zİraat hayat ve emeklİlİk a.Ş. · 3- hayat matematik karşılığı - net - - 4- muallak hasar...

ZİRAAT HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2020 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

ZİRAAT HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş.

İÇİNDEKİLER SAYFA

AYRINTILI BİLANÇOLAR ....................................................................................................... 1-5

AYRINTILI GELİR TABLOLARI ............................................................................................ 6-8

NAKİT AKIŞ TABLOLARI ........................................................................................................ 9

ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI ................................................................................... 10

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ....................................... 11-64

EK 1 - KAR DAĞITIM TABLOSU ............................................................................................ 64


31 MART 2020 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI BİLANÇOLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

1

VARLIKLAR

I- Cari Varlıklar Dipnot

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

Cari Dönem

31 Mart 2020

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

Önceki Dönem

31 Aralık 2019

A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 14 2.782.061.064 2.382.736.967

1- Kasa - -

2- Alınan Çekler - -

3- Bankalar 14 2.781.578.678 2.382.180.499

4- Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri - -

5- Banka Garantili ve Üç Aydan Kısa Vadeli Kredi Kartı Alacakları 14 482.386 556.468

6-Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar - -

B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 11 154.748.000 239.010.000

1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - -

2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar - -

3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar - -

4- Krediler 4.2 154.748.000 239.010.000

5- Krediler Karşılığı - -

6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar - -

7- Şirket Hissesi - -

8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı - -

C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 12 22.537.104 17.243.131

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 12 8.358.330 32.054

2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı - -

3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 12 3.582.333 6.879.745

4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı - -

5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar - -

6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) - -

7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı - -

8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 12,18 10.596.441 10.331.332

9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar - -

10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı - -

D- İlişkili Taraflardan Alacaklar 12,45 7.593 7.593

1- Ortaklardan Alacaklar - -

2- İştiraklerden Alacaklar - -

3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - -

5- Personelden Alacaklar - -

6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar 12,45 7.593 7.593

7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu - -

8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - -

9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı - -

E- Diğer Alacaklar 12 16.825 16.825

1- Finansal Kiralama Alacakları - -

2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri - -

3- Verilen Depozito ve Teminatlar 12 16.825 16.825

4- Diğer Çeşitli Alacaklar - -

5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu - -

6- Şüpheli Diğer Alacaklar - -

7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı - -

F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 17 89.801.122 78.728.004

1- Gelecek Aylara Ait Giderler 17 85.232.523 73.325.695

2- Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri - -

3- Gelir Tahakkukları - -

4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları 17 4.568.599 5.402.309

G- Diğer Cari Varlıklar 4.2 80.015 63.125

1- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar - -

2- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar - -

3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları - -

4- İş Avansları 4.2 80.015 63.125

5- Personele Verilen Avanslar - -

6- Sayım ve Tesellüm Noksanları - -

7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar - -

8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı - -

I- Cari Varlıklar Toplamı 3.049.251.723 2.717.805.645

İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.



2

VARLIKLAR

II- Cari Olmayan Varlıklar Dipnot

Bağımsız Denetimden

Geçmemiş Cari Dönem

31 Mart 2020

Bağımsız Denetimden

Geçmemiş Önceki Dönem 31 Aralık 2019

A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 12, 18 8.738.664.516 8.515.804.927

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar - -

2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı - -

3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar - -

4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı - -

5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar - -

6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) - -

7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı - -

8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 12, 18 8.738.664.516 8.515.804.927

9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar - -

10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı - -

B- İlişkili Taraflardan Alacaklar - -

1- Ortaklardan Alacaklar - -

2- İştiraklerden Alacaklar - -

3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - -

5- Personelden Alacaklar - -

6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar - -

7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu - -

8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - -

9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı - -

C- Diğer Alacaklar - -

1- Finansal Kiralama Alacakları - -

2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri - -

3- Verilen Depozito ve Teminatlar - -

4- Diğer Çeşitli Alacaklar - -

5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu - -

6- Şüpheli Diğer Alacaklar - -

7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı - -

D- Finansal Varlıklar 9 427.814 427.814

1- Bağlı Menkul Kıymetler 9 427.814 427.814

2- İştirakler - -

3- İştirakler Sermaye Taahhütleri - -

4- Bağlı Ortaklıklar - -

5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri - -

6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler - -

7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri - -

8- Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar - -

9- Diğer Finansal Varlıklar - -

10- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı - -

E- Maddi Varlıklar 6 5.356.348 6.047.035

1- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - -

2- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı - -

3- Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller - -

4- Makine ve Teçhizatlar - -

5- Demirbaş ve Tesisatlar 6 3.957.440 3.859.195

6- Motorlu Taşıtlar - -

7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 511.473 511.473

8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar 6 8.040.974 8.040.974

9- Birikmiş Amortismanlar 6 (7.153.539) (6.364.607)

10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) - -

F- Maddi Olmayan Varlıklar 8 774.005 789.422

1- Haklar - -

2- Şerefiye - -

3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler - -

4- Araştırma ve Geliştirme Giderleri - -

6- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 8 6.334.500 6.334.500

7- Birikmiş İtfalar 8 (5.560.495) (5.545.078)

8- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar - -

G- Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları - -

1- Gelecek Yıllara Ait Giderler - -

2- Gelir Tahakkukları - -

3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları - -

H- Diğer Cari Olmayan Varlıklar 21 30.522.786 28.331.790

1- Efektif Yabancı Para Hesapları - -

2- Döviz Hesapları - -

3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar - -

4- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar - -

5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 21 30.522.786 28.331.790

6- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar - -

7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı - -

8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı - -

II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 8.775.745.469 8.551.400.988

Varlıklar Toplamı 11.824.997.192 11.269.206.633




3

YÜKÜMLÜLÜKLER

III- Kısa Vadeli Yükümlülükler Dipnot

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

Cari Dönem

31 Mart 2020

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

Önceki Dönem

31 Aralık 2019

A- Finansal Borçlar 20 1.929.356 2.230.520

1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar 468.439 410.244

2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 20 1.460.917 1.820.276

3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri - -

4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri - -

5- Çıkarılmış Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri - -

6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - -

7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı - -

8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - -

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 18, 19 50.436.966 14.989.161

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 19 3.261.546 1.344.144

2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - -

3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - -

4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 18 8.733.151 10.167.423

5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 38.442.269 3.477.594

6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu - -

C-İlişkili Taraflara Borçlar 19,45 35.167 53.601

1- Ortaklara Borçlar - -

2- İştiraklere Borçlar - -

3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - -

5- Personele Borçlar 35.167 53.601

6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - -

D- Diğer Borçlar 19 2.527.502 3.131.882

1- Alınan Depozito ve Teminatlar 500 500

2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya Borçlar - -

3- Diğer Çeşitli Borçlar 2.527.002 3.131.382

4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) - -

E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 4.2, 17 615.736.136 555.940.241

1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net 17 423.214.288 355.406.114

2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net - -

3- Hayat Matematik Karşılığı - Net - -

4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı - Net 4.2, 17 182.511.283 192.119.245

5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net 17 10.010.565 8.414.882

6- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan

Karşılık – Net - -

7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net - -

F- Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları 19 48.895.080 43.034.036

1- Ödenecek Vergi ve Fonlar 5.056.598 4.837.197

2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 724.470 650.204

3- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler - -

4- Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler - -

5- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 19 274.332.760 220.873.789

6- Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri 19 (231.218.748) (183.327.154)

7- Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları - -

G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 23 10.796.881 8.330.001

1- Kıdem Tazminatı Karşılığı - -

2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - -

3- Maliyet Giderleri Karşılığı 23 10.796.881 8.330.001

H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları - -

1- Gelecek Aylara Ait Gelirler - -

2- Gider Tahakkukları - -

3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları - -

I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler - -

1- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü - -

2- Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları - -

3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler - -

III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 730.357.088 627.709.442




4

YÜKÜMLÜLÜKLER

IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Dipnot

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

Cari Dönem

31 Mart 2020

Bağımsız

Denetimden Geçmemiş

Önceki Dönem

31 Aralık 2019

A- Finansal Borçlar 20 3.474.396 3.793.510

1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - -

2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 3.474.396 3.793.510

3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri - -

4- Çıkarılmış Tahviller - -

5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - -

6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı - -

7- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - -

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 18, 19 8.738.664.516 8.515.804.927

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar - -

2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - -

3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - -

4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 18, 19 8.738.664.516 8.515.804.927

5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar - -

6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu - -

C- İlişkili Taraflara Borçlar - -

1- Ortaklara Borçlar - -

2- İştiraklere Borçlar - -

3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - -

5- Personele Borçlar - -

6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - -

D- Diğer Borçlar - -

1- Alınan Depozito ve Teminatlar - -

2- Diğer Çeşitli Borçlar - -

3- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu - -

E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 4.2,17 1.023.804.938 974.802.397

1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net - -

2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net - -

3- Hayat Matematik Karşılığı - Net 4.2,17 891.465.271 851.207.262

4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı - Net - -

5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net - -

6- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin

Ayrılan Karşılık - Net - -

7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net 17 132.339.667 123.595.135

F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları - -

1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler - -

2- Vadesi Geçmiş. Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer

Yükümlülükler - -

3- Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - -

G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 23 1.576.275 1.436.402

1- Kıdem Tazminatı Karşılığı 23 1.576.275 1.436.402

2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - -

H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları - -

1- Gelecek Yıllara Ait Gelirler - -

2- Gider Tahakkukları - -

3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları - -

I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - -

1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü - -

2- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - -

IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 9.767.520.125 9.495.837.236

.




5

ÖZSERMAYE

V- Özsermaye Dipnot

Bağımsız


Cari Dönem

31 Mart 2020

Bağımsız


Önceki Dönem

31 Aralık 2019

A- Ödenmiş Sermaye 80.000.000 80.000.000

1- (Nominal) Sermaye 2.13, 15 80.000.000 80.000.000

2- Ödenmemiş Sermaye - -

3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları - -

4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları - -

B- Sermaye Yedekleri - -

1- Hisse Senedi İhraç Primleri - -

2- Hisse Senedi İptal Karları - -

3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları - -

4- Yabancı Para Çevirim Farkları - -

5- Diğer Sermaye Yedekleri - -

C- Kar Yedekleri 15 307.482.323 307.580.510

1- Yasal Yedekler 15 151.500.000 151.500.000

2- Statü Yedekleri - -

3- Olağanüstü Yedekler 15 157.776.171 157.776.171

4- Özel Fonlar (Yedekler) - -

5- Finansal Varlıkların Değerlemesi - -

6- Diğer Kar Yedekleri 15 (1.793.848) (1.695.661)

D- Geçmiş Yıllar Karları 758.079.445 -

1- Geçmiş Yıllar Karları 758.079.445 -

E- Geçmiş Yıllar Zararları - -

1- Geçmiş Yıllar Zararları - -

F- Dönem Net Karı 181.558.211 758.079.445

1- Dönem Net Karı 181.558.211 758.079.445

2- Dönem Net Zararı - -

V- Özsermaye Toplamı 1.327.119.979 1.145.659.955

Yükümlülükler Toplamı 11.824.997.192 11.269.206.633



31 MART 2020 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT AYRINTILI

GELİR TABLOLARI (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

6

I-TEKNİK BÖLÜM Dipnot

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

Cari Dönem

1 Ocak –

31 Mart 2020

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

Cari Dönem

1 Ocak –

31 Mart 2019

A- Hayat Dışı Teknik Gelir 5.139.920 4.010.396

1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 5.101.590 4.010.396

1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17 4.327.343 6.914.986

1.1.1- Brüt Yazılan Primler 17 4.327.343 6.914.986

1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler - -

1.1.3- SGK’ya Aktarılan Primler - -

1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim

(Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 17, 29 774.247 (2.904.590)

1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı 10, 17 774.247 (2.904.590)

1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı - -

1.2.3- Kazanılmamış Primler Karşılığında SGK Payı - -

1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - -

1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı - -

1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı - -

2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 38.330 -

3- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - -

3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler - -

3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı - -

B- Hayat Dışı Teknik Gider (3.009.554) (11.700.576)

1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17 (625.044) (333.674)

1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17, 29 (820.625) (1.047.350)

1.1.1- Brüt Ödenen Hasarlar 17, 29 (820.625) (1.047.350)

1.1.2- Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı - -

1.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim

(Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 17, 29 195.581 713.676

1.2.1- Muallak Hasarlar Karşılığı 17, 29 195.581 713.676

1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı - -

2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim

(Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - -

2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - -

2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı - -

3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim


4- Faaliyet Giderleri 32 (2.384.510) (11.366.902)

5- Matematik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - -

C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A – B) 2.130.366 (7.690.180)

D- Hayat Teknik Gelir 590.282.677 497.063.440

1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 590.282.663 497.063.440

1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) 17 658.865.084 549.782.770

1.1.1- Brüt Yazılan Primler 17 663.610.863 554.242.092

1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler 10, 17 (4.745.779) (4.459.322)

1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim

(Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 17, 29 (68.582.421) (52.719.330)

1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı 10, 17 (72.084.003) (56.071.124)

1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı 3.501.582 3.351.794

1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim


1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı - -

1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı - -

2- Hayat Branşı Yatırım Geliri - -

3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar - -

4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 14 -

4.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler 14 -

4.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı - -

5- Tahakkuk Eden Rücu Gelirleri - -





7

Dipnot

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

Cari Dönem

1 Ocak –

31 Mart 2020

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

Önceki Dönem

1 Ocak –

31 Mart 2019

E- Hayat Teknik Gider (467.021.229) (405.769.429)

1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17 (288.062.370) (189.513.665)

1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17, 29 (297.474.750) (181.322.092)

1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar 17 (298.456.233) (182.720.475)

1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı 10, 17 981.483 1.398.383

1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 17, 29 9.412.380 (8.191.573)

1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı 10, 17 10.587.653 (8.092.858)

1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı 17 (1.175.273) (98.715)

2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim

(Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (1.595.683) (402.444)

2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (1.595.683) (402.444)

2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı - -

3- Hayat Matematik Karşılığında Değişim

(Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 29 (40.258.009) (121.185.318)

3.1- Hayat Matematik Karşılığı (40.258.009) (121.185.318)

3.2- Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı - -

4- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan

Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - -

5- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 29 (8.744.532) (7.301.315)


7- Yatırım Giderleri - -

8- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar - -

F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D – E) 123.261.448 91.294.011

G- Emeklilik Teknik Gelir 68.646.854 48.270.548

1- Fon İşletim Gelirleri 41.916.729 24.447.363

2- Yönetim Gideri Kesintisi 16.555.746 15.498.703

3- Giriş Aidatı Gelirleri 10.174.153 8.300.639

4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi - 23.819

5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi - -

6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri - -

7- Diğer Teknik Gelirler 226 24

H- Emeklilik Teknik Gideri (24.273.404) (15.930.497)

1- Fon İşletim Giderleri (1.303.069) (1.005.604)

2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri - -


4- Diğer Teknik Giderler (9.914.952) (6.934.335)

I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G – H) 44.373.450 32.340.051





8

I-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Dipnot

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

Cari Dönem

1 Ocak –

31 Mart 2020

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

Önceki Dönem

1 Ocak –

31 Mart 2019

C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A-B) 2.130.366 (7.690.180)

F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E) 123.261.448 91.294.011

I - Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G-H) 44.373.450 32.340.051

J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) 169.765.264 115.943.882

K- Yatırım Gelirleri 72.289.551 124.316.847

1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 73.128.823 143.849.896

2- Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar - -

3- Finansal Yatırımların Değerlemesi (933.751) (19.578.739)

4- Kambiyo Karları 4.2 94.479 45.690

5- İştiraklerden Gelirler - -

6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler - -

7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler - -

8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler - -

9- Diğer Yatırımlar - -

10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri - -

L- Yatırım Giderleri (1.313.495) (1.361.194)

1- Yatırım Yönetim Giderleri – Faiz Dahil 4.2 (421.221) (346.339)

2- Yatırımlar Değer Azalışları - -

3- Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar - -

4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri - -

5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar - -

6- Kambiyo Zararları 4.2 (87.925) (94.199)

7- Amortisman Giderleri 6, 8 (804.349) (920.656)

8- Diğer Yatırım Giderleri - -

M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar

ile Gider ve Zararlar (5.724.138) (5.050.627)

1- Karşılıklar Hesabı 47 (4.188.272) 582.947

2- Reeskont Hesabı (48.654) (83.205)

3- Özellikli Sigortalar Hesabı - -

4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı - -

5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı 35 2.166.448 1.627.010

6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri - -

7- Diğer Gelir ve Karlar 18.643 18.118

8- Diğer Gider ve Zararlar (3.672.303) (7.195.497)

9- Önceki Yıl Gelir ve Karları - -

10- Önceki Yıl Gider ve Zararları - -

N- Dönem Net Karı veya Zararı 181.558.211 180.988.359

1- Dönem Karı ve Zararı 235.017.182 233.848.908

2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 35 (53.458.971) (52.860.549)

3- Dönem Net Kar veya Zararı 181.558.211 180.988.359

4- Enflasyon Düzeltme Hesabı - -



31 MART 2020 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT

NAKİT AKIŞ TABLOLARI (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

9

Dipnot

Bağımsız


Cari Dönem

1 Ocak –

31 Mart 2020

Bağımsız

Denetimden Geçmiş

Önceki Dönem

1 Ocak –

31 Mart 2019

A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN

NAKİT AKIMLARI

1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 650.603.987 690.873.821

2. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 3.297.412 2.030.390

3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 291.241.108 496.489.146

4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (186.714.481) (420.527.766)

5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı - -

6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (238.652.313) (468.921.538)

7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit 519.775.713 299.944.053

8. Faiz ödemeleri - -

9. Gelir vergisi ödemeleri (47.891.594) (115.517.347)

10. Diğer nakit girişleri 36.820.619 146.853.674

11. Diğer nakit çıkışları (167.772.141) (39.258.583)

12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 340.932.597 292.021.797

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN

NAKİT AKIMLARI

1. Maddi varlıkların satışı - -

2. Maddi varlıkların iktisabı 6,8 (98.245) (108.076)

3. Mali varlık iktisabı - -

4. Mali varlıkların satışı - -

5. Alınan faizler 73.167.153 143.849.896

6. Alınan temettüler - -

7. Diğer nakit girişleri - 538

8. Diğer nakit çıkışları (13.635.909) (27.378.856)

9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 59.432.999 116.363.502

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT

AKIMLARI (1.041.499) -

1. Hisse senedi ihracı - -

2. Kredilerle ilgili nakit girişleri - -

3. Finansal kiralama borçları ödemeleri (1.041.499) -

4. Ödenen temettüler - -

5. Diğer nakit girişleri - -

6. Diğer nakit çıkışları - -

7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit - -

D. KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE

OLAN ETKİSİ - -

E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış 399.324.097 408.385.299

F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 14 2.382.736.967 1.319.163.568

G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 14 2.782.061.064 1.727.548.867



31 MART 2020 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI

10

Bağımsız Denetimden Geçmemiş Özsermaye Değişim Tablosu – 31 Mart 2020

Dipnot Sermaye

İşletmenin Kendi Hisse

Senetleri

Varlıklarda Değer Artışı

Özsermaye Enflasyon

Düzeltmesi Farkları

Yabancı Para

Çevrim Farkları

Yasal Yedekler ve Olağanüstü

Yedekler Statü

Yedekleri

Diğer Yedekler ve

Dağıtılmamış Karlar

Net Dönem Karı

Geçmiş Yıllar

Karları Toplam

I – Önceki Dönem Sonu Bakiyesi – 31 Aralık 2019 80.000.000 - - - - 309.276.171 - (1.695.661) 758.079.445 - 1.145.659.955

II - Muhasebe Politikasında Değişiklikler - - - - - - - - - - -

III - Yeni Bakiye (I + II) (1 Ocak 2020) 80.000.000 - - - - 309.276.171 - (1.695.661) 758.079.445 - 1.145.659.955

A – Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - -

1 – Nakit - - - - - - - - - - -

2 – İç Kaynaklardan - - - - - - - - - - -

B – İşletmenin Aldığı Kendi Hisse Senetleri - - - - - - - - - - - C – Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç ve Kayıplar - - - - - - - (98.187) - - (98.187)

D – Finansal Varlıkların Değerlemesi - - - - - - - - - - -

E – Yabancı Para Çevrim Farkları - - - - - - - - - - -

F – Diğer Kazanç ve Kayıplar - - - - - - - - - - -

G – Enflasyon Düzeltme Farkları - - - - - - - - - - -

H – Net Dönem Karı - - - - - - - - 181.558.211 - 181.558.211

I – Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Karlardan Transferler

- - - - - - - - - - -

J – Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - -

II – Dönem Sonu Bakiyesi – 31 Mart 2020 80.000.000 - - - - 309.276.171 - (1.793.848) 939.637.656 - 1.327.119.979

Bağımsız Denetimden Geçmemiş Özsermaye Değişim Tablosu – 31 Mart 2019

Dipnot Sermaye

İşletmenin Kendi Hisse

Senetleri

Varlıklarda Değer Artışı

Özsermaye Enflasyon

Düzeltmesi Farkları

Yabancı Para

Çevrim Farkları

Yasal Yedekler ve Olağanüstü

Yedekler Statü

Yedekleri

Diğer Yedekler ve

Dağıtılmamış Karlar

Net Dönem Karı

Geçmiş Yıllar

Karları Toplam

I – Önceki Dönem Sonu Bakiyesi – 31 Aralık 2018 80.000.000 - - - - 408.261.907 - (1.564.453) 551.014.264 - 1.037.711.718

II - Muhasebe Politikasında Değişiklikler - - - - - - - - - - -

III - Yeni Bakiye (I + II) (1 Ocak 2019) 80.000.000 - - - - 408.261.907 - (1.564.453) 551.014.264 - 1.037.711.718

A – Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - -

1 – Nakit - - - - - - - - - - -

2 – İç Kaynaklardan - - - - - - - - - - - B – İşletmenin Aldığı Kendi Hisse Senetleri - - - - - - - - - - -

C – Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç ve Kayıplar - - - - - - - (13.439) - - (132.439)

D – Finansal Varlıkların Değerlemesi - - - - - - - - - - -

E – Yabancı Para Çevrim Farkları - - - - - - - - - - -

F – Diğer Kazanç ve Kayıplar - - - - - - - - - - -

G – Enflasyon Düzeltme Farkları - - - - - - - - - - - H – Net Dönem Karı - - - - - - - - 180.988.359 - 180.988.359

I – Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Karlardan Transferler

- - - - - -

- - (551.014.264) 551.014.264 -

J – Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - -

II – Dönem Sonu Bakiyesi – 31 Mart 2019 80.000.000 - - - - 408.261.907 - (1.696.892) 180.988.359 551.014.264 1.218.567.638



1 OCAK – 31 MART 2020 HESAP DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

11

1. GENEL BİLGİLER

1.1 Ana şirketin adı ve grubun son sahibi

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. (“Şirket”), 11 Mayıs 2009 tarihinde kurulmuş olup, 31 Mart 2020 tarihi

itibarıyla Şirket’in, doğrudan ve nihai ana ortağı T.C. Ziraat Bankası A.Ş.’dir. Şirket’in hissedarı olan

T.C. Ziraat Bankası A.Ş., 24 Ocak 2017 tarihine kadar T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı kontrolünde

yürütmekte olduğu ulusal ve uluslararası ölçekteki bankacılık ve finans faaliyetlerine, Bakanlar

Kurulu’nun, 24 Ocak 2017 tarih ve 2017/9756 sayılı kararname eki kararı ile Şirket hisselerinin

tamamının Türkiye Varlık Fonu’na devredilmesine karar verilmiştir.

1.2 Kuruluşun ikametgâhı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi

(veya eğer kayıtlı büronun olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer)

Şirket, 11 Mayıs 2009 tarihinde İstanbul’da tescil edilmiş olup, 15 Mayıs 2009 tarihli Ticaret Sicili

Gazetesi’nde ana sözleşmenin ilanı ile birlikte faaliyetine başlamıştır. Şirket’in tescil edilmiş adresi

Turgut Özal Millet Cad. No:7 Aksaray/İstanbul adresinde faaliyet göstermekte olup, TTK hükümlerine

göre kurulmuş Anonim Şirket statüsündedir.

1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu

Kuruluş işlemlerini takiben yapılan çalışmalar ve T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı nezdinde

gerçekleştirilen başvuru neticesinde; 31 Aralık 2009 tarihinde, Hayat, Kaza (Ferdi Kaza), Evlilik ve

Doğum, Sermaye İtfa Sigortaları ile Yatırım Fonlu Sigorta branşlarında faaliyet ruhsatlarını alarak, 1

Ocak 2010 tarihinden itibaren Hayat Sigorta işlemleri başta olmak üzere sigortacılık faaliyetine

başlamıştır. Şirket, Bireysel Emeklilik Sistemi kapsamında, 24 Ocak 2011 tarihinde Bireysel Emeklilik

Branşında da faaliyette bulunmak üzere T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’ndan ruhsat almıştır.

31 Mart 2020 tarihi itibarıyla, Şirket’in kurucusu olduğu 21 adet Bireysel Emeklilik Yatırım Fonu

bulunmaktadır (31 Aralık 2019: 21 adet).

Taraflar arasında imzalanan Fon Portföy Yönetim Hizmet Sözleşmesi çerçevesinde Emeklilik yatırım

fonları Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilmektedir.

1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklanması

Şirket, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu yanı sıra 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım

Sistemi Kanunu ile söz konusu kanunlar ile ilgili resmi bildirileri doğrultusunda faaliyetlerini

sürdürmektedir. Ana sözleşmesine göre Şirket, Hayat ve Ferdi Kaza branşlarında sigortacılık ve

reasürans faaliyetleri yanı sıra Bireysel Emeklilik alanında da faaliyetlerini sürdürmektedir.

1.5 Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı

Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Üst kademe yöneticiler 2 2

Diğer personel 140 152

Toplam 142 154




12

1. GENEL BİLGİLER (Devamı)

1.6 Üst yönetime sağlanan ücret ve benzeri menfaatler

31 Mart 2020 tarihinde sona eren hesap döneminde, yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür,

genel müdür yardımcıları gibi üst kademe yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri

menfaatlerin toplam tutarı 308.994 TL’dir (31 Aralık 2019: 1.230.412 TL).

1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim,

araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer

faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar

Şirketlerce hazırlanacak olan finansal tablolarda kullanılan anahtara ilişkin usul ve esaslarla ilgili T.C.

Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 4 Ocak 2008 tarih ve 2008/1 sayılı “Sigortacılık Hesap Planı

Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına

İlişkin Genelge”si yine T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan 9 Ağustos 2010 tarih

ve 2010/9 sayılı “Sigortacılık Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda

Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin Genelgede Değişiklik Yapılmasına İlişkin Genelge”

ile değiştirilmiştir.

Buna göre; Şirket tarafından hayat dışı teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma

yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılmaktadır.

Diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölüm altında sınıflandırılmıştır. Teknik bölüme aktarılan tutar,

alt branşlara her bir branş için reasürör payı düşülmüş olarak hesaplanan net nakit akışı tutarlarının toplam

net nakit akışı tutarlarına bölünmesi yoluyla bulunan oranlar nispetinde dağıtılmaktadır. Net nakit akışı,

net yazılan primlerden, net ödenen hasarların düşülmesi yoluyla bulunan tutardır. Şirket faaliyet giderlerini

alt branşlara; direkt dağılımı yapılamayan personel, yönetim, araştırma ve geliştirme, pazarlama ve satış

giderleri ile dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer

faaliyet giderleri her bir alt branş için son üç yılda üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarı ile hasar

ihbar adedinin sırasıyla toplam üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarı ve hasar ihbar adedine

oranlanmasıyla bulunan oranların ağırlıklı ortalamasını dikkate alarak dağıtmaktadır.

1.8 Finansal tabloların tek bir şirket mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği

İlişikteki finansal tablolar, sadece Şirket’in finansal bilgilerini içermekte olup, 2.2 - Konsolidasyon

notunda daha detaylı anlatıldığı üzere 31 Mart 2020 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolar

hazırlanmamıştır.

1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki raporlama

döneminden sonra olan değişiklikler

Şirket’in Ticaret Unvanı : Ziraat Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi

Şirket’in Genel Müdürlüğü’nün Adresi : Turgut Özal Millet Cd. No:7. 34096 Fatih, İstanbul

Şirket’in elektronik site adresi : http://www.ziraatemeklilik.com.tr

Yukarıda sunulan bilgilerde önceki raporlama dönemi sonundan itibaren herhangi bir değişiklik

olmamıştır.

1.10 Raporlama döneminden sonraki olaylar

Raporlama döneminden sonraki olaylara ilişkin açıklamalar Not 46 - Raporlama döneminden sonra

ortaya çıkan olaylar notunda detaylı olarak sunulmuştur.




13

2. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ

2.1 Hazırlık esasları

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe

politikalarıyla ilgili bilgiler

Şirket finansal tablolarını, Sigortacılık Kanunu’nun 18’inci maddesine dayanılarak T.C. Hazine ve

Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal

Raporlamaları Hakkında Yönetmelik” hükümleri gereğince yürürlükte bulunan düzenlemeler

çerçevesinde ve T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına

ilişkin yayımlanan yönetmelik, açıklama ve genelgeler ile bunlarla düzenlenmeyen konularda Türkiye

Muhasebe Standartları (“TMS”), Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) (tümü “Raporlama

Standartları”)’na uygun olarak hazırlamaktadır.

Şirket 31 Mart 2020 tarihi itibarıyla, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarını, 5684 Sayılı Sigortacılık

Kanunu çerçevesinde çıkarılan ve 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de

yayımlanarak 30 Eylül 2010 tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiş olan değişikler sonrası “Sigorta ve

Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara

İlişkin Yönetmelik” ve ilgili diğer mevzuat çerçevesinde hesaplamış ve finansal tablolara yansıtmıştır.

18 Nisan 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Tabloların Sunumu

Hakkında Tebliğ” ile finansal tabloların önceki dönemlerle ve diğer şirketlerin finansal tabloları ile

karşılaştırılmasını teminen, şirketlerin hazırlayacakları finansal tabloların şekil ve içeriği

düzenlenmiştir.

Şirket’in 31 Mart 2020 tarihi itibarıyla düzenlenmiş bilançosu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine

ait gelir tablosu, 22 Mayıs 2020 tarihinde Şirket Yönetimi tarafından onaylanmıştır. İlişikteki finansal

tabloları değiştirme yetkisine, Şirket’in Genel Kurulu ve/veya yasal otoriteler sahiptir.

2.1.2 Finansal tabloların anlaşılması için uygun olan diğer muhasebe politikaları

Hiperenflasyonist ülkelerde muhasebeleştirme

Türkiye’de faaliyet gösteren şirketlerin finansal tabloları 31 Mart 2004 tarihi itibarıyla TMS 29 - Yüksek

Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama’ya uygun olarak, TL’nin genel satın alım gücündeki

değişmeler nedeniyle yapılan düzeltmeleri yansıtacak şekilde ifade edilmiştir. TMS 29, yüksek

enflasyonlu ekonomilerin para birimi ile hazırlanan finansal tabloların raporlama dönemindeki ölçüm

biriminden gösterilmesini ve önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini

öngörmektedir.

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 numaralı yazısına istinaden 2005

yılı başından itibaren finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulaması sona ermiştir.

Diğer muhasebe politikaları

Diğer muhasebe politikalarına ilişkin bilgiler, yukarıda 2.1.1 - Finansal tabloların düzenlenmesinde

kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler kısmında ve bu raporun

müteakip bölümlerinde her biri kendi başlığı altında açıklanmıştır.




14

2. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı)

2.1 Hazırlık esasları (Devamı)

2.1.3 Geçerli olan ve raporlama para birimi

İlişikteki finansal tablolar, Şirket’in geçerli ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur.

2.1.4 Finansal tablolarda sunulan tutarların yuvarlanma derecesi

TL olarak verilen finansal bilgiler, en yakın tam TL değerine yuvarlanarak gösterilmiştir.

2.1.5 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan ölçüm temeli

Finansal tablolar, güvenilir ölçümü mümkün olması durumunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden

ölçülen Şirket’in kendi portföyündeki satılmaya hazır finansal varlıklar ve riski hayat poliçesi

sahiplerine ait finansal yatırımlar içinde satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanmış menkul

değerler hariç yüksek enflasyon döneminin sona erdiği tarih kabul edilen 31 Mart 2004 tarihine kadar

enflasyon muhasebesinin etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.

2.1.6 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar:

Şirket, finansal tablolarını 2.1.1 no’lu dipnotta belirtilen muhasebe politikaları çerçevesinde

hazırlamaktadır.

a. 31 Mart 2019 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara

getirilen değişiklikler ve yorumlar:

Yeni TMS/TFRS’nin finansal tablolara etkileri ile ilgili açıklamalar:

a) TMS/TFRS’nin başlığı,

b) muhasebe politikası değişikliğinin varsa ilgili geçiş hükümlerine uygun olarak yapıldığı,

c) muhasebe politikasında değişikliğin açıklaması,

d) varsa geçiş hükümlerinin açıklaması,

e) varsa geçiş hükümlerinin ileriki dönemlere olabilecek etkileri,

f) mümkün olduğunca, cari ve sunulan her bir önceki dönem ile ilgili düzeltme tutarları:

i. etkilenen her bir finansal tablo kalemi için sunulmalı ve

ii. şirket için “TMS 33, Hisse Başına Kazanç” standardı geçerliyse adi hisse ve seyreltilmiş

hisse başına kazanç tutarları tekrar hesaplanmalıdır.

g) eğer mümkünse sunulmayan dönemlerden önceki dönemlere ait düzeltme tutarları ve

h) geçmişe dönük uygulama herhangi bir dönem veya dönemler için mümkün değilse bu duruma yol

açan olaylar açıklanmalı ve muhasebe politikasındaki değişikliğin hangi tarihten itibaren ve ne

şekilde uygulandığı açıklanmalıdır.

• TFRS 9, “Finansal araçlar’daki değişiklikler”; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra

başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik iki konuya açıklık getirmiştir:

bir finansal varlığın sadece anapara ve anaparaya ilişkin faizi temsil edip etmediği dikkate

alınırken, erken ödenen bedelin hem negatif hem de pozitif nakit akışları olabileceği ve itfa

edilmiş maliyet ile ölçülen finansal bir yükümlülüğün, finansal tablo dışı bırakılma sonucu

doğurmadan değiştirildiğinde, ortaya çıkan kazanç veya kaybın doğrudan kar veya zararda

muhasebeleştirilmesi konusunu doğrulamaktadır. Kazanç veya kayıp, orijinal sözleşmeye dayalı

nakit akışları ile orijinal etkin faiz oranından iskonto edilmiş değiştirilmiş nakit akışları arasındaki

fark olarak hesaplanır. Bu, farkın TMS 39’dan farklı olarak enstrümanın kalan ömrü boyunca

yayılarak muhasebeleştirilmesinin mümkün olmadığı anlamına gelmektedir.




15

2. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) 2.1.6 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar (Devamı): a. 31 Mart 2020 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen

değişiklikler ve yorumlar (Devamı): • TMS 28, “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar’daki değişiklikler”; 1 Ocak 2019

tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketlerin özkaynak metodunu uygulamadığı uzun vadeli iştirak veya müşterek yönetime tabi yatırımlarını, TFRS 9 kullanarak muhasebeleştireceklerini açıklığa kavuşturmuştur.

• TFRS 16, “Kiralama işlemleri”; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık

raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yeni standart mevcut TMS 17 rehberliğinin yerini alır ve

özellikle kiralayanlar açısından muhasebesinde geniş kapsamlı bir değişiklik yapar. Şu anki TMS

17 kurallarına göre kiralayanlar bir kiralama işlemine taraf olduklarında bu işlem için finansal

kiralama (bilanço içi) ya da faaliyet kiralaması (bilanço dışı) ayrımı yapmak zorunda iken TFRS

16’ya göre artık kiralayanlar neredeyse tüm kiralama sözleşmeleri için gelecekte ödeyecekleri

kiralama yükümlülüklerini ve buna karşılık olarak da bir varlık kullanım hakkını bilançolarına

yazmak zorundadırlar. UMSK kısa dönemli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlıklar için bir

istisna öngörmüştür, fakat bu istisna sadece kiraya verenler açısından uygulanabilir. Kiraya

verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır. Ancak UMSK’nın kiralama işlemlerinin

tanımını değiştirmesinden ötürü (sözleşmelerdeki içeriklerin birleştirilmesi ya da

ayrıştırılmasındaki rehberliği değiştirdiği gibi) kiraya verenler de bu yeni standarttan

etkilenmektedir. Bu durumda, yeni muhasebe modeli kiraya verenler ve kiralayanlar arasında

birtakım değerlendirmelere neden olmaktadır. TFRS 16’ya göre bir sözleşme belirli bir süre için

belirli bir tutar karşılığında bir varlığın kullanım hakkını ve o varlığı kontrol etme hakkını

içeriyorsa o sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da kiralama işlemi içermektedir.

• TFRS Yorum 23, “Vergi uygulamalarındaki belirsizlikler’; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu

tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorum TMS 12 Gelir

Vergileri standardının uygulamalarındaki bazı belirsizliklere açıklık getirmektedir. UFRS Yorum

Komitesi daha önce vergi uygulamalarında bir belirsizlik olduğu zaman bu belirsizliğin TMS

12’ye göre değil TMS 37 ‘Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar’ standardının

uygulanması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştu. TFRS Yorum 23 ise gelir vergilerinde

belirsizlikler olduğu durumlarda ertelenmiş vergi hesaplamasının nasıl ölçüleceği ve

muhasebeleştirileceği ile ilgili açıklama getirmektedir. Vergi uygulaması belirsizliği, bir şirket

tarafından yapılan bir vergi uygulamasının vergi otoritesince kabul edilir olup olmadığının

bilinmediği durumlarda ortaya çıkar. Örneğin, özellikle bir giderin indirim olarak kabul edilmesi

ya da iade alınabilir vergi hesaplamasına belirli bir kalemin dahil edilip edilmemesiyle ilgili vergi

kanunda belirsiz olması gibi. TFRS Yorum 23 bir kalemin vergi uygulamalarının belirsiz olduğu;

vergilendirilebilir gelir, gider, varlık ya da yükümlülüğün vergiye esas tutarları, vergi gideri,

alacağı ve vergi oranları da dahil olmak üzere her durumda geçerlidir.




16


2.1.6 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar (Devamı):

a. 31 Mart 2020 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen

değişiklikler ve yorumlar (Devamı):

• 2015-2017 yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2019 ve sonrası yıllık raporlama dönemleri için

geçerlidir. Bu iyileştirmeler aşağıdaki değişiklikleri içermektedir:

• TFRS 3 ‘İşletme Birleşmeleri’, kontrolü sağlayan işletme, müşterek faaliyette daha önce

edindiği payı yeniden ölçer.

• TFRS 11 ‘Müşterek Anlaşmalar’, müşterek kontrolü sağlayan işletme, müşterek faaliyette

daha önce edindiği payı yeniden ölçmez.

• TMS 12 ‘Gelir Vergileri’, işletme, temettülerin gelir vergisi etkilerini aynı şekilde

muhasebeleştirir.

• TMS 23 ‘Borçlanma Maliyetleri, bir özellikli varlığın amaçlanan kullanıma veya satışa

hazır hale gelmesi için yapılan her borçlanmayı, genel borçlanmanın bir parçası olarak

değerlendirir.

• TMS 19 ‘Çalışanlara Sağlanan Faydalar’; planda yapılan değişiklik, küçülme veya yerine

getirme ile ilgili iyileştirmeler; 1 Ocak 2019 ve sonrasında olan yıllık raporlama dönemleri için

geçerlidir. Bu iyileştirmeler aşağıdaki değişiklikleri gerektirir:

• Planda yapılan değişiklik, küçülme ve yerine getirme sonrası dönem için; cari hizmet

maliyeti ve net faizi belirlemek için güncel varsayımların kullanılması;

• Geçmiş dönem hizmet maliyetinin bir parçası olarak kar veya zararda muhasebeleştirme,

ya da varlık tavanından kaynaklanan etkiyle daha önce finansal tablolara alınmamış olsa

bile, fazla değerdeki herhangi bir azalmanın, yerine getirmedeki bir kazanç ya da zararın

finansal tablolara alınması.

• TMS 1 ve TMS 8 önemlilik tanımındaki değişiklikler; 1 Ocak 2020 tarihinde veya bu tarihten

sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu”

ve TMS 8 “Muhasebe Politikaları, Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler ve Hatalar” daki

değişiklikler ile bu değişikliklere bağlı olarak diğer TFRS’lerdeki değişiklikler aşağıdaki gibidir:

i) TFRS ve finansal raporlama çerçevesi ile tutarlı önemlilik tanımı kullanımı

ii) önemlilik tanımının açıklamasının netleştirilmesi ve

iii) önemli olmayan bilgilerle ilgili olarak TMS 1 ‘deki bazı rehberliklerin dahil edilmesi

• TFRS 3’teki değişiklikler – işletme tanımı; 1 Ocak 2020 tarihinde veya bu tarihten sonra

başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle birlikte işletme tanımı revize

edilmiştir. UMSK tarafından alınan geri bildirimlere göre, genellikle mevcut uygulama

rehberliğinin çok karmaşık olduğu düşünülmektedir ve bu işletme birleşmeleri tanımının

karşılanması için çok fazla işlemle sonuçlanmaktadır.




17


2.1.6 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar (Devamı):

a. 31 Mart 2020 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen

değişiklikler ve yorumlar (Devamı):

• TFRS 9, TMS 39 ve TFRS 7 ‘deki değişiklikler- Gösterge faiz oranı reformu; 1 Ocak 2020

tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu

değişiklikler gösterge faiz oranı reformu ile ilgili olarak belirli kolaylaştırıcı uygulamalar sağlar.

Bu uygulamalar korunma muhasebesi ile ilgilidir ve IBOR reformunun etkisi genellikle riskten

korunma muhasebesinin sona ermesine neden olmamalıdır. Bununla birlikte herhangi bir riskten

korunma etkinsizliğinin gelir tablosunda kaydedilmeye devam etmesi gerekir. IBOR bazlı

sözleşmelerde korunma muhasebesinin yaygın olması göz önüne alındığında bu kolaylaştırıcı

uygulamalar sektördeki tüm şirketleri etkileyecektir.

• TFRS 17, “Sigorta Sözleşmeleri”; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık

raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren

TFRS 4’ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine

sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.

b. 31 Mart 2020 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve

değişiklikler:

• TMS 1, “Finansal tabloların sunumu” standardının yükümlülüklerin sınıflandırılmasına

ilişkin değişikliği; 1 Ocak 2022 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama

dönemlerinde geçerlidir. TMS 1, "Finansal tabloların sunumu” standardında yapılan bu dar

kapsamlı değişiklikler, raporlama dönemi sonunda mevcut olan haklara bağlı olarak

yükümlülüklerin cari veya cari olmayan olarak sınıflandırıldığını açıklamaktadır. Sınıflandırma,

raporlama tarihinden sonraki olaylar veya işletmenin beklentilerinden etkilenmemektedir

(örneğin, bir imtiyazın alınması veya sözleşmenin ihlali). Değişiklik ayrıca, TMS 1'in bir

yükümlülüğün “ödenmesi”nin ne anlama geldiğini açıklığa kavuşturmaktadır.

2.1.7 Karşılaştırmalı bilgiler

Şirket’in 31 Mart 2020 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait finansal tablolarında “Diğer Cari

Varlıklar - Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar” içerisinde sınıflanan 183.327.154 TL karşılaştırmalı

sunulan finansal tablolarda “Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları - Dönem

Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri” içerisinde sınıflanmıştır.

2.2 Konsolidasyon

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından 31 Mart 2008 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete’de

yayımlanan “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının

Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ” (“Konsolidasyon Tebliği”) ile sigorta, reasürans ve emeklilik

şirketlerinin; 31 Mart 2009 tarihinden itibaren konsolide finansal tablo yayımlaması istenmektedir.

Şirket’in konsolidasyona tabi olması gereken bağlı ortaklığı ve iştiraki bulunmamaktadır.




18


2.3 Bölüm raporlaması

Bir faaliyet bölümü, Şirket’in faaliyet gösterdiği iş alanlarının, diğer faaliyet bölümleri ile yapılan

işlemlerden doğan hasılat ve harcamalar dahil, hasılat elde eden ve harcama yapabilen ve Yönetim

Kurulu (karar almaya yetkili mercii olarak) tarafından faaliyet sonuçları düzenli bir şekilde gözden

geçirilen, performansı ölçülen ve finansal bilgileri ayırt edilebilen bir parçasıdır. Şirket’in faaliyet

gösterdiği ana coğrafi alan Türkiye olduğu için coğrafi bölümlere göre raporlama sunulmamış, faaliyet

alanı bölümlerine göre raporlama Not 5’te açıklanmıştır.

2.4 Yabancı para karşılıkları

İşlemler, Şirket’in geçerli para birimi olan TL olarak kaydedilmektedir. Yabancı para cinsinden

gerçekleştirilen işlemler. işlemlerin gerçekleştirildiği tarihlerdeki geçerli olan kurlardan kaydedilmektedir.

Raporlama dönemi sonu itibarıyla, yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler, raporlama

dönemi sonundaki kurlardan TL’ye çevrilmekte ve çevrim sonucu oluşan çevrim farkları satılmaya hazır

finansal varlıkların gerçeğe uygun değer değişimleri üzerinden oluşan kur farkları hariç, sonucun pozitif

veya negatif olmasına göre ilişikteki finansal tablolarda kambiyo karları ve kambiyo zararları hesaplarına

yansıtılmaktadır.

2.5 Maddi duran varlıklar

Maddi duran varlıklar, maliyetlerinden birikmiş amortisman düşülerek finansal tablolara yansıtılmıştır.

Maddi duran varlıklar, 31 Mart 2004 tarihine kadar olan dönem için enflasyona göre düzeltilmiş maliyet

tutarları ile izlenmektedir. 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren satın alınan maddi duran varlıklar

maliyetlerinden varsa kur farkı ve finansman giderleri gibi tutarlar düşüldükten sonra kalan değerleriyle

kayıtlara yansıtılmaktadır.

Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından doğan kazanç ve kayıplar net elden çıkarma hasılatı ile

ilgili maddi duran varlığın net defter değerinin arasındaki fark olarak hesaplanmakta ve ilgili dönemin

gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

Maddi duran varlıklara yapılan normal bakım ve onarım harcamaları gider olarak

muhasebeleştirilmektedir.

Maddi duran varlıklar üzerinde rehin, ipotek ve benzeri herhangi bir takyidat bulunmamaktadır.

Muhasebe tahminlerinde, cari döneme önemli bir etkisi olan ya da sonraki dönemlerde önemli bir etkisi

olması beklenen değişiklik bulunmamaktadır.

Maddi duran varlıklar için ilgili amortisman payları faydalı ömürleri esas alınarak kayıtlı değerleri

üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmaktadır. Maddi duran varlıkların

amortismanında kullanılan oranlar ve tahmini ekonomik ömür olarak öngörülen süreler aşağıdaki

gibidir:

Maddi duran varlıklar

Tahmini ekonomik

ömür (Yıl)

Amortisman

oranı (%)

Demirbaş ve tesisatlar 3-15 yıl 6-33

Diğer maddi varlıklar (özel maliyet bedelleri dahil) 5 yıl 20

Kiralama yoluyla edinilmiş maddi duran varlıklar 5 yıl 20




19


2.6 Yatırım amaçlı gayrimenkuller

Şirket’in elinde bulundurduğu yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmamaktadır.

2.7 Maddi olmayan duran varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar TMS 38 - “Maddi Olmayan Duran Varlıklar”ın muhasebeleştirilmesi

standardı uyarınca kayıtlara maliyet bedelleri üzerinden alınmaktadır.

Bilgisayar yazılımı

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar

geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre

(5 yıl) amortismana tabi tutulur.

Bilgisayar yazılımlarını geliştirmek ve sürdürmekle ilişkili maliyetler, oluştukları dönemde gelir

tablosuna kaydedilmektedir. Kontrolü Şirket’in elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü yazılım

ürünleri ile direk ilişkilendirilebilen ve bir yıldan fazla süre ile maliyetinin üzerinde ekonomik fayda

sağlayacak harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir. Maliyetler, yazılımı geliştiren

çalışanların maliyetlerini ve genel üretim giderlerinin bir kısmını da içermektedir. Duran varlık olarak

değerlendirilen bilgisayar yazılım geliştirme maliyetleri, faydalı ömürleri üzerinden amortismana tabi

tutulurlar (3 yılı geçmemek kaydıyla).

2.8 Finansal varlıklar

Finansal varlıklar; nakit mevcudunu, sözleşmeden doğan ve karşı taraftan nakit veya başka bir finansal varlık edinme veya karşılıklı olarak finansal araçları değiştirme hakkını ya da karşı tarafın sermaye aracı işlemlerini ifade eder.

Finansal varlıklar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak dört grupta sınıflandırılabilir.

Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, ilişikteki finansal tablolarda alım-satım amaçlı finansal varlıklar olarak tanımlanmıştır. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmekte ve ölçüm sonucu oluşan kazanç ya da kayıplar gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

Kredi ve alacaklar; sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borçluya para, mal ve hizmet sağlama yoluyla yaratılan türev olmayan finansal varlıklardır. Şirket’in finansal tablolarında kredi ve alacaklar, var ise değer düşüklüğü için ayrılan karşılık tutarı düşülerek, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden ölçülmektedir.




20

2. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) 2.8 Finansal varlıklar (Devamı)

Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar; vade sonuna kadar elde tutulma niyetiyle edinilen, fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve kredi ve alacaklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ilk kayda alımlarını takiben, var ise değer düşüklüğü için ayrılan karşılık tutarı düşülerek, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden muhasebeleştirilmektedir.

Menkul değerlerin alım ve satım işlemleri teslim tarihinde muhasebeleştirilmektedir. Finansal varlıklar, Şirket bu varlıkların üzerindeki sözleşmeye bağlı haklardaki kontrolü kaybettiği zaman kayıtlardan çıkarılır. Bu durum bu hakların gerçekleşmesi, vadesinin dolması veya teslim edilmesi durumunda oluşur. Şirket’in 31 Mart 2020 tarihi itibarıyla vadeye kadar elde tutulacak finansal varlığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2019: Bulunmamaktadır).

Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar; emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye avansları, fonlardan fon işletim kesintisi alacakları, emeklilik sistemine giriş aidatları ve saklayıcı şirketten alacaklardan oluşmaktadır.

Şirket, fonlardan fon işletim kesintisi alacakları hesabı altında, fonların yönetiminden kaynaklanan ve aynı gün içerisinde tahsil edilemeyen fon işletim gideri kesintisi alacaklarını takip etmektedir.

Şirket tarafından kurulan emeklilik yatırım fonlarına tahsis edilen avanslar, emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye avansları hesabında takip edilmektedir.

Katılımcılar adına saklayıcı şirketten fon bazında alacaklar, saklayıcı şirketten alacaklar kalemi altında sınıflandırılmaktadır. Bu tutar aynı zamanda bireysel emeklilik sistemi borçları kalemi altında satışı gerçekleşen fonlar için katılımcılara borçlar olarak gösterilmektedir.

İkrazlar, poliçelerin kar paylı birikiminden fon adeti ve fon birim fiyatı esas alınarak sigortalılara verilen borç tutarlarından oluşmaktadır. İkrazların bilanço tarihindeki değerlemesi, bilanço tarihindeki fon adedi ve fon birim fiyatı esas alınarak hesaplanmaktadır.

Kayıtlardan çıkarma

Finansal varlıklar, Şirket’in bu varlıklar üzerindeki sözleşmeye bağlı haklardaki kontrolünü kaybettiği zaman kayıtlardan çıkarılmaktadır. Bu durum bu hakların gerçekleşmesi, vadesinin dolması veya teslim edilmesi durumunda oluşur.




21


2.9 Varlıklarda değer düşüklüğü

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Şirket her raporlama döneminde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne

uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Bir

finansal varlık ya da finansal varlık grubu, sadece ve sadece ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden

sonra bir veya birden fazla zarar/kayıp olayının meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının ilgili

finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki tahmini nakit

akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin

bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğradığı varsayılır ve değer düşüklüğü zararı oluşur.

Alacaklar, tahsil edilememe riskine karşı özel karşılıkları düşüldükten sonraki net tutarlarıyla

gösterilmiştir. Kredi ve alacaklar tutarlarının tahsil edilemeyecek olduğunu düzenli incelemeler

neticesinde gösteren bir durumun söz konusu olması halinde alacaklar için tahsil edilebileceği tutara

kadar özel karşılık ayrılır.

Sermaye araçlarının geri kazanılabilir tutarı o aracın gerçeğe uygun değeridir. Gerçeğe uygun

değerleriyle ölçülen borçlanma araçlarının geri kazanılabilir tutarı tahmini gelecekteki nakit akımlarının

piyasadaki faiz oranları ile bugünkü değere indirgenmiş halini ifade eder.

Değer düşüklüğü kayıtlara alındıktan sonra oluşan bir olay eğer değer düşüklüğünün geri çevrilmesini

nesnel olarak sağlıyorsa değer düşüklüğü geri çevrilir. İtfa edilmiş maliyet ile ölçülen finansal varlıklar

ile satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış borçlanma senetlerindeki değer düşüklüğünün

geri çevrilmesi gelir tablosundan yapılır. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış sermaye

araçlarından oluşan finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün geri çevrilmesi ise doğrudan

özkaynaklardan yapılır.

Duran varlıklarda değer düşüklüğü

Şirket, her raporlama döneminde varlıklarının değer düşüklüğüne uğramış olabileceğine dair herhangi

bir belirtinin bulunup bulunmadığını değerlendirmektedir. Böyle bir belirtinin mevcut olması

durumunda ilgili varlığın geri kazanılabilir tutarını TMS 36 - “Varlıklarda Değer Düşüklüğü” standardı

çerçevesinde tahmin etmekte ve geri kazanılabilir tutarın ilgili varlığın defter değerinin altında olması

durumunda değer düşüklüğü karşılığı ayırmaktadır.

Dönemin reeskont ve karşılık giderleri 47 - Diğer notunda detaylı olarak sunulmuştur.

2.10 Türev finansal araçlar

Şirket türev işlemlerini, TMS 39 - Finansal Araçlar: Muhasebe ve Ölçme standardı hükümleri uyarınca

alım-satım amaçlı işlemler olarak sınıflandırmaktadır.

Türev işlemler bilançoya gerçeğe uygun değerleriyle yansıtılmaktadır. Türev işlemlerden doğan

yükümlülük ve alacaklar sözleşme tutarları üzerinden nazım hesaplara kaydedilmektedir.

Türev işlemler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmekte

ve gerçeğe uygun değerin pozitif veya negatif olmasına göre “Alım-satım amaçlı finansal varlıklar”

veya “Diğer finansal borçlar” hesaplarında bilanço içerisinde gösterilmektedir. Yapılan ölçüm sonucu

ilgili türev finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinde meydana gelen değişimler, gelir tablosuna

yansıtılmaktadır.

31 Mart 2020 tarihi itibarıyla, Şirket’in türev finansal araçları bulunmamaktadır (31 Aralık 2019:

Bulunmamaktadır).




22


2.11 Finansal varlıkların netleştirilmesi

Finansal varlıklar ve borçlar, Şirket’in netleştirmeye yönelik bir hakka veya yaptırım gücüne sahip

olması ve ilgili finansal aktif ve pasifi net tutarları üzerinden tahsil etme/ödeme niyetinde olması veya

ilgili finansal varlığı ve borcu eşzamanlı olarak sonuçlandırma hakkına sahip olması durumlarında

bilançoda net tutarları üzerinden gösterilmektedir.

Gelir ve giderler, sadece Raporlama Standartlarınca izin verildiği sürece veya Şirket’in alım satım

işlemleri gibi benzer işlemler sonucu oluşan kar ve zararlar için net olarak gösterilmektedir.

2.12 Nakit ve nakit benzeri varlıklar

Nakit akış tablolarının hazırlanmasına esas olan “nakit ve nakit benzerleri”; Şirket’in serbest

kullanımında olan veya bloke olarak tutulmayan kasa, alınan çekler, diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar

ve vadesiz banka mevduatları ile orijinal vadesi üç aydan kısa olan bankalardaki vadeli mevduat ile

menkul kıymetlere yapılan yatırımlar olarak tanımlanmaktadır.

2.13 Sermaye

31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, Şirket’in sermayesinde doğrudan veya dolaylı

hakimiyeti söz konusu olan sermaye grubu %99,97 pay ile T.C. Ziraat Bankası A.Ş.’dir.

31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, Şirket’in sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki

gibidir:

Adı

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Pay Tutarı (TL) Pay Oranı (%) Pay Tutarı (TL) Pay Oranı (%)

T.C. Ziraat Bankası A.Ş. 79.976.000 99,97 79.976.000 99,97

Diğer 24.000 0,03 24.000 0,03

Ödenmiş sermaye 80.000.000 100 80.000.000 100

Dönem içinde yapılan sermaye artırımları ve kaynakları

Yoktur.

Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar

Yoktur.

Şirket’te kayıtlı sermaye sistemi

Yoktur.

Şirket’in geri satın alınan kendi hisseleri

Yoktur.




23


2.14 Sigorta ve yatırım sözleşmeleri - sınıflandırma

Sigorta sözleşmeleri sigorta riskini transfer eden sözleşmelerdir. Sigorta sözleşmeleri sigortalıyı hasar olayının olumsuz ekonomik sonuçlarına karşı sigorta poliçesinde taahhüt edilen şart ve koşullar altında korur.

Şirket tarafından üretilen ana sözleşmeler, aşağıda da anlatıldığı gibi ferdi kaza ve hayat sigortası poliçeleri, reasürans sözleşmeleri ve bireysel emeklilik sözleşmeleridir:

i) Risk Poliçeleri:

Yıllık Hayat

Yıllık Hayat Sigortası, sigortalının karşılaşacağı risklere karşı 1 yıl süre ile güvence sağlar. Bu sigorta, ecelen vefat ana teminatının yanında, kazaen vefat, daimi ve geçici maluliyet ve tehlikeli hastalıklar ek teminatları vererek, poliçe süresi boyunca sigortalının başına gelebilecek riskleri teminat altına alır. Yıllık Hayat Sigortası poliçeleri risk ağırlıklıdır, birikim içermez, iştira ve ikraz hakkı yoktur. Grup ve ferdi olarak satılabilir. Grup Yıllık Hayatlar da Kaza Sonucu Gündelik İş Göremezlik Teminatı, Kaza Sonucu Tedavi Masrafları Teminatı bulunmakta olup, ek olarak verilen teminatların ana teminat olan vefat teminatı limitini aşmaması gerekmektedir. Yaş sınırı 18-65 yaş arası olup, primler yaşa, cinsiyete ve sigorta bedeline bağlı risk değerlendirmesine göre değişir.

ii) Bireysel Emeklilik İşlemleri:

Bireysel emeklilik sistemi alacakları, emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye avansları, fonlardan fon işletim kesintisi alacakları, katılımcılardan alacaklar ve saklayıcı şirketten alacaklardan oluşmaktadır. Şirket, fonlardan fon işletim kesintisi alacakları hesabı altında, fonların yönetiminden kaynaklanan ve takip eden ayın başında tahsil edilen fon işletim gideri kesintisi alacaklarını takip etmektedir. Şirket tarafından kurulan emeklilik yatırım fonlarına tahsis edilen avanslar, emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye avansları hesabında takip edilmekle birlikte 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla avansın tamamı tahsil edilmiştir. Katılımcılar adına saklayıcı şirketten fon bazında alacaklar, saklayıcı şirketten alacaklar kalemi altında sınıflandırılmaktadır. Bu tutar aynı zamanda bireysel emeklilik sistemi borçları kalemi altında satışı gerçekleşen fonlar için katılımcılara borçlar olarak gösterilmektedir.

31 Mart 2020 tarihi itibarıyla, Şirket’in 21 adet emeklilik yatırım fonu bulunmaktadır (31 Aralık 2019: 21 adet). Bireysel emeklilik sistemi borçları, önceki paragrafta açıklanan katılımcılara borçlar hesabına ek olarak emeklilik yatırım fonları yönetimi giderleri için hesaplanan tahakkuklardan, katılımcılar geçici hesabı ve bireysel emeklilik aracılarına borçlardan oluşmaktadır. Emeklilik yatırım fonları yönetimi giderleri için hesaplanan tahakkuklar Şirket’in kurucusu olduğu emeklilik yatırım fonları nedeni ile portföy yönetim şirketine ödeyeceği tutarın tahakkuk kaydını içermektedir. Katılımcılar geçici hesabı, katılımcılar adına henüz yatırıma yönlendirilmemiş paralar ile katılımcıların sistemden ayrılması veya birikimlerini başka bir şirkete aktarması durumunda, katılımcıya ait fon paylarının satışı sonrası ve benzeri kesintilerin yapılarak katılımcılara ödenecek veya diğer bir şirkete aktarım yapılacak tutarın izlendiği hesap kalemidir.

Fonların yönetim ve temsili ile fonlara tahsis edilen donanım, personel ve muhasebe hizmetleri karşılığı olan fon yönetim gideri kesintisi, Şirket hesaplarında gelir olarak kaydedilmekte ve Şirket ile portföy yönetim şirketi arasında, anlaşma dahilindeki oran veya sabit masraf payı çerçevesinde paylaştırılmaktadır. Söz konusu ücretlerin tamamı Şirket'in teknik gelirleri içerisinde fon işletim gider kesintisi olarak, yöneticiye ait olan kısmı ise Şirket'in teknik giderleri içerisinde fon işletim karşılığında ödenen tutar olarak gösterilmektedir.




24


2.14 Sigorta ve yatırım sözleşmeleri - sınıflandırma (Devamı)

Giriş aidatı gelirleri hesabında, katılımcıların bireysel emeklilik sözleşme koşullarına bağlı olarak peşin veya katılımcının 5 yıldan önce sistemden ayrılarak veya emeklilik sözleşmesini başka bir şirkete transfer etmesi durumunda asgari ücretin aylık tutarının yarısını aşmamak kaydıyla katılımcıdan tahsil edilen tutarlardan oluşmaktadır.

Katılımcıların bireysel emeklilik hesabına sözleşme koşullarına bağlı olarak yapılan katkı payları üzerinden azami yüzde beş oranını aşmamak kaydıyla alınan gider kesintileri, yönetim gideri kesintisi hesabı altında takip edilmektedir. 29 Haziran 2012 Tarih ve 28338 Sayı ile Resmi Gazete’de yayımlanan “Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu İle Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun”un Ek Madde 1’de yer alan yeni düzenleme ile bireysel emeklilik hesabına ödenen katkı paylarının yüzde yirmibeşine karşılık gelen tutar, katılımcılar için açılan devlet katkısı hesaplarına yatırılır.

Devlet katkısı hesaplamaları 29 Aralık 2012 Tarih ve 28512 Sayı ile Resmi Gazete’de yayımlanan “Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik” hükümlerince yapılmaktadır.

iii) Reasürans Sözleşmeleri:

Reasürans sözleşmeleri, Şirket tarafından imzalanan bir veya daha fazla sigorta sözleşmesiyle ilgili oluşabilecek kayıplar için Şirket ve reasürans şirket(ler)i tarafından yürürlüğe konulan, bedeli ödenen ve sigorta sözleşmeleri olarak sınıflandırılabilmesi için gerekli şartları karşılayan sözleşmelerdir.

Şirket’in 31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla hayat ve ferdi kaza branşlarında saklama payını aşan belirli bir miktara kadar olan kısmının reasürörün sorumluluğunda olduğu bir reasürans türü olan aşkın hasar anlaşmaları bulunmaktadır.

Şirket tarafından çalışılan belli başlı reasürans şirketleri ve bu şirketlerin en güncel derecelendirme notları aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

Şirket Adı Derecelendirme

RGA Global Reinsurance Company, Ltd AM Best/A+ CCR RE AM Best/A Milli Reasürans T.A.Ş AM Best/B+ Mapfre Re, Compania de Reaseguros, S.A. AM Best/A Nacional de Reaseguros, S.A. AM Best/A Ach Reinsurance Europe Underwriting Limited Standards&Poors/A+ HCC International Insurance Company AM Best/A++ Llyod's Syndicate AM Best/A

2.15 Sigorta ve yatırım sözleşmelerinde isteğe bağlı katılım özellikleri

Sigorta ve yatırım sözleşmelerindeki isteğe bağlı katılım özelliği, garanti edilen faydalara ilaveten, aşağıda yer alan ek faydalara sahip olmaya yönelik sözleşmeye dayalı bir haktır:

(i) Sözleşmeye dayalı toplam faydaların önemli bir kısmını teşkil etmeye namzet; (ii) Tutarı ve zamanlaması sözleşme gereği ihraç edenin takdirinde olan; ve (iii) Sözleşme gereği aşağıdakilere dayalı olan:

(1) Belirli bir sözleşmeler havuzunun veya belirli bir sözleşme türünün performansına; (2) İhraç eden tarafından elde tutulan belirli bir varlık havuzunun gerçeklemiş ve/veya

gerçekleşmemiş yatırım gelirlerine veya (3) Sözleşme ihraç eden şirketin, fonun veya başka bir işletmenin kar veya zararına.

Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olan sigorta veya yatırım sözleşmesi bulunmamaktadır.




25


2.16 İsteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmeleri

31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, Şirket’in yatırım sözleşmesi olarak sınıflandırılan

ürünlerinde isteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmesi bulunmamaktadır.

2.17 Borçlar

Finansal yükümlülükler; başka bir işletmeye nakit ya da başka bir finansal varlık verilmesini

gerektirecek işlemler sonucunda oluşan yükümlülükleri ifade etmektedir. Şirket’in finansal tablolarında

finansal yükümlülükler, etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden

gösterilmektedir. Bir finansal yükümlülük ödendiğinde kayıtlardan çıkarılmaktadır.

Emeklilik faaliyetlerinden borçlar; katılımcılara borçlar hesabı, katılımcılar geçici hesabı ve bireysel

emeklilik aracılarına borçlardan oluşmaktadır. Katılımcılara borçlar hesabı, bireysel emeklilik

sözleşmesi sahipleri adına yatırıma yönlendirilen katkı payları tutarları ile bu yatırımlardan elde edilen

gelirlerin takip edildiği hesap olup, raporlama dönemi itibarıyla bireysel emeklilik sözleşmesi

sahiplerine olan borçları ifade etmektedir. Katılımcılar geçici hesabı, katılımcılar adına henüz yatırıma

yönlendirilmemiş katkı payları ile katılımcıların sistemden ayrılması veya birikimlerini başka bir şirkete

aktarması durumunda, katılımcıya ait fon paylarının satışı sonrası, söz konusu satış işleminden elde

edilen bedelden varsa giriş aidatı borçları ve benzeri kesintilerin yapılarak katılımcılara ödenecek veya

diğer bir şirkete aktarım yapılacak tutarın izlendiği hesap kalemidir. Bireysel emeklilik aracılarına

borçlar hesabı, Şirket’in bireysel emeklilik sözleşmesi üretimine aracılık eden acente ve kuruluşlara

sağladıkları hizmet karşılığı oluşan Şirket’in yükümlülüklerini ifade etmektedir.

2.18 Vergiler

Kurumlar vergisi

Türkiye’de 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, kurum kazançları %20 oranında

kurumlar vergisine tabi iken; 7061 sayılı "Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik

Yapılmasına Dair Kanun" ile getirilen düzenleme uyarınca bu oran; 2018, 2019 ve 2020 yılı

vergilendirme dönemlerine ait kurum kazançlarına uygulanmak üzere %22 olarak belirlenmiştir. Ayrıca,

Bakanlar Kurulu söz konusu %22 oranını %20'ye kadar indirmeye yetkili kılınmıştır.

Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave

edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve diğer indirimlerin

düşülmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi

ödenmemektedir.

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik

kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunlar dışındaki temettü ödemeleri

üzerinde %15 oranında stopaj uygulanır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar

dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulanmasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme

Anlaşmalarında yer alan uygulamalar da göz önünde bulundurulur. Karın sermayeye ilavesi, kar

dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.

Geçici vergiler o yıl kazançlarının tabi olduğu kurumlar vergisi oranında hesaplanarak ödenir. Yıl içinde

ödenen geçici vergiler, o yılın yıllık kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanan kurumlar

vergisine mahsup edilebilmektedir.




26


2.18 Vergiler (Devamı)

Kurumlar vergisi (Devamı)

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Şirket’in 31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla indirilebilir mali zararları bulunmamaktadır.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi borcu veya varlığı, TMS 12 - Gelir Vergileri standardı uyarınca varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki “geçici farklar” üzerinden vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Vergi mevzuatına göre varlıkların ya da borçların iktisap tarihinde oluşan mali ya da ticari karı etkilemeyen farklar bu hesaplamanın dışında tutulmaktadır.

Hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ile ertelenmiş vergi yükümlülükleri finansal tablolarda, sadece Şirket’in cari vergi varlıklarını, cari vergi yükümlülükleri ile netleştirmek için yasal bir hakkı varsa net olarak gösterilmektedir.

Varlıkların değerlemesi sonucu oluşan değerleme farkları gelir tablosunda muhasebeleştirilmişse, bunlara ilişkin cari dönem kurumlar vergisi ile ertelenmiş vergi geliri veya gideri de gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir. İlgili varlıkların değerlemesi sonucu oluşan değerleme farkları doğrudan doğruya özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmişse, ilgili vergi etkileri de doğrudan özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmektedir.

Transfer fiyatlandırması

Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13’üncü maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla “örtülü kazanç dağıtımı” başlığı altında transfer fiyatlandırması konusu işlenmekte olup; 18 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan “Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğ”i bu konu hakkında uygulamadaki detayları belirlemiştir.

İlgili tebliğe göre, eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla (kişilerle), fiyatlandırmaları emsallere uygunluk ilkesi çerçevesinde yapılmayan ürün, hizmet veya mal alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa, ilgili karlar transfer fiyatlaması yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz transfer fiyatlaması yoluyla örtülü kar dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından indirilemeyecektir.

2.19 Çalışanlara sağlanan faydalar

Kıdem tazminatı karşılığı

Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve istifa veya kötü davranış dışındaki sebeplerden Şirket’le ilişkisi kesilen veya hizmet yılını dolduran ve emekliliğini kazanan, askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Mart 2020 tarihi itibarıyla, hükümet tarafından belirlenen 6.730 TL (31 Aralık 2019: 6.380 TL) ile sınırlandırılmıştır. TMS 19 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında aktüeryal metotların kullanılmasını gerektirmektedir.




27


2.19 Çalışanlara sağlanan faydalar (Devamı)

Kıdem tazminatı karşılığı (Devamı)

31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla kullanılan aktüeryal tahminler şöyledir:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

İskonto oranı %3,70 %3,70

Beklenen maaş/Tavan artış oranı %8,00 %12,00

Tahmin edilen personel devir hızı %4.77 %4.77

Yukarıda belirtilen beklenen maaş/tavan artış oranı TCMB’nin yıllık enflasyon tahminlerine göre

belirlenmiştir.

Çalışanlara sağlanan diğer faydalar

Şirket, çalışanlarının bir hesap dönemi boyunca sunduğu hizmetler karşılığında ödenmesi beklenen

iskonto edilmemiş, çalışanlara sağlanan diğer faydalar için finansal tablolarında TMS 19 kapsamında

karşılık ayırmaktadır.

2.20 Karşılıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine

getirilmesinin muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda

söz konusu karşılık muhasebeleştirilmektedir. Karşılıklar, raporlama dönemi sonu itibarıyla

yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın Şirket yönetimi tarafından yapılan en iyi

tahminine göre hesaplanır ve etkisinin önemli olduğu durumlarda bugünkü değerine indirmek suretiyle

iskonto edilir. Tutarın yeterince güvenilir olarak ölçülemediği ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için

Şirket’ten kaynak çıkma ihtimalinin bulunmadığı durumlarda söz konusu yükümlülük “koşullu” olarak

kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır.

Koşullu varlıklar geçmiş olaylardan kaynaklanan ve Şirket’in tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan,

bir veya daha fazla kesin mahiyette olmayan olayın ileride gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit

edilecek olan varlıklardır. Şirket koşullu varlıkları finansal tablolara yansıtmamaktadır ancak ilgili

gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen koşullu varlıklarını sürekli olarak

değerlendirmeye tabi tutmaktadır. Ekonomik faydanın Şirket’e girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi

durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin finansal tablolarına dahil

edilmekte, ekonomik fayda girişinin muhtemel hale gelmesi durumunda ise söz konusu koşullu varlık

finansal tablo dipnotlarında gösterilmektedir.

2.21 Gelirlerin muhasebeleştirilmesi

Yazılan primler

Yazılan primler, dönem içinde tanzim edilen poliçelerin yanı sıra geçmiş yıllarda tanzim edilen poliçe

primlerinden iptaller, vergiler ve reasürörlere devredilen primler düşüldükten sonra kalan tutarı temsil

etmektedir. Yazılan brüt primler üzerinden reasürör firmalara devredilen primler kar/zarar hesaplarında

“reasüröre devredilen primler” içerisinde gösterilmek suretiyle muhasebeleştirilmektedir.




28


2.21 Gelirlerin muhasebeleştirilmesi (Devamı)

Yazılan primler (Devamı)

Tazminatlar ödendikçe gider yazılmaktadır. Dönem sonunda rapor edilip henüz fiilen ödenmemiş

hasarlar ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar, muallak hasar ve tazminatlar karşılığı

ayrılmak suretiyle giderleştirilmektedir. Muallak ve ödenen tazminatlardaki reasürör payları ilgili

hesaplar içerisinde net gösterilmek suretiyle muhasebeleştirilmektedir.

Alınan ve ödenen komisyonlar

Sigorta poliçelerinin üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyon giderleri ile devredilen primler

karşılığında reasürörlerden alınan komisyon gelirleri aşağıda 2.24 - Kazanılmamış primler karşılığı

notunda daha detaylı anlatıldığı üzere; 1 Ocak 2008 tarihinden önce üretilen poliçeler için kazanılmamış

primler karşılığı hesaplamasında, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra üretilen poliçeler için ise sırasıyla

ertelenmiş komisyon giderleri ve ertelenmiş komisyon gelirleri hesaplarında dikkate alınmak suretiyle

poliçenin ömrü boyunca faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır.

Hayat dışı branşlarda acente komisyon karşılığı tahakkuk ettirilmezken, hayat branşında tahsil

edilmemiş alacaklar üzerinden tahsil edilmesi halinde ödenmesi gereken komisyon tutarı poliçe bazında

hesaplanmaktadır.

Reasürans komisyonları ise, reasürörler ile yapılan sözleşmeler uyarınca muhasebeleştirilmektedir. T.C.

Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan 28 Aralık 2007 tarih ve 2007/25 sayılı genelge

uyarınca 10 Ocak 2008 tarihinden itibaren reasürörlerden alınan komisyonların gelecek dönemlere

isabet eden kısmı bilançoda “Gelecek aylara ait gelirler” hesabında muhasebeleştirilmektedir.

Faiz gelir ve giderleri

Faiz gelir ve giderleri, tahakkuk esasına göre etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmektedir.

Etkin faiz, finansal varlık ya da yükümlülüğün ömrü süresince tahmin edilen nakit ödemeleri ve

akımlarını defter değerine iskontolayan orandır. Etkin faiz oranı bir finansal varlık ya da yükümlülüğün

kayıtlara alınmasıyla hesaplanmakta ve müteakip olarak değiştirilmemektedir.

Etkin faiz oranı hesaplaması, etkin faizin ayrılmaz bir parçası olan iskonto ve primleri, ödenen ya da

alınan ücret ve komisyonları ve işlem maliyetlerini kapsamaktadır. İşlem maliyetleri, finansal bir varlık

ya da yükümlülüğün iktisap edilmesi, ihraç edilmesi ya da elden çıkarılması ile direkt ilişkili olan ek

maliyetlerdir.

Ticari gelir/gider

Ticari gelir/gider, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar ile satılmaya

hazır finansal varlıkların elden çıkarılması sonucu ortaya çıkan kazanç ve kayıpları içermektedir. Ticari

gelir ve ticari gider, ilişikteki finansal tablolarda sırasıyla “Finansal yatırımların nakde çevrilmesinden

elde edilen karlar” ve “Yatırımların nakde çevrilmesi sonucunda oluşan zararlar” hesapları içerisinde

gösterilmiştir.

Temettü

Temettü gelirleri, ilgili temettüyü elde etme hakkının ortaya çıkması ile muhasebeleştirilmektedir.




29


2.21 Gelirlerin muhasebeleştirilmesi (Devamı)

Bireysel emeklilik faaliyetlerinden gelirler

Fonların yönetim ve temsili ile fonlara tahsis edilen donanım, personel ve muhasebe hizmetleri karşılığı

olan fon işletim gideri kesintisi, Şirket hesaplarında gelir olarak kaydedilmekte ve Şirket ile Yönetici

arasında, anlaşma dahilindeki oranlar çerçevesinde paylaştırılmaktadır. Söz konusu ücretlerin tamamı

Şirket’in teknik gelirleri içerisinde fon işletim gider kesintisi olarak “Fon işletim gelirleri” hesabında,

yöneticiye ait olan kısmı ise Şirket'in teknik giderleri içerisinde fon işletim karşılığında ödenen tutar

olarak “Fon işletim giderleri” hesabında gösterilmektedir.

1 Ocak 2016 tarihinde yürürlüğe giren “Bireysel Emeklilik Sistemi Hakkında Yönetmelikte Değişiklik

Yapılmasına Dair Yönetmelik” uyarınca kesinti tutarları ve tahsilat süreçlerinde değişikliğe gidilmiştir.

1 Ocak 2016 tarihi öncesi yürürlüğe girmiş sözleşmeler için,

- Yürürlük tarihinden itibaren 5 yılını dolduran sözleşmelerden tanımlı olsa dahi bu tarihten itibaren

herhangi bir kesinti yapılmayacaktır.

- Yürürlük tarihinden itibaren 5 yılını doldurmamış sözleşmeler için ise, yıllık üst sınırın üzerinde

kesinti varsa yıl dönümüne kadar başka kesinti yapılmayacak, 5 yıllık üst sınırın üzerinde kesinti

varsa bu tarih itibarıyla başka herhangi bir kesinti yapılmayacaktır.

1 Ocak 2016 tarihinden sonra yürürlüğe girmiş sözleşmeler için, katılımcıların bireysel emeklilik

hesabına yaptıkları katkı payları ya da birikimleri üzerinden giriş aidatı adı altında kesinti

yapılmamaktadır.

Katılımcıların bireysel emeklilik hesabına yapılan katkı payları üzerinden azami yüzde sekiz oranını

aşmamak kaydıyla yönetim gideri kesintisi alınmakta ve yönetim gideri kesintisi hesabı altında takip

edilmektedir.

Giriş aidatı gelirleri hesabında, katılımcıların bireysel emeklilik sistemine ilk kez katılması sırasında

veya yeni bir bireysel emeklilik hesabı açtırması durumunda emeklilik sözleşmesinin imzalandığı tarihte

geçerli olan asgari ücretin aylık tutarının yarısını aşmamak kaydıyla katılımcılardan tahakkuk eden

tutarlar izlenmektedir. Şirket’in mevcut bireysel emeklilik planları çerçevesinde üretilen bireysel

emeklilik sözleşmelerinin büyük bir kısmında giriş aidatları çıkışa ertelenmiş olup, çıkışa ertelenen ve

koşula bağlı giriş aidatları gelir olarak muhasebeleştirilmemektedir.

Emeklilik yatırım fonlarına ilişkin fon portföyünün oluşturulduğu tarih ile fon paylarının satıldığı tarih

arasında oluşan portföy değer değişimleri sermaye avans tahsisi faiz gelirleri olarak gelir tablosunda

kaydedilmektedir.

29 Aralık 2012 tarihinde yayımlanarak yürürlüğe giren Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik ile

1 Ocak 2013 tarihinden itibaren, bireysel ya da gruba bağlı bireysel emeklilik sözleşmesine katkı payı

ödeyen, Türkiye Cumhuriyeti vatandaşı olan ve mavi kart sahibi tüm katılımcılar (ödeyeni işvereni olan

katılımcılar hariç olmak üzere) belirlenen limit dahilinde devlet katkısından faydalanabilirler. Katılımcı

adına ödenen katkı payının ilgili yıla ilişkin brüt asgari ücret tutarının toplamı ile sınırlı olmak kaydıyla,

%25’i devlet katkısı olarak hesaplanır.




30


2.22 Kiralama işlemleri

Finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıklar Şirket’in aktifinde varlık, pasifinde ise finansal

kiralama işlemlerinden borçlar olarak kaydedilmektedir. Bilançoda varlık ve borç olarak yer alan

tutarların tespitinde, varlıkların gerçeğe uygun değerleri ile kira ödemelerinin bugünkü değerlerinden

küçük olanı esas alınarak, kiralamadan doğan finansman maliyetleri, kiralama süresi boyunca sabit bir

faiz oranı oluşturacak şekilde dönemlere yayılmaktadır.

Finansal kiralama yoluyla edinilen varlıkların değerinde meydana gelmiş düşüş ve varlıklardan

gelecekte beklenen yarar, varlığın defter değerinden düşükse, kiralanan varlıklar net gerçekleşebilir

değeri ile değerlenmektedir. Finansal kiralama yoluyla alınan varlıklara, maddi duran varlıklar için

uygulanan esaslara göre amortisman hesaplanmaktadır.

Kira yükümlülüğü TFRS 16 uyarınca kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira

ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçülmektedir. Kira ödemeleri, alternatif borçlanma faiz oranı

kullanılarak iskonto edilmektedir

Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünün defter değeri; kira yükümlülüğündeki

faizi yansıtacak şekilde arttırılarak, yapılan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltılarak, tüm yeniden

değerlendirmeleri ve kiralamada yapılan değişiklikleri yansıtacak şekilde ya da revize edilmiş özü

itibarıyla sabit kira ödemelerini yansıtacak şekilde yeniden ölçülmektedir.

Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan

bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğü, kira ödemelerindeki değişiklikleri

yansıtacak şekilde yeniden ölçülmektedir. Kira yükümlülüğünün yeniden ölçülmüş tutarı, kullanım

hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır.

İlk kiralama süresinde veya satın alma seçeneğinin kullanılmasıyla ilgili bir değişiklik olması

durumunda faiz oranındaki değişiklikleri yansıtan revize edilmiş bir iskonto oranı kullanılmaktadır.

Ancak, gelecekteki kira ödemelerinin belirlenmesinde kullanılan bir endeksteki değişiklikten

kaynaklanan kiralama yükümlülüklerinde veya kalıntı değer taahhüdü kapsamında ödenmesi beklenen

tutarlarda değişiklik olması durumunda değiştirilmemiş iskonto oranı kullanılır.

Ayrı bir kiralama olarak muhasebeleştirilmeyen bir değişikliğe ilişkin olarak, değişikliğin uygulanma

tarihinde revize edilmiş kira ödemelerini revize edilmiş bir iskonto oranıyla indirgeyerek kira

yükümlülüğü yeniden ölçülmektedir. Revize edilmiş iskonto oranı değişikliğin uygulanma tarihindeki

alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlenmektedir. Kiralamanın kapsamını daraltan değişiklikler

için, kullanım hakkı varlığının defter değeri kiralamanın kısmen veya tamamen sonlandırılmasını

yansıtacak şekilde azaltılmaktadır. Kiralamanın kısmen veya tamamen sonlandırılmasıyla ilgili kazanç

veya kayıplar kâr veya zararda muhasebeleştirilmektedir. Diğer tüm değişiklikler için kullanım hakkı

varlığı üzerinde düzeltme yapılmaktadır.

Şirket, içsel değerlendirmeler sonucunda faaliyet kiralaması yoluyla edinilen taşıt, makine kiralamaları,

BT ekipmanı ve diğer kiralama işlemleri tutarlarını önemlilik seviyesi altında kalması nedeniyle TFRS

16 kapsamı dışında değerlendirerek ilgili kira ödemelerini diğer faaliyet giderleri altında

muhasebeleştirmektedir.




31


2.23 Kar payı dağıtımı

Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak finansal

tablolara yansıtılır.

2.24 Kazanılmamış primler karşılığı

7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren

yürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu

Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” (Teknik Karşılıklar Yönetmeliği) uyarınca,

kazanılmamış primler karşılığı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primlerin

herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap

dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmından oluşmaktadır.

Yürürlükte bulunan ferdi kaza, yıllık hayat sigortaları ile süresi bir yılı aşan birikim priminin de alındığı

hayat sigortalarında yazılan brüt primlerden varsa birikime ayrılan kısım düşüldükten sonra kalan tutarın

takip eden dönem veya dönemlere sarkan kısımları için kazanılmamış primler karşılığı

hesaplanmaktadır. Ölüm, yaşama ve her ikisinin kapsandığı hem ölüm hem de yaşama ihtimallerine

bağlı teminatlar ile bu teminatlara ek olarak verilen teminatlara ilişkin sözleşmeler hayat sigortası

sözleşmesi sayılır ve bunlara ait primler hayat sigortası primi olarak kabul edilmektedir.

28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren

yürürlüğe giren teknik karşılıkları konu alan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik

Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına

Dair Yönetmelik” uyarınca, kazanılmamış primler karşılığının hesaplanması sırasında, sigorta

teminatının başladığı gün ile bitiş günü yarım gün olarak dikkate alınmaktadır.

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, dövize endeksli sigorta sözleşmelerine ilişkin kazanılmamış

primler karşılığının hesabı sırasında, sigorta sözleşmesinde ayrıca bir kur belirtilmemişse ilgili primin

tahakkuk tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın Resmi Gazete’de ilan ettiği döviz satış

kurları dikkate alınmaktadır.

2.25 Devam eden riskler karşılığı

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği kapsamında şirketler, kazanılmamış primler karşılığını ayırırken

yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek hasar ve tazminatların ilgili

sözleşmeler için ayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, her hesap

dönemi itibarıyla, son 12 ayı kapsayacak şekilde yeterlilik testi yapmak zorundadır. Bu test yapılırken,

net kazanılmamış primler karşılığının beklenen net hasar prim oranı ile çarpılması gerekmektedir.

Beklenen net hasar prim oranı, gerçekleşmiş hasarların (muallak tazminatlar (net) + ödenen tazminatlar

(net) - devreden muallak tazminatlar (net)) kazanılmış prime (yazılan primler (net) + devreden

kazanılmamış primler karşılığı (net) - kazanılmamış primler karşılığı (net)) bölünmesi suretiyle bulunur.

Kazanılmış primlerin hesaplamasında; devreden kazanılmamış primler karşılığı ile ilgili dönemin

kazanılmamış primler karşılığı içinde net olarak gösterilen aracılara ödenen komisyonlar ile

reasürörlerden alınan komisyonların ertelenen kısımları dikkate alınmaz.

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 2012/15 sayılı genelgesi uyarınca; önceki dönemlerde her bir alt

branş için yapılan hesaplamalar 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla ana branş bazında yapılmaya başlanmıştır.

Bu hesaplamaya göre beklenen hasar prim oranının %95’in üzerinde olması halinde, %95’i aşan oranın

net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar ilgili ana branşın

kazanılmamış primler karşılığına ilave edilir. İlgili test sonucu, 31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri

itibarıyla Şirket’in ayırması gereken devam eden riskler karşılığı çıkmamıştır.




32


2.26 Muallak tazminat karşılığı

Tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayrılmaktadır. Şirket, hayat branşı için uygulama esasları 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan 5 Aralık 2014 tarih ve 2014/16 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelge” (“Genelge”) ve ilgili düzenlemeler çerçevesinde belirlenmiş olan bilanço tarihi itibarıyla IBNR ve tazminat bedelleri için ilave muallak tazminat karşılığı ayırması gerekmektedir. Yeni Genelge ile 2010/14 sayılı “Hayat Branşına İlişkin Gerçekleşmiş Ancak Rapor Edilmemiş Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Hesaplama Esaslarına İlişkin Genelge” yürürlükten kalkmıştır.

Genelge’de, her branş bazında olmak üzere; kullanılacak olan verinin seçimi, düzeltme işlemleri, en uygun metodun ve gelişim faktörlerinin seçimi ile gelişim faktörlerine müdahale aktüeryal yöntemler kullanılarak şirket aktüeri tarafından yapılacağı, hesaplama detayına ilişkin bilgilere aktüerya raporunda yer verilmesi gerektiği belirtilmiştir.

10 Haziran 2016 tarihinde yayınlanmış olan ve 30 Haziran 2016 tarihinde yürürlüğe giren 2016/22 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığından Kaynaklanan Net Akışların İskonto Edilmesi Hakkında Genelge” uyarınca Şirket, yaptığı hesaplamalar sonucu hayat branşı için 31 Mart 2020 tarihi itibarıyla muallak tazminat karşılığı iskontosu hesaplanmamıştır (31 Aralık 2019: 155.231 TL). Bu çerçevede Şirket, 31 Mart 2020 tarihi itibarıyla, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri ile ilgili olarak finansal tablolarında 50.443.827 TL (31 Aralık 2019: 52.013.655 TL) tutarında net muallak tazminat karşılığı ayırmıştır.

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, ilgili hesap dönemi muallak tazminat karşılığı tutarı, T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nca belirlenen aktüeryal zincirleme merdiven metodu ile bulunan tutardan düşük olamaz. 31 Mart 2020 tarihi itibarıyla, aktüeryal zincirleme merdiven metodu uyarınca ayrılması gereken ilave bir muallak tazminat karşılığı çıkmamıştır (31 Aralık 2019: Yoktur).

2.27 Matematik karşılıklar

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, hayat ve hayat dışı branşında faaliyet gösteren şirketler bir yıldan uzun süreli hayat, sağlık ve ferdi kaza sigorta sözleşmeleri için sigorta ettirenler ile lehdarlara olan yükümlülüklerini karşılamak üzere aktüeryal esaslara göre yeterli düzeyde matematik karşılık ayırmak zorundadır. Matematik karşılıklar, aktüeryal matematik karşılıkları ve kar payı karşılıklarından oluşmaktadır.

Aktüeryal matematik karşılıklar, bir yıldan uzun süreli hayat sigortaları için tarifelerin onaylı teknik esaslarında belirtilen formül ve esaslara göre; Şirket’in ileride yerine getireceği yükümlülüklerinin peşin değeri ile sigorta ettiren tarafından ileride ödenecek primlerin bugünkü değeri arasındaki farkın bulunması şeklinde (prospektif yöntem) hesaplanmaktadır. Birikim priminin de alındığı hayat sigortalarında aktüeryal matematik karşılık, primlerin birikimine kalan kısımlarının toplamından oluşmaktadır.

Kar payı karşılıkları, Şirket’in kar payı vermeyi taahhüt ettiği sözleşmeler için sigorta ettirenler ile lehdarlara olan yükümlülüklerine istinaden ayırdığı karşılıkların yatırıldıkları varlıkların gelirlerinden, onaylı kar payı teknik esaslarında belirtilen kar payı dağıtım sistemine göre hesaplanan teknik faiz geliri ile sınırlı olmak kaydıyla garanti edilen kısmın da dahil olduğu miktar ile önceki yıllara ait birikmiş kar payı karşılıklarından oluşmaktadır.

Kar paylı hayat sigortalarında kar payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemi, Şirket’in lehdarlara olan yükümlülüklerine istinaden ayırdığı karşılıkların yatırıldıkları varlıkların finansal tablolarda yukarıda 2.8 - Finansal varlıklar notunda belirtilen esaslar çerçevesinde dahil edildikleri portföye ilişkin değerleme esasları ile aynıdır.




33


2.28 Dengeleme karşılığı

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ile birlikte şirketlerin takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi ve deprem teminatları için dengeleme karşılığı ayırması gerekmektedir.

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, Şirket vefat net priminin %11’ini deprem primi olarak kabul etmekte ve bu tutarın %12’si oranında dengeleme karşılığı ayırmaktadır. Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca karşılık ayrılmasına son beş finansal yılda yazılan net primlerin en yüksek tutarının %150’sine ulaşılıncaya kadar devam edilir. Beşinci yılın geçmesini müteakiben prim üretimi rakamına bağlı olarak karşılık rakamının bir önceki yılki bilançoda yer alan karşılık tutarına göre daha düşük çıkması durumunda aradaki fark özsermaye altında diğer kar yedekleri içerisinde gösterilir. Özsermayeye aktarılan bu tutar yedek olarak tutulabileceği gibi sermaye artırımına konu olabilir veya tazminat ödemelerinde kullanılabilir. Dengeleme karşılıkları, ilişikteki finansal tablolarda uzun vadeli yükümlülükler altında “diğer teknik karşılıklar” hesabı içerisinde gösterilmiştir. 31 Mart 2020 tarihi itibarıyla hesaplanan dengeleme karşılığı 132.339.667 TL (31 Aralık 2019: 123.595.135 TL) tutarındadır.

2.29 İkramiye ve indirimler karşılığı

İkramiye ve indirimler karşılığı, cari dönemde yaşayan poliçelere ilişkin olarak sigortalıya müteakip dönemlerde yenilemeye bağlı olmaksızın bir ikramiye veya indirim taahhüdünde bulunulduğu takdirde ayrılması gereken karşılıktır. Şirket’in ikramiye ve indirim uygulamasına gitmesi durumunda, cari yılın teknik sonuçlarına göre sigortalılar ve lehdarlar için ayrılan ikramiye ve indirim tutarlarından oluşur. İkramiyeler ve indirimler cari hesap dönemi içinde lehdar veya sigortalının lehine tahakkuk etmiş ve ödenmiş ya da ödenecek tüm tutarları kapsar. Bu ödeme sigortalının ilerideki primlerinden indirim yapılması veya sigortacılık teknik karşılıklarında artırım yapılması şeklinde gerçekleştirilir. Şirket, taahhütte bulundukları ikramiye ve indirim tutarlarını sözleşmede belirtmek zorundadır.

31 Mart 2020 tarihi itibarıyla hesaplanan ikramiye ve indirimler karşılığı 10.010.565 TL (31 Aralık 2019: 8.414.882 TL) tutarındadır.

2.30 İlişkili taraflar

Finansal tabloların amacı doğrultusunda aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında taraf, Şirket ile ilişkili sayılır:

(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:

• İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);

• Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması veya

• Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;

(b) Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması; (c) Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması; (d) Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; (e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; (f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)’de

bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması;

(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması.

İlişkili taraflarla yapılan işlem ilişkili taraflar arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.




34


2.30 İlişkili taraflar (Devamı)

Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir finansal tabloların amacı

doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından

kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ile birlikte, iştirakler ve müşterek yönetime tabi ortaklıklar

ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.

2.31 Pay başına kazanç

Pay başına kazanç Şirket’in dönem net karının, dönemin ağırlıklı ortalama pay sayısına bölünmesi ile

hesaplanmıştır. Türkiye’de firmalar mevcut sermayedarların payı oranında dağıtmak suretiyle geçmiş

yıllar karlarından sermaye artışı (“Bedelsiz Hisseler”) yapabilirler. Pay başına kazanç hesaplamasında

bedelsiz hisseler ihraç edilmiş hisseler olarak değerlendirilmektedir.

2.32 Raporlama döneminden sonraki olaylar

Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla finansal pozisyonu hakkında ilave bilgi sağlayan raporlama

dönemi sonrası olaylar (raporlama döneminden sonra ortaya çıkan ve düzeltme kaydı gerektiren olaylar)

finansal tablolara yansıtılır. Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan ve düzeltme kaydı

gerektirmeyen önemli olaylar ise dipnotlarda belirtilir.

2.33 Henüz uygulanmayan yeni standart ve yorumlar

31 Mart 2020 tarihi itibarıyla yayımlanmış ama henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya

konulmayan standartlar

Yayımlanmış ancak yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya başlanmamış değişiklikler

Raporlama tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanmasına izin

verilmekle birlikte Şirket tarafından erken uygulanmayan yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler

aşağıdaki gibidir.

Güncellenen Kavramsal Çerçeve (2018 sürümü)

Güncellenen Kavramsal Çerçeve KGK tarafından 27 Ekim 2018 tarihinde yayımlanmıştır. Kavramsal

Çerçeve; KGK’ya yeni TFRS’leri geliştirirken rehberlik sağlayacak olan temel çerçeveyi ortaya

koymaktadır. Kavramsal Çerçeve; standartların kavramsal olarak tutarlı olmasını ve benzer işlemlerin

aynı şekilde ele alınmasını sağlamaya yardımcı olmakta ve böylece yatırımcılar, borç verenler ve kredi

veren diğer taraflar için faydalı bilgiler sağlamaktadır. Kavramsal Çerçeve, şirketlere, belirli bir işlem

için herhangi bir TFRS’nin uygulanabilir olmadığı durumlarda muhasebe politikaları geliştirmelerine

ve daha geniş bir biçimde, paydaşların bu standartları anlamalarına ve yorumlamalarına yardımcı

olmaktadır. Güncellenen Kavramsal Çerçeve ise önceki versiyonundan daha kapsamlı olup, KGK ’ya

standartların oluşturulmasında gerekli olan tüm araçların sağlanmasını amaçlamaktadır. Güncellenen

Kavramsal Çerçeve finansal raporlamanın amacından başlayarak sunum ve açıklamalara

kadar standart oluşturulmasının tüm yönlerini kapsamaktadır. Güncellenen Kavramsal Çerçeve, belirli

bir işlem için herhangi bir TFRS’nin uygulanabilir olmadığı durumlarda muhasebe politikalarını

geliştirmek için Kavramsal Çerçeve'yi kullanan şirketler için, erken uygulamaya izin verilmekle birlikte,

1 Ocak 2020 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinden itibaren geçerli olacaktır.




35


2.33 Henüz uygulanmayan yeni standart ve yorumlar (Devamı)

TFRS 4’deki değişiklikler- TFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 9’un uygulanmasına ilişkin

değişiklik

TFRS 4, yeni sigorta sözleşmeleri standardı ve TFRS 9'un farklı yürürlük tarihlerinin etkilerini azaltmak

amacıyla KGK tarafından değiştirilmiştir. TFRS 4'de yapılan değişiklikler sigorta şirketleri için

uygulamalarla ilgili endişeleri azaltmak için iki isteğe bağlı çözüm sunmaktadır: i) TFRS 9 uygulanırken

Sigortacılar tarafından finansal varlıklarına sigorta şirketinin kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir ile

TFRS 9 uyarınca kar veya zararda muhasebeleştirilen tutarlar ile TMS 39 uyarınca raporlananlar

arasındaki farkı yeniden sınıflandırmasına izin verilecek; veya ii) 1 Ocak 2021 tarihinden önce

faaliyetleri ağırlıklı olarak sigortaya bağlı olan şirketler için TFRS 9'u uygulamaya ilişkin isteğe bağlı

geçici bir muafiyet. Bu şirketlerin TMS 39'da finansal araçlar için mevcut gereksinimleri uygulamaya

devam etmelerine izin verilecektir.

Şirket, TFRS 4 değişikliğinin uygulanmasının finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini

değerlendirmektedir.

TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri

16 Şubat 2019'da, KGK tarafından TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri standardı yayımlanmıştır. Sigorta

sözleşmeleri için uluslararası geçerlilikte ilk standart olan TFRS 17, yatırımcıların ve ilgili diğer kişilerin

sigortacıların maruz kaldığı riskleri, kârlılıklarını ve finansal durumunu daha iyi anlamalarını

kolaylaştıracaktır. TFRS 17, geçici bir standart olarak getirilen TFRS 4'ün yerini almıştır. TFRS 4,

şirketlerin sigorta sözleşmelerinin yerel muhasebe standartlarını kullanarak muhasebeleştirmelerine izin

verdiğinden uygulamalarda çok çeşitli muhasebe yaklaşımlarının kullanılmasına neden olmuştur. Bunun

sonucu olarak, yatırımcıların benzer şirketlerin finansal performanslarını karşılaştırmaları güçleşmiştir.

TFRS 17, tüm sigorta sözleşmelerinin tutarlı bir şekilde muhasebeleştirilmesini ve hem yatırımcılar hem

de sigorta şirketleri açısından TFRS 4’ün yol açtığı karşılaştırılabilirlik sorununu çözmektedir. Yeni

standarda göre, sigorta yükümlülükleri tarihi maliyet yerine güncel değerler kullanılarak

muhasebeleştirilecektir. Bu bilgiler düzenli olarak güncelleneceğinden finansal tablo kullanıcılarına

daha yararlı bilgiler sağlayacaktır. TFRS 17’nin yürürlük tarihi 1 Ocak 2022 tarihinde ve sonrasında

başlayan raporlama dönemleri olmakla birlikte, erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, TFRS

17’nin uygulanmasının finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.

TFRS 9 Finansal Araçlar

KGK tarafından Ocak 2017’de son versiyonu yayımlanan TFRS 9 “Finansal Araçlar” Standardı, TMS

39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” Standardındaki mevcut yönlendirmeyi

değiştirmekle birlikte, TMS 39’da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi, sınıflandırılması,

ölçümü ve bilanço dışı bırakılması ile ilgili uygulamalar artık TFRS 9’a taşınmaktadır. TFRS 9’un son

versiyonu finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün hesaplanması için yeni bir beklenen kredi zarar

modelinin yanı sıra yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş

uygulamalar da dahil olmak üzere, aşamalı olarak yayımlanan TFRS 9’un önceki versiyonlarında

yayımlanan yönlendirmeleri de içermektedir. Şirket, TFRS 9’u uygulaması durumunda yukarıda

belirtilen finansal varlıkları ve yükümlülükler ile ilgili ön değerlendirmelerini yapmış olup, finansal

tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olmasını beklememektedir. Uluslararası Muhasebe Standartları

Kurulu TFRS 9’un TFRS 17 ile birlikte 1 Ocak 2022 tarihinden itibaren geçerli olması kararını almıştır.

Şirket, TFRS 9 değişikliğinin uygulanmasının finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini

değerlendirmektedir.




36


2.33 Henüz uygulanmayan yeni standart ve yorumlar (Devamı)

TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat

KGK tarafından Eylül 2016’da yayımlanan yeni hasılat standardı, mevcut TFRS’lerde yer alan

rehberliği değiştirerek müşterilerle yapılan sözleşmeler için kontrol bazlı yeni bir model getirmektedir.

Bu yeni Standart, hasılatın muhasebeleştirilmesinde sözleşmede yer alan mal ve hizmetlere ilişkin

performans yükümlülüklerinin ayrıştırılması ve hasılatın zamana yayılarak muhasebeleştirilmesi

konularında yeni yönlendirmeler getirmekte ve hasılat bedelinin gerçeğe uygun değerden ziyade,

Şirket’in hak etmeyi beklediği bedel olarak ölçülmesini öngörmektedir. Türkiye Sigorta Birliği’nin T.C.

Hazine ve Maliye Bakanlığı’na sunduğu 7 Mayıs 2018 tarihli 2018 - 354 sayılı yazıya istinaden TFRS

15’in uygulama tarihinin TFRS 17 ve TFRS 9 geçişi ile paralel olmasına ilişkin erteleme talebi T.C.

Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından olumlu değerlendirilmiş ve konu ile ilgili duyurunun resmi

onayın ardından genelge ile yapılacağı belirtilmiştir. Şirket, TFRS 15’in uygulanmasının finansal

tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.

3. ÖNEMLİ MUHASEBE TAHMİNLERİ VE HÜKÜMLERİ

Bu bölümde verilen notlar, 4.1 - Sigorta riskinin yönetimi ve 4.2 - Finansal Riskin Yönetimi’ne ilişkin

verilen açıklamalara ilave olarak sağlanmıştır.

Finansal tabloların hazırlanması, raporlama dönemi itibarıyla varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını,

şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve

giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılması gerekmektedir. Muhasebe

değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe ve diğer faktörler ile o günün koşullarıyla

gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak değerlendirilir. Bu değerlendirme ve

tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili

sonuçlar varsayımlarından farklılık gösterebilir.

Şirket için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerden doğacak olan hasar

ödemelerine ilişkin nihai net yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık ile ilgili yükümlülüklerin

tahmin edilmesi, doğası itibarıyla çok sayıda belirsizliğin değerlendirilmesini içerir.

Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir.

Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler tahminlerin güncellemesinin yapıldığı dönemde ve bu

güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.

Özellikle, ilişikteki finansal tablolarda sunulan tutarlar üzerinde en fazla etkisi olan, önemli

tahminlerdeki belirsizliklere ve kritik olan yorumlara ait bilgiler aşağıdaki notlarda açıklanmıştır:

Not 4.1 - Sigorta riskinin yönetimi

Not 4.2 - Finansal riskin yönetimi

Not 10 - Reasürans varlıkları/borçları

Not 11 - Finansal varlıklar

Not 12 - Kredi ve alacaklar

Not 17 - Sigorta yükümlülükleri

Not 18 - Yatırım anlaşması yükümlülükleri

Not 18 - Bireysel emeklilik faaliyetlerinden alacaklar

Not 23 - Diğer yükümlülük ve masraf karşılıkları




37

4. ÖNEMLİ MUHASEBE TAHMİNLERİ VE HÜKÜMLERİ

4.1 Sigorta riskinin yönetimi

Fiyatlandırma politikaları

Şirket’in fiyatlandırma prensip ve politikaları aşağıdaki gibidir;

i) Şirket, üstlenmiş olduğu risklere ilişkin olarak almış olduğu prim tutarlarının yeterli düzeyde olması

yönünde azami gayret göstermektedir. Hasar deneyimleri, kullanılan mortalite/maluliyet oranları ile

teknik faiz oranları, gider payı yüklemeleri ve devam eden riskler karşılığı hesaplamaları yakından

izlemektedir.

ii) Doğru fiyatlama için kullanılacak verilerin başında hasar deneyimleri gelmektedir. Aylık hesap

dönemleri itibarıyle hasar sonuçları branş / ürün kınlımı şeklinde değerlendirilmekte ve gelecek

dönemler için olası hasar tutarlarına yönelik analizler yapılarak Şirketin hasar yükü tahmin edilmeye

çalışılmakta ve bu veriler ışığında fiyatlamalar gözden geçirilmektedir.

iii) Hasar yönetimi ve yazım politikasının, hasar deneyimleri ve gelecekteki olası hasar maliyetleri

üzerinde ciddi etkisi söz konusudur. Gerçekleşen hasarlar ile olası hasar maliyetleri çerçevesinde

yazım politikaları gözden geçirilmekte, hasar yönetiminde hasar frekansını ve tutarları yasal çerçeve

içerisinde minimize etmek adına çeşitli yöntemlerin geliştirilmesi ve etkin olarak portföy üzerinde

uygulanmasına yönelik çalışmalar değerlendirilmektedir.

Teminatlar

Şirket’in vermiş olduğu teminat tipleri;

Kaza sonucu vefat

Sigortalının kaza sonucu vefat etmesi riskini teminat altına alır.

Kaza Sonucu Maluliyet

Sigortalının kaza sonucu malul kalması riskini teminat altına alır.

Sürekli Maluliyet (Kaza veya Hastalık Sonucu Maluliyet )

Sigortalının kaza veya hastalık sonucu daimi malul kalması riskini teminat altına alır.

Kaza Sonucu Gündelik İş Göremezlik Teminatı

Sigortalının sigorta süresi içinde geçirdiği ve poliçe kapsamına giren bir kaza sonucu oluşabilecek geçici

sakatlık durumunda en fazla 200 gün boyunca çalışamadığı her bir günü teminat altına alır. Kaza Sonucu

Gündelik İş Göremezlik teminatı ancak Kaza Sonucu Vefat ve Kaza Sonucu Maluliyet veya Kaza Sonucu

Vefat ve Sürekli Maluliyet teminatları ile birlikte verilir. Kaza Sonucu Gündelik İş Göremezlik teminat

tutarı, Kaza Sonucu Vefat ve Kaza Sonucu Maluliyet veya Sürekli Maluliyet teminat toplamının %5'ini

geçemez.

Kaza Sonucu Tedavi Masrafları Teminatı

Sigortalının sigorta süresi içinde geçirdiği ve poliçe kapsamına giren bir kaza sonucu oluşabilecek tedavi

masraflarını teminat altına alır. Kaza Sonucu Tedavi masrafları teminatı ancak Kaza Sonucu Vefat ve Kaza

Sonucu Maluliyet veya Kaza Sonucu Vefat ve Sürekli Maluliyet teminatları ile birlikte verilir. Kaza

Sonucu Tedavi teminatı tutarı, Kaza Sonucu Vefat ve Kaza Sonucu Maluliyet veya sürekli maluliyet

teminat toplamının %5'ini geçemez.




38

4. ÖNEMLİ MUHASEBE TAHMİNLERİ VE HÜKÜMLERİ (Devamı) 4.1 Sigorta riskinin yönetimi (Devamı)

Tehlikeli Hastalıklar Teminatı

Bu teminat, sigortalının teminat kapsamındaki hastalıklardan birine yakalanması halinde, sigortalıya poliçede belirtilen Tehlikeli Hastalıklar Teminatı'nın vefattan önce ödenmesini sağlar.

Sigorta riski

Sigorta sözleşmelerine ilişkin risk, sigorta konusu olayın gerçekleşmesi ihtimali ve bu olaydan kaynaklanacak olan hasar tutarının bilinemiyor olmasıdır. Sigorta sözleşmelerinin doğası gereği, söz konusu riskin oluşumu rastlantısaldır ve dolayısıyla tam olarak tahmin edilemez.

Fiyatlandırma ve karşılık ayırma metotlarına ihtimal teorisinin uygulandığı bir poliçe portföyünde, Şirket’in sigorta sözleşmeleriyle ilgili olarak maruz kaldığı temel risk, uğranılan tazminatların sigortacılık karşılıklarının kayıtlı değerlerinin üstünde gerçekleşmesidir. Şirket’in poliçe üretim stratejisi, üstlenilen riskin; riskin türüne, büyüklüğüne göre en doğru şekilde dağıtılmasına dayanmaktadır. Şirket poliçe yazma stratejisini, kabul edilen sigorta risklerinin tipine ve oluşan hasarlara göre belirlemektedir.

Şirket söz konusu riskleri, şekillendirmiş olduğu poliçe yazma stratejisi ve bütün branşlarda tarafı olduğu reasürans anlaşmaları ile yönetmektedir. Şirket, deprem gibi doğal afetlerde, terör veya büyük boyutlu kazalarda oluşabilecek büyük çaplı riskleri, katastrofik hasar fazlası anlaşmalarıyla reasürörle paylaşmaktadır.

Şirket’in risk teminatı bazında toplam riskin reasürörlere devredilen kısmı aşağıda açıklanmıştır:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Ecelen vefat %1,62 %3,05 Kazaen vefat %2,12 %4,12 Hastalık maluliyet %1,87 %3,09 Kazaen maluliyet %1,80 %3,11

Şirket’in 31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla “hasar/prim oranları” aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Net %51,46 %49,98 Brüt %51,73 %50,26

Şirket risk analizlerini; sigorta konusu rizikonun kümülatif risk ihtimallerini, hasar sonuçlarını değerlendirerek mevcut risklerin cinsi, mahiyeti ve coğrafi konumu ile optimum hasar sonuçlarının elde edilebilmesi için risk grupları itibarıyla büyük adetler kanununu da dikkate alarak yapmaktadır.

Şirket, hayat sigortası ve ferdi kaza branşlarında sigorta sözleşmesi yapmaktadır. Buna göre, düzenlenen sigorta sözleşmelerinde, sigortalanın mahiyetine göre sigorta riski yoğunlaşması brüt ve net olarak aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Branş

Toplam brüt risk

yükümlülüğü

Toplam risk yükümlülüğünde

reasürör payı

Şirket'in net risk

yükümlülüğü

Toplam brüt risk

yükümlülüğü

Toplam risk yükümlülüğünde

reasürör payı

Şirket'in net risk

yükümlülüğü Hayat 210.095.102.233 3.422.961.400 206.672.140.833 182.459.063.836 4.798.860.128 177.660.203.708 Ferdi kaza 26.208.985.000 - 26.208.985.000 29.559.670.000 - 29.559.670.000 Toplam 236.304.087.233 3.422.961.400 232.881.125.833 212.018.733.836 4.798.860.128 207.219.873.708




39

4. ÖNEMLİ MUHASEBE TAHMİNLERİ VE HÜKÜMLERİ (Devamı)

4.2 Finansal riskin yönetimi

Giriş ve genel açıklamalar

Bu not, aşağıda belirtilenlerin her biri için Şirket’in maruz kaldığı riskleri, Şirket’in bu doğrultuda

risklerini yönetmek ve ölçmek için uyguladığı politika ve prosedürlerini ve amaçlarını ve sermaye

yönetimi ile ilgili bilgileri göstermektedir. Şirket finansal araçların kullanımından kaynaklanan

aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:

• kredi riski

• likidite riski

• piyasa riski

Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar çerçevesinde üst yönetim tarafından

yürütülmektedir. Şirket yönetimi diğer birimleri ile yakın işbirliği kurmakta, finansal risklerin tespit

edilip değerlendirilmesi ve riskten korunmasını sağlamaktadır.

Kredi riski

Kredi riski, en basit şekilde karşı tarafın üzerinde mutabık kalınan sözleşme şartlarına uygun olarak

yükümlülüklerini yerine getirememe olasılığı olarak tanımlanır. Şirket’in kredi riskine maruz kaldığı

başlıca bilanço kalemleri aşağıdaki gibidir:

• bankalar

• finansal varlıklar

• sigortalılardan prim alacakları

• acentelerden alacaklar

• reasürörlerden komisyon ve ödenen hasarlarla ilgili alacaklar

• sigorta yükümlülüklerinden kaynaklanan reasürans payları

• ilişkili taraflardan alacaklar

• diğer alacaklar

Sigorta riskini yönetmede en yaygın yöntem reasürans sözleşmesi yapmaktır. Fakat reasürans

sözleşmesi yoluyla sigorta riskinin devredilmesi, ilk sigorta yapan olarak Şirket’in yükümlülüğünü

ortadan kaldırmamaktadır. Eğer reasürans şirketi hasarı ödemezse, Şirket’in poliçe sahibine karşı olan

sorumluluğu devam eder. Şirket, reasürans şirketinin güvenilirliğini, yıllık yapılan sözleşme öncesi söz

konusu şirketin finansal durumunu inceleyerek değerlendirir.

Kredi riskine maruz varlıkların defter değerleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Esas faaliyetlerden alacaklar (Not 12) 8.761.201.620 8.533.048.058

Nakit ve nakit benzeri varlıklar (Not 14) 2.782.061.064 2.382.736.967

Finansal varlıklar (Not 11) 154.748.000 239.010.000

Muallak tazminat karşılığındaki reasürör payı (Not 10), (Not 17) 2.106.048 3.281.321

İlişkili taraflardan alacaklar (Not 12) 7.593 7.593

Diğer alacaklar (Not 12) 16.825 16.825

Toplam 11.700.141.150 11.158.100.764




40


4.2 Finansal riskin yönetimi (Devamı)

31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, esas faaliyetlerden alacakların yaşlandırması

aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Brüt tutar

Ayrılan

karşılık Brüt tutar

Ayrılan

karşılık

Vadesi gelmemiş alacaklar(*) 8.738.748.155 - 8.515.733.684 -

Vadesi 0-30 gün gecikmiş alacaklar 13.395.845 - 15.327.280 -

Vadesi 31-60 gün gecikmiş alacaklar 7.230.798 - 1.964.612 -

Vadesi 90 günden fazla gecikmiş alacaklar 1.826.822 - 22.482 -

Toplam 8.761.201.620 - 8.533.048.058 -

(*) 8.738.748.155 TL tutarındaki emeklilik faaliyetlerinden alacaklar vadesi gelmemiş alacaklar içerisine

sınıflandırılmıştır (31 Aralık 2019: 8.515.733.684 TL).

Likidite riski

Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme olasılığıdır.

Likidite riskinin yönetimi

Likidite riskinden korunmak amacıyla varlık ve yükümlülükler arasında vade uyumunun sağlanması

gözetilmekte, ortaya çıkabilecek likidite ihtiyacının eksiksiz bir biçimde sağlanabilmesi amacıyla likit

değerler muhafaza edilmektedir.

Parasal varlık ve yükümlülüklerin kalan vade dağılımları:

31 Mart 2020 Defter değeri 1 aya kadar 1 - 3 ay 3 - 12 ay

1 yıldan

uzun Dağıtılamayan

Nakit ve nakit benzeri varlıklar 2.782.061.064 2.320.337.896 461.723.168 - - - Finansal varlıklar ile riski sig. ait f.y. 155.175.814 154.748.000 - - 427.814 -

Esas faaliyetlerden alacaklar 8.761.201.620 13.395.845 7.230.798 1.826.822 - 8.738.748.155

İlişkili taraflardan alacaklar 7.593 - 7.593 - - - Diğer alacaklar 80.015 80.015 - - - -

Diğer cari varlıklar 89.801.122 831.888 4.081.571 82.004.997 2.882.666 -

Gelecek aylara/yıllara ait giderler ve gelir tahakkukları 16.825 16.825 - - - -

Toplam parasal varlıklar 11.788.344.053 2.489.410.469 473.043.130 83.831.819 3.310.480 8.738.748.155

Finansal borçlar 1.929.356 1.929.356 - - - -

Esas faaliyetlerden borçlar 8.789.101.482 47.031.750 888.386 2.599.589 - 8.738.581.757 Diğer borçlar 2.527.502 2.527.002 500 - - -

İlişkili taraflara borçlar 35.167 35.167 - - - -

Sigortacılık teknik karşılıkları(*) 182.511.283 - - 182.511.283 - - Hayat matematik karşılıkları 891.465.271 72.563 616.083 21.384.574 869.392.051 -

Ödenecek vergi ve benzeri diğer yük. 48.895.080 5.781.069 43.114.011 - - -

Diğer risklere ilişkin karşılıklar 12.373.156 - - 10.796.881 1.576.275 -

Toplam parasal yükümlülükler 9.928.838.297 57.376.907 44.618.980 217.292.327 870.968.326 8.738.581.757

(*) Muallak tazminat karşılıklarının tamamı ilişikteki finansal tablolarda kısa vadeli yükümlülükler içinde gösterilmiştir.




41

4. ÖNEMLİ MUHASEBE TAHMİNLERİ VE HÜKÜMLERİ (Devamı) 4.2 Finansal riskin yönetimi (Devamı)

31 Aralık 2019 Defter değeri 1 aya kadar 1 – 3 ay 3 – 12 ay 1 yıldan

uzun Dağıtılamayan

Nakit ve nakit benzeri varlıklar 2.382.736.967 1.355.730.910 1.027.006.057 - - - Finansal varlıklar ile riski sig. ait fy 239.437.814 239.010.000 - - 427.814 - Esas faaliyetlerden alacaklar 8.533.048.058 15.327.280 1.964.612 22.482 - 8.515.733.684 İlişkili taraflardan alacaklar 7.593 - 7.593 - - - Diğer alacaklar 63.125 63.125 - - - - Diğer cari varlıklar 78.728.004 786.512 5.025.270 70.740.955 2.175.267 - Gelecek aylara/yıllara ait giderler ve gelir tahakkukları 16.825 16.825 - - - -

Toplam parasal varlıklar 11.234.038.386 1.610.934.652 1.034.003.532 70.763.437 2.603.081 8.515.733.684

Finansal borçlar 6.024.030 580.096 331.406 1.319.018 3.793.510 - Esas faaliyetlerden borçlar 8.530.794.088 15.173.754 - - - 8.515.620.334 Diğer borçlar 3.131.882 3.131.382 500 - - - İlişkili taraflara borçlar 53.601 53.601 - - - - Sigortacılık teknik karşılıkları(*) 192.119.245 - - 192.119.245 - - Hayat matematik karşılıkları 851.207.262 69.286 588.261 20.418.860 830.130.855 - Ödenecek vergi ve benzeri diğer yük. 43.034.036 5.487.401 37.546.635 - - - Diğer risklere ilişkin karşılıklar 9.766.403 - - 8.330.001 1.436.402 -

Toplam parasal yükümlülükler 9.636.130.547 24.495.520 38.466.802 222.187.124 835.360.767 8.515.620.334

(*) Muallak tazminat karşılıklarının ilişikteki finansal tablolarda kısa vadeli yükümlülükler içinde gösterilmiştir.

Piyasa riski

Piyasa riski, Şirket portföyünde yer alan enstrümanların; piyasadaki faiz oranları, hisse senedi fiyatları, emtia fiyatları ve döviz kurlarında meydana gelebilecek değişikliklerden etkilenmesi sonucu ortaya çıkabilecek olası kayıpları ifade eder. Piyasa riski yönetimiyle amaçlanan; potansiyel risklerin belirlenmesi, ölçülmesi, limitler yardımıyla izlenmesi ve raporlanarak Şirket’in risk iştahı doğrultusunda gerekli kararların alınmasına destek olmasını sağlamaktır.

Kur riski

Şirket’in dövize dayalı sigortacılık faaliyetleri yoktur (31 Aralık 2019: Yoktur).

Maruz kalınan faiz oranı riski

Alım-satım amaçlı menkul kıymet portföyünün maruz kaldığı risk, faiz oranlarındaki değişim sonucu ilgili menkul kıymetlerin piyasa fiyatlarındaki dalgalanmadır. Alım-satım amaçlı olmayan portföylerin maruz kaldığı temel risk, piyasa faiz oranlarındaki değişim sonucu, gelecek nakit akımlarında meydana gelecek dalgalanma ve finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki azalma sonucu oluşacak zarardır. Faiz oranı riskinin yönetimi faiz oranı aralığının izlenmesi ve yeniden fiyatlandırma bantları için önceden onaylanmış limitlerin belirlenmesi ile yapılmaktadır.

Finansal enstrümanların faize duyarlılığı

Raporlama dönemi sonu itibarıyla, Şirket’in faiz getirili ve faiz götürülü finansal varlık ve yükümlülüklerinin faiz profili aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Sabit getirili finansal varlıklar: Sabit faizli finansal varlıklar:

Bankalar (Not 14) 2.743.712.998 2.374.599.367 Krediler - Ters repo alacakları (Not 11) 154.748.000 239.010.000

Şirket’in finansal varlıkları sabit faizli olmasından dolayı faiz oranı riskine maruz kalmamaktadır.




42



Gerçeğe uygun değer gösterimi

Şirket yönetimi finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değerlerinin kayıtlı değerlerinden önemli

ölçüde farklı olmadığını tahmin etmektedir. Şirket’in uzun vadeli alacak ve borçlar rakamını oluşturan

emeklilik fonları fon toplam değerleri gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir.

Gerçeğe uygun değer ile ölçüme ilişkin sınıflandırma

“TFRS 7 - Finansal Araçlar: Açıklama” standardı finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri üzerinden

ölçülerek gösterilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde kullanılan verilerin

önemini yansıtan bir sıra dahilinde sınıflandırılarak gösterilmesini gerektirmektedir. Bu sınıflandırma

esas olarak söz konusu verilerin gözlemlenebilir nitelikte olup olmamasına dayanmaktadır.

Gözlemlenebilir nitelikteki veriler, bağımsız kaynaklardan edinilen piyasa verilerinin kullanılması;

gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler ise Şirket’in piyasa tahmin ve varsayımlarının kullanılması

anlamına gelmektedir. Bu şekilde bir ayırım, genel olarak aşağıdaki sınıflamaları ortaya çıkarmaktadır.

1’inci Sıra: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;

2’nci Sıra: 1’inci sırada yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından

doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle)

gözlemlenebilir nitelikteki veriler;

3’üncü Sıra: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler

(gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).

Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin

kullanılmasını gerektirmektedir. Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen finansal varlık

ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer sınıflandırması aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2020

1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye Toplam

Finansal varlıklar: Krediler - ters repo (Not 11) 154.748.000 - - 154.748.000

Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar - saklayıcı

şirketten alacaklar (Not 12) 8.738.664.516 - - 8.738.664.516

Toplam finansal varlıklar 8.893.412.516 - - 8.893.412.516

Finansal yükümlülükler:

Emeklilik faaliyetlerinden borçlar -

katılımcılara borçlar (Not 19) 8.738.664.516 - - 8.738.664.516

Toplam finansal yükümlülükler 8.738.664.516 - - 8.738.664.516 31 Aralık 2019

1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye Toplam

Finansal varlıklar: Krediler - ters repo (Not 11) 239.010.000 - - 239.010.000

Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar - saklayıcı

şirketten alacaklar (Not 12) 8.515.804.927 - - 8.515.804.927

Toplam finansal varlıklar 8.754.814.927 - - 8.754.814.927

Finansal yükümlülükler: Emeklilik faaliyetlerinden borçlar -

katılımcılara borçlar (Not 19) 8.515.804.927 - - 8.515.804.927

Toplam finansal yükümlülükler 8.515.804.927 - - 8.515.804.927




43



Sermaye yönetimi

Şirket’in başlıca sermaye yönetim politikaları aşağıda belirtilmiştir:

• T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından belirlenen sermaye yeterliliği şartlarına uymak

• Şirket’in sürekliliğini sağlayarak hissedarlara ve paydaşlara devamlı getiri sağlamak

• Sigorta poliçelerinin fiyatlamasını, alınan sigorta risk düzeyi ile orantılı belirleyerek, hissedarlara

yeterli getirinin sağlanması

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından 19 Ocak 2008 tarih ve 26761 sayılı Resmi Gazete’de

yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve

Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik” uyarınca 31 Mart 2020 tarihi itibarıyla Şirket’in gerekli

özsermayesi 261.769.626 TL olup, yönetmelik uyarınca Şirket’in sermayesi gerekli özsermaye tutarının

üzerindedir (31 Aralık 2019: 261.769.626 TL).

Finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç ve kayıplar

Gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar: 31 Mart 2020 31 Mart 2019

Borçlanma senetlerinden elde edilen faiz gelirleri - -

Banka mevduatlarından elde edilen faiz gelirleri 72.195.072 124.271.158

Kambiyo karları 94.479 45.690

Yatırımların nakde çevrilmesinden elde edilen karlar - -

Yatırım gelirleri 72.289.551 124.316.848

Yatırım giderleri (421.221) (346.339)

Kambiyo zararları (87.925) (94.199)

Yatırım giderleri (509.146) (440.538)

Gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal kazanç ve

kayıplar, net 71.780.405 123.876.310

5. BÖLÜM BİLGİLERİ

Bölümlere göre raporlama, Şirket’in faaliyet alanlarına göre sunulmaktadır. Şirket’in temel bölüm

raporlama esası faaliyet alanına dayanmaktadır. İlgili bölümlerin aktif ve pasifleri ile bölümlerin faaliyet

sonuçları, “Önemli Muhasebe Politikaları” kısmında anlatılan muhasebe uygulamalarına uygun olarak

hazırlanmıştır.

Faaliyet alanı bölümleri:

Şirket halka açık Anonim Şirket statüsünde olmadığı için faaliyet alanı bölümlerine göre raporlama

sunulmamıştır.

Coğrafi bölümlere göre raporlama

Şirket’in faaliyet gösterdiği ana coğrafi bölge Türkiye olduğu için coğrafi bölümlere göre raporlama

sunulmamıştır.




44

6. MADDİ DURAN VARLIKLAR

1 Ocak- 31 Mart 2020 tarihleri arasındaki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2020 Girişler Çıkışlar 31 Mart 2020

Maliyet: Demirbaş ve tesisatlar 3.859.195 98.245 - 3.957.440 Özel maliyetler 511.473 - - 511.473 Kullanım hakkı varlıklar 8.040.974 - - 8.040.974 12.411.642 98.245 - 12.509.887

Birikmiş amortismanlar: Demirbaş ve tesisatlar (3.167.763) (21.897) - (3.189.660) Özel maliyetler (417.398) (11.908) - (429.306) Kullanım hakkı varlıklar (2.779.446) (755.127) - (3.534.573) (6.364.607) (788.932) - (7.153.539)

Net defter değeri 6.047.035 5.356.348

1 Ocak - 31 Mart 2019 tarihleri arasındaki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:


Maliyet: Demirbaş ve tesisatlar 3.768.319 11.876 - 3.780.195 Özel maliyetler 399.469 93.714 - 493.183 4.167.788 105.590 - 4.273.378

Birikmiş amortismanlar: Demirbaş ve tesisatlar (2.770.667) (102.042) - (2.872.709) Özel maliyetler (373.214) (10.177) - (383.391)

(3.143.881) (112.219) - (3.256.100)


Amortisman hesaplama yöntemlerinde cari dönemde yapılan bir değişiklik bulunmamaktadır.

Şirket’in maddi duran varlıkları üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2019: Yoktur).

7. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

Bulunmamaktadır.

8. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

1 Ocak - 31 Mart 2020 tarihleri arasındaki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:


Maliyet: Bilgisayar yazılımları 6.334.500 - - 6.334.500 6.334.500 - - 6.334.500

Birikmiş amortismanlar: Bilgisayar yazılımları (5.545.078) (15.417) - (5.560.495)

(5.545.078) (15.417) - (5.560.495)

Net defter değeri 789.422 774.005




45

8. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı)

1 Ocak - 31 Mart 2019 tarihleri arasındaki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:


Maliyet: Bilgisayar yazılımları 6.332.014 2.486 - 6.334.500 6.332.014 2.486 - 6.334.500

Birikmiş amortismanlar: Bilgisayar yazılımları (5.037.528) (149.272) - (5.186.800) (5.037.528) (149.272) - (5.186.800)


9. CARİ OLMAYAN FİNANSAL VARLIKLAR

Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak ve oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son finansal tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı ile bu finansal tabloların ait olduğu dönem, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiğine ilişkin tablo aşağıdadır:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Kayıtlı Değer

İştirak Oranı %

Kayıtlı Değer

İştirak Oranı %

Emeklilik Gözetim Merkezi A.Ş. 237.500 5,56 427.810 5,56 Ziraat Katılım Bankası A.Ş. 4 0,02 4 0,02 Toplam 237.504 427.814

Adı Aktif

Toplamı Özkaynak

Toplamı

Geçmiş Yıllar Karları/

(Zararları) Dönem Net

Karı/ (Zararı)

Bağımsız/ Bağımsız

Denetimden geçip geçmediği Dönemi

İştirakler:

Emeklilik Gözetim Merkezi A.Ş. 15.403.685 10.692.889 1.271.117 864.353 Geçmemiş 31.03.2020

Ziraat Katılım Bankası 39.785.465 3.249.289 544.963 113.567 Geçmemiş 31.03.2020

10. REASÜRANS VARLIKLARI/BORÇLARI

Şirket’in sedan işletme sıfatıyla mevcut reasürans anlaşmaları gereği reasürans varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki tabloda detaylı olarak gösterilmiştir:

Reasürans varlıkları 31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Kazanılmamış primler karşılığındaki reasürör payı (Not 17) 3.501.582 - Muallak tazminat karşılığındaki reasürör payı (Not 4.2), (Not 17) 2.106.048 3.281.321 Reasürörlerden alacaklar (Not 12) 3.582.333 6.879.745 Toplam 9.189.963 10.161.066

Reasürans varlıkları ile ilgili muhasebeleştirilen değer düşüklüğü bulunmamaktadır.

Reasürans borçları 31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Reasürans şirketlerine yazılan primlerle ilgili ödenecek borçlar (Not 19) - - Toplam - -




46

10. REASÜRANS VARLIKLARI/BORÇLARI (Devamı)

Şirket’in reasürans sözleşmeleri gereği gelir tablosunda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar

aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

31 Mart 2020 31 Mart 2019

Dönem içerisinde reasüröre devredilen primler (Not 17) (4.745.779) (4.459.322)

Dönem başı kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 17) - -

Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 17) 3.501.582 3.351.794

Reasüröre devredilen primler (Not 17) (1.244.197) (1.107.528)

Dönem içerisinde ödenen hasarlarda reasürör payı (Not 17) 981.483 1.398.383

Dönem başı muallak tazminat karşılığında reasürör payı (Not 17) (3.281.321) (2.347.618)

Dönem sonu muallak tazminat karşılığında reasürörör payı (Not 17) 2.106.048 2.248.901

Hasarlardaki reasürör payı (Not 17) (193.790) 1.299.666

Toplam, net 4.098.675 3.327.911

11. FİNANSAL VARLIKLAR

31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla Şirket’in finansal varlık portföyü aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Krediler (*) 154.748.000 239.010.000

Toplam 154.748.000 239.010.000

(*) Ters repo işlemlerinden oluşmaktadır.

12. KREDİ VE ALACAKLAR

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Esas faaliyetlerden alacaklar (Not 4.2) 8.761.201.620 8.533.048.058

İlişkili taraflardan alacaklar (Not 4.2), (Not 45) 7.593 7.593

Diğer alacaklar (Not 4.2) 16.825 16.825

Toplam 8.761.226.038 8.533.072.476

Kısa vadeli alacaklar 22.561.522 17.267.549

Orta ve uzun vadeli alacaklar (Not 4.2) 8.738.664.516 8.515.804.927

Toplam 8.761.226.038 8.533.072.476

Şirket’in 31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla esas faaliyetlerden alacaklar hesabının

detayı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Sigortalılar ve acentelerden alacaklar 8.358.330 32.054

Reasürörlerden alacaklar (Not 10) 3.582.333 6.879.745

Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar, net 11.940.663 6.911.799

Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar 8.749.260.957 8.526.136.259

Esas faaliyetlerden alacaklar 8.761.201.620 8.533.048.058




47

12. KREDİ VE ALACAKLAR (Devamı) Şirket’in alacakları için tesis edilen teminatların detayı aşağıda sunulmuştur: 31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Teminat mektupları 604.271 407.369

Toplam 604.271 407.369

Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak tutarları a) Kanuni ve idari takipteki alacaklar (vadesi gelmiş): Yoktur (31 Aralık 2019: Yoktur).

b) Prim alacak karşılıkları (vadesi gelmiş): Yoktur (31 Aralık 2019: Yoktur). İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak ve borç ilişkisi 45 - İlişkili taraflarla

işlemler notunda detaylı olarak verilmiştir. 13. TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR Şirket’in 31 Mart 2020 tarihi itibarıyla türev finansal aracı bulunmamaktadır (31 Aralık 2019: Yoktur). 14. NAKİT VE NAKİT BENZERİ VARLIKLAR 31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzeri varlıkların detayı aşağıdaki

gibidir:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Dönem sonu Dönem başı Dönem sonu Dönem başı

Bankalar 2.781.578.678 2.382.180.499 2.382.180.499 2.207.147.387

Banka garantili ve üç aydan kısa vadeli

kredi kartı alacakları 482.386 556.468 556.468 669.738 Bilançoda gösterilen nakit ve nakit benzeri varlıklar 2.782.061.064 2.382.736.967 2.382.736.967 2.207.817.125

Ters repo alacakları 154.748.000 239.010.000 239.010.000 -

Bankalar mevduatı reeskontları (serbest kısım) (14.073.060) (15.006.810) (15.006.810) (42.879.847) Bloke edilmiş tutarlar (1.202.250.248) (1.159.106.283) (1.159.106.283) (845.773.710)

Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit

benzerlerinin mevcudu (1.061.575.308) (935.103.093) 1.447.633.874 1.319.163.568

31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla bankalar hesabının detayı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

TL bankalar mevduatı

- vadeli 2.743.712.998 2.374.599.367

- vadesiz 37.865.680 7.581.132

Bankalar 2.781.578.678 2.382.180.499

31 Mart 2020 tarihi itibarıyla Şirket’in sigortacılık faaliyetleri gereği T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı

lehine 1.202.250.248 TL (31 Aralık 2019: 1.159.106.283 TL) tutarında bloke bankalar mevduatı

bulunmaktadır.

Şirket’in vadeli mevduatlarının tamamı TL’dir. Vadeli mevduatlara uygulanan faiz oranları

% 9,00 - 16,37 arasındadır (31 Aralık 2019: % 10,10 - 15,38).




48

15. ÖZSERMAYE

Ödenmiş sermaye

31 Mart 2020 tarihi itibarıyla, Şirket’in ödenmiş sermayesi 80.000.000 TL (31 Aralık 2019:

80.000.000 TL) olup Şirket’in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL nominal değerde 80.000.000

adet (31 Aralık 2019: 80.000.000 adet) hisseden meydana gelmiştir.

Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz bulunmamaktadır.

Şirket tarafından veya iştiraki veya bağlı ortaklıkları tarafından bulundurulan Şirket’in kendi hisse

senedi bulunmamaktadır.

Vadeli işlemler ve sözleşmeler gereği yapılacak hisse senetleri satışları için çıkarılmak üzere Şirket’te

hisse senedi bulunmamaktadır.

Yasal ve olağanüstü yedekler

Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden

oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler. Şirket sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni

dönem karının %5’i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, şirket sermayesinin %5’ini

aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10’u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler,

toplam sermayenin %50’sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi

halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.

Yasal yedekler 31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Dönem başındaki yasal yedekler 151.500.000 86.900.000

Dönem içinde ayrılan yedekler - 64.600.000

Dönem sonundaki yasal yedekler 151.500.000 151.500.000

Olağanüstü yedekler 31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Dönem başındaki olağanüstü yedekler 157.776.171 321.361.907

Dönem içinde ayrılan yedekler - (163.585.736)

Dönem sonundaki olağanüstü yedekler 157.776.171 157.776.171

Diğer kar yedekleri

31 Mart 2020 tarihi itibarıyla finansal tablolarda geçmiş yıl karları altında muhasebeleştirilmiş,

ertelenmiş vergi sonrası 1.793.851 TL aktüeryal kayıp bulunmaktadır (31 Aralık 2019: 1.695.661 TL

aktüeryal kayıp).

16. DİĞER YEDEKLER VE İSTEĞE BAĞLI KATILIMIN SERMAYE BİLEŞENİ

31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla, “finansal varlıkların değerlemesi” hesabında

muhasebeleştirilen aktüeryal kayıp kazançlar haricinde özsermaye içinde gösterilen diğer yedekler

bulunmamaktadır.




49

17. SİGORTA YÜKÜMLÜLÜKLERİ VE REASÜRANS VARLIKLARI

Şirket hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibarıyla

hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Tesis edilmesi

gereken(*) Tesis edilen

Tesis edilmesi

gereken(*) Tesis edilen

Hayat:

Bankalar 1.202.250.248 1.159.106.283

Finansal varlıklar(*)

Toplam 974.501.848 1.202.250.248 976.791.402 1.159.106.283

Hayat dışı:

Bankalar 15.529.000 9.066.415

Finansal varlıklar(*)

Toplam 1.005.729 15.529.000 1.076.285 9.066.415

Toplam 975.507.577 1.217.779.248 977.867.687 1.168.172.698

(*) “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik”in

teminatların tesisi ve serbest bırakılmasını düzenleyen 7’nci maddesi uyarınca sigorta şirketleri ile hayat ve

ferdi kaza branşında faaliyet gösteren emeklilik şirketleri teminatlarını, sermaye yeterliliği hesaplama

dönemlerini takip eden iki ay içerisinde tesis etmek zorundadır. “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik

Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik” uyarınca

şirketler sermaye yeterliliği tablosunu Aralık ve Haziran dönemleri olmak üzere yılda iki defa hazırlar ve

2 ay içinde T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı’na gönderirler.

Şirket hayat poliçe adetleri ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların

adet ve matematik karşılıkları:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Poliçe sayısı Matematik karşılık Poliçe sayısı Matematik karşılık

Dönem başı 4.074.545 851.207.262 3.747.470 616.885.389

Dönem içinde giren 2.901.447 252.840.534 4.751.669 742.039.857

Dönem içinde ayrılan (3.173.926) 212.582.525 (4.424.594) (507.717.984)

Mevcut 3.802.066 891.465.271 4.074.545 851.207.262

Hayat dışı sigortalara branşlar itibarıyla verilen sigorta teminat tutarları:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Ferdi Kaza 26.208.985.000 29.559.670.000

Toplam 26.208.985.000 29.559.670.000




50

17. SİGORTA YÜKÜMLÜLÜKLERİ VE REASÜRANS VARLIKLARI (Devamı)

Şirket’in 31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, sigorta sözleşmeleri için ayrılan teknik

karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Brüt kazanılmamış primler karşılığı 426.715.870 355.406.114 Kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 10) (3.501.582) - Kazanılmamış primler karşılığı. net 423.214.288 355.406.114

Brüt hayat matematik karşılıkları 891.465.271 851.207.262 Hayat matematik karşılıklarında reasürör payı (Not 10) - - Hayat matematik karşılığı. Net 891.465.271 851.207.262

Brüt muallak tazminat karşılığı 184.617.331 195.400.566 Muallak tazminat karşılığında reasürör payı (Not 4.2). (Not 10)

(2.106.048) (3.281.321)

Muallak tazminat karşılığı. Net 182.511.283 192.119.245

Brüt dengeleme karşılığı 133.082.648 124.322.779 Dengeleme karşılığında reasürör payı (742.981) (727.644)

Dengeleme karşılığı. Net 132.339.667 123.595.135

Brüt ikramiye indirimler karşılığı 10.010.565 8.414.882 Brüt ikramiye indirimler karşılığı reasürör payı - - İkramiye indirimler karşılığı . net 10.010.565 8.414.882

Kısa vadeli 615.736.136 555.940.241 Orta ve uzun vadeli 1.023.804.938 974.802.397 Toplam sigorta teknik karşılıkları. net 1.639.541.074 1.530.742.638

31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin, sigorta yükümlülükleri

ve reasürans varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Kazanılmamış primler karşılığı

31 Mart 2020

Brüt Reasürör

payı Net

Dönem başı kazanılmamış primler karşılığı 355.406.114 - 355.406.114

Dönem içerisinde yazılan primler 667.938.206 (4.745.779) 663.192.427

Dönem içerisinde kazanılan primler (596.628.450) 1.244.197 (595.384.253)

Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığı (Not 10) 426.715.870 (3.501.582) 423.214.288

Kazanılmamış primler karşılığı

31 Aralık 2019

Brüt Reasürör

payı Net

Dönem başı kazanılmamış primler karşılığı 297.440.233 - 297.440.233

Dönem içerisinde yazılan primler 1.969.850.468 (4.991.943) 1.964.858.525 Dönem içerisinde kazanılan primler (1.911.884.587) 4.991.943 (1.906.892.644)

Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığı (Not 10) 355.406.114 - 355.406.114




51


Muallak tazminat karşılığı

31 Mart 2020

Brüt

Reasürör

payı Net

Dönem başı muallak tazminat karşılığı 195.400.566 (3.281.321) 192.119.245

Dönem içerisinde bildirimi yapılan hasarlar ve dönem başı

muallak tazminat karşılığına ilişkin tahminlerdeki değişiklikler (76.528.943) 193.790 (76.335.153)

Dönem içinde ödenen hasarlar (299.276.858) 981.483 (298.295.375)

Dönem sonu muallak tazminat karşılığı (180.405.235) (2.106.048) (182.511.283)

Muallak tazminat karşılığı

31 Aralık 2019

Brüt

Reasürör

payı Net

Dönem başı muallak tazminat karşılığı 179.453.085 (2.347.618) 177.105.467

Dönem içerisinde bildirimi yapılan hasarlar ve dönem başı

muallak tazminat karşılığına ilişkin tahminlerdeki değişiklikler 843.216.371 (9.090.618) 834.125.753

Dönem içinde ödenen hasarlar (827.268.890) 8.156.915 (819.111.975)

Dönem sonu muallak tazminat karşılığı 195.400.566 (3.281.321) 192.119.245

1 Ocak - 31 Mart 2020 ve 1 Ocak - 31 Aralık 2019 dönemlerinde grup sigorta sözleşmelerinden

kaynaklanan ve matematik karşılıklardaki değişiklik ile portföy artışını sağlayan unsurlar aşağıda

sunulmuştur:

Matematik karşılıklar

1 Ocak - 31 Mart 2020 1 Ocak - 31 Aralık 2019

Yeni yazılan poliçeler 252.840.534 742.039.857

Portföy artışı toplamı 252.840.534 742.039.857

1 Ocak - 31 Mart 2020 ve 1 Ocak - 31 Aralık 2019 dönemlerinde grup sigorta sözleşmelerinden

kaynaklanan ve matematik karşılıklardaki değişiklik ile portföy azalışına yol açan unsurlar aşağıda

sunulmuştur:

Matematik karşılıklar

1 Ocak - 31 Mart 2020 1 Ocak - 31 Aralık 2019

Vade Gelimi 74.986.579 229.205.277

İştiralar 126.152.167 244.100.891

Mebdeinden İptaller 8.954.295 26.152.487

Vefat 2.489.484 8.259.329

Portföy azalışı toplamı 212.582.525 507.717.984

Satın alınan reasürans nedeniyle kar veya zararda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar

Satın alınan reasürans nedeniyle kar veya zararda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar 10 -

Reasürans varlıkları, borçları notunda sunulmuştur.




52


Finansal tablolar üzerinde önemli etkiye sahip olan her değişikliğin etkisini ayrı olarak göstererek

sigorta varlık ve borçlarının ölçümünde kullanılan varsayımlardaki değişikliklerin etkileri

Sigorta varlık ve borçlarının ölçümünde kullanılan varsayımlardaki değişikliklerin etkileri 4 - Sigorta

ve finansal riskin yönetimi notunda sunulmuştur.

Ertelenmiş üretim giderleri

31 Mart 2020 tarihi itibarıyla gelecek aylara/yıllara ait giderler ve gelir tahakkukları ertelenmiş

komisyon gelirleri ve gelecek aylara ait diğer gider ve gelir tahakkuklarından oluşmaktadır. Dönem sonu

itibarıyla 68.829.377 TL (31 Aralık 2019: 68.829.377 TL) hayat branşına ait ve 4.496.318 TL

(31 Aralık 2019: 4.496.318 TL) ferdi kaza branşına ait ertelenmiş komisyon gideri bulunmaktadır.

31 Mart 2020 tarihi itibarıyla 4.568.599 TL tutarında gelecek aylara ait diğer gider ve gelir tahakkukları

bulunmaktadır (31 Aralık 2019: 5.402.309 TL).

31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihlerinde sonra eren hesap dönemlerine ilişkin ertelenmiş üretim

komisyonlarının hareketi aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Dönem başındaki ertelenmiş üretim komisyonları 73.325.695 60.938.577

Dönem içinde tahakkuk eden aracılara komisyonlar 133.695.576 370.197.218

Dönem içinde giderleşen komisyonlar (Not 32) (121.788.748) (357.810.100)

Dönem sonu ertelenmiş üretim komisyonları 85.232.523 73.325.695

18. YATIRIM ANLAŞMASI YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Bireysel emeklilik

31 Mart 2020 tarihi itibarıyla Şirket’in kurucusu olduğu 21 adet (31 Aralık 2019: 21 adet) emeklilik

yatırım fonu bulunmaktadır. Şirket’in 31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla emeklilik

faaliyetlerinden alacaklar ve borçlar hesaplarının detayı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Katılımcılardan alacaklar 55.624 71.562

Fon işletim gideri kesintisi alacakları 10.540.817 10.259.770

Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar 10.596.441 10.331.332

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Katılımcılar geçici hesabı 5.425.376 6.541.586

Acentelere borçlar 1.727.388 1.685.871

Katılımcılar cayma hesabı 866.605 693.935

Diğer borçlar 713.782 1.246.031

Emeklilik faaliyetlerinden borçlar 8.733.151 10.167.423




53

18. YATIRIM ANLAŞMASI YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

Bireysel emeklilik (Devamı)

31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, Şirket’in kurduğu emeklilik yatırım fonları ve birim

fiyatları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Birim fiyatları Birim fiyatları

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Altın Katılım E.Y.F. 0,036264 0,030989

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Başlangıç E.Y.F. 0,016277 0,015892

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Başlangıç Katılım E.Y.F. 0,015767 0,015432

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Değişken E.Y.F. 0,020161 0,022140

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Hisse Senedi E.Y.F. 0,017009 0,021735

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Kamu Borçlanma Araçları E.Y.F. 0,019138 0,018990

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Kamu Dış Borçlanma Araçları E.Y.F. 0,038984 0,039283

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katılım Değişken E.Y.F. 0,017944 0,017715

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katılım Katkı E.Y.F. 0,021325 0,021107

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katılım Standart E.Y.F. 0,021521 0,021538

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katkı E.Y.F. 0,017781 0,018734

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Para Piyasası E.Y.F. 0,025442 0,024839

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Standart E.Y.F. 0,018953 0,019513

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Agresif Değişken E.Y.F. 0,009963 0,011753

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Agresif Katılım Değişken E.Y.F. 0,013634 0,013813

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Atak Değişken E.Y.F. 0,011348 0,012641

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Atak Katılım Değişken E.Y.F. 0,014196 0,014272

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Dengeli Değişken E.Y.F. 0,013193 0,014102

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Temkinli Değişken E.Y.F. 0,014260 0,013880

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Katılım Standart E.Y.F. 0,014420 0,014205

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Standart E.Y.F. 0,013820 0,013731

31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, portföydeki katılım belgeleri ve dolaşımdaki katılım

belgelerinin adet ve tutarları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2020

Dolaşımdaki

katılma belgeleri

Dolaşımda

olmayan katılma

belgeleri

Adet Tutar Adet

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Altın Katılım E.Y.F. 23.276.403.191 844.095.485 476.723.596.809

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Başlangıç E.Y.F. 8.456.948.424 137.653.749 991.543.051.576 Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Başlangıç Katılım E.Y.F. 5.917.915.325 93.307.771 494.082.084.675

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Değişken E.Y.F. 55.930.700.229 1.127.618.847 444.069.299.771

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Hisse Senedi E.Y.F. 12.451.247.998 211.783.277 487.548.752.002 Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Kamu Borçlanma Araçları E.Y.F. 54.867.151.454 1.050.047.545 445.132.848.546

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Kamu Dış Borçlanma Araçları E.Y.F. 6.597.664.403 257.203.349 493.402.335.597

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katılım Değişken E.Y.F. 8.048.314.780 144.418.960 491.951.685.220 Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katılım Katkı E.Y.F. 6.778.572.142 144.553.051 493.221.427.858

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katılım Standart E.Y.F. 16.775.559.149 361.026.808 483.224.440.851 Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katkı E.Y.F. 54.154.969.695 962.929.516 445.845.030.305

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Para Piyasası E.Y.F. 19.751.861.604 502.526.863 480.248.138.396

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Standart E.Y.F. 46.979.656.608 890.405.432 453.020.343.392 Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Agresif Değişken E.Y.F. 1.032.130.266 10.283.114 98.967.869.734

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Agresif Katılım Değişken E.Y.F. 1.504.318.228 20.509.875 98.495.681.772

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Atak Değişken E.Y.F. 1.139.822.114 12.934.701 98.860.177.886 Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Atak Katılım Değişken E.Y.F. 1.496.433.477 21.243.370 98.503.566.523

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Dengeli Değişken E.Y.F. 833.309.134 10.993.847 99.166.690.866

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Temkinli Değişken E.Y.F. 357.798.279 5.102.203 99.642.201.721 Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Katılım Standart E.Y.F. 102.821.335.867 1.482.683.665 397.178.664.133

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Standart E.Y.F. 32.369.253.828 447.343.088 467.630.746.172

Toplam 461.541.366.195 8.738.664.516 8.138.458.633.805




54



31 Aralık 2019

Dolaşımdaki

katılma belgeleri

Dolaşımda

olmayan katılma

belgeleri

Adet Tutar Adet

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Altın Katılım E.Y.F. 20.234.113.220 627.034.935 479.766.315.306

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Başlangıç E.Y.F. 8.068.440.463 128.223.656 991.931.559.537 Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Başlangıç Katılım E.Y.F. 5.655.453.217 87.274.954 494.344.546.783

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Değişken E.Y.F. 55.213.989.036 1.222.437.717 444.786.010.964

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Hisse Senedi E.Y.F. 11.313.635.533 245.901.868 488.686.364.467 Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Kamu Borçlanma Araçları E.Y.F. 54.345.136.422 1.032.014.141 445.654.863.578

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Kamu Dış Borçlanma Araçları E.Y.F. 6.831.733.100 268.370.971 493.168.266.900

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katılım Değişken E.Y.F. 7.743.450.205 137.175.220 492.256.549.795 Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katılım Katkı E.Y.F. 6.661.513.586 140.604.567 493.338.486.414

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katılım Standart E.Y.F. 16.674.853.872 359.143.003 483.325.146.128

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katkı E.Y.F. 53.549.341.532 1.003.193.364 446.450.658.468 Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Para Piyasası E.Y.F. 20.115.109.162 499.639.196 479.884.890.838

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Standart E.Y.F. 46.683.108.371 910.927.494 453.316.891.629

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Agresif Değişken E.Y.F. 755.139.967 8.875.160 99.244.860.033 Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Agresif Katılım Değişken E.Y.F. 1.140.090.267 15.748.067 98.859.909.733

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Atak Değişken E.Y.F. 909.147.351 11.492.532 99.090.852.649

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Atak Katılım Değişken E.Y.F. 1.227.050.282 17.512.462 98.772.949.718 Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Dengeli Değişken E.Y.F. 692.925.755 9.771.639 99.307.074.245

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Temkinli Değişken E.Y.F. 284.387.065 3.947.292 99.715.612.935 Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Katılım Standart E.Y.F. 96.889.509.159 1.376.315.478 403.110.490.841

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Oks Standart E.Y.F. 29.874.095.947 410.201.211 470.125.904.053

Toplam 444.862.223.512 8.515.804.927 8.155.138.205.014

Dönem içinde giren, sonlanan ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik katılımcılarının

adetçe portföy tutarları:

31 Mart 2020

Dönem içinde giren Dönem içinde ayrılan Mevcut Mevcut tutar

Bireysel 137.866.722 104.430.755 480.867 3.157.358.265

Grup 409.976.146 184.237.161 1.933.450 4.459.986.128

Toplam 547.842.869 288.667.916 2.414.317 7.617.344.393

31 Aralık 2019

Dönem içinde giren Dönem içinde ayrılan Mevcut Mevcut tutar

Bireysel 102.020 61.418 473.259 3.123.922.298

Grup 639.757 577.319 1.907.708 4.236.882.046

Toplam 741.777 638.737 2.380.967 7.360.804.344

Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının

bireysel ve kurumsal olarak dağılımları:

31 Mart 2020

Dönem içinde giren Brüt katılım payı Net katılım payı

Bireysel 25.090 16.451.616 16.442.548

Grup 147.734 29.222.906 29.222.906

Toplam 172.824 45.674.522 45.665.454




55



31 Aralık 2019

Dönem içinde giren Brüt katılım payı Net katılım payı

Bireysel 102.020 118.939.782 118.919.348

Grup 639.757 222.872.548 222.872.269

Toplam 741.777 341.812.330 341.791.617

Dönem içinde yeni giren hayat sigortalılarının adet ile brüt ve ilk prim tutarları ferdi ve grup

olarak dağılımları:

31 Mart 2020

Poliçe sayısı İlk prim tutarı

Bireysel 82 51.052

Grup 2.901.365 718.562.373

Toplam 2.901.447 718.613.425

31 Aralık 2019

Poliçe sayısı İlk prim tutarı

Bireysel 68.481 206.767

Grup 4.683.188 2.110.862.576

Toplam 4.751.669 2.111.069.343

Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalılarının adet ve matematik karşılık tutarlarının

ferdi ve grup olarak dağılımları:

31 Mart 2020

Poliçe sayısı Matematik karşılık

Bireysel 11 -

Grup 3.173.915 212.582.525

Toplam 3.173.926 212.582.525

31 Aralık 2019

Poliçe sayısı Matematik karşılık

Bireysel 2.433 -

Grup 4.422.161 507.717.984

Toplam 4.424.594 507.717.984

Dönem içerisinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adedi ile dönem

içerisinde ödenen katkı paylarının kesintilerden önce (brüt) ve kesintilerden sonra (net)

tutarlarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları:

31 Mart 2020

Sözleşme sayısı Brüt katılım payı Net katılım payı

Bireysel 93 707.890 1.525.914

Grup 102 1.199.574 3.131.266

Toplam 195 1.907.464 4.657.180




56



31 Mart 2020


Bireysel 639 3.511.564 11.890.357

Grup 5.085 5.486.179 12.100.692

Toplam 5.724 8.997.743 23.991.049

Dönem içinde Şirket’in hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik

katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımı:

Yoktur (31 Aralık 2019: Yoktur).

Dönem içinde Şirket’in portföyünden ayrılıp başka şirkete geçen ve bireysel emeklilik sisteminden

zorunlu sebeplerle veya kendi istekleri ile ayrılan her ikisi birlikte bireysel emeklilik

katılımcılarının adedi ile toplam ödenen katkı paylarının kesintilerden önce (brüt) ve

kesintilerden sonra (net) tutarlarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları (Hesap birleştirme

ile çıkanlar sözleşmeler hariç):

31 Mart 2020


Bireysel 17.462 104.580.623 96.814.212

Grup 121.972 184.035.345 175.150.343

Toplam 139.434 288.615.968 271.964.555

31 Aralık 2019


Bireysel 61.367 369.631.723 343.700.111

Grup 577.268 616.907.149 593.414.053

Toplam 638.635 986.538.872 937.114.164

19 TİCARİ VE DİĞER BORÇLAR, ERTELENMİŞ GELİRLER

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Esas faaliyetlerden borçlar 8.789.101.482 8.530.794.088

Diğer çeşitli borçlar 2.527.502 3.131.882

Ödenecek vergi ve benzer diğer yükümlülükler 48.895.080 43.034.036

Gelecek aylara/yıllara ait gelirler ve gider tahakkukları - -

İlişkili taraflara borçlar 35.167 53.601

Toplam 8.840.559.231 8.577.013.607

Kısa vadeli borçlar 101.894.715 61.208.680

Orta ve uzun vadeli borçlar (Not 4.2) 8.738.664.516 8.515.804.927

Toplam 8.840.559.231 8.577.013.607




57

19 TİCARİ VE DİĞER BORÇLAR, ERTELENMİŞ GELİRLER (Devamı)

Şirket’in 31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla esas faaliyetlerden borçlar hesabının detayı

aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Emeklilik faaliyetlerden borçlar 8.747.397.667 8.525.972.350

Reasürans şirketlerine borçlar (Not 10) - -

Sigortalılara ve acentelere borçlar 3.261.546 1.344.144

Diğer 38.442.269 3.477.594

Esas faaliyetlerden borçlar 8.789.101.482 8.530.794.088

Hesaplanan kurumlar vergisi ve peşin ödenen vergiler aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Ödenecek kurumlar vergisi 274.332.760 220.873.789

Dönem içinde peşin ödenen vergiler (231.218.748) (183.327.154)

Ödenecek kurumlar vergisi, net 43.114.012 37.546.635

Cari ve gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indiriminin toplam tutarı: Yoktur.

20. FİNANSAL BORÇLAR

Şirket’in 31 Mart 2020 tarihi itibarıyla finansal borcu 468.439 TL’dir. (31 Aralık 2019: 410.244 TL).

Şirket, 31 Mart 2020 tarihi itibarıyla, finansal tablolara TFRS 16 kapsamında 1.460.917 TL kısa vadeli ve

3.474.396 TL uzun vadeli kira yükümlülüğü yansıtmıştır (31 Aralık 2019: 1.820.276 TL ve 3.793.510 TL).

21. ERTELENMİŞ VERGİLER

31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini doğuran

kalemler aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Ertelenmiş vergi Varlığı /

(Yükümlülüğü)

Ertelenmiş vergi Varlığı

/(Yükümlülüğü)

Dengeleme karşılığı 26.467.933 24.719.027

Dava karşılığı 1.265.112 1.288.109

İkramiye ve indirimler karşılığı 2.202.324 1.851.274

Kıdem tazminatı ve kullanılmayan izin karşılıkları 663.225 580.511

Borç karşılığı 15.142 6.407

Amortisman TMS düzeltme farkları (90.950) (113.538)

Ertelenmiş vergi varlığı, net 30.522.786 28.331.790

7061 sayılı "Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" ile

yüzde 22’lik Kurumlar vergisi oranı yürürlüğe girdiği için ertelenmiş vergi hesaplamalarında

31 Mart 2020 finansal tabloları hazırlanırken 2018, 2019 ve 2020 yıllarında geri kazanılacağı muhtemel

olan geçici farklar için yüzde 22 oranı, üç yılı aşan kısım için ise yüzde 20 oranı kullanılmıştır.




58

22. EMEKLİLİK SOSYAL YARDIM YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Yoktur.

23. DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER VE MASRAF KARŞILIKLARI

31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla, diğer riskler için ayrılan karşılıkların detayı aşağıdaki

gibidir:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Personel izin karşılığı 1.581.683 1.332.865

Dava karşılığı 5.760.303 5.862.907

Diğer karşılıklar 3.454.895 1.134.229

Maliyet giderleri karşılığı 10.796.881 8.330.001

Kıdem tazminatı karşılığı 1.576.275 1.436.402

Diğer riskler için ayrılan karşılıkların toplamı 12.373.156 9.766.403

31 Mart 2020 ve 2019 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ilişkin kıdem tazminatı karşılığının

hareketi aşağıdaki gibidir:

1 Ocak -

31 Mart 2020

1 Ocak -

31 Mart 2020

Dönem başı kıdem tazminatı karşılığı 1.436.402 1.052.976

Faiz maliyeti 36.084 36.369

Hizmet maliyeti 42.202 39.412

Dönem içindeki ödemeler (61.147) (28.885)

Aktüeryal kayıp 122.734 165.549

Dönem sonu kıdem tazminatı karşılığı 1.576.275 1.265.421

24. NET SİGORTA PRİM GELİRİ

Hayat ve hayat dışı dallar itibarıyla net sigorta prim gelirleri ilişikteki gelir tablosunda

detaylandırılmıştır.

25. AİDAT (ÜCRET) GELİRLERİ

Yoktur.

26. YATIRIM GELİRLERİ

Yukarıda 4.2 - Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir.

27. FİNANSAL VARLIKLARIN NET TAHAKKUK GELİRLERİ


28. GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR VEYA ZARARA YANSITILAN AKTİFLER





59

29. SİGORTA HAK VE TALEPLERİ

Yukarıda 17 - Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları notunda gösterilmiştir.

30. YATIRIM SÖZLEŞMELERİ HAKLARI

Yoktur.

31. ZARURİ DİĞER GİDERLER

Giderlerin, Şirket içindeki niteliklerine veya işlevlerine dayanan gruplama aşağıda 32 - Gider çeşitleri

notunda verilmiştir.

32. GİDER ÇEŞİTLERİ

1 Ocak - 31 Mart 2020 ve 1 Ocak - 31 Aralık 2019 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin

faaliyet giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak -

31 Mart 2020

1 Ocak -

31 Mart 2019

Komisyon giderleri (Not 17) (121.788.748) (86.297.238)

Dönem içinde tahakkuk eden aracılara komisyonlar (207.021.271) (181.703.166)

Ertelenmiş üretim komisyonlarındaki değişim (Not 17) 85.232.523 95.405.928

Çalışanlara sağlanan fayda giderleri (Not 33) (5.967.658) (6.404.265)

Reasürörlerden kazanılan komisyon gelirleri (2.190.768) (1.718.902)

Dönem içerisinde reasürörlerden tahakkuk eden komisyon gelirleri (2.190.768) (1.718.902)

Ertelenmiş komisyon gelirlerindeki değişim - -

Yönetim giderleri (4.432.941) (3.676.144)

Dışardan sağlanan hizmet giderleri (5.830.381) (3.695.593)

Pazarlama ve satış giderleri (2.122.839) (2.263.607)

Diğer faaliyet giderleri (1.467.193) (2.668.398)

Toplam (143.800.528) (106.724.147)

33. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDA GİDERLERİ

1 Ocak - 31 Mart 2020 ve 1 Ocak - 31 Aralık 2019 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait

çalışanlara sağlanan fayda giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak -

31 Mart 2020

1 Ocak -

31 Mart 2019

Maaş ve ücretler 4.201.938 3.781.023

Sosyal güvenlik primleri işveren payı 972.229 964.463

Diğer 793.491 1.658.779

Toplam (Not 32) 5.967.658 6.404.265

34. FİNANSAL MALİYETLER

Dönemin tüm finansman giderleri yukarıda 4.2 - Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir. Üretim

maliyetine veya sabit varlıkların maliyetine verilen finansman gideri bulunmamaktadır. Finansal

giderlerin tamamı gelir tablosuna yansıtılmaktadır.




60

35. GELİR VERGİLERİ

Finansal tablolarda gösterilen gelir vergisi giderlerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:

1 Ocak -

31 Mart 2020

1 Ocak -

31 Mart 2019

Kurumlar vergisi karşılık gideri:

Kurumlar vergisi karşılığı (53.458.971) (52.860.549)

Ertelenmiş vergi:

İndirilebilir/vergilendirilebilir geçici farkların oluşmasından ve

kapanmasından kaynaklanan vergi geliri/(gideri) 2.166.448 1.627.010

Gelir tablosuna yansıyan toplam gelir vergisi gideri (51.292.523) (51.233.539)

31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait, Şirket’in finansal

tablolarında oluşan vergi öncesi faaliyet karı üzerinden yasal vergi oranı ile hesaplanan gelir vergisi

karşılığı ile Şirket’in etkin vergi oranı ile hesaplanan fiili gelir vergisi karşılığı arasındaki mutabakatı

aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır:

A 1 Ocak - 31 Mart 2020 1 Ocak - 31 Mart 2019

Vergi öncesi olağan kar/zarar

(232.850.734)

Vergi oranı

(%) (232.221.898)

Vergi oranı

(%)

Yasal vergi oranına göre gelir vergisi

karşılığı (51.227.161) 22 (51.088.818) 22

(Kanunen kabul edilmeyen giderler) /

indirimler 2.671 A 2.344 A

Vergi oranındaki değişimin etkisi - a 230.893 A

Diğer (68.033) (377.958)

a A

Gelir tablosuna yansıyan toplam gelir vergisi

gideri/(geliri) (51.292.523) a (51.233.539) A

36. NET KUR DEĞİŞİM GELİRLERİ


37. PAY BAŞINA KAZANÇ

Pay başına kazanç Şirket’in dönem net karının, dönemin ağırlıklı ortalama pay senedi sayısına

bölünmesi ile hesaplanmıştır.

1 Ocak -

31 Mart 2020

1 Ocak -

31 Mart 2019

Hesap dönemi itibarıyla kar 181.558.211 180.988.359

Ağırlık ortalama pay sayısı 80.000.000 80.000.000

Pay başına kazanç (TL) 2,2695 2,2624




61

38. HİSSE BAŞI KAR PAYI Şirket’in 12 Haziran 2019 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda 2018 yılı net dönem karı

olan 551.014.264 TL ve olağanüstü yedek akçelerden 163.585.736 TL olmak üzere toplam 714.600.000

TL’den ortaklara ödenmek üzere; 4.000.000 TL birinci temettü ile 646.000.000 TL ikinci temettü olmak

üzere toplam 650.000.000 TL ayrılması, ortaklara ödenecek birinci ve ikinci temettü toplam tutarı

üzerinden %10 oranında genel kanuni yedek akçe ayrılmasına karar verilmiştir. Temettü tutarı ortaklara

27 Haziran 2019 tarihinde nakden ödenmiştir.

39. FAALİYETLERDEN YARATILAN NAKİT

Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları ilişikteki nakit akış tablolarında gösterilmiştir.

40. PAY SENEDİNE DÖNÜŞTÜRÜLEBİLİR TAHVİL

Yoktur.

41. PARAYA ÇEVRİLEBİLİR İMTİYAZLI HİSSE SENETLERİ

Yoktur.

42. RİSKLER

Normal faaliyetleri içerinde Şirket, ağırlıklı olarak sigortacılık faaliyetlerinden kaynaklanmak üzere çok

sayıda hukuki anlaşmazlıklar davalar ve tazminat davaları ile karşı karşıyadır. Bu davalar gerek muallak

tazminat karşılığı gerekse de maliyet gider karşılıkları içerisinde gerekli karşılıklar ayrılmak suretiyle

finansal tablolara yansıtılmaktadır.

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

Şirket aleyhine açılan hasar davaları 20.069.942 41.224.002

Şirket aleyhine açılan iş davaları 383.517 5.862.907

Toplam 20.453.459 47.086.909

43. TAAHHÜTLER

Şirket’in faaliyetleri gereği hayat ve hayat dışı sigorta branşlarında vermiş olduğu teminatların detayı

17 - Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları notunda verilmiştir.

Şirket’in bilgisayar programı ve yazılımına ilişkin bakım ve kiralama giderlerine ait ödeme planı aşağıdaki

gibidir:

TL taahhütler 31 Mart 2020 31 Aralık 2019

1 yıldan az 875.099 2.662.836

Ödenecek asgari kira ödemelerinin toplamı 875.099 2.662.836

44. İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Yoktur.




62

45. İLİŞKİLİ TARAFLARLA İŞLEMLER

Toplamda Şirket’in ödenmiş sermayesinde %100 paya sahip Türkiye Cumhuriyeti Ziraat Bankası A.Ş.

ve bunların bağlı olduğu gruplar ve bu grupların iştirak ve bağlı ortaklıkları bu finansal tablolar açısından

ilişkili kuruluş olarak tanımlanmıştır.

31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla ilişkili kuruluş bakiyeleri aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2020 31 Aralık 2019

T.C. Ziraat Bankası A.Ş. 1.584.968.435 1.240.509.696

Ziraat Katılım Bankası A.Ş. 40.210.040 25.398.135

Banka mevduatları 1.625.178.475 1.265.907.831

Ziraat Sigorta A.Ş. 3.582.333 6.879.745

Esas faaliyetlerden alacaklar 3.582.333 6.879.745

T.C. Ziraat Bankası A.Ş. 1.369.751 2.463.912

Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. 390.933 628.961

Ziraat Sigorta A.Ş. 40.100 299.363

Esas faaliyetlerden borçlar 1.800.784 3.392.236

Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. Fonları 7.593 7.593

İlişkili taraflardan alacaklar 7.593 7.593

İlişkili kuruluşlardan olan alacaklar için teminat alınmamıştır. Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarı ve bunların

borçları bulunmamaktadır. Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklılar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi

yükümlülükler bulunmamaktadır.

1 Ocak - 31 Mart 2020 ve 1 Ocak - 31 Mart 2019 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde ilişkili

kuruluşlarla gerçekleştirilen işlemler aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2020 31 Mart 2019


Ziraat Sigorta A.Ş. 85.631 58.672

Ziraat Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 7.009 4.614

Ziraat Katılım Bankası A.Ş. 1.743.458 369.667

Ziraat Yatırım A.Ş. 33.184 22.271

Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. 25.826 18.551

Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. - 181

Ziraat Teknoloji A.Ş. 425.730 278.618

Yazılan primler 15.005.100 553.321.295


Ziraat Katılım Bankası A.Ş. (Kar Payı) 791.481 714.317

Faiz gelirleri & kar payı 18.817.128 20.229.023

T.C. Ziraat Bankası A.Ş. 529.616 520.762

Ziraat Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 47.685 43.894

Kira giderleri 577.301 564.656




63

46. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN OLAYLAR

Yoktur.

47. DİĞER

Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam

tutarının %20’sini veya bilanço aktif toplamının %5’ini aşan kalemlerin ad ve tutarları

Yukarıdaki notlarda her notun kendi içerisinde gösterilmiştir.

“Diğer alacaklar” ile “Diğer kısa veya uzun vadeli borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve

bilanço aktif toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar

tutarlarının ayrı ayrı toplamları

Yoktur.

Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar

Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacakları bulunmamaktadır.

Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri

Yoktur.

Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve

kaynakları gösteren açıklayıcı not

Yoktur.

31 Mart 2020 ve 31 Aralık 2019 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin karşılık giderlerinin

detayı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak -

31 Mart 2020

1 Ocak -

31 Mart 2019

Dava karşılığı 5.652.592 (297.029)

Alınan hizmet karşılığı (3.637.581) 2.319.903

Personel izin karşılığı 248.818 438.023

Yatırım reeskont gelirleri BSMV karşılığı 1.907.308 (3.090.740)

Kıdem tazminatı karşılığı (gideri)/geliri (Not 23) 17.135 46.896

Fon toplam gider aşım karşılığı - -

Diğer - -

Karşılıklar hesabı 4.188.272 (582.947)

EK1-KAR DAĞITIM TABLOSU

64

Cari Geçmiş Dipnot Dönem Dönem

I. DÖNEM KARININ DAĞITIMI 1.1. DÖNEM KARI - - 1.2 ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER - - 1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) - - 1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi - - 1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler - - A NET DÖNEM KARI (1.1 - 1.2) - - 1.3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) - - 1.4 BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE - - 1.5. ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU - -

ZORUNLU YASAL FONLAR (-) - - B DAĞITILABİLİR NET- DÖNEM KARI [ (A - (1.3 + 1.4 + 1.5) - - 1.6.ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) - - 1.6.1.Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.6.2.İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.6.3 Katılma İntifa Senedi Sahiplerine - - 1.6.4 Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine - - 1.6.5 Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-) - - 1.8. KURUCULARA TEMETTÜLER (-) - - 1.9. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) - - 1.10. ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) - - 1.10.1. Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.10.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.10.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine - - 1.10.4. Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine - - 1.10.5. Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 1.11. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) - - 1.12. STATÜ YEDEKLERİ (-) - - 1.13. OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER - - 1.14 DİĞER YEDEKLER - - 1.15 ÖZEL FONLAR - - II. YEDEKLERDEN DAĞITIM - - 2.1. DAĞITILAN YEDEKLER - - 2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) - - 2.3. ORTAKLARA PAY (-) - - 2.3.1. Hisse Senedi Sahiplerine - - 2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 2.3.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine - - 2.3.4 Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine - - 2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 2.4. PERSONELE PAY (-) - - 2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-) - - III. HİSSE BAŞINA KAR - - 3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 3.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - 3.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 3.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ - - 4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 4.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - 4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 4.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - -

Dönem karının dağıtımı hakkında Şirket’in yetkili organı Genel Kurul’dur. 31 Mart 2020 hesap dönemi ile ilgili

kar dağıtımı olmadığından kar dağıtım tablosu hazırlanmamıştır.

…………….

zİraat hayat ve emeklİlİk a.Ş. · 3- hayat matematik karşılığı - net - - 4- muallak hasar...

Documents