pt hotel mandarine regency tbk...pt hotel mandarine regency tbk laporan keuangan / financial...

PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk

Laporan Keuangan / Financial Statements

Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2011( Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir

Pada Tanggal 31 Maret 2010)

For Three Months Period Ended March 31, 2011(With Comparative Balance For Three Months Period Ended March 31, 2010)

DAFTAR ISI /TABLE OF CONTENTS

Halaman /Pages

I SURAT PENGANTAR DIREKSI / DIRECTOR’S COVERING LETTER i

II SURAT PERNYATAAN DIREKSI / MANAGEMENT REPRESENTATION LETTER ii

III LAPORAN KEUANGAN / FINANCIAL STATEMENTS

Laporan Laba Rugi /

Laporan Perubahan Ekuitas /

Laporan Arus Kas /

Catatan Atas Laporan Keuangan /

Cash Flow Statement 5

Changes in Equity Statement 4

Income Statement 3

Laporan Posisi Keuangan / Financial Position Report 1 - 2

Notes to Financial Statements 6 - 58

LAPORAN POSISI KEUANGAN FINANCIAL POSITION REPORTPer 31 Maret 2011 As Of March 31, 2011

( Dengan Angka Perbandingan Per 31 Maret 2010) (With Comparative Balalnce As Of March 31, 2010)

(Dalam Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) (In Rupiah Unless Otherwise Stated)

Catatan

2011 Notes 2010

ASET ASSETS

Aset Lancar Current Assets

Kas dan bank 2,271,955,391 2a; 3 1,380,080,521 Cash and Bank

Piutang usaha 3,547,290,785 2b: 4 2,198,551,554 Trade receivables

Piutang lain-lain 16,855,642 5 580,453,715 Other receivables

Persediaan 414,836,622 2c; 6 846,324,232 Inventories

Uang muka 213,231,976 2d; 7 277,909,310 Advances

Jumlah Aset Lancar 6,464,170,416 5,283,319,332 Total Current Assets

Aset Tidak Lancar Non Current Assets

Aktiva tetap 167,856,495,070 2e,g; 8 175,775,049,077 Fixed Assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 167,856,495,070 175,775,049,077 Total Non Current Assets

JUMLAH ASET 174,320,665,486 181,058,368,409 TOTAL ASSES

PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk.

ASET ASSETS

( Setelah dikurangi akumulasipenyusutan sebesar Rp. 41.015.357.735. dan Rp. 33.082,540.220.per 31 Maret 2011 dan 2010)

( Net accumulated depreciation of Rp. 41.015. 357.735. and Rp. 33.082.540.220. as of Maret 31, 2011and 2010)

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak The accompaying notes form an integral

terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan part of these financial statements

1

LAPORAN POSISI KEUANGAN FINANCIAL POSITION REPORTPer 31 Maret 2011 As Of March 31, 2011

( Dengan Angka Perbandingan Per 31 Maret 2010) (With Comparative Balalnce As Of March 31, 2010)


Catatan

2011 Notes 2010

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas Jangka Pendek Short Term Liablities

Hutang usaha 2,092,003,246 9 3,647,272,434 Trade payables

Biaya yang harus dibayar 1,050,026,981 10 1,449,040,315 Accrued expenses

Pendapatan diterima dimuka 153,075,880 11 113,264,197 Un earned revenues

Uang jaminan 259,315,040 12 676,246,345 Refundable deposit

Hutang pajak 111,384,628 2j; 13 101,478,231 Taxes payables

Hutang jangka panjang - jatuh tempo Current muturities of dalam satu tahun long termHutang bank 3,135,240,000 14 11,652,240,189 Bank loansHutang pendanaan 63,065,763 2g; 15 423,456,438 Lease payable

Hutang hubungan istimewa 309,335,185 2m;17,22 332,194,452 Due to related parties

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 7,173,446,723 18,395,192,601 Total Short Term Liablities

Liabilitas Jangka Panjang Long Term Liablities

Hutang jangka panjang - setelah dikurangi Long term loan - net ofjatuh tempo dalam satu tahun current muturitiesHutang bank 43,607,819,759 14 48,922,148,318 Bank loansHutang pendanaan 202,221,028 2g; 15 152,564,804 Lease payable

Hutang hubungan istimewa 8,603,025,060 2m;17,22 888,122,187 Due to related parties

Estimated liabilities for

Kewajiban imbalan pasca masa kerja 2,886,786,494 2l;16 2,471,813,000 Liability on employees benefit

Kewajiban pajak tangguhan 207,066,098 2j;13 295,477,464 Deffered tax liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 55,506,918,438 52,730,125,773 Total Long Term Liablities

Jumlah Liabilitas 62,680,365,162 71,125,318,373 Total Liablities

EKUITAS EQUITY

Modal saham 121,336,138,800 2mp, 18 121,336,138,800 Capital stock

Tambahan modal disetor 978,370,336 978,370,336 Additional paid in capital

Saldo laba / (defisit) (10,674,208,812) (12,381,459,100) Deficits

Jumlah Ekuitas 111,640,300,324 109,933,050,036 Total Equity

Jumlah Liabilitas Dan Ekuitas 174,320,665,486 181,058,368,409 Total Liablities And Equity



LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

Modal dasar terdiri atas 3.600.000.000 sahamdengan nilai nominal Rp. 100,- per saham,ditempatkan dan disetor 1.213.361.388.saham tahun 2011 dan 2010.

Authorized 3.600.000.000 sharesat par value Rp. 100,- per shares,issued and fully paid1.213.361.388 shares in 2011and 2010


2

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF COMPREHENSIVE INCOME STATEMENT

Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2011 For Three Months Period Ended March 31, 2011

( Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode Tiga Bulan Yang (With Comparative Balance For Three Months

Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2010) Period Ended 31, 2010)


Catatan

Keterangan 2011 Notes 2010 Descriptions

PENDAPATAN USAHA 6,878,168,068 2h;19 6,459,505,074 REVENUES

BEBAN DEPARTEMENTALISASI 4,606,423,049 2h;20 4,203,523,591 DEPARTMENTAL EXPENSES

Laba Bruto Departementalisasi 2,271,745,019 2,255,981,483 Departmental Profit

BEBAN USAHA 2h;21 OPERATING EXPENSES

Beban Penjualan 238,932,818 138,744,781 Sales Expenses

Beban Umum Dan Administrasi 3,128,188,675 3,110,286,930 General And Administrative

Jumlah Beban Usaha 3,367,121,493 3,249,031,711 Total Operating Expenses

Laba (Rugi) Operasi (1,095,376,474) (993,050,228) Income (Loss) From Operations

PENDAPATAN (BEBAN) INCOME (EXPENSES)

NON OPERASIONAL NON OPERATIONAL

Penghasilan Bunga Bank 25,948,878 2,669,628 Bank Interest Income

Administrasi Bank (17,864,578) (13,918,677) Administrative Bank

Beban bunga (739,875,624) (858,196,369) Interest Expenses

Jumlah Pendapatan (Beban) Total Income (Expenses)

Non Operasional (731,791,324) (869,445,418) Non Operational

Laba ( Rugi ) Sebelum Manfaat (Beban) Income (Loss) Before Income Tax

Pajak Penghasilan (1,827,167,798) (1,862,495,646) Benefit (Expense)

Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan Income Tax Benefit (Enpenses)Pajak Kini - Current TaxPajak Tangguhan 42,410,669 11,265,532 Deffred Tax

Beban Pajak Penghasilan 42,410,669 11,265,532 Income Tax Expenses

LABA ( RUGI ) NETO (1,784,757,129) (1,851,230,114) NET INCOME (LOSS)

Pendapatan (Beban) Komprehensif Income (Expenses) Comprehensive

Keuntungan Selisih Kurs 1,474,709,338 2i 1,941,296,645 Gain On Foreign Exchange

Keuntungan (Rugi) Penjualan Aktiva Tetap 94,464,708 - Gain (Loss) On Sales Fixed Assets

Rugi kenaikan nilai wajar hutang (735,179,168) - Loss on increase in fair value of debt

Jumlah Pendapatan (Beban) Komprehensif 833,994,878 1,941,296,645 Total Income (Expenses) Comprehensive

LABA ( RUGI ) KOMPREHENSIF (950,762,251) 90,066,531 INCOME (LOSS) COMPREHENSIVE

Laba ( Rugi ) Per Lembar Saham (0.78) 2q 0.07 Earning (Loss) Per Share




3

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS CHANGES IN EQUITY STATEMENTUntuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2011 For Three Months Period Ended March 31, 2011




Saldo Laba (Defisit) Belum

Tambahan Ditentukan

Modal Disetor | Ditentukan

Penggunaanya |

Modal Saham | Additional Retained Earning Jumlah Ekuitas | Keterangan Capital Stock Paid In Capital Unppropriated Total Equity Deacriptions

Saldo 31 Desember 2009 121,336,138,800 978,370,336 (12,471,525,631) 109,842,983,505 Balance, December 31. 2009

Laba (Rugi) Bersih Net Income

Januari s/d Maret 2010 - - 90,066,531 90,066,531 January To March 2010

Saldo 31 Maret 2010 121,336,138,800 978,370,336 (12,381,459,100) 109,933,050,036 Balance, March 31. 2010

Laba (Rugi) Bersih Net Income

April s/d Desember 2010 - - 2,579,194,939 2,579,194,939 April To December 2010

Dampak Penerapan PSAK Effect Of Adoption Of

50 Dan 55 - - 78,817,600 78,817,600 IFRS 50 And 55

Saldo 31 Desember 2010 121,336,138,800 978,370,336 (9,723,446,561) 112,591,062,575 Balance, December 31. 2010

Laba (Rugi) Komprehensif Profit (Loss) Comprehensive

Januari s/d Maret 2011 - - (950,762,251) (950,762,251) January To March 2011

Saldo 31 Maret 2011 121,336,138,800 978,370,336 (10,674,208,812) 111,640,300,324 Balance Of March 31. 2011

PT. HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk



4

LAPORAN ARUS KAS CASH FLOW STATEMENT

Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2011 For Three Months Period Ended March 31, 2011




Keterangan 2011 2010 Descriptions

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPRATING ACTIVITIES

Penerimaan kas dari pelanggan 6,619,058,658 6,507,036,817 Cash receipts from customers

Pembayaran kas kepada pemasok (4,114,231,097) (3,396,846,079) Cash payments to suppliers

Pembayaran kas untuk gaji dan tunjangan (2,029,262,838) (1,680,232,557) Cash payments for salaries and allowances

Penerimaan kas dari pihak hubungan istimewa 7,537,201 635,415,298 Cash receipts from related parties

Pembayaran bunga dan administrasi bank (757,740,202) (872,115,046) Payments for interest and andministrative bank

Penerimaan dari pendapatan bunga 25,948,878 2,669,628 Receipts form interest income

Pembayaran pajak (138,960,094) (166,194,742) Cash payments for tax

Lain - lain 442,472,252 1,579,104,602 Others

Arus Kas Bersih Yang Diperoleh Net Cash Flows Provided By

Dari Aktivitas Operasi 54,822,758 2,608,837,920 Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTMENT ACTIVITIES

Perolehan aset tetap (875,023,090) (293,868,159) Acquisition of property and equipment

Hasil penjulan aset tetap 132,638,160 (46,639,595) Proceeds from sale of property and equipment

Arus Kas Bersih Yang Digunakan Net Cash Flows Used In

Untuk Aktivitas Investasi (742,384,930) (340,507,754) Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Pembayaran pinjaman bank (11,958,099,152) (1,931,588,011) Payment of bank loan

Pembayaran hutang pendanaan 265,286,791 (94,353,646) Payment of lease payable

Pembayaran pinjaman hubungan istimewa 537,088,038 (172,767,257) Payment of due to related parties

Arus Kas Bersih Yang Diperoleh Dari Net Cash Flows Provided By

(Digunakan Untuk) Aktivitas Pendanaan (11,155,724,323) (2,198,708,915) (Used In) Financing Activities

Kenaikan Bersih Kas Dan Setara Kas (11,843,286,495) 69,621,252 Net Increase In Cash And Cash Equivalents

Kas Dan Setara Kas Awal Periode 14,115,241,886 1,310,459,269 Cash And Cash Equivalents At Beginning Of Period

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AKHIR PERIODE 2,271,955,391 1,380,080,521 AT END OF PERIOD




5

PT HOTEL MANDARINE REGENCY TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN / NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS

Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2011(Dengan Perbandingan Angka Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2010)

For Three Months Period Ended March 31, 2011(With Comparative Balance For The Three Months Period Ended March 31, 2010)


6

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum

PT Hotel Mandarine Regency.Tbk (disebut “Perseroan”) sebelumnya bernama PT BatamJaya Hotel, didirikan berdasarkan Akta No.109 tanggal 28 Oktober 1986 dibuat oleh Syawal Sutan Diatas S.H., notaris di Pekanbaru. Akta pendirian tersebut telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia tertanggal 11 Februari 1987 dengan Surat Keputusan No. C2-1188.HT.01.01.TH.87. Dan telah diumumkan dalam Berita Negara RI tanggal 19 Pebruari 2008, Nomor 15, Tambahan Nomor 1818/2008.

a. Establishment and General Information

PT Hotel Mandarine Regency Tbk (Called"Company") formerly known as PT BatamJaya Hotel, established through NotaryDeed No.109 dated October 28, 1986 bySyawal Sutan Diatas, a notary inPekanbaru. The deed of establishment has been approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia through DecreeNo. C2-1188.HT.01.01.TH.87 dated February 11,1987. And published in the State Gazette No 15, dated February 19,2008, Supplement No. 1818/ 2008.

Sesuai Akta No. 36 tanggal 24 Juni 1995 dibuat dihadapan Maria Hilaria Salim, S.H., Notaris di Batam, tentang perubahan nama Perseroan menjadi "PT Hotel Batam Jaya". Perubahan nama tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia, dengan Surat Keputusan No.C2-15.931.HT.01.04.Th.95 tanggal 6 Desember 1995. Dan telah diumumkan dalam Berita Negara RI tanggal 19 Pebruari 2008, Nomor 15, Tambahan Nomor 1821/2008.

Berdasarkan Akta No. 15 tanggal 4 November 1997 dibuat dihadapan Maria Hilaria Salim, S.H., Notaris di Batam, nama Perseroan diubah lagi menjadi "PT Hotel Mandarine Regency".Perubahan tersebut mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No.C-9280 HT.01.04.TH.2001, Tanggal 21 September 2001, dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 19 Pebruari 2008, Nomor 15, Tambahan Nomor 1846/2008.

In accordance Deed No. 36 dated June 24, 1995 prepared by Maria Hilaria Salim, SH, Notary in Batam, about the Company'sname change to "PT Hotel Batam Jaya". The name change was approved by theMinister of Justice of the Republic ofIndonesia, decree No. C2-15.931.HT 01.04.Th.95 deted December 6, 1995.And published in the State Gazette datedFebruary 19, 2008, No. 15, SupplementNo. 1821/ 2008.

Based on the Deed No. 15 dated 4 November 1997 prepared by Maria HilariaSalim, SH, Notary in Batam, companyname changed again to "PT HotelMandarine Regency". The amendment wasapproved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision LetterNo. C-9280 HT.01.04.TH.2001 On 21September 2001, and published in the State Gazette of the Republic of Indonesiadated 19 February 2008, No. 15, Supplement No. 1846 / 2008.





7

Selanjutnya Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, diantaranya berdasarkan Akta No.127 tanggal 17 Maret 2004 dibuat dihadapan Yondri Darto S.H., Notaris di Batam, mengenai peningkatan Modal Dasar dan Modal Saham Ditempatkan untuk memenuhi ketentuan Undang-Undang Penanaman Modal Asing No.11/1970.

Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-11413.HT.01.04.TH.2004 tanggal 7 Mei 2004. Dan telah diumumkan dalam Berita Negara RI tanggal 19 Pebruari 2008, Nomor 15, Tambahan Nomor 1847/2008.

Furthermore, the Articles of Association have been amended several times, most of them based on the Deed No.127 dated March 17, 2004, prepared by Yondri DartoSH, in Batam, concerning the increase inAuthorized Capital and Capital StockIssued to comply with the provisions of Law No.11 of Foreign Investment / 1970.

These amendments were approved by theMinister of Justice and Human RightsRepublic of Indonesia in his Decree No. C-11413.HT.01.04.TH.2004 dated May 7, 2004. And published in the State Gazettedated February 19, 2008, No. 15, Supplement No. 1847/2008.

Perubahan Anggaran Dasar berdasarkan Akta No.1 tanggal 2 Desember 2005 dibuat dihadapan Maria Hilaria Salim S.H., Notaris di Batam, mengenai peningkatan Modal Saham ditempatkan, perubahan Anggaran Dasar tersebut telah dilaporkan ke Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Penerimaan Pelaporan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan No. C-32375.HT.01.04.TH.2005 tanggal 6 Desember 2005. Dan telah diumumkan dalam Berita Negara RI tanggal 19 Pebruari 2008, Nomor 15, Tambahan Nomor 144/2008.

The amendment by Act No. 1 datedDecember 2, 2005 prepared by MariaHilaria Salim SH, Notary in Batam, concerning the increase in Issued Shares, changes in the Articles of Association wasreported to the Department of Justice and Human Rights Republic of Indonesia with received reporting of Amendment Deed Association No C-32375.HT.01. 04.TH.2005dated December 6, 2005. And published inthe State Gazette dated February 19,2008, No. 15, Supplement No. 144/2008.

Pada tanggal 4 September 2003 Perseroan telah mendapat Persetujuan dari Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal, tentang perubahan status Perseroan menjadi Penanaman Modal Asing (PMA) berdasarkan Surat Persetujuan No.72/V/PMA/2003 tanggal 4 September 2003.

Kantor pusat Perseroan terletak di Jl. Iman Bonjol No.1, Nagoya – Pulau Batam, kegiatan komersial dimulai sejak tanggal 30 Oktober 1996, sesuai Surat Keterangan Domisili Perseroan No. 664/DOM/12.03/VIII/2006 tanggal 22 Agustus 2006 yang dikeluarkan Kecamatan Batu Ampar, Kota Batam, dan terakhir dengan Surat Keterangan Domisili

On September 4, 2003 the Company has received approval from the head of the investment coordinating, about the change in status of a foreign investment with a letter of consent No. 72/V/PMA/2003 dated September 4, 2003.

The company are located in Jl. Imam Bonjol No. 1, Nagoya – Pulau Batam, the commercial activities starting from dated October 30, 1996, appropriate certificate of company domicile No. 664/DOM/12.03/VIII/2006 dated Agustus 22, 2006, Batu Ampar district issued Batam city and most recently by a letter the company





8

Perusahaan No. 509/DOM/12.03/VIII/2007 tanggal 24 Agustus 2007.

Sesuai pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan ruang lingkup kegiatan Perseroan adalah dalam bidang "Jasa Perhotelan", sesuai Surat Keputusan Direktur Jenderal Pariwisata No. 08/ITUH/DIR/X/1997 tanggal 21 Oktober 1997, dan Surat Keputusan Otorita Pengembangan Daerah Industri Pulau Batam No. 19/IUT/PMA/VI/2004 tanggal 24 Juni 2004, serta Surat Izin Tetap Usaha Pariwisata (ITUP) dari Dinas Pariwisata dan Kebudayaan Pemerintah Kota Batam No. 35/556/ITUP/HB/X/2007 tanggal 9 Oktober 2007.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Para Pemegang Saham mengenai perubahan Anggaran Dasar pasal 4 tentang permodalan Perseroan yaitu penurunan nilai nominal saham (Kuasi-Reorganisasi) menjadi Rp 583.458 per lembar saham yang sebelumnya Rp 1.000.000 per saham, sehingga Modal Saham Yang Ditempatkan dan Disetor penuh sebanyak 154.253 lembar menjadi sebesar Rp.90.000.146.874, yang sebelumnya Rp 154.253.000.000. Akta Pernyataan Keputusan rapat ini dibuat dihadapan Rini Yulianti, S.H., Notaris di Kabupaten Bogor dengan Akta No. 8 tanggal 24 Oktober 2007. Perubahan Anggaran Dasar ini telah mendapat Persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-07487 HT.01.04-TH.2007 tanggal 27 Desember 2007.

Sesuai Akta No. 2 tanggal 27 Desember 2007 yang dibuat oleh Rini Yulianti S.H., Notaris di Kabupaten Bogor, mengenai perubahan kepemilikan saham yaitu saham Sea Link Invesment Limited sebanyak 68.670 saham dijual kepada PT Raco Indoland (sesuai Akta Jual Beli Saham No. 3 tanggal 27 Desember 2007), perubahan kepemilikan saham telah disimpan dalam database Sisminbakum pada Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. C-UM.HT.01.10-6833 tanggal 28 Desember 2007.

domicilie No. 509/DOM/12.03/ VIII/2007 dated Agustus 24, 2007.

Approriate article 3 of the company’s scope of activities the company is in the field of “Hospitality Services” according to Director General of Tourism’s Decision Letter No. 08/ITUH/DIR/X/1997 dated October 21, 1997, and the decree industrial area development authority Batam Island No. 19/IUT/PMA/VI/2004 dated June 24, 2004, and letter of Fixed Tourism’s Business Licenses (ITUP) from the department of tourism and culture city government Batam No. 35/556/ITUP/ HB/X/2007 dated October 9, 2007.

Based on Deed of Statement ofShareholders' Meeting on the amendmentof Article 4 of the capital of the Companynamely reduction in par value (Quasi-Reorganization) to Rp 583,458 per sharepreviously Rp 1,000,000 per share, so thatCapital Shares Issued and Fully Paid as many as 154,253 pieces to be amountedRp.90.000.146.874, formerly of Rp154.253.000.000. Notarial Deed isprepared by Rini Yulianti, SH, Notary in Bogor by Deed No. 8 dated October 24, 2007. This amendment was approved bythe Minister of Justice and Human RightsIndonesia with Decree No. C-07487.HT.01.04-Th.2007 dated December 27, 2007.

Accordance with the Deed No. 2, dated 27 December 2007 prepared by Rini YuliantiSH, Notary in Bogor, about changes inownership of shares of Sea LinkInvestment Limited, as many as 68 670shares were sold to PT Raco Indoland (as per the Deed of Sale and Purchase of Shares No.3 dated December 27, 2007), changes in stock ownership has beenstored in the database Sisminbakum theDepartment of Justice and Human RightsRepublic of Indonesia No. C-UM,HT.01.10-6833 dated December 28, 2007.





9

a.Penggabungan Usaha ( Merger )

Pada tanggal 18 November 2005, berdasarkan Akta No.19 dibuat dihadapan Maria Hilaria Salim S.H., Notaris di Batam, Perseroan melakukan penggabungan usaha (Merger) dengan PT Delapan Puluh Satu Jaya (sebelumnya merupakan Anak Perusahaan) dalam Rancangan Penggabungan Usaha, dan setelah efektif bernama "PT Hotel Mandarine Regency" sejak tanggal 6 Desember 2005. Pembukuan transaksi penggabungan tersebut dilakukan dengan menggunakan metode Penyatuan Kepentingan (Pooling of interesmethod).

a. The Merger

On November 18, 2005 by deed No. 19 of the Maria Hilaria Salim S.H., a notary in Batam the Company completed a merger with PT. Delapan Puluh Satu Jaya ( formerly Subsidiary) in the draft after the effective merger called “PT. Hotel Mandarine Regency” since the December6, 2005. Bookkeeping merger transaction will be conducted using the Pooling of Interest Method

Penggabungan menggunakan dasar Laporan keuangan konsolidasi pada periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005. Penggabungan tersebut telah memperoleh Persetujuan dari Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal dengan Surat Persetujuan No. 1392/III/PMA/2005 tanggal 1 Desember 2005.

b. Susunan Dewan Komisaris dan Direktur serta Jumlah Karyawan

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat, tanggal 21 Juni 2009, Nomor 14, dibuat dihadapan Rini Yulianti, SH, Notaris di Jakarta, tentang perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan yang mana telah dilaporkan kepada Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia RI berdasarkan surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan tertanggal 02 Juli 2010, Nomor AHU-AH.01.10-16564, maka susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan saat ini adalah sebagai berikut:

Merger on the basis of the Consolidated Financial Statements for the period ended June 30, 2005. The merge has been approved by the Head of the Investment Coordinating Board with the Approval Letter No. 1392/IIIPMA/2005 dated December 1, 2005.

c.The Composition of the Board of Commissioners and Directors and the Number of Employees

Based on the Notarial Deed, dated June 21, 2009, No. 14, prepared by Rini Yulianti, SH, Notary in Jakarta, about changes in the Board of Commissioners and Directors of the Company which has been reported to the Department of Justice and Human Rights Republic of Indonesia by virtue of receipt of the changes Data of the Company dated July 2, 2010, No. AHU-AH.01.10-16564, the composition of the Board of Commissioners and Directors of the Company at this time are as follows:

Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and Directors





10

2011 2010

Presiden Komisaris Iskandar Ali Iskandar Ali President CommissionerKomisaris Michael Winata Djonny Mardjuki CommissionerKomisaris Zainuddin Efendi Surida Tantono CommissionerPresiden Direktur Heru Soesanto Riwanto Radius Wibowo President DirectorDirektur Ardi Syofyan Michael Winata DirectorDirektur Roger Morrison Ardy Sofyan DirectorDirektur Lie Herry Rusli Ir. Sriyono Pujokesumo Director

Jumlah gaji dan kompensasi lainnya yang diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan, untuk tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp 318.000.000 dan Rp 193.900.000.

Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010, Perusahaan mempunyai masing-masing 219 orang dan 215orang karyawan tetap.

Total salaries and other compensation provided to the Board of Commissioners and Directors of the Company, for three monthsended March 31, 2011 and 2010 respectively Rp. 318.000.000 and Rp. 193.900.000.

On March 31, 2011 and 2010, the Company had each 219 and 215 permanent employees.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PERUSAHAAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan

Laporan keuangan disajikan sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 (Revisi) tentang penyajian laporan keuangan serta keputusan Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) No. VIII.G.7 tentang “Pedoman Penyajian Laporan Keuangan” yang terdapat dalam Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 dan perubahannya, Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-554/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010.

Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep nilai historis dan atas dasar akrual, kecuali dinyatakan secara khusus.Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dan arus kas di kelompokkan atas dasar kegiatan operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, bank dan deposito yang akan jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang.Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan ini adalah Rupiah.

a. Basis of Financial Statement

Financial statements were prepared in confirmity with Statement Of Financial Accounting Standards (PSAK) No. 1 (Revised) Presentation of financial statement and the decree of Capital Market Supervisory Board (Bapepam) No. VIII.G.7 regarding “Guidelienes for Financial Statements”contained in the attach to decision chairman Bapepam No. KEP-06/PM/2000 dated March 13, 2000 and amendment, Decision of the Chairman Bapepam-LK No. KEP-554/BL/2010 dated December 30, 2010.The financial statements have been prepared on the historical cost basis of accounting, unless otherwise stated.The statements of cash flows have been prepared using direct method by classifying cash flows into operating, investing and financing activities. For the purpose of cash flow statement, cash and cash equivalents include cash, bank and deposit that will mature within three month or less.The reporting currency used in the financial statements is Indonesian Rupiah.





11

b. Piutang Usaha

Pada saat pengakuan awal piutang usaha diukur sebesar nilai wajar dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi penyisihan penurunan nilai.

b. Accounts Receivables

At the time of initial recognition of trade receivables and measured at fair value initial recognition measured at amortized cost using the effective interest rate method, less provision for impairment.

Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk ketika terdapat bukti obyektif bahwa Perusahaan tidak akan dapat menagih semua piutang sesuai dengan persyaratan awal piutang. Kesulitan keuangan yang signifikan pada debitur, probabilitas bahwa debitur akan dinyatakan pailit atau reorganisasi keuangan, dan wanprestasi atau tunggakan dalam pembayaran (lebih dari 30 hari jatuh tempo) dianggap indikator bahwa piutang usaha telah turun nilainya. Jumlah cadangan tersebut adalah selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan, yang didiskontokan pada suku bunga efektif awal.

Impairment loss reserves established when there is objective evidence that the Company will not collect all the receivables in accordance with the requirements of initial amounts. Significant financial hardship on the debtor, probability that the debtor be declared bankrupt or financial reorganization, and default or arrears in payments (more than 30 days overdue) are considered indicators that trade receivables has been impaired. Total reserves are the difference between the carrying value of assets with present value of estimated future cash flows, discounted at the effective interest rate early.

Nilai tercatat aset tersebut dikurangi melalui penggunaan akun cadangan, dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi. Ketika piutang usaha dapat ditagih, piutang tersebut dihapuskan terhadap akun cadangan. Penerimaan kemudian atas jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap laporan laba rugi.

The carrying amount of the assets is reduced thourgh the use of reserve account, and the total loss is recognized in the income statements. When trade receivables are collectible, these receivables are written off against the reserve account. Acceptance then the amounts previously written off are credited against the income statements.

c. Persediaan

Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah antara perolehan dengan nilai realisasi bersih. Beban atas persediaan yang digunakandihitung dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha normal dikurangi taksiran biaya penyelesaian dan biaya penjualan.

c. Inventories

Inventories are stated at the lower cost or net realizable value. Expenses for inventory used is calculated using the weighted average method. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completation and selling expenses.

d. Uang Muka

Biaya dibayar dimuka diamortisasi berdasarkan taksiran masa manfaat dari masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus (Straight Line Method).

d. Advance

Prepaid expenses are amortized over their estimated useful lives of each expense using straight line method.





12

e. Aset tetap

Aset tetap, setelah pengakuan awal, dipertanggungjawabkan dengan menggunakan model biaya. Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai. Hak atas tanah tidak diamortisasi. Penyusutan bangunan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) dan aset tetap lainnya menggunakan metode saldo menurun (declining balance method). Berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

e. Fixed Assets

Fixed assets, after initial recognition, accounted for using the capital cost. Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Land rights are not amortized. Depreciation of building is computed using the straight line method, other assets are computed using the declining balance method. Over the estimated useful lives of the assets as follows:

Masa manfaat / Economic life Persentase penyusutan /(Tahun / Year) Percentage of depreciation

Bangunan 20 5 % BuildingPerlengkapan 8 12,5 % EquipmentPerabotan 8 12,5 % VehiclesMesin 8 12,5 % MechineriesKendaraan 8 12,5 % VehicleBahan Linen 2 50 % Linen MaterialBahan Silver 2 50 % Silver MaterialPecah Belah 2 50 % Glassware Biaya pemeliharaan dan perbaikan diakui sebagai beban pada saat terjadinya, kecuali pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat aktiva tetap atau meningkatkan manfaat ekonomis, dikapitalisasi dan disusutkan dengan tarif penyusutan yang sesuai.

Maintenance and repair costs are recognized as expenses when incurred, except for expenditures which extend the useful life of fixed assetsor increase the economic benefits are capitalized and depreciated using the applicable depreciation rates.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan keuangan. Keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam laporan perhitungan laba rugi.

When fixed assets are retired or sold, the carrying value and accumulated depreciation are eliminated from the financial statements. The resulting gains or losses are recognized in the income statements.





13

f. Penurunan Nilai Aset

Perusahaan secara periodik menelaah nilai tercatat aset tetap untuk mengetahui kemungkinan terjadinya penurunan nilai aset tetap yang berdampak pada nilai terpulihkan dari aset tersebut lebih rendah dari nilai tercatatnya. Jika diindikasikan penurunan nilai tersebut terjadi, perusahaan akan mengakui penurunan nilai tersebut sebagai kerugian penurunan nilai dalam tahun berjalan.

g. Sewa Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa

pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Semua bentuk sewa lainnya diklasifikasikan sebagai sewa menyewa biasa (operating lease).

Pada awal masa sewa, lessee mengakui sewa pembiayaan sebagai aset dan kewajiban dalam neraca sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar,dan penilaian ditentukan pada awal kontrak.

h. Pengakuan Pendapatan dan beban

Pendapatan hotel dan restoran diakui pada saat diperoleh yaitu pada saat jasa dan barang diberikan kepada tamu hotel. Beban diakui pada saat terjadinya atau terutang.

i. Transaksi dengan Mata Uang Asing

Perusahaan menyelenggarakan pembukuan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi dalam mata uang asing dibukukan berdasarkan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal neraca aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal neraca.

f. Impairment of Assets

The Company periodically reviews the carrying amount of fixed assets to determine the impairment of fixed assets that affect the estimated recoverable value of such assets is lower than it’s carrying value. If impairment is indicated to occur, the company will recognize such impairment as impairment loss in current year.

g. Lease

Leases are classified as finance leases if substantially all the risks and rewards of ownership are transferred to the lessee. All other leases are classified as operating leases.

At the commencement of the lease term, a finance lease is recognized as an asset and as liability in the balance sheet at amounts equal to the fair value of the leased asset or, if lower, the present value of the minimum lease payments, each determined at the inception of the lease.

h. Revenue and Expense Recognition

Hotel and restaurant revenues are recognized at the time that is obtained when the services and goods provided to hotel guests. Expenses are recognized when incurred or payable.

i. Transaction and foreign currency

The company maintains it’s accounts in Rupiah. Transaction in foreign currencies are recorded at he rates prevailing on the transaction date. On balance sheet assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah currency using the Bank Indonesia middle rate prevailing at the balance sheet date.





14

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing, diakui dan dilaporkan sebagai keuntungan atau kerugian selisih kurs dalam laporan laba rugi periode berjalan.

Kurs tengah Bank Indonesia per 31 Maret2011 dan 31 Maret 2010 sebagai berikut:

Foreign exchange gains and losses arising from transactions in foreign currencies and translation of assets and liabilities denominated in foreign currencies, are recognized and reported as foreign exchange gains or losses in the income statement period.

Bank Indonesia middle rate as of March 31, 2011 and March 31, 2010 as follows:

2011 2010

Dollar Amerika Serikat 8,709.00 9,115.00 United State DollarDollar Singapura 6,905.89 6,505.16 Singapore DollarRinggit Malaysia 2.878.77 2,784.49 Rinngit of MalaysiaYen Jepang 105.14 97.71 Japan Yen

j. Perpajakan

Seluruh perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan kewajiban dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai aset (kewajiban) pajak tangguhan. Besarnya pajak tangguhan ditentukan berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi diakui sebagai aset pajak tangguhan, apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal di kemudian hari akan memadai untuk dikompensasi. Penilaian penyisihan dibentuk atas bagian aset pajak tangguhan yang diperkirakan tidak dapat direalisasi di masa datang.

Jumlah tambahan pokok dan denda pajak yang ditetapkan dengan Surat Ketetapan Pajak (SKP) diakui sebagai beban lain-lain pada periode berjalan, kecuali apabila diajukan keberatan atau banding, jumlah tambahan pokok dan denda pajak tersebut ditangguhkan pembebanannya sampai keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

j. Taxation

All temporary differences between carrying amounts of assets and liabilities and their tax bases are rcognized as an asset (liability) of deferred tax. The amount of deferred tax is determined based on prevailing tax rates.

Retainerd loss carryforward are recognized as deferred tax assets, if it is probable that taxable profit in the future will be available againts. Valuation allowance for deferred tax assets of the estimate will not be realized in the future.

Pricipal amount of additional tax and penalties determined by the Tax Assessment Letter (SKP) is recognized as other expenses in the current period, an additional amount of principal and penalty tax is deferred until the decision of the appeal is determined





15

k. Aset dan Kewajiban Keuangan

Aset keuangan dikelompokkan menjadi 4 kategori, yaitu (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang, (iii) aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo serta (iv) aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya.

1.Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset keuangan yang ditujukan untuk diperdagangkan. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai aset diperdagangkan kecuali telah ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

2.Pinjaman yang diberikan dan piutang

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

3.Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif

k. Financial Assets and Liabilities

Financial assets are grouped into 4 categories, namely (i) financial assets are measured at fair value through profit and loss, (ii) loans and receivables, (iii) financial assets held to maturity as well as, (iv) financial assets available for sale. This classification depend on the purpose of acquisition of financial assets. Management determines the classification of financial assets at initial recognition.

1. Financial Assets measured at Fair Value thourgh Profit and Loss

Financial assets measured at fair value thourgh profit or loss are financial assets that arde designated as trading. Financial assets classified as trading if acquired primarily for the purpose of sale or repurchase in the near future and there is evidance of a pattern of short-term proft taking in the latest. Derivaties are classified as trading assets unless it hasbeen determined and effective as hedging instruments.

2. Loans and Receivables

Loans and receivables are non derivative financial assets with fixed payments or have been determined and has no quotation in an active market. At the time of initial recognition, loans and receivables are recognized at fair value plus transaction costs andsubsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method.

3. Financial Assets held to maturity

Financial assets held to maturity are non-derivative financial with fixed or





16

dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dimana manajemen mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, selain :

a. Investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;

b. Investasi yang ditetapkan dalam kelompok tersedia untuk dijual; dan

c. Investasi yang memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi danselanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

4. Aset keuangan tersedia untuk dijual

Aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan untuk dimiliki selama periode tertentu, dimana akan dijual dalam rangka pemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga, valuta asing atau yang tidak diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan atau piutang, investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya dimana laba atau rugi diakui pada laporan

predetermined payment and maturity date has been set, which the management has the positive intansi and ability to hold these financial assets to maturity other than:

a. Investment is determined at the time of initial recognition as financial assets measured at fair value thourgh profit andloss;

b. Investments are defined as available for sale; and

c. Investment that meet the definition of loans and receivables.

At the time of initial recognition, financial assets held to maturity are recognized at fair value plus transaction costs and subsequently measured amortized cost using the effective interst rate method.

4. Financial assets available for sale

Financial assets available for sale are non-derivative financial assets are set to be held during a certain period, which will be sold in order to meet liquidity or changes in interest rates, foreign exchange or are not classified as loans or receivables, investment that are classified as held to maturity or financial assets measured at fair value thourgh profut and loss

At the time of initial recognition, available for sale financial assets recognized fair value plus transaction cost and subsequently measured at fair value where th gain or loss is recognized in the statement of changes in equity, except for impairment losses and





17

perubahan ekuitas kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan laba rugi dari selisih kurs hingga aset keuangan dihentikan pengakuannya. Jika aset keuangan tersedia untuk dijual mengalami penurunan nilai, akumulasi laba rugi yang sebelumnya diakui pada bagian ekuitas akan diakui pada laporan laba rugi. Sedangkan pendapatan bunga yang dihitung menggunakan metode suku bunga efektif dan keuntungan atau kerugian akibat perubahan nilai tukar dari aset moneter yang diklasifikasikan sebagai kelompok tersedia untuk dijual diakui pada laporan laba rugi.

Kewajiban Keuangan

Kewajiban keuangan dikelompokkan ke dalam kategori, yaitu (i) kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan (ii) kewajiban keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

1. Kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Nilai wajar kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah kewajiban keuangan yang ditujukan untuk diperdagangkan. Kewajiban keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai kewajiban diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

2. Kewajiban keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi

Kewajiban keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai kewajiban

foreign exchange income from financial assets to derecognized. If the financial assets available for sale are impaired, the accumulated profit and loss previously recognized in equity is recognized in the income statement. While interest income is calculated using the effective interset rate method and gains or losses from changesin exchanges rates of monetary assets niali which are classified as available for sale are recognized in the income statement.

Financial Obligation

Financial liabilities are grouped into categories, namely (i) financial liabilities measured at fair value thourgh profit and loss(ii) financial liabilities are measured at cost amortized.

1. Financial liabilities measured at fair value thourgh profit and loss

Financial liabilities at fair value thourgh profit or loss are financial liabilities which are held for trading. A financial liability is classified as held for trading if it is acquired principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term and for which there is evidance of a recent actual patrren of short term profit taking. Derivatives are also categorized as held for trading unless they are designated and effective as hedging instruments.

2. Financial liabilities are measured at cost amortized

Financial liabilities that are not classified as financial liabilities measured at fair value





18

keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Estimasi Nilai Wajar

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan nilai pasar yang berlaku pada tanggal neraca. Investasi pada efek ekuitas yang nilai wajarnya tidak tesedia dicatat sebagai harga perolehan.

Nilai wajar untuk instrumen keuangan lain yang tidak diperdagangkan di pasar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian tertentu. Perusahaan menggunakan metode discounted cashflow dengan menggunakan asumsi-asumsi berdasarkan kondisi pasar yang ada pada saat tanggal neraca untuk menentukan nilai wajar dari instrumen keuangan lainnya.

l. Imbalan Pasca Masa Kerja

Berdasarkan Undang-Undang Tenaga Kerja No.13 tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003 mengenai penyelesaian pemutusan hubungan kerja, penetapan uang pesangon, uang penghargaan masa kerja dan ganti kerugian oleh Perusahaan, mengharuskan Perusahaan untuk membayar kepada karyawan uang pesangon, uang penghargaan masa kerja dan ganti kerugian dalam hal terjadi pemutusan hubungan kerja.

Perusahaan menerapkan Program Pensiun Imbalan Pasti dalam menghitung kewajiban pensiun kepada seluruh karyawannya. Nilai kini kewajiban imbalan pasti, biaya jasa kini dan biaya jasa lalu dihitung dengan menggunakan metode Projected Unit Credit.

thourgh profit or loss are categorized and measured by amortized cost using the effective interest rate method.

Fair Value Estimation

The fair value of financial instruments traded in active markets is determined based on quoted market price at the balance sheet date. Investment in equity securities that do not have readily determinable fair values are stated at cost.

The fair value of other finnacial instruments that are not traded in active markets is determined using standard valuation techniques. The company uses discounted cash flow method using assumptions based on market conditions existing at the balance sheet date to determine the fair value of other financial instruments.

l. Employees’ Benefi

Under labor law NO. 13 of 2003 dated March 25, 2003 concering the settlement of termination of employment, the determination of severance pay, gratuity and compensation by company, requires compaines to pay to pay the employees serverance pay, gratuity and compensation in case of termination work.

The Company applies Benefit Pension Plan in calculating pension obligation to all employees. The present vale of defined benefit obligations, current service cost and past service cost is calculating using Projected Unit Credit method





19

m.Transaksi dengan Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa

Perusahaan mempunyai transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Sesuai dengan PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”, yang dimaksud dengan mempunyai hubungan istimewa adalah:

(1) Perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan perusahaan pelapor (termasuk holding companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries);

(2) Perusahaan asosiasi;(3) Perorangan yang memiliki, baik secara

langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di perusahaan pelapor yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut; yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan perusahaan pelapor;

m. Party Transaction with Related Parties

The Company has transactions with related parties which have a special relationship. In accordance with SFAS No. 7 “ Disclosure of the Parties Related Parties”, which is defined as elated parties as:

(1) Indirectly thourgh one or more intermediaries, controlling, or controlled by, or are under common control with, the reporting enterpise (including holding companies, subsidiaries and fellow subsidiaries);

(2) Associated companies;(3) Individuals owning, directly or indirectly, an

interest in voting power of on reporting enterprise that gives them significant ,and close relatives of such individuals; is meant by close family members are those who can be influenced by such individuals in transactions with the Company;

(4) Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan pelapor yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari perusahaan serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut; dan

(5) Perusahaan, bilamana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam penjelasan (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan yang bersangkutan. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari perusahaan pelapor dan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan perusahaan pelapor.

(4)Key management people who have the authority and responsibility for planning, directing and controlling the activities of the reporting enterprise, including commissioners, directors and managers of companies and close family members of such individuals; and

(5)Enterprises in which a substantial interest in voting power is owned, directly or indirectly by any person described in the explanation (3) or (4), or the individuals have significant influence over the company concerned. This includes enterprises owned by the commissioners, directors or major shareholders of the reporting enterprise and enterprises that have a member of key management in common with the reporting enterprise

.





20

Semua transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik ataupun tidak dilaksanakan berdasarkan harga dan kondisi normal seperti halnya transaksi dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

n. Informasi Segmen

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasi. Bentuk primer pelaporan segmen adalah segmen usaha, sedangkan segmen sekunder adalah segmen geografis.

Segmen usaha adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa (baik produk atau jasa individual maupun kelompok produk atau jasa terkait) dan komponen itu memiliki resiko dan imbalan yang berbeda dengan resiko dan imbalan segmen lainnya.

Segmen geografis adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa pada lingkungan atau wilayah ekonomi tertentu dan komponen itu memiliki resiko dan imbalan yang berbeda dengan resiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan atau wilayah yang berbeda.

o. Kuasi – Reorganisasi

Berdasarkan PSAK 51 (Revisi 2003) “Akuntansi Kuasi Reorganisasi”, kuasi reorganisasi merupakan prosedur akuntansi yang mengatur Perusahaan untuk merestrukturisasi ekuitasnya dengan menghilangkan defisit dan menilai kembali seluruh aktiva dan kewajibannya, tanpa melalui reorganisasi secara hukum.

Aset dan kewajiban dinilai kembali sebesar nilai wajarnya dan dapat menghasilkan peningkatan atau penurunan aktiva bersih dibanding dengan nilai tercatat sebelum penilaian kembali. Saldo

All transactions with related parties, whether or not performed in accordance with terms and conditions as transactions with third parties, are disclosed in the notes to financial statements.

n. Segment Information

Segment information is prepared using accounting policies adopted for preparing and presenting the consolidated financial statements. The primary segment is business segment, while the secondary segment is geographical segments.

A business segment is a distinguishable component of the Company in providing products or services (whether products or services or a group of related products or services) and that is subject to risks and returns that are different from other segments of the risks and benefits.

A geographical segment is a distinguishable component of the Company in providing products or services on or within a particular economic environment and that is subject to different risks and benefits with the risks and benefits of components operating in different environments or regions.

o. Quasi - Reorganization

Under SFAS 51 (Revised 2003) "Accounting for Quasi Reorganization", a quasi-reorganization is an accounting procedure which allows the Company to restructure its equity by eliminating the deficit and revaluing all assets and liabilities, without going through a legal reorganization.

Assets and liabilities are revalued at fair value and may result in an increase or decrease in net assets compared with the carrying value before revaluation. The





21

akumulasi kerugian dieliminasi dengan urutan prioritas sebagai berikut:

1. Cadangan umum;2. Cadangan khusus;

3. Selisih penilaian aset dan kewajiban (termasuk didalamnya selisih revaluasi aktiva tetap) dan selisih penilaian sejenisnya (misalnya selisih penilaian efek tersedia untuk dijual dan other comprehensive income);

4. Tambahan modal setoran atau sejenisnya;

5. Modal sahamPenentuan nilai wajar aset dan kewajiban Perusahaan dalam rangka kuasi-reorganisasi ini dilakukan berdasarkan nilai pasar. Apabila nilai pasar tidak tersedia atau tidak menggambarkan nilai wajar yang sebenarnya, estimasi nilai wajar dilakukan dengan pertimbangan harga aset sejenis, atau dengan model arus kas diskonto.

p. Laba Persaham

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan.

accumulated losses are eliminated in the following order of priority:

1. General reserves;2. Special reserve;

3. Revaluation of assets and liabilities (including revaluation difference) and the incremental value of the like (for example revaluation of available for sale and other comprehensive income).

4. Additional capital paid up or the like;

5. Capital stock Determining the fair value of assets

and liabilities of the Company within the framework of quasi-reorganization is based on market value. If the market value is not available or does not reflect the true fair value, the estimated fair value is determined by considering the price of similar assets or discounted cash flow models.

p. Earnings Per-Share

Earnings per Share is computed by dividing net profit for the year by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year.

3. KAS DAN BANK 3. CASH AND BANK

2011 2010

Akun ini terdiri dari This account consists of:Kas Cash

Rupiah 177.956.413 166.524.274 RupiahMata Uang Asing Foreign currencyDolar Singapura 33.981.336 50.141.743 Singapore Dollar Yen Japan 559.750 19.086.671 Yen Japan Dolar Amerika Serikat 5.321.199 60.277.765 US Dolar





22

Ringgit - Malaysia 1.136.394 11.495.971 Ringgit Malaysia

Jumlah – Kas 218.935.092 307.526.424 Total – Cash

Bank BankRupiah RupiahPT Bank Mandiri, Tbk. 337.568.194 145.324.014 PT Bank Mandiri, Tbk.PT Bank Mandiri, Tbk. 204.142.771 1.120.116 PT Bank Mandiri, Tbk.PT Bank BII,Tbk. 86.465.224 140.634.016 PT Bank BII, Tbk.PT Bank Central Asia, Tbk. 318.522.751 - PT Bank Central Asia, Tbk.PT Bank BNI, Tbk. 3.143.605 1.018.693 PT Bank BNI, Tbk.PT Bank BRI, Tbk 194.564.913 274.509.391 PT Bank BRI, Tbk.PT Bank Ekonomi, Tbk - 18.769.977 PT Bank Ekonomi, Tbk.Jumlah 1.144.407.463 373.991.481 Total

Valuta Asing Foreign ExchangeDollar Singapura Singapore DollarPT Bank Central Asia, Tbk. 5.935.060 5.980.974 PT Bank Central Asia, Tbk.PT Bank BII, Tbk 684.261.478 317.489.863 PT Bank BII, Tbk.PT Bank Mandiri, Tbk 176.555.225 11.223.288 PT Bank Mandiri, Tbk.PT Bank BII, Tbk 4.848.694 16.187.310 PT Bank BII,Tbk.

Dollar Amerika SerikatPT Bank Mandiri, Tbk 37.012.379 136.199.703

US DollarPT Bank Mandiri, Tbk.

PT Bank Ekonomi, Tbk - 4.033.752 PT Bank Ekonomi, Tbk.Jumlah 908.612.836 491.114.890 Total

Jumlah – Bank 2.053.020.299 1.072.554.097 Total – Bank

Jumlah - Kas & Bank 2.271.955.391 1.380.080.521 Total - Cash & Bank

*)Dalam Mata uang asing : *) In Foreign Currency

Dollar Singapura

131,131.80 Singapore Dollar

61,646.94

Dollar Amerika Serikat

4.860.90 US Dollar

21.997.94

Yen Jepang

5.133.63 Yen Japan

6.854.64

Ringgit Malaysia 394.75 Ringgit Malaysia

117.653.99





23

4. PIUTANG USAHA 4. TRADE RECEIVABLES

2011 2010

Akun tersebut terdiri dari : This account consists of:Pihak ketiga Third PartiesRupiah : Rupiah:Tour and Travel 304.056.560 273.009.123 Tour and TravelWalikota BatamBapetti JakartaBPSPL - Kemenkel

156.090.840-

40.062.425

-59.7310164

-

Walikota BatamBapetti Jakarta

BPSPL - KemenkelBadan Otorita Batam - 48.521.207 Badan Otorita BatamBapeda Provinsi Kepri - 21.078.151 Bapeda Provinsi KepriSekwan Propinsi Kepri - 27.152.981 Sekwan Propinsi KepriSekda Provinsi Kepulauan Riau 212.882.610 329.471.140 Sekda Provinsi Kepulauan RiauDepartment Perindustrian - 55.345.0000 Department PerindustrianDepartemen Kominfo - 30.303.885 Departemen KominfoDepartemen Pendidikan RI 160.025.225 162.097.071 Departemen Pendidikan RIDinas Pendidikan Kepri - 26.790.000 Dinas Pendidikan KepriDharma Wanita Pemko Batam - 31.000.000 Dharma Wanita Pemko BatamDispenda Kota Batam 32.950.000 - Dispenda Kota BatamDispenda Provinsi Kepri 37.308.000 43.560.000 Dispenda Provinsi KepriBiro Umum Provinsi Kepri 235.350.120 - Biro Umum Provinsi KepriKantor Pemuda Dan Olaharaga 46.030.000 - Kantor Pemuda Dan OlahragaKementrian KesehatanKementrian KehutananKementrian PertanianKementrian PerdaganganKementrian Perumahan RakyatKopertis Wilayah Padang

76.962.16541.800.00079.101.32562.621.230

281.273.92430.343.150

------

Kementrian KesehatanKementrian KehutananKementrian Pertanian

Kementrian PerdaganganKementrian Perumahan Rakyat

Kopertis Wilayah PadangKejaksaan Negeri - 37.503.401 Kejaksaan NegeriKodim - 22.427.223 KodimPT Japan Servo - 164.235.000 PT Japan ServoPT Pelabuhan Indonesia 47.688.255 - PT Pelabuhan IndonesiaPT. Bank Rakyat Indonesia - 45.700.000 PT. Bank Rakyat IndonesiaPT. Pertamina 96.565.000 - PT. PertaminaPT. Snepac Shiping 27.359.890 - PT. Snepac ShipingPT. Garuda Indonesia - 35.203.758 PT. Garuda IndonesiaPT. Teac Electronic 44.208.360 66.431.918 PT. Teac ElectronicPT. MKPI - 56.740.200 PT. MKPIPT. Inersia 63.572.600 - PT. InersiaPop Karaoke 27.697.735 - Pop KaraokeRiau Air Airline - 35.843.290 Riau Air AirlineLion Airline 57.046.050 28.245.000 Lion AirlineKeluarga Besar Moro 23.760.000 23.760.000 Keluarga Besar MoroKoni 34.532.933 43.032.933 KoniLain-lain dibawah Rp. 20 juta 818.563.101 738.181.707 Other Under Rp. 20Juta

Jumlah 3.037.851.498 2.405.364.152 Total





24

Dolar Singapura Singapore Dollar

2011 2010

PT. Japan Servo 118,878,418 - PT. Japan Servo

PT. MKPI - 38.777.259 PT. MKPI

PT. Orion Project 73.474.871 -PT. Orion Project

Service

PT. PSECS 41.497,493 - PT. PSECS

PT. PDSG / Sincom 193.364.920 - PT. PDSG / Sincom

PT. Shimano 78.241.248 - PT. Shimano

PT. Teac Electronic - 42.472.190 PT. Teac Electronic

Tour dan Travel - 7.292.284 Tour dan Travel

Lain-lain 10.985.337 18.253.479 Others

Jumlah 509,439,287 106.795.212 Total

Jumlah 3,547,290,785 2,512.159.364 TotalPenyisihan Piutang ragu -ragu - (313,607,810)

Allowance for Doubtful Account

Jumlah 3,547,290,785 2,198,551,554 Total

*) Dalam mata uang Dollar Singapura 73,768.81 16,417.00

*)Singapore Dollar Currency

Rincian umur piutang berdasarkan kelompok umur sebagai berikut : Aging schedule by age group as follows :

Sampai dengan 30 hari 1,732,112,705 1.329.274.653 Up to 30 days

> 31 hari - 60 hari 742,348,605 399.201.492 > 31 days - 60 days

> 61 bulan - 90 hari 129,263,750 219.139.151 > 61 month - 90 days

> 91 hari 943.565.725 564.544.068 > 91 days

Jumlah 3.547.290.785 2,512.159.364 Total

Penyisihan piutang ragu-ragu - (313.607.810) Allowance for doubtful account

Jumlah piutang usaha bersih 3,547.290.785 2,198,551,554 Total net trade receivable

Mutasi penyisihan piutang tak tertagih sebagai berikut :

Changes in allowance for doubtful accounts is as

follows:

Saldo awal - 313,607,810 Beginning balance





25

Penyisihan - - Allowance

-

Saldo akhir - 313,607,810 Ending balance

Perusahaan tidak melakukan penyisihan piutang tidak tertagih dimulai sejak tahun 2007. Manajemen berkeyakinan seluruh piutang tersebut akan terealisasi. Beban piutang tidak tertagih langsung dibebankan saat suatu piutang dihapus dari pembukuan. Piutang usaha pada pihak ketiga yang ada pada tanggal neraca dijadikan sebagai jaminan Kredit Modal Kerja pada PT.Bank Mandiri (Persero) Tbk. (Catatan14).

No allowance for doubtful accounts began in 2007. Management believes all accounts receivable will be realized. Doubtful debts expense directly charged when a receivable is removed from the books.Accounts receivable from third parties that exist on the balance sheet date used as collateral for working capital loan experiences with Bank Mandiri (Persero) Tbk. (Notes14)

5. PIUTANG LAIN - LAIN 5. OTHER RECEIVABLES

2011 2010

Akun ini terdiri dari This account consists ofPihak hubungan istimewa Related Parties

Surida Tantono 12,058,842 49,030,846 Surida TantonoAdiyanto - 136.710.248 AdiyantoKaryawan 4,796.800 - EmployeeGoodway Vacation club - 380.935.831 Goodway Vacation clubBali Gardenia Hotel - 13.776.790 Bali Gardenia HotelJumlah 16.855.642 580.453.715 Total

Pihak ketiga - - Third PartiesMusiman - - MusimanJumlah 16,855,642 580,453,715 Total

Piutang kepada pihak hubungan istimewa merupakan pinjaman yang tidak dikenakan beban bunga dan tidak terdapat jangka waktu pengembalian.

Receivable from related parties is a loan that is not subject to interest charges and there are no terms of repayment.

6. PERSEDIAAN 6. INVENTORIES

2011 2010

Akun ini terdiri dari : This account consists of: Perlengkapan dan supplies 182,550,828 163,107,350 Printing and supplies

Makanan 84,414.955 103,689,406 Food Minuman 36.870.320 23.687,132 Beverages Barang dagang 111,000,519 555.840.344 Merchandise Jumlah 414,836,622 846,324,232 Total





26

Rincian persediaan sebagai berikut Details of following suppliesPerlengkapan dan supplies Supplies and supplies

Guest supplies 62,364,251 59,494,451 Guest suppliesPrinting & Stationary 36,490,380 55,845.593 Printing & StationaryEngineering Supplies 38,835,605 7,129,025 Engineering SuppliesKitchen Supplies 13,481,125 14,884,791 Kitchen SuppliesChemical Supplies 16,616.754 14.890,144 Chemical SuppliesCleaning SuppliesBahan Bakar

3.212.71311.550.000

1,903,3468.960.000

Cleaning SuppliesFuel

Jumlah 182.550.828 163,107,350 Total

Makanan : Food:General Store 41,003,145 28,284,129 General Store

Kitchen 23,837,315 46,650,290 KitchenAsakuma Restaurant 6,158.978 21,599,415 Asakuma RestaurantPastry 6,580,134 5,726,782 PastryBanquet 6,835,383 1,428,790 BanquetJumlah 84,414,955 103,689,406 Total

Minuman : Beverages:Wine Bar 23,415,262 17,829,265 Wine BarGeneral Store 11,894,200 5,344,531 General StoreAsakuma Restaurant 1.326.233 247,450 Asakuma RestaurantCoffee House 234,625 265,886 Coffee HouseJumlah 36,870,320 23,687,132 Total

Barang dagang : Merchandise:Cigarattes 1.504.225 1,072,138 CigarattesMinibar - 65,442 MinibarWelcome Dink & Fruit Basket 3,864,244 593.752 Welcome Dink & Fruit

BasketBoutique Arcade 105,632,050 554.109.012 Boutique ArcadeJumlah 111,000,519 555.840.344 Total

Jumlah Persediaan 414,836,622 846,324,232 Total – Inventories

Seluruh persediaan telah diasuransikan dalam satu polis asuransi resiko kebakaran dan resiko lainnya dan didalamnya termasuk beberapa aktiva tetap pada perusahaan asuransi PT Asuransi Wahana Tata, dengan nilai pertanggungan untuk persediaan barang sebesar USD 40,000 (empat puluh ribu Dolar US), masing-masing untuk tahun 2011 dan 2010. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian (Catatan 7).

All inventories were insured in an insurance policy, fire risk and other risks and includes some of the assets of insurance company PT Asuransi Wahana Tata, with coverage for inventories amounted to USD 40.000 (forty thousand U.S. Dollars), respectively for 2011and 2010. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses (Note 7).





27

Pihak manajemen dari Perusahaan berkeyakinan tidak terjadi penurunan nilai yang signifikan atas seluruh nilai persediaan yang ada pada tanggal neraca.

Seluruh persediaan dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman Kredit Modal Kerja dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (Catatan14).

The management of the Company believes are not to be impaired, which significant over the entire value of existing inventories at that date.

All inventories are pledged as collateral for working capital credit facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (Notes14).

7. UANG MUKA 7. ADVANCES

2011 2010

Akun ini terdiri dari : This account consists of:Asuransi dibayar dimuka 69,828,631 111,881,286 Prepaid InsuranceUang muka 34,420.001 - AdvanceLain-lain 108,983,344 166.028.024 Others

Jumlah 213,231.976 227,909,310 Total

Asuransi dibayar dimuka merupakan pembayaran premi asuransi untuk bangunan, mesin, perlengkapan, kendaraan, persediaan barang dan bangunan ruko serta public liability pada PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Sinar Mas dan PT Asuransi Ramayana (Catatan 7 dan 8).

Prepaid insurance is an insurance premiumpayments for buildings, machinery, equipment, vehicles, inventory and shop buildings and publicliability in PT Asuransi Wahana Tata, PT AsuransiSinar Mas and PT Asuransi Ramayana (Notes 7 and8)

8. ASET TETAP 8. FIXED ASSETS

Tahun 2011 Year’s 2011Saldo AwalBeginning Balance

PenambahanAdditions

PenguranganDeductions

Saldo AkhirEnding Balance

Harga perolehan Cost isPemilikan langsung Direct OwnershipTanah 61,728,000,000 - - 61,728,000,000 LandBangunan 114.160.223.118 376,727,990 - 114,536,951,108 BuildingPerlengkapan 15,859,193,657 80.606.300 62.172.240 15,877,672,717 EquipmentPerabotan 4,519,124,016 3,840,000 - 4,522,964,016 FurnitureMesin 7,093,296,572 - - 7,093,296,572 MechineKendaraan 1,266,430,903 - - 1,266,430,903 VehicleBahan linen 2,818,599,641 15,250,000 - 2,833,849,641 LinenBahan silver 213,096,017 - - 213,096,017 Silver





28

Pecah belah 413,578,717 6,818,800 12.585.686 407,811,831 GlasswareSewa Guna Usaha - - - - LeasesKendaraan - 391.780.000 - 391.780.000 Vehicle

Jumlah 208,071,542,641 875,023,090 74.712.926 208,871,852,805 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated Depreciation

Pemilikan langsung Direct OwnershipTanah LandBangunan 25,145,306,671 1.427.002.789 - 26,572,309,460 BuildingPerlengkapan 5,352,485,423 329.269.930 24.711.804 5,657,043,549 EquipmentPerabotan 1,787,072,983 85.407.741 - 1,872,480,724 FurnitureMesin 3,279,134,700 119,192,558 - 3,398.327.258 MechineKendaraan 524,193,425 23.194.921 - 547,388,346 VehiclesBahan linen 2,344,111,978 59.550.542 - 2,403.662.520 LinenBahan silver 192,188,417 2.613.450 - 194,801,867 SilverPecah belah 366,564,600 6.444.998 11.827.671 361,181.927 GlasswareSewa Guna Usaha - - - LeasesKendaraan - 8.162.083 - 8.162.083 Vehicle

Jumlah 38,991,058,197 2,060,839.012 36.539.474 41,015,357,735 Total

Nilai buku 169,080,484,444 167,856,495,070 Book Value

Tahun 2010 Year’s 2010

Saldo AwalBeginning Balance

PenambahanAdditions

PenguranganDeductions

Saldo AkhirEnding Balance

Harga perolehan Cost InPemilikan langsung Direct OwnershipTanah 61,728,000,000 - 61,728,000,000 LandBangunan 113,054,109,336 212.845.000 - 113,266,954,336 BuildingPerlengkapan 15,688,002,507 25.895.160 - 15,713.897.667 EquipmentPerabotan 4,460,415,016 1.199.999 - 4,461,615,015 FurnitureMesin 7,018,784,572 53.928.000 - 7,072,712,572 MechineKendaraan 1,729,351,872 - - 1,729,351,872 VehicleBahan linen 2,784.873.601 - - 2,784,873,601 LinenBahan silver 206,883,517 - - 206,883,517 SilverPecah belah 403.300.717 - - 403,300,717 GlasswareSewa Guna Usaha LeasesKendaraan 1.490.000.000 - - 1,490,000,000 Vehicle

Jumlah 208,563,721,138 293.868.159 - 208,857,589,297 Total





29

Akumulasi penyusutan Accumulated Depreciation

Pemilikan langsung Direct OwnershipTanah LandBangunan 19,492,601,204 1,413.176.367 20,905,777,571 BuildingPerlengkapan 3,521,619,526 369.508.537 - 3,891,128,063 EquipmentPerabotan 1.366.463.941 96.203.946 - 1,462,667,887 FurnitureMesin 2,737,155,278 134.924.415 - 2,872,079,693 MechineKendaraan 618,105,117 32.524.914 46.639.595 603.990.436 VehiclesBahan linen 2,398,841,955 105.465.231 - 2,504.307.186 LinenBahan silver 198,505,334 3.808.827 - 202.314.161 SilverPecah belah 325,944,801 9.669.488 - 335,614,289 GlasswareSewa Guna Usaha LeasesKendaraan 265,616,337 39.044.596 - 304,660,933 Vehicle

Jumlah 30,924,853,493 2,204,326,322 46.639.595 33,082.540.220 Total

Nilai buku 177,638,867,645 175,775,049,077 Book Value

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut : Depreciation expense was allocated as:

2011 2010

Akun ini terdiri dari : This account consists of:Beban departementalisasi 483.286.661 584.656.029 Departementalisation expenseBeban usaha 1,577.552.351 1,619.670,292 Operating expense

Jumlah 2,060,839,012 2.204.326.321 Total





30

Tanah atas bangunan hotel masing-masing seluas 7.010 M² (tujuh ribu sepuluh meter persegi) dengan bukti kepemilikan Sertifikat (SHGB) No. 215 dan No. 216 atas nama PT Hotel Mandarine Regency serta tambahan seluas 706 M² (tujuh ratus enam meter persegi) dengan SHGB No. 542 dahulu No.783, atasnama PT Hotel Mandarine Regency.

Bangunan hotel seluas 21.405 M², 4 Lantai yang memiliki 298 kamar, beserta seluruh aset perlengkapan dan peralatan yang berada diatasnya, digunakan sebagai jaminan kredit Investasi yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Catatan 14).

Aset tetap Perusahaan telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dalam beberapa polis pada PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Sinar Mas dan PT Asuransi Ramayana, dengan nilai pertanggungan sebesar USD 9,619,565, SGD 105.000 dan Rp.4.765.500.000 untuk Maret 2011 dan USD 9.619.565, SGD 153.000 dan Rp. 5.325.000.000 untuk Maret 2010. Manajemen Perusahaan berpendapat jumlah pertanggungan tersebut mencukupi untuk mengantisipasi kemungkinan terjadinya kerugian (Catatan 7).

Land of the hotel building each area of 7.010 M² (seven thousand and ten square meters) with a certicate of ownership (SHGB) No. 215 and No. 216 on behalf of PT Hotel Mandarine Regency and an additional area of 706 M² (seven hundred and six square meters) with SHGB No. 542 before No. 783, on behalf PT Hotel Mandarine Regency

The building area of 21.405 M², 4 floor has 298rooms, and all fixtures and equipment assets located thereon, are used as collacteral for investment loans obtained from PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk (Notes 14)

Fixed assets of the company are insured against fire and other risks in some policy on PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Sinar Mas and PT Asuransi Ramayana the coverage amount USD 9,619,565, SGD 105.000 and Rp.4.765.500.000 for March 2011 and ASD 9.619.565., SGD 153.000 and Rp. 5.325.000.000 for March 2010. Company management believes the amount of coverage is sufficent to anticipate the possibility of loss (Notes 7)

9. HUTANG USAHA 9. ACCOUNTS PAYABLE

2011 2010

Akun ini terdiri dari : This account consists of: This account consists of:Pihak ketiga Third PartiesRupiah RupiahUD Jalil 870.547.640 1,106,363,670 UD JalilPT Puri Internasional Hotel's - 93.998.602 PT Puri Internasional Hotel'sKuda Mas - 45.004.500 Kuda MasJaya Mandiri - 135.347.100 Jaya MandiriRimas 33.300.000 23.556.000 RimasMr AhwaAna Laundry

33.374.90054.312.800

29.899.270-

Mr AhwaAna Laundry

Aris Laundry 76.708.650 41.559.800 Aris LaundrySejati Automobil - 24.730.000 Sejati AutomobilTunas Maju Banking - 25.321.000 Tunas Maju BankingPT Bestindo Persada 41,325,000 - PT Bestindo Persada





31

Dolar Singapura*): Singapore Dollar*):PT. Panca Utama 170.534.048 595.064.585 PT. Panca UtamaPT. Rezeki Baru - 40.823.067 PT. Rezeki BaruPT. Metro Interior - 29.663.530 PT. Metro InteriorJaya Mandiri - 42.068.870 Jaya MandiriPT. Bestindo Persada 94.034.051 56.139.531 PT. Bestindo PersadaBalyson Stationary - 43.444.581 Balyson StationaryOthers 206.464.150 107.016.387 Others

Jumlah 471.032,249 914.220.550 Total

Jumlah 2,092.003.246 3,647,272.434 Total

*) Dalam mata uang Dollar Singapura 68.207.32 140.537.75 *) Singapore Dollar Currency

Rincian umur hutang usaha sebagai berikut : The aging of trade payables as follows:

Sampai dengan 30 hari 700,348,426 1,144,414,330 Up 30 days> 31 hari - 60 Hari 158.409.143 232,232,698 >31 days – 60 days> 61 hari - 90 hari 146.833.637 139,988,786 >61 days – 90 days> 91 hari 1,086.412.040 2,130,636,620 >91 days

Jumlah 2,092,003,246 3,647,272,434 Total

10. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR 10. ACCRUED EXPENSES

2011 2010

Akun ini terdiri dari : This account consists of:Listrik, Air dan Telepon 464.184.023 435.572.151 Electricity, Water, and TelephoneGaji dan Tunjangan 131.596.376 608.917.677 Salaries and AllowanceServices Charges 196.976.628 157.990.864 Service ChargesKoperasi Karyawan 134.071.885 190.222.791 Cooperative EmployeeLain-lain 123.198.069 56.336.832 Other

Jumlah – Biaya Masih Harus Dibayar

1.050.026.981 1,449,040,315Tota l- Accrued

Expense

PT Cahaya Surya Perkasa 22.750.000 24,430,000 PT Cahaya Surya PerkasaLautan Bening - 21.300.000 Lautan BeningCV Multi Inti Usaha - 41.750.000 CV Multi Inti UsahaBoutique 43,760.020 34.623.654 BoutiqueOthers (Below Rp. 20 juta ) 444,891,987 1.085.168.288 Others (Below Rp. 20 juta )

Jumlah 1,620,970,997 2,733.051.884 Total





32

Akun ini merupakan biaya yang masih harus dibayar atas pembebanan bonus, komisi dan pembelian persediaan yang belum ditagih oleh pemasok yang masih terutang pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010.

This account represent accrued expense for bonus, comission and unbilled from supplier for inventory purchasing that haven`t paid in March 31. 2011 and 2010.

11. PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA 11. UNEARNED REVENUE

2011 2010

Akun ini terdiri dari : This account consists of:Pihak Ketiga Third PartiesRupiah Rupiah

PT Bank Mandiri ATM 4.545.455 15.454.546 PT Bank Mandiri ATMIndosat 30.000.000 40.000.000 IndosatFitness Center 88.127.300 23.409.651 Fitness CenterLain-lain 10.938.220 5.000.000 Others

Jumlah 133,610,975 83.864.197 Total

Dolar Singapura*) Singapore Dollar*)PT Miwasindo Perkasa 13.811.780 29.400.000 PT Miwasindo PerkasaLain-lain 5.653.125 - Other

Jumlah 19,464,905 29.400.000 Total

Jumlah 153,075,880 113,264,197 Tota l

Dolar Singapura*) 2.818.59 4.519.49 Singapore Dollar*)

12. UANG JAMINAN 12. REFUNDABLE DEPOSIT

2011 2010

Akun ini terdiri dari : This account consists of:Rupiah : Rupiah

Kamar dan ruangan serba guna 240,503,260 609,702,821 The rooms and multipurpose roomListrik, air dan telepon 5,000,000 6,000,000 Electricity, Water, and Telephone

Jumlah 245,503,260 615,702,821 Total

Dollar Singapura *) Singapore Dollar*)Kamar dan ruangan serba guna - 47,533,204 The rooms and multipurpose roomListrik, air dan telepon 13,811,780 13,010,320 Electricity, Water, and Telephone

Jumlah 13,811,780 60.543.524 Total





33

Jumlah 259,315,040 676,246,345 Total

*) Dalam mata uang Dollar Singapura 2,000.00 9.307.00 *) Singapore dollar currency

13. PERPAJAKAN 13. TAXES

2011 2010

Akun ini terdiri dari : This account consists of:

a. Pajak Penghasilan: a. Income Tax

Pasal 21 31.648.155 26.875.994 Article 21Pasal 23 10.216.595 25.761.085 Article 23Pajak Hotel dan Restoran(Pajak Pembangunan 1)

69.519,878 48.841,152 Hotel and Restaurant Tax (Tax Development 1)

Jumlah 111.384.628 101.478.231 Total

b. Manfaat(beban) pajak b. Benefit (Expense) tax

Pajak kini - - Current TaxPajak Tangguhan 42.410.669 11.265.532 Deferred Tax

Jumlah 42.410.669 11.265.532 Total

Pajak kini :Rekonsiliasi laba (rugi) sebelum

Current Tax

Pajak menurut laporan Perusahaan dengan laba (rugi)fiscal sebagai berikut:

Recensiliation of income (loss) befor tax per consolidated company with net income

(loss) as follows:

Laba(rugi) sebelum pajak (993.172.920) 78.800.999 Income (loss) before taxKoreksi fiscal : Fiscal Correction:Perbedaan waktu The time differencePenyusutan 73.848.181 (61.330.872) Depreciation

Imbalan Pasca kerja 95.794.494 106.393.000 Post – employment benefits

Jumlah Perbedaan waktu 169,642,675 45.062.128 Total The time difference

Perbedaan Tetap : Permanent Difference :Jamuan 17.115.550 3.267.800 EntertainmentBinatu 154.661.418 98.017.782 LaundryRetribusi 10.566.500 8.013.000 RetributioPromosi 71.824.893 21.730.000 PromotionAngsuran sewa guna usaha (15.719.209) (98.344.752) Installment leaseBunga sewa guna usaha 2.280.791 18.868.848 Lease InterestPembayaran sewa guna usaha (18.000.000) (117.213.600) Payment of LeaseTelepon Direksi 5.192.205 11.420.331 Phone directorsKomisi penjualan 102.225.971 - Sales Comisstion





34

Sumbangan - 500.000 DonationsDekorasi 8.608.500 1.055.000 DecorationPerlengkapan dan pemeliharaan 189.792.124 191.523.173 Tool & MaintenanceSewa Ruang (65.178.523) (93.929.319) SpaceRrentalPendapatan jasa giro (25.948.878) (2.669.628) Bank Interest IncomeKeuntungan penjualan Aktiva Tetap (94.464.708) - Gain On Sales Fixed AssetsKerugian kenaikan nilai wajar hutangkeuangan 735.179.168 -

Loss on increase in fair value of debt

Lain – lain 2.486.009 19.139.711 Others

Jumlah perbedaan tetap 1.080.621.811 61.378.345 Total permanent differnce

Laba (rugi) fiscal 257.091.566 185,241.472 Profit (loss) fiscal

Rugi Fiskal yang dapat dikompensasikan Fisal Loss Can Be CompenstatedRugi fiscal 2006 (6,819,336,782) (6,819,336,782) Fiscal Loss 2006Laba fiscal 2007 2,702,761,906 2,702,761,906 Fiscal Income 2007Rugi fiscal 2008 (16,192,417,184) (16,192,417,184) Fiscal Loss 2008Laba fiscal 2009Laba fiscal 2010

128,901,3291.712.818.273

128.901.329-

Fiscal Income 2009Fiscal Income 2010

Rugi Fiscal Yang Dapat Dikompensasi (18,210,180,892) (19.994.849,259) Fiscal Loss Can Be Compensated

Taksiran pajak penghasilan Provision for income tax

Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan temporer dasar pengenaan pajak (DPP) antara jumlah tercatat aset dan kewajiban menurut komersial dengan dasar pengenaan pajak (DPP) aset dan kewajiban menurut ketentuan pajak (fiskal), dengan rincian perhitungan sebagai berikut :

Deferred tax is calculated based on the effect of temporary differences between tax bases (DPP) between the carrying amounts of assets and liabilities and their commercial tax bases (DPP) of assets and liabilities under the terms of the tax (fiscal), with details of the calculation as follows:





35

Aset (Kewajiban) Pajak Tangguhan:

Dikreditkan (Dibebankan) Ke Laba Rugi

Assets (Liabilities) Deffered Tax:

Credit (Charged) To Profit And Loss

31 Desember 2010December 31, 2010

31 Maret 2011 March 31, 2011

Aset / (Kewajiban ) Pajak Tangguhan

Assets/(Liablity) Deffered Tax

Penyusutan aset tetap (1.017.813.555) 18.462.045 (999.351.510) Depreciation of fixed assets

Imbalan pasca kerja 391.911.421 23.948.624 415.860.045 Post-employment benefits

Pembayaran pesangon (17.221.400) - (17.221.400) Severance Payments

Penyisihan piutang usaha

87.810.187 - 87.810.187 Allowance for doubtful accounts

Koreksi imbalan pascakerja

305.836.579 - 305.836.579 Correction of post-employment

benefits

Jumlah

(249.576.768) 42.410.669 (207.066.099) Total

Aset (Kewajiban) Pajak Tangguhan:

Dikreditkan (Dibebankan)Ke Laba Rugi

31 Desember 2009December 31, 2009

Assets (Liabilities) Deffered

Credit (Charged) To Profit And Loss

31 Maret 2010March 31, 2010

Penyusutan aset tetap

(968.686.784) (15.332.718) (984.019.502) Depreciation of fixed assets

Imbalan pasca kerja

285.518.421 26.598.250 312.116.671 Post-employment benefits

Pembayaran pesangon

(17.221.400) - (17.221.400) Severance Payments

Penyisihan piutang usaha

87.810.187 - 87.810.187 Allowance for doubtful accounts

Koreksi imbalan pasc a kerja

305.836.579 - 305.836.579 Correction of post-employment

benefits

Jumlah (306.742.997) 11.265.532

(295.477.465) Total





36

Pada tanggal 2 September 2008, Undang-Undang No. 7 tahun 1983, tentang Pajak Penghasilan telah diubah untuk yang keempat kalinya dan terakhir dengan Undang-Undang No. 36 tahun 2008, Perubahan tersebut berlaku sejak 1 Januari 2009, yang menyatakan bahwa pajak penghasilan untuk Perusahaan akan dikenakan satu tarif sebesar 28% tetap untuk tahun 2009 dan akan berkurang menjadi 25% sejak 2010. Perubahan dalam tarif pajak ini menyebabkan penyesuaian dalam perhitungan pajak tangguhan.

On September 2, 2008, Law No. 7 / 1983, on Income Tax has been amended for thefourth time and the last by Act No. 36 year2008, the changes are effective fromJanuary 1, 2009, stating that the income tax for the Company will be charged a flat rate of 28% fixed for the year 2009 and willbe reduced to 25% since 2010. Changes intax rates cause adjustments in thecalculation of deferred tax.

Perusahaan tidak memperhitungkan pajak tangguhan atas rugi fiskal yang terpulihkan (recoverable current fiscal loss), Aset pajak tangguhan atas rugi fiskal terpulihkan akan diakui jika terdapat besar kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa depan memadai untuk dikompensasi.

The Company does not account deferred taxon tax losses are recoverable (current fiscalrecoverable loss), deferred tax assets on tax loss recoverable would be recognized ifthere is probable that future taxable profitsavailable against.

Pajak Daerah (Pajak Pembangunan I) Local Taxes (Tax Development 1)

Atas pendapatan sewa kamar dan restoran, Perusahaan memungut Pajak Pembangunan I (Pajak Daerah) sebesar 10% dari nilai pendapatan. Atas pajak yang dipungut tersebut, Perusahaan akanmenyetorkan penerimaan pajak tersebut ke Dinas Pendapatan Daerah Kota Batam. Atas kewajiban Pajak Daerah tersebut Perusahaan telah menerima Surat Tagihan Pajak - Tahun 2010, Perusahaan telah menerima Surat Tagihan Denda Pajak Terutang (STDPT) No.08/DPD.04/I/2011 tanggal 31 Januari2011.

On rental income from rooms and restaurant, Company I picked Development Tax (Local Tax) of 10% of the revenue. Of the tax levied, the Company shall deposit such tax receipts into the Regional Revenue Office of Batam. Local Tax liability, the Company has received Tax - In 2009, heCompany has received Letter Claims TaxPenalty Due (STDPT) No.08/DPD. 04/I/2011dated January 31, 2011.





37

14. HUTANG BANK 14. BANK LOAN

2011 2010

Akun tersebut terdiri dari *) This account are as follows:

Jatuh tempo dalam satu tahun : Current Portion: Kredit modal kerja - 954.268.492 Working capital loan Kredit investasi I 522.540.000 9.677.091.697 Investment Credit I Kredit investasi II 2.612.700.000 1.020.880.000 Investment Credit II

Jumlah Jatuh Tempo 1 Tahun 3.135.240.000 11.652.240.189 Total Current Portion

Tunggakan bunga yang dijadwalkan 6.781.813.346 7.097.970.909 Scheduled Interest Kredit investasi I 5.648.809.024 6.459.047.692 Investment Credit I Kredit investasi II 31.177.197.389 35.365.129.717 Investment Credit IIJumlah Jatuh Tempo Lebih Dari Satu Tahun

43.607.819.759 48.922.148.318 Total Long Term Portion

Jumlah Hutang Bank 46.743.059.759 60.574.388.507 Total Bank Loan

*)Rincian kredit diatas dalam Dollar Amerika Serikat sebagi berikut :

*) Details of loans above in U.S. Dollars as follows:

Jatuh Tempo Dari Satu Tahun 360.000 1.278.359 Current PortionJatuh tempo lebih dari satu tahun 5.007.213 5.367.213 Long Term Portion

Jumlah hutang bank 5.367.213 6.645.572 Total Bank Loan





38

Kredit Investasi I Investment Loan 1

Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Nomor btm/006/PK-KI-VLS-CRMS/2004 tertanggal 30 Juni 2004. Kredit diberikan dalam rangka pengambil alihan Hotel Delapan Puluh Satu Jaya. Perjanjian kredit telah mengalami beberapa kali perubahan terakhir Addedum II dengan Akta No. 15 tanggal 28 Juni 2007 dibuat dihadapan Notaris Ny. Yetty Taher, S.H., notaris di Jakarta, berkaitan dengan permintaan Perusahaan untuk merestrukturisasi kredit . Berdasarkan Surat Pemberitahuan Keputusan Kredit Nomor: SAM.CR2/LWO II.03/SPPK/2007 tertanggal 25 Juni 2007 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

Pada tahun 2009, berdasarkan Surat keputusan pemberian kredit no. SAM.CR2/LWO II.018/SPPK/2009 tanggal 21 Desember 2009, terdapat perubahan fasilitas yang diberikan oleh PT Bank Mandiri Tbk kepada Perusahaan dengan ketentuan kredit yang baru sebagai berikut :

1. Jumlah maksimum kredit : USD 1,813,285 diturunkan menjadi USD 1,770,300.

2. Sifat kredit : Non revolving.3. Jangka waktu : Jatuh tempo 30 Desember

2010 dirubah menjadi 23 Desember 2014.4. Tingkat bunga : 6% pertahun.

5. Jaminan Pokok :

a. Sebidang tanah Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 542 Sungai Jodoh luas 706 m2, termasuk Bangunan Hotel yang berada diatasnya.

b. Dua bidang tanah yang terdiri : Tanah Hak Guna Bangunan No. 215

Sungai Jodoh luas 6.184 m2 atas nama PT Hotel Mandarine Regency.

The Company obtained investment credit facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk based on Deed No. btm/006/PK-KI-VLS-CRMS/2004 Credit Agreement dated June 30, 2004. Credit is given in the framework of the takeover of Eighty-One Hotel Jaya. The credit agreement has been amended several times last Addedum II by Deed. 15 dated June 28, 2007 of Notary Ny. Yetty Taher, SH, notary in Jakarta, relating to the Company's request to restructure the loan. Based on the Decision Notification Letter of Credit Number: SAM.CR2/LWO II.03/SPPK/2007 dated June 25, 2007 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

In 2009, based on the lending decisions no. SAM.CR2/LWO II.018/SPPK/2009 December 21, 2009, there were changes in the facilities provided by PT Bank Mandiri Tbk to the Company with the provisions of the new credit as follows:

1. The maximum amount of credit : USD1,813,285 downgraded to USD1,770,300.

2. The nature of credit: Non-revolving.3. The maturity date of December 30,

2010 changed to December 23, 2014.4. Interest rate: 6% per year

5. Warranty:

a. A piece of land certificate No. HGB No. 542, Sungai Jodoh area 706 m2, including building Hotel is located thereon.

b. Two parcels of land comprising :Land of No Right of Building. 215 Sungai Jodoh area 6.184 m2 on behalf of PT Hotel Mandarine Regency.





39

Tanah Hak Guna Bangunan No. 216 Sungai Jodoh luas 826 m2 atas nama PT Hotel Mandarine Regency, termasuk Bangunan Hotel yang ada diatasnya

6. Personal Guarantee dari Michael Winata, Djonny Mardjuki, Surida Tantono dan Radius Wibowo.

Land of No Right of Building No. 216. Sungai Jodoh area 826 m2 on behalf PT Hotel Mandarine Regency, including the existing hotel building thereon

6. Personal Guarantee from Michael Winata, Djonny Mardjuki, Surida Tantono and Radius Wibowo.

Kredit Investasi II

Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Investasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk berdasarkan akta Perjanjian Kredit No. btm/008/PK-KI-VLS-CRMS/2004 tertanggal 7 September 2004. Kredit diberikan dalamrangka Take Over fasilitas kredit yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank Internasional Indonesia. Perjanjian kredit telah mengalami beberapa kali perubahan terakhir addendum III dengan Akta No. 16 tanggal 28 Juni 2007 dibuat dihadapan Notaris Ny. Yetty Taher S.H., notaris di Jakarta,berkaitan dengan permintaan Perusahaan untuk merestrukturisasi kredit dan tunggakan bunga pinjaman. Berdasarkan Surat Pemberitahuan Keputusan Kredit No. SAM.CR2/LWO II.03/SPPK/2007 tertanggal 25 Juni 2007 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, menyetujui permohonan tersebut.

Pada tahun 2009, berdasarkan Surat keputusan pemberian kredit no. SAM.CR2/LWO II.018/SPPK/2009 tanggal 21 Desember 2009, terdapat perubahan fasilitas yang diberikan oleh PT Bank Mandiri Tbk kepada Perusahaan dengan ketentuan kredit yang baru sebagai berikut :

a. Jumlah maksimum kredit : USD 4,195,783 diturunkan menjadi USD 3,995,000.

b. Sifat kredit : Non revolving.c. Jangka waktu : Jatuh tempo 30 Desember

2014.d. Tingkat bunga : 6% pertahune. Jaminan Pokok :

1. Sebidang tanah Sertifikat Hak Guna

Investment Loan II

The Company obtained investment credit facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk by notarial Loan Agreement No. btm/008/PK-KI-VLS-CRMS/2004 dated 7 September 2004. Credit is given in order to Take Over Company obtained credit facilities from PT Bank Internasional Indonesia. The credit agreement has been amended several times, the last addendum III by Deed. 16 dated June 28, 2007 notary Ny. Yetty Tahir SH, notary in Jakarta, with respect to the request of the Company to restructure the loan and accrued interest on the loan. Based on the Notice of Decision No Credit. SAM.CR2/LWO.II.03/SPPK/2007 dated June 25, 2007 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, approve the application.

In 2009, based on the lending decisions no. SAM.CR2/LWO II.018/SPPK/2009 December 21, 2009, there were changes in the facilities provided by PT Bank Mandiri Tbk to the Company with the provisions of the new credit as follows:

a. The maximum amount of credit: USD 4,195,783 downgraded to USD 3,995,000.

b. The nature of credit: Non-revolvingc. Duration: The maturity date of

December 30, 2014 d. Interest rate: 6% per yeare. Basic Warranty:

1.A piece of land certificate No. HGB





40

Bangunan No. 542 Sungai Jodoh luas 706 m2, termasuk Bangunan Hotel yang berada diatasnya.

2. Dua bidang tanah yang terdiri : Tanah Hak Guna Bangunan No. 215

Sungai Jodoh luas 6.184 m2 atas nama PT Hotel Mandarine Regency.

Tanah Hak Guna Bangunan No. 216 Sungai Jodoh luas 826 m2 atas nama PT Hotel Mandarine Regency, termasuk Bangunan Hotel yang ada diatasnya.

3. Personal Guarantee dari Michael Winata, Djonny Mardjuki, Surida Tantono dan Radius Wibowo.

Tunggakan Bunga Yang Dijadwalkan

Hutang tunggakan bunga sebesar USD.689,147 sebagaimana dimaksud dalam Perjanjian Investasi No. Btm/008/PK-KI-VLS-CRSM-2004, akta notaris no. 16 oleh Notaris Ny. Yetty Taher SH, Notaris di Jakarta tanggal 28 Juni 2007. Tunggakan bunga dan denda atas fasilitas KMK, Fasilitas KI-1 dan Fasilitas KI-2 yang timbul selama September sampai dengan November sebesar USD 113.688,21.

Syarat-syarat lain:Selama fasilitas kredit belum lunas, tanpa persetujuan tertulis dari Bank, Debitur tidak diperkenankan:

- Melakukan perubahan Anggaran Dasar Perusahaan termasuk di dalamnya kepemilikan, pemegang saham;

- Memindahtangankan barang jaminan;- Mengalihkan penggunaan dana kredit

sehingga tidak sesuai dengan tujuan kredit semula;

- Membagikan dividen kepada para pemegang saham;

- Mengikatkan diri sebagai penjamin hutang atau menjaminkan kekayaan untuk pihak lain;

No. 542 Sungai Jodoh area 706 m2, including building Hotel is located thereon.

2. Two parcels of land comprising: Land of No Right of Building No. 215 Sungai Jodoh area 6.184 m2 on behalf of PT Hotel Mandarine Regency.

Land of No Right of Building. Jodoh River area 826 216 m2 in the name of PT Hotel Mandarine Regency, including the existing hotel building thereon.

3. Personal Guarantee from Michael Winata, Djonny Mardjuki, Surida Tantono and Radius Wibowo.

Scheduled Interest Payable

Debt arrears interest at USD.689,147 as defined in the Investment Agreement No. Btm/008/PK-KI-VLS-CRSM-2004, notarial deed no. 16 by Notary Ny. Yetty Tahir SH, Notary in Jakarta on June 28, 2007. Interest arrears and penalties for working capital facilities, KI-1 Facility and Investment Credit Facility-2 that occur during September to November of USD 113,688.21.

Other Conditions:During the credit facility has not paid off, without the prior written consent of Bank, Debtor is not allowed:

- Making changes to the Articles of Association which includes ownership, shareholder;

- Transfer the collateral;- Divert the use of credit funds and not

suitable for the purpose of the original loan;

- To distribute dividends to shareholders;

- Act as a guarantor of debt or pledge property to another party;





41

- Menyampaikan/ menyerahkan sebagian atau seluruh hak dan/ atau kewajiban debitur berdasarkan perjanjian kepada pihak lain;

- Melakukan transaksi dengan satu pihak tidak terbatas pada Perusahaan afiliasinya diluar kebiasaan dagang yang ada;

- Membeli barang modal/ capital expenditure setelah tahun 2009;

- Merelokasi/ memindahkan mesin-mesin dan peralatan produksi lainnya dari satu tempat ketempat lainnya;

- Memperoleh kredit/ pinjaman dari pihak lain, kecuali untuk transaksi usaha yang wajar;

- Melunasi hutang Debitur kepada Pemilik/ Pemegang Saham;

- Mengambil bagian Dividen atau modal untuk kepentingan diluar usaha dan kepentingan pribadi.

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, dengan Surat Pemberitahuan Persetujuan No. SAM.CR2/LWO II.10/SPPK/2007 tanggal 11 Oktober 2007, dan Surat Efektif Persetujuan Corporate Action No. SAM.CR2/505/2007 tanggal 22 Oktober 2007, menyetujui Corporate action sebagai berikut :

- Melakukan Kuasi Reorganisasi (Pos Ekuitas),

- Perubahan Modal saham dan komposisi Pemegang saham mayoritas,

- Penambahan Modal saham melalui Initial Public Offering (IPO), dan

- Melakukan perubahan Anggaran Dasar, Susunan Komisaris dan Direksi, sebagai pemenuhan ketentuan Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) untuk Perusahaan dengan status Perusahaan Terbuka (Tbk).

- Deliver / surrender part or all of the rights and / or the debtor's obligations under the agreement to another party;

- Conducting transactions with a party is not limited to affiliates of the Company beyond the existing trade practices;

- Purchase of capital / capital expenditure after 2009;

- Relocate / move the machines and other production equipment from one location to another;

- Obtaining credit / loans from other parties, except for reasonable business transaction;

- Pay off debts of Debtor to the Owner / Shareholders;

- Take the dividend or capital to outside business interests and personal interests.

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, the Notice of Approval No. SAM.CR2/LWO II.10/SPPK/2007 October 11, 2007, and Letter of Agreement Effective Corporate Action No. SAM.CR2/505/2007 October 22, 2007, approved the corporate actions as follows:

- Conducting Quasi Reorganization (Post Equity).

- Changes in share capital and the composition of a majority shareholder.

- Addition of capital stock through an Initial Public Offering (IPO), and.

- Making changes to the Articles of Association, Board of Commissioners and Directors, as the fulfillment of the provisions of the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam) for the Company with the Company's status Open (Tbk).

15. HUTANG PENDANAAN

Perusahaan menanda tangani perjanjian sewa guna usaha untuk pembelian kendaraan

15. LEASE PAYABLE

The Company entered into financial leases agreement to purchases





42

bermotor dengan perincian sebagai berikut : transportation equipment with details as follow :

2011 2010

Akun tersebut terdiri dari : This account consists of:Jatuh tempo dalam satu tahun : PT BII Finance 63.065.763 -

Current Portion :PT BII Finance

PT Auto Ganda Utama - 423.456.438 PT Auto Ganda Utama

Jumlah 63.065.763 423.456.438 Total

Bagian jatuh tempo dalam satu tahun : PT BII Finance 202.221.028

Long term portion:PT BII Finance

PT Auto Ganda Utama - 152.564.804 PT uto Ganda Utama

Jumlah Hutang Pendanaan 265.286.791 576.021.242 Lease Payable

Hutang pendanaan merupakan hutang perolehan kendaraan yang digunakan untuk kegiatan operasional dan direksi, dengan rincian sebagai berikut :

Debt is debt financing the acquisition of vehicles used for operational activities anddirectors, with details as follows :

2010Perusahaan Financing / Company FinancingJenis Sewa / Type of LeaseAset Sewa / Asset RentalNilai Perolehan / CostNilai Pendanaan / Value of fundingUang Muka / AdvanceSuku Bunga / Interest RateJangka Waktu / Duration

2011Perusahaan Financing /Company FinancingJenis Sewa / Type Of LeaseAset Sewa / sset RentalNilai Perolehan / CostNilai Pendanaan / Value Of FundingUang Muka / AdvanceSuku Bunga / Interest RateJangka waktu / Payment Terms

: PT BCA Finance (Dealer PT Ganda Auto Utama): Capital Lease: 2 Unit Toyota Alphard: Rp. 1.490.000.000: Rp. 1.192.000.000: Rp. 298.000.000: 6% flat /efektive 11,76% per year: 36 bulan / months

: PT BII Finance: Capital Lease: 1 Unit Cheverolet Captiva: Rp. 391.000.000.: Rp. 281.006.000.: Rp. 109.994.000.: 5.1% Flat / efektive 11.62% per year: 36 bulan / months





43

16. KEWAJIBAN IMBALAN MASA KERJA 16. LIABILITIES ON EMPLOYEES' BENEFITS2011 2010

Akun tersebut terdiri dari The account consists of:

Saldo awal 2,790,992,000 2,365,420,000 Beginning balanceBeban tahun berjalan 125,000,000 110,533,000 Current year expensesPembayaran pesangon tahun berjalan (29,205,506) (4,140,000) Severance payment of current year

Saldo akhir 2,886,786,494 2,471,813,000 Ending Balance

2011 2010Tingkat diskonto 9% per tahun 10,5% per tahun Discount RateTingkat pengembalian rencana aktiva N/A N/A Rate of return on plan assetsTingkat kenaikan gaji 8% per tahun 8% per tahun The level of salary increaseTingkat kematian CSO 80 CSO 80 The death rateTingkat kecacatan 5% dari TM 5% dari TM Level of disabilityTingkat pengunduran diri 5% 5% Withdrawal RateUsia pensiun normal 55 tahun 55 tahun Normal retirement age

Perhitungan imbalan pasca masa kerja per 31 Desember 2010 dan 2009dihitung aktuaris independen dari PT Dayamandiri Dharmakonsilindo,No.0044/ST-HR-PSAK24-HMR/2010 tanggal 21 Januari 2011 dan No.0157/ST-HR-PSAK24-HMR/II/2010 tanggal 9 Pebruari 2010. Asumsi utamayang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai berikut

The Calculation of period of employment benefit as atDecember 31, 2010 and 2009 calculated from the independentactuary PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, No. 0044/ST-HR-PSAK24-HMR/2010 dated Januari 21, 2011 and No. 0157/ST-HR-PSAK24-HMR/II/2010 dated February 9, 2010. The keyassumptions used in determining the actuarial valuation is asfollows:

Mutasi kewajiban bersih di neraca adalah

sebagai berikut:

Movements in net liabilities in the balance sheet are as

follows:

Perusahaan telah melakukan perhitungan kewajiban atas uangpesangon, uang penghargaan masa kerja dan ganti kerugian dalamhal terjadi pemutusan hubungan kerja sesuai PSAK No.24.Perhitungan dilakukan berdasarkan Undang-Undang Tenaga KerjaNo.13 tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003. Jumlah karyawan yangberhak atas imbalan pasca kerja tersebut, pada bulann yang berakhirtanggal 31 Maret 2011 dan 2010 masing-masing berjumlah 219karyawan dan 215 karyawan.

Company calculated the liability for severance pay,

gratuity and compensation in the event of termination of

employment in accordance SFAS No. 24. The calculation

is based on Labor Law No. 13 of 2003 dated March 25,

2003. The number of employees entitled to benefits, in

the year ended March 31, 2011 and 2010 respectively

numbered 219 and 215 employees.





44

17. HUTANG HUBUNGAN ISTIMEWA 17. DUE TO RELATED PARTIES2011 2010

Akun tersebut terdiri dari : The account consists of:Jatuh tempo dalam satu tahun Current portion

Djonny Mardjuki*) 309.335.185 332.194.452 Djonny Mardjuki*)309.335.185 332.194.452

Jatuh tempo lebih satu tahun Long term portionDjonny Mardjuki 429.154.380 695.637.026 Djonny MardjukiSea Link Investment Ltd 8.173.870.680 192.485.161 Sea Link Investment Ltd

8.603.025.060 888.122.187 Jumlah hutang hubungan istimewa 8.912.360.245 1.220.316.639 Total Due To Related Parties

Jatuh tempo dalam satu tahun : Current portionDjonny Mardjuki 44.792,95 51.066,30 Djonny Mardjuki

Jatuh tempo lebih dari satu tahun: Long term portionDjonny Mardjuki 62.143,24 106.936,19 Djonny MardjukiJumlah hutang hubungan istimewa 106.936,19 158.002,49 Total Due To Related Parties

a. Perjanjian Pengikatan Jual Beli Ruko tanggal 22 Mei 2003, terletak di

Komplek Batam Jaya Blok A No.05 dan 06, masing-masing Ruko

berlantai 3 (tiga) dengan luas bangunan 236,5 m² dan tanah seluas 82

m² dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 420 dan 487, dengan

harga 2 (dua) Ruko ditetapkan sebesar Rp 1.051.949.350.

Sale and Purchase Agreement dated May 22, 2003 located in Batam Jaya Complex Block A No. 05 and 06, respectively storey office for 3 (three) with an area of land covering 236,5 m² and 82 m² with Hak Guna Bangunan No. 437 and 697, with the price of 2 (two) set at commercial Rp. 1.051.949.30.

Hutang pada Tuan Djonny Mardjuki (sebagai Direksi), merupakan hutang

untuk pembelian Rumah Toko (Ruko) di Komplek Batam Jaya Blok A No. 05

dan 06 serta Blok A No. 02, dan 03, Pengikatan Perjanjian Kredit pada PT

Bank International Indonesia Tbk, atas nama Djonny Mardjuki, dan Ruko

tersebut sebagai aktiva bangunan milik Perusahaan (Catatan 9), dan hutang

tersebut sebagai kewajiban Perusahaan kepada pihak hubungan istimewa

(Djonny Mardjuki).

*)Rincian hutang hubungan istimewa diatas dalam Dollar Singapura sebagaiberikut :

*) Details of the above related parties in SingaporeDollars as follows:

Hutang kepada Sea Link Investment Limited (Pemegang Saham) merupakan

pinjaman untuk penambahan modal kerja perusahaan, dan jangka waktu

pengembalian pinjaman tidak ditentukan, dan tidak dikenakan bunga atas

pinjaman tersebut.

Payable to Sea Link Investment Limited ( Shareholder) is to increase workingcapital loan companies and loan repayment period is not specified, and nointerest charged on these loans.

Hutang kepada pihak hubungan istimewa (Tuan Djonny Mardjuki) dengan

Perjanjian Pengikatan Jual Beli Ruko dengan pihak Perusahaan yang terletak

di Komplek Batam Jaya, antara lain :

Payable to related parties (Mr. Djonny Mardjuki) Sale and Purchase agreement

with the company office located in Batam Jaya Complex, among other:

Payable to Mr. Djonny Mardjuki (as Directors), is payable for the purchase of Home Stores (Commercial) in Batam Jaya Complex Block A No. 05 and 06 and Block A No. 02 and 03, Binding of Credit Agreement with PT Bank International Indonesia, Tbk, on behalf of Djonny Mardjuki, and commercial buildings such as assets owned by the Company (Note 9), and the debt as a liability of the Company to related parties (Djonny Mardjuki).





45

b. b.

18. MODAL SAHAM 18 CAPITAL STOCK

Pemegang Saham Jumlah saham Persentase Modal disetorStockholders Number of shares Percentage Paid in capital

PT Raco Indoland 470.110.000 38,74% 47.011.000.000 Sea Links Investment Ltd 343.010.000 28,27% 34.301.000.000 Radius Wibowo 99.080.000 8,17% 9.908.000.000 Publik 301.161.388 25% 30.116.138.800 Jumlah 1.213.361.388 100% 121.336.138.800

19. PENDAPATAN USAHA 19. REVENUE

2011 2010Akun tersebut terdiri dari : The account consists of:

Kamar 3.245.880.244 2.841.926.870 RoomsMakan dan minuman 2.315.973.357 2.255.518.313 Food and DrinksTelepon 4.846.835 9.824.825 TelephoneOther DepartementKlub keanggotaan 35.173.498 40.593.168 Club membershipTelephoneDepartment lainnya 886.740.078 797.756.855 Others DepartmentClub membershipPendapatan operasional 389.554.056 513.885.043 Other Operating Income

lainnyaJumlah Pendapatan usaha 6.878.168.068 6.459.505.074 Total Operating Revenues

2011 2010Kamar tersedia ( Unit) 24.120 24.930 Rooms available (units)Kamar dihuni (Unit) 11.867 11.540 Rooms occupied (units)Persentase tingkat hunian 49,20% 47,31% Percentage occupancy

Sale and Purchase Agreement dated December 10, 2004

located in Batam Jaya Complex Block A No. 02 and 03,

respectively storey office for 3 (three) with an area of land

covering 236,5 m² and 82 m² with Hak Guna Bangunan No.

437 and 697, with the price of 2 (two) set at commercial Rp.

1.260.050.650.

The loan to Mr. Djonny Mardjuki on Credit FacilityPurchasing office for as fixed assets (buildings) of theCompany (Note 9) from PT. Bank International IndonesiaTbk on behalf Mr. Djonny Mardjuki.

The accordance with the deed No. 12 dated May 13,2009 Jo. Deed No. 7 dated July 28, 2009 by KarlitaRubianti SH, Notary in Jakarta has been approved bythe Minister of Justice and Human Rights AHU-AH.01.10-06297 dated May 19, 2009 and No. AHU-AH.01.10-11707 dated July 29, 2009, the shareholders structureas of March 31, 2011 and 2010 as following:

Here is the percentage of room occupancy rate (inunits) that are filled fro the available hotels rooms inthe period following reports:

Berikut ini persentase tingkat hunian kamar (dalam unit) yangterisi dari kamar hotel yang tersedia pada periode laporansebagai berikut :

Perjanjian Pengikatan Jual Beli Ruko tanggal 10Desember 2004, terletak di Komplek Batam Jaya Blok ANo.02 dan 03, masing-masing Ruko berlantai 3 (tiga)dengan luas bangunan 236,5 m² dan tanah seluas 82 m²dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 437 dan 697,dengan harga 2 (dua) Ruko ditetapkan sebesar Rp1.260.050.650.

Pinjaman pada Tuan Djonny Mardjuki atas Fasilitas KreditPembelian Ruko sebagai aktiva tetap (Bangunan) Perusahaan(Catatan 9) dari PT Bank International Indonesia Tbk atasnama Tuan Djonny Mardjuki.

Sesuai dengan akta No. 12 tanggal 13 Mei 2009, Jo. aktaNo.7 tanggal 28 Juli 2009 oleh Notaris Karlita Rubianti SH,Notaris di Jakarta yang telah disetujui oleh Menteri Hukumdan Hak Asasi Manusia AHU-AH.01.10-06297 tanggal 19 Mei2009 dan No. AHU-AH.01.10-11707 tanggal 29 Juli 2009,struktur pemegang saham per 31 Maret 2011 dan 2010sebagai berikut :





46

20. BEBAN DEPARTEMENTALISASI 20. DEPARTMENTAL EXPENSES2011 2010

Akun tersebut terdiri dari : The account consists of:

Beban pokok departementalisasi ; Cost of departementalisasiMakan dan minum 723,708,063 775,971,783 Food & Beverage

Telepon dan faxsimile 18,997,045 16,050,390 Telephone & FaxDepartemental lainnya 124,752,388 134,665,311 Other Department

867,457,496 926,687,484

Gaji dan beban pegawai lainnya 1,035,409,870 867,566,718 Sallary and Other allowance

Beban departementalisasi lainnya : Other departemental expenses :Listrik dan Air 1,073,223,483 1,083,834,577 Electricity and Water

Penyusutan 483,286,661 584,656,029 DepreciationsPerlengkapan 38,714,210 7,879,100 Tool & Equipment

Cucian 152,150,418 89,136,482 LaundrySeragam 3,947,900 4,180,750 Uniforms

Dekorasi 8,608,500 1,055,000 Decorations

Musik dan perjamuan 37,532,150 64,840,000 Music and representationPemeliharaan 11,824,713 6,820,000 Maintenance

Komisi 102,225,971 - ComissionCetakan 61,254,161 29,554,986 Printing

Komunikasi 51,993,321 47,667,809 ComunicationAsuransi 4,561,337 16,108,665 Insurance

Retribusi 3,558,500 617,500 Retribution

Promosi 14,942,100 4,850,000 PromotionLain-lain 655,732,258 468,068,491 Other

Jumlah beban depart. Lainnya 2,703,555,683 2,409,269,389 Total other departmental expenses

Jumlah Beban Departmental 4,606,423,049 4,203,523,591 Total Departmental Expenses

21. BEBAN USAHA 21. OPERATING EXPENSES

2011 2010Akun tersebut terdiri dari : The account consists of:

Beban penjualan Selling ExpensesGaji & tunjangan lainnya 126,637,722 82,070,836 Sallaries & allowance

Perjalanan 7,164,420 1,769,000 Sales tripPemasaran 56,882,793 16,880,000 Marketing

Lain-lain 48,247,883 38,024,945 other

Jumlah beban penjualan 238,932,818 138,744,781 Total selling expenses





47

21. BEBAN USAHA 21. OPERATING EXPENSES2011 2010

Beban umum dan administrasi General expense & administration

Penyusutan 1.577.552.351 1.619.670.292 Depreciation

Gaji dan tunjangan lainnya 867.215.246 730.595.003 Salaries, and other benefits

Pemeliharaan dan perbaikan 130.327.301 165.762.073 Repair and maintenanceand

Listrik dan air 157.268.504 153.101.363 Electricity and water

Imbalan pasca kerja 125.000.001 110.533.000 Post - employment benefits

Perjamuan 8.218.400 3.267.800 Entertainment

Pajak dan lisensi 43.510.351 31.500.000 Taxes and licenses

Perjalanan dan transportasi 13.173.170 22.674.000 Business trip

Perlengkapan 8.925.900 11.062.000 Tool

Komunikasi 17.836.557 19.538.749 Communication

Asuransi 18.036.633 24.152.901 Insurance

Komisi kartu kredit 24.363.815 16.630.630 Commission on credit card

Percetakan dan alat tulis 6.652.848 13.052.512 Printing and stationary

Pelatihan dan pengembangan 2.400.000 - Training and development

Jasa profesional 38.874.999 16.000.000 Profesional fee

Retribusi 7.008.000 7.395.500 Retribution

Sumbangan - 500.000 Donation

Cucian 2.511.000 8.881.300 Laundry

Seragam 6.664.000 2.450.000 Uniforms

Biaya pencatatan 18.604.390 - Listing expenses

Lain-lain 54.045.209 153.519.807 Others

Jumlah Beban Umum 3.128.188.675 3.110.286.930 Total General Expenses

Jumlah Beban Usaha 3.367.121.493 3.249.031.711 Total Operating Expenses

22.

Piutang lain-lain 2011 2010 Other Receivable

Surida Tantono 12.058.842 49.030.846 Surida Tantono

Bali Gardenia Hotel - 13.776.790 Bali Gardenia Hotel

Jumlah piutang lain-lain 12.058.842 62.807.636 Total other receivable

Persentase dari total aset 0,01% 0.03% Percentage from total assets

Hutang lain-lain Other Payable

Sea Link Investment Ltd. 8.173.870.680 192.485.161 Sea Link Investment Ltd

Djonny Mardjuki 738.489.565 1.027.831.478 Djonny Mardjuki

Jumlah hutang lain-lain 8.912.360.245 1.220.316.639 Total other payable

14.22% 1.72%

Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan melakukan

transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan

istimewa. Saldo akun yang berhubungan dengan pihak

yang mempunyai hubungan istimewa sebagai berikut :

In the normal course of business, the Company has

transctions with a related party. The balance of the

account associated with a related party as follows:

SALDO TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANGMEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA

22. BALANCES OF TRANSACTIONS WITH RELATEDPARTIES





48

Pihak hubungan istimewa / Related Parties

Bali Gardenia Hotel Affiliasi / Affiliates Hotel / Hotels

Surida Tantono Komisaris / Commisaris Pendanaan / Funding

Sea Link Investment Ltd. Pemegang saham / Shareholder

Djonny Mardjuki Sebelum Presiden Direktur / President Director Pinjaman pembelian ruko / Purchase

loan shop

Pinjaman jangka panjang untuk operasional /Long - term loans for operations

Sifat transaksi dan sifat hubungan dengan pihak yang mempunyai hubungan

istimewa adalah :

The nature of the transaction and the nature of the relationship

with a related party is:

Hubungan / Relationship Sifat transaksi / Nature of transaction

23. 23

Mata Uang Ekuivalen Mata Uang EkuivalenAsing Rupiah Asing Rupiah

Foreign Ekuivalent Foreign Ekuivalent

Currency Rupiah Currency Rupiah

Aktiva AssetsKas dan setara Cash and cashkas 131,131.80SGD 905,581,793 61,646.94SGD 401,023,178 equivalents

4,860.90USD 42,333,578 21,997.94USD 200,511,220

5,133.63JPY 539,750 6,854.64JPY 669,767 394.75MYR 1,136,394 117,653.99MYR 327,606,348

Piutang usaha 73,768.81SGD 509,439,287 16,417.00SGD 106,795,212 Account Receivables

Jumlah 1,459,030,802 1,036,605,725 Total

AKTIVA DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING

ASSET AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY

31 Maret 2011 31 Maret 2010March 31, 2011 March 31, 2010





49

Mata Uang Asing Ekuivalen Rupiah Mata Uang Asing Ekuivalen Rupiah

(Foreign Currencies) (Rupiah Equivalent) (Foreign Currencies) (Rupiah Equivalent)Kewajiban Liabilities

Hutang usaha 68,207.32SGD 471,032,249 140,537.75SGD 914,220,550 Account PayablesUang jaminan 20,000.00SGD 13,811,780 9,307.00SGD 60,543,524 Refundable deposits

Pendapatan diterima

dimuka 2,818.59SGD 19,464,905 4,519.49SGD 29,400,000 Unearned revenueHutang bank 5,367,213.20USD 46,743,059,759 6,645,571.97USD 60,574,388,507 Bank Loan

Hutang hubungan Payables to related

istimewa 106,936.19SGD 738,489,565 158,002.49SGD 1,027,831,478 parties

Jumlah 47,985,858,258 62,606,384,059 Total

24. INFORMASI SEGMEN 24. SEGMENT INFORMATION

Segmen Usaha Businnes Segment

Pendapatan kamar Room Revenue

2011 2010

Superior Room 3,052,536,376 2,839,531,590 Superior Room

Deluxe Room 358,447,568 316,822,106 Deluxe Room

Junior Suite Room 175,001,171 136,754,891 Junior Suite RoomExecutive Suite Room 155,398,728 117,839,501 Executive Suite Room

President Suite Room 2,066,116 4,053,719 President Suite Room

Classic Room 355,192,585 273,414,777 Classic RoomStudio Room 46,787,603 45,328,285 Studio Room

Primier Room 30,164,050 45,355,001 Primier Room

Jumlah 4,175,594,197 3,779,099,870 TotalMakan pagi tamu (801,116,000) (864,842,000) Guest Breakfest

Penyisihan kerugian kamar (128,597,953) (72,331,000) Allowance loss room

Jumlah 3,245,880,244 2,841,926,870 Total

31 Maret 2011 31 Maret 2010

Based on operating revenues derived from residential rooms (guests) who come to stay during the period can be broken down

into the details of the following income per departementalisasi;

Berdasarkan pendapatan usaha dari kamar yang yang diperoleh dari penginapan (tamu) yang

untuk menginap selama periode berjalan dapat dirinci kedalam rincian pendapatan per departementalisasi sebagai berikut:

March 31, 2010March 31, 2011





50

2011 2010

Pendapatan Makan Dan Minuman : Food And Beverages Revenue

Nusantara Coffee House 119.422.174 99.895.878 Nusantara Coffee HouseRoom Service 67.000.567 74.305.817 Room ServiceBanquet 1.177.985.201 1.054.768.591 BanquetGuest Breakfast 801.116.000 864.842.000 Guest BreakfastPiano bar 48.618.384 38.270.601 Piano barAsakuma Japanesse 91.931.993 80.934.791 Asakuma JapanesseWine Bar 18.699.747 42.500.635 Wine Bar

Jumlah 2.324.774.066 2.255.518.313 TotalPenyisihan kerugian (8.800.709) - Allowance for losses

Jumlah 2.315.973.357 2.255.518.313 Total

Pendapatan Departemental Lainnya : Other Department Revenue

Gift Store / Boutique 128.493.380 457.457.430 Gift Store / BoutiqueLaundry 40.169.371 52.673.392 LaundryMinibar 5.909.101 2.493.033 MinibarBusiness Centre 19.241.200 3.003.000 Business CentreTaichi Massage 41.326.000 23.988.000 Taichi MassageGVC Member Club 651.601.026 258.142.000 GVC Member Club

Jumlah 886.740.078 797.756.855 Total

Pendapatan Telepon : Telephone Revenue

Telepon lokal 469.760 952.470 Local phoneTelepon Interlokal 256.510 1.877.745 Long - distance callTelepon International 1.344.290 4.292.275 International phoneHandphone 2.086.275 2.247.195 HandphoneFaximile 690.000 455.140 Faximile

Jumlah 4.846.835 9.824.825 Total

Pendapatan Klub keanggotaan Club Memebership Revenue

Bulanan 8.535.484 17.326.393 MonthlyKuartal (berkala) 2.860.000 4.396.970 Quartertly (periodical)Tahunan 19.103.014 12.537.983 AnnualHarian 4.675.000 6.331.823 Daily

Jumlah 35.173.498 40.593.168 Total





51

24. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 24. SEGMENTS INFORMATION (Continued)

Pendapatan operasional lainnya Other operating income2011 2000

Minor Department 12,245,800 19,022,350 Minor departmentSewa ruangan 65,178,523 93,929,319 Space rentalService charges 34,695,659 36,610,923 Service chargesLain-lain 277,434,074 364,322,451 Other

Jumlah 389,554,056 513,885,043 Total

Jumlah Pendapatan usaha 6,878,168,068 6,459,505,074 Total operating revenues

SEGMEN GEOGRAFIS BUSINESS SEGMENTS

Berdasarkan Pengunjung Guest Type2011 2010

Corporate 1,639,592,832 1,279,984,405 CorporateLong Term 692,719,952 441,358,691 Long TermGovernment 822,338,017 768,293,386 GovernmentTravel Agent / Group 500,979,751 740,458,675 Travel Agent / GroupBank 236,028,925 242,330,579 BankAir Line 75,966,942 90,039,668 Air LineWalk in Guest / FIT 207,967,778 216,634,466 Walk in Guest / FITJumlah 4,175,594,197 3,779,099,870 TotalMakan pagi tamu (801,116,000) (864,842,000) Breakfast guestPenyisihan kerugian kamar (128,597,953) (72,331,000) Room allowance

Jumlah 3,245,880,244 2,841,926,870 Total

Ukuran / Luas kamar

Kamar tersedia dijual

Size Available For Sales 2011 (%) 2010 (%)

Superior Room 28.00 m2 182 72.92% 72.55% Superior RoomDeluxe Room 36.00 m2 26 8.29% 7.58% Deluxe RoomJunior Suite Room 48.00 m2 9 4.57% 4.40% Junior Suite RoomExecutive Suite Room 74.30 m2 10 2.26% 2.49% Executive Suite RoomPresident Suite Room 224.00 m2 1 0.03% 0.01% President Suite RoomClassic Room 25.20 m2 27 8.89% 10.22% Classic RoomStudio Room 22.50 m2 10 1.31% 1.42% Studio RoomPrimier Room 34.72m2 3 1.73% 1.33% Primier Room

Jumlah 268 100.00% 100.00% Total

Jumlah persentase tamu yang menginap dan tingkat hunian kamar

setiap tahun sebagai berikut :

Total percentage of guests who stay and occupancy rooms each year following





52

25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

(i) Risiko Kredit (I) Credit Risk

(ii) Risiko Nilai Tukar Mata Uang (ii) Foreign Exchange Rate Risk

(iii) Risiko Suku Bunga (iii) Interset Rate Risk

(iv) Risiko Likuiditas (iv) Liquidity Risk

Instrumen keuangan Perusahaan dan Perusahaan Anakyang mempunyai potensi atas risiko nilai tukar mata uang

terutama terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha,

Hutang usaha, Uang jaminan, Pendapatan terima dimuka,Hutang bunga bank dan hutang hubungan istimewa.

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atauarus kas masa datang dari suatu instrumen keuanganakan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar.Saat ini Perusahaan menghadapi risiko berkaitan denganhutang bunga bank.

Risiko likuiditas adalah risiko di mana posisi arus kasPerusahaan menunjukkan pendapatan jangka pendektidak cukup untuk menutupi pengeluaran jangka pendek.

Risiko keuangan utama yang dihadapi Perusahaan meliputi

risiko kredit, risiko nilai tukar mata uang asing, risiko likuiditas

dan risiko harga. Perhatian atas pengelolaan risiko ini telah

meningkat secara signifikan dengan mempertimbangan

perubahan dan volatilitas pasar keuangan di Indonesia.

Risiko kredit adalah risiko dimana Perusahaan akan

mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien

atau pihak lawan yang gagal memenuhi kewajiban

kontraktual mereka.

Instrumen keuangan Perusahaan yang mempunyaipotensi atas risiko kredit terdiri dari kas dan setara kas,piutang usaha dan piutang lain-lain. Jumlah eksposurrisiko kredit maksimum sama dengan nilai tercatat atasakun-akun tersebut.

Perusahaan mengelola risiko kredit dengan menetapkanbatasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk masing-masing pelanggan dan lebih selektif dalam pemilihanbank dan institusi keuangan.

Risiko nilai tukar mata uang adalah risiko dimana nilaiwajar atau arus kas masa mendatang dari suatuinstrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahannilai tukar mata uang asing.

Foreign exchange rate risk is he risk that fair value of future

cash flow of financial instrument will fluctuate because of

changes in foreign exchanges rates.

The company and subsidiaries financial instrument thatpotentially containing foreign exchange rate risk are cashand cash equivalent, trade account receivables andcustomer's deposit.

Interset rate risk is the risk that fair value of future cash flowof a financial instrument will fluctuate because of changes inmarket interst rate. Currently, the Company facing the risksassociated with bank interst payable.

Liquidity risk is a risk when the cash flow position of theCompany indicated that the short -term revenue is notenough to cover the short-term expenditure.

The main financial risk faced by the Company and

Subsidiaries are credit risk, froeign exchange rate risk,

interest rate risk, luiquidity risk and price risk. Attention of

managing these risks has significantly increased in light of

the considerable change and volatility in Indonesian and

international markets.

Credit risk is the risk that the Company and Subsidiaries will

incur a loss arising from their customers, clients or

counterparties that fail to discharge their contractual

obligation.

The Company' financial instrument that potentially containingcredit risk are cash and cash equivalent, investment, tradeaccount receivable, restricted time deposits and deposits.Maximum total credit risk exposure are equal to the amountof the respective accounts.

The Company manage and control this credit risk by settinglimits on the amount of risk they are willing to accept forrespective customers and more selective in choosing banksand financial institutions, which only choose reputable andcreditwhorthy banks and financial institutions.





53

(v) Risiko Harga (v) Price Risk

26. ASET DAN KEWAJIBAN KEUANGAN 26. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Aset keuangan : AssetKas dan setara kas 2,271,955,391 - 2,271,955,391 2,271,955,391 Cash & Cash EquivalentPiutang dagang 3,547,290,785 - 3,547,290,785 3,547,290,785 Account ReceivablePiutang lain-lain 16,855,642 - 16,855,642 16,855,642 Other Receivable

Jumlah aset 5,836,101,818 - 5,836,101,818 5,836,101,818 Total asset

Kewajiban keuangan : LiabilitiesHutang usaha - 2,092,003,246 2,092,003,246 2,092,003,246 Account payableBiaya yang harus - 1,050,026,981 1,050,026,981 1,050,026,981 Accrued expensesdibayarHutang bank - 46,743,059,759 46,743,059,759 46,743,059,759 Bank loanHutang hubungan - 8,912,360,245 8,912,360,245 8,912,360,245 Due to related partiesistimewa

Jumlah kewajiban - 58,797,450,231 58,797,450,231 58,797,450,231 Total liabilities

Nilai wajar dari hutang hubungan istimewa pada tanggal 31 Maret 2011 diukur dengan biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif

The fair value of payables to related arties as at March 31, 2011measured by amortized cost using the effective interst rate method.

Metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajar adalah sebagai berikut :

The following methods and assumptions are used to estimate the fairvalue:

The fair value of cash and cash equivalents, account receivables,other receivables, account payables, and cost accrued approximatetheir carrying amounts largerly due to short-term maturities of theseinstruments.

Nilai wajar kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, hutang usaha, biaya yang harus mendekati nilai tercatat karena jangka waktu jatuh tempo dibayar yang singkat atas instrumen keuangan tersebut.

Nilai tercatat/Carrying

value

Nilai wajar/Fair value

The Company' manage this liquidity risk by maintaining an edequatelevel of cash and cash equivalent to cover Company's commitment innormal operation also regulary evaluate the projected and actual cashflow, as well as maturity date schedule of their financial assets andliabilities.

Price risk is a risk that fluctuate value of financial instrument as aresult of changes in market price. Currently, the Company do notencounter price.

The following table sets out a comparision of the carrying amountsand fair value of the Company's financial instruments that are carriedin the financial statements:

Risiko harga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangansebagai akibat perubahan harga pasar. Saat ini, Perusahaantidak menghadapi resiko harga

Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatatdengan nilai wajar dari instrumen keuangan Perseroan yang tercatatdalam laporan keuangan:

Perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankankas dan setara kas yang mencukupi dalam memenuhi komitmenPerusahaan untuk operasi normal Perusahaan dan secara rutinmengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, sertajadwal tanggal jatuh tempo aset dan kewajiban keuangan.

Pinjaman yang diberikan dan

piutang/Loans and receivables

Biaya perolehan diamortisasi

lainnya/Other amortized cost





54

27.

Kewajiban ObligationHutang hubungan istimewa 7.537.468.679 735.179.168 8.272.647.847 Payables to related parties

Ekuitas Equity

Saldo laba - belum ditentukan pengunaannya (9.723.446.561) - (9.723.446.561) Retairned Earnings - unappropriated

In adopting the above new standards, the company has inditifield the following transtional adjustments in accordance with the Technical Bulletin No. 4 concerning the transtitional

provisions for the first adoption of SFAS No. 50 (2006 Revision) and SFAS No. 55 (2006 Revision) as issued by Indonesian

Institute of Accountants.

Dampak transisi atas penerapan PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) terhadap saldo awal neraca Perseroan pada tanggal 1 Januari 2011 adalah sebagai berikut:

PENERAPAN AWAL PSAK NO. 50 (REVISI 2006) DAN PSAK NO. 55 (REVISI 2006)

27. FIRST ADOPTION OF SFAS NO. 50 (2006 REVISION) AND SFAS NO. 55 (2006 REVISION)

The Company adopted SFAS No. 50 (2006 Revison) and SFAS55 (2006 Revision) prospectively dated January 1, 2010.

Perseroan telah menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) secara prospektif sejak tanggal 1 Januari 2010.

Dalam menerapkan standar baru tersebut, Perseroan telah mengidentifikasi penyesuaian transisi berikut sesuai dengan Buletin Teknis No. 4 mengenai untuk penerapan awal PSAK No. 50 (Revisi 2006) danketentuan transisi PSAK No. 55 (Revisi 2006) yang diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia.

Value reporting Transaction value Adjusted value

The effect of the transition to SFAS No. 50 (2006 Revision) and SFAS No. 55 (2006 Revision) to the Company's opening balance

sheet as of January 1, 2011 is set out in the following table:

The above transitional adjustment were derived from thereassesment of impairment losses for financial assets inaccordance with SFAS 55 (2006 Revision).

Penyesuaian transisi di atas berasal dari perhitungan kembali kerugianpenurunan nilai atas kewajiban keuangan sesuai dengan PSAK No. 55(Revisi 2006).

Nilai dilaporkan Penyesuaian transisi

Nilai disesuaikan





55

28. PERIKATAN PENTING 28. SIGNIFICANT COMMITMENTS

a. a.

b. b.

c. c.

d. d.

e. e.

Adendum kedua pengadaan sebidang tanah untuk digunakansebagai ruangan ATM dengan PT Bank Mandiri Tbk, dengannomor 01.HB.BIB/KATM/004/2009, perjanjian akan berakhirtanggal 21 Agustus 2011.

Perjanjian sewa menyewa ruangan untuk pemasangan/penempatan base transceiver station sistem telekomunikasiselular GSM dengan PT Telekomunikasi Selular denganNo.PKS.012/RG-120/III/2009, perjanjian tersebut akanberakhir 31 Desember 2018.

Perjanjian sewa-menyewa untuk penempatan repeater PTIndosat No. 1176/DOO-DDD/LGL/09 tanggal 22 Juni 2009dengan jangka waktu 5 tahun yang berakhir 31 Maret 2014.

Berikut ini beberapa perikatan / perjanjian penting dengan pihakketiga, antara lain :

Addendum kelima atas perjanjian sewa-menyewa tanggal 6Desember 2001 dengan PT Miwasindo Perkasa seluas 371 M2yang digunakan untuk sarana hiburan “Miyabi Karaoke”.Perjanjian tersebut akan berakhir sampai dengan tanggal 14Desember 2010. Terakhir dengan suratNo.014/GWH/GM/XI/2010 tanggal 24 November 2010diperpanjang kembali masa sewa sampai 31 Januari 2011.

Adendum kempat No.04/GWH-FM/II/2010 dengan PT FajarMehta dalam rangka pengadaan taxi, perjanjian tersebut akanberakhir 30 Maret 2012.

Fourth addendum No. 04/GWH-FM/II/2010 with a PTFajar Metha in order to supply taxi, the agreement willexpire March 30, 2012.

The second addendum to the procurement of a plot ofland for use as an ATM room with PT Bank MandiriTbk, with No. 01.HB.BIB/KATM/004/2009 agreementwill expire on Agustus 21, 2011.

Room rental agreement for installation / placement ofbase transceiver station GSM mobile telecomunicationsystem with PT. Telekomunikasi Seluler with No.PKS.012/RG-120/III/2009, the agreement will exipireDecember 31, 2018.

Here are some of the engagement / importmantagreements with third parties such as:

Rental agreement for the placement of the repeaterPT Indosat No. 1176/DOO-DDD/LGL/09 dated June22, 2009 with a 5 year period ending March 31, 2014.

Fifth addendum on the lease agreement datedDecember 6, 2001 with the PT. Miwasindo Perkasaarea 371 M2 is used for "Miyabi Karaoke"entertainment. The agreement will expire onDecember 14, 2010. Finally with the letter No.014/GWH/GM/XI/2010 dated November 24, 2010lease term was extended until January 31, 2011.





56

29. KELANGSUNGAN USAHA DI MASA DATANG 29. BUSINESS CONTINUITY IN THE FUTURE

a. a.

b. b.

c. Melakukan restrukturisasi permodalan. c. Capital restructuring

d. d.

30. STANDAR AKUNTANSI BARU 30. NEW ACCOUNTING STANDARDS

Sampai tanggal 30 September 2007 (sebelum KuasiReorganisasi) Perusahaan mengalami defisit akibatakumulasi rugi dimasa lalu sebesar Rp142.553.462.961. Laporan keuangan terlampir disusundengan asumsi kelangsungan operasi yangberkesinambungan di masa datang, dimanaPerusahaan dapat merealisasikan aktiva danmenyelesaikan kewajiban dalam kondisi normal(Catatan 26).

Untuk kegiatan operasi di masa datang, pihakmanajemen akan lebih berhati-hati (prudent) dalammengelola dan menjalankan operasi Perusahaan danmengambil langkah-langkah berikut :

Meningkatkan pendapatan usaha melalui kegiatanpromosi, peningkatan pelayanan tamu,pemberian harga yang bersaing, kerjasama yanglebih baik dengan agen-agen lokal sertadiversifikasi produk yang dihasilkan.

Terdapat beberapa standar akuntansi yang sudahditerbitkan tetapi belum efektif pada tanggal 31 Maret2011 dan belum diterapkan di dalam penyusunanlaporan keuangan ini.

Standar akuntansi yang akan berlaku efektif untuklaporan keuangan dengan periode yang dimulai padaatau setelah tanggal 1 Januari 2011:

Meningkatkan efisiensi usaha melalui peningkatankualitas proses pelayanan.

Memberikan informasi dan layanan melaluiinformatika electronik website untukmemudahkan para pelanggan (tamu) melakukanpemesanan (reservasi) memalui email, daninformasi sarana dan prasarana yang ada yangdimiliki.

There are some accounting standards alreadyissued but not yet effective as at 31 March 2011and has not been applied in the preparation ofthese financial statements.

Accounting standards will becaome effective forfinancial statements with periods beginning on orafter January 1, 2011:

Until September 30, 2007 (before QuasiReorganization) The Company was deficit due tolosses in the past for Rp 142.553.462.961. Theaccompanying financial statements have beenprepared assumsing the continuity of ongoingoperations in the future, which the Company canrealize its assets and settle liabilities in thenormal condition (Note 26)

For future operations, the management will bemore careful (prudent) in its management andoperations of the Company and take the followingsteps:

Increasing revenue thourgh promotionalactivities, increasing guest service, competitivepricing, better cooperation with local agencies aswell as diversification of product produced.

Improving business efficiency through improvedquality of service process

Memberikan informasi dan layanan melaluiinformatika electronik website untukmemudahkan para pelanggan (tamu) melakukanpemesanan (reservasi) memalui email, daninformasi sarana dan prasarana yang ada yangdimiliki.





57

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- PSAK No. 23 (Revisi 2010), “Pendapatan”. PSAK No. 23 (Revised 2010), “Revenue”.-

-

-

-

-

-

- PSAK 24 (Revisi 2010) ”Imbalan Kerja” PSAK 24 (Revised 2010) ”Employee Benefit”-

- PSAK 46 (Revisi 2010) ”Pajak Penghasilan” PSAK 46 (Revised 2010) ”Income Taxes”-

-

- PSAK 60 ”Instrumen Keuangan: Pengungkapan” PSAK 60 ”Financial Instrument Disclousure”

PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan

Keuangan”.PSAK No. 2 (Revisi 2009), “Laporan Arus Kas”.

PSAK No. 3 (Revisi 2010), “Laporan KeuanganInterim”.PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan

Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”.PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”.

PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan NilaiAset”.PSAK No. 57 (Revisi 2009), “Provisi, LiabilitasKontinjensi dan Aset Kontinjensi”.PSAK No. 58 (Revisi 2009), “Aset Tidak Lancaryang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yangDihentikan”.

Standar akuntansi yang akan berlaku efektif untuklaporan keuangan dengan periode yang dimulai padaatau setelah tanggal 1 Januari 2012:

PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi”.PSAK No. 8 (Revisi 2010), “Peristiwa SetelahPeriode Pelaporan”.PSAK No. 12 (Revisi 2009), “Bagian Partisipasidalam Ventura Bersama”.PSAK No. 15 (Revisi 2009), “Investasi padaEntitas Asosiasi”.PSAK No. 19 (Revisi 2010), “Aset Takberwujud”.

PSAK No. 25 (Revisi 2009), “KebijakanAkuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, danKesalahan”.

PSAK No. 10 (Revisi 2010), “Pengaruh PerubahanKurs Valuta Asing”.PSAK 18 (Revisi 2010) ”Akuntansi dan PelaporanProgram Manfaat Purnakarya”

PSAK 34 (Revisi 2010) ”Kontrak Konstruksi”

PSAK 50 (Revisi 2010) ”Instrumen Keuangan:Penyajian”PSAK 53 (Revisi 2010) ”Pembayaran BerbasisSaham”

PSAK No. 1 (Revised 2009), “Persentation of

Financial Statements”.PSAK No. 2 (Revised 2009), “Statements of Cash

Flows”.PSAK No. 3 (Revised 2010), “Interim FinancialReporting”.PSAK No. 4 (Revised 2009), “The ConsolidatedFinancial Statements and Separate FinancialStatements”.PSAK No. 5 (Revised 2009), “Operating Segmen”.

PSAK 53 (Revised 2010) ”Share - basedPayments”

PSAK No. 7 (Revised 2010), “Related PartiesDisclousure”.PSAK No. 8 (Revised 2010), “Event AfterReporting Period”.PSAK No. 12 (Revised 2009), “Interset in JointVenture”.PSAK No. 15 (Revised 2009), “Investment inAssociates”.PSAK No. 19 (Revised 2010), “Intangible Assets”.

PSAK No. 10 (Revised 2010), “The Effects ofChanges in Foreign Exchanges Rates”.PSAK 18 (Revised 2010) ”Accounting andReporting by Retirement Benefit Plan”

PSAK 34 (Revised 2010) ”Construction Contracts”

PSAK 50 (Revised 2010) ”Financial InstrumentsPersentation ”

PSAK No. 25 (Revised 2009), “AccountingPolicies, Changes in Accounting EstimatesErrors”.PSAK No. 48 (Revised 2009), “Impairment ofAssets”.PSAK No. 57 (Revised 2009), “Provisions,Contingent Liabilities and Contingent Assets”.PSAK No. 58 (Revised 2009), “Non-CurrentAssets Held for Sale and DiscontinuedOperations”.

Accounting standards will becaome effective forfinancial statements with periods beginning on orafter January 1, 2011:





58

PSAK 61 ”Akuntansi Hibah Pemerintah danPengungkapan Bantuan Pemerintah”

'Perseroan sedang dalam proses menganalisisdampak 'yang akan ditimbulkan dari penerapanstandar-standar 'akuntansi ini.

PSAK 61 ”Accounting for Government Grants andDisclousure of Government Assistance”

The Company in the process of analyzing theimpact 'that would arise from the application ofstandards' accounting.

pt hotel mandarine regency tbk...pt hotel mandarine regency tbk laporan keuangan / financial...

Documents