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Índice2
• Cenário Macroeconômico
• Estratégia
• Negócios
• Resultado
• Qualidade da Carteira de Crédito
1
2
3
5
4
• Conclusões6
Cenário Macroeconômico3
Economia retoma crescimento em 2010
Final de Período
Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE e projeções Santander Research
Inflação (IPCA %) Taxa de Câmbio – (R$/US$)
PIB (Crescimento Real anual %) Taxa de Juros – Selic (Final %)
1,77
2,34
1,74 1,95 2,00
2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)
6,15,1
-0,2
7,8
4,5
2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)
11,2513,75
8,75
12,25 13,00
2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)
4,5
5,9
4,3
5,55,0
2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)
Índice4
• Cenário Macroeconômico
• Estratégia
• Negócios
• Resultado
• Qualidade da Carteira de Crédito
1
2
3
5
4
• Conclusões6
5
Sólida plataforma de distribuição…
1S10 R$ MM
Participação de Mercadoem número de agências
Junho/2010
Crédito 146.529
Captação de Clientes² 135.744
Captação de Clientes + Fundos 245.237
Lucro Líquido 3.529
Sul: 16% do PIB
Participação: 9%
Norte: 5% do PIB
Participação: 5%
Nordeste: 13% do PIB
Participação: 7%
Sudeste: 57% do PIB
Participação: 15%
Centro-oeste: 9% do PIB
Participação: 5%
O Santander é o 3º maior banco privado em ativos totais, com
participação¹ de 11% no crédito total do sistema bancário brasileiro
+10,5 milhões de correntistas ativos³, incremento
de 263 mil contas ativas no semestre
Total País
Participação: 12%
Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. Data base do PIB de 2007
1. A participação do Santander no crédito total do setor privado é de 16,5% (jun/10)
2. Inclui depósitos à vista, depósitos a prazo, poupança, debêntures, Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Letra de Crédito Agrícola (LCA)
3. Clientes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, segundo Banco Central do Brasil. Dados a Junho/2010
Franquia
Banco com um dos maiores números de pontos
de venda na região Sul / Sudeste
(que representam 73% do PIB)
2.097 1.491 18.117
Agências PAB’s ATM’s
Processo de Integração - Status6
95% do volume
Unificação do Atendimento
3a Etapa1a e 2ª Etapas concluídas
Análise de Risco, Recursos Humanos,
Marketing, Controladoria, Compliance, etc
Áreas Centrais IntegradasII
Senior Management IntegradoI
Ago/08 Jun/10 1S11
GB&M, Corporate, e Middle
Atacado, Private & Asset IntegradosIII
Plataforma de Caixas Eletrônicos
Melhorias na infra-estrutura das agências
Caixas Eletrônicos Integrados
Sistemas de Seguros
III
V
VI
Sistema de Cartão de CréditoIV
Novo enfoque ComercialVII
Unificação da MarcaVIVIII
IX
Testes e Simulados Migração TecnológicaVIX
Re-branding
Dez/10
Processo de Integração - Sinergias7
Sinergias
Alcançamos
R$ 1,4 bilhão
de sinergias
de gastos, superando
a previsão em
R$ 246 milhões
Previstas Realizadas
800
1.000
1.200
1.446
2009 1T10 2T10 2T10
+246
R$ Milhões
Santander Adquirência / Conta Integrada8
SERVIÇOS
ADQUIRÊNCIASERVIÇOS
FINANCEIROS
Resultados acima do esperado nos primeiros meses de operação
3 meses de operação da
Santander Conta Integrada
Santander Adquirência
Em operação desde de julho
de 2010
Mastercard
VISA
Realizado
até 21/jul
Objetivo
2012(%)
Estabelecimentos
Credenciados (Mil)51 300 17,0%
Novas contas (Mil) 8 150 5,3%
Índice9
• Cenário Macroeconômico
• Estratégia
• Negócios
• Resultado
• Qualidade da Carteira de Crédito
1
2
3
5
4
• Conclusões6
Carteira de Crédito Gerencial¹ - IFRS10
Pessoa Física31%
Financiamento ao consumo
18%
Pequenas e Média
empresas22%
Grandes Empresas
29%
9,2%
134,2 132,9 138,4 139,9 146,5
jun.09 set.09 dez.09 mar.10 jun.10
4,7%
R$ Bilhões
1. Os saldos de crédito referentes ao ano de 2009 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a re-segmentação
de clientes ocorrida no primeiro trimestre de 2010
2. Carteira adquirida de outros bancos
Jun.10 Jun.09 Var. 12M Var. 3M
Pessoa Física 45.910 41.217 11,4% 4,4%
Financiamento ao
consumo26.119 24.593 6,2% 2,4%
Pequenas e
Médias Empresas32.260 31.845 1,3% 4,7%
Grandes Empresas 42.240 36.519 15,7% 6,7%
Total IFRS 146.529 134.173 9,2% 4,7%
Total IFRS com
compra de carteira ²149.974 135.986 10,3% 5,3%
R$ Milhões
Carteira de Crédito Gerencial - BR GAAP¹11
9,9%
137,3 136,2 142,0 144,1 150,8
jun.09 set.09 dez.09 mar.10 jun.10
Jun.10 Jun.09 Var. 12M Var. 3M
Pessoa Física 49.268 42.937 14,7% 6,1%
Financiamento ao
consumo28.554 26.507 7,7% 2,6%
Pequenas e
Médias Empresas32.260 31.845 1,3% 4,7%
Grandes
Empresas40.756 35.980 13,3% 4,4%
Total BR GAAP 150.837 137.268 9,9% 4,7%
4,7%
R$ Bilhões
R$ Milhões
1. A carteira no critério BR GAAP é maior que a carteira em IFRS porque inclui saldos de crédito adquiridos de outros bancos e consolida a
carteira de parcerias da financeira Aymoré
Pessoa Física33%
Financiamento ao consumo
19%
Pequenas e Média
empresas21%
Grandes Empresas
27%
9.12311.962
Jun.09 Jun.10
Crédito por Produtos - IFRS12
1. Inclui compra de carteira de R$ 1.813 milhões em Jun/09 e R$ 3.445 milhões em Jun/10
2. Inclui financiamento a PF e PJ
7.1068.869
Jun.09 Jun.10
21.80223.466
Jun.09 Jun.10
4.794 5.609
3.1944.746
7.98910.355
Jun.09 Jun.10
Pessoa Física Pessoa Jurídica
Consignado, Imobiliário e Cartões são destaques entre os produtos
Consignado Total¹ Veículos PF
Cartões PF Imobiliário Total²
29,6%
48,6%
17,0%
31,1%
R$ MM
R$ MM
R$ MM
R$ MM
7,6%
24,8%
Captação Total13
Jun.10 Jun.09 Var. 12M Var. 3M
Vista 13.888 14.121 -1,7% 1,4%
Poupança 26.721 21.411 24,8% 3,6%
Prazo 60.051 87.463 -31,3% -12,0%
Debêntures /
LCI / LCA¹35.084 27.202 29,0% 34,8%
Captação de
Clientes135.744 150.197 -9,6% 1,5%
Fundos 109.493 85.503 28,1% 2,7%
Total 245.237 235.700 4,0% 2,0%
Fundos
150,2 150,0 141,1 133,8 135,7
85,5 93,1 98,4 106,6 109,5
235,7 243,1 239,5 240,3 245,2
jun.09 set.09 dez.09 mar.10 jun.10
Captação de Clientes¹
R$ Bilhões
2,0%R$ Milhões
4,0 %
Vista6%
Poupança11%
Prazo24%
Debêntures / LCI / LCA¹
14%
Fundos45%
1. Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola
Índice14
• Cenário Macroeconômico
• Estratégia
• Negócios
• Resultado
• Qualidade da Carteira de Crédito
1
2
3
5
4
• Conclusões6
Highlights15
Aceleração na atividade comercial no trimestre, com destaque
para a recuperação em pequenas e médias empresas
Lucro líquido de R$ 3,5 bi no 1S10, alta de 44% versus 1S09
(sem extraordinários cresce 2,3% no trimestre)
Crescimento do Lucro no semestre sustentado por mais
qualidade:
– Evolução das receitas de juros e comissões de 10%
– Despesas totais flat
Melhora na qualidade da carteira com coberturas confortáveis
Evolução positiva nos indicadores de Gestão em doze meses
Evolução do Lucro Líquido16
Lucro líquido do primeiro semestre cresce 44% em doze meses
R$ Milhões
44,3%
2.445
3.529
1.613
1.726
1.76637
1S09 1S10 2T09 1T10 2T10
1.763
2,3%
9,5%
Lucro Líquido Extraordinário
Receitas Totais17
5.489 5.656 5.850 5.833 5.865
1.573 1.556 1.666 1.622 1.710
409 386 260 577 2577.4717.598 7.776
8.032 7.832
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Margem de Intermediação Comissões Outras¹
-2,5%
4,8%
1S10 1S09 Var. 12M
M. Intermediação 11.698 10.661 9,7%
Comissões 3.332 3.016 10,5%
Subtotal 15.030 13.677 9,9%
Outras¹ 834 1.082 -22,9%
Receitas Totais 15.864 14.759 7,5%
1. Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + Outras
R$ Milhões
Comissões Líquidas18
1.573 1.5561.666 1.622 1.710
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
5,4%
R$ Milhões
8,7%
1. Inclui impostos e outras
1S10 1S09 Var. 12M
Tarifas bancárias 1.187 1.210 -1,9%
Seguros, previdência e
capitalização722 526 37,4%
Fundos de investimento 411 358 15,0%
Cartões de crédito e débito 441 357 23,6%
Cobrança e Arrecadação 252 247 2,3%
Mercado de capitais 233 203 14,8%
Comércio exterior 225 183 23,2%
Outras¹ (140) (66) 112,5%
Total 3.332 3.016 10,5%
Despesas Gerais e Amortização19
2.649 2.674 2.893 2.655 2.774
328 339 265
286 293
2.977 3.013 3.1582.941 3.067
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Depreciações e Amortizações Despesas Gerais
4,3%
3,0%
1S10 1S09 Var. 12M
Despesas Adm. 2.657 2.668 -0,4%
Despesas Pessoal 2.772 2.712 2,2%
Depreciações e
Amortizações579 645 -10,2%
Total 6.008 6.025 -0,3%
R$ Milhões
Indicadores20
36,534,2
1S09 1S10
21,9
17,4
1S09 1S10
56,1
61,4
1S09 1S10
Eficiência¹ (%) Recorrência² (%) ROAE (ajustado)³ (%)
5,3 p.p.
-2,2 p.p.-4,6 p.p.
1. Despesas gerais sem amortização/Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman
2. Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização
3. Exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência
Índice21
• Cenário Macroeconômico
• Estratégia
• Negócios
• Resultado
• Qualidade da Carteira de Crédito
1
2
3
5
4
• Conclusões6
Provisões de Crédito Líquidas¹ - IFRS22
2.467
2.508
2.148 2.403 2.251
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
1S10 1S09 Var. 12M
Provisões Crédito 4.654 4.827 -3,6%
-8,7%
-6,3%
500
3.008
Provisão de Crédito Adicional
1. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo
R$ Milhões
Qualidade da carteira de Crédito - IFRS23
8,8
9,79,3
8,88,2
5,76,1
5,3 5,3 5,1
7,07,7
7,2 7,06,6
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
PF PJ Total
Inadimplência¹ (%) Cobertura²
97% 101% 102% 103% 102%
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
1. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência / carteira de crédito gerencial
2. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência
Qualidade da carteira de Crédito - BR GAAP24
Inadimplência Over 90¹ (%) NPL Over 60² (%) Cobertura Over 90³
7,47,9 7,8
7,26,7
5,1 5,3
4,23,7
3,0
6,26,5
5,95,4
4,7
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
PF PJ Total
97%108% 113%
120% 128%
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
9,2 9,4 9,28,7
8,0
6,2 6,1
4,74,4
3,6
7,6 7,7
6,86,4
5,6
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
PF PJ Total
1. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP
2. Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP
3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência
Índice25
• Cenário Macroeconômico
• Estratégia
• Negócios
• Resultado
• Qualidade da Carteira de Crédito
1
2
3
5
4
• Conclusões6
Conclusões26
Aceleração da atividade comercial
Crescimento do Lucro Líquido 1S10 com melhor qualidade
Qualidade de crédito
Lucro Líquido 1S10 de R$ 3,5 bi, alta de 44,3% em doze meses
• Expansão da carteira de crédito no trimestre, diversificada em todos os segmentos,
com destaque para a recuperação de pequenas e médias empresas
• Crescimento das comissões com ênfase em produtos transacionais: seguros, cartões
e fundos
• Melhora nos índices de inadimplência com coberturas confortáveis
• Redução do custo de crédito
• Lucro antes de impostos cresce 6,3% no trimestre
• Lucro Líquido sem extraordinários com alta 2,3% no trimestre
• Evolução das receitas de juros e comissões de dois dígitos
• Custos flat: sob controle e com captura de sinergias
Provisões de Crédito Ajustada¹ - BR GAAP28
2.490
2.403
2.462
2.181
2.048
569
419 157
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
1S10 1S09 Var. 12M
Provisões Crédito
Ajustada²4.232 4.903 -13,7%
R$ Milhões
-17,6%
-6,1%
Constituição de Provisão Adicional
Liberação de Provisão Adicional
1. Não Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo
2. Provisão de crédito ajustada pela constituição/liberação de provisão adicional
Demonstração de Resultado 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
- Receitas com juros e similares 9.775 9.731 9.841 9.278 9.839
- Despesas com juros e similares (4.286) (4.075) (3.991) (3.445) (3.974)
Margem líquida com juros 5.489 5.656 5.850 5.833 5.865
Resultado de renda variável 8 7 8 4 14
Resultado de equivalência patrimonial 52 33 5 10 13
Comissões líquidas 1.573 1.556 1.666 1.622 1.710
- Receita de tarifas e comissões 1.799 1.797 1.888 1.841 1.929
- Despesas de tarifas e comissões (226) (241) (222) (219) (219)
Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 459 240 306 608 290
Outras receitas (despesas) operacionais (110) 106 (59) (45) (60)
Total de receitas 7.471 7.598 7.776 8.032 7.832
Despesas Gerais (2.649) (2.674) (2.893) (2.655) (2.774)
- Despesas Administrativas (1.297) (1.345) (1.423) (1.300) (1.357)
- Despesas de Pessoal (1.352) (1.329) (1.470) (1.355) (1.417)
Depreciação e amortização (328) (339) (265) (286) (293)
Provisões (líquidas)2 (1.250) (1.190) (482) (629) (290)
Perdas com ativos (líquidas) (2.518) (3.844) (2.125) (2.407) (2.214)
- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa3 (2.467) (3.008) (2.148) (2.403) (2.251)
- Perdas com outros ativos (líquidas) (51) (836) 23 (4) 37
Ganhos líquidos na alienação de bens 1.040 2.280 34 117 48
Lucro Líquido antes da tributação 1.766 1.831 2.045 2.172 2.309
Impostos sobre a renda (153) (359) (454) (409) (543)
Lucro Líquido 1.613 1.472 1.591 1.763 1.766
Resultado Gerencial¹ por trimestre 29
R$ Milhões
1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman
2. Inclui provisões para contingências legais e fiscais
3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo
1S10 1S09 ABS %
- Receitas com juros e similares 19.117 19.771 (654) -3,3%
- Despesas com juros e similares (7.419) (9.110) 1.691 -18,6%
Margem líquida com juros 11.698 10.661 1.037 9,7%
Resultado de renda variável 18 15 3 20,0%
Resultado de equivalência patrimonial 23 257 (234) -91,1%
Comissões líquidas 3.332 3.016 316 10,5%
- Receita de tarifas e comissões 3.770 3.463 307 8,9%
- Despesas de tarifas e comissões (438) (447) 9 -2,0%
Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 898 973 (75) -7,7%
Outras receitas (despesas) operacionais (105) (163) 58 -35,6%
Total de receitas 15.864 14.759 1.105 7,5%
Despesas Gerais (5.429) (5.380) (49) 0,9%
- Despesas Administrativas (2.657) (2.668) 11 -0,4%
- Despesas de Pessoal (2.772) (2.712) (60) 2,2%
Depreciação e amortização (579) (645) 66 -10,2%
Provisões (líquidas)2 (919) (1.809) 890 -49,2%
Perdas com ativos (líquidas) (4.621) (4.899) 278 -5,7%
- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa3 (4.654) (4.827) 173 -3,6%
- Perdas com outros ativos (líquidas) 33 (72) 105 n.a
Ganhos líquidos na alienação de bens 165 1.089 (924) n.a
Lucro Líquido antes da tributação 4.481 3.115 1.366 43,9%
Impostos sobre a renda (952) (670) (282) 42,1%
Lucro Líquido 3.529 2.445 1.084 44,3%
Demonstração de ResultadoVar 12M
Resultado Gerencial¹30
R$ Milhões
1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman
2. Inclui provisões para contingências legais e fiscais
3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo
Ativo Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10
Disponibilidades e reserva no Banco Central do Brasil 24.813 21.261 27.269 36.835 42.344
Ativos financeiros para negociação 15.809 19.261 20.116 23.133 35.902
Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado 6.068 16.986 16.294 15.873 16.213
Ativos financeiros disponíveis para venda 30.593 44.763 46.406 37.183 42.579
Empréstimos e financiamentos 161.645 149.973 152.163 150.003 156.804
- Empréstimos e adiantamentos a instituições de crédito 31.993 27.932 24.228 20.330 20.282
- Empréstimos e adiantamentos a clientes 138.811 132.343 138.005 139.678 146.308
- Provisão para perdas (9.159) (10.302) (10.070) (10.005) (9.786)
Derivativos utilizados como hedge 178 157 163 133 107
Ativos não correntes para venda 58 53 171 41 93
Participações em coligadas 502 417 419 423 429
Ativos tangíveis 3.600 3.682 3.702 3.835 3.977
Ativos intangíveis 30.589 30.982 31.618 31.587 31.630
- Ágio 27.263 28.312 28.312 28.312 28.312
- Outros 3.326 2.670 3.306 3.275 3.318
Ativo fiscal 13.386 15.058 15.779 14.834 15.250
Outros ativos 1.637 3.642 1.872 2.169 1.918
Total do ativo 288.878 306.235 315.972 316.049 347.246
Balanço - Ativo31
1. Inclui provisões para contingências legais e fiscais
2. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo
R$ Milhões
Balanço - Passivo32
1. Inclui provisões para pensões e contingências
R$ Milhões
Passivo jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10
Passivos financeiros para negociação 4.887 5.316 4.435 4.505 4.668
Outros passivos financeiros ao valor justo no resultado 363 2 2 2 2
Passivos financeiros ao custo amortizado 207.644 205.801 203.567 203.499 232.373
- Depósitos do Banco Central do Brasil 870 562 240 117 -
- Depósitos de instituições de crédito 21.793 18.754 20.956 24.092 47.784
- Depósitos de clientes 154.922 154.548 149.440 147.287 150.378
- Títulos de dívida e valores mobiliários 11.299 10.945 11.439 11.271 12.168
- Dívidas subordinadas 10.996 11.149 11.304 9.855 10.082
- Outros passivos financeiros 7.764 9.843 10.188 10.877 11.961
Passivos por contratos de seguros - 13.812 15.527 16.102 16.693
Provisões¹ 10.203 11.555 9.480 9.881 9.662
Passivos fiscais 7.352 9.287 9.457 8.516 9.199
Outros passivos 6.624 4.796 4.238 2.815 3.030
Total do passivo 237.073 250.569 246.706 245.320 275.627
Patrimônio líquido 51.135 55.079 68.706 70.069 70.942
Participação dos acionistas minoritários 5 5 1 1 3
Ajustes ao valor de mercado 665 582 559 659 674
Total do patrimônio líquido 51.805 55.666 69.266 70.729 71.619
Total do passivo e patrimônio líquido 288.878 306.235 315.972 316.049 347.246
Reconciliação IFRS x BRGAAP33
2T10 1S10
Lucro em BR GAAP 1.002 2.016
- Reversão da Amortização do ágio / Outros 826 1.658
- Ajuste de preço de compra (9) (67)
- Outros (53) (78)
Lucro em IFRS 1.766 3.529
R$ Milhões
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