teleconferência de resultados 1 t05

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1 Resultados do 1º Trimestre de 2005 Teleconferência Resultados do 1º Trimestre de 2005 Teleconferência José Marcos Treiger Relações com Investidores José Marcos Treiger Relações com Investidores Paul Altit Vice Presidente de Finanças e RI Paul Altit Vice Presidente de Finanças e RI José Carlos Grubisich Presidente José Carlos Grubisich Presidente 06 de Maio de 2005 06 de Maio de 2005

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Page 1: Teleconferência de resultados 1 t05

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Resultados do 1º Trimestre de 2005Teleconferência

Resultados do 1º Trimestre de 2005Teleconferência

José Marcos TreigerRelações com Investidores

José Marcos TreigerRelações com Investidores

Paul AltitVice Presidente de Finanças e RI

Paul AltitVice Presidente de Finanças e RI

José Carlos GrubisichPresidente

José Carlos GrubisichPresidente

06 de Maio de 200506 de Maio de 2005

Page 2: Teleconferência de resultados 1 t05

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Ressalvas sobre declarações futurasRessalvas sobre declarações futuras

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem atualmente tem acesso.

Esta apresentação está atualizada até 31 de março de 2005 e a Braskem não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

Page 3: Teleconferência de resultados 1 t05

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AgendaAgenda

Resultados 1T05José Marcos TreigerDiretor de RI

Paul AltitVP de Finanças e RI

Mercado & Agenda de Criação de Valor José Carlos GrubisichDiretor Presidente

Page 4: Teleconferência de resultados 1 t05

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AgendaAgenda

Resultados 1T05José Marcos TreigerDiretor de RI

Paul AltitVP de Finanças e RI

Mercado & Agenda de Criação de Valor José Carlos GrubisichDiretor Presidente

Page 5: Teleconferência de resultados 1 t05

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Excelente desempenho no trimestre Refletindo os investimentos em ampliação de capacidade em 2004 e ganhos em eficiência, confiabilidade e operabilidade

Excelente desempenho no trimestre Refletindo os investimentos em ampliação de capacidade em 2004 e ganhos em eficiência, confiabilidade e operabilidade

Eteno PP

PE PVC

93%71%

1T051T04 1T051T04

95%82%

1T051T04 1T051T04

90%*93%

97%81%

Evolução em relação ao 1T04

ProduProduçção de Eteno ão de Eteno ((tonton)) + 32%

ProduProduçção de Resinasão de ResinasTermoplTermopláásticas sticas ((tonton))

+ 16%

Vendas de Eteno Vendas de Eteno ((tonton)) + 37%

Vendas de ResinasVendas de ResinasTermoplTermopláásticas sticas ((tonton))

+ 13%

ExportaExportaçções ões (US$)(US$) + 96%

Elevada utilização da capacidade instalada

* Taxa de utilização considera a capacidade adicional de 120.000 tons / ano, implementada em julho de 2004Fonte: Braskem

Page 6: Teleconferência de resultados 1 t05

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Excelente desempenho no trimestreComo demonstrado pelos principais Indicadores Econômico-Financeiros

Excelente desempenho no trimestreComo demonstrado pelos principais Indicadores Econômico-Financeiros

1T05 (A)

1T04 (B)

Var. (A)/(B)

Receita Líquida R$ MM 3.075 2.141 44%

EBITDA R$ MM 688 529 30%

Margem EBITDA % 22,4% 24,7% - 2,3 pp

Resultado Financeiro Líquido R$ MM (244) (368) -34%

Equivalência de Coligadas R$ MM 88,8 52,1 70%

Lucro R$ MM 206 10 1960%

Principais Indicadores Econômicos

Page 7: Teleconferência de resultados 1 t05

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Excelente desempenho no trimestreComo demonstrado pelos principais Indicadores Econômico-Financeiros

Excelente desempenho no trimestreComo demonstrado pelos principais Indicadores Econômico-Financeiros

1T05 (A)

1T04 (B)

Var. (A)/(B)

Fluxo de Caixa Livre R$ MM 650 63 932%

Disponibilidade de Caixa R$ MM 1.829 2.079 -12%

Amortização Líquida R$ MM 500 (688) -

Endividamento Líquido R$ MM 3.448 6.351 -46%

Endividamento Líquido US$ MM 1.293 2.184 -41%

1T05 (A)

1T04 (B)

Var. (A)/(B)

Dívida Líquida / Ebitda Vezes 1,27 1,52 -16%

EBITDA (UDM*)/Juros pagos (UDM*) Vezes 4,79 3,43 40%

Dívida / PL Vezes 56/44 72/28 -22%

Dívida CP / Dívida Total % 17,3 35,7 18,4 pp

Principais Indicadores Financeiros

Principais Índices

*UDM – Últimos doze meses

Page 8: Teleconferência de resultados 1 t05

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Evolução consistente da Receita e do EBITDAA Braskem registrou ~ US$ 1 Bi de EBITDA nos últimos 12 meses!

Evolução consistente da Receita e do EBITDAA Braskem registrou ~ US$ 1 Bi de EBITDA nos últimos 12 meses!

Evolução do EBITDA – UDM*

Evolução do EBITDA – UDM* (US$ milhões)

(R$ milhões)

1.856

1T04 2T04

2.066

3T04 4T04 1T05

2.4592.3492.708

Receita Bruta – UDM* (R$ milhões)

*UDM – Últimos doze meses

1T04 2T04 3T04 4T04 1T05

635701

872794

947

1T04 2T04 3T04 4T04 1T05

11.15612.006

14.342

13.654

15.581

Page 9: Teleconferência de resultados 1 t05

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Resultado Financeiro LíquidoUm novo patamar de custo de capitalResultado Financeiro LíquidoUm novo patamar de custo de capital

Solidez do fluxo de caixa permite redução importante da alavancagem, aumento da liquidez, redução dos spreads e das despesas financeiras

(R$ Milhões) 1T05 4T04 1T04

Despesas financeiras (284) 73 (414)Juros / Vendor (123) (136) (186)Variação Monetária (53) (100) (96)Variações Cambiais (25) 407 (77)CPMF/IOF/IR/Desp.Banc. (25) (40) (23)Outras (59) (58) (32)

Receitas financeiras 40 (133) 45Juros 28 47 8Var Monetária 4 2 36Variações Cambiais 8 (182) 2

Resultado Financeiro Líquido (244) (60) (368)

(R$ Milhões) 1T05 4T04 1T04

Resultado Financeiro Líquido (244) (60) (368)

Variação Cambial (17) 225 (75)

Variação Monetária (48) (98) (60)

Resultado Fin excluindo-se a VC e VM (178) (187) (233)

-24%

-20%-5%

(R$ Milhões) 1T05 4T04 1T04

Despesas financeiras (284) 73 (414)Juros / Vendor (123) (136) (186)Variação Monetária (53) (100) (96)Variações Cambiais (25) 407 (77)CPMF/IOF/IR/Desp.Banc. (25) (40) (23)Outras (59) (58) (32)

Receitas financeiras 40 (133) 45Juros 28 47 8Var Monetária 4 2 36Variações Cambiais 8 (182) 2

Resultado Financeiro Líquido (244) (60) (368)

Fonte: Braskem

Page 10: Teleconferência de resultados 1 t05

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Resultado de Equivalência PatrimonialExcelente desempenho em todas as coligadasResultado de Equivalência PatrimonialExcelente desempenho em todas as coligadas

Copesul, Politeno e Petroflex registraram excelente desempenho no 1T05

Participações em Soc. Ligadas 1T05 1T04 Var.

Equivalência Patr. Coligadas 88.854 52.089 71%

. Copesul (29,5%) 63.923 38.727 65%

. Politeno (34,0%) 13.112 8.316 58%

. Petroflex (20,1%) 10.522 4.099 157%

. Outros 1.298 946 37%

Fonte: Braskem

Page 11: Teleconferência de resultados 1 t05

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Forte redução do endividamento Com aumento da liquidezForte redução do endividamento Com aumento da liquidez

Evolução da Dívida Líquida(R$ milhões)

3.448

Dez 04 Mar 05

Evolução da Dívida Líquida(US$ milhões)

Fonte: Braskem

* UDM – últimos doze meses

Divida Líquida / EBITDA(UDM*)

1,27

Dez 04 Mar 05

1.293

Dez 04 Mar 05

1.457

-13%

Evolução do Saldo de Caixa (R$ e US$ milhões)

1.783

Dez 04 Mar 05

-16%

1,52

3.868

-11%

1.829

+ 3%

1.0911.091 1.0441.044

692692 785785 R$

US$

Page 12: Teleconferência de resultados 1 t05

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Destaques FinanceirosGeração e saldo de caixa compatíveis com a amortização da dívida

Destaques FinanceirosGeração e saldo de caixa compatíveis com a amortização da dívida

(Base: 31/03/2005)

Perfil do endividamento

Saldo da DSaldo da Díívida Bruta:vida Bruta: 5.2785.278

Saldo da Caixa:Saldo da Caixa: 1.8291.829

Saldo da DSaldo da Díívida Lvida Lííquida: quida: 3.4483.448

R$ milhões

Agenda de Amortização

11,7%

2006

35,7%

15,3%

6,6%

2007 2009 2010 a 2016

14,5%

Abr a Dez/2005

16,2%

Mar./05

Saldo dasDisponibilidades

Dívida Bruta: 5.278Dívida Líquida: 3.448

810810

616616

985985

348348

766766

em R$ Milhões

2008

785(em R$)

785(em R$)

1.044(em US$)

1.044(em US$)

Prazo Médio: 3,21

em anos

Debêntures subordinadas, com pagamento de juros e principal em julho de 2007, integralmente subscritas pelo acionista controlador.

899

116(em R$)

738(em US$)

738(em US$)

TJLP22%

Pré2%

CDI8%

Trade Finance17%

US$68%

51%

Page 13: Teleconferência de resultados 1 t05

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AgendaAgenda

Resultados 1T05José Marcos TreigerDiretor de RI

Paul AltitVP de Finanças e RI

Mercado & Agenda de Criação de Valor José Carlos GrubisichDiretor Presidente

Page 14: Teleconferência de resultados 1 t05

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Receita MIPreços alinhados com o mercado internacionalReceita MIPreços alinhados com o mercado internacional

1T05 x 1T04(R$ milhões)

1T05 x 4T04(R$ milhões)

1T04 Preços Volumes Câmbio 1T05

1.758

2.379

670670

9191140140

4T04 Preços Volumes Câmbio 1T05

2.514

2.379

88 3434

109109

Page 15: Teleconferência de resultados 1 t05

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Receita MEEvolução consistente de volumes e preçosReceita MEEvolução consistente de volumes e preços

1T05 x 1T04(R$ milhões)

1T05 x 4T04(R$ milhões)

1T04 Preços Volumes Câmbio 1T05

383

696

189189

1551553131

4T04 Preços Volumes Câmbio 1T05

284

696

2323

4024021313

Page 16: Teleconferência de resultados 1 t05

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Receita TotalFlexibilidade comercial conduz a consistência na receitaReceita TotalFlexibilidade comercial conduz a consistência na receita

1T05 x 1T04(R$ milhões)

1T05 x 4T04(R$ milhões)

1T04 Preços Volumes Câmbio 1T05

2.141

3.075

859859

246246 171171

4T04 Preços Volumes Câmbio 1T05

2.798

3.075

3131

368368 121121

Page 17: Teleconferência de resultados 1 t05

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Competitividade EmpresarialExpressiva aceleração na captura de ganhos produtividadeCompetitividade EmpresarialExpressiva aceleração na captura de ganhos produtividade

Nova plataforma de competências = Produtividade

Confiabilidade

Maior rentabilidade

420

Resultados Obtidos no 1T05(R$ milhões/ano)

Realizado 1T05

Planejado 2005

Objetivo 1T05

120

64

170

360

Rendimento de MP (18%)

Confiabilidade Oper. (26%)

Custo Variável (29%)

Produção de Utilidades (21%)Outros (6%)

+ 87,5%

Planejado 2006

Planejado 2007

Bases anualizadas e recorrentes

Page 18: Teleconferência de resultados 1 t05

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Compromisso com a criação de valorForte potencial de valorização das açõesCompromisso com a criação de valorForte potencial de valorização das ações

EV / EBITDA

Lyondell

Dow

Internacionalização

Comunicação com o mercado internacional

Nível II / Liquidez

Excelência Operacional

Fluxo de caixa / ROCE

Evolução do Rating

Crescimento

.Aumentos de capacidade- PE, PP, PVC- PP Paulínia - Polo da Bolívia

.Competitividade- Braskem- Inovação e Tecnologia

.Consolidação do Setor

6,7

5,4

3,8

1,0 2,3 8,0 EBITDA(US$ Bi)

Fonte: Smith Barney

Page 19: Teleconferência de resultados 1 t05

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Resultados do 1º Trimestre de 2005Teleconferência

Resultados do 1º Trimestre de 2005Teleconferência

José Carlos GrubisichPresidente

José Carlos GrubisichPresidente

José Marcos TreigerRelações com Investidores

José Marcos TreigerRelações com Investidores

Paul AltitVice Presidente de Finanças e RI

Paul AltitVice Presidente de Finanças e RI

06 de Maio de 200506 de Maio de 2005