trening. - xtb.scdn5.secure.raxcdn.com...stworzony przy zastosowaniu tej techniki zwany: ichimoku...

– 2 –

Trening. Praktyczny inwestor forex – cz. II

SPIS TREŚCI

1. Metoda Ichimoku Kinkoy Hyo .................................................................................................................... 31.1. Geneza powstania ................................................................................................................................ 31.2. Struktura wskaźnika ............................................................................................................................. 31.3. Parametryzacja ..................................................................................................................................... 61.4. Chmura (Kumo) ..................................................................................................................................... 6

1.4.1. Definiowanie poziomów wsparcia i oporu w relacji do trendu a szerokość chmury ... 71.5. Zasady interpretacji wykresów ......................................................................................................... 8

1.5.1. Przecięcie linii zwrotu z linią bazową .................................................................................. 81.5.2. Silny sygnał kupna .................................................................................................................... 91.5.3. Neutralny sygnał kupna ........................................................................................................ 101.5.4. Słaby sygnał kupna ................................................................................................................ 101.5.5. Silny sygnał sprzedaży ......................................................................................................... 111.5.6. Neutralny sygnał sprzedaży ................................................................................................ 111.5.7. Słaby sygnał sprzedaży ........................................................................................................ 12

1.6. Sygnały wejścia w pozycję .............................................................................................................. 121.7. Podsumowanie .................................................................................................................................. 15

2. Strategia Geometria + Pinbar/Engulfing Pattern .............................................................................. 172.1. Zniesienia Fibonacciego .................................................................................................................. 172.2. Formacja świecowa – Pinbar lub Engulfing Pattern ................................................................. 182.3. Założenia strategii ............................................................................................................................. 192.4. Strategia krok po kroku .................................................................................................................... 202.5. Przykłady ............................................................................................................................................. 22

3. Strategie Harmoniczne ............................................................................................................................. 253.1. Formacje harmoniczne .................................................................................................................... 253.2. Strategia Gartley AB=CD .................................................................................................................. 25

3.2.1. Strategia Gartley AB=CD a inne elementy AT ................................................................. 253.2.2. Strategia Gartley AB=CD – Założenia strategii ............................................................... 27

4. Strategia Fibonacci Pivot Points + Formacja świecowa + Oscylator Stochastyczny ............... 354.1. Fibonacci Pivot Points ...................................................................................................................... 354.2. Formacje świecowe .......................................................................................................................... 384.3. Oscylator Stochastyczny ................................................................................................................. 39

4.3.1. Interpretacja wskaźnika ........................................................................................................ 424.3.2. Filtracja za pomocą dwóch przedziałów czasowych ................................................... 43

4.4. Strategia ............................................................................................................................................... 454.4.1. Założenia strategii .................................................................................................................. 454.4.2. Strategia krok po kroku – przykład .................................................................................... 45

– 3 –


1. Metoda Ichimoku Kinkoy Hyo1.1. Geneza powstania

Technika Ichimoku Kinkoy Hyo, która zdobywa coraz większą popularność na współczesnym

rynku finansowym, została opracowana przez japońskiego dziennikarza Goichi Hosodę, który

tworzył pod pseudonimem Ichimoku Sanjin. Wraz z grupą studentów, którzy liczyli skompliko-

wane matematyczne formuły, pracował nad projektem ponad 28 lat. W efekcie Goichi Hosoda

zaprezentował metodę opierającą się na pięciu średnich kroczących, która znajduje zastoso-

wanie praktycznie na wszystkich rynkach finansowych: od akcji, poprzez waluty, indeksy, op-

cje aż po towary (commodities). Samo słowo Ichimoku oznacza „jedno spojrzenie”, a rysunek

stworzony przy zastosowaniu tej techniki zwany: Ichimoku kinkuo-hyou można przetłumaczyć

jako „jedno spojrzenie na wykres ceny równowagi” lub też „ujęcie panoramiczne”. W 1996

technika ta została odświeżona przez Hidenobu Sasaki z Nikko Citigroup Securities w pub-

likacji pod tytułem Ichimoku Kinko Studies. Z tej techniki korzysta wielu japońskich trade-

rów, a o jej popularności w kraju kwitnącej wiśni może świadczyć fakt, że publikacja z 1996

roku doczekała się już 18 wydań, a przez 9 lat z rzędu była uważana za najlepszą książkę

o analizie technicznej.

1.2. Struktura wskaźnika

Ichimoku Kinko Hyo składa się z pięciu średnich kroczących. Średnie kroczące służą do pomiaru

zasięgu trendu oraz odczytywania dominującej tendencji obecnej na rynku. Generują sygnały

o nadchodzących zmianach w kierunkach trendów, jak również identyfikują najlepsze

momenty do kupna i sprzedaży instrumentu. Średnie ruchome odznaczają się brakiem

wrażliwości na przypadkowe i mało znaczące wahania kursowe. Główną zaletą techniki

Ichimoku Kinko Hyo jest fakt, iż dzięki przyspieszaniu, opóźnianiu oraz pozostawaniu bez

zmian średnich kroczących, jeden rzut oka na wykres pozwala w relatywnie krótkim czasie

wyciągnąć istotne wnioski, co do tego jaką pozycję dzisiaj otworzyć na rynku, czy też może

„odpuścić sobie” inwestowanie na danym instrumencie. W technice Ichimoku wyróżniamy

następujące średnie:

• Tenkan-sen (wykres 1) – generowana jest z odczytu najwyższego szczytu i najniższego minimum w ostatnich 7 okresach czasowych. Linia ta przeważnie znajduje się najbliżej

ceny ponieważ ze wszystkich linii wskaźnika zbudowana jest na najkrótszym okresie. Ten-

kan-sen ma najwyższą użyteczność w silnych trendach cenowych, kiedy stanowi opór lub

wsparcie.

• Kijun-sen (wykres 2) – generowana jest z odczytu najwyższego szczytu i najniższego minimum w ostatnich 22 okresach czasowych. Kijun-sen stanowi bardziej wiarygodny poziom wsparcia/

oporu niż tenkan-sen i często sprawdza się w średnim terminie. Im dłużej linia ta pozostaje

płaska tym mocniejszy jest poziom wsparcia/oporu przez nią generowany i tym bardziej wiary-

godne jest wybicie z tego poziomu.

– 4 –


• Chinkou span (wykres 3) – czyli linia ceny zamknięcia przesunięta o 22 okresy w lewo. Linia ta sama w sobie nie generuje sygnałów kupna czy sprzedaży lecz informuje inwestora o typie trendu,

z którym ma do czynienia i pozwala na wyznaczenie poziomów wsparcia i oporów.

• Senkou Span A (wykres 4) – jest jedną z dwóch linii tworzących chmurę – kumo. Generowana jest z wyliczenia średniej wartości linii tenkan-sen oraz linii kijun-sen z ostatnich 22 okresów.

Co więcej Senkou Span A jest przesunięta o 22 okresy do przodu, dlatego można traktować

ją jako linię wyprzedzającą. Bardzo ważną funkcją tej linii jest wyznaczanie poziomów wsparć

i oporów.

• Senkou Span B (wykres 5) – wraz z wyżej opisaną linią Senkou Span A tworzy chmurę. Sen-kou Span B wyliczana jest z najdłuższego okresu ze wszystkich linii. Czynnikami składowymi

tej linii jest najwyższy szczyt oraz najniższe minimum w ostatnich 44 okresach czasowych.

Podobnie jak Senkou Span A jest przesunięta o 22 okresy do przodu i generuje sygnały wspar-

cia i oporu.

Wykres 1 – Tenkan-sen

Wykres 2 – Kijun-sen

– 5 –


Wykres 3 – Chinkou span

Wykres 4 – Senkou Span A

Wykres 5 – Senkou Span B

– 6 –


1.3. Parametryzacja

Różnica pomiędzy proponowanymi przez nas wartościami, a wartościami sugerowanymi

w książkach wynika z faktu, iż niegdyś notowania odbywały się w Japonii przez 6 dni w tygodniu.

9 okresów odpowiadało wtedy okresowi 1,5 tygodnia, 26-okresowi miesięcznemu, a 52-dwóm

miesiącom. Ponieważ rynki funkcjonują 5 dni w tygodni, do naszych inwestycji sugerujemy

przyjęcie następujących wartości:

6 ilość dni pracujących 5

Tenksan Sen 9 półtora tygodnia 7

Kijun Sen 26 miesiąc 22

Senkou Span B 52 2 miesiące 44

1.4. Chmura (Kumo)

Wracając do linii Senkou Span A i Senkou Span B. Obszar pomiędzy liniami Senkou nazywamy

Kumo, czyli chmurą. Chmura jest najbardziej charakterystycznym i najczęściej rozpoznawalnym

elementem wskaźnika Ichimoku Kinko Hyo. Położenie ceny względem chmury interpretujemy

w następujący sposób:

• Trend wzrostowy – ma miejsce wtedy, gdy cena danego waloru znajduje się nad chmurą,• Trend spadkowy – ma miejsce wtedy, gdy cena danego waloru znajduje się pod chmurą,• Brak trendu – ma miejsce wtedy gdy cena danego waloru znajduje się w chmurze.Wzrost ceny ponad chmurę w symbolice japońskiej oznacza wyjście słońca i stanowi sygnał

kupna, a więc otwarcia pozycji długiej. Spadek ceny poniżej chmury wskazuje na niepogodę

(dalsze spadki), sugeruje otwarcie pozycji krótkiej. Wielu traderów korzystających z Ichimoku

zaznacza, że warto zastanowić się nad używaniem poziomów dopiero po zamknięciu świecy na

interwale D1, a nie od razu w momencie ich wybicia. Aby więc otworzyć pozycję należy zaczekać

na cenę zamknięcia na rynku, i dopiero w momencie kiedy zamknięcie dnia wypada ponad lub

pod chmurą, należy otworzyć odpowiednią transakcję.

– 7 –


1.4.1. Definiowanie poziomów wsparcia i oporu w relacji do trendu a szerokość chmury

Kolejnym elementem analizy samej chmury jest jej szerokość. Im chmura jest grubsza, tym większa

szansa, że ceny nie zdołają się przez nią przebić. Wielokrotnie zdarza się bowiem, że cena ma siłę by

przebić pierwsze ograniczenie chmury, ale nie drugie. Utworzenie formacji świecowej sugerującej

zwrot w głębi chmury może być wartościowym sygnałem – chmura to strefa potencjalnego zwrotu.

Jak widzimy na rysunku rynek dwukrotnie przebijał pierwszy opór w postaci górnego ograni-

czenia chmury, ale nie miał siły przebić dolnej wstęgi, i rynek powrócił do aktualnie panującego

trendu wzrostowego. Chmura w obu przypadkach była stosunkowo „szeroka”. Kolejna próba

(zaznaczone na czerwono) przełamania, nastąpiła w momencie kiedy chmura była „cienka”

i cena bez problemu ją pokonała. Momenty, gdy chmura jest cienka są dla nas istotne – są to

okresy, w których najbardziej prawdopodobna będzie zmiana trendu.

Definiowanie poziomów wsparcia i oporu:

• W trendzie wzrostowymgórna krawędź – pierwszy poziom wsparcia

dolna krawędź – drugi poziom wsparcia

• W trendzie spadkowymdola krawędź – pierwszy poziom oporu

górna krawędź – drugi poziom oporu

• Brak trenduGdy cena porusza się w chmurze, przebicie górnej krawędzi traktowane jest jako sygnał kupna

natomiast przebicie dolnej jako sygnał sprzedaży.

– 8 –


Sama odległość ceny od chmury nie powinna być czynnikiem, który decyduje o zawieranych przez

nas pozycjach – w tej metodzie duża odległość nie oznacza, że rynek jest wykupiony/wyprzedany.

Jeżeli jednak cena znajduje się daleko od chmury, powinniśmy zwracać dużą uwagę na formacje

świecowe sugerujące zwrot.

1.5. Zasady interpretacji wykresów

1.5.1. Przecięcie linii zwrotu z linią bazową

Podstawowym zadaniem Techniki Ichimoku jest pokazanie inwestorowi, jaką pozycje na rynku

może zająć, „rzucając” jedno spojrzenie na wykres ceny równowagi. Jedno spojrzenie na

wykres ma nam powiedzieć czy aktualnie panujący trend jest wzrostowy, spadkowy lub boczny,

a następnie podać nam informację o tym jaki sygnał jest aktualnie generowany przez linie bazową

oraz linię zwrotu. W poprzednim rozdziale pokazaliśmy w jaki sposób określić trend który aktual-

nie jest na rynku (położenie ceny względem chmury). W kolejnym etapie, spoglądając na wykres

ceny sprawdzamy położenie linki Tenkan Sen i Kijun Sen względem siebie.

Sygnał kupna – linia zwrotu Tenkan Sen (czerwona) przecina linię bazową Kijun Sen (niebieska)

biegnąc od dołu.

Sygnał sprzedaży – linia zwrotu Tenkan Sen przecina linię bazową Kijun Sen biegnąc od góry.

– 9 –


Na wykresie widzimy momenty przecięcia się linii bazowej z linią zwrotu, w efekcie czego otrzy-

mujemy sygnał kupna lub sygnał sprzedaży.

Zasada interpretacji jest więc bardzo zbliżona do sygnałów generowanych przez klasyczne

wskaźniki analizy technicznej. Technika Ichimoku Kinko Hyo pozwala nam jednak na selekcję

sygnałów na: silne, neutralne oraz słabe. Nie w każdym bowiem miejscu, przecięcie się linii

zwrotu z linią bazową, będzie oznaczać dla Nas dobre miejsce na zawarcie transakcji.

1.5.2. Silny sygnał kupna

Zgodnie z teorią najsilniejszy sygnał kupna jest generowany w momencie przecięcia linii tenkan-

sen z kijun-sen, gdy przecięcie ma miejsce powyżej chmury. Otrzymujemy wtedy dwa sygnały

świadczące o dalszym wzroście ceny na rynku. Fakt, iż jesteśmy ponad chmurą mówi nam, iż

dany instrument (jego cena) jest w trendzie wzrostowym, a dodatkowo otrzymujemy sygnał

kupna, a więc sygnał kontynuacji trendu wzrostowego, wygenerowany przez przecięcie się linii.

– 10 –


1.5.3. Neutralny sygnał kupna

Neutralny sygnał kupna jest generowany w momencie przecięcia linii tenkan-sen z kijun-sen

gdy przecięcie ma miejsce w chmurze. W takiej sytuacji należy ostrożniej podejmować decyzje

inwestycyjne. Otrzymujemy bowiem sygnał kupna wynikający z przecięcia się linii, ale jesteśmy

w trendzie bocznym (horyzontalnym). Potencjalnie jest szansa na większe zyski w przypadku

potwierdzenia się sygnału i wybicia górą z chmury, ale istnieje ryzyko, iż cena danego instru-

mentu „odbije” się od górnej krawędzie chmury i cena zacznie zniżkować. Jeżeli jednak chcemy

wejść w pozycję, warto sprawdzić położenie linii Chinkou Span względem ceny, o czym więcej

w kolejnym rozdziale.

1.5.4. Słaby sygnał kupna

Jeżeli sygnał kupna z przecięcia linii Tenkan Sen przez Kijun Sen generowany jest pod chmurą

to praktycznie inwestor może oczekiwać największej stopy zwrotu z danej transakcji, lecz ry-

zyko przy takim sygnale jest dużo wyższe niż w przypadku silnych oraz neutralnych sygnałów.

Otrzymujemy bowiem sprzeczną informację. Jesteśmy w trendzie spadkowym, a otrzymu-

jemy sygnał kupna. Zalecamy więc przeczekanie sytuacji na danym rynku i nie zawieranie

transakcji. Należy bowiem pamiętać, iż główną zasadą na której opiera się metoda Ichimoku

jest inwestowanie zgodnie z trendem. Termin „ceny podlegają trendom”, można rozumieć jako

moment, gdy na danym rynku zaczyna się hossa, historyczne stopy zwrotu przyciągają no-

wych inwestorów, chcących je osiągnąć. Tym samym zapewniają oni dalszy popyt i cena kon-

tynuuje dotychczasową tendencję. Analogiczne mechanizmy łańcuchowe występują przy

spadkach, dlatego powstało pojęcie trendu. Określa ono zjawisko utrzymywania się tego

samego kierunku zmiany cen przez pewien czas. Wyróżniamy trend: wzrostowy - kolejne

szczyty i dołki na coraz wyższych poziomach, spadkowy - kolejne szczyty i dołki na coraz

– 11 –


niższych poziomach. Technikę Ichimoku polecamy tylko osobom grającym zgodnie z trendem,

nie tym którzy inwestują „pod prąd”.

1.5.5. Silny sygnał sprzedaży

Wszystkie powyższe założenia oraz definicje możemy zastosować w trendzie spadkowym. Tut-

aj również sygnały Ichimoku dzielimy na trzy kategorie: sygnał silny, neutralny oraz słaby. Silny

sygnał otrzymujemy w momencie kiedy linia tenkan-sen przecina linię kijun-sen biegnąc od

góry, pod chmurą. Otrzymujemy bowiem wtedy sygnał sprzedaży w momencie kiedy rynek jest

w trendzie spadkowym.

1.5.6. Neutralny sygnał sprzedaży

Jest generowany w momencie przecięcia linii w chmurze. Analogicznie jak przy sygnałach wzros-

towych zalecamy ostrożne podejście do rynku.

– 12 –


1.5.7. Słaby sygnał sprzedaży

Słaby sygnał do otwarcia krótkiej pozycji, czyli inwestowania na spadek ceny danego instrumen-

tu, jest generowany kiedy linia tenkan-sen przecina linię kijun-sen biegnąc od góry nad chmurą.

Tutaj ponownie mamy „sprzeczne” informacje, czyli jesteśmy w trendzie wzrostowym (cena jest

nad chmurą) a otrzymujemy sygnał sprzedaży. Informacja dla Nas – nie wchodzimy w ten rynek.

1.6. Sygnały wejścia w pozycję

W kolejnym rozdziale, omówimy konkretne przypadki, w którym momencie należy wejść w rynek,

i jakich dodatkowych potwierdzeń powinniśmy szukać, aby nasze przewidywania co do kierunku,

– 13 –


w którym podąży cena były jak najtrafniejsze. W poprzednich rozdziałach poznaliśmy w jaki sposób

podzielić sygnały na silne, neutralne oraz słabe. Musimy uwzględnić:

1. Poziom ceny względem chmury.

2. Relację Kijun Sen i Tenkan Sen względem chmury.

3. Chinkou Span.

Dodanie linii Chinkou Span jako potwierdzenia sygnałów transakcyjnych spowoduje, że doko-

namy mniej transakcji, ale ich skuteczność będzie wyższa. Jak w każdej strategii inwestycyjnej

warto bowiem zminimalizować „szumy” i mylące sygnały do minimum. Idealną sytuacją jest, gdy

wykres ceny znajduje się na poziomach, dla których wszystkie metody wskazują jednoznacznie

na długą lub krótką pozycję. Taką sytuację mamy np. gdy linia zwrotu przecięła ostatnio linię

bazową od dołu, znajdujemy się ponad Kumo, a linia opóźniona przecięła od dołu wykres cenowy.

Linia opóźniona pokazuje nam bowiem jak rozwinęła się sytuacja rynkowa w analizowanym okre-

sie. Nie jest ona sygnałem samym w sobie, lecz dodatkowym potwierdzeniem innych sygnałów.

Jak już wspominaliśmy jest to linia, która na wykresie jest opóźniona o 22 okresy czasowe w sto-

sunku do ceny bieżącej. Patrząc na wykres Ichimoku, często jest elementem, którzy dostrzega-

my na samym końcu.

Chinkou span jednak jest jednym z najważniejszych elementów strategii. W połączeniu z sygnałami

linii opóźnionej sygnały z techniki Ichimoku Kinko Hyo interpretujemy na kilka sposobów:

a) Jeżeli położenie ceny względem chmury oraz przecięcie się linii Kijun Sen i Tenkan Sen

generują nam sygnał kupna (silny bądź neutralny), dodatkowym potwierdzeniem wejścia

w transakcje będzie przecięcie wykresu cenowego linią opóźnioną biegnącą od dołu.

– 14 –


Na wykresie widzimy modelowy przykład wejścia w długą pozycję:

1. Wykres ceny jest ponad chmurą, a więc jesteśmy w trendzie wzrostowym.

2. Linia zwrotu Tenkan Sen (czerwona) przecina linię bazową Kijun Sen (niebieska) biegnąc od

dołu generując nam sygnał kupna.

3. Linia Chinkou span przecina cenę od dołu, w górę, potwierdzając nam trend wzrostowy

panujący na rynku.

b) Jeżeli położenie ceny względem kumo oraz przecięcie się linii Kijun Sen i Tenkan Sen generują

nam silny bądź neutralny sygnał sprzedaży, dodatkowym potwierdzeniem wejścia w transak-

cje będzie przecięcie wykresu cenowego linią opóźnioną biegnącą od góry.

Na wykresie widzimy modelowy przykład wejścia w pozycje krótką:

1. Wykres ceny jest pod chmurą, a więc jesteśmy w trendzie spadkowym.

2. Linia zwrotu Tenkan Sen (czerwona) przecina linię bazową Kijun Sen (niebieska), biegnąc od

góry i generując nam sygnał sprzedaży.

3. Linia Chinkou span przecina cenę od góry, w dół, potwierdzając nam trend spadkowy panujący

na rynku.

Podobnie jak w poprzednim przykładzie (wzrostowym), mamy tutaj sytuację, przedstawiającą

najsilniejsze sygnały, które najczęściej pojawiają się właśnie po krótkich korektach na rynku.

Jak możemy zauważyć technika Ichimoku modelowo pokazała nam sytuację, gdzie mieliśmy

długoterminowy trend który trwał od pewnego czasu, na rynku pojawiła się korekta, realizacja

zysków, a następnie dzięki wykorzystaniu naszej strategii powracamy do inwestowania zgodnie

z panującym trendem długoterminowym.

– 15 –


c) Jeżeli otrzymujemy sygnał kupna w oparciu o wybicie się ceny ponad chmurę (wyjście słońca),

a linie tenkan sen i kijun sen nie wskazują nam żadnej informacji, dodatkowym potwierdze-

niem będzie położenie linii chinkou span. Jeżeli w momencie powstania sygnału transakcyj-

nego, linia opóźniona znajduje się nad ceną to dokonujemy transakcji, ponieważ jesteśmy

w trendzie wzrostowym. Jeśli chikou span znajduje się pod ceną, wtedy nie dokonujemy tran-

sakcji, ponieważ pomimo sygnału kupna, chinkou span pokazuje trend spadkowy. Przykład

ten ma odwrotne zastosowanie w przypadku sygnału sprzedaży. W momencie kiedy cena

wybija nam się dołem z chmury (niepogoda), wtedy konieczne jest, aby linia chinkou span

znalazła się pod ceną.

Na wykresie został przedstawiony moment wejścia w pozycję krótką na rynku USD/PLN. Po

wybiciu dołem z chmury, czekamy na zamknięcie świecy danego dnia. Ponieważ cena zamknięcia

wypada poza chmurą, świadczy to o potencjalnym zwrocie na rynku. Potwierdzenie znajdujemy

na linii chinkou span, która jest pod wykresem ceny. Przypominamy, iż wykres linii opóźnionej

jest przesunięty o 22 dni robocze.

1.7. Podsumowanie

W poszczególnych rozdziałach poznaliśmy wszystkie najważniejsze elementy, które mają

nam pokazać w jaki sposób wykorzystać strategię Ichimloku Kinko Hyo do naszych codzien-

nych inwestycji:

• poznaliśmy w jaki sposób otworzyć transakcję, jakie elementy sprawdzić i jakie sygnały wskazują nam na inwestycje na wzrosty a jakie na spadki

• idealna sytuacja rynkowa ma miejsce, gdy linia opóźniona, linia bazowa + linia zwrotu oraz chmura jednoznacznie wskazują na wzrosty lub spadki

– 16 –


• w rozdziale 3.1 omówiliśmy zasady ustawiania S/L, a więc w jaki sposób zabezpieczyć się przed błędnym sygnałem i ewentualnie wyjść z transakcji z jak najmniejszą startą

• należy pamiętać, iż Ichimoku zostało stworzone do analizy dłuższych okresów i najlepiej sprawdza się na interwałach D1 (wykres dzienny) i H4 (wykres 4 godzinny). Jest więc

doskonałym narzędziem dla osób pracujących, nie mających czasu na dokładną analizę

i bieżące śledzenie rynków, tym bardziej iż transakcji zazwyczaj dokonujemy długoterminowo,

a sama technika pozwala na „złapanie” kilkudziesięciu a nawet kilkuset pipsów na rynku

• do analizy i inwestowania wystarcza poranny rzut oka na wykres, gdyż w tej technice może on nam dużo powiedzieć o potencjalnych scenariuszach na dany dzień. Osoby z pewną wprawą

szybko mogą przeanalizować interesujące nas rynki, i w „5 minut” ocenić w co warto dziś

zainwestować.

• jest to technika przeznaczona dla osób grających z trendem• jedynym minusem strategii jest brak możliwości wyznaczenia T/P (take profit). Aby ustalić po-

tencjalny zasięg trzeba skorzystać z innych narzędzi analizy technicznej np. zasięgów Fibonac-

ciego lub wykorzystać w naszych inwestycjach zlecenie zamykające transakcję – trailing stop.

– 17 –


2. Strategia Geometria + Pinbar/Engulfing Pattern2.1. Zniesienia Fibonacciego

Zniesienia Fibonacciego (inaczej Poziomy Fibonacciego, zniesienia wewnętrzne, Fibonacci Re-

tracements) to jedno z podstawowych pojęć z zakresu Geometrii Rynku. Pojęcie to mówi o tym,

że wykres cenowy, korygując poprzedni ruch na wykresie, wykazuje tendencję do zawracania

po zniesieniu danej części poprzedniego odcinka wyrażonej w procentach (np. 61.8%, 70.7%,

78.6% poprzedniego ruchu).

Rysunek 1.1.

Na powyższym przykładzie widzimy zaprezentowaną opisaną wyżej tendencję. Jeśli przyjmiemy, że

niebieski odcinek stanowi punkt odniesienia, nasze umowne „100%”, to odcinek czerwony, poruszając

się w przeciwną stronę, znosi, czy koryguje odcinek niebieski o 78.6 %. Zakresy procentowe, które

uznawane są za najmocniejsze, i na których najczęściej zatrzymuje się cena to np. 61.8, 70.7 i 78.6%.

Do mierzenia zniesień Fibonacciego w służy narzędzie: „Poziomy Fibonacciego”.

Rysunek 1.2.

Poziomy Fibonacciego rozciągamy między dwoma punktami skrajnymi odcinka, który uznajemy

za 100% i narzędzie automatycznie wskazuje wybrane przez nas poziomy zniesień.

– 18 –


Rysunek 1.3.

Domyślnie ustawione poziomy zniesień można edytować, dopisując własne wartości.

Rysunek 1.4.

2.2. Formacja świecowa – Pinbar lub Engulfing Pattern

a) Pinbar

– 19 –


b) Engulfing Pattern

Engulfing pattern o wymowie prowzrostowej

Kolejna świeca otwiera się poniżej zamknięcia czarnej (luka cenowa), jednak inwestorzy nie

są w stanie kontynuować zniżki, tym samym luka cenowa zostaje domknięta, a silne wzrosty

windują ceny powyżej otwarcia poprzedniej świecy. Wzrostowa świeca obejmuje całym swym

korpusem poprzednią spadkową, a najsilniejsza wymowa formacji występuje, gdy druga świeca

jest świecą marubozu.

Engulfing pattern o wymowie prospadkowej

Kolejna świeca otwiera się powyżej zamknięcia białej (luka cenowa), jednak inwestorzy nie

są w stanie kontynuować zwyżki, tym samym luka cenowa zostaje domknięta, a silne spad-

ki sprowadzają ceny poniżej otwarcia poprzedniej świecy. Spadkowa świeca obejmuje całym

swym korpusem poprzednią wzrostową, a najsilniejsza wymowa formacji występuje, gdy druga

świeca jest świecą marubozu.

2.3. Założenia strategii

• Strategia ma zastosowanie na wykresie pary walutowej USDCAD• Stosuje się ją na interwale godzinowym (H1)• Dany poziom cenowy obserwuje się dodatkowo na interwale trzydziestominutowym (M30)

oraz piętnastominutowym (M15)

• Inwestor poszukuje kolejnych zniesień Fibonacciego danego ruchu cenowego – kolejno 61,8, 70.7 oraz 78.6% (inwestor otwiera transakcję nie więcej niż 3 razy w przypadku danego ruchu

cenowego, przekroczenie zniesienia 78.6% unieważnia cały setup transakcyjny)

• Na podanych poziomach inwestor oczekuje na pojawienie się formacji Pinbara lub Engulfing Pattern

• Pozycje otwiera się na wybiciu z formacji świecowej• Stop Loss ustawia się po drugiej stronie formacji świecowej, 1 pips poza knotem świecy• Take Profit ustawia się na szczycie poprzednio znoszonego odcinka• Tak szybko jak to możliwe poziom StopLoss przestawia się na break even

– 20 –


2.4. Strategia krok po kroku

1) Odnajdujemy ruchy falowe na wykresie H1 – w tym celu można nanieść linie na wykres lub

skorzystać ze wskaźnika ZigZag.

2) Nanosimy narzędzie zniesienie Fibonacciego na bieżącą falę

Na wykresie widać jedynie trzy poziomy zniesienia Fibonacciego. Pozostałe poziomy zostały

usunięte, aby wykres zachował przejrzystość.

3) Zaznaczamy strefę wejścia

Zaznaczamy strefę wejścia, wykorzystując prostokąt. Obszar widoczny na wykresie będzie

informował nas o możliwości zajęcia pozycji. Otwarcie pozycji powinno nastąpić minimalnie po

– 21 –


dotarciu ceny do pierwszego poziomu zniesienia – 61.8 oraz utworzeniu w tym obszarze for-

macji świecowej wykorzystywanej w strategii.

4) Obserwujemy instrument na trzech interwałach czasowych w oczekiwaniu na formację

świecową

Jednoczesna obserwacja trzech interwałów pozwala na otwarcie pozycji w optymalnym momen-

cie. Z reguły im większy interwał, tym formacja ma większe znaczenie.

5) Po odnalezieniu formacji świecowej (Pinbar lub Engulfing) definiujemy wielkość pozycji oraz

ustalamy 3 poziomy zlecenia: Entry, Stop Loss, Take Profit

Wchodzimy na rynek przy użyciu zlecenia Buy Stop lub Sell Stop. Otwarcie pozycji długiej (Buy

Stop) następuje po wybiciu z formacji świecowej – 1 pips nad ceną maksymalną formacji. Stop

Loss ustawiamy 1 pips poniżej ceny knota formacji świecowej. Take Profit ustawiamy 3 pipsy

poniżej szczytu danego zniesienia. Dla pozycji krótkich otwarcie pozycji następuje w sposób

analogiczny.

– 22 –


6) Czekamy na zamknięcie pozycji. Po realizacji zlecenia analizujemy przebieg danej transakcji

oraz zgodność zawarcia z planem strategii

Zawierane transakcje w prezentowanej strategii będą charakteryzowały się większym stosunk-

iem zysku do ryzyka. Oznacza to, że nawet w przypadku, gdy skuteczność naszych transakcji

będzie mniejsza niż 50%, strategia pozwoli na osiąganie zysków w długim terminie.

2.5. Przykłady

Przykład 1

Wykres H1. Przykład prezentuję rzadką sytuację, w której zawarcie transakcji może być mniej

korzystne niż strategia zakłada. Zysk na tej transakcji byłby znacznie mniejszy niż stratą, którą

inwestor by poniósł. W tym przypadku należało transakcji nie zawierać.

Przykład 2

– 23 –


Wykres H1. Po osiągnięciu poziomu 78.6% zniesienia, kurs utworzył formację Pinbara. W dalszych

godzinach kurs poruszał się w konsolidacji. W tym przypadku zysk w stosunku do ryzyka osiągnął

wartość ponad 3,5.

Przykład 3

Powyższy wykres przedstawia wykres 15-minutowy. Po otwarciu pozycji zleceniem Buy Stop,

kurs delikatnie zniżkował. Następnie nastąpiło zamknięcie pozycji na poziomie Take Profit.

Po osiągnięciu poziomu lokalnego szczytu wystąpiła silna zniżka kursu, która w kilka godzin

odebrałaby cały wypracowany zysk.

Przykład 4

Wykres H1. Na wykresie widać kształtowanie się formacji Pinbar (pierwsza świeca w czerwonym

kole). Dla tej formacji nie nastąpiło wybicie dołem, dlatego transakcja nie zostałaby zawarta. Kolejna

świeca również uformowała Pinbara i w tym przypadku należałoby złożyć zlecenie.

Przykład 5

– 24 –


Wykres 15-minutowy. Po wybiciu z formacji objęcia bessy nastąpił silny ruch na południe. Po kilku

świecach widać silną korektę spadków w postaci dużej białej świecy. Następnie kurs USDCAD

kontynuował zniżkę osiągając poziom Take Profit.

Przykład 6

Wykres 30-minutowy. Powyższa sytuacja zakończyła się stratą. Należy pamiętać, aby za każdym

razem ustawiać zlecenie Stop Loss, które ochroni nas przed nadmierną stratą. W ten sposób

jesteśmy chronieni przed dużym obsunięciem kapitału poprzez automatyczną realizację zlecenia.

– 25 –


3. Strategie Harmoniczne3.1. Formacje harmoniczne

Formacje harmoniczne są kształtami pojawiającymi się na wykresie ceny. Pozwalają precyzyjnie

określić punkty zwrotne na rynku i umożliwiają precyzyjne określenie momentu wyjścia z rynku.

Oprócz samych kształtów, istotne w formacjach harmonicznych są geometryczne relacje pomiędzy

poszczególnymi ruchami składającymi się na daną formację.

Pierwszą i najbardziej znaną formacją harmoniczną jest Gartley 222. Formacja opracowana przez

H. M. Gartleya i po raz pierwszy zdefiniowana w książce „Profits in the Stock Market” z 1935 roku,

na jej 222 stronie. Rozwinięta poprzez zastosowanie zniesień Fibonacciego oraz sprecyzowanie

sposobu gry, przez Larry’ego Pesavento w książce „Fibonacci Ratios with Pattern Recognition”.

3.2. Strategia Gartley AB=CD

• Jest strategią, która ma zastosowanie do rynku spadkowego oraz rynku wzrostowego • Jest do zastosowania na dowolnym instrumencie finansowym • Może być zastosowana na dowolnym interwale czasowym • Może być stosowana bez określania bieżącego trendu rynkowego • Definiuje miejsce otworzenia pozycji • Pokazuje potencjalne miejsca wyjścia z pozycji • Pokazuje gdzie ustawić zlecenie obronne • Musi być połączona z systemem zarządzania kapitałem • Jak każda formacja techniczna opiera się na prawdopodobieństwie, dlatego nie sprawdza się

w 100%

3.2.1. Strategia Gartley AB=CD a inne elementy AT

Do zastosowania strategii inwestycyjnej inwestor powinien posiadać podstawową wiedzę z zakresu

następujących zagadnień.

1. Impulsy/Korekty

2. Formacje Świecowe

3. Geometria Rynkowa (mierzenie odcinków zniesieniami Fibonacciego)

4. Zarządzanie Kapitałem

ad 1. Impuls/korekty

Stosując strategię opartą na formacjach harmonicznych, kluczowym jest dokonanie podziału

wykresu na zbiór odcinków. Podzielony wykres będzie się składał z impulsów i korekt. Rynki

poruszają się w trendach. Wszystkie ruchy na wykresie w tym samym kierunku co trend są

– 26 –


nazywane impulsami, natomiast wszystkie ruchy przeciwne do trendu są korektami. Poniżej

prosty przykład rozróżnienia impulsów i korekt.

ad 2. Formacje Świecowe

Formacje są bardzo skutecznym weryfikatorem ważnych miejsc zwrotnych na wykresie ceno-

wym i tak będziemy je stosować. Jeżeli formacja składa się z pojedynczej świecy, to dokonujemy

transakcji na otwarciu następnej, jeżeli formacja jest dwuświecowa to inwestujemy na otwarcie

3 świecy.Formacje mogą nas informować o bieżącej sytuacji na rynku (przewaga popyt/podaż),

tym samym pełnią funkcje monitoringową.

Wybrane Formacje Świecowe zapowiadające odwrócenie trendu pojawiające się na szczytach:

Spadająca gwiazda

Gwiazda wieczorna

Objęcie bessy

Zasłona ciemnej chmury

– 27 –


Wybrane Formacje zapowiadające odwrócenie trendu pojawiające się na dołkach:

Młot

Gwiazda poranna

Objęcie hossy

Przenikanie

ad 4. Stop Loss / Zarządzanie Kapitałem

Zlecenie Stop Loss ma za zdanie ograniczyć ryzyko inwestycyjne związane z zawieraniem transak-

cji, którego nie da się wyeliminować, można go jednak kontrolować. Jako inwestor daj sobie szansę

na rynku, to znaczy nie inwestuj więcej niż 20 % swojego kapitału w jedną transakcję. Ryzyko starty

zaś na jednej transakcji powinno się mieścić w przedziale od 1% do 5% zainwestowanego kapitału.

3.2.2. Strategia Gartley AB=CD – Założenia strategii

Formacja Gartley AB=CD pattern wzrostowy

Warunki:

1) AB=CD

2) Punkt D nie może znaleźć się poniżej pkt 0

– 28 –


Formacja Gartley AB=CD pattern spadkowy

Warunki:

1) AB=CD

2) Punkt D nie może znaleźć się powyżej pkt 0

Przykład transakcji na rynku EUR/JPY

Na rynku EUR/JPY możemy wyróżnić formację Gartleya AB=CD, gdzie spełnione są warunki

otwarcia pozycji. Po pierwsze mamy układ odcinków 0ABCD, gdzie odcinek AB jest równy CD

oraz na końcu formacji pojawiła się formacja młota (fioletowe kółko). Po wyrysowaniu się układu

oraz formacji świecowej zajmujemy pozycję.

Ustawienie zlecenia obronnego na rynku EUR/JPY

– 29 –


Wyznaczenie poziomów docelowych na rynku EUR/JPY

Poziomy docelowe w strategii Gartley’a wyznaczamy za pomocą zniesień zewnętrznych Fibonacciego:

• Pierwszym celem jest poziom 61,8 odcinka AD • Drugim celem jest wybicie szczytu/dołka w pkt A (100%) • Trzecim celem jest poziom 127,2 zniesienia zewnętrznego odcinka AD• Kolejne poziomy docelowe ustawiamy na kolejnych zniesieniach Fibonacciego

Prowadzenie pozycji

Zlecenie Stop Loss przesuwamy po osiągnięciu kolejnych poziomów docelowych.

Stop Loss jest ustawiany 1 pips poniżej/powyżej świecy wybijającej ostatnie poziomy docelowe

(zniesienie Fibo) w zależności od kierunku zwieranej transakcji (pozycja długa/krótka).

– 30 –


Poniżej na wykresie widzimy możliwości prowadzenie pozycji. Po zajęciu pozycji ustawiono Stop

Loss jeden pips poniżej formacji młotka, następnie po ociągnięciu poziomu docelowego 61,8%

Stop Loss został przesunięty jeden pips poniżej minimum świecy wybijającej poziom docelowy.

Przestawianie Stop Loss’a kontynuujemy dopóki rynek nie zamknie nam pozycji na Stop Loss.

Przykładowa transakcja w oparciu o strategię Gartley’a na rynku kontraktów terminowych na WIG20

Poniżej zaprezentowana zostanie strategia Gratley AB=CD krok po kroku.

– 31 –


Krok 1)

Mając wykres dowolnego instrumentu finansowego należy podzielić go na proporcjonalne odcinki.

Po podzieleniu wykresu na odcinki zdecydowanie łatwiej rozpoznać formację Gartley’a:

Krok 2)

Jeżeli układ odcinków zaczyna tworzyć układ naszej formacji…

… możemy wyznaczyć projekcję naszego głównego warunku wejścia w pozycję, tj. odcinek

AB ma być równy CD. Możemy to zrobić poprzez skopiowanie długości odcinka AB i odłożenie

tej samej wielkości odcinka od końca odcinka BC. Po wyznaczeniu potencjalnego poziomu

dopełnienia się formacji Gartley’a AB=CD mamy czas na wyliczenie wolumenu transakcyjnego

potrzebnego do zawarcia transakcji zgodnej z zasadami zarządzania kapitałem. Następnie cze-

kamy, aż cena na wykresie dotrze do wyznaczanego poziomu.

– 32 –


Krok 3)

Po dotarciu ceny do poziomu równości odcinków czekamy na finalny sygnał ze strony formacji

świec japońskich

Na wykresie utworzyła się formacja dwu świecowa „zasłona ciemnej chmury, tym samym mamy

potwierdzenie otwarcia pozycji na układ Gartlay’a AB=CD.

– 33 –


Krok 4)

Pozycję krótką otwieramy na otwarciu się następnej świecy ze zleceniem obronnym ustawio-

nym jeden pips powyżej maksimum formacji świecowej.

Krok 5)

Po egzekucji zlecenia wyznaczamy poziomy docelowe jako zniesienie zewnętrzne odcinka AD.

Pierwszy poziom docelowy jest ustalony na poziom 61,8% odcinka AD.

– 34 –


Krok 6)

Po dotarciu przez rynek do poziomu docelowego przesuwamy zlecenie Stop Loss na maksi-

mum (plus jeden pips) świecy wybijającej. Te czynność powtarzamy dopóki rynek nie wykona

większej korekty i nie zamknie nam pozycji na zleceniu Stop Loss.

– 35 –


4. Strategia Fibonacci Pivot Points + Formacja świecowa + Oscylator Stochastyczny4.1. Fibonacci Pivot Points

Jedno z wielu narzędzi analizy technicznej używane przez inwestorów do wyznaczania potencjal-

nych poziomów wsparć i oporów. Za pomocą wzoru matematycznego wykorzystującego historycz-

ne ceny z poprzedniego dnia otrzymujemy konkretne progi, przy których prawdopodobnie nastąpi

wyhamowanie bądź też zakończenie danego ruchu cenowego. Istnieje kilka metod wyliczeń, niem-

niej jednak w tej strategii używane będą tzw. Fibonacci Pivot Points, które jak sama nazwa wska-

zuje wspomagają się poszczególnymi wyrazami ciągu liczb Fibonacciego. Formuła wyliczenia

określonych poziomów wygląda następująco:

R3 = PIVOT LEVEL + 1.000 * (H-L)



PIVOT LEVEL = (H+L+C)/3

S1 = PIVOT LEVEL – 0.382 * (H-L)



Legenda:

H – Cena maksymalna w poprzednim dniu

L – Cena minimalna w poprzednim dniu

C – Cena zamknięcia w poprzednim dniu

S1 – Pierwszy poziom wsparcia

S2 – Drugi poziom wsparcia

S3 – Trzeci poziom wsparcia

R1 – Pierwszy poziom oporu

R2 – Drugi poziom oporu

R3 – Trzeci poziom oporu

Aby utworzyć odpowiednie poziomy na podstawie Fibonacci Pivot Points należy pobrać ceny

z poprzedniego dnia, w tym przypadku z 02.09.2013.

Po lewej stronie paska narzędzi platformy xStation w oknie wykresu znajduje się funkcja „Datatips”,

którą należy aktywować w celu odczytania odpowiednich cen – Rysunek 1.1

– 36 –


Rysunek 1.1

W przypadku platformy MetaTrader należy użyć opcji „Krzyżyk” – Rysunek 1.2

Rysunek 1.2

Następnie według wcześniej wymienionych wzorów trzeba obliczyć poszczególne poziomy.

Dla rozpatrywanego przykładu na parze walutowej AUDUSD ich wartości są następujące:

R3= 0.90658

R2= 0.90314

R1= 0.90101

PIVOT LEVEL= 0.89757

S1= 0.89413

S2= 0.89200

S3= 0.88856

– 37 –


Kolejnym krokiem jest naniesienie poziomów bezpośrednio na wykres cenowy:

Dla platformy xStation należy wykonać następujące czynności – Rysunek 1.3:

1. Za pomocą narzędzia „Linia Pozioma (z punktu)”, rysujemy odpowiedni poziom cenowy.

2. Aby wprowadzić nazwę danego poziomu, należy użyć funkcji „Tekst”.

Rysunek 1.3

Dla platformy MetaTrader czynności, które widnieją na Rysunku 1.4 są bardzo podobne:

1. Za pomocą narzędzia „Linia Trendu” należy narysować linie na odpowiednim poziomie ce-

nowym. We właściwościach narysowanej linii trendu można określić jej dokładną wartość

oraz ustawić jej zakres.

2. Aby wprowadzić nazwę danej linii trzeba użyć funkcji „Tekst”.

Rysunek 1.4

NALEŻY PAMIĘTAĆ O CODZIENNYM WYLICZANIU POZIOMÓW WSPARĆ I OPORÓW NA PODSTAWIE

CEN Z DNIA POPRZEDNIEGO

– 38 –


4.2. Formacje świecowe

Niewątpliwie formacje świecowe są bardzo skutecznym weryfikatorem ważnych miejsc zwrot-

nych na wykresie cenowym, więc również w tej strategii będą one potwierdzać zajęcie pozycji

w odpowiednim kierunku. Jeśli formacja składa się z pojedynczej świecy to dokonujemy transak-

cji na otwarciu kolejnej. W przypadku formacji dwuświecowych inwestujemy na otwarcie trzeciej

świecy. Natomiast po pojawieniu się formacji trójświecowej, zlecenie będzie otwierane po cenie

otwarcia czwartej świecy. Formacje mogą nas informować o bieżącej sytuacji na rynku (przewaga

popyt/podaż) tym samym pełnią funkcje monitoringową. Będą one również zabezpieczać przed

poniesieniem większych strat, poprzez wyznaczenie zlecenia stop loss powyżej bądź poniżej eks-

tremum cenowego danej formacji. Położenie zlecenia stop loss według formacji zostało oznaczo-

ne poniżej jako pozioma czerwona linia.

Wybrane Formacje Świecowe zapowiadające odwrócenie trendu pojawiające się na szczytach:

Spadająca gwiazda

Gwiazda wieczorna

Objęcie bessy

Zasłona ciemnej chmury

Wybrane Formacje zapowiadające odwrócenie trendu pojawiające się na dołkach:

Młot

Gwiazda poranna

Objęcie hossy

Przenikanie

– 39 –


4.3. Oscylator Stochastyczny

Jeden z najbardziej popularnych wskaźników momentum czyli takich, które pokazują szybkość

zmian ceny na danym rynku. Trend ceny często nie przebiega równolegle wraz z trendem

wskaźnika momentum. Rozbieżności te prowadzą do generacji dużej ilości fałszywych sygnałów.

Istnieje jednak sposób aby te fałszywe sygnały odfiltrować za pomocą używania oscylatora sto-

chastycznego w dwóch interwałach czasowych. Wskaźnik ten służył będzie również do generacji

zajęcia pozycji oraz jej realizacji. Aby dodać oscylator do wykresu należy wykonać następujące

czynności:

Dla platformy xStation: W oknie wykresy po lewej stronie znajduje się pasek narzędzi. Należy

z niego wybrać kategorię Oscylatory, a następnie wskazać Oscylator Stochastyczny – Rysunek 3.1

Rysunek 3.1

Po pojawieniu się okna z parametrami, oscylator należy ustawić w następujący sposób – Rysunek 3.2

Rysunek 3.2

– 40 –


Bezpośrednio pod wykresem powinno zostać utworzone nowe okno z Oscylatorem Stochastycznym,

według którego będą podejmowane decyzje inwestycyjne – Rysunek 3.3

Rysunek 3.3

Dla platformy MetaTrader:

Z górnego paska należy wybrać: Wstaw > Wskaźniki > Oscylatory > Stochastic Oscilator – Rysunek 3.4

Rysunek 3.4

– 41 –


Kolejnym krokiem jest ustawienie odpowiednich parametrów i kolorów dla oscylatora co przed-

stawiają rysunki 3.5, 3.6 i 3.7.

Rysunek 3.5

Rysunek 3.6

Rysunek 3.7

– 42 –


Po wybraniu powyższym parametrów, bezpośrednio pod wykresem powinien pojawić się Oscyla-

tor Stochastyczny, który będzie używany w tej strategii – Rysunek 3.8

Rysunek 3.8

4.3.1. Interpretacja wskaźnika

Tak jak widać na Rysunku 3.8 oscylator stochastyczny posiada dwie linie, które regularnie

przecinają się. Niebieskim kolorem oznaczona jest główna linia oscylatora, natomiast kolorem

czerwonym linia sygnalna. Jeżeli linia niebieska przetnie linie sygnalną, generowany jest odpo-

wiedni sygnał kupna bądź też sprzedaży – Rysunek 3.9 Wskaźnik ten porusza się również

w zakresie od 0 do 100 i posiada dwie strefy: wykupienia i wyprzedania. Pierwsza z nich znajduje

się w przedziale od 75 do 100, a druga w przedziale od 0 do 25. Zarówno strefa wykupienia jak

i wyprzedania będą wykorzystywane do generacji odpowiednich sygnałów kupna i sprzedaży

– Rysunek 3.10 Zatem sygnałem do otwarcia pozycji długiej jest przecięcie linii sygnalnej przez

linię główną oscylatora od dołu poniżej strefy wykupienia. Jeśli sygnał ten będzie znajdował się

w strefie wyprzedania, wówczas zwiększy swoją wymowę. Sygnałem do otwarcia pozycji krót-

kiej jest przecięcie linii czerwonej przez linię niebieską od góry, powyżej strefy wyprzedania.

Jeżeli przecięcie się linii nastąpi w strefie wykupienia to sygnał będzie miał większą wymowę.

– 43 –


Rysunek 3.9

K - Otwarcie pozycji długiej, lub realizacja pozycji krótkiej.

S - Otwarcie pozycji krótkiej, lub realizacji pozycji długiej.

Rysunek 3.10

4.3.2. Filtracja za pomocą dwóch przedziałów czasowych

Aby móc w większym stopniu pozbyć się fałszywych sygnałów generowanych przez oscyla-

tor, należy używać go w dwóch przedziałach czasowych. W tym celu będzie używany krótszy

interwał czasowy – M15 i dłuższy interwał czasowy H1. Filtracja polega na tym, aby sygnały

generowane w krótszym interwale czasowym przez oscylator stochastyczny były zgodne

– 44 –


z sygnałami z dłuższego interwału czasowego. Zatem charakterystyka sygnałów będzie

wyglądała teraz w następujący sposób:

Oscylator w dłuższym interwale czasowym H1 Oscylator w krótszym interwale czasowym M15

LONG LONG

LONG SHORT – TYLKO JAKO REALIZACJA POZYCJI

SHORT LONG – TYLKO JAKO REALIZACA POZYCJI

SHORT SHORT

Podsumowując, żeby oscylator prawidłowo wskazywał otwarcie pozycji w krótkim przedziale

czasowym, musi również wskazywać otwarcie pozycji w tym samym kierunku w dłuższym inter-

wale czasowym – Rysunek 3.11 i 3.12

Rysunek 3.11

Rysunek 3.12

– 45 –


4.4. Strategia

Strategia wykorzystuje trzy czynniki, które powyżej zostały opisane czyli Fibonacci Pivot Points,

Oscylator Stochastyczny i Formacje Świecowe. Stosować można ją na wszystkich rynkach

dostępnych w ofercie Domu Maklerskiego X-Trade Brokers. Zaleca się szukanie odpowiednich

warunków rynkowych na większej ilości instrumentów, co zwiększy prawdopodobieństwo ot-

warcia pozycji na podstawie tej strategii.

4.4.1. Założenia strategii

• Strategia może być używana na każdym instrumencie • Stosuje się ją na interwałach M15 i H1• Po zbliżeniu się wykresu cenowego do danego poziomu wsparcia lub oporu wynikającego z Fibo-

nacci Pivot Points inwestor poszukuje odpowiedniej formacji świecowej, którą w późniejszej

fazie potwierdza Oscylatorem Stochastycznym w podwójnym przedziale czasowym.

• Po spełnieniu wszystkich warunków strategii pozycja jest otwierana na wybiciu z danej for-macji świecowej.

• Stop Loss ustawia się poniżej bądź powyżej danej formacji świecowej w zależności od kie-runku transakcji.

• Take Profit przy kolejnych poziomach wsparć i oporów wynikających z Fibonacci Pivot Points.

4.4.2. Strategia krok po kroku – przykład

Krok 1)

Ustalenie wartości Fibonacci Pivots Points na podstawie cen z poprzedniego dnia i nałożenie ich

na wykres.

– 46 –


R3 = 100.210

R2 = 99.945

R1 = 99.782

PIVOT LEVEL = 99.518

S1 = 99.253

S2 = 99.090

S3 = 98.826

Krok 2)

Poszukiwanie Formacji Świecowej na interwale H1 lub M15 przy oporach wynikających z Fibo-

nacci Pivots Points.

– 47 –


Krok 3)

Potwierdzenie przez Oscylator Stochastyczny w dwóch przedziałach czasowych.

Krok 4)

Zajęcie pozycji wraz z ustawieniem zlecenia obronnego SL powyżej formacji świecowej oraz

pierwszego zlecenia realizacji zysku TP1.

trening. - xtb.scdn5.secure.raxcdn.com...stworzony przy zastosowaniu tej techniki zwany: ichimoku...

Documents