actividad unidad no. 3
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analisis financiero de una empresa.calculo del grado de apalancamiento operativo y financieroTRANSCRIPT
SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE Versión: 01SISTEMA INTEGRADO DE GESTIÓN
Procedimiento Creación y Adecuación de Programas de Fecha: 08-10-2013
Formación Virtual y a Distancia Código: G001-P002-Guía de Aprendizaje para el Programa de Formación GFPI
Complementaria Virtual
ANEXO DE LA GUÍA DE APRENDIZAJE Nº 3
DESARROLLO DE LA GUIA DE APRENDIZAJE
Estimado aprendiz en este formato usted debe desarrollar correctamente los ejercicios dispuestos en la guía de aprendizaje Nº 3, como evidencia de que ha alcanzado el resultado de aprendizaje propuesto para esta actividad de aprendizaje.
Respuesta ítem 3.1
Una vez revisados los materiales de estudio disponibles, llene el diagrama que encontrará a continuación. Las orientaciones para su desarrollo las encuentra en la ´siguiente página.
.Observar atentamente el siguiente video:
http://www.youtube.com/watch?v=ewukkkWbYY0
Luego de ver el video anterior reflexiona realizando una lluvia de ideas plasmando a través de palabras claves, las posibles respuestas al siguiente cuestionamiento:
¿Cómo puede llegar una empresa que inicia sus operaciones al punto de equilibrio?
El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el momento en el cual las ventas cubriran exactamente los costos, expresandose en valores, porcentajes o unidades.
Ademas muestra las ganancias o las perdidas de la empresa cuando las ventas exceden o caen por debajo de este punto, de tal manera que viene a ser un punto de referencia a partir del cual un incremento en los volumenes de venta generara utilidades, pero tambien un decremento ocasionara perdidas. En la determinacion del punto de equilibrio intervienen los costos fijos, los costos variables, los ingresos, el volumen de produccion, las ganancias y las perdidas.
CUALES SON SUS COSTOS FIJOS
CUALES SON SUS COSTO VARIABLE
SABER CUALES SON LAS GANANCIAS O PERDIDAS
SABER CUALES SON LOS INGRESOS
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SISTEMA INTEGRADO DE GESTIÓNProceso Gestión de la Formación Profesional Integral
Procedimiento Ejecución de la Formación Profesional Integral
Versión: 02
Fecha: 30/09/2013
Código: F004-P006-GFPI
Respuestas para el ítem 3. 2 Actividades de contextualización e identificación de conocimientos necesarios para el aprendizaje).
Sudoku financiero de palabras:
En la columna señalada llene las casillas con las letras o sílabas apropiadas indicando el concepto que se refiere a los cargos o erogaciones en que incurre una empresa, con el fin de incrementar al máximo las utilidades de los propietarios; seguidamente llene los espacios en blanco utilizando las letras sin repetirlas horizontal ni verticalmente.
MIEN CA LAN TO AP A
LAN MIEN CA AP A TO
TO AP A CA LAN MIEN
A TO AP MIEN CA LAN
AP LAN TO A MIEN CA
CA A MIEN LAN TO AP
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Respuesta para el ítem 3.3 .- Actividad de apropiación del conocimiento (Conceptualización y Teorización).
Con la información suministrada elabore la gráfica que corresponde al Punto de Equilibrio de la Empresa Urba S:A
Datos para elaborar el gráfico del punto de equilibrio solicitado.
La empresa URBA S.A tiene la siguiente estructura de costos:
Costos fijos $5.000.000 Costo variable unitario $1.000 El precio de venta es $2.000
Determinar el punto de equilibrio en unidades (Q) y pesos.
VENTAS
COSTOS GRAFICA PUNTO DE EQUILIBRIO EMPRESA URBA SA.
10.000.000
9.500.000
9.000.000
8.500.000
8.000.000
7.500.000
7.000.000
6.500.000
6.000.000
5.500.000
5.000.000
4.500.00
4.000.000
3.500.000
3.000.000
14.000.000
13.500.000
13.000.000
12.500.000
12.000.000
11.500.000
11.000.000
10.500.000
0 3000 4000 5000 6000 7000
VOLUMEN DE PRODUCCION (UDS)
COSTOS FIJOS
COSTOS VARIABLES
COSTOS TOTALES
PUNTO DE EQUILIBRIO
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3.4 Actividades de apropiación del conocimiento (Conceptualización y Teorización).
A partir del siguiente caso, haga los cálculos solicitados en este ejercicio y desarróllelo En el documento anexo a esta guía.
La empresa “URPE S.A”, es una empresa dedicada a la fabricación de zapatos, la cual nos presenta la siguiente información mensual:
- Costos fijos $50.000.000 - Precio de venta $240.000 / Zapato. - Valor costo variable unitario $140.100
Con base a la información anterior:
1. Calcular el punto de equilibrio. 2. Calcular cuántas unidades debe vender para obtener utilidades de $6.000.000 3. Calcular el grado de apalancamiento operativo y sus conclusiones para un nivel de ventas de 1.200 unidades. 4. Calcular el grado de apalancamiento financiero y sus conclusiones, teniendo en cuenta que la empresa tiene una deuda de $50.000.000 la cual genera intereses por $7.500.000, el impuesto de renta es el 33% 5. Calcular el apalancamiento total y sus conclusiones.
Recuerde una vez desarrollados todos los ítems envíe este archivo a través de la siguiente ruta: enlace actividades (menú principal)/ actividad de aprendizaje Nº 3 / envío de actividad N º 3
1.-
Punto de equilibrio en unidades (Q) y pesos.($)
Costos fijosQ= ____________________________________
Precio valor unitario - costo variable unitario
50.000.000 50.000.000Q= _______________ = ___________ = 501 pares por mes 240.000 - 140.100 99.900
Costos fijosPunto de equilibrio en pesos= ____________________________________
(Precio venta unitario - costo venta unitario)_____________________________________
Precio venta unitario
50.000.000 50.000.000Punto de equilibrio en pesos= _________________ =____________ = $120.120.120
(240.000 - 140.100) 0,41625_________________
240.000
2.-
Utilidad de $ 6.000.000
U = (Cantidad x Precio Venta) - (Cantidad x Costo variable) - Costos Fijos
6.000.000= (Q x 240.000) - (Q x 140.100) - 50.000.000
6.000.000 + 50.000.000 = (240.000 - 140.100) Q
56.000.000 = (99.900) Q
56.000.000Q = _____________ Q = 561 pares por mes 99.900
3.-
Grado de apalancamiento operativo
Nivel de ventas = 1.200 unidades
Ventas = Unidades x precio valor unitario
V = 1.200 x 240.000 = 288.000.000
Costos variables = Unidades x costo variable
CV = 1.200 x 140.100 = 168.120.000
Margen de contribución = Ventas Totales - Costos variables totales
MC = 288.000.000 - 168.120.000 = 119.800.000
COSTOS FIJOS = 50.000.000
Utilidad operativa (UAII) = Margen de contribución - Costos Fijos
UAII = 119.800.000 - 50.000.000 = 69.880.000
Margen de contribucionGAO = ___________________________
Margen operativo
119.800.000GAO = ___________ = 1.71% 69.880.000
Por un peso que aumenten las ventas, se incrementaría 1,71% en la utilidad antes de impuestos (UAI), es decir si la empresa vende mas su utilidad aumentaria considerablemente.
El grado de apalancamiento operativo es un indicador que mide cual seria el incremento de las utilidades con una variacion de las ventas en un punto determinado.
El apalancamiento es una herramienta que administra la empresa, la cual es un arma de dos filos ya que adiciona un riesgo adicional al del negocio, que de no ser manejado con conocimiento de causa y experiencia sobre una planeación bien realizada, puede conducir a resultados nefastos. Sin embargo si se utiliza inteligentemente puede traer utilidades extraordinarias para los accionistas.
4.- Tomando como punto de referencia 2.000 unidades y construyendo los estados de resultados para 1.000 y 3.000 unidades se obtiene lo siguiente:
1.000 Pares 2.000 pares 3.000 paresINGRESOSVentas 240.000.000 480.000.000 720.000.000
Menos costos variables -140.100.000 -280.200.000 -420.300.000 $99.900.000 199.800.000 299.700.000
MARGEN DE CONTRIBUCION
Costos Fijos -50.000.000 -50.000.000 -50.000.000
UTILIDAD OPERATIVA UAII 49.900.000 149.800.000 249.700.000
GRADO DE APALANCAMIENTO Cambio % en UAIIOPERATIVO = Cambio % en ventas
UAII para 2.000 pares $ 149.800.000
UAII para 1.000 pares $ 49.900.000 Diferencia 99.990.000 Cambio porcentual en UAII = (99.900.000 / 149.800.000)*100 = 66.68% Ventas para 2.000 pares 480.000.000 Ventas para 1.000 pares 240.000.000
Diferencia 240.000.000
Cambio porcentual en las ventas : 240.000.000 / 480.000.000 =0.5 = 50%
Grado de apalancamiento operativo GAO = 66.68%/50% = 1.33 por cada punto en porcentaje que se aumente o disminuyan las ventas a partir del punto de referencia 2.000 pares, Habra un aumento o disminucion porcentual de las UAII de 1.33 puntos.
PUNTO DE REFERENCIA
1.000 pares 2.000 pares 3.000 pares
UTILIDAD OPERACIONAL UAII $49.900.000 $149.800.000 $249.700.000
Menos intereses -$ 7.500.000 -$ 7.500.000 -$ 7.500.000 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $42,400.000 $142.300.000 $242.200.000
Menos Impuestos 33% -13.992.000 -46.959.000 -79.926.000
UTILIDAD NETA $28.408.000 $95.341.000 $162.274.000
Ventas: para 2.000 pares 95.341.000 Ventas: para 1.000 pares -28.408.000 Diferencia 66.933.000
Cambio porcentual en las ventas : 66.933.000 / 95.341.000 *100= 70.20%
GRADO DE APALANCAMIENTOFINANCIERO = 70.20% = 1.048 66.68 Esto significa que por cada punto en porcentaje que se aumenten o disminuyan las UAII a partir del punto de referencia, habra un aumento o disminucion porcentual de 1.05 puntos.-