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Capítulo II

ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BANCARIOS

Las Instituciones Financieras deben elaborar y remitir en forma mensual a la Superintendencia de Bancos y Seguros, el Balance General, el Estado de Pérdidas y Ganancias, el Estado de Cambios en la posición financiera, la posición del

Patrimonio Técnico y los Indicadores Financieros, y los publicarán para circulación general al cierre de cada ejercicio al 31 de Diciembre, y por lo menos cuatro veces al año los denominados – Estados Financieros Imprevistos- en las fechas que determine la Superintendencia.

Estos estados financieros imprevistos a publicarse, son en fechas anteriores a la comunicación, con el objeto de que no puedan ser alterados o “maquillados” y que permitan que el público, los depositantes, inversionistas y accionistas, los puedan revisar y analizar en mejor forma.

ARTÍCULO 82.- Las instituciones financieras deberán presentar a los accionistas y tener a disposición del público en general su memoria anual, la misma que deberá incluir al menos la siguiente información: a) Informe de la Administración; b)Balances de situación comparativos de los dos últimos años; c) Estado de cambios en la situación financiera correspondiente al último año; d) Estado de pérdidas y ganancias de los dos últimos años; e) Informe del Auditor Externo; f)Posición del patrimonio técnico; g) Indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad; y, h) Calificación de activos de riesgo del último ejercicio económico FUENTE: LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

(SUPERBANCOS, www.sbs.gob.ec/practg/sbs_index, 2012)

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1. EL BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Y

CONDENSADO DE LOS BANCOS PARA

PUBLICACION

El Balance General que se publica en los diarios, es Condensado al nivel de grupo de cuentas y principales cuentas y subcuentas. Es llamado también Consolidado porque presenta los saldos de la Oficina Matriz, Sucursales y Agencias del Banco.

Los estados financieros de los Bancos deben ser firmados

por el Representante Legal, el Auditor Interno y el Contador General. De comprobarse alteraciones en los mismos, quienes los han suscrito pueden ser enjuiciados penalmente por ocultamiento de la información

A continuación se presenta el modelo del Balance General Consolidado y Condensado que deben publicar los Bancos

BANCO DEL FUTURO S.A.

BALANCE CONSOLIDADO Y CONDENSADO DE PUBLICACION IMPREVISTO AL.....

DESCRIPCIÓN Parcial Total

ACTIVO

11 FONDOS DISPONIBLES

1101 Caja

1102 Depósitos para encaje

1103 Bancos y otras instituciones financieras

1104 Efectos de cobro inmediato

1105

Remesas en tránsito

12

1201

1202

1299

OPERACIONES INTERBANCARIAS

Fondos Interbancarios Vendidos

Operaciones de Reporto con instituciones financieras

(Provisiones para op. interbancarias y de reporto

13 INVERSIONES

1301 Para negociar de Entidades Sector Privado

1302 Para negociar de Entidades Sector Público

1303 Disponibles para la venta de entidades Sector Privado

1304 Disponibles para la venta de entidades Sector Público

1305 Mantenidas hasta el vto. de entidades Sector Privado

1306 Mantenidas hasta el vto. del Estado o Entidad. Sec. Público

1307 De disponibilidad restringida

1399 (Provisión general para inversiones)

3

14 CARTERA DE CREDITOS

1401 Cartera de Créditos comercial por vencer

1402 Cartera de Créditos de consumo por vencer

1403 Cartera de Créditos de vivienda por vencer

1404 Cartera de Créditos para la microempresa por vencer

1405 C. de C. Comercial reestructurada por vencer

1406 C. de C. Consumo reestructurada por vencer

1407 C. de C. Vivienda reestructurada por vencer

1408 C. de C. Microempresa reestructurada por vencer

1411 C. de C. Comercial que no devenga intereses

1412 C. de C. Consumo que no devenga intereses

1413 C. de C. Vivienda que no devenga intereses

1414 C. de C. Microempresa que no devenga intereses

1415 C. de C. Comercial reestructurada que no devenga intereses

1416 C. de C Consumo reestructurada que no devenga intereses

1417 C. de C. Vivienda reestructurada que no devenga intereses

1418 C. de C. Microempresa reestructura. que no devenga intereses

1421 Cartera de Créditos Comercial Vencida

1422 Cartera de Créditos Consumo Vencida

1423 Cartera de Créditos de Vivienda Vencida

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DESCRIPCION Parcial Total

1424 Cartera de Créditos para la Microempresa Vencida

1425 C. de C. Comercial reestructurada Vencida

1426 C. de C. Consumo reestructurada Vencida

1427 C. de C. Vivienda reestructurada Vencida

1428 C. de C. Microempresa reestructurada Vencida

1499

(Provisiones para Créditos Incobrables)

15

1501

1502

DEUDORES POR ACEPTACIONES

Dentro del plazo

Después del plazo

16

1601

CUENTAS POR COBRAR

Intereses por cobrar de operaciones interbancarias

1602 Intereses por cobrar de inversiones

1603

1604

1605

1606

1607

1608

1609

1610

1611

1612

1613

1614

Intereses por cobrar de cartera de créditos

Otros intereses por cobrar

Comisiones por cobrar

Rendimientos por cobrar fideicomisos mercantiles

Facturas por cobrar

Deudores pro disposición de mercaderías

Garantías y retrogarantias pendientes de cobro

Anticipo para programas de desarrollo humano

Anticipo para adquisición de acciones

Inversiones vencidas

Dividendos pagados por anticipado

Pagos por cuenta de clientes

1615

1616

1617

1690

Intereses reestructurados por cobrar

Contratos de mandato y administración de inversiones

Subsidios por cobrar

Cuentas por cobrar varias

1699

(Provisión para cuentas por cobrar)

17

1701

1702

1703

1704

1705

1706

1799

BIENES REALIAZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO, DE

ARRENDAMIENTO MERCANTIL Y NO UTILIZADOS POR

LA INSTITUCION.

Bienes realizables

Bienes adjudicados por pago

Bienes por arrendar

Bienes recuperados

Bienes arrendados

Bienes no utilizados por la institución

(Provisión para bienes realizables, adjudicados por pago y

recuperados)

18 PROPIEDADES Y EQUIPO

1801 Terrenos

1802 Edificios

5

1803

1804

Construcciones y remodelaciones en curso

Otros locales

1805

1806

1807

1808

1809

1890

Muebles, Enseres y Equipos de oficina

Equipos de computación

Unidades de transporte

Equipos de construcción

Equipo de ensilaje

Otros

1899

(Depreciación Acumulada)

19 OTROS ACTIVOS

1901 Inversiones en acciones y participaciones

1902

1903

Derechos fiduciarios

Otras inversiones en participaciones

1904 Gastos y pagos anticipados

1905

1906

1907

1908

1909

1910

1990

Gastos diferidos

Materiales, mercaderías e insumos

Fondo de seguro de depósitos e hipotecas

Transferencias Internas

Derechos fiduciarios recibidos por resolución bancaria

Divisas

Otros

1999 (Provisión para otros activos irrecuperables)

TOTAL DEL ACTIVO

TOTAL GENERAL DEL ACTIVO

6 CUENTAS CONTINGENTES

61 DEUDORAS

62 DEUDORAS POR CONTRA

63

64

ACREEDORAS POR EL CONTRARIO

ACREEDORAS

7 CUENTAS DE ORDEN

71

72

73

74

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS

DEUDORAS POR CONTRA

ACREDORAS POR CONTRA

CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS

DESCRIPCION Parcial Total

PASIVO

21 OBLIGACIONES PARA CON ÉL PUBLICO

2101 Depósitos a la vista

2102 Operaciones de Reporto

2103 Depósitos a Plazo

2104

2105

Depósitos de garantía

Depósitos restringidos

6

22

2201

2202

2203

OPERACIONES INTERBANCARIAS

Fondos Interbancarios vendidos

Operaciones de reporto con instituciones financieras

Operaciones por confirmar

23

2301

2302

2303

2304

OBLIGACIONES INMEDIATAS

Cheques de Gerencia

Giros, transferencias y cobranzas por pagar

Recaudaciones para el sector publico

Valores en circulación y cupones por pagar

24

ACEPTACIONES EN CIRCULACION

25 CUENTAS POR PAGAR

2501

2502

2503

2504

2505

2506

2507

2508

2509

2510

2511

Intereses por pagar

Comisiones por pagar

Obligaciones patronales

Retenciones

Contribuciones, impuestos y multas

Proveedores

Obligaciones por compra de cartera

Retrogarantias por pagar

Financiamiento de programas de desarrollo humano

Cuentas por pagar a establecimientos afiliados

Provisiones para aceptaciones bancarias y operac. contingentes

2590

Cuentas por pagar varias.

26

2601

OBLIGACIONES FINANCIERAS

Sobregiros

2602 Obligaciones con Instituciones Financieras del país

2603

2604

2605

Obligaciones con Instituciones Financieras del exterior

Obligaciones con Entidades del grupo financiero en el país.

Obligaciones con Entidades del grupo financiero en el exterior.

2606 Obligaciones con Entidades financieras del sector público

2607

2608

2609

2610

2690

Obligaciones con Organismos Multilaterales

Préstamo Subordinado

Obligaciones con Entidades del sector público

Obligaciones con el Fondo de Liquidez del sistema financiero

ecuatoriano

Otras obligaciones

27 VALORES EN CIRCULACION

2701 Bonos

2702 Obligaciones

2703

2790

Otros títulos valores

Prima o descuento en colocación en valores en circulación

7

28 OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES

Y APORTES PARA FUTURA CAPITALIZACION

2801 Obligaciones convertibles en acciones

2802

2803

Aportes para futura capitalización

Deuda subordinada a plazo

29 OTROS PASIVOS

2901

2902

2903

Ingresos recibidos por anticipado

Consignación para pago de valores

Fondos en administración

2904 Fondo de reserva empleados

2905

2906

Fondo de seguro de depósitos e hipotecas

Ingresos por valuación de bienes realizables entregados

2908 Transferencias Internas

2910

2911

2990

Posición

Subsidios del Gobierno Nacional

Otros

TOTAL DEL PASIVO

DESCRIPCION Parcial Total

PATRIMONIO

31 CAPITAL SOCIAL

3101

3102

3103

Capital Pagado

(acciones en tesorería)

Aportes de socios

32

PRIMA O DESCUENTO COLOCACION DE ACCIONES

33 RESERVAS

3301 Reservas Legales

3302 Reservas Generales

3303

3304

3305

3310

Reservas especiales

Reserva para readquisición de acciones propias

Revalorización del Patrimonio

Por resultados no operativos

34

3401

3402

3490

OTROS APORTES PATRIMONIALES

Otros aportes patrimoniales

Donaciones

Otros

35

3501

3502

SUPERAVIT POR VALUACIONES

Superávit en valuación propiedades, equipos y otros

Superávit en valuación de inversiones en acciones

36 RESULTADOS

8

3601 Utilidades o Excedentes acumulados

3602 (Pérdidas Acumuladas)

3603 Utilidad o excedente del Ejercicio

3604 (Pérdida del Ejercicio)

3 TOTAL DEL PATRIMONIO

TOTAL GENERAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO

__________________ ______________ _______________ Presidente Ejecutivo Auditor Interno Contador General

Gerente General

A continuación describiremos brevemente los grupos de cuentas que conforman el Balance General:

ACTIVO Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos. Los beneficios económicos futuros incorporados a un activo consisten en el potencial del mismo para contribuir directa o indirectamente, a los flujos de efectivo y de otros equivalentes al efectivo de la entidad.

Comprende Fondos disponibles, Operaciones interbancarias, Inversiones, Cartera de créditos, Aceptaciones, Cuentas por cobrar, Bienes realizables, adjudicados por pago, de arrendamiento mercantil y no utilizados por la institución, Propiedades y equipo y Otros activos (incluye gastos en que se haya incurrido para la constitución y organización de la entidad cuya afectación a períodos o ejercicios futuros esté expresamente autorizada) Las cuentas que integran este elemento tendrán siempre

saldos deudores con excepción de las provisiones, depreciaciones descuentos y amortizaciones que serán deducidas de los rubros correspondientes. Usualmente, la entidad emplea sus activos para satisfacer deseos o necesidades de los clientes que están dispuestos a pagar por ellos y, por tanto, a contribuir a los flujos de efectivo de la entidad. El efectivo, por sí mismo, rinde un

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servicio a la empresa por la posibilidad de obtener,

mediante su utilización, otros recursos. Los beneficios económicos futuros incorporados a un activo pueden llegar a la empresa por diferentes vías. Por ejemplo, un activo puede ser:

Utilizado aisladamente, o en combinación con otros activos que se espera se entreguen a los clientes

Intercambiado por otros activos, Utilizado para satisfacer un pasivo, o

Distribuido a los propietarios de la empresa. Muchos activos, como por ejemplo las propiedades son elementos tangibles. Sin embargo la tangibilidad no es esencial para la existencia del activo; así la plusvalía mercantil, por ejemplo, tienen la cualidad de activos si se espera que produzcan beneficios económicos futuros para la entidad y son, además, controlados por ella.

Fondos Disponibles: son los recursos líquidos de alta

liquidez de los cuales dispone la entidad para sus operaciones regulares y que no está restringido su uso. De ser el caso, para atender retiros masivos de sus depósitos a la vista y comprende el efectivo en Caja; Depósitos en el Banco Central del Ecuador y en otras instituciones financieras del país y del exterior; los cheques de cobro inmediato a ser enviados a la Cámara de Compensación y las remesas en tránsito de cheques al cobro.

Operaciones Interbancarias (Activo): cuando un Banco tiene excedente de efectivo trata de prestar a otros bancos estas disponibilidades para obtener un rendimiento sobre sus recursos. El plazo no debe exceder a 8 días. El porcentaje de interés de la Tasa Interbancaria es un termómetro de la liquidez del mercado, ya que cuando es alta nos indica que existe iliquidez en el sistema financiero.

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Inversiones: Los Bancos están facultados por la ley para

efectuar inversiones permanentes y temporales en papeles fiduciarios emitidos por el Banco Central, Ministerio de Economía y otras instituciones del sector público o privado, sean estos bonos, cédulas y títulos valores que pueden ser utilizados en algunos casos, para cubrir el encaje bancario mínimo. Estas inversiones se efectúan cuando existe excedente de liquidez o poca demanda de crédito y a su vez pueden ser vendidos en caso de existir un retiro masivo de los depósitos a la vista.

Cartera de Créditos: Este grupo está constituido por las diversas líneas de crédito que están a disposición de los clientes, con recursos propios del banco o con fuentes de financiamiento interno y externo. Está conformado por la cartera de crédito por vencer y vencidos; de comercial; consumo; vivienda; microempresa; reestructurada; la que no devenga intereses y la provisión para créditos incobrables. Los usos y aplicaciones de estas líneas de crédito se analizarán en el siguiente capítulo. .

Deudores por Aceptaciones: Corresponde a las aceptaciones bancarias que emiten a favor de los clientes para ser negociadas en el mercado financiero. Las aceptaciones bancarias podrán originarse en transacciones de importación y exportación de bienes o compra y venta de bienes en el país. Se considerarán aceptaciones bancarias las cartas de crédito de importación o exportación en las que la institución asume la responsabilidad de pago una vez cumplidos los requisitos, los documentos (letras de cambio) aceptados por la entidad por solicitud del cliente,

para efectuar el pago a un beneficiario, por compras y ventas de bienes en el país. Al crear una aceptación la entidad recibe una comisión sin que sea necesario adelantar o desembolsar fondos hasta el vencimiento de la aceptación

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Cuentas por Cobrar: Corresponde a valores a favor del

Banco en el giro normal de su actividad. Registra los intereses y comisiones ganados, rendimientos por cobrar de fideicomisos mercantiles, pagos por cuenta de clientes, facturas por cobrar, deudores por disposición de mercaderías, garantías y retrogarantías pendientes de cobro, anticipos para programas de desarrollo humano, anticipo para la adquisición de acciones, inversiones vencidas, dividendos pagados por anticipado, cuentas por cobrar entregadas en fideicomiso mercantil, compensaciones por cobrar por las instituciones financieras públicas al gobierno nacional, cuentas por cobrar varias y la provisión para cuentas por cobrar incobrables.

Bienes Realizables; Adjudicados por Pago; de Arrendamiento Mercantil y no utilizados por la institución: Es una cuenta importante para efectos de análisis, pues ella registra el resultado de una inadecuada administración del crédito bancario. Cuando los clientes no han tenido una capacidad de pago para cubrir el crédito

concedido, deben entregar por acuerdo mutuo o decisión judicial sus bienes muebles e inmuebles para cancelar las obligaciones vencidas. En términos reales es una cartera vencida sustituida, en que el Banco recuperará la totalidad o parte de los créditos concedidos cuando proceda a la venta o remate de dichos bienes. Mientras ello suceda, son activos improductivos que afectarán a los resultados económicos del Banco, pues reducirá su saldo a ser colocado en la cartera de créditos y si son bienes muebles –como vehículos, maquinarias, inventarios de mercaderías, etc.- se irán depreciando con el

tiempo.

Además se registran los bienes adquiridos para destinarlos a la venta o construcción de programas de vivienda, los destinados a operaciones de arrendamiento mercantil, aquellos recuperados a la finalización del contrato de arrendamiento mercantil por no acogerse a la opción de compra o los recuperados por el vencimiento anticipado del

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contrato de arrendamiento mercantil y los bienes arrendados bajo la modalidad de contrato de arrendamiento operativo.

Propiedades y Equipo: Registra el monto de disponibilidades que el Banco ha destinado para la adquisición de activos fijos en el desarrollo de sus actividades, tales como terrenos, edificios, muebles y equipos. Es alarmante constatar la enorme cantidad de recursos que los Bancos han destinado para construir

majestuosos edificios para atraer la atención de los depositantes. Los edificios bancarios deben tener solamente seguridad y comodidad para la atención de sus clientes, para con dichos recursos atender los requerimientos crediticios de los sectores productivos. Todos los activos fijos deben ser depreciados de acuerdo a los plazos determinados en la Ley de impuesto a la renta. Por lo tanto en este grupo de cuentas se agrupan las cuentas que representan las propiedades de naturaleza permanente, utilizados por la entidad, incluyendo

construcciones y remodelaciones en curso, las cuales sirven para el cumplimiento de sus objetivos específicos, cuya característica es una vida útil relativamente larga y están sujetas a depreciaciones, excepto los terrenos, biblioteca y pinacoteca

Otros Activos: Representan cargos y gastos diferidos en que ha incurrido el Banco y que deben ser amortizados en alícuotas mensuales de acuerdo a su naturaleza. Su ágil depuración les permitirá contar con una mejor calidad de

activos. Se registran además las Inversiones en acciones, Inversiones en participaciones, Pagos anticipados, Gastos diferidos; Materiales, mercaderías e insumos, Transferencias internas entre las oficinas, sucursales, agencias de las entidades, Fondo de seguro de depósito e hipotecas y Otros, adicionalmente incluye las amortizaciones y provisiones para cubrir eventuales pérdidas de los activos registrados en este grupo.

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CUENTAS CONTINGENTES: Registra el monto de avales,

fianzas y cartas de crédito emitidas por el Banco a favor de sus clientes. Si no ha existido un adecuado análisis en su otorgamiento, existirá el riesgo que al vencimiento no sea atendido el pago por los clientes y el Banco se vea obligado

a cubrir dichos pagos, lo que afectará a su liquidez e incrementará la cartera de créditos vencida. Las cuentas contingentes registran condiciones o situaciones presentes que implican varios grados de

incertidumbre y pueden a través de un hecho futuro resultar en la pérdida de un activo y en que se incurra en un pasivo. Los eventos contingentes pueden afectar significativamente la estructura financiera de la entidad y su no revelación conduce a la presentación de estados financieros no acordes con la realidad económica de la entidad.

CUENTAS DE ORDEN: son cuentas de control y registro. Es importante analizar los montos que aparecen como Cartera Castigada, es decir, aquellos préstamos que luego

de mantenerse más de 3 años como vencidos e impagos por parte de los clientes, se los eliminan de la cartera de créditos y se los registra en ésta cuenta, en todo caso,

registra las operaciones que no inciden ni en la situación financiera ni en los resultados de la institución financiera durante el período.

PASIVOS

Constituyen obligaciones presentes contraídas por la

entidad, en el desarrollo del giro ordinario de su actividad, al vencimiento de las cuales y para cancelarlas la entidad debe desprenderse de recursos que en ciertos casos, incorporan beneficios económicos. No incluyen las obligaciones potenciales sujetas a hechos futuros inciertos, las cuales se registran en el elemento 6 Cuentas Contingentes. Dichas obligaciones se originan en la captación de recursos del público en sus diferentes modalidades, préstamos

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recibidos de instituciones financieras y otras entidades

públicas o privadas y los recursos recibidos mediante la emisión de títulos valores. Comprenden también obligaciones con el estado, el personal , accionistas o socios, valores adeudados por la adquisición de bienes y el uso de servicios, por aportes para futura capitalización, provisiones y cuentas por pagar diversas. La cancelación de un pasivo actual puede llevarse a cabo mediante el pago de dinero, transferencia de otros activos, prestación de servicios sustitución de ese pasivo por otra deuda o la conversión del pasivo en patrimonio neto.

Estos conceptos se encuentran agrupados por su naturaleza en obligaciones con el público, operaciones interbancarias, obligaciones inmediatas, aceptaciones en circulación, cuentas por pagar, obligaciones financieras, valores en circulación, obligaciones convertibles en acciones y aportes para futura capitalización y otros pasivos.

Obligaciones para con el público: Sus saldos reflejan la imagen de solidez, seguridad y servicio que el Banco ha logrado posicionar en los clientes. Formando parte de éste

grupo aparecen los Depósitos a la Vista, conformado por los Depósitos Monetarios y los de Ahorro, que por su calidad de volátiles pueden ser retirados en cualquier momento, por medio de la presentación de cheques al cobro o por las libretas de ahorro, es decir, que sus fondos no deben ser colocados en la cartera de crédito. Las Operaciones de Reporto que son contratos de compraventa de valores a plazos que no superan los 30 días y los Depósitos de Garantía forman parte de éste grupo de obligaciones para con el público.

Un registro importante en éste grupo lo conforman los Depósitos a Plazo, pues su saldo refleja el grado de confiabilidad que ha obtenido el Banco de sus depositantes, al captar recursos a mediano y largo plazo mediante la emisión de estos depósitos. Estos recursos son los que se colocan en la cartera de créditos manteniendo un equilibrio entre los plazos pactados, que permita un apalancamiento financiero adecuado que optimice su manejo. La estabilidad

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económica y política del país es la que permite la captación

de recursos a largo plazo, que favorecerán a los sectores productivos demandantes de crédito a plazos más extensos. Una política sana de marketing para mejorar los fondos a plazo para ser colocados en la cartera de créditos, es motivar a los depositantes a la vista, para que en lo posible transformen sus excedentes de depósitos colocándolos a plazo, lo que les generara una mayor rentabilidad. De acuerdo a lo señalado en la Ley, en toda forma de depósitos que reciba el Banco, debe reconocer intereses a

los depositantes.

SIGILO Y RESERVA BANCARIA ARTÍCULO 88.- Los depósitos y demás captaciones de cualquier índole que se realicen en las instituciones del sistema financiero, estarán sujetos a sigilo bancario, por lo cual las instituciones financieras receptoras de los depósitos y captaciones, sus administradores, funcionarios y empleados no podrán proporcionar información relativa a dichas operaciones sino a su titular o a quien lo represente legalmente. Las instituciones del sistema financiero con el objeto de facilitar procesos de conciliación, darán acceso al conocimiento detallado de las operaciones anteriores y sus antecedentes a la firma de auditoría externa contratada por la institución, que también quedará sometida al sigilo bancario. Las instituciones del sistema financiero podrán dar a conocer las operaciones anteriores, en términos globales, no personalizados ni parcializados, solo para fines estadísticos o de información. Podrán también proporcionar información general respecto del comportamiento de clientes en particular, para fines de evaluación de crédito a requerimiento de otra institución del sistema financiero o de establecimientos comerciales autorizados por aquellos, sin que ello implique la facultad de revelar transacciones individualizadas. FUENTE: LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

(SUPERBANCOS, www.sbs.gob.ec/practg/sbs_index, 2012)

Operaciones Interbancarias (Pasivo): cuando un Banco tiene una iliquidez temporal, como consecuencia de una cámara de compensación negativa o un retiro importante de fondos, que disminuya su saldo en el Banco Central, pudiendo afectar su posición de Encaje Bancario Mínimo, puede recurrir a prestar fondos a otras instituciones financieras a plazos que no deberán ser mayores a 8 días. Para calificar la deficiencia de liquidez solamente como

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temporal, es necesario analizar los estados financieros de

los meses anteriores.

Obligaciones Inmediatas: Su saldo registra aquellas obligaciones de inmediata liquidación tales como: los cheques certificados; cheques de gerencia que haya emitido el Banco en el desarrollo de su actividad diaria; valores mobiliarios y cupones por pagar, entre las más importantes.

Aceptaciones en circulación: corresponde a la contracuenta del activo, y registra las obligaciones que ha

emitido el Banco a favor de sus clientes.

Cuentas por Pagar: en esta cuenta se registran aquellas obligaciones de pago inmediato por parte del Banco, tales como: aportes al IESS, Fondo de Reserva de los empleados, participación de utilidades por repartir, retenciones laborales, fiscales, judiciales y los intereses acumulados por pagar de los créditos redescontados en la CFN.

Obligaciones Financieras: Cumpliendo su función de intermediación de recursos, este saldo representa el monto de obligaciones que ha contraído el Banco con otras Instituciones financieras del país o del exterior bajo la modalidad de créditos directos o líneas de crédito, para ser otorgadas a sus clientes. Principalmente registra los créditos redescontados en la CFN- Corporación Financiera nacional, Banco Ecuatoriano de la Vivienda, y cualquier otra línea de crédito de segundo piso. Además puede señalarse que un saldo elevado en esta

cuenta puede reflejar una reducida captación de recursos locales, que ha obligado al Banco a conseguir líneas de crédito internas y externas para ser colocadas en su cartera de créditos. Bajo este criterio, el saldo de esta cuenta no deberá superar al monto de la cartera de créditos, pues ello demostraría que se han contratado créditos para ser destinados a activos fijos improductivos.

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Valores en Circulación y otras Obligaciones: Su saldo

refleja el monto de Bonos; Obligaciones y Cedulas Hipotecarias que ha emitido el Banco en el mercado financiero. La dinámica de este mercado financiero y la confiabilidad del Banco es lo que permitirá la permanente emisión de Bonos; Obligaciones y Cedulas Hipotecarias como contrapartida de préstamos hipotecarios y prendarios a largo plazo que demandan los sectores productivos, que además estimulan el ahorro interno, ya que estos papeles fiduciarios serán adquiridos por inversionistas locales y

externos que tratan de optimizar sus recursos.

Contando con una economía dolarizada, es de esperar que en el menor tiempo posible se produzca una demanda de estos activos financieros, que permitirá la activación de los sectores productivos, de manera especial el de la construcción.

Otros Pasivos: Su saldo refleja principalmente el monto de intereses, comisiones y rentas cobradas por anticipado que deben irse devengando mensualmente, y las obligaciones laborables acumuladas por pagar, que por su naturaleza no es importante para efectos analíticos.

PATRIMONIO

Registra el Capital Pagado por los accionistas; las Reservas Legales y Especiales; Aportes Patrimoniales y los resultados económicos acumulados y del ejercicio en curso del Banco. La Reserva Legal deberá ascender por lo menos al 50% del

Capital Pagado, y se conformará destinando un mínimo del 10% de las utilidades anuales. Mientras mayor sea el porcentaje del patrimonio con relación al total de pasivos más sólido será el Banco. Si este porcentaje es reducido, significa que los accionistas que son los dueños del Banco no confían plenamente en él. Por lo tanto, si ellos no confían, ¿por qué deberían confiar los depositantes e inversionistas en dicho Banco?

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Lamentablemente son pocas las personas que analizan los estados financieros publicados por los Bancos. En ocasiones solamente ven qué utilidad tiene o ha obtenido el Banco en el año, para señalar que está en buena situación financiera, desconociendo que la utilidad reflejada puede haber sido manipulada para repartir altos dividendos a los accionistas y motivarlos a incrementar su participación en nuevos aumentos de capital.

A continuación se presenta un ejercicio práctico para

analizar el Balance General Consolidado y Condensado que permita conocer las Fortalezas y Debilidades del Banco y las acciones que deberían ejecutarse para superarlas

BALANCE GENERAL PARA PUBLICACION CONSOLIDADO Y

CONDENSADO AL………..

11 FONDOS DISPONIBLES

21.471.116

CAJA

1.699.343

DEPOSITOS PARA ENCAJE

6.259.202

BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

10.004.993

EFECTOS DE COBRO INMEDIATO

3.035.856

REMESAS EN TRANSITO

471.722

12 OPERACIONES INTERBANCARIAS 0

13 INVERSIONES

4.114.344

14 CARTERA DE CREDITOS

36.722.455

CARTERA DE CREDITOS POR VENCER

34.176.666

1401 CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES POR VENCER

17.036.060

1402 CARTERA DE CREDITOS CONSUMO POR VENCER

12.008.246

1403 CARTERA DE CREDITOS VIVIENDA POR VENCER

2.983.309

1404 CARTERA DE CREDITOS PARA MICROEMPRESA POR VENCER

145.236

1405 CARTERA DE CREDITOS COMERCIAL REESTRUCTURADA POR VENCER

19

545.232

1406 CARTERA DE CREDITOS CONSUMO REESTRUCTURADA POR VENCER

351.582

1407 CARTERA DE CREDITOS VIVIENDA REESTRUCTURADA POR VENCER

425.638

1408 CARTERA DE CREDITOS PARA MICROEMPRESA REESTRUCTURADA POR VENCER

55.421

1411 CARTERA DE CREDITOS COMERCIAL QUE NO DEVENGA INTERESES

125.488

1412 CARTERA DE CREDITOS CONSUMO QUE NO DEVENGA INTERESES

115.323

1413 CARTERA DE CREDITOS VIVIENDA QUE NO DEVENGA INTERESES

32.155

1414 CARTERA DE CREDITOS PARA MICROEMPRESA QUE NO DEVENGA INTERESES

22.422

1415 CARTERA DE CREDITOS COMERCIAL REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES

148.111

1416 CARTERA DE CREDITOS CONSUMO REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES

145.222

1417

CARTERA DE CREDITOS VIVIENDA REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES

35.666

1418

CARTERA DE CTOS. MIRCOEMPRE REESTRUCTURADA QUE NO DEVENGA INTERESES 1.555

CARTERA DE CREDITOS VENCIDA

6.375.444

1421 CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES VENCIDA

1.925.366

1422 CARTERA DE CREDITOS CONSUMO VENCIDA

3.725.399

1423 CARTERA DE CREDITOS VIVIENDA VENCIDA

114.114

1424 CARTERA DE CREDITOS PARA MICROEMPRESA VENCIDA

15.555

1425 CARTERA DE CREDITOS COMERCIAL REESTRUCTURADA VENCIDA

311.254

1426 CARTERA DE CREDITOS CONSUMO REESTRUCTURADA VENCIDA

255.323

1427 CARTERA DE CREDITOS VIVIENDA REESTRUCTURADA VENCIDA

12.545

1428 CARTERA DE CREDITOS PARA MICROEMPRESA REESTRUCTURADA VENCIDA

15.888

1499 (PROVISION PARA CREDITOS INCOBRABLES)

(3.829.655)

149905 (PROVISION PARA CARTERA CREDITOS COMERCIALES)

2.268.898

149910 (PROVISION PARA CARTERA CREDITOS CONSUMO)

20

1.454.444

149915 (PROVISION PARA CARTERA CREDITOS VIVIENDA)

80.425

149920 (PROVISION PARA CARTERA CREDITOS MICROEMPRESA)

25.888

15 DEUDORES POR ACEPTACIONES

225.000

16 CUENTAS POR COBRAR

185.450

17 BIENES ADJUDICADOS POR PAGO

3.452.255

18

PROPIEDADES Y EQUIPOS (DEPREACIACIONES)

3.358.777 (425.322)

19 OTROS ACTIVOS

687.987

1901 INVERSIONES ACCIONES Y PARTICIPACIONES

400.000

OTROS ACTIVOS VARIOS

307.987

1999 (PROVISION ACTIVOS IRRECUPERABLES)

(20.000)

TOTAL DEL ACTIVO

74.047.039

GASTOS

2.079.650

TOTAL DEL ACTIVOS Y GASTOS

76.126.689

2 PASIVO

21 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO

45.888.777

2101 DEPOSITOS CUENTAS CORRIENTES

32.454.676

2102 OPERACIONES DE REPORTO

255.328

2103 DEPOSITOS A PLAZO

12.888.999

2104 DEPOSITOS EN GARANTIA

289.774

22 OPERACIONES INTERBANCARIAS

400.000

23 OBLIGACIONES IMMEDIATAS

187.599

24 ACEPTACIONES EN CIRCULACION

225.000

25 CUENTAS POR PAGAR

325.111

26 OBLIGACIONES FINANCIERAS

21

12.458.722

27 VALORES EN CIRCULACION

2.450.878

28 OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES

500.000

29 OTROS PASIVOS

255.888

TOTAL DEL PASIVO

62.691.975

INGRESOS

2.379.491

TOTAL PASIVO E INGRESOS

65.071.466

3 PATRIMONIO

31 CAPITAL SOCIAL

8.800.000

33 RESERVAS

2.255.223

TOTAL PATRIMONIO

11.055.223

INGRESOS

TOTAL PATRIMONIO E INGRESOS Y PATRIMONIO

76.126.689

22

ESTRUCTURA Y CALIDAD DE ACTIVOS

ACTIVOS PRODUCTIVOS

Bancos y otras Instituciones Finan. 10.004.993 Operaciones Interbancarias 0 Inversiones 4.114.344 Cartera de Créditos por vencer 33.550724 Deudores por Aceptaciones Bancaria 225.000

TOTAL 47.895.061

ACT.PROD/ TOTAL ACTIVOS 65%

Obligaciones para con el público 45.888.777 Operaciones Interbancarias 400.000 Obligaciones Financieras 12.458.722 Valores en Circulación 2.450878 Obligaciones convertibles 500.000

TOTAL 61.698.377

PAS. COSTO/ TOTAL PASIVOS 98% ACTIVOS PRODUCTIVOS /

PASIVOS CON COSTO 78%

OTROS INDICADORES FINANCIEROS BANCARIOS

Suficiencia Patrimonial Determina el porcentaje de suficiencia que tiene el

patrimonio para cubrir los activos inmovilizados. Mientras más alto sea el porcentaje es mejor.

Patrimonio + Resultados/ Activos Inmovilizados

= + ACTIVOS IMPRODUCTIVOS BRUTOS

- PROVISIONES

= ACTIVOS IMPRODUCTIVOS NETOS

- ACTIVOS IMPRODUCTIVOS LÍQUIDOS

= ACTIVOS INMOVILIZADOS

Activos Improductivos Brutos:

23

11 FONDOS DISPONIBLES

- 1103 BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

TOTAL CARTERA QUE NO DEVENGA INTERESES

TOTAL CARTERA VENCIDA

CUENTAS POR COBRAR

- 1699 (PROVISION PARA CUENTAS POR COBRAR)

17 BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO

- 1799 (PROVISION PARA BIENES ADJUDICADOS POR PAGO)

18 PROPIEDADES Y EQUIPOS

19 OTROS ACTIVOS

- 1999 (PROVISION PARA OTROS ACTIVOS IRRECUPERABLES)

190105 INVERSIONES ACC. DE SUBSIDIARIAS Y AFILIADAS

190110 INVERSIONES OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

total activos improductivos brutos

1499 (PROVISIONES PARA CREDITOS INCOBRABLES)

1699 (PROVISIONES PARA CUENTAS POR COBRAR)

1799 (PROVISIONES PARA CREDITOS INCOBRABLES)

1999 (PROVISIONES PARA CREDITOS INCOBRABLES)

total activos improductivos netos

Activos Improductivos Líquidos:

11 FONDOS DISPONIBLES

- 1103 BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

CALIDAD DE ACTIVOS

ACTIVOS IMPRODUCTIVOS NETOS / TOTAL DE ACTIVOS

ACTIVOS PRODUCTIVOS / TOTAL DE ACTIVOS

ACTIVOS PRODUCTIVOS / PASIVOS CON COSTOS

Activos Productivos:

1103 BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

12 OPERACIONES INTERBANCARIAS

13 INVERSIONES

TOTAL CARTERA POR VENCER

15 DEUDORES POR ACEPTACIONES

1901 INVERSIONES EN ACCIONES Y PARTICIPACIONES

Índices de Morosidad

Miden el porcentaje de la cartera improductiva frente al total de cartera. Los ratios se calculan para el total de la

24

cartera bruta y por actividad económica y se obtienen de

dividir:

Cartera Improductiva Comercial / Cartera Bruta Comercial Cartera Improductiva de Consumo / Cartera Bruta de Consumo Cartera Improductiva de Vivienda / Cartera Bruta de Vivienda Cartera Improductiva para la Microempresa / Cartera Bruta

para la Microempresa Cartera Improductiva Total / Cartera Bruta Total Para lo cual debe considerarse lo siguiente: Cartera Bruta = Carteras por Vencer + Cartera que no devenga intereses + Cartera Vencida Cartera Neta = Cartera Bruta – Provisiones para créditos incobrables Cartera Improductiva = Cartera que no devenga intereses + Cartera Vencida

Cobertura de provisiones para la Cartera Improductiva Miden el porcentaje de las provisiones constituidas con respecto a la Cartera Improductiva. Estos índices se computan para el Total de la Cartera Bruta y por actividad

económica. Se obtienen de dividir las provisiones para créditos incobrables, para cada tipo de cartera y por cada una de las carteras improductivas. Provisiones para Cartera Comercial / Cartera Improductiva Comercial

25

Provisiones para Cartera de Consumo / Cartera Improductiva de Consumo Provisiones para Cartera de Vivienda / Cartera Improductiva de Vivienda Provisiones para Cartera para Microempresa / Cartera Improductiva Microempresa

LIQUIDEZ

FONDOS DISPONIBLES / TOTAL DEPÓSITOS A LA VISTA Indicador de liquidez regulatorio ACTIVOS LÍQUIDOS / PASIVOS EXIGIBLES

Activos Líquidos: 11 FONDOS DISPONIBLES 12 OPERACIONES INTERBANCARIAS 13 INVERSIONES

Pasivos Exigibles: 2101 DEPOSITOS A LA VISTA

2102 OPERACIONES DE REPORTO

2103 DEPOSITOS A PLAZO

22 OPERACIONES INTERBANCARIAS

23 OBLIGACIONES INMEDIATAS

24 ACEPTACIONES EN CIRCULACION

26 OBLIGACIONES FINANCIERAS

27 VALORES EN CIRCULACION

2903 FONDOS EN ADMINISTRACION

VULNERABILIDAD DEL PATRIMONIO Determina el porcentaje de afectación de la cartera improductiva al patrimonio del Banco. Mientras sea el porcentaje más bajo es menor.

CARTERA IMPRODUCTIVA / PATRIMONIO + RESULTADOS

26

ANALISIS EN BASE AL BALANCE GENERAL

INDICES FINANCIEROS BANCARIOS

LIQUIDEZ: capacidad del Banco para atender los retiros de los depósitos a la

vista en caso de una corrida de depósitos.

INDICE DE LIQUIDEZ ACIDA = FONDOS DISPONIBLES / DEPOSITOS A LA VISTA.

21.471116 / 32.454.676 = 0.66

En caso de un retiro masivo de depósitos, el Banco contaría con solamente 0.66 centavos por

cada dólar recibido en los depósitos monetarios.

INDICE DE LIQUIDEZ = FONDOS DISPONIBLES + OPERACIONES INTERBANCARIAS

(ACTIVO) + INVERSIONES / DEPOSITOS A LA VISTA + OPERACIONES

INTERBANCARIAS (PASIVO)

21.471.116+0+4.114.344 / 32.454.676 + 400.000 = 0.78

Incluyendo las inversiones el Banco solamente cuenta con 0.78 por cada dólar recibido.

CALIDAD DE ACTIVOS: demuestra si existe una administración para la

inversión en activos productivos.

Activos Productivos / Pasivos con Costos 47.895.061 / 61.698.377 = 78%

Activos Productivos/ Total de Activos 47.895.061 / 74.047.039 = 65%

Activos Improductivos / Total de Activos 26.151.930 / 74.047.039 = 35%

Activos Productivos:

1103 Bancos y otras instituciones financieras

12 Operaciones Interbancarias

13 Inversiones

Total Cartera por Vencer (menos: cartera que no devenga intereses)

16 Deudores por Aceptaciones

1901 Inversiones en acciones y participaciones

Activos Improductivos:

Total Activos – Activos Productivos

Pasivos con Costo

21 Obligaciones con el publico

22 Operaciones Interbancarias

26 Obligaciones Financieras

27 Valores en Circulación

28 Obligaciones convertibles en Acciones

SUFICIENCIA PATRIMONIAL: Determina el porcentaje de suficiencia que

tiene el Patrimonio para cubrir los activos inmovilizados. Mientras más alto

sea el porcentaje es mejor.

27

Patrimonio + Resultados/ Activos Inmovilizados11.055.223 +

299.841= 11.355.064

= Activos Improductivos 26.151.930

- Activos Improductivos Líquidos 11.466.123

= Activos Inmovilizados 14.685.807 = 77%

Activos Improductivos Líquidos:

FONDOSDISPONIBLES 21.471.116

- 1103 BANCOS Y OTRAS INSTITUCIOES FINANCIERAS - 10.004.993

11.466.123

ÍNDICES DE MOROSIDAD

Miden el porcentaje de la cartera improductiva frente al total de cartera. Los

ratios se calculan para el total de la cartera bruta y por actividad económica

y se obtienen de dividir:

Cartera Improductiva Comercial/ Cartera Bruta Comercial = 12.5%

Cartera Improductiva de Consumo/ Cartera Bruta de Consumo = 25.5%

Cartera Improductiva de Vivienda/ Cartera Bruta de Vivienda = 5.4%

Cartera Improductiva para la Microempresa/ Cartera Bruta para la

Microempresa = 21.6%

Cartera Improductiva Total / Cartera Bruta Total = 17.3%

Para lo cual debe considerarse lo siguiente:

Cartera Bruta = Carteras por Vencer + Cartera que no devenga intereses +

Cartera Vencida 34.176.666+6.375.444 = 40.552.111

Cartera Neta = Cartera Bruta – Provisiones para créditos incobrables

40.552.111 – 3.829.655 = 36.722.455

Cartera Improductiva = Cartera que no devenga intereses + Cartera

Vencida

625.943 + 6.375.444 = 7.001.387

COBERTURA DE PROVISONES PARA LA CARTERA IMPRODUCTIVA

Miden el porcentaje de las provisiones constituidas con respecto a la Cartera Improductiva. Estos índices se computan para el Total de la Cartera Bruta y por actividad económica. Se obtienen de dividir las provisiones para créditos incobrables, para cada tipo de cartera y por cada una de las carteras improductivas.

Total Provisiones de Cartera / total Cartera Improductiva

3.829.655 / 7.001.386 = 55%

Provisiones para Cartera Comercial/ Cartera Improductiva Comercial

2.268.898 / 2.510.219 = 90% Provisiones para Cartera de Consumo/ Cartera Improductiva de Consumo

1.454.444 / 4.241.267 = 34% Provisiones para Cartera de Vivienda/ Cartera Improductiva de Vivienda

80.425 / 194.480 = 41% Provisiones para Cartera para Microempresa/ Cartera Improductiva

Microempresa

25.888 / 55.420 = 47%

28

RESUMEN FINAL DE CARTERA

C.BRUTA C.NETA C.IMPROD %MOROSIDAD %COB.PROVIS. C. COMERCIAL 20.091.511 17.822.613 2.510.219 12.5% 90%

C. CONSUMO 16.601.095 15.146.651 4.241.267 25.5% 34%

C. VIVIENDA 3.603.427 3.523.002 194.480 5.4% 41%

C.MICROEMPRESA 256.077 230.289 55.420 21,6% 47%

TOTAL C. CREDITO 40.552.110 36.722.456 7.001.386 17.3% 55%

Los resultados del análisis de la Cartera de Créditos señalan que el Banco tendría un elevado porcentaje de morosidad del 17.3% y la situación se agrava pues en el supuesto de que dichos prestamos se vuelvan incobrables, apenas existe una provisión del 55%. Si analizamos más profundamente y consideramos que los Bienes recibidos en Dación de Pago, son prestamos de cartera que no pudieron ser recuperados y hubo que recibir bienes como pago, el total de morosidad subiría a $ 10.453.641 siendo su porcentaje del 26%.

INVERSIONES EN PROPIEDADES Y EQUIPOS (ACTIVOS FIJOS) Los Bancos pueden invertir hasta el 100% de su Patrimonio, mientras más bajo es mejor

Total Propiedades y Equipos/ Total Patrimonio 3.784.099 / 11.055.223 = 34%

IMAGEN DE CONFIANZA DEL PÚBLICO La confianza del público se refleja en un alto porcentaje de depósitos a plazo, mientas más alto es mejor.

Depósitos a Plazo / Obligaciones para con el público 12.888.999 / 45.888.777 = 28%

VULNERABILIDAD DEL PATRIMONIO Determina el porcentaje de afectación de la cartera improductiva al Patrimonio del Banco. Mientras más bajo sea el % es mejor.

CARTERA IMPRODUCTIVA/ PATRIMONIO MAS RESULTADOS 7.001.386 / 11.355.064 = 62%

29

EL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

CONSOLIDADO Y CONDENSADO DE LOS BANCOS

El Estado de Pérdidas y Ganancias Consolidado y Condensado igualmente debe ser publicado conjuntamente con otros estados financieros, por lo que accionistas, depositantes e inversionistas deben revisarlo para conocer cuáles han sido los factores que han originado la utilidad o pérdida del Banco donde tienen sus recursos.

El hecho de que un Banco tenga utilidades al final del período anual, no significa que está bien administrado y

que es solvente.

Su análisis nos puede indicar que existen altos gastos de personal y de operación y que las elevadas provisiones para activos irrecuperables es consecuencia de una deficiente administración de los créditos de cartera, que en determinado momento absorberán los resultados económicos del ejercicio.

Para una mejor comprensión describiremos brevemente los grupos de cuentas que conforman el Estado de Pérdidas y

Ganancias Consolidado y Condensado.

Intereses Financieros: registra los intereses y comisiones ganadas en sus diversas líneas de crédito, así como también los intereses generados por sus inversiones y depósitos en otras instituciones financieras del país o del exterior. Registra además los intereses de mora de los créditos vencidos que fueron posteriormente cancelados. Los ingresos por servicios fiduciarios y especiales, así como también los ingresos de los contratos de arrendamiento mercantil.

Egresos Financieros: principalmente registra los intereses pagados a sus depositantes en las diversas líneas de captaciones a la vista y a plazo. Los intereses y comisiones pagadas a instituciones financieras del país o del exterior por la intermediación de líneas de crédito La comparación de estas dos cifras permiten obtener el MARGEN BRUTO FINANCIERO, que es el resultado neto

30

de la gestión bancaria entre lo ganado y pagado por sus

colocaciones y captaciones de recursos.

Otros Ingresos y Gastos Operacionales: Refleja el saldo neto operacional entre los “Ingresos Operacionales – Otros Ingresos Ordinarios” y los Egresos Operacionales que corresponden a los Gastos de Personal y los Gastos de Operación. Su afectación al saldo anterior nos permite obtener el MARGEN OPERACIONAL ANTES DE PROVISIONES. Provisión, Depreciación y Amortización: el resultado de la

inadecuada administración del crédito se va a reflejar en el monto de “Provisiones para Créditos Incobrables” que deberá el Banco registrar en los egresos del ejercicio. Los resultados de las Auditorías Internacionales nos hicieron conocer las

insuficientes provisiones para créditos incobrables que tenían los bancos,

pues no se había efectuado una real calificación de la cartera de créditos,

para no afectar a los resultados económicos, lo que disminuiría las

utilidades a repartirse entre los accionistas.

Las depreciaciones de los activos fijos se las efectúa de acuerdo a los porcentajes señalados en la Ley de Impuesto

a la Renta. Las amortizaciones de los Cargos y Gastos Diferidos se la realiza de acuerdo al plazo de utilización del servicio pagado. La afectación de estas cuentas al saldo anterior permite determinar el MARGEN OPERACIONAL NETO del ejercicio en curso.

Ingresos y Gastos no Operacionales: En esta cuenta se registran todas aquellas partidas que habiendo afectado a ejercicios anteriores, por circunstancias especiales o fortuitas incidirán positiva o negativamente al presente ejercicio.

Como “Otros ingresos extraordinarios” se pueden mencionar a las utilidades en venta de bienes propios y adjudicados por deudas; las recuperaciones de activos castigados; la reversión de provisiones de activos incobrables; la devolución de impuestos y multas, etc., siempre y cuando correspondan a ejercicios anteriores.

31

Como “Otros egresos extraordinarios” se pueden

mencionar a las pérdidas en venta de bienes propios y adjudicados por deudas; pago de multas y otras sanciones; pérdida en venta de valores mobiliarios, etc., siempre y cuando correspondan a ejercicios anteriores. Luego de la deducción del 15% de participación de trabajadores y del Impuesto a la Renta se obtiene el RESULTADO OPERATIVO TOTAL que es puesto a disposición de los accionistas, quienes determinarán si se la reparten en efectivo o en acciones aumentando el capital del Banco, o incrementan la Reserva Legal o la Reserva

Especial para afrontar futuras contingencias. A continuación analizaremos el Estado de Pérdidas y Ganancias Consolidado y Condensado de un Banco a una fecha determinada:

EL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS DE PUBLICACION

DESCRIPCION PARCIAL TOTAL

INGRESOS FINANCIEROS 2.186.089

Intereses Ganados 1’824.395

Comisiones 357.508

Ingresos por servicios 4.186

EGRESOS FINANCIEROS 1.973.058

Intereses pagados – causados 1.761.032

Comisiones pagadas 212.026

MARGEN BRUTO FINANCIERO 213.031

PROVISION, DEPRECIACION, AMORTIZACION 213.184

Provisiones 178.525

Depreciaciones 28.079

Amortizaciones 6.580

MARGEN OPERACIONAL NETO (153)

INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES 299.994

Otros ingresos no operacionales 306.722

Otros gastos y pérdidas no operacionales (6.728)

RESULTADO OPERATIVO TOTAL 299.841 15% participación de trabajadores 44.976

BASE IMPONIBLE IMPUESTO A LA RENTA 254.865

25% Impuesto a la Renta 63.716

RESULTADO A DISPOSICION DE ACCIONISTAS 191.149

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Este Banco al final de su ejercicio económico obtuvo una utilidad a disposición de los accionistas de $ 191.149 y para muchos clientes fue considerada excelente y pensaron equivocadamente que su Banco estaba bien manejado. Sin embargo, si analizamos sus resultados parciales, el hecho fue diferente.

El Margen Bruto Financiero representa el resultado de la eficiente intermediación bancaria entre lo ganado por la colocación de los recursos contra lo pagado por la captación de los mismos, y su saldo fue de $ 213.031

Las Provisiones de los créditos considerados de difícil recuperación; las Depreciaciones de los elevados montos en activos fijos y las Amortizaciones de los gastos diferidos totalizan $ 213.184 y con ello desaparece la utilidad, por lo que el Margen Operacional Neto presenta una Pérdida de $ 153 El hecho fortuito de que el Banco haya obtenido Ingresos

Extraordinarios netos correspondientes a ejercicios anteriores por $ 299.994 y que el Resultado Operativo total sea positivo, originan que luego de las deducciones de la Participación a Trabajadores e Impuestos, quede a disposición de los accionistas una Utilidad Neta de $ 191.149

En consecuencia, el Resultado Operacional REAL del ejercicio en curso fue una pérdida de $ 153, que solamente pudo ser transformada en utilidad por el hecho eventual de registrar ingresos de ejercicios anteriores que hizo variar

éste resultado.

Con este análisis ratificamos, que el objetivo de todo Banco es obtener utilidades, pero su resultado favorable no refleja el adecuado manejo de los recursos financieros, humanos y técnicos, ya que en ocasiones, dicha utilidad es conseguida por afectaciones de otros ejercicios, el no registro de provisiones adecuadas y el diferimiento de cargos diferidos

33

que podrían afectarla, con el objeto de repartir utilidades

irreales a los accionistas, para motivarlos a nuevos aportes de capitales.

La nueva generación de banqueros debe propender a optimizar su gestión, obteniendo utilidades reales producto de una adecuada intermediación de los recursos captados, colocándolos en créditos de desarrollo productivo que garanticen su recuperación para seguridad de sus depositantes y accionistas.

EL PATRIMONIO TÉCNICO TOTAL Y LOS ACTIVOS Y

CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO

La Junta Bancaria con Resolución No. JB 2001-382 emitida el 8 de Octubre del año 2001, modificó todo lo relacionado al Patrimonio Técnico que deben mantener las instituciones financieras, con el objeto de adecuar dicha norma a los

estándares internacionales, especialmente los establecidos por el Comité de Basilea.

En ésta nueva norma aparece un Patrimonio Técnico Total que es conformado por un Patrimonio Técnico Primario que tiene relación con el capital pagado por los accionistas, cuantificado en las acciones totalmente pagadas; las reservas divulgadas y los intereses minoritarios por consolidación, que cumplan con los principios básicos de permanencia y valor cierto; sumado a un Patrimonio Técnico Secundario, que contiene elementos que

generalmente no son parte del capital accionario pero que, siendo propiedad de los accionistas, les permitan absorber pérdidas para no perjudicar a los depositantes, que luego de las deducciones respectivas, permite determinar el Patrimonio Técnico Total Constituido de la institución financiera.

34

Con el objeto de mantener constantemente su solvencia,

las instituciones financieras públicas y privadas, las compañías de arrendamiento mercantil, las compañías emisoras de tarjetas de crédito y las subsidiarias o afiliadas del exterior de las instituciones financieras del Ecuador, sobre la base de los estados financieros consolidados e individuales, están obligados a mantener en todo tiempo en nivel mínimo de Patrimonio Técnico Total equivalente al nueve por ciento (9%) de la suma total de los activos y contingentes ponderados por riesgo. La denominación de Patrimonio Técnico responde a un concepto genérico en el ámbito de los mercados financieros que se utiliza para definir el valor máximo que pueden alcanzar los activos de riesgo de una institución definido en base a aquel. El Patrimonio Técnico mínimo es en consecuencia, un valor estratégico que define el perfil de los negocios de una institución. Cuanto menor sea la relación entre PT y el valor de esos activos ponderados por grado de riesgo mayor será el apalancamiento permitido. En síntesis, se supone que el PT es el valor que alcanzaría para cubrir el riesgo de la eventualidad de incurrirse en pérdidas no esperadas distintas a las pérdidas estimadas por incobrabilidad, las que se acumulan en una cuenta de provisiones.

FUENTE: www.aife.com.ec/hts/Boletin9/b92.htm

Si el requerimiento de Patrimonio Técnico en los países donde se encuentran radicadas las subsidiarias o afiliadas del exterior es superior al 9%, para el cálculo de éste indicador de solvencia de la subsidiaria o afiliada, se utilizará el porcentaje establecido en el exterior.

En el caso de que el Banco incumpla con los porcentajes anteriormente mencionados, será sancionado de acuerdo a lo dispuesto en los Artículos 144, 145 y 146 de la Ley de Instituciones Financieras que señala:

“Cuando una Institución del sistema financiero, por cualquier causa, no cumpla con los niveles requeridos de Patrimonio Técnico, la Superintendencia dispondrá que cualquier incremento de depósitos o captaciones y recuperaciones de crédito e inversiones, hasta que dicho incumplimiento se haya superado, sea invertido en valores de alta liquidez, solvencia y rentabilidad que defina la Superintendencia y no podrá otorgar nuevos préstamos ni efectuar otras inversiones distintas a las señaladas, no

35

podrá distribuir las utilidades, ni podrá abrir nuevas oficinas

hasta que se haya subsanado tal situación”.

“En el caso de que el Patrimonio Técnico de la Institución disminuya por debajo del nivel mínimo requerido y hasta el 50% de este límite, considerando lo establecido en los Artículos 47 y 50 de esta Ley, la Superintendencia otorgará un plazo de noventa días para que la Institución Financiera o la Sociedad controladora del grupo financiero o la entidad que haga cabeza del grupo, regularice tal situación de conformidad con lo previsto en esta Ley.

En este lapso, la Institución Financiera procederá obligatoriamente a aumentar el capital pagado. Se entenderá que la situación de la Institución Financiera ha quedado normalizada si el Patrimonio Técnico llega al nivel requerido incrementado en el 10%”.

Cuando una institución del sistema financiero no cumpliese con las resoluciones de la Junta Bancaria, las disposiciones de la Superintendencia de Bancos y demás normas aplicables, en particular con las referidas a los niveles de patrimonio técnico requerido, el Superintendente

obligatoriamente exigirá y aprobará los programas de regularización que fueren necesarios y verificará su cumplimiento; dispondrá todas aquellas medidas de carácter preventivo y correctivo que sean necesarias e impondrá las sanciones pertinentes, sin perjuicio de las acciones civiles y penales a que hubiere lugar.

El Superintendente impondrá un programa de regularización cuando una institución del sistema financiero registre pérdidas en los dos últimos trimestres o cuando la proyección de sus negocios indique que dentro de los dos

trimestres siguientes, podría caer por debajo del nivel mínimo de patrimonio técnico requerido.

Cuando la institución del sistema financiero incurra en una deficiencia del mínimo de patrimonio técnico requerido inferior al cuatro y medio por ciento (4.5%), pero no menor del uno punto ocho por ciento (1.8%), de la relación referida en el inciso primero del artículo 47 de esta ley, la Junta Bancaria, a solicitud del Superintendente de Bancos,

36

dispondrá que, dentro de un plazo no mayor de sesenta

días, se constituya una garantía a favor de la Agencia de Garantía de Depósitos consistente en, cuando menos, el cincuenta y un por ciento (51%) de las acciones pagadas de la institución de que se trate. Esta garantía se cancelará y las acciones se devolverán a sus accionistas una vez que se restablezca el nivel de patrimonio técnico requerido.

Si no se constituye la garantía referida en el inciso anterior o si se incumpliese el programa de regularización que, en ningún caso, podrá tener un plazo superior a tres años, todos los accionistas perderán la propiedad de sus acciones,

que pasarán automáticamente y por el ministerio de la Ley, a propiedad de la Agencia de Garantía de Depósitos. En este supuesto los nuevos administradores de la institución del sistema financiero presentarán un informe económico, jurídico y contable previo a la valoración de los activos, respecto de la situación de la institución. En el evento de detectarse irregularidades, el Superintendente de Bancos promoverá las acciones legales a que hubiere lugar.

Cuando se presenten deficiencias de patrimonio técnico requerido, el Superintendente dispondrá que se regularice la situación en un plazo que no excederá de noventa días.

Para los casos referidos en los incisos anteriores, cualesquiera sean los accionistas de la institución financiera, incluyendo entidades del sector público, sin excepción, el Superintendente de Bancos podrá disponer bajo responsabilidad del órgano de control y de la entidad financiera correspondiente hasta que sea superado el incumplimiento, lo siguiente:

Que los incrementos de depósitos, captaciones, o

inversiones sean invertidos en valores de alta liquidez, solvencia y rentabilidad, en la forma que el Superintendente apruebe;

Prohibirá que se otorguen nuevos préstamos, que se realicen nuevas inversiones, salvo las ordenadas en el literal anterior;

37

Prohibirá que se distribuyan las utilidades de ejercicios

anteriores, que se entreguen dividendos anticipados con cargo a utilidades en el ejercicio en curso;

No autorizará la apertura de nuevas oficinas, en el país y en el exterior;

Prohibirá que se invierta dineros en el capital de instituciones constituidas o por constituirse en el país o en el exterior;

Dispondrá de inmediato que la institución registre contablemente, las pérdidas correspondientes al

aprovisionamiento parcial o total de activos cuyo estado de cobrabilidad, realización o liquidez así lo requiera, a solo juicio de la Superintendencia, y la reducción de su capital o afectación de reservas contra ellas;

Otorgará un plazo para que la institución resuelva un aumento de capital social y reservas para cumplir con los requisitos establecidos por las normas aplicables, el que deberá ser suscrito y pagado dentro de dicho plazo. Los accionistas que suscriban dicho aumento de capital o

integren nuevo capital, deberán ser autorizados de conformidad con las disposiciones legales y reglamentarias.

La Junta Bancaria fijará el plazo teniendo en cuenta los plazos mínimos legales, para el otorgamiento de los actos societarios del representante legal, del órgano de administración y de la Junta General de Accionistas u órgano que haga sus veces, necesarios para su implementación;

La remoción inmediata de los miembros del Directorio o

del organismo que haga sus veces, de los administradores y demás funcionarios. El Superintendente adoptará las medidas pertinentes, debiendo utilizar el mecanismo a que se refiere el literal f) del artículo 180; y,

Todas aquellas otras medidas que considere convenientes, incluyendo el castigo del capital y/o la suspensión de operaciones.

38

Cuando usted analice los estados financieros publicados por su Banco, y en el Formulario 229-P aparezca una deficiencia en el Patrimonio Técnico, es una señal de alarma de que el Banco tiene problemas de SOLIDEZ y de no aplicarse urgentes medidas puede entrar en situación de reestructuración, saneamiento o liquidación.

Los Factores de Ponderación de Activos y Contingentes sobre la base de los estados financieros individuales de las instituciones serán las siguientes:

1. Con ponderación cero (0.0), para los siguientes grupos, cuentas

y subcuentas:

11 Fondos disponibles

199035 Caja Chica

199055 Impuesto al valor agregado I.V.A.

6202 Créditos otorgados no desembolsados

6205 Créditos rotativos a tarjeta habientes

Igualmente, tendrá una ponderación cero las operaciones de cartera de créditos por vencer y contingentes que cuenten con garantía de depósitos en efectivo, constituidas en la propia institución o en una integrante del grupo financiero.

2. Con ponderación cero punto diez (0.10), para los títulos

crediticios emitidos o garantizados por el Estado o por el Banco

Central del Ecuador, considerando las siguientes cuentas:

1302 Para negociar del estado o de entidades del sector

público (1)

1304 Disponibles para la venta del estado o entidades

del sector público (1)

1306 Mantenidas hasta el vencimiento del Estado o de

Entidades del sector público (1)

130710 De disponibilidad restringida – Del Estado o de

entidades del sector público (1)

3. Con ponderación cero punto veinte (0.20), para los títulos

crediticios emitidos o garantizados por otras instituciones

financieras del sector público, considerando las siguientes

cuentas:

39

12 Fondos Interbancarios vendidos

1302 Para negociar del Estado o de entidades del sector

público (1)

1304 Disponibles para la venta del Estado o entidades

del sector público (1)

1306 Mantenidas hasta el vencimiento del Estado o de

Entidades del sector público (1)

130710 De disponibilidad restringida – Del Estado o de

entidades del sector público (1)

130715 De disponibilidad restringida – Títulos valores

para encaje.

4. Con ponderación cero punto cuarenta (0.40), para avales,

fianzas y demás operaciones contingentes, considerando las

siguientes cuentas:

62010510 Avales con garantía de instituciones financieras

del exterior (2)

62011025 Fianzas con garantía de instituciones financieras

del exterior (2)

62011505 Cartas de Crédito- emitidas por la institución (3)

62011510 Cartas de Crédito -emitidas por cuenta de la

institución (3)

62101515 Cartas de Crédito- confirmadas

5. Con ponderación cero punto cincuenta (0.50), para los

préstamos para la vivienda respaldadas por hipoteca, el

arrendamiento mercantil inmobiliario y la inversión en cédulas

hipotecarias, considerando las siguientes cuentas:

1301 Inversiones para negociar de entidades del sector

Privado (4)

1303 Disponibles para la venta de entidades del sector

privado (4)

1305 Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del

sector privado (4)

140115 Créditos hipotecarios (5)

140116 Créditos hipotecarios con dividendos crecientes (5)

14012085 Reconstrucción de viviendas (5)

14012088 Vivienda popular (5)

140130 Créditos hipotecarios en proceso (5)

14030505 Contratos de arrendamiento mercantil-inmuebles (5)

1401445 Cartera comprada

40

1302 ponderación uno punto cero (1.0), para las

colocaciones en préstamos o títulos crediticios y demás

activos e inversiones físicas y financieras, considerando las

siguientes cuentas:

13 Inversiones (6)

14 Cartera de créditos y contratos de arrendamiento

mercantil (6)

15 Deudores por aceptaciones bancarias.

16 Cuentas por cobrar.

17 Bienes realizables adjudicados por pago y de

arrendamiento mercantil.

18 Activo fijo.

19 Otros activos (8)

62010505 Avales comunes.

62011005 Garantías Aduaneras

62011010 Garantías Corporación Financiera Nacional.

62011090 Otras Garantías.

62011505 Cartas de crédito emitidas por la institución (3)

62011510 Cartas de crédito emitidas por cuenta de la

institución (3)

630130 Garantías entregadas a la Corporación Financiera

Nacional por operaciones de redescuento.

6203 Intereses y comisiones de clientes.

6204 Compromisos futuros

6206 Obligaciones con el Banco Central u otras

obligaciones.

6305-6410 Compras en M/E menos ventas en M/E.(9)

Notas a los Factores de ponderación de activos y contingentes

1.- Se considera con una ponderación del 0.10 a las inversiones en el Banco Central y los papeles emitidos por

el Ministerio de Economía y Finanzas. Los títulos emitidos por las demás instituciones financieras del sector público se ponderarán con el 0.20 2.- Las garantías de instituciones financieras del exterior emitidas a favor de las entidades controladas por la Superintendencia de Bancos en respaldo de sus avales o fianzas concedidas, deberán ser extendidas por instituciones financieras calificadas que cuentes con

41

calificación de riego internacional con categoría de

inversión, excluyendo las off - shore. 3.- La ubicación de las cartas de crédito en las clasificaciones de 0.40 ó 1.0 se regirá por los siguientes principios: 3.1. Las que no financian operaciones comerciales tendrán una ponderación en riesgo crediticio del 1.0 y, 3.2. Las operaciones con plazos de hasta 360 días, auto liquidable y relacionadas con el comercio causado por el movimiento de bienes, una ponderación en riego crediticio del 0.40

4.- Se ponderará con 0.50 las inversiones en títulos del sector privado correspondientes a cédulas hipotecarias emitidas en respaldo de créditos cuyo prestatario ocupe o pretenda ocupar la propiedad residencial. 5.- Se ponderará con 0.50 las operaciones de crédito y de arrendamiento mercantil concedidas a favor de quien ocupe o pretenda ocupar la propiedad residencial. 6.- El valor de inversiones corresponde a la diferencia del total del grupo menos las cuentas registradas en otras clasificaciones. 7.- El valor de la cartera de créditos y contratos de

arrendamiento mercantil corresponde a la diferencia del total del grupo menos las cuentas registradas en otras clasificaciones. 8.- El valor del grupo 19 “ Otros Activos “ corresponde a la diferencia del total del grupo menos las cuentas registradas en otras clasificaciones. No se ponderará los saldos registrados en las subcuentas 190205 “ Acciones y participaciones - En subsidiarias y afiliadas “ y 190230 “ Anticipo para adquisición de acciones “, cuando correspondan a

inversiones en acciones, anticipos en la capitalización o constitución de compañías subsidiarias o afiliadas. En esta caso, dicho valor se deducirá del Patrimonio Técnico Total. A la cuenta 1905 “Transferencias internas “ se le restará el valor de la cuenta 2905; si el resultado es acreedor no se lo considerará para el cálculo del requerimiento de Patrimonio Técnico. 9.- Para la ponderación de las compras y ventas en moneda extranjera a futuro, se procederá de la siguiente manera:

42

9.1. En las compras en moneda extranjera, cuenta 6305, se

calculará la diferencia entre el valor de la cotización de la fecha del reporte y la cotización pactada en cada contrato; ésa diferencia se multiplicará por el monto de las divisas establecido en cada contrato; igual procedimiento se seguirá para el caso de las ventas en moneda extranjera, cuenta 6410. 9.2. Se ponderará con 1.0 la diferencia entre el monto del diferencial cambiario de las compras y ventas en moneda extranjera, calculado de la forma descrita en el numeral anterior, sin que interese si el mismo es deudor o acreedor;

y, 9.3. No se considerará en éste rubro los rendimientos en divisas de los bonos emitidos en moneda nacional

Conformación del Patrimonio Técnico Total y determinación del Patrimonio Técnico Constituido Patrimonio Técnico Primario

31 Capital Pagado

3201 Reserva Legal

3202 Reservas Generales

3215 Prima en colocación de acciones

33 Capital Social

3501 Otros aportes patrimoniales

3502 Aporte para futuras capitalizaciones (1)

3503 Donaciones

3504 Préstamo subordinado

3601 Participación minoritaria (2)

3801 Resultados acumulados -saldos auditados (3)

Menos:

190140 Plusvalía mercantil

3215 Descuento en colocación de acciones

Total Patrimonio Técnico Primario

Patrimonio Técnico Secundario 280170 Obligaciones convertibles (4)

3203 Reservas especiales

43

3205 Reserva para revalorización del patrimonio

3210 45% Reservas por resultados no operativos

3220 45% Superávit por reevaluación

3602 Ganancias o Pérdidas por conversión (5)

3801 Resultados acumulados (3)

3802 Resultados del ejercicio (6)

56-46 45% de los resultados por inflación (7)

(5-56)-(4-46) Cuentas de resultados acreedoras menos cuentas

cuentas de resultados deudoras (7)

Menos :

Deficiencias de provisiones, amortizaciones y depreciaciones.

3603 Desvalorización del patrimonio, por las pérdidas

activadas detectadas por las auditorías de la Superintendencia de

Bancos, o de Auditorías Externas o Internas, y los aumentos de

Capital contraviniendo la ley.

1620 Pago de dividendos anticipados

Total Patrimonio Técnico Secundario

(C) =A +B Patrimonio Técnico Total

Menos deducciones al Patrimonio Técnico Total:

Capital asignado a una Sucursal o Agencia del exterior

Requerimientos de P.T. de subsidiarias que así lo requieran

Valor patrimonial de subsidiarias que no requieren P.T.

Inversiones de subsidiarias en otras instituciones financieras

Saldos en cuenta 190230 “Anticipos adquisición de acciones”

TOTAL PATRIMONIO TECNICO CONSTITUIDO

Nota: El total de los elementos del Patrimonio Técnico Secundario estará limitado en su monto, a un máximo del 100% del total de los elementos del Patrimonio Técnico Primario.

(D) Deducciones del Patrimonio Técnico Total:

Se deducirá del Patrimonio Técnico Total de la matriz, el capital asignado a una sucursal o agencia en el exterior; los requerimientos de patrimonio técnico de las entidades que de acuerdo con las disposiciones vigentes así lo requieran y el valor patrimonial proporcional de aquellas que no requieren de la conformación de patrimonio técnico. Cuando una subsidiaria registre inversiones en otras instituciones del sistema financiero, que las conviertan en subsidiaria o afiliada de dicha institución, dichos valores se

44

deducirán conforme lo establecido en el inciso anterior, del

patrimonio técnico total de la matriz. Adicionalmente se deducirá del patrimonio técnico total, los saldos registrados en la subcuenta 1902.30 “Anticipo para adquisición de acciones”, cuando correspondan a inversiones en acciones, anticipos en la capitalización o constitución de compañías subsidiarias o afiliadas.

Notas al Patrimonio Técnico Total Constituido Los aportes para futuras capitalizaciones formarán parte del

Patrimonio Técnico Primario, cuando exista un compromiso en firme y por escrito de los aportantes de que los recursos no serán retirados. La participación minoritaria resultante de la consolidación de estados financieros, se utilizará para la declaración del patrimonio técnico del grupos financieros, cuando ésta sea aplicable. Se considerarán en el Patrimonio Técnico Primario los resultados acumulados, cuando del informe de los auditores de la Superintendencia de Bancos y/o de los auditores internos o externos, no se determinen salvedades respecto

a la razonabilidad del saldo de ésta cuenta; y , exista la decisión de la Junta General de accionistas o socios de que dichos recursos serán capitalizados. El saldo total de los documentos emitidos se considerará hasta el 30% del capital y reservas de la institución, a la fecha en que se calcula el patrimonio técnico. La ganancia o pérdida en conversión, producto de la transformación de los estados financieros en moneda extranjera a moneda nacional, de las subsidiarias en el exterior, afectarán sumando o restando el Patrimonio

Técnico secundario, según sea el caso. Se considerará el total de las utilidades del ejercicio corriente, una vez cumplidas las condiciones de las letras a) y b) del artículo 41 de la Ley general de Instituciones del sistema Financiero, y, La diferencia entre cuentas de resultados acreedoras menos las cuentas de resultados deudoras, se considerarán en los meses que no correspondan al cierre del ejercicio.

45

Además, el Patrimonio Técnico Constituido Total no podrá

ser inferior al cuatro por ciento (4%) de los activos totales, incluidos los contingentes.

Como disposición transitoria, se señala que hasta el 31 de Octubre del 2003, para la relación del Patrimonio Técnico Secundario frente al Patrimonio Técnico primario, se considerará el siguiente cronograma hasta llegar a la relación señalada en la conformación de dicho patrimonio. Hasta el 30 de abril del 2002, el total de los elementos del Patrimonio Técnico Secundario estará limitado en su monto

a un máximo del 200% del total de los elementos del Patrimonio Técnico Primario. Hasta el 31 de octubre del 2002, el total de los elementos del Patrimonio Técnico Secundario estará limitado en su monto a un máximo del 175% del total de los elementos del Patrimonio Técnico Primario. Hasta el 30 de abril del 2003, el total de los elementos del Patrimonio Técnico Secundario estará limitado en su monto a un máximo del 150% del total de los elementos del Patrimonio Técnico Primario. Hasta el 31 de octubre del 2003, el total de los elementos del Patrimonio Técnico Secundario estará limitado en su monto a un máximo del 125% del total de los elementos del Patrimonio Técnico Primario. Hasta el 31 de octubre del 2003, el total de los elementos del Patrimonio Técnico Secundario estará limitado en su monto a un máximo del 125% del total de los elementos del Patrimonio Técnico Primario. A partir del 1 de Noviembre del 2003, el total de los elementos del Patrimonio Técnico Secundario estará limitado en su monto a un máximo del 100% del total de

los elementos del Patrimonio Técnico Primario.

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RELACION ENTRE EL PATRIMONIO TECNICO Y LOS

ACTIVOS Y CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO

CODIGO DESCRIPCION Fecha

Patrimonio Técnico Primario

31 Capital Pagado 18’400.000

3201 Reserva Legal 492.071

3202 Reservas Generales

3215 Prima en colocación de acciones

33 Capital Social

3501 Otros aportes patrimoniales

3503 Donaciones

3504 Préstamos subordinados

3601 Participación minoritaria

3801 Resultados acumulados - saldos auditados

MENOS:

190140 Plusvalía mercantil

3215 Descuento en colocación de acciones

A Total Patrimonio Técnico Primario 18’892.071

Patrimonio Técnico Secundario

280170 Obligaciones convertibles

3203 Reservas Especiales

3205 Reservas por revalorización del patrimonio 2’958.909

3210 45% Reservas por resultados no operativos

3220 45% Superávit por revaluación 721.706

3602 Ganancias o Pérdidas en conversión

3801 Resultados acumulados

3802 Resultados del ejercicio 5’161.549

56-46 45% de los resultados por inflación

((5-56)-(4-46)) Ctas. de resultados acreedoras -ctas. resultados deudoras

MENOS:

3603

1620

B

C =A+B

D

E = C-D

Deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones

Desvalorización del patrimonio

Pago de dividendos anticipados

Total Patrimonio Técnico Secundario

Patrimonio Técnico Total

Capital asignado a una Sucursal o Agencia del exterior.

Requerimientos de P.T. de entidades que así lo requieran.

Valor patrimonial de entidades que no requieren P.T.

Inversiones de Subsidiarias en otras instituciones Sist. Finan.

Saldos en subcuenta 190230 “Anticipos adquisición acciones”

Deducciones al Patrimonio Técnico Total

TOTAL PATRIMONIO TÉCNICO CONSTITUIDO

8’842.165

27’734.236

485.800

3.800

489.600

27’244.636

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Pasan:

Vienen:

Activos y contingentes ponderados por riesgo

Activos ponderados con 0.10 0

Activos ponderados con 0.20 623.913

Activos ponderados con 0.40 16’388.790

Activos ponderados con 0.50 40’004.128

Activos ponderados con 1.00 198’015. 821

F Total activos y contingentes ponderados por riesgo 255’032.652

Posición, requerimiento y relación de Patrimonio Técnico

G = F x 9% Patrimonio Técnico requerido (9%) 22’952.939

H =E-G EXCEDENTE DE PATRIMONIO TÉCNICO REQUERIDO 4’291.697

Activos Totales y Contingentes ( 4% ) 19’327.299

Relación Patrimonio Técnico Constituido 18.68%

Cuando un Banco presenta una deficiencia de su Patrimonio Técnico y desea evitar las sanciones contempladas en la Ley de Instituciones Financieras tiene

dos alternativas a seguir:

Aumentar su Capital Pagado con nuevo aporte en efectivo de los accionistas.

Disminuir sus activos y contingentes y para ello, podría

vender algunos activos improductivos o disminuir su cartera de créditos.

A continuación se señala un Banco que presenta una deficiencia de su Patrimonio Técnico con tres alternativas

supuestas para superarlo:

Ejercicio: el Banco “Promesa” presenta una posición deficitaria de su Patrimonio Técnico requerido al cierre de un período conformado así:

Total Patrimonio Técnico Constituido $4’108.000

Total Activos y contingentes ponderados por riesgo 54’530.000

Requerimiento del Patrimonio Técnico 9% 4’907.700

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Deficiencia del Patrimonio Técnico requerido (799.700)

Activos Totales y Contingentes

4% de $ 75’050.000 3’002.000

Determine las variaciones que se producirían en su conformación, aplicando las alternativas que a continuación se señalan e indique cuál es la más conveniente.

Alternativa 1: Disminución de Activos Ponderados en $ 8’000.000 Alternativa 2: Disminución de Activos Ponderados en $ 4’000.000 y aumento del Capital Pagado en $ 500.000

Alternativa 3: Aumento del Capital Pagado en $ 890.000

EL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS DE PUBLICACION

DESCRIPCION PARCIAL TOTAL

INGRESOS FINANCIEROS 1’371.206

Intereses Ganados 1’324.395

Comisiones 27.508

Ingresos por servicios 19.303

EGRESOS FINANCIEROS 1’305.956

Intereses pagados – causados 1’293.930

Comisiones pagadas 12.026

MARGEN BRUTO FINANCIERO 65.250

OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES (42.509)

INGRESOS OPERACIONALES 32.781

Otros ingresos ordinarios 32.781

EGRESOS OPERACIONALES 75.290

Gastos de operación y administrativos 46.106

Otras pérdidas operacionales 29.184

MARGEN OPERACIONAL ANTES DE PROVISIONES 22.741

PROVISION, DEPRECIACION, AMORTIZACION 22.894

Provisiones 11.153

Depreciaciones 8.859

Amortizaciones 2.882

MARGEN OPERACIONAL NETO (153)

INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES 193.402

Otros ingresos no operacionales 200.131

Otros gastos y pérdidas no operacionales 6.728

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES 193.250

15% participación de trabajadores 28.988

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO INNFA 164.262

49

Impuesto INNFA 3.285

BASE IMPONIBLE IMPUESTO A LA RENTA 160.977

Impuesto a la Renta 40.244

RESULTADO A DISPOSICION DE ACCIONISTAS 120.733

4.- LOS INDICADORES FINANCIEROS.

EL ANALISIS CAMEL

El CAMEL es una metodología de análisis financiero que fue adoptada por la RESERVA FEDERAL de Estados Unidos en 1978, la cual incluye cinco categorías de calificación: SIGLA CONCEPTO C Suficiencia de capital A Calidad de Activos: Riesgo Crediticio M Eficiencia (MANAGEMENT) E Rentabilidad (EARNINGS) L Liquidez

Este análisis proporciona elementos que permiten reflejar la situación de una entidad en sus aspectos operacionales, financieros y de cumplimiento de normas de solvencia, los cuales conducen a conocer la posición relativa de una Institución en el sistema financiero. Cabe advertir que la debilidad del método CAMEL al igual que otros similares, constituye el estudio estático de las Instituciones, es decir, se analiza su situación en un determinado momento en el tiempo.

Independientemente de la metodología que se adopte, la finalidad de estos análisis es la de facilitar la lectura de los balances y de la información adicional que envían las Instituciones Financieras a la Superintendencia de Bancos A continuación se presenta el modelo de formato con el cual las Instituciones Bancarias deben elaborar y publicar los Indices Financieros del Banco a la fecha indicada, que

50

permita su comparación con las cifras del sistema bancario

nacional.

INDICES FINANCIEROS

NOMBRE DEL BANCO BANCO SISTEMA

1. CAPITAL

A) COBERTURA PATRIMONIAL DE ACTIVOS 82.21% 89.51%

2. CALIDAD DE ACTIVOS

A) MOROSIDAD CARTERA BRUTA TOTAL 9.47% 4.97%

B) MOROSIDAD CARTERA COMERCIAL 9.86% 3.30%

C) MOROSIDAD CARTERA CONSUMO 9.57% 9.47%

D) MOROSIDAD CARTERA DE VIVIENDA 6.78% 3.09%

E) MOROSIDAD CARTERA DE MICROEMPRESA 6.41% 3.25%

F) PROVISIONES / CARTERA DE CREDITO IMPRODUCTIVA 85.56% 111.38%

3. MANEJO ADMINISTRATIVO

A) ACTIVOS PRODUCTIVOS / PASIVOS CON COSTO 79.59% 124.27%

B) GRADO DE ABSORCION – GASTOS OPERACIONALES

/ MARGEN FINANCIERO

108.39%

102.32%

C) GASTOS DE PERSONAL / ACTIVO TOTAL PROMEDIO 2.79% 2.42%

D) GASTOS OPERATIVOS / ACTIVO TOTAL PROMEDIO 7.79% 7.73%

4. RENTABILIDAD

A) RENDIMIENTO OPERATIVO / ACTIVO (ROA) 2.01% 3.32%

B) RENDIMIENTO / PATRIMONIO (ROE) 8.02% 20.30%

5. LIQUIDEZ

A) FONDOS DISPONIBLES / DEPOSITOS A LA VISTA 25.12% 29.28%

B) INDICADOR DE LIQUIDEZ REGULATORIO 33.89% 36.32%

Del cuadro anterior podemos sacar las siguientes conclusiones:

La cobertura patrimonial de activos es insuficiente en el promedio del sistema y en mayor proporción en al Banco.

51

La morosidad de la cartera bruta total del Banco supera

los porcentajes normales y excede en un 90% al porcentaje del sistema.

Como consecuencia de lo anterior, todos los porcentajes de la cartera de créditos del Banco, son elevados y superiores al sistema.

El sistema en forma adecuada tiene una provisión para créditos incobrables que supera a la cartera improductiva. Por el contrario el Banco, que presenta altos porcentajes en su cartera de créditos tiene una deficiencia en sus provisiones.

Al compararse los activos productivos contra los pasivos con costo, el promedio del sistema demuestra que por cada dólar de pasivo con costo, han invertido 1.24 en activos productivos. Todo lo contrario en el Banco analizado, pues los pasivos con costo superan a los activos productivos.

El resto de índices del grupo de manejo administrativo señala que todos los porcentajes del Banco superan a los

del sistema, por el elevado monto de gastos operacionales y de personal.

La rentabilidad del Banco obtenida en este período al compararla con el ROA y con el ROE, se obtienen porcentajes inferiores a los del sistema.

En lo concerniente a la liquidez, tanto el sistema y en forma mas acentuada el Banco, presentan porcentajes bajos, es decir, que sus fondos disponibles no cubren a los depósitos a corto plazo, es decir, aquellas captaciones que pueden ser retiradas por los clientes en cualquier

momento.

En conclusión, este Banco de acuerdo al análisis de los índices financieros, presenta una posición preocupante, pues existe una deficiencia de la cobertura patrimonial; elevados porcentajes en la cartera de créditos vencida; deficiencia de provisiones para cubrir la cartera de créditos improductiva; deficiente manejo administrativo, pues sus pasivos con costo superan a los activos

52

productivos; elevados gastos operacionales y de personal

y sus fondos disponibles no son suficientes para atender un retiro imprevisto de sus depósitos a corto plazo.

53

7. LOS RESULTADOS DE LAS AUDITORIAS

INTERNACIONALES

Con el objeto de conocer la verdadera situación de la banca ecuatoriana, el 6 de Mayo de 1999 se firmó un contrato con firmas auditoras internacionales, para efectuar una Auditoría Especial a 35 bancos según cifras al 31 de Marzo

del mismo año.

El primer paso de las empresas auditoras internacionales fue calificar la cartera de créditos de cada banco sobre la base de lista de los 100 clientes más importantes, que en algunos casos fue ampliada. Luego de la revisión, se procedió a ingresar esta información en el sistema utilizando ciertas normas técnicas internacionales establecidas por el Comité de Basilea. Este sistema analiza la puntualidad de los pagos; la

frecuencia con que se renovaron los créditos; las garantías reales recibidas por el Banco y otros datos importantes, con lo cual sé recalifica esta cartera de manera automática.

Luego de determinarse el monto de cartera de difícil recuperación, fue comparado con el monto que mantenía a esa fecha el banco como “Provisiones para créditos incobrables” y cuando esta cifra fue insuficiente, el saldo no cubierto fue debitado al patrimonio, con lo cual la posición del Patrimonio Técnico Constituido cuyo mínimo es el 9% del monto ponderado de activos y contingentes fue

afectado, resultando con ello que el banco presente la verdadera posición de solvencia que mantenía. Posteriormente, fue acordada la introducción de sucesivos ajustes por reclamos y descargos, con el fin de obtener una nueva evaluación al cierre de los balances al 31 de Mayo de 1999, cuyo resultado se presenta a continuación:

54

CUADRO RESUMEN DE RESULTADOS DE LA SITUACION PATRIMONIAL DEL SISTEMA

FINANCIERO DERIVADOS DE LAS AUDITORIAS ESPECIALES

BANCOS

Auditorías Especiales al

31 de Marzo de 1999

Evaluación Auditorías

31 de Marzo de 1999 (a)

Grupo de Evaluación

31 de Mayo de 1999 (b)

EN ORDEN Sin evaluación de

reclamos ni recargos

Con evaluación de

reclamos y descargos

Con evaluación de

reclamos/ descargos

ALFABETICO % Relación solvencia % Relación solvencia % Relación solvencia

BANCOS NACIONALES

AMAZONAS (*) 4.35% 10.35% 9.06%

ASERVAL 6.73% 7.12% 10.21%

AUSTRO (**) 1.77% 4.26% 9.01%

BANCOMEX -13.78% -13.36% -19.55%

BOLIVARIANO (*) 5.19% 6.01% 9.20%

CENTRO MUNDO 6.13% 9.23% 9.26%

COFIEC 18.52% 3.04% 3.48%

COMERCIAL DE MANABI 58.75% 55.30% 60.25%

CONTINENTAL (2) 0.58% 7.38% 15.01%

CREDITO (*) -29.33% -19.01% -11.99%

FILANBANCO (2) (4) -9.42% -8.82% -25.46%

GENERAL RUMIÑAHUI 14.23% 14.01% 16.34%

GNB 20.59% 20.64% 24.49%

GUAYAQUIL (5) 8.50% 8.42% 9.89%

INTERNACIONAL 15.71% 12.96% 15.34%

LITORAL (*) 5.04% 5.51% 10.09%

LOJA 39.91% 39.87% 30.79%

MACHALA 14.83% 15.85% 15.45%

PACIFICO -4.01% 0.23% 0.29%

PICHINCHA 6.52% 4.63% 9.14%

POPULAR 5.17% 0.11% 3.52%

PRESTAMOS -394.16% -377.56% -377.56%

PREVISORA 3.75% 2.07% 1.84%

PRODUBANCO 11.05% 9.90% 10.20%

PROGRESO -34.24% -232.62% -241.31%

SOLBANCO (1) -20.62% -2.90%

SOLIDARIO 8.35% 9.13% 10.26%

SUDAMERICANO 53.72% 54.20% 45.75%

TERRITORIAL 27.61% 28.56% 23.73%

UNIBANCO 22.89% 29.70% 15.71%

UNION -1.41% -0.53% -3.98%

BANCOS

EXTRANJEROS

ABN AMOR BANK 9.80 8.77% 11.39%

55

CITIBANK 25.63 25.63% 10.54%

ING BANK 29.29 27.00% 21.97%

LLOYDS BANK 17.40 17.40% 19.09%

Sin ajustes en la valuación de títulos públicos.

Incluyendo la totalidad de los ajustes.

Dados los descargos aceptados por Superintendencia de Bancos, el Patrimonio de Solbanco tendría

relación de solvencia de 0.25%. Datos no actualizados a mayo.

Bancos en poder del BCE y AGD.

Al mes de marzo de 1999 el grupo de Evaluación no recoge los ajustes y descargos presentados por la

institución ni los ajustes a la normativa vigente. Al 31 de mayo el índice de solvencia es de 9.14%

El banco presentó descargos adicionales que podrían reducir sustancialmente la deficiencia de PTC

registrada en mayo 1999.

Por error de la base de datos reportada por el banco, se determinó el coeficiente de 9.89%. la relación

correcta fue del 11.39%

(*) Aportes de capital posteriores a marzo 1999

(**) Aportes de capital posteriores a marzo 1999 y en proceso

FUENTE: Informe final del consultor internacional del grupo de evaluación de

Auditorías Especiales.

Tras meses de rumores e incertidumbre por el eventual cierre de Bancos, el viernes 30 de julio de 1999 el Superintendente de Bancos en Cadena Nacional de radio y televisión, dio a conocer el diagnóstico del sistema

financiero nacional, con 19 bancos que seguirían operando normalmente; 4 que recibirán el fortalecimiento patrimonial del estado con créditos totales por cerca de US$ 148 millones de dólares con plazo a un año, que les permita alcanzar el porcentaje mínimo de Patrimonio Técnico Constituido; 3 que serán reestructurados y absorbidos por el banco Continental (de propiedad del Banco Central del Ecuador) y 2 que entrarán en saneamiento bajo el control de la Agencia de Garantías de Depósitos (A.G.D.). Su detalle es el siguiente:

BANCOS VIABLES

AMAZONAS

ASERVAL

AUSTRO

BOLIVARIANO

CENTRO MUNDO

COMERCIAL DE MANABI

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GNB

GUAYAQUIL

INTERNACIONAL

LITORAL

LOJA

MACHALA

PICHINCHA

PRODUBANCO

RUMIÑAHUI

SOLIDARIO

SUDAMERICANO

TERRITORIAL

UNIBANCO

Aunque muchos analistas señalan que con las auditorías internacionales no se llegó a conocer toda la verdad sobre la situación de los bancos ya que no se analizó el 100% de la cartera, sino que se utilizó el procedimiento conocido como “extrapolación de una muestra”, es importante destacar que el resultado de dichas auditorías permitió

depurar el sistema bancario, como primer paso para que retorne la confianza del público y lograr la estabilidad financiera que requiere el país.

LA MISION DE LOS BANCOS El Banco es una Institución Financiera legalmente constituida, que sobre la base de la confianza puede captar recursos de depositantes e inversionistas. Deberá colocar estos recursos recibidos en créditos generadores de riqueza

para sus empresarios, creando con ello fuentes de trabajo y de desarrollo económico para las ciudades y países en los que se establezca. Deberá manejar estos recursos de terceros, más

celosamente que si fueran propios, canalizándolos a los sectores productivos que garanticen el retorno del capital e intereses ganados en el plazo pactado.

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El banquero no debe ser empresario, por lo tanto, no deberá dirigir los recursos de los clientes a empresas vinculadas con sus accionistas y administradores, salvo que dichos préstamos estén respaldados por garantías reales y líquidas, que eliminen el riesgo de morosidad e incobrabilidad de dichos créditos.

La banca debe ser modelo de honestidad en sus contratos y actividades crediticias, pagando salarios justos a sus trabajadores y reconociendo intereses reales

a los clientes que han depositado su confianza en la Institución.

Como práctica, analice los Balances Generales de las Instituciones Bancarias, agrupados en Bancos grandes, medianos y pequeños, que se presentan a continuación

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