cargotec lounas, helsinki 21.3.2018 1 · globaalit megatrendit ja kasvuajurit globalisaatio ja...

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 1

Matkalla älykkään lastinkäsittelyn

markkinajohtajaksiHanna-Maria Heikkinen, sijoittajasuhdejohtaja

Sijoittajaesitys, maaliskuu 2018

21.3.2018 2Cargotec lounas, Helsinki

Sisällys1. Cargotec lyhyesti 2. Miksi sijoittaa Cargoteciin?3. Cargotecin taloudellinen kehitys4. TTS-yritysosto 5. Yhteenveto

Cargotec lounas, Helsinki

Cargoteclyhyesti

21.3.20184

Cargotecin tarjooma on kattava sekä maalla että merellä

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 5

Asiakkaat• Laivayhtiöt• Varustamot• Satamat ja laivastot• Laivanrakennusteollisuus• Suunnittelutoimistot

Asiakkaat• Satamat• Terminaalioperaattorit• Jakelukeskukset

Asiakkaat• Kuljetusyhtiöt• Kuorma-auton omistajat• Vuokrausyhtiöt• Kuorma-autovalmistajat• Kunnat ja valtiot• Puolustusvoimat

Liikevaihto:3 280 milj. euroaLiikevoitto: 8,0 %

Liikevaihdon jakauma: Uudet laitteet vs huoltoja ohjelmistot

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 6

Cargotec on johtava lastinkäsittelylaitteiden toimittaja

Liikevaihdonmaantieteellinenjakauma

Liikevaihtoliiketoimintayksiköittäin

Kalmar49 %

Hiab33 %

MacGregor18 % Amerikat

32 %

EMEA44 %

Aasia ja Tyynenmeren alue24 %

Huolto ja ohjelmistot 31 %

Uudet laitteet69 %

Luvut: 2017 Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja

KalmarLiikevaihto: 1 623 milj. euroaLiikevoitto: 8,4 % (136,6 milj. euroa)

HiabLiikevaihto: 1 084 milj. euroaLiikevoitto: 14,5 % (157,3 milj. euroa)

MacGregorLiikevaihto: 576 milj. euroaLiikevoitto: 2,0 % (11,5 milj. euroa)

KilpailijatCargotec on johtava toimija kaikilla liiketoiminta-alueillaan

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 7

Globaalit pääkilpailijat

Muut kilpailijat

Miksi sijoittaa Cargoteciin?

21.3.20188

1. Teknologiajohtaja ja vahvat markkina-asemat

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 9

Globaalit megatrendit ja kasvuajurit Globalisaatio ja maailman-

kaupan kasvu Konttiliikenteen kasvu Laivanrakennusaktiviteetti Kaupungistuminen Rakentamisaktiviteetti Kasvava keskiluokka

Kilpailuedut Vahvat brändit Uskolliset asiakkaat Teknologiajohtajuus Täysi automaatio-

tarjonta satamiin

Markkina-asema #1 tai #2 suurimmissa

tuoteryhmissä

359 373 395 401 414 440 460 477 500 524

169 173 182 182 185195 203 205 212 219

94 9698 101 101

109112 114

117120

622 642675 684 700

743775 796

829863

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Aasia ja Tyynenmeren alue EMEA Amerikat

Konttiliikenteen kasvu jatkuu

TEU milj.

+3,3% +5,1% +1,4%+2,2% +6,0%

+4,3%+2,7%

+4,2%

39% kasvu vuosina 2012-2021Vuosikasvu (CAGR) 3,7 %

Lähde: Vuodet 2015-2018 Drewry: Container Forecaster Q4 2017Lähde: Vuodet 2014 sekä 2019-2021 Drewry: Container forecaster Q3 2017

(Vuosien 2012-2013 luvut: Drewry Global Container Terminal Operators Annual Report 2013 )

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 10

+4,1%

Rakentamisaktiviteetti EMEA-alueellaMuutos viime vuoteen verrattuna (%)

Rakentamisaktiviteetti AmerikoissaMuutos viime vuoteen verrattuna (%)

Rakentamisaktiviteetti piristynyt Euroopassa

Lähde: Oxford Economics: Industry output forecast 12/2017

-3.0 %

-2.0 %

-1.0 %

0.0 %

1.0 %

2.0 %

3.0 %

2010 2012 2014 2016 201860

65

70

75

80

85

90

95

100

105

110

115

Indeksi Muutos-%

-1.0 %

0.0 %

1.0 %

2.0 %

3.0 %

4.0 %

5.0 %

2010 2012 2014 2016 20186065707580859095100105110115120125

Indeksi Muutos-%

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 11

Kauppalaivojen tilausmäärät parantumassa, offshore-sektori edelleen erittäin alhaisella tasolla

Lähde: Clarkson syyskuu 2017

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 12

Pitkäaikaiset sopimukset 2012-2026Kauppalaivat > 2 000 brt (pl. offshore ja muut sekalaiset)

Pitkäaikaiset sopimukset 2012-2026Liikkuvat offshore-yksiköt

Laivat, kpl Yksiköt, kpl

Ennuste Ennuste

Historiallinen keskiarvo

Historiallinen keskiarvo

2. Transformaatio laitetoimittajastaälykkään lastinkäsittelyn markkinajohtajaksi

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 13

2013TuotejohtajuusHyvä laiteratkaisujen toimittaja Tuotekehitys edistää tarjonnan

kehittämistä ja myyntikatteen nousua

2018Huoltoalan johtajuusKorkeatasoinen ja kattava huoltoliiketoiminta Verkkoon kytketyt laitteet ja data-

analytiikka kasvattavat arvoa Merkittävä ohjelmistoliiketoiminta

2020Älykkään lastinkäsittelyn markkinajohtaja40 % liikevaihdosta huolto- ja ohjelmistoliiketoiminnasta Tehokkaammat ja optimoidut

lastinkäsittelyratkaisut

Huippuluokan huoltoliiketoiminta

Johtava asema digitalisaatiossa

Maailmanluokan johtajuuden rakentaminen

Strategian toteutuksen painopistealueet

Huolto- ja ohjelmistopalveluiden* liikevaihtoMEUR

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 14

3. Kasvava ohjelmisto- ja huoltoliiketoiminta sekä kevyt taserakenne vähentävät suhdannevaihtelujen vaikutusta

Kevyt taserakenne sekä joustava kulurakenne

Kalmar ja Hiab: tehokas kokoonpano MacGregor: tehokas projektinhallinta- ja

tekninen osasto – Yli 90 % tuotannosta ja 30 % suunnittelusta

ja teknisestä kapasiteetista on ulkoistettu Ei omaa komponenttien valmistusta

729814 883 872 874

107108

121 148 159

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

1,100

2013 2014 2015 2016 2017

Huolto Ohjelmistot

836922

1 004 1 020 1 033

+10%+9% +2% +1%

*) Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihtoon sisältyvät Navis-liiketoimintayksikkö ja automaatio-ohjelmistot

Vuoden 2017 liikevaihto, MEUR

F-Secure 170

Cargotecin ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto 159

Basware 149

Bittium 52

Qt Group 36

SSH Communications Security 16

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 15

Cargotec on Suomen suurimpia listattuja ohjelmistoyhtiöitä

Toimialan trendit tukevat satama-automaation mahdollisuuksia: Maailmassa on noin 1200 satamaa,

joista vain 40 on kokonaan tai osittain automatisoitu

Laivat ovat yhä isompia japiikkikapasiteetit kasvaneet

Työturvallisuuteen kiinnitetään enemmän huomiota

Asiakkaat haluavat vähemmän energiaa kuluttavia ja nollapäästöisiä satamia

Koulutetun ja ammattitaitoisen työvoiman puute ja korkea hinta

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 16

4. Vahva potentiaali automaatio- ja ohjelmisto-ratkaisuissa

Merkittävät mahdollisuudet satamaohjelmistoissa: Konttien arvoketju on erittäin tehoton:

tehottomuuden kokonaisarvoksi arvioidaan noin 17 mrd. euroa

Satamat tekevät yli 50 % ohjelmistoistaan itse, ennen pitkää sisäiset ratkaisut eivät ole kilpailukykyisiä

Navis on satamien toiminnanohjausjärjestelmien markkinajohtaja

Automaatiolla huomattavia kustannussäästöjä*

Työvoimakustannukset 60 % pienemmät työvoimakustannukset

Kokonaiskustannukset 24 % pienemmät

Liikevoiton kasvu 125 %

* Vaikutukset, kun manuaalinen terminaali muutetaan automatisoiduksi

Kilpailuetuna laajin tarjooma automaatioon

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 17

Terminaalilogistiikkajärjestelmä

Trukki- ja vaihtoalue

ASC-pinoamisalue

Automaattisen konttinosturin (ASC) pinoamisalue

Automaattinen horisontaalinen kuljetus

Laiturin nosturialue

Laitteet Laitteet

Terminaalin toiminnanohjausjärjestelmä (TOS)

5. Selkeä suunnitelma kannattavuuden parantamiseksi ja taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseksi

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 18

KasvuTavoitteena on kasvaa markkinoita nopeammin

Tase ja osinko Nettovelkaantumisasteen tavoite alle 50 % ja kasvava osinko 30–50 % osakekohtaisesta tuloksesta, osinko maksetaan kaksikertaa vuodessa Vahva kassavirta Nettovelkaantumisaste tavoitteen

alapuolella, mahdollistaa vakaan osingonmaksun

Kannattavuus10 % liikevoitto ja 15 % sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) konsernin tasolla 3-5 vuoden kuluessa

Kustannussäästötoimet: Vuonna 2018 13 MEUR (Lidhultin tuotannon

siirto Kalmarissa) Vuonna 2018 13 MEUR (MacGregor) Vuoteen 2020 mennessä 50 MEUR (epäsuorat

hankinnat ja tukitoimintojen tehostaminen)

Tuotteiden uudistaminen ja projektinhallinnan kehittäminen

Huolto- ja ohjelmistoliiketoiminta40% konsernin liikevaihdosta huollosta ja ohjelmistoista, vähintään 1,5mrd euroa 3-5 vuoden aikana

4.0 %4.4 %

6.2 %

7.1 %

8.0 %

2013 2014 2015 2016 2017

Liikevoitto* MEUR Liikevoitto-%*

263250

231

149127

*) Ilman uudelleenjärjestelykuluja

Cargotecin taloudellinen kehitys

Kannattavuuden parantuminen jatkui Vahva vuosi Hiabissa – liikevaihto kasvoi

5 % ja liikevoitto* 12 % Kalmarin liikevaihto laski, mutta liikevoitto*

parani hieman MacGregorin saadut tilaukset kasvoivat

vuoden 2017 toisen vuosipuoliskon aikana vertailukauteen verrattuna

Edistystä yrityskaupoissa

127149

231250

263

4.0 %4.4 %

6.2 %

7.1 %

8.0 %

2013 2014 2015 2016 2017Liikevoitto* MEUR Liikevoitto-%*

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 20

Cargotecin vuosi 2017 – Ennätyksellinen liikevoitto*

*) Ilman uudelleenjärjestelykuluja

Liikevaihdon ja saatujen tilausten kehitys

21.3.2018 21Cargotec lounas, Helsinki

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2013 2014 2015 2016 2017

Kalmar

Sales Orders receivedOrder book

0

200

400

600

800

1,000

1,200

2013 2014 2015 2016 2017

Hiab

Sales Orders receivedOrder book

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

2013 2014 2015 2016 2017

MacGregor

Sales Orders receivedOrder book

MEUR MEUR MEUR

Liikevaihto Liikevaihto LiikevaihtoSaadut tilaukset Saadut tilaukset Saadut tilaukset

Tilauskanta Tilauskanta Tilauskanta

Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja

21.3.2018 22

0.0 %

1.0 %

2.0 %

3.0 %

4.0 %

5.0 %

6.0 %

7.0 %

8.0 %

9.0 %

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2013 2014 2015 2016 2017

Kalmar

EBIT excl. restructuring costs EBIT-%

0.0 %

2.0 %

4.0 %

6.0 %

8.0 %

10.0 %

12.0 %

14.0 %

16.0 %

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2013 2014 2015 2016 2017

Hiab

EBIT excl. restructuring costs EBIT-%

0.0 %

1.0 %

2.0 %

3.0 %

4.0 %

5.0 %

6.0 %

7.0 %

8.0 %

9.0 %

0

10

20

30

40

50

60

70

2013 2014 2015 2016 2017

MacGregor

EBIT excl. restructuring costs EBIT-%

Cargotec lounas, Helsinki*Ilman uudelleenjärjestelykuluja

Liikevoitto* Liikevoitto-%* Liikevoitto* Liikevoitto-%* Liikevoitto* Liikevoitto-%*

MEUR MEUR MEUR

Cargotecin liiketoimintaportfolio

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 23

Vuoden 2017 liikevaihto*MEUR

Tilaustrendi,2017

Kannattavuus: Liikevoittomarginaali, 2017

Kalmarin ohjelmisto (Navis)ja automaatioratkaisut ja projektit -divisioona

MacGregor-5 %

Hiab+10 %

Kalmarin laitteet ja huoltopalvelut (poislukien automaatioratkaisut ja projektit -divisioona ja Navis)

Alhainen pitkäaikaisten investointien takia

2,0 %

14,5 %

Alhainen kaksinumeroinen luku

*Luvut pyöristetty lähimpään 100 miljoonaan

~1 100

~1 200

3 280

KalmarinlaitteistotHiab

MacGregor

Kalmar APD jaohjelmisto

~400

~600

181204

315

373

253

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2013 2014 2015 2016 2017

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 24

Liiketoiminnan rahavirta heikkeni vuonna 2017 alhaistenennakkomaksujen ja käyttöpääoman sitoutumisen seurauksenaMEUR

Vuoden 2017 osinko on 1,05 euroa (B-sarjan osake)Osinko maksetaan kahdessa erässä (0,53 euroa ja 0,52 euroa)

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 25

Osinko kasvaa

0.891.11

2.211.95

2.11

0.420.55

0.800.95

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

2013 2014 2015 2016 2017 Osinko Osakekohtainen tulos Osinko / osakekohtainen tulos

50%

36%49%

47%

50%

1,05

Liikevoiton ilman uudelleenjärjestelykuluja arvioidaan paranevan vuodesta 2017 (263,2 milj. euroa)

1.1.2018 voimaan astuvan IFRS 15 -standardin käyttöönoton seurauksena Cargotecin tuloutus muuttuu tiettyjen tuotteiden ja asiakassopimusten osalta vuonna 2018. IFRS 15:n mukaiset vertailutiedot julkaistaan viimeistään maaliskuussa 2018. Laatimisperiaatteiden muutoksella ei arvioida olevan merkittävää vaikutusta vuositason liikevoittoon.

Vuoden 2018 näkymät

Cargotec vahvistaa MacGregoriaostamalla TTS Groupilta marine- ja

offshoreliiketoiminnot

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 27

Kahden toisiaan hyvin täydentävän liiketoiminnan yhdistäminen mahdollistaa paremman skaalautuvuuden ja monipuolistumisen▪ TTS:n marine- ja offshoreliiketoiminnot ostamalla Cargotec vahvistaa

MacGregorin tuotevalikoimaa ja markkina-asemaa lastin- ja kuormankäsittelylaitteiden päämarkkinoilla

Osto vahvistaa MacGregorin huoltoliiketoiminnan kasvumahdollisuuksia asiakkaille asennetun laitekannan lisääntymisen myötä

MacGregorin asema vahvistuu myös Kiinassa Kiinan valtio-omisteisten laivanrakennusyritysten strategisten yhteisyritysten kautta

Merkittäviä synergiamahdollisuuksia▪ Alustavien laskelmien mukaisesti mahdollisten kustannussynergioiden on

arvioitu olevan vuositasolla noin 30-35 miljoonaa euroa, ja ne uskotaan saavutettavan kolmen vuoden kuluessa kaupan päätökseen saattamisesta

Strategiset perusteet

TTS Groupin päätuotteisiin kuuluu kattava valikoima lastinkäsittely- ja offshore-nostureita, ro-ro-laitteita, lastiluukkuja ja vinssejä sekä näihin liittyvät huoltopalvelut.

Yrityksen huoltoliiketoiminta sisältää varaosat, huollon, tarkastukset, uudistus- ja muutostyöt sekä koulutuksen. TTS:llä on yli 50 vuoden kokemus meriliiketoiminnasta, ja se työllistää 930 henkilöä.

TTS:ltä ostettavien liiketoimintojen avainluvut* 2017: Liikevaihto noin 211 miljoonaa euroa Huoltoliiketoiminta noin 26 % liikevaihdosta

TTS lyhyestiTTS Group tarjoaa lastinkäsittelylaitteita ja huoltopalveluja kauppa- ja offshore-aluksiin 15 maassa toimivien tytäryhtiöiden kautta

*Luvut laskettu vaihtokurssiilla EUR/NOK 9,35. Esitetyt luvut on laskettu perustuen täyteen konsolidointiin, mutta niiden todellinen vaikutus Cargotecin taloudellisiin lukuihin riippuu hankintaan sisältyvien yhteisyritysten konsolidointimenetelmästä hankinnan jälkeen.

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 29

Yritysosto lyhyesti

TTS:n liiketoimintojen osto▪ Kaupan ulkopuolelle jäävät TTS

Group ASA ja sen Shipyard solution -liiketoiminta, TTS Syncrolift AS

▪ Ostettavan liiketoiminnan liikevaihto on noin 90 % TTS:n liikevaihdosta

Kokonaishinta 87 miljoonaa euroa(ilman velkaa tai käteistä)

Yritysosto edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää, mikä odotetaan saatavan vuoden 2018 kolmannen vuosineljänneksen aikana

Kauppahinta maksetaanCargotecin kassavaroista ja saatavilla olevista rahoitusvaroista

Transaktion ehdot ja rakenne Rahoitus Kaupan varmuus ja ajoitus

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 30

Yhteenveto – Miksi sijoittaa Cargoteciin?

1. Vahva asema markkinoilla, joilla on pitkän tähtäimen kasvupotentiaalia

2. Transformaatio laitetoimittajasta älykkään lastinkäsittelyn markkinajohtajaksi

3. Kasvava huolto- ja ohjelmistoliiketoiminta vähentää suhdannevaihtelujen vaikutusta

4. Satama-automaation kasvupotentiaali

5. Etenemässä kohti kannattavuuden parantamista ja taloudellisten tavoitteiden saavuttamista

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 31

Liite

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 32

14.1 %

12.3 %

10.5 %

3.0 %

60.1 %

Wipunen varainhallinta Oy Mariatorp OyPivosto Oy KONE FoundationOthers

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 33

Suurimmat osakkeenomistajat 28.2.2018

% osakkeista

% äänistä

1. Wipunen varainhallinta Oy 14,1 23,7

2. Mariatorp Oy 12,3 22,9

3. Pivosto Oy 10,5 22,1

4. Koneen Säätiö 3,0 5,5

5. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen

1,3 0,6

6. Valtion Eläkerahasto 1,3 0,6

7. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma

0,8 0,3

8. SEB Gyllenberg Finlandia 0,7 0,3

9. Herlin Heikki Juho Kustaa 0,6 0,3

10. Sigrid Juséliuksen säätiö 0,6 0,2

Hallintarekisteröidyt ja ulkomaalaiset 30,2

Total number of shareholders 21 672

Wipunen varainhallinta Oy on Ilkka Herlinin, Mariatorp Oy Niklas Herlinin perikunnanja Pivosto Oy Ilona Herlinin määräysvaltayhtiö.

% of shares

583634

787840 857

18.3 % 18.9 %21.1 %

23.9 %26.1 %

0.0 %

5.0 %

10.0 %

15.0 %

20.0 %

25.0 %

0100200300400500600700800900

1,000

2013 2014 2015 2016 2017Bruttokate, MEUR Bruttokate-%

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 34

Bruttokatteen paraneminen jatkui vuonna 2017

MEUR

4.0 %4.4 %

6.2 %

7.1 %

8.0 %

2013 2014 2015 2016 2017

Liikevoitto* MEUR Liikevoitto-%*

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 35

Liikevoitto* ennätyksellisellä tasolla

*) Ilman uudelleenjärjestelykuluja

263250231

149127

T&K investoinnit ovat nousseet 46 % vuodesta 2013

Vuonna 2017 investointeja kohdistettiin Digitalisaatioon Kilpailukykyisempiin ja

kustannustehokkaampiin tuotteisiin

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 36

Investoinnit tutkimukseen ja tuotekehitykseen

63.5 67.382.8 90.8 92.5

2.0 % 2.0 %2.2 %

2.6 %2.8 %

0.0 %

0.6 %

1.2 %

1.8 %

2.4 %

3.0 %

0

20

40

60

80

100

2013 2014 2015 2016 2017

Tutkimus- ja tuotekehitysmenot % liikevaihdosta

MEUR

578

719622

503 472

46.7 %

59.2 %

46.4 %

36.0 %33.0 %

0%

20%

40%

60%

0100200300400500600700800900

1000

2013 2014 2015 2016 2017Nettovelka, MEUR Nettovelkaantumisaste-%

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 37

Vahva tase - nettovelkaantumisaste tavoitteessa (alle 50 %)MEUR

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 38

RAPP MARINE GROUP

Vahvistaa MacGregorin tarjontaakalastus- ja tutkimusalus-segmentillä

Liikevaihto

40 miljoonaa euroavuonna 2017

Noin 30 % liikevaihdosta huoltopalveluista

INVER PORT SOLUTIONS

Laajentaa Kalmarin nykyistä huolto-osaamista Australiassa

Liikevaihto

5 miljoonaa euroavuonna 2017

Edistystä yrityskaupoissa vuonna 2017

ARGOS

Hiab laajentaa toimintaansa Brasilian markkinoille

Liikevaihto

6 miljoonaa euroavuonna 2017

M&A strategy focusing on bolt-on acquisitions

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 39

M&A focus by business area:

KalmarExpand service footprint and software offering

HiabExpand geographical presence, service and product offering

MacGregorFocus on distressed assets and software and intelligent technology

578

719622

503 472

46.7 %59.2 %

46.4 %36.0 % 33.0 %

0%

20%

40%

60%

80%

400

500

600

700

800

2013 2014 2015 2016 2017

Net debt Gearing-%

Net debt and gearingMEUR

Key acquisition criteria

Contribution to 15% ROCE targetRecurring businessIncrease the potential for services through larger installed base and increased presenceGroup gearing long term target of 50%

Vastuullisuus Cargotecin kilpailuetuna

Ekotehokkaiden ratkaisujen tuoteryhmän osuus myynnistä oli noin 19% vuonna 2017:Merkittävä osuus tuotekehitysinvestoinneistamme suunnataan puhtaisiin teknologioihin sekädigitalisaatioon

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 41

Ekotehokkaat ratkaisut kilpailukykymme edistäjänä

Tehokkaampiakokonaisjärjestelmiä

Tehokkuuttaympäristötoimialoille

Tehokkaampaa päästöjenhallintaa

Tehokkaampaa resurssienkäyttöä

Asiakkaan toimintojen ympäristövaikutusten minimointi

Työntekijöiden hyvinvointi, turvallisuus sekä tasa-arvoinen kohtelu

Eettiset ja läpinäkyvät liiketoimintaprosessit

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 42

Vastuullisen toiminnan kulmakivet Cargotecissa

Kalmar

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 43

Suurimmat keskipitkän aikavälin kasvumahdollisuudet huollossa

Markkina-osuus

Markkinan koko

Huolto

3-5%

8 mrd €

Laitteet ja projektit

20-30%

6 mrd € 0.5-1 mrd €

Ohjelmistot

20-30%

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 44

Hiab

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 45

Construction output forecast

Source: Oxford construction output (All Output series are measured in Billions, 2010 Prices), Forecast Dec 2017 compared to Sep 2017

Note: Market area breakdown revised to reflect organizational structure

2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021NAM -1.3% -2.2% -2.6% -2.9% -3.1% NAM 0.8% 2.6% 3.2% 2.5% 2.5%SAM -0.7% -1.7% -2.0% -2.0% -2.5% SAM -2.8% 1.7% 2.7% 3.0% 2.7%NE 0.4% 1.3% 1.5% 1.7% 1.4% NE 3.1% 2.9% 1.7% 1.7% 1.7%UK 3.8% 2.7% 2.2% 2.0% 1.5% UK 3.9% -0.2% 1.1% 2.1% 2.0%

DACH 2.7% 2.7% 3.3% 2.7% 3.4% DACH 3.9% 2.5% 1.8% 1.0% 1.6%BENELUX -1.5% -1.1% -0.9% -0.9% -0.6% BENELUX 3.1% 2.4% 2.0% 1.5% 1.5%

MED 0.3% 0.7% 1.1% 0.8% 0.7% MED 2.6% 2.8% 2.4% 2.2% 2.1%EE 3.4% 4.0% 4.2% 4.7% 4.7% EE 5.5% 3.9% 3.1% 2.8% 2.7%

MEA 9.4% 9.4% 9.2% 8.8% 8.7% MEA 2.8% 3.5% 3.9% 3.7% 4.0%APAC -0.2% -0.4% -0.4% -0.7% -1.0% APAC 3.6% 4.0% 4.1% 3.9% 4.0%Total 0.5% 0.2% 0.1% -0.1% -0.3% Total 2.4% 3.1% 3.2% 3.0% 3.1%

Changes vs last Forecast YoY changes

4621.3.2018Cargotec lounas, Helsinki

MacGregor

MacGregor has strong positions in both the marineand offshore market

21.3.2018Cargotec lounas, Helsinki 48

Marine

~3/4 of sales

Offshore

~1/4 of sales

#1 #1-2 #1 #1

#1 #2 #1 #1

Container lashing Hatch covers Cranes andselfunloaders

RoRo

Offshore advancedload handling

Offshore winches Mooring systems Loading and offloading systems