audit report pt hotel mandarine regency tbk 2014

PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARY

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

31 DESEMBER 2014 DAN 2013/ DECEMBER 31, 2014 AND 2013

DAN/AND

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ INDEPENDENT AUDITORS' REPORT

Halaman/

Page

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 2 Concolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 3 Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Changes In Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 6 - 55 Notes to The Consolidated Financial Statements

DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS

**********************

ll ilrtd l'1$irire i.4er;y lbk

ll. lmam Eonjol No. 1 Nagoya - Batam lsland 29432 - IndonesiaPhone i (0778) 426 888 (Hunting) Fax: (0778)458057

hitp://www.goodwayhotel.com E-rnail I [email protected]

PT HOTEI. MANDARINE REGENCY TbK

DAN ENTITAS ANAK /AND ITS SUBSIDIARY

SURAT PERNYATAAN DIREKSITENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN.TAHUN YANG BERAKHIR PADA

31 DESEIVIBER 2014 DAN 2013

Kamiyang bertanda tangan di bawah ini:

1. Nama r Roger l\,,lorrisonAlamat kantor : Jl. lmam Bonjol No. '1, Nagoya-

Balar, l.donesia.

BOARD OF DIRECTORS' STATEMENTRE6ARD/IVG THE RESPONSIBILITY FOR

T H E CO N S O LI D Af ED FI N AN CI AL STATEM EN TSAND FOR THE YEARS ENDED3I DECEMBER 2014 ANO 2013

We, the undersigned:

1. Nane : Roger MorisonOlfice address : Jl. lnam Boniol No. 1, Nagoya-

Batah, Indonesia.Reside,f/a/ add,€ss : PTL Senayan 1/5 Asr T3-18825Alamat rumah

TeleponJabatan

2. NamaAlamat kantor

Alamat runrah

TeleponJabalan

menyatakan bahwa:

i PTL Senayan '1l5 Asr T3-18825Grogol Ulara - Jakarta

: +62778 426888: Presiden Direktur

: ArdiSyofyani Jl. lmam Bonjol No. 1, Nagoya-

Batam. lndonesia.: Baloimas Garden F 7

Nagaoya - Batam'. +62778 426BBa: Direktu.

Grcgol Utara - Jakaia: +62 774 426888: President Dirccfor

1. Bedanggung jawab atas penyusunan dan penyajianlaporan keuangan konsolidasian PT Hotel lvlandarineRegency Tbk dan entitas anak;

2. Laporan keuangan konsolidasian PT Hotel MandarineRegency Tbk dan entitas anak teTah disusun dandisajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan dilndonesia;

3. a. Semua ioformasi dalam laporan keuangankonsolidasian PT Hotel N4andarine Regency Tbk danentitas anak telah dimuat secara,engkap dan benar;

b. Laporan keuangan konsolidasian PT Hotell\,4andarine Regency Tbk dan entitas anak tidakmengandung informasiatau fakta material yang lidakbenar, dan tidak meaghilangkan informasi atau fakta

4. Berlanggung jawab alas sistem pengendalian internaldalam PT Hotel l\,4andarine Regency Tbk dan entitasanak.

Demlkian pernyataan inl dibuat dengan sebenarnya.

Ti e

Name : AdisyofyanAffice address : Jl. lfiam Bonjal No. 1, Nagoya-

Batam, lndonesia.Residential address : Baloimas Gaden F 7

Nagoya - BatanTelephane : +62 778 426888Title : Dircctor

declae that:

1 . We ate responsible for the prcpahtian and presentationof the consolidated linancial statenents PT HatelManclaine Regency Tbk and its subsidiaty;

2. The consoidated financial statehents PT HatelMandaine Regency Tbk and subsidiary have beenptepared and ptesented in accordance with lndanesianF i n a ncia I Acco u nti n q Sta nd arcls:

3- a. Al infornation in the PT Hotel Mandaihe RegencyTbk and subsidiary consolidated financialslafemenls has been disclosed in a conplete andtruthful nannec

b. The consolidated linancial statehents PT HotelMandaine Regency Tbk and subsidiary do notcontain any incoffect infomation or natedal fact, nordo they onit infomatian or nateialfact;

4. We are responsible fot PT Hotel Mandaine RegencyTbk and subsidiary intemal conttul system.

Ihus lhis slalemerl/s made truthfully-

Atas nanra dan mewakili DircksitFarand behat of the Board of Dircctarc

RoEer Morrtsoi' ,/. Arill Syofvanpres'den;;eq, ' -:.it

-Di=ktu,rPresident Directat '-' "' Dircctor

Batam, 18 [^arevMarch 2015

-".-.-r'.,.

IGAlnlorconlin.ntal GroupinO olAccountants

H ERMAN DODY'IANUMIHARDJA & REKANL Register€d Public Accounting Firms

and Lawvers Indcpendent M€mber of Interconlinental Grouping ofAccountrots and Laiwers

lU No. KEP-256/KM.6i 2004

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN I N DEPEN DENT AU DITORS' REPO RT

No 004/GA/HDT DT/Hl\rlR/lll/201 5

Pentegang Saham Komrsars dan DLreksr

PT HOTEL IVIANDARINE REGENCY TbK

Kamr lelah mengaLrd t laporan posrsr keuangan konso dasranPT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk (Perusahaan) danenl(as anaknya terlampr yang lerdr dar laporan posrsl

kelrangan konsoldasan tanggal 3T Desember 2014 serlalaporan Iaba ruqi komprehensrl aporan perubahan ekulasdan laporan arus kas kofso das an unluk lahun yangberakhrr pada tanggal tersebul dan sLralLr rkhl sar kebrlakanakuntansr srgfi{rkan dan nfonnasr penlelasan ainnya

Tanggung jawab manajemen atas laporan keuangankonsolidasian.[,4ana]emen bertanggung lawab berlanggung lawab alaspenyusunan dan penyal an walar aporan keuangankonsolrdas an ni sesua dengan Slandar AkuntansrKeuangaf dr lndonesra dan alas pengenda|an niernal yangd anggap perlu oleh manalerren Lrnluk memungkrnkanpenyusunan aporan keuangan konso dasan yang bebasdan kesa alran penyal an maler al ba k yang d sebabkan o ehkecu rangan nraupufi kesa ahan

Tanggung jawab Auditorranggung jawab kam adalah unluk menyalakan sLralu op nr

aias laporan keuangan konsoldasran nr berdasarkan audilkam Kamr melaksanakan audt kanr berdasarkan StandarAud t vanq drletapkan oleh lnsltut Akuntan PubIk lndonesraSlandar tersebul menqharuskan kanr untuk memaluhrkelenluan elrka serla merencanakaf dan rne aksanakana d t uftLrk mempero eh keyaklnaf memada tentafg apakahaporan kelrangan konso das an bebas dan kesa ahanpenyatran nralenal

Sualu audrl melbalkan pe aksanaan prosedur unlukmenrperoleh bukt audil tenlang angka dan pengungkapanda am iaporan keuangan konso dasran Prosedur yafg d p h

b-.rgant.rng pada per|rfbangan audtor Iermasuk penrlaanatas resrko kesalahan Daanl melakukan penrlaran reslkolerseblrt audrlor mempe(mbangkan pengenda|an nternal

)a g 'plPva- dengan oenlLls-na- o. po. yd_ dn wdja.laporan ke!angan konsoldasan enlrlas uniuk merancangprosedur alrd I yang lepal sesuar dengan kond s nya letaprbLrkan lrnluk tuluan nrenyatakan opfr alas keefektvrtasanpeagenda an lnlerna enltas Sualu audl luga nrencakuppefqevalLlasan alas keletapan kebrlakan akunlansr yangd bual oleh rnanalenren se a pengeva uasran atas penyalaaporan keuangan konsolLdasian secara keseluruhan

The Stockhaiders Board af Commtssianers and DtrectorsPT HOTEL MANDARINE REGENCY TbK

We have audited lhe accampanying consaltdaled ftnancialpasttau of PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbklcampany) and tls sLtbstdtanes whtch compnse lheconsohciated slatemenl of financlal pasltan as at 31December 2014 and the casaltdaled slatement ofcomprehenstve incame lhe stalemenl af camprehenstveincame stalemenl of changes tn equly and cash flaws far theyear lhen encled and a summary af sqntftcanl accaunttngpolicies and olher explaoalory tnformahon aur respanstbtlly/s lo express an optiton on lhese financtal slate/rents based

Management's responsibility for the consolidated financialsfalemenls.Managemeni ,s respors/b/e for lhe prepahltan and fatrpresentattan af lhese consaltdated financtai slalemenls tn

accordance wlh lndanestan Ftnanctal Accounltng Standafusand for such tnlernal conlrol as managemenl delermtnes ts

necessary to enable lhe preparaltan af consatdaled ftnancialslalerrents lhal arc free from naterial mtsslalenenl whelherdue la fraud at error

Auditors responsibi1ityALtr rcspanstbilily /s lo express an aptnian on thesecansahdaled financial slatements based an aur auol Weconducted our audil tn accordance $lith stan(iards on Audtingeslabhshed by the lndonesan lnstilule of Ceftifrcd PubltcAccaLtnlants Ihose sia/rdars requtre lhat we coniply \Nlhelhtcal requtrenenls and plan and peiorm the audtl la ablatnreasonable assutanceabaut whelhet the consaltdated hnanaalstalefients ate free h'an matenal mtsstalemenl

An audl involves peia.mtng pracedures la obtatn audtiev\lance about lhe amaunts and dtsclasures tn lhecansoltdaled hnancial slatefients fhe pracedures selectedalepetld an the audlors' judgnenl tncludtng the assess/nenl oflhe fisks of malertal ntsstalement af the conscltdated financtalslale/reris vlhethet due to fraucl or errar ln maktng lhose itskassessrnerls [he audlor congders tnternal conlrol relevani lalhe enttty's preparaltan and fai prcsentat@n ol lhecansoltdaled ftnanctal statemenls tn ardet to desgn audlprccedurcs lhal are apprapnale tn lhe cncufislances bul natfat lhe purpase of the expresstng an aptnion an lheeffecltveness af lhe enltly's tnternal conlrol An audt alsancludes evalualtng lhe apprcpnateness af acco,tnltngesiimales rrade by nanagemenl. as weli as evalualtng theoverall presenlation of lhe cartsoltdated fiianctal slalenenls

GP Plaza 15'n Floor Office I7. Jl. Gelora II No.1 (Palmerah) Jakarta Pusat 10270

Phone : +62 21 33712939,29 509138 Fax : +62 2129509139

Website : www.hdt.co.id www.igal-network.com

\\.-.-/'HERMAN DODY TANUMIHARDJA & REKANR€gistered Public drcounting Firms

lnter@'llnenttl crouplns or Accounttnle and L'wv'B Independetrt Member of Intercontinentrl Groupitrg ofAccountants and LatnTers

',,^*Kami yakrn bahwa buktt audrt yang leah kam perolehadalah cukup dan tepat unlLrk menyediakan sualu basis baqioprniaud t kamr

ll,J No. KEP.256/KM.6/2004

We beheve that the audil ewdence we have obtained issufficrcnl and apqopriale to ptovide a basis for ou audil

Opionionln our opinion, the accompanying consolidated financialsralemerls present fairly. n all material respecls theconsalidated financial pasition of PT HOTEL MANDARINEREGENCY Tbk ard its subsidlar.ies as at 31 December 2014the cansolidaled hnancial performance and lheir cash flowsfor the ye then ended. in accordance with lndonesianFin ancial Accou nhng Slandard s.

L

Opinilvlenurul pendapat kami, laporan keuangan konsolidasianlerlampll menyajrkan secara wajar. dalam semua hal yangmalena . pos sr keuangan konsoldasian PI HOTELMANDARINE REGENCY Tbk. dan entitas anaknya tanggat31 Desember 2014, kinerja keuangan. serla arus kaskonsolidasran u11tuk tahun yang berakhir pada tanggaltersebul sesuai dengan Slandar Akuntansi Keuangan di

Kantor Akuntan Publik I Registered Public AccountantsHERMAN DODY TANUMIHARDJA & REKAN

Drs. DediTanumihardia. CPA. CANornor Regrstras Akunlan Publ k 0324 / Public Accounlant ReEstrctpn Nurnber A324

Jakarta 18 Maret 2015 / March 18 2A15

fhe acconpanying finarctat statenenls a.e .ol nle.dell la prcsenl lhe hnanciat pasnon rsulls ol operanans. slaleDerls o/.hanges ,n stocholdes -Fqalylnd stalemenls al cash llov/s tn accatdance Mlh accounltng p.inciples and pnctbes generally accepled n caunties and pndctoos other than hdanesa theslanda.ds procedurcs and prccices ta audtt sacll hnancal statenents arc thase generally accepted and apphed r tndonesa

GPPlaza 15e Floor Office 17, Jl, celora II No.l (Palmerah) Jakarta Pusat 10270

Phone : +62 21 33712939,29509138 Fax : +62 2129509139

Website : www.hdt.co.id www.igal-network.com

PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk

DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARY

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas Cash and cash equivalents

Piutang usaha Trade receivables

Pihak ketiga - setelah dikurangi Third parties - net of allowance

penyisihan penurunan nilai piutang for impairment losses amounting to

sebesar Rp 259.421.162 tahun 2014 Rp 259.421.162 in 2014

(2013 : Rp 229.788.079) (2013 : Rp 229.788.079)

Piutang lain-lain Other receivables

Persediaan Inventories

Biaya dibayar dimuka Prepaid expenses

Jumlah aset lancar Total current assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets

Aset tetap - setelah dikurangi Property and equipment - net of

akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation amounting to

Rp 66.255.891.222 pada tahun 2014 Rp 66.255.891.222 in 2014

(2013 : Rp 60.189.721.128) (2013 : Rp 60.189.721.128)

Jumlah aset tidak lancar Total non-current assets

JUMLAH ASET TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements

tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. an integral part of these consolidated financial statements.

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 DESEMBER 2014 DAN 2013 DECEMBER 31, 2014 AND 2013

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

9.368.068.362

Catatan/

Notes 2014 2013

2c,4 9.008.009.931

9.438.554.998

300.000 384.200

2e,5 13.292.941.157

2h,8 237.418.885.274 240.907.129.416

2n,13b

237.722.049.622 241.043.957.067

260.781.036.869

404.504.903 465.107.528

2g,7 353.231.258 106.323.851

2f,6

23.058.987.247 19.378.438.939

260.422.396.006

303.164.348 136.827.651

- 1 -



LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Utang usaha Trade payables

Biaya yang masih harus dibayar Accrued expenses

Pendapatan diterima dimuka Unearned revenues

Uang jaminan Refundable deposits

Utang pajak Taxes payable

Bagian utang jangka panjang - jatuh tempo Current maturities of

dalam satu tahun long-term debt

Utang bank Bank loans

Utang sewa pembiayaan Finance lease

Jumlah liabilitas jangka pendek Total current liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES

Bagian utang jangka panjang - setelah dikurangi Long term-debt - net of

bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun current maturities



Liabilitas imbalan pasca kerja Post-employee benefits liabilities

Jumlah liabilitas jangka panjang Total non-current liabilities

Jumlah liabilitas Total liabilities

EKUITAS EQUITY

Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham Share capital - Rp 100 par value per share

Modal dasar terdiri atas 3.600.000.000 saham Authorized 3.600.000.000 shares

Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid-in capital

2.266.550.488 saham pada tahun 2.266.550.488 shares

2014 dan 2013 in 2014 and 2013

Tambahan modal disetor Additional paid-in capital

Cadangan nilai wajar Fair value reserve

Defisit Deficits

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Equity attributable to equity holders

pemilik entitas induk of the parent company

Kepentingan non pengendali Non-controlling interest

JUMLAH EKUITAS TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



18

2n,13a

14

2k,15

14

2k,15

Catatan/

2.126.089.852

1.064.755.205 10 1.113.610.648

29.966.095.730 23.255.503.152

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

12 575.468.085

Notes 2014 2013

11 17.094.243.770 10.682.144.592

9 3.139.231.519 1.741.943.437

145.816.729

207.646.695.554 206.948.976.055

2l,16 4.811.924.000

18.346.671.520

260.422.396.006

17 226.655.048.800 226.655.048.800

(372.897) (61.667.660)

2.670.338.029 2.670.338.029

145.816.729

207.646.322.657 206.887.308.394

260.781.036.869

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION


(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

398.655.058 493.668.063

7.499.999.994 6.999.999.996

144.886.655 146.902.007

25.846.671.514

(21.824.508.004) (22.522.227.503)

10.022.962 172.686.946

53.134.714.212 53.535.087.612

4.260.226.000

23.168.618.482 30.279.584.460

- 2 -



LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED



PENDAPATAN REVENUES

BEBAN DEPARTEMEN COST OF DEPARTMENT

LABA BRUTO GROSS PROFIT

BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES

Beban penjualan Selling expenses

Beban umum dan administrasi General and administrative expenses

LABA USAHA INCOME FROM OPERATIONS

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES)

Pendapatan bunga Interest income

Pendapatan lain-lain Other income

Rugi selisih kurs - bersih Loss on foreign exchange - net

Rugi penjualan aset tetap Loss on sale of property and equipment

Beban bunga Interest expense

Beban administrasi bank Bank administration charges

Jumlah beban lain-lain - bersih Total other expenses - net

LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) INCOME BEFORE

PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES)

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES)

Pajak kini Current tax

Pajak tangguhan Deferred tax

LABA TAHUN BERJALAN INCOME FOR THE YEAR

Pendapatan komprehensif lain Other comprehensive income

TOTAL PENDAPATAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

TAHUN BERJALAN FOR THE YEAR

LABA YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: INCOME ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik entitas induk Equity holders of the parent company


TOTAL PENDAPATAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik entitas induk Equity holders of the parent company


LABA PER SAHAM - DASAR EARNINGS PER SHARE - BASIC

LABA PER SAHAM - DILUSIAN EARNINGS PER SHARE - DILUTED



2m,21


Catatan/

2014Notes 2013

2m,19 61.077.053.515 58.008.172.555

2m,20 (38.390.841.645) (33.508.238.745)

22.686.211.870 24.499.933.811

0,29 0,60

2m,22 (16.889.591.404) (16.386.117.684)

4.583.346.399 6.409.671.030

75.827.722 132.152.264

(37.170.817) (859.633.800)

(223.060.534) (322.397.526)

(3.763.616.951) (3.440.393.029)

(55.748.253) (57.020.979)

(3.990.668.833) (4.544.293.070)

(287.759.163)

2n,13b

592.677.566 1.865.377.960

759.014.263

2n,13b 166.336.697

1.577.618.796

- -

759.014.263 1.577.618.796

0,33 0,70

61.294.764 (3.552.654)

(1.213.274.067) (1.704.145.097)

13.100.000 3.000.000

- -

697.719.500 1.581.171.451

61.294.764 (3.552.654)

759.014.263 1.577.618.796

759.014.263 1.577.618.796

697.719.500 1.581.171.451

- 3 -



CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY




Saldo 1 Januari 2013 Balance as at January 1, 2013

Tambahan modal disetor Additional paid-in capital

Total pendapatan komprehensif tahun berjalan Total comprehensive loss for the year

Saldo 31 Desember 2013 Balance as at December 31, 2013

Total pendapatan komprehensif tahun berjalan Total comprehensive income for the year

Saldo 31 Desember 2014 Balance as at December 31, 2014



226.655.048.800

2.670.338.029 145.816.729 (22.522.227.503)

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN


modal disetor/

2.124.540.029

-

paid-in capital

226.655.048.800

-

Total equity

non pengendali/

reserve

-

61.294.764

2.728.990.000

206.887.308.394

202.580.699.598

(21.824.508.004)

Defisit/ Jumlah ekuitas/

759.014.263

(61.667.660)

interest

to equity holders

company

Modal saham/ Additional Non-controllingof the parent

Deficits

nilai wajar/

Ekuitas yang

dapat diatribusikan

kepada pemilik

entitas induk/

Equity attributable KepentinganCadanganTambahan

224.471.856.800

- 1.581.171.451

Share capital

-

Fair value

(372.897)

-

145.816.729 (24.103.398.954)

697.719.500

202.638.814.604

1.581.171.451

697.719.500

206.948.976.055

-

1.577.618.796

(58.115.006)

(3.552.654)

2.183.192.000 545.798.000 - - 2.728.990.000

2.670.338.029 145.816.729 207.646.322.658 207.646.695.554

- 4 -


DAN ENTITAS ANAK DAN ENTITAS ANAK

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS




ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan dari pelanggan Receipts from customers

Pembayaran kepada pemasok Payments to suppliers

Pembayaran kepada karyawan Payments to employees

Pembayaran kepada pihak berelasi Payments to related parties

Pembayaran bunga dan beban keuangan Payment for interest and financial charges

Penerimaan dari pendapatan bunga Receipts from interest income

Pembayaran pajak Taxes paid

KAS BERSIH DIPEROLEH DARI NET CASH PROVIDED FROM

AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Perolehan aset tetap Acquisition of property and equipment

Pelepasan aset tetap Proceeds from disposal of property and equipment

KAS BERSIH DIGUNAKAN UNTUK NET CASH USED IN

AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Pembayaran pinjaman bank Payment of bank loan

Penerimaan (pembayaran) pinjaman

sewa pembiayaan Receipt from (payment of) lease payable

Pembayaran pinjaman dari pihak berelasi Payment of due related parties

Penambahan modal disetor Additional paid in capital

KAS BERSIH DIGUNAKAN UNTUK NET CASH USED IN

AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

PENURUNAN BERSIH NET DECREASE

KAS DAN SETARA KAS IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN AT BEGINNING OF YEAR

CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN AT END OF YEAR



LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN


2014 2013

156.261.272 702.744.778

57.235.767.357 56.656.945.725

(164.679.336) 209.177.751

- (11.562.944.160)

(24.156.538.237) (22.900.237.293)

(17.370.614.215) (13.475.836.323)

(5.768.272.495) (8.228.083.044)

84.200 6.637.216

(3.819.365.204) (3.497.414.008)

75.827.722 132.152.264

- 2.728.990.000

(95.013.005) (183.904.717)

11.870.148.618 16.738.342.863

(5.065.527.717) (8.071.821.773)

(6.999.999.996) (8.649.360.231)

(7.164.679.332) (17.274.136.640)

(360.058.431) (8.607.615.550)

9.368.068.362 17.975.683.912

9.008.009.931 9.368.068.362

- 5 -



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL YEARS ENDED



1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang

lingkup kegiatan usaha Perusahaan adalah dalam bidang

"Jasa Perhotelan", sesuai Surat Keputusan Direktur Jenderal

Pariwisata No.08/ITUH/DIR/X/1997 tanggal 21 Oktober 1997,

dan Surat Keputusan Otorita Pengembangan Daerah Industri

Pulau Batam No. 19/IUT/PMA/VI/2004 tanggal 24 Juni 2004,

serta Surat Izin Usaha Tetap Usaha Periwisata (ITUP) dari

Dinas Pariwisata dan Kebudayaan Pemerintah Kota Batam

No. 580/556/ITUP/HB/XI/2011 tanggal 7 November 2011.

Based on article 3 of the Company's Article of Association, the

Company's scope of activities is "Hospitality Service" in

accordance with decree of Director General of Tourism

No.08/ITUH/DIR/X/1997 dated 21 October 1997, and decree

of the Industrial Development Authority Batam Island

No.19/IUT/PMA/VI/2004 dated 24 June 2004, and Permanent

Business License Business Tourism (ITUP) of the Department

of Tourism and Culture Batam City Government No.

580/556/ITUP/HB/XI/2011 dated 7 November 2011.

Perusahaan berdomisili di Jl. Imam Bonjol No. 1 Nagoya,

Batam, Kepulauan Riau.

The Company is domiciled at Jl. Imam Bonjol No. 1 Nagoya,

Batam, Riau's Island.

PT Hotel Mandarine Regency Tbk ("Perseroan") sebelumnya

bernama PT Batam Jaya Hotel, didirikan berdasarkan Akta

No.109 tanggal 28 Oktober 1986 dibuat oleh Syawal Sutan

Diatas, SH., Notaris di Pekanbaru. Akta pendirian tersebut

telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik

Indonesia tanggal 11 Februari 1987 dengan Surat Keputusan

No. C2-1188.HT.01.01.TH.87 dan telah diumumkan dalam

Berita Negara Republik Indonesia No. 15 tanggal 19 Februari

2008, tambahan No. 1818/2008.

PT Hotel Mandarine Regency Tbk (the "Company") formerly

known as PT Batam Jaya Hotel, was established through

Notarial Deed No. 109 dated 28 October 1986 of Syawal

Sutan Diatas, SH., a Notary in Pekanbaru. The deed of

establishment has been approved by the Minister of Justice of

the Republic of Indonesia through Decree No. C2-1188.

HT.01.01.TH.87 dated 11 February 1987 and published in the

State Gazette of the Republic Indonesia No. 15 dated 19

February 2008, supplement No.1818/2008.

Sesuai Akta No. 36 tanggal 24 Juni 1995 dibuat dihadapan

Maria Hilaria Salim, SH., Notaris di Batam, tentang perubahan

nama Perseroan menjadi "PT Hotel Batam Jaya". Perubahan

nama tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri

Kehakiman Republik Indonesia, dengan Surat Keputusan No.

C2-15.931.HT.01.04.Th.95 tanggal 6 Desember 1995. Dan

telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.

15 tanggal 19 Pebruari 2008, tambahan No. 1821/2008.

In accordance with Notarial Deed No. 36 dated 24 June 1995

of Maria Hilaria Salim, SH., a Notary in Batam, the Company

Changed its name from PT Batam Jaya Hotel to PT Hotel

Batam Jaya. This was approved by the Minister of Justice of

the Republic of Indonesia, decree No. C2-

15.931.HT.01.04.Th.95 dated 6 December 1995 and was

published in the State Gazette of the Republic Indonesia No.

15 dated 19 February 2008, supplement No.1821/2008.

Berdasarkan Akta No. 15 tanggal 4 November 1997 dibuat

dihadapan Maria Hilaria Salim, SH., Notaris di Batam, nama

Perseroan diubah lagi menjadi "PT Hotel Mandarine

Regency". Perubahan tersebut mendapat persetujuan dari

Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat

Keputusan No. C-9280 HT.01.04.TH.2001 tanggal 21

September 2001, dan telah diumumkan dalam Berita Negara

Republik Indonesia No. 15 tanggal 19 Februari 2008,

tambahan No. 1846/2008.

Based on the Notarial Deed No. 15 dated 4 November 1997 of

Maria Hilaria Salim, SH., a Notary in Batam, the Company has

changed its name from PT Hotel Batam Jaya to PT Hotel

Mandarine Regency. The amendment was approved by the

Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision

Letter No.C-9280 HT.01.04.TH.2001 on 21 September 2001,

and published in the State Gazette of the Republic of

Indonesia No. 15, dated 19 February 2008, Supplement No.

1846/2008.

Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali

perubahan, yang terakhir berdasarkan Akta Pernyataan

Keputusan Rapat PT Hotel Mandarine Regency Tbk No. 13

tanggal 20 Juni 2014, yang dibuat dihadapan Rini Yulianti,

SH., Notaris di Jakarta, yang telah dilakukan pemberitahuan

dalam perubahan data Perusahaan kepada Menteri Hukum

dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-

15157.40.22.2014 tanggal 23 Juni 2014.

The Company's Articles of Association have been amended

several times, the latest amendments based on Deed of

Statement of Resolution from General Meeting of PT Hotel

Mandarine Regency Tbk No. 13 dated 20 June 2014, by Rini

Yulianti, SH., Notary in Jakarta, wherein changes have been

made to conform with the Minister of Law and Human Rights

of the Republic of Indonesia No. AHU-15157.40.22.2014

dated 23 June 2014.

- 6 -







1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. b.

c. c.

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Presiden Komisaris Iskandar Ali Iskandar Ali President Commissioner

Komisaris Michael Winata Michael Winata Commissioner

Komisaris Zainuddin Efendi Zainuddin Efendi Commissioner

Dewan Direksi Board of Directors

Presiden Direktur Roger Morrison Roger Morrison President Director

Direktur Ardi Syofyan Ardi Syofyan Director

Direktur Tan Wei An Lie Herry Rusli Director

Komite Audit Audit Committee

Ketua Chairman

Anggota Members

Anggota Members

Kepala Internal Audit Head of Internal Audit

Sekretaris Perusahaan Corporate SecretaryHenri Chevalier

Zainuddin Efendi

Merry

Mardiati

Dewan Komisaris dan Direksi Boards of Commissioners and Directors

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, susunan Dewan

Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

As of 31 December 2014 and 2013, the members of the

Company's Boards of Commissioners and Directors are as

follows:

2014

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, susunan Komite

Audit, Kepala Internal Audit dan Sekretaris Perusahaan adalah

sebagai berikut:

As of 31 December 2014 and 2013, the members of Audit

Committee, Head of Internal Audit and Corporate Secretary

are as follows:

Pada tanggal 3 Juli 2008, Perusahaan telah memperoleh

pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal

dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) melalui surat No. S-

4272/BL/2008 untuk penawaran perdana saham kepada

masyarakat sejumlah 300.000.000 saham biasa atas nama,

dengan nilai nominal Rp 100 (angka penuh) setiap saham

yang ditawarkan kepada masyarakat dengan harga

penawaran Rp 110 (angka penuh). Pada tanggal 17 Juli 2008,

saham Perusahaan telah dicatat di Bursa Efek Indonesia (d/h

Bursa Efek Jakarta).

Pada tanggal 30 November 2012, Perusahaan telah

memperoleh pernyataaan efektif dari Bapepam-LK atas

pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum

Terbatas I dengan menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih

Dahulu dengan surat Bapepam-LK No. S-13675/BL/2012.

On 30 November 2012, the Company obtained an effective

Statement from Bapepam-LK on the listing declaration of the

Company's Limited Public Offering I by issuing the Pre-

emptive Right Issues based on the Bapepam-LK No. S-

13675/BL/2012.

On 3 July 2008, the Company obtained an the effective

statement from the Chairman of the Capital Market

Supervisory Agency and Financial Institution (Bapepam-LK)

by its Decree No. S-4272/BL/2008 for the Company's initial

public offering of 300.000.000 ordinary shares, with nominal

value Rp 100 (full amount) of each shares which is offered to

the public at Rp 110 (full amount) each. On 17 July 2008, the

Company's shares have been listed in the Indonesia Stock

Exchange.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.

1 tanggal 3 Desember 2012 yang telah diaktakan oleh Notaris

Rini Yulianti, SH., telah menyetujui untuk melakukan

Penawaran Umum Terbatas I kepada pemegang saham

sebanyak 1.031.357.180 lembar saham dengan nominal Rp

100 atau seluruhnya senilai Rp 103.135.718.000 serta

dicatatkan di Bursa Efek Indonesia.

Based on Extraordinary Shareholder's Meeting No. 1 dated 3

December 2012 which has been notarized by Notarial Deed

of Rini Yulianti, SH., the shareholders approved to hold a

Limited Public offering I of total 1.031.357.180 shares with

nominal amount of Rp 100 (in full amount) with total amount of

Rp 103.135.718.000 and is listed on the Indonesia Stock

Exchange.

2013

Company's Public OfferingPenawaran Umum Saham Perusahaan

Iskandar Ali

- 7 -







1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

c. c.

d. d.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar penyajian laporan keuangan konsolidasian a.

Perusahaan dan entitas anak kemudian disebut sebagai

"Kelompok Usaha".

The Company together with its subsidiary will be herein after

referred as the "Group".

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia ("PSAK") yang

mencakup Pernyataan dan Interpretasi Standar Akuntansi

Keuangan ("ISAK") yang diterbitkan oleh Dewan Standar

Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan pedoman

penyajian laporan keuangan yang ditetapkan oleh Badan

Pengawasan Pasar Modal dan Lembaga Keuangan

(BAPEPAM-LK). Laporan keuangan konsolidasian telah

disusun berdasarkan konsep biaya historis kecuali

sebagaimana diungkapkan di dalam kebijakan akuntansi

dibawah ini.

These consolidated financial statements have been prepared

in accordance with Indonesia Financial Accounting Standardr

("PSAK"), which includes the Interpretations of Financial

Accounting Standards ("ISAK"), issued by the Financial

Accounting Standards board of Institute of Accountants in

Indonesia, and Guidelines for Financial Statements, issued by

the Capital Market Supervisory Agency and Financial

Institution (BAPEPAM-LK). The consolidated financial

statements have been prepared on the historical cost basis

except as disclosed in the accounting policies below.

Basis of preparation of the consolidated financial

statements

Berdasarkan Akta Notaris No. 19 dan 20 tanggal 28 Desember

2012 yang dibuat oleh Notaris Rini Yulianti, SH., Perusahaan

mengakuisisi 99,99% saham PT Warga Tri Manunggal

(WTM), entitas anak yang berkedudukan di Batam dengan

bidang jasa rekreasi, pembangunan, perdagangan,

pengangkutan darat dan pertanian dengan nilai akusisi Rp

87.999.000.000. Entitas anak tersebut belum beroperasi

secara komersial sampai sekarang. Pada tanggal 31

Desember 2014 dan 2013 jumlah aset masing-masing

sebesar Rp 86.984.341.550 dan Rp 85.617.964.765.

Based on Notarial Deed No. 19 and 20 dated 28 December

2012 by Rini Yulianti, SH., the Company has acquired 99,99%

ownership interest in PT Warga Tri Manunggal (WTM), a

subsidiary which is located in Batam and engaged in

recreational service, construction, trading, transportation and

agricultural with acquisition cost Rp 87.999.000.000. The

subsidiary has not yet started its commercial operations. As of

December 31, 2014 and 2013, total assets amounted to Rp

86.984.341.550 dan Rp 85.617.964.765, respectively.

Akuisisi telah dihitung sesuai dengan aset yang diakusisi

dimana manajemen meyakini bahwa akuisi WTM bukan

merupakan bagian dari usaha perusahaan. Transaksi atas

akuisi tersebut tidak menimbulkan goodwill.

The acquisition was accounted for as an assets acquisition as

the management believes that the acquisiton of WTM does

not constitute a business. This transaction or event does not

give rise to goodwill.

Perusahaan telah mengidentifikasikan dan mengakui seluruh

aset dan liabilitas yang diperoleh. Biaya-biaya yang

ditimbulkan oleh Perusahaan dan entitas anak dialokasikan

pada setiap aset dan liabilitas yang sudah diidentifikasi

dengan menggunakan dasar nilai wajar relatif sesuai tanggal

dimana dilakukan pembelian. Nilai wajar aset tanah Rp

129.356.000.000 dan biaya perolehan Rp 85.729.817.967.

The Company have identified and recognised the individual

identifiable assets acquired and liabilities assumed. The cost

of the Company and its subsidiary shall be allocated to the

individual identifiable assets and liabilities on the basis of their

relative fair values at the date of purchase. Fair value of asset -

land right is Rp 129.356.000.000 and acquisition cost is Rp

85.729.817.967.

Jumlah karyawan Perusahaan pada tanggal 31 Desember

2014 dan 2013, masing-masing sebanyak 351 dan 322

karyawan untuk Perusahaan induk dan untuk entitas anak

masing-masing sebanyak 1 karyawan.

The number of employees as of December 31, 2014 and 2013

are as many as 351 and 322 employees for the parent

Company and for the subsidiary's are as many as 1 employee,

respectively.

Entitas anak Subsidiary

Kepemilikan langsung Direct Ownership

Jumlah gaji dan kompensasi lainnya yang diberikan kepada

Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan, untuk tahun yang

berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing sebesar

Rp 1.424.000.000 dan Rp 1.416.000.000.

Total salaries and other compensations provided to the

Boards of Commissioners and Directors of the Company

amounted to Rp 1.424.000.000 and Rp 1.416.000.000 for the

years ended 31 December 2014 and 2013, respectively.

Boards of Commissioners and Directors (continued)Dewan Komisaris dan Direksi (lanjutan)

- 8 -







2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 2.

a. a.

- -

- -

- -

- PSAK No. 24 (Revisi 2013), "Imbalan Kerja" - SFAS No. 24 (Revised 2013), "Employee Benefits"

- - SFAS No. 46 (Revised 2014), "Income Taxes"

- - SFAS No. 48 (Revised 2014), "Impairment of Assets"

- -

- -

- -PSAK No. 60 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan:

Pengungkapan"

SFAS No. 60 (Revised 2014), "Financial Instruments:

Disclosures"

PSAK No. 46 (Revisi 2014), "Akuntansi Pajak

Penghasilan"

PSAK No. 48 (Revisi 2014), "Penurunan Nilai Aset"

PSAK No. 50 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan:

Penyajian"


Presentation"

PSAK No. 55 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan:

Pengakuan dan Pengukuran"


Recognition and Measurement"

Penerapan kebijakan akuntansi untuk transaksi, kejadian-

kejadian lainnya yang belum dilakukan sebelumnya

Seperti yang sudah dijelaskan pada Catatan 1d, WTM diakuisi

pada tahun 2012, sehingga Perusahaan menerapkan PSAK

No. 4 (Revisi 2009), "Laporan Keuangan Konsolidasian dan

Laporan Keuangan Tersendiri", yang mengatur penyusunan

dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk

sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu

Induk Perusahaan dan dalam akuntansi untuk investasi pada

entitas anak, pengendalian bersama entitas dan entitas

asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai

informasi tambahan. Lihat catatan 2b untuk pembahasan lebih

rinci mengenai kebijakan akuntansi tersebut.

As discussed in Note 1d, the Company acquired WTM during

2012, because of this, the Company applied PSAK No. 4

(Revised 2009), "Consolidated and Separate Financial

Statements", which governs the preparation and presentation

of consolidated financial statements for Company and its

subsidiary of entities under the control of a Parent Company

and in accounting for investments in subsidiary, jointly

controlled entities and associates when separate financial

statements are presented as additional information. Refer to

Note 2b for detailed discussion of this accounting policy.

PSAK No. 15 (Revisi 2013), "Investasi pada Entitas

Asosiasi dan Ventura Bersama"

SFAS No. 15 (Revised 2013), "Investments in Associates

and Joint Ventures"

Perusahaan telah menerapkan PSAK 22 (Revisi 2010),

"Kombinasi Bisnis". PSAK 22 (Revisi 2010) mengatur

didalamnya transaksi atau peristiwa lain yang sesuai dengan

definisi kombinasi bisnis guna meningkatkan relevansi,

keandalan dan daya banding informasi yang disampaikan

entitas pelaporan dalam laporan keunganya tentang

kombinasi bisnis dan dampaknya. Lihat Catatan 2b untuk

pembahasan lebih rinci dari kebijakan akuntansi tersebut.

The Company also applied PSAK 22 (Revised 2010),

"Business Combination". PSAK 22 (Revised 2010) provides a

transaction or other event that meets the definition of a

business combination to improve the relevance, reliability and

comparability of the information that a reporting entity provides

in its financial statements about a business combination and

its effects. Refer to Note 2b for detailed discussion of this

accounting policy.

Standar dan interpretasi standar akuntansi baru beserta

revisi

New and revised accounting standards and

interpretations

Application of accounting policies for transactions, other

events or conditions that did not occur previously

Laporan posisi Keuangan konsolidasi disajikan dalam Rupiah

Indonesia (IDR atau Rp) yang merupakan mata uang

fungsional Perusahaan.

The consolidated financial statements of the Company and its

subsidiary is presented in Indonesia Rupiah ('IDR" or "Rp")

which is also the functional currency of the Company.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)


statements (continued)

Dasar penyajian laporan keuangan konsolidasian

(lanjutan)

Standar baru dan revisi atas standar yang berlaku berikut telah

diterbitkan dan bersifat wajib bagi laporan keuangan

konsolidasian Grup untuk periode yang dimulai pada atau

setelah 1 Januari 2015:

The following new standards and amendments to existing

standards have been published and are mandatory for the

Group's consolidated financial statements for periods

beginning on or after 1 January 2015:

PSAK No. 1 (Revisi 2013), "Penyajian Laporan Keuangan" SFAS No. 1 (Revised 2013), "Presentation of Financial

Statements"

SFAS No. 4 (Revised 2013), "Separate Financial

Statements"

PSAK No. 4 (Revisi 2013), "Laporan Keuangan Tersendiri"

- 9 -








a. a.

- PSAK No. 65, "Laporan Keuangan Konsolidasian" - SFAS No. 65, "Consolidated Financial Statements"

- PSAK No. 66, "Pengaturan Bersama" - SFAS No. 66, "Joint Arrangements"

- - SFAS No. 67, "Disclosures of Interests in Other Entities"

- PSAK No. 68, "Pengukuran Nilai Wajar" - SFAS No. 68, "Fair Value Measurements"

- -

b. Dasar konsolidasian b. Basis of consolidation

Kombinasi bisnis Business combinations

Kombinasi bisnis dihitung dengan menggunakan metode

akuisisi pada tanggal akuisisi, yaitu tanggal pengendalian

beralih kepada Perusahaan dan entitas anak. Pengendalian

adalah kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan

kebijakan operasi entitas untuk memperoleh manfaat dari

aktivitasnya. Di dalam menilai pengendalian, Perusahaan dan

entitas anak mempertimbangkan hak suara potensial yang

saat ini dilaksanakan.

Business combinations are accounted for using the acquisition

method as at the acquisition date, which is the date on which

control is transferred to the Company and its subsidiary.

Control is the power to govern the financial and operating

policies of an entity so as to obtain benefits from its activities.

In assessing control, the Company and its subsidiary takes

into consideration potential voting rights that are currently

exercisable.

Imbalan yang dialihkan tidak termasuk jumlah yang terkait

dengan penyelesaian pada hubungan yang sebelumnya ada.

Jumlah tersebut, umumnya diakui di dalam laporan laba rugi.

The consideration transferred does not include mounts related

to the settlement of preexisting relationships. Such amounts

are generally recognized in profit or loss.

Biaya-biaya terkait dengan akuisisi, selain yang terkait dengan

penerbitan surat utang maupun kepemilikian, yang terjadi

dalam kaitan kombinasi bisnis Perusahaan dan entitas anak,

dibebankan pada saat terjadinya.

Costs related to the acquisition, other than those associated

with the issue of debt or equity securities, that the Company

and its subsidiary incurs in connection with a business

combination are expensed as incurred.

Semua imbalan kontinjensi diakui pada nilai wajar pada saat

tanggal akuisisi. Apabila imbalan kontinjensi diklasifikasikan

sebagai ekuitas, maka hal tersebut tidak diukur kembali dan

penyelesaiannya dicatat di dalam ekuitas. Selain itu,

perubahan berikutnya terhadap nilai wajar imbalan kontinjensi

diakui di dalam laporan laba rugi.

Any contingent consideration payable is recognized at fair

value at the acquisition date. If the contingent consideration is

classified as equity, it is not re-measured and settlement is

accounted for within equity. Otherwise, subsequent changes

to the fair value of the contingent consideration are recognized

in profit or loss.

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan

konsolidasian, Grup masih mempelajari dampak yang

mungkin timbul dari penerapan standar-standar baru,

termasuk revisi yang lain.

As of the issuance date of the consolidated financial

statements, the Group was still evaluating the potential impact

of the other new standards and amendments to existing

standards.

PSAK No. 67, "Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas

Lain"

ISAK No. 26 (Revisi 2014), "Penilaian Ulang Derivatif

Melekat"

IFAS No. 26 (Revised 2014), "Reassessment of

Embedded Derivatives"


(continued)

Dasar penyajian laporan keuangan konsolidasian

(lanjutan)


statements (continued)

Standar dan interpretasi standar akuntansi baru beserta

revisi (lanjutan)

New and revised accounting standards and

interpretations (continued)

Standar baru dan revisi atas standar yang berlaku berikut telah

diterbitkan dan bersifat wajib bagi laporan keuangan

konsolidasian Grup untuk periode yang dimulai pada atau

setelah 1 Januari 2015: (lanjutan)

The following new standards and amendments to existing

standards have been published and are mandatory for the

Group's consolidated financial statements for periods

beginning on or after 1 January 2015: (continued)

- 10 -








b. Dasar konsolidasian (lanjutan) b. Basis of consolidation (lanjutan)

Akuisisi bukan bagian dari usaha Acquisition that does not constitute a business

Entitas anak Subsidiary

Losses applicable to the non-controlling interests in a

subsidiary are allocated to the non-controlling interests even if

doing so causes the non-controlling interests to have a deficit

balance. Non-controlling interests is presented in the

consolidated statements of financial position within equity,

separately from the equity of the owners of the parent.


(continued)

Setelah terjadi hilangnya pengendalian, Perusahaan

menghentikan pengakuan aset dan liabilitas entitas anak,

semua kepentingan non pengendali dan komponen ekuitas

lainnya terkait dengan entitas anak. Segala surplus atau defisit

yang timbul dari hilangnya pengendalian, diakui di dalam

laporan laba rugi. Apabila Perusahaan menahan semua

bagian di dalam entitas anak sebelumnya, maka bagian

tersebut diukur pada nilai wajar pada tanggal saat

pengendalian dihentikan. Selanjutnya, bagian tersebut dicatat

sebagai investee dengan ekuitas yang dihitung atau sebagai

aset keuangan tersedia untuk dijual bergantung pada

besarnya pengaruh.

Upon the loss of control, the Company derecognizes the

assets and liabilities of the subsidiary, any non-controlling

interests and the other components of equity related to the

subsidiary. Any surplus or deficit arising on the loss of control

is recognized in profit or loss. If the Company retains any

interest in the previous subsidiary, then such interest is

measured at fair value at the date that control is lost.

Subsequently, it is accounted for as an equity accounted

investee or as an available-for-sale financial asset depending

on the level of influence retained.

Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan oleh

Perusahaan. Laporan keuangan entitas anak termasuk ke

dalam laporan keuangan konsolidasian sejak tanggal

pengendalian dimulai sampai dengan tanggal pengendalian

dihentikan. Kebijakan akuntansi entitas anak diubah apabila

dipandang perlu untuk menyelaraskan kebijakan akuntansi

yang diadopsi oleh Perusahaan.

Subsidiary are entities controlled by the Company. The

financial statements of subsidiary are included in the

consolidated financial statements from the date that control

commences until the date that control ceases. The accounting

policies of subsidiary have been changed when necessary to

align them with the policies adopted by the Company.

Kerugian yang terjadi pada kepentingan non-pengendali pada

entitas anak dialokasikan kepada kepentingan nonpengendali

bahkan apabila dialokasikan kepada kepentingan non-

pengendali tersebut dapat menimbulkan saldo defisit.

Kepentingan non-pengendali disajikan di dalam laporan

keuangan konsolidasian pada bagian ekuitas, yang terpisah

dari ekuitas pemilik entitas induk.

Pada saat melakukan akuisisi aset atau kelompok aset yang

bukan bagian dari usaha, Perusahaan harus mengakui dan

mengidentifikasi setiap aset yang sudah diperoleh (termasuk

aset yang sesuai dengan definisi, dan pengakuan menurut

kriteria, aset tidak berwujud) dan asumsi liabilitas. Biaya

akuisisi dialokasikan pada setiap aset dan liabilitas yang

teridentifikasi berdasarkan pada nilai wajar relatif pada saat

tanggal terjadinya pembelian. Transaksi atau kejadian tersebut

tidak menimbulkan goodwill.

In acquisition of an asset or a group of assets that does not

constitute a business, the acquirer shall identify and recognise

the individual identifiable assets acquired (including those

assets that meet the definition of, and recognition criteria for,

intangible assets) and liabilities assumed. The acquisition cost

shall be allocated to the individual identifiable assets and

liabilities on the basis of their relative fair values at the date of

purchase. Such a transaction or event does not give rise to

goodwill.

- 11 -








b. Dasar konsolidasian (lanjutan) b. Basis of consolidation (continued)

Transaksi antar entitas sepengendali Transaction between entities under common control

Transaksi yang dieliminasi pada konsolidasi Transactions eliminated on consolidation

Accounting for subsidiary in separate financial statements

Saldo dan transaksi antar Perusahaan dan entitas anak dan

semua pendapatan dan beban yang belum terealisasi yang

timbul dari transaksi antar Perusahaan dan entitas anak,

dieliminasi di dalam penyusunan dan penyajian laporan

keuangan konsolidasian. Laba yang belum terealisasi yang

timbul dari transaksi dengan entitas asosiasi dieliminasi

terhadap investasi dari bagian Perusahaan dan entitas anak di

dalam investee.

Intra-Company and its subsidiary balances and transactions,

and any unrealized income and expenses arising from intra-

Company and its subsidiary transactions, are eliminated in

preparing the consolidated financial statements. Unrealized

gains arising from transactions with associates are eliminated

against the investment to the extent of the Company and its

subsidiary‟s interest in the investee.

Kerugian yang belum terealisasi dieliminasi dengan cara yang

sama dengan keuntungan yang belum terealisasi, hanya

apabila tidak terdapat bukti penurunan nilai.

Unrealized losses are eliminated in the same way as

unrealized gains, but only to the extent that there is no

evidence of impairment.

Apabila Entitas menyajikan laporan keuangan tersendiri

sebagai informasi tambahan yang dikonsolidasikan kepada

laporan keuangan konsolidasian, investasi pada entitas anak,

entitas asosiasi dan ventura bersama, disajikan di dalam

laporan posisi keuangan Entitas senilai nilai tercatat dikurangi

akumulasi kerugian penurunan nilai.

If the Company presents separate financial statements as

additional information to the consolidated financial statements,

investments in subsidiary, associates and joint ventures are

stated in the Company‟s separate statement of financial

position at cost less accumulated impairment losses.

Akuntansi bagi entitas anak dan entitas asosiasi

di dalam laporan keuangan tersendiri

Transaksi restruksisasi yang timbul dari pengalihan

kepemilikan di dalam entitas yang dikendalikan oleh

pemegang saham yang juga mengendalikan Perusahaan dan

entitas anak, dicatat seolah-olah akuisisi telah terjadi pada

awal periode paling awal periode komparatif yang disajikan,

atau, pada tanggal saat sepengendali ditetapkan; untuk tujuan

ini periode komparatif disajikan kembali. Aset dan liabilitas

yang diperoleh diakui pada nilai tercatat yang diakui

sebelumnya di dalam laporan keuangan konsolidasian

pemegang saham pengendali Perusahaan dan entitas anak.

Komponen ekuitas entitas yang diakusisi ditambahkan kepada

komponen yang sama di dalam ekuitas Perusahaan dan

entitas anak. Semua selisih antara kas yang dibayarkan dalam

rangka akuisisi dan aset bersih yang diakusisi diakui langsung

pada ekuitas dengan nama akun “Selisih Nilai Transaksi

Restrukturisasi Entitas Sepengendali”.

Restructuring transactions arising from transfers of interests in

entities that are under the control of the shareholder that

controls the Company and its subsidiary are accounted for as

if the acquisition had occurred at the beginning of the earliest

comparative year presented or, if later, at the date that

common control was established; for this purpose

comparatives are restated. The assets and liabilities acquired

are recognized at the carrying amounts recognized previously

in the Company and its subsidiary controlling shareholder‟s

consolidated financial statements. The components of equity

of the acquired entities are added to the same components

within the Company and its subsidiary equity. Any difference

between cash paid for the acquisition and net assets acquired

is recognized directly in equity under the account, “Difference

in Value of Restructuring Transactions of Entities Under

Common Control.”


(continued)

- 12 -








b. Dasar konsolidasian (lanjutan) b. Basis of consolidation (continued)

Goodwill Goodwill

Jumlah kerugian penurunan nilai dialokasikan, pertama untuk

mengurangi nilai tercatat goodwill yang dialokasikan kepada

UPK dan kemudian kepada aset UPK lainnya secara pro rata

berdasarkan nilai tercatat tiap aset di dalam UPK.

The total impairment loss is allocated first to reduce the

carrying amount of goodwill allocated to the CGU and then to

other assets of the CGU pro-rated on the basis of the carrying

amount of each asset in the CGU.

Penurunan kerugian goodwill tidak dapat dibaIikkan pada

periode berikutnya.

Impairment loss on goodwill can not be reversed in the

subsequent period.


(continued)

Keuntungan atau kerugian pelepasan entitas anak dan entitas

asosiasi meliputi nilai tercatat goodwill yang dikapitalisasi

terkait dengan entitas yang dijual.

Gain or losses on disposal of subsidiary and associates

include the carrying amount of capitalized goodwill relating to

the entity sold.

Goodwill diuji penurunan nilainya secara tahunan, atau secara

berkala apabila terdapat indikasi goodwill mengalami

penurunan.

Goodwill is tested for impairment annually, or more frequently

if there is indication that the goodwill may be impaired.

Kerugian penurunan nilai diakui di dalam laporan laba rugi

ketika nilai tercatat UPK, termasuk goodwill, melebihi jumlah

terpulihkan UPK. Jumlah terpulihkan UPK adalah lebih tinggi

dibandingkan nilai tercatat UPK dikurangi biaya untuk menjual

dan nilai pakainya. Di dalam menilai nilai pakai, arus kas masa

depan yang diestimasi didiskontokan dengan nilai kininya

dengan menggunakan tingkat suku bunga diskon sebelum

pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini terhadap nilai

waktu uang dan risiko spesifik aset.

An impairment loss is recognized in the profit or loss when the

carrying amount of CGU, including the goodwill, exceeds the

recoverable amount of the CGU. The recoverable amount of

the CGU is the higher of the CGU's fair value less cost to sell

and value in use. In assessing value in use, the estimated

future cash flows are discounted to their present value using a

pre-tax discount rate that reflects current market assessment

of the time value of money and the risks specific to the asset.

Goodwill merupakan selisih biaya akuisisi entitas anak atau

entitas asosiasi terhadap nilai wajar pada tanggal akuisisi

bagian Perusahaan terhadap aset bersih yang teridentifikasi,

termasuk liabilitas kontinjensi, pada saat akuisisi. Biaya

akuisisi diukur pada saat nilai wajar aset diperoleh, instrumen

ekuitas diterbitkan, atau liabilitas terjadi atau diasumsikan

pada tanggal akuisisi, ditambah biaya-biaya yang dapat

diatribusikan kepada akuisisi.

Goodwill represents the excess of the cost of an acquisition of

subsidiary or associated companies over the fair value at the

date of acquisition of the Company's share of their identifiable

net assets, including contingent liabilities, at the date of

acquisition. The cost of acquisition is measured as the fair

value of the assets acquired, equity instruments issued or

liabilities incurred or assumed at the date of acquisition, plus

costs directly attributable to the acquisition.

Goodwill negatif merupakan selisih nilai wajar pada tanggal

akuisisi bagian Perusahaan terhadap aset bersih yang

teridentifikasi dengan biaya akuisisi. Goodwill negatif pada

tanggal transaksi disesuaikan langsung pada laporan laba

rugi.

Negative goodwill represents the excess of the fair value at

the date of acquisition of the Company's share of their

identifiable net assets over the cost of an acquisition. Negative

goodwill at the date of transaction is adjusted directly to profit

or loss.

Goodwill akuisisi entitas anak disajikan pada laporan

keuntungan atau kerugian pelepasan entitas anak dan entitas

asosiasi meliputi nilai tercatat goodwill yang dikapitalisasi

terkait dengan entitas yang dijual.

Goodwill on acquisition of subsidiary is shown on the face of

the consolidated statements of financial position whereas

goodwill on acquisition of associated companies are recorded

as part of the carrying value of the related investment.

- 13 -








c. Kas dan setara kas c. Cash and cash equivalents

d. Aset keuangan d. Financial assets

Pengakuan dan pengukuran awal Initial recognition and measurement

Perusahaan dan entitas anak mengklasifikasikan aset ke

dalam satu kategori sebagai didiskusikan di bawah ini,

bergantung kepada tujuan suatu aset diperoleh.

The Company and its subsidiary classifies its financial assets

into one of the categories discussed below, depending on the

purpose for which the asset was acquired.

Aset keuangan diakui di dalam laporan posisi keuangan

konsolidasian jika, dan hanya jika, Perusahaan dan entitas

anak menjadi pihak di dalam provisi kontraktual instrumen

keuangan.

Financial assets are recognized in the consolidated statement

of financial position when, and only when, the Company and

its subsidiary become a party to the contractual provisions of

the financial instrument.


(continued)

Selain dari aset keuangan di dalam hubungan lindung nilai

kualifikasian kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anak

untuk setiap kategori adalah sebagai berikut:

The Company and its subsidiary's accounting policy for each

category is as follows:

Ketika aset keuangan diakui pertama kali, aset keuangan

tersebut diukur pada nilai wajar, ditambah, dalam hal aset

keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba

rugi, lansung biaya transaksi yang dapat diatribusikan.

Perusahaan dan entitas anak menentukan klasifikasi asset

keuangan pada pengakuan awal dan, apabila diizinkan dan

jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap

akhir tahun keuangan.

When financial assets are recognized initially, they are

measured at fair value, plus, in the case of financial assets not

at fair value through profit or loss, directly attributable

transaction costs. The Company and its subsidiary determine

the classification of its financial assets at initial recognition

and, where allowed and appropriate, revaluates this

designation at the end of each reporting period.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dan disajikan dengan

menggunakan metode tidak langsung yang diklasifikasikan

sebagai aktivitas operasi, aktivitas pendanaan, dan aktivitas

investasi. Untuk tujuan penyusunan dan penyajian laporan

arus kas, kas dan setara kas meliputi kas dan bank, dan

deposito berjangka dengan waktu 3 bulan atau kurang sejak

penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan atas

pinjaman.

The consolidated statements of cash flows are prepared using

indirect method classified into operating activities, financing

activities, and investing activities. Cash and cash equivalents

includes cash in hand and cash on bank, and deposits with 3

months period or less can not be used for loan guarantee.

- 14 -








d. Aset keuangan (lanjutan) d. Financial assets (continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

i. i. Financial assets at fair value through profit or loss

ii. Pinjaman dan piutang ii. Loans and receivables

Aset tersebut diukur dengan menggunakan biaya

perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode

suku bunga efektif dikurangi provisi bagi penurunan nilai

aset. Keuntungan dan kerugiannya diakui di dalam laba-

rugi pada saat pinjaman dan piutang dihentikan

pengakuannya atau mengalami penurunan nilai,

sebagaimana melalui proses amortisasi.

Such assets are carried at amortized cost using the

effective interest method less provision for impairment.

Gains and losses are recognized in profit or loss when the

loans and receivables are derecognized or impaired, as

well as through the amortization process.

Kategori ini meliputi aset keuangan „yang dimiliki untuk

diperdagangkan‟ dan aset keuangan yang ditetapkan pada

nilai wajar melalui laporan laba rugi pada awal penentuan.

Suatu aset keuangan diklasifikasikan sebagai dimiliki

untuk dijual apabila secara prinsip diperoleh untuk tujuan

dujual dalam jangka pendek. Aset keuangan yang

ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada

saat penetapan awal adalah aset keuangan yang dikelola,

dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai

dengan suatu strategi investasi yang terdokumentasi.

Derivatif juga dikategorikan sebagai investasi yang dimiliki

untuk tujuan diperdagangkan, kecuali ditetapkan sebagai

lindung nilai efektif. Aset yang termasuk dalam kategori ini

diklasifikasikan sebagai aset lancar apabila aset tersebut

baik dimiliki untuk diperdagangkan atau diharapkan untuk

direalisasikan dalam jangka waktu 12 (dua belas) bulan

setelah akhir periode pelaporan. Aset keuangan,yang

diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur

pada nilai wajar, dan segala perubahan nilai wajar diakui

pada laporan laba rugi.

This category includes financial assets “held for trading”

and those designated at fair value through profit or loss at

inception. A financial asset is classified as held for trading

if acquired principally for the purpose of selling in the short

term. Financial assets designated at fair value through

profit or loss at inception are those that are managed, and

their performance evaluated on a fair value basis, in

accordance with a documented investment strategy.

Derivatives are also categorized as held for trading, unless

they are designated as effective hedges. Assets in this

category are classified as current assets if they are either

held for trading or are expected to be realized within 12

(twelve) months after the end of the reporting eriod.

Financial assets, at fair value through profit or loss are

measured at fair value, and any fair value changes are

recognized in profit or loss.

Selain dari instrumen keuangan derivatif yang tidak

dimaksudkan sebagai instrumen lindung nilai, Perusahaan

dan entitas anak tidak memiliki aset yang dimiliki untuk

diperdagangkan dan Perusahaan dan entitas anak tidak

secara sukarela mengklasifikasikan aset keuangan

sebagai nilai wajar melalui laba-rugi.

Other than derivative financial instruments which are not

designated as hedging instruments, the Company and its

subsidiary do not have any assets held for trading nor

does it voluntarily classify any financial assets as being at

fair value through profit or loss.

Pinjaman dan piutang merupakan aset keuangan non-

derivatif dengan pembayaran tetap dan dapat ditentukan

dan tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Secara

mendasar, pinjaman dan piutang muncul dari pemberian

barang dan jasa kepada para pelanggan (misalnya,

piutang dagang), namun juga terkait denga jenis lain aset

moneter kontraktual.

Loans and receivables are non-derivative financial assets

with fixed or determinable payments that are not quoted in

an active market. They arise principally through the

provision of goods and services to customers (e.g. trade

receivables), but also incorporate other types of

contractual monetary asset.

Pengukuran setelah pengakuan awal aset keuangan

bergantung pada klasifikasi sebagai berikut:

The subsequent measurement of financial assets depends on

their classification as follows:


(continued)

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui

laporan laba rugi

- 15 -









Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan) Subsequent measurement (continued)

iii. Investasi dimiliki hingga jatuh tempo iii. Held-to-maturity investments

Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki aset keuangan

yang diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki sampai

jatuh tempo.

The Company and its subsidiary do not have any financial

assets classified as held-to-maturity.

Piutang dagang, piutang lain-lain, dan kas dan setara kas,

dikelompokkan ke dalam aset lancar, kecuali apabila

mereka memiliki jatuh tempo lebih dari 12 (dua belas)

bulan setelah berakhirnya periode pelaporan, yang

diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar.

Trade receivables, other receivables, and cash and cash

equivalent, they are included in current assets, except

those maturing more than 12 (twelve) months after the end

of the reporting period, which are classified as noncurrent

assets.

Aset keuangan “dimiliki sampai jatuh tempo” merupakan

aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap

atau telah ditentukan dengan jatuh tempo tetap di mana

manajemen Perusahaan dan entitas anak memiliki tujuan

dan kemampuan positif untuk memiliki investasi sampai

jatuh tempo.

Financial assets "held-to-maturity" are non derivative

financial assets with fixed or determinable payments and

fixed maturities that the Company and its subsidiary's

management has the positive intention and ability to hold

the investment to maturity.

Investasi dimiliki sampai jatuh tempo diukur pada biaya

perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode

suku bunga efektif, dikurangi segala kerugian penurunan

nilai. Keuntungan dan kerugiannya diakui di dalam laporan

laba rugi pada saat investasi dimiliki sampai jatuh tempo

dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai,

sebagaimana halnya melalui proses amortisasi.

The Held-to-maturity investments are measured at

amortized cost using the effective interest method, less

any impairment losses. Gains and losses are recognized

in profit or loss when the held-to maturity investments are

derecognized or impaired, as well as through the

amortization process.

Dari waktu ke waktu, Perusahaan dan entitas anak

memilih untuk menegosiasi ulang persyaratan piutang

dagang kepada pelanggan yang memiliki transaksi masa

lalu yang baik. Negosiasi ulang tersebut cenderung

mengubah jangka waktu pembayaran dibandingkan

dengan jumlah yang terutang dengan konsekuensi arus

kas yang diharapkan di masa depan akan didiskontokan

pada suku bunga efektif awal dan segala perbedaan yang

timbul terhadap nilai tercatat akan diakui di alam laporan

laba rugi komprehensif sebagai laba operasi.

From time to time, the Company and its subsidiary elects

to renegotiate the terms of trade receivables due from

customers with which it has previously had a good trading

history. Such renegotiations will lead to changes in the

timing of payments rather than changes to the amounts

owed and, in consequence, the new expected cash flows

are discounted at the original effective interest rate and

any resulting difference to the carrying value is recognised

in the consolidated statements of comprehensive income

(operating profit).

Pinjaman dan piutang Perusahaan dan entitas anak terdiri

dari piutang dagang dan piutang lain-lain dan kas dan

setara kas di dalam laporan posisi keuangan

konsolidasian.

The Company and its subsidiary's loans and receivables

comprise trade and other receivables and cash and cash

equivalents in the consolidated statements of financial

position.


(continued)

- 16 -









Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan) Subsequent measurement (continued)

iv. Aset keuangan tersedia untuk dijual iv. Available-for-sale financial assets

Penghentian pengakuan Derecognition

Pada saat penjualan investasi tersedia untuk dijual,

keuntungan atau kerugian kumulatif yang diakui di dalam

pendapatan komprehensif lain, direklasifikasi dari

cadangan investasi untuk dijual ke laba rugi.

On sale, the cumulative gain or loss recognised in other

omprehensive income is reclassified from the available-for-

sale reserve to profit or loss.

Suatu aset keuangan dihentikan pengakuannya apabila hak

untuk menerima arus kas aset telah berakhir. Pada

penghentian aset keuangan secara keseluruhan, selisih antara

nilai tercatat dengan jumlah yang akan diterima dan semua

kumulatif keuntungan atau kerugian yang telah diakui di dalam

pendapatan komprehensif lainnya diakui di dalam laporan laba

rugi.

A financial asset is derecognized when the rights to receive

cash flows from the asset have expired. On derecognition of

financial asset in its entirety, the difference between the

carrying amount and the sum of the consideration received

and any cumulative gain or loss that had been recognized in

other comprehensive income is ecognized in profit or loss.

Semua penjualan dan pembelian yang lazim aset keuangan

diakui dan dihentikan pengakuannya pada saat tanggal

perdagangan, yaitu tanggal di mana Perusahaan dan entitas

anak berkomitmen untuk membeli atau menjual aset.

Pembelian atau penjualan yang lazim (reguler) adalah

pembelian atau penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak

yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu yang

ditetapkan dengan peraturan atau kebiasaan yang berlaku

dipasar.

All regular way purchases and sales of financial assets are

recognized or derecognized on the trade date i.e., the date

that the Company and its subsidiary commits to purchase or

sell the asset. Regular way purchases or sales are purchases

or sales of financial assets that require delivery of assets

within the period generally established by regulation or

convention in the marketplace concerned.

Aset keuangan non derivatif yang tidak termasuk ke dalam

kategori-kategori di atas, diklasifikasikan sebagai investasi

tersedia untuk dijual yang terdiri terutama di dalam

investasi strategis Perusahaan dan entitas anak di dalam

entitas yang bukan merupakan entitas anak, entitas

asosiasi maupun entitas sepengendali. Investasi tersedia

untuk dijual diukur pada nilai wajar dengan perubahan nilai

wajar, selain dari perubahan nilai wajar yang timbul dari

fluktuasi nilai tukar dan bunga dihitung dengan

menggunakan suku bunga efektif, yang diakui di dalam

pendapatan komprehensif lain dan diakumulasikan ke

dalam cadangan investasi tersedia untuk dijual. Perubahan

nilai tukar pada investasi didenominasi di dalam mata

uang asing dan bunga yang dihitung dengan

menggunakan metode suku bunga efektif, diakui di dalam

laporan laba rugi.

Non-derivative financial assets not included in the above

categories are classified as available-for-sale and

comprise principally the Company and its subsidiary 's

strategic investments in entities not qualifying as

subsidiary, associates or jointly controlled entities. They

are carried at fair value with changes in fair value, other

than those arising due to exchange rate fluctuations and

interest calculated using the effective interest rate,

recognised in other comprehensive income and

accumulated in the available-for sale reserve. Exchange

differences on investments denominated in a foreign

currency and interest calculated using the effective

interest rate method are recognised in profit or loss.


(continued)

Investasi di dalam instrumen ekuitas dengan nilai wajar

yang tidak dapat diukur dengan andal, diukur pada biaya

perolehan dikurangi kerugian penurunan nilai.

Investments in equity instruments whose fair value cannot

be reliably measured are measured at cost less

impairment loss.

- 17 -









Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets

i. Aset yang dinilai dengan biaya perolehan diamortisasi i. Assets carried at amortized cost

The Company and its subsidiary assess at the end of each

reporting period whether there is any objective evidence that a

financial asset or Company and its subsidiary of financial

assets is impaired.

Untuk aset keuangan yang dinilai pada biaya perolehan

diamortisasi, pertama, Perusahaan dan entitas anak

menilai aset keuangan tersebut secara individual untuk

menentukan apakah terdapat bukti penurunan nilai aset

keuangan secara individual bagi aset yang signifikan

secara individual maupun secara kolektif bagi aset

keuangan yang tidak ignifikan secara individual. Apabila

Perusahaan dan entitas anak menentukan tidak terdapat

bukti objektif penurunan nilai yang terjadi bagi aset

keuangan yang dinilai secara individual, apakah signifikan

atau tidak, maka aset tersebut dikategorikan ke dalam

aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit

yang serupa dan menilai aset keuangan tersebut secara

kolektif. Aset yang dinilai secara individual untuk

penurunan nilai dan di mana kerugian penurunan nilai

terjadi, atau melanjutkan untuk diakui, tidak dikategorikan

ke dalam penilaian kolektif penurunan nilai.

For financial assets carried at amortized cost, the

Company and its subsidiary first assesses individually

whether objective evidence of impairment exists

individually for financial assets that are individually

significant, or collectively for financial assets that are not

individually significant. If the Company and its subsidiary

determine that no objective evidence of impairment exists

for an individually assessed financial asset, whether

significant or not, it includes the asset in a group of

financial assets with similar credit risk characteristics and

collectively assesses them for impairment. Assets that are

individually assessed for impairment and for which an

impairment loss is, or continues to be recognized are not

included in a collective assessment of impairment.

Apabila terdapat bukti objektif penurunan nilai aset

keuangan yang dinilai pada biaya perolehan diamortisasi,

telah terjadi, jumlah kerugiannya diukur sebagai selisih

antara nilai tercatat aset dan nilai kini diskonto arus kas di

masa depan pada suku bunga efektif awal aset keuangan.

Apabila suatu pinjaman memiliki suku bunga variabel,

maka suku bunga diskonto untuk mengukur semua

kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif.

Jumlah tercatat aset dikurangi melalui penggunaan akun

penyisihan. Kerugian penurunan nilai diakui di dalam

laporan laba-rugi.

If there is objective evidence that an impairment loss on

financial assets carried at amortized cost has been

incurred, the amount of the loss is measured as the

difference between the asset's carrying amount and the

present value of estimated future cash flows discounted at

the financial asset's original effective interest rate. If a loan

has a variable interest rate, the discount rate for

measuring any impairment loss is the current effective

interest rate. The carrying amount of the asset is reduced

through the use of an allowance account. The impairment

loss is recognized in profit or loss.

Ketika aset menjadi tidak tertagih, nilai tercatat aset

keuangan yang mengalami penurunan nilai langsung

dikurangi atau apabila suatu jumlah dibebankan kepada

akun penyisihan, jumlah yang dibebankan kepada akun

penyisihan dihapuskan terhadap nilai tercatat aset

keuangan.

When the asset becomes uncollectible, the carrying

amount of impaired financial assets is reduced directly or if

an amount was charged to the allowance account, the

amounts charged to the allowance account are written off

against the carrying value of the financial asset.


(continued)

Perusahaan dan entitas anak menilai pada tiap akhir periode

pelaporan apakah terdapat bukti objektif suatu aset keuangan

atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.

- 18 -









Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)

i. i. Assets carried at amortized cost (continued)

ii. Aset yang dinilai pada biaya perolehan ii. Assets carried at cost

iii. Aset keuangan tersedia untuk dijual iii. Available-for-sale financial assets

Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang

di dalam nilai wajar lebih rendah dari biaya perolehan,

kesulitan keuangan signifikan entitas penerbit atau entitas

peminjam, dan hilangnya pasar aktif perdagangan

merupakan bukti objektif investasi ekuitas diklasifikasikan

sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual yang mungkin

mengalami penurunan nilai „Signifikan‟ akan dievaluasi

terhadap biaya awal investasi dan „jangka panjang‟

terhadap periode dimana nilai wajar lebih rendah dari biaya

awalnya.

Significant or prolonged decline in fair value below cost,

significant financial difficulties of the issuer or obligor, and

the disappearance of an active trading market are

objective evidence that equity investments classified as

available-for sale financial assets may be impaired

„Significant‟ is to be evaluated against the original cost of

the investment and „prolonged‟ against the period in which

the fair value has been below its original cost.

Aset yang dinilai dengan biaya perolehan diamortisasi

(lanjutan)

Untuk menentukan apakah terdapat bukti objektif suatu

kerugian penurunan nilai aset keuangan yang telah terjadi,

Perusahaan dan entitas anak mempertimbangkan faktor-

faktor seperti kemungkinan ketidakmampuan untuk

membayar atau kesulitan keuangan signifikan debitur dan

wanprestasi atau penundaan signifikan di dalam

pembayaran.

To determine whether there is objective evidence that an

impairment loss on financial assets has been incurred, the

Company and its subsidiary considers factors such as the

probability of insolvency or significant financial difficulties

of the debtor and default or significant delay in payments.

Apabila di dalam periode berikutnya, jumlah kerugian

penurunan nilai menurun dan penurunan tersebut dapat

dikaitkan secara objektif kepada peristiwa yang terjadi

setelah kerugian penurunan nilai diakui, maka kerugian

penurunan nilai yang diakui sebelumnya dibalikkan

nilainya kepada nilai tercatat aset selama tidak melebihi

biaya diamortisasinya pada saat tanggal pembalikkan.

Jumlah yang dibalikkan nilainya diakui di dalam laporan

laba rugi.

If in a subsequent period, the amount of the impairment

loss decreases and the decrease can be related

objectively to an event occurring after the impairment was

recognized, the previously recognized impairment loss is

reversed to the extent the carrying amount of the asset

does not exceed its amortized cost at the reversal date.

The amount of reversal is recognized in profit or loss.


(continued)

Apabila terdapat bukti objektif (seperti memburuknya

lingkungan bisnis di mana entitas penerbit menjalankan

bisnisnya, kemungkinan ketidakmampuan di dalam

membayar atau kesulitan keuangan signifikan entitas

penerbit) di mana kerugian penurunan nilai aset keuangan

dinilai berdasarkan biaya yang terjadi, jumlah kerugian

dihitung sebagai selisih nilai tercatat dan nilai kini arus kas

yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang

berlaku di pasar untuk aset keuangan yang serupa.

Kerugian penurunan nilai tersebut tidak dapat dibalikkan

nilainya pada periode berikutnya.

If there is objective evidence (such as significant adverse

changes in the business environment where the issuer

operates, probability of insolvency or significant financial

difficulties of the issuer) that an impairment loss on

financial assets carried at cost has been ncurred, the

amount of the loss is measured as the difference between

the asset's carrying amount and the present value of

estimated future cash flows discounted at the current

market rate of return for a similar financial asset. Such

impairment losses are not reversed in subsequent periods.

- 19 -









Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)

iii. Aset keuangan tersedia untuk dijual (lanjutan) iii. Available-for-sale financial assets (continued)

e. Penyisihan piutang ragu-ragu e. Allowance for doubtful accounts

f. Persediaan f. Inventories

Di mana terdapat bukti penurunan nilai, kumulatif kerugian -

diukur sebagai selisih antara biaya akuisisi dan nilai wajar

kini, dikurangi semua kerugian penurunan niali pada

investasi yang sebelumnya diakui pada laporan laba rugi -

dikeluarkan dari pendapatan komprehensif lain dan diakui

di dalam laporan laba rugi. Kerugian penurunan nilai pada

investasi ekuitas tidak dibalikkan nilainya melalui laporan

laba rugi; kenaikan di dalam nilai wajar setelah penurunan

nilai diakui langsung di dalam pendapatan komprehensif

lainnya.

Where there is evidence of impairment, the cumulative

loss - measured as the difference between the acquisition

cost and the current fair value, less any impairment loss

on that investment previously recognized in profit or loss -

is removed from other comprehensive income and

recognized in profit or loss. Impairment losses on equity

investments are not reversed through profit or loss;

increases in their fair value after impairment are

recognized directly in other comprehensive income.

Dalam hal instrumen utang diklasifikasikan sebagai

tersedia untuk dijual, penurunan nilai diuji berdasarkan

kriteria yang sama dengan aset keuangan yang dinilai

berdasarkan biaya perolehan diamortisasi. Namun

demikian, jumlah tercatat bagi penurunan nilai adalah

kerugian kumulatif yang diukur sebagai selisih antara biaya

perolehan diamortisasi dan nilai wajar kini, dikurangi

segala kerugian penurunan nilai pada investasi yang

sebelumnya diakui di dalam laporan laba rugi. Apabila di

dalam tahun berikutnya, nilai wajar instrumen utang

meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara objektif

dikaitkan dengan peristiwa yang terjadi setelah kerugian

penurunan nilai yang diakui di dalam laporan laba rugi,

maka kerugian penurunan nilai tersebut dibalikkan nilainya

di dalam laporan laba rugi.

In the case of debt instruments classified as available-for-

sale, impairment is assessed based on the same criteria

as financial assets carried at amortized cost. However, the

amount recorded for impairment is the cumulative loss

measured as the difference between the amortized cost

and the current fair value, less any impairment loss on that

investment previously recognized in profit or loss. If in a

subsequent year, the fair value of a debt instrument

increases and the increases can be objectively related to

an event occurring after the impairment loss was

recognized in profit or loss, the impairment loss is

reversed in profit or loss.

Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai

realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan

ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Nilai realisasi

bersih adalah estimasi harga jual di dalam kegiatan usaha

biasa dikurangi beban-beban penjualan variabel.

Inventories are stated at cost or net realizable value,

whichever is lower. Cost is determined using the weighted

average method. Net realizable value is the estimated selling

price in the ordinary course of business, less applicable

variable selling expenses.

Penyisihan piutang ragu-ragu ditentukan berdasarkan hasil

penelaahan terhadap akun piutang masing-masing pelanggan

pada akhir tahun.

Allowance for doubtful accounts is provided based on a review

of the status of the individual receivable accounts at the end of

the year.

Di mana terdapat bukti penurunan nilai, kumulatif kerugian -

diukur sebagai selisih antara biaya akuisisi dan nilai wajar

kini, dikurangi semua kerugian penurunan nilai pada

investasi yang sebelumnya diakui pada laporan laba rugi -

dikeluarkan dari pendapatan komprehensif lain dan diakui

di dalam laporan laba rugi. Kerugian penurunan nilai pada

investasi ekuitas tidak dibalikkan nilainya melalui laporan

laba rugi; kenaikan di dalam nilai wajar wajar setelah

penurunan nilai diakui langsung di dalam pendapatan

komprehensif lainnya.

Where there is evidence of impairment, the cumulative

loss - measured as the difference between the acquisition

cost and the current fair value, less any impairment loss

on that investment previously recognized in profit or loss -

is removed from other comprehensive income and

recognized in profit or loss. Impairment losses on equity

investments are not reversed through profit or loss;

increases in their fair value after impairment are

recognized directly in other comprehensive income.


(continued)

- 20 -








g. Biaya dibayar dimuka g. Prepaid expenses

h. Aset tetap h. Property and equipment

Tanah diakui pada biaya perolehan dan tidak disusutkan. Land rights are recognized at cost and is not depreciated.

Bangunan 20 5,00% BuildingsPerlengkapan 8 12,50% EquipmentPerabotan 8 12,50% FurnituresMesin 8 Buildings

Peralatan Equipment

Perabotan Furnitures

Mesin Machineries

Kendaraan Vehicles

Bahan Linen Linen Materials

Bahan Silver Silver Materials

Barang Pecah Belah Glasswares

Ketika terdapat indikasi penurunan nilai, nilai tercatat aset

dinilai dan segera dicatat berdasarkan jumlah terpulihkan.

Where an indication of impairment exists, the carrying amount

of the asset is assessed and written down immediately to its

recoverable amount.

2 50,00%

Perbaikan dan perawatan diperhitungkan ke dalam laporan

laba rugi selama tahun di mana perbaikan dan perawatan

terjadi. Biaya renovasi dan restorasi utama digabungkan ke

dalam nilai tercatat aset jika biaya tersebut memiliki

kemungkinan untuk memberikan manfaat di masa depan yang

jumlahnya melebihi standar kinerja pada penilaian awal aset

yang ada yang akan mengalir ke dalam Perusahaan dan

disusutkan sebesar sisa umur manfaat aset tersebut.

Repair and maintenance expenses are taken to profit or loss

during the financial year in which they are incurred. The cost

of major renovations and restorations is included in the

carrying amount of the asset when it is probable that future

economic benefits in excess of the originally assessed

standard of performance of the existing asset will flow to the

Company, and depreciated over the remaining useful life of

the asset.

Masa manfaat dan metode penyusutan, ditelaah pada tiap

akhir periode pelaporan, dan disesuaikan secara prospektif,

sesuai dengan keadaan.

The useful life and depreciation method are reviewed at the

end of each reporting period, and adjusted prospectively, if

appropriate.

8 12,50%

2 50,00%

2 50,00%

8 12,50%

8 12,50%

8 12,50%

Masa manfaat

(tahun)/

Persentase

penyusutan/

Economic life

(years)

Percentage of

depreciation

20 5,00%

Pada pengakuan awal, aset tetap dinilai sebesar biaya

perolehan. Biaya perolehan aset meliputi harga pembelian dan

semua biaya yang dapat diatribusikan langsung untuk

membawa aset tersebut ke suatu kondisi kerja dan kondisi

lokasi bagi tujuan penggunaannya.

Property and equipment are initially carried at cost. The cost

of an asset comprises its purchase price and any directly

attributable costs of bringing the asset to the working condition

and location for its intended use.

Perusahaan menerapkan model biaya di dalam pengakuan

selanjutnya bagi aset tetap. Aset tetap selain tanah, diakui

pada biaya dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi

kerugian penurunan nilai.

Property and equipment are initially carried at cost. The cost

of an asset comprises its purchase price and any directly

attributable costs of bringing the asset to the working condition

and location for its intended use.

Penyusutan pada bangunan menggunakan metode garis

lurus, penyusutan pada aset tetap lainya dihitung dengan

basis saldo menurun untuk menghapus biaya aset tetap

terhadap masa manfaat yang di harapkannya. Estimasi masa

manfaatnya adalah sebagai berikut:

Depreciation of building is computed using the straight line

method, other classes of property and equipment are

computed using the declining balance method over the

estimated useful lives of the assets as follows:


(continued)

Biaya dibayar dimuka diamortisasi sesuai masa manfaatnya

dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over their future beneficial

periods using the straight-line method.

- 21 -








h. Aset tetap (lanjutan) h. Property and equipment (continued)

i. Penurunan nilai aset non keuangan i. Impairment of non financial assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan menilai

apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan

nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian

penurunan nilai aset diperlukan, maka Perusahaan membuat

estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Company assesses at each annual reporting period

whether there is an indication that an asset may be impaired.

If any such indication exists, or when annual impairment

testing for an asset is required, the Company makes an

estimate of the asset‟s recoverable amount.

Suatu nilai terpulihkan aset lebih tinggi dibandingkan nilai

wajar dikurangi biaya untuk menjual aset atau unit penghasil

kas dan nilai pakainya dan ditentukan sebagai suatu aset

individual, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas

masuk yang sebagian besar independen dari aset lain. Di

dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas yang diharapkan

diperoleh dari aset didiskontokan terhadap nilai kininya

dengan menggunakan suku bunga diskon sebelum pajak yang

mencerminkan penilaian pasar kini terhadap nilai waktu uang

dan risiko spesifik aset. Di dalam menilai nilai wajar dikurangi

biaya untuk menjual, digunakan model penilaian yang tepat.

An asset's recoverable amount is the higher of an asset's or

cash-generating unit's fair value less costs to sell and its value

in use and is determined for an individual asset, unless the

asset does not generate cash inflows that arelargely

independent of those from other assets. In assessing value in

use, the estimated future cash flows expected to be generated

by the asset are discounted to their present value using a pre-

tax discount rate that reflects current market assessments of

the time value of money and the risks specific to the asset. In

assessing fair value less costs to sell, an appropriate valuation

model is used.

Ketika nilai tercatat aset melebihi nilai terpulihkannya, maka

aset tersebut dicatat sebesar nilai terpulihkan. Kerugian

penurunan nilai diakui di dalam laporan laba rugi kecuali aset

yang relevan dinilai pada jumlah yang direvaluasi, yang dalam

hal ini kerugian penurunan nilai diperlakukan sebagai

penurunan revaluasi. Suatu penilaian dilakukan pada setiap

tanggal pelaporan sebagaimana apabila terdapat segala

indikasi bahwa kerugian penurunan nilai yang diakui

sebelumnya sudah tidak ada lagi atau mengalami penurunan.

Suatu kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya,

dibalikkan nilainya jika terdapat perubahan estimasi yang

digunakan untuk menentukan nilai terpulihkan aset sejak

pengakuan terakhir kerugian penurunan nilai. Apabila

demikian kondisinya, nilai tercatat aset meningkat pada jumlah

terpulihkannya. Kenaikan tersebut tidak dapat melebihi nilai

tercatat yang telah ditentukan, penyusutan bersih, tidak ada

kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya.

Pembalikkan nilai tersebut diakui di dalam laporan laba rugi

kecuali aset tersebut diukur pada jumlah revaluasian, yang

dalam hal ini diperlakukan sebagai kenaikan revaluasi.

Where the carrying amount of an asset exceeds its

recoverable amount, the asset is written down to its

recoverable amount. Impairment losses are recognized in

profit or loss unless the relevant asset is carried at a revalued

amount, in which case the impairment loss is treated as a

revaluation decrease. An assessment is made at each

reporting date as to whether there is any indication that

reviously recognized impairment losses may no longer exist or

may have decreased. A previously recognized impairment loss

is reversed only if there has been a change in the estimates

used to determine the asset's recoverable amount since the

last impairment loss was recognized. If that is the case, the

carrying amount of the asset is increased to its recoverable

amount. That increase cannot exceed the carrying amount

that would have been determined, net of depreciation, had no

impairment loss been recognized previously. Such reversal is

recognized in profit or loss unless the asset is measured at

revalued amount, in which case the reversal is treated as a

revaluation increase.

Keuntungan atau kerugian pelepasan aset tetap ditentukan

dengan membandingkan penerimaan dengan nilai tercatat dan

dicatat ke dalam laba rugi dari operasi.

Gains or losses on disposal are determined by comparing

proceeds with the carrying amount and are included in profit or

loss from operations.

PSAK No. 48 (Revisi 2009) menetapkan prosedur-prosedur

yang diterapkan entitas agar aset dicatat tidak melebihi jumlah

terpulihkannya. Suatu aset dicatat melebihi jumlah

terpulihkannya jika jumlah tersebut melebihi jumlah yang akan

dipulihkan melalui penggunaan atau penjualan aset. Pada

kasus demikian, aset mengalami penurunan nilai dan

pernyataan ini mensyaratkan entitas mengakui rugi penurunan

nilai. PSAK yang direvisi ini juga menentukan kapan entitas

membalik suatu rugi penurunan nilai dan pengungkapan yang

diperlukan.

PSAK No. 48 (Revised 2009) prescribes the procedures to be

employed by an entity to ensure that its assets are carried at

no more than their recoverable amount. An asset is carried at

more than its recoverable amount if its carrying amount

exceeds the amount to be recovered through use or sale of

the asset. If this is the case, the asset is described as

impaired and this revised PSAK requires the entity to

recognize an impairment loss. This revised PSAK also

specifies when an entity should reverse an impairment loss

and prescribes disclosures.


(continued)

- 22 -








i. Penurunan nilai aset non keuangan (lanjutan) i. Impairment of non financial assets (continued)

j. Liabilitas keuangan j. Financial liabilities

k. Sewa k. Lease

Utang pendanaan - Perusahaan adalah penyewa Finance leases - when the Company is a lessee

Biaya keuangan diakui di dalam laporan laba rugi menurut

dasar yang mencerminkan tingkat suku bunga periodik yang

konstan pada liabilitas sewa pembiayaan.

The finance cost is recognized in the profit or loss on a basis

that reflects a constant periodic rate of interest on the finance

lease liability.

Suatu liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika

kewajiban yang ditetapkan di dalam kontrak dilepaskan atau

dibatalkan atau kadaluwarsa. Ketika liabilitas keuangan saat

ini ditukar dengan liabilitas keuangan lain dari peminjam yang

sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial,

atau persyaratan liabilitas yang ada dimodifikasi secara

substansial, maka pertukaran maupun modifikasi tersebut

diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabiltias awal

dan pengakuan liabilitas baru dan selisih masing-masing

jumlah diakui di dalam laporan laba rugi.

A financial liability is derecognized when the obligation under

the liability is discharged or cancelled or expires. When an

existing financial liability is replaced by another from the same

lender on substantially different terms, or the terms of an

existing liability are substantially modified, such an exchange

or modification treated as a derecognition of the original

liability and the recognition of a new liability, and the difference

in the respective carrying amounts is recognized in profit or

loss.

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan apabila

persyaratan sewa mengalihkan secara substansial manfaat

dan risiko kepemilikan kepada lessee.

Leases are classified as finance leases whenever the terms of

the lease transfer substantially all the risks and rewards of

ownership to the lessee.

Aset yang disewakan dan liabilitas sewa (jumlah neto beban

keuangan) menurut sewa pembiayaan diakui pada laporan

posisi keuangan masing-masing sebagai aset tetap dan utang

sewa pembiayaan, pada saat dimulainya sewa berdasarkan

nilai yang lebih rendah antara nilai wajar aset sewa dan nilai

kini pembayaran sewa minimum. Setiap pembayaran sewa

dipisahkan antara beban keuangan dan pengurangan saldo

liabilitas sewa.

The leased assets and the corresponding lease liabilities (net

of finance charges) under finance leases are recognized on

the statement of financial position as plant and equipment and

finance lease payables respectively, at the inception of the

leases based on the lower of fair value of the leased assets

and the present value of the minimum lease payments. Each

lease payment is apportioned between the finance expense

and the reduction of the outstanding lease liability.

Penerapan PSAK No. 48 (Revisi 2009) tidak memberikan

pengaruh yang berarti terhadap pengukuran pelaporan

keuangan kecuali bagi pengungkapannya.

The adoption of PSAK No. 48 (Revised 2009) has no

significant impact on the financial reporting except for the

related disclosures.

Liabilitas keuangan diakui di dalam laporan posisi keuangan

konsolidasian, jika dan hanya jika, Perusahaan dan entitas

anak menjadi bagian ketentuan kontraktual instrumen

keuangan. Perusahaan dan entitas anak menentukan

klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities are recognized in the consolidated

statement of financial position when, and only when, the

Company and its subsidiary becomes a party to the

contractual provisions of the financial instrument. The

Company and its subsidiary determines the classification of its

financial liabilities at initial recognition.

Perusahaan dan entitas anak mengklasifikasikan liabilitas

keuangan ke dalam salah satu dari dua kategori, bergantung

pada tujuan liabilitas itu diperoleh.

The Company and its subsidiary classifies its financial

liabilities into one of two categories, depending on the purpose

for which the liability was acquired.


(continued)

- 23 -








k. Sewa (lanjutan) k. Lease (continued)

Operating leases - when the Company is a lessor

l. Imbalan pasca-kerja l. Empoyee benefits

Program Imbalan Pasti Defined benefit plans

Manfaat jangka pendek karyawan Short-term employee benefits

Liabilitas manfaat pensiun diakui di dalam laporan posisi

keuangan yang mencerminkan nilai kini kewajiban imbalan

pasti, yang disesuaikan bagi keuntungan dan kerugian

aktuarial yang belum terealisasi dan biaya jasa lalu yang

belum direalisasi.

The pension benefit liabilities recognized in the statements of

financial position represent the present value of the defined

benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains

and losses and unrecognized past service costs.

Imbalan karyawan berupa cuti tahunan diakui pada saat

entitas mengakru kepada karyawan. Suatu provisi

dicadangkan bagi liabilitas diestimasi bagi cuti sebagai hasil

dari jasa yang diberikan oleh karyawan sampai tanggal

laporan posisi keuangan konsolidasian. Ketidakhadiran yang

dikompensasi secara non akumulatif seperti cuti sakit dan cuti

melahirkan tidak diakui sampai waktu cuti.

Employee entitlements to annual leave are recognized when

they accrue to employees. A provision is made for the

estimated liability for leave as a result of services rendered by

employees up to the consolidated statements of financial

position date. Non-accumulating compensated absences such

as sick leave and maternity leave are not recognized until the

time of leave.

Sesuai dengan Undang-undang Tenaga Kerja yang berlaku di

Indonesia, Perusahaan yang beroperasi di Indonesia

menyelenggarakan program imbalan pasti manfaat pasca

kerja kepada para karyawannya.

In accordance with the relevant Labour Law prevailing in

Indonesia, the Company provides defined benefit post-

employment benefits to their employees.

Provisi bagi manfaat pasca-kerja ditentukan dengan

menggunakan metode projected unit credit. Akumulasi

keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum terealisasi

yang melebihi 10% nilai kini kewajiban manfaat pasti

Perusahaan, diakui berdasarkan metode garis lurus terhadap

rata-rata sisa usia kerja yang diharapkan dari karyawan

peserta program.

Provision for post-employee benefits is determined using the

projected unit credit method. The accumulated unrecognized

actuarial gains and losses that exceed 10% of the present

value of the Company‟s defined benefit obligations is

recognized on the straight-line method over the expected

average remaining working lives of the participating

employees.


(continued)

Biaya jasa lalu diakui segera pada saat manfaat menjadi

vested, dan bila selain itu diamortiasi berdasarkan metode

garis lurus terhadap periode rata-rata sampai manfaat menjadi

vested.

Past service cost is recognized immediately to the extent that

the benefits are already vested, and otherwise is amortized on

the straight-line method over the average period until the

benefits become vested.

Lessors mengakui aset sewa untuk operasional dalam laporan

posisi keuangan mereka sesuai sifat aset tersebut.

Lessors shall present assets subject to operating leases in

their statements of financial position according to the nature of

the asset.

Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui dalam laporan laba

rugi komprehensif dengan dasar garis lurus selama masa

sewa, kecuali ada dasar perhitungan lain yang lebih

mencerminkan pola waktu dari manfaat penggunaan berasal

dari aset sewaan berkurang.

Lease income from operating leases shall be recognised in

income on a straight-line basis over the lease term, unless

another systematic basis is more representative of the time

pattern in which use benefit derived from the leased asset is

diminished.

Sewa Operasional - Perusahaan adalah pihak yang

menyewakan

- 24 -








m. Pengakuan pendapatan dan beban m. Revenue and expense recognition

Beban diakui pada saat terjadinya (dasar akrual). Expenses are recognized when incurred (Accrual basis).

n. Perpajakan n. Taxation



Hal-hal perpajakan lainnya Tax assessments


(continued)

Perubahan kewajiban perpajakan dicatat ketika surat

ketetapan pajak diterima dan/atau, apabila keberatan terhadap

dan/atau banding terhadap Entitas dan Entitas Anak, ketika

putusan keberatan dan/atau banding ditetapkan.

Amendments to tax obligations are recorded when an

assessment letter is received and/or, if objected to and/or

appealed against by the Company and Subsidiary, when the

result of the objection and/or appeal is determined.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui bagi perbedaan

temporer antara basis komersial dan basis fiskal aset dan

liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. Aset pajak tangguhan

diakui bagi seluruh perbedaan temporer yang dapat

dikurangkan yang memiliki kemungkinan tersedianya laba

kena pajak di masa depan terhadap perbedaan temporer yang

dapat dikurangkan yang dapat diutilisasi. Liabilitas pajak

tangguhan diakui bagi seluruh perbedaan kena pajak

temporer. Manfaat pajak di masa depan, seperti saldo rugi

fiskal yang belum digunakan juga diakui apabila besar

kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat direalisasi.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary

differences between the financial and the tax bases of assets

and liabilities at each reporting date. Deferred tax assets are

recognized for all deductible temporary differences to the

extent that it is probable that future taxable profit will be

available against which the deductible temporary difference

can be utilized. Deferred tax liabilities are recognized for all

taxable temporary differences. Future tax benefits, such as the

carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the

extent that realization of such benefits is probable.

Aset dan liabilitas aset pajak tangguhan diukur dengan tarif

pajak yang diharapkan berlaku pada tahun ketika aset

direalisasi atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak

(dan peraturan perpajakan) yang telah berlaku atau secara

substansial berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan

interim.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax

rates that are expected to apply to the year when the asset is

realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax

laws) that have been enacted or ubstantially enacted at the

interim statements of financial position date.

Aset dan/atau liabilitas pajak kini terdiri dari kewajiban kepada,

atau klaim dari kantor pelayanan pajak terkait dengan periode

kini dan periode sebelumnya pelaporan, yang belum dibayar

pada tanggal laporan posisi keuangan. Pendapatan aset

dan/atau liabilitas pajak dihitung sesuai dengan tarif pajak dan

ketentuan perpajakan yang berlaku pada periode fiskal yang

terkait, berdasarkan laba kena pajak periode berjalan. Semua

perubahan aset atau liabilitas pajak kini diakui sebagai

komponen beban pajak penghasilan di dalam laporan laba rugi

komprehensif.

Current income tax assets and/or liabilities comprise those

obligations to, or claims from, tax authorities relating to the

current or prior reporting period, that are unpaid at the

statement of financial position date. They are calculated

according to the tax rates and tax laws applicable to the fiscal

periods to which they relate, based on the taxable profit for the

period. All changes to current tax assets or liabilities are

recognized as a component of income tax expense in the

statements of comprehensive income.

Pendapatan dari penjualan dan jasa hotel diakui pada saat

jasa dan barang diberikan kepada tamu hotel. Pendapatan

sewa ruang diakui sesuai dengan periode yang sudah berjalan

pada tahun yang bersangkutan. Pendapatan dan penjualan

point keanggotaan Goodway Vacation Club (GVC) diakui

secara proporsional sesuai periode dimana sebagian besar

point keanggotaan GVC digunakan yang berkisar antara 1

(satu) sampai dengan 3 (tiga) tahun.

Revenue from sales and hotel services are recognized when

the services are rendered and goods have been provided to

hotel guests. Rental income is recognized in accordance with

the period of space that is already running on the year. Income

from Goodway Vacation Club (GVC) membership is

recognized in proportion to the period in which most of the

points are used that ranges between 1 (one) to 3 (three)

years.

- 25 -








o. Transaksi dan penjabaran mata uang asing o. Foreign currency transactions and translations

1 Dollar Amerika Serikat 1 United States Dollar (USD)

1 Dollar Singapore 1 Singapore Dollar (SGD)

1 Ringgit Malaysia 1 Malaysian Ringgit (MYR)

1 Yen Jepang 1 Japanese Yen (JYP)

p. Transaksi dengan pihak berelasi p. Transaction with related parties

i. i.

ii. Perusahaan asosiasi; ii. Associated companies;

Perusahaan mempunyai transaksi dengan pihak-pihak yang

berelasi. Sesuai dengan PSAK No. 7, “Pengungkapan Pihak-

Pihak Berelasi”, yang dimaksud dengan pihak-pihak berelasi

adalah:

The Company has transactions with related parties which

have a special relationship. In accordance with SFAS No. 7, “

Disclosure of the Parties Related Parties”, which is defined as

related parties as:

Perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara,

mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di

bawah pengendalian bersama, dengan perusahaan

pelapor (termasuk holding companies dan fellow

subsidiary );

Indirectly through one or more intermediaries, controlling,

or controlled by, or are under common control with, the

reporting enterprise (including holding companies,

subsidiary and fellow subsidiary);

9.422,11Rp 9.627,99Rp

3.561,93Rp 3.707,69Rp

104,25Rp 116,17Rp

Kurs tengah Bank Indonesia per 31 Desember 2014 dan 2013

sebagai berikut:

Bank Indonesia middle rate as of 31 December 2014 and 2013

as follows:

2014 2013

12.440,00Rp 12.189,00Rp

Transaksi di dalam mata uang asing diukur dengan mata uang

fungsional Perusahaan dan entitas anak dan dicatat pada

tanggal awal pengakuan mata uang fungsional pada kurs nilai

tukar yang mendekati tanggal transaksi. Aset dan liabilitas

moneter dinyatakan dalam mata uang asing yang dijabarkan

pada kurs nilai tukar pada akhir periode pelaporan. Item-item

non moneter yang diukur pada biaya historis di dalam mata

uang asing dijabarkan dengan menggunakan kurs nilai tukar

pada tanggal transaksi awal. Item-item non moneter diukur

pada nilai wajar di dalam mata uang asing yang dijabarkan

dengan menggunakan kurs nilai tukar pada tanggal di mana

nilai wajar ditentukan.

Transactions in foreign currencies are measured in the

functional currency of the Company and its subsidiary and

recorded on initial recognition in the functional currency at

exchange rates approximating those ruling at the transaction

dates. Monetary assets and liabilities denominated in foreign

currencies are translated at the rate of exchange ruling at the

end of the reporting period. Non-monetary items that are

measured in terms of historical cost in a foreign currency are

translated using the exchange rates as at the dates of the

initial transactions. Non-monetary items measured at fair value

in a foreign currency are translated using the exchange rates

at the date when the fair value was determined.

Selisih nilai tukar yang timbul dari penyelesaian item-item

moneter atau pada item-item non moneter yang dijabarkan

atau pada item-item moneter yang dijabarkan pada akhir

periode pelaporan, diakui di dalam laporan laba rugi.

Pembukuan akun entitas anak dilakukan di dalam mata uang

selain Dolar Amerika Serikat (USD). Untuk tujuan penyajian

laporan keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas entitas

anak pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian,

dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan

kurs nilai tukar pada tanggal laporan posisi keuangan

konsolidasian, sementara laporan laba rugi komprehensif

dijabarkan dengan menggunakan kurs nilai tukar periode yang

bersangkutan. Hasil penyesuaian penjabaran ditampilkan

sebagai bagian ekuitas sebagai “cadangan penjabaran mata

uang asing”.

Exchange differences arising on the settlement of monetary

items or on translating monetary items at the end of the

reporting period are recognized in profit and loss. The book of

accounts of certain subsidiary are maintained in currency

other than USD. For presentation purposes of the

consolidated financial statements, assets and liabilities of the

subsidiary at consolidated statements of financial position date

are translated into Rupiah using the exchange rates at

consolidated financial position date, while statements of

revenues and expenses are translated at the average rates of

exchange for the period. Resulting translation adjustments are

shown as part of equity as “foreign currency translation

reserve.”


(continued)

- 26 -








p. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) p. Transaction with related parties (continued)

iii. iii.

iv. iv.

v. v.

q. Informasi segmen q. Segment Information

r. Laba per saham r. Earning per share

Segmen usaha adalah komponen Perusahaan yang dapat

dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa (baik produk

atau jasa individual maupun kelompok produk atau jasa

terkait) dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang

berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lainnya.

A business segment is a distinguishable component of the

Company in providing products or services (whether products

or services or a Company of related products or services) and

that is subject to risks and returns that are different from other

segments of the risks and benefits.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen

termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada

suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan

dasar yang sesuai kepada segmen tersebut.

Revenue, expenses, result, asset and liabilities segment

including all item that can be directly attributable to the

segment also all things that can be allocated based on

corresponding to the segment.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih

tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham

biasa yang beredar pada tahun bersangkutan (dikurangi

perolehan kembali saham beredar).

Earnings per share is computed by dividing profit for the year

attributable to the equity holders of the parent Company by the

weighted average number of ordinary shares outstanding

during the year (less treasury shares).

Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai

wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan,

memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan

pelapor yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi

dan menejer dari perusahaan serta anggota keluarga

dekat orang-orang tersebut; dan

Key management people who have the authority and

responsibility for planning, directing and controlling the

activities of the reporting enterprise, including

commissioners, directors and managers of companies and

close family members of such individuals; and

Perusahaan, bilamana sesuatu kepentingan substansial

dalam hak suara dimiliki baik secara langsung oleh setiap

orang yang di uraikan dalam penjelasan (3) atau (4), atau

setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas

perusahaan yang bersangkutan. Ini mencakup perusahaan

- perusahaan yang memiliki anggota dewan komisaris,

direksi atau pemegang saham utama dari perusahaan

pelapor dan perusahaan - perusahaan yang mempunyai

anggota manajemen kunci yang sama dengan perusahaan

pelapor.

Enterprises in which a substantial interest in voting power

is owned, directly or indirectly by any person described in

the explanation (3) or (4), or the individuals have

significant influence over the Company concerned. This

includes enterprises owned by the commissioners,

directors or major shareholders of the reporting enterprise

and enterprises that have a member of key management

in common with the reporting enterprise.

Semua transaksi dengan pihak yang berelasi, baik ataupun

tidak dilaksanakan berdasarkan harga dan kondisi normal

seperti halnya transaksi dengan pihak ketiga, diungkapkan

dalam catatan atas laporan keuangan.

All transactions with related parties, whether or not performed

in accordance with terms and conditions as transactions with

third parties, are disclosed in the notes to financial statements.

Perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun

tidak langsung, suatu kepentiangan hak suara di

perusahaan pelapor yang berpengaruh secara signifikan,

dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut;

yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah

mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau

dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya

dengan perusahaan pelapor;

Individuals owning, directly or indirectly, an interest in

voting power of on reporting enterprise that gives them

significant ,and close relatives of such individuals; is

meant by close family members are those who can be

influenced by such individuals in transactions with the

Company;


(continued)

- 27 -








s. Provisi s. Provision

t. Kontijensi t. Contingencies

u. Kejadian setelah periode pelaporan u. Events after the reporting period

3. 3.

a. Pertimbangan didalam penerapan kebijakan akuntansi a.

SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND

ASSUMPTIONS

Penyajian laporan keuangan Perusahaan, mengharuskan

manajemen membuat pertimbangan, estimasi, dan asumsi yang

mempengaruhi jumlah pendapatan, beban, aset, dan liabilitas yang

dilaporkan, dan pengungkapan liabilitas kontinjensi pada tanggal

pelaporan. Namun demikian, ketidakpastian mengenai asumsi dan

estimasi dapat menghasilkan keluaran yang membutuhkan

penyesuaian kepada nilai tercatat aset dan liabilitas yang

terpengaruh di masa depan.

The preparation of the Company‟s financial statements requires

management to make judgements, estimates and assumptions

that affect the reported amounts of revenue, expenses, assets and

liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the

reporting date. However, uncertainty about these assumptions and

estimates could result in outcomes that could require a material

adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected

in future periods.

Di dalam proses penerapan kebijakan akuntansi, manajemen

telah melakukan pertimbangan, terpisah dari masalah

estimasi, yang memiliki dampak signifikan terhadap jumlah

yang diakui di dalam laporan keuangan:

In the process of applying the Company's accounting policies,

management has made the following judgements, apart from

those involving estimations, which have the most significant

effect on the amounts recognized in the financial statements:

Liabilitas kontijensi tidak diakui didalam laporan keuangan.

Liabilitas kontijensi diungkapkan di dalam catatan atas laporan

keuangan kecuali jika manfaat ekonomi yang diperoleh dari

arus pengeluaran sangat kecil.

Contingent liabilities are not recognized in the financial

statements. They are disclosed in the notes to the financial

statements unless the possibility of an outflow of resources

embodying economic benefits is remote.

Peristiwa setalah periode pelaporan yang memberikan bukti

dari kondisi yang ada pada akhir periode pelaporan disajikan

dalam laporan keuangan.

Events after the reporting period that provide evidence of

conditions that existed at the end of the reporting period

(adjusting events) are reflected in the financial statements.

Peristiwa setelah periode pelaporan yang tidak disesuaikan,

diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan apabila

jumlahnya material.

Events after the reporting period that are not adjusting events

are disclosed in the notes to the financial statements when

material.

Provisi diakui ketika Perusahaan dan entitas anak memiliki

kewajiban legal maupun konstruktif sebagai hasil peristiwa

lalu, yaitu kemungkinan besar arus keluar sumber daya

ekonomi diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban dan suatu

estimasi terhadap jumlah dapat dilakukan.

Provisions are recognized when the Company and its

subsidiary has a legal or constructive obligation as a result of

past events, it is more likely than not that an outflow of

resources will be required to settle the obligation and a reliable

estimate of the amount can be made.

Provisi ditelaah pada akhir tiap periode pelaporan dan

disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik. Apabila

tidak ada lagi kemungkinan arus keluar sumber daya ekonomi

diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban, maka provisi

tersebut dicadangkan.

Provisions are reviewed at the end of each reporting period

and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no

longer probable that an outflow of economic resources will be

required to settle the obligation, the provision is reversed.

Apabila dampak nilai waktu uang adalah material, maka

provisi didiskontokan dengan menggunakan tarif sebelum

pajak, jika lebih tepat, untuk mencerminkan risiko spesifik

liabilitas. Ketika pendiskontoan digunakan, kenaikan provisi

terkait dengan berlalunya waktu diakui sebagai beban

keuangan.

If the effect of the time value of money is material, provisions

are discounted using a current pre tax rate that reflects, where

appropriate, the risk specific to the liability. When discounting

is used, the increase in the provision due to the passage of

time is recognized as a finance cost.


(continued)

PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

Judgements in the application of accounting policies

- 28 -







3. 2.

a. a.

Pajak penghasilan Income tax

b. Sumber utama ketidakpastian estimasi b. Key sources of estimation uncertainty

i. Manfaat ekonomis aset tetap i. Useful lives of property, plant and equipment

ii. Penurunan nilai piutang ii. Impairment of trade receivables

Perusahaan menilai pada setiap tanggal laporan posisi

keuangan apakah terdapat bukti yang obyektif aset

keuangan mengalami penurunan nilai. Untuk menentukan

apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai,

Perusahaan mempertimbangkan faktor-faktor seperti

kemungkinan ketidakmampuan untuk membayar utang

atau kesulitan yang signifikan dari debitur dan standar

maupun penundaan pembayaran yang signifikan.

The Company assesses at each statement of financial

position date whether there is objective evidence that a

financial asset is impaired. To determine whether there is

objective evidence of impairment, the Company considers

factors such as the possibility of insolvency or significant

difficulties of the debtor and default or significant delay in

payments.

The cost of plant and equipment is depreciated on

declining balance basis over the assets‟ estimated useful

economic lives. Management estimates the useful lives of

these plant and equipment to be between 4 to 20 years.

These are common life expectancies applied in the

industry. Changes in the expected level of usage and

technological developments could impact the economic

useful lives and the residual values of these assets,

therefore, future depreciation charges could be revised.

The carrying amount of the Company's property, plant and

equipment at the end of the reporting period is disclosed in

note 8 to the financial statements.


SIGNIFIKAN (lanjutan)

Perusahaan memiliki eksposur pajak penghasilan.

Pertimbangan signifikan di dalam menentukan provisi bagi

pajak penghasilan. Ada beberapa transaksi dan komputasi di

mana penentuan akhir perpajakan adalah tidak pasti selama

kegiatan usaha biasa. Perusahaan mengakui liabiliatas bagi

isu pajak yang diharapkan berdasarkan estimasi apakah

tambahan pajak akan jatuh tempo.

The Company has exposure to income taxes. Significant

judgement is involved in determining the provision for income

taxes. There are certain transactions and computations for

which the ultimate tax determination is uncertain during the

ordinary course of business. The Company recognizes

liabilities for expected tax issues based on estimates of

whether additional taxes will be due.

Pada saat hasil final perpajakan berbeda dari jumlah yang

sebelumnya diakui, maka selisih tersebut akan berdampak

pada pajak penghasilan kini dan provisi pajak tangguhan di

dalam periode di dalam penentuan tersebut dibuat. Jumlah

tercatat liabilitas pajak kini dan keuntungan (beban) pajak

tangguhan perusahaan pada akhir periode adalah Rp

166.336.697 dan Rp 287.759.163 untuk tahun-tahun yang

berakhir masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan

2013.

Where the final tax outcome of these matters is different from

the amounts that were initially recognized, such differences

will impact the current income tax and deferred tax provisions

in the period in which such determination is made. The

carrying amounts of the Company's current and deferred

income tax benefit (expenses) at the end of the reporting

period were approximately Rp 166.336.697 and Rp

287.759.163 for the years ended 31 December 2014 and

2013, respectively.

Asumsi utama berkenaan dengan sumber utama dan sumber

lainnya ketidakpastian estimasi di masa depan, yang memiliki

risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian

material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas pada tahun

buku mendatang, didiskusikan di bawah.

The key assumptions concerning the future and other key

sources of estimation uncertainty at the end of the reporting

period, that have a significant risk of causing a material

adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities

within the next financial year are discussed below.

Biaya aset tetap disusutkan dengan dasar saldo menurun

atas estimasi umur ekonomis aset. Manajemen

mengestimasi umur ekonomis aset tetap antara 4 sampai

20 tahun. Ini merupakan ekspektasi umur yang biasa di

terapkan di industri. Perubahan di tingkat yang diharapkan

dari pemanfaatan perkembangan teknologi dapat

berdampak pada umur ekonomis aset dan nilai residu aset

tersebut, oleh karena itu, penyusutan dapat diperbaharui di

masa depan. Nilai tercatat dari aset tetap perusahaan

pada akhir periode pelaporan disajikan dalam catatan 8

atas laporan keuangan.


ASSUMPTIONS (continued)

Pertimbangan didalam penerapan kebijakan akuntansi

(lanjutan)

Judgements in the application of accounting policies

(continued)

- 29 -







3. 2.

b. Sumber utama ketidakpastian estimasi (lanjutan) b. Key sources of estimation uncertainty (continued)

ii. Penurunan nilai piutang (lanjutan) ii. Impairment of trade receivables (continued)

iii. Penyisihan persediaan usang iii. Allowance for inventory obsolescene

iv. Manfaat pensiun iv. Pension benefits

Perusahaan melakukan penyisihan persediaan setiap kali

nilai realisasi bersih dari persediaan menjadi lebih rendah

dibandingkan dengan biaya karena kerusakan, keuzuran

fisik, usang, perubahan di dalam tingkat harga atau

penyebab lainnya.

The Company provides allowance for inventories

whenever the net realizable value of the inventories

becomes lower than cost due to damage, physical

deterioration, obsolescence, changes in price levels or

other causes.

Asumsi-asumsi kunci lainnya untuk kewajiban pensiun

sebagian didasarkan pada kondisi pasar saat ini. Informasi

tambahan diungkapkan dalam Catatan terkait 16 atas

laporan keuangan.

Other key assumptions for pension obligations are based

in part on current market conditions. Additional information

is disclosed in the related Note 16 to the financial

statements herein.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penyisihan

persediaan usang yang harus diakui pada tanggal 31

Desember 2014 dan 2013.

The Management is of the opinion that there should be no

allowance for inventory obsolescence that should be

recognized as of 31 December 2014 and 2013.

Nilai sekarang dari kewajiban pensiun bergantung pada

sejumlah faktor yang ditentukan oleh aktuaria dengan

menggunakan sejumlah asumsi. Asumsi-asumsi yang

digunakan dalam menentukan biaya (pendapatan) bersih

termasuk tingkat diskon. Perubahan dalam asumsi ini

akan mempengaruhi jumlah terbawa kewajiban pensiun.

Perusahaan menentukan tingkat diskon yang sesuai pada

akhir setiap tahun sebagai tingkat bunga yang harus

digunakan dalam menentukan nilai kini dari arus kas masa

depan yang diperkirakan akan dibayar untuk

menyelesaikan kewajiban pensiun. Dalam menentukan

tingkat diskon, Perusahaan mempertimbangkan tingkat

suku bunga dari obligasi korporasi dalam mata uang yang

berkualitas tinggi dalam hal manfaat yang akan dibayarkan

dan jangka waktu jatuh tempo terkait kewajiban pensiun.

The Company determines the appropriate discount rate at

the end of each year. This is the interest rate that should

be used to determine the present value of estimated future

cash outflows expected to be required to settle the

pension obligations. In determining the appropriate

discount rate, the Company considers the interest rates of

high-quality corporate bonds that are denominated in the

currency in which the benefits will be paid and that have

terms to maturity approximating the terms of the related

pension obligation.

Akun penyisihan ditelaah untuk mencerminkan penilaian

yang akurat dalam catatan keuangan. Nilai tercatat

persediaan pada laporan posisi keuangan diungkapkan

dalam Catatan 6 atas laporan keuangan.

The allowance account is reviewed to reflect the accurate

valuation in the financial records. The carrying amount of

inventories at the statements of financial position date is

disclosed in Note 6 to the financial statements.

The present value of the pension obligations depends on a

number of factors that are determined on an actuarial

basis using a number of assumptions. The assumptions

used in determining the net cost (income) for pensions

include the discount rate. Any changes in these

assumptions will impact the carrying amount of pension

obligations.

Apabila terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai,

jumlah dan saat arus kas yang didasarkan pada

pengalaman historis akan kerugian aset dengan

karakteristik risiko kredit yang serupa. Nilai tercatat piutang

usaha Perusahaan pada tanggal laporan posisi keuangan

diungkapkan dalam Catatan 5 atas laporan keuangan.

Where there is objective evidence of impairment, the

amount and timing of future cash flows are estimated

based on historical loss experience for assets with similar

credit risk characteristics. The carrying amount of the

Company's trade receivables at the statements of financial

position date is disclosed in Note 5 to the financial

statements.


SIGNIFIKAN (lanjutan)


ASSUMPTIONS (continued)

- 30 -



NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS




4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Kas Cash on hand

Rupiah Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies

Dolar Singapura Singapore Dollar

Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Ringgit Malaysia Malaysian Ringgit

JPY Jepang Japanese Yen

Jumlah kas Total cash on hand

Bank Cash in bank

Pihak ketiga Third parties

Rupiah Rupiah

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank International Indonesia Tbk PT Bank International Indonesia Tbk

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

Mata uang asing Foreign currencies


PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk


PT Bank International Indonesia Tbk PT Bank International Indonesia Tbk

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

Jumlah bank Total cash in bank

Jumlah Total

5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES


GVC Membership GVC Membership

Tour and Travel Tour and Travel

PT Panasonic Industrial Device PT Panasonic Industrial Device

Ale Heavylift Ale Heavylift

Badan Pertahanan Nasional Badan Pertahanan Nasional

Dispenda Kepulauan Riau Dispenda Kepulauan Riau

Kementrian Kesehatan Kementrian Kesehatan

PT Mcdermot PT Mcdermot

Kementrian Pendidikan Nasional Kementrian Pendidikan Nasional

PT Nidec Servo PT Nidec Servo

PT Samudra Oceanering PT Samudra Oceanering

Lain-lain (dibawah Rp 100 juta) Others (below Rp 100 million)

Jumlah piutang usaha Total trade receivables

Penyisihan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses

Piutang usaha - bersih Trade receivables - net

2.337.811.955

63.346.211

20.267.685

- 287.100.469

- 296.290.164

8.586.372.427 9.011.991.659

-

Tidak ada saldo kas dan setara kas yang dijadikan jaminan atas

pinjaman kepada pihak lain dan tidak ada saldo kas dan setara kas

yang dibatasi penggunaannya. Manajemen berpendapat bahwa

seluruh saldo kas dan setara kas dapat digunakan dalam usaha

normal Perusahaan dan entitas anak.

473.971.670

59.266.249

5.977.575 6.685.870

39.325.911 58.223.458

56.795.537

548.488.052 34.712.912

2.773.519.933 903.018.643

64.303.328

76.444.087 76.210.922

5.777.129.603

683.550.319 364.865.121

279.142.414 280.731.585

2013

5.038.200 1.462.680

9.583.908 7.554.925

13.292.941.157

220.736.241

176.665.960

881.145.924

-

- 188.140.820

189.731.970

9.438.554.998

2.025.293.828

421.637.503 356.076.703

980.191.684

9.668.343.077 13.552.362.319

2014

270.154.119

11.792.170.508 5.862.296.204

(259.421.162)

430.688.006

195.279.700

-

133.465.136

(229.788.079)

-

9.368.068.362

109.828.856 66.327.513

2013

9.008.009.931

1.686.473.100

18.044.126

Cash and cash equivalents are not used as collateral for loans to

other party and no restriction the use. Management believe that all

cash and cash equivalents can use for normal operation of the

Company and its subsidiary.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN


2014

-

779.330.610

- 31 -









5. PIUTANG USAHA (lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (continued)

Analisa umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The aging analysis of trade receivables are as follows:

Lewat jatuh tempo:

Jumlah Total

Saldo awal tahun Balance at the beginning of year

Penyisihan penurunan tahun berjalan Impairment losses during the year

Penghapusan piutang Written-off receivables

Saldo akhir tahun Balance at the end of year

6. PERSEDIAAN 6. INVENTORIES

Perlengkapan dan cetakan Supplies and printing

Makanan Food

Minuman Beverages

Lain-lain Others

Jumlah Total404.504.903 465.107.528

134.243.633

29.633.083 229.788.079

Based on review of the status of trade receivables as at 31

December 2014 and 2013, the management of the Company and

its subsidiary believe that the allowance for impairment losses on

trade receivables is sufficient to cover the potential losses arising

from non-recoverability of the above receivables.

Based on a review of the status of physical inventories as at 31

December 2014 and 2013, management of the Company and its

subsidiary believe that carrying value of inventories can be

recovered entirely so it is not necessary to make allowance for

absolescent inventories.

2014 2013

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap status akun piutang usaha

pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, manajemen

Perusahaan dan entitas anak berpendapat bahwa penyisihan

kerugian penurunan nilai piutang usaha yang dibentuk adalah cukup

untuk menutup kerugian atas penurunan nilai piutang usaha diatas.

259.421.162

59.420.312

128.750.925

43.931.250

201.185.763

397.211.175 Over 90 days

13.292.941.157 9.438.554.998

19.143.423 70.257.820

229.788.079

(1.707.316.020)

2013

229.788.079

2014 2013

61 - 90 hari

7.811.446.647

2014

212.679.305

-

325.726.588 1.183.280.345

Berdasarkan hasil pengkajian ulang keadaan fisik persediaan pada

tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, manajemen Perusahaan dan

entitas anak berpendapat bahwa nilai tercatat persediaan dapat

terpulihkan seluruhnya sehingga tidak diperlukan penyisihan untuk

penurunan nilai persediaan.

Piutang usaha tidak dikenakan bunga dan tidak dijadikan sebagai

jaminan atas utang kepada pihak lain dan umumnya berumur

sampai dengan 90 hari.

Overdue:

Lebih dari 90 hari

1 - 30 days

1.707.316.020

31 - 60 days

Trade receivables are not charged interest and not used as

collateral for loans to other party and generally aging of trade

receivables until 90 days.

Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai pada tahun 2014 dan

2013 adalah sebagai berikut:

61 - 90 days

1 - 30 hari 12.520.165.752

The movement in allowance for impairment losses in 2014 and

2013 are as follows:

31 - 60 hari

121.179.240 46.616.831

325.869.577

- 32 -









7. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 7. PREPAID EXPENSES

Asuransi

Lain-lain

Jumlah Total

8. ASET TETAP 8. PROPERTY AND EQUIPMENT

Harga perolehan Acquisition cost

Kepemilikan Direct ownership

langsung

Tanah Land

Bangunan Buildings

Peralatan Equipment

Perabotan Furnitures and fixtures

Mesin Machineries

Kendaraan Vehicles

Bahan linen Linens

Bahan silver Silverwares

Barang pecah belah China and glasswares

Sewa pembiayaan Finance lease

Kendaraan Vehicles

Proyek dalam proses Project in progress

Jumlah Total

Akumulasi Accumulated

penyusutan depreciation


langsung

Bangunan Buildings

Peralatan Equipment


Mesin Machineries

Kendaraan Vehicles

Bahan linen Linens



- Sewa pembiayaan Finance lease

Kendaraan Vehicles

Jumlah Total

Nilai buku Net book value

227.961.925

Pengurangan/Saldo awal/

Beginning balance

42.537.430.782

8.474.649.847

2.592.292.286

4.058.984.378

14.636.859

2.264.541.231

14.458.212.687

4.104.573.814

9.754.790.713

909.530.000

4.042.276.297

2.579.137.237

125.269.333

27.799.006 Others

353.231.258 106.323.851

The period of prepaid expenses - insurance against fire and other

risks ranged from 12 - 60 months.

2014 2013

51.578.896

-

8.330.711.326

229.540.726

66.255.891.222

237.418.885.274

Insurance

82.045.544

Jangka waktu biaya dibayar dimuka - asuransi terhadap risiko

kebakaran dan risiko lainnya berkisar antara 12 - 60 bulan.

4.714.348.591

870.584.904

1.206.630.677

12.221.479

2014

16.210.250.051

4.423.220.848

9.848.622.686

1.266.430.900

48.504.971.451

8.056.410.613

301.096.850.544

408.050.500

3.190.346.543

16.233.080

1.853.370.312

32.778.418

158.125.572

909.530.000

228.392.486

967.758.033

5.967.540.669

7.710.000

671.914.964

-

Additions

Penambahan/

146.415.564.795

119.307.041.998

59.200.391

30.260.018

5.813.751

247.961.132

101.395.124

722.389.722

78.524.845

115.079.170

-

344.882.970

53.541.000

6.800.000

791.000.000

654.614.442

3.370.361.333

5.768.272.495

-

-

2.096.920.334

372.188.034

100.631.973

543.234.140

19.412.850

57.959.212

-

-

303.674.776.496

Deductions Ending balance

116.399.440

Saldo akhir/

146.530.643.965

119.961.656.440

2.057.430.900

1.718.186.672

21.075.568

769.189.780

1.462.424.711

21.044.587

103.364.422

170.340.335

60.189.721.128

240.907.129.416

-

1.385.997.266

241.547.535

67.025.509

-

503.755.166

- 33 -









8. ASET TETAP (lanjutan) 8. PROPERTY AND EQUIPMENT (continued)

Harga perolehan Acquisition cost


langsung

Tanah Land

Bangunan Buildings

Peralatan Equipment


Mesin Machineries

Kendaraan Vehicles

Bahan linen Linens




Kendaraan Vehicles

Proyek dalam proses

Jumlah Total

Akumulasi Accumulated



langsung

Bangunan Buildings

Peralatan Equipment


Mesin Machineries

Kendaraan Vehicles

Bahan linen Linens




Kendaraan Vehicles

Jumlah Total

Nilai buku Net book value

Beban departemen

Beban umum dan administrasi

Jumlah Total8.330.711.326 8.129.733.585

Tanah atas bangunan hotel masing-masing seluas 7.010 M² dengan

bukti kepemilikan Sertifikat (SHGB) No. 215 dan No. 216 atas nama

PT Hotel Mandarine Regency serta tambahan seluas 706 M²

dengan SHGB No. 542 dahulu No.783, atas nama Perusahaan

dengan masa manfaat sampai dengan April 2015.

Depreciation expense was allocated as follows:

General and administrative expenses

1.617.320.284

6.850.525.906 6.512.413.301

98.076.090

-

103.364.422

170.340.335

879.797.700

42.537.430.782

8.474.649.847

2.592.292.286

4.058.984.378

769.189.780

1.462.424.711

21.044.587

156.582.763

-

542.074.215

22.750.001

-

60.314.558

75

241.287.438.755

72.784.446

201.698.917

12.032.586

49.488.448

82.087.809

8.129.733.585

719.155.334

1.260.725.793

69.326.558

151.952.064

88.252.526

52.939.785.242

671.914.964

301.096.850.544

36.606.263.881

7.534.909.023

2.334.515.539

4.174.684.524

5.931.166.976

1.096.323.586

257.776.747

426.374.070

100.558.847

-

1.266.430.900

1.853.370.312

32.778.418

158.125.572

909.530.000

Saldo akhir/

Ending balance

4.423.220.848

9.848.622.686

294.227.223.997

Deductions

-

-

324.498.122

-

836.878.745

35.000.002

-

61.520.781

391.780.000

316.333.803

2.556.000

18.306.200

517.750.000

7.361.797.695

1.301.430.902

1.537.036.509

91.743.200

240.378.220

424.176.175

49.398.001

3.323.703.735

-

Penambahan/

Additions

21.784.000

2.882.160.166

Pengurangan/

Property and equipment used in the provision of services to other

parties and are expected to be used during more than one period.

Land of the hotel building with an area of 7.010 M² is with

certificates of ownership (SHGB) No. 215 and No. 216 on behalf of

the Company and an additional area of 706 M² with certificates of

ownership SHGB No. 542 before No. 783, on behalf of the

Company with useful life until April 2015.

Aset tetap digunakan dalam penyediaan jasa kepada pihak lain dan

diharapkan untuk digunakan selama lebih dari satu periode.

Cost of department

4.373.822.847

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:

1.480.185.420

2014

240.907.129.416

2013

671.914.964

8.228.083.044

-

1.358.456.498

60.189.721.128

-

Saldo awal/

Beginning balance

146.393.780.794

116.424.881.832

16.110.571.998

2013

146.415.564.795

119.307.041.998

16.210.250.051

- 34 -









8. ASET TETAP (lanjutan) 8. PROPERTY AND EQUIPMENT (continued)

9. UTANG USAHA 9. TRADE PAYABLES


UD Jalil UD Jalil

PT Ceria Food Indonesia PT Ceria Food Indonesia

PT Bestindo Persada PT Bestindo Persada

Kuda Mas Kuda Mas

PT Jaya Mandiri PT Jaya Mandiri

Asarco Pacific Asarco Pacific

Sejati Bangunan Sejati Bangunan

Hang Nadim Airport Hang Nadim Airport

Airis Laundry Airis Laundry

Ahwa Ahwa

Multi Meja Abadi Multi Meja Abadi

Ana Laundry Ana Laundry

Boutique Boutique


Jumlah Total

Rincian utang usaha dalam mata uang: Details of trade payables by currency:

Rupiah

Dolar Singapura

Jumlah Total

2014 2013

1.741.943.437

335.485.600

Based on the management‟s review, there are no events or

changes in circumstances indicating any impairment of the carrying

amount of property and equipment as of 31 December 2014 and

2013.

247.829.500

80.107.100

115.184.000

621.082.550 798.636.776

3.139.231.519

Aset tetap Perusahaan telah diasuransikan terhadap risiko

kebakaran dan risiko lainnya dalam beberapa polis pada PT

Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Sinar Mas dan PT Asuransi

Ramayana, dengan nilai pertanggungan sebesar USD 10.774.565,

SGD 23.800 dan Rp 899.700.000 untuk 31 Desember 2014 dan

USD 9.869.565, SGD 28.000 dan Rp 1.343.700.000 untuk 31

Desember 2013. Manajemen Perusahaan berpendapat jumlah

pertanggungan tersebut mencukupi untuk mengantisipasi

kemungkinan terjadinya kerugian.

Berdasarkan pertimbangan manajemen tidak terdapat kejadian-

kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan

adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2014

dan 2013.

2014

Bangunan hotel seluas 21.405 M², 4 Lantai yang memiliki 298

kamar, beserta seluruh aset perlengkapan dan peralatan yang

berada diatasnya, digunakan sebagai jaminan Kredit Investasi yang

diperoleh Perusahaan dari PT Bank CIMB Niaga Tbk (Catatan 14).

-

2.993.518.588 1.726.833.269 Rupiah

145.712.931 15.110.168 Singapore Dollar

754.934.356 321.011.120

90.795.450 105.823.725

83.643.000

52.058.000 -

-

-

2013

-

-

122.642.716

206.415.700

133.294.000

77.180.000

The building area of 21.405 M², 4 floor which has a total of 298

rooms, and all fixtures and equipment located thereon, are used as

collateral for investment loans obtained from PT Bank CIMB Niaga

Tbk (Note 14).

Property and equipment of the Company are insured against fire

and other risks in certain policies with PT Asuransi Wahana Tata,

PT Asuransi Sinar Mas and PT Asuransi Ramayana with total

coverage amount of USD 10.774.565, SGD 23.800 and Rp

899.700.000 as of 31 December 2014 and USD 9.869.565, SGD

28.000 and Rp 1.343.700.000 as of 31 December 2013. The

Company‟s management believes the amount of coverage is

sufficent to anticipate the possibility of loss.

65.892.500

3.139.231.519 1.741.943.437

410.913.863

128.760.000

-

-

129.485.000

- 35 -









9. UTANG USAHA (lanjutan) 9. TRADE PAYABLES (continued)

Analisa umur utang usaha adalah sebagai berikut: The aging analysis of trade payables are as follows:

Lewat jatuh tempo:

Jumlah Total

10. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 10. ACCRUED EXPENSES

Service charges Service charges

Listrik, air dan telepon Electricity, water and telephone

Koperasi karyawan Employee cooperative

Lain-lain Others

Jumlah Total

11. PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA 11. UNEARNED REVENUE

Rupiah Rupiah

Uang muka member GVC Member deposits - GVC

Uang muka member pusat kebugaran Member deposits - fitness center

Sewa ruangan Room rentals


Sewa ruangan Room rentals

Jumlah Total

12. UANG JAMINAN 12. REFUNDABLE DEPOSITS

Deposit kamar dan ruang serba guna Room and function room

Jumlah Total

13. PERPAJAKAN 13. TAXATION

a. Utang pajak a. Taxes payable

Pajak Pembangunan Development Tax

Pajak Penghasilan Pasal 4 (2) Income Tax Article 4 (2)

Pajak Penghasilan Pasal 21 Income Tax Article 21

Pajak Penghasilan Pasal 23 Income Tax Article 23

Jumlah Total

1 - 30 hari

Lebih dari 90 888.591.428

279.000

398.655.058 493.668.063

11.446.179

1.113.610.648 1.064.755.205

10.585.295.238

77.212.684 8.000.000

2014 2013

2014 2013

575.468.085

16.954.791.389

112.078.632 126.039.000

35.743.563 62.615.611

2014 2013

444.585.963

31 - 60 days

2013

Overdue:

1 - 30 days

Over 90 days

2014 2013

428.451.243

1.741.943.437

431.514.631

2014

15.925.000

537.337.210

72.387.168

479.226.115

-

15.899.810 32.150.000

1.202.828.689 1.064.133.072

56.699.354

526.627.298

521.184.104 218.126.395

2.126.089.852

575.468.085 2.126.089.852

314.821.711

61 - 90 hari

17.094.243.770

2.207.200

11.955.748

31 - 60 hari 443.758.970

10.682.144.592

46.339.887

61 - 90 days

3.139.231.519

- 36 -









13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued)

b. Beban (manfaat) pajak penghasilan b. Income tax expense (benefit)



Jumlah Total


Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax

menurut laporan keuangan konsolidasian based on consolidated financial statements

Dikurangi: rugi bersih entitas anak Less: net loss from subsidiary

Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax

Perusahaan of the Company

Beda temporer: Temporary differences:

Penyusutan aset tetap Depreciation of property and equipment

Penyisihan imbalan kerja karyawan Provision for employee benefits

Penyisihan kerugian penurunan nilai Allowance of impairment losses

piutang usaha on trade receivables

Beda permanen: Permanent differences:

Gaji dan tunjangan Salaries and allowances

Jamuan tamu Entertainment

Binatu Laundry

Retribusi Retribution

Promosi Promotion

Pembayaran sewa pembiayaan Payment of finance lease

Angsuran sewa pembiayaan Installment of finance lease

Bunga sewa pembiayaan Interest arising from finance lease

Telepon Telephone

Sumbangan Donation

Dekorasi Decoration

Perlengkapan dan pemeliharaan Tools and maintenance

Sewa ruangan Office space rental

Pendapatan bunga bank Bank interest income

Rugi pelepasan aset tetap Loss on disposal of property and equipment

Lain-lain Others

Laba fiskal tahun berjalan Income fiscal current year

Rugi fiskal 2008 yang dapat dikompensasi Fiscal loss 2008 can be compensated

Rugi fiskal 2012 yang dapat dikompensasi Fiscal loss 2012 can be compensated

Jumlah rugi fiskal yang dapat Total fiscal loss can be

dikompensasi compensated

166.336.697

(215.150.016) (180.056.237)

7.938.200

587.936.976

- (3.133.027.180)

4.577.501.949

(155.754.121)

8.581.000

9.030.000

43.461.046

(177.791.848) (223.072.000)

28.223.130

22.037.727

67.918.204

688.440.214

522.773.784

74.362.052

(190.858.555)

24.301.980

1.045.118.848

(75.161.259) (132.152.264)

223.060.534 322.397.526

1.226.139.584 574.926.978

3.869.020

(287.759.163)

592.677.566 1.865.377.960

84.015.705 (191.169.561)

(248.038.145) (355.265.433)

344.639.421

- -

166.336.697 (287.759.163)

2013

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan seperti yang

disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif dan penghasilan

kena pajak untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan

2013 adalah sebagai berikut:

29.633.083 (1.477.527.941)

1.510.112.526

32.213.445

2014

551.698.000 800.016.000

A reconciliation between income before income tax as

presented in the statements of comprehensive income and

corporate income tax for the years ended 31 December 2014

and 2013, are as follows:

29.890.475 8.245.450

507.345.736

2014 2013

(5.482.650.974)

(5.482.650.974) (5.482.650.974)

The calculation of fiscal gain (loss) as of 31 December 2014 and

2013 have been reported in the Annual Corporate Tax for each

tax year.

Perhitungan laba (rugi) fiskal pada tanggal 31 Desember 2014

dan 2013 telah dilaporkan dalam Surat Pemberitahuan Tahunan

PPh Badan untuk masing-masing tahun pajak.

3.133.027.180

(905.149.025)

1.350.896.284 -

- 37 -










b. Beban (manfaat) pajak penghasilan (lanjutan) b. Income tax expense (benefit) (continued)


Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities)





Aset pajak tangguhan - bersih Deferred tax assets - net



Pembayaran pesangon Severance payment



Aset (liabilitas) pajak Deferred tax assets

tangguhan - bersih (liabilities) - net

2014

(964.671.943)

2013

Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan

temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut

komersial dengan ketentuan pajak, dengan rincian perhitungan

sebagai berikut:

166.336.697

(Dibebankan)

(457.192.173)

(287.759.163)

2013

(985.675.870)

1.065.056.500

-

57.447.020

21.003.926

Deferred tax is calculated based on the effect of temporary

differences between the carrying amounts of assets and

liabilities and their commercial tax bases under the tax laws,

with details of the calculation as follows:

As of 31 December 2014 and 2013, the Company aggregate

amount of temporary differences associated with unutilised tax

losses which amounted to Rp 905.149.025 and Rp

5.482.650.974 respectively, for which deferred tax assets have

not been recognised was Rp 226.287.256 and Rp

1.370.662.744 respectively. Deferred tax assets has not been

recognised given the uncertainty of its realisation in the

foreseable future.

income

comprehensive

to statement of

(Charged) credited

komprehensif/

(985.675.870)

laporan laba rugi

dikreditkan pada

(Dibebankan)

comprehensive

to statement of

(Charged) credited

komprehensif/

laporan laba rugi

dikreditkan pada

136.827.651

1.065.056.500

57.447.020

1.202.981.000

64.855.291

303.164.348

137.924.500

7.408.271

136.827.651

(937.883.479)

865.052.500

2012

514.639.193

(47.792.390)

200.004.000

17.221.400 (17.221.400)

424.586.814

income

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, jumlah perbedaan

temporer yang terkait dengan kerugian pajak yang tidak

digunakan masing-masing sebesar Rp 905.149.025 dan Rp

5.482.650.974 dimana pajak tangguhan yang tidak diakui masing-

masing sebesar Rp 226.287.256 dan Rp 1.370.662.744. Aset

pajak tangguhan tidak dapat diakui dikarenakan ketidakpastian

realisasinya dimasa yang akan datang.

- 38 -










Pajak Daerah (Pajak Pembangunan I) Local Tax (Development Tax I)

14. UTANG BANK 14. BANK LOANS


Pembiayaan Investasi Investment Financing

Jumlah utang bank Total bank loans

Dikurangi bagian yang jatuh tempo

dalam satu tahun Less current maturities


Pembiayaan Investasi Investment Financing

Jumlah bagian yang jatuh tempo

dalam satu tahun Total current maturities

Jumlah bagian jangka panjang Total long term maturities

PT Bank CIMB Niaga Tbk - Pembiayaan Investasi PT Bank CIMB Niaga Tbk - Investment Financing

a. a.

b. b.

2014 2013

Pinjaman Rekening Koran (revolving) dengan plafond sebesar

Rp 2.000.000.000, untuk Modal Kerja Operasional Perusahaan,

suku bunga 13,25% p.a. (floating), jatuh tempo selama 1 tahun

(s/d 26 Juni 2015).

25.846.671.514

6.999.999.996

25.846.671.514

32.846.671.510

7.499.999.994

32.846.671.510

18.346.671.520

6.999.999.996

7.499.999.994

25.846.671.514

On rental income from rooms and restaurant, Company picked up

Local Tax (Development Tax I) of 10% of the revenue. Of the tax

levied, the Company shall deposit such tax receipts into the

Regional Revenue Office of Batam. According to the collection and

verification data report of Batam Local Tax No. 011500001 dated

February 6, 2015 and No. 41201400002 dated 21 January 2014,

the Company has underpaid taxes in 2014 and 2013 amounting to

Rp 314.821.711 and Rp 479.226.115, respectively.

Pembiayaan Investasi Murabahah dengan plafond sebesar Rp

28.180.004.846, suku bunga 13,00% p.a. (fixed), jatuh tempo

selama 5 tahun (s/d 26 Juni 2018).

On September 26, 2014, through the first change and restatement

of the Deed of Loan Agreement No. 94 dated July 5, 2013 and the

Financing Agreement No. 034/LGL-GAMA/PP/IX/2014 dated

September 26, 2014. Investment Loan facility converted into

Investment Murabahah Financing facility, with the following

conditions:

Investment Murabahah Financing with a limit of credit

amounted to Rp 28.180.004.846, interest rate of 13,00% p.a.

(fixed), the maturity period of 5 years (to June 26, 2018).

Overdraft loans (revolving) with a limit of credit amounted to

Rp 2.000.000.000, for the Working Capital Operation

Company, interest rate of 13,25% p.a. (floating), the maturity

period of 1 year (to June 26, 2015).

Pada tanggal 26 September 2014, melalui perubahan ke-1 dan

pernyataan kembali Akta Perjanjian Kredit No. 94 tanggal 5 Juli

2013 dan Perjanjian Pembiayaan No. 034/LGL-GAMA/PP/IX/2014

tanggal 26 September 2014. Fasilitas Pinjaman Investasi dikonversi

menjadi fasilitas Pembiayaan Investasi Murabahah dengan kondisi

sebagai berikut:

Atas pendapatan sewa kamar dan restoran, Perusahaan memungut

Pajak Daerah (Pajak Pembangunan I) sebesar 10% dari nilai

pendapatan. Atas pajak yang dipungut tersebut, Perusahaan akan

menyetorkan penerimaan pajak tersebut ke Dinas Pendapatan

Daerah Kota Batam. Berdasarkan berita acara hasil pengumpulan

data dan verifikasi Pajak Daerah Kota Batam No. 011500001

tanggal 6 Februari 2015 dan No. 41201400002 tanggal 21 Januari

2014 ditemukan bahwa Perusahaan mengalami kekurangan

pembayaran pajak tahun 2014 dan 2013 masing-masing sebesar

Rp 314.821.711 dan Rp 479.226.115.

- 39 -









14. UTANG BANK (lanjutan) 14. BANK LOANS (continued)

PT Bank CIMB Niaga Tbk - Pembiayaan Investasi (lanjutan) PT Bank CIMB Niaga Tbk - Investment Financing (continued)

1. 1.

2. 2.

a.

b.

3. 3.

15. UTANG SEWA PEMBIAYAAN 15. FINANCE LEASE


Rupiah Rupiah

Dalam satu tahun Within one year

Antara dua dan tiga tahun Between two and three years

Jumlah utang pembiayaan konsumen Total consumer finance debt

Dikurangi biaya pembiayaan masa datang Less future finance charge

Nilai kini utang sewa pembiayaan - bersih Present value of finance lease - net

Dikurangi bagian yang jatuh tempo

dalam satu tahun Less current maturities

Bagian jangka panjang Long term maturities10.022.962 172.686.946

357.482.873

10.236.383 37.893.920

154.909.617

144.886.655 146.902.007

2014 2013

155.033.000 188.088.000

10.113.000 169.394.873

319.588.953

a. Tanah Hak Guna Bangunan No. 215 Sungai Jodoh luas 6.184

m2 atas nama PT Hotel Mandarine Regency.

165.146.000

b. Tanah Hak Guna Bangunan No. 216 Sungai Jodoh luas 826

m2 atas nama PT Hotel Mandarine Regency, termasuk

bangunan hotel yang ada diatasnya.

Personal Guarantee dari Radius Wibowo.

Perusahaan menanda tangani perjanjian sewa pembiayaan dengan

PT BII Finance Center berdasarkan kontrak No. 57301130903

dengan jangka waktu sewa selama 24 bulan dan PT Astra Finance

berdasarkan kontrak No. 0000705256 dengan jangka waktu selama

36 bulan, untuk pembelian kendaraan bermotor dengan perincian

sebagai berikut:

Sebidang tanah Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 542 Sungai

Jodoh luas 706 m2, termasuk bangunan hotel yang berada

diatasnya.

Dua bidang tanah yang terdiri: Two parcels of land which includes the following:

Personal Guarantee from Radius Wibowo.

Land Right of Building No. 215 Sungai Jodoh area 6.184

m2 on behalf of PT Hotel Mandarine Regency.

Land Right of Building No. 216 Sungai Jodoh area 826 m2

on behalf of PT Hotel Mandarine Regency, including the

hotel building is located thereon.

The Company entered into financial leases agreement with PT BII

Finance Center based on contract No. 57301130903 with lease

terms of 24 months and PT Astra Finance based on contract No.

0000705256 with lease terms of 36 months, to purchases vehicles

with details as follow:

A piece of land Right of Building certificate No. 542 Sungai

Jodoh area 706 m2, including the hotel building is located

thereon.

Pinjaman kepada PT Bank CIMB Niaga Tbk dijamin dengan tanah

dan bangunan (Hotel) yang berlokasi di Jl. Imam Bonjol No. 1, Sei

Jodoh, Pulau Batam, dengan perincian sebagai berikut:

Loan to PT Bank CIMB Niaga Tbk secured by land and building

(Hotel) is located at Jl. Imam Bonjol No. 1, Sei Jodoh, Batam

Island, with the detail as follows:

- 40 -









16. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 16. POST EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES

Tingkat diskonto per tahun Discount rates per year

Tingkat kenaikan gaji Salary increases

Tingkat kematian Mortality rate

Tingkat kecacatan 5% dari TM/5% from MR Disability rate

Tingkat pengunduran diri Resignation rate

Usia pensiun normal 55 tahun/55 years old Normal retirement age

Saldo awal tahun

Penyisihan tahun berjalan

Jumlah yang dibayarkan tahun berjalan

Saldo akhir tahun

Nilai kini liabilitas imbalan kerja

Kerugian aktuarial yang belum diakui

Biaya jasa lalu yang belum diakui

Liabilitas bersih

Biaya jasa kini

Biaya bunga

Amortisasi biaya jasa lalu yang belum diakui

Nilai kini kewajiban untuk pegawai Present value of obligation of new

tetap yang baru permanent employees

Pengakuan langsung biaya jasa lalu atas Net amortization of unrecognized

kerugian aktuarial yang belum diakui actuarial losses

Penyisihan tahun berjalan

Biaya pemutusan hubungan kerja

Jumlah

8,8%

TMI III

55 tahun/55 years old

Provision during the year809.220.000 933.387.000

Mutasi estimasi atas liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut:

2014 2013

4.260.226.000 3.460.210.000

10%

5% dari TM/5% from MR

5%

Perusahaan dan entitas anak mencatat liabilitas imbalan pasca-

kerja sesuai Undang-Undang Tenaga Kerja No. 13/2003 untuk

tahun 2014 dan 2013 berdasarkan perhitungan aktuaris independen,

PT Dayamandiri Dharmakonsulindo, yang dalam laporannya

tertanggal 27 Januari 2015 dan 28 Januari 2014 menggunakan

metode “Projected Unit Credit” , dengan asumsi-asumsi sebagai

berikut:

20132014

8,8%

The movement of estimated liabilities for employee benefits are as

follows:

Balance at beginning of year

The Company and subsidiary accrued a liability for post-employee

benefits in according with Labor Law No. 13/2003 for the years

2014 and 2013 based on the actuarial calculation prepared by an

independent actuary, PT Dayamandiri Dharmakonsulindo, which

report dated 27 January 2015 and 28 January 2014 applied the

“Projected Unit Credit” method and the following assumptions:

Jumlah yang diakui pada laporan laba rugi komprehensif

konsolidasian adalah sebagai berikut:

Amount paid during the year

Jumlah yang diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian

adalah sebagai berikut:

Balance at end of year

(8.796.000) Unrecognized actuarial losses

2014 2013

5.383.354.000

The amounts recognized in the consolidated statements of financial

position are as follows:

Present value of benefits obligation

(257.522.000) (133.371.000)

(567.215.000) (642.314.000)

4.811.924.000 4.260.226.000

425.629.000 323.271.000 Interest cost

12.758.000 133.898.000

361.919.000

Unrecognized past service cost

4.911.336.000

(4.215.000)

4.260.226.000 Net liabilities

2013

4.811.924.000

TMI III

933.387.000

8,2%

Amortization of unrecognized past service cost

The amounts recognized in the consolidated statements of

comprehensive income are as follows:

4.581.000

2014

Termination cost836.740.000

4.581.000

809.220.000 Provision during the year

5%

Total

4.333.000 -

471.637.000

1.645.960.000 1.324.657.000

391.270.000

Current service cost

- 41 -









17. MODAL SAHAM 17. SHARE CAPITAL

Sea Links Investment Ltd Sea Links Investment Ltd

PT Raco Indoland PT Raco Indoland

Dolly Saputra Dolly Saputra

Radius Wibowo Radius Wibowo

Publik (dibawah 5%) Public (below 5%)

Jumlah Total

2014 dan/and 2013

2.266.550.488

Susunan pemegang saham dan pemilikannya pada tanggal 31

Desember 2014 dan 2013, adalah sebagai berikut:

9,32%

Pemilikan/

47.011.000.000

Jumlah saham/

The shareholder‟s and their respective shareholdings as of 31

December 2014 and 2013, are as follows:

634.568.500

Total

The agreement with the Shareholders Listing which is made by

Share Administration Bureau of the Company, the amount of

Company shares recorded as of 31 December 2014 is

2.266.550.488 (2013: 2.266.550.488) shares.

As a result of the initial public offering of 1.212.200.000 ordinary

shares owned, each with a nominal value of Rp 100 (full amount)

and publicly offered each for Rp 110 (full amount), on 17 July 2008,

and of 198.000.000 Warrant Series I was given as an incentive for

the new shareholders whose name was listed in the list of

allocation Initial Public Offering released by Share Administration

Bureau. The Warrant Series I period of the Company during 1 year.

Every 100 shares‟s holder entitled to receive 66 warrants, where

each 1 warrant gives the rights to the holders to buy 1 new shares

which is turning out from portfolio. Warrant series I is share which is

given the rights to share‟s holder to execute purchase of ordinary

shares owned each with a nominal value Rp 100 (full amount) for

every shares with the execution price Rp 100 (full amount).

Limited Public Offering I (LPO I) which become effective on

December 11, 2012 a number 1.031.357.180 ordinary shares with a

nominal value and at Rp 100 (full amount) so totaling Rp

103.135.718.000 derived stock portfolio. Each execution of 3

(three) rights in order to buy 3 (three) shares offered in the rights

offering I, will receive 1 (one) Warrants Series II free of charge,

whereby 1 (one) warrant may be used to purchase 1 (one) ordinary

shares of nominal value on behalf of Rp 100 per shares at an

exercise price of Rp 125 during the warrant excercise period

starting on May 27, 2013 untill the date of November 26, 2013.

Thus in this PUT I Series Warrants II will be issued as many as

343.785.727 Warrants Series II with a total value of the Company

to be acquired is Rp 42.973.215.875.

Pemegang saham

Jumlah/

Number of shares

Pada Penawaran Umum Perdana Saham yang mulai ditawarkan

pada 17 Juli 2008, sejumlah 1.212.200.000 Saham Biasa Atas

Nama, dengan nilai nominal Rp 100 (angka penuh), setiap saham

ditawarkan kepada masyarakat dengan harga penawaran Rp 110

(angka penuh) dan sebanyak 198.000.000 Waran Seri I diberikan

sebagai insentif bagi para pemegang saham baru yang namanya

tercatat dalam daftar penjatahan Penawaran Umum yang

dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek. Jangka waktu Waran Seri I

yang dimiliki Perusahaan adalah selama 1 tahun.

Setiap pemegang 100 saham baru berhak memperoleh 66 waran,

dimana setiap 1 waran memberikan hak kepada pemegangnya

untuk membeli 1 saham baru yang dikeluarkan dari portepel. Waran

Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya

untuk melakukan pembelian Saham Biasa Atas Nama yang bernilai

nominal Rp 100 (angka penuh) setiap sahamnya dengan harga

pelaksanaan sebesar Rp 110 (angka penuh).

Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) yang mulai dilaksanakan pada

tanggal 11 Desember 2012 sejumlah 1.031.357.180 Saham Biasa

Atas Nama dengan nilai nominal dan ditawarkan Rp 100 (angka

penuh). Sehingga seluruhnya berjumlah Rp 103.135.718.000 yang

berasal dari saham portepel, setiap pelaksanaan 3 (tiga) saham

yang ditawarkan dalam PUT I ini akan memperoleh 1 (satu) Waran

Seri II secara cuma-cuma, dimana 1 (satu) waran dapat digunakan

untuk membeli 1 (satu) Saham Biasa Atas Nama yang bernilai

nominal Rp 100 setiap saham dengan harga pelaksanaan sebesar

Rp 125 selama periode pelaksanaan waran yaitu mulai tanggal 27

Mei 2013 sampai dengan tanggal 26 November 2013. Dengan

demikian dalam PUT I ini akan diterbitkan Waran Seri II sebanyak-

banyaknya 343.785.727 Waran Seri II dengan total nilai yang akan

diperoleh Perseroan adalah sebesar Rp 42.973.215.875.

546.543.171

470.110.000

100,00%

Sesuai laporan Daftar Pemegang Saham yang dibuat oleh Biro

Administrasi Efek Perusahaan, jumlah saham Perusahaan yang

telah dicatatkan per tanggal 31 Desember 2014 adalah

2.266.550.488 (2013: 2.266.550.488) saham.

211.244.666

54.654.317.100

226.655.048.800

40.408.415.100

24,11%

Shareholders

404.084.151

63.456.850.000

17,83%

Percentage of

ownership

21.124.466.600

20,74%

Persentase

28,00%

- 42 -









17. MODAL SAHAM (lanjutan) 17. SHARE CAPITAL (lanjutan)

18. TAMBAHAN MODAL DISETOR 18. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

19. PENDAPATAN 19. REVENUES

Kamar Room

Makanan dan minuman Food and beverages

Klub keanggotaan GVC GVC club membership

Pusat kebugaran Fitness center

Pendapatan operasional lainnya Other operational income

Jumlah Total

20. BEBAN DEPARTEMEN 20. COST OF DEPARTMENT


Listrik dan air Electricity and water

Komisi Commission


Akomodasi Accomodation

Eksibisi Exhibition

Komunikasi Communication

Penyusutan (Catatan 8) Depreciation (Note 8)

Peralatan dan perlengkapan Equipment and supplies

Imbalan pasca kerja (Catatan 16) Employee benefits (Note 16)

Perjalanan dinas Official trip

Promosi Promotion

Cucian Laundry

Departemental lainnya Other department

Konsumsi Consumption

Cetakan Printing

Internet Internet

Bahan bakar kendaraan Vehicles fuel

Pemeliharaan Maintenance

Musik dan perjamuan Music and representation

Penyisihan penurunan nilai piutang Allowance for impairment receivable

Retribusi Retribution

Penghapusan aset tetap Written-off of property and equipment


Jumlah Total

Additional paid-in capital amounting to Rp 2.670.338.029 consists

of additional paid-in capital amounting to Rp 4.649.019.058 less

stock issuance costs amounting to Rp 1.978.681.029 in 2014 and

2013.

3.680.165.941

8.247.870.457

58.008.172.555

20132014

4.194.145.263

4.636.906.328 3.646.406.668

Tambahan modal disetor sebesar Rp 2.670.338.029 terdiri dari agio

saham sebesar Rp 4.649.019.058 dikurangi beban emisi saham

sebesar Rp 1.978.681.029 pada tahun 2014 dan 2013.

17.680.760.013 22.711.326.759

18.139.117.480

61.077.053.515

10.512.058.649

4.396.038.817

3.632.920.341

1.840.259.453 2.818.674.569

2014 2013

24.223.254.902

190.639.467

17.142.139.680

14.161.132.134

513.789.040

177.921.614

Under Limited Liability Law No. 40 ("Law"), the Company is

required to set up a statutory reserve amounting to at least 20% of

the Company issued and paid up capital. As of 31 Desember 2014

and 2013, the Company has not yet established its reserve. The

reserve will be proposed at the Annual General Meeting at the

Company's future earn significant profits.

1.617.320.284

760.556.560

419.454.777

440.609.987

2.414.689.065

2.326.213.966

3.262.627.218

956.273.641 1.102.276.776

1.480.185.420

970.303.074

394.697.124

648.092.603

255.916.254

228.396.415

577.114.007

247.457.346

712.975.116

573.718.751 299.324.933

933.566.730

- 71.402.845

91.450.639

29.633.083 229.788.079

66.820.000

-

349.921.865 397.804.727

129.226.894

1.503.822.880

201.862.233 122.503.000

55.516.800

156.743.335 149.398.660

3.582.938.415

Berdasarkan Undang-Undang Perseroan Terbatas No. 40,

Perusahaan diharuskan untuk membentuk penyisihan cadangan

sebesar 20% dari modal yang diterbitkan dan disetor penuh. Pada

tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan belum

membentuk cadangan tersebut. Cadangan akan diusulkan dalam

Rapat Umum Tahunan di masa mendatang pada saat Perusahaan

memperoleh laba yang signifikan.

33.508.238.745

678.175.384

38.390.841.645

- 43 -









21. BEBAN PENJUALAN 21. SELLING EXPENSES



Pemasaran Marketing

Iklan dan promosi Advertising and promotion

Bahan bakar kendaraan Vehicles fuel

Telepon Telephone

Komisi Commission


Jumlah Total

22. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 22. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Penyusutan (Catatan 8) Depreciation (Note 8)



Listrik dan air Electricity and water

Pemeliharaan dan perbaikan Repair and maintenance

Pajak dan lisensi Taxes and lisences

Biaya pencatatan Listing fee

Konsumsi Consumption

Komisi Commission

Perjalanan dinas Official trip

Komunikasi Communication

Asuransi Insurance

Jasa profesional Professional fee

Sumbangan Donation

Perlengkapan Supplies


Jumlah Total

23. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK BERELASI 23. NATURE AND TRANSACTION RELATED PARTIES

Radius Wibowo Pemegang saham/ Jaminan pribadi atas utang bank PT Bank CIMB Niaga Tbk/

Shareholder Personal guarantee of bank loan on PT Bank CIMB Niaga Tbk

The nature of transaction and the nature of relationship with related

parties are as follows:

66.354.838

345.102.836 290.205.698

16.889.591.404 16.386.117.684

- 279.343.166

135.811.669 124.513.246

79.330.286 77.912.564

- 1.045.118.848

62.900.000 376.687.500

103.306.832

280.368.800 840.863.508

118.946.984 123.695.420

270.787.832 200.994.172

205.403.801

613.423.333 585.503.133

710.612.840 670.096.308

802.037.860 866.527.493

74.746.692 -

130.947.024

112.409.561

55.250.706

114.721.463

53.918.599

2013

1.213.274.067

65.122.000

57.478.945

65.472.888

Sifat transaksi dan sifat hubungan dengan pihak-pihak berelasi


6.311.032.425 4.179.689.864

6.850.525.906

1.704.145.097

6.512.413.301

2014

Pihak-pihak berelasi/Related parties

146.198.625

141.354.598

82.489.500

159.687.242

2014

208.020.803

547.523.141

2013

Sifat transaksi/Nature of transactionHubungan/Relationship

1.048.276.002

- 44 -









24. LABA PER SAHAM 24. EARNINGS PER SHARE

Basic earnings per share

Laba (rugi) bersih Net income (loss)

Laba (rugi) bersih per saham dasar Basic net earnings (loss) per share

Laba (rugi) bersih per saham dilusian Diluted net earnings (loss) per share

Weighted average

Periode 1 Januari sampai dengan Period beginning 1 January to

31 Desember 2014 31 December 2014

Jumlah Total

Weighted average

Periode 1 Januari sampai dengan Period beginning 1 January to

31 Desember 2013 31 December 2013

Jumlah Total

Diluted earnings per share

Jumlah rata-rata tertimbang Weighted average number of

saham biasa untuk perhitungan ordinary share for computation of

laba per saham dasar basic earnings per share

Pengaruh efek berpotensi Effect of dilutive potensial of


laba per saham dilusian diluted earnings per share

Jumlah rata-rata tertimbang Weighted average number of


laba per saham dilusian diluted earnings per share

343.785.727 343.785.727

2.266.550.488

360 2.266.550.488

Laba per saham dilusian

2.610.336.215 2.610.336.215

2014 2013

2.266.550.488

tertimbang/

of days shares

360 2.266.550.488 2.266.550.488

number Total outstanding

hari/ Jumlah saham

Total beredar/ Jumlah rata-rata

2013

Jumlah

360 2.266.550.488

Jumlah

hari/

Total

number

of days

Jumlah saham

beredar/

Total outstanding

Perhitungan jumlah rata-rata saham tertimbang yang beredar dalam

tahun 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

2014

The calculation of total circulated weighted average shares for the

years 2014 and 2013 are as follows:

0,29 0,60

759.014.263 1.577.618.796

360 2.266.550.488 2.266.550.488

shares

Jumlah rata-rata

tertimbang/

0,33 0,70

Laba bersih untuk tujuan penghitungan laba per saham (pembilang)


2014 2013

“Earnings per share” according to SFAS No. 56 (see Note 2p)

and calculation of total weighted average shares are as follows:

Net income for the purpose of earnings per share (numerator)

calculation is as follows:

Laba per saham dasar

“Laba per saham” sesuai dengan PSAK No. 56 (lihat Catatan 2p)

dan perhitungan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar adalah

sebagai berikut:

- 45 -









25. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING 25.

Aset Assets

Kas dan setara kas SGD Cash and cash equivalents

USD

MYR

JPY

Jumlah aset Total assets

Liabilitas Liabilities

Utang usaha SGD Trade payables

Pendapatan diterima dimuka SGD Unearned revenues


Aset Assets


USD

MYR






173.085,14 18.044.126

9.583.908

2.601.303.613

47.260.168

1.569,40 15.110.168

3.339,22 32.150.000

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, aset dan liabilitas dalam

mata uang asing dilaporkan dalam Rupiah berdasarkan kurs tengah

Bank Indonesia (lihat Catatan 2o).

As of 31 December 2014 and 2013, assets and liabilities

denominated in foreign currencies were reported in Rupiah based

on Bank Indonesia middle rate (see Note 2o).

120,00 1.462.680

1.867.096.248

2.037,64 7.554.925

In foreign currency Rupiah equivalent

192.987,18 1.858.078.643

15.465,00

15.899.810

2013

Setara mata uang

Mata uang asing/ Rupiah/

161.612.741

145.712.931

1.687,50

2014

In foreign currency

Mata uang asing/

2.690,65

405,00

272.618,06

5.038.200

2.568.637.380

Setara mata uang

Rupiah/

Rupiah equivalent

ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN

CURRENCY

As of 31 December 2014 and 2013, the Company and its subsidiary

have the following assets and liabilities denominated in foreign

currency:

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan dan entitas

anak mempunyai saldo aset dan liabilitas dalam mata uang asing

dengan rincian sebagai berikut:

- 46 -









26. INFORMASI SEGMEN 26. SEGMENT INFORMATION

Rincian dari informasi segmen adalah sebagai berikut: Details of segment information are as follows:

Kamar Room


Klub keanggotaan GVC GVC club memberships


Departemen lainnya Other department

Lain-lain Others

Jumlah pendapatan Total revenues

Beban yang dapat dialokasikan: Allocate expenses:

Kamar Room


Klub keanggotaan GVC GVC club memberships


Departemen lainnya Other department

Beban yang tidak dapat dialokasikan: Non allocate expenses:

Lain-lain Others

Jumlah beban Total expenses

Laba (rugi) sebelum pajak penghasilan Income (loss) before income tax


Laba (rugi) bersih tahun berjalan Income (loss) for the year

Aset lancar Current assets



Other receivables




Aset tidak lancar Non current assets


Aset tetap setelah Property and

setelah dikurangi equipment net of

akumulasi accumulated


Jumlah aset Total non

tidak lancar current assets


Others

Lain-lain/

303.164.348

229.188.873.636

229.492.037.984

238.130.507.097

8.168.270.635

-

300.000

116.667.221

353.231.258

8.638.469.114

department

125.892.200

-

-

-

-

-

-

-

Other

lainnya/

Departemen

-

Fitness

kebugaran/

Pusat

center

-

-

club

Membership

-

-

11.792.170.508

800.478.178

13.292.941.157

5.156.206.929

5.787.811.082

237.722.049.622

260.781.036.869

409.237.491

404.504.903

353.231.258

23.058.987.247

125.892.200

125.892.200

-

-

409.237.491

507.519.649

9.008.009.931

631.604.153

300.000

Makanan dan

1.718.475.707

2.914.741.001

-

1.718.475.707

beverages

Food and

-

100.334.448

-

Kamar/

Room

23.750.056

minuman/

993.251.000

15.511.060

Piutang lain-lain

1.196.265.294

-

187.503.234

-

-

5.156.206.929

- 303.164.348

237.418.885.274

13.412.847.997 409.237.491

820.199.311

-

-

keanggotaan/

Klub

-

12.592.648.686

Laporan posisi keuangan segmen untuk tahun yang berakhir 31

Desember 2014:

820.199.311

Total

Jumlah/

The statements of financial position of segment for the year ended

31 December 2014:

60.484.375.949 56.142.794.595

1.577.618.796

1.865.377.960

166.336.697 (287.759.163)

617.241.504 1.508.170.992

23.603.352.807 24.323.278.979

759.014.263

592.677.566

7.720.776.245 7.581.429.805

20.960.476.611 15.083.394.026

294.239.578 298.053.741

7.288.289.203 7.348.467.052

839.310.283 1.467.537.739

1.000.949.169 1.351.136.829

17.142.139.680 18.139.117.480

61.077.053.515 58.008.172.555

24.223.254.902 14.161.132.134

190.639.467 177.921.614

2014 2013

17.680.760.013 22.711.326.759

- 47 -









26. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 26. SEGMENT INFORMATION (continued)

Liabilitas

jangka pendek Current liabilities


Biaya yang masih

harus dibayar Accrued expenses

Pendapatan diterima

dimuka Unearned revenues



Bagian utang jangka

panjang - jatuh

tempo dalam Current maturities of

satu tahun long-term debt


Utang sewa

pembiayaan Finance lease

Jumlah liabilitas

jangka pendek Total current liabilities

Liabilitas

jangka panjang Non current liabilities

Bagian utang jangka

panjang - setelah

dikurangi bagian Long-term debt -

yang jatuh tempo net of current

dalam satu tahun maturities


Utang sewa


Liabilitas imbalan Provision for post-

pasca kerja employee benefits

Jumlah liabilitas Total non current

jangka panjang liabilities


Ekuitas Equity

Modal saham Share capital

Tambahan Additional

modal disetor paid-in capital


Defisit Deficits

Jumlah ekuitas Total equity

Kepentingan

non pengendali Non-controlling interest


dan ekuitas and equity

-

-

-

17.193.000

145.816.729

10.022.962

4.811.924.000

23.168.618.482

62.980.616.661

226.655.048.800

2.670.338.029

-

398.655.058

7.499.999.994

144.886.655

39.811.998.179

18.346.671.520

144.886.655

29.966.095.730

595.637.600

1.113.610.648

Others

Lain-lain/

-

-

-

-

-

17.193.000

17.193.000

-

16.954.791.389

-

-

-

-

46.339.887

-

-

950.002.976

-

3.139.231.519

1.113.610.648

center

Departemen

department

-

-

1.950.452.198

-

-

-

-

-

-

1.950.452.198

-

-

-

260.781.036.869

-

16.954.791.389

-

46.339.887 62.980.616.661

1.950.452.198

-

-

-

-

1.151.416.806

374.054.255

-

-

7.499.999.994

-

-

Makanan dan

beverages

-

-

-

-

-

-

16.954.791.389

-

201.413.830

-

17.094.243.770

575.468.085

398.655.058 -

-

-

18.346.671.520

10.022.962

4.811.924.000

23.168.618.482

53.134.714.212

226.655.048.800

-

2.670.338.029 -

(21.824.508.004)

207.646.695.554

- -

-

-

(21.824.508.004)

- -

(372.897)

-

- 415.293.391.108

(372.897)

145.816.729

-

-

-

17.193.000

1.576.397.943

-

1.151.416.806

16.954.791.389

-

-

-

1.151.416.806

-

-

-

-

-

-

-

club

Klub

-

Jumlah/

Room

-

-

-

46.339.887

-

46.339.887

-

93.112.494

Other

Pusat

Total

Food and Kamar/ Membership Fitness

minuman/ keanggotaan/ kebugaran/ lainnya/

- 48 -










Aset lancar Current assets



Other receivables




Aset tidak lancar Non current assets


Aset tetap setelah Property and

setelah dikurangi equipment net of

akumulasi accumulated


Jumlah aset Total non

tidak lancar current assets


Liabilitas

jangka pendek Current liabilities


Biaya yang masih

harus dibayar Accrued expenses

Pendapatan diterima

dimuka Unearned revenues



Bagian utang jangka

panjang - jatuh

tempo dalam Current maturities of

satu tahun long-term debt


Utang sewa


Jumlah liabilitas

jangka pendek Total current liabilities

Food and Kamar/ Membership Other

Makanan dan Klub Pusat Departemen

minuman/

Lain-lain/ Jumlah/

lainnya/

Fitness

beverages Room club center department Others Total

5.632.508.125 - -

10.598.798 14.562.995 150.140.217 - 200.000

9.438.554.998

9.368.068.362 9.192.566.352

- - - -

3.806.046.873

384.200 384.200

191.531.231 83.776.878 - - 74.694.360

-

465.107.528

- - - - - 106.323.851 106.323.851

115.105.059

334.362.737 78.543.566 231.866.967.241 240.907.129.416

19.378.438.939 9.414.379.462

- - 136.827.651

334.362.737 78.543.566

Laporan posisi keuangan segmen untuk tahun yang berakhir 31

Desember 2013:

-

1.982.602.636

-

Piutang lain-lain

260.422.396.006

794.375.072

-

5.995.900.643 334.362.737

1.982.602.636 6.431.400.935

630.936.235 234.652.191 -

153.437.926 241.418.174.354

213.252.301

2.126.089.852

- - -

- -

-

2.184.732.665

202.130.029

-

10.335.787.681

5.782.648.342 -

keanggotaan/ kebugaran/

3.904.386.746

493.668.063

40.150.000

13.321.948

-

4.430.000

-

10.682.144.592

- 2.126.089.852

1.064.755.205 1.064.755.205 -

1.741.943.437

241.043.957.067

-

74.894.360

232.003.794.892

136.827.651

- - - - -

- -

6.431.400.935 213.252.301

-

- - - - -

- -

480.346.115

10.585.295.238 56.699.354

794.375.072 714.998.306 10.585.295.238 61.129.354

6.999.999.996

146.902.007 146.902.007

23.255.503.152 32.151.568.543

6.999.999.996

-

77.549.939

-

77.549.939

The statements of financial position of segment for the year ended

31 December 2013:

- 49 -










Liabilitas

jangka panjang Non current liabilities

Bagian utang jangka

panjang - setelah

dikurangi bagian Long-term debt -

yang jatuh tempo net of current

dalam satu tahun maturities


Utang sewa


Utang pihak

pasca kerja employee benefits

Jumlah liabilitas Total non current

jangka panjang liabilities


Ekuitas Equity

Modal saham Share capital

Tambahan Additional

modal disetor paid-in capital


Defisit Deficits

Jumlah ekuitas Total equity

Kepentingan

non pengendali Non-controlling interest


dan ekuitas and equity

27. PENGELOLAAN PERMODALAN 27. CAPITAL MANAGEMENT

- - (61.667.660)

145.816.729

- 2.670.338.029

260.422.396.006

-

794.375.072 714.998.306 10.585.295.238 61.129.354 77.549.939 62.431.153.003

- -

206.948.976.055

(61.667.660)

- - - - - 413.897.952.109

145.816.729

- - - - - (22.522.227.503)

-

(22.522.227.503)

- - - -

- - - -

- - -

794.375.072 714.998.306 10.585.295.238

lainnya/

- - - - - 25.846.671.514

- - - 172.686.946

Jumlah/

Others

- 172.686.946

25.846.671.514

- - -

Food and Kamar/ Lain-lain/

-

- - - -

-

DepartemenPusat

4.260.226.000

61.129.354

30.279.584.460

77.549.939 62.431.153.003

-

-

- 226.655.048.800

Total

226.655.048.800

53.535.087.612

-

2.670.338.029

The primary objective of the Company‟s capital management is to

ensure that it maintains a strong credit rating and healthy capital

ratios in order to support its business and maximize shareholder

value.

4.260.226.000

30.279.584.460

club

Perusahaan mengelola struktur permodalan dan membuat

penyesuaian terhadap struktur permodalan tersebut terkait dengan

perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara atau menyesuaikan

struktur permodalan, Perusahaan melakukan kebijakan dengan

menunda pembayaran dividen kepada pemegang saham.

Tujuan utama pengelolaan permodalan Perusahaan adalah untuk

memastikan bahwa Perusahaan memelihara peringkat kredit yang

kuat dan rasio permodalan yang sehat untuk mendukung bisnis dan

memaksimumkan nilai pemegang saham Perusahaan.

minuman/ keanggotaan/ kebugaran/

beverages Room

Makanan dan Klub

Membership Fitness Other

center department

The Company manages its capital structure and makes

adjustments to it, in light of changes in economic conditions. To

maintain or adjust the capital structure, the Company may adjust

dividend payments to shareholders, return capital to shareholders

or issue new shares.

- 50 -









27. PENGELOLAAN PERMODALAN (lanjutan) 27. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

28. RISIKO MANAJEMEN 28. RISK MANAGEMENT

a. Pendahuluan dan tinjauan a. Introduction and overview

- Risiko pasar - Market risk

- Risiko kredit - Credit risk

- Risiko likuiditas - Liquidity risk

- Risiko operasional - Operational risk

b. Risiko pasar b. Market risk

The Company faces the following risks of financial instruments

as follows:

Market risk is the risk that the fair value or future cash flows of a

financial instrument fluctuate due to changes in market prices,

such as interest rate, currency and price. Market risk is the risk

inherent to the Company's foreign currency in which the

Company have transactions in foreign currencies and has

assets and financial liabilities denominated in foreign currencies.

The overall objective of risk management is to identify and

analyze the risks faced by the Company, set risk limits and

ensure appropriate controls, and to monitor risks and adherence

to a predetermined limit, but ithout unduly affecting the

Company's competitiveness and flexibility.

Dewan Direksi memiliki tanggung jawab keseluruhan untuk

menetapkan dan mengawasi kerangka manajemen risiko.

Direksi telah menetapkan fungsi keuangan yang bertanggung

jawab untuk mengembangkan dan memantau kebijakan

manajemen risiko Perusahaan. Sedangkan fungsi internal audit

memiliki tanggung jawab untuk memantau kepatuhan terhadap

kebijakan dan prosedur manajemen risiko, dan untuk menelaah

kecukupan kerangka manajemen risiko yang terkait dengan

risiko-risiko yang dihadapi oleh Perusahaan dengan memberikan

laporannya kepada Dewan Direksi.

Perusahaan memantau penggunaan modal dengan menggunakan

rasio gear yaitu utang neto dibagi dengan total modal ditambah

utang neto. Perusahaan memasukkan hutang neto, hutang sewa

pembiayaan, hutang dagang dan hutang lainnya dan pinjaman,

dikurangi kas dan setara kas. Modal meliputi ekuitas yang dapat

diatribusikan kepada pemegang ekuitas Perusahaan. Tidak terdapat

perubahan dari periode sebelumnya terhadap manajemen

permodalan Perusahaan.

Perusahaan menghadapi risiko dari instrumen keuangan sebagai

berikut:

Tujuan keseluruhan dari manajemen risiko adalah untuk

mengidentifikasi dan menganalisa risiko-risiko yang dihadapi

Perusahaan, menetapkan batasan risiko dan pengendalian yang

sesuai, serta untuk mengawasi risiko dan kepatuhan terhadap

batasan yang telah ditetapkan, namun tanpa terlalu

mempengaruhi daya saing Perusahaan dan fleksibilitas.

Risiko pasar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa

depan dari suatu instrumen keuangan berfluktuasi karena

perubahan pada harga pasar, seperti tingkat suku bunga, mata

uang dan harga. Risiko pasar yang melekat kepada Perusahaan

adalah risiko mata uang asing, dimana Perusahaan melakukan

transaksi dalam mata uang asing dan memiliki aset dan liabilitas

keuangan yang didenominasi dalam mata uang asing.

Untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013,

Perusahaan telah taat dengan persyaratan manajemen permodalan.

The Board of Directors has overall responsibility for setting and

overseeing risk management framework, and has established a

financial function that is responsible for developing and

monitoring the Company's risk management policy. The internal

auditor function has the responsibility to monitor compliance

with risk management policies and procedures, and to review

the adequacy of risk management framework related to the risks

faced by the Company and to provide its report to the Board of

Directors.

The Company monitors capital using a gearing ratio, which is net

debt divided by total capital plus net debt. The Company includes

within net debt, finance lease payables, trade and other payables

and loans and borrowings, less cash and cash equivalents. Capital

includes equity attributable to the equity holders of the Company.

There were no changes from the previous period for the Company‟s

capital management.

For the years ended 31 December 2014 and 2013, the Company

has complied with its capital management requirements.

- 51 -









28. RISIKO MANAJEMEN (lanjutan) 28. RISK MANAGEMENT (continued)

b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)

Aset Assets


USD

MYR

JPY






Aset Assets


USD

MYR






173.085,14 18.044.126

The table below describes the detail of financial assets and

liabilities by foreign currency:

Market risk is mitigated though assessing and monitoring the

movement in foreign currencies to the Company and

subsidiary‟s financial statements.

Rupiah/

In foreign currency

Risiko pasar dikendalikan dengan menilai dan memantau

pergeraan mata uang asing terhadap laporan keuangan

Perusahaan dan entitas anak.

272.618,06 2.568.637.380

Tabel dibawah ini menggambarkan detail aset dan liabilitas

keuangan berdasarkan mata uang asing:

2014

Setara mata uang

5.038.200

2.690,65 9.583.908

Rupiah equivalent

405,00

Mata uang asing/ Rupiah/

1.858.078.643

2.037,64 7.554.925

3.339,22 32.150.000

15.465,00

2013

145.712.931

1.687,50 15.899.810

Setara mata uang

Mata uang asing/

120,00 1.462.680

1.569,40

2.601.303.613

1.867.096.248

192.987,18

15.110.168

161.612.741

In foreign currency Rupiah equivalent

47.260.168

- 52 -










c. Risiko kredit c. Credit risk




d. Risiko kredit d. Credit risk

Credit risk is the risk of financial losses incurred if a customer of

the Company and subsidiary failed to meet contractual liability

to the Company and its subsidiary. Credit risk The Company

and its subsidiary mainly attached to the cash and cash

equivalents, accounts receivable and other receivables. The

Company puts cash and cash equivalents at financial

institutions are reliable, while accounts receivable and other

receivables are mostly just done by working with a business

partner who has a good reputation and through a commitment or

contract to mitigate credit risk.

In addition, the amount of receivables are monitored on an

ongoing basis to reduce the risk of impairment of receivables.

The table below illustrates the maximum exposure to credit risk

and concentration risk of the Company and its subsidiary:

Liquidity risk is the risk of loss arising from the Company and its

subsidiary do not have sufficient cash flow to meet liabilities.

Liquidity needs of the Company and its subsidiary mainly arising

from the need to finance investments and capital expenditures

for business development.

Tabel dibawah ini menggambarkan eksposur maksimum risiko

kredit dan konsentrasi risiko yang dimiliki Perusahaan dan

entitas anak:

In managing liquidity risk, management monitors and maintains

the amount of cash and cash equivalents deemed adequate to

finance the Company's operations and subsidiary and to

address the effects of fluctuations in cash flows. Management

also periodically evaluate the cash flow projections and actual

cash flows, including debt maturity schedule, and continually

conducts financial markets to obtain the optimal funding

sources.

9.368.068.362

9.438.554.998

-

2014

Jumlah bruto/ Jumlah neto/ Jumlah bruto/

Kebutuhan likuiditas Perusahaan dan entitas anak terutama

timbul dari kebutuhan untuk membiayai investasi dan

pengeluaran modal untuk pengembangan usaha.

-

Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan

menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai

untuk membiayai operasional Perusahaan dan entitas anak dan

untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga

melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas

aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, dan terus-menerus

melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan

sumber pendanaan yang optimal.

384.200

9.008.009.931 -

300.000

Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena

Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki arus kas yang cukup

untuk memenuhi liabilitasnya.

22.301.251.088 - 18.807.007.560

- -

13.292.941.157 - -

Total gross Total net Total gross

2013

Sebagian tambahan, jumlah piutang dipantau secara terus-

menerus untuk mengurangi risiko penurunan nilai atas piutang.

Total net

Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang timbul jika

pelanggan Perusahaan dan entitas anak gagal memenuhi

liabilitas kontraktualnya kepada Perusahaann dann entitas anak.

Risiko kredit Perusahaan dan entitas anak terutama melekat

kepada kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lain-lain.

Perusahaan menempatkan kas dan setara kas pada institusi

keuangan yang terpercaya, sedangkan piutang usaha dan

piutang lain-lain sebagian besar hanya dilakukan dengan

menjalin kerjasama dengan mitra usaha yang memiliki reputasi

baik dan melalui perikatan atau kontrak yang dapat memitigasi

risiko kredit.

Jumlah neto/

- 53 -










d. Risiko kredit (lanjutan) d. Credit risk (continued)

Aset Assets











Jumlah liabilitas - bersih Total liabilities - net

Aset Assets











Jumlah liabilitas - bersih Total liabilities - net

9.368.068.362

9.438.554.998

22.301.251.088

300.000

13.292.941.157

9.008.009.931

11.897.728.816

144.886.655

7.499.999.994

1.113.610.648

3.139.231.519

2014

The table below describes the details of the maturity of financial

assets and liabilities:

26.019.358.460 35.972.959.105

26.019.358.460 17.165.951.545

9.953.600.645

(8.853.406.915)

25.846.671.514 32.846.671.510

172.686.946 319.588.953

6.999.999.996

146.902.007

- 1.741.943.437

- 1.064.755.205

1.741.943.437

1.064.755.205

- 384.200

- 18.807.007.560

384.200

18.807.007.560

- 9.368.068.362

- 9.438.554.998

seterusnya/

2014 and Nilai wajar/

etc Fair value

18.356.694.482 7.953.172.210

2014 dan

(10.403.522.272)

2013

Jatuh tempo/Maturity

2013

-

1.113.610.648

9.008.009.931

18.356.694.482 30.254.423.298

10.022.962 154.909.617

-

seterusnya/

18.346.671.520 25.846.671.514

- 3.139.231.519

13.292.941.157

Nilai wajar/

Jatuh tempo/Maturity

2014

2015 and

Fair value

-

- 22.301.251.088

300.000

Tabel dibawah ini menggambarkan deatil jatuh tempo aset dan

liabilitas keuangan:

-

2015 dan

etc

- 54 -










e. Risiko operasional e. Operational risk

29. PERIKATAN PENTING 29. SIGNIFICANT COMMITMENTS

a. a.

b. b.

30. Penyelesaian laporan keuangan 30. Completion of financial statements

Adendum kedua pengadaan sebidang tanah untuk digunakan

sebagai ruangan ATM dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk,

dengan No. 1.AR.BIB/ATM/2011, perjanjian akan berakhir

tanggal 21 Agustus 2015, senilai Rp 15.000.000. Perpanjangan

masih dalam proses.

Perjanjian sewa menyewa ruangan untuk

pemasangan/penempatan base transceiver station sistem

telekomunikasi selular GSM dengan PT Telekomunikasi Selular

dengan No. PKS.012/RG-120/III/2009, perjanjian akan berakhir

31 Desember 2018, senilai Rp 62.499.996.

Perusahaan melalui fungsi-fungsi pengawasan yang melekat di

operasional dan melalui sistem manajemen Perusahaan,

melakukan penelaahan berkala terhadap aktivitas operasional

untuk mengurangi kemungkinan atau frekuensi terjadinya risiko

operasional tersebut dan meminimalisir dampak dari kejadian-

kejadian yang mungkin menjadi risiko operasional tersebut.

Perusahaan melakukan perikatan-perikatan penting sebagai berikut: The Company has entered into the following significant

commitments:

The second addendum to the procurement of a plot of land for

use as an ATM room with PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, with

No. 1.AR.BIB/ATM/2011 agreement will expire on 21 August

2015, amounted to Rp 15.000.000. The extend is still in

process.

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan

laporan keuangan yang diselesaikan pada tanggal 18 Maret 2015.

The Company's management are responsible for the preparation

of the accompanying financial statements that were completed on

March 18, 2015.

Risiko operasional adalah risiko kerugian yang diakibatkan oleh

kurang memadainya atau kegagalan dari proses internal, faktor

manusia dan sistem atau dari kejadian-kejadian eksternal. Risiko

ini melekat dalam semua proses bisnis, kegiatan operasional,

sistem dan produk Perusahaan.

Room rental agreement for installation/ placement of base

transceiver station GSM mobile telecomunication system with

PT Telekomunikasi Seluler with No. PKS.012/RG-120/III/2009,

the agreement will expire on 31 December 2018, amounted to

Rp 62.499.996.

The Company through its inherent control functions in the

operation and management system, conduct periodic review of

operational activities to reduce the likelihood or frequency of the

operational risk occurrence and to minimize the impact of events

that may occured.

Operational risk is the risk of losses resulting from inadequate or

failed internal processes, human factors, and inadequate

systems or from external events. This risk is inherent in all

business rocesses, operations, systems and products of the

Company.

- 55 -

audit report pt hotel mandarine regency tbk 2014

Data & Analytics

i ptl senayan 1l5 asr

ptl senayan 15 asr t3

pt hotel mandarine regency

baloimas garden f 7

demlkian pernyataan

roger morison olfice

baloimas gaden f 7 nagoya

pt hotel l