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Documentos de Informação

Fundamental

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Índice

CFD CAMBIAL ............................................................................................................................... 3

CFD DE CRIPTOMOEDA ............................................................................................................ 6

CFD DE MERCADORIAS ............................................................................................................. 9

CFD DE INDÍCE .......................................................................................................................... 12

EQUITY CFD ............................................................................................................................... 15

ETF CFD ...................................................................................................................................... 18

CFD AÇÕES SINTÉTICAS ........................................................................................................ 21

3

Documento de informação fundamental

CFD Cambial

OBJETIVO

Este documento contém informações importantes sobre o produto de investimento relevante. Não é material de marketing.

O fornecimento desta informação é exigido pela lei para ajudar a compreender a natureza desse produto de investimento, bem

como o risco, os custos, os lucros e perdas potenciais relacionados a ele e para compará-lo com outros produtos.

Produto

Contrato de

Diferença (CFD),

basedo na taxa de

câmbio, doravante

denominado

"produto".

Identificação e detalhes de contato do

criador do produto

X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A., ul.

Ogrodowa 58, 00-876 Varsóvia, na Polónia,

através da sua sucursal situada em Praça

Duque de Saldanha, Edíficio Atrium Saldanha,

Piso 9 Fração B 1050-094 Lisboa, doravante

denominado "XTB". Os detalhes de contacto

(telefone e e-mail) estão disponíveis no

seguinte site: https://www.xtb.com/pt/porque-

a-xtb/contactos.

Informações

relativas à

autoridade

competente

Autoridade Polaca de

Supervisão Financeira,

Plac Powstańców

Warszawy 1, 00-030

Varsóvia, Polónia.

Data do documento

Data do documento: 1 de

dezembro de 2017. Última

data de revisão do

documento: 6 de março de

2018

Advertência

adicional

Pretende

comprar um

produto

complexo e de

difícil

compreensão.

EM QUE CONSISTE ESTE PRODUTO?

TIPO

Um derivado na forma do contrato de diferença (CFD). Este produto usa um mecanismo de alavancagem financeira. Este produto permite ao cliente especular sobre a subidas e descidas dos preços dos pares de moedas em mercados internacionais. O cliente pode abrir uma posição longa se acreditar que o preço do ativo subjacente subirá, ou uma posição curta se acreditar que o preço do ativo subjacente descerá. Informação detalhada sobre cada opção de investimento subjacente ao produto pode ser obtida em [LINK].

OBJETIVOS DO PRODUTO E MEDIDAS PARA OS REALIZAR

O objetivo do produto é permitir ao cliente obter benefícios de alterações no preço do ativo subjacente sem adquirir a sua propriedade. A taxa de retorno sobre o investimento no produto depende do preço de abertura e do preço de fecho da posição. O produto reflete as mudanças de preços dos instrumentos subjacentes em que se baseia. Os perfis de lucro e de risco para este produto são simétricos. Ao abrir uma transação no produto, o investidor faz um depósito, mas pode perder mais do que o valor depositado. Não há data de vencimento do produto. Nos casos especificados no Regulamento relativo à Prestação de Serviços, a XTB tem o direito de cancelar o produto unilateralmente.

INVESTIDOR INDIVIDUAL ALVO

O produto não é apropriado para qualquer investidor. O produto destina-se a um investidor individual que invista ativamente e, ao mesmo tempo, esteja ciente do risco de investimento. O investidor tem de se familiarizar com as leis vigentes, participar nas formações disponibilizadas e familiarizar-se com o sistema de transação de demonstração.

QUAIS SÃO OS RISCOS E QUAL PODERÁ SER O MEU RETORNO?

O ÍNDICE DE RISCOS GERAIS

O índice geral de risco fornece orientação sobre o nível de risco deste produto em comparação com outros produtos. Este índice revela a probabilidade

de perda do capital investido no produto devido a mudanças no mercado ou como resultado de impossibilidade de reembolso. O índice de risco geral

para o produto é 7 e é o índice máximo. O fator de risco assume como pressuposto que o investidor pode manter o produto mesmo por um curto período

de tempo para fins de especulação. É possível que o investidor não consiga realizar o investimento ou seja forçado a incorrer em custos adicionais

substanciais para realizar o investimento numa data anterior. A perda total do investidor pode exceder significativamente a margem para a posição

aberta. O produto pode ser denominado numa moeda diferente da moeda do país de residência do investidor, pelo que, o lucro pode ser sujeito a

variações adicionais, dependendo das flutuações da taxa de câmbio.

Risco mais baixo Risco mais elevado

PERDA POSSÍVEL DO CAPITAL INVESTIDO

O investidor pode perder a totalidade do capital do investimento, entendida como uma margem para o produto com uma posição aberta. No caso de uma

alteração significativa do preço do instrumento subjacente, é possível uma perda que exceda o depósito inicial e que as responsabilidades ultrapassem o

capital investido. O produto não inclui proteção de capital contra risco de mercado.

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https://xst.scdn5.secure.raxcdn.com/file/0094/52/table2-pt_70d727f5dc.pdf

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CENÁRIO DE DESENVOLVIMENTO DE SITUAÇÃO E HIPÓTESES REALIZADAS

Nesta secção é demonstrado que montantes de lucros ou prejuízos podem ser gerados pelo investimento dentro de 1, 3 e 5 anos em diferentes cenários, assumindo a abertura de uma posição que requer uma margem única de € 10.000 (o montante do investimento). Os cenários apresentados mostram os resultados que o investimento no produto poderia render ao investidor e podem ser comparados com cenários para outros produtos. Os cenários apresentados são estimativas de resultados futuros com base em evidências históricas e volatibilidade do valor do investimento e não são um índice exato. O retorno do investidor será diferente dependendo dos resultados no mercado e prazo de investimento no produto. O cenário de condições extremas mostra quanto dinheiro o investidor pode recuperar em condições extremas de mercado. No entanto o cenário de condições extremas não prevê uma situação na qual a XTB não pode pagar o dinheiro ao investidor. Os valores apresentados cobrem todos os custos do próprio produto. Os números não prevêem a situação fiscal pessoal do investidor, que também pode afetar o valor de retorno. A abertura de uma posição longa significa que o investidor acredita que o preço do ativo subjacente subirá, e a abertura de uma posição curta significa que o investidor acredita que o preço do ativo subjacente descerá. Por exemplo, se houver um resultado de 8% e € 800 para um determinado investimento, significa que, tendo investido € 10.000, o valor final do investimento ascenderá a € 10.800, ou seja, o lucro de € 800. Por sua vez, quando desvalorizar 3% e € 300, tendo investido € 10.000, o valor final do investimento ascenderá a € 9.700, gerando uma perda igual a € 300. Quando a perda exceder 100%, por exemplo, 145% e € 14.500, significa que, tendo investido em € 10.000, o investidor perderá o montante total de investimento e ele ou ela deve pagar € 4.500 adicionais. Cenários relativos a resultados para todos os contratos de diferença (CFD), com base em moedas, podem ser encontrados sob este link: [LINK].

Exemplos de cenários para 5 instrumentos CFD baseados em moedas para posições longas durante um período de 1 ano:

Cenário EURUSD GBPUSD EURPLN USDTRY USDJPY

Favorável 1,924%

EUR 192,426

1,751%

EUR 175,096

347%

EUR 34,726

4,016%

EUR 401,580

1,836%

EUR 183,596

Moderado 788%

EUR 78,777

438%

EUR 43,835

-316%

EUR -31,602

1,817%

EUR 181,725

518%

EUR 51,826

Desfavorável -237%

EUR -23,685

-708%

EUR -70,817

-927%

EUR -92,727

-35%

EUR -3,515

-649%

EUR -64,920

Condições Extremas -5,344%

EUR -534,361

-7,044%

EUR -704,380

-4,065%

EUR -406,511

-8,089%

EUR -808,864

-6,860%

EUR -685,986

INFORMAÇÕES RELATIVAS ÀS CONDIÇÕES DE DEVOLUÇÃO PARA INVESTIDORES INDIVIDUAIS OU DETERMINADOS LIMITES SUPERIORES DE

LUCRO PARA OS INVESTIDORES

A cessação do investimento no produto não implica custos extraordinários. O produto não tem limites superiores em termos de lucro para o investidor.

DECLARAÇÃO DE QUE A LEGISLAÇÃO FISCAL DO ESTADO-MEMBRO DO INVESTIDOR INDIVIDUAL PODE AFETAR O LUCRO REALMENTE

OBTIDO

A legislação fiscal do Estado-Membro de acolhimento do investidor individual pode afetar o lucro efetivamente auferido.

O QUE ACONTECE SE A XTB NÃO PUDER FAZER O PAGAMENTO? O investidor pode sofrer uma perda financeira resultante de falha da XTB em cumprir uma obrigação. Em caso de incumprimento de uma obrigação devido à

insolvência da XTB, os investidores têm direito a soluções que visem satisfação total dos seus créditos. O sistema de compensação cobre, com a sua

proteção, principalmente investidores não profissionais, assegurando a quantidade limitada de fundos confiados a empresas de investimento. A proteção do

sistema de compensação abrange exclusivamente dinheiro e instrumentos financeiros pertencentes aos investidores que são, ou devem ser, detidos por um

intermediário financeiro e que estão relacionados com operações de investimento do investidor ou realizadas por sua conta e que não podem ser devolvidos

ao investidor quando o intermediário financeiro é incapaz de cumprir as suas obrigações. Deve notar-se que, após o anúncio de insolvência do intermediário

financeiro, os investidores perdem a possibilidade de dispor dos fundos inscritos nas contas. Após a insolvência, estes deixam de ser os titulares dos fundos

e apenas são titulares de um direito de crédito ao seu reembolso num montante adequado. Se os fundos forem perdidos, serão aplicados os procedimentos

de ativação do sistema de compensação. O sistema paga compensações até ao equivalente a € 3.000 euros em PLN - 100% do valor dos fundos cobertos

pelo sistema de compensação e 90% do excedente desse montante, sendo o limite superior dos fundos cobertos pelo sistema de compensação o

equivalente a € 22.000 euros em PLN. A instituição autorizada a operar o sistema de compensação das empresas de investimento da Polónia com o objetivo

de obter os fundos para pagamento das compensações é o Depositário Nacional Polaco para Valores Mobiliários (KDPW). A supervisão de todo o sistema de

compensação e seus participantes é exercida pela Autoridade de Supervisão Financeira da Polónia (KNF).

QUAIS SÃO OS CUSTOS?

Custos únicos

Spread Diferença entre o preço de oferta e preço de compra no momento de encerramento da transação. O custo poderá

variar dependendo das condições de mercado.

Comissão A taxa de comissão máxima cobrada na abertura e encerramento da transação. Este custo apenas se aplica a contas

PRO.

Custos recorrentes

Taxas em pontos

Swap A detençao de posições por mais um dia poderá resultar numa cobrança de taxa.

https://www.xtb.com/pt/kid/scenario_01.pdf

5

1 Valores exatos das Taxas de Pontos Swap, spreads, custos e comissões disponíveis no site da XTB.

A ilustração apresenta o impacto dos custos no efeito cumulativo sobre o retorno do investimento. A ilustração é apenas para referência, os custos

adequados para um determinado Instrumento Financeiro são descritos na tabela respetiva no site da XTB e os valores exatos são apresentados nas

tabelas de custos.

EXEMPLO1

O Cliente abre uma posição com uma denominação de 1 lote (€ 100.000) no

EURUSD. No momento da abertura de uma transação, o preço de mercado

para o par de moedas EURUSD é igual a 1,22445 / 1,24253, e a comissão

cobrada pela transação pelo corretor equivale a € 3,5/lote. O valor das Taxas

em pontos Swap cotadas por corretor é igual a 1,711/-19,161 para posições

curtas e longas, respectivamente.

Tipo de custo Valor nominal Percentagem

Spread (1,24253-1,24245) * 100 000 = USD 8 0,0065% do valor nominal

Comissão por abertura de posição € 3,5 0,0035% do valor nominal

Comissão por fecho de posição € 3,5 0,0035% do valor nominal

Taxa em pontos Swap para uma

posição curta

USD +1,711 por dia * 365 dias = USD 624,52 por ano

(lucro do Cliente) 0,51% do valor nominal

Taxa em pontos Swap para uma

posição longa

USD -19,161 por dia * 365 dias =

USD -6 993,77 por ano (custo do Cliente) 5,73% do valor nominal

POR QUANTO TEMPO DEVO MANTER O PRODUTO E POSSO REAVER O DINHEIRO

ANTECIPADAMENTE?

O investidor pode terminar o investimento no produto a qualquer momento. Essa decisão não implica custos extraordinários, para além dos custos normais

de encerramento da posição.

PRAZO LIMITE DE SAÍDA DO CONTRATO O investidor pode retirar-se da transação do produto apresentando uma declaração de saída se a transação do produto foi concluída a um preço incorreto e a

XTB confirmar o erro com base nos preços de um número específico de Instituições de referência. As regras detalhadas, incluindo a data de saída de uma

transação concluída a um preço errado e o método de determinação do preço incorreto estão especificados no Regulamento relativo à prestação de

Serviços.

DURAÇÃO RECOMENDADA DA DETENÇÃO O investidor determina o período de detenção do produto que possui individualmente. No entanto, a XTB tem direito, atendendo às condições especificadas

no Regulamento relativo à prestação de Serviços, de modificar o prazo de detenção do produto determinado pelo investidor.

DISPOSIÇÃO ANTECIPADA O investidor determina o período de detenção do produto que possui individualmente. O produto não tem tempo de detenção específico e a venda de

produtos não implica taxas ou penalidades extraordinárias e não altera o perfil de risco do produto. A disposição do produto é possível dentro das horas de

negociação do produto.

CONSEQUÊNCIAS DA LIQUIDAÇÃO ANTES DO FINAL DO PERÍODO DE DETENÇÃO RECOMENDADO O investidor pode terminar o investimento a qualquer momento. Essa decisão não implica custos extraordinários.

COMO APRESENTAR UMA RECLAMAÇÃO?

O investidor pode enviar uma reclamação à XTB sobre os produtos e serviços oferecidos pela XTB. As reclamações relativas aos serviços prestados pela XTB

apenas podem ser apresentadas: (1) pessoalmente nos escritórios da XTB, (2) por telefone, ligando para: +351 211 936 347, (3) por via eletrónica, usando o

formulário on-line disponível na área do investidor e (4) via correio, enviando o respectivo formulário para o endereço do escritório da XTB. As regras

detalhadas sobre a revisão das reclamações são especificadas no Regulamento relativo à prestação de Serviços. Informações detalhadas sobre o modo e os

princípios de entrega da reclamação estão disponíveis nas Instruções de apresentação de reclamações, publicadas em:

“https://www.xtb.com/pt/servicos/informacao-de-conta/informacao-legal”.

OUTRA INFORMAÇÃO

Todos os documentos adicionais que contenham informações abrangentes sobre o produto, incluindo informações detalhadas sobre tarifas e características

do produto, são apresentados no site (incluindo subpáginas): "https://www.xtb.com/pt/servicos/informacao-de-conta/tipos-de-conta".

Comissão

Spread

Taxas em pontos Swap

Retorno sobre investimento

https://www.xtb.com/pt

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CFD de Criptomoeda

OBJETIVO

Este documento contém informações importantes sobre o produto de investimento relevante. Não é material de marketing. O

fornecimento desta informação é exigido pela lei para ajudar a compreender a natureza desse produto de investimento, bem como o

risco, os custos, os lucros e perdas potenciais relacionados a ele e para compará-lo com outros produtos.

Produto

Contrato de Diferença

(CFD), basedo no preço de

criptomoeda, doravante

denominado "produto".

Identificação e detalhes de contato

do criador do produto




Duque de Saldanha, Edíficio Atrium

Saldanha, Piso 9 Fração B 1050-094 Lisboa,

doravante denominado "XTB". Os detalhes

de contacto (telefone e e-mail) estão

disponíveis no seguinte site:

https://www.xtb.com/pt/porque-a-

xtb/contactos.

Informações

relativas à autoridade

competente



Plac Powstańców

Warszawy 1, 00-030


Data do

documento

Data do documento: 1

de dezembro de 2017.

Última data de revisão

do documento: 6 de

março de 2018

Advertência

adicional

Pretende comprar

um produto

complexo e de

difícil

compreensão.


TIPO

Um derivado na forma do contrato de diferença (CFD). Este produto usa um mecanismo de alavancagem financeira. Este produto permite ao cliente especular sobre a subida e descida dos preços de criptomoedas. O cliente pode abrir uma posição longa se acreditar que o preço do ativo subjacente subirá, ou uma posição curta se acreditar que o preço do ativo subjacente descerá. Informação detalhada sobre cada opção de investimento subjacente ao produto pode ser obtida em [LINK].


O objetivo do produto é permitir ao cliente obter benefícios de alterações no preço do ativo subjacente sem adquir ir a sua propriedade. A taxa de retorno sobre o investimento no produto depende do preço de abertura e do preço de fecho da posição. O produto reflete as mudanças de preços dos instrumentos subjacentes em que se baseia. Os perfis de lucro e de risco para este produto são simétricos. Ao abrir uma transação no produto, o investidor faz um depósito, mas pode perder mais do que o valor depositado. Não há data de vencimento do produto. Nos casos especificados no Regulamento relativo à Prestação de Serviços, a XTB tem o direito de cancelar o produto unilateralmente.





O índice geral de risco fornece orientação sobre o nível de risco deste produto em comparação com outros produtos. Este índice revela a

probabilidade de perda do capital investido no produto devido a mudanças no mercado ou como resultado de impossibilidade de reembolso. O

índice de risco geral para o produto é 7 e é o índice máximo. O fator de risco assume como pressuposto que o investidor pode manter o produto

mesmo por um curto período de tempo para fins de especulação. É possível que o investidor não consiga realizar o investimento ou seja forçado

a incorrer em custos adicionais substanciais para realizar o investimento numa data anterior. A perda total do investidor pode exceder

significativamente a margem para a posição aberta. O produto pode ser denominado numa moeda diferente da moeda do país de residência do

investidor, pelo que, o lucro pode ser sujeito a variações adicionais, dependendo das flutuações da taxa de câmbio.




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alteração significativa do preço do instrumento subjacente, é possível uma perda que exceda o depósito inicial e que as responsabilidades ultrapassem o capital

investido. O produto não inclui proteção de capital contra risco de mercado.



Exemplos de cenários para 5 instrumentos CFD baseados em criptomoedas para posições longas durante um período de 1 ano:

Cenário BITCOIN DASH LITECOIN RIPPLE ETHEREUM

Favorável 11.824%

EUR 1.182.367

31.818% EUR 3.181.835

30.729% EUR 3.072.932

19.992% EUR 1.999.189

16.738% EUR 1.673.844

Moderado 2.997%

EUR 299.749

6.348% EUR 634.812

2.154% EUR 215.360

4.150% EUR 415.011

2.914% EUR 291.388

Desfavorável 474%

EUR 47.382 978%

EUR 97.775

-246% EUR -24.635

583% EUR 58.258

213% EUR 21.323

Condições Extremas -516%

EUR -51.600

-516% EUR -51.620

-516% EUR -51.620

-516% EUR -51.620

-516% EUR -51.620




DECLARAÇÃO DE QUE A LEGISLAÇÃO FISCAL DO ESTADO-MEMBRO DO INVESTIDOR INDIVIDUAL PODE AFETAR O LUCRO REALMENTE OBTIDO



insolvência da XTB, os investidores têm direito a soluções que visem satisfação total dos seus créditos. O sistema de compensação cobre, com a sua proteção,

principalmente investidores não profissionais, assegurando a quantidade limitada de fundos confiados a empresas de investimento. A proteção do sistema de

compensação abrange exclusivamente dinheiro e instrumentos financeiros pertencentes aos investidores que são, ou devem ser, detidos por um intermediário

financeiro e que estão relacionados com operações de investimento do investidor ou realizadas por sua conta e que não podem ser devolvidos ao investidor

quando o intermediário financeiro é incapaz de cumprir as suas obrigações. Deve notar-se que, após o anúncio de insolvência do intermediário financeiro, os

investidores perdem a possibilidade de dispor dos fundos inscritos nas contas. Após a insolvência, estes deixam de ser os titulares dos fundos e apenas são

titulares de um direito de crédito ao seu reembolso num montante adequado. Se os fundos forem perdidos, serão aplicados os procedimentos de ativação do

sistema de compensação. O sistema paga compensações até ao equivalente a € 3.000 euros em PLN - 100% do valor dos fundos cobertos pelo sistema de

compensação e 90% do excedente desse montante, sendo o limite superior dos fundos cobertos pelo sistema de compensação o equivalente a € 22.000 euros

em PLN. A instituição autorizada a operar o sistema de compensação das empresas de investimento da Polónia com o objetivo de obter os fundos para

pagamento das compensações é o Depositário Nacional Polaco para Valores Mobiliários (KDPW). A supervisão de todo o sistema de compensação e seus

participantes é exercida pela Autoridade de Supervisão Financeira da Polónia (KNF).


Custos únicos

Spread Diferença entre o preço de oferta e preço de compra no momento de encerramento da transação. O custo poderá variar

dependendo das condições de mercado.

Comissão A taxa de comissão máxima cobrada na abertura e encerramento da transação. Este custo apenas se aplica a contas PRO.

Custos recorrentes

Taxas em pontos A detençao de posições por mais um dia poderá resultar numa cobrança de taxa.


8


Swap

A ilustração apresenta o impacto dos custos no efeito cumulativo sobre o

retorno do investimento. A ilustração é apenas para referência, os custos

adequados para um determinado Instrumento Financeiro são descritos na tabela

respetiva no site da XTB e os valores exatos são apresentados nas tabelas de

custos.

EXEMPLO2

O Cliente abre uma posição com uma denominação de 1 lote em BITCOIN. No

momento da abertura de uma transação, o preço de mercado da BITCOIN é igual a 8500/8585, e a comissão cobrada pela transação pelo corretor equivale a

USD 4/lote. O valor das Taxas em pontos Swap cotadas por corretor é igual a -10%/-30% para posições curtas e longas, respectivamente.

Tipo de Custo Valor nominal Percentagem

Spread 8585 - 8500 = USD 85 1,00% do valor nominal

Comissão por abertura de posição USD 4 0,05% do valor nominal

Comissão por fecho de posição USD 4 0,05% do valor nominal

Taxa em pontos Swap para uma posição curta -10% * USD 8500 = USD -850 por ano (custo do

Cliente) 10% do valor nominal

Taxa em pontos Swap para uma posição longa -30% * USD 8585 = USD -2575,5 por ano (custo

do Cliente) 30% do valor nominal


ANTECIPADAMENTE?

O investidor pode terminar o investimento no produto a qualquer momento. Essa decisão não implica custos extraordinários, para além dos custos normais de

encerramento da posição.



transação concluída a um preço errado e o método de determinação do preço incorreto estão especificados no Regulamento relativo à prestação de Serviços.

DURAÇÃO RECOMENDADA DA DETENÇÃO O investidor determina o período de detenção do produto que possui individualmente. No entanto, a XTB tem direito, atendendo às condições especificadas no

Regulamento relativo à prestação de Serviços, de modificar o prazo de detenção do produto determinado pelo investidor.

DISPOSIÇÃO ANTECIPADA O investidor determina o período de detenção do produto que possui individualmente. O produto não tem tempo de detenção específico e a venda de produtos

não implica taxas ou penalidades extraordinárias e não altera o perfil de risco do produto. A disposição do produto é possível dentro das horas de negociação

do produto.





formulário on-line disponível na área do investidor e (4) via correio, enviando o respectivo formulário para o endereço do escritório da XTB. As regras detalhadas

sobre a revisão das reclamações são especificadas no Regulamento relativo à prestação de Serviços. Informações detalhadas sobre o modo e os princípios de

entrega da reclamação estão disponíveis nas Instruções de apresentação de reclamações, publicadas em: “https://www.xtb.com/pt/servicos/informacao-de-

conta/informacao-legal”.

OUTRA INFORMAÇÃO



Comissão

Spread




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CFD de Mercadorias

OBJETIVO


O fornecimento desta informação é exigido pela lei para ajudar a compreender a natureza desse produto de investimento, bem como

o risco, os custos, os lucros e perdas potenciais relacionados a ele e para compará-lo com outros produtos.

Produto

Contrato de

Diferença (CFD),

basedo no preço de

mercadorias,

doravante

denominado

"produto".

Identificação e detalhes de contato

do criador do produto








seguinte site:


xtb/contactos.

Informações

relativas à autoridade

competente



Plac Powstańców

Warszawy 1, 00-030


Data do documento




do documento: 6 de

março de 2018

Advertência

adicional

Pretende comprar

um produto

complexo e de difícil

compreensão.


TIPO

Um derivado na forma do contrato de diferença (CFD). Este produto usa um mecanismo de alavancagem financeira. Este produto permite ao cliente especular sobre a subidas e descidas dos preços de mercadorias em mercados internacionais. O cliente pode abrir uma posição longa se acreditar que o preço do ativo subjacente subirá, ou uma posição curta se acreditar que o preço do ativo subjacente descerá. Informação detalhada sobre cada opção de investimento subjacente ao produto pode ser obtida em [LINK].


O objetivo do produto é permitir ao cliente obter benefícios de alterações no preço do ativo subjacente sem adquirir a sua propriedade. A taxa de retorno sobre o investimento no produto depende do preço de abertura e do preço de fecho da posição. O produto reflete as mudanças de preços dos instrumentos subjacentes em que se baseia. Os perfis de lucro e de risco para este produto são simétricos. Ao abrir uma transação no produto, o investidor faz um depósito, mas pode perder mais do que o valor depositado. Não há data de vencimento do produto. Nos casos especificados no Regulamento relativo à Prestação de Serviços, a XTB tem o direito de cancelar o produto unilateralmente.





O índice geral de risco fornece orientação sobre o nível de risco deste produto em comparação com outros produtos. Este índice revela a probabilidade de

perda do capital investido no produto devido a mudanças no mercado ou como resultado de impossibilidade de reembolso. O índice de risco geral para o

produto é 7 e é o índice máximo. O fator de risco assume como pressuposto que o investidor pode manter o produto mesmo por um curto período de tempo

para fins de especulação. É possível que o investidor não consiga realizar o investimento ou seja forçado a incorrer em custos adicionais substanciais para

realizar o investimento numa data anterior. A perda total do investidor pode exceder significativamente a margem para a posição aberta. O produto pode

ser denominado numa moeda diferente da moeda do país de residência do investidor, pelo que, o lucro pode ser sujeito a variações adicionais, dependendo

das flutuações da taxa de câmbio.




alteração significativa do preço do instrumento subjacente, é possível uma perda que exceda o depósito inicial e que as responsabilidades ultrapassem o capital

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investido. O produto não inclui proteção de capital contra risco de mercado.



Exemplos de cenários para 5 instrumentos CFD baseados em mercadorias para posições longas durante um período de 1 ano:

Cenário: OURO PETRÓLEO.WTI PRATA AÇUCAR ZINCO

Favorável 1.582%

€ 158.165 1.519%

€ 151.895

482%

€ 48.246

36%

€ 3.574

2.429%

€ 242.859

Moderado 91%

€ 9.122 241%

€ 24.110

-341%

€ -34.106

-820%

€ -82.045

752%

€ 75.238

Desvaforável -1.215%

€ -121.535

-706%

€ -70.558

-1.003%

€ -100.251

-1.460%

€ -145.954

-441%

€ -44.149

Condições extremas -6.292%

€ -629.201 -3.111%

€ -311.137

-2.873%

€ -287.299

-3.210%

€ -320.995

-3.210%

€ -321.030







insolvência da XTB, os investidores têm direito a soluções que visem satisfação total dos seus créditos. O sistema de compensação cobre, com a sua proteção,

principalmente investidores não profissionais, assegurando a quantidade limitada de fundos confiados a empresas de investimento. A proteção do sistema de

compensação abrange exclusivamente dinheiro e instrumentos financeiros pertencentes aos investidores que são, ou devem ser, detidos por um intermediário

financeiro e que estão relacionados com operações de investimento do investidor ou realizadas por sua conta e que não podem ser devolvidos ao investidor

quando o intermediário financeiro é incapaz de cumprir as suas obrigações. Deve notar-se que, após o anúncio de insolvência do intermediário financeiro, os

investidores perdem a possibilidade de dispor dos fundos inscritos nas contas. Após a insolvência, estes deixam de ser os titulares dos fundos e apenas são

titulares de um direito de crédito ao seu reembolso num montante adequado. Se os fundos forem perdidos, serão aplicados os procedimentos de ativação do

sistema de compensação. O sistema paga compensações até ao equivalente a € 3.000 euros em PLN - 100% do valor dos fundos cobertos pelo sistema de

compensação e 90% do excedente desse montante, sendo o limite superior dos fundos cobertos pelo sistema de compensação o equivalente a € 22.000 euros

em PLN. A instituição autorizada a operar o sistema de compensação das empresas de investimento da Polónia com o objetivo de obter os fundos para

pagamento das compensações é o Depositário Nacional Polaco para Valores Mobiliários (KDPW). A supervisão de todo o sistema de compensação e seus

participantes é exercida pela Autoridade de Supervisão Financeira da Polónia (KNF).


Custos únicos




PRO.

Custos recorrentes

Taxas em pontos

Swap A detençao de posições por mais um dia poderá resultar numa cobrança de taxa.


11


A ilustração apresenta o impacto dos custos no efeito cumulativo sobre o retorno

do investimento. A ilustração é apenas para referência, os custos adequados para

um determinado Instrumento Financeiro são descritos na tabela respetiva no site

da XTB e os valores exatos são apresentados nas tabelas de custos.

EXEMPLO3

O Cliente abre uma posição com uma denominação de 1 lote em OURO. No

momento da abertura de uma transação, o preço de mercado do OURO é igual a

1315,80/1315,95, e a comissão cobrada pela transação pelo corretor equivale a USD 4/lote. O valor das Taxas em pontos Swap cotadas por corretor é igual a

0,148/-15,768 para posições curtas e longas, respectivamente. A denominação de 1 lote é de USD 100.


Spread (1315,95-1315,80) * 100 = USD 15 0,012% do valor nominal

Comissão por abertura de posição USD 4 0,0030% do valor nominal

Comissão por fecho de posição USD 4 0,0030% do valor nominal

Taxa em pontos Swap para uma posição curta USD 0,148 por dia * 365 dias = USD 54,02 (lucro

do Cliente) 0,0041% do valor nominal

Taxa em pontos Swap para uma posição longa USD -15,768 por dias * 365 dias =

USD -5.755,32 por ano (perda do Cliente) 4,37% do valor nominal


ANTECIPADAMENTE?






DURAÇÃO RECOMENDADA DA DETENÇÃO O investidor determina o período de detenção do produto que possui individualmente. No entanto, a XTB tem direito, atendendo às condições especificadas no


DISPOSIÇÃO ANTECIPADA O investidor determina o período de detenção do produto que possui individualmente. O produto não tem tempo de detenção específico e a venda de produtos

não implica taxas ou penalidades extraordinárias e não altera o perfil de risco do produto. A disposição do produto é possível dentro das horas de negociação do

produto.





formulário on-line disponível na área do investidor e (4) via correio, enviando o respectivo formulário para o endereço do escritório da XTB. As regras detalhadas

sobre a revisão das reclamações são especificadas no Regulamento relativo à prestação de Serviços. Informações detalhadas sobre o modo e os princípios de

entrega da reclamação estão disponíveis nas Instruções de apresentação de reclamações, publicadas em: “https://www.xtb.com/pt/servicos/informacao-de-

conta/informacao-legal”.

OUTRA INFORMAÇÃO

Todos os documentos adicionais que contenham informações abrangentes sobre o produto, incluindo informações detalhadas sobre tarifas e características do

produto, são apresentados no site (incluindo subpáginas): "https://www.xtb.com/pt/servicos/informacao-de-conta/tipos-de-conta".

Comissão

Spread




12


CFD de Indíce

OBJETIVO




Produto

Contrato de

Diferença (CFD),

basedo no índice do

mercado bolsista,

doravante

denominado

"produto".


criador do produto









a-xtb/contactos.

Informações

relativas à

autoridade

competente



Plac Powstańców

Warszawy 1, 00-030


Data do

documento




do documento: 6 de

março de 2018

Advertência

adicional

Pretende comprar

um produto

complexo e de

difícil compreensão.


TIPO

Um derivado na forma do contrato de diferença (CFD). Este produto usa um mecanismo de alavancagem financeira. Este produto permite ao cliente especular sobre a subidas e descidas dos níveis dos índices dos mercados bolsistas internacionais. O cliente pode abrir uma posição longa se acreditar que o preço do ativo subjacente subirá, ou uma posição curta se acreditar que o preço do ativo subjacente descerá. Informação detalhada sobre cada opção de investimento subjacente ao produto pode ser obtida em [LINK].


O objetivo do produto é permitir ao cliente obter benefícios de alterações no preço do ativo subjacente sem adquir ir a sua propriedade. A taxa de retorno sobre o investimento no produto depende do preço de abertura e do preço de fecho da posição. O produto reflete as mudanças de preços dos instrumentos subjacentes em que se baseia. Os perfis de lucro e de risco para este produto são simétricos. Ao abrir uma transação no produto, o investidor faz um depósito, mas pode perder mais do que o valor depositado. Não há data de vencimento do produto. Nos casos especificados no Regulamento relativo à Prestação de Serviços, a XTB tem o direito de cancelar o produto unilateralmente.







para o produto é 7 e é o índice máximo. O fator de risco assume como pressuposto que o investidor pode manter o produto mesmo por um curto

período de tempo para fins de especulação. É possível que o investidor não consiga realizar o investimento ou seja forçado a incorrer em custos

adicionais substanciais para realizar o investimento numa data anterior. A perda total do investidor pode exceder significativamente a margem para a

posição aberta. O produto pode ser denominado numa moeda diferente da moeda do país de residência do investidor, pelo que, o lucro pode ser

sujeito a variações adicionais, dependendo das flutuações da taxa de câmbio.






1 2 3

4 5 6 7


13


Nesta secção é demonstrado que montantes de lucros ou prejuízos podem ser gerados pelo investimento dentro de 1, 3 e 5 anos em diferentes cenários, assumindo a abertura de uma posição que requer uma margem única de € 10.000 (o montante do investimento). Os cenários apresentados mostram os resultados que o investimento no produto poderia render ao investidor e podem ser comparados com cenários para outros produtos. Os cenários apresentados são estimativas de resultados futuros com base em evidências históricas e volatibilidade do valor do investimento e não são um índice exato. O retorno do investidor será diferente dependendo dos resultados no mercado e prazo de investimento no produto. O cenário de condições extremas mostra quanto dinheiro o investidor pode recuperar em condições extremas de mercado. No entanto o cenário de condições extremas não prevê uma situação na qual a XTB não pode pagar o dinheiro ao investidor. Os valores apresentados cobrem todos os custos do próprio produto. Os números não prevêem a situação fiscal pessoal do investidor, que também pode afetar o valor de retorno. A abertura de uma posição longa significa que o investidor acredita que o preço do ativo subjacente subirá, e a abertura de uma posição curta significa que o investidor acredita que o preço do ativo subjacente descerá. Por exemplo, se houver um resultado de 8% e € 800 para um determinado investimento, significa que, tendo investido € 10.000, o valor final do investimento ascenderá a € 10.800, ou seja, o lucro de € 800. Por sua vez, quando desvalorizar 3% e € 300, tendo investido € 10.000, o valor final do investimento ascenderá a € 9.700, gerando uma perda igual a € 300. Quando a perda exceder 100%, por exemplo, 145% e € 14.500 , significa que, tendo investido em € 10.000, o investidor perderá o montante total de investimento e ele ou ela deve pagar € 4.500 adicionais. Cenários relativos a resultados para todos os contratos de diferença (CFD), com base em moedas, podem ser encontrados sob este link: [LINK].

Exemplos de cenários para 5 instrumentos CFD baseados em índices de mercados bolsistas para posições longas durante um período de 1 ano:

Cenário DE30 US30 W20 UK100 ITA40

Favorável 4.695%

EUR 469.488

2.804%

EUR 280.357

1.715%

EUR 171.489

2.029%

EUR 202.924

2.827%

EUR 282.721

Moderado -1.782%

EUR -178.152

1.874%

EUR 187.429

876%

EUR 87.608

829%

EUR 82.946

1.307%

EUR 130.676

Desfavorável - 5.350%

EUR – 534.976

1.007%

EUR 100.699

181%

EUR 18.088

-259%

EUR -25.889

48%

EUR 4.847

Condições Extremas -10.000%

EUR -1.000.000

-4.568%

EUR -456.816

-2.411%

EUR -241.126

-5.883%

EUR -588.313

-5.275%

EUR -527.500





OBTIDO


O QUE ACONTECE SE A XTB NÃO PUDER FAZER O PAGAMENTO? O investidor pode sofrer uma perda financeira resultante de falha da XTB em cumprir uma obrigação. Em caso de incumprimento de uma obrigação devido

à insolvência da XTB, os investidores têm direito a soluções que visem satisfação total dos seus créditos. O sistema de compensação cobre, com a sua

proteção, principalmente investidores não profissionais, assegurando a quantidade limitada de fundos confiados a empresas de investimento. A proteção

do sistema de compensação abrange exclusivamente dinheiro e instrumentos financeiros pertencentes aos investidores que são, ou devem ser, detidos por

um intermediário financeiro e que estão relacionados com operações de investimento do investidor ou realizadas por sua conta e que não podem ser

devolvidos ao investidor quando o intermediário financeiro é incapaz de cumprir as suas obrigações. Deve notar-se que, após o anúncio de insolvência do

intermediário financeiro, os investidores perdem a possibilidade de dispor dos fundos inscritos nas contas. Após a insolvência, estes deixam de ser os

titulares dos fundos e apenas são titulares de um direito de crédito ao seu reembolso num montante adequado. Se os fundos forem perdidos, serão

aplicados os procedimentos de ativação do sistema de compensação. O sistema paga compensações até ao equivalente a € 3.000 euros em PLN - 100%

do valor dos fundos cobertos pelo sistema de compensação e 90% do excedente desse montante, sendo o limite superior dos fundos cobertos pelo

sistema de compensação o equivalente a € 22.000 euros em PLN. A instituição autorizada a operar o sistema de compensação das empresas de

investimento da Polónia com o objetivo de obter os fundos para pagamento das compensações é o Depositário Nacional Polaco para Valores Mobiliários

(KDPW). A supervisão de todo o sistema de compensação e seus participantes é exercida pela Autoridade de Supervisão Financeira da Polónia (KNF).


Custos únicos




PRO.

Taxa de transação A taxa de conclusão da transação em instrumentos CFD selecionados, relacionada a taxas no mercado subjacente.

Dividendo equivalente A taxa relacionada com o pagamento do equivalente ao dividendo para instrumentos CFD selecionados.

Custos recorrentes


14


Taxas em pontos

Swap A detençao de posições por mais um dia poderá resultar numa cobrança de taxa

A ilustração apresenta o impacto dos custos no efeito cumulativo sobre o retorno do

investimento. A ilustração é apenas para referência, os custos adequados para um

determinado Instrumento Financeiro são descritos na tabela respetiva no site da

XTB e os valores exatos são apresentados nas tabelas de custos.

EXEMPLO4

O Cliente abre uma posição com uma denominação de 1 lote em ITA40. No momento

da abertura de uma transação, o preço de mercado deste instrumento é igual a

22.257/22.273, e a comissão cobrada pela transação pelo corretor equivale a € 3,5/lote. A taxa de trasação relacionada com a negociação no valor de 1 lote

para o instrumento ITA40 é igual a € 50. A denominação de 1 lote é igual a € 5. O valor das Taxas de Swap Point para instrumento ITA40 é igual a 0 para

posições curtas e longas.


Spread (22.273-22.257)* € 5 = € 80 0,0007% do valor nominal

Comissão por abertura de posição € 3,5 0,0031% do valor nominal

Comissão por fecho de posição € 3,5 0,0031% do valor nominal

Comissão de negociação para abertura de posição € 50 0,005% do valor nominal

Comissão de negociação para encerramento de

posição € 50 0,005% do valor nominal


ANTECIPADAMENTE?



PRAZO LIMITE DE SAÍDA DO CONTRATO O investidor pode retirar-se da transação do produto apresentando uma declaração de saída se a transação do produto foi concluída a um preço incorreto e

a XTB confirmar o erro com base nos preços de um número específico de Instituições de referência. As regras detalhadas, incluindo a data de saída de uma


Serviços.

DURAÇÃO RECOMENDADA DA DETENÇÃO O investidor determina o período de detenção do produto que possui individualmente. No entanto, a XTB tem direito, atendendo às condições especificadas


DISPOSIÇÃO ANTECIPADA O investidor determina o período de detenção do produto que possui individualmente. O produto não tem tempo de detenção específico e a venda de





O investidor pode enviar uma reclamação à XTB sobre os produtos e serviços oferecidos pela XTB. As reclamações relativas aos serviços prestados pela

XTB apenas podem ser apresentadas: (1) pessoalmente nos escritórios da XTB, (2) por telefone, ligando para: +351 211 936 347, (3) por via eletrónica,

usando o formulário on-line disponível na área do investidor e (4) via correio, enviando o respectivo formulário para o endereço do escritório da XTB. As

regras detalhadas sobre a revisão das reclamações são especificadas no Regulamento relativo à prestação de Serviços. Informações detalhadas sobre o

modo e os princípios de entrega da reclamação estão disponíveis nas Instruções de apresentação de reclamações, publicadas em:


OUTRA INFORMAÇÃO

Todos os documentos adicionais que contenham informações abrangentes sobre o produto, incluindo informações detalhadas sobre tarifas e

características do produto, são apresentados no site (incluindo subpáginas): "https://www.xtb.com/pt/servicos/informacao-de-conta/tipos-de-conta".

Comissão

Taxa de transação

Dividendo equivalente

Spread



15


EQUITY CFD

OBJETIVO




Produto

Contrato de

Diferença (CFD),

com alavancagem,

baseado no preço

da ação, doravante

denominado

"produto".


criador do produto









a-xtb/contactos.

Informações

relativas à

autoridade

competente



Plac Powstańców

Warszawy 1, 00-030


Data do documento



data de revisão do

documento: 6 de março de

2018

Advertência

adicional

Pretende

comprar um

produto

complexo e de

difícil

compreensão.


TIPO

Um derivado na forma do contrato de diferença (CFD). O produto usa um mecanismo de alavancagem financeira. O produto permite ao cliente especular nos aumentos e reduções dos preços das ações nos mercados internacionais. O cliente pode abrir uma posição longa se acreditar que o preço do ativo subjacente irá aumentar ou uma posição curta se acreditar que o preço do ativo subjacente irá diminuir. Informação detalhada sobre cada opção de investimento subjacente ao produto pode ser obtida em [LINK].


O objetivo do produto é permitir o cliente retirar benefícios das alterações do preço do ativo subjacente sem adquirir a sua propriedade. A taxa de retorno sobre o investimento no produto depende do preço de compra e preço de venda do produto oferecido. O produto reflete as mudanças de preços dos instrumentos subjacentes em que se baseia. Os perfis de lucro e risco para este produto são simétricos. Ao efetuar uma transação no produto, o investidor faz um depósito, mas pode perder mais do que o valor depositado. Não há data de vencimento do produto. Nos casos especificados no Regulamento relativo à prestação de Serviços, a XTB tem o direito de cancelar o produto unilateralmente.







para o produto é 7 e é o índice máximo. O fator de risco assume como pressuposto que o investidor pode manter o produto mesmo por um curto período

de tempo para fins de especulação. É possível que o investidor não consiga realizar o investimento ou seja forçado a incorrer em custos adicionais

substanciais para realizar o investimento numa data anterior. A perda total do investidor pode exceder significativamente a margem para a posição

aberta. O produto pode ser denominado numa moeda diferente da moeda do país de residência do investidor, pelo que, o lucro pode ser sujeito a

variações adicionais, dependendo das flutuações da taxa de câmbio.






1 2 3

4 5 6 7


16



Exemplos de cenários para 5 Ações CFD para posições longas durante um período de 1 ano:

Cenário AAPL.US NVDA.US BBVA.ES BEI.DE PKO.PL

Favorável 929%

EUR 92.926 4.174%

EUR 417.430 556%

EUR 55.646 312%

EUR 31.177 1.024%

EUR 102.354

Moderado 540%

EUR 53.975 1.708%

EUR 170.845 153%

EUR 15.317 154%

EUR 15.355 416%

EUR 41.623

Desfavorável 232%

EUR 23.200 478%

EUR 47.832 -141%

EUR -14.145 24%

EUR 2.424 -5%

EUR -467

Stress -877%

EUR -87.686 -1.000%

EUR -99.968 -947%

EUR -94.656 -570%

EUR -57.013 -969%

EUR -96.931





OBTIDO






intermediário financeiro e que estão relacionados com operações de investimento do investidor ou realizadas por sua conta e que não podem ser devolvidos

ao investidor quando o intermediário financeiro é incapaz de cumprir as suas obrigações. Deve notar-se que, após o anúncio de insolvência do intermediário

financeiro, os investidores perdem a possibilidade de dispor dos fundos inscritos nas contas. Após a insolvência, estes deixam de ser os titulares dos fundos

e apenas são titulares de um direito de crédito ao seu reembolso num montante adequado. Se os fundos forem perdidos, serão aplicados os procedimentos

de ativação do sistema de compensação. O sistema paga compensações até ao equivalente a € 3.000 euros em PLN - 100% do valor dos fundos cobertos

pelo sistema de compensação e 90% do excedente desse montante, sendo o limite superior dos fundos cobertos pelo sistema de compensação o

equivalente a € 22.000 euros em PLN. A instituição autorizada a operar o sistema de compensação das empresas de investimento da Polónia com o objetivo

de obter os fundos para pagamento das compensações é o Depositário Nacional Polaco para Valores Mobiliários (KDPW). A supervisão de todo o sistema de

compensação e seus participantes é exercida pela Autoridade de Supervisão Financeira da Polónia (KNF).


Custos únicos

Spread A diferença entre o preço de oferta e o preço de compra e o preço de venda no momento da conclusão da transação.

O custo pode ser diferente dependendo das condições de mercado.

Comissão A taxa de comissão máxima cobrada na abertura e encerramento da transação.

Comissões de negociação

As comissões relativas à conclusão de uma transação em instrumentos Equity CFD selecionados, relacionadas com as comissões de negociação no mercado subjacente.

Equivalente a dividendos

A comissão relativa a pagamentos de dividendos por instrumentos CFD selecioniados.

Custos recorrentes


17


Taxas em pontos

Swap

A comissão relativa ao financiamento da posição e que é cobrada no momento em que a posiçao é detida por mais

um dia.

O diagrama abaixo apresenta o impacto dos custos no retorno do investimento. O

diagrama é apenas indicativo. O custos efetivos para um determinado Instrumento

Financeiro estão descritos na tabela relevante, que se encontra disponível no Site

da XTB e o custos exatos estão referidos nas tabelas de custos

EXEMPLO5

O Cliente abre uma posição longa com a denominação de 100 lotes de APL.US. No

momento de abertura de uma transação, o preço de mercado para o instrument é

igual a 155,93/156,08, e comissão cobrada pela transação é de 0,08% (min. USD 8). O

custo de financiamento de um dia é de -0,92043%/-4,07957% por ano para uma

posição curta e long, respetivamente.



Comissão pela abertura de uma

posição EUR 12,49 0,08% do valor nominal

Comissão pelo fecho de uma posição EUR 12,49 0,08% do valor nominal

Swap Point Rates para uma posição

longa

156,08 * 100 * (-4,07957%) =

USD -636,74 (Custo do Cliente) 4,07957% do valor nominal


ANTECIPADAMENTE?



INFORMAÇÃO SOBRE O PRAZO LIMITE DE SAÍDA DO CONTRATO O investidor pode retirar-se da transação do produto apresentando uma declaração de saída se a transação do produto foi concluída a um preço incorreto e a



Serviços.

INDICAÇÃO SOBRE A DURAÇÃO RECOMENDADA DA OPERAÇÃO O investidor determina o período de detenção do produto que possui individualmente. No entanto, a XTB tem direito, atendendo às condições especificadas


POSSIBILIDADES E CONDIÇÕES DE DISPOSIÇÃO ANTECIPADA O investidor determina o período de detenção do produto que possui individualmente. O produto não tem tempo de detenção específico e a venda de



INFORMAÇÕES RELATIVAS ÀS CONSEQUÊNCIAS POSSÍVEIS DE REALIZAÇÃO ANTES DO FINAL DO PERÍODO DE VALIDADE OU ANTES DO FINAL DO PERÍODO DE DETENÇÃO RECOMENDADO O O investidor pode terminar o investimento a qualquer momento. Essa decisão não implica custos extraordinários.




formulário on-line disponível na área do investidor e (4) via correio, enviando o respectivo formulário para o endereço do escritório da XTB. As regras




OUTRA INFORMAÇÃO





Comissão

Spread




18


ETF CFD

OBJECTIVE


O fornecimento desta informação é exigido pela lei para ajudar a compreender a natureza desse produto de investimento, bem como

o risco, os custos, os lucros e perdas potenciais relacionados a ele e para compará-lo com outros produtos.

Produto

Contrato de Diferença

(CFD), com alavancagem,

baseado no preço do ETF,

doravante denominado

"produto".

Identificação e detalhes de

contato do criador do

produto

-Trade Brokers Dom Maklerski

S.A., ul. Ogrodowa 58, 00-876

Varsóvia, na Polónia, através da

sua sucursal situada em Praça


Saldanha, Piso 9 Fração B 1050-

094 Lisboa, doravante

denominado "XTB". Os detalhes de

contacto (telefone e e-mail) estão



xtb/contactos.

Informações

relativas autoridade

competente



Plac Powstańców

Warszawy 1, 00-030


Data do documento



data de revisão do

documento: 6 de março

de 2018.

Advertência adicional

Pretende comprar um

produto complexo e de

difícil compreensão.


TIPO

Um derivado na forma do contrato de diferença (CFD). O produto usa o mecanismo de alavancagem financeira. O produto permite o cliente especular sobres os

aumentos e reduções dos preços de ETF nos mercados internacionais. O cliente pode abrir uma posição longa se acreditar que o preço do ativo subjacente irá

aumentar ou uma posição curta se o cliente acreditar que o preço do ativo subjacente irá cair. Informação detalhada sobre cada opção de investimento

subjacente ao produto pode ser obtida em [LINK].


O objetivo do produto é permitir o cliente retirar benefícios das alterações do preço do ativo subjacente sem adquirir a sua propriedade. A taxa de retorno sobre

o investimento no produto depende do preço de compra e preço de venda do produto oferecido. O produto reflete as mudanças de preços dos instrumentos

subjacentes em que se baseia. Os perfis de lucro e risco para este produto são simétricos, o que significa que tanto a perda como o lucro são ilimitados no

momento da abertura de posições do produto. Ao efetuar uma transação no produto, o investidor faz um depósito, mas pode perder mais do que o valor

depositado. Não há data de vencimento do produto. Nos casos especificados no Regulamento relativo à prestação de Serviços, a XTB tem o direito de cancelar

o produto unilateralmente.


O produto não é apropriado para qualquer investidor. O produto destina-se a um investidor individual que investe ativamente e, ao mesmo tempo, esteja ciente

do risco de investimento. O investidor tem de se familiarizar com as leis vigentes, participar nas formações disponibilizadas e familiarizar-se com o sistema de

transação de demonstração.



O índice geral de risco fornece orientação sobre o nível de risco deste produto em comparação com outros produtos. Isto revela a probabilidade de perda do capital

investido no produto devido a mudanças no mercado ou como resultado de impossibilidade de reembolso. O índice de risco geral para o produto é 7 e é o índice

máximo. O fator de risco assume como pressuposto que o investidor pode manter o produto mesmo por um curto período de tempo para fins de especulação. É

possível que o investidor não consiga realizar o investimento ou seja forçado a incorrer em custos adicionais substanciais para realizar o investimento numa data

anterior. A perda total do investidor pode exceder significativamente o montante investido. O produto pode ser denominado numa moeda diferente da moeda do país

de residência do investidor, pelo que, o lucro pode ser sujeito a variações adicionais, dependendo das flutuações da taxa de câmbio.


1 2 3

4 5 6 7


19






Nesta secção é demonstrado que montantes de lucros ou prejuízos podem ser gerados pelo investimento dentro de 1, 3 e 5 anos em diferentes cenários,

assumindo a abertura de uma posição que requer uma margem única de € 10.000 (o montante do investimento). Os cenários apresentados mostram os

resultados que o investimento no produto poderia render ao investidor e podem ser comparados com cenários para outros produtos. Os cenários apresentados

são estimativas de resultados futuros com base em evidências históricas e volatibilidade do valor do investimento e não são um índice exato. O retorno do

investidor será diferente dependendo dos resultados no mercado e prazo de investimento no produto. O cenário de condições extremas mostra quanto dinheiro

o investidor pode recuperar em condições extremas de mercado. No entanto o cenário de condições extremas não prevê uma situação na qual a XTB não

pode pagar o dinheiro ao investidor. Os valores apresentados cobrem todos os custos do próprio produto. Os números não prevêem a situação fiscal pessoal

do investidor, que também pode afetar o valor de retorno. A abertura de uma posição longa significa que o investidor acredita que o preço do ativo subjacente

subirá, e a abertura de uma posição curta significa que o investidor acredita que o preço do ativo subjacente descerá. Por exemplo, se houver um resultado de

8% e € 800 para um determinado investimento, significa que, tendo investido € 10.000, o valor final do investimento ascenderá a € 10.800, ou seja, o lucro de €

800. Por sua vez, quando desvalorizar 3% e € 300, tendo investido € 10.000, o valor final do investimento ascenderá a € 9.700, gerando uma perda igual a € 300.

Quando a perda exceder 100%, por exemplo, 145% e € 14.500, significa que, tendo investido em € 10.000, o investidor perderá o montante total de investimento

e ele ou ela deve pagar € 4.500 adicionais. Cenários relativos a resultados para todos os contratos de diferença (CFD), com base em moedas, podem ser

encontrados sob este link: [LINK].

Exemplos de cenários para 5 ETF CFD para posições longas durante o período de 1 ano:

Cenário VXX.US URA.US XIV.US GDXJ.US ECH.US

Favorável -538%

EUR -53.840 550%

EUR 55.016 691%

EUR 69.061 129%

EUR 12.947 328%

EUR 32.782

Moderado -751%

EUR -75.113 14%

EUR 1.354 283%

EUR 28.264 -89%

EUR -8.946 159%

EUR 15.915

Desfavorável -864%

EUR -86.431 -334%

EUR -33.395 53%

EUR 5.255 -219%

EUR -21.853 18%

EUR 1.801

Stress -1.003%

EUR -100.324 -995%

EUR -99.468 -204%

EUR -20.377 -404%

EUR -40.371 -523%

EUR -52.334






WHAT HAPPENS IF XTB IS UNABLE TO PAY OUT? O investidor pode sofrer uma perda financeira resultante de falha da XTB em cumprir uma obrigação. Em caso de incumprimento de uma obrigação devido à




intermediário financeiro e que estão relacionados com operações de investimento do investidor ou realizadas por sua conta e que não podem ser devolvidos ao

investidor quando o intermediário financeiro é incapaz de cumprir as suas obrigações. Deve notar-se que, após o anúncio de insolvência do intermediário

financeiro, os investidores perdem a possibilidade de dispor dos fundos inscritos nas contas. Após a insolvência, estes deixam de ser os titulares dos fundos e

apenas são titulares de um direito de crédito ao seu reembolso num montante adequado. Se os fundos forem perdidos, serão aplicados os procedimentos de

ativação do sistema de compensação. O sistema paga compensações até ao equivalente a € 3.000 euros em PLN - 100% do valor dos fundos cobertos pelo

sistema de compensação e 90% do excedente desse montante, sendo o limite superior dos fundos cobertos pelo sistema de compensação o equivalente a €

22.000 euros em PLN. A instituição autorizada a operar o sistema de compensação das empresas de investimento da Polónia com o objetivo de obter os

fundos para pagamento das compensações é o Depositário Nacional Polaco para Valores Mobiliários (KDPW - Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych). A

supervisão de todo o sistema de compensação e seus participantes é exercida pela Autoridade de Supervisão Financeira da Polónia (KNF – Komisja Nadzoru

Finansowego).


Custos únicos

Spread A diferença entre o preço de oferta e o preço de compra e o preço de venda no momento da conclusão da transação. O custo pode ser

diferente dependendo das condições de mercado.


Equivalente a dividendos A comissão relativa a pagamentos de dividendos por instrumentos ETF CFD selecionados.


20

6 Valores exatos das Swap Point Rates, spreads, despesas e comissões estão disponíveis no site da XTB.

Custos recorrentes

Taxas em pontos Swap A comissão relativa ao financiamento da posição e que é cobrada no momento em que a posiçao é detida por mais um dia.

O diagrama abaixo apresenta o impacto dos custos no retorno do investimento. O

diagrama é apenas indicativo. O custos efetivos para um determinado Instrumento

Financeiro estão descritos na tabela relevante, que se encontra disponível no Site da

XTB e o custos exatos estão referidos nas tabelas de custos.

Exemplo6

O Cliente abre uma posição longa com a denominação de 100 lotes de GDXJ.US. No

momento de abertura de uma transação, o preço de mercado para o instrumento é igual a

30,53/30,56, e a comissão cobrada pela transação é de 0,08% (min. USD 8). O custo de

financiamento de um dia é de -0,92043%/-4,07957% por ano para uma posição curta e

longa, respetivamente.



Comissão pela abertura de uma posição USD 24,45 0,08% do valor nominal

Comissão pelo fecho de uma posição USD 24,45 0,08% do valor nominal

Swap Point Rates para uma posição longa 30,56 * 1000 * (-4,07957%) = USD -1 246,72 (custo do cliente)

4,07957% do valor nominal


ANTECIPADAMENTE?




XTB confirmar o erro com base nos preços de um número específico de instituições de referência. As regras detalhadas, incluindo a data de saída de uma


INDICAÇÃO SOBRE A DURAÇÃO RECOMENDADA DA OPERAÇÃO O investidor determina o período de detenção do produto que possui individualmente. No entanto, a XTB tem direito, atendendo às condições especificadas no


POSSIBILIDADES E CONDIÇÕES DE DISPOSIÇÃO ANTECIPADA O investidor determina o período de detenção do produto que possui individualmente. O produto não tem tempo de detenção específico e a venda de produtos

não implica taxas ou penalidades extraordinárias e não altera o perfil de risco do produto. A disposição do produto é possível dentro das horas de negociação

do produto.

INFORMAÇÕES RELATIVAS ÀS CONSEQUÊNCIAS POSSÍVEIS DE REALIZAÇÃO ANTES DO FINAL DO PERÍODO DE VALIDADE OU ANTES DO FINAL DO PERÍODO DE DETENÇÃO RECOMENDADO O investidor pode terminar o investimento a qualquer momento. Essa decisão não implica custos extraordinários.




formulário on-line disponível na área do investidor e (4) via correio, usando o formulário dedicado enviado para o endereço do escritório da XTB. As regras




OUTRA INFORMAÇÃO




Comissão

Spread



21


CFD Ações Sintéticas

OBJECTIVE




Produto

Contrato de

Diferença (CFD), sem

alavancagem,

baseado no preço da

ação ou ETF,

doravante

denominado

"produto".

Identificação e detalhes de contato do criador do produto





Saldanha, Piso 9 Fração B 1050-094 Lisboa,

doravante denominado "XTB". Os detalhes

de contacto (telefone e e-mail) estão



xtb/contactos.

Informações relativas autoridade competente



Plac Powstańców

Warszawy 1, 00-030


Data do documento


dezembro de 2017.

Última data de revisão do

documento: 6 de março

de 2018.

Advertência adicional

Pretende comprar um

produto complexo e

de difícil

compreensão.


TIPO

Um derivado na forma do contrato de diferença (CFD). Este produto permite que o cliente possa especular no aumento ou diminuição dos preços das ações

nos mercados internacionais. O Cliente pode abrir uma posição longa no caso de acreditar que o preço do ativo subjacente irá aumentar, ou uma posição

curta no caso do cliente acreditar que o preço do ativo subjacente irá diminuir. Informação detalhada sobre cada opção de investimento subjacente ao

produto pode ser obtida em [LINK].


O objetivo do produto é permitir o investimento ativo no instrumento subjacente sem adquirir a sua propriedade. A taxa de retorno sobre o investimento no

produto depende do preço de compra e preço de venda do produto oferecido. O produto reflete as mudanças de preços dos instrumentos subjacentes em

que se baseia. Os perfis de lucro e risco para este produto são simétricos, o que significa que tanto a perda como o lucro são ilimitados no momento da

abertura de posições do produto. Ao efetuar uma transação no produto, o investidor faz um depósito, mas pode perder mais do que o valor depositado. Não

há data de vencimento do produto. Nos casos especificados no Regulamento relativo à prestação de Serviços, a XTB tem o direito de rescindir o produto

unilateralmente.


O produto não é apropriado para qualquer investidor. O produto destina-se a um investidor individual que investe ativamente e, ao mesmo tempo, esteja

ciente do risco de investimento. O investidor tem de se familiarizar com as leis vigentes, participar nas formações disponibilizadas e familiarizar-se com o

sistema de transação de demonstração.



O índice geral de risco fornece orientação sobre o nível de risco deste produto em comparação com outros produtos. Isto revela a probabilidade de perda

do capital investido no produto devido a mudanças no mercado ou como resultado de impossibilidade de reembolso. O índice de risco geral para o

produto é 7 e é o índice máximo. O fator de risco assume como pressuposto que o investidor pode manter o produto mesmo por um curto período de

tempo para fins de especulação. É possível que o investidor não consiga realizar o investimento ou seja forçado a incorrer em custos adicionais

substanciais para realizar o investimento numa data anterior. A perda total do investidor pode exceder significativamente o montante investido. O

produto pode ser denominado numa moeda diferente da moeda do país de residência do investidor, pelo que, o lucro pode ser sujeito a variações

adicionais, dependendo das flutuações da taxa de câmbio.


1 2 3

4 5 6 7


22






Nesta secção é demonstrado que montantes de lucros ou prejuízos podem ser gerados pelo investimento dentro de 1, 3 e 5 anos em diferentes cenários,

assumindo a abertura de uma posição que requer uma margem única de € 10.000 (o montante do investimento). Os cenários apresentados mostram os

resultados que o investimento no produto poderia render ao investidor e podem ser comparados com cenários para outros produtos. Os cenários

apresentados são estimativas de resultados futuros com base em evidências históricas e volatibilidade do valor do investimento e não são um índice exato. O

retorno do investidor será diferente dependendo dos resultados no mercado e prazo de investimento no produto. O cenário de condições extremas mostra

quanto dinheiro o investidor pode recuperar em condições extremas de mercado. No entanto o cenário de condições extremas não prevê uma situação na

qual a XTB não pode pagar o dinheiro ao investidor. Os valores apresentados cobrem todos os custos do próprio produto. Os números não prevêem a

situação fiscal pessoal do investidor, que também pode afetar o valor de retorno. A abertura de uma posição longa significa que o investidor acredita que o

preço do ativo subjacente subirá, e a abertura de uma posição curta significa que o investidor acredita que o preço do ativo subjacente descerá. Por exemplo,

se houver um resultado de 8% e € 800 para um determinado investimento, significa que, tendo investido € 10.000, o valor final do investimento ascenderá a €

10.800, ou seja, o lucro de € 800. Por sua vez, quando desvalorizar 3% e € 300, tendo investido € 10.000, o valor final do investimento ascenderá a € 9.700,

gerando uma perda igual a € 300. Quando a perda exceder 100%, por exemplo, 145% e € 14.500, significa que, tendo investido em € 10.000, o investidor

perderá o montante total de investimento e ele ou ela deve pagar € 4.500 adicionais. Cenários relativos a resultados para todos os contratos de diferença

(CFD), com base em moedas, podem ser encontrados sob este link: [LINK].

Exemplos de cenários para 5 Ações Sintéticas no caso de posições longas, durante um período de um ano:

Cenário AAPL.US BBVA.ES KRU.PL IAG.ES BEI.DE

Favorável 93%

EUR 9.330 56%

EUR 5.594 97%

EUR 9.712 79%

EUR 7.939 47%

EUR 4.718

Moderado 54%

EUR 5.435 16%

EUR 1.561 34%

EUR 3.449 27%

EUR 2.669 23%

EUR 2.346

Desfavorável 24%

EUR 2.358 -14%

EUR -1.386 -8%

EUR -838 -10%

EUR -1.045 4%

EUR 407

Stress -87%

EUR -8.731 -94%

EUR -9.439 -97%

EUR -9.661 -95%

EUR -9.541 -85%

EUR -8.504





OBTIDO


O QUE ACONTECE SE A XTB NÃO PUDER FAZER O PAGAMENTO? O investidor pode sofrer uma perda financeira resultante de falha da XTB em cumprir uma obrigação. Em caso de incumprimento de uma obrigação devido à insolvência

da XTB, os investidores têm direito a soluções que visem satisfação total dos seus créditos. O sistema de compensação protege principalmente investidores não

profissionais, assegurando um montante limitado de fundos confiados a empresas de investimento. A proteção do sistema de compensação abrange exc lusivamente

dinheiro e instrumentos financeiros pertencentes aos investidores que são, ou devem ser, detidos por um intermediário financeiro e que estão relacionados com

operações de investimento do investidor ou realizadas por sua conta e que não podem ser devolvidos ao investidor quando o intermediário financeiro é incapaz de

cumprir obrigações para com seus clientes - investidores. Deve notar-se que, após o anúncio de insolvência do intermediário financeiro, os investidores perdem a

possibilidade de dispor dos fundos inscritos nas contas. Após a insolvência, estes deixam de ser os titulares dos fundos e apenas são titulares de um direito de crédito

ao seu reembolso num montante adequado. Se os fundos forem perdidos, serão aplicados os procedimentos de ativação do sistema de compensação. O sistema paga

compensações até ao equivalente a 3.000 euros em PLN - 100% do valor dos fundos cobertos pelo sistema de compensação e 90% do excedente desse montante,

sendo o limite superior dos fundos cobertos pelo sistema de compensação o equivalente a 22.000 euros em PLN. A instituição autorizada a operar o sistema de

compensação das empresas de investimento da Polónia com o objetivo de obter os fundos para pagamento das compensações é o Depositário Nacional Polaco para

Valores Mobiliários (KDPW - Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych). A supervisão de todo o sistema de compensação e seus participantes é exercida pela

Autoridade de Supervisão Financeira da Polónia (KNF - Komisja Nadzoru Finansowego).


Custos únicos


Comissões de

negociação

As comissões relativas à conclusão de uma transação em instrumentos CFD de ações selecionados, relacionadas com as comissões

de negociação no mercado subjacente.

Equivalente a dividendos A comissão relativa a pagamentos de dividendos por instrumentos CFD de ações selecioniados

Custos de conversões de moeda

A comissão relacionada com a conversão de moeda da transação para a moeda da conta.

Comissão de negociação A comissão aplicável em determinados mercados regulamentados.


23

7 Valores exatos de Swap Point Rates, spreads, fees & comissões estão disponíveis no site da XTB.

Custos recorrentes

Sem custos.

O gráfico acima representa o impacto dos custos no retorno do

investimento. O gráfico é meramente indicativo. Os custos aplicáveis a

um determinado Instrumento Financeiro encontram-se descritos na

respetiva tabela e os valores exatos nas tabelas de custos, as quais

podem ser consultadas no Site da XTB.

Exemplo7

O Cliente abre uma posição longa de 100 lotes de Ações Sintéticas AAPL

US. No momento da abertura da posição o preço de mercado para o instrumento é de 155,93/156,08 e a comissão cobrada para a transação é de 0,10% (min.

USD 8). Ações dos mercados americanos são cobradas com comissões adicionais a uma taxa de 0,00218% sobre o valor da transação no momento de fecho

da transação. As Ações Sintéticas AAPL US estão denominadas em USD. No caso do Cliente mantiver uma conta numa moeda diferente, a taxa de conversão

será cobrada a 0,25%. Neste exemplo, a taxa EUR USD é de 1,22, o que significa que a taxa efetiva de câmbio usada para a conversão será igual a 1,22*(1-

0,0025) = 1,21695.



Comissão para abrir uma posição USD 15,59 0,10% do valor nominal

Comissão para fechar uma posição USD 15,59 0,10% do valor nominal

Comissão de transação no fecho da posição USD 156,08 * 100 * 0,00218% = USD 0,34 0,0022% do valor nominal

Custo no caso de ser necessário converter o valor dos

instrumentos comprados para a moeda da conta

156,08 * 100/1,22 – 156,08 * 100/1,21695 =

EUR -32,06 (Custo do Cliente) 0,25% do valor nominal


ANTECIPADAMENTE?




XTB confirmar o erro com base nos preços de um número específico de instituições de referência. As regras detalhadas, incluindo a data de saída de uma


Serviços.

INDICAÇÃO SOBRE A DURAÇÃO RECOMENDADA DA OPERAÇÃO O investidor determina o período de detenção do produto que possui individualmente. No entanto, a XTB tem direito, atendendo às condições especificadas


POSSIBILIDADES E CONDIÇÕES DE DISPOSIÇÃO ANTECIPADA O investidor determina o período de detenção do produto que possui individualmente. O produto não tem tempo de detenção específico e a venda de



INFORMAÇÕES RELATIVAS ÀS CONSEQUÊNCIAS POSSÍVEIS DE REALIZAÇÃO ANTES DO FINAL DO PERÍODO DE VALIDADE OU ANTES DO FINAL DO PERÍODO DE DETENÇÃO RECOMENDADO O investidor pode terminar o investimento a qualquer momento. Essa decisão não implica custos extraordinários.




formulário on-line disponível na área do investidor e (4) via correio, usando o formulário dedicado enviado para o endereço do escritório da XTB. As regras




OUTRA INFORMAÇÃO




Custos de conversões de moeda


Comissão de negociação

Comissão

Spread


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