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Teleconferência sobre os
Resultados do 2T06
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Visão Geral
Geração de caixa consistente e solidez financeira: forte crescimento do EBITDA Ajustado e baixo índice de endividamento;
Localização em região privilegiada: Autovias, Centrovias e Intervias são interligadas e localizam-se em um dos principais pólos de agronegócios do Brasil;
Alto potencial de crescimento: capitalizada para aquisições e para participar do novo programa de privatização de rodovias;
Destacada experiência do Acionista Controlador – OHL Concesiones;
Melhores práticas de governança corporativa (Novo Mercado da Bovespa –OHLB3, com free float de 40%).
A OHL Brasil é a terceira maior companhia no setor de concessões de rodovias no País em receita bruta de serviços e em quilômetros administrados, com 910 km em operação. A OHL Brasil opera rodovias que representam 9,4% do total de quilômetros das rodovias atualmente sob concessão no País e 8,7% da receita bruta de tais rodovias.
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Destaques do 2T06
Tráfego evoluiu 5,1% no 2T06 comparado ao 1T06.
Receita líquida de serviços cresce 8,8% comparando o 2T05 ao 2T06.
EBITDA Ajustado R$64,9 milhões e margem de 63,9% da Receita Líquida.
Finalização da Reestruturação Societária.
Lucro Líquido cresce 132,3% em 3 meses.
Processo de Aquisição da Concessionária Vianorte – em fase de finalização.
Valorização das ações em 44,4% até 07 de agosto de 2006.
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Reestruturação Societária
Finalizada a Reestruturação Societária em Junho/2006. Principal benefício: Aproveitamento fiscal do ágio nas concessionárias.Aguardamos a autorização do BNDES para finalização da Aquisição da Vianorte.
Estrutura Societária Atual
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Evolução do TráfegoDistribuição do Tráfego – 2T06 Evolução do Tráfego (em milhares de Veíc. Equiv.)
22,4%
55,9%21,7%
Tarifa Média(em R$ / veic. Equiv.)
Autovias 6,94 6,92 5,99 0,2% 15,9% 6,93 5,93 16,9%Centrovias 7,15 7,17 6,61 -0,3% 8,2% 7,16 6,62 8,2%Intervias 3,97 3,94 3,59 0,9% 10,7% 3,96 3,58 10,5%Total Concessionárias 5,33 5,35 4,78 -0,5% 11,5% 5,34 4,79 11,5%
1S06 1S05 Var % 1S/1S052T06 1T06 2T05 Var %
2T/1T06Var %
2T/2T05
-1,9%5,1%
4.650 4.448 4.617
4.608 4.466 4.473
11.771 10.704 11.535
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
2T05 1T06 2T06
InterviasCentroviasAutovias
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Evolução da Receita LíquidaDistribuição das Receitas – 2T06 Evolução da Receita Líquida (R$ Mil)
InterviasCentroviasAutovias
Receita Líq. de Serviços(R$ mil)
Autovias 29.523 28.382 25.696 4,0% 14,9% 57.905 49.235 17,6%Centrovias 29.542 29.594 28.414 -0,2% 4,0% 59.136 56.190 5,2%Intervias 42.509 39.162 39.219 8,5% 8,4% 81.671 74.395 9,8%Total 101.574 97.137 93.329 4,6% 8,8% 198.711 179.820 10,5%
1S06 1S05 Var % 1S/1S052T06 1T06 2T05 Var %
2T/1T06Var %
2T/2T05
29,1%
29,1%
41,9%
25.696 28.382 29.523
28.414 29.594 29.542
39.219 39.162 42.509
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
2T05 1T06 2T06
+4,6%+8,8%
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Evolução do EBITDA Ajustado e MargemEm R$ milhões
58,7 62,4 64,9
110,9
127,3
62,9%
64,3%63,9%
64,1%
61,7%
2T05 1T06 2T06 1S05 1S06
14,8%
3,9%
10,5%
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Resultado Financeiro Líquido
Distribuição das despesas financeiras (% do total)
2T06
Outros Fin.
Atualiz. Ônus
BNDES/CEF
1T06
Receitas Financeiras 5.204 6.309 3.200 -17,5% 62,6% 11.513 5.831 97,4%Despesas Financeiras (12.043) (10.733) (10.408) 12,2% 15,7% (22.776) (29.481) -22,7%BNDES/CEF (7.560) (7.568) (8.250) -0,1% -8,4% (15.128) (17.960) -15,8%Outras Despesas Financeiras (3.178) (1.756) (1.592) 81,0% 99,6% (4.934) (6.607) -25,3%Atualização Monetária (1.305) (1.409) (566) -7,4% 130,6% (2.714) (4.914) -44,8%Resultado Financeiro Líquido (6.839) (4.424) (7.208) 54,6% -5,1% (11.263) (23.650) -52,4%% Receita Líquida 6,7% 4,6% 7,7% 5,7% 13,2%
Resultado Financeiro (R$ mil) 2T06 1T06 2T05 1S06 1S05 Var % 1S/1S05
Var % 2T/1T06
Var % 2T/2T05
10,8%
26,4%62,8%
Atualiz. Ônus
Outros Fin.
BNDES/CEF
13,1%
16,4%
70,5%
9
Lucro LíquidoEm R$ milhões
40,8
17,617,5
2T05 1T06 2T06
132,3%
133,8%
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Dívida LíquidaEm R$ milhões
Nossa dívida atualmente é 100%
denominada em Reais
207,6
103,0
200,3
2T05 1T06 2T06
0,9x
0,4x
0,8x
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InvestimentosEm R$ milhões
CAPEX Real e Estimativa Distribuição do CAPEX – 2T06
Programação
Autovias e Intervias desenvolvem trabalhos de recuperação de pavimentos e melhorias em determinados dispositivos nas rodovias.
Centrovias continua duplicando a SP-225, que tem previsão para termina em 2007.
169,1191,8 200,0
120,0
80,055,0
2004 2005 2006E 2007E 2008E 2009E
Período 2007 a 2009255,0*
71,5
1S06
19,4%32,8%
45,8%
*Previsão de Investimentos nas concessionárias Autovias, Centrovias e Intervias.
12
Performance da Ação07/08/2006
44,44%
46,38%
-10,0%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%
90,0%
3/8/
2006
28/7
/200
625
/7/2
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20/7
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617
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12/7
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67/
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064/
7/20
0629
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26/6
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15/1
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005
OHL
BOVESPA
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Aviso
Esta apresentação contém considerações referentes as perspectivas futuras do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as perspectivas de crescimento da OHL Brasil, baseando-se exclusivamente nas expectativas da Administração da OHL Brasil em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras podem ser afetadas por mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, desempenho do setor, programa deprivatização de novas rodovias, e economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela OHL Brasil e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
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