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1T10

14 de Maio de 2010

Ressalva sobre declarações futuras

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são

apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da

Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende",

"planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.

Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em

pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e

incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem

2

incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem

atualmente tem acesso.

Esta apresentação está atualizada até 31 de março de 2010 e a Braskem não se

obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento

tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

Cenário Mundial

� Preços de resinas e petroquímicos básicos mantiveram tendência de alta no 1T10

� Maiores preços de matéria-prima

� Forte demanda asiática

� Paradas não programadas

� Menor demanda por gasolina limitou operação das refinarias norte-americanas

� Paradas programadas, problemas operacionais e contínuo uso de cargas leves (crackers) ajudam a balancear o mercado, favorecendo a petroquímica no 2T10

� Pontos de atenção para o 2S2010

3

� Pontos de atenção para o 2S2010

� Novas capacidades na Ásia e Oriente Médio poderão pressionar rentabilidade da indústria a partir do 2S2010

� Economia mundial está muito dependente de estímulos governamentais

� Preços de matéria-prima impactados pela volatilidade do mercado de capitais

� Mercado de trabalho em recuperação

� No caso do Brasil, a demanda tende a crescer dois dígitos, acompanhando PIB, e preços seguem a tendência do mercado mundial

� Mercado de resinas termoplásticas em linha com o 4T09, 1.165(a) mil toneladas, e a expectativa é de crescimento para o 2T10

(a) Estimativa interna da Companhia, uma vez que a Abiquim não divulgou os números de consumo aparente do mercado brasileiro

Fonte: Braskem / CMAI

Destaques

� EBITDA 1T10 de R$ 729 milhões, crescimento de 19% sobre o 4T09 e margem de 16,3%

� Aprovada pelos órgãos anti-trust americanos a aquisição dos ativos de PP da Sunoco Chemicals

� Aumento de capital de R$ 3,74 bilhões

� Conclusão da aquisição de Quattor Participações

� Captações de cerca de USD 1bi, sendo US$ 400 milhões em bonds de 10 anos a 7% e pré-

pagamentos de US$ 530 milhões com prazo de 5 anos

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pagamentos de US$ 530 milhões com prazo de 5 anos

� Aprovação do Projeto PVC pelo conselho de Administração com VPL (valor presente líquido) de

US$ 450 milhões

� Alteração no escopo do Projeto Venezuela

� Redução do investimento na Propilsur de US$ 1,2 bi para US$ 500 milhões, com utilização de

propeno disponível do complexo de Paraguaná

Fonte: Braskem

Desempenho do mercado doméstico

Vendas Mercado InternoVendas Mercado Interno 1T10 x 4T091T10 x 4T09 %%

20%

35%

60%

32% 28%

Vendas Mercado InternoVendas Mercado Interno 1T10 x 1T091T10 x 1T09 %%

5Fonte: Braskem

* Estimativa Braskem: Vendas internas + Importações

-2%

-3%

2%

-1%

0%

PE PP PVC Total

Resinas

Mercado

Brasileiro*

20%

PE PP PVC Total

Resinas

Mercado

Brasileiro*

Vendas no 1T10 em linha com 4T09 Vendas superiores refletindo a recuperação da crise global a partir do

2T09

R$ milhões

Evolução do EBITDA Melhor margem de contribuição e impacto positivo do câmbio superaram o menor volume de vendas

614

76

53

(12) (2)

729

152

(99)Impacto do câmbio

nos custos

Impacto do

câmbio na receita

6Fonte: Braskem

EBITDA

4T09

Margem de

Contribuição

Câmbio Volume CF + DVGA

Outros

EBITDA

1T10

614 (12) (2)

Principais indicadores econômicos

R$ milhões

Principais Indicadores Econômicos1T10

(A)

4T09

(B)

1T09

(C)

Var.

(A)/(B)

Var.

(A)/(C)

Receita Líquida 4.466 4.253 3.260 5% 37%

EBITDA 729 614 457 19% 59%

Margem EBITDA 16,3% 14,4% 14,0% 1,89 p.p. 2,29 p.p.

Fonte: Braskem 7

Resultado Financeiro 1T10

(A)

4T09

(B)

1T09

(C)

Var.

(A)/(B)

Var.

(A)/(C)

Resultado Financeiro Líquido (645) (655) (208) -2% 210%

Variação Cambial (VC) e Monetária (VM) (205) 103 34 -299% -706%

Resultado Fin excluindo-se VC e VM (440) (758) (242) -42% 82%

Juros de Financiamentos (105) (118) (124) -11% -15%

Passivos Tributários (262) (577) (18) -55% -

Outros (74) (63) (100) 16% -26%

R$ milhões

Principais indicadores econômicos

EBITDA UDM:

R$3.496MM

(US$1.871MM)

- Braskem:

R$2.746MM

- Quattor: R$607MM

- Sunoco: R$143MM

Principais Numeros - 1T10

Principais Números Braskem QuattorBraskem

AmericaConsolidado

Receita Líquida 4.466 1.233 547 6.245

EBITDA 729 109 65 903

Margem EBITDA 16,3% 8,8% 11,9% 14,5%

Resultado Financeiro (645) (233) - (878)

Lucro Líquido / Prejuízo (123) (767) 38 (852)

*

Fonte: Braskem 8

- Sunoco: R$143MM

* Considera efeito extraordinário de R$18MM.

Lucro Líquido / Prejuízo (123) (767) 38 (852)

Em R$ Milhões (31/03/10)

Dívida Bruta: 9.810Dívida Bruta: 9.810

Dívida Líquida: 6.500Dívida Líquida: 6.500

Prazo Médio: 9,7 anosPrazo Médio: 9,7 anos

65% da dívida estão atrelados ao dólar 65% da dívida estão atrelados ao dólar

Caixa muito confortável cobrindo 2 anos de amortização da dívida

1.577

3.311

Dez 09 Mar 10

2,672,37

-12%

Dívida Líq. / EBITDA (x) US$Dívida Líq. / EBITDA (x) R$

Dez 09 Mar 10

2,982,47

-18%

Dívida Líq. / EBITDA (x) US$

9Fonte: Braskem

1.734

786

1.684 1.296

1.466 1.548

611

1.252 891

1.577

312 *

(1) Não inclui os Custos de Transação

* Corresponde a Debêntures de 13ª emissão, a serem pagas em jun/10 Aplicado em US$

Aplicado em R$

2010 2011 2012 2013 2014/

2015

2016/

20172018/

20192020

em diante

31/03/10

Saldo das

Disponibilidades

11%

17%

13%15%

16%

6%

13%

9%

Nível confortável de alavancagem

� Melhor desempenho operacional reduziu nível de alavancagem para 3,12x no 1T10

� Liquidez ainda elevada, com disponibilidade em torno de R$ 6 bilhões

Aporte R$ 3,74bi + Quattor + Sunoco

EBITDA 2009

Aporte R$ 3,74bi + Quattor + Sunoco

EBITDA UDM 1T10

10Fonte: Braskem, Unipar e Sunoco Inc

Dívida Bruta 17.131 17.176

Disponibilidades 6.231 6.267

Dívida Líquida 10.900 10.909

EBITDA 3.150 3.495

Dív. Líq/EBITDA 3,46x 3,12x- 10%

35 72

254

VenezuelaMéxico

PE Verde

Investimentos em 2010 somam R$ 1,6 bi

Expansão PVC AlagoasEntrada em operação: 1º semestre de 2012

� Expansão da capacidade de 200 kt/a de PVC em Alagoas: 1 planta de MVC e 1 de PVC

� Investimentos de US$470 milhões

� NPV Esperado ~US$ 450 milhões

� Suporte a projetos de infraestrutura no país

Investimentos previstos 2010R$ milhões

1.617

10

360

56

317

462

52 35 72

Paradas Programadas

BRASKEM

Venezuela

PVC Alagoas

QUATTOR

QUANTIQ / VARIENT

BRASKEM AMERICA

Operacionais

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