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Superfinanciera, Primera en Transparencia



NUEVOS RETOS DEL SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO

Gerardo Hernández C.Superintendente Financiero de Colombia

XI Congreso de Derecho Financiero - ASOBANCARIA

Cartagena, octubre 4 de 2012


Algunos hechos destacados …

3

• En el último año el contexto internacional sigue siendo de alta incertidumbre.

• La economía colombiana sigue mostrando una buena dinámica, aunque menor a la esperada hace un año dado el impacto de la crisis global.

• Si bien el crecimiento del crédito se ha moderado, el sector financiero sigue fuerte y dinámico.

Superfinanciera, Primera en Transparencia 4

En materia de regulación y supervisión financiera:

• Se introdujo una reforma a la calidad de capital de los establecimientos de crédito, siguiendo las mejores prácticas internacionales. La tarea siguiente es la de continuar esta tarea con otras entidades financieras.

• Se fortaleció el régimen de provisiones, en especial en los créditos de consumo, buscando evitar crecimientos insostenibles.

• Misión del FMI y Banco Mundial ( FSAP) evaluó la regulación y supervisión del sistema financiero colombiano, con resultados positivos.



• La hoja de ruta de reformas al Mercado de Capitales viene avanzando positivamente y el MILA se ha fortalecido.

• La Superintendencia Financiera ha consolidado la supervisión basada en riesgos, con cambios apreciables en la forma en que se relaciona el supervisor con las entidades vigiladas. El mejor entendimiento del negocio y estrategia de las entidades permite una mejor supervisión.

• Mejor coordinación entre los miembros de la Red de Seguridad Financiera (Banco de la República, Ministerio de Hacienda, Superfinanciera y Fogafin).



• Se ha venido consolidando la internacionalización del sistema financiero colombiano.

• Entidades extranjeras que incursionan en el mercado local, tales como la compra del Banco Santander Colombia y sus filiales por parte de Corpbanca Chile, la compra de Scotia Bank de Colpatria, la compra de Correval por parte del Banco de Crédito del Perú, la compra de Bolsa y Renta por parte de BTG Pactual de Brasil y la autorización de la constitución de Itaú BBA Colombia S.A. Corporación Financiera, son unos ejemplos.



200735 Subordinadas en el exterior.

2010120 Subordinadas en el exterior

2011160 Subordinadas en el exterior

Adquisición del Grupo Banagricola por

Bancolombia

Adquisición BAC Credomatic por

Banco de Bogotá

Adquisiciones de Grupo Sura:•Activos de Grupo ING en Latinoamérica

•Adquisición de Proseguros•Cambio de controlante: AFP Crecer (El Salvador) a AFP Protección S.A.

Marzo de 2012

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Para el 2012…175 Subordinadas en el exterior

Acuerdo de compra de bancos y aseguradoras de HSBC en El Salvador, Costa Rica y Honduras por parte del Grupo Bolívar.

Acuerdo de compra de bancos de HSBC en Colombia, Perú, Paraguay y Uruguay por parte del conglomerado GNB Sudameris (2012 – 20133 nuevas entidades).Con esta adquisición quedaría un total de 178 subordinadas.



Adquisiciones:

2007 Compra conglomerado Banco Agrícola de El Salvador por Bancolombia.

2010Compra de Finabank por Interbolsa.

Compra del conglomerado centroamericano BAC Credomatic por Banco de Bogotá.

2011 Compra del negocio previsional Latam del conglomerado ING por Grupo Sura.

2012 Compra de los negocios de HSBC en Centroamérica por Davivienda (Excepto Panamá).

2012- 2013

Anuncio de intención de adquirir los negocios de HSBC en Suramérica por GNB Sudameris (Excepto Argentina y Brasil).

Crecimiento por número de entidades

Dic. 2006 Dic. 2007 Dic. 2008 Dic. 2009 Dic. 2010 Dic. 2011 Mar.20120

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

27 31 35 37

68

7988

5281 87

Financieras No financieras (Apoyo + SPV)

29 35 39 43

120160

175

8

Crecimiento en el exterior por número de entidades

Marzo de 2012


2007 2008 2009 2010 2011 2012-1Q

Valor 10.400 11.170 11.203 27.144 32.491 33.741

∆ Abs. 770 34 15.941 5.347 1.250

∆ % 7.40% 0.30% 142.28% 19.70% 3.85%%

Activos en adquisición por Grupo Bolívar en Centroamérica por USD $ 4.465 millones.Activos anunciados a adquirir por GNB Sudameris en Sur América por USD$4.400 millones al 31/03/2012.

Cifras en millones de dólaresActivos individuales de las subordinadas en el exterior

Dec-06 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10 Dec-11 Mar-12

3,861

10,400 11,170 11,203

27,144

32,491 33,741

Activos subordinadas en el exterior

Activos Linear (Activos)

9

Total activosUS $ 42.606

millones

Evolución activos en el exterior


Cen-troamérica Caribe

Norte América Sur

América

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%77.36%

14,66%

7,74%3,24%

Activos por país

Nuevas adquisiciones:

Millones de dólares - Marzo de 2012Sumatoria de activos individuales de las subordinadas en el exterior

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País Total %

Panamá 12,842 38.06%El Salvador 5,756 17.06%Islas Vírgenes Británicas 3,135 9.29%Costa Rica 2,836 8.40%México 2,595 7.69%Honduras 1,935 5.74%Cayman 1,197 3.55%Nicaragua 1,085 3.22%Chile 926 2.74%Guatemala 637 1.89%Puerto Rico 303 0.90%Barbados 186 0.55%Perú 147 0.44%Bahamas 69 0.20%Rep. Dominicana 57 0.17%Uruguay 20 0.06%Estados Unidos 16 0.05%

Total 33,741 100.00%

• Costa Rica• El Salvador• Honduras

• Perú• Paraguay• Uruguay

USD $ 4.465 millones

USD $ 4.400 millones

Activos de las subordinadas en el exterior por país de destino


Activos bancarios individuales

Subor-dinadas

12%

Sistema 88%

Participación sistema bancario Panamá

Principal destino de inversión de los conglomerados financieros nacionales, puente para invertir en Centroamérica.Principales cifras:

• 35 entidades.• $12.842 millones

Fuente: Superintendencia de Bancos de Panamá en www.superban.gob.pa

ACTIVOS Cartera Inversiones PASIVO Depósitos

Subordinadas bancarias 10.035 4.588 3.368 8.041 6.993

Sistema bancario 82.700 51.006 14.644 73.094 59.270

% Participación 12,13% 8,99% 23,00% 11,00% 11,80%

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Al traer los activos de Centro América que se consolidan en Panamá, la participación de mercado asciende al 22% del sistema.

PanamáPrincipales cifras del sistema bancario



Segundo destino de inversión de los conglomerados financieros nacionales.Principales cifras:

• 23 entidades.• USD $7.582 millones.

Banco Agrícola BAC Credomatic HSBC/Davivienda Resto del sistema

Banco Agrícola

28.3%BAC

Credo-matic 9.8%

HSBC/Da-

vivienda 14.1%

Resto del sistema 47.8%

Participación en el sistema bancario de El Salvador

52.2%

Fuente: Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador en: www.ssf.gob.sv

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38.1%

El SalvadorPrincipales cifras del sistema bancario



Subordinadas bancarias 4.964 3.226 781 4.287 3.522


% Participación 38.17% 38.41% 38.06% 38.27% 37.00%


BAC Credomatic HSBC / Davivienda Resto del sistema

BAC Cre-do-

matic 8,78%

HSBC / Da-

vivienda 4,67%

Resto del sistema 86.97%

Participación en el sistema bancario de Costa Rica

Tercer país con mayoría de activos nacionales.Sede del conglomerado financiero BAC Credomatic.En proceso de compra por parte de Davivienda de las operaciones financieras de HSBCPrincipales cifras:

• 21 entidades. • USD $ 4.344 millones.

Fuente: Superintendencia General de Entidades Financieras en: www.sugef.fi.cr

13.03%

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Costa RicaPrincipales cifras del sistema bancario



Activos bancarios 2.701 1.860 179 2.401 1.911Sistema bancario 32.312 20.510 5.411 27.623 23.456 % Participación 8.78% 9.07% 3.30% 8.74% 8.15%


BAC Honduras Davivienda HSBC Resto sistema

BAC Honduras 13.27%

Davivienda HSBC 7.75%

Resto sis-tema

78.98%

Participación en el sistema bancario

Principales cifras:• 9 entidades.• USD $3.066 millones.

Fuente: Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras

21.02%

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HondurasPrincipales cifras del sistema bancario

Millones de dólares - Diciembre de 2012Sumatoria de activos individuales de las subordinadas en el exterior


Subordinadas bancarias 1.935 995 263 1.761 1.010

Sistema bancario 14,587 7,892 2,769 11,411 8,582

% Participación 13.27% 12.60% 9.49% 15.43% 11.76%


Principales cifras:• 6 entidades.• USD $1.085 millones.

BAC Nicaragua Sistema

BAC Nicaragua

21.90%

Resto sis-tema 78.1%


Fuente: Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras de Nicaragua

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NicaraguaPrincipales cifras del sistema bancario



Total activos bancarios 1,085 633 46 956 887

Sistema bancario 4,954 2,369 1,026 4,494 4,004

% Participación 21.90% 26.71% 4.53% 21.27% 22.15%


Principales cifras:• 11 entidades.• USD $637 millones.

BAC Guatemala Sistema

BAC Guatemala

2.80%

Resto sis-tema 97.2%


Fuente: Superintendencia de Bancos de Guatemala

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GuatemalaPrincipales cifras del sistema bancario



Total activos bancarios 637 401 101 558 506


% Participación 2,80% 3,29% 1,78% 2,70% 2,89%


Lo anterior genera nuevos requerimientos para:

• El regulador financiero

• El supervisor financiero

• El Banco de la República

• Las entidades financieras

Estamos ante un nuevo escenario….


Retos para la regulación financiera

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• La regulación financiera es un factor crítico de competitividad para el país y para las entidades.

• La regulación debe tener en cuenta, necesariamente, los estándares internacionales aplicables.

• El regulador debe considerar en sus análisis la regulación de otros países para medir el impacto de las nuevas medidas.

• La regulación debe permitir que el supervisor pueda actuar con una óptica basada en riesgos, integradora y consolidada. Hay que dejar atrás la regulación de cumplimiento como ha sido tradicional en el país.


Retos para el supervisor financiero

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• El supervisor financiero debe evaluar riesgos propios que se derivan de las nuevas operaciones en el exterior (riesgos de liquidez, riesgo cambiario, riesgo regulatorio y riesgo macroeconómico).

• Fortalecer la supervisión basada en riesgos y mejorar su supervisión consolidada.

• La cooperación internacional se vuelve crucial en el trabajo supervisor.


Supervisión consolidada

• Identificación de la estructura y líneas de negocio Conformación e identificación del conglomerado

financiero. Elaboración de mallas, revisión e incorporación

de empresas vinculadas. Principales actividades y estrategias de negocio.

• Evaluación de la situación financiera y de la adecuación de capital

Estados financieros consolidados. Revelación. Evaluación de la solvencia consolidada. Ejercicios de capital del grupo ampliado.

• Evaluación de las operaciones intragrupo Verificación de límites legales y niveles de exposición. Políticas, prácticas y procedimientos.

• Revisión de concentraciones de crédito

Aspectos que involucra la supervisiónconsolidada

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• Gestión y control del conglomerado Rol de los órganos de dirección y administración. Reporte y seguimiento. Ambiente de control. Gestión de la auditoría y de la revisoría fiscal.

• Gestión y seguimiento de las subordinadas en el exterior

Protocolos de supervisión transfronteriza. Autorización de constituciones o adquisiciones. Monitoreo de la situación de las subordinadas en el

exterior. Revisión del seguimiento y control por parte de la

matriz a la gestión de las subordinadas.

Supervisión consolidada

Aspectos que involucra la supervisiónconsolidada

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• Cooperación e intercambio de información con autoridades supervisoras de las jurisdicciones de acogida y de origen de las entidades vigiladas

Existencia de 16 Memorandos de Entendimiento suscritos con los supervisores de los países anfitriones y de origen.

Coordinación de supervisión in situ transfronteriza. Intercambio permanente de información. Participación y realización de Colegios de Supervisores. Participación en el Consejo Centro Americano de

Supervisores Bancarios y en el Comité de Enlace.

• Cooperación con organismos multilaterales

Asistencia Técnica y participación en grupos de trabajo técnico.

Supervisión transfronteriza

Protocolos de supervisión

transfronteriza

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Las entidades vigiladas deben solicitar autorización a la SFC para la constitución o adquisición de una entidad o un grupo de entidades en el exterior, para lo cual se realiza:

• La estructura de inversión (vehículos) y de capital de la operación, proyecciones y planes de negocio.

• La estructura de gobierno corporativo mediante la cual la matriz en Colombia hará seguimiento a las subordinadas en el exterior.

• Los sistemas de administración de los riesgos establecidos o a establecer en las subordinadas.

• Acceso que tendrá la SFC a la información de las subordinadas en el exterior, tanto directamente a través de la matriz como a través de los supervisores de los países de destino.

• Evaluación del impacto en las cifras y los indicadores consolidados, incluida la solvencia consolidada en el caso de los bancos.

• Efecto en los controles prudenciales (liquidez, solvencia, límites, etc.).

• Se realizan acuerdos para el intercambio de información financiera, de gestión y de riesgos de la nueva entidad (MOU’s).


Autorización de constitución o adquisiciones

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Cuando la inversión se realiza a través de vehículos de inversión o SPV (Special Purpose Vehicles):

• Para la fecha de la eventual adquisición y/o crecimiento en participación, la sociedad controladora debe tener como objeto exclusivo ser tenedora y controladora de acciones de entidades dedicadas a prestar servicios financieros, de seguros y/o de valores.

• La sociedad controladora deberá estar sujeta a la supervisión y vigilancia de entidad(es) gubernamental(es) que cumpla(n) funciones equivalentes a la SFC en la jurisdicción respectiva.

• La sociedad controladora y las entidades financieras operativas que dependen de ella, deberán haberse constituido como grupo o conglomerado financiero en la jurisdicción respectiva.

• El grupo o conglomerado financiero conformado por la sociedad controladora y las entidades financieras operativas, deberá estar sujeto al régimen de consolidación de información financiera.

• La sociedad controladora y cada una de las entidades financieras operativas deberán suministrar a la SFC de manera periódica información consolidada general y en detalle sobre sus exposiciones a riesgo, de tal manera que la SFC pueda desarrollar sus funciones de supervisión consolidada.


Autorización de constitución o adquisiciones

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Información obtenida:

• Estados Financieros.• Composición del portafolio de inversiones.• Principales fuentes de captaciones por tipo de producto y rango

de saldos.• Informes de visita remitidos en algunos casos por supervisores

extranjeros.

Monitoreo:

• Revisión de la situación macroeconómica de las jurisdicciones receptoras.

• Revisión de la evolución de la situación financiera de las principales subordinadas en el exterior.

• Verificación del cumplimiento del requerimiento de solvencia.


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Monitoreo de la situación de las subordinadas en el exterior


• Seguimiento a la situación macroeconómica de la jurisdicción.

• Existencia y aplicación de políticas generales de seguimiento a la gestión de las subordinadas en el exterior y sus riesgos.

• Rol de la Junta Directiva y la Alta Gerencia, comités y áreas de gestión de riesgos en el seguimiento a las subordinadas.

• Existencia de directrices y procedimientos para el seguimiento a las operaciones intragrupo con las subordinadas.

• Rol y alcance de la Auditoría Interna, plan de auditoria y de la revisoría fiscal respecto de las subordinadas.

• Seguimiento que se realiza sobre hallazgos y recomendaciones.


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Revisión del seguimiento y

control por parte de la matriz a la

gestión de las subordinadas

(se realiza dentro de la revisión a la

gestión y control del conglomerado en

general)


Retos para el Banco Central

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• El conocimiento profundo de la situación macroeconómica de los países en donde nuestras entidades tienen inversiones se vuelve fundamental para el objetivo de estabilidad financiera. Se necesita una mayor interacción con los bancos centrales de esos países.

• Evaluación de los nuevos riesgos e incidencia en las políticas a su cargo. En el caso colombiano especialmente en sus funciones como prestamista de última instancia y como autoridad cambiaria.

• La capacidad técnica del Banco de la República se convierte en un insumo necesario para el regulador y supervisor financiero.


Retos para las instituciones financieras

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• Las nuevas inversiones deben hacer parte integral de la estrategia general de negocio.

• Dotar a las entidades de la estructura necesaria que permita el seguimiento y toma de decisiones en las entidades de otras jurisdicciones.

• Ampliar la evaluación de riesgos incluyendo los nuevos riesgos derivados de la operación en otras jurisdicciones (no sólo riesgos financieros sino también regulatorios e incluso políticos).

• Definición de áreas que requieran una acción inmediata en las nuevas inversiones.


Gracias


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