uts alk
DESCRIPTION
analisis laporan keuanganTRANSCRIPT
1.1 DESKRIPSI PERUSAHAAN
PT HM Sampoerna Tbk. / PT Hanjaya Mandala Sampoerna (IDX: HMSP)
PT HM Sampoerna Tbk adalah perusahaan rokok terbesar di Indonesia. Kantor
pusatnya berada di Surabaya, Jawa Timur. Perusahaan ini sebelumnya merupakan perusahaan
yang dimiliki keluarga Sampoerna, namun sejak Mei 2005 kepemilikan mayoritasnya
berpindah tangan ke Philip Morris International, perusahaan rokok terbesar di dunia dari
Amerika Serikat, mengakhiri tradisi keluarga yang melebihi 90 tahun.
Beberapa merek rokok terkenal dari Sampoerna adalah Dji Sam Soe dan A Mild. Dji
Sam Soe adalah merek lama yang telah bertahan sejak masa awal perusahaan tersebut. Selain
itu, perusahaan ini juga terkenal karena iklannya yang kreatif di media massa.
Berikut Produk dari PT HM Sampoerna
Dji Sam Soe, merek rokok kretek pertama yang disebut "Raja Kretek" sejak 1913.
Sampoerna Kretek, merek rokok kretek yang pertama kali diluncurkan di Bali tahun
1968.
A Mild, merek rokok low tar and nicotine (LTLN) yang tertinggi penjualannya yang
pertama kali diluncurkan tahun 1988.
U Mild, merek rokok LTLN yang mulai melejit pada tahun 1998 setelah memasuki
era reformasi.
Marlboro, merek rokok putih terkenal yang disebut "King Of Cigarette" sejak 1904
TUGAS UTS ALK “ANALISIS LAPORAN KEUANGAN METODE : COMPARATIF DAN COMMON SIZE
1.2 ANALISIS KOMPARATIF
Analisis komparatif adalah teknik analisis yang dilakukan dengan cara membuat
perbandingan antar elemen (laporan keuangan) yang sama untuk beberapa periode
yang berurutan.
Tujuan analisis komparatif adalah untuk mempe-roleh gambaran tentang arah dan
kecenderungan (tendensi) tentang perubahan yang mungkin akan terjadi pada setiap
elemen laporan keuangan di masa yang akan datang.
Informasi hasil analisis komparatif bermanfaat untuk memperediksi tentang
kemungkinan yang akan terjadi pada setiap elemen laporan keuangan di masa yang
akan datang.
Perbandingan dapat dilakukan dengan dua pendekatan, yaitu Year-to-year Changes
Analysis dan Index-Number Trend Series Analysis.
Dalam pendekatan year-to-year changes analysis, per-bandingan dibuat dengan cara
menghitung perubahan absolut dan perubahan relatif (persentase) dari tahun ke tahun
setiap elemen laporan keuangan.
Perubahan absolut diperlukan untuk memperoleh perspektif yang tepat dan
kesimpulan yang valid tentang perubahan yang terjadi.
Perubahan relatif (persentase) diperlukan untuk menentukan berarti tidaknya
(signifikansi) dari setiap perubahan yang terjadi.
Berikut merupakan analisis Komparatif / perbandingan Metode year to year PT
Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. :
TUGAS UTS ALK “ANALISIS LAPORAN KEUANGAN METODE : COMPARATIF DAN COMMON SIZE
PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
Neraca Komparatif
Per 31 Desember 2011
perbandingan untuk tahun 2010
Metode Year To year
(dalam jutaan rupiah)
NeracaDES Perubahan
2011 2012 Rupiah %
ASET
Aset lancar
Kas dan setara kas 499.362 527.681 28.319 5.67
Piutang usaha
-Pihak ketiga-bersih 116.591 447.362 330.771 283.70
-Pihak hubungan istimewa 16.347 48.658 32.311 197.66
Piutang lainya
-Pihak ketiga 405.328 25.325 (380.003) (93.75)
-Pihak hubungan istimewa 167.096 198.758 31.662 18.95
Persediaan - bersih 7.657.848 9.539.067 1.881.219 24.56
Pajak dibayar dimuka 470.490 472.741 2.251 0.48
Uang muka pembelian
tembakau 1.547.275 1.295.793 (251.482) (16.25)
Beban dibayar dimuka dan
aset lainya 156.950 133.259 (23.691) (15.09)
Jumlah aset lancar 11.037.287 12.688.643 1.651.356 14.96
Aset tidak lancar
Aset pajak tangguhan 74.435 63.226 (11.209) (15.05)
Penyertaan saham 22.373 20.587 (1.786) (7.98)
Aset tetap - setelah dikurangi
Akumulasi penyusutan sebesar
TUGAS UTS ALK “ANALISIS LAPORAN KEUANGAN METODE : COMPARATIF DAN COMMON SIZE
Rp. 2.099.422 pada tahun 2012 (
2011 : Rp.1.725.765 )
4.329.506 4.310.194 (19.312) (0.44)
Tanah untuk pengembangan 175.689 175.772 83 0.04
Godwill-bersih 313.014 275.167 (37.847) (12.09)
Aset lainya - bersih 181.515 182.858 1.343 0.73
Jumlah aset tidak lancar 5.096.532 5.027.804 (68.728) (1.34)
JUMLAH ASET 16.133.819 17.716.447 1.582.628 9.80
Penjelasan :
Pada neraca komparatif di atas PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. untuk aktiva
lancar mengalami kenaikan sebesar 14,96 %.
Pada aktiva tidak lancar terjadi penurunan sebesar 1,34 %. Penurunan tersebut
dipengaruhi banyaknya penurunan pada aktiva tidak lancar dan penurunan terbesar
pada aset pajak tangguhan sebesar 15,05 %.
NeracaDES Perubahan
2011 2012 Rupiah %
KEWAJIBAN
Kewajiban jangka pendek
Pinjaman jangka pendek
- Pihak ketiga 986.773 653.154 (333.619) (33.81)
- Pihak hubungan istimewa 94.002 94.002 100
Hutan usaha
- Pihak ketiga 149.366 220.388 71.022 47.55
- Pihak hubungan istimewa 325.294 267.752 (57.542) (17.69)
Hutan lainya
- Pihak ketiga 171.045 76.890 (94.155) (55.05)
- Pihak hubungan istimewa 99.316 187.755 88.439 89.05
Hutang pajak 954.540 864.402 (90.138) (9.44)
Hutang cukai 2.501.174 2.827.137 325.963 13.03
TUGAS UTS ALK “ANALISIS LAPORAN KEUANGAN METODE : COMPARATIF DAN COMMON SIZE
Beban yang masih harus dibayar
dan
kewajiban estimasian 906.111 839.252 (66.859) (7.38)
Hutan dividen 482.130 657.450 175.320 36.36
Pinjaman jangka panjang yang
jatuh
tempo dalam waktu satu
tahun
- Hutan obligasi 999.625 (999.625) (100)
- Hutang sewa pembiayaan 66.833 58.838 (7.995) (11.96)
Jumlah kewajiban jangka
pendek7.642.207 6.747.030 (895.177) (11.71)
Kewajiban jangka panjang
Kewajiban pajak tangguhan 27.506 19.161 (8.345) (30.34)
Pinjaman jangka panjang
- Hutang sewa pembiayaan 112.699 76.340 (36.359) (32.26)
Pendapatan tangguhan 57.211 44.593 (12.618) (22.05)
Kewajiban imbalan pasca - kerja 243.941 363.398 119.457 48.97
Jumlah Kewajiban jangka
panjang441.377 503.492 62.115 14.07
HAK MINORITAS 2.339 4.309 1.970 84.22
EKUITAS
Modal saham
Modal dasar - 6.300.000.000
nilai nominal Rp. 100
( Rupiah penuh ) per saham
Modal ditempatkan dan disetorkan
penuh - 4.383.000.000
saham biasa 438.300 438.300 -
TUGAS UTS ALK “ANALISIS LAPORAN KEUANGAN METODE : COMPARATIF DAN COMMON SIZE
Tanbahan modal disetor 42.077 42.077 -
Selisih kurs karena penjabaran
laporan keuangan 658.094 614.275 (43.819) (6.66)
Selisih transaksi perubahan
ekuitas
anak perusahaan (29.721) (29.721) (-)
Saldo laba
- dicadangkan 90.000 90.000 -
- belum dicadangkan 6.849.146 9.306.658 2.457.512 35.88
Jumlah ekuitas 8.047.896 10.461.616 2.413.720 29.99
JUMLAH KEWAJIBAN DAN
EKUITAS 16.133.819 17.716.447 1.582.628 9.81
Penjelasan :
Pada neraca komparatif di atas PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. untuk
kewajiban jangka pendek mengalami penurunan sebesar 11,71 %, penurunan terbesar
kewajiban jangka pendek pada hutang lainya pihak ketiga sebesar 55,05 %.
Untuk kewajiban jangka panjang mengalami kenaikan sebesar 14,07 %, kenaikan
terbesar kewajiban jangka panjang pada kewajiban imbalan pasca-kerja sebesar 48,97
%
Untuk ekuitas mengalami kenaikan sebesar 29,99 %, kenaikan terbesar ekuitas pada
saldo laba- belum dicadangkan sebesar 35,88 %.
akun pada ekuitas yang untuk tahun yang dibandingkan yaitu 2011 ke 2012 tidak
mengalami perubahan atau tahun selanjutnya sama pada tahun sebelumnya
PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
Laporan laba rugi Komparatif
Per 31 Desember 2012
Dengan angka perbandingan untuk tahun 2011
TUGAS UTS ALK “ANALISIS LAPORAN KEUANGAN METODE : COMPARATIF DAN COMMON SIZE
(dalam jutaan rupiah, )
NeracaDES Perubahan
2011 2012 Rupiah %
Penjualan bersih 34.680.445 38.972.186 4.291.741 12.37
Beban pokok penjualan 24.695.196 27.737.465 3.042.269 12.32
Laba kotor 9.985.249 11.234.721 1.249.472 12.51
Beban usaha
Penjualan 2.955.457 3.148.441 192.984 6.53
Umum dan administrasi 804.559 788.513 (16.046) (1.99)
Jumlah beban usaha 3.760.016 3.936.954 176.938 4.70
Laba operasi 6.225.233 7.297.767 1.072.534 (17.23)
(Beban)/ penghasilan lainya
` 18.844 54.731 35.887 190.44
Penghasilan bunga 37.423 50.327 12.904 34.48
Beban pembiayaan (166.846) (166.606) 240 (0.14)
Amortisasi goodwill (37.847) (37.847) - 100
Beban penurunan nilai aset (69.403) (4.487) 64.916 (93.53)
Beban kurtailmen dari
program pensiun (145.391) - (145.391) 100
Lain - lain bersih (64.533) 19.335 83.868 (129.96)
Beban lainya - bersih (427.753) (84.547) 343.206 (80.23)
Bagian laba/(rugi) bersih
perusahaan asosiasi (191) 246 437 (228.79)
Laba sebelum pajak
penghasilan5.797.289 7.213.466
1.416.177 24.43
Beban pajak penghasilan
- Kini 1.925.005 2.121.292 196.287 10.20
- Tangguhan (24.836) 2.864 27.700 (111.53)
Beban pajak penghasilan -
bersih1.900.169 2.124.156
223.987 11.79
TUGAS UTS ALK “ANALISIS LAPORAN KEUANGAN METODE : COMPARATIF DAN COMMON SIZE
Laba konsilidasi sebelum
hak minoritas 3.897.120 5.089.310 1.192.190 30.59
Hak minoritas 1.840 1.971 131 7.12
Laba bersih 3.895.280 5.087.339 1.192.059 30.60
Laba per saham dasar
(rupiah penuh) dihitung
berdasarkan jumlah rata-
rata
tertimbang saham yang
beredar
sebesar 4.383.000.000
saham899 1.161
262 29.14
Penjelasan :
Pada laporan laba rugi komparatif di atas PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk.
mengalami kenaikan laba, dengan laba bersih sebesar 30,60 %,
Untuk laba per saham dasar PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. naik sebesar 29,14
%.
1.3 ANALISIS COMMON-SIZE
TUGAS UTS ALK “ANALISIS LAPORAN KEUANGAN METODE : COMPARATIF DAN COMMON SIZE
Analisis common-size adalah teknik analisis yang dilakukan dengan cara membuat
perbandingan antara suatu elemen (laporan keuangan) tertentu sebagai komponen dari elemen
yang lain pada laporan keuangan yang sama.
Tujuan analisis common-size adalah untuk mempe-roleh gambaran tentang:
1. Komposisi dan proporsi investasi pada setiap jenis aktiva.
2. Struktur modal dan pendanaan.
3. Distribusi hasil penjualan pada biaya dan laba.
Informasi hasil analisis bermanfaat untuk menilai tepat tidaknya kebijakan (operasi,
investasi, dan pendanaa) yang diambil oleh perusahaan di masa lalu, serta kemungkinan
pengaruhnya terhadap posisi dan kinerja keuangan perusahaan di masa yang akan datang.
Persentase per komponen setiap elemen laporan keuangan dapat dihitung dengan rumus sbb:
1. Elemen2 Aktiva = Elemen ybs / Total Aktiva
2. Elemen2 Pasiva = Elemen ybs / Total Pasiva
3. Elemen2 Laba/Rugi = Elemen ybs / Penjualan
Berikut penyajian laporan keuangan PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. dalam analisis
common-size :
PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
TUGAS UTS ALK “ANALISIS LAPORAN KEUANGAN METODE : COMPARATIF DAN COMMON SIZE
Neraca Komparatif Dalam Presentase Per-Komponen
Per 31 Desember 2012
Dengan angka perbandingan untuk tahun 2011
(dalam jutaan rupiah,)
NeracaDES Common Size %
2011 2012 2011 2012
ASET
Aset lancar
Kas dan setara kas 499.362 527.681 3.09 2.98
Piutang usaha
-Pihak ketiga-bersih 116.591 447.362 0.72 2.52
-Pihak hubungan istimewa 16.347 48.658 0.10 0.27
Piutang lainya
-Pihak ketiga 405.328 25.325 2.51 0.14
-Pihak hubungan istimewa 167.096 198.758 1.03 1.12
Persediaan - bersih 7.657.848 9.539.067 47.46 53.84
Pajak dibayar dimuka 470.490 472.741 2.92 2.67
Uang muka pembelian tembakau 1.547.275 1.295.793 9.59 7.31
Beban dibayar dimuka dan
aset lainya 156.950 133.259 0.97 0.75
Jumlah aset lancar 11.037.287 12.688.643 68.41 71.62
Aset tidak lancar
Aset pajak tangguhan 74.435 63.226 0.46 0.36
Penyertaan saham 22.373 20.587 0.14 0.17
Aset tetap - setelah dikurangi
Akumulasi penyusutan sebesar
Rp. 2.099.422 pada tahun
2012
( 2011 : Rp.1.725.765 ) 4.329.506 4.310.194 26.83 24.33
Tanah untuk pengembangan 175.689 175.772 1.09 0.99
TUGAS UTS ALK “ANALISIS LAPORAN KEUANGAN METODE : COMPARATIF DAN COMMON SIZE
Godwill-bersih 313.014 275.167 1.94 1.55
Aset lainya - bersih 181.515 182.858 1.12 1.03
Jumlah aset tidak lancar 5.096.532 5.027.804 31.59 28.38
JUMLAH ASET 16.133.819 17.716.447 100 100
Penjelasan :
Pada neraca komparatif dalam presentase per-komponen di atas, PT Hanjaya Mandala
Sampoerna Tbk. untuk aktiva lancarnya tahun 2012 lebih besar dari tahun 2011. tahun
2012 sebesar 71,62 %, sedangkan tahun 2011 68,41 %.
Untuk aktiva tidak lancarnya tahun 2011 lebih besar dari tahun 2012. Jumlah aktiva
tidak lancar tahun 2011 sebesar 31,59 %, sedangkan tahun 2012 28,38 %.
NeracaDES Common Size %
2011 2012 2011 2012
KEWAJIBAN
Kewajiban jangka pendek
Pinjaman jangka pendek
- Pihak ketiga 986.773 653.154 6.12 3.69
- Pihak hubungan istimewa 94.002 0.53
Hutan usaha
- Pihak ketiga 149.366 220.388 0.92 1.24
- Pihak hubungan istimewa 325.294 267.752 2.02 1.51
Hutan lainya
- Pihak ketiga 171.045 76.890 1.06 0.43
- Pihak hubungan istimewa 99.316 187.755 0.61 1.06
Hutang pajak 954.540 864.402 5.92 4.88
Hutang cukai 2.501.174 2.827.137 15.50 15.96
Beban yang masih harus dibayar
dan
kewajiban estimasian 906.111 839.252 5.62 4.74
Hutan dividen 482.130 657.450 2.99 3.71
TUGAS UTS ALK “ANALISIS LAPORAN KEUANGAN METODE : COMPARATIF DAN COMMON SIZE
Pinjaman jangka panjang yang
jatuh
tempo dalam waktu satu
tahun
- Hutan obligasi 999.625 6.19
- Hutang sewa pembiayaan 66.833 58.838 0.41 0.33
Jumlah kewajiban jangka
pendek7.642.207 6.747.030
47.37 38.08
Kewajiban jangka panjang
Kewajiban pajak tangguhan 27.506 19.161 0.17 0.11
Pinjaman jangka panjang
- Hutang sewa pembiayaan 112.699 76.340 0.70 0.43
Pendapatan tangguhan 57.211 44.593 0.35 0.25
Kewajiban imbalan pasca - kerja 243.941 363.398 1.51 2.05
Jumlah Kewajiban jangka
panjang441.377 503.492
2.73 2.84
HAK MINORITAS 2.339 4.309 0.01 0.02
EKUITAS
Modal saham
Modal dasar - 6.300.000.000
nilai nominal Rp. 100
( Rupiah penuh ) per saham
Modal ditempatkan dan disetorkan
penuh - 4.383.000.000
saham biasa 438.300 438.300 2.72 2.47
Tanbahan modal disetor 42.077 42.077 0.26 0.24
Selisih kurs karena penjabaran
laporan keuangan 658.094 614.275 4.08 3.47
Selisih transaksi perubahan
TUGAS UTS ALK “ANALISIS LAPORAN KEUANGAN METODE : COMPARATIF DAN COMMON SIZE
ekuitas
anak perusahaan (29.721) (29.721) (0.18) (0.17)
Saldo laba
- dicadangkan 90.000 90.000 0.56 0.51
- belum dicadangkan 6.849.146 9.306.658 42.45 52.53
Jumlah ekuitas 8.047.896 10.461.616 49.88 59.05
JUMLAH KEWAJIBAN DAN
EKUITAS 16.133.819 17.716.447 100 100
Penjelasan :
Pada neraca komparatif dalam presentase per-komponen di atas, PT Hanjaya Mandala
Sampoerna Tbk. untuk kewajiban jangka pendek tahun 2011 lebih besar dari tahun
2012. Persentase kewajiban jangka pendek tahun 2011 sebesar 47,37 %, sedangkan
tahun 2012 38,08 %.
Untuk kewajiban jangka panjang tahun 2012 lebih besar dari tahun 2011. Persentase
kewajiban jangka panjang tahun 2012 sebesar 2,84 %, sedangkan tahun 2011 selisih
tipis 2,73 %.
Untuk jumlah ekuitasnya, tahun 2012 lebih besar dari tahun 2011. Persentase ekuitas
tahun 2012 sebesar 59,05 %, sedangkan tahun 2011 49,88 %.
PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
Laporan laba rugi Komparatif Dalam Presentase Per-Komponen
Per 31 Desember 2012
TUGAS UTS ALK “ANALISIS LAPORAN KEUANGAN METODE : COMPARATIF DAN COMMON SIZE
Dengan angka perbandingan untuk tahun 2011
(dalam jutaan rupiah, )
NeracaDES Common Size %
2011 2012 2011 2012
Penjualan bersih 34.680.445 38.972.186 100 100
Beban pokok penjualan 24.695.196 27.737.465 71.21 71.17
Laba kotor 9.985.249 11.234.721 28.79 28.83
Beban usaha
Penjualan 2.955.457 3.148.441 8.52 8.08
Umum dan administrasi 804.559 788.513 2.32 2.02
Jumlah beban usaha 3.760.016 3.936.954 10.84 10.10
Laba operasi 6.225.233 7.297.767 17.95 18.72
(Beban)/ penghasilan lainya
Laba penjualan aset tetap 18.844 54.731 0.05 0.14
Penghasilan bunga 37.423 50.327 0.11 0.13
Beban pembiayaan (166.846) (166.606) (0.48) (0.43)
Amortisasi goodwill (37.847) (37.847) (0.11) (0.10)
Beban penurunan nilai aset (69.403) (4.487) (0.20) (0.01)
Beban kurtailmen dari
program pensiun (145.391) - (0.42) -
Lain - lain bersih (64.533) 19.335 (0.19) 0.05
Beban lainya - bersih (427.753) (84.547) (1.23) (0.27)
Bagian laba/(rugi) bersih
perusahaan asosiasi (191) 246 (0.00) 0.00
Laba sebelum pajak
penghasilan5.797.289 7.213.466
16.72 18.51
Beban pajak penghasilan
- Kini 1.925.005 2.121.292 5.55 5.44
- Tangguhan (24.836) 2.864 (0.07) 0.00
Beban pajak penghasilan - 1.900.169 2.124.156 5.48 5.45
TUGAS UTS ALK “ANALISIS LAPORAN KEUANGAN METODE : COMPARATIF DAN COMMON SIZE
bersih
Laba konsilidasi sebelum
hak minoritas 3.897.120 5.089.310 11.24 13.06
Hak minoritas 1.840 1.971 0.01 0.00
Laba bersih 3.895.280 5.087.339 11.23 13.05
Laba per saham dasar
(rupiah penuh) dihitung
berdasarkan jumlah rata-
rata
tertimbang saham yang
beredar
sebesar 4.383.000.000
saham899 1.161
0.00 0.00
Penjelasan :
Pada laporan laba rugi komparatif dalam presentase per-komponen di atas PT
Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. untuk laba bersihnya tahun 2011 lebih besar dari
tahun 2007. Persentase laba bersih tahun 2011 sebesar 13,05 %, sedangkan tahun
2007 11,23 %.
untuk laba kotor tahun 2007 dan 2011 selisih tipis, tahun 2007 sebesar 28,79 % dan
tahun 2011 lebih unggul sedikit yaitu sebesar 28,83 %.
Pada masing – masing pos, untuk tahun 2011 banyak biaya – biaya atau beban yang
berkurang. Sama halnya dengan tahun 2012, banyak biaya – biaya yang berkurang.
Sedangkan untuk penjualan dan laba mengalami peningkatan.
TUGAS UTS ALK “ANALISIS LAPORAN KEUANGAN METODE : COMPARATIF DAN COMMON SIZE