sparebanken sØr · sparebanken sØr 2.kvartal 2013 hovedtall konsern resultat q2 2013 q2 2012 1h...

sparebanken

SØR

%

€ @

Vekst

Rentenetto Provisjonsinntekter

Reduserte kostnader Økning tap og tapsutsatte

RESULTATER 2. KVARTAL og 1. HALVÅR 2013

http://www.iconspedia.com/icon/linkedin-icon-26396.html

http://www.iconspedia.com/icon/twitter-3163.html

http://www.logoeps.com/new-youtube-button-vector/38621/

Der du ferdes

1825 Sparebanken Sør har sin opprinnelse fra 1825, da Arendal Sparebank ble opprettet som en av de første seks sparebankene i Norge.

1973 I 1973 gikk banken inn i en fusjon med 4 andre sparebanker i Aust-Agder, og dannet Aust-Agder Sparebank.

2013 Sparebanken Sør er en selvstendig sparebank med en forvaltningskapital på 47,1 mrd. kroner og 319,4 årsverk pr. 30. juni 2013.

1984 Sparebanken Sør oppstod i 1984 etter fusjon mellom Aust-Agder Sparebank, 2 andre sparebanker fra Aust-Agder og 9 fra Vest-Agder.

2007 I 2007 åpnet vi vårt kontor i Bø og 8 oktober 2008 åpnet vi vårt første kontor i Grenland. Høsten 2012 åpnet banken sitt kontor i Skien.

Fremover -> Vi har hjulpet næringsliv og folk i landsdelen med å realisere sine drømmer i over 180 år, og har på den måten vært med på å påvirke lokalhistorien… Som selvstendig sparebank med nærhet og lokal beslutningskraft skal vi være den viktigste og beste banken for Agderfylkene og Telemark også fremover.

Aust Agder 108.000 innbyggere 9.212 km2 areal 12 kontorer

Telemark 169.000 innbyggere 15.299 km2 areal 7 kontorer

Vest Agder 172.000 innbyggere 7.276 km2 areal 11 kontorer

Sparebanken SØR

2

http://no.wikipedia.org/wiki/Fil:VestAgder-kommuner.gif

http://no.wikipedia.org/wiki/Fil:Aust-Agder-kommuner.gif

http://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/7/73/Telemarkkommuner.gif

Hovedpunkter

Sparebanken SØR 2.kvartal 2013

Solid vekst på utlån og innskudd

Ytterligere styrket rentenetto og forbedret utlånsmargin

Underliggende vekst i provisjonsinntektene

Kostnadseffektiviseringen gir resultater

3


Status fusjonen med Sparebanken Pluss

Fusjon

På plan

Vedtak

Konkurransetilsynet

Finans tilsynet

En hektisk vår er tilbakelagt med progresjon som planlagt.

Enstemmige vedtak i begge bankers Forstanderskap før sommeren.

Banksammenslutningen er godkjent av Konkurransetilsynet.

Forventing om behandling hos Finanstilsynet i august/september.

Fortsatt forventing om gjennomføring av fusjonen fra 1. januar 2014.

4


Status makrobildet

Ledighet

Boligomsetning

Konkurser

m2 pris (enebolig)

5

2010 2011 2012 2013

Telemark Aust Agder Vest Agder Norge

2010 2011 2012 2013

Telemark Aust Agder Vest Agder Norge

2010 2011 2012 2013

Telemark Aust Agder Vest Agder

2010 2011 2012 2013

Telemark Aust Agder Vest Agder


Hovedtall Konsern

Resultat Q2 2013 Q2 2012 1H 2013 1H 2012 2012

Netto rente- og kredittprovisjoner

196 167 380 323 705

Netto provisjonsinntekter 42 45 76 82 175

Andre driftsinntekter 6 2 5 27 70

Driftskostnader 126 125 250 246 513

Tap på utlån, garantier 31 12 37 23 61

Resultat ordinær drift 87 77 174 163 376

Verdivurdering gjeld 1 30 - 29 - 17 -125

Resultat før skatt 88 107 145 146 251

Balanse 1H 2013 1H 2012 2012

Netto utlån 38.208 35.406 36.850

Innskudd 21.923 20.303 20.999

Forvaltningskapital 47.088 42.717 44.456

6


Stabilt resultat fra underliggende drift

Resultat før skatt Justert for verdivurdering gjeld

Verdivurdering gjeld bidrar positivt i kvartalet, og underliggende drift viser stabil utvikling. Resultat justert for verdivurdering gjeld utgjør 87 mill i Q2 13.

107

54 52 57

88

Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013

77

138

75 87 87

Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013

7


Nøkkeltall

9,9

16,3

10,4 8,0

2011 2012 Q2 2012 Q2 2013

Innskuddsvekst

8,4 10,5 9,7 7,9

2011 2012 Q2 2012 Q2 2013

0,21 0,03

0,17 0,08

2011 2012 Q2 2012 Q2 2013

1,23 1,17 1,19 1,08

2011 2012 Q2 2012 Q2 2013

Tap i % av netto utlån

Utlånsvekst

Kostnadsprosent

* Kostnader annualisert i prosent av gj.snittlig forvaltningskapital

8


Resultater

919

456

920

471

1H 2012 1H 2013 Q2 2012 Q2 2013

Renteinntekter

596

289 540

275

1H 2012 1H 2013 Q2 2012 Q2 2013

246 125

250 126

1H 2012 1H 2013 Q2 2012 Q2 2013

146 107 145 88

1H 2012 1H 2013 Q2 2012 Q2 2013

Driftskostnader

Rentekostnader

Resultat før skatt

9


32.040 32.850 33.581 34.218 35.406 36.152 36.855 37.394 38.208

17.457 17.911 19.028 19.039 20.303 20.048 20.999 20.165 21.923

54,5 % 54,5 % 56,7 % 55,6 % 57,3 % 55,5 % 57,0 % 53,9 %

57,4 %

Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013

Utlån Innskudd Innskuddsdekning

Utvikling innskudd - utlån

Økt innskuddsdekning 2. kvartal

* Innskuddsdekning i % av netto utlån

10


Utlåns- og innskuddsmarginer

1,68 % 1,51 % 1,50 %

2,11 % 2,23 %

2,40 % 2,51 % 2,52 %

2,69 %

0,47 % 0,57 % 0,48 %

-0,05 % -0,22 %

-0,32 % -0,45 %

-0,57 %

-0,59 %

1,25 % 1,18 % 1,13 % 1,33 % 1,34 % 1,43 % 1,43 % 1,44 % 1,50 %

Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013

Margin utlån Margin innskudd Vektet snitt

* Margin målt mot 3 mnd NIBOR

Økte utlånsmarginer, men fortsatt noe reduserte innskuddsmarginer

1,50 %

11


157 162 153 156 167 187 195 184 196

1,63 % 1,64 %

1,48 % 1,46 %

1,56 %

1,73 % 1,78 %

1,65 %

Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013

Nominell Rentenetto

1,68 %

Rentenetto

* Kvartalsvis rentenetto annualisert i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital

Begynner å se effekter av renteregulering i mai

12


Kostnader

114 115 139 121 125 119 148 125 126

1,18 % 1,16 %

1,34 %

1,13 % 1,17 % 1,10 %

1,35 %

1,12 %

Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013

Nominell Kostnadsprosent

* Kvartalsvise kostnader annualisert i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital

Arbeidet med kostnadsreduksjoner fortsetter

1,08 %

13


Inntekter

167

45

32

Rentenetto Provisjonsinntekter Andre inntekter

196

42 7

Rentenetto Provisjonsinntekter Andre inntekter

Provisjonsint. - 6,7 %

Andre inntekter - 78,1 %

Rentenetto + 17,4 %

2. kvartal 2012 2. kvartal 2013

Total 244 MNOK

Total 245 MNOK

14


Utlån

Fordeling PM/BM Fordeling BM pr bransje

30,0 %

70,0 %

BM PM

48 %

15 %

8 %

6 %

7 %

6 %

4 % 4 % 2 %

0 %

Næringseiendom Bygg og anlegg

Varehandel Industri

Finansiell tjenesteyting Øvrig næring

Primær Transport

Hotell og restaurant Offentlig

Godt diversifisert portefølje som gjenspeiler den næringsvirksomhet som drives i landsdelen. Redusert eksponering mot Eiendom og Bygg og Anlegg.

15


Utlån fordeling – utvikling over tid

58,6 % 61,2 % 64,8 % 67,2 % 68,2 % 69,4 % 70,0 %

41,4 % 38,8 % 35,2 % 32,8 % 31,8 % 30,6 % 30,0 %

24,3 % 21,5 %

16,8 % 15,4 % 14,5 % 14,9 % 14,3 %

2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q2 2013

PM BM Næringseiendom

Endret balanse mellom PM og BM gir redusert risiko i portefølje over år

16

62,4 %

18,9 % 18,6 %

67,0 %

18,6% 14,3 %

Lavest/lav Middels Høy/høyest

2012 2013

90,6 %

6,6 % 3,0 %

91,9 %

5,3 % 2,8%

Lavest/lav Middels Høy/høyest

2012 2013

Risikoprofil


Portefølje på risikogrupper PM

Portefølje på risikogrupper BM

PM Sør har en høy andel utlån med lav risiko

PM Sør har en lav andel utlån med høy risiko

BM Sør har en moderat til høy andel utlån med lav risiko

BM Sør har en moderat til lav andel utlån med høy risiko

70,0% av portefølje

30,0% av portefølje

81,5 %

15,9%

2,7%

82,6 %

14,3 % 3,1 %

< 10 MNOK 10 - 100 MNOK > 100 MNOK

2012 2013

59,5%

16,8% 23,8%

61,5%

18,6% 20,0%

< 2 MNOK 2 - 8 MNOK > 8 MNOK

2012 2013

Risikoprofil


Innskudd på beløpsstørrelse

Utlån på engasjementsstørrelse

Andelen engasjement under 2 MNOK er 61,5 %

Andelen engasjement mellom 2 og 8 MNOK utgjør 18,6 %

Andelen engasjement over 8 MNOK utgjør 20,0 %

Andelen engasjement under 10 MNOK er 82,6 %

Andelen engasjement mellom 10 og 100 MNOK utgjør 14,3 %

Andelen engasjement over 100 MNOK utgjør 3,1 %


Netto misligholdte og tapsutsatte lån

Enkeltengasjement (gammelt) bidrar negativt, underliggende utvikling stabil

19

165 193 247 159 245 238 201 232 242

245 222

190

235

183 190 207

206 400

1,28 % 1,26 % 1,30 %

1,15 % 1,21 % 1,18 %

1,12 % 1,16 %

1,68 %

1,15 %

Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013

Misligholdte Tapsutsatte Misligholdte og tapsutsatte i % Underliggende utv.


Innskuddsdekning

Konsern Konsern ex Sør Boligkreditt

57,3 57,4

Q2 2012 Q2 2013

78,5 77,8

Q2 2012 Q2 2013

Innskuddsdekning over målsatt nivå på > 56 %

Høy innskuddsdekning Konsern ex Sør Boligkreditt på 77,8 %

* Innskuddsdekning i % av netto utlån

20


Kapital

CT 1/Kjernekapitaldekn. EK rentabilitet

12,3 12,1

13,3 12,9

1H 2012 1H 2013

6,9 6,8

8,1 8,2

1H 2012 1H 2013

Core Tier 1 12,1 % – krav > 9 %

Egenkapitalavkastning 8,2 % etter 1H 2013 justert for verdivurdering gjeld

* EK avkastning annualisert

21

* Årets resultat ikke medtatt


Sertifikater og obligasjoner

Eiendeler Rating

Total portefølje 6,9 mrd – Likviditetsbuffer 3,9 mrd

~ 94 % investment grade – Likviditetsbuffer 100 % AAA/AA

Stat 19 %

Kommune 15 %

OMF 43 %

Kraft 4 %

Finans 3 % Ind IG

8 %

Ind HY 6 %

Ansv.lån 2 %

AAA/AA 78,3 %

A 7,2 %

BBB 8,4 %

BB 4,2 %

B 1,9 %

22


Forfallstruktur gjeld

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 > 2020

Sparebanken Sør Sør Boligkreditt Bytteordn.

God tilgang til ny funding og til markedsmessig fornuftige priser. God forfallsfordeling utover i tid, gir større trygghet ved evt markedsuro. Funding > 12 mnd utgjør 78,5 %. Løpetid på gjennomsnittlig funding økende.

0

200

400

600

800

1.000

Juli Aug Sept Des

2013

Sparebanken Sør Sør Boligkreditt Bytteordn.

23


Stabil tilgang til langsiktig finansiering

Hittil

2013 Året

2012

Mrd kroner Løpetid Margin (bp)

3 mnd NIBOR

Obligasjonslån med fortrinnsrett

2,1 7,8 51

Senior obligasjonslån 1,0 5,2 91

Totalt 3,1 6,9 64

Mrd kroner Løpetid Margin (bp)

3 mnd NIBOR

Obligasjonslån med fortrinnsrett

3,4 4,4 49

Senior obligasjonslån 2,5 5,4 168

Totalt 5,9 4,8 100

24


Oppsummering 2.kvartal 2013

Totalt

Inntekter

Kostnader

Vekst

Finansiering

Rentenetto styrket 17 prosent ift samme periode i fjor, og underliggende god utvikling i provisjonsinntektene.

Kostnader under kontroll og tilnærmet flat nominell utvikling.

Fortsatt god vekst utlån og innskudd.

Finansiering av konsernet blir foretatt på lange løpetider.

Stabil underliggende drift.

25


Forventninger fremover

Makro

Inntekter

Vekst

Kostnader

Funding

Gjennomførte renteendringer vil fortsatt bidra positivt.

Forventninger om fortsatt god utlånsvekst, men noe redusert innskuddsutvikling.

Effekter av kostnadsreduksjoner balanseres mot nødvendige investeringer.

God tilgang til ny funding.

Veksten i norsk økonomi er fortsatt god, men tendenser til noe mer krevende makroforhold.

26

sparebanken

SØR

LÅN

ABCenter

€ SØR MARKETS

Vi gjør livet i landsdelen rikere

FORSIKRING

SPARING

Norne

Frende Brage

sparebanken sØr · sparebanken sØr 2.kvartal 2013 hovedtall konsern resultat q2 2013 q2 2012 1h...

Documents