (002)

(30)

22













Resultados












23
















Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27












Resultados














Resultados



28











Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










40







41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52













53








Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial







4






























5


SCF 10


Resto Europa 1


Meacutexico 7

Chile 5






Comercial EEUU 9































6


Empleados






Clientes







Accionistas


Sociedad





7


















8





















Margen bruto 11444 11040 37 07 10124 130 68



De personal (2755) (2670) 32 02 (2455) 122 64



Margen neto 6067 5824 42 10 5277 150 81













BPA (euros) 0121 0112 73 0113 64


Promemoria




9


Ingresos










Costes








10







Beneficio













11

























Otras cuentas 52455 47738 4717 99 51293

Total activo 1369689 1168842 200846 172 1266296





Otros 26273 33084 (6811) (206) 25200












Provisiones 15452 15014 438 29 15376


Total pasivo 1267584 1086583 181001 167 1176581

Fondos propios 99987 85371 14616 171 91664

Capital 7030 5781 1250 216 6292

Reservas 91240 78288 12952 165 80026







12


Balance del Grupo






















EEUU 10



Meacutexico 4

Brasil 9 SCF 9



Reino Unido 35

13


subordinados

Otros

TOTAL





















USA 8

Espantildea 25

SCF 5


Reino Unido 31

Brasil 14

Meacutexico 5


Depoacutesitos


14










CET1 73596 59750






Ratio BIS 133 120

Agencias de rating




() Para subida

DBRS

Fitch Ratings

GBB Rating

Moodyrsquos


Scope

Largo plazo

A

Ashy

A+

Baa1

BBB+

A+

Corto plazo

R1 (bajo)

F2

P-2

A-2

Perspectiva

Negativa

Estable

Estable

En revisioacuten

Estable

Estable

15




















310315 310314 Var 311214





Colectivos 8467 5475 546 6262

Cobertura () 689 663 672




16



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2536 2535 1959 2623 2017



Fallidos (2900) (2793) (3029) (3105) (2715)









Riesgo de mercado





2015 2014




310315310314





17






2) Otros ajustes
















18


























19
















Resultados













20
















Resultados















21














Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

13

(00) (002)

(30)

22













Resultados












23
















Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27












Resultados














Resultados



28











Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










40







41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52













53








Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial







5


SCF 10


Resto Europa 1


Meacutexico 7

Chile 5






Comercial EEUU 9































6


Empleados






Clientes







Accionistas


Sociedad





7


















8





















Margen bruto 11444 11040 37 07 10124 130 68



De personal (2755) (2670) 32 02 (2455) 122 64



Margen neto 6067 5824 42 10 5277 150 81













BPA (euros) 0121 0112 73 0113 64


Promemoria




9


Ingresos










Costes








10







Beneficio













11

























Otras cuentas 52455 47738 4717 99 51293

Total activo 1369689 1168842 200846 172 1266296





Otros 26273 33084 (6811) (206) 25200












Provisiones 15452 15014 438 29 15376


Total pasivo 1267584 1086583 181001 167 1176581

Fondos propios 99987 85371 14616 171 91664

Capital 7030 5781 1250 216 6292

Reservas 91240 78288 12952 165 80026







12


Balance del Grupo






















EEUU 10



Meacutexico 4

Brasil 9 SCF 9



Reino Unido 35

13


subordinados

Otros

TOTAL





















USA 8

Espantildea 25

SCF 5


Reino Unido 31

Brasil 14

Meacutexico 5


Depoacutesitos


14










CET1 73596 59750






Ratio BIS 133 120

Agencias de rating




() Para subida

DBRS

Fitch Ratings

GBB Rating

Moodyrsquos


Scope

Largo plazo

A

Ashy

A+

Baa1

BBB+

A+

Corto plazo

R1 (bajo)

F2

P-2

A-2

Perspectiva

Negativa

Estable

Estable

En revisioacuten

Estable

Estable

15




















310315 310314 Var 311214





Colectivos 8467 5475 546 6262

Cobertura () 689 663 672




16



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2536 2535 1959 2623 2017



Fallidos (2900) (2793) (3029) (3105) (2715)









Riesgo de mercado





2015 2014




310315310314





17






2) Otros ajustes
















18


























19
















Resultados













20
















Resultados















21














Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

13

(00) (002)

(30)

22













Resultados












23
















Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27












Resultados














Resultados



28











Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










40







41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52













53








Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial


















6


Empleados






Clientes







Accionistas


Sociedad





7


















8





















Margen bruto 11444 11040 37 07 10124 130 68



De personal (2755) (2670) 32 02 (2455) 122 64



Margen neto 6067 5824 42 10 5277 150 81













BPA (euros) 0121 0112 73 0113 64


Promemoria




9


Ingresos










Costes








10







Beneficio













11

























Otras cuentas 52455 47738 4717 99 51293

Total activo 1369689 1168842 200846 172 1266296





Otros 26273 33084 (6811) (206) 25200












Provisiones 15452 15014 438 29 15376


Total pasivo 1267584 1086583 181001 167 1176581

Fondos propios 99987 85371 14616 171 91664

Capital 7030 5781 1250 216 6292

Reservas 91240 78288 12952 165 80026







12


Balance del Grupo






















EEUU 10



Meacutexico 4

Brasil 9 SCF 9



Reino Unido 35

13


subordinados

Otros

TOTAL





















USA 8

Espantildea 25

SCF 5


Reino Unido 31

Brasil 14

Meacutexico 5


Depoacutesitos


14










CET1 73596 59750






Ratio BIS 133 120

Agencias de rating




() Para subida

DBRS

Fitch Ratings

GBB Rating

Moodyrsquos


Scope

Largo plazo

A

Ashy

A+

Baa1

BBB+

A+

Corto plazo

R1 (bajo)

F2

P-2

A-2

Perspectiva

Negativa

Estable

Estable

En revisioacuten

Estable

Estable

15




















310315 310314 Var 311214





Colectivos 8467 5475 546 6262

Cobertura () 689 663 672




16



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2536 2535 1959 2623 2017



Fallidos (2900) (2793) (3029) (3105) (2715)









Riesgo de mercado





2015 2014




310315310314





17






2) Otros ajustes
















18


























19
















Resultados













20
















Resultados















21














Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

13

(00) (002)

(30)

22













Resultados












23
















Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27












Resultados














Resultados



28











Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










40







41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52













53








Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial







Empleados






Clientes







Accionistas


Sociedad





7


















8





















Margen bruto 11444 11040 37 07 10124 130 68



De personal (2755) (2670) 32 02 (2455) 122 64



Margen neto 6067 5824 42 10 5277 150 81













BPA (euros) 0121 0112 73 0113 64


Promemoria




9


Ingresos










Costes








10







Beneficio













11

























Otras cuentas 52455 47738 4717 99 51293

Total activo 1369689 1168842 200846 172 1266296





Otros 26273 33084 (6811) (206) 25200












Provisiones 15452 15014 438 29 15376


Total pasivo 1267584 1086583 181001 167 1176581

Fondos propios 99987 85371 14616 171 91664

Capital 7030 5781 1250 216 6292

Reservas 91240 78288 12952 165 80026







12


Balance del Grupo






















EEUU 10



Meacutexico 4

Brasil 9 SCF 9



Reino Unido 35

13


subordinados

Otros

TOTAL





















USA 8

Espantildea 25

SCF 5


Reino Unido 31

Brasil 14

Meacutexico 5


Depoacutesitos


14










CET1 73596 59750






Ratio BIS 133 120

Agencias de rating




() Para subida

DBRS

Fitch Ratings

GBB Rating

Moodyrsquos


Scope

Largo plazo

A

Ashy

A+

Baa1

BBB+

A+

Corto plazo

R1 (bajo)

F2

P-2

A-2

Perspectiva

Negativa

Estable

Estable

En revisioacuten

Estable

Estable

15




















310315 310314 Var 311214





Colectivos 8467 5475 546 6262

Cobertura () 689 663 672




16



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2536 2535 1959 2623 2017



Fallidos (2900) (2793) (3029) (3105) (2715)









Riesgo de mercado





2015 2014




310315310314





17






2) Otros ajustes
















18


























19
















Resultados













20
















Resultados















21














Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

13

(00) (002)

(30)

22













Resultados












23
















Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27












Resultados














Resultados



28











Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










40







41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52













53








Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial























8





















Margen bruto 11444 11040 37 07 10124 130 68



De personal (2755) (2670) 32 02 (2455) 122 64



Margen neto 6067 5824 42 10 5277 150 81













BPA (euros) 0121 0112 73 0113 64


Promemoria




9


Ingresos










Costes








10







Beneficio













11

























Otras cuentas 52455 47738 4717 99 51293

Total activo 1369689 1168842 200846 172 1266296





Otros 26273 33084 (6811) (206) 25200












Provisiones 15452 15014 438 29 15376


Total pasivo 1267584 1086583 181001 167 1176581

Fondos propios 99987 85371 14616 171 91664

Capital 7030 5781 1250 216 6292

Reservas 91240 78288 12952 165 80026







12


Balance del Grupo






















EEUU 10



Meacutexico 4

Brasil 9 SCF 9



Reino Unido 35

13


subordinados

Otros

TOTAL





















USA 8

Espantildea 25

SCF 5


Reino Unido 31

Brasil 14

Meacutexico 5


Depoacutesitos


14










CET1 73596 59750






Ratio BIS 133 120

Agencias de rating




() Para subida

DBRS

Fitch Ratings

GBB Rating

Moodyrsquos


Scope

Largo plazo

A

Ashy

A+

Baa1

BBB+

A+

Corto plazo

R1 (bajo)

F2

P-2

A-2

Perspectiva

Negativa

Estable

Estable

En revisioacuten

Estable

Estable

15




















310315 310314 Var 311214





Colectivos 8467 5475 546 6262

Cobertura () 689 663 672




16



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2536 2535 1959 2623 2017



Fallidos (2900) (2793) (3029) (3105) (2715)









Riesgo de mercado





2015 2014




310315310314





17






2) Otros ajustes
















18


























19
















Resultados













20
















Resultados















21














Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

13

(00) (002)

(30)

22













Resultados












23
















Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27












Resultados














Resultados



28











Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










40







41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52













53








Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial


























Margen bruto 11444 11040 37 07 10124 130 68



De personal (2755) (2670) 32 02 (2455) 122 64



Margen neto 6067 5824 42 10 5277 150 81













BPA (euros) 0121 0112 73 0113 64


Promemoria




9


Ingresos










Costes








10







Beneficio













11

























Otras cuentas 52455 47738 4717 99 51293

Total activo 1369689 1168842 200846 172 1266296





Otros 26273 33084 (6811) (206) 25200












Provisiones 15452 15014 438 29 15376


Total pasivo 1267584 1086583 181001 167 1176581

Fondos propios 99987 85371 14616 171 91664

Capital 7030 5781 1250 216 6292

Reservas 91240 78288 12952 165 80026







12


Balance del Grupo






















EEUU 10



Meacutexico 4

Brasil 9 SCF 9



Reino Unido 35

13


subordinados

Otros

TOTAL





















USA 8

Espantildea 25

SCF 5


Reino Unido 31

Brasil 14

Meacutexico 5


Depoacutesitos


14










CET1 73596 59750






Ratio BIS 133 120

Agencias de rating




() Para subida

DBRS

Fitch Ratings

GBB Rating

Moodyrsquos


Scope

Largo plazo

A

Ashy

A+

Baa1

BBB+

A+

Corto plazo

R1 (bajo)

F2

P-2

A-2

Perspectiva

Negativa

Estable

Estable

En revisioacuten

Estable

Estable

15




















310315 310314 Var 311214





Colectivos 8467 5475 546 6262

Cobertura () 689 663 672




16



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2536 2535 1959 2623 2017



Fallidos (2900) (2793) (3029) (3105) (2715)









Riesgo de mercado





2015 2014




310315310314





17






2) Otros ajustes
















18


























19
















Resultados













20
















Resultados















21














Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

13

(00) (002)

(30)

22













Resultados












23
















Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27












Resultados














Resultados



28











Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










40







41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52













53








Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial







Ingresos










Costes








10







Beneficio













11

























Otras cuentas 52455 47738 4717 99 51293

Total activo 1369689 1168842 200846 172 1266296





Otros 26273 33084 (6811) (206) 25200












Provisiones 15452 15014 438 29 15376


Total pasivo 1267584 1086583 181001 167 1176581

Fondos propios 99987 85371 14616 171 91664

Capital 7030 5781 1250 216 6292

Reservas 91240 78288 12952 165 80026







12


Balance del Grupo






















EEUU 10



Meacutexico 4

Brasil 9 SCF 9



Reino Unido 35

13


subordinados

Otros

TOTAL





















USA 8

Espantildea 25

SCF 5


Reino Unido 31

Brasil 14

Meacutexico 5


Depoacutesitos


14










CET1 73596 59750






Ratio BIS 133 120

Agencias de rating




() Para subida

DBRS

Fitch Ratings

GBB Rating

Moodyrsquos


Scope

Largo plazo

A

Ashy

A+

Baa1

BBB+

A+

Corto plazo

R1 (bajo)

F2

P-2

A-2

Perspectiva

Negativa

Estable

Estable

En revisioacuten

Estable

Estable

15




















310315 310314 Var 311214





Colectivos 8467 5475 546 6262

Cobertura () 689 663 672




16



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2536 2535 1959 2623 2017



Fallidos (2900) (2793) (3029) (3105) (2715)









Riesgo de mercado





2015 2014




310315310314





17






2) Otros ajustes
















18


























19
















Resultados













20
















Resultados















21














Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

13

(00) (002)

(30)

22













Resultados












23
















Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27












Resultados














Resultados



28











Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










40







41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52













53








Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial












Beneficio













11

























Otras cuentas 52455 47738 4717 99 51293

Total activo 1369689 1168842 200846 172 1266296





Otros 26273 33084 (6811) (206) 25200












Provisiones 15452 15014 438 29 15376


Total pasivo 1267584 1086583 181001 167 1176581

Fondos propios 99987 85371 14616 171 91664

Capital 7030 5781 1250 216 6292

Reservas 91240 78288 12952 165 80026







12


Balance del Grupo






















EEUU 10



Meacutexico 4

Brasil 9 SCF 9



Reino Unido 35

13


subordinados

Otros

TOTAL





















USA 8

Espantildea 25

SCF 5


Reino Unido 31

Brasil 14

Meacutexico 5


Depoacutesitos


14










CET1 73596 59750






Ratio BIS 133 120

Agencias de rating




() Para subida

DBRS

Fitch Ratings

GBB Rating

Moodyrsquos


Scope

Largo plazo

A

Ashy

A+

Baa1

BBB+

A+

Corto plazo

R1 (bajo)

F2

P-2

A-2

Perspectiva

Negativa

Estable

Estable

En revisioacuten

Estable

Estable

15




















310315 310314 Var 311214





Colectivos 8467 5475 546 6262

Cobertura () 689 663 672




16



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2536 2535 1959 2623 2017



Fallidos (2900) (2793) (3029) (3105) (2715)









Riesgo de mercado





2015 2014




310315310314





17






2) Otros ajustes
















18


























19
















Resultados













20
















Resultados















21














Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

13

(00) (002)

(30)

22













Resultados












23
















Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27












Resultados














Resultados



28











Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










40







41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52













53








Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial






























Otras cuentas 52455 47738 4717 99 51293

Total activo 1369689 1168842 200846 172 1266296





Otros 26273 33084 (6811) (206) 25200












Provisiones 15452 15014 438 29 15376


Total pasivo 1267584 1086583 181001 167 1176581

Fondos propios 99987 85371 14616 171 91664

Capital 7030 5781 1250 216 6292

Reservas 91240 78288 12952 165 80026







12


Balance del Grupo






















EEUU 10



Meacutexico 4

Brasil 9 SCF 9



Reino Unido 35

13


subordinados

Otros

TOTAL





















USA 8

Espantildea 25

SCF 5


Reino Unido 31

Brasil 14

Meacutexico 5


Depoacutesitos


14










CET1 73596 59750






Ratio BIS 133 120

Agencias de rating




() Para subida

DBRS

Fitch Ratings

GBB Rating

Moodyrsquos


Scope

Largo plazo

A

Ashy

A+

Baa1

BBB+

A+

Corto plazo

R1 (bajo)

F2

P-2

A-2

Perspectiva

Negativa

Estable

Estable

En revisioacuten

Estable

Estable

15




















310315 310314 Var 311214





Colectivos 8467 5475 546 6262

Cobertura () 689 663 672




16



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2536 2535 1959 2623 2017



Fallidos (2900) (2793) (3029) (3105) (2715)









Riesgo de mercado





2015 2014




310315310314





17






2) Otros ajustes
















18


























19
















Resultados













20
















Resultados















21














Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

13

(00) (002)

(30)

22













Resultados












23
















Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27












Resultados














Resultados



28











Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










40







41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52













53








Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial







Balance del Grupo






















EEUU 10



Meacutexico 4

Brasil 9 SCF 9



Reino Unido 35

13


subordinados

Otros

TOTAL





















USA 8

Espantildea 25

SCF 5


Reino Unido 31

Brasil 14

Meacutexico 5


Depoacutesitos


14










CET1 73596 59750






Ratio BIS 133 120

Agencias de rating




() Para subida

DBRS

Fitch Ratings

GBB Rating

Moodyrsquos


Scope

Largo plazo

A

Ashy

A+

Baa1

BBB+

A+

Corto plazo

R1 (bajo)

F2

P-2

A-2

Perspectiva

Negativa

Estable

Estable

En revisioacuten

Estable

Estable

15




















310315 310314 Var 311214





Colectivos 8467 5475 546 6262

Cobertura () 689 663 672




16



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2536 2535 1959 2623 2017



Fallidos (2900) (2793) (3029) (3105) (2715)









Riesgo de mercado





2015 2014




310315310314





17






2) Otros ajustes
















18


























19
















Resultados













20
















Resultados















21














Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

13

(00) (002)

(30)

22













Resultados












23
















Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27












Resultados














Resultados



28











Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










40







41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52













53








Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial







subordinados

Otros

TOTAL





















USA 8

Espantildea 25

SCF 5


Reino Unido 31

Brasil 14

Meacutexico 5


Depoacutesitos


14










CET1 73596 59750






Ratio BIS 133 120

Agencias de rating




() Para subida

DBRS

Fitch Ratings

GBB Rating

Moodyrsquos


Scope

Largo plazo

A

Ashy

A+

Baa1

BBB+

A+

Corto plazo

R1 (bajo)

F2

P-2

A-2

Perspectiva

Negativa

Estable

Estable

En revisioacuten

Estable

Estable

15




















310315 310314 Var 311214





Colectivos 8467 5475 546 6262

Cobertura () 689 663 672




16



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2536 2535 1959 2623 2017



Fallidos (2900) (2793) (3029) (3105) (2715)









Riesgo de mercado





2015 2014




310315310314





17






2) Otros ajustes
















18


























19
















Resultados













20
















Resultados















21














Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

13

(00) (002)

(30)

22













Resultados












23
















Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27












Resultados














Resultados



28











Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










40







41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52













53








Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial















CET1 73596 59750






Ratio BIS 133 120

Agencias de rating




() Para subida

DBRS

Fitch Ratings

GBB Rating

Moodyrsquos


Scope

Largo plazo

A

Ashy

A+

Baa1

BBB+

A+

Corto plazo

R1 (bajo)

F2

P-2

A-2

Perspectiva

Negativa

Estable

Estable

En revisioacuten

Estable

Estable

15




















310315 310314 Var 311214





Colectivos 8467 5475 546 6262

Cobertura () 689 663 672




16



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2536 2535 1959 2623 2017



Fallidos (2900) (2793) (3029) (3105) (2715)









Riesgo de mercado





2015 2014




310315310314





17






2) Otros ajustes
















18


























19
















Resultados













20
















Resultados















21














Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

13

(00) (002)

(30)

22













Resultados












23
















Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27












Resultados














Resultados



28











Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










40







41












42












43












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48












49












50












51












52













53








Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

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wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial

























310315 310314 Var 311214





Colectivos 8467 5475 546 6262

Cobertura () 689 663 672




16



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2536 2535 1959 2623 2017



Fallidos (2900) (2793) (3029) (3105) (2715)









Riesgo de mercado





2015 2014




310315310314





17






2) Otros ajustes
















18


























19
















Resultados













20
















Resultados















21














Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

13

(00) (002)

(30)

22













Resultados












23
















Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27












Resultados














Resultados



28











Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

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wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial








2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2536 2535 1959 2623 2017



Fallidos (2900) (2793) (3029) (3105) (2715)









Riesgo de mercado





2015 2014




310315310314





17






2) Otros ajustes
















18


























19
















Resultados













20
















Resultados















21














Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

13

(00) (002)

(30)

22













Resultados












23
















Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27












Resultados














Resultados



28











Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

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wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial











2) Otros ajustes
















18


























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Resultados













20
















Resultados















21














Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

13

(00) (002)

(30)

22













Resultados












23
















Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27












Resultados














Resultados



28











Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










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Banca Comercial


















Resultados







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33














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35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


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Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

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No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












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ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

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wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial































19
















Resultados













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Resultados















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Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

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(00) (002)

(30)

22













Resultados












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Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

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Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

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Resultados














Resultados



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Resultados







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Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

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Resultados










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Banca Comercial


















Resultados







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34



















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Base accionarial








Base 100 311214 310315




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ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

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wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial





















Resultados













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Resultados















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Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

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(00) (002)

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Resultados












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Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

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Resultados














Resultados



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Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

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Resultados










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Banca Comercial


















Resultados







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Base accionarial








Base 100 311214 310315




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ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













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Seguros 559 568 (16) 540 36


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Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












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ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





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wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial





















Resultados















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Resultados













19132 24227

74 29

27 (16)

98 91

75 69


438 733 616

32 (009)

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Resultados












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Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

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04 (013)

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Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

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Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

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(10) 009

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Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

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45 (011)

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Resultados














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Resultados







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Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

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357 230

2107

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179

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Resultados










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Banca Comercial


















Resultados







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Base accionarial








Base 100 311214 310315




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ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













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Seguros 559 568 (16) 540 36


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Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

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Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












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ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





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wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial



















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19132 24227

74 29

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98 91

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438 733 616

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Resultados












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Resultados










275654 223932

102 87

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Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

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Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

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(10) 009

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Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

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Resultados














Resultados



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Resultados











82751 60145

172 255

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357 230

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Banca Comercial


















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Base accionarial








Base 100 311214 310315




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ANEXO

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2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



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Seguros 559 568 (16) 540 36


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Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

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Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

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No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












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ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





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Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial


















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Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

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Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

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Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

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26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

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Resultados














Resultados



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Resultados







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Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

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Resultados










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Banca Comercial


















Resultados







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Base accionarial








Base 100 311214 310315




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ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












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ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





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wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial





















Resultados










275654 223932

102 87

29 15

198 170

52 28


525 175 412

(06) (004)

(07)

04 (013)

(17)

24















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

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25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

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Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

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Resultados














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Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










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50












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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

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wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial




















Resultados











76336 85802

(27) (64)

56 15

51 02

175 120


386 490 952

(49) (015) (02)

(11) (084)

mdash

25














Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27












Resultados














Resultados



28











Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





55

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Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial



















Resultados












29827 39540

125 89

40 07

297 216

189 114


419 371

884

13 (013)

23

(10) 009

(102)

26













Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

27












Resultados














Resultados



28











Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















35














Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












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ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





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Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial


















Resultados











35567 32109

129 119

35 26

234 303

93 155


423 588 520

51 (009)

(04)

45 (011)

13

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Resultados














Resultados



28











Resultados







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Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

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Resultados










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Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















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Base accionarial








Base 100 311214 310315




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ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





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Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


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Banca comercial

















Resultados














Resultados



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Resultados







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Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










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Banca Comercial


















Resultados







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Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


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Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





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Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial
















Resultados







29
















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







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Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













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Seguros 559 568 (16) 540 36


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Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

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No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





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Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial





















Resultados











82751 60145

172 255

39 112

335 499

42 170


357 230

2107

(16) (024)

179

(08) (058)

474

30















Resultados










31


Banca Comercial


















Resultados







32


























33














34



















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Base accionarial








Base 100 311214 310315




36



ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


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Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












54


ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












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Banca comercial




















Resultados










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Banca Comercial


















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Base accionarial








Base 100 311214 310315




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ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












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ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





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wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos





Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial







Banca Comercial


















Resultados







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Base accionarial








Base 100 311214 310315




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ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


38








Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

39


















No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












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ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












Clientes 0





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Balance del Grupo




Reino Unido


Estados Unidos



Banca comercial































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Base accionarial








Base 100 311214 310315




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ANEXO

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2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


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Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

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No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












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ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












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Banca comercial



















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Base accionarial








Base 100 311214 310315




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ANEXO

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2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


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Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

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No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












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ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












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Banca comercial
























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Base accionarial








Base 100 311214 310315




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37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


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Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

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No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

Otros 55856 58020 (2164) (37) 49937










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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












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ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












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Base accionarial








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ANEXO

37



2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


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Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

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No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












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ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












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2014 2015

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Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


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Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



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No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


Margen neto 5680 33 02 157 87












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ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












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2014 2015

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 10124 10488 10961 11040 11444



De personal (2455) (2515) (2572) (2670) (2755)



Margen neto 5277 5582 5891 5824 6067













BPA (euros) 0113 0122 0131 0112 0121







Seguros 559 568 (16) 540 36


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Publicidad 156 200 (220) 125 249



Tributos 134 119 128 109 233

Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

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No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

Plazo 156089 163845 (7755) (47) 151113

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ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












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Otros 806 826 (24) 717 125





Empleados Oficinas








Insolvencias 2906 2852 19 3284 (115)



Total 2563 2452 45 2695 (49)

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No residentes 21215 19272 1943 101 20306





Vista 94580 76468 18111 237 88312

Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

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Vista 299008 232123 66885 288 273889

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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


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ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












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Plazo 65118 76823 (11706) (152) 67495

Otros 4005 5000 (995) (199) 7532


Vista 299008 232123 66885 288 273889

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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


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ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


Margen neto 898 497 463 66 39












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Margen bruto 10298 29 (01) 135 70


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ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

Margen bruto 1398 309 276 91 54


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Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

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Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

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Margen neto 898 497 463 66 39












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ENERO - MARZO






Resto ingresos 22 (769) (769) (315) (328)

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