18 apre mercado
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Apresentação ao MercadoApresentação ao Mercado
Fevereiro 2005Fevereiro 2005
Cláudio C. Cláudio C. ForghieriForghieriDiretor Financeiro e deDiretor Financeiro e de
Relações com InvestidoresRelações com Investidores
P. TAQUES(BE)
BAIXADASANTISTA
VICENTE DE CARVALHO
MONGAGUÁ
EMBU GUAÇU
(ELMA)
BERTIOGA IIINTERLAGOS
SÃOSEBASTIÃO
CARAGUATATUBA
UBATUBA
(FURNAS)
(BE)
(ELEKTRO)
TAUBATÉ
S. J. DOS CAMPOS
RIO PARDOTIJUCO PRETO
(FURNAS)
STO. ÂNGELO
MAIRIPORÃ
EDGARD DE SOUZA
CBA
CABREUVABOM JARDIM
(BE)
SUMARÉ
(CPFL)
BRAGANÇAPAULISTA
(EEB)
JAGUARIUNA
MOGI MIRIM III
MOGI MIRIM II(CPFL)
MOGI GUAÇU I
PINHAL(CPFL)
SÃO JOÃO DABOA VISTA II
STA. BARBARAD' OESTE(CPFL)
LIMEIRA I
RIO CLARO I
SÃO CARLOS II
SÃO CARLOS I(CPFL) DESCALVADO
(CPFL)PORTO FERREIRA
CASA BRANCA
S. JOSÉ DORIO PARDO
MOCOCAITAIPAVA
(CPFL)
UHE A. SALLESOLIVEIRA
(LIMOEIRO)
UHE EUCLIDESDA CUNHA UHE CACONDE
UHE JAGUARI
UHEPARAIBUNA
(CPFL)
RIBEIRÃOPRETO
PERUÍBE
REGISTRO
CAPÃO BONITO
ITAPETININGA II
ITAPETININGA I
CERQUILHO
TIETÊ
BOTUCATU
ITARARÉ I
ITARARÉ II
ITAPEVA
UHE ARMANDOA. LAYDNER(JURUMIRIM)
UHE CHAVANTES
AVARÉ(CLFSC)
BERN. DE CAMPOS(CLFSC)
(CPFL)
UHE BARRA BONITA
(CPFL)
ARARAQUARA
(CPFL)
UHE A. SOUZA LIMA(BARIRI)
BAURU
(CPFL)
UHE IBITINGA
(CNEE)
(CNEE)
CATANDUVA
S. JOSÉ DORIO PRETO
(CPFL)
UHE MÁRIOLOPES LEÃO(PROMISSÃO)
UBARANA
(CPFL)
UHE LUCASN. GARCEZ
(SALTO GRANDE)
UHE CANOAS I
UHE CANOAS II
ASSIS
ASSIS(EEVP)
STA. LINA(EEVP)
RANCHARIA(EEVP)
TUPÃ(EEVP)
(CAIUÁ)
PRES. PRUDENTE I
PRES. PRUDENTE II(CAIUÁ)
(CAIUÁ)
UHE ESCOLA DEENG. MAKENZIE
(CAPIVARA)
(COPEL)
(COPEL)
(COPEL)
(COPEL)
UHE ESCOLAPOLITÉCNICA (TAQUARUÇU)UHE ROSANA
(COPEL)
PTO. PRIMAVERA
DOURADOS(ENERSUL)
UHE SERGIO MOTA (PTO. PRIMAVERA)
DRACENA
FLÓRIDAPAULISTA
PENÁPOLIS
(CPFL)(CPFL)
UHE NOVAAVANHANDAVA
VALPARAÍSO
(CPFL)
JUPIÁ
(ENERSUL)
UHE ENG.SOUZA DIAS
(JUPIÁ) UHETRÊS
IRMÃOS
ILHA SOLTEIRA
UHE ILHA SOLTEIRA
JALES
VOTUPORANGA II
CARDOSO
UHE JOSÉ ERMÍRIO DE MORAES(ÁGUA VERMELHA)
(CEMIG)(FURNAS)
RIO
PA
RA
NÁ
RIO PARANAPANEMA
RIO TIETÊ
RIO PARAÍBA
RIO GRANDE
RIO PARDO
OCEANO ATLÂNTICO
RIO DEJANEIRO
MATO GROSSODO SUL
PARANÁ
MINAS GERAIS
(CPFL)
POÇOS DE CALDAS(FURNAS)
(ELEKTRO)
(ELEKTRO)
(ELEKTRO)
(ELEKTRO)
(ELEKTRO)
(ELEKTRO)
(CLFSC) (CLFSC)OURINHOS
(ELEKTRO)
(ELEKTRO)
(ELEKTRO)
(COPEL)
(EPTE)
(CSPE)
(ELEKTRO) IBIÚNA(FURNAS)
TERMINALOESTE
TERMINALSUL
(SABESP)
(ELEKTRO
(PETROBRÁS)
(PETROBRÁS)
(BE)
(BE)
MOGI
MOGI(FURNAS)
ITAPETI
APARECIDA
STA. CABEÇA
TRÊSIRMÃOS
(CESP)
(CESP)(CTEO)
(CTEO)
LEGENDA
USINA HIDRELÉTRICA
USINA C/ SUBESTAÇÃO CTEEP
SUBESTAÇÃO CTEEP
SUBESTAÇÃO OUTRAS CIAS.
SUBESTAÇÃO INDUSTRIAL
LT FUTURA
LT 500 kV
LT 440 kV
LT 345 kV
LT 345 kV SUBTERRÂNEA
LT 230 kV
LT 230 kV SUBTERRÂNEALT 138 kV
LT 88 kV
LT 69 kV
LT DE OUTRAS CONCESSIONÁRIAS
SETEMBRO / 2001
MAIRIPORÃ
EDGARD DESOUZAIBIÚNA
(FURNAS)
INTERLAGOS
HENRYBORDEN
BAIXADASANTISTA
SUL
ITAPETI
MOGI
MOGI(FURNAS)
STO. ÂNGELO
TIJUCO PRETO(FURNAS)
LESTE
R. REBERTE F.
M. REALE
ANHANGUERA
ANHANGUERAPROVISÓRIA
PIRITUBA
M. FORNASARO
XAVANTES
PIRATININGA
BANDEIRANTES
CENTRO
NORTE
CENTROETR
EMBU GUAÇU
(ELMA)
GUARULHOS(FURNAS)
NORDESTE
VICENTE DECARVALHO
P. TAQUES(BE)
MONGAGUÁ
BERTIOGA II
(SABESP)
S/E S. J . DOSCAMPOS
S/E TAUBATÉ
S/E RIO PARDO
S/E SÃOSEBASTIÃO
UHE JAGUARI
CABREÚVA
S/E BRAGANÇAPAULISTA
S/E ARARAQUARA
S/E BOMJARDIM
S/E BOTUCATU
S/E BAURU
S/E PERUÍBE
TRANSMISSÃO PAULISTA - ÁREA DE ATUAÇÃO
3
Linhas de transmissãoExtensão de linhas 11.781 kmExtensão de circuitos 18.266 km
Subestações
Número de subestações 102Número de transformadores 463Número de reatores 68
Capacidade de transformação 38.509 MVA
Número de empregados 2.985
DADOS DA COMPANHIADezembro/04
4
TelecomunicaçõesEstações de microondas 145Centrais Telefônicas 108Cabos de fibras óticas 1.400 km
Centros de controleCentro de Operação do Sistema 1
Bom Jardim
Centros Regionais de Operação 3 BauruCabreúvaSão Paulo
DADOS DA COMPANHIADezembro/04
5
COSR-SE COSR-S
NOVO QUADRO REGULATÓRIO
DA TRANSMISSÃO
7
A REFORMA INSTITUCIONAL DO SETORA REFORMA INSTITUCIONAL DO SETOR
Modelo Anterior (1998 a Dez/2003)
Novo Modelo Setorial(LEIS nº 10.847 e 10.848 de 15/03/2004)
! Regulamentação para assegurar
competição e garantir atendimento
! Modicidade Tarifária
! Desverticalização das empresas
! Redução dos riscos associados aos
investimentos
! Licitação das concessões de T e G
ao menor preço do serviço
! Proibição do “self-dealing”
! Dois ambientes de contratação de
energia (Regulada e Livre)
! Energia velha = preço médio do pool
! Regulamentação para assegurar
competição e garantir atendimento
! Modicidade Tarifária
! Desverticalização das empresas
! Redução dos riscos associados aos
investimentos
! Licitação das concessões de T e G
ao menor preço do serviço
! Proibição do “self-dealing”
! Dois ambientes de contratação de
energia (Regulada e Livre)
! Energia velha = preço médio do pool
Decisões de Estado
! Desverticalização das empresas
! Competição Geradoras e Comerc.
! Licitação das concessões
! Livre acesso às redes de T e D
! Mercado atacadista competitivo
! Produção independente
! Consumidores livres
! Regulamentação para assegurar
competição e garantir atendimento
! Tarifas por preço
! Desverticalização das empresas
! Competição Geradoras e Comerc.
! Licitação das concessões
! Livre acesso às redes de T e D
! Mercado atacadista competitivo
! Produção independente
! Consumidores livres
! Regulamentação para assegurar
competição e garantir atendimento
! Tarifas por preço
Decisões de Governo
! Saída do Estado de principal empresário do setor
! Privatização da Geração e Distribuição federais
! Indução à privatização nos estados
! Saída do Estado de principal empresário do setor
! Privatização da Geração e Distribuição federais
! Indução à privatização nos estados
TRANSIÇÃOTRANSIÇÃO
8
61.57162.486
63.11063.971
66.954
69.03470.033
72.50673.659
84.245
78.58177.093
75.442
60.000
62.500
65.000
67.500
70.000
72.500
75.000
77.500
80.000
82.500
85.000
87.500
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
EVOLUÇÃO DA REDE BÁSICA DE TRANSMISSÃOem Km
Taxa Média = 0,8% a.a. Taxa Média = 2,9% a.a.
20042004
Modelo Anterior Lei nº 9.648/98 e Lei nº 10.848/04
(Previsto)Taxa Média = 2,6% a.a.(Previsto)
Modelo Vigente
9
RESOLUÇÃO NORMATIVA ANEELNº 67 / 2004
ESTABELECE CRITÉRIOS PARA A
COMPOSIÇÃO DA REDE BÁSICA DO
SISTEMA INTERLIGADO NACIONAL
(Revoga Resolução ANEEL Nº 433 / 2000)
10
INSTALAÇÕES DE TRANSMISSÃO
REDE BÁSICA DEMAIS INSTALAÇÕESDE TRANSMISSÃO - DIT
RESOLUÇÃO NORMATIVA ANEELNº 67 / 2004
11
INSTALAÇÕES DE REDE BÁSICA(Art. 3º)
LT´s, barramentos, trafose equipamentos > 230 kV
REDE BÁSICA
Trafos, e equipamentos tensão primária > 230 kV
e secundária < 230 kV
REDE BÁSICA FRONTEIRA
RESOLUÇÃO NORMATIVA ANEELNº 67 / 2004
12
DEMAIS INSTALAÇÕES DE TRANSMISSÃO - DIT
Linhas, barramentos, trafos, equipamentos
de SE qualquer tensão, centrais geradoras, consumidores livres
Interligaçõesinternacionais
Linhas, barramentos, trafos, equipamentos
de SE < 230 kV
RESOLUÇÃO NORMATIVA ANEELNº 67 / 2004
13
NOVAS INSTALAÇÕES A SEREM INTEGRADAS À REDE BÁSICA DEVERÃO ESTAR:
• RECOMENDADAS PELO PLANO DE AMPLIAÇÕES E REFORÇOS - PAR
• RESPALDADAS PELOS ESTUDOS TÉCNICOS E ECONÔMICOS DA EMPRESA DE PESQUISA ENERGÉTICA - EPE
VISANDO SUBSIDIAR O CORRESPONDENTE PROCESSO DE LICITAÇÃO DE CONCESSÃO OU DE AUTORIZAÇÃO DE REFORÇOS
ART. 6º - INTEGRAÇÃO DE NOVAS INSTALAÇÕES À REDE BASICA
RESOLUÇÃO NORMATIVA ANEEL Nº 67/2004
14
ESTABELECE PROCEDIMENTOS PARA A
IMPLEMENTAÇÃO DE REFORÇOS DE DIT´s E
EXPANSÃO DAS INSTALAÇÕES DA
TRANSMISSÃO DAS DISTRIBUIDORAS
RESOLUÇÃO NORMATIVA ANEEL
Nº 68/2004
(Revoga Resolução ANEEL nº 489 / 2002)
15
REFORÇOS NAS DIT´s SERÃO DE
RESPONSABILIDADE DA TRANSMISSORA
PROPRIETÁRIA, COM DIREITO À RECEITA ANUAL
PERMITIDA - RAP
RESOLUÇÃO NORMATIVA ANEEL Nº 68/2004
[ Art. 2º, § 2º ]
16
CUST CPST
ONS
T R
A N
S M
I S
S O
R A
ST
R A
N S
M I
S S
O R
A S
USUÁRIOSUSUÁRIOS
DADA
REDEREDE
BÁSICABÁSICA
CCT(ONS)
MODELO DE TRANSMISSÃORELAÇÕES CONTRATUAIS E FLUXOS FINANCEIROS
(Ciclo Jul/04 a Jun/05)
Nº agentes1998: 432004: 167
Nº agentes1998: 132004: 36
RAP: R$ 5,8 bilhões
INFORMAÇÕES ECONÔMICO - FINANCEIRAS
18
COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIALCOMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIALDezembro 2004Dezembro 2004
PN58%
ON42%
União15%
Eletrobrás10%
Pessoa Física
7%
Outros (PJ/ADR)
7%
Nossa Caixa
8%
Fazenda Estado SP
53%
Pessoa Física13%Eletrobrás
54%
Outros (PJ/ADR)
17%
Nossa Caixa
9%
Fazenda Estado SP
7%
Total: 149,3 bilhões de ações
Total ON: 62,6 bilhões Total PN: 86,7 bilhões
19
DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOSR$ Milhões
RECEITA LÍQUIDA
DESPESAS OPERACIONAIS
EBITDAMARGEM EBITDAMARGEM EBITDA
DEPRECIAÇÃO
LUCRO OPERACIONALMARGEM OPERACIONALMARGEM OPERACIONAL
RESULTADO FINANCEIRO
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
LAIR
IR E CSLL
LUCRO LÍQUIDOMARGEM LÍQUIDAMARGEM LÍQUIDA
LPA (R$ por mil ações)
JUROS S/ CAP. PRÓPRIO DECLARADO
30.09.04 30.09.03 Variação %761
(364)
39752,2%52,2%
(123)
27436,0%36,0%
57
7
338
(107)
23130,3%30,3%
1,55
27
604
(336)
26844,4%44,4%
(120)
14824,5%24,5%
57
(5)
200
(25)
17529,0%29,0%
1,17
148
26,0
8,3
48,1--
2,5
85,1--
0,0
(240,0)
69,0
328,0
32,0--
32,0
(81,7)
20
DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA
R$ Milhões
OPERACIONALRecebimento Clientes e OutrosPagamento Fornecedores e EmpregadosImpostos e Contribuições
INVESTIMENTOS
FINANCEIROReceitas de Aplicações Financeiras Pagamento por EmpréstimosJuros s/ Capital Próprio/DividendosDespesas Bancárias, CPMF e Outros
NÃO OPERACIONALOutros Ingressos (1)Outras Saídas (2)
AUMENTO (REDUÇÃO) DO SALDO LÍQUIDO DE CAIXA
30.09.0330.09.04
635(314)(80)241
(122)
42(48)
(120) (5)
(131)
76(166)(90)
(102)(1) Valores recebidos da Secretaria da Fazenda (2) Em 2003, agrega R$ 142 milhões de cessão de créditos e R$ 13 milhões de obrigações previdenciárias (INSS) à CESP
824(366)(190)268
(104)
36(41)(72)
(5)(82)
112(4)
(108)
190
21
90,0
83,2
75,3
64,0
Dez/01 Dez/02 Dez/03 Set/04
DESPESA OPERACIONAL /RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA - %
22
37,139,1
43,7
52,2
Dez/01 Dez/02 Dez/03 Set/04
MARGEM DE EBITDA - %
(EBITDA / RECEITA LÍQUIDA)
23
12,7
16,8
24,7
36,0
Dez/01 Dez/02 Dez/03 Set/04
MARGEM OPERACIONAL - %(LUCRO OPERACIONAL / RECEITA LÍQUIDA)
24
16,8
23,326,3
30,3
Dez/01 Dez/02 Dez/03 Set/04
MARGEM LÍQUIDA - %(LUCRO LÍQUIDO / RECEITA LÍQUIDA)
25
3,0
5,0
6,5
8,5
Dez/01 Dez/02 Dez/03 Set/04
R O E - %(Lucro Líquido / P. L.)
26
BALANÇOS PATRIMONIAIS - ATIVO
R$ Milhões
CIRCULANTE
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
PERMANENTE
30.09.04 31.12.03
767
273
3.466
4.506
605
284
3.470
4.359
27
BALANÇOS PATRIMONIAIS - PASSIVO
R$ Milhões
CIRCULANTE
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
RESULTADO DE EXERC. FUTUROS
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
30.09.04 31.12.03
205
537
139
3.625
4.506
300
486
152
3.421
4.359
28
PASSIVO ONEROSO
R$ Milhões
FUNDAÇÃO CESP
FUNDAÇÃO CESP
FUNDAÇÃO CESP
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE(1)
ELETROBRÁS
96 meses
240 meses
240 meses
10 sem.
80 trim.
21
84
149
254
53
1
54
308
AMORTI-ZAÇÕES
TAXAJUROS
INSTITUIÇÃO PRAZO
1997/2005
1997/2017
1997/2017
1998/2006
1994/2021
IGPDI + 6,00%
IGPDI + 6,00%
IGPDI + 6,00%
EURO + 9,59%
UFIR + 8,00%
PAGTOS NOPERÍODO
SALDO30.09.04
7
2
6
15
14
-
14
9
(1) [6,38% + 15% IR] + 2,25% (comissão)
SALDO31.12.03
29
83
141
253
67
1
68
321TOTAL
TRANSMISSÃO PAULISTA NO TRANSMISSÃO PAULISTA NO
MERCADO DE AÇÕESMERCADO DE AÇÕES
30
ESTRUTURA ACIONÁRIA DA TRANSMISSÃO PAULISTA
31/12/2004
Fazenda SP
Outros SP
União Federal
Eletrobrás
ADR´s
Outros
Total
ON PN TOTAL
53,0
11,4
15,3
9,8
0,1
10,4
100,0
7,3
9,0
-
53,8
0,1
29,8
100,0
26,4
10,1
6,4
35,4
0,1
21,6
100,0
ON PN TOTALQTDE % QTDE % QTDE %
Efetiva Circulação 6.582,7 10,5 25.938,4 29,9 32.521,1 21,8
QTDE %
33.134,7
7.124,2
9.556,2
6.160,8
36,9
6.545,8
62.558,6
QTDE
6.321,2
7.839,9
-
46.626,9
85,2
25.853,2
86.726,4
% QTDE
39.455,9
14.964,1
9.556,2
52.787,7
122,1
32.399,0
149.285,0
%
Qtde em milhões
31
IBOVESPA IEE IGC IBrX(11) (61) (100)
TRPL3 - - 0,15 -
TRPL4 0,44 9,02 0,59 0,31
(53)
AÇÕES DA TRANSMISSÃO PAULISTA NOS ÍNDICES
(JANEIRO A ABRIL/2005)
em %
IVBX-2(50)
-
1,15
32
VARIAÇÃO ANUAL - %
2004 2003 2002 2001
TRPL3 6,14 109,17 5,83 25,92
TRPL4 5,42 146,88 -13,69 -4,27
IBOVESPA 17,81 97,34 -17,01 -11,02
IEE 5,64 107,21 -27,45 5,88
IGC 37,94 79,65 1,58 -0,69
IBrX 29,85 78,51 5,69 -0,90
IVBX-2 36,43 97,16 12,03 9,48
CDI 16,15 23,31 19,09 17,26
IGP-M 12,41 8,71 25,31 10,38
RISCO BRASIL - PP 382 468 1.446 863
EMPRESAS LISTADAS - Nº 359 383 407 439
33
VARIAÇÃO ACUMULADAÍNDICE 100 EM DEZ/2000
2004 2003 2002 2001
TRPL3 295,86 278,74 133,26 125,92
TRPL4 215,03 203,97 82,62 95,73
IBOVESPA 171,67 145,72 73,84 88,98
IEE 168,16 159,18 76,82 105,88
IGC 249,99 181,23 100,88 99,31
IBrX 242,78 186,27 104,74 99,10
IVBX-2 329,91 241,82 122,65 109,48
CDI 200,00 172,19 139,64 117,26
IGP-M 169,02 150,36 138,31 110,38
34
EVOLUÇÃO DE MERCADO28/12/01 a 30/12/04
40
60
80
100
120
140
160
180
200
220
240
dez-01 abr-02 ago-02 dez-02 abr-03 ago-03 dez-03 abr-04 ago-04 dez-04
IBOVESPA IEECTEEP ON CTEEP PN
TRPL3 135 %
TRPL4 125 %
IBOV 93 %
IEE 59 %
A RECEITA DA TRANSMISSÃO PAULISTA
36
BASE LEGAL: CONTRATO DE CONCESSÃO
" Reajuste anual em 1º de julho de cada ano
" Indexador: IGP-M (FGV)
" Revisão da receita a cada 4 anos, apenas para novos investimentos; primeira revisão em julho/2005 para obras energizadas após dezembro/99
REAJUSTE DA RECEITA
37
RECEITA ANUAL PERMITIDA
RAP = RPB + RPC + PA
" RAP = receita anual permitida
" RPB = receita permitida de rede básica
" RPC = receita permitida de demais instalações
(vinculadas a geradoras e distribuidoras)
" RPB = RBSE + RBNI
" RBSE = receita de rede básica de serviços existentes em
31 de dezembro de 1999
" RBNI = receita de rede básica de novos investimentos
" PA = parcela de ajuste
38
RESOLUÇÃO ANEEL Nº 70 de 30/06/2004
Critérios
" Reajuste de 7,0305 % (variação do IGP-M de junho/03 a
maio/04)
" Parcela de ajuste de R$ 7.391 mil, recebida em excesso
pela CTEEP no ciclo anterior, que será devolvida ao
sistema no período julho/04 a junho/05
39
RECEITA ANUAL PERMITIDA
RAP = RPB + RPC + PA
A Resolução 70/2004 estabeleceu reajustes para as
receitas de rede básica (RBSE e RBNI), para as receitas
(RPC) das Demais Instalações de Transmissão (DIT´s)
vinculadas às geradores, definiu a parcela de ajuste (PA),
mas não estabeleceu reajuste para as receitas (RPC) com
as distribuidoras, que ocorrerão ao longo do ciclo que se
inicia em 01/07/04
40
RBSE 642,5 670,9 4,42
RBNI 31,4 114,8 265,61 (1)
RPC - geradoras 61,7 66,0 7,03
RPC - distribuidoras 240,7 333,8 38,68 (2)
PA -14,7 - 7,4 - 49,66
Total 961,6 1.178,1 22,51
01/07/03 01/07/04
(1) efeitos do reajuste de 01/07/04 e de novas obras concluídas no ciclo anterior
(2) efeitos de reajustes concatenados ao longo do ciclo anterior e de novas obras
RESOLUÇÃO ANEEL Nº 70/2004EFEITOS NA RECEITA
R$ Milhões
Variação%
41
Resolução ANEEL Nº 70/2004
Reclassificações
" Considerou, num único movimento, a transferência de certos
ativos, antes identificados nas Demais Instalações de
Transmissão (DIT´s), para a Rede Básica - Fronteira (RB - FR),
conforme a Resolução ANEEL no 67/04, com a correspondente
receita de R$ 71,5 milhões
" Registrou os efeitos finais das reclassificações de ativos de Rede
Básica (RB) transferidos para Demais Instalações de Transmissão
(DIT´s), iniciadas em 01/07/03
42
Valores em R$ Milhões 01/07/03 01/07/04 Variação - %
1. Rede Básica - RB 673,8 785,7 16,61
1.1- RB - SE 642,5 670,9 4,421.1.1- Valor-Base 642,5 687,7 7,031.1.2- Reclass. Res. 306/03 para DIT's 0,0 -76,01.1.3- Reclass. Res. 70/04 para RB-FR 0,0 59,2
1.2- RB - NI 31,3 114,8 266,771.2.1- Valor-Base (a) 31,3 33,5 7,031.2.2- Reclass. Res. 306/03 para DIT's 0,0 -12,41.2.3- Reclass. Res. 70/04 para RB-FR 0,0 12,41.2.4- NI após 30/06/03 (b) 0,0 81,3
2. Demais Instalações de Transmissão - DIT 302,4 399,8 32,21
2.1- DIT - SE 302,4 379,7 25,562.1.1- Geradoras 61,7 66,0 7,032.1.2- Distribuidoras 240,7 309,2 28,462.1.3- Reclass. Res. 306/03 de RB 0,0 76,02.1.4- Reclass. Res. 70/04 para RB-FR 0,0 -71,5
2.2- DIT - NI 0,0 20,12.2.1- Geradoras 0,0 0,02.2.2- Distribuidoras 0,0 0,02.2.3- Reclass. Res. 306/03 de RB (c) 0,0 12,42.2.4- Reclass. Res. 70/04 para RB-FR 0,0 0,02.2.5- NI após 30/06/03 (d) 0,0 7,7
3. Parcela de Ajuste -14,7 -7,44. Total 961,5 1.178,1 22,53
(a) 19 obras, investimento de R$ 180,8 milhões (b) 11 obras, investimento de R$ 440,6 milhões
(c) 4 obras, investimento de R$ 65,1 milhões (d) 1 obra, investimento de R$ 41,8 milhões
RECEITA ANUAL PERMITIDA - Res. 70/04Ciclo 01/07/04 a 30/06/05
49,65
43
Investimento Receita OperaçãoTotal Anual Comercial
1. Avaré Nova 17,1 2,8 30/11/03
2. Baixada Santista 7,1 1,3 20/10/03
3. Cabreúva 18,6 3,4 06/06/04
4. Bauru 6,3 1,2 31/12/03
5. Ilha Solteira I 2,1 0,4 14/09/03
6. Jupiá I 1,6 0,3 18/10/03
7. Jupiá II 3,1 0,6 08/02/04
8. Ilha Solteira II 1,1 0,2 31/05/04
9. Nordeste 0,5 0,1 23/12/03
10. Interlagos 28,1 5,5 23/12/03
11. Miguel Reale fase 2 396,8 73,2 30/06/04
TOTAL 482,4 89,0
Resolução ANEEL Nº 70/2004Receitas Novas após 30/06/03
R$ milhões
44
PROJETOS COM RECEITA ADICIONALEntrada em operação de 01/07/04 a 31/12/04
R$ milhões
INVESTIMENTOSTOTAL
RECEITAANUAL
OPERAÇÃOCOMERCIAL
1 SE Bauru 6,0 1,2 29/06/04
2 SE Araraquara 7,8 1,5 03/08/04
3 SE Bauru 7,8 1,5 11/08/04
4 SE Jupiá 7,8 1,5 04/08/04
5 SE Ilha Solteira 1,1 0,2 27/06/04
6 SE Cabreúva 41,3 7,6 27/06/04
7 LT Baixada Santista 9,3 1,8 28/07/04
8 SE Baixada Santista 7,3 1,4 28/07/04
9 SE Tijuco Preto 9,6 1,8 28/07/04
10 LT Chavantes Botucatu (Leilão) 51,6 10,6 19/11/04
149,6 29,0TOTAL
CONTEXTO DO ORÇAMENTO2005 - 2008
Aprovado em Dez/2004
46
OBRIGAÇÕES DO CONTRATO DE CONCESSÃO
RECEITAADICIONAL
NOVAS CONCESSÕES DE TRANSMISSÃO LEILÕES PÚBLICOS
AQUISIÇÕES DE INST. DE ACORDOS MÚTUOS C/ AUTORIZAÇÃO DA ANEELTRANSM. EM OPERAÇÃO
OUTROS NEGÓCIOS
TIPOS INSTRUMENTOS REGULATÓRIOS
MELHORIAS
REFORÇOS
AMPLIAÇÕES
RESOLUÇÕES AUTORIZATIVAS ANEEL
OUTORGA DE CONCESSÃO ANEEL
OBRIGA
ÓRIOS
OPÇÕES
ESTRATÉGICAS
CENÁRIO DE INVESTIMENTOS
T
CONTRATOS
47
SISTEMA DE PLANEJAMENTO DA TRANSMISSÃO
GESTÃO DAS INSTALAÇÕES EM
OPERAÇÃO
PLANO CONSOLIDADO
M.M.E. / ANEEL(4 ANOS)
MELHORIAS
REFORÇOS
AMPLIAÇÕES
ORÇAMENTO
PLURIANUAL
2005 - 2008
NOVAS LICITAÇÕES
PLANOS SETORIAIS DE EXPANSÃO
CCPEPDET
(5 / 10 anos)
ONSPAR
(3 anos)
TRANSMISSÃOPAULISTA
TRANSMISSÃOPAULISTA
CCPE - Comitê Coord. do Planej. da Expansão do Sistema ElétricoPDET - Plano Determinativo de Expansão da TransmissãoPAR - Plano de Ampliação e Reforços
48
2005 2006 2007 2008 TOTAL
Modernização e Adequaçãodo Sistema
78,0 78,0 78,0 326,7
Projetos com Receita Adicional 355,0 380,0 380,0 380,0 1.495,0
TOTAL 450,0 460,3 460,3 460,3 1.830,9
92,7
ORÇAMENTO PLURIANUAL DE INVESTIMENTOS2005 / 2008
R$ Milhões
Outros Investimentos Corporativos 2,3 2,3 2,3 2,3 9,2